NORMAS CONTBEIS

Ativo Intangvel
Theodoro Versolato Junior
GESTO DE TRIBUTOS
Multa Fiscal Acima de 20%
Considerada Conscatria
Harrison Nagel
ECONOMIA E GESTO
Marketing
e Operaes
para Gerenciar
as Restries
Adilson Torres
ANO 8 | JAN-FEV | 2014
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atualizao de seus contedos e pela qualifcao e
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TRIBUTRIO - CONTBIL
Contabilidade Geral
Completo de PIS e COFINS
Completo de ICMS
Intensivo de ICMS
Nota Fiscal Eletrnica e Nota Carioca
Escriturao e Documentrio Fiscal
Reteno de Impostos e Contribuies
Formas de Tributao Federal
Obrigaes Acessrias DCTF, DACON,
DIPJ, PER/DCOMP, DIRF, Preenchimento
e cruzamento das Informaes
EFD Contribuies (PIS/COFINS)
SPED Fiscal - Lanamentos Fiscais
Nota Fiscal Eletrnica e SPED Fiscal
Alquota de 4% ICMS - Operaes
Interestaduais
ICMS - Imposto sobre Circulao de
Mercadorias e Servios
TRABALHISTA
Completo de Departamento Pessoal
Intensivo de Departamento Pessoal
SEFIP 8.4
Gesto de RH
Plano de Cargos e Salrios
Departamento Pessoal (Teoria e Prtica)
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CONTABILIDADE
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que tais matrias dispem.
EDITORIAL
ANO 8 | JAN - FEV | 2014
A primeira edio de 2014 da Contabilidade e Gesto traz
aos leitores problemtca que envolve muitos gestores e or-
ganizaes, ainda mais com a concorrncia acirrada. A ges-
to integrada de empresas pautada na Teoria das Restries
e com a colaborao dos fundamentos de Marketng podem
trazer resultados fantstcos, interna (capacidade e gesto)
e externamente (cadeia de suprimentos).
Vivemos a era do Marketng de Relacionamento (CRM).
Nela, o que vale o que o consumidor espera das organiza-
es para a satsfao de suas necessidades e desejos. A to-
mada de deciso do pblico tambm vem mudando ao lon-
go do tempo, diante da abertura de mercados e do advento
da tecnologia. Tais fatores exigem uma ateno redobrada
de todos os gestores de uma organizao. Mesmo cientes
da existncia de limitaes e restries, tanto na capacida-
de de produo quanto na prpria capacidade produtva,
possvel rever conceitos, reconhecer pontos fortes e fracos,
formular estratgias, identfcar segmentos de mercado, e
conferir a efccia dos resultados, harmonicamente. Brinda-
mos os leitores com valorosa contribuio de Adilson Torres.
Ainda na seo Economia e Gesto, Vagner Miranda Rocha
apresenta a importncia de um bom planejamento, para
evitar a falta de dinheiro no caixa e carga tributria que tem
assolado pequenas e mdias empresas. Marina Magalhes
Gomes Ramaccciot Santos e Andr Franchini Giust escla-
recem as implicaes s sociedades limitadas trazidas pelo
projeto de lei que visa alterar o Cdigo Comercial. Em Ges-
to de Tributos, Harrison Nagel tece apontamentos no que
concerne abusividade nas multas fscais acima de vinte
por cento. Wilson Gimenez apresenta posicionamento so-
bre a obrigatoriedade do SPED Contbil a partr de 2014.
Por fm, na seo Normas Contbeis, Theodoro Versolato
Junior expe pontos ligados ao Atvo Intangvel, enquanto
Wilson Alberto Zappa Hoog se posiciona diante do artgo A
Dosimetria e o ndice de Efcincia do Fundo de Comrcio,
em Percia e Auditoria.
Boa leitura e at a prxima edio!
4 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
ATUALIZAO PROFISSIONAL COAD LTDA.
29
37
05
17
07
24
nestaedio
22
26
DIRETOR GERAL:
Mrcio William Faria de Souza
DIRETOR DE MARKETING E CONSULTORIA:
Humberto Nunes Andrade Silva
DIRETORA TCNICA:
Crystane Cardoso de Souza
DIRETOR DE FINANCEIRO E DE CURSOS:
Marcus Vincius Derito Greco
DIRETOR COMERCIAL DE SOFTWARE E
PUBLICAES:
Rafael Bleich
GERNCIAS NACIONAIS: Christne Ferreira
Portlho, Heloisa Ftma Thomaz de Aquino
Mello, Jair de Souza Gomes, Joo Afonso Vilela
Jr., Jos Luiz Monteiro, Luiz Roberto da Silva
Costa, Rodrigo Zaroni.
GERNCIAS REGIONAIS: RJ/Norte/Centro-Oeste
Rosemere Monzato Mota, SP Rita de Cssia
Camisot, MG Lcia Marinho, SUL Fernanda Dias
de Lima Graciano, ES/Nordeste Sonia Maria Xavier.
EQUIPE TCNICA DOS PRODUTOS FISCAIS
EDITOR CHEFE: Alcenir Fernandes de Castro
EDITORA IR/LC: Ana Lucia F. C. Cardoso
EDITOR ICMS/IPI: Amanda Ferreira Marinho Loyola
EDITORA LTPS: Denise Fres Dias
COORDENAO EDITORIAL: Angela Maria Oliveira
EDIO DE NOVOS DESENVOLVIMENTOS: Ana
Lucia F. C. Cardoso
Colaboradores: Adriana Glria Ferreira, Adriana
Roberto, Alex Sandro Lovato, Aline Forny
Matsuhita, Amanda Cristna de Assis Rodrigues,
Andr Luiz Ferreira Guedes, Carlos Alberto
Ribeiro, Carlos Henrique Cartegiani, Claudio Jorge
da Silva, Cleverson Santana Langner, Cristana
Duarte de Cerqueira, Cristna Mendona Costa,
Dayse Dias de Freitas, Dulcinea Sandes Meurer,
Edith Sandra Reis Alves Chaves, Flaviana Aurora
Gabriel, Francisco Eugnio de Paula, Gilmar
Raphael, Jaelda dos Santos Andrade, Jamile
Nascimento, Jociara Costa Tavares, Julio Hermes
Pregiliscio, Kata Regina Costa da Silva, Kelly
Carvalho Rodrigues, Keilyane Teixeira, Leonardo
Jos da Silva, Leonardo Menezes Guimares,
Luciana Lopes Guerra, Luiz Augusto Maia Lopes
Rabello, Maria da Luz Ferreira Nunziante,
Mariana Carolina Santos Almas, Michele dos
Santos Tamanaha, Natalie de Ftma Amaral,
Priscilla de Freitas Petrone, Rafael Costa dos
Santos, Rafaela Silva Amaral, Ricardo Guterres de
Arajo, Rodrigo Coelho Rodrigues, Ronaldo Zeni,
Rosa Vicente Amaral da Costa, Rosana Falkievecz,
Sandra Aparecida da Cruz, Sara Pedrosa Silva da
Mata, Symone Alda da Silva, Tatane Cataldo dos
Santos, Teresinha Borges Leal, Tyrone Soares,
Vicente Paulo Moreira, Walas de Souza Pereira,
Zilda Ribeiro e Silva.
CENTRAL DE RELACIONAMENTO: (9 s 18h)
0800 026 5878
ASSINATURAS: (9 s 18h) 0800 022 7722
ECONOMIA E GESTO
Crdito Tributrio Dinheiro no Caixa da Empresa
Vagner Miranda Rocha
Marketng e Operaes para Gerenciar as Restries
Adilson Torres
O Projeto de Lei 1.572/2011 e suas Implicaes nas
Sociedades Limitadas
Marina Magalhes Gomes Ramaccciot Santos e Andr
Franchini Giust
GESTO DE TRIBUTOS
Multa Fiscal Acima de 20% Considerada Confscatria
Harrison Nagel
Obrigatoriedade do SPED Contbil a partr de 2014
para muitas Empresas do Lucro Presumido. Perfeita
Unio entre a Inteligncia Fiscal e a Valorizao da
Contabilidade
Wilson Gimenez Junior
NORMAS CONTBEIS
Atvo Intangvel
Theodoro Versolato Junior
PERCIA E AUDITORIA
Dosimetria e o ndice de Efcincia do Fundo de
Comrcio
Wilson Alberto Zappa Hoog
OLHO VIVO
ECONOMIA E GESTO
5 CONTABILIDADE & GESTO
Crdito Tributrio
Dinheiro no
Caixa da Empresa
Vagner Miranda Rocha
Administrador de empresas e scio da VSW Solues Empresariais
No importa o tamanho, n-
vel de sofisticao tecnol-
gica, tempo de existncia ou
mercado de atuao: se fal-
tar dinheiro no caixa, a em-
presa estar diante de um
grande problema. A situao
to clara que evit-la toma
boa parte do dia do respon-
svel pelo gerenciamento do
caixa. Na micro e na peque-
na empresa, normalmente o
prprio dono do negcio, na
mdia o diretor e na grande
o tesoureiro. Nas empresas
de grande porte, as opes
de financiamento das ope-
raes so amplas, j nas de
tamanho mdio e pequeno,
as possibilidades normal-
mente se restringem a ban-
cos e factoring.
Mas, mesmo com poucas fon-
tes de fnanciamento dis-
posio, a mdia e pequena
empresa no tm vida fcil
quando recorrem aos bancos.
Enfrentam pelo menos duas
grandes difculdades e, quan-
do as superam, nem sempre
d pra dizer que conseguiram
um bom negcio. A primeira
das difculdades diz respeito
ao nmero de exigncias re-
lacionadas com informaes
cadastrais, dados fnanceiros,
certdes, bens em garanta,
(...) Pagar o imposto por si s j
complicado, pior quando paga
indevidamente (imposto no era
devido), a mais (imposto calculado
errado) ou ainda quando no se
aproveita da possibilidade de pagar
o imposto sem que isso represente
uma sada de dinheiro do caixa.
ditos tributrios que podem
ser utlizados no pagamento
dos impostos uma dessas
situaes.
Os motvos que levam falta
de dinheiro no caixa so vrios
e entre eles esto os diversos
tpos de impostos pagos pela
empresa. Pagar o imposto por
si s j complicado, pior
quando paga indevidamente
(imposto no era devido), a
mais (imposto calculado er-
rado) ou ainda quando no
se aproveita da possibilida-
de de pagar o imposto sem
que isso represente uma
sada de dinheiro do caixa.
Quando a empresa identi-
fica e registra devidamente
em seus livros contbeis e
fiscais os crditos tributrios
etc. A segunda conseguir
um custo fnanceiro satsfat-
rio. No se trata de dizer que
recorrer aos bancos um erro
do empresrio, j que so ins-
ttuies cujo negcio em-
prestar dinheiro e fnanciar
os planos de crescimento das
empresas e, portanto, esto
preparados para isso.
Entretanto, como nem sem-
pre os negcios feitos com
bancos asseguram uma si-
tuao confortvel, antes
de recorrer a eles e na imi-
nncia da falta de dinheiro
no caixa, importante que o
gestor avalie os negcios da
empresa visando identfcar
situaes que possam causar
algum impacto positvo no
caixa. A identfcao de cr-
ECONOMIA E GESTO
6 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
que lhe so de direito, pos-
svel que use-os para pagar
os impostos devidos. Esse
procedimento aceito pelos
rgos de arrecadao, pois
previsto na legislao.
muito difcil para qualquer
empresrio cumprir rigoro-
samente todas as exigncias
de natureza fscal e tributria,
mesmo que mantenha uma
rea contbil e fscal den-
tro da empresa ou tenha um
servio terceirizado. Por isso,
muito provvel que na em-
presa existam crditos tribu-
trios no identfcados e que
podem ser utlizados na quita-
o dos impostos.
A existncia de crditos tribu-
trios no aproveitados pode
ocorrer em impostos como
ICMS, ICMS-ST, IPI, PIS, Cofns,
INSS retdo (11%). A falta de
aproveitamento pode ocorrer
na apurao dos impostos do
ms vigente e esse procedi-
mento deve ser corrigido ime-
diatamente. Quando se cons-
tata que a empresa no vem
aproveitando esses crditos,
possvel retroceder por pelo
menos 5 anos e gerar um es-
toque de crditos tributrios
a ser usado para pagar os
impostos do ms ou quitar
dvidas referentes a impostos
atrasados.
importante destacar que
as empresas que podem
aproveitar crditos tributrios
so as que adotam o regime
tributrio do lucro presumido
e lucro real e alguns exemplos
de crditos que podem
ser aproveitados so: na
indstria, o PIS, Cofins e
ICMS sobre variados tipos de
compras destinadas ao objeto
social da empresa, alm do
IPI tributado a alquota zero
ou isento; no comrcio, o
ressarcimento de ICMS pago
por substituio tributria
com venda posterior para
outros estados, alm de
ICMS crdito acumulado;
em servios, 11% de INSS
retido pelo tomador de
servios no caso de cesso
de mo de obra.
Como conseguir dinheiro nos
bancos no tarefa fcil e
nem sempre resulta em um
negcio salutar para a em-
presa, recomendvel que
antes de recorrer s insttui-
es fnanceiras o empresrio
procure dinheiro dentro da
prpria empresa, tomando
providncias para verifcar se
todos os crditos tributrios
possveis esto sendo utli-
zados, pois eles equivalem a
dinheiro no caixa da empresa.
ECONOMIA E GESTO
7 CONTABILIDADE & GESTO
Marketing e
Operaes para
Gerenciar as Restries
Adilson Torres
Graduado em Cincias Contbeis Mestre em Administrao MBA
Profssional (especializao) em gesto industrial na FGV-RJ Especialista
em Contabilidade e Finanas Scio Administrador da empresa Torres
Contabilidade Ltda. Professor do curso de graduao e ps-graduao do
UNIFEG-MG Consultor Empresarial
RESUMO
A gesto integrada de pro-
cessos um tema j bem
discutido na literatura, toda-
via existem pontos que ain-
da precisam ser explorados.
A empresa um sistema, ou
seja, microambiente, e est
inserida no macroambiente.
Estes sistemas esto sujeitos
a restries ou limitaes.
Esses ambientes devem ser
explorados para que pos-
sam atingir a maximizao
do resultado econmico. O
marketing, atravs de seus
conceitos, ferramentas e
estratgia, pode ser utili-
zado para gerenciar essas
restries, sejam em aspec-
tos fsicos ou comportamen-
tais. A colaborao do ma-
rketing pode ser: na gesto
da capacidade produtiva
de recursos, na gesto ad-
ministrativa e na cadeia de
distribuio, sendo possvel
identificar grande aderncia
ao processo de conciliao
com a teoria das restries.
Palavras-chave: Marketng;
Restries; Suprimentos; Ren-
tabilidade; Custos.
1. INTRODUO
O mercado consumidor tem
assumido caracterstcas pe-
culiares e evoludo para no-
vas dimenses de comporta-
mento, seja por infuncia da
abertura dos mercados mun-
diais e tambm pela evoluo
no comportamento dos con-
sumidores.
Este comportamento impe
s empresas repensarem sua
forma de atuao. As em-
presas que tm conseguido
interpretar esses movimen-
tos e se antecipado concor-
rncia conseguiram obter um
diferencial compettvo, seja
pela forma de atendimento
ao cliente, seja pelos produ-
tos oferecidos, seja pela qua-
lidade intrnseca ao produto,
seja pela agilidade na entre-
ga, seja pela capilaridade na
distribuio, seja pelo custo
do produto ou pelo valor per-
cebido do produto.
Esse ambiente promissor, to-
davia, apresenta limitaes,
seja pelo fornecedor: rela-
tvo a aspectos inerentes
capacidade de produo ou
distribuio; seja pelo com-
prador: relatvo a aspectos
inerentes demanda ou pela
capacidade produtva. Essas
limitaes so denominadas
de restries.
Restrio, no sentdo amplo,
pode ser defnida como li-
mitao, o que no signifca
necessariamente um ponto
negatvo, e sim algo a ser ex-
plorado ou delimitado. Vrios
estudos tm procurado bus-
car alternatvas e solues
para a abertura, a manuten-
o e/ou penetrao de no-
vos mercados.
Com relao dimenso do
mercado, h pesquisas que
procuram identfcar novas
formas de ampliar a capila-
ridade no mercado, ou seja,
ECONOMIA E GESTO
8 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
(...) A aceitao de uma demanda
recebida somente tem sentdo se
satsfazer seus objetvos atuais ou futuros
ou pela combinao de ambos, ou seja,
retorno do investmento a curto ou em
longo prazo, a abertura de mercados, etc.
a distribuio. Os fatores re-
latvos a limitaes internas
podem estar ligados: aos re-
cursos; a capacidade de m-
quinas; a disponibilidade de
pessoas; ao espao fsico, etc.;
e tambm pelas novas formas
de comportamento, relatvas
s tcnicas de gesto.
Outro aspecto relevante a
ser considerado a rentabi-
lidade, pois em algumas si-
tuaes pontuais a empresa
pode ter capacidade de pro-
duo e distribuio, mas no
ter interesse em atender de-
terminada demanda recebi-
da, porque algumas deman-
das podem impactar direta
ou indiretamente em seus
resultados econmicos e f-
nanceiros. Algumas deman-
das podem no gerar resulta-
do satsfatrio para cobrir os
custos e, tambm, insufcien-
tes para remunerar o capital
investdo no negcio.
A aceitao de uma demanda
recebida somente tem sen-
tdo se satsfazer seus objet-
vos atuais ou futuros ou pela
combinao de ambos, ou
seja, retorno do investmento
a curto ou em longo prazo, a
abertura de mercados, etc.
Na atvidade de fornecimento
preciso tambm segregar o
que oferecido ao consumi-
dor: os produtos, que so os
elementos fsicos ou servios,
que so os elementos intang-
veis, que impem estratgias
especfcas e direcionadas.
Freire (2006) comenta as ca-
racterstcas da prestao de
servios em comparao com
produtos fsicos: os servios
so mais intangveis, no po-
dem ser estocados, so si-
multaneamente produzidos e
consumidos, so mais difceis
de padronizar, quase imposs-
veis de proteger e tendem a
ser mais difceis de precifcar.
Servios esto mais sujeitos
ao gap de expectatva, criada
para realidade percebida, ou
seja, gerar um distanciamen-
to ou lacuna entre as expec-
tatvas, tambm chamado de
momento da verdade (Frei-
re, 2006).
O presente estudo tem como
proposta caracterizar a ne-
cessidade da viso ampla na
gesto dos negcios, do pon-
to de vista do marketng e das
restries existentes na capa-
cidade de produo e distri-
buio. Para identfcar como
esse conhecimento pode ser
aplicado junto ao marketng
para gerenciar as restries,
internas ou externas, do sis-
tema; demonstrar as possibi-
lidades de maximizao dos
resultados com a aplicao da
viso integrada de processos.
Por outro lado, no tem a pre-
tenso de esgotar os temas
relatvos a esta discusso.
Foi realizada a reviso biblio-
grfca relatva aos temas
apresentados do Marketng
e da Teoria das Restries, e
tambm de cadeias de supri-
mentos. Foram explorados os
conceitos ligados aos aspec-
tos externos (consumidores,
mercados e distribuio) e
internos (logstca: produo
e gesto administratva). Para
concluir, como o marketng e
a teoria das restries, juntos,
podem ter melhores respos-
tas para as organizaes, e
no aplicados isoladamente.
Portanto, pode ser interes-
sante a empresa integrar es-
tes conceitos na sua gesto.
Destaca, ainda, que a maximi-
zao do resultado pode ser
melhorada com a utlizao
das ferramentas e estratgias
do marketng para gerenciar
as restries do sistema e de
sua cadeia de suprimentos.
Esse trabalho se apresenta
no formato de um estudo
terico. A abordagem meto-
dolgica utlizada neste docu-
mento analtca conceitual,
portanto, terico, com obje-
tvo exploratrio, conforme
a metodologia apontada por
Acevedo (2009). A metodo-
logia empregada na sua cons-
truo e organizao calca-se
numa pesquisa bibliogrfca,
ou seja, na sntese da litera-
tura existente, num carter
preponderantemente quali-
ECONOMIA E GESTO
9 CONTABILIDADE & GESTO
tatvo e com a anlise crtca
dos problemas levantados e
a sua discusso.
2. REFERENCIAL
TERICO
2.1. Teoria do Marketing
Segundo Dias (2006), marketng
procura criar valor para o cliente
que tambm gere uma vanta-
gem compettva em longo pra-
zo para a empresa, seja pela ges-
to das variveis controlveis:
produto (product); preo (price);
comunicao (promoton); dis-
tribuio (place); denomina-
dos de 4 Ps. Esta flosofa deve
abranger os consumidores, os
distribuidores e inclusive os
concorrentes. Realizar, ainda,
a anlise do macroambiente
em que o sistema empresa
est inserido, sendo denomi-
nada de mix de marketng ou
composto de marketng. o
conjunto de ferramentas de
marketng que a empresa ut-
liza para perseguir seus obje-
tvos no mercado-alvo.
Vrios fatores afetam o siste-
ma externo da empresa, den-
tre estes fatores, os principais
so: os econmicos, os polt-
cos, os sociais, os demogrf-
cos, os culturais, os tecnolgi-
cos, os jurdicos, etc.
O conceito de marketng,
portanto, est voltado a uma
ao dirigida ao mercado. Foi
criado a partr do acirramen-
to da competo industrial
globalizada, e tambm pela
disputa de novos mercados e
novos desafos. uma funo
empresarial voltada a criar va-
lor para o cliente e vantagem
compettva para a empresa,
segundo Dias (2005).
Ainda segundo Dias (2005), o
conceito de mercado oriun-
do da cincia econmica
elemento fundamental para
o conceito de Marketng, en-
tendido como conjunto de
pessoas que possuem recur-
sos para serem consumidos.
Cabe empresa por sua vez,
buscar o seu mercado-alvo,
ou seja, qual o seu direciona-
mento, o que se denomina de
segmentao.
As funes do marketng po-
dem ser divididas em dois
grandes blocos, sendo: a ges-
to do planejamento estrat-
gico de marketng, que inclui
as funes tradicionais de
defnir o posicionamento de
marketng, a propaganda, a
promoo, a pesquisa de no-
vos produtos e de canais de
venda; e a gesto de marke-
tng de relacionamento, que
inclui um banco de dados, os
servios a clientes, abrangen-
do a manuteno, a reteno
e a mensurao destes, e
tambm a comunicao com
os clientes, juntamente com o
endomarketng, segundo des-
creve Toledo (2011).
