1

Introduccin

Desde el inicio de la Banca en Nicaragua a finales del siglo XIX (1888), en que aparecieron
los primeros bancos comerciales, siendo stos el Banco de Nicaragua y el Banco Agrcola
Mercantil. El primero fue transformado en el Bank of Nicaragua Limited con casa matriz
en Londres para luego incorporarse al London Bank of Central Amrica Limited y
continu operando como sucursal extranjera. El segundo quebr por falta de pago de sus
deudores, constituyndose as en la primera experiencia de quiebra bancaria en Nicaragua.

De ah en adelante, se ha dado una serie de polticas gubernamentales con la finalidad de
desarrollar el Sistema Bancario Nacional, dndose situaciones de nuevas aperturas de
instituciones bancarios, con inversin extranjera y nacional, sin embargo lo ms importante
era crear un ambiente propicio para que dicho sistema se sintiera estable, y es asi que en el
ao de 1940, se promulg la Ley General de Instituciones Bancarias, Decreto-Ley del 26 de
octubre de 1940. (La Gaceta, Diario Oficial, N 244 y 245 del 31 de octubre y del 2 de
noviembre de 1940), por la cual se cre la Superintendencia de Bancos, adscrita a la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Cabe sealar que con esta Ley se le dio
tratamiento o nombre de Banco a dos casas comerciales y cuya funcin principal era la
exportacin del caf: Casa Tfel y la Casa Caley Dagnall,

Despus se vino realizando una serie de polticas, en la que resalta que la Superintendencia
de Bancos pasa a ser un Departamento o Seccin, adscrita al Ministerio de Economa (Ley
Creadora de Ministerios del Estado, La Gaceta, Diario Oficial, N 249 del 13 de noviembre
de 1948 y en enero de 1960, la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras (SIBOIF) pas a ser un Departamento del Banco Central de Nicaragua,
conforme a la Ley Orgnica de dicha Institucin, Decreto 525 de 1960 (La Gaceta, Diario
Oficial, N 211 de 16 de septiembre de 1960). En 1963 la SIBOIF, aplica a los entes
supervisados la nueva Ley General de Bancos y de Otras Instituciones (Decreto N 828 de
1963, La Gaceta, Diario Oficial, N 102 de 10 de mayo de 1963), que desplaz a la anterior
Ley de 1940

Para la dcada de los aos 90, abril de 1991, la SIBOIF cuenta con su propia Ley Creadora,
donde se le reconoce como rgano con autonoma funcional, establecindose que el
Superintendente y el Vice-Superintendente son electos para un perodo determinado por la
Asamblea Nacional, por medio de lista enviada por el Presidente de la Repblica. Ley N
125 de 1991: Ley de Creacin de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras. (La Gaceta, Diario Oficial, N 64, del 10 de abril de 1991). De conformidad
con el artculo 33 de esta Ley, la Superintendencia vuelve a asumir las funciones que tena
en esta materia la Contralora General de la Repblica y se separa de dicha Institucin.

En 1995 se reform la Constitucin Poltica de Nicaragua establecida por el gobierno
Sandinista en 1987, y en el tema que nos ocupa se debe destacar el artculo 99, que
garantiza la libertad de establecer empresas bancarias:
2



"() El Estado garantiza la libertad de empresas y el establecimiento de bancos y otras
instituciones financieras, privadas y estatales, que se regirn conforme las leyes de la
materia. Las actividades de comercio exterior, seguros y reaseguros, estatales y privados,
sern reguladas por la ley".

Por las implicancias econmicas de la intermediacin financiera en Nicaragua, la
actualizacin de la legislacin bancaria ha requerido que se produzcan cambios no slo en
la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros,
sino que adems han tenido que realizarse reformas en la Ley de la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras y en la Ley del Sistema de Garanta de
Depsitos.

