ser resueltos pensando de la misma manera que pensabas cuando los creaste
NOTA: Los ejercicios que se encuentran al final son del libro Chan Park!---------Srta. Pereira
CAPITULO 1 LA IMPORTANCIA DE LA INGENIERA ECONMICA
Ud. sera el bandido o la vctima?
CAPITULO 2 EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO El valor del dinero no es constante sino que vara debido a causas externas como la inflacin y repercusiones en las bolsas de valores mas importantes del mundo ya que la economa esta globalizada.
INTERS:
Es el costo de tener dinero disponible, en la mayor parte de los casos es dinero a favor del poseedor, sin embargo es nulo cuando no se le sabe usar.
EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO:
Dado que el dinero esta sometido a una tasa de inters cambia de valor numrico conforme se agoten los periodos de capitalizacin.
Tenemos un ejemplo del crecimiento del dinero en el tiempo que se denomina plan:
En los dos planes a mostrarse se toma la tasa de inters con 9% anual, el numero de cuotas es 5. La inicial es una condicin y a este dinero no se resta de los futuros intereses usualmente se usa para dar inicio a un tramite.
En ambos casos se busca pagar la suma de 30000 soles los cuales son pagaderos en 5 aos sin embargo, hay dos formas de pagarse, anualmente o al cabo delos 5 aos, en los dos casos ese dinero total obtenido por los planes sera equivalente y con la tasa de 9% sern iguales al valor de 30000 soles del pasado.
Diferencia de los planes: a)El plan 1 es una serie de pagos iguales. b)El plan 2 es un solo pago nico al fin de los periodos de capitalizacin.
NOTA: De ahora en adelante Ud. usara las formulas del inters compuesto.
ESTO YA NO:
DIAGRAMAS DE FLUJO DE EFECTIVOS
As como en fsica tenemos diagrama del cuerpo libre para analizar las situaciones y problemas, en electricidad tenemos los circuitos elctricos y los diagramas de control, para la economa se usan los diagramas de flujo de efectivo:
Las flechas hacia arriba es plata que tenemos, que nos prestamos, etc. Las flechas hacia abajo son desembolsos que tenemos que hacer as como pagos, etc.
MTODOS PARA CALCULAR INTERESES
Usando las formulas anteriores tenemos dos formas de calcular los intereses, los resultados para las mismas condiciones de prstamo de dinero pero diferente calculo de inters nos darn los sgtes resultados:
i 8.00%
n 3 aos
Ci=P S/. 1,000.00
CALCULO DE VALORES F=Cf N I SIMPLE I COMPUESTO 0 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
1 S/. 1,080.00 S/. 1,080.00
2 S/. 1,160.00 S/. 1,166.40
3 S/. 1,240.00 S/. 1,259.71
Distinga que el inters compuesto usa los valores acumulados de inters para poder generar mas intereses ..valga la redundancia.
EQUIVALENCIA ECONMICA
Un dinero en el futuro puede tener un valor en el presente y la suma de los valores en la actualidad puede arrojar un valor en el futuro.
Que prefiere Ud. ? a) Que le regalen 8000 soles cada ao a partir de ahora(en un periodo de capitalizacin de 10 aos) b) Que le regalen 30000 soles ahora y 50000 soles al cabo de 10 aos(N capitalizacin de 10 aos)
Ud. puede evaluar el inters de cada uno de los montos hacia el dcimo ao final, o tambin traer todos estos valores a un valor presente con la formula de inters compuesto. A)
i 8.00%
N 10 aos
AO VALOR PRE.
C1 S/. 8,000.00
1 S/. 7,407.41
C2 S/. 8,000.00
2 S/. 6,858.71
etc.
3 S/. 6,350.66
4 S/. 5,880.24
5 S/. 5,444.67
6 S/. 5,041.36
7 S/. 4,667.92
8 S/. 4,322.15
9 S/. 4,001.99
10 S/. 3,705.55
S/. 53,680.65 TOTAL
B)
i 8.00%
N 10 aos
VALOR PRESENTE Ci S/. 30,000.00 S/. 30,000.00
CF S/. 50,000.00 S/. 23,159.67
S/. 53,159.67 TOTAL
Ud. tendr que elegir el de mayor valor osea el caso a. SERIES DE PAGOS DESIGUALES
La manera de interpretar pagos desiguales es la misma que el caso b anterior.
