1 Estudo Técnico Atuarial

UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL
FACULDADE DE CINCIAS ECONMICAS

DEPARTAMENTO DE CINCIAS CONTBEIS E ATUARIAIS
PRTICAS ATUARIAIS ECO 03024

Trabalho I

ESTUDO TCNICO ATUARIAL
PL ANO COMPUL SRI O: PL ANO DE AUX L I O FUNERAL
PL ANO COMPL EMENTAR FACUL TATI VO: SEGURO DE VI DA EM GRUPO E
ACI DENTES PESSOAI S COL ETI VO

FEL I PE SERRA GUARI SE
151726

Porto Alegre, Abril de 2013

1
Estudo Atuarial Seguro de Vida em Grupo e de Acidentes Pessoais

ndice Trabalho I

1. Objetivo.......................................................................................................................................... 3
2. Especificaes gerais .................................................................................................................... 3
3. Anlise do Grupo Segurado .......................................................................................................... 4
3.1 Proponentes Principais ......................................................................................................... 4
3.1.1 Inconsistncias ................................................................................................................. 4
3.1.2 Idade ................................................................................................................................ 4
3.1.3 Sexo ................................................................................................................................. 5
3.1.4 Funo ............................................................................................................................. 6
3.2 Cnjuges .............................................................................................................................. 8
3.2.1 Inconsistncias ................................................................................................................. 8
3.2.2 Idade ................................................................................................................................ 9
3.3 Filhos .................................................................................................................................. 10
3.3.1 Inconsistncias ............................................................................................................... 10
3.3.2 Idade .............................................................................................................................. 13
3.3.3 Nmero de Filhos por Principal ...................................................................................... 13
4. Coberturas do Seguro ................................................................................................................. 14
4.1 Plano Compulsrio Seguro Auxlio Funeral (SAF) .......................................................... 14
4.1.1 Morte por Qualquer Causa (MQC) ................................................................................. 14
4.2 Plano Complementar Facultativo Seguro de Vida em Grupo e Acidentes Pessoais ...... 14
4.2.1 Morte Natural (MN) ......................................................................................................... 15
4.2.2 Morte Acidental (MA) ...................................................................................................... 15
4.2.3 Invalidez Permanente por Acidente (IPA) ...................................................................... 15
4.2.4 Invalidez Permanente Total por Doena (IPD) ............................................................... 15
4.2.5 Despesas Mdico-Hospitalares (DMH) .......................................................................... 16
5. Caractersticas do Seguro ........................................................................................................... 16
5.1 Incluso no Seguro ............................................................................................................. 16
5.2 Condies de Aceitao no Seguro ................................................................................... 16
5.3 Vigncia do Seguro ............................................................................................................ 16
5.4 mbito Geogrfico da Cobertura ........................................................................................ 17
5.5 Capitais Segurados ............................................................................................................ 17
5.6 Custeio ............................................................................................................................... 18
5.6.1 Plano Compulsrio ......................................................................................................... 18
5.6.2 Planos Facultativos ........................................................................................................ 18
5.7 Carncia ............................................................................................................................. 18
6. Hipteses e Mtodos Atuariais .................................................................................................... 18
6.1 Hipteses Econmicas e Financeiras ................................................................................ 18
6.1.1 Regime Financeiro ......................................................................................................... 18
6.1.2 Taxa Real Anual de Juros .............................................................................................. 18

2

6.2 Hipteses Biomtrica e Demogrficas ............................................................................... 19
7. Metodologia para Taxao e Clculo do Prmio ......................................................................... 19
7.1 Plano Compulsrio Seguro Auxlio Funeral (SAF) .......................................................... 19
7.1.1 Taxao de Morte por Qualquer Causa (MQC) ............................................................. 20
7.1.2 Prmio nico Puro Anual ............................................................................................... 20
7.1.3 Prmio nico Comercial Anual ...................................................................................... 22
7.1.4 Prmio Mensal Comercial e Prmio Trimestral Comercial ............................................. 24
7.1.5 Resumo Geral - SAF ...................................................................................................... 25
7.2 Plano Complementar Facultativo Seguro de Vida em Grupo e Acidentes Pessoais
Coletivo............................................................................................................................................ 25
7.2.1 Taxao de Morte Natural (MN) ..................................................................................... 26
7.2.2 Taxao de Morte Acidental (MA) .................................................................................. 26
7.2.3 Taxao de Invalidez Permanente por Acidente (IPA) .................................................. 26
7.2.4 Taxao de Invalidez Permanente por Doena (IPD) .................................................... 26
7.2.5 Taxao de Despesas Mdico-Hospitalares (DMH) ...................................................... 27
7.2.6 Clusula de Incluso de Cnjuge e Filhos de at 24 Anos (Compulsria) .................... 27
7.2.7 Resumo Taxas Mdias de Risco Anuais ........................................................................ 28
7.2.8 Margem de Segurana ................................................................................................... 28
7.2.9 Resumo Taxas Mdias Puras Anuais ............................................................................ 29
7.2.10 Carregamentos .......................................................................................................... 29
7.2.11 Resumo Taxas Mdias Comerciais Anuais ............................................................... 30
7.2.12 Fracionamento ........................................................................................................... 30
7.2.13 Resumo Prmios Comerciais Individuais Mensais e Trimestrais .............................. 32
7.2.14 Clusula Especial de Incluso de Cnjuges e Filhos de at 30 anos ........................ 32
8. Reavaliao, Controles e Recomendaes ................................................................................ 33
8.1 Reavaliao das Taxas ...................................................................................................... 33
8.2 Correo Monetria ............................................................................................................ 33
8.3 Controles e Recomendaes ............................................................................................. 34
9. Consideraes Finais .................................................................................................................. 35
ANEXO I - APLICE DE SEGURO
ANEXO II - CONDIES GERAIS
ANEXO III - CERTIFICADO INDIVIDUAL
ANEXO IV - DESIGNAO DE BENEFICIRIOS
ANEXO V - PROPOSTA DE ADESO
ANEXO VI - FATURA
ANEXO VII - PROPOSTA DE CONTRATAO

