UNIDAD 03: PRINCIPALES NORMAS INTERNACIONALES

DE CONTABILIDAD ASOCIADAS A LOS ESTADOS

FINANCIEROS
NIC 02
A. OBJETIVO
Prescribir o dar pautas o criterios contables para el tratamiento contable de las
existencias.
Esta N.I.C., provee guas o pautas o lineamientos:
Para la determinacin de los costos y su posterior reconocimiento como un
gasto, incluyendo cualquier disminucin o castigo para llevarlo a su valor
neto de realiacin.
En la relacin con las !rmulas de costeo que usan para asignar los
respectivos costos a las existencias.
B. APLICACIN Y VIGENCIA
" Es aplicable a la totalidad de las existencias, excepto:
# los traba$adores u obras en curso ba$o contratos de construccin, incluidos
los contratos de servicios directamente relacionados con ellos.
# los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y productos
agrcola %asta el punto de su recoleccin o cosec%a.
# los ttulos &instrumentos' (nancieros, tales como: pr)stamos y cr)dito,
descuentos, capital" riesgo, prestamos participativo, garantas, pagares,
cesin de cr)dito, %ipoteca y prenda, !actoring, leasing, renting , con(rting &
existencias de agentes de comercio'
*a N.I.C. + es de aplicacin obligatoria para los EE.,,. que comienan el - de
enero de +../ y opcional para los que empiean el -de enero de +..0.
C. DEFINICIONES
EXISTENCIAS:
1on activos que:
1e mantienen para su venta en el curso ordinario de los negocios, tales
como: mercaderas, productos terminados, terrenos y otras propiedades
mantenidas para su venta.
1e %allan en proceso de produccin o terminacin para su posterior venta.
se encuentran en !orma de materiales o suministros que ser2n consumidos
en el proceso de produccin o prestacin del servicio, tales como: 3aterias
primas, envases y embala$es, suministros diversos.
VALOR NETO DE LA REALIZACION
Es el valor de la venta estimado de un activo en el curso normal del negocio,
menos los costos estimados para completar la produccin o costos estimados
de terminacin y los gastos estimados para llevar a cabo su venta de e$emplo:
4na !2brica de re!rigeradoras desea conocer el 5.N.6. en la venta de
re!rigeradoras, y cuenta con los siguientes datos:
5alor venta 17 +,..., la empresa para venderla tiene que embalarla con un
costo de 17. +., y para llevarla a la casa de un cliente, 8ete por 17.-.. #dem2s
por cada re!rigeradora vendida paga una comisin del -.9 sobre el valor de la
venta
5.N.6 : 5.5."costos estimados de terminacin ; gastos estimados para e!ectuar
la venta
5.N.6 : +,..."&+.<-.'" &-.9 de +,...'
5.N.6 : +,..."=."+..
5.N.6 : -,>>.
VALOR RAZONABLE
Es el importe por el cual un activo puede ser intercambiado, o un pasivo
establecido, ($ado o convenido, entre partes interesadas &comprador y
vendedor' debidamente in!ormados, en una transaccin libre o de
independencia mutua.
D. MEDICION O VALUACION DE EXISTENCIAS
*as existencias deben ser medidas o valuadas a su costo o su valor neto de
relacin, el que resulte menor. E$emplo: 1i la empresa tiene mercadera que
!ueron adquiridas a un costo de 17-0,..., pero !ue a la !ec%a de presentacin
del estado de situacin (nanciera tiene un valor neto de la realiacin de
17-=,..., entonces en el estado de situacin (nanciera se deber2 presentar a
este ?ltimo valor, para lo cual se debe reconocer un gasto por desvaloriacin
de existencias &En la cuenta /@'
E. COSTO DE EXISTENCIAS:
COSTO DE COMPRAS O ADQUISICIN." Comprende el valor de la compra,
m2s el derec%o de importacin
COSTO DE TRANSFORMACIN: Comprende el costo de la materia prima
directa, la mano de obra directa y los costos indirectos de produccin &3PI, 3AI
B ACIP' que se %an incurrido para obtener productos terminados.
COSTOS EXCLUIDOS DEL VALOR DE LAS EXISTENCIAS." Ceben ser
reconocidos como gastos de periodo en el que incurren:
cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra y de
otros de costos produccin
costos de almacenamiento a menos dic%os costos sean necesarios para el
proceso de produccin previa a una etapa de produccin m2s avanada
Dastos indirectos de administracin que no contribuyen a poner las
existencias en su condicin y ubicacin actualesE y
Costos de comercialiacin o venta.
F. SISTEMAS PARA LA MEDICIN DE LOS COSTOS DE LAS
EXISTENCIAS
a. MTODOS DE COSTEO:
MTODO DEL COSTO EST!NDAR." El costo est2ndar se establecer2 a
partir de niveles normales de consumo de materiales y suministros, mano
de obra, e(ciencia y capacidad de produccin utiliada. Estos costos son
regularmente revisados, y si es necesario son modi(cados en base a
nuevas condiciones.
MTODO DE VENTAS AL DETALLE." 1e usa a menudo en la actividad
minorista para valoriar o medir las existencias cuando %ay un gran
n?mero de artculos de r2pida rotacin, que tienen m2rgenes similares y
para los cuales no es posible utiliar otros m)todos de costos.
El costo de las existencias se determina deduciendo del valor de venta
de las existencias un porcenta$e apropiado del margen de utilidad bruta.
,recuentemente se usa un porcenta$e promedio para cada seccin o
departamento o sector de venta al detalle.
#. FRMULAS DE COSTEO:
MTODO DE IDENTIFICACIN ESPEC$FICA
Cetermina el costo de desarrollar una determinada actividad, !uncin o
producto. E$emplo: Construir una cada, realiar una auditora, etc.
1e aplica cuando se tienen:
Existencias que ordinariamente no son intercambiables, o
Fienes o servicios producidos y separados para proyectos espec(cos.