SERIES DE PAGOS IGUALES
Esta representado de la sgte. manera:
sabemos que todo pago es negativo por la tanto nosotros vemos que las flechas se orientan hacia abajo, la suma de todo el dinero pagado es el final "F" que se orienta hacia arriba.(Ejm. Lo que guardamos en un banco luego lo podemos usar con intereses).
MANEJO DE DESPLAZAMIENTOS DE TIEMPO EN UNA SERIE UNIFORME
Asuma que los pagos iguales los hizo a partir del ao cero(5000 soles) hasta el ao 4, finalmente cobra el ao 5 esperando recaudar los intereses correspondientes, cuanto le darn? i=6% anual F???
A S/. 5,000.00
i 6.00%
N 5
F1 S/. 28,185.46
FFINAL F1*(1+I)^1 S/. 29,876.59
FACTOR DEL FONDO DE AMORTIZACIN Usada cunado deseamos conocer el valor de los pagos iguales para llegar en un varios periodos de capitalizacin al valor necesario de dinero.
Si Ud, tuviese que reponer cierto valor de dinero al cabo de un tiempo determinable y por ello quisiera saber cada ao cuanto tendra que guardar-ahorrar de manera que todos los aos guarde lo mismo como lo hara?
Dinero a reponer=F=100000 soles i=7% anual N=8 aos
(usando la formula)
A S/. 9,746.78
FACTOR DE RECUPERACIN DE UN CAPITAL
Suponga que sabe Ud. cuanta plata-capital invertir para cierta iniciativa de empresa, pero lo que Ud. desea pronosticar es en cuantos aos y con que valor de dinero de ganancia lograra recuperarlo. Se diagrama de la siguiente manera y su frmula es:
DATOS: Dispone de 5 aos para recuperar su dinero.Su capital fue de 21061.82 soles. I=6% anual, Cuanto deber ganar?
A S/. 9,746.78
P S/. 21,061.82
i 6.00% anual
n 5 aos
A S/. 5,000.00
PAGOS DIFERIDOS DE UN PRSTAMO Un pago diferido es aquel que se retrasa: Ud desea que el banco no le cobre los intereses en el primer ao que se presto dinero,desea pagar a partir del 2do ao, sin embargo desea conservar el numero de pagos acordados, se recurre a un pago diferido en el tiempo:
Prstamo: 21061.82 soles cuotas: 5 inicio: 2 ao pago anual????
lo que se realiza es usar la formula normal (F,P,A,I) en el ao 1 diferido, luego se traslada este
P S/. 21,061.82
i 6.00% anual
n 5 aos
P' S/. 22,325.53
A era S/. 5,000.00
A nuevo S/. 5,300.00
VALOR PRESENTE DE PERPETUIDADES
Suponga que quiere que le paguen de por vida cierta cantidad de dinero, solo tiene que calcular que dinero como mnimo ha de ahorrar para que le genere un inters mensual que satisfaga sus expectativas
MANEJO DE SERIES CON GRADIENTE LINEAL
Se caracteriza por ser una serie de pagos peridicos en la cual cada pago es igual al periodo inmediatamente anterior incrementado en la misma cantidad de dinero.
Gradiente aritmtico creciente:
Donde G es el incremento repetitivo del pago por ao, y A es el pago uniforme que se hara. Nota: Normalmente el primer ao el valor a pagar es solamente A, al ao 2 se incrementa A+G y as sucesivamente A+2G,etc.
La denominacin de este tipo de problemas es "Esquemas Escalonados-Liquidacin de prestamos con gradiente lineal"
Ejm. Ud. acord realizar cierto pago de prstamo=10000 soles con esquema escalonado, con i=10% a lo largo de 10 aos-A=1500 soles, Cunto es el G?
Se usa la segunda frmula despejando G
P S/. 10,000.00
A S/. 1,500.00
N 5 aos i 10.00%
p=a*m+g*n
M 3.790786769
N 6.861801541
G=(P- A*M)/N G 628.6716134
TAREA: VEA AL FINAL DE LAS LECCIONES.