3

ESTUDO TCNICO ATUARIAL
SEGURO DE VIDA EM GRUPO E DE ACIDENTES
PESSOAIS COLETIVO
1. OBJETIVO
O presente Estudo Tcnico Atuarial tem por objetivo definir as premissas, condies de
contratao e os parmetros atuariais utilizados na elaborao e implantao de um Plano de
Auxlio Funeral (PAF) compulsrio, e de forma optativa, um Plano Complementar que
contemple as garantias de Seguro de Vida em Grupo e de Acidentes Pessoais Coletivo,
ambos destinadas aos funcionrios do Banco Tradio S.A., instituio financeira de atividade
bancria, com atuao concentrada no Estado do Rio Grande do Sul.
Este Estudo Tcnico Atuarial far a analise do grupo de possveis participantes do Plano
oferecido, levando em considerao as condies solicitadas pelo Banco Tradio S.A.,
observando as bases tcnicas e atuariais e a legislao vigente, para, ao final, apresentar a
consolidao dos resultados da avaliao elaborada. Assim sendo, aps a concluso do
presente Estudo, se espera a implantao do Plano para o grupo de funcionrios do Banco
Tradio S.A. e seus dependentes.
Os direitos e obrigaes das partes, Segurado, Seguradora e Estipulante, estaro previstos nas
respectivas Condies Gerais do Seguro, que fazem parte integrante deste Estudo Tcnico
Atuarial.
A Guarise Seguradora S.A. ser a sociedade que realizar este Estudo e a operao do
referido Plano, tendo sido previamente autorizada pela SUSEP para operar na rea de Seguros
de Pessoas no territrio Brasileiro.
2. ESPECIFICAES GERAIS
A Diretoria do Banco Tradio S.A. estipulou as seguintes condies bsicas a serem
observadas quando da elaborao do Plano:

I. Plano de Auxlio Funeral (PAF) de adeso compulsria, pago totalmente pelo Banco
Tradio S.A., com cobertura exclusiva para todos os seus Funcionrios (inclusive
diretores) e capital segurado a ser pago aos seus beneficirios, no valor suficiente
para cobrir as despesas imediatas relacionadas ao bito do participante;
II. Plano Complementar ao PAF, sendo de contratao facultativa pelo Segurado,
contendo a garantia de peclio e as coberturas de Morte Natural (MN), Morte Acidental
(MA), Invalidez Permanente por Doena (IPD), Invalidez Permanente por Acidente
(IPA) e Despesas Mdico-Hospitalares (DMH) para titulares, cnjuges e filhos;

4

III. Garantias para cnjuges e filhos, no Plano Complementar, no valor de 100% do
benefcio fixado ao titular, em todas as modalidades possveis;
IV. Valores dos Capitais Segurados variando de acordo com a funo do titular;
V. Contribuies pagas mensal ou trimestralmente;
VI. Pagamento via dbito em folha de pagamento, sendo a primeira parcela em 60 dias
aps a subscrio;
VII. Prazo de contratao de 2 anos, com possibilidade de renovao; e
VIII. Estudo para avaliao de impacto no oferecimento de clusula especial de incluso de
Cnjuges e Filhos de at 30 anos.
3. ANLISE DO GRUPO SEGURADO
Para a elaborao dos Planos de Seguro ser utilizada a base de dados fornecida pela
administrao do Banco Tradio S.A., denominado Estipulante do Seguro. Nesta base de
dados constam os dados relativos aos funcionrios do Estipulante titulares - e de seus
cnjuges e filhos, desta forma todas as informaes sobre os proponentes do grupo sero de
inteira responsabilidade do Estipulante.
3.1 Proponentes Principais
3.1.1 Inconsistncias
No foram encontradas inconsistncias nos dados relativos aos proponentes principais.
3.1.2 Idade
Os proponentes principais, funcionrios do estipulante, possuem uma idade mdia
aritmtica aproximada de 45 (quarenta e cinco) anos e uma idade mediana de 44
(quarenta e quatro) anos, com um desvio padro de cerca de 9 (nove) anos. Aps a
definio da tbua de mortalidade adequada, para o clculo das taxas do seguro ser
utilizada a idade mdia atuarial, que ser calculada e ter sua metodologia descrita
posteriormente neste estudo.
A seguir demonstrada a distribuio etria dos proponentes principais:

Faixa Etria Frequncia Proporo
20-29 105 4,34%
30-39 617 25,51%
40-49 1.046 43,24%
50-59 508 21,00%
60-69 135 5,58%
70 8 0,33%
Total 2.419 100,00%

5

3.1.3 Sexo
Com relao ao sexo dos titulares, aproximadamente 67% so mulheres, conforme tabela
e grficos abaixo:

Proponentes Principais
Sexo Frequncia Proporo
Masculino 808 33,40%
Feminino 1.611 66,60%
Total 2.419 100,00%

0
20
40
60
80
100
120
140
160
23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
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t
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s

Idades dos Proponentes Principais
Distribuio Etria dos Proponentes Principais
33%
67%
Distribuio dos Proponentes
Principais por Sexo
Masculino
Feminino

6

3.1.4 Funo
Como especificado pelo Estipulante, o Plano ter seus Capitais Segurados definidos de
acordo com a funo do Proponente Principal. Abaixo, relacionamos a frequncia em cada
uma das funes dos Funcionrios do Banco Tradio S.A., apresentadas em ordem
decrescente de Faixa Salarial:

Funo Faixa Salarial (R$) Frequncia Proporo
Diretor 8.000 - 14.000 14 0,58%
Superintendente 6.000 - 8.000 28 1,16%
Gerente Executivo 4.000 - 6.000 162 6,70%
Gerente de Negcios 2.500 - 4.000 753 31,13%
Escriturrio 0 - 2.500 1.462 60,44%
Total 2.419 100,00%