Con la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos
Financieros , Ley N 561, puesta en vigencia a partir de su publicacin en La Gaceta,
Diario Oficial N 232 del 30 de noviembre del ao 2005, la industria bancaria nicaragense
cuenta con un instrumento jurdico imprescindible para el logro de la seguridad jurdica que
depositantes e inversionistas, nacionales y extranjeros, requieren para potenciar sus ahorros
e inversiones en el territorio nacional.



























3


FOGADE

En el perodo 2000-2001, tuvo lugar en Nicaragua una crisis financiera que deriv en la
intervencin y liquidacin de cuatro importantes bancos, partiendo de esa experiencia, y
como una forma de prevenir y contrarrestar los estragos de futuros problemas, se cre el
Fondo de Garanta de Depsitos de las Instituciones Financieras de Nicaragua (FOGADE),
mediante Ley No.371, Ley de Garanta de Depsitos en Instituciones del Sistema
Financiero, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 21 del 30 de enero del 2001.

Las lecciones aprendidas de la experiencia mencionada, llevaron a las autoridades a ampliar
el mandato legal del FOGADE, pasando de ser una agencia de seguro de depsitos con
facultades de caja de pago, a darle el mandato de interventor y supervisor del proceso de
liquidacin de entidades miembros del Sistema de Garanta de Depsitos.

Es as que la original Ley 371, fue derogada por la Ley 551, Ley del Sistema de Garanta de
Depsitos, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 168 del 30 de agosto del 2005, y
reformada por medio de la Ley 563, Ley de Reforma a la Ley 551, publicada en La Gaceta,
Diario Oficial, No. 229 del 25 de noviembre del mismo ao.

De esta manera, el FOGADE qued establecido como una entidad de derecho pblico, con
competencia en todo el territorio nacional, con personalidad jurdica propia y plena
autonoma funcional, presupuestaria y administrativa, de duracin indefinida, y con
domicilio en la ciudad de Managua.

En su carcter de asegurador exclusivo de los depsitos que el pblico mantiene en las
entidades miembros del FOGADE, y en colaboracin con otras instituciones de la red de
seguridad financiera -como el Banco Central de Nicaragua y la Superintendencia de Bancos
y de Otras Instituciones Financieras-, el FOGADE promueve la estabilidad y confianza en
el Sistema Financiero Nacional.

De igual manera, el FOGADE es uno de los 63 miembros de la Asociacin Internacional de
Aseguradores de Depsitos (IADI), domiciliada en el Banco de Pagos Internacionales en
Basilea, Suiza, la cual se form en mayo del 2002, para mejorar la eficacia de los sistemas
de garanta de depsitos, promoviendo orientacin y cooperacin internacional, y
facilitando la realizacin y participacin en conferencias internacionales y otros foros que
permiten el intercambio de conocimientos y experiencias relativas a los seguros de
depsitos.

FUNCIONES:
Administrar el Sistema de Garanta de Depsitos de las Instituciones Financieras.
Regular y normar de forma complementaria a la Ley, los procesos de intervencin y
liquidacin forzosa de los activos de las entidades miembros del Sistema de
Garanta de Depsitos.
Ejecutar la intervencin de entidades miembros del Sistema de Garanta de
Depsitos.
4

Restituir los depsitos de los ahorrantes, constituidos como depsitos de ahorro,
depsitos a la vista, depsitos a plazos o a trmino, o combinacin de estos,
conforme lo estipulado por la Ley.
Ejercer la representacin Legal y ejecutar actividades de direccin, administracin y
control de la entidad intervenida.
Supervisar el proceso de liquidacin forzosa de las entidades financieras miembros
del Sistema de Garanta de Depsitos.


MISIN:

El FOGADE tiene como Misin garantizar la restitucin de los depsitos de las personas
naturales y/o jurdicas, as como ejecutar los procesos de intervencin y supervisar la
liquidacin forzosa de instituciones miembros del Sistema de Garanta de Depsitos, a fin
de contribuir con la estabilidad y credibilidad del sistema financiero.

VISIN:
El FOGADE tiene como Visin ser una institucin de reconocido prestigio y credibilidad
para todos los usuarios del Sistema Financiero, mediante el cumplimiento eficaz del
mandato principal de proteger al depositante y al contribuyente fiscal.