CAPITULO 3 ESTUDIO DE LA ADMINISTRACIN DEL DINERO
Existen dos tipos de tarjeta: Aquellas en las que se puede ahorrar dinero y aquellas en las que se da "Una lnea de crdito". En el segundo caso reflexionamos lo siguiente: Que se cobra intereses por el dinero que podemos usar en cualquier momento, solo en USA tenemos una deuda de 1.5 Billones por motivo de lnea de crdito y va en aumento.
Es importante que los consumidores comprendan el efecto de los intereses sobre sus finanzas. Es mejor no tener ningn saldo en absoluto; an asi las empresas cobraran mantenimiento de la tarjeta, que es mnimo.
TASAS DE INTERS EN EL MERCADO: En los bancos e instituciones financieras distinguiremos: *TASA DE INTERS NOMINAL=TPA=TASA PORCENTUAL ANUAL
Se inicia su construccin con : xx% Compuesto mensual que equivale a decir TPA% XX=TPA pero pese a lo que Ud. pueda interpretar por el nombre posee una base anual. y su verdadero valor es el inters mensual que se puede calcular dividiendo xx*12 meses.
Ej: TPA=18% --->CADA MES i mes=18/12=1.5%=> No es lo mismo que xx%Compuesto mensual
*TASA DE INTERS ANUAL EFECTIVA= RENDIMIENTO ANUAL EFECTIVO=TASA DE INTERS ANUAL EFECTIVA
Es el verdadero valor de inters que se pagar o Ud. pagar y siempre es mayor al TPA.
Ej. Para el mismo caso anterior: P=1000 soles F=P(1+i)^N F=1000(1+1.5/100)^12=1195.62 soles
Tasa de I efectivo=(1195.62-1000)/1000=19.56%>TPA
Las leyes de declaracin de veracidad requieren que las instituciones financieras les muestren estos dos datos, al depositar o pedir dinero.
La tasa de rendimiento efectiva puede variar de la siguiente manera conforme se aumentan los periodos de capitalizacin(M), r es la TPA
Datos financieros Rendimientos anuales efectivos Tasa nominal 1 Frecuencia de capitalizacin
* rendimiento PORCENTUAL ANUAL=TASA DE INTERS ANUAL EFECTIVA= RENDIMIENTO ANUAL EFECTIVO=TASA DE INTERS ANUAL EFECTIVA=TASA I efectivo
Con r=2.23%, ia=2.25% ---> M? Se calcula por prueba y error
M=365.
CALCULO DE LAS TASAS DE INTERS EFECTIVAS CON BASE EN LOS PERIODOS DE PAGO
Primero examinamos dos tipos de inters compuesto * Inters compuesto discreto:
M=el nmero de perodos de capitalizacin por ao C=el nmero de perodos de capitalizacin por periodo de pago K=numero de periodos de pago M=C*K< >(anual)12
* Inters compuesto continuo: Cuando M crece indefinidamente obtenemos por lmites:
K=1 cuando hablamos de hallar Tasa de inters anual efectivo. K=4 si hablamos de trimestres.
3.3 CALCULO DE EQUIVALENCIA CON TASA DE INTERS EFECTIVA
Se requiere saber el periodo de vigencia de la tasa de inters como el periodo de pago, si sus respectivos intervalos de tiempo difieren entre si, se requiere saber de una tasa de inters efectiva que cubra el periodo de pago. PERIODO DE CAPITALIZACIN IGUAL AL PERIODO DE PAGO(Procedimiento) 1.-M=K 2.-i=r/M 3.-N=M*#AOS 4.-Puede usar las frmulas anteriores.
3.4. ADMINISTRACIN DE DEUDAS
* PRSTAMO CON TARJETA DE CRDITO Cuando aparecieron las tarjetas de crdito en 1959 los usuarios vieron la forma de mejorar sus finanzas de una manera totalmente diferente, para la mayora tener una tarjeta de crdito significa que para hacer una compra, no es necesario que llegue antes el cheque de pago. Con el crdito renovable Ud. puede liquidar su cuenta tan rpido o lento como desee siempre en cuando pague lo mnimo exigido. Su estado de cuenta mensual es una referencia excelente para saber acerca de lo que realmente le cuesta su tarjeta. Hay cuatro aspectos que modifican el costo de una tarjeta de crdito:
Comisiones anuales Cargos por financiamiento Periodo de gracia Mtodo para calcular intereses
El mtodo de saldo promedio diario es el mas comn.
