Es un esquema para representar grficamente un algoritmo.

Se basan en la utilizacin de diversos

smbolos para representar operaciones especficas. Se les llama diagramas de flujo porque los
smbolos utilizados se conectan por medio de flechas para indicar la secuencia de operacin. Para
hacer comprensibles los diagramas a todas las personas, los smbolos se someten a una
normalizacin; es decir, se hicieron smbolos casi universales, ya que, en un principio cada usuario
podra tener sus propios smbolos para representar sus procesos en forma de Diagrama de flujo.
Esto trajo como consecuencia que slo aquel que conoca sus smbolos, los poda interpretar. La
simbologa utilizada para la elaboracin de diagramas de flujo es variable y debe ajustarse a un
patrn definido previamente."[1]

Los diagramas de Flujos se utilizan principalmente en programacin, economa y procesos
industriales, especficamente los utilizamos en la representacin grfica de problemas de tipos
financieros, tales como prstamos bancarios, valoracin de bonos, valoracin de activos
financieros, inversin en proyectos etc.

Flujo de caja
En finanzas y en economa se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (en ingls cashflow) los
flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un perodo dado.

Diagrama de Flujo de Caja

El diagrama de flujo de caja est constituido por una lnea recta horizontal que representa el
tiempo que dura una operacin financiera y cada nmero en el eje indica el final del perodo
correspondiente. El nmero cero indica el momento en que se inicia la operacin financiera, el
valor presente por excelencia. El nmero uno indica el final del primer perodo de tiempo, ya sea un
da, una semana, un mes, un trimestre, un perodo de 53 das, etc.

En el eje del tiempo cada nmero indica el final del perodo correspondiente. El nmero cero indica
el presente; es decir, el momento en que tomamos la decisin. El nmero uno indica el final del
perodo uno y as sucesivamente. En la escala temporal el perodo puede ser un da, un mes, un
ao o cualquier otra unidad de tiempo.

En la parte superior e inferior de la lnea del tiempo se grafican los flujos entrantes o salientes
respectivamente. La direccin de las flechas en el diagrama de flujo de caja es importante. La
flecha vertical hacia arriba indicar flujos de efectivo positivo (ingresos) y a la inversa, indicar
flujos de efectivo negativo (egresos).
Ejemplo 5.1
Una persona hizo un prstamo de $10.000.000 en una institucin financiera que cobra el 22%
efectivo anual, si la persona planifica cancelar la deuda mediante cuatro pagos trimestrales, de tal
forma que cada pago sea el doble del anterior. Cual ser el diagrama de fluido de caja?


Para resolver el anterior ejercicio y cualquier otro ejercicio, primero se grfica el diagrama de flujo
de caja para observar el problema holsticamente
en toda su magnitud, con mayor claridad y luego se establece dentro del diagrama lo que se
denomina como fecha focal.
Fecha Focal
La fecha focal es el punto de la lnea del tiempo dnde vamos a equilibrar la ecuacin de valor y
hay tantas fechas focales como puntos tiene la recta del tiempo, pero elegimos los puntos visibles
para equilibrar la ecuacin por su facilidad en la solucin. Del problema.
Fecha focal es el punto en dnde convergen todos los pagos o flujos, tanto los positivos como
negativos, con la particularidad de que al resolver la ecuacin de valor en cualquier fecha focal, el
resultado de la incgnita despejada siempre va a ser el mismo.
Ejemplo:
Resolver el ejercicio anterior, equilibrando la ecuacin en la fecha focal uno (1).
Observe la figura 5.2, en la cual todos los pagos confluyen en un solo punto, ubicado al final del
perodo uno.
a) El primer paso para resolver el ejercicio, es elaborar el diagrama de flujo de caja, tal cual lo
registra la figura 4.1.
b) El segundo paso es establecer la (FF) Fecha focal, la cual est determinada al final del primer
perodo o primer trimestre, tal cual lo registra la la figura nmero 4.2.


c) El tercer paso es elaborar la ecuacin de valor estableciendo la igualdad en la fecha focal,
teniendo en cuanta lo siguiente:
Los valores que se encuentran antes de la FF, deben llevarse a la fecha focal con la
frmula para valores independientes en la lnea del tiempo: F=P*(1+i
p
)
n
, de dnde n es igual el
nmero de perodos que separa en pago o flujo de la fecha cocal.
Los valores que coinciden con la fecha focal, permanecen invariable ya que al aplicar la
formula de valor presente o de valor futuro para pagos o flujos independientes, el exponente n
(nmero de perodos) es cero y todo nmero o expresin elevada a la cero es igual a uno (1) y al
multiplicarlo por P o F, este no vara.