Na anlise das funes dos Proponentes Principais, observou-se uma grande
concentrao no grupo Escriturrio (Faixa Salarial de 0 a 2.500 Reais), representando
mais de 60% dos titulares nesta faixa, conforme demonstrado abaixo:
0
20
40
60
80
100
120
23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
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P
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c
i
p
a
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s

Idades dos Proponentes Principais
Distribuio Etria dos Proponentes Principais por Sexo
Feminino
Masculino

7

Com isso, apurou-se um salrio mdio de R$ 2.459,08, sendo o mximo observado de R$
13.983,66 e o mnimo, de R$ 483,70.
Estas distribuies tero grande importncia na elaborao das faixas de capitais
segurados, e consequente taxao.
Foi estudada, tambm, a distribuio dos salrios mdios por faixa etria dos
proponentes:

Faixa Etria Salrio Mdio
20-29 2.076,45
30-39 2.239,98
40-49 2.535,69
50-59 2.677,34
60-69 2.339,40
70 2.524,64
Mdia Geral 2.459,08

0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
8.000 - 14.000 6.000 - 8.000 4.000 - 6.000 2.500 - 4.000 0 - 2.500
Diretor Superintendente Gerente Executivo Gerente de
Negcios
Escriturrio
Funes/Faixas Salariais
Distribuio por Faixas Salariais

8

3.2 Cnjuges
Aps a anlise dos dados verificou-se que aproximadamente 68% dos proponentes principais
possuem cnjuge, conforme demonstrado na tabela e no grfico a seguir:

Existncia de Cnjuge Frequncia Proporo
Sim 1.646 68,04%
No 773 31,96%
Total 2.419 100,00%

Verificou-se, tambm, que alguns cnjuges, pelos dados passados pelo Estipulante,
teriam menos de 16 (dezesseis) anos na data da anlise, idades nas quais no h
capacidade legal para o casamento, segundo o art. 1517 do Cdigo Civil Brasileiro. Estes
0,00
500,00
1.000,00
1.500,00
2.000,00
2.500,00
3.000,00
20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70
Faixas Etrias
Distribuio do Salrio Mdio por Faixa Etria
68%
32%
Distribuio da Existncia de
Cnjuge dos Titulares
Sim No

9

cnjuges foram considerados inconsistncias da base, e por significarem uma pequena
parcela do total de cnjuges, no tero suas idades consideradas no clculo da taxa do
seguro, apenas a sua existncia. Contudo, estes dados devero ser retificados quando da
efetivao do contrato.

Distribuio dos Existentes
Categoria Frequncia Proporo
Cnjuge muito jovem (<16 anos) 3 0,18%
Vlido - h cnjuge 1.643 99,82%
Total 1.646 100,00%

3.2.2 Idade
Os cnjuges consistentes possuem uma idade mdia aritmtica aproximada de 47
(quarenta e sete) anos. Aps a definio da tbua de mortalidade adequada, para o
clculo das taxas do seguro ser utilizada a idade mdia atuarial, que ser calculada e
ter sua metodologia descrita posteriormente neste estudo. A seguir demonstrada a
distribuio etria dos cnjuges:

20-29 24 1,46%
30-39 330 20,09%
40-49 736 44,80%
50-59 413 25,14%
60-69 121 7,36%
70 19 1,16%
Total 1.643 100,00%

0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98
N
m
e
r
o

d
e

C
n
j
u
g
e
s

Idades dos Cnjuges
Distribuio Etria dos Cnjuges

10

3.3 Filhos
Os filhos foram divididos conforme a ordem de nascimento, conforme abaixo:
Primognito: denominado Filho A;
Segundo Filho: denominado Filho B; e
Caula: denominado Filho C.
O grupo no apresenta Proponentes Principais com mais de 3 filhos, caso ocorra futuramente
algum caso, ir ser considerado o terceiro filho como Filho C, o quarto filho como Filho D e
assim sucessivamente, sendo que o caula passar a ser o ltimo da ordem.

Foram realizadas algumas validaes nos dados referentes aos filhos:
Validao 1: Data de nascimento invlida foram calculadas as idades dos filhos na
data da anlise e as diferenas de idade em relao aos titulares e cnjuges. Com estas
informaes, os filhos com data de nascimento posterior data de anlise, ou seja, os que
ainda no teriam nascido foram considerados inconsistncias na base, assim como os que
possuem idade maior que a do titular e do que do cnjuge, pois seriam, neste caso, mais
velhos que seus pais, ou seja, na data de nascimento daqueles os titulares e cnjuges
ainda no teriam nascido. A condio para no validao a partir do critrio de idade maior
que a dos pais considera apenas os casos onde isto ocorre tanto com o titular quanto com
o cnjuge, pois no h como assegurar se o filho ou no fruto de relao atual ou
passada, com base nas informaes disponveis.
Validao 2: "Os pais no estavam em idade reprodutiva" a partir do clculo da
diferena de idade entre titulares e filhos, e entre cnjuges e filhos, foi realizada outra
validao, a de que os titulares e cnjuges deveriam ter, no mnimo, 12 (doze) anos de
diferena em relao aos filhos, ou seja, foram considerados inconsistncias os filhos que
nasceram quando os pais no estavam em idade reprodutiva, aqui considerada doze anos
de idade. A condio para invalidao a partir do critrio de idade no reprodutiva
considera apenas os casos onde isto ocorre tanto com o titular quanto com o cnjuge, pois
no h como assegurar se o filho ou no fruto de relao atual ou passada, com base
nas informaes disponveis.
Validao 3: "Idade acima de 24 anos" a Seguradora dar cobertura apenas aos filhos
de at 24 anos, conforme item 7.2.6 deste Estudo. J o Estudo para avaliao de impacto
no oferecimento de clusula especial de incluso de Cnjuges e Filhos de at 30 anos,
est descrita no item 7.2.14.
Assim, segue a anlise numrica das validaes:

11

Filho A
Distribuio Total
Data de Nascimento Invlida 3 0,12%
No h filho A 820 33,90%
Vlido 1.017 42,04%
Idade acima de 24 anos 573 23,69%
Os pais no estavam em idade reprodutiva 6 0,25%
Total 2.419 100,00%

