Mdulo1

El Derecho
Bancario






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Rgimen jurdico de
entidades financieras

4.1.1- Banca Especializada o Mltiple
Tal como hemos reseado, el sistema financiero argentino tiene su
columna vertebral en la ley de entidades financieras (21.526), que
establece la tipologa y sirve de marco para su regulacin.En el mundo se
conocen dos sistemas clsicos de organizacin de la banca, que son el
modelo de la banca especializada y el de la banca mltiple. El primero de
ellos es aquel donde existen distintos tipos de entidades financieras a las
cuales se les habilitan determinadas operaciones, puntuales, lo cual en los
hechos implica asignarle una parte del mercado.
A la inversa, el sistema de la banca mltiple es aquel donde existe una sola
modalidad de bancos que pueden realizar todo tipo de operaciones.
Nuestro sistema, participa ms del primer modelo puesto que la ley
distingue lo que son:
1) Bancos Comerciales
2) Bancos de Inversin
3) Bancos Hipotecarios
4) Compaas Financieras
5) Sociedad de ahorro y prstamo para la vivienda u otros inmuebles
6) Cajas de Crdito, a los cuales les asigna determinada operatoria (Art. 2
LEF).
Ahora bien posee la singularidad de que los bancos comerciales pueden
realizar, por regla, todo tipo de operaciones, de manera tal que constituyen
la excepcin al sistema de la banca especializada (Art. 20 LEF). Las
actividades que cada una de las entidades tiene habilitada la podemos ver
en los Arts. 20 a 29 de la ley 21.526.





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El control sobre la actividad no institucionalizada
Todas las entidades que desarrollan la actividad deben hacerlo dentro del
sistema que organiza la Nacin y por ello se hallan
institucionalizadas.Cuadra sealar que el control que existe sobre la
actividad institucionalizada le resta practicidad, lo cual, en los hechos, se
asume en aras de la seguridad. Estas deficiencias operativas generan como
contrapartida un importante desarrollo de la actividad no
institucionalizada, vale decir la que desarrollan las personas que prestan
sus propios recursos y que prima facie estn excluidos del rgimen.
Ahora bien, frente al crecimiento de la actividad atpica y en razn de que a
grandes escalas esta puede llegar a tomar incidencia en el rgimen
crediticio y monetario, el legislador ha previsto que cuando el volumen de
actividad que desarrollan estas personas sea de entidad, el Banco Central
podr ponerla bajo su rbita de fiscalizacin (Art. 3 ley 21.526).
Cabe distinguir que cuando la actividad es de intermediacin la aplicacin
de la ley es automtica, en este otro caso requiere de una decisin expresa
que es de competencia de la Superintendencia de Entidades Financieras
(Art. 47 inc. e) CO.) .

4.1.2- La autorizacin
El negocio de intervencin lucrativa en el crdito requiere autorizacin
previa del Banco Central, no obstante, es dable recordar que, an quienes
desarrollan la actividad de manera marginal, por no contar con la
autorizacin, tambin se encuentran alcanzados por el poder de polica
que despliega en ente rector y pueden hacerlos cesar y sancionarlos.
No basta para operar el hecho de que el objeto social consista en la
actividad financiera, sino que forzosamente debe completar dicho aspecto
con la autorizacin del Banco Central que acta en forma exclusiva,
excluyente e indelegable en la materia. La autorizacin es un acto
administrativo. Tambin requiere dicha autorizacin la fusin o transmisin
de estos fondos de comercio. El Art. 8 LEF establece que al considerarse la
autorizacin se evaluar la conveniencia de la iniciativa, las caractersticas
del proyecto, las condiciones generales y particulares del mercado y los
antecedentes y responsabilidad de los solicitantes y en experiencia en la
actividad financiera.
Es importante tener en cuenta que al formar las entidades un sistema, la
autorizacin no debe circunscribirse slo a permitir el ejercicio, sino a la
conformacin de un sistema eficiente y productivo dentro de cada zona.




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Al respecto se sugiere ver: Castellano y D`Felice, Pg. 109 y ss.

