Profesor: Alfredo Cardoso

1. Qu son las cuentas por pagar?

Los documentos y cuentas por pagar
representan obligaciones monetarias
provenientes del pasado.

stas pueden provenir de la compra
de mercadera, insumos u otros; as
como de la prestacin de servicios a
la empresa.

En ltimo caso, una cuenta por pagar
tambin puede representar un
prstamo obtenido para el
financiamiento de un activo.
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Las cuentas por pagar constituyen en la gran mayora de las empresas
el monto principal de las obligaciones a corto plazo, debido a que se
incluyen los adeudos por mercancas y servicios necesarios para las
operaciones de produccin y venta, adems de otros adeudos por
gastos y servicios que no afectan la produccin o inventarios sino se
consideran directamente como gastos.

La buena o mala administracin de las cuentas por pagar afecta
directamente la liquidez de la empresa y el flujo de efectivo.
1. Qu son las cuentas por pagar?
Su importancia
2. Tipo de cuentas por pagar
Prstamos bancarios
Proveedores
A empresas relacionadas
Impuestos
Anticipos de clientes
Dividendos
Provisiones por
impuestos u otros gastos
Participacin de
utilidades a trabajadores
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3. Informacin necesaria para la administracin de las
cuentas por pagar
Informacin real de pagos

Programa actualizado de pagos
pendientes.

Informes sobre cuentas dejadas
de pagar por calidad, surtidos
incompletos, aumento de precios
no informados.

Cruce de las cuentas por pagar
con el proveedor.
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4. Polticas relacionadas a las cuentas por pagar
Plazo
Das de gracia
Intereses
Modalidad de pago
Moneda
Descuentos por
pronto pago
Las polticas estn relacionadas a la maximizacin de las
cuentas por pagar que no tienen carga financiera
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4. Polticas relacionadas a las cuentas por pagar
Carnes, verduras,
perecibles: pagos
contado.
Ropa, artculos para el
hogar:90 a 120 das.
Conservas, entre
otros: 30-60 das.


Dependiendo de la naturaleza del las operaciones, las cuentas
por pagar tienden a tener distintas condiciones o polticas.
Por ejemplo en un autoservicio:
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4. Polticas relacionadas a las cuentas por pagar
Aunque las condiciones finales las determina
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5. Descuentos por pronto pago
Descuento > Costo de Oportunidad?
Cuenta por pagar X 250,000
Fecha de compra 23/05/2013

Plazo 90 das

Fecha Vencimiento 21/08/2013

Fecha actual 01/07/2013
TEA cobrada por el banco: 11.0%
Aceptara un
descuento de 1% del
proveedor X por
adelantar su pago el
da de hoy?
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5. Descuentos por pronto pago
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6. Importancia de la diversificacin de las
cuentas por pagar
Tener muchos proveedores
Reduce el riesgo de no
recibir crdito.

Permite comparar
condiciones entre los
distintos proveedores.

Promueve la competencia
entre los proveedores por
mejores condiciones.

Tener pocos proveedores
Incrementa la relacin de
confianza entre cliente-
proveedor.

Aumenta las medidas de
control sobre stos.

No permite hacer
benchmarking sobre otros
proveedores.


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7. Otras cuentas por pagar
Anticipos a clientes.

Impuestos por pagar

Remuneraciones por
pagar

Gastos por pagar

Participacin de
utilidades por pagar
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8. Control de las cuentas por pagar
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8. Control de las cuentas por pagar
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9. Conclusiones y recomendaciones
El proveedor es un socio comercial, en pocas de crisis
pueden ser el primer soporte financiero de la empresa.
El cumplimiento en los pagos, no solo enluce la imagen de
la empresa, sino que tambin hace responsable la
administracin del efectivo en la cadena productiva.
Optimicemos y diversifiquemos las fuentes de
financiamiento de la empresa
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