FILOSOFA CORPORATIVA
Estar comprometidos con la garanta eficaz de los depsitos del pblico contribuyendo con
la estabilidad y la confianza en el Sistema Financiero Nacional.

Compromiso:
Garantizar la proteccin de los ahorros de los depositantes y contribuir con la estabilidad
del Sistema Financiero.

Integridad:
Ejercicio de funciones actuando con apego a la Ley, con estndares de transparencia,
criterios tcnicos y principios ticos y profesionales.

Excelencia:
Solucin de problemas y visualizacin de cambios, garantizando un trabajo de eficiencia y
alta calidad.

Trabajo en Equipo:
Trabajar con el mejor espritu de cooperacin entre s y con los funcionarios de las dems
instituciones de la red de seguridad financiera para alcanzar los objetivos de la Institucin.







5

El FOGADE y la Ley

En el marco legal, con la 551 Ley del Sistema de Garantia de Depsitos, se quiere regular y
garantizar la restitucin de los depsitos a plazo o a trmino de las personas naturales o
jurdicas, contenidos en su artculo 1.

De igual froma establece que la ley regula los procesos de intervencin y liquidacin
forzosa de los activos de las entidades financieras miembros del sistema de garanta de
depsitos, regidos conforme la ley, y de forma supletoria por el cdigo de comercio y
dems leyes aplicables, y su naturaleza es de derecho pblico, contenido en el articulo 2; y
al ser tutelado por el Estado de Nicaragua, bajo la ley es el Presidente de la Repblica quien
nombra al presidente del FOGADE, participando autoridades del sector gobierno como el
Ministro de Hacienda y resto de miembros de la junta directiva que sern nombrados por el
Presidente de la Repblica, bajo ternas que da la superintendencia de bancos y, definido en
el arto. 9 de la Ley, de igual forma existen impedimentos para nombramientos conforme el
arto. 10

Al FOGADE la ley le impide utilizar los fondos para otra finalidad que no lo defina la ley,
siendo para uso exclusivo en el cumplimiento de las finalidades del sistema de garanta de
depsitos, los cuales surgen del capital que deben aportar las instituciones bancarias al
iniciar actividades, as como las cuotas por las primas por las garantas de depsitos,
definidos en la ley, la ley define que al no dar su aporte estas instituciones el banco central
proceder de oficio contra la cuenta de encaje al momento de cierre de operaciones de
dicho dia. De igual forma los recursos financieros del sistema de garanta de depsitos son
de carcter inembargables y no pueden ser sujetas de medidas precautorias por ninguna
autoridad judicial. Todo contenido en los artos. 3; 24; 25; 26 y 27 de la ley.

La cantidad que est asegurada por los depsitos de los cuentahabientes es hasta
US$10,000.00 no asi en los casos que sean por operaciones transitorias con carcter de
comercio internacional, se les otrogara el total de su saldo. Contenido en los artos, 30 al
33.

El FOGADE es la entidad encargada de intervenir una institucin bancaria, una vez que el
superintendentes de bancos asi lo haya determinado mediante resolucin firme, y ser el
Presidente del FOGADE que sea el nuevo representante legal para todas las operaciones de
la institucin bancaria intervenida, incluyendo reduccin de personal, y para hacer efectiva
la intervencin esta debe ser en el trmino de treinta das, siendo la naturaleza que toda
accin del FOGADE es de orden pblico, toda resolucin que dicte no podr ser
suspendido por ningn tipo de recurso judicial o administrativo, siempre y cuando sea de
inters de restitucin de depsitos, estas resoluciones pueden llevarse a cabo mediante
contrataciones de personal o empresas experto en la materia, de igual forma en el plazo de
cinco das mximo iniciada la intervencin el Presidente del FOGADE dar las propuestas
de ejecucin que fueren posibles a la junta directiva, todo contenido entre los artculos 38 y
43 de la ley