Filho B
Distribuio Total
No h filho B 1.075 44,44%
Vlido 1.023 42,29%
Total 2.419 100,00%

Filho C
Distribuio Total
No h filho C 1.503 62,13%
Vlido 839 34,68%
Total 2.419 100,00%

E a anlise numrica dos filhos cobertos:

Filho A
Distribuio dos Cobertos
Vlido 1.017 99,12%
Total 1.026 100,00%

12

Filho B
Vlido 1.023 96,15%
Total 1.064 100,00%

Filho C
Vlido 839 93,95%
Total 893 100,00%

Filhos - Total
Vlido 2.879 96,51%
Total 2.983 100,00%

Diante das anlises realizadas apurou-se que 2.983 filhos podero ter alguma cobertura, e
destes, 2.879 esto com as datas de nascimento vlidas, ou seja, 104 ou 3,48% no tero
suas datas de nascimento consideradas no clculo das taxas do seguro, apenas sua
existncia.
Mesmo considerando o percentual de inconsistncias com sendo relevante, o
Responsvel Tcnico optou por no considerar as datas de nascimento invlidas no
clculo das taxas do seguro (apenas sua existncia), pelos seguintes fatores:
I. Mesmo que com a possvel distoro decorrente de inconsistncias na base de
dados fornecida, na faixa de idade analisada (0 a 24 anos), a taxa de mortalidade
(q
x
), ou seja, o risco de morte atrelado ao segurado, muito estvel. Desta forma,
mesmo efetuando-se o ajuste destes erros, o impacto nos clculos seria
praticamente insignificante; e
II. Estes dados devero ser retificados quando da efetivao do contrato, devendo
ento neutralizar qualquer impacto de inconsistncias no momento da avaliao
atuarial do plano no perodo seguinte ao da contratao.

13

3.3.2 Idade
Os filhos cobertos, os quais tiveram consideradas suas datas de nascimento, possuem
uma idade mdia aritmtica aproximada de 13 (treze) anos. Aps a definio da tbua de
mortalidade adequada, para o clculo das taxas do seguro ser utilizada a idade mdia
atuarial, que ser calculada e ter sua metodologia descrita posteriormente neste estudo.
A seguir demonstrada a distribuio etria destes filhos:

0-4 416 14,45%
5-9 541 18,79%
10-14 678 23,55%
15-19 715 24,84%
20-24 529 18,37%
Total 2.879 100,00%

3.3.3 Nmero de Filhos por Principal
Aps feita a anlise da distribuio etria dos filhos, realizou-se o estudo da quantidade de
filhos de at 24 anos por proponente principal:

N de Filhos
(at 24 anos)
Frequncia Proporo
0 1.072 44,32%
1 361 14,92%
2 440 18,19%
3 546 22,57%
Total 2.419 100,00%

0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
N
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d
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l
h
o
s

Idades dos Filhos
Distribuio Etria dos Filhos
Filho A
Filho B
Filho C

14

Com isso se verificou uma mdia de 1,19 filhos de at 24 anos por proponente principal.
4. COBERTURAS DO SEGURO
As coberturas deste Plano esto segregadas entre: 1) Plano Compulsrio - Plano de Auxlio
Funeral (PAF) e 2) Plano Complementar Facultativo Seguro de Vida em Grupo e Acidentes
Pessoais Coletivo.
A seguir so apresentadas as coberturas do seguro. A extenso de algumas destas para os
Segurados Dependentes ser vista nas Clusulas Suplementares.
4.1 Plano Compulsrio Seguro Auxlio Funeral (SAF)
Para melhor se adequar s necessidades e padres de vida dos funcionrios, o Capital
Segurado ser igual a R$ 5.000,00 (cinco mil reais), independente da idade ou da funo do
Segurado Principal.
4.1.1 Morte por Qualquer Causa (MQC)
Em caso de morte por qualquer que seja a causa do segurado titular dentro do perodo de
cobertura contratado (definido nas condies contratuais e no Regulamento do Plano), o
seguro garante uma indenizao ao(s) beneficirio(s) referido(s), a ttulo de Auxlio
Funeral, conforme discriminado nas condies gerais.
4.2 Plano Complementar Facultativo Seguro de Vida em Grupo e
Acidentes Pessoais
Este plano oferece a cobertura bsica contra a Morte Natural e garantias adicionais contra a
Morte Acidental, a Invalidez (por doena e acidental), alm das Despesas Mdico-Hospitalares
com tratamentos imediatos, para recuperao em situaes emergenciais. As coberturas tero
validade se o evento gerador ocorrer durante o perodo de cobertura, definido nas condies
contratuais e no Regulamento do Plano.
44%
15%
18%
23%
Distribuio dos Proponentes Principais
por N de Filhos de at 24 Anos
0
1
2
3