METODO P.E.P.1. %P&'()&a* )+,&a-a*. /&'()&a* *a0'-a*1
Es usado para el costo de las existencias distintas a las seGaladas en el
m)todo de identi(cacin espec(ca. Esta !rmula, asume que las partidas
de inventarios que !ueron compradas o producidas primero, son vendidas
en primer lugar, por lo tanto, las partidas que quedan como existencia al
(nal de un periodo son aquellas compradas o producidas m2s
recientemente.
MTODO DEL COSTO PROMEDIO PONDERADO
Es usado para el costo de las existencias distintas a las seGaladas en el
m)todo de identi(cacin espec(ca. Fa$o esta !rmula, el costo de cada
unidad de producto se determina a partir del promedio ponderado del
costo de los artculos similares en existencia al inicio de un periodo y del
costo de artculos similares comprados o producidos durante el periodo.
G. RECONOCIMIENTO COMO GASTO
Cuando las existencias son vendidas, el valor en libros de dic%as
existencias se debe reconocer como gasto &Costo de venta' en el
periodo en que se reconoca el respectivo ingreso de operacin.
El importe de cualquier reba$a del valor de las existencias a su valor
neto de realiacin y todas las dem2s p)rdidas de existencias, ser2n
reconocidas como gasto en el periodo en que ocurra la disminucin de
valor o la p)rdida.
El importe de cualquier reversin de la reba$a del valor de las
existencias, que d) como resultado un incremento en el valor neto de
realiacin, debe ser reconocida como una reduccin en el valor de las
existencias que %ayan sido reconocidos como un gasto &disminucin
del costo de ventas' en el periodo en el cual ocurre la reversin.
EJERCICIOS DE APLICACIN
2. METODO PEPS
*a empresa HIE*E,AN1#CJ dedicada a la comercialiacin de tel)!onos
celulares, durante el mes de enero del presente e$ercicio econmico adquiri @K
unidades por 17.L.... &valor de compra' y contabilio los citados bienes en la
cuenta +. mercaderas, mostrando el movimiento de entradas siguiente:
,ECM# CANCEPIA 4NIC#CE1 CA1I. 4NII. CA1I. IAI#*
.-"ene 1. Inicial -. L. L..
./"ene Compra - +K L0 -,+/.
-."ene Compra+ =0 L+ -,L>.
-K"ene Compra= +. =0 >..
++"ene CompraL -0 =K 0>.
Curante el mes de !ebrero, se vendi L+ celulares.
R)3'*,&a&
*a salida de la mercadera, y calcular el saldo (nal al +K de !ebrero.
2. FABRICACIN DE PRODUCTO CALIFICADO CON INTERES
En la !ec%a, %an devengado una parte de los intereses de la !uente de
(nanciamiento &pr)stamo bancario' vinculada con los productos en proceso HCJ
cat2logos como activos cali(cados. Carga (nanciera que alcana la ci!ra de
17.+, /.., por lo que ser2 aplicada al costo de las citadas existencias en su !ase
de produccin.
REGISTRAR:
*os intereses devengados.
*a aplicacin &capitaliacin' de dic%os intereses al costo de los productos
en proceso.
3. DESVALORIZACION DE EXISTENCIAS ADQUIRIDAS.
*a empresa comercial HPIE*E1 B C4E6A1J tiene al =- de diciembre de +.-- en
stocN para la venta, 0.. carteras de cuero para damas al costo unitario de
17.>.. *as carteras son vendidas en estuc%es especiales, cuyo costo es de
17/.>0 cada uno.
Curante el aGo +.--, las ventas de carteras ascendieron a 17. >0.,... y los
gastos de ventas a 17. --+,0...
Para el aGo +.-+, el gerente de ventas %a estimado el valor de venta de cada
cartera en 17. >0.
C4+ )*,4* -a,4*:
Ceterminar el valor neto de realiacin.
Calcular el a$uste al stocN de carteras.
6egistrar al =-7-+7+.-- el asiento de a$uste al stocN de carteras.
5. DESCONTROL DE INVENTARIOS %6a0,a+,)* 7 *4#&a+,)*1
*a compaGa industrial C#NF#*#CME, contrato el mes de enero del +.-+ a una
empresa constructora a solicitud de sus socios, para e!ectuar un examen
integral en el almac)n, con el (n de veri(car los saldos de existencia dada las
series dudas sobre la idoneidad de los mismos, mostrados en los estados
(nancieros al =-"-+"+.--
*a empresa consultora culminada su labor en !ebrero del +.-+, determino ante
la ausencia de adecuados controles en los almacenes, las situaciones
siguientes.
FALTANTES:
Producto determinado H#J por 17+,K...
SOBRANTES:
3ateria prima HFJ por 17-,+0.
*os citados %ec%os no %an podido ser atribuidos !e%acientemente como
ocurridos en el aGo +.--, sino que son de antigua data.
REGISTRAR:
*as existencias !altantes &!ebrero +.-+'.
*as existencias sobrantes &!ebrero+.-+'.
8. MERMAS Y DESMEDROS
El 0 de agosto de +.-., la empresa E* 3#BA6I1I#, %a comprado un lote de
conservas de pescado por 17. +.,... &5.C.' dic%as conservas tienen como
!ec%a de vencimiento el +0 de !ebrero de +.--. Ce acuerdo a estimaciones de
aGos anteriores y de mercaderas.
1imilares, se estima que no se vender) el 09 de la totalidad %asta la !ec%a de
vencimiento. El =- de maro, !ec%a que se elaboran los estados (nancieros
trimestrales, se %a constatado que se %an quedado sin vender un lote de
conservas valoriado en 17. -,+....
REGISTRAR:
*a compra de la mercadera &.0".KO+.-.'.
Cesvaloriacin de existencias &=-"-+"+.-.' por el 09 de las mercaderas
adquiridas.
Cestruccin de mercaderas que se %a declarado inservibles por desmedro
&=-".="+.--'.
