1

Contatos
Tel.Fax: (55 11) 2246 2750
Fax: (5511) 3887 7215
contato@acquisitions.com.br
www.acquisitions.com.br
Avenida Paulista, n 37 - 4 andar
Ed. Parque Cultural Paulista (Casa das Rosas)
01311-902 - So Paulo, SP - BRASIL
Alternativas de financiamento : Recebveis & Securitizao; FIDC;
Aquisies alavancadas

Leveraged

Buy-Out

(LBO)

Management Buy-Out

(MBO)

Managemen

Buy-In

(MBI);
Fundos Private

Equity; BNDES; Abertura de Capital

IPO.
Conectando

Oportunidades em

Fuses & Aquisies
ALTERNATIVAS DE FINANCIAMENTO
Reestruturao financeira
Anlises transparentes sobre
opes de estruturas financeiras
e os impactos que elas podem
provocar em sua estrutura de
capital e em seu plano de
negcios.
Quando uma empresa contrata uma assessoria para obter crdito, reestruturar seu
nvel de endividamento, ou identificar alternativas de funding, precisa de um servio
independente, que lhe permita conhecer as melhores alternativas disponveis no
mercado para atingir suas metas financeiras, operacionais e estratgicas de forma
mais eficiente possvel. E esse exatamente o trabalho dos consultores da
ACQUISITIONS.
Com experincia e conhecimento sobre o mercado financeiro nacional e internacional,
nossos consultores desenvolvem para as empresas anlises transparentes sobre
opes de estruturas financeiras e os impactos que elas podem provocar em sua
estrutura de capital e em seu plano de negcios. A crescente complexidade dos
mercados de capital e bancrio demanda assessoria em financiamentos cada vez mais
sofisticada. A partir da identificao de uma estratgia sob medida para as
necessidades do cliente, so feitas anlises independentes de produtos financeiros
disponveis no mercado e atua no sentido de criar ambiente competitivo entre os
provedores de crdito e funding.
As empresas podem precisar de financiamento por vrios motivos, como recuperao
e modernizao, ampliao ou implantao de uma nova fbrica, diversificao de
fontes de funding e ampliando relacionamentos no mercado de dvida, buscando
recursos no mercado de capitais, fazendo aquisies significativas com recursos de
dvida ou renegociando prazos e condies de emprstimos. Podem, ainda, necessitar
de financiamento adicional para uma mudana na estratgia de negcios, o que, s
vezes, demanda a reviso da estrutura de capital e a avaliao das necessidades de
financiamento para o futuro.
A aquisio de empresa ou fuso permite queimar etapas e o planejamento
financeiro liquidez e de demanda de capital aliado a um planejamento de
financiamentos asseguram o sucesso da iniciativa. Na estruturao financeira do
empreendimento a ACQUISITIONS poder ajudar os clientes na busca e anlise das
fontes de capital adequadas para serem utilizadas a fim de que se possam atingir os
resultados desejados em termos de crescimento ou reestruturao.
As atividades de consultoria em Finanas e Estratgia podem incluir aes para a
revitalizao da empresa, a partir de diagnstico que identifica as deficincias de curto,
mdio e longo prazo, decorrentes de dificuldades para obteno crdito, aumento
sucessivo das necessidades de capital e endividamento incompatvel com o perfil de
gerao de caixa. Estas aes podem ser:
2
Contatos
Tel.Fax: (55 11) 2246 2750
Fax: (5511) 3887 7215
contato@acquisitions.com.br
www.acquisitions.com.br
Avenida Paulista, n 37 - 4 andar
Ed. Parque Cultural Paulista (Casa das Rosas)
01311-902 - So Paulo, SP - BRASIL