Se crear una unidad de Gestin y Liquidacin, cuyos gastos de salario lo aportar el
FOGADE y los gastos de la unidad ser asumido de la institucin bancaria intervenida.
6


Finalizado el proceso de liquidacin el superintendente de Bancos en el trmino de quince
das, proceder a solicitar ante el Juez de Distrito Civil de Managua, la declaracin de
Estado de Liquidacin forzosa de la respectiva entidad, a efectos de que la Unidad de
Gestin de liquidacin de activos proceda a la liquidacin de l balance residual. Presentada
la solicitud, el juez sin mas trmite deber declarar el estado de liquidain forzosa de la
entidad intervenida-

Para los efectos de liquidacin el responsable de la Unidad de Gestin y Liquidacin de
Activos, tomar el cargo de liquidador, a falta de este por cese de funciones, lo asumir el
Presidente del FOGADE, todo debe ajustarse mediante procedimiento de juramento ante el
Juez que ha declarado la Liquidacin forzosa, segn corresponda en ambos casos.

El ,liquidador es la persona que debe tomar accin judicial contra todo aquel funcionario
del banco que fue parte de la quiebra del mismo y llev a la entidad que se hciera la
declaracin de liquidacin forzosa.

En tanto en casos que existan activos en que la ley no defina procedimiento para su
liquidacin, el liquidador resolver en conjunto con el consejo directivo del FOGADE.

La liquidacin de una entidad intervenida debe quedar concluida en un plazo no mayor de
un ao, prorrogable a un ao mas, a solciitud del liquidador, quien al finalizar ndicho
perodo presenta informe ante el consejo directivo del FOGADE, de no aprobarse dicho
informe el Presidente del FOGADE realizara las actuaciones pertinentes para dar por
concluido la liquidacin de la entidad, al quedar algunos activos sin liquidar estos se
transferirn al Estado-


Miembro de Organizacin Internacional

IADI

La Asociacin Internacional de Aseguradores de Depsitos (IADI), es una organizacin sin
fines de lucro, constituida el 6 mayo del 2002, bajo la Ley Suiza, y est domiciliada en el
Banco de Pagos Internacionales en Basilea, Suiza.

La IADI ofrece y promueve programas de formacin, educacin, investigacin y
asesoramiento en cuestiones relacionadas con el seguro de depsitos, para el beneficio de
aquellos pases que buscan establecer o mejorar su sistema de seguro de depsitos,
compartiendo sus conocimientos y experiencias, a travs de la participacin en conferencias
internacionales y otros foros.

La IADI actualmente cuenta con 63 organizaciones miembros, 7 asociados y 12 socios, y
entre ellos, 50 son organizaciones de seguros de depsitos.
Objetivos de la IADI

7

Los objetivos de la IADI son contribuir con la eficacia y estabilidad de los sistemas
financieros, mediante la promocin de la orientacin y la cooperacin internacional,
adems de fomentar el contacto, a nivel internacional, entre aseguradores de depsitos y
otras partes interesadas.
Como parte de sus objetivos, de forma particular, la IADI:
Mejora la comprensin de los intereses comunes y cuestiones relacionadas con el
seguro de depsitos,
Establece orientaciones para mejorar la eficacia de los sistemas de garanta de
depsitos, teniendo en cuenta las diferentes circunstancias, entornos y estructuras,
Facilita compartir e intercambiar conocimientos e informacin sobre temas de
garanta de depsitos, a travs de la capacitacin y programas de desarrollo
educativo,
Brinda asesoramiento sobre el establecimiento o mejora de sistemas eficaces de
seguro de depsitos,
Realiza investigaciones sobre temas relacionados con el seguro de depsitos,
Toma cualquier otra accin que pueda ser necesaria o til para sus objetivos y
actividades