9. SINIESTRO POR INNUNDACION DE ALMACENES:
*a empresa PIPAQ#, tiene en sus almacenes mercaderas por 17. 0.,... y por
de!ecto de las lluvias, los almacenes %an sido inundados, causando el daGo
total de sus mercaderas que no se encontraban aseguradas.
REGISTRAR:
"*a ba$a de mercaderas daGadas.
>. MERCADER$AS VENDIDAS ANTES DE SU NACIONALIZACIN
4na empresa est2 importando mercaderas del exterior, la cual asciende a 17.
-0.,.... Estando dic%os bienes en el puerto de destino !ueron vendidas, es
decir, antes de ser nacionaliadas a une de sus clientes por el importe total de
17. +..,.... RCmo sera el tratamiento contableS
:. MATERIALES EMPLEADOS EN EL PROCESO PRODUCTIVO
4na empresa, se dedica a la !abricacin de puertas a pedido del cliente. Con
!ec%a mayo recibe una orden para la !abricacin de L puertas en madera de
cedro, las que deben estar listas a (n de mes. Para cumplir con dic%a orden
e!ect?a la compra de los materiales necesarios para la elaboracin de dic%as
puertas &madera, pegamento, barni, etc.' desembolsando la suma de 1i 0,@..
&incluido ID5'. RCmo sera el tratamiento contableS
;. DETERIORO DE CONSERVAS DE FRUTA NO MANTENIDAS
ADECUADAMENTE
4na empresa se dedica a la comercialiacin en el mercado internacional de
duranos troados, Por desper!ectos en la m2quina congeladora no se pudo
mantener el producto en la temperatura adecuada. Por lo cual un lote de dic%os
productos se oscureci. El 2rea comercial, establece que estos bienes ya no
pueden colocarse en el exterior, por lo que solo podr2n venderse en el mercado
local. 1i el costo del lote de duranos troados asciende a 17.+..... y se estima
que el valor de su venta en el mercado local ser2 de 17. ++,... y 1e incurrir2 en
gastos de comercialiacin equivalentes a un -.9 de estos. RTu) deber2
%acerse desde el punto de vista contableS
20. MERCADER$AS VENCIDAS
4na empresa comercialiadora de medicamentos, luego de la toma de
inventario en el mes de $unio %a determinado que tiene un stocN de = ca$as de
+L botellas cada una de +0. ml de $arabes, cuya !ec%a de vencimiento %a
superado los -L meses. Como consecuencia de lo anterior, los bienes no podr2n
ser comercialiados. 1i el costo de dic%os bienes ascendi a 17. -,@... RCmo
sera el tratamiento contableS
22. VALOR NETO REALIZABLE
4na empresa dedicada a la con!eccin de prendas de vestir, tiene -,...
unidades de blusas modelo UFIU terminados. El valor en libros de estos
asciende a 17. >.,..., #simismo, se estima que el valor de venta !uturo de
dic%as blusas ascienden a 17. K.,.... RCebe reconocerse alguna p)rdida por
desvaloriacin de las existenciasS
Da,4* a-'<'4+a0)*:
Costo estimado de terminacin &ca$as y bolsas para la envoltura' 17. 0 por
cada blusa.
Dasto estimado de venta 1I. K,... de las blusas.
22. SERVICIO POR CONTROL DE CALIDAD
4na empresa compra materias primas para la elaboracin de sus productos, las
cuales deben ser analiadas por terceros independientes antes de su utiliacin
en la produccin con la (nalidad de determinar su idoneidad y la calidad (nal
del producto que se elabora. En el mes de $unio por dic%os servicios de an2lisis
se emiti una !actura por el importe de 17. +,=/. incluido ID5. REl costo del
an2lisis debe ser incluido en el costo de las materias primas o corresponde a
carga !abril para el costo del productoS
23. DESCUENTO POR VOLUMEN DE COMPRAS
4na empresa tiene como estrategia de ventas, que por la adquisicin de m2s
de -.. unidades de su producto V, realia un descuento equivalente al -.9 de
la operacin inicial. 1i un cliente adquiere 0.. unidades al valor de 17. 0,...
m2s ID5 RCmo deber2 de realiar los asientos contables el vendedor si el
descuento se e!ect?a seg?n nota de cr)ditoS
25. BONIFICACIN DE BIENES DENTRO DE FACTURA
Por la compra de +.. unidades del producto HBJ el proveedor entrega
gratuitamente -. unidades adicionales del mismo producto como boni(cacin,
la cual consta en la misma !actura por la adquisicin de los bienes emitida por
el proveedor. En esta situacin Rcmo se deber2n registrar las unidades
adicionales recibidas sabiendo que el valor pagado por las +.. unidades
asciende a 17. 0,... m2s ID5S
28. COMISIN PAGADA A UN NO DOMICILIADO
4na empresa exportadora paga una comisin a una empresa no domiciliada por
concepto de clientes obtenidos en el exterior, por el importe total de 1I. -.,....