* PRSTAMO COMERCIAL Usualmente un prstamo se paga en plazos, al hablarse de cantidades peridicas anuales hablamos de "prstamo amortizado", la mayora de estos prstamos admite inters mensual.
Existen dos factores que determinaran el valor de su prstamo: El cargo por financiamiento y el cargo por duracin de prstamo.
* COMPARACIN DE OPCIONES FINANCIERAS Cuando realice una compra de valor equivalente a un auto o semejante, Ud. debe evaluar: que podra ahorrar ese dinero el cual le generara intereses con lo cual podra rentar un auto parecido, con lo que se concluye la forma de comparar diversas opciones financieras tiene que ser con la tasa de inters que generan los depsitos de ahorros de la cantidad de dinero en cuestin.
CAPITULO 4 CLCULOS DE EQUIVALENCIA EN SITUACIONES DE INFLACIN MEDICIN DE LA INFLACIN * TRMINOS BSICOS
Inflacin: Prdida de poder adquisitivo del dinero a travs del paso del tiempo.
Deflacin: Los precios disminuyen con el tiempo y el dinero gana poder adquisitivo una situacin que es muy rara y transitoria.
*INDICES DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
Su clculo consiste en establecer una canasta bsica: de bienes y servicios que requiere una persona promedio para poder vivir, hay 8 elementos: Alimentos y bebidas alcohlicas vivienda, vestido, transporte, atencin medica, entretenimiento, cuidado personal, otros bienes y servicios, entonces se comparan los precios contra periodos base que suelen ser las mismas canastas hace un ao, o varios aos. Las canastas pueden no ser las mismas de un tiempo a otro ya que los consumidores suelen reemplazar productos caros por otros mas baratos.
*INDICES DE PRECIOS AL PRODUCTOR Se usa para poder medir el incremento de los precios industriales, e incluye los procesos de produccin del servicio, para calcularlo hace falta conocer los indices de precios seleccionados entre 2 aos, INDICE DE PRECIOS=[IPC (n)-IPC(n-1)]/IPC(n-1)
*TASA INFLACIN PROMEDIO (Respecto a varios aos), Hay que recordar que la tasa de inflacin promedio posee efecto capitalizador por lo cual para resumir procedimientos mas adelante usaremos un inters equivalente de todos los intereses que pudieran variar en el caso de la inflacin anual.
*TASA DE INFLACIN GENERAL CONTRA TASA DE INFLACIN ESPECIFICA Es una tasa de inflacin promedio que toma en consideracin los IPC de cada uno de los aos a analizar con las inflaciones generales fn
Tasa de inflacin especifica: Tasa basada en un precio en especifico (diferente de IPC) PARA UN SEGMENTO J DE LA ECONOMA.
*DOLARES CIRCULANTES Y DOLARES CONSTANTES A causa de la inflacin el poder adquisitivo del dolar cambia con el tiempo, para poder comparar cantidades de dinero de tiempos diferentes sin tomar en cuenta los efectos de la inflacin tendremos que usar: O los dolares o los dolares constantes.
Dolares circulantes:(An) Son estimaciones de futuros flujos de efectivo, que consideran futuros cambios anticipados en su cantidad, causados por efectos inflacionarios i deflacionarios. Los dolares circulantes son los dolares que se pagaran o recibirn, sin importar cuanto valgan estos.
Dolares constantes(Reales)(An'): Reflejan el poder adquisitivo constante independiente del paso del tiempo , son una medida del valor , no un indicador del numero de dolares pagados o recibidos.
Conversin de Dolares constantes a circulantes:
Conversin de dolares circulantes a dolares constantes:
*CLCULOS DE EQUIVALENCIA EN SITUACIONES DE INFLACIN Se tiene que Tomar muy en cuenta el tipo de inters que se usara en el anlisis de dolares constantes o dolares circulantes, ya que esto determinara la diferencia: TASA DE INTERS DEL MERCADO:Considera los cambios en la cantidad del dinero debido al inters propiamente dicho y ademas considera efectos inflacionarios anticipados.La mayor parte de comunidades financieras usa este tipo de inters. TASA DE INTERS LIBRE DE INFLACIN:Es la verdadera estimacin del dinero que genera ganancias sin embargo no contempla los efectos inflacionarios o deflacionarios, si se conoce la tasa de inflacin se le puede estimar. EJERCICIOS RESUELTOS
CAP. 3 Una compaa le ofrece prstamo de dinero por 1.5% por mes, compuesto mensualmente a)Tasa de inters nominal b)Tasa de inters anual efectiva
Ud tiene una tarjeta de crdito que le cobra 0.95% inters mensual, compuesto mensualmente, cual es la TPA???? Cul es la tasa de inters efectiva??