Todo produto ou servio tem
uma vida tl, ou seja, est
sujeito a um ciclo de vida a
partr do desenvolvimento do
produto, o que inclui desde as
fases da introduo, o cres-
cimento, a maturidade, at
atngir o declnio, ou seja, fm
do ciclo de sua vida.
Segundo Hooley (2005), deve
ocorrer nessa interao de re-
lacionamento entre a empre-
sa e o cliente uma troca que
benefcie ambas as partes. As
estratgias de marketng po-
dem ser relatvas: ao preo,
distribuio e ao posiciona-
mento compettvo. Envolve
a seleo de mercados-alvos,
a liderana de custos ou di-
ferenciao, voltados a aes
compettvas ou defensivas, a
inovao, o marketng inter-
no, a distribuio e a logstca,
que podem focar a gesto de
servios, dentre outras.
Com relao ao preo, Cobra
(1997) aponta que tem forte
peso na formao da receita
de vendas e dos custos de fa-
bricao. Relata, ainda, que
existem produtos que so
sensveis ao preo e outros
produtos que no so, e po-
dem impactar diretamente
na demanda.
Estabelecer o valor correto
do preo do produto envolve
a determinao da deman-
da, a anlise dos preos dos
concorrentes e a estmatva
de custos. Alguns autores cos-
tumam denomin-los de trs
Cs: consumo, concorrncia e
custos (BEULKE, 2009, p. 8).
Com relao distribuio,
ela pode ocorrer de duas
formas: vendas diretas e in-
diretas. Neste segundo caso,
demanda o gerenciamento da
cadeia de suprimentos, a SCM
(Supply Chain Management).
Podem gerar confitos e tam-
bm oportunidades, isso po-
der impactar os resultados
econmicos do sistema.
Os mercados-alvo esto li-
gados ao pblico que a em-
presa pretende atngir. Neste
ponto, a empresa optar por
segmentar ou no seu mer-
cado, sendo necessrios es-
tudos para garantr o possvel
retorno com opo opo
escolhida. Portanto, precisa
ser quantfcado e avaliado
o potencial de cada opo.
Este resultado precisa ser vi-
vel e estvel, e ser sensvel
aos esforos de marketng
(Cobra, 1997).
Segundo Cobra (1997), as ba-
ses para segmentao pode-
ro ser pautadas nos seguin-
tes critrios: a localizao, as
ECONOMIA E GESTO
10 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
(...) A distribuio
e a logstca
so estratgias
essenciais no
planejamento de
marketng. Torna-
se necessrio
determinar as vias
de distribuio,
ou seja, quais
canais a empresa
deve utlizar para
fazer com que seu
produto chegue ao
consumidor fnal.
caracterstcas demogrfcas,
os atributos dos produtos, o
comportamento do consumi-
dor, dentre outros.
De acordo com Porter (1985)
apud Hooley (2005), a estra-
tgia adotada pela empresa
pode ser atravs da uma lide-
rana de custos, onde a em-
presa, baseada em sua capa-
cidade produtva, tem xito,
em sua curva de aprendiza-
gem, especializada pela re-
petio de produo em s-
rie. Dessa forma, consegue
obter a economia de escala
pela adoo do mecanismo
de precificao denominada
de Mark-up. Pratica-se uma
taxa de marcao de preos
baseada no rateio dos custos
fixos das unidades baseado
no volume produzido. Nesse
raciocnio, obtm-se o me-
nor custo, ao praticar maio-
res volumes de produo, e,
dessa forma, consegue pra-
ticar preos menores que os
concorrentes.
Na estratgia de diferencia-
o, segundo o mesmo autor,
a vantagem obtda pela ex-
clusividade oferecida na di-
ferenciao do produto. Isso
gera um produto aumentado
pelo valor percebido pelo
cliente. Sendo produtos com
caracterstcas exclusivas e
unitrias, poder ocorrer au-
mento de custos pelo baixo
volume unitrio produzido,
sendo, portanto, produtos
mais caros e segmentados.
Aes compettvas e defensi-
vas, segundo Hooley (2005),
so fatores estratgicos que
tveram origem no ambiente
militar e foram adaptadas ao
ambiente empresarial. Uma
empresa ser bem sucedida
se conseguir visualizar o mo-
mento correto ou a condio
adequada frente sua estrat-
gia. Estabelecer quando ela
deve atacar, ou seja, a cons-
truo, a abertura ou a expan-
so de mercados, e quando
deve se defender, ou seja, de
sustentao da posio atual
e a manuteno de mercados.
Na inovao, a estratgia
voltada ao lanamento de
um novo produto. Esse lan-
amento suscetvel a suces-
sos, bem como a fracassos.
Portanto, deve ser bem pla-
nejado um novo lanamen-
to (Hooley, 2005). Grandes
ideias surgem e morrem at o
efetvo lanamento do produ-
to, pela falta de planejamento
dessas fases: desde as ideias
iniciais, nas buscas de merca-
do, na anlise do negcio, no
desenvolvimento do produto,
nos testes e no lanamento
do produto.
A distribuio e a logstca
so estratgias essenciais no
planejamento de marketng.
Torna-se necessrio deter-
minar as vias de distribuio,
ou seja, quais canais a em-
presa deve utlizar para fazer
com que seu produto chegue
ao consumidor fnal. Cobra
(1997) lista alguns exemplos
de possveis canais de distri-
buio: o varejo, as lojas de
especialidades, as lojas de
departamentos, o atacado, os
agenciadores, os revendedo-
res, os distribuidores, dentre
outros. A distribuio e a lo-
gstca, portanto, devem estar
orientadas ao consumidor, ou
seja, como atender e atngir o
consumidor, com base na seg-
mentao preestabelecida,
luz da anlise do comporta-
mento da demanda, da capa-
cidade de produo, da redu-
o no prazo de entrega e a da
localizao efetva do cliente.
A defnio mais conhecida
do termo distribuio a se-
guinte: o fuxo de bens e
ou servios de um produtor
a um consumidor ou usurio
fnal. O objetvo da distribui-
o fazer o produto chegar
ao ciclo da venda [...] de ma-
neira rpida, segura, pontual
e lucratva para empresa ven-
dedora. (DIAS, 2006, p. 126).
Segundo Castro (2011), uma
vez que os canais de distribui-
o so considerados siste-
mas sociais, conforme Lucas e
Greshan (1985), destacam al-
gumas similaridades entre os
canais de distribuio e as or-
ganizaes coletvas. Primei-
ro, contm comportamentos
orientados para metas indi-
viduais e coletvas. Segundo,
os canais e organizaes indi-
ECONOMIA E GESTO
11 CONTABILIDADE & GESTO
viduais tendem a diferenciar
tarefas e funes que resul-
tam no aumento de interde-
pendncia. Finalmente, dada
as aes integradas para mo-
ver produtos da origem at o
ponto de consumo, os canais
desenvolvem uma identdade
separada dos seus membros
individualmente.
Na gesto de servios, tam-
bm denominado de Marke-
tng de Relacionamento e
CRM (Customer Relatonship
Management), segundo Frei-
re (2006), o processo inicia-se
com a necessidade do cliente.
Isso gera um desejo, um sen-
tmento emocional, que pro-
voca uma demanda, uma at-
tude real, e est ligado, ainda,
ao consumidor possuir renda,
estar apto a comprar e estar
propenso a consumir. Obser-
va-se que servio essencial-
mente relacionamento.
Quando o cliente realizou a
compra e recebeu a posse do
bem ou servio, torna-se apto
a receber novos servios.
Ganha fora e importncia
o afermarketng. Mas antes
disso, a qualquer momento
em que algum se relaciona
com um cliente, pode-se es-
tar prestando um servio ao
cliente. Em essncia, o gran-
de desafo dos dias atuais
como se pode fazer marketng
atravs dos servios ao clien-
te. (COBRA, 1992, p. 51).
Hooley (2005) cita que exis-
tem trs ingredientes para
uma prestao de servios
bem-sucedida ao cliente,
sendo conhecido por 3 S:
Strategy (estratgia), Systems
(sistemas) e Staf (colabora-
dores). So fatores signifca-
tvos para manter a estratgia
da empresa e proporcionar
um servio superior, porque
h zona de tolerncia, onde
a percepo do cliente varia
de frustrao a encantamen-
to. Isso ir interferir no nvel
de satsfao deste, que po-
der provocar variaes de
efeito econmico favorvel ou
desfavorvel empresa.
Segundo Vieira (2008), os sis-
temas denominados de CRM
e SCM sero a verdadeira di-
ferenciao para as empresas
que exploram os conceitos de
gesto por processo, porque
os processos so horizontais
e atravessam os departamen-
tos, setores e funes que so
vertcais. Portanto, um novo
posicionamento gerencial.
Essas ferramentas devem ser
consideradas no planejamen-
to da empresa, que visa o
atendimento efcaz ao cliente,
na busca de diferenciao.
2.2. Teoria das Restries
Os fatores que exercem forte
infuncia na mensurao dos
resultados so os ligados
abordagem de custos adota-
da pela empresa, quando en-
volvem processos de anlise e
deciso para estudo da renta-
bilidade de produtos e de ne-
gcios. Segundo consenso na
literatura, prevalece a adoo
do custeio varivel, e tambm
a existncia de restries nos
processos industriais, segun-
do Guerreiro (1999).
Todavia, existe um gap, ou
seja, o lapso entre as propo-
sies tericas e as prtcas
da contabilidade gerencial,
isto , a teoria recomenda um
caminho a ser seguido e na
prtca as empresas adotam
o oposto. Isso ocorre devido
a existncia de hbitos ins-
talados nas organizaes e
tambm relatvos aos aspec-
tos culturais de forte impacto
psicolgico na cultura con-
tbil. Deve ser incentvada a
conscientzao dos gestores,
a mudana de comportamen-
to e criao de novos hbitos
gerenciais que possam ala-
vancar melhor o desempe-
nho para a empresa, segundo
Guerreiro (2006).
Padoveze (2009) destaca a im-
portncia de cada produto no
mix de produo da empre-
sa, enfatza a importncia de
identfcar os fatores escassos
de produo e limitao de
mercados. Portanto, exige
extremo cuidado na busca de
alcanar o melhor resultado,
fruto da deciso acertada.
Grande contribuio foi dada
pelo israelense Eliyahu M.
Goldrat (2007a), em seu li-
vro A Meta, que mostra a
necessidade de identfcar no
processo produtvo recursos
com capacidade restritva,
denominados de gargalos,
que, na realidade, ditam o
ritmo da produo.
At os anos 80, as ideias de Gol-
drat eram conhecidas como
o sistema OPT Optmised
Producton Technology, que in-
corporava conceito de gargalo
fsico (botleneck). Somente a
partr da dcada de 80 foi cria-
da a denominada teoria das
restries e o gargalo passou
a assumir um conceito mais
abrangente, sendo denomina-
do de restrio (constrainst).
A ideia de restrio assume
ento uma conotao mais
ampla, incorporando tanto
restries fsicas como polt-
cas empresariais (GUERREIRO,
2011, p. 208).
Goldrat (1988) faz referncia
que uma restrio pode ser
tambm uma poltca err-
nea. Afrma que, nesse caso,
no basta reforar o elo mais
fraco (elevar a restrio f-
sica), pois isto ir contribuir
para haver mais erros. Essa
diferena entre restries f-
ECONOMIA E GESTO
12 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
sicas e poltcas causou muita
confuso na compreenso da
amplitude e proposta da TOC.
[...] Qualquer sistema
tem bem poucas restri-
es e, ao mesmo tempo,
qualquer sistema na rea-
lidade tem que ter pelo
menos uma restrio
(GOLDRATT, 1990, p. 4).
O que est faltando um
processo de focalizao.
Um processo que seja po-
deroso o sufciente para
indicar uma direo clara
para a empresa como um
todo e para cada departa-
mento dentro dela. (GOL-
DRATT, 2007b, p. 76).
A soma dos tmos lo-
cais no igual ao tmo
global, em contraposio
s regras convencionais,
cuja regra a nica ma-
neira de chegar ao tmo
global a garanta dos
tmos locais, segundo
regras da TOC teoria
das restries de Goldrat
(COGAN, 2007, p. 25).
Sendo assim, para melhorar o
desempenho do sistema, ne-
cessrio administrar sua restri-
o (CORBETT, 2005, p.39).
Noreen, Smith e Mackey
(1996) abordam o impacto da
teoria das restries, de Gol-
drat, na contabilidade geren-
cial, enfatzam a utlizao de
um conceito denominado de
throughput. Este conceito
equivalente ao de margem de
contribuio da contabilidade
de custos.
Tambm na obra de Goldrat
(1992), possvel observar a
crtca efetuada de maneira
extremamente lgica aos m-
todos de custeio de produtos
com a alocao de custos indi-
retos aos produtos (GUERREI-
RO, 2006, p. 11).
A TOC Theory of Constraints
(Teoria das Restries) prope
o gerenciamento das restri-
es pelo mtodo denomina-
do de TPC Drum-Bufer-Rope
(Tambor-Pulmo-Corda). Essa
forma de programar a produ-
o parte do pressuposto de
que existem apenas alguns
poucos recursos com restri-
o de capacidade (RRC), que
iro impor o ndice de progra-
mao de toda a fbrica (Tam-
bor), segundo Cogan (2007).
Para garantr a produo
contnua do RRC, no pode-
r haver interrupes neste
recurso. Essa forma de pro-
gramao mantm alguns
estoques na frente do recur-
so (Pulmo de Tempo). Para
impedir aumentos desneces-
srios nos inventrios, o ma-
terial liberado medida do
consumo do RRC (Corda), se-
gundo Cogan (2007).
Segundo Goldrat apud Cogan
(2007) defne cinco passos
para focalizao do TPC:
1. Identfcar as restries do
sistema;
2. Decidir como explorar as
restries do sistema, ou seja,
no desperdiar nada dessa
restrio;
3. Subordinar qualquer coisa
a restrio;
4. Levantar as restries do
sistema;
5. Se as restries forem que-
bradas, voltar ao passo 1 e
evitar que a inrcia se torne
uma restrio ao sistema.
Torna-se importante para a
empresa avaliar sua capacida-
de produtva, a aceitabilida-
de do produto no mercado e
ainda a forma como gerida
a sua cadeia de suprimentos,
ou aquela da qual faz parte.
Isso pode ter peso signifcan-
te na avaliao de restries
do sistema no sentdo amplo.
As empresas que adotam
a frmula de precifcao,
baseada exclusivamente no
mark-up, segundo Goldrat
(1994), provocam elevao
dos estoques (inefcincia).
Aquelas que buscam defnir
o preo com base no valor
percebido fcam sem critrio
objetvo e tm difculdades
na negociao. A empresa,
quando enxerga a segmen-
tao, atnge mercados dife-
rentes e necessidades tam-
bm diferenciadas, at para
o mesmo produto. Portanto,
a adoo de um preo nico
pode afastar alguns clien-
tes e deixar de ganhar com
outros. Dessa forma, as em-
presas deixam de trar pro-
veito do grande potencial, a
segmentao de mercado.
Goldrat sugere um modelo
denominado de processo de
raciocnio, que envolve uma
abordagem ampla na ident-
fcao da restrio.
Muitas empresas investem
grandes somas em sistemas
denominados de ERP (En-
terprise Resource Planning)
na busca da reduo do tem-
po total do ciclo de produo
(lead tme). Segundo Goldrat
(2008), o sistema funcionou,
mas no houve reduo do
lead tme e do prazo de en-
trega do produto ao cliente,
em grande nmero de em-
presas. Este efeito alcana-
do quando reduz os tempos
de fla e esperas, e tambm
por meio da programao
cuidadosa do recurso garga-
lo (recurso sobrecarregado).
Dessa forma, sincroniza a li-
bero do material de acordo
com a necessidade progra-
mada, por meio do recurso
denominado de TPC.
ECONOMIA E GESTO
13 CONTABILIDADE & GESTO
O JIT e o TQM no esto aju-
dando muito a estmular a
mudana necessria. Sim,
eles so muitos atvos em for-
ar a gerncia a mudar para a
nova escala de importncia,
mas no contribuem muito
para a gerncia se conver-
ter ao novo estlo necessrio
de convivncia com a atual
escala, segundo GOLDRATT
(1992b, p. 48-49).
A manufatura sincronizada
pode focalizar nos melhora-
mentos. Segundo Goldrat
(1992a), o pulmo diminui,
o estoque em processo dimi-
nui, a vantagem compettva
aumenta e os ganhos con-
sequentemente aumentam,
criando um crculo virtuoso.
To importante quanto a lo-
gstca interna, ateno espe-
cial se aplica tambm logs-
tca externa, denominada de
cadeia de suprimentos. Nes-
se sentdo, um sistema sujei-
to restrio no se limita
apenas aos aspectos internos
(capacidade e gesto), mas
se estende por toda a cadeia
produtva, conforme o con-
ceito de cadeia de valor. En-
volve desde a fase de supri-
mentos pelos fornecedores
(Inbound) at a distribuio,
passa pelo atacadista at o
cliente fnal (Outbound).
A gesto da cadeia de supri-
mentos SCM (Supply Chain
Management), segundo Pires
(2010), envolve processos en-
tre fornecedores-clientes des-
de a matria-prima at o con-
sumidor fnal, gerencia funes
dentro e fora da empresa para
garantr valor aos clientes.
Segundo Pires (2010), a SCM
pode ser vista como uma
expanso: da gesto da pro-
duo (producton manage-
ment), da logstca (logistcs),
do marketng e de compras
(purchasing), sendo uma
rea multfuncional. Possui
em seu espoco trs grandes
eixos: processos de negcios,
tecnologia e sistemas, orga-
nizao e pessoas. Visa, tam-
bm, parcerias na gesto co-
laboratva de toda a cadeia, e
a maximizao do resultado
ao longo de toda ela, desde
o produtor at o consumidor
fnal do produto.
A gesto dos estoques rele-
vante para a gesto da cadeia
de suprimento e necessita de
grande ateno e planejamen-
to. Outro elemento inerente
gesto de estoque o chama-
do trade-of de custos entre
o fuxo de produtos (nveis de
estoque) e o consumo dos re-
cursos de produo e de distri-
buio (WANKE. 2003, p. 14).
Segundo Bertaglia (2003), as
empresas devem adotar es-
tratgias e flosofas para ob-
ter vantagens compettvas no
gerenciamento da cadeia de
suprimentos. Destaca-se den-
tre essas alternatvas, o JIT da
Toyota, por meio da reduo
de tempos inteis e produo
voltada eliminao de erros.
Tudo o que est sendo pro-
cessado destnado ao clien-
te, por meio de um sistema de
puxar a produo de acordo
com a necessidade do cliente,
na quantdade e no tempo
certo. Evita-se, dessa forma,
empurrar os produtos para
fcarem parados no estoque.
Todavia, segundo Ballou
(2005), apesar da importante
partcipao da logstca na
deciso do cliente, imposs-
vel mensurar o exato grau de
infuncia que o servio exerce
sobre as vendas, sendo, por-
tanto, um novo composto de
servios logstcos e produto.
Portanto, o marketng, serve
para identfcar e transmitr
os atributos de produtos ou
servios. Serve tambm para
desenvolver mecanismos
para troca entre comprador-
-vendedor. A logstca prov
as exigncias de utlidade de
tempo e lugar. Essencialmen-
te, isso signifca que a logst-
ca precisa garantr que o pro-
duto esteja disponvel quando
e onde desejado pelo cliente.
(BOWERSOX, 2007, p. 73).
2.3. Conciliao dos
conceitos da Teoria das
Restries e do marketing
O estudo de gesto de empre-
sas, bem como de outras re-
as de conhecimento, seg-
mentado em disciplinas. Isso,
para fns didtcos, facilita a
forma de ensino, bem como
as especializaes. No am-
biente empresarial, os fatos
e os processos no respeitam
as barreiras, as divises fun-
cionais e as hierarquias defni-
das em organogramas.
Esse apego hierrquico ou
conceitual prejudica uma vi-
so mais abrangente do ne-
gcio e no abrange a dimen-
so exata dos eventos. Estes
so mais complexos do que
a delimitao imposta por
aquele comportamento fun-
cional e tradicional.
A proposta deste artgo vai
de encontro ao objetvo cita-
do acima, ou seja, trazer luz
das discusses como discipli-
nas aparentemente distan-
tes possa se complementar,
integrar e gerar resultados
econmicos para o sistema,
quando diferentes disciplinas
atuam colaboratvamente em
prol do atendimento do clien-
te fnal, que o objetvo cen-
tral de qualquer organizao.
Especifcamente, o presente
estudo aborda a infuncia
que o marketng pode exercer
ECONOMIA E GESTO
14 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
na gesto das restries do
sistema, seja do ponto de vis-
ta interno (capacidade e ges-
to), bem como no aspecto
externo: na distribuio e na
aquisio, ou seja, na cadeia
de suprimentos.
A TOC trouxe contribuies
concretas para as organiza-
es. Demonstra como as res-
tries (limitaes) reduzem
o ganho (lucro econmico). A
identfcao, a gesto e o mo-
nitoramento desses garga-
los; isto , restries podem
trazer efeitos signifcatvos nos
resultados das empresas, em
muitos casos sem necessida-
de de novos investmentos ou
de novos gastos fxos, porque
se utliza de uma nova forma
de raciocnio, a partr de uma
nova flosofa de pensamento.
O marketng, por sua vez, con-
templa conceitos, flosofas,
ferramentas e estratgias,
que buscam compreender e
satsfazer os clientes. Procura
encantar o cliente com o ob-
jetvo de tornar permanente
seu comportamento de com-
pra. Busca transform-lo, de
simples consumidor, para um
parceiro efetvo.
Pelo exposto na reviso biblio-
grfca, percebem-se diversos
pontos de interseo entre os
conceitos de marketng e ope-
raes (produo e distribui-
o). Nesse sentdo, portan-
to, em todo sistema haver
alguma restrio em algum
ponto. Procurar formas de
explor-las trar retorno
imediato com efeito no resul-
tado econmico.
Questona-se como utlizar o
conceito de marketng com
as suas respectvas ferramen-
tas nas formas de gerenciar
o gargalo (restrio). Esse
estudo no tem a pretenso
de esgotar todas as possibili-
dades existentes, o objetvo
apontar exemplos de po-
tenciais possibilidades que
podem ser exploradas para
aplicao conjunta das teo-
rias propostas. Pretende-se
apresentar uma contribuio
ao processo de conciliao da
teoria das restries com o
marketng, operaes e com
refexo nas fnanas.