15

O Plano Facultativo tambm oferece coberturas aos cnjuges e filhos, excluindo-se, contudo,
as coberturas de Invalidez Permanente por Doena e as Despesas Mdico-Hospitalares. Para
os eventos que estes segurados tm cobertura, ou seja, Morte Natural e Acidental e Invalidez
Permanente por Acidente, o capital segurado devido aos beneficirios do falecido ser
equivalente a 100% do capital segurado definido para os titulares.
Cabe destacar que os filhos com idade superior a 24 (vinte e quatro) anos no so mais
considerados dependentes e, portanto, no esto cobertos pelo presente plano. Alm disso,
para os filhos menores de 14 (quatorze) anos h somente a cobertura de Morte Natural, sendo
o capital segurado fixado no valor de um Auxlio Funeral (valor idntico ao garantido pelo Plano
de Auxlio Funeral Compulsrio).
O Estudo para avaliao de impacto no oferecimento de clusula especial de incluso de
Cnjuges e Filhos de at 30 anos, ser apresentado no item 7.2.14.
4.2.1 Morte Natural (MN)
Garante o pagamento, caso ocorra a morte natural do segurado titular, durante o perodo
de cobertura contratado, de um Capital Segurado ao(s) beneficirio(s) indicado(s) pelo
mesmo. Essa cobertura oferecida tanto ao segurado titular, quanto aos seus cnjuges e
filho(s). O valor indenizatrio ser um valor definido de acordo com a funo do segurado
titular.
4.2.2 Morte Acidental (MA)
Garante o pagamento, caso ocorra a morte por acidente pessoal do segurado titular, ou
seja, por causas externas e/ou violentas, durante o perodo de cobertura contratado, de
um Capital Segurado. Essa cobertura oferecida tanto ao segurado titular, quanto aos
seus cnjuges e filho(s). Sendo o valor indenizatrio de at 04 (quatro) vezes o valor de
Morte Natural da respectiva faixa de valor estabelecia para a funo do segurado titular.
4.2.3 Invalidez Permanente por Acidente (IPA)
a garantia do pagamento de uma indenizao, ao prprio Segurado, quando da
invalidez permanente, total ou parcial, caracterizada por acidente pessoal, de acordo com
a funo do titular. O valor indenizatrio ser de valor igual a 4 (quatro) vezes a garantia
bsica de Morte Natural da respectiva faixa de valor estabelecia para a funo do
segurado titular.
No caso da invalidez ser parcial, o valor indenizatrio ainda deve ser ajustado de acordo
com a Tabela para Clculo da Indenizao em Caso de Invalidez Permanente por
Acidente, anexa s Condies Gerais.
4.2.4 Invalidez Permanente Total por Doena (IPD)
Garante ao prprio Segurado o pagamento de uma indenizao em caso de diagnstico
de doena, exclusivamente quando no se puder esperar recuperao ou reabilitao com
os recursos teraputicos disponveis no momento de sua constatao, e que cause a
perda da Existncia Independente do Segurado.

16

considerada perda da existncia independente do Segurado a ocorrncia de quadro
clnico incapacitante que inviabilize, de forma irreversvel, o pleno exerccio das atividades
autonmicas do Segurado.
Consideram-se tambm como total e permanentemente invlidos os Segurados
portadores de doena em fase terminal, atestada por profissional legalmente habilitado.
O valor indenizatrio ser de valor igual ao da garantia bsica de Morte Natural.
4.2.5 Despesas Mdico-Hospitalares (DMH)
A cobertura de despesas mdicas e hospitalares garante o reembolso, em valor limitado a
10% do benefcio bsico de morte natural, de despesas mdicas e hospitalares
despendidas pelo segurado para o seu tratamento, sob orientao mdica, iniciado nos 30
(trinta) primeiros dias contados da data de acidente pessoal coberto, ocorrido durante a
vigncia da cobertura individual.
5. CARACTERSTICAS DO SEGURO
5.1 Incluso no Seguro
Os Segurados sero os funcionrios do Estipulante, sendo o Plano Compulsrio apenas para
estes. A incluso no Seguro ser feita mediante envio de relao dos Proponentes, conforme
envio do Estipulante Guarise Seguradora S.A.
Nos Planos Facultativos os Segurados sero os funcionrios do Estipulante, sendo includos os
seus respectivos Cnjuges e seus Filhos de forma compulsria, para todas as garantias em
que houver extenso de cobertura para estes, observando o disposto no item 7.2. A incluso
no Seguro ser feita por preenchimento de Proposta de Adeso.
5.2 Condies de Aceitao no Seguro
As condies de aceitao sero especficas para cada Seguro Plano Compulsrio e Plano
Facultativo conforme estabelecido na respectiva Proposta de Contratao.
A Seguradora tambm se reserva o direito de solicitar exames mdicos e/ou laboratoriais ao
Proponente para avaliar o risco e, dependendo da situao, aceit-lo ou recus-lo.
5.3 Vigncia do Seguro
O incio da vigncia do Seguro, bem como da vigncia das coberturas individuais, ser s 24
(vinte e quatro) horas do dia 31 de Maro de 2013, sendo a vigncia da aplice de 24 (vinte e
quatro) meses. Estas informaes sero mais bem especificadas na Proposta de Contratao,
observando o disposto na legislao vigente.

17

5.4 mbito Geogrfico da Cobertura
As garantias com cobertura para morte e invalidez permanente previstas no Seguro aplicam-se
para eventos cobertos ocorridos em qualquer parte do globo terrestre. A garantia de Despesas
Mdico-Hospitalares aplica-se para eventos cobertos ocorridos somente em territrio nacional.
5.5 Capitais Segurados
O limite mximo de garantia previsto na Aplice representa a responsabilidade mxima
assumida pela Seguradora no risco coberto pela garantia. Os capitais definidos foram
determinados para que estes sejam suficientes para garantir aos beneficirios o valor
equivalente a 10 (dez) anos de renda do titular, para cada funo e respectiva faixa salarial
(considerando o salrio mximo de cada faixa), na ocasio de Morte Acidental (MA).
Abaixo, a tabela com a relao de Capitais Segurados para cada Garantia:

Devem ser observados ainda os demais critrios e observaes feitas a seguir:
O Capital Segurado da Garantia Adicional de Despesas Mdico-Hospitalares (DMH) representa
o limite mximo de reembolso, pelo mesmo evento, sendo que o seu valor no poder ser
superior ao maior Capital estabelecido para a garantia bsica.
O Capital Segurado contratado pelos Segurados Dependentes ser 100% do Capital Segurado
contratado pelo Principal em cada garantia, salvo os capitais segurados dos filhos menores de
14 anos, que tero valor fixo de R$ 5.000,00.
Para efeito de determinao do Capital Segurado, na liquidao do sinistro ser considerada
como data do evento:

Garantia Evento Capital Segurado Vigente na Data:
Morte Natural (MN) Morte Natural Do bito
Morte Acidental (MA) Acidente Do acidente
Funo
Faixa
Salarial (R$)
PAF MN MA IPD IPA DMH
Diretor 8.000 - 14.000 R$ 5.000,00 R$ 420.000,00 R$ 1.680.000,00 R$ 420.000,00 R$ 1.680.000,00 R$ 12.600,00
Superintendente 6.000 - 8.000 R$ 5.000,00 R$ 240.000,00 R$ 960.000,00 R$ 240.000,00 R$ 960.000,00 R$ 7.200,00
Gerente Executivo 4.000 - 6.000 R$ 5.000,00 R$ 180.000,00 R$ 720.000,00 R$ 180.000,00 R$ 720.000,00 R$ 5.400,00
Gerente de Negcios 2.500 - 4.000 R$ 5.000,00 R$ 120.000,00 R$ 480.000,00 R$ 120.000,00 R$ 480.000,00 R$ 3.600,00
Escriturrio 0 - 2.500 R$ 5.000,00 R$ 75.000,00 R$ 300.000,00 R$ 75.000,00 R$ 300.000,00 R$ 2.250,00
Titulares - Capitais Segurados
Funo
Faixa
Salarial (R$)
MN MA IPA
MN ( Filhos<14
anos)
Diretor 8.000 - 14.000 R$ 420.000,00 R$ 1.680.000,00 R$ 1.680.000,00 R$ 5.000,00
Superintendente 6.000 - 8.000 R$ 240.000,00 R$ 960.000,00 R$ 960.000,00 R$ 5.000,00
Gerente Executivo 4.000 - 6.000 R$ 180.000,00 R$ 720.000,00 R$ 720.000,00 R$ 5.000,00
Gerente de Negcios 2.500 - 4.000 R$ 120.000,00 R$ 480.000,00 R$ 480.000,00 R$ 5.000,00
Escriturrio 0 - 2.500 R$ 75.000,00 R$ 300.000,00 R$ 300.000,00 R$ 5.000,00
Cnjuges e Filhos - Capitais Segurados

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Invalidez Permanente Total ou Parcial por Acidente (IPA) Acidente Do acidente
Invalidez Permanente Total por Doena (IPD) Doena Da declarao mdica
Despesas Mdico-Hospitalares (DMH) Acidente Do acidente
Auxlio Funeral (AF)
Morte Natural
Do bito
Morte Acidental
Do acidente
5.6 Custeio
5.6.1 Plano Compulsrio
No Contributrio: O prmio do Seguro 100% (cem por cento) pago pelo Estipulante.
5.6.2 Planos Facultativos
Contributrio: O prmio do Seguro 100% (cem por cento) pago pelo Segurado
Principal.
5.7 Carncia
Tanto no Plano Compulsrio quanto nos Planos Facultativos no haver a incidncia de
carncia, exceto no caso de suicdio que dever ser observado 24 (vinte e quatro) meses de
carncia.
6. HIPTESES E MTODOS ATUARIAIS
Conjunto de hipteses e mtodos atuariais adotados nos clculos atuariais utilizados no
presente Estudo.
6.1 Hipteses Econmicas e Financeiras
6.1.1 Regime Financeiro
O regime financeiro adotado ser o de Repartio Simples, que utiliza os prmios pagos
em determinado perodo para cobrir as indenizaes decorrentes dos eventos ocorridos
neste mesmo perodo. O Regime Financeiro de Repartio Simples no prev qualquer
tipo de devoluo ou resgate de prmios aos Segurados e/ou Estipulante.
6.1.2 Taxa Real Anual de Juros
A taxa real de juros remuneratrios foi definida com base nas taxas de juros reais de
ttulos de longo prazo do Tesouro Nacional, de baixo risco de crdito, na data-base da
avaliao atuarial. Considerando que, na data da avaliao, essas taxas, observadas nos
ttulos pblicos (NTN-B), encontram-se em torno de 4,5% a.a., ficou estabelecido que a
taxa de juros remuneratrios adotada neste Plano ser de 4,5% a.a. Esta taxa poder
sofrer alterao caso o cenrio econmico indique mudanas severas.

19

6.2 Hipteses Biomtrica e Demogrficas
As tbuas biomtricas e demogrficas so instrumentos que permitem medir as probabilidades
de ocorrncia de eventos, como morte e invalidez.
Essas tbuas so selecionadas dentre um conjunto de tbuas geralmente aceitas no Brasil
para avaliao dos compromissos do Plano.
A escolha da tbua de mortalidade que melhor se ajuste ao perfil dos participantes dos planos
tem sido um assunto amplamente discutido nos ltimos anos pelas empresas.
Portanto, considerando as caractersticas levantadas na anlise do grupo segurado e em
virtude dos seguintes fatores de agravamento de risco:
Regio: o grupo segurado proveniente do Estado do Rio Grande do Sul, estado que
apresenta a maior expectativa de vida do Brasil, um alto ndice de Desenvolvimento
Humano e saneamento bsico acima da mdia brasileira.
Profisso: o grupo segurado exerce atividade profissional bancria, onde a grande
maioria das pessoas exerce atividades que as expem a poucos riscos de vida.
Levando em considerao a maior expectativa de vida e o menor risco identificado no grupo,
buscou-se uma tbua com maior grau de longevidade e menor taxa de mortalidade.
Portanto, conforme o Art. 11, da Resoluo CNSP n 117/2004, onde esto estipuladas as
taxas mnimas legais, optou-se pela aplicao da tbua AT83 M (Mortality Table 1983
Male) para mortalidade, que a que contm as taxas mnimas de mortalidade exigidas pelo
CNSP Conselho Nacional de Seguros Privados.
Para os dependentes foram utilizadas as mesmas tbuas de mortalidade, ao considerar
homogeneidade das famlias dos segurados principais.
7. METODOLOGIA PARA TAXAO E CLCULO DO PRMIO
As Taxas Puras Anuais para as Garantias contempladas no Seguro de Vida em Grupo e no
Seguro de Acidentes Pessoais so estabelecidas e regulamentadas pela Resoluo CNSP
117/2004 e pela Circular SUSEP N 302/2005, onde admitida a utilizao de taxas com base
na experincia prpria da Seguradora com justificativa tcnica firmada por aturio habilitado.
7.1 Plano Compulsrio Seguro Auxlio Funeral (SAF)
Este Plano foi estruturado atuarialmente atravs da Teoria do Risco Individual, modelo no
qual se estuda a determinao do total de sinistros individuais de cada aplice. O Objetivo
calcular o valor total dos sinistros produzidos em uma carteira de seguros em um ano. Para
tanto, utilizamos as distribuies do valor do sinistro e da ocorrncia de sinistro
individualmente. O pressuposto desta teoria que conhecemos a distribuio de sinistros de
cada risco individualmente.
1. Conhecemos a probabilidade de ocorrncia de sinistros em 1 ano de cada aplice
(risco) -
;