Forma
Las entidades financieras de la Nacin, de las provincias o de las
municipalidades, se constituirn en la forma que establezcan sus cartas
orgnicas. El resto de las entidades deber hacerlo en forma de sociedades
annimas excepto:
1) Las sucursales de entidades extranjeras, que debern tener en el pas
una representacin con poderes suficientes de acuerdo con la ley
argentina;
2) Los bancos comerciales, que tambin podrn constituirse en forma de
sociedades cooperativas;
3) Las cajas de crdito, que debern constituirse en forma de sociedades
cooperativas.
Las entidades extranjeras deben radicar efectivamente su capital en el pas
y quedan sujetas a leyes y tribunales argentinos. A su vez, los acreedores
en el pas gozan de privilegio sobre los bienes que estas entidades tengan
en el territorio.
Todas las acciones deben ser nominativas a los fines de poder individualizar
a los socios que son evaluados como condicin de autorizacin de la
entidad.
Los directorios de las entidades constituidas como sociedades annimas en
el pas, sus integrantes, los miembros del consejo de vigilancia y los
sndicos, debern de informar de inmediato sobre la negociacin de
acciones u otra circunstancia capaz de producir un cambio en la calificacin
de las entidades o alterar las estructuras de los respectivos grupos de
accionistas.
Igual obligacin regir para los enajenantes y adquirentes de acciones y
para los consejos de administracin de las sociedades cooperativas y sus
integrantes.
El Banco Central evala la oportunidad y conveniencia de esas
modificaciones encontrndose facultado para denegarlas e inclusive
revocar la autorizacin concedida cuando se hubieren producido cambios
fundamentales en las condiciones bsicas que se tuvieron en cuenta para
acordarlas.
Fundamentalmente, el sentido de la norma deriva del hecho de evitar la
extranjerizacin de la banca y tambin la existencia de sociedades




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controlantes a travs de las cuales se pueda vulnerar indirectamente las
disposiciones de la presente ley.
Siguiendo estos lineamientos el Central fija recaudos y condiciones que
deben cumplirse en la negociacin sobre acciones o participaciones.
Se sugiere ver: Castellano y D`Felice Pg. 156 y ss.

Filiales
El ente rector tambin debe autorizar la apertura de filiales pudiendo
denegarlas basado en oportunidad y conveniencia.La instalacin de nuevas
sucursales o filiales responde a una poltica de expansin territorial
aumentado as el volumen de reas operativas.De esta manera se
desarrolla un sistema ms completo.
La autorizacin tiende a contribuir a la eficacia y sanidad del sistema y
procura evitar un desmedido sucursalismo o abusos que pueden existir
detrs de esto.
Al respecto se sugiere ver: Castellano y D`Felice, Pg. 113 y ss.

Publicidad y denominacin
Las denominaciones que se utilizan en esta ley para caracterizar las
entidades y sus operaciones, slo podrn ser empleadas por las entidades
autorizadas. No podrn utilizarse denominaciones similares, derivadas o
que ofrezcan dudas acerca de su naturaleza o individualidad.
Se trata de evitar inducir en engao o confusin a los terceros que
contratan con ellos, como as tambin proteger la operatoria de las mismas
entidades autorizadas.La denominacin o sus similares no pueden ser
utilizados por personas o sociedades que carezcan de autorizacin.
Est prohibida toda publicacin o accin tendiente a captar recursos de
terceros.Las transgresiones facultan al Banco Central a disponer su cese
inmediato y aplicar las sanciones previstas en el Art. 41 LEF.
Al respecto se sugiere ver: Art. 19 ley 21.526.

Operaciones bancarias
Como ya hemos sealado, nuestra ley adscribe al modelo de banca
especializada; es de all que cada uno de los tipos de entidades financieras




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que contempla la ley tiene ciertas actividades permitidas en funcin de sus
caractersticas, a excepcin de los bancos comerciales que por regla
pueden hacer todo tipo de operaciones.
Al respecto se sugiere ver: Arts. 20 a 27 ley 21.526 y Castellano y D`Felice,
Pg. 162 y ss.

Operaciones prohibidas
Todas las entidades del sistema tienen prohibidas ciertas operaciones que,
por sus particularidades, exhiben ciertos riesgos ya que implican una
inmovilizacin excesiva o la desnaturalizacin propia de la actividad.
Es por ello que el Art. 28 restringe ciertas actividades que pueden atentar
contra la misma entidad.

4.1.3- Liquidez y Solvencia
Los bancos requieren dos condiciones esenciales para operar que son la
liquidez y la solvencia. En trminos generales podemos decir que liquidez
de un activo responde a la facilidad de convertirse en dinero en forma
inmediata y sin prdidas para el banquero.
Empero, cuando hablamos de liquidez en este caso lo hacemos con un
sentido especial y refirindonos a dos aspectos esenciales de la operatoria
bancaria: 1) Como la capacidad de la entidad de hacer frente a los retiros y
obligaciones corrientes, lo cual sera en un aspecto esttico y 2) En un
sentido dinmico la liquidez vendra a ser la capacidad de disponibilidad de
la entidad para seguir operando y dar nuevos prstamos.
Ahora bien, el problema que se suscita en la actividad deriva de la relacin
Rentabilidad Liquidez por cuanto los activos ms lquidos, los
denominados de caja, son los menos rentables. En efecto el dinero en la
caja no genera utilidad o ganancia, es de all que las entidades,
normalmente, procuran tener la mayor cantidad de sus recursos colocados,
lo que en realidad conspira contra la liquidez.
Como contrapartida para un depositante la liquidez es fundamental y el
banquero debe ser consecuente con esto puesto que el sistema est
basado en una absoluta confianza. Si un ahorrista intenta retirar su
depsito y el banco no tuviere disponibilidad podra generar una situacin
de estrpito, y con ello lo que se conoce como una corrida bancaria, lo que
dems est decir dinamita el sistema.