RCmo sera el tratamiento contable y tributarioS
29. MERCADER$AS MALOGRADAS
4na empresa dedicada a la !abricacin de productos alimenticios, como
consecuencia de la toma de inventarlo al cierre del e$ercicio %a detectado que
un lote de sus productos terminados, que se encontraba en libros por un valor
de 17. +.,... se encuentra malogrado no siendo apto para consumo %umano,
no pudiendo recuperarse importe alguno. REn esta situacin cu2l deber2 ser el
procedimiento a seguir por la empresaS
2=. MERCADER$A OBSOLETA
4na empresa que se dedica a la compraventa de ropas de baGo tiene un stocN
de ropa de baGo para damas que por e!ectos de cambio de moda, se
encuentran des!asadas, por un monto equivalente a 1I. 0-,... m2s ID5 RCmo
seran los asientos contables, si el valor de mercado de dic%a ropa asciende a
s7. +.,... y se logran venderS
2:. REVISTAS OBSOLETAS
4na empresa tiene mercaderas &revistas' correspondientes al aGo +../,
respecto de las que se sabe que en m)rito a la oportunidad y periodos a los que
corresponden dic%as revistas, no es posible trans!erirlas a la !ec%a, RPuede
reconocerse una desvaloriacin por el importe total de su valor en libros
ascendente a 17-+,=K.S
2;. INCREMENTO EN EL VALOR ACTO REALIZABLE
En el aGo +..@ una empresa, dedicada a la compraventa de terrenos, al
determinar el valor recuperable de sus existencias &terrenos', encontr que tres
de estas tenan un valor neto de realiacin menor que su costo en libros. Como
consecuencia de lo anterior, la empresa reconoci una p)rdida por la suma de
1I. -+.,... por el e!ecto de la desvaloriacin de Was propiedades que posea,
El importe ya reba$ado de dic%os activos se muestra en libros por el monto de
1I. =K.,.... #l =- de diciembre de +.-., se %an e!ectuado me$oras por parte de
la municipalidad cerca de la ona en la que se ubican los predios y se estima un
incremento en el valor de mercado de los bienes, de tal manera que el valor
neto realiable ascenderle a 17. 0=.,... RCu2l ser2 el e!ecto de esta situacin
en la empresaS
20. DESVALORIZACIN Y BAJA DE MERCADER$AS
4na empresa tiene en el presente e$ercicio mercaderas vencidas &gaseosas'
por el importe total de 17.-., K... RCu2l sera el tratamiento contable y
tributario de la ba$a de estos bienesS
22. PRDIDA DE MERCADER$AS
4na empresa contrata los servicios de una empresa de transporte para
trasladar mercaderas y la camioneta que transportaba los bienes su!ro un
accidente, daG2ndose una parte de estas. 1i la empresa de transporte le
indemnia por dic%a p)rdida. RCmo ser2 el tratamiento contableS
Da,4* a-'<'4+a0)*:
Costo de la mercadera daGada 17. K..
3onto de la Indemniacin recibida 1I. =..
Importe total de la !actura 17. +,=/. &incluido ID5'
22. ADQUISICIN DE MATERIA PRIMA SIN COMPROBANTE DE PAGO
Con !ec%a mayo +.-- una empresa reali la compra de la materia prima U1X
por el importe de 17. -.,..., respecto del cual como ?nico sustento se tiene la
gua de remisin emitida por el proveedor, 1e sabe que al siguiente mes a?n no
se encuentran canceladas y el proveedor a?n no se emito el comprobante de
pago.
1i la totalidad de la materia prima se consumi en el mes de mayo y la empresa
vende los productos terminados que incorporan el costo de los materiales.
RCmo sera el tratamiento contable, si se sabe que el costo de los bienes
ascendera a 17. 0/,...S
23. CONSUMO DE MATERIALES PARA LA PRODUCCIN
Para la !abricacin del producto U3elaaX, una empresa requiere del almac)n Y
Nilo gramos de caGa de a?car, cuyo valor asciende a 17.+L, .... RCmo sera el
tratamiento contable que se deber2 e!ectuar para reconocer el consumo de la
caGa de a?car en el proceso de produccinS
25. AUTOCONSUMO DE MERCADER$AS
4na empresa dedicada a la distribucin de ?tiles de escritorio, adquiri
mercaderas por el monto total de 1I. +=,/.., incluido ID5. El Cepartamento de
compra de la empresa es la encargada de administrar el consumo de dic%os
bienes, para el uso o la venta. 1i el 2rea de contabilidad, de acuerde a
documento de requerimiento, solicita diversos ?tiles para consumo en la
o(cina, por un valor de 17. -@,K... RCmo sera el tratamiento por los consumos
e!ectuados de las mercaderas que ya no ser2n destinados para la ventaS
28. ROBA DE MERCADER$AS
4na empresa entrega a uno de sus proveedores telas, cuyo valor en libros
asciende a 17. /.,..., con la (nalidad de que sean teGidas, *amentablemente
los proveedores su!ren un robo, producto deZ cual se llevaron las telas que se
les %abla entregado para ser teGidas, Ce lo anterior, al comunicarle el
proveedor de la p)rdida de sus telas se te solicita una indemniacin
equivalente a 17. -K,..., para lo cual le emitieron notas de d)bito por
penalidad. RCmo deber2 registrarse esta situacinS
29. PRDIDA POR OBSOLESCENCIA DE MERCADER$A
4na empresa !armac)utica tiene medicinas, que al =. de abril de +.--, se
encuentran vencidas. RCmo sera el tratamiento contable, si el valor en libros
asciende a 17. LL,...S
NIC 0=
A. OBJETIVO
*a N.I.C, tiene como ob$etivo proporcionar a los usuarios de los EE.,,.
F2sicos una base para:
Evaluar a las empresas sobre su capacidad para generar e!ectivo y
equivalente de e!ectivo,
Evaluar sus necesidades de liquideE es decir, conocer el origen y aplicacin
de estos 8u$os, a trav)s de sus actividades de operacin, inversin y
(nanciamiento en el periodo determinado.
B. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

EFECTIVO." Comprende tanto dinero en e!ectivo como los depsitos bancarios
a la vista: o sea, !ondos que se pueden depositar o retirar en cualquier
momento sin previo aviso o restriccin.
EQUIVALENTES DE EFECTIVO." 1on inversiones a corto plao de alta liquide
&o sea que se convierten !2cilmente en e!ectivo' que est2n:
*istas para convertirse en e!ectivo.
Cerca de su vencimiento y que presentan un riesgo mnimo de cambio en su
valor.
E$emplos: documentos de tesorera, documentos comerciales, etc.
Es usual que las inversiones con vencimiento original &vencimiento original para
la empresa que tiene la inversin' de = o menos, cali(quen ba$o esta de(nicin.
E$emplos:
4n documento comercial con vencimiento en = meses.
4n documento comercial con vencimiento en = aGos, adquirido = meses
antes de su vencimiento.