2.3.1. Marketing
colaborando com a
gesto administrativa
Sendo a restrio uma limi-
tao, esta pode se dar em
aspectos fsicos e compor-
tamentais. A Gesto Admi-
nistratva pode, em alguns
momentos, se colocar na con-
dio de restrio ao sistema.
Inclusive a prpria contabili-
dade pode ser uma restrio.
considerada restrio tudo
aquilo de limita o ganho,
conforme foi proposto por
Goldrat na reviso efetuada.
Uma gerncia e diretoria tec-
nicamente despreparada para
o negcio, sem conhecimento
das tcnicas de vendas, des-
conhecimento do mercado
e at do comportamento do
cliente, podem adotar attu-
des que desagradam os clien-
tes, e at afugent-los de ne-
gcio, por meio da oferta de
produtos e servios em desa-
cordo com seu mercado-alvo.
Nesse caso, o marketng
pode gerenciar esta restri-
o atravs de vrias de suas
ferramentas e estratgicas,
por exemplo, realizar uma
pesquisa de um mercado seg-
mentado, identfcar compor-
tamentos especfcos de uma
amostra, identfcar a real
necessidade de seu cliente. A
restrio, nesse caso, ser ge-
renciada pela gerao de co-
nhecimento, a partr de infor-
maes coletadas na prpria
empresa e junto aos clientes.
Outro ponto que pode ser ex-
plorado a gesto de preos.
Pode-se realizar uma busca
de preos junto aos concor-
rentes e ao prprio mercado.
Analisar a sensibilidade a este
fator poder quebrar a restri-
o da empresa, isso quando
estas utlizam unicamente o
sistema de custos para precif-
cao de seus produtos com o
uso do mark-up. Atravs de le-
vantamento de produtos, das
vendas, da margem de con-
tribuio, pode demonstrar
os problemas decorrentes da
defnio de preos com base
exclusivamente em custos, e
tambm os efeitos na curva
de demanda, os resultados
gerados a partr da viso do
mercado, inclusive quanto
curva de ciclo de vida do pro-
duto e a percepo de valor
pelo cliente.
2.3.2. Marketing
colaborando com a
capacidade restritiva
As operaes apresentam,
portanto, nessa linha de pen-
samento, as restries fsi-
cas. O mercado pode ter um
grande potencial de deman-
da, mas, nesse caso, falta a
capacidade interna de pro-
duo. Isso pode estar rela-
cionado a qualquer tpo de
recurso: as mquinas indus-
triais, a tecnologia, as pesso-
as qualifcadas, ao acesso
matria-prima, dentre outros
(Padoveze, 2009).
Essa limitao pode ser tem-
porria ou no, inclusive a em-
presa pode tambm no ter a
inteno de elevar a restrio.
Isto no quebrar a restri-
o, por motvos econmicos,
quando necessita de novos
e altos investmentos. Nesse
ECONOMIA E GESTO
15 CONTABILIDADE & GESTO
caso, a empresa pode usar a
flosofa do marketng. Atuar
em diferenciao, para aten-
der um pblico segmentado,
no atngir grandes volumes,
mas diferencia o produto. Isso
justfcaria elevar o preo, po-
der ter maiores ganhos, ape-
sar de no elevar os volumes,
em contraponto com a pro-
duo seriada, que tem baixa
margem, mas visa o volume.
Em casos especfcos de limita-
o temporria, podem-se usar
as ferramentas do marketng
para atender determinada re-
gio geogrfca ou adotar pre-
os mais altos. Dessa forma,
nivelar e restringir a demanda,
ao nvel da capacidade interna.
No caso de fornecimento de
servios, um aspecto relevan-
te a intangibilidade, porque
no pode ser estocado. Caber,
portanto, ao marketng, ado-
tar aes voltadas gesto da
demanda, dessa forma, gerar
uma situao de aumento do
valor percebido pelo cliente e
conter a demanda em massa.
Em sintonia com a gesto
enxuta da produo puxada,
pode o marketing utilizar-
-se, tambm, das ferramen-
tas de acesso internet ou
distribuidores sobre as ne-
cessidades dos clientes para
produzir somente a partir de
pedidos efetuados por estes,
e, ainda, realizar ofertas de
produtos personalizados,
mediante catlogos. Isso
poder aliviar a restrio de
produo, transferir o even-
tual gargalo para um mo-
mento posterior. Com isso
evitar a produo de produ-
tos que no sero vendidos,
evitar a sobrecarga da capa-
cidade produtiva, deixar de
estocar produtos e produzir
somente aqueles vendveis,
dentre outras medidas.
2.3.3. Marketing
colaborando com a
cadeia de distribuio
A demanda sendo uma res-
trio, o foco do marketng
passa a ser o mercado. Com o
excesso de capacidade, pode
utlizar as ferramentas e o pla-
nejamento do marketng para
procurar elevar a demanda.
Com isso atuar em novas regi-
es e novos posicionamentos
estratgicos.
O marketng pode, por meio
de estudos das necessidades
dos consumidores, ident-
fcar um nicho de produto
para ser explorado. A partr
das competncias existen-
tes na empresa, nesse caso,
pode ser um novo reposicio-
namento geral de fabricao
dos produtos. Utlizar a capa-
cidade excedente para fabri-
car um novo produto, desde
que haja sinergia com as ca-
pacidades, as mquinas e as
competncias dos colabora-
dores internos.
No caso de fornecimento de
servios, em que haja res-
trio de demanda, podem
ser utlizadas ferramentas do
marketng de relacionamento
e o endomarketng para ge-
rar fdelizao do cliente pela
parceria. Oferecer servios
de qualidade superior, nesse
caso, poder utlizar funcion-
rios que possuem autonomia
para a tomada de deciso e sa-
tsfazer o cliente. Para aquecer
a demanda (restrio) de mer-
cado, poder, por exemplo:
planejar as ofertas, os descon-
tos, criar vendas em parceria
com distribuidores.
3. CONCLUSES
O presente artgo procurou
demonstrar como a gesto da
empresa interdependente.
(...) Atuar em
diferenciao, para
atender um pblico
segmentado,
no atngir
grandes volumes,
mas diferencia
o produto. Isso
justfcaria elevar o
preo, poder ter
maiores ganhos,
apesar de no
elevar os volumes,
em contraponto
com a produo
seriada, que tem
baixa margem, mas
visa o volume.
Como os setores e os departa-
mentos esto ligados com os
processos de atendimento ao
cliente. A empresa deve ex-
plorar os conceitos de gesto
integrada de processos, para
maximizar o seu resultado.
Assumir que todo sistema este-
ja sujeito a restries fsicas ou
comportamentais. Nesse caso,
dever, identfc-las, reconhe-
c-las, mensur-las e explor-
-las. Foi explorado, como o ma-
rketng e as operaes podem
ser utlizados para gerencias
as restries, sejam internas
ou externas, sejam vinculadas
limitao de capacidade de
recursos ou pela restrio de
demanda de mercado.
ECONOMIA E GESTO
16 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
O marketng pode elevar ou ni-
velar a restrio. Pode fazer com
que haja sintonia nesses mo-
vimentos. Pode, tambm, au-
mentar ou diminuir a oferta e a
demanda, atravs de seus con-
ceitos, seus mecanismos, suas
ferramentas e suas estratgicas.
Neste sentido, pode-se iden-
tificar uma contribuio ao
processo de conciliao, en-
tre os conceitos de marke-
ting, operaes e finanas
com a teoria das restries.
Sugere-se que sejam realiza-
das novas pesquisas na linha
combinada da Teoria das
Restries e a Teoria do ma-
rketing para aplicao con-
junta em um modelo gen-
rico para apurar resultados
efetivos, tendo em vista que
esta pesquisa trata-se de um
ensaio terico.
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ECONOMIA E GESTO
17 CONTABILIDADE & GESTO
O Projeto de Lei
1.572/2011 e suas
Implicaes nas
Sociedades Limitadas
Marina Magalhes Gomes Ramaccciot Santos
Advogada do setor Societrio/Contratual da Siqueira Castro Advogados
Andr Franchini Giust
Advogado do setor Societrio/Contratual da Siqueira Castro Advogados
O Projeto de Lei 1.572/2011
(PL 1.572/2011), que dis-
pe sobre o Novo Cdigo Co-
mercial tramita atualmente
na Cmara dos Deputados e
objeto de severas discus-
ses no meio jurdico, nota-
damente no que se refere
necessidade de se estabele-
cer um novo cdigo para as
regras relatvas s sociedades
empresrias j estabelecidas
na Lei 10.406/2002 (Cdigo
Civil), especifcamente quan-
to s sociedades limitadas, e
das demais leis especiais, tal
como a Lei 6.404/1976 (Lei
das S.A.), e sua aplicabilida-
de diante das constantes alte-
raes na sua interpretao e
na jurisprudncia.
No obstante tais discusses,
o presente artgo tem por ob-
jetvo apontar algumas das
principais alteraes apresen-
tadas no PL 1.572/2011 com
relao s sociedades limita-
das, conforme redao atual-
mente disponvel no site da
Cmara dos Deputados
1
.
Sabe-se que at a aprovao
do PL 1.572/2011, algumas
mudanas sero realizadas
no texto original, conse-
quentemente, nossos co-
mentrios abaixo podero
no ser aplicveis e com-
patveis com a aprovao e
publicao do texto final do
novo Cdigo Comercial.
Nos termos do PL 1.572/2011,
a criao do novo Cdigo Co-
mercial apresenta, basica-
mente, 3 (trs) objetvos: (i)
reunir em um nico diploma
legal os princpios e regras
de direito comercial; (ii)
simplificar as normas sobre
a atividade econmica, com
o intuito de facilitar o coti-
diano dos empresrios; (iii)
superar lacunas no sistema
jurdico sobre a documenta-
o eletrnica.
O Ttulo III do PL 1.572/2011
trata exclusivamente da so-
ciedade limitada. Diferente-
mente do que dispe o C-
digo Civil, o PL 1.572/2011
estabelece que s sociedades
limitadas, em suas omisses
e nada dispondo o contra-
to social, sero aplicveis as
normas da sociedade anni-
ma fechada
2
, ao passo que o
Cdigo Civil atualmente de-
termina que, nas omisses,
a sociedade limitada dever
seguir as normas aplicveis s
sociedades simples, podendo
o contrato social prever a re-
gncia supletva pelas normas
da sociedade annima
3
.
Outrossim, a sociedade limi-
tada poder ser consttuda
por um ou mais scios
4
. As-
sim, o novo Cdigo permit-
r a existncia de sociedade
limitada consttuda por um
nico scio e no traz requi-
sitos extras para tal moda-
lidade, tampouco prazo de
durao. Vale lembrar que, no
sistema vigente, a unipesso-
alidade somente pode existr
pelo prazo de 180 (cento e
oitenta) dias
5
. Alm disso, a
fgura da Empresa Individual
de Responsabilidade Limita-
da Eireli contnuar exis-
tndo, como entdade distnta
ECONOMIA E GESTO
18 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
da sociedade empresria
6
.
Resta saber, neste caso, se
valer a pena constituir uma
Eireli, haja vista os requisitos
para a constituio desta,
como por exemplo, a neces-
sidade de apresentar capital
social integralizado mnimo
de 100 (cem) vezes o salrio-
-mnimo vigente.
Algumas medidas visam faci-
litar e modernizar o sistema
atualmente vigente para as
sociedades limitadas, como
por exemplo: a dispensa da
obrigatoriedade de indicar
na razo social da sociedade
o seu objeto social, passando
tal requisito a ser mera facul-
dade
7
; a proteo do nome
empresarial passa a ser na-
cional
8
; a permisso de que
pessoas casadas possam ser
scias em uma sociedade, in-
dependentemente do regime
de bens adotado
9
, diferente-
mente do disposto no Cdi-
go Civil que probe a const-
tuio de sociedade marital
caso o regime adotado pelo
casal seja o da comunho
universal de bens ou o da se-
parao obrigatria
10
; a no
aprovao de matrias no
caso de empate nas delibera-
es dos scios
11
; utlizao
de atos societrios eletrni-
cos
12
; o acordo de quotstas,
no previsto no Cdigo Civil,
encontra-se previsto no PL
1.572/2011, a fm de norma-
tzar prtca j comumente
utlizada entre os scios das
sociedades limitadas
13
, den-
tre outras mudanas.
No entanto, nem todas as
medidas iro facilitar a par-
tcipao em sociedades li-
mitadas. O PL 1.572/2011
dispe que uma sociedade
estrangeira somente poder
se tornar scia de sociedade
brasileira, inclusive no caso
de subsidiria integral, caso
nomeie e qualifque todos os
seus scios, diretos ou indi-
retos, at o nvel de pessoa
fsica. O mesmo se aplica aos
fundos de investmentos e so-
ciedades que possuem aes
ao portador, que devero no-
mear e qualifcar seus scios
at o nvel de pessoa fsica, e
companhias estrangeiras com
as aes listadas em bolsa,
que devero nomear seu s-
cio controlador, at o nvel de
pessoa fsica
14
. Este disposit-
vo provavelmente implicar
na reduo de interesse de
investmentos estrangeiros no
Brasil, uma vez que nem todos
os investdores tm interesse
de abrir seu quadro societ-
rio at a pessoa fsica. Neste
partcular, observamos que
constantemente os bancos
comerciais vm solicitando os
dados de scios estrangeiros,
at o nvel de pessoa fsica,
para abertura de conta-cor-
rente da sociedade brasileira
e, mesmo neste caso, alguns
scios estrangeiros relutam
em divulgar tal informao.
Mudanas tambm sero
introduzidas com relao
dissoluo parcial das socie-
dades limitadas. O Cdigo
Civil atualmente disciplina de
forma superfcial a dissoluo
parcial da sociedade limita-
da, denominada equivocada-
mente como resoluo da
sociedade em relao a um
scio
15
. Em contrapartida,
o PL 1.572/2011 traz um ca-
ptulo especfico para tratar
das formas de dissoluo
parcial da sociedade limita-
da, dispondo regras referen-
tes expulso, ao falecimen-
to e ao exerccio do direito
de retirada do scio
16
.
Com relao expulso de s-
cio, importante destacar que
o PL 1.572/2011 no mencio-
na a necessidade de convoca-
(...) Vale lembrar
que, no sistema
vigente, a
unipessoalidade
somente pode
existr pelo prazo
de 180 (cento e
oitenta) dias. Alm
disso, a fgura da
Empresa Individual
de Responsabilidade
Limitada Eireli
contnuar
existndo, como
entdade distnta
da sociedade
empresria.
ECONOMIA E GESTO
19 CONTABILIDADE & GESTO
o de reunio especfca para
esse fm, como estabelecido
atualmente no Cdigo Civil
17

e, portanto, a expulso se for-
malizaria com a simples alte-
rao do contrato social, se os
scios restantes compuserem
a maioria do capital.
No caso de falecimento do
scio, o PL 1.572/2011 trouxe
uma nova defnio na ques-
to sucessria. Dessa forma,
salvo disposio em contrrio
no contrato social da socieda-
de, em caso de falecimento
do scio, as quotas passam,
independentemente de alte-
rao contratual, ttularida-
de do seu esplio, cabendo ao
inventariante o exerccio dos
direitos societrios
18
.
Contudo, conforme se de-
preende da redao constan-
te do PL 1.572/2011, a regra
no caso de falecimento dos
scios a dissoluo parcial
da sociedade
19
, de modo que
a morte do scio no acarre-
tar a dissoluo parcial da
sociedade somente na hip-
tese de previso no contra-
to social da sociedade nesse
sentdo
20
ou se os scios re-
manescentes e os sucessores
do scio falecido consentrem
em contnuar a sociedade
21
.
Ademais, a dissoluo parcial
da sociedade tambm se ope-
rar pelo exerccio do direito
de retrada do scio, sejam as
sociedades contratadas por
tempo determinado ou inde-
terminado.
No caso da retrada unilate-
ral de scio, o PL 1.572/2011
retrou a obrigatoriedade ins-
ttuda pelo Cdigo Civil do
cumprimento do prazo de 60
(sessenta) dias a partr da no-
tfcao para a retrada imo-
tvada de sociedade limitada
por tempo indeterminado
22,

podendo, assim, o scio se re-
trar a qualquer tempo
23
.
De outra parte, no caso de
sociedade limitada contrata-
da por tempo determinado, o
scio s poder se retrar por
justa causa
24
. Vale destacar
que o PL 1.572/2011 estabe-
lece, neste caso, no ser mais
necessria que a prova dessa
motvao seja determinada
em juzo, bastando que o s-
cio dissidente manifeste na
reunio sua discordncia do
quanto deliberado e apro-
vado pela maioria (se no
estabelecido outro qurum).
Para tanto, dever exercer
seu direito de retrada em at
30 dias contados do arquiva-
mento desse ato que deu ori-
gem dissidncia.
Ainda, o PL 1.572/2011 tam-
bm inovou neste caso, tra-
zendo a possibilidade dos
demais scios voltarem atrs
na deciso que originou a
dissidncia, no prazo de at
10 (dez) dias do exerccio do
direito de retrada do scio,
levando a arquivamento ato
societrio desconsttuindo o
ato anterior
25
.
Vale frisar que a dissoluo
parcial questo que cor-
responde a mais de 90% (no-
venta por cento) das aes
judiciais atualmente em cur-
so acerca da sociedade limi-
tada (i.e. avaliao das quo-
tas nos casos de morte de
scio, expulso de scios ou
retirada de scios); e, des-
sa forma, faz-se necessria
uma disciplina mais moder-
na e completa do que a atu-
almente prevista no Cdigo
Civil. Ressalte-se, ainda, que
na disciplina da dissoluo
parcial pelo PL 1.572/2011,
incorporada a jurisprudn-
cia dominante hoje nos tri-
bunais brasileiros.
O PL 1.572/2011 tambm
simplifca o sistema de quo-
runs atualmente vigente. Nos
termos do PL 1.572/2011, em
caso de omisso do contrato
social, o quorum para altera-
o de clusulas no contrato
social o de mais da metade
do capital social
26
. Ressalta-
mos, todavia, que no caso de
transformao da sociedade,
o quorum permanece de una-
nimidade, salvo disposio
em contrrio no contrato so-
cial
27
. Tal dispositvo simplifca
a forma de aprovao das ma-
trias e deixa a critrio dos s-
cios dispor de forma diferente
no contrato social.
Dentre as demais alteraes
trazidas pelo PL 1.572/2011,
verifca-se tambm a ausn-
cia de regulamentao com
relao reduo do capital
social da sociedade limitada.
Ao que tudo indica, e con-
siderando a revogao dos
mencionados artgos pelo PL
1.572/2011, no haver mais
a obrigatoriedade de cumpri-
mento dos requisitos atual-
mente existentes para se ope-
rar a reduo do capital social
da sociedade, bastando, por-
tanto, o arquivamento da al-
terao contratual que apro-
vou a respectva reduo
28
.
Ainda, com relao s ope-
raes de reestruturao
societria, houve uma mu-
dana importante no sent-
do de aplicao das medidas
prtcas para regulamenta-
o dessas operaes, isto ,
o PL 1.572/2011 estpulou
uma regulamentao seme-
lhante quela disposta na
Lei das S.A., incorporando
os elementos prtcos da ad-
vocacia societria, notada-
mente quanto elaborao
do protocolo frmado pelos
rgos de administrao ou
scios das sociedades inte-
ECONOMIA E GESTO
20 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
ressadas e da deliberao so-
bre as operaes em questo
mediante justfcao, alm
de detalhar e especifcar os
procedimentos aplicveis a
cada um dos tpos de opera-
es societrias. Ademais, o
PL 1.572/2011 tambm prev
que tais operaes podem ser
realizadas entre sociedades
de tpos diferentes
29
.
Diante do quanto exposto
acima, verifca-se que o PL
1.572/2011 de fato tende
a uma melhora e atualiza-
o da legislao societria
brasileira, principalmente
quanto regulamentao do
empresrio individual e das
sociedades limitadas e da
proteo aos micro e peque-
nos empresrios, que consti-
tuem a maioria dos empres-
rios integrantes do ambiente
empresarial brasileiro e, ao
que tudo indica, caminha-se
para evoluo na legislao
comercial. Por outro lado,
indiscutvel que ainda so
necessrias algumas modi-
ficaes (ou ausncia de)
para que esse objetivo pos-
sa ser alcanado.
NOTAS
1. htp://www.camara.gov.br/propo-
sicoesWeb/prop_mostrarintegra?cod
teor=888462&flename=Tramitacao-
-PL+1572/2011
2. Art. 171 Nas omisses deste
Ttulo, e nada dispondo o contrato
social, aplicam-se sociedade limita-
da as normas da sociedade annima
fechada.
3. Art. 1.053 A sociedade limitada
rege-se, nas omisses deste Captulo,
pelas normas da sociedade simples.
Pargrafo nico O contrato social
poder prever a regncia supletva da
sociedade limitada pelas normas da
sociedade annima.
4. Art. 192 A sociedade limitada
ser consttuda por um ou mais s-
cios
5. Art. 1.033 Dissolve-se a socieda-
de quando ocorrer:
(...)
IV a falta de pluralidade de scios,
no reconsttuda no prazo de cento e
oitenta dias;
6. O artgo 980-A, que trata da EIRELI
no Cdigo Civil no foi expressamen-
te revogado pelo PL 1.572/2011.
7. Art. 40 facultatva a indicao,
no nome empresarial da sociedade
empresria, de expresso referente
ao objeto social ou atvidade explo-
rada.
8. Art. 48 A inscrio do empres-
rio individual ou o arquivamento do
ato consttutvo da sociedade empre-
sria no Registro Pblico de Empresas
asseguram o uso exclusivo do nome
empresarial em todo o pas.
9. Art. 121 Os casados podem ser
scios, independentemente do regi-
me de bens do casamento.
10. Art. 977 Faculta-se aos cnju-
ges contratar sociedade, entre si ou
com terceiros, desde que no tenham
casado no regime da comunho uni-
versal de bens, ou no da separao
obrigatria.
11. Art 119 Em caso de empate,
considera-se no aprovada a matria
objeto de votao.
12. Art. 138 Desde que certfcadas
as assinaturas no mbito da Infra-
-estrutura de Chaves Pblicas brasi-
leira (ICP-Brasil), os atos societrios
no podem ter a existncia, validade,
efccia e registrabilidade negadas
s pela circunstncia de terem sido
elaborados e mantdos em meio ele-
trnico.