Estructura

Segn lo estipulado en sus Estatutos y Reglamentos, la autoridad suprema en todos los
asuntos de la IADI, es la Asamblea General de Miembros.
Asimismo, la IADI se rige por el Consejo Ejecutivo, compuesto por personas electas por
los miembros, el cual est organizado como un cuerpo que trabaja con una amplia
participacin, mediante una estructura de Comit, en gran parte independiente.
El Consejo Ejecutivo ha establecido seis Comits Permanentes para coadyuvar con el
desarrollo de sus actividades, siendo stos:
Comit de Gobierno
Comit de Finanzas y Planificacin
Comit de Auditora
Comit de Membresa y Comunicaciones
Comit de Investigacin y Orientacin
Comit de Formacin y Conferencias.
De igual manera, se constituyeron siete Comits Regionales, distribuidos as:
Comit Regional para frica
Comit Regional para Asia
Comit Regional para El Caribe
Comit Regional para Eurasia
Comit Regional para Europa
Comit Regional para Amrica Latina
Comit Regional para el Medio Oriente y frica del Norte.
Los Comits Regionales se crearon con el objetivo de reflejar los intereses y temas
comunes que afecten a los miembros de la regin, a travs de la difusin y el intercambio
de informacin e ideas. Los Presidentes de los Comits Regionales son los responsables de
formular recomendaciones o proponer medidas al Consejo Ejecutivo y de informar sobre
sus proyectos y actividades en cada reunin de dicho Consejo.
8

El Presidente de la IADI y Presidente del Consejo Ejecutivo, es el seor Martin J.
Gruenberg, quien tambin es actualmente el Presidente en Funciones del Federal Deposit
Insurance Corporation (FDIC) de los Estados Unidos de Amrica. El Secretario General de
la IADI es el seor Carlos Isoard, de nacionalidad mexicana.




Marco legal FOGADE

Ley No. 551 - Ley del Sistema de Garanta de Depsitos
La Gaceta No.168, del 30 de Agosto del 2005

Ley No. 563 - Ley de Reforma a la Ley No. 551, Ley del Sistema de Garanta de
Depsitos.
La Gaceta No. 229 del 25 de Noviembre 2005

Leyes relacionadas

Ley No. 561 - Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y
Grupos Financieros.
La Gaceta No.232, del 30 de Noviembre del 2005

Ley No. 732 - Ley Orgnica del Banco Central de Nicaragua.
La Gaceta No. 148 y 149, del 5 y 6 de Agosto del 2010


Normas
CD-FOGADE-1-MAR-2012
Norma para la Determinacin del Diferencial de Riesgo que deben pagar las Instituciones
Miembros del Sistema de Garanta de Depsitos al FOGADE, durante el ao 2012

CD-FOGADE-I-ENE-2013
Norma para la Determinacin del Diferencial de Riesgo que deben pagar las Instituciones
Miembros del Sistema de Garanta de Depsitos al FOGADE, durante el ao 2013

RESOLUCIN CD-FOGADE-III-AGO-2013
NORMA DE REFORMA PARCIAL A LA NORMA DE DIVULGACION DE LA
GARANTIA DE DEPOSITOS EN INSTITUCIONES MIEMBROS DEL SISTEMA DE
GARANTIA DE DEPOSITOS

Certificacin Norma Divulgacin Garanta de Depsitos.pdf
NORMA DE DIVULGACION DE LA GARANTIA DE DEPOSITOS EN
INSTITUCIONES MIEMBROS DEL SISTEMA DE GARANTIA DE DEPOSITOS

RESOLUCION CD-FOGADE-I-FEB-2014.pdf
9

Norma para la Determinacin del Diferencial por Riesgo que deben pagar las Instituciones
Miembros del Sistema de Garanta de Depsitos al FOGADE, durante el ao 2014.

RESOLUCION CD-FOGADE-IV-MAY-2011
NORMA PARA EL REGISTRO DE CONTRATISTAS ESPECIALIZADOS DEL
FOGADE.La Gaceta No.148, del 09 de Agosto del 2011


CD-FOGADE-I-ENE-2011
Norma para la Determinacin del Diferencial de Riesgo que deben pagar las Instituciones
Miembros del Sistema de Garanta de Depsitos al FOGADE, durante el ao 2011 La
Gaceta No. 105, del 08 de ...