4n documento comercial adquirido = aGos atr2s, no se convierte en
equivalente de e!ectivo cuando su vencimiento restante es = meses.
FLUJOS DE EFECTIVO." son entrados y salidos de e!ectivo y equivalentes.
C. APLICACIN Y VIGENCIA.
Esta norma exige que las empresas preparen un estado de 8u$os de e!ectivo
y lo presenten como parte integrante de sus EE.,, para cada e$ercicio que
sea obligatoria la presentacin de estos.
*a N.I.C >, es de aplicacin obligatoria para los EE.,,, que comienan el - de
enero de +../ y opcional para los que empiean el - de enero de +..0.
D. PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.
Este EE.,,, debe in!ormar o revelar acerca de los 8u$os de e!ectivo %abidos
durante el e$ercicio, clasi(c2ndolos en actividades de operacin, de inversin, y
de (nanciacin.
D.2. ACTIVIDADES DE OPERACIN." 1on las actividades signi(cativas que
constituyen la principal !uente de ingresos ordinarios de la empresa, as como,
de otras actividades que no pueden ser cali(cadas como de inversin o
(nanciacin.
El importe de los 8u$os de e!ectivo procedentes de actividades de operacin, es
un indicador de la medida en que estas actividades %an generado !ondos
lquidos su(cientes para: reembolsar pr)stamos, pagar dividendos, mantener la
capacidad de operacin de la empresa, as como, realiar nuevas inversiones
sin recurrir a !uentes externas de (nanciacin.
Centro de las operaciones que se generan 8u$os de entrada y salida de
e!ectivo, por actividades de operacin, tenemos:
F0>?4* -) )+,&a-a -) )6)<,'@4:
Cobros por ventas de bienes o prestacin de servicios operacionales.
Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones u otros ingresos
ordinarios.
Cobros de %onorarios y comisiones.
Intereses y rendimientos, no incluidos en la actividad de inversin.
Cividendos, no incluidos en la actividad de inversin.
F0>?4* -) *a0'-a -) )6)<,'@4:
Pago a proveedores por suministros de bienes y servicios.
Pago de remuneracin y bene(cios sociales a empleados.
Pago de tributos.
Pago inter)s y rendimientos, no incluidos en la actividad de (nanciacin.
F0>?4* -) )+,&a-a 7 *a0'-a -) )6)<,'@4:
Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones, y
otras obligaciones derivadas de las plias suscritas.
Pagos o devoluciones del impuesto a la renta, salvo que estos puedan
clasi(carse espec(camente dentro de las actividades de inversin o
(nanciacin.
Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin
(nanciera para negociar con ellos.
D.2. ACTIVIDADES DE INVERSIN." 1on las de adquisicin, ena$enacin o
disposicin de activos a largo plao, as como, de otras inversiones no incluidas
en el e!ectivo y los equivalentes de e!ectivo.
Centro de las operaciones que generan 8u$os de entrada y salida de e!ectivo,
por actividades de inversin que tenemos:
F0>?4* -) )+,&a-a -) )6)<,'@4:
5enta de inmuebles, maquinaria y equipo.
5entas de activos intangibles y otros activos no corrientes.
Cobro de intereses
Cobro de dividendos
Cobro procedentes de contratos, plao, de !uturos, de opciones y permutas
(nanciera, excepto cuando dic%os contratos se mantienen por motivos de
intermediacin u otros acuerdos comerciales %abituales, o bien cuando los
anteriores cobros se clasi(can como actividades de (nanciacin
Cobros de pr)stamos otorgados a empresas vinculadas.
6eembolso de anticipos y pr)stamos otorgados a terceros &distintas de las
operaciones de este tipo %ec%as por empresas (nancieras'
5enta de valores e inversiones permanentes o reembolso de instrumentos
de pasivo o de capital emitidos por otras empresas, as como, inversiones en
negocios con$untos
F0>?4* -) *a0'-a -) )6)<,'@4:
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo.
Pagos realiados por la propia empresa que construye sus propios activos
($os.
Pago derivados por contratos a plao, de !uturos, de opciones y de permuta
(nanciera, excepto cuando dic%os contratos se mantengas por motivos de
intermediacin u otros acuerdos comerciales %abituales, o bien cuando los
anteriores pagos se clasi(can como actividades de (nanciacin.
#nticipos y otorgamiento de pr)stamos a terceros distintos de las
operaciones de este tipo %ec%as por empresas (nancieras'.
Compra de valores e inversiones permanentes o instrumentos de pasivo o
de capital, as como, participaciones en negocios con$untos.
D.3. ACTIVIDADES DE FINANCIACION." 1on las actividades que producen
cambios en el tamaGo y composicin de capitales propios y prestamos
tomados por parte de la empresa.
Centro de las operaciones que generan 8u$os de entrada y salida de e!ectivo,
por actividades de (nanciacin, tenemos:
F0>?4* -) *a0'-a -) )6)<,'@4:
Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de
capital.
Cobros procedentes de la emisin de obligacin, pr)stamos recibidos, bonos,
c)dulas %ipotecarias y otros !ondos tomados en pr)stamos, ya sea a corto o
largo plao
#umento de sobregiros bancarios y obtencin de pr)stamos bancarios.
5enta de acciones en tesorera.
E. INTERESES Y DIVIDENDOS
*os intereses recibidos y pagados, as como los dividendos percibidos y
pagados, deben ser revelados por separado. Cada una de las anteriores
partidas debe ser clasi(cada en !orma co%erente, en cada e$ercicio, como
perteneciente a actividades de operacin, de inversin, o de (nanciacin.
*os intereses pagados, as como los intereses y dividendos percibidos por
entidades (nancieras, se clasi(caran como 8u$os de e!ectivo por actividades
de operacin.
*os intereses pagados, as como, los intereses y dividendos percibidos
pueden ser clasi(cados como procedentes de:
#ctividades de operacin, porque entran en la determinacin de la
utilidad o p)rdida neta.