13. Art.. 185 Scios podem cele-
brar acordo de quotstas, mas ser
inefcaz, em relao a terceiros ou
sociedade, qualquer clusula contr-
ria ao contrato social.
14. Art.. 143 A sociedade estran-
geira s poder se tornar scia de
sociedade brasileira, inclusive de
subsidiria integral, se nomear e qua-
lifcar, na forma da lei nacional, todos
os seus scios, diretos ou indiretos,
estes ltmos at o nvel de pessoa
fsica.
1 Os quotstas de fundo de in-
vestmentos tambm devem ser no-
meados e qualifcados at o nvel de
pessoa fsica. 2 A nomeao e qua-
lifcao previstas neste artgo so
exigveis mesmo no caso de socieda-
de estrangeira cujas aes ou quotas
sejam, segundo a lei de regncia, ao
portador.
3 No caso de ser a sociedade es-
trangeira uma companhia com aes
listadas em bolsa de valores, ser no-
meado e qualifcado o scio controla-
dor, at o nvel de pessoa fsica.
4 A nomeao e qualifcao dos
scios sero feitas no ato de const-
tuio da sociedade brasileira ou de
ingresso nesta da sociedade estran-
geira e sero atualizadas sempre que
houver alterao.
15. Da Resoluo da Sociedade em
Relao a um Scio:
Art. 1.028 No caso de morte de
scio, liquidar-se- sua quota, salvo:
I se o contrato dispuser diferente-
mente;
II se os scios remanescentes op-
tarem pela dissoluo da sociedade;
ECONOMIA E GESTO
21 CONTABILIDADE & GESTO
III se, por acordo com os herdei-
ros, regular-se a substituio do s-
cio falecido.
Art. 1.029 Alm dos casos previstos
na lei ou no contrato, qualquer scio
pode retrar-se da sociedade; se de
prazo indeterminado, mediante no-
tfcao aos demais scios, com an-
tecedncia mnima de sessenta dias;
se de prazo determinado, provando
judicialmente justa causa.
Pargrafo nico Nos trinta dias sub-
seqentes notfcao, podem os
demais scios optar pela dissoluo
da sociedade.
Art. 1.030 Ressalvado o disposto no
art. 1.004 e seu pargrafo nico, pode
o scio ser excludo judicialmente,
mediante iniciatva da maioria dos
demais scios, por falta grave no
cumprimento de suas obrigaes, ou,
ainda, por incapacidade supervenien-
te. Pargrafo nico. Ser de pleno
direito excludo da sociedade o scio
declarado falido, ou aquele cuja quo-
ta tenha sido liquidada nos termos do
pargrafo nico do art. 1.026.
Art. 1.031 Nos casos em que a
sociedade se resolver em relao
a um scio, o valor da sua quota,
considerada pelo montante efetva-
mente realizado, liquidar-se-, salvo
disposio contratual em contrrio,
com base na situao patrimonial
da sociedade, data da resoluo,
verifcada em balano especialmente
levantado.
1o O capital social sofrer a corres-
pondente reduo, salvo se os demais
scios suprirem o valor da quota.
2o A quota liquidada ser paga em
dinheiro, no prazo de noventa dias, a
partr da liquidao, salvo acordo, ou
estpulao contratual em contrrio.
Art. 1.032 A retrada, excluso ou
morte do scio, no o exime, ou a
seus herdeiros, da responsabilidade
pelas obrigaes sociais anteriores,
at dois anos aps averbada a reso-
luo da sociedade; nem nos dois
primeiros casos, pelas posteriores e
em igual prazo, enquanto no se re-
querer a averbao
16. Art. 198 So causas da disso-
luo parcial da sociedade limitada:
I a expulso de scio;
II o falecimento de scio; e I
II o exerccio do direito de retrada.
Pargrafo nico Com a dissoluo
parcial, desliga-se da sociedade o s-
cio falecido, expulso ou retrante.
17. Art. 1.085 Ressalvado o dispos-
to no art. 1.030, quando a maioria
dos scios, representatva de mais da
metade do capital social, entender
que um ou mais scios esto pondo
em risco a contnuidade da empresa,
em virtude de atos de inegvel gravi-
dade, poder exclu-los da sociedade,
mediante alterao do contrato so-
cial, desde que prevista neste a exclu-
so por justa causa.
Pargrafo nico A excluso somente
poder ser determinada em reunio
ou assembleia especialmente convo-
cada para esse fm, ciente o acusado
em tempo hbil para permitr seu
comparecimento e o exerccio do di-
reito de defesa.
18 Art. 178 Salvo disposio em
contrrio no contrato social, em caso
de falecimento de scio, as quotas
passam, independentemente de al-
terao contratual, ttularidade do
seu esplio, cabendo ao inventarian-
te o exerccio dos direitos societ-
rios.
19. Art. 206 Na omisso do con-
trato social, a morte de scio causa a
dissoluo parcial:
I quando, no sendo o caso do ar-
tgo anterior, os scios sobreviventes
no querem o ingresso do sucessor
ou sucessores na sociedade; ou
II se o sucessor ou sucessores do s-
cio morto no desejam ingressar na
sociedade.
20. Art. 204 O contrato social pode
estabelecer que a morte de scio no
acarreta a dissoluo parcial da socie-
dade limitada.
21. Art. 203 Se todos os scios
sobreviventes e todos os sucessores
do scio falecido esto de acordo em
contnuar a sociedade, no ter efc-
cia a clusula do contrato social es-
tabelecendo a morte de scio como
causa de dissoluo parcial.
22. Art. 1.029 Alm dos casos pre-
vistos na lei ou no contrato, qualquer
scio pode retrar-se da sociedade; se
de prazo indeterminado, mediante
notfcao aos demais scios, com
antecedncia mnima de sessenta
dias; se de prazo determinado, pro-
vando judicialmente justa causa.
23. Art. 208 Na sociedade limitada
contratada por prazo indeterminado,
o scio pode se retrar a qualquer
tempo, mediante notfcao endere-
ada sociedade.
24. Art. 209 Na sociedade limitada
contratada por prazo determinado,
o scio s pode se retrar no caso de
discordar de qualquer alterao con-
tratual deliberada pela maioria.
25.Art. 209. (...)
2 Se os scios que aprovaram a
alterao contratual que deu origem
dissidncia quiserem evitar os efei-
tos da dissoluo parcial, podero,
nos 10 (dez) dias seguintes ao trmi-
no do prazo referido no pargrafo an-
terior, levar a arquivamento no Regis-
tro Pblico de Empresas instrumento
desconsttuindo a alterao anterior.
26. Art. 186 Salvo disposio em
contrrio no contrato social, qual-
quer clusula pode ser alterada por
vontade de scios ttulares de mais
da metade do capital social.
27. Art. 242 A transformao exige
o consentmento unnime dos scios
ou acionistas, salvo se prevista no es-
tatuto ou no contrato social, caso em
que o scio ou acionista dissidente
ter o direito de retrar-se da socie-
dade.
28. Art. 1.082 Pode a sociedade
reduzir o capital, mediante a corres-
pondente modifcao do contrato:
I depois de integralizado, se houver
perdas irreparveis;
II se excessivo em relao ao objeto
da sociedade.
Art. 1.083 No caso do inciso I do
artgo antecedente, a reduo do ca-
pital ser realizada com a diminuio
proporcional do valor nominal das
quotas, tornando-se efetva a partr
da averbao, no Registro Pblico de
Empresas Mercants, da ata da as-
sembleia que a tenha aprovado.
Art. 1.084 No caso do inciso II do
art. 1.082, a reduo do capital ser
feita resttuindo-se parte do valor das
quotas aos scios, ou dispensando-se
as prestaes ainda devidas, com di-
minuio proporcional, em ambos os
casos, do valor nominal das quotas.
1 No prazo de noventa dias, con-
tado da data da publicao da ata da
assembleia que aprovar a reduo, o
credor quirografrio, por ttulo lqui-
do anterior a essa data, poder opor-
-se ao deliberado.
2 A reduo somente se tornar
efcaz se, no prazo estabelecido no
pargrafo antecedente, no for im-
pugnada, ou se provado o pagamen-
to da dvida ou o depsito judicial do
respectvo valor.
3 Satsfeitas as condies esta-
belecidas no pargrafo antecedente,
proceder-se- averbao, no Regis-
tro Pblico de Empresas Mercants, da
ata que tenha aprovado a reduo.
29. Art. 245 As condies da incor-
porao, fuso ou ciso com verso
de patrimnio para sociedade exis-
tente constaro de protocolo frmado
pelos rgos de administrao ou s-
cios das sociedades interessadas (...);
Art. 246 As operaes de incorpo-
rao, fuso e ciso sero submetdas
deliberao das sociedades interes-
sadas mediante justfcao, na qual
sero expostos.
GESTO DE TRIBUTOS
22 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
Multa Fiscal
Acima de 20%
Considerada
Conscatria
Harrison Nagel
Advogado - Scio da Nagel & Ryzewski Advocacia, sediada em Porto Alegre RS
Em recente deciso mono-
crtca, o Ministro Celso de
Mello, do Supremo Tribunal
Federal (STF), reconheceu
a inconsttucionalidade das
multas aplicadas por falta
de pagamento de tributos
ou descumprimento de obri-
gaes acessrias acima de
20%. O Ministro considerou
inconsttucional a aplica-
o da multa de 25% cobra-
da pelo Estado de Gois de
empresas que sonegaram,
falsifcaram ou prestaram in-
formaes erradas em notas
fscais do Imposto sobre a
Circulao de Mercadorias e
Servios (ICMS).
Neste sentido, o fisco goiano,
na tentativa de disciplinar e
coagir o contribuinte para
que no cometesse nova so-
negao, aplicou e utilizou o
percentual de multa acima
do ndice legal (20%). No
entendimento do Ministro,
trata-se de uma penalidade
confiscatria, na qual os en-
tes estatais no podem uti-
lizar a extraordinria prer-
rogativa de que dispem
em matria tributria para
exigirem prestaes pecuni-
rias de valor excessivo que
comprometam ou, at mes-
mo, aniquilem o patrimnio
dos contribuintes.
Se analisarmos a atual situ-
ao fiscal e financeira da
Repblica, podemos cons-
tatar que possumos uma
estabilidade econmica com
baixa inflao e com uma
tendncia de crescimento
interno. Neste prisma, no
h motivo para que as legis-
laes federal, estaduais e
municipais apliquem mul-
tas exorbitantes, principal-
mente as ditas moratrias,
que beiram o absurdo, com
aplicao de 25% a 500% em
alguns casos, sendo ilegal e
confiscatrio, pois extrapola
os limites da razoabilidade
e desvirtua sua finalidade,
uma vez que a nossa Consti-
tuio Federal veda tanto o
confisco tributrio quanto o
de forma geral.
O nobre doutrinador Sacha
Calmon, em sua obra Teoria
(...) Se analisarmos
a atual situao
fscal e fnanceira
da Repblica,
podemos constatar
que possumos
uma estabilidade
econmica com
baixa infao e
com uma tendncia
de crescimento
interno.
GESTO DE TRIBUTOS
23 CONTABILIDADE & GESTO
e prtca das multas tribut-
rias, expressa que:
uma multa excessiva
ultrapassando o razo-
vel para dissuadir aes
ilcitas e para punir os
transgressores (carter
punitivo e preventivo da
penalidade) caracteriza,
de fato, uma maneira
indireta de burlar o dis-
positivo constitucional
que probe o confisco.
Este s poder se efeti-
var se e quando atuante
a sua hiptese de inci-
dncia e exige todo um
processo. A aplicao de
uma medida de confisco
algo totalmente dife-
rente da aplicao de
uma multa. Quando esta
tal que agride violen-
tamente o patrimnio
do cidado contribuin-
te, caracteriza-se como
confisco indireto e, por
isso, inconstitucional.
A Receita Federal um exem-
plo clssico dessa discricio-
nariedade, na qual, em al-
guns casos, aplica e exige do
contribuinte o pagamento de
multa de 150% em casos de
sonegao. Os Estados Fede-
ratvos no fcam longe: no
Estado de So Paulo, em mui-
tos casos, os contribuintes
foram coagidos e penalizados
com multas de 100% sobre o
valor da operao de sonega-
o, adulterao ou falsifca-
o de nota fscal.
No ano de 2002, o STF decla-
rou inconsttucional a aplica-
o da multa de 500% fxada
pelo Estado do Rio de Janei-
ro, em casos de sonegao de
impostos, e de 200% pela fal-
ta de pagamento. No julgado,
os ministros defniram que
as penalidades, por serem
acessrias, no poderiam ul-
trapassar o valor do imposto
devido. Apesar disso, os ju-
zes de primeira e segunda
instncia tm mantdo mul-
tas fscais que variam de 50%
a 150%, com o argumento de
que esto previstas em lei.
O STF tem entendido que as
multas no podem ter ca-
rter confscatrio, logo,
perfeitamente cabvel a sua
reduo em face de valor ex-
cessivo, em nome, tambm,
dos princpios da razoabilida-
de e da proporcionalidade.
A Consttuio probe o uso de
tributos com efeito de confs-
co. Logo, o percentual acima
do legal (20%) considerado
confscatrio, mesmo com
o descumprimento de obri-
gaes tributrias principais
ou acessrias. Deste modo,
quanto multa punitva em
um pas onde o seu valor m-
ximo para o consumidor de
2%, no se pode contnuar
admitndo percentuais ele-
vadssimos imputados em
desfavor do contribuinte, sob
pena de violao ao princpio
da vedao do confsco.
Assim, embora a conduta do
no recolhimento do tribu-
to merea reprovao, deve
ser aplicada a orientao
mais benfca por se tratar
de penalidade. Dessa forma,
em face dos argumentos ex-
pendidos pelo STF, a multa
aplicada nos dbitos deve ser
reduzida para o percentual
de 20%.
GESTO DE TRIBUTOS
24 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
Obrigatoriedade do SPED
Contbil para as Empresas
do Lucro Presumido
Perfeita Unio entre
a Inteligncia Fiscal
e a Valorizao da Contabilidade
Algumas empresas optantes
pelo lucro presumido negli-
genciam a escriturao cont-
bil por fora de um pargrafo
nico do art. 45 da Lei 8.981,
de 20-1-95, que permite man-
ter o livro caixa como forma
precria de registrar a movi-
mentao fnanceira de uma
empresa em substtuio
contabilidade. No entanto, as
pessoas jurdicas que adotam
essa prtca se esquecem ou
desconhecem que essa su-
posta dispensa no se aplica
s empresas que distribuem
lucros ou dividendos aos seus
scios ou acionistas acima
dos limites impostos pelo re-
gime do lucro presumido sem
as incidncias tributrias cab-
veis, conforme o disposto na
alnea II, do 2, do art. 48,
da IN 93/97. Alm disso, tam-
bm so ignorados vrios ou-
tros dispositvos legais hierar-
quicamente superiores e que
obrigam a manuteno da es-
criturao contbil para todas
as empresas, conforme dis-
pe os artgos 1.078, 1.179,
1.180 e 1.181 do Cdigo Civil
Brasileiro, o art. 51, inc. II, ou
no 2 da Lei de Recupera-
o Judicial 11.101-2005, o
art. 27 da Lei Complementar
123/2006, sem falar em vrios
outros dispositvos previstos
no regulamento da previdn-
cia social, resolues publica-
das pelo Conselho Federal de
Contabilidade, na exigncia
da apresentao das demons-
traes contbeis em licita-
es, insttuies fnanceiras,
clientes e fornecedores, e ain-
da do valor imensurvel que a
contabilidade pode agregar
gesto das empresas.
Certamente a maioria das
empresas optantes pelo lucro
presumido que distribuem
lucros acima dos limites pre-
vistos pela legislao sem o
devido lastro da escritura-
o contbil ainda no foram
surpreendidas e reprimidas
pela fscalizao pelo fato
dessa obrigao ser cumpri-
da at 2013 em meio fsico,
cabendo somente ao prprio
contribuinte a manuteno e
guarda do livro dirio e razo
em papel para apresenta-
o ao fsco quando solici-
tado. Contudo, em razo da
notria difculdade e morosi-
dade que a fscalizao teria
se pretendesse auditar minu-
ciosamente todos os lucros
ou dividendos pagos pelos
milhares de contribuintes
optantes do lucro presumi-
do, obviamente foram raros
os casos notciados pela im-
prensa de empresas visitadas
e fscalizadas pela Receita
Federal do Brasil para exame
da sua contabilidade, a fm de
verifcar eventuais excessos
de lucros pagos, sem estarem
devidamente lastreados pela
contabilidade. Seguramente,
Wilson Gimenez Junior
Ps-graduado em Controladoria. Fundador e scio-diretor executvo da
Datamtodo Gesto Contbil S/S Ltda. Contador. Administrador de empresas.
Artculista e palestrante.
GESTO DE TRIBUTOS
25 CONTABILIDADE & GESTO
essa ilusria zona de confor-
to encorajou essas empresas
a no darem a devida im-
portncia a sua escriturao
contbil no mesmo nvel que
dispensado s obrigaes
tributrias peridicas exigidas
pelos fscos municipal, esta-
dual e federal, cuja falha no
cumprimento prev penalida-
des severas.
Felizmente, o mesmo rgo
idealizador da hiptese de
dispensa, no apagar das lu-
zes de 2013, despertou para
o fato da evidente possibili-
dade de existrem inmeras
irregularidades decorrentes
do pagamento de lucros ou
dividendos isentos do Impos-
to de Renda na Fonte e da
respectva contribuio pre-
videnciria sem o devido res-
paldo contbil, assim como
da bvia complexidade que
teria em fscalizar esses incal-
culveis casos em meio fsico.
Sendo assim, decididamente
publicou a Instruo Norma-
tva RFB 1.420/2013, que no
seu tpico II, do art. 3
o
, de-
termina s empresas do lucro
presumido a obrigatoriedade
a partr de 2014 de elaborar
e transmitr a Escriturao
Contbil Digital (ECD) nos ca-
sos de pagamento de lucros
ou dividendos superiores aos
percentuais de presuno,
diminuda dos respectvos tri-
butos federais. importante
ressaltar que a obrigao da
manuteno da contabilida-
de como embasamento da
iseno tributria sobre a dis-
tribuio de lucros, quando
esses esto acima dos limi-
tes previstos pela legislao,
tambm se aplica s empre-
sas do Simples Nacional, con-
forme dispe o 2, do art-
go 14, da Lei Complementar
123/2006, o que leva a crer
que essa medida, ora dest-
nada aos optantes do lucro
presumido, tambm venha a
se estender em breve aos op-
tantes do Simples Nacional.
Assim, com a adoo dessa
saudvel medida, a RFB mo-
derniza o seu procedimento
fscalizatrio, elimina uma
rotna medieval de impres-
so, encadernao e registro
de livros em papel, e ainda
faz com que as empresas do
lucro presumido, negligentes
em relao a sua escriturao
contbil, passem a colocar a
sua contabilidade como uma
prioridade absoluta, no s
para utlizao nas questes
tributrias, mas, sobretudo,
para a extrao de preciosas
informaes que podero
servir de bssola aos respectvos
responsveis por tomadas de
decises, agregando muito
valor gesto dessas em-
presas e, simultaneamente,
valorizando a importncia
da escriturao contbil e do
profssional da contabilidade
responsvel e atento ao cum-
primento criterioso das obri-
gaes assumidas perante ao
seu contratante.
NORMAS CONTBEIS
26 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
Ativo Intangvel
Theodoro Versolato Junior
Contador Especialista em Contabilidade Internacional (Trevisan Escola
de Negcios) Especialista em Contabilidade Gerencial (Universidade So
Caetano do Sul)
Para entender o Atvo Intan-
gvel, vamos olhar para nosso
cotdiano. Quando consumi-
mos produtos, geralmente
nossa primeira attude com-
prar em locais de renome,
onde somos bem atendidos,
com produtos de qualidade e
bons preos.
Vamos colocar uma situao
em que voc aplique estas
premissas:
Na organizao de um chur-
rasco com amigos, voc vai a
um supermercado com bom
atendimento, espaoso e que
tem fama de vender mais ba-
rato. Por exemplo, o Carre-
four. Como voc sempre est
pensando no melhor, compra
carne do Bassi, cerveja e gua-
ran Antartca e naturalmente
a Coca-Cola, pois todos que-
rem tomar uma Coca como
refrigerante. Com estas attu-
des, voc tem certeza que o
churrasco vai ser um sucesso.
Voc comprou coisas tangveis
para seu churrasco, mas foram
amparadas por marcas de qua-
lidade. Estas marcas so um
exemplo de um atvo intangvel.
Quanto vale estas marcas?
Elas foram as responsveis por
voc consumir estes produtos.
Estas marcas geram valor adi-
cionado s empresas.
O VALOR DE UMA
MARCA
Uma marca no apenas uma
imagem, produto ou identda-
de, sim um sentmento, no o
que voc acha que ela , mas sim
como o seu consumidor a sente.
A marca algo forte, e sim,
diferentemente do que di-
zem alguns ctcos, algo de
grande valor, s vezes mais do
que a prpria empresa. Uma
prova real disso o Mappin,
que mesmo depois de decre-
tar sua falncia h mais de 10
anos, teve sua marca vendida
por um grande valor e voltar
a desenvolver negcios. Ou-
tro exemplo a Coca-Cola,
que sem a marca tem seu
valor avaliado em US$ 50 bi-
lhes, e quando avaliado com
sua marca tem um valor de
mercado de US$ 120 bilhes.
Lembre-se, seu nome uma
marca! Cuide bem dele, estu-
de bem ele antes de divulgar,
valorize, renove, inove e faa
ser desejado!
(Andr Heller Tavares Publi-
citrio).
DEFINIO:
O CPC 04 Atvo Intangvel de-
fne muito bem a sutl diferena
entre o Tangvel e o Intangvel:
Alguns atvos intangveis podem
estar contdos em elementos
que possuem substncia fsica,
como um disco (como no caso
de sofware), documentao
jurdica (no caso de licena ou
patente) ou em um flme. Para
saber se um atvo que contm
elementos intangveis e tang-
veis deve ser tratado como at-
vo ou como atvo intangvel, a
entdade avalia qual elemento
mais signifcatvo.
Por exemplo, um sofware
de uma mquina-ferramenta
controlada por computador
que no funciona sem esse
sofware especfco parte in-
tegrante do referido equipa-
mento, devendo ser tratado
como atvo imobilizado.
O mesmo se aplica ao sistema
operacional de um computa-
dor. Quando o sofware no
parte integrante do respec-
tvo hardware, ele deve ser
tratado como atvo intangvel.