Los valores que se encuentran despus de la fecha focal deben traerse a la FFmediante
la formula de valor presente aplicada a valores independientes (valores que no obedecen a
ninguna ley de formacin, en la lnea del tiempo; P=F*(1+i
p
)
-n
, de donde n es el nmero de
perodos que separan a cada pago de laFF.


d)
El quinto paso es establecer la ecuacin de acuerdo a la FF elegida, tal como sigue:
10.000.000(1+0.05097)^1 = X + 2X(1+0.05097)^-1+4X(1+0.05097)^2+8X(1+0.05097)^-3
10.509.700 = X+1.0903003892X+3.621423812X+6.89158361X
e) El sexto paso es despejar la incgnita X:
10.509.700 =13.41601131X
X = $10.509.700/13.41601131
X = 783.369.84
f) Elaborar la tabla de amortizacin:


En el anterior cuadro, en la columna pago, el primer valor es el resultado de la ecuacin, los
segundo pagos es el resultado de el primeo multiplicado por dos, el tercero es el refutado del
segundo multiplicado por dos etc.
La columna inters es el resultado de multiplicar el saldo por la tasa de inters efecativa
trimestral I
1
= $10.000.000 * 5.097% = $509.700.00.
I
2
= $9.726.330.06*5.097%=$495.751.04.
I
3
= $8.655.341.22*5.097%=$441.162.74 etc..
La columna amortizacin a capital es el resultado de restar los intereses menos el pago trimestral:
AC
1
= $783.369.94-$509.700.00= 273.669.94
AC
2
=$1.566.739.88-$495.751.04=$1.070.988.84 etc
La columna Saldo es el resultado de descontar al saldo anterior la amortizacin a capital:
Saldo
1
=$10.000.000,00-273.669.94=$9.726.330.06



GRADO NOVENO

INTERES SIMPLE; El inters comercial ( I ) es una cantidad que se paga o se gana por el prstamo
de cierta cantidad de dinero (Capital) de acuerdo a una cierta tasa de inters ( i ) en un determinado
periodo o tiempo ( t ). Existen dos tipos de inters: simple y compuesto.El inters simple se averigua
siempre sobre la cantidad inicialmente prestada; mientras, el compuesto se realiza sobre el capital
pendiente de pago.El inters simple en forma general se calcula mediante: I = C . i . tDonde:I =
intereses, a pagar por el prstamo; C = capital, o cantidad de dinero prestado; i = tasa de inters o
rdito en %, porcentaje de inters del prstamo; t = tiempo; que puede estar en das, meses y aos,
para devolver el prstamo.En el denominador ( d ) se considera:
Si el tiempo est en aos, d = 100
Si el tiempo est en meses, d = 1200

Si el tiempo est en das, d = 36000
MONTO: Es el Inters obtenido ms el Capital
inicial: M= I + C ; tambin mediante: M = C (1 + i .t) que permite calcular el Monto en forma
directa
PROBLEMAS:Problema 1). Kenny pidi un prstamo al Banco por valor de 6500 soles, a devolver en
5 aos. Si el banco se lo concedi al 6 %, cunto pagar de intereses?. Siempre que no se diga otra
cosa, el inters en % se entiende como fijo y anual. Para plantear los problemas de inters simple
debemos anotar la frmula y los datos:



Solucin: Datos: C= 6500 i = 6% t = 5 aos I = ??
Forma General: I = C.i.t I = (C.i.t)/100; entonces reemplazando datos: I = 6500.6/100.5 I =
(6500.6.5)/100 ; tenemos el inters: I= 1950 soles
Problema 2). Yuled presta 8000 soles a pagar en 18 meses y con una tasa de inters de 5 %.
Calcular: El inters que deber recibir Yuled y su nuevo capital (monto)?
Solucin: Datos: C= 8000 i = 5% t = 18 meses I = ??
Forma General: I = (C.i.t)/100 ; pero como el tiempo est en meses, 1 ao= 12 meses; por lo tanto,
tenemos: I = (C.i.t)/1200 entonces reemplazando datos: I = (8000.5.18)/1200, luego: I= 600
soles. El MONTO ser: M = C + I; reemplazando datos; M = 8000 + 600 por lo tanto: M = 8600
soles.





INTERES COMPUESTO:

Capitalizacin de InteresesLa gran mayora de las operaciones financieras se realizan a inters
compuesto con el objeto de tener en cuenta que los intereses liquidados no entregados, entran a
formar parte del capital y para prximos periodos generarn a su vez intereses.
Este fenmeno se conoce con el nombre de
Capitalizacin de Intereses. La diferencia fundamental que existe entre el inters simple y el inters
compuesto consiste en que el inters simple liquida los intereses cada periodo y se pagan
inmediatamente; en el inters compuesto los intereses liquidados se acumulan al capital para formar
un nuevo capital denominado Monto y sobre este monto se calculan los nuevos intereses del siguiente
periodo.