Elaborao de estudos de viabilidade e modelagem financeira de novos projetos ou de
operao, considerando anlise de sensibilidade a partir das alteraes das variveis
chaves e anlise de cenrios em funo das modificaes das circunstncias financeiras;
Elaborao de proposta de obteno de crdito de acordo com a dinmica de deciso dos
bancos: inclui condies do negcio, como tipo de linha, prazo, garantias; histrico da
empresa enfocando o negcio, sua dinmica, produtos, mercados, tecnologia, parceiros
comerciais, etc.; principais acionistas e comprometimento, executivos e percepo da
qualidade da gesto da empresa governana corporativa; performance recente, insero
da empresa no contexto de globalizao e perspectivas; anlise financeira, incluindo
vendas, margens, fluxo de caixa, capital de giro, estrutura de capital, capacidade de re-
pagamento, etc.; anlise de riscos, abrangendo refinanciamento, concorrncia, condies
de mercado, risco de fornecimento, concentrao de clientes, sucesso, etc.
Anlise estratgica para investimento e concesso de crdito bem como a estruturao,
negociao e contratao das linhas de financiamento;
Renegociao e reestruturao de dvidas, readequando o pagamento do servio da dvida
com a capacidade de gerao de caixa da empresa, liberando garantias desnecessrias;
Fontes de financiamento off-balance sheet, nos casos em que se estrutura operaes de
securitizao ou de leasing;
Estruturao e financiamento de transaes corporativas, incluindo fuses e aquisies,
compras alavancadas, desinvestimentos; financiamento de imveis; financiamento via
leasing;
A aquisio de empresa ou fuso permite acelerar as etapas do processo de crescimento,
demanda tempo e investimentos. No que tange s alternativas de investimentos, e
tambm do planejamento financeiro liquidez e de demanda de capital e um
planejamento de financiamentos, se torna cada vez mais necessria a abordagem
profissional para gesto dessas relaes. Deve-se considerar a viso estratgica do
negcio e do setor de atuao. Consolidar em um Plano de negcio organizado, que
aborde de forma transparente e confivel as finanas da empresa, pleno domnio das
necessidades de capital e do fluxo de caixa da empresa e uma impecvel comunicao
desta abordagem.
Na estruturao financeira do empreendimento a ACQUISITIONS poder ajudar os
clientes na busca e anlise das fontes de capital adequadas para serem utilizadas a fim de
que se possam atingir os resultados desejados em termos de inovao, crescimento ou
reestruturao. Dentre as diversas modalidades, dependendo do perfil e porte da
empresa, cabe destacar:
Recebveis & Securitizao - As operaes de securitizao surgiram como uma
resposta s necessidades de capital de giro e em observao ao grande estoque de
recebveis parados nas mos das empresas. A Securitizao de Recebveis uma
operao financeira estruturada onde o emissor de ttulos oferece como garantia os
direitos creditrios, ou recebveis, segregados de seu originador. So ttulos de crdito por
vendas ou servios prestados por pessoas ou por empresas, tipo duplicatas a receber,
pagamentos efetuados por cartes de crdito a receber, prestaes a receber de imveis,
automveis, etc.
Aquisies alavancadas - LBO, MBO e MBI - Na identificao da alternativa
estratgica de expanso mais adequada, vinculada a alavancagem de recursos, devem
ser considerados na estruturao do negcio operaes financeiras mais agressivas.
Destacam-se:
Conectando