Calcule la tasa de inters efectiva por periodo de pago para una tasa de inters del 9%compuesto mensual para cada uno de los sgtes. programas de pago: Mensual, trimestral, semestral, anual
CAP. 4 Si el indice de precios para el periodo base =100 , y suben a una tasa anual de 5% el primer ao y 8% el segundo , determine la inflacin promedio.
El salario de un Ing. era el 2002 55$ el sueldo del mismo ing. el 2007 es $70, debido a la poltica de aumento de costo de vida por inflacin, cual es la tasa de inflacin promedio para los aos 2002 -2007?
CAPTULO 5 ANLISIS DEL VALOR PRESENTE Introduccin:
Al momento de poder realizar una mejora en un sistema de produccin, se debe prever en cuanto tiempo esta mejora recuperar la inversin inicial, y si es que el tiempo no es excesivo como para que otras opciones hagan obsoletas nuestra "mejora". Es un asunto de invertir a pleno riesgo.
FLUJO DE EFECTIVO DE PRESTAMOS Y FLUJO DE EFECTIVOS DE PROYECTOS Naturalmente una cosa muy diferente es saber que quien te devolver el capital(Si tu financias, claro) sera una persona si es un prstamo, y un "Proyecto" tambin puede devolver dinero quizs mas que una persona. Esta similitud conlleva a la conclusin "Aun podemos usar los mtodos anteriores para medir un valor econmico".
MTODOS INICIALES PARA LA EXPLORACIN DE PROYECTOS a)Mtodo de recuperacin de capital: examina proyectos para saber en cuanto tiempo los desembolsos de inversin sern iguales a los ingresos. Como una evaluacin rpida esta bien.
Donde se ve que a partir del ao 3 ya hemos recuperado la inversin. Pero este anlisis es demasiado sencillo como para ser usado no les parece? Entonces detectamos que la principal falla es que no mide rentabilidad, o ganancias durante el periodo de recuperacin Ignora diferencia alguna de un tiempo a otro, por lo cual se tiene en cuenta el periodo de recuperacin descontada.
a.1) Periodo de recuperacin descontada: Usando el mismo criterio para el flujo de efectivo positivo de la maquinaria o inversin anterior tendremos que hacer un descuento correspondiente por tasas de inters anuales que se tienen as como muestra:
Que es una apreciacin mas consistente con la realidad.
ANLISIS DEL VALOR PRESENTE
Una de las tcnicas del FED: FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO ES VPN: VALOR PRESENTE NETO.
1.- Ud. tiene que fijar un TREMA: Inters mnimo que desea ganar por su inversin. 2.-Calcule la vida de servicio del proyecto. 3.-Calcule la entrada de efectivo del proyecto durante la vida de servicio. 4.-Calcule la salida de efectivo del proyecto durante la vida de servicio. 5.-Calcule el flujo efectivo neto del proyecto durante la vida de servicio: Entrada-Salida. 6.-Calcule el valor presente neto de cada flujo de efectivo neto.
Donde VP(i) es lo que realmente nos interesa para tomar una desicin: VP(i)>0 Se acepta la inversin si y solo si No hay otra inversin con VP(i) mayor. VP(i)=0 No hacemos nada, podemos permanecer indiferentes sin gastar energas. VP(i)<0 Se rechaza la inversin.
DIRECTRICES PARA LA ELECCIN DE UN TREMA:
Se supone que un TREMA(Tasa de retorno mnima aceptable) debe comprender:Rendimiento real o libre del inters, Inflacin, Prima de riesgo acuerdo al campo de inversionista dado que siempre al realizar una inversin Ud. debe tener en cuenta que el dinero lo puede perder (Factores Ambientales) asi que sin un beneficio por ese riesgo porque debera comprometer su inversin?