20

2. Conhecemos a distribuio da varivel aleatria valor do sinistro de cada aplice -
;
3. Desprezamos a probabilidade de mais de 1 sinistro por aplice;
4. Conhecemos o n de aplices (n) e no levamos em conta novas entradas e sadas;
5. Os riscos assumidos em cada aplice so independentes.
Assim, considerando as hipteses requeridas pelo modelo, entendemos que ele se adqua
perfeitamente ao Plano de Auxlio Funeral (PAF).
7.1.1 Taxao de Morte por Qualquer Causa (MQC)
As taxas utilizadas para o clculo das garantias que envolvem a Morte por Qualquer
Causa - que equivalente soma da Morte Natural (MN) e da Morte Acidental (MA) - so
extradas da Tbua de Mortalidade AT-83 Male.
7.1.2 Prmio nico Puro Anual
Pela Teoria do Risco Individual, temos que a Esperana do Sinistro Agregado da Carteira
apurada pela soma das esperanas dos sinistros individuais da mesma. A Esperana
dos Sinistros Individuais apurada da seguinte forma:

Onde:
a Esperana do Sinistro Individual;
a idade do Segurado Principal;
a taxa de mortalidade, ou seja, a probabilidade de uma pessoa com idade x vir a

falecer nesta mesma idade; e
o capital segurado para a garantia de Morte Auxlio Funeral (R$ 5.000,00).

A partir das esperanas dos sinistros individuais, podemos calcular o Prmio nico de
Risco Anual:

Onde:
o Prmio nico de Risco Anual;

a idade do Segurado Principal (variando da idade mnima de 23 at a mxima de 72);
e
o nmero de Segurados Principais na idade a idade .

21

A Varincia do Sinistro Agregado da Carteira apurada pela soma das varincias dos
sinistros individuais da carteira:

Onde:
a Varincia do Sinistro Agregado da Carteira;

a Varincia do Sinistro Individual, ou ainda,
, onde
;
a idade do Segurado Principal (variando da idade mnima de 23 at a mxima de 72);
e
o nmero de Segurados Principais na idade a idade .

A partir do valor da varincia chegamos ao Desvio Padro Agregado da Carteira:

Onde:
o Desvio Padro do Sinistro Agregado da Carteira; e
a Varincia do Sinistro Agregado da Carteira.

Pelo Teorema Central do Limite, a distribuio de uma soma de variveis aleatrias
aproximada por uma distribuio normal com mdia e varincia
, onde e
so
a mdia e a varincia da distribuio da soma de uma varivel aleatria. A Seguradora
aceita assumir um risco de 5% na operao. Isto significa que a Seguradora considera ser
de 0,05 a probabilidade de que o sinistro supere o prmio de risco acrescido da Margem
de Segurana.
Portanto, o clculo da Margem de Segurana dar-se- da seguinte forma:

Onde:
a margem de segurana utilizada para abranger todos os casos com 95% de
probabilidade;
a probabilidade de que o sinistro supere o prmio acrescido da margem de
segurana, equivalente a 5%;

22

o valor crtico da distribuio normal padronizada que, para um nvel de

confiana de 95%, equivalente a 1,96; e
o Desvio Padro do Sinistro Agregado da Carteira.

Logo, calcula-se o Prmio nico Puro Anual por:

Onde:
o Prmio nico Puro Anual para a garantia de Auxlio Funeral (AF);
o Prmio nico de Risco Anual; e

a margem de segurana utilizada para abranger todos os casos com 95% de
probabilidade.

Com base nos dados do grupo, o valor total do Prmio nico Puro Anual apurado para o
primeiro ano de contrato de R$ 64.871,24.

7.1.3 Prmio nico Comercial Anual
Os carregamentos incidentes no Prmio nico Puro Anual, para clculo de Prmio
Comercial, so as Despesas Administrativas, a Comisso de Corretagem e a Margem de
Lucro.
Despesas Administrativas (): so os custos necessrios para a gesto e
funcionamento do Plano (Contabilidade, Tesouraria, Recursos Humanos)
excluindo despesas de agenciamento e marketing. Aps estudo do Departamento
Contbil da Seguradora, em conjunto com os demais departamentos, ficou
estabelecido que a margem para despesas administrativas ser de 10% (dez por
cento) sobra o Prmio Comercial, j includa uma margem de segurana para o
Plano Compulsrio Seguro Auxlio Funeral (SAF). As despesas relativas
emisso do contrato e dos certificados j esto inclusas na referida margem para
Despesas Administrativas.
Comisso de Corretagem (): padronizada e de exclusividade de um nico
agente, definido pela diretoria da Seguradora, para o plano compulsrio, em 5%
(cinco por cento) sobre o Prmio Comercial.
Margem de Lucro (): foi estipulada pela administrao da Seguradora, tomando
por base a seguinte razo:

23

Onde:
ML a Margem de Lucro;
i Taxa Esperada de Remunerao Anual do Capital Investido;
k o Capital aplicado pelos scios; e
R a Receita Anual da Seguradora.

Dada a Taxa Anual de Remunerao do Capital Investido de 14%, o Capital Social
da Guarise Seguradora S.A. de R$ 500.000.000,00 e a Receita Anual de R$
1.150.000.000,00, chegou-se Margem de Lucro de 6% (seis por cento).