Oportunidades em

Fuses & Aquisies
A aquisio de empresa ou fuso
permite acelerar as etapas do
processo de crescimento,
demanda tempo e
investimentos.
Alternativas de financiamento : Recebveis & Securitizao; FIDC;
Aquisies alavancadas

Leveraged

Buy-Out

(LBO)

Management Buy-Out

(MBO)

Managemen

Buy-In

(MBI);
Fundos Private

Equity; BNDES; Abertura de Capital

IPO.
3
Contatos
Tel.Fax: (55 11) 2246 2750
Fax: (5511) 3887 7215
contato@acquisitions.com.br
www.acquisitions.com.br
Avenida Paulista, n 37 - 4 andar
Ed. Parque Cultural Paulista (Casa das Rosas)
01311-902 - So Paulo, SP - BRASIL
Licenciamentos - Tambm podem ser uma opo de associao com uma outra
empresa ou investidor para desenvolver uma marca ou produto, ou ainda, atingir um
outro nicho de mercado.
Projetos Econmico-Financeiros - Para capital de giro, expanso empresarial, para
fins de cadastros bancrios, para apresentao de projetos ao BNDES e a outros rgos
de financiamento tipo FINEP. Elaborao de Projetos a serem apresentados IFC,
International Finance Corporation, instituio do Banco Mundial, ou a outros rgos
internacionais de desenvolvimento, americanos, europeus ou asiticos.
Lease-back nacional e internacional - O "lease-back" consiste numa operao em
que a futura arrendatria vende o seu prprio imvel a uma empresa de Arrendamento
Mercantil e imediatamente o aluga. Essa uma das formas da arrendatria obter capital
de giro para suas operaes, pagando taxas de juros geralmente inferiores s cobradas
pelos bancos e com a possibilidade de fazer planejamento tributrio. Nas operaes de
emprstimo, somente os juros so computados como despesas. Nas operaes de
arrendamento mercantil, alm dos juros, tambm os alugueis sero lanados como
despesa, mas que na verdade so as prestaes relativas a recompra do imvel a prazo.
A recompra do bem se efetiva quando for efetuado o pagamento do valor residual
estipulado em contrato e que geralmente pago ao final do prazo de arrendamento.
Existem contratos de arrendamento em que parte do valor residual paga juntamente
com a parcela relativa ao arrendamento.
Seguros - Consultoria especializada para orientar sobre a adoo de mtodos
alternativos para financiamento de riscos, negociar e obter coberturas e custos
adequados para a contratao de programas de seguros abrangentes sejam em Controle
de Perdas, Projetos Ambientais, Planos de Emergncia, Retomada de Negcios etc.
Debntures - Captao de recursos mediante a emisso de debntures s pode ser
efetuada por sociedade por aes de capital aberto, devidamente registradas na CVM -
Comisso de Valores Mobilirios, de conformidade com a legislao vigente;
Aes - Lanamento de Aes para Subscrio Pblica. A captao de recursos mediante
a emisso de aes preferenciais ou ordinrias para subscrio pblica s pode ser
efetuada por sociedade por aes de capital aberto, devidamente registradas na CVM -
Comisso de Valores Mobilirios, de conformidade com a legislao vigente.
Leveraged Buy-Out (LBO) - A aquisio concretizada mediante emprstimo de grande
parte dos recursos financeiro necessrios para a compra. Na maioria das vezes os prprios
ativos da empresa negociada so utilizados para inteirar as garantias do financiamento -
em alguns casos o leveraged buyout significa comprar empresas com dinheiro emprestado,
atravs de investidores e emisso de aes. Nisso que est a alavancagem. No modo
tradicional a empresa para comprar outra paga com dinheiro e troca de suas aes. Na
aquisio alavancada, se paga com aes atravs de futuro aumento de capital;
Management Buy-Out (MBO) - Quando a iniciativa de compra liderada por parte do grupo
gerencial responsvel pela administrao da empresa;
Managemen Buy-In (MBI) - Quando se estrutura e organiza uma equipe para a gesto
gerencial, externa empresa, para iniciar as negociaes.
Conectando

Oportunidades em

Fuses & Aquisies
Orientar sobre a adoo de
mtodos alternativos para
financiamento de riscos,
negociar e obter coberturas e
custos adequados...
Alternativas de financiamento : Recebveis & Securitizao; FIDC;
Aquisies alavancadas

Leveraged

Buy-Out

(LBO)

Management Buy-Out

(MBO)

Managemen

Buy-In

(MBI);
Fundos Private

Equity; BNDES; Abertura de Capital

IPO.
4
Contatos
Tel.Fax: (55 11) 2246 2750
Fax: (5511) 3887 7215
contato@acquisitions.com.br
www.acquisitions.com.br
Avenida Paulista, n 37 - 4 andar
Ed. Parque Cultural Paulista (Casa das Rosas)
01311-902 - So Paulo, SP - BRASIL
I nvestimentos das Sociedades de Capital de Risco - O mercado de Capital de Risco
com os seus diversos mecanismos tendem a estruturar-se de acordo com as diferentes
necessidades das empresas medida que estas percorrem os estgios de
desenvolvimento da cadeia de inovao e podem ser beneficiados com as seguintes
alternativas de aporte de recursos: Capital semente (seed capital) Estgio de maturao
(early stage) Expanso - Recuperao de empresas (Turnaround) Refinanciamento.
A ACQUISITIONS mantm acesso privilegiado a diversos Fundos Private Equity instalados
no Brasil, os quais se encontram capitalizados e a procura de empresas de diferentes
setores e com diferentes perfis, visando investimento e crescimento conjunto.
A abertura de capital I PO - configura-se como uma oportunidade para captao de
recursos e expanso dos negcios por parte de empresas de diferentes setores da
economia. uma fonte de recursos real e perene para empresas que necessitam e
querem se utilizar de novas formas de financiamento de suas operaes.
A abertura de capital um dos processos mais marcantes na vida de um empresrio ou
grupo econmico, e, para se vencer esse obstculo, h passos importantes que devem
ser considerados pela empresa e seus acionistas para se concluir uma transao dessa
natureza.
A ACQUISITIONS est apta a prestar consultoria em muitas etapas de um projeto de
abertura de capital.
Conectando

Oportunidades em

Fuses & Aquisies
A abertura de capital - IPO -
configura-se como uma
oportunidade para captao de
recursos e expanso dos
negcios por parte de
empresas de diferentes
setores da economia. uma
fonte de recursos real e perene
para empresas que necessitam
e querem se utilizar de novas
formas de financiamento de
suas operaes.
Alternativas de financiamento : Recebveis & Securitizao; FIDC;
Aquisies alavancadas

Leveraged

Buy-Out

(LBO)

Management Buy-Out

(MBO)

Managemen

Buy-In

(MBI);
Fundos Private

Equity; BNDES; Abertura de Capital

IPO.