Ce !orma alternativa, los intereses pagados pueden clasi(carse entre las
actividades de (nanciacin, as como los intereses y dividendos
percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversin, puesto que
los primeros son los costos de obtener recursos (nancieros, y los
segundos representan el rendimiento de las inversiones (nancieras.
*os dividendos pagados, pueden clasi(carse dentro de las actividades de
(nanciacin, puesto que representan el costo de obtener recursos
(nancieros. #lternativamente, pueden ser clasi(cados dentro de las
actividades de operacin.
E. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
1e deben convertir a moneda nacional, con el tipo de cambio de la !ec%a en
que se produ$o el 8u$o en cuestin.
*a p)rdida o ganancia no realiadas, por di!erencias de cambio en moneda
extran$era, no producen 8u$os de e!ectivos.
El e!ecto que en la variacin en los tipos de cambio tiene sobre el e!ectivo y
equivalentes de e!ectivo, mantenidos o debidos en moneda extran$era,
deber2 ser presentado en el E,E.
F. FORMAS DE PREPARACIN Y PRESENTACIN DEL EFE
*a Norma Internacional de Contabilidad [. > contempla dos !ormas de
preparacin y presentacin del Estado de ,lu$os de E!ectivo: siguiendo el
m)todo directo y el m)todo indirecto. El 6eglamento de In!ormacin ,inanciera
precisa tal alcance expresando que la empresa deber2 preparar los 8u$os de
e!ectivo de las actividades de operacin por cualquiera de esos dos m)todos:
F.2. MTODO DIRECTO
3)todo por el cual se revela las grandes clases de entradas y salidas brutas de
e!ectivo, in!ormacin que se puede obtener de los registros contables de la
empresa yE a$ustando las ventas, el costo de los bienes o servicios vendidos, y
otras partidas en el estado de resultados. Es el m)todo que se recomienda a la
empresa pues provee de in!ormacin que puede ser ?til para estimar 8u$os de
e!ectivo !uturos.
PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN POR EL MTODO DIRECTO
-. #pertura de una %o$a de traba$o con columnas para anotar:
a. *as cuentas que con!orman los balances generales que %ayan tenido
movimiento en los dos ?ltimos e$ercicios, incluso las que %abiendo tenido
movimiento no registran saldo. Iambi)n los rubros que con!orman el
estado de ganancias y p)rdidas del ?ltimo e$ercicio.
b. Importes de las cuentas de los balances generales de los dos e$ercicios y
del estado de ganancias y p)rdidas slo del ?ltimo.
c. 5ariaciones, para anotar las di!erencias que se %an producido de un
e$ercicio a otro en las cuentas de los balances.
d. #$ustes y eliminaciones.
e. #ctividades de Aperacin con sub columnas para aplicaciones y origen.
!. #ctividades de Inversin con sub columnas para aplicaciones y origen.
g. #ctividades de ,inanciamiento con sub columnas para aplicaciones y
origen.
+. #notar en la %o$a de traba$o la in!ormacin a' y b' descritas en el primer
punto.
=. Ceterminar las di!erencias que %an experimentado las cuentas de balance.
*os aumentos operados en las cuentas de activo se anotan en la primera sub
columna de variacionesE y tos aumentos en las cuentas de pasivo y
patrimonio en la segunda sub columna de variaciones.
L. 6egistrar a$ustes para eliminar las cuentas cuyas variaciones no signi(can
movimiento de e!ectivo, previa redaccin de los asientos de reversin extra
contables que correspondan. En el presente e$ercicio de:
a. 6eversin de ventas
b. 6eversin del costo de ventas
c. 6eversin de compras
d. 6eversin de gastos de personal
e. 6eversin de provisiones del e$ercicio
!. 6eversin de gastos operativos
g. 6eversin de participaciones e impuesto a la renta
%. 6eversin de resultados acumulados.
0. Irasladar los saldos a$ustados &variaciones \ a$ustes y eliminaciones' a las
columnas de actividades de operacin, inversin y (nanciacin seg?n el
caso, excepto el E!ectivo y equivalente de e!ectivo cuya variacin es materia
de comprobacin. En la trans!erencia es importante saber distinguir las
operaciones corrientes, de las otras denominadas de inversin o
(nanciacin.
/. 1umar y determinar los saldos de cada una de las columnas de actividades.
*a suma algebraica de ellos debe ser igual a la variacin que experimente el
e!ectivo o equivalente de e!ectivo.
>. ,inalmente, para la preparacin del Estado de ,lu$os de E!ectivo se tomar2
en cuenta la in!ormacin que obra en la %o$a de traba$o en las respectivas
columnas de actividades yE para la conciliacin del resultado neto con el
e!ectivo y equivalente de e!ectivo proveniente de las actividades de
operacin, la in!ormacin que obra en la columna de variaciones en tanto
tengan relacin con las actividades de operacin.