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La solvencia es la capacidad de los activos de un banco de hacer frente a
los pasivos contratados, en este caso prescindiendo de que su relacin sea
o no inmediata.
Si bien los bancos funcionan con un mnimo de recursos propios
comparado con las deudas que contrae. Pero el nivel de endeudamiento no
puede ser discrecional sino que debe guardar relacin con el capital y sus
reservas. La solvencia se vincula de manera directa con la cartera de
prstamos, de all la importancia en la calidad y sanidad de la misma.
Los niveles de liquidez y solvencia importan por sobre todo a las entidades
que son quienes la pueden padecer, pero las caractersticas de la actividad
hacen que las cuestiones vinculadas con estos aspectos sean sigilosamente
controlados por el ente rector.
Los bancos miden la liquidez y la solvencia en base a una serie de reglas
tcnicas, por ello se fijan lmites de endeudamiento, el grado de
morosidad, el efectivo mnimo, entre otras cosas.

Regulacin
A los fines de preservar la liquidez y la solvencia el Banco Central
reglamenta las medidas que los bancos deben tener en cuenta y que
consisten:
1) Limitar la expansin del crdito, tanto en forma global como para
distintos tipos de prstamos y de otras operaciones de inversin. Con esto
se procura controlar el funcionamiento de cada entidad.
2) Otorgamiento de fianzas, avales, aceptaciones y cual tipo de garanta.
Esto por cuanto configuran una responsabilidad eventual y por tal motivo
son pasivos contingentes.
3) Plazos, tasas de inters, comisiones y cargos de cualquier naturaleza.
Esto fundamentalmente por la incidencia en la economa que tienen estas
entidades y el sistema en su conjunto. Puntualmente con los plazos se
persigue ensamblar la devolucin de los prstamos con la captacin de los
ahorros, de modo de evitar desfasajes que puedan resentir la liquidez de
las entidades.
4) Lmites en la inmovilizacin de activos; ello por cuanto compromete la
liquidez.
5) Relaciones tcnicas a mantener entre recursos propios y las distintas
clases de activos, los depsitos y todo tipo de obligaciones.




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Estas relaciones tcnicas responden a comparaciones entre distintas
partidas del balance que tienen vinculacin operativa, financiera y
econmica y que indican la capacidad o aptitud de la entidad para ejercer
la actividad.
Al respecto se sugiere ver: Art. 30 y Castellano y D`Felice, Pg. 88 y ss.

Rgimen de efectivo mnimo
El rgimen de efectivo mnimo, tambin denominado reserva o encaje
legal, es aquella parte de los depsitos u obligaciones a la vista que las
entidades deben mantener disponibles, vale decir, no colocar en
operaciones activas.El propsito de esta reserva lo podemos circunscribir a:
1) Asegurar la liquidez y la solvencia y
2) Regular el crdito y la expansin del dinero.
La integracin de los requisitos de reserva no podr constituirse en dinero
en efectivo o en depsitos a la vista en el Banco Central o en cuentas en
divisa, segn se trate de pasivos de las entidades financieras denominadas
en moneda local o extranjera, respectivamente, o en ttulos pblicos
valuados a precio de mercado, en este ltimo caso, en la proporcin que
determine el mismo Central.
Las reservas no son remuneradas.Su regulacin se encuentra en el Art. 28
de la CO. y 31 LEF.

Responsabilidad Patrimonial
El Art. 32 de la ley 21.526 establece que las entidades mantendrn los
capitales mnimos que se establezcan.
La ley procura que el capital y las reservas de las entidades cumplan la
funcin de garanta al posibilitar que se soporten eventuales prdidas y
evitar eventuales disoluciones y liquidaciones. Es el Banco Central quien fija
los capitales mnimos que deben integrar los bancos.
La responsabilidad consiste en la afectacin de recursos propios al
desenvolvimiento de la entidad, de forma tal que entre las
incorporaciones de activos y pasivos resulte un remanente positivo que en
efecto ser el patrimonio neto.Los parmetros para su fijacin han variado
con el devenir histrico, actualmente se miden en base a los activos de
riesgo. El mecanismo se basa en la ponderacin del riesgo crediticio
estableciendo tasas y escalas.




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El fundamento que subyace a este criterio es que los riesgos de la cartera
de prstamos deben ser asumidos por los accionistas y no por los
depositantes y ahorristas de la entidad.
Fortaleciendo ms el sistema, el Art. 33 LEF establece que las entidades
deber destinar anualmente al fondo de reserva legal la proporcin de sus
utilidades que establezca el Central, la que no ser inferior al diez por
ciento (10%) ni superior al veinte por ciento (20%). No podrn distribuir ni
remesar utilidades antes de la aprobacin de los resultados del ejercicio y
de la publicacin del balance general y cuenta de ganancias y prdidas, de
acuerdo con lo previsto en el artculo 36.