Portanto, para chegarmos ao Prmio Comercial devemos, ainda, adicionar os
carregamentos:

Carregamentos
Despesas Administrativas () 10%
Comisso de Corretagem () 5%
Margem de Lucro () 6%
Total do Carregamento 21%

Assim, o clculo do Prmio nico Comercial Anual d-se da seguinte forma:

Onde,
o Prmio nico Puro Anual para a garantia de Auxlio Funeral (AF);
o Prmio nico Comercial Anual para a garantia de Auxlio Funeral (AF);

o fator de Despesas Administrativas;
o fator de Comisso de Corretagem;
o fator de Margem de Lucro;

A partir das especificaes de carregamentos, o valor total do Prmio nico Comercial
Anual apurado para o primeiro ano de contrato de R$ 82.115,49.

24

7.1.4 Prmio Mensal Comercial e Prmio Trimestral Comercial
Como estipulado pelo Banco Tradio S.A., sero apresentadas duas opes de
fracionamento do Prmio Comercial: a Mensal e a Trimestral.
Primeiramente, foi calculada a idade mdia atuarial do grupo de titulares. A partir da mdia
das taxas de mortalidade (
) individuais, encontramos a idade mdia atuarial de 47

(quarenta e sete) anos, para o referido fracionamento.
Tendo em vista que o incio de vigncia deste plano ser no primeiro dia do ms
subsequente ao da subscrio e, que o pagamento da primeira parcela ocorrer 60
(sessenta) dias aps a subscrio, para efeitos de clculo, adotamos um atraso de 30
(dias) entre a vigncia e o pagamento da primeira contribuio. Portanto, o fracionamento,
em qualquer uma de suas modalidades, se dar pelo mtodo postecipado. Primeiramente
so calculados os Fatores de Renda (FR) Mensal e Trimestral, como demonstrado abaixo:

Por fim, calculam-se os Prmios Comerciais Fracionados:

25

Onde,
o Prmio nico Comercial Anual para a garantia de Auxlio Funeral (AF);
o Prmio Mensal Comercial para a garantia de Auxlio Funeral (AF);
o Prmio Trimestral Comercial para a garantia de Auxlio Funeral (AF);

Portanto, o Prmio Mensal Comercial e o Prmio Trimestral Comercial so estes:

7.1.5 Resumo Geral - SAF

Plano Compulsrio Seguro Auxlio Funeral (SAF)

Especificaes
Capital Segurado Ind.: R$ 5.000,00 Tbua de Mortalidade: AT - 83 M
Cobertura: Somente Titulares Metodologia Utilizada: T. do Risco Individual
Custeio: Estipulante Regime Financeiro: Repartio Simples
Prazo: 2 anos (Renovvel) Margem de Segurana: 95% Nvel de Confiana
N de participantes: 2.419 Tx. de Juros Atuarial (i): 4,5% a.a.

Prmios Total Individual
Prmio nico de Risco Anual
R$ 37.954,28 R$ 15,69
Prmio nico Puro Anual
R$ 64.871,24 R$ 26,82
Prmio nico Comercial Anual
R$ 82.115,49 R$ 33,95
Prmio Mensal Comercial
R$ 7.017,59 R$ 2,90
Prmio Trimestral Comercial
R$ 21.135,75 R$ 8,74

7.2 Plano Complementar Facultativo Seguro de Vida em Grupo e
Acidentes Pessoais Coletivo
Para o clculo das Taxas de Risco das coberturas do Plano Complementar Facultativo foi
adotada a metodologia de taxa mdia grupal nica para as modalidades descritas nos itens a
seguir. Destacamos que embora a adeso do grupo no seja de 100%, os clculos foram
elaborados com a integralidade dos possveis participantes, uma vez que a massa que ir
compor o quadro de associados desconhecida e, ainda, uma base maior gera clculos mais
precisos.

26

Algumas taxas de risco so utilizadas conforme Circulares da Superintendncia de Seguros
Privados (SUSEP) e outras so obtidas de acordo com o grupo de risco.

7.2.1 Taxao de Morte Natural (MN)
Define-se a Taxa Mdia de Risco para Morte Natural,
, como segue:

Onde:
representa a probabilidade de um indivduo com idade , vir a morrer ao longo desta

idade (probabilidades obtidas na tbua de mortalidade AT-83 M);
o nmero de Segurados com idade ;
o nmero de Segurados Titulares com idade ;
o valor do Capital Segurado para o caso de morte de um indivduo de funo .

7.2.2 Taxao de Morte Acidental (MA)
Para a Taxa de Risco para Morte Acidental,
, dada a pouca confiabilidade da

estatstica disponvel, preferiu-se adotar a taxa mnima anual definida pela SUSEP
(Circular n 17/1992) de 0,08%, at que a Seguradora adquira dados (massa) suficientes
para que possa elaborar suas prprias taxas, mantendo o acompanhamento constante.

7.2.3 Taxao de Invalidez Permanente por Acidente (IPA)
Para a Taxa de Risco para Invalidez Permanente por Acidente,
, dada a pouca
confiabilidade da estatstica disponvel, preferiu-se utilizar a taxa mnima anual definida
pela SUSEP (Circular n 17/1992) de 0,05%, at que a Seguradora adquira dados (massa)
suficientes para que possa elaborar suas prprias taxas, mantendo o acompanhamento
constante.

7.2.4 Taxao de Invalidez Permanente por Doena (IPD)
Para a Taxa de Risco para Invalidez Permanente Total por Doena,
, em funo
do perfil no agravado do grupo, a taxa utilizada ser a mnima anual definida pela SUSEP
(Circular n 17/1992) padronizada para a Invalidez Permanente por Doena, determinada
como 15% da taxa de garantia bsica (Morte Natural). A medida deve ser acompanhada
periodicamente e ajustada se for necessrio.

27

7.2.5 Taxao de Despesas Mdico-Hospitalares (DMH)
Para a Taxa de Risco para Despesas Mdico-Hospitalares,
, por tratar-se de
cobertura com escassez de dados e estatsticas, adotou-se o valor padro da SUSEP
(Circular n 29/1991), de 3,00%, inclusive devido a esta cobertura no possuir uma
ponderao considerada decisiva