%N4(#&) -) 0a E(/&)*a1
E*,a-4 -) F0>?4* -) E6)<,'@4
P4& 04* aA4* ,)&('+a-4* )0 32 -) -'<')(#&) -)0 aA4 X 7 X"2
%EB/&)*a-4 )+ +>)@4* *40)*1
#Go Y #Go Y"-
ACTIVIDADES DE OPERACIN
C4#&a+Ca %)+,&a-a*1 /4&:
5enta de Fienes y 1ervicios &Ingresos Aperacionales'
Monorarios y Comisiones
Intereses y 6endimientos &no incluidos en la #ctividad de Inversin'
Cividendos &no incluidos en la #ctividad de Inversin'
6egalas
Atras Cobros de E!ectivo 6elativos a la #ctividad
M)+4* /a34* %*a0'-a*1 /4&:
Proveedores de Fienes y 1ervicios
6emuneraciones y Fene(cios sociales
Iributos
Intereses y 6endimientos &no incluidos en la #ctividad de ,inanciacin'
6egalas
Atros Pagos de E!ectivo 6elativos a la #ctividad
A>()+,4 %D'*(1 -)0 E6)<,'@4 7 ED>'@a0)+,) -) E6)<,'@4
P&4@)+')+,)* -) A<,'@'-a-)* -) O/)&a<'E+
ACTIVIDADES DE INVERSIN
C4#&a+Ca %)+,&a-a*1 /4&:
Pr)stamos a Parles 6elacionadas
5enta de 1ubsidiarias y otras 4nidades de Negocios
5enta de Inversiones ,inancieras
5enta de Inversiones Inmobiliarias
5enta de Inmuebles, 3aquinaria y Equipo
5enta de #ctivos Intangibles
Intereses y 6endimientos
Cividendos
Atros Cobros de E!ectivo 6elativos a la #ctividad
M)+4* /a34* %*a0'-a*1 /4&:
Pr)stamos a Partes 6elacionadas
Compra de 1ubsidiarias y Atras 4nidades de Negocios
Compra de Inversiones ,inancieras
Compra de Inversiones Inmobiliarias
Compra de Inmuebles, 3aquinara y Equipo
Cesembolsos por Abra en Curso de Inmuebles, 3aquinaria y Equipo
Compra y Cesarrollo de #ctivos Intangibles
Atros Pagos de E!ectivo 6elativos a la #ctividad
A>()+,4 %D'*(1 -)0 E6)<,'@4 7 ED>'@a0)+,) -) E6)<,'@4
P&4@)+')+,)* -) A<,'@'-a-)* -) I+@)&*'E+
ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
#umento de 1obregiros Fancarios
Emisin y #ceptacin de Abligaciones ,inancieras
Emisin de #cciones o Nuevos #portes
5enta de #cciones Propias &#cciones en Iesorera'
Atros Cobros de E!ectivo 6elativos a la #ctividad
M)+4* /a34* %*a0'-a*1 /4&:
#mortiacin o Pago de 1obregiros Fancarios
#mortiacin o Pago de obligaciones (nancieras
6ecompra de #cciones Propias &#cciones en Iesorera' a #ccionistas de la 3atri
6ecompra de #cciones Propias &#cciones en Iesorera' a Intereses 3inoritarios
Intereses y 6endimientos
Cividendos Pagados a los #ccionistas de la 3atri
Cividendos Pagados a Intereses 3inoritarios
Atros Pagos de E!ectivo 6elativos a la #ctividad
A>()+,4 %D'*(1 del E6)<,'@4 7 ED>'@a0)+,) -) E6)<,'@4
P&4@)+')+,)* -) A<,'@'-a-)* -) F'+a+<'a<'E+
A>()+,4 %D'*(1 N),4 -) E6)<,'@4 7 ED>'@a0)+,) -) E6)<,'@4
Sa0-4 E6)<,'@4 7 ED>'@a0)+,) -) E6)<,'@4 a0 I+'<'4 -)0 E?)&<'<'4
Sa0-4 E6)<,'@4 7 ED>'@a0)+,) -) E6)<,'@4 a0
F'+a0'Ca& )0 )?)&<'<'4
CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE
OPERACIN
4tilidad &P)rdida' del E$ercicio
MF* A?>*,)* a 0a U,'0'-a- %PG&-'-a1 -)0 E?)&<'<'4:
Estimacin de Cuentas de Cobrana Cudosa
Cesvaloriacin de Existencias
,luctuacin de 5alor de #ctivos Fiolgicos
Cepreciacin y Ceterioro de 5alor del E$ercicio
#mortiacin de #ctivos Intangibles
#mortiacin de Atros #ctivos
Provisiones
P)rdida en 5enta de Inversiones ,inancieras
P)rdida por Instrumentos ,inancieros Cerivados
P)rdida en 5enta de Inversiones Inmobiliarias
P)rdida en 5enta de Inmuebles, 3aquinaria y Equipo
P)rdida en 5enta de #ctivos Intangibles
Dastos ,inancieros
Participacin en los 6esultados de Partes 6elacionadas &neta Ce Cividendos 6ecibidos en E!ectivo'
Impuesto a la 6enta y Participacin de los Iraba$adores
Atros
M)+4* A?>*,)* a 0a U,'0'-a- %PG&-'-a1 -)0 E?)&<'<'4:
,luctuacin de 5alor de los #ctivos Fiolgicos
4tilidad en 5enta de Inversiones ,inancieras
Danancia por Instrumentos ,inancieros Cerivados
4tilidad en 5enta de Inversiones Inmobiliarias
4tilidad en venta de Inmuebles, 3aquinaria y Equipo
4tilidad en venta de #ctivos Intangibles
Ingresos ,inancieros
Participacin en los 6esultados de Partes 6elacionadas &neta de Cividendos 6ecibidos en E!ectivo'
Impuesto a la 6enta y Participacin de los Iraba$adores
Atros
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS CORRIENTES Y PASIVOS CORRIENTES
&#umento' Cisminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales
&#umento' Cisminucin de Atras Cuentas por Cobrar a Partes 6elacionadas
&#umento' Cisminucin de Atras Cuentas Por Cobrar
&#umento' Cisminucin en Existencias
&#umento' Cisminucin en #ctivos Fiolgicos
&#umento' Cisminucin de #ctivos no Corrientes 3antenidos para la 5enta
&#umento' Cisminucin en Dastos Contratados por #nticipado
&#umento' Cisminucin de Atros #ctivos
#umento &Cisminucin' de Cuentas por Pagar Comerciales
#umento &Cisminucin' de Atras Cuentas por Pagar a Partes 6elacionadas
#umento &Cisminucin' de Impuesto a la 6enta y Participaciones Corrientes
#umento &Cisminucin' de Atras Cuentas por Pagar
#umento &Cisminucin' de Provisiones
#umento &Cisminucin' de Pasivos 3antenidos para la 5enta
C4#&4* /4&:
Intereses y 6endimientos &no incluidos en la #ctividad de Inversin'
Cividendos &no incluidos en la #ctividad de Inversin'
Ci!erencia de Cambio
Pa34* /4&:
Impuesto a la 6enta y Participacin de los Iraba$adores
Intereses y 6endimientos &no incluidos en la #ctividad de ,inanciacin'
Provisiones
Ci!erencia de Cambio
A>()+,4 %D'*(1 -)0 E6)<,'@4 7 ED>'@a0)+,) -) E6)<,'@4 P&4@)+')+,)* -) 0a A<,'@'-a- -) O/)&a<'E+
F.2. MTODO INDIRECTO
3)todo por el cual la ganancia neta o p)rdida se va a$ustando por los e!ectos
de las transacciones que no implican movimiento de e!ectivoE por las entradas
y salidas de e!ectivo di!eridas o devengadas, pasadas o !uturas, producidas por
actividades de operacinE y por las partidas de ingreso o gasto asociadas con
8u$os de e!ectivo por inversin o por (nanciacin.