Ud. puede realizar su anlisis de VP para diversos tremas, lo lgico es que a mayor TREMA mayor VP(En el caso de que el dinero sea nuestro---> En este sector del libro trabajamos con dinero prestado: ocurre lo contrario),sin embargo hay un valor de TREMA en el que el VP deja de ser negativo para convertirse en aceptable, este valor se conoce como TIR: TASA INTERNA DE RETORNO
MTODO PARA COMPARAR ALTERNATIVAS MUTUAMENTE EXCLUYENTES
Anteriormente con el mtodo del VP podemos comparar paralelamente alternativas o proyectos, las cuales se denominan mutuamente excluyentes cuando cualquiera de ellas cubrir la misma necesidad, y la eleccin de una alternativa implica que se desestimarn las dems. El principio seria comparar las alternativas por un periodo de lapso igual. Se debe tomar en cuenta las siguientes definiciones:
*Alternativa de no hacer nada: Esta alternativa no genera utilidades y no tiene costo alguno. Se usa cuando ninguna de las alternativas sea econmicamente slida.
*Proyecto de utilidades o ganancias: Son aquellos que van orientados a obtener mayor ganancia neta= ingresos-costos y usualmente estos se dan para industrias a grandes escala como son electrodomsticos.
*Proyecto de servicios: Son aquellas que ya poseen una cuota fija en el mercado o que ya tiene clientes fijos de modo que sus ingresos son constantes, para lo cual los costos de produccin se deben minimizar entre opciones econmicas disponibles---->>>Es el caso de las empresas elctricas.
Anlisis de alternativas energticas link para ver un previo de centrales elctricas 1(solo es referencia ojo) http://www.scribd.com/doc/96016628/LIBRO-CENTRALES-ELECTRICAS- DEMO
FINAL CAP. 5 Ante la elevada demanda de maiz como fuente de produccion de combustible etanol, un granjero esta pensando plantar maiz lo que requiere de la compra de una sembradora mas grande, la que costara $$18000 y tiene una vida de 6 aos con un valor de rescate de 10% del precio de compra inicial la sembradora le permite al granjero sembrar mas rapido y aumentar el rendimiento de la cosecha promedio, el flujo de efectivo de la sembradora es
Cul es el VPN de la compra si tasa de inters del granjero es de 9%?
NO HAY EXCUSAS PARA QUE UD. NO REALIZE SUS EJERCICIOS
FUTURA TAREA MARTES 4 DIC DEM ANTERIOR TAREA(CAP. 5)
PRACTICA N 1 Apellidos y Nombres: CUI: GRUPO:
Conocimientos bsicos:(2p c/u)
1.- Si Ud. ganase la lotera con el premio mayor=MMM soles, como elegira que le den el dinero: por partes de ahora en 10 aos; Todo de una buena vez-Explique porqu.
2.-Defina inters.
3.-Cules son los elementos de transacciones que implican intereses.
4.-Qu es un diagrama de flujo de efectivo.
5.-Qu mtodo para calcular intereses se usa.
6.-En qu consiste una serie de gradiente lineal. Diagrame.
Ejercicios(4p c/u) 7.-Cual de las siguientes opciones se debe elegir suponiendo una tasa de inters compuesto anual=8%?- Demuestre. a)Recibir $100 hoy b)Recibir $120 dentro de 2 aos
8.-En cuantos aos se triplicara una inversin si la tasa de inters es de 7% compuesto anual?
2.- Defina flujo de efectivo y realice un grfico para explicarlo.
3.-Cual es la diferencia entre inters compuesto y simple.
4.-En qu consiste una serie de gradiente lineal. Diagrame.
5.-Cules son los elementos de transacciones que implican intereses.
6.-Indique porque no se puede llegar a conclusiones 100% precisas con la ingeniera econmica.
Ejercicios(4p c/u) 7.-Cual de las siguientes opciones se debe elegir suponiendo una tasa de inters compuesto mensual=1.5%?- Demuestre. a)Recibir $100 hoy b)Recibir $120 dentro de 2 aos
8.-En cuantos aos se duplicara una inversin si la tasa de inters es de 1.5% compuesto mensual?
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Resultados Finales
ESTAR ATENTOS A LA SUBIDA DE LA SOLUCIN DE LAS PRACTICAS FINALES solucionario practica de ingenieria economica