CD-FOGADE-VI-NOV-2011
Norma general para el proceso de intervencin de entidades miebros del Sistema de
Garanta de Depsitos La Gaceta No. 23 del 06 de Febrero del 2012



























10

Conclusiones

Se puede definir que el FOGADE es una institucin que brinda la seguridad a los ahorrantes en el
sistema financiero bancario nacional, y que entre otros beneficios se tiene que:

"Con solo el hecho de abrir en un banco una cuenta corriente, de ahorro o depsito a plazo,
inmediatamente pasa a ser asegurado por la garanta del Fogade, sin costo para el cliente".
"Es un seguro gratis y es importante que la poblacin sepa que es gratis. Cualquiera que
vaya a abrir una cuenta de ahorro o una cuenta corriente por el solo hecho de abrirla
automticamente pasa a estar respaldado por el Fogade"

El ahorro promedio de los depositantes asegurados anda por debajo de los US$1,000
El 99.3% de los ahorrantes de Nicaragua, unos 855,322 que tienen cuentas con un mximo
de US$10,000, estn asegurados por el Fondo de Garanta de Depsitos, Fogade

El Fogade tiene una gran importancia dentro del Sistema Financiero Nacional (SFN), ya
que es el que al final respalda a los depositantes ante cierres o quiebras de instituciones
bancarias; pero hasta ahora se mantiene operando casi en el anonimato, aunque el capital
del que dispone se ha fortalecido.

Sobre el tema de la seguridad de los depsitos en Nicaragua, se podra sealar que hoy en
da tienen un doble aseguramiento. Por un lado est la seguridad que brindan las
instituciones financieras, porque los bancos actualmente muestran una solidez importante y
estn adecuadamente capitalizados. Por el otro lado la garanta que brinda el Fondo de
Garanta de Depsitos de las Instituciones Financieras, Fogade.

La ley del Fogade establece que deben pasar a ser miembros del Fondo de Garanta de
Depsitos todas las instituciones que en primer lugar son supervisadas por la
Superintendencia de Bancos y en segundo lugar que captan recursos del pblico en las
distintas modalidades de depsitos que hay. Entonces, desde ese punto de vista son parte
del Fogade los seis bancos del pas: Banpro, Lafise Bancentro, BDF, BAC, Citibank y
Procredit.

En el caso de una eventualidad de una quiebra bancaria, lo que el Fogade le entregara a los
ahorrantes sera US$10,000, independientemente de que tengan ahorros superiores. Los
fondos del Fogade cubren tanto a personas naturales como a jurdicas.

De acuerdo con la ley, los bancos deben enterar al Fogade una prima anual que equivale al
0.25% de los depsitos que obtuvieron en el ao anterior, o sea que lo que cada banco debe
reportar al Fogade el prximo ao va ser el 0.25% de los depsitos de este ao. Las
proyecciones van en ese sentido y con datos recientes, los depsitos de los bancos estn
creciendo en alrededor del 9%.

La ley del Fogade establece que los recursos deben invertirse segn lo establecido en la
poltica de manejo de Reservas Internacionales del pas, de tal manera que nosotros
invertimos en todos aquellos instrumentos financieros e instituciones internacionales en los
que tambin invierte el Banco Central de Nicaragua.
11


La ley no permite que inversin en Nicaragua. No hay inversiones en papeles del Gobierno,
en papeles del Banco Central ni del sector privado.

La ley del Fogade es moderna. Aun cuando tiene oportunidad de mejora, es buena ley que
garantiza que en caso que haya el cierre de una institucin pueda actuar primordialmente
con el inters del pblico
El mundo financiero es muy dinmico y las normas van cambiando, y a partir de la crisis
financiera hay mucho movimiento en el frente de la formulacin de regulaciones ms
estrictas.



































12

Bibliografa

Pagina Web FOGADE
Nuevo Diario entrevista con el Sr. Rolando Sevilla
La Prensa, entrevista a la Sra. Vilma rosa Leon York
Ley 551. Ley del Sistema de garanta de Depsitos