Entre las partidas que no implican movimiento de e!ectivo se pueden seGalarE
depreciacin, provisiones, impuestos di!eridos, ganancias y p)rdidas de cambio
no realiadas, utilidades no distribuidas de asociadas y participaciones
minoritarias.
#mbos m)todos se explican m2s al detalle con el desarrollo de los casos que se
exponen m2s adelante.
%N4(#&) -) 0a E(/&)*a1
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
P4& 04* aA4* ,)&('+a-4* )0 32 -) -'<')(#&) -)0 aA4 X 7 X"2
%EB/&)*a-4 )+ +>)@4* *40)*1
AA4 X AA4 X"
RECONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACIN
4tilidad &P)rdida' del E$ercicio
#$ustes al 6esultado Neto 1eg?n Falance
Cepreciacin del periodo
Estimacin de Cimentas de Cobrana Cudosa
P)rdida, 5enta de #ctivo
Atros
Cargos y #bonos por Cambios Netos en el #ctivo y Pasivo
Cisminucin en Dastos Contratados por #nticipado
Cisminucin en Existencias
Cisminucin en Cuentas por Pagar Comerciales
#umento en Cuentas por Cobrar Comerciales
#umento en Cuentas por Cobrar Civersas
#umento en Iributos y #portes al 1istema de P y de 1. por pagar
#umento de 6emuneraciones y Participaciones PP.
#umento &Cisminucin' del E!ectivo y Equivalente de E!ectivo proveniente de las #ctividades de Aperacin
ACTIVIDADES DE INVERSIN
5enta de #ctivo
Atros
#umento &Cisminucin' del E!ectivo y Equivalente de E!ectivo proveniente de las #ctividades de Inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
Ingreso por Pr)stamo Fancario
#mortiacin de Pr)stamo Pago de Cividendos
#umento &Cisminucin' del E!ectivo y Equivalente de E!ectivo proveniente de las #ctividades de
,inanciamiento
#umento &Cisminucin' del E!ectivo y Equivalente de E!ectivo del e$ercicio 1aldo de E!ectivo y Equivalente de
E!ectivo al inicio del e$ercicio 1aldo de E!ectivo y Equivalente de E!ectivo al (naliar el e$ercicio.
PROCEDIMIENTO DE SOLUCIN POR EL MTODO INDIRECTO
-. #pertura de una %o$a de traba$o con columnas para anotar:
a' *as cuentas que con!orman los balances generales las cuales %an tenido
movimiento en los dos ?ltimos e$erciciosE
b' Importes de las cuentas de los balances generales de los dos ?ltimos
e$erciciosE
c' 5ariacionesE
d' #$ustes y eliminacionesE
e' #ctividades de Aperacin con sub columnas para aplicaciones y origenE
!' #ctividades de Inversin con sub columnas para aplicaciones y origenE
g' #ctividades de ,inanciamiento con sub columnas para aplicaciones y
origen.
+. #notar en la %o$a de traba$o la in!ormacin a' y b' descritas en el primer
punto.
=. Ceterminar las di!erencias que %an experimentado las cuentas de los
balances. *os aumentos operados en la cuenta de activo se anotan en la
primera sub columna de variacionesE y los aumentos en las cuentas de
pasivo y patrimonio en la segunda sub columna de variaciones.
L. 6egistrar a$ustes para eliminar las cuentas cuyas variaciones no signi(can
movimiento de e!ectivo, previa redaccin de los asientos de a$uste extra
contables que correspondan, empeando por el resultado del e$ercicio neto,
depreciaciones, estimacin de cuentas de cobrana dudosa, bene(cios
sociales, ganancia &p)rdida' en venta de activo ($o, capitaliacin sin nuevos
aportes, pr)stamos recibidos, pago de dividendos, etc. En el e$ercicio
propuesto se e!ect?an los siguientes:
a' 6eversin del resultado del e$ercicio
b' 6eversin de la depreciacin y amortiacin
c' 6eversin de los bene(cios sociales
0. Irasladar los saldos a$ustados &variaciones \ a$ustes y eliminaciones' a las
columnas de actividades de operacin, inversin y (nanciacin seg?n el
caso, excepto el e!ectivo y equivalente de e!ectivo &antes Ca$a y Fancos'
cuyo saldo es materia de comprobacin. En la trans!erencia es importante
saber distinguir las operaciones corrientes, de las de inversin o
(nanciacin.
/. 1umar y determinar los saldos de las columnas de actividades. *a suma
algebraica de ellos debe ser igual a la variacin %abida en el e!ectivo o
equivalente de e!ectivo.
>. ,inalmente, para la preparacin del Estado de ,lu$os de E!ectivo se tomar2
en cuenta la in!ormacin que obra en la %o$a de traba$o en las respectivas
columnas de actividades.
# di!erencia del m)todo directo en que depreciaciones, amortiaciones y
bene(cios sociales se revertan con los gastos operativos, en este m)todo se
%ace contra la propia provisin.