Um atvo intangvel deve ser
reconhecido apenas se:
a) for provvel que os bene-
fcios econmicos futuros
esperados atribuveis ao
atvo sero gerados em fa-
vor da entdade; e
b) o custo do atvo possa ser
mensurado com confabi-
lidade.
NORMAS CONTBEIS
27 CONTABILIDADE & GESTO
As entdades frequentemen-
te despendem recursos ou
contraem obrigaes com
a aquisio, o desenvolvi-
mento, a manuteno ou o
aprimoramento de recursos
intangveis como:
Conhecimento cientfco ou
tcnico;
Projeto e implantao de
novos processos ou siste-
mas;
Licenas;
Propriedade intelectual;
Conhecimento mercadol-
gico;
Imagem e marcas registra-
das (incluindo nomes co-
merciais e ttulos de publi-
caes);
Sofwares;
Patentes;
Direito autoral;
Direito sobre flmes cine-
matogrfcos;
Lista de clientes;
Direitos sobre hipotecas;
Licenas de pesca;
Quotas de importao;
Franquias.
Para se enquadrarem na def-
nio de atvo intangvel, estes
itens devem ser identfcveis,
controlados e geradores de
benefcios econmicos futu-
ros. Caso um item no atenda
defnio de atvo intangvel,
o gasto incorrido na sua aqui-
sio ou gerao interna deve
ser reconhecido como despe-
sa quando incorrido.
No entanto, se o item for ad-
quirido em uma combinao
de negcios, passa a fazer
parte do gio derivado da
expectatva de rentabilidade
futura (goodwill) reconhecido
na data da aquisio.
Vamos citar um exemplo pr-
tco: se uma empresa cria um
produto e registra a patente
deste produto, o gasto com o
registro da patente ser conta-
bilizado como intangvel; as des-
pesas com propaganda sero
contabilizadas como despesa.
Ao longo do tempo, quando
este produto for um sucesso
de vendas, a marca poder
valer muitos milhes, porm,
muitas empresas ainda man-
tm o registro na contabilida-
de pelo valor da patente.
Para valorizao da marca e a
contabilizao preciso fazer
um estudo para se chegar a
este valor. Existem muitas
formas de valorizao da
marca, o melhor recorrer a
uma empresa especializada,
pois ela far o estudo e emi-
tr um laudo que poder ser
contabilizado.
QUAIS SO AS CA-
TEGORIAS DE M-
TODOS PARA APU-
RAO DE ATIVOS
INTANGVEIS?
(DOM Strategy Partners)
As abordagens sugeridas para
medir os Intangveis podem
ser agrupadas em pelo menos
quatro categorias de mtodos
de medio.
As categorias so uma exten-
so das classifcaes sugeri-
das por Lthy (1998)*. Os mo-
delos e mtodos de medio
de Atvos Intangveis levam em
conta sua capacidade de gera-
o de riqueza, em termos de
passado, presente e futuro.
Direct Intellectual
Capital Methods
(DIC)
Mtodos de identfcao que estmam o valor monetrio dos Atvos Intangveis
atravs de seus vrios componentes. Quando esses componentes so identf-
cados, eles podem ser estmados individualmente ou atravs de coefcientes.
Exemplos: EVVICAE, Dynamic Monetary Model, The Value Explorer.
Market Capitalizaton
Methods (MCM)
Mtodos de capitalizao que se baseiam no mercado, que calculam o va-
lor dos atvos intangveis, considerando-se a diferena entre valor contbil e
valor de mercado.
Exemplos: FiMIAM, Investor assigned market value (IAMV), Calculated
Intangible Value
Return on Assets
Methods (ROA)
Mtodos baseados no retorno mdio dos atvos intangveis. Consideram as
receitas antes dos impostos.
Exemplos: Knowledge Capital Earnings, Economic Value Added (EVA),
Value Added Intellectual Coefcient (VAIC),
Scorecard Methods
(SC)
Os diferentes componentes dos Atvos Intangveis ou do capital intelectual
so identfcados e os indicadores e ndices so gerados e relatados nos
scorecards ou em grfcos. Esses mtodos so semelhantes aos mtodos DIC.
Exemplos: ICU Report, Regional Intellectual Capital Index (RICI), IabM, SICAP,
Natonal Intellectual Capital Index.
NORMAS CONTBEIS
28 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
PRS & CONTRAS
Os mtodos oferecem van-
tagens diferentes. Os mto-
dos que oferecem avaliaes
fnanceiras, como o ROA e
MCM, so teis em situaes
de fuso e aquisio, em ava-
liaes no mercado de aes
e na comparao de empre-
sas similares.
No entanto, tais mtodos so
muito sensveis s taxas de
juros e aos pressupostos das
taxas de desconto. Alm dis-
so, tais mtodos tm um vis
estratgico baixo e so de uso
limitado em questes geren-
ciais ttcas e operacionais.
As vantagens dos mtodos DIC
e SC so que eles permitem vi-
sualizar as organizaes de for-
ma mais abrangente (compara-
tvamente viso estritamente
de mtricas fnanceiras). Alm
disso, so facilmente utlizados
em qualquer nvel de uma or-
ganizao.
Suas desvantagens so que os
indicadores so contextuais
e precisam ser customizados
para cada organizao.
Dessa maneira, fazer compara-
es torna-se algo muito difcil.
Alm disso, esses mtodos
so novos e no so facilmen-
te aceitados por investdores
e executvos, que ainda esto
muito acostumados a analisar
informaes a partr de uma
perspectva puramente fnan-
ceira. (DOM Strategy Partners).
Muitas empresas de sofware
destnam parte do salrio de
seus funcionrios como pro-
priedade intelectual e regis-
tram no atvo intangvel. Nada
mais justo, pois esto pagan-
do pelo desenvolvimento do
sofware que de proprieda-
de da empresa.
ATIVOS INTANGVEIS
S TEM VALOR SE
PERCEBIDOS PELOS
STAKEHOLDERS
Falar em valor de atvos intan-
gveis falar sobre a percepo
do stakeholder externo. Como
dissemos, essa natureza de at-
vo s tem valor se este perce-
bido e qualifcado pelo agente
externo, seja ele um investdor,
um analista, um potencial cola-
borador, um cliente ou qualquer
outro ator que interaja e tenha
interesses na empresa.
Portanto, h certa distncia entre
aquilo que a empresa apenas co-
nhece e a maneira como o mer-
cado a enxerga e remunera.
Elementos como transparn-
cia, tca, abertura, clareza
estratgica, foco e posiciona-
mento vantajoso de mercado
so atvos fundamentais ao
sucesso das empresas em seu
rduo desafo de fazer seus
stakeholders perceberem seu
valor diferencial perante os
concorrentes. Sim, comuni-
cao corporatva formal e
informal faz toda a diferena
na construo e manuteno
dessa percepo, bem como
mostrar aos stakeholders de
interesse que a empresa ope-
ra em um osis de valor que
os concorrentes no conse-
guiro chegar no curto prazo,
competndo apenas a partr
dos padres estabelecidos.
Fato que, independentemen-
te da defnio e do modelo
adotado, para que tenha va-
lor, o atvo intangvel de qual-
quer natureza deve impactar
seus diferentes stakeholders.
Em outras palavras, atvo in-
tangvel s tem valor quando
percebido pelos stakeholders
da corporao. (DOM Strat-
egy Partners)
ATIVOS INTANGVEIS
E A NECESSIDADE DE
MEDIO E GESTO
Torna-se essencial gerenciar
esses atvos corretamente,
para que possam contribuir
para o alcance do maior ob-
jetvo fnanceiro da empresa:
a maximizao da riqueza dos
acionistas. Uma adequada
gesto, entretanto, passa pela
valorao dos atvos intang-
veis. Afnal, s o que pode ser
medido pode ser gerenciado.
Ao contrrio dos tangveis,
ainda nos falta matemtca
para quantfcarmos estes at-
vos. Antes disso, faltam-nos
modelos homologados de
identfcao, categorizao
e qualifcao desses atvos.
(DOM Strategy Partners).
REFERNCIAS
Comit de Pronunciamentos Cont-
beis Pronunciamento Tcnico Cpc
04 (R1) Atvo Intangvel.
Correlao s Normas Internacionais de
Contabilidade - IAS 38 (IASB BV2010)
Clculo de valor de Atvos Intangveis.
Tese de Doutorado de Mrio Cesar de
Matos Milone (USP So Paulo, 2004).
Artgo de Andr Heller Tavares Publici-
trio DOM Strategy Partners. <htp://
www.domsp.com.br/>. Autorizao para
acesso ao contedo em abril de 2012.
Artgo sobre Atvo Intangvel.
Site IFRS Brasil: <htp://ifrsbrasil.wor-
dpress.com/2011/05/24/ias-38-ati-
vos-intangiveis-discussao-e-exemplo-
-pratco-sobre-pd/>
PERCIA E AUDITORIA
29 CONTABILIDADE & GESTO
Dosimetria e o ndice
de Ecincia do
Fundo de Comrcio
Wilson Alberto Zappa Hoog
Bacharel em Cincias Contbeis, Arbitralista, Mestre em Direito, Perito-
Contador; Auditor, Consultor Empresarial, Palestrante, Especialista em
Avaliao de Sociedades Empresrias, Escritor e Pesquisador de Matria
Contbil, Professor Doutrinador de Percia Contbil, Direito Contbil e de
Empresas em Cursos de Ps-graduao de vrias Insttuies de Ensino.
RESUMO:
Em razo da importncia do
valor do fundo de comrcio
nas percias contbeis, se faz
premente a necessidade de
uma refexo sobre a efcin-
cia do fundo de comrcio e
do insttuto da dosimetria do
fundo de comrcio.
Priorizamos nesta pesquisa
um critrio de se dosar o fun-
do de comrcio e aferir por
unidade de medida a quant-
dade do atributo do estabele-
cimento empresarial pela sua
exposio na empresa. De-
monstrar-se- que o objetvo
da dosimetria do aviamento
determinar o ndice de ef-
cincia do fundo de comrcio,
em relao ao termmetro
de efcincia do aviamen-
to. Sustenta-se que o exame
da dosimetria do aviamento
guarda intensa similitude com
os princpios de mensurao
de valor.
Demonstrar-se- que a efcincia
do fundo de comrcio repre-
sentada pela expresso matem-
tca: EA = (LO+ DF-RF)-(6% AO).
Na teoria pura da contabili-
dade uma dosimetria uma
unidade de medida fsica ou
monetria especfca de de-
terminada grandeza, que
utlizada para servir de pa-
dro e comparao para se
aferir uma utlidade.
Os princpios gerais apresen-
tados neste artgo esto em
sintonia com o mtodo do ra-
ciocnio lgico-contbil tpico
da teoria pura da contabili-
dade, que disciplina e estabe-
lece as diretrizes e bases de
inspeo judicial.
PALAVRAS-CHAVE:
Dosimetria do fundo de co-
mrcio; ndice de efcincia
do aviamento; termmetro
que mede a efcincia do avia-
mento; fundo de comrcio;
goodwill; percia contbil.
DESENVOLVIMENTO:
Com base na teoria pura da
contabilidade possvel vi-
sualizar os investmentos e a
movimentao dos bens que
compem o estabelecimento
empresarial em relao a sua
rentabilidade
1
, para que seja
criada a fgura do superlucro,
pois o superlucro o creador
do fundo de comrcio por
prosperidade.
Na avaliao da efcincia do
fundo de comrcio, surge o
insttuto da dosimetria do fun-
do de comrcio. Dosar o fundo
de comrcio aferir por uni-
dade de medida, a quantdade
do atributo do estabelecimen-
to empresarial pela sua expo-
sio na empresa. O objetvo
da dosimetria do aviamento
determinar o ndice de ef-
cincia do fundo de comrcio,
em relao ao termmetro
de efcincia do aviamento.
Sustenta-se que o exame da
dosimetria do aviamento guar-
da intensa similitude com os
princpios de mensurao de
valor. Na teoria pura da con-
tabilidade uma dosimetria
uma unidade de medida fsica
ou monetria, especfca de
determinada grandeza, que
utlizada para servir de padro
PERCIA E AUDITORIA
30 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
e comparao para se aferir
uma utlidade.
A efcincia do aviamento, ou
seja, do fundo de comrcio,
representada pela seguinte
expresso matemtca:
EA = (LO+ DF-RF) - (6% AO)
Onde:
EA = efcincia do aviamento ou
efcincia do fundo de comrcio
LO = lucro operacional mdio
DF = despesas fnanceiras mdias
RF = receitas fnanceiras mdias
AO = atvo operacional mdio
E o ndice de efcincia do
aviamento, ou seja, do fundo
de comrcio para fns de aferi-
o via termmetro que mede
a efcincia do aviamento,
representado pela seguinte
expresso matemtca:
ndice EA = (EA/AO)*100
Figura da ilustrao do termmetro que mede a efcincia do aviamento
Termmetro da efcincia do aviamento
Situao especial Maior que 31,0
Excelente de 9,01 a 31,0
tmo de 6,01 a 9,0
Bom de 2,01 a 6,0
Nascente 0 a 2
Neutro 0
Ruim 0 a (-2,0)
Pssimo de (-2,01) a (-5,00)
Tendncia insolvncia de (-5,01) a (-9,00)
Perda acentuada do capital de (-9,01) a (-31,0)
Indcio do atestado de bito dos negcios Maior que (-31,00)
Apesar de ser possvel uma
medio negatva da efci-
ncia, ou seja, da inefci-
ncia, isto no possibilita a
atribuio de valor negatvo
ao fundo de comrcio, ou
seja, a fgura do badwill, pois
tecnicamente deve ser consi-
derado nulo.
Como primeiro exemplo, cita-
mos os seguintes dados m-
dios dos ltmos 5 anos:
LO = Lucro operacional
R$ 100.000,00.
DF = Despesas fnanceiras
R$ 10.000,00.
RF = Receitas fnanceiras
R$ 3.000,00.
AO = Atvo operacional
R$ 500.000,00.
Da se obtm o ndice EA = 15,4.
Sendo que o termmetro de
efcincia do aviamento indica,
para este ndice, 15,4, a situa-
o de excelente (excelente
desempenho econmico).
Como segundo exemplo, cita-
mos os seguintes dados m-
dios dos ltmos 5 anos:
LO = Lucro operacional
R$ 100.000,00.
DF = Despesas fnanceiras
R$ 10.000,00.
RF = Receitas fnanceiras
R$ 3.000,00.
AO = Atvo operacional
R$ 3.500.000,00.
Com esses dados se obtm o
ndice EA = -2,9429.
Sendo que o termmetro
de eficincia do aviamen-
to indica, para este ndice,
-2,9429, a situao de ps-
simo (Pssimo desempe-
nho econmico).
Como terceiro exemplo, cita-
mos os seguintes dados m-
dios dos ltmos 5 anos:
LO = Lucro operacional
R$ 100.000,00.
DF = Despesas fnanceiras
R$ 1.900,00.
PERCIA E AUDITORIA
31 CONTABILIDADE & GESTO
RF = receitas fnanceiras
R$ 71.900,00.
AO = atvo operacional
R$ 500.000,00.
Com o resultado se obtm o
ndice EA = 0,00.
Sendo que o termmetro de
efcincia do aviamento pres-
creve, para este ndice, 0,00 ou
com uma tendncia a zero, a
situao de neutro, logo no
existe efcincia do aviamento,
por ser neutro ou nulo o de-
sempenho econmico. Consi-
dera-se uma tendncia a zero,
um ndice entre 0,001 a 0,04.
Quando se busca o ndice de
efcincia do aviamento, ou
seja, do fundo de comrcio
mensal, na hiptese de ms,
consequentemente os elemen-
tos da frmula representam
mdias de amostras mensais.
A taxa de 0,06, ou 6% ao ano,
deve ser substtuda por 0,005
(0,06/12); e se a aferio for a
hiptese diria, logo amostras
com valores dirios, esta taxa
anual deve ser substtuda por
0,000167 ao dia (0,06/360).
Os componentes da frmula
da efcincia do aviamento e
consequentemente do ndice
de efcincia do aviamento,
podem ser mitgados ou qui-
, mascarados, por elementos
internos ou externos da admi-
nistrao de uma clula social
empresarial. As ditas patologias
econmicas
2
que necessitam
de avaliaes por peritos com
notria capacidade cientfca,
como apoio s suas concluses,
do tpo convencimento conta-
bilstco, podero ser fundadas
na diantca
3
. As possveis pa-
tologias econmicas so basi-
camente as seguintes:
I De origem externa que
so necessariamente em
nmero de cinco:
1. DEPRESSO ECONMICA
um perodo de forte declnio
da atividade produtora, com
uma grave e continuada
desacelerao do nvel da
atividade produtiva e do labor
humano. caracterizada por
um PIB negativo que ocorre
quando o volume de riqueza
que um pas produz (PIB)
diminui em relao ao que
produziu no ano anterior. A
depresso uma complicao
do estado de recesso, por
uma convulso econmica
financeira. Pode ser precedida
pela deflao.
2. RECESSO o perodo
de declnio da atividade
econmica, observado de forma
dominante pela tendncia do
aumento das taxas de juros,
da diminuio do consumo e
da produo, do aumento do
desemprego, da diminuio na
taxa de crescimento econmico.
Contudo, menos severo do que
uma depresso, ou seja, um
perodo de declnio acentuado e
continuado do nvel da atividade
produtiva e do emprego. A
depresso uma complicao
do estado de recesso.
3. ESTAGNAO ECONMI-
CA a situao em que no
h investimento, logo, temos
a ausncia do crescimento
da produo nacional e do
emprego. A estagnao indica
por evidncia, a diminuio
do consumo, portanto, dos
negcios e uma possvel
recesso, e esta, por sua
vez, evidencia a depresso.
como uma doena que se
instala no pas e vai evoluindo,
mudando de nome at o
decesso fatal.
4. CONCORRNCIA PARASI-
TRIA OU PROFANA trata-
-se de um insttuto jurdico
contbil, cuja construo te-
rica atravessa os diversos
campos como o dos ilcitos
e delitos. Diz-se quando um
concorrente profano utliza
meio fraudulento para desviar
os fregueses de outrem para
si. Esse desvio de fregueses
ultrapassa os limites lcitos da
livre e devida concorrncia.
O aspecto de parasitsmo
uma caracterstca tpica
das condutas de concorrncia
desleal, por sugar a seiva dos
benefcios alheios, pois o pa-
rasita empresarial se encon-
tra ligado a outra clula social
empresarial, o hospedeiro,
do qual obtm e suga as van-
tagens de modo profano. A
concorrncia ou conduta pa-
rasitria, o aproveitamento,
sem a devida autorizao, do
potencial de resultados e be-
nefcios econmicos de uma
marca, nome empresarial
ou outros sinais distntvos
alheios, de apelo publicit-
rio notoriamente associado
outra empresa ou, por qual-
quer meio, de investmentos
realizados por outrem na
explorao de sua atvidade
econmica. So exemplos de
parasitsmo:
I A equiparao do pro-
duto ou servio ao de
outro empresrio, con-
corrente ou no, feita
com o propsito de di-
fundir informao insus-
cetvel de comprovao
objetva, sobre as quali-
dades dos que oferece ao
mercado; e
II A utlizao de qual-
quer elemento de estabe-
lecimento empresarial de
outro empresrio, con-
corrente ou no, espe-
cialmente os intangveis,
que possibilite a vanta-
gem indevida de no ter
que realizar determinado
investmento na prpria
empresa. Cabe ressaltar
que o hospedeiro involun-
trio do parasita quem
efetuou os investmentos
na marca, patente, inven-
to e desenvolvimento do
produto ou servio, e o
PERCIA E AUDITORIA
32 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
parasita apenas suga da
fonte sem ter contribudo
fnanceiramente para a
sua criao.
A concorrncia parasitria
possui uma variante denomi-
nada concorrncia no t-
ca que aquela que contm
uma metodologia perversa
na busca de uma fdelidade
do consumidor ou na criao
de uma necessidade desse
mesmo consumidor. Entre os
itens tdos como no tcos,
destacamos, guisa de exem-
plo, a utlizao de pessoas
saudveis, inclusive crianas
com aparncia de saudveis,
consumindo alimentos com
excesso de sal e acar, gor-
duras saturadas, corantes
artfciais e aditvos, alimen-
tos contendo altos ndices de
agrotxicos, conservantes,
resduos de antbitcos e
hormnios de crescimento e
pestcidas, nutrimentos mui-
to calricos e gordurosos que
podem gerar a obesidade e
seus males. Esta situao no
tca, por no ser compat-
vel com as pessoas saudveis
com alimentao correta.
tco estmular as pessoas
a comerem alimentos org-
nicos; tco incentvar as
pessoas a comerem de forma
s. Impor ou recomendar um
padro alimentar falso po-
litcamente incorreto, como
apresentar crianas comen-
do salgadinhos ou bebendo
refrigerantes, ou mulheres
com o corpo perfeito beben-
do cerveja. Na ambincia da
concorrncia no tca vivem
as clulas empresrias que
publicam informaes falsas e
utlizam-se de embalagens ou
insgnias enganosas, atribui-
-se a elas prmio que no ob-
tveram, que pagam propinas
a fscais corruptos para evitar
a fscalizao, e a empregados
de concorrentes para apro-
priarem-se indevidamente
de segredos industriais, m-
todos de produo, frmulas
e patentes, entre outros atos
no tcos. Por este motvo,
na avaliao do fundo de co-
mrcio, deve o perito verifcar
se o ndice de aviamento neu-
tro ou negatvo decorre da
presuno de que esta clula
social empresarial esteja sob
o ataque de um concorren-
te desleal, que pode ser por
corrupo que habita a con-
corrncia no tca, inclusive
a sonegao de tributos por
parte dos concorrentes at-
cos, que inibem o exerccio de
empresas alheias e sua renta-
bilidade, uma vez que a con-
corrncia desleal com a par-
tcipao atva da corrupo
cria privilgios temporrios
injustos que ameaam a vida
dos desprovidos destes re-
cursos profanos, destruindo a
concorrncia pura, pois torna
o jogo compettvo desigual e,
as estratgias empresariais l-
citas, incuas.
A concorrncia tca um
fator indispensvel para a
efcincia do aviamento. Os
desvios de conduta concor-
rencial, tais como: falsas in-
formaes, evaso fscal via
sonegao, falsifcao de
produtos, descaminho, con-
trabando e informalidade, en-
tre outros, so contravenes
relatvamente comuns na his-
tria do Brasil, Lei de Gerson,
levar vantagens, a qualquer
custo, quando os fns just-
fcam os meios atcos. Tais
transgresses criam robustos
desequilbrios de concorrn-
cia, contaminam a avaliao
do ndice de efcincia do
aviamento prejudicando a
prosperidade, pois os consu-
midores no so perfeitamen-
te informados, logo a produ-
o e o consumo de bens e
servios e em especial os pre-
os destes produtos e servios
podem gerar externalidades
4
.
Os concorrentes enquanto
tcos do validade ao ndice
de efcincia do aviamento,
pois fazem com que ningum
seja avaliado de forma puta-
tva e premiado por uma con-
corrncia anttca. Quando
um perito-contador amplia a
sua viso sobre o conceito da
categoria concorrncia, ganha
uma srie de conhecimentos
que no se limitam somente
a olhar e ver as entdades si-
milares e seus relatos conta-
bilstcos que esto disputan-
do um mesmo mercado. Mas
sim, levam a uma conduo
de avaliao equilibrada dos
objetvos e das ttcas em-
presrias usadas na execuo
dos negcios e na fxao das
poltcas de expanso, que
dependem do aumento de
fregueses ou clientes, at por-
que as complexidades de um
negcio esto na capacidade
de atrair a fdelidade dos con-
sumidores aos produtos e aos
preos justos, eliminando as
miragens criadas por concor-
rentes atcos que impedem a
criao e manuteno do fun-
do de comrcio.
Os valores tcos amenizam
os riscos de quebra de ima-
gem e de descontnuidade
dos negcios, uma vez que
podem gerar uma fdelidade
perene, por criarem uma con-
dio perceptva por parte
dos consumidores que bus-
cam diferenciais politcamen-
te corretos quando efetuam
sua opo de escolha e consu-
mo. Defendemos qui uma
soluo que vai alm de uma
procura de proteo jurdica
e sem embargos s medidas
judiciais que so efcientes,
a mudana do foco dirigi-
do aos fregueses, voltando a
poltica de marketing, para
pessoas efetivamente cultas
e sbias, formadoras de opi-
nio e com uma viso mo-
derna crtica e desprovida de
miragens e de iluses, crian-
do com isto uma conscincia
lcida dos consumidores.
PERCIA E AUDITORIA
33 CONTABILIDADE & GESTO
5. DUMPING procedimen-
to ilcito de venda por preo
aviltante ou abaixo do custo
para afastar concorrentes; dar
vazo a excesso de oferta, ou
procedimento velhaco para
conquistar mercado, nos casos
de especulao. Dumping
tambm uma prtica comercial
internacional que consiste em
um ou mais produtores de um
pas, venderem seus produtos
por preos extraordinariamente
abaixo de seu valor real de
mercado para outro pas por
um tempo, visando prejudicar
e eliminar os fabricantes de
produtos similares concorrentes
no local, passando ento
a dominar o mercado pela
eliminao da concorrncia, o
que possibilitaria a imposio
de preos altos.
II De origem interna
que so basicamente em
nmero de seis:
1. MONOPLIO controle
exclusivo de uma atvidade,
atribuda a determinada cor-
porao ou pessoa; situao
do mercado em que apenas
uma s corporao ou pessoa
controla toda a oferta de bens
ou de um servio.
2. MONOPSNIO diz-se da
situao de mercado em que
existe um s comprador ou
consumidor de determinada
mercadoria ou servio; ope-
-se ao monoplio, por ser seu
verso. Na existncia do mo-
nopsnio, o vendedor de ser-
vios ou de produtos, fca su-
jeito s regras do seu cliente,
podendo obter a insolvncia
pela perda do seu nico clien-
te. uma situao inusitada,
que fere o princpio da livre-
-iniciatva e concorrncia. Fato
em que a lei procura proteger
algum, em algumas situa-
es, como o caso do repre-
sentante comercial, onde lhe
assegurada uma indenizao
equivalente ao prazo pactua-
do conforme alnea j e tam-
bm do 1 do art. 27 da Lei
4.886/65. Pois em um cenrio
econmico extremamente
compettvo e globalizado, de-
vem ser assegurados a tca e
os princpios da livre-iniciatva
e da livre concorrncia, con-
forme inc. IV do art. 1 e o inc.
IV do art. 170 da Consttuio
Federal, e qualquer restrio
ao pleno exerccio do direito
da atvidade econmica para
uma dada pessoa jurdica hi-
possufciente economicamen-
te implica dano a sua vida e
defesa contra as volatlidades
do mercado e sua prerrogatva
de exercer plenamente o seu
objeto social.
3. OLIGOPLIO controle de
mercado em que a oferta
controlada por um pequeno
nmero de pessoas. Situao
do mercado em que o peque-
no grupo de pessoas controla
toda a oferta de bens ou de
um servio. A competo
deste mercado tem por base
no as variaes de preos,
mas a propaganda e as dife-
renas de qualidade.
4. OLIGOPSNIO indica a si-
tuao do mercado onde exis-
te somente um pequeno n-
mero de compradores. Logo,
presente a concorrncia im-
perfeita pelo vis da procura.
5. RISCOS DE DESCONTINUI-
DADE os procedimentos de
valorimetria ligados ao balan-
o patrimonial na avaliao
do goodwill tm uma forte
ncora na contnuidade nor-
mal dos negcios. Tal acontece
em decorrncia do fato de que
a contnuidade dos negcios
deve ser verifcada. impor-
tante frisar que a contnuidade
do negcio uma premissa
com algum grau de abstrao
vinculada fonte do direito
contbil. Para o diagnstco de
indcios ou evidncia de des-
contnuidade, as inspees e
pesquisas doutrinrias ligadas
s cincias, jurdica e contbil,
se entrelaaram com tamanha
intensidade que pratca-
mente impossvel imaginar tal
diagnstco, com a ausncia
destas verdadeiras salvaguar-
das da aplicao do direito
contbil, posto que auxiliam
a interpretao e a aplicao
da norma aos casos concre-
tos. Este diagnstco, de des-
contnuidade ou contnuidade
normal dos negcios, gera
responsabilidade do contador
quanto caracterstca do de-
sgnio da contnuidade opera-
cional dos negcios e qual ser
a base para a preparao das
demonstraes contbeis e
relatrios. Para efeito de des-
contnuidade, devem ser ob-
servadas todas as evidncias
ou indcios possveis ou qual-
quer procedimento comple-
mentar que se julgue neces-
srio para a formao de juzo
conclusivo sobre a matria.
Tais como: no conformidades
sociais e ambientais, perda de
mercado, perda de contratos
de representao, perda de
franquia, perda de distribui-
o, perda de permisso ou
concesso, insufcincia de
capital, possvel perda de pes-
soal-chave na administrao,
sem que haja pessoa prepara-
da para a substtuio; perda
da licena, perda de franquia,
perda de fornecedor essencial
ou fnanciador estratgico; di-
fculdade de manter mo de
obra essencial para a manu-
teno da atvidade ou falta
de suprimentos importantes.
Entre estas pesquisas, deve ser
observada a possibilidade de
insolvncia ou quaisquer for-
mas de difculdade tais como:
a) passivo a descoberto (patri-
mnio lquido negatvo);
PERCIA E AUDITORIA
34 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
b) posio negatva do capital
circulante (defcincia de ca-
pital circulante);
c) falta de capacidade fnancei-
ra dos clientes em saldar seus
compromissos com a entdade;
d) atrasos nos pagamentos
ou incapacidade fnanceira de
propor e pagar dividendos;
e) incapacidade fnanceira de
pagar credores nos vencimentos;
f) mudana de transaes a
crdito para pagamento vis-
ta dos fornecedores;
g) incapacidade em obter fnan-
ciamentos para o desenvolvi-
mento de novos negcios de
produtos, e inverses para au-
mento da capacidade produtva;
h) contngncias ou processos
legais e administratvos pen-
dentes contra a entdade, que
resultem em obrigaes que
possam gerar a quebra. Aler-
ta: o resultado e a importn-
cia dessas indicaes, muitas
vezes, podem ser suavizados,
logo ser mitgados, por outros
fatores. Por exemplo, o efeito
numa clula social que no
est podendo pagar suas dvi-
das normais pode ser disfara-
do e suavizado por planos da
administrao para manter os
fuxos de caixa adequados por
outros meios, tais como, por
alienao de atvos, reescalo-
namento de pagamentos de
emprstmos ou obteno de
capital adicional. Do mesmo
modo, a entdade pode mit-
gar a perda de um fornecedor
importante, se dispuser de ou-
tra fonte de fornecimento ade-
quado. Quando surgir algum
indcio ou evidncia quanto
contnuidade do negcio, deve
executar procedimentos adi-
cionais pertnentes ao assun-
to, que incluam no mnimo:
a) analisar e discutr com o
administrador as projees
do fuxo de caixa e do resul-
tado econmico (quando da
anlise das projees do fuxo
de caixa e do resultado deve
se considerar a confabilidade
do sistema de controle inter-
no da entdade que gerou tais
informaes);
b) analisar e discutr com o ad-
ministrador as projees do or-
amento (investmento, custeio
e resultado) para os prximos
10 anos (quando da anlise
das projees oramentrias
deve ser considerada a confa-
bilidade do sistema de controle
interno da entdade que gerou
tais informaes);
c) revisar eventos subsequen-
tes data-base da avaliao
para identfcar itens que afe-
tem a capacidade da entdade
de contnuar a operar;
d) analisar e discutr as de-
monstraes contbeis mais
recentes da entdade;
e) considerar a posio dos
pedidos de clientes em cartei-
ra da entdade;
f) deve tambm se considerar
e discutr com o administra-
dor os planos para o futuro,
como, por exemplo, diminui-
o de custos de produo,
as captaes de recursos, ou
reestruturar dvidas, os crit-
rios para reduzir ou retardar
despesas ou aumentar o capi-
tal ou poltcas de marketng,
projetos de desenvolvimento
de novos produtos.
6. CARTEL do alemo Kartel,
tem o sentdo de um acordo
entre empresas independen-
tes, ou grupos econmicos,
para atuao coordenada e
especfca no sentdo de res-
tringir a concorrncia e de-
fender os prprios interesses,
dirigindo ou restringindo a
produo e a venda de de-
terminados produtos ou ser-
vios, para a dominao do
mercado em relao ao preo
e distribuio das coisas,
notadamente em uma regu-
larizao do consumo. Desta
maneira, temos uma afronta
funo social da empresa, por
uma forma de convnio en-
tre produtores de uma mes-
ma categoria, que objetvam
vantagens comuns ou lucros
arbitrrios, o que pode ser en-
tendido como um delito para
difcultar ou, at mesmo, im-
pedir a concorrncia e a livre-
-iniciatva, visando o aumento
de lucros discricionrios.
Se, na inspeo e diligncias
for concludo que o pressu-
posto de contnuidade ope-
racional dos negcios no
ser possvel devido a fatores
mitgantes, partcularmente
em decorrncia dos planos da
administrao, o fato deve ser
relatado. Quando uma clula
social tem para as suas ven-
das a fgura do monopsnio e
para as suas compras a fgura
do monoplio ou oligoplio,
tem-se um embate, entre um
diagnstco de contnuidade
ou de descontnuidade, por
ser isto uma patologia empre-
sarial, quebra do princpio da
livre-iniciatva e concorrncia
e da oferta e procura, con-
tudo, somos da opinio que
uma concentrao de vendas
em um nico ou poucos clien-
tes e compras em nico ou
poucos fornecedores implica
gravssimo risco contnui-
dade, pois qualquer forma
de interrupo, quer seja das
compras quer das vendas,
gera uma situao que no
removvel, imediatamente
temos uma quebra nos ne-
gcios que so essenciais.
Naturalmente existem exce-
es que so os fornecedores
de uma franquia, de vecu-
los, de combustvel, ou seja,
de coisas que dependem de
contrato de exclusividade, ou
PERCIA E AUDITORIA
35 CONTABILIDADE & GESTO
servios de representao e
distribuio e concesso, que
tenham indenizaes por des-
contnuidade e prazos a se-
rem respeitados.
Para se afastar os efeitos des-
tas interferncias admitdas
por verossimilhana
5
, pos-
svel, aps minuciosa anlise
de um perito-contador com
notria especializao
6
e com
respaldo na teoria da pro-
babilidade, ser estabelecido
o VP, valor provvel, destes
elementos. Para isso, temos
como elementos auxiliadores
a identfcao e avaliao da
probabilidade:
AMOSTRA SUPERLATIVA o
atributo de uma das amostras,
a do ltimo exerccio. Aplicada
nos critrios de valorimetria
do fundo de comrcio,
em especial no mtodo
holstico, onde possvel a
hiptese de se encontrar a
figura do superlativo, cuja
categoria contbil a que
exprime uma qualidade de
uma amostragem do lucro
normalizado, especificamente
do ltimo exerccio base da
avaliao, em um grau de
confiana muito alto, logo
tem a significao de elevada
ao mais alto alcance, o que
gera a possibilidade de no
se estabelecer comparao
nos termos da teoria das
probabilidades aplicada
na contabilidade, por ser
a amostra superlativa,
possuidora de um elevado
grau de qualidade e confiana,
sendo este defendido como
absoluto e analtico. O atributo
de superlativo estabelecido
em comparao totalidade
das amostras de vrios
exerccios que apresentam
a mesma varivel, lucro ou
prejuzo, de onde o superlativo
sobressai por possuir eficcia
de segurana em grau maior.
Sendo que a segurana deve
ser aferida pela anlise do
ponto de equilbrio e dos
componentes da margem
de contribuio. Isto quando
as amostras dos perodos
anteriores, lucros e prejuzos,
esto poludas por vendas em
perodos de implantao da
clula social e posicionam-se
abaixo do ponto de equilbrio
ou sem a instalao da
capacidade operacional ou
sem programas de marketng,
ou com inibio ao pleno uso
da empresa ou outra signif-
cante infuncia. Os atributos
da amostra superlatva so os
elementos que defnem a es-
trutura de uma amostragem,
como a partcipao no mer-
cado, o ponto de equilbrio, a
margem de contribuio, os
custos e despesas fxas e vari-
veis, o indicatvo de atvidade,
a carteira de fregueses, e a
marca, entre outros de anlo-
gas caracterstcas que impli-
quem um maior valor do avia-
mento. Os valores e utlidade
dos atributos determinam a
segurana e a efcincia da
amostra do lucro normaliza-
do. Um atributo posiciona-se
como uma qualidade associa-
da amostra. (exemplo: a pro-
duo e venda acima do ponto
de equilbrio so os atributos
esperados de toda boa admi-
nistrao aziendal).
MODA para fns de estatst-
ca, representa uma mdia de
tendncia central, entre as v-
rias amostras, por ser o valor
ou valores mais frequentes.
especialmente tl quando se
avalia os valores de uma sequ-
ncia de resultados, lucros e
prejuzos. Em uma aferio de
probabilidade de lucros, a ser
utlizada como lucro normali-
zado, em um clculo de men-
surao do fundo de comrcio,
pelo mtodo holstco, a moda
no necessariamente a ni-
ca opo, pois existem outros
referentes como a amostra
superlatva, mdia aritmtca
e a mediana. Como exemplo:
nas amostras 10, 15, 10, 8, 9,
5, 10, -4, -8, 20, a moda 10
por ser o valor de tendncia
central observado com mais
frequncia no conjunto de
dados. Naturalmente que as
chances de se encontrar re-
sultados, lucros ou prejuzos,
exatamente iguais, so pouco
provveis, portanto, no so
amostras, de lucro ou de pre-
juzo, idntcas, mas as que se
assemelham por aproximao
do valor.
MEDIANA para fns de esta-
tstca, a mediana representa
uma mdia de tendncia cen-
tral, entre as vrias amostras,
por ser o valor que separa
em uma srie de amostras,
as superiores das inferiores.
Se o conjunto do nmero de
amostras for mpar, a media-
na o nmero do meio. Se
o conjunto for em nmero
par, a mediana a mdia das
duas amostras centrais. Como
exemplo: nas amostras de r-
dito (sobra e perdas de uma
sequncia de dez exerccios
sociais de uma cooperatva)
(10, 15, 10, 8, 9, 5, 10, -4, -8,
20), a mediana 9,5, por ser
o valor de tendncia da mdia
das duas amostras centrais.
(10+9)/2 = 9,5 Para se lo-
calizar os valores centrais, as
amostras devem ser ordena-
das em ordem crescente ou
decrescente, ou seja: 20, 15,
10, 10, 10, 9, 8, 5, -4, -8.
MDIA ARITMTICA SIMPLES
a mdia aritmtca simples
o clculo de tendncia cen-
tral mais utlizada na conta-
bilidade. Em especial para o
clculo do fundo de comrcio
a partr do mtodo holstco.
obtda dividindo-se a soma
das amostras pelo nmero
delas. Como exemplo: nas
amostras de resultados (lu-
cro e prejuzo) 10, 15, 10, 8,
PERCIA E AUDITORIA
36 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
9, 5, 10, -4, -8, 20, a mdia
aritmtca 7,5 por ser o
valor de tendncia central
do rdito observado pela di-
viso da soma das amostras
75 pelo nmero de amostras
10. Observao: na utiliza-
o deste recurso, podem
ser afastados os extremos de
valores, como lucro e preju-
zo atpicos.
Ressalta-se que nos casos de
monopsnio e monoplio,
existe o fator de risco grave
de uma descontnuidade dos
negcios, a qual pode ser
avaliada e considerada no
diagnstco da contnuidade,
ou no, dos negcios, que a
causa do fundo de comrcio,
sendo o efeito o superlucro, e
a condio, o estabelecimen-
to empresarial, que aqui est
sendo considerado como o
atvo operacional. Quando se
tem segurana de uma con-
tnuidade somente por um
curto perodo determinando,
este o perodo que deve ser
considerado, e afastada a hi-
ptese de going value.
Uma mistfcao dos compo-
nentes da frmula do ndice de
efcincia do fundo de comr-
cio o ato de burlar a realidade
com o objetvo de ludibriar e
criar uma falsa credibilidade e
consequentemente uma indi-
cao equivocada da dosime-
tria do fundo de comrcio. Isto
possvel quando se estabele-
cem premissas falsas quando
da escolha das amostras. Mot-
vo pelo qual avulta o conheci-
mento dos reais valores e con-
dies de mercado que vo do
subsdio s tomadas de deci-
ses voltadas escolha correta
das amostras e demais dados
para que se obtenha uma segu-
rana contabilstca.
Este artgo representa uma cpia
in verbis da nossa doutrina: Fun-
do de comrcio & lucros cessan-
tes na lei do inquilinato: aspec-
tos da prova contbil. Curitba:
Juru, 2013. Captulo 7.
CONSIDERAES
FINAIS
Os conhecimentos de percia
contbil, em especial os liga-
dos ao fundo de comrcio
goodwill, esto entre os mais
importantes em demandas
judiciais e arbitrais, e podem
serem explicados pela impor-
tncia dada aos aspectos dou-
trinrios argumentatvos e cr-
tcos, que so utlizados nos
enfrentamentos das questes
que envolvem a descoberta e
a verdade real.
E por derradeiro, o ndice de
efcincia do fundo a princi-
pal mtrica contabilstca que
adiciona valor cientfco a um
laudo ou parecer. Portanto,
representa um conjunto muito
complexo de conhecimentos
avanados da cincia contbil
e do direito, que envolve os es-
tabelecimentos empresariais,
os negcios jurdicos e a cria-
o do intangvel superlucro.
NOTAS
1. Rentabilidade representa o re-
torno de um investmento. Ou seja:
a lucratvidade sobre o investmento
mdio anual. Os principais ndices de
rentabilidade so: taxa de retorno so-
bre investmentos, que o poder de
ganho da empresa, e a taxa de retor-
no sobre o patrimnio lquido, que
o poder de ganho do capital prprio.
o lucro operacional em relao ao
seu retorno sobre o valor aplicado no
estabelecimento empresarial.
2. Nas patologias econmicas diz-se
dos elementos que compem o con-
trapolo da livre-iniciatva, de concor-
rncia ou qualquer forma de interfe-
rncia na lei reguladora do mercado
denominada de procura e oferta.
3. Diantca contabilstca diz-se do
que pertencente ao pensamento con-
tabilstco discursivo ou explicatvo,
por estar ligado a uma das operaes
mentais que se processa por uma
srie de interveno e mtodos inter-
medirios e parciais, como: o racioc-
nio, a deduo e a demonstrao.
4. Externalidades so os fenmenos
externos a uma clula social que cau-
sam aumento ou diminuio no seu
preo de venda, sem que haja tran-
sao monetria diretamente ligada
produo de produtos e servios.
5. Verossimilhana qualidade ou ca-
rter de verossmil ou verossimilhan-
te; aquilo que plausvel; que indica
algo semelhante verdade, portanto,
parece verdadeiro, logo a aproxi-
mao de uma pesquisa cientfca ou
tese jurdica hiptese de sua confr-
mao pelos fatos ou circunstncias
que apontam como certo o fato, por
indcio ou evidncia, ou pelo menos
possvel o fato. A verossimilhana de
uma alegao pode ser demonstrada
pela opinio de perito no assunto,
materializada por um parecer tecno-
lgico, que em aes judiciais pode
ser juntado inicial, CPC, arts. 427 e
273, como sendo um dos requisitos
para uma antecipao de tutela.
6. Considera-se de notria especia-
lizao o cientsta da contabilidade,
cujo conceito no campo de sua espe-
cialidade, decorrente de desempe-
nho anterior, estudos, experincias,
publicaes, organizao, aparelha-
mento, equipe tcnica, ou de outros
requisitos relacionados com suas
atvidades tais como independncia
e liberdade de juzo, permita inferir
que o seu conhecimento cientfco
contbil indiscutvelmente ade-
quado plena satsfao do objeto
e objetvo pericial de mensurao do
fundo de comrcio.
LEGISLAO
37 CONTABILIDADE & GESTO
NORMAS CONTBEIS
O Conselho Federal de Contabili-
dade (CFC) aprovou as seguintes
Normas Brasileiras de Contabilida-
de, de 11-12-2013, publicadas nos
DO-U de 20-12-2013 e 29-1-2014:
NBC TG 01 (R1) altera os itens
5, 20, 28, 78, as alneas a, b
e c do item 4, a alnea a dos
itens 12, 105 e 111, a alnea b
do item 22, a alnea f do item
130, as alneas c e e do item
134 e o inciso I da alnea d do
item 134, altera a defnio de
valor justo e exclui as defni-
es de mercado atvo e valor
residual do item 6, inclui o item
53A e exclui os itens 25, 26 e 27,
na NBC TG 01 Reduo ao Valor
Recupervel de Atvos, aprovada
pela Resoluo 1.292 CFC, de 20-
8-2010 (Contabilidade & Gesto
Outubro/2010).
NBC TG 02 (R1) Altera os itens
18, 33, 44, 45, 46 e 48A, as al-
neas b do item 3 e c do item
23, a defnio de valor justo
do item 8, na NBC TG 02 Efei-
tos das Mudanas nas Taxas de
Cmbio e Converso de Demons-
traes Contbeis, aprovada pela
Resoluo 1.295 CFC, de 17-9-
2010 (Contabilidade & Gesto
Outubro/2010).
NBC TG 03 (R1) altera os itens
37, 38 e 42B e exclui a alnea b
do item 50, na NBC TG 03 De-
monstrao dos Fluxos de Caixa,
aprovada pela Resoluo 1.296
CFC, de 17-9-2010 (Contabilidade
& Gesto Outubro/2010).
ITG 03 (R1) inclui comen-
trio alnea a do item 15 e
NBC TG 46 no ttulo Referncias
da Parte A, na Interpretao ITG
03 Aspectos Complementares
das Operaes de Arrendamento
Mercantl, aprovada pela Reso-
luo 1.256 CFC, de 10-12-2009
(Contabilidade & Gesto De-
zembro/2009).
NBC TG 04 (R1) altera os itens
33, 47, 50, 75, 78, 82, 84, a al-
nea e do item 3, a alnea b
do item 100, altera a defnio
de valor justo e exclui as def-
nies de mercado atvo, com-
binao de negcios e data de
aquisio do item 8, e exclui os
itens 39, 40, 41, e a alnea c do
item 124, na NBC TG 04 Atvo
Intangvel, aprovada pela Reso-
luo 1.303 CFC, de 25-11-2010
(Contabilidade & Gesto No-
vembro/Dezembro/2010).
NBC TG 05 (R1) altera os itens
3 e 15, as alneas b do item 11,
b e e do item 19 e a e b
do item 25, inclui pargrafo no
fnal do item 9 e exclui as defni-
es de controle, controle con-
junto e infuncia signifcatva
do item 9, na NBC TG 05 Divul-
gao sobre Partes Relacionadas,
aprovada pela Resoluo 1.297
CFC, de 17-9-2010 (Contabilidade
& Gesto Outubro/2010).
NBC TG 06 (R1) inclui o item
6A na NBC TG 06 - Operaes de
Arrendamento Mercantl, apro-
vada pela Resoluo 1.304 CFC,
de 25-11-2010 (Contabilidade
& Gesto Novembro/Dezem-
bro/2010).
NBC TG 07 (R1) altera a defni-
o de valor justo do item 3, na
NBC TG 07 Subveno e Assis-
tncia Governamentais, aprovada
pela Resoluo 1.305 CFC, de 25-
11-2010 (Contabilidade & Gesto
Novembro/Dezembro/2010).
ITG 07 (R1) altera o item 7, a
alnea c do item 17 e inclui NBC
TG 46 no ttulo Referncias, na In-
terpretao ITG 07 Distribuio
de Lucros In Natura, aprovada
pela Resoluo 1.260 CFC, de 10-
12-2009 (Contabilidade & Gesto
Dezembro/2009).
NBC TG 10 (R1) altera o item
5, inclui o item 6A e exclui o item
63A, na NBC TG 10 Pagamentos
Baseado em Aes, aprovada pela
Resoluo 1.314 CFC, de 9-12-
2010 (Contabilidade & Gesto
Novembro/Dezembro/2010).
NBC TG 11 (R1) altera o item
39A, exclui a alnea b do item 39
e renumera e altera as alneas c
a e, altera o Apndice A Defni-
o de Termos com a modifcao
da defnio de valor justo, na
NBC TG 11 Contratos de Seguro,
aprovada pela Resoluo 1.150
CFC, de 23-1-2009 (Contabilidade
& Gesto Janeiro/2009).
ITG 13 (R1) altera o item 8 e
o contedo do ttulo Referncias
na Interpretao ITG 13 Direitos
a Partcipaes Decorrentes de
Fundos de Desatvao, Restau-
rao e Reabilitao Ambiental,
aprovada pela Resoluo 1.288
CFC, de 23-7-2010 (Contabilidade
& Gesto Agosto/2010).
NBC TG 15 (R1) altera, na NBC
TG 15 Combinao de Neg-
cios, aprovada pela Resoluo
1.350 CFC, de 16-6-2011 (Conta-
bilidade & Gesto Setembro/
Outubro/2011), os itens 20, 29,
33 e 47, o Apndice A Defnio
de Termos com a modifcao da
defnio de valor justo e a ex-
cluso da defnio de controle,
e o Apndice B Defnio de
Termos com a alterao dos itens
B40, B43 a B46 e B49, das alneas
d do item B22 e j do item B64
e dos incisos IV da alnea f e II
da alnea o ambos do item B64.
ITG 16 (R1) altera o item 7 e
inclui a NBC TG 46 e altera a de-
LEGISLAO
38 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
nominao da NBC TG Estrutura
Conceitual no ttulo Referncias,
na Interpretao ITG 16 Ex-
tno de Passivos Financeiros
com Instrumentos Patrimoniais,
aprovada pela Resoluo 1.316
CFC, de 9-12-2010 (Contabilida-
de & Gesto Novembro/De-
zembro/2010).
NBC TG 16 (R1) altera o item
7 e a defnio de valor justo do
item 6, na NBC TG 16 Estoques,
aprovada pela Resoluo 1.170
CFC, de 29-5-2009 (Contabilidade
& Gesto Junho/2009).
NBC TG 19 (R1) altera os itens
C2, C3, C4, C5, C7, C8, C10, as al-
neas a e b do item 9 e b do
item 12 e inclui os itens C1A, C1B,
C12A e C12B, na NBC TG 19 Ne-
gcios em Conjunto, aprovada
pela Resoluo 1.415 CFC, de 23-
11-2012 (Contabilidade & Gesto
Janeiro/Fevereiro/2013).
NBC TG 21 (R1) inclui as alneas
ea no item 5 e j no item 16A na
NBC TG 21 Demonstrao Inter-
mediria, aprovada pela Resoluo
1.174 CFC, de 24-7-2009 (Contabi-
lidade & Gesto Agosto/2009).
NBC TG 23 (R1) altera a alnea
b do item 52 na NBC TG 23
Poltcas Contbeis, Mudana de
Estmatva e Retfcao de Erro,
aprovada pela Resoluo 1.179
CFC, de 24-7-2009 (Contabilidade
& Gesto Agosto/2009).
NBC TG 24 (R1) altera o item 11
na NBC TG 24 Evento Subsequen-
te, aprovada pela Resoluo 1.184
CFC, de 28-8-2009 (Contabilidade
& Gesto Setembro/2009).
NBC TG 26 (R1) altera os itens
119, 124, 128 e 133, as alneas
f do item 10 e b e c do item
123, inclui os itens 10A, 10B, 38A,
38B, 38C, 38D, 40A, 40B, 40C e
40D e a alnea ea no item 10,
renumera as alneas do item 10
e exclui os itens 39, 40, 83 e 84
e a alnea d do item 123, da
NBC TG 26 Apresentao das
Demonstraes Contbeis, apro-
vada pela Resoluo 1.185 CFC,
de 28-8-2009 (Contabilidade &
Gesto Setembro/2009).
NBC TG 27 (R1) altera os itens
26 e 77, a alnea a do item 35, a
defnio de valor justo do item
6, exclui os itens 32 e 33 e as al-
neas c e d do item 77, na NBC
TG 27 Atvo Imobilizado, apro-
vada pela Resoluo 1.177 CFC,
de 24-7-2009 (Contabilidade &
Gesto Agosto/2009).
NBC TG 28 (R1) altera os itens
26, 29, 32, 40, 48, 53, as alneas
b do item 78, e do item 79 e
a do item 80, a defnio de va-
lor justo do item 5, exclui a alnea
d do item 75 e os itens 36 a 39,
42 a 47, 49 e 51, na NBC TG 28
Propriedade para Investmento,
aprovada pela Resoluo 1.178
CFC, de 24-7-2009 (Contabilidade
& Gesto Agosto/2009).
NBC TG 29 (R1) altera os itens
15, 16, 25 e 30, a defnio de
valor justo do item 8, exclui os
itens 9, 17 a 21, 23, 47 e 48 e a
defnio de mercado atvo do
item 8, na NBC TG 29 Atvo Bio-
lgico e Produto Agrcola, apro-
vada pela Resoluo 1.186 CFC,
de 28-8-2009 (Contabilidade &
Gesto Setembro/2009).
NBC TG 31 (R1) altera o item
28 e o Apndice A Defnio de
Termos com a modifcao da de-
fnio de valor justo e inclui o
item 33A, na NBC TG 31 Atvo
no Circulante Mantdo para Ven-
da e Operao Descontnuada,
aprovada pela Resoluo 1.188
CFC, de 28-8-2009 (Contabilidade
& Gesto Setembro/2009).
NBC TG 32 (R1) altera os itens
10, 39, 43, renumera o item 52
para 51A e inclui os itens 51B,
51C, 51D, 51E, na NBC TG 32
Tributos sobre o Lucro, aprovada
pela Resoluo 1.189 CFC, de 28-
8-2009 (Contabilidade & Gesto
Setembro/2009).
NBC TG 36 (R1) altera os
itens C2, C3, C4, C5 e C6, inclui
os itens C1A, C2A, C2B, C4A,
C4B, C4C, C5A, C6A e C6B, na
NBC TG 36 Demonstraes
Consolidadas, aprovada pela Re-
soluo 1.426 CFC, de 25-1-2013
(Contabilidade & Gesto Janei-
ro/Fevereiro/2013).
NBC TG 37 (R1) inclui os itens
4A, 4B, 23A, 23B, 27A, 31B, 31C, a
alnea c no item 32, exclui os itens
19 e 36 a 39S, e altera o Apndice
A Glossrio de termos utlizados
com a modifcao da defnio de
valor justo, o Apndice B Exce-
es aplicao retroatva de ou-
tras IFRSs com a alterao dos itens
B1 e B7 e a incluso dos itens B9 a
B12, o Apndice C - Isenes para
combinao de negcios com a
alterao do item C1 e o Apndice
D - Isenes de outras IFRSs com a
alterao dos itens D1, D8B e D15,
a incluso dos itens D26 a D32 e
a excluso dos itens D10, D11 e
D19D, na NBC TG 37 - Adoo Ini-
cial das Normas Internacionais de
Contabilidade, aprovada pela Re-
soluo 1.306 CFC, de 25-11-2010
(Contabilidade & Gesto Novem-
bro/Dezembro/2010).
NBC TG 38 (R1) altera, na NBC
TG 38 - Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensurao,
aprovada pela Resoluo 1.196
CFC, de 21-10-2009 (Contabilidade
& Gesto Novembro/2009), os
itens 13, 15, 28 e 80, as alneas a
dos itens 2 e 47 e d do item 88 e
pargrafo, a defnio de valor jus-
to do item 9, o Apndice A - Guia
de aplicao com a modifcao
dos itens AG3, AG4I, AG36, AG37,
AG38, AG46, AG52, AG64, AG76,
AG76A, AG80, AG81 e AG 96 e a
incluso dos itens AG99BA, AG99E,
AG99F, AG110A e AG110B e a ex-
cluso dos itens AG69 a AG75,
AG77 a AG79 e AG82 e o Apndice
B - Remensurao de derivatvos
embutdos com a modifcao do
item B5, e inclui o item 43A e exclui
os itens 48, 48A, 49.
NBC TG 39 (R1) altera, na NBC
TG 39 Instrumentos Financeiros:
Apresentao, aprovada pela Re-
soluo 1.197 CFC, de 21-10-2009
(Contabilidade & Gesto Novem-
bro/2009), o item 23, a alnea a
do item 4, a defnio de valor jus-
to do item 11 e o Apndice A - Guia
de aplicao com a modifcao dos
itens AG31 e AG38 e a excluso do
item AG40, e inclui o item 35A.
NBC TG 41 (R1) altera os itens 4,
8, 40 e 47A e o Apndice A1 - Guia
de aplicao com a modifcao
LEGISLAO
39 CONTABILIDADE & GESTO
dos itens A2 e A11, na NBC TG 41
Resultado Por Ao, aprovada
pela Resoluo 1.287 CFC, de 23-
7-2010 (Contabilidade & Gesto
Agosto/2010).
NBC TA 220 (R1) altera os
itens A5, A10, A15 da aplicao
e outros materiais explicatvos, e
os itens 24, as defnies equipe
de trabalho, normas tcnicas e
normas profssionais e exign-
cia tca relevante do item 7,
todos na NBC TA 220 Controle
de Qualidade da Auditoria de
Demonstraes Contbeis, apro-
vada pela Resoluo 1.205 CFC,
de 27-11-2009 (Contabilidade &
Gesto Dezembro/2009).
NBC TA 260 (R1) altera a defni-
o administrao do item 10 e
o item A14 da aplicao e outros
materiais explicatvos, todos da
NBC TA 260 Comunicao com
os Responsveis pela Governana,
aprovada pela Resoluo 1.209
CFC, de 27-11-2009 (Contabilida-
de & Gesto Dezembro/2009).
NBC TA 315 trata da responsabi-
lidade do auditor na identfcao e
avaliao dos riscos de distoro re-
levante nas demonstraes cont-
beis por meio do entendimento da
entdade e do seu ambiente, inclu-
sive do controle interno da entda-
de. Esta Norma revoga a Resoluo
1.212 CFC, de 27-11-2009 (Contabi-
lidade & Gesto Dezembro/2009).
NBC TA 610 dispe sobre a
responsabilidade do auditor ex-
terno (auditor independente),
quando ele utlizar o trabalho dos
auditores internos. Isso inclui:
a) utlizar o trabalho da funo de
auditoria interna na obteno de
evidncia de auditoria; e
b) utlizar os auditores internos
para prestar assistncia direta ao
auditor independente, fazendo
parte da equipe e trabalhando
sob a direo, superviso e revi-
so do auditor independente.
Esta Norma revoga a Resoluo
1.229 CFC, de 27-11-2009 (Contabi-
lidade & Gesto Dezembro/2009).
Em razo das alteraes previstas
anteriormente, as disposies
no alteradas nas referidas Nor-
mas so mantdas e as suas siglas
fcam acrescidas de (R1), com ex-
ceo das NBC TA 315 e 610.
Todas alteraes das NBC TG en-
tram em vigor em 10-12-2013, apli-
cando-se aos exerccios iniciados a
partr de 1 de janeiro de 2013.
No caso das NBC TA, as altera-
es entram em vigor em 29-1-
2014, aplicando-se aos trabalhos
contratados a partr dessa data.
As ntegras das Normas Brasilei-
ras de Contabilidade relaciona-
das anteriormente podem ser
consultadas no Portal COAD, em
Contabilidade, Legislao.
COMUNICADO
TCNICO IBRACON
O Insttuto dos Auditores Indepen-
dentes do Brasil (Ibracon) divulgou
o Comunicado Tcnico 2, de 23-1-
2014, que orienta os Auditores Inde-
pendentes sobre os procedimentos
realizados pela administrao das
entdades para avaliao quanto
mensurao, reconhecimento e di-
vulgao dos impactos, se houver,
das disposies contdas na Medida
Provisria 627, de 11-11-2013 e na
Instruo Normatva 1.397 RFB, de
16-9-2013, para fns de elaborao
das demonstraes contbeis emit-
das a partr da edio da referida MP.
NORMAS DA SUSEP
OPERADORAS
DE PLANOS DE SADE
A Resoluo Normatva 344 ANS-
-DC, de 20-12-2013, publicada no
DO-U de 23-12-2013, altera a Re-
soluo Normatva 290 ANS-DC,
de 27-2-2012 (Contabilidade &
Gesto Maro/Abril/2012), que
dispe sobre o Plano de Contas
Padro da ANS para as operadoras
de planos de assistncia sade.
A Resoluo Normatva 344 ANS-
-DC/2013, que entra em vigor na
data de sua publicao, se aplica ao
registro dos fatos contbeis ocorridos
a partr de 1 de janeiro de 2013.
A Circular 483 Susep, de 6-1-2014, publicada no
DO-U de 8-1-2014, altera os Anexos I a IV da Reso-
luo 86 Susep, de 3-9-2002, que dispe sobre as
normas contbeis a serem observadas pelas socie-
dades seguradoras, resseguradoras, de capitalizao
e entdades abertas de previdncia complementar.
A Circular 483 Susep/2014, que revoga a Circular
464 Susep, de 1-3-2013 (Contabilidade & Gesto
Maro/Abril/2013), entra em vigor na data de
sua publicao, produzindo efeitos, relativamen-
te aos procedimentos contbeis, a partir de 1 de
janeiro de 2014.
INSTITUIES
FINANCEIRAS
A Circular 3.694 Bacen, de
26-12-2013, publicada no
DO-U de 30-12-2013, revoga
a Circular 3.668 Bacen, de
25-9-2013 (Contabilidade &
Gesto Novembro/Dezem-
bro/2013) que estabelecia os
procedimentos para elabora-
o e remessa do Balancete
Patrimonial Analtco Con-
glomerado pelas insttuies
fnanceiras e demais insttui-
es autorizadas a funcionar
pelo referido rgo, exceto
cooperatvas de crdito.
JURISPRUDNCIA
40 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
est sujeita ao princpio da legali-
dade vinculante administrao
pblica, tendo sido reconhecida a
licitude do procedimento nos re-
cursos representatvos da contro-
vrsia: REsp. n 1.003.955 RS e
REsp. n 1.028.592 RS, Primeira
Seo, Rel. Min. Eliana Calmon,
julgados em 12-8-2009. A verif-
cao da ausncia de abuso de
direito no presente caso no ex-
clui a possibilidade de se respon-
sabilizar a Eletrobrs ou seus diri-
gentes por eventual manipulao
do valor de mercado ou do valor
patrimonial de suas aes v.g.
mediante a insero de dados
irreais no balano patrimonial ,
no intuito de realizar a converso
com prejuzo aos contribuintes, o
que no se discute nos presentes
autos. Recurso Especial parcial-
mente conhecido e, nessa parte,
no provido.
REsp. 1.399.762/PR.
Fonte: STJ
Referncia para consulta no Portal
COAD: 146102.
A discusso quanto legitmida-
de da CNA para a cobrana da
Contribuio Sindical Rural CSR
de ordem infraconsttucional,
havendo precedentes deste STJ
no sentdo de seu reconhecimen-
to, o que viabiliza a cobrana da
CSR em momento distnto da
cobrana do ITR, j que revoga-
do o art. 5, do Decreto-lei n
1.166/71 pelo art. 24, I, da Lei n
8.847/94. Nesse sentdo a Smu-
la n 396/STJ: A Confederao
Nacional da Agricultura tem le-
gitmidade atva para a cobrana
da contribuio sindical rural. O
acrdo proferido pela Corte de
Origem reconheceu a ilegitmida-
de da Confederao da Agricultu-
ra e Pecuria do Brasil CNA para a
cobrana da Contribuio Sindical
Rural, e afastou a exigibilidade da
dita contribuio por considerar
que sua base de clculo idn-
tca do ITR, havendo bitributa-
o consttucionalmente vedada
pelo art. 154, I, da Consttuio
Federal de 1988. A legitmidade
h de ser reconhecida pelo STJ,
contudo o tema da coincidncia
das bases de clculo da CSR e
do ITR foge competncia deste
STJ em sede de Recurso Especial.
Precedentes: REsp. n 755.741/
SP, Primeira Turma, Rel. Min.
Luiz Fux, julgado em 12-6-2007;
REsp. n 884.960/SP, Segunda
Turma, Rel. Min. Humberto Mar-
tns, julgado em 15-3-2007; REsp.
n 733.860/SP, Segunda Turma,
Rel. Min. Castro Meira, julgado
em 19-10-2006. Recurso Especial
parcialmente conhecido e, nessa
parte, provido.
REsp. 1.401.882/SP.
Fonte: STJ
Referncia para consulta no Portal
COAD: 146099.
O direito da Eletrobrs de con-
verter os crditos em aes, na
sistemtca de devoluo do
emprstmo compulsrio sobre
o consumo de energia eltrica,
encontra amparo no art. 3 do DL
n 1.512/76 e no art. 4 da Lei n
7.181/83, no sendo sufciente
para caracterizar o seu exerccio
abusivo o fato de o valor patri-
monial da ao valor conside-
rado na converso ser superior
a seu valor de mercado valor
pelo qual as aes foram vendi-
das pelos partculares no merca-
do. No h como restar caracte-
rizado o abuso de direito quanto
existe somente uma forma para o
seu exerccio, isto , quando no
h alternatva para aquele que
exerce o seu direito de faz-lo
de outra forma que gere prejuzo
menor outra parte. Considerar
aqui o abuso, signifca impedir o
exerccio do prprio direito, signi-
fca dizer que o lcito ilcito, isto
, que o direito inexiste j que
de impossvel exerccio. A Ele-
trobrs, quando exerce o direito
de converso em aes, no tem
alternatva ao valor patrimonial
da ao, visto que esta forma a
legalmente prevista e a empresa
CONFEDERAO TEM LEGITIMIDADE ATIVA PARA A
COBRANA DA CONTRIBUIO SINDICAL RURAL
ELETROBRS NO COMETE ABUSO DE DIREITO NO QUE SE REFERE CONVERSO
EM AES DO CRDITO DE EMPRSTIMO COMPULSRIO
JURISPRUDNCIA
41 CONTABILIDADE & GESTO
O Decreto-lei n 1.645/78, em
seu artgo 3, dispe que, na co-
brana executva da Dvida Atva
da Unio, a aplicao do encargo
de que trata o art. 1 do Decreto-
-lei n 1.025/69 substtui a con-
denao do devedor em honor-
rios de advogado e o respectvo
produto ser, sob esse ttulo, re-
colhido integralmente ao Tesouro
Nacional. Nesse contexto norma-
tvo que foi editada a Smula
168 do extnto Tribunal Federal
de Recursos, do seguinte teor:
O encargo de 20%, do Decreto-
-Lei n 1.025, de 1969, sempre
devido nas execues fscais da
Unio e substtui, nos embar-
gos, a condenao do devedor
em honorrios. Por sua vez, o
art. 37-A da Lei n 10.522/2002,
com a redao dada pela Medida
Provisria n 449/2008, convert-
da na Lei n 11.941/2009, assim
dispe: Art. 37-A Os crditos
das autarquias e fundaes p-
blicas federais, de
qualquer nature-
za, no pagos nos
prazos previstos
na legislao, se-
ro acrescidos de
juros e multa de
mora, calculados
nos termos e na
forma da legisla-
o aplicvel aos
tributos federais.
1 Os crdi-
tos inscritos em Dvida Atva se-
ro acrescidos de encargo legal,
substtutvo da condenao do
devedor em honorrios advoca-
tcios, calculado nos termos e na
forma da legislao aplicvel D-
vida Atva da Unio. 2 O dis-
posto neste artgo no se aplica
aos crditos do Banco Central do
Brasil. Nos presentes Embargos
opostos Execuo fscal ajuiza-
da pela Anatel, em que o Tribunal
de origem, ao julgar os Embargos
A disposio prevista no art. 1
do Decreto 640/62, equiparando
os servios de telecomunicaes
indstria bsica, para todos os
efeitos legais, vlida e compa-
tvel com a legislao superve-
niente e atual, contnuando em
vigor, j que no houve revoga-
o formal do aludido decreto.
A Primeira Seo do STJ, no jul-
gamento do REsp. 842.270/RS,
frmou compreenso no sentdo
de que o ICMS incidente sobre a
energia eltrica consumida pelas
empresas de telefonia, que pro-
movem processo industrial por
equiparao, pode ser creditado
para abatmento do imposto de-
vido quando da prestao de ser-
vios. Inteligncia dos arts. 33, II,
b, da Lei Complementar 87/96, e
1 do Decreto 640/62. Ademais,
em virtude da essencialidade da
energia eltrica, enquanto insu-
mo, para o exerccio da atvidade
de telecomunicaes, induvidoso
se revela o direito ao creditamen-
to de ICMS, em atendimento ao
princpio da no cumulatvidade.
O princpio da no cumulatvida-
de comporta trs ncleos distn-
tos de incidncia: I circulao
de mercadorias; II prestao
de servios de transporte; e III
servios de comunicao. O
art. 33, II, da LC 87/96 precisa ser
interpretado conforme a Const-
tuio, de modo a permitr que
a no cumulatvidade alcance
os trs ncleos de incidncia do
ICMS previstos no Texto Const-
tucional, sem restringi-la cir-
culao de mercadorias, sem
dvida a vertente central, mas
no nica hiptese de incidncia
do imposto REsp. 842.270/
RS, Rel. Ministro Luiz Fux, Rel. p/
Acrdo Ministro Castro Meira,
Primeira Seo, julgado em 23-5-
2012, DJe 26-6-2012 . Recurso
Especial a que se d provimento.
Acrdo submetdo ao rito do
art. 543-C do CPC e da Resoluo
STJ 8/2008.
REsp. 1.201.635/MG.
Fonte: STJ
Referncia para consulta no Portal
COAD: 146103.
ENCARGO DE 20% NA EXECUO FISCAL IMPOSSIBILITA
CONDENAO DO DEVEDOR EM HONORRIOS DE ADVOGADO
ICMS INCIDENTE SOBRE ENERGIA ELTRICA CONSUMIDA
POR EMPRESAS DE TELEFONIA PODE SER CREDITADO
de Declarao, explicitou que
consta da CDA o Decreto-Lei n
1.025/69 como fundamento legal
do encargo de 20%, no incidem
as regras gerais previstas nos
arts. 20, 3 e 4, e 26 do CPC,
e sim a regra especial do 1 do
art. 37-A da Lei n 10.522/2002.
Recurso Especial no provido.
REsp. 1.400.706/RS.
Fonte: STJ
Referncia para consulta no Portal
COAD: 146101.
JURISPRUDNCIA
42 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
Cuida-se, na origem, de Mandado de Segurana,
impetrado pela recorrida, que busca afastar a inci-
dncia de Imposto de Renda Retdo na Fonte sobre
rendimentos de fundo de investmento de renda fxa
auferidos especifcamente em exerccios nos quais
esse incremento patrimonial fora computado na
apurao do lucro real. O Tribunal a quo reformou
a sentena de mrito e entendeu que, por haver
oferecido os rendimentos dos anos de 1996 e 1997
tributao no regime do lucro real, estes no se
encontram sujeitos reteno na fonte, no instante
da liquidao do fundo de investmento. No se con-
fgura a ofensa ao art. 535 do Cdigo de Processo Ci-
vil, uma vez que o Tribunal de origem julgou integral-
mente a lide e solucionou a controvrsia, tal como
lhe foi apresentada. Entre os fundamentos presen-
tes no acrdo recorrido, encontra-se o seguinte:
Na espcie, como bem verifcado pelo Parquet, Se
admitssemos, como aduz a autoridade coatora, que
so dois diferentes fatos geradores, necessariamen-
te, um deles caracterizar-se-a como imposto (aquele
que nasce no momento do resgate da aplicao e
outro seria um emprstmo compulsrio (aquele
que foi recolhido aos cofres pblicos para ser devol-
vido posteriormente). Ocorre que, em se tratando
de emprstmo compulsrio somente seria possvel
atravs de lei complementar, como impe a CRFB
em seu artgo 148. Como se percebe, o Tribunal Re-
gional concluiu que a sistemtca imposta pelo Fisco
implica incidncia em duplicidade de Imposto de
Renda sobre a mesma base de clculo e representa
espcie de emprstmo compulsrio, tributo que so-
mente poderia ser insttudo por lei complementar,
nos termos do art. 148 da CF/88. Essa interpretao
guarda verdadeiro fundamento consttucional aut-
nomo no impugnado pelo Recurso Extraordinrio
cabvel, o que atrai o bice da Smula 126/STJ:
inadmissvel Recurso Especial, quando o acrdo
recorrido assenta em fundamentos consttucional e
infraconsttucional, qualquer deles sufciente, por si
s, para mant-lo, e a parte vencida no manifesta
Recurso Extraordinrio. Recurso Especial conhecido
parcialmente e, nessa parte, no provido.
REsp. 1.353.546/RJ.
Fonte: STJ
Referncia para consulta no Portal COAD: 146098.
Em relao incidncia do Im-
posto de Renda sobre os juros de
mora, a Primeira Seo do Supe-
rior Tribunal de Justa, no julga-
mento do REsp. 1.089.720/RS, da
relatoria do eminente Ministro
Mauro Campbell Marques, julga-
do como representatvo de con-
trovrsia em 10-10-2012, frmou
orientao no sentdo de que, em
regra, incide Imposto de Renda
sobre os juros de mora, inclusive
quando recebidos em virtude de
reclamatria trabalhista, ressal-
vadas duas excees:
a Deve ser observada a natu-
reza da verba principal, visto os
juros de mora seguirem a mesma
sorte, accessorium sequitur suum
principale b No incide o tributo
sobre os juros mora percebidos
na situao de resciso do
contrato de trabalho decorrente
da perda do emprego, indiferente
a natureza da verba principal.
H a incidncia da gravitao
jurdica do acessrio frente ao
principal, de modo que a natureza
jurdica dos juros de mora ir
seguir a natureza do montante
principal da condenao. Todavia,
analisando o conjunto probatrio
acostado aos autos, bem como
aps consulta ao stio eletrnico
do Tribunal Regional do Trabalho
da 1 Regio, no foi possvel
apurar a natureza jurdica do
montante principal do pedido
realizado na ao trabalhista em
referncia razo pela qual cabe
a aplicao no caso concreto do
art. 333, I, do CPC, segundo o
qual cabe ao autor o nus dos
fatos constitutivos de seu direito.
Por conseguinte, diante da
omisso do autor, ora apelado,
em demonstrar a natureza
indenizatria do montante
principal do crdito trabalhista,
deve ser reconhecida a legalidade
da incidncia do Imposto de
Renda sobre os juros de mora.
Posto isto, dou provimento
remessa necessria e ao recurso
da Unio Federal, para julgar
improcedente o pedido inicial e
inverter o nus sucumbencial.
Remessa necessria e Recurso de
Apelao da Unio providos.
Apelao Cvel: 2010.51.01.022872-2
Fonte: TRF - 2 Regio
Referncia para consulta no Portal
COAD: 146511.
RECURSO COM PRETENSO DE TRIBUTAR RENDIMENTOS DE FUNDO DE
INVESTIMENTO DE RENDA FIXA COMPUTADOS NO LUCRO REAL INADMISSVEL
IR INCIDE SOBRE JUROS DE MORA DIANTE ANTE A NO
COMPROVAO DE RESCISO DO CONTRATO DE TRABALHO NOS AUTOS
JURISPRUDNCIA
43 CONTABILIDADE & GESTO
O fato gerador do Imposto de Ren-
da nasce com a disponibilidade
econmica ou jurdica dos rendi-
mentos ou proventos, tendo na es-
pcie ocorrido na ocasio em que
o benefcirio recebeu o montante
da condenao judicial. JUROS DE
MORA. BENEFCIO PREVIDENCI-
RIO. As diferenas da renda mensal
da aposentadoria impagas na po-
ca prpria esto sujeitas incidn-
cia do Imposto de Renda, porque o
pagamento por fora de sentena
judicial no altera a natureza jurdi-
ca da verba. Recurso Especial inter-
posto por Moiss Fres desprovido
e Recurso Especial interposto pela
Unio provido.
REsp. 1.246.875/PR.
Fonte: STJ
Referncia para consulta no Portal
COAD: 146212.
INCIDNCIA DO IMPOSTO DE RENDA
EM DIFERENAS DA RENDA MENSAL DA
APOSENTADORIA IMPAGAS NA POCA PRPRIA
pedra de toque do Direito Co-
mercial e Empresarial a noo de
distno e incomunicabilidade
entre os patrimnios das pesso-
as fsicas scias e das respectvas
sociedades empresariais const-
tudas por seus haveres. Trata-se
de regra geral, submetda a exce-
es muito pontuais, em geral,
pertnentes proteo boa-f e
ao combate ao abuso de Direito.
A mesma diretriz seguida pelo
Direito Tributrio, que mantm,
nesse sentdo, a clivagem entre
obrigaes fscais dos scios e
das respectvas pessoas jurdi-
cas. Aqui, tambm, as excees
ao princpio da separao de
patrimnio do-se apenas nos
casos de violao boa-f e ao
ordenamento jurdico em sent-
do amplo. Nessas coordenadas,
o dispositvo decisivo na regula-
o da matria o artgo 135 do
Cdigo Tributrio Nacional: da
leitura do artgo percebe-se que,
no caso especfco dos dbitos
tributrios, a responsabilidade s
poder ser repassada aos geren-
tes ou representantes nos casos
de atos pratcados com excesso
de poderes ou infrao da lei.
A desatvao do estabeleci-
mento atestada por certdo de
Ofcial de Justa sem comuni-
cao de mudana de endereo
consttui, por si s, forte indcio
de dissoluo irregular da so-
ciedade, cabendo aos scios o
nus da contraprova. Contudo,
o redirecionamento do execut-
vo apenas tem lugar em relao
ao scio que exercia funes ge-
renciais, poca da suposta dis-
soluo irregular. Aplicando tais
premissas ao caso em anlise,
aqui, embora o dbito seja con-
temporneo ao perodo em que
os indicados integraram o corpo
societrio da empresa, a Fazenda
no comprova qualquer atuao
deles que, naquela circunstncia,
pudesse ser qualifcada como
excesso de poder ou descum-
primento de lei. Nesse sentdo,
o documento cpia de Assem-
bleia Geral Ordinria de Eleio
registra alteraes no quadro
de gerncia da executada, em
momento anterior a suposta dis-
soluo irregular, sem mencionar
a permanncia de MJCC e PCC na
nova diretoria. O deferimento da
incluso de scios que somente
partciparam da gerncia po-
ca da inadimplncia, mas no
permaneceram na sociedade ao
tempo da dissoluo irregular
seria admitr que a mera ausn-
cia de recolhimento do tributo j
qualifcaria desrespeito ao orde-
namento jurdico, tese que re-
jeitada pela jurisprudncia ptria.
Assim o entendimento consoli-
dado na smula 430 do Superior
Tribunal de Justa: Smula 430:
O inadimplemento da obriga-
o tributria pela sociedade no
gera, por si s, a responsabilidade
solidria do scio-gerente. Agra-
vo de Instrumento no provido.
Agravo de Instrumento n
2010.02.01.012515-3
Fonte: TRF - 2 Regio
Referncia para consulta no Portal
COAD: 146512.
AUSNCIA DE COMPROVAO DOS GERENTES POCA DA DISSOLUO
IRREGULAR DE EMPRESA PERMITE A RESPONSABILIZAO DOS SCIOS
44 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
NOTCIAS
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A exigncia de fador em contra-
tos de locao de imveis urbanos
poder ser extnta de acordo com
o projeto de lei (PLS 29/2003) do
senador Paulo Paim (PT-RS), que
aguarda votao terminatva. Po-
rm, o parecer da Comisso de
Consttuio, Justa e Cidadania
(CCJ) pela rejeio da matria.
O projeto modifca a Lei 8.245/91
(Lei do Inquilinato) de modo a ex-
tnguir a fana como modalidade
de garanta exigvel pelo locador.
Ao justfcar a proposta, Paim ar-
gumenta que a exigncia de um
fador proprietrio causa srias
difculdades ao pretendente lo-
cao de imvel, alm de desper-
tar receio e constrangimento
nos fadores. O projeto mantm a
possibilidade de exigncia de cau-
o ou de seguro-fana.
Arquivado em 2011, o projeto foi
desarquivado a requerimento de
seu autor e voltou CCJ. O rela-
tor, senador Gim Argello (PTB-DF),
chamou a ateno para a contro-
vrsia em torno da extno da
fana proposta que, conforme
ressaltou, tem sido contnuamen-
te discutda no Congresso e con-
cordou com Paim quanto s agru-
ras que os fadores enfrentam
quando precisam honrar dvidas
no pagas pelos afanados, mas
argumentou que a vigncia de tal
norma poderia levar o mercado
imobilirio ao colapso. Ele ainda
lembrou que a fana consttui a
modalidade de mais baixo custo
de garanta de locao.
O mercado imobilirio precisa
fuir regularmente, em subordi-
PROJETO DE LEI PREV FIM DA EXIGNCIA DE FIADOR EM LOCAO DE IMVEIS
nao lei econmica da oferta e
da procura, e a certeza do adim-
plemento da obrigao o alicer-
ce sobre o qual se fundamenta os
contratos dessa natureza e mo-
tva os novos empreendimentos
imobilirios, diz o relatrio.
Fonte: Agncia Senado de Notcias
NOTCIAS
45 CONTABILIDADE & GESTO
PROJETO EXTINGUE PUNIO A CONTRIBUINTE EM PEDIDO
DE RESSARCIMENTO TRIBUTRIO INDEVIDO
Aguarda anlise da Comisso de
Assuntos Econmicos (CAE) pro-
jeto para eliminar a cobrana de
multa em pedidos de ressarci-
mento tributrio indevidos ou
indeferidos e nos casos de com-
pensaes no homologadas. O
Projeto de Lei do Senado (PLS)
133/2012, de Blairo Maggi (PR-
-MT), tambm exclui a cobrana
de multa e juros de mora decor-
rentes de erro manifesto comet-
do na declarao do Imposto de
Renda. Caso seja aprovada na
CAE, a proposta dever ser en-
viada Cmara dos Deputados,
sem precisar passar pelo Plenrio
do Senado.
Segundo Blairo, a Lei 12.249/2010
insttuiu a chamada multa isola-
da nas hipteses de ressarcimen-
to tributrio obtdo com falsidade
no pedido apresentado pelo sujei-
to passivo e, ainda, nos casos de
compensao no homologada e
ressarcimento indeferido ou inde-
vido, isto independentemente do
cometmento de atos ilcitos.
Para o senador, no resta dvida
quanto necessidade do Poder
Pblico de coibir aes de con-
tribuintes que pleiteiem ressarci-
mentos ou compensaes junto
ao Fisco utlizando-se para tanto
de expedientes falsos ou dolosos.
Merece aplauso, portanto, a pe-
nalidade de 100% sobre o valor
do crdito obtdo com falsidade.
Entretanto, ainda segundo o
senador, a medida tambm
atnge o contribuinte de boa-f,
aplicando multa de 50% sobre o
valor do crdito objeto de pedi-
do de ressarcimento que vier a
ser indeferido ou julgado indevi-
do pela autoridade administrat-
va por razes de interpretaes
divergentes da lei ou instrues
normatvas do Fisco, ou ainda
sobre o valor do crdito objeto
de declarao de compensao
no homologada.
Blairo afrma que no poss-
vel concordar com uma sano
punitva e preventva que atnja
o contribuinte de boa-f, desen-
corajando-o em seu consagrado
direito de pleitear ressarcimen-
tos e compensaes que julgue
devidos. A eventual constatao
de que o pedido no tenha fun-
damento legal deve ensejar, no
mximo, seu indeferimento.
O relator na CAE, Jos Agripino
(DEM-RN), defende a aprova-
o do projeto dizendo que a
Lei 12.249/2010, no intuito de
conter o que a administrao
fscal considerava uso exagerado
do direito de pedir compensa-
o de tributos ou de efetuar a
compensao sujeita a posterior
homologao, acabou gerando
uma inconsttucionalidade e
inominvel injuridicidade ao, na
verdade, tolher violentamente o
direito dos contribuintes ao criar
injustfcvel insegurana jurdi-
ca, punindo-os pelo simples
fato de o pedido ser negado ou
no ser homologado pela Recei-
ta Federal.
Para Agripino, tambm merece
aprovao a proposta de afastar
a aplicao de qualquer penali-
dade em virtude de inexatdes
materiais e erros de escrita ou de
clculo verifcadas na declarao
de rendimento.
Fonte: Agncia Senado de Notcias
NOTCIAS
46 ANO 8 | JAN-FEV | 2014
A Cmara dos Deputados anali-
sa o Projeto de Lei 6.104/13, do
deputado Carlos Bezerra (PMDB-
-MT), que altera a Lei das S/As
(6.404/76) para alterar a deno-
minao sociedade annima
por sociedade por aes.
O parlamentar lembrou que a
Lei 8.021/90, que dispe sobre
a identfcao dos contribuin-
tes para fns fscais, determinou
a obrigatoriedade de todas as
aes serem nominatvas. Dessa
forma, explica Bezerra, a mu-
dana do signifcado da expres-
so S/A se faz necessria para
traduzir corretamente o alcance
da lei em vigor.
Desde ento, todas as emisses de
aes de sociedades devem constar
o nome do ttular, ressalta o autor
da proposta. Ele destaca ainda que
o termo sociedade annima exige
a condio de anonimato, o que
no o caso da posse de aes.
O projeto prev que a compa-
nhia ou sociedade por aes
ter o capital dividido em aes,
e a responsabilidade dos s-
cios ou acionistas ser limitada
ao preo de emisso dos ttulos
subscritos ou adquiridos.
Tramitao
A proposta tramita em carter
conclusivo e ser analisada pelas
comisses de Desenvolvimento
Econmico, Indstria e Comr-
cio; e de Consttuio e Justa e
de Cidadania.
Fonte: Agncia Cmara de Notcias
PROJETO MUDA O NOME SOCIEDADE ANNIMA PARA SOCIEDADE POR AES
A Cmara dos Deputados analisa
o Projeto de Lei n 6.094/2013,
de autoria dos deputados Vicen-
te Candido (PT-SP), Joo Campos
(PSDB-GO), Paulo Rubem Santa-
go (PDT-PE) e Ricardo Berzoini
(PT-SP), que cria uma nova regra
de correo da tabela progressi-
va do Imposto de Renda de Pes-
soa Fsica (IRPF), com o objetvo
de evitar defasagens.
Essa tabela, que defne as al-
quotas percentuais pagas pelos
contribuintes de acordo com sua
faixa de rendimentos, acumulou
uma defasagem de 59,28% entre
janeiro de 1996 a dezembro de
2012, calcula Vicente Cndido.
Segundo o deputado, isso agra-
vou uma distoro comum na
poltca tributria brasileira dos
ltmos 17 anos: o pagamento de
mais Imposto de Renda, principal-
mente, pelos contribuintes que se
encontram nas faixas mais baixas
de renda tributvel lquida.
Em alguns anos desse perodo, a
tabela simplesmente no foi rea-
justada. A Lei 11.482/07 estabe-
leceu uma correo anual para as
tabelas de 2007 a 2014, de 4,5%,
que corresponde ao centro da
meta de infao buscada pela
poltca econmica do governo.
Mas esse valor fcou sempre
abaixo da infao anual efet-
vamente apurada pelo prprio
indicador ofcial, o IPCA, medido
pelo IBGE.
Nova regra
O projeto prope que a tabela
de 2015, quando j no estar
em vigor o calendrio estabeleci-
do na lei de 2007, seja calculada
com a aplicao de um reajuste
de 5% sobre a tabela de 2014 e,
entre os anos de 2015 e 2024,
seja aplicado o ndice de 5% mais
a variao do valor do rendimen-
to mdio mensal obtdo pela Pes-
quisa Nacional por Amostra de
Domiclios (PNAD) do IBGE nos
dois anos anteriores.
Com a incluso desse novo indica-
dor, Vicente Cndido acredita que
a correo na tabela do IRPF ten-
deria a acompanhar o ciclo econ-
mico e os contribuintes pagariam
um valor maior ou menor desse
tributo de acordo com o ritmo do
crescimento mdio dos seus ren-
dimentos. Com isso, acrescenta
ele, vamos aplicar plenamente o
princpio da capacidade contribu-
tva, de forma a tornar o sistema
tributrio mais justo.
Tributao de lucros
O PL 6.094/13 estabelece tam-
bm a tributao dos lucros ou
dividendos distribudos a scios e
acionistas residentes no Pas por
pessoas jurdicas tributadas com
base no lucro real, presumido ou
arbitrado, com alterao da Lei
9.249/95. O projeto altera ainda
a Lei 9.250/95 para reajustar as
dedues por dependente e as re-
latvas a despesas com educao,
sade e moradia, entre outras.
Tramitao
A proposta foi apensada ao Pro-
jeto de Lei 7.172/10, do Sena-
do, que est sendo analisado na
Comisso de Constituio e Jus-
tia e de Cidadania para poder
ser encaminhado para votao
no Plenrio.
Fonte: Agncia Cmara de Notcias
TEXTO MODIFICA REGRA PARA A CORREO DA TABELA DO IMPOSTO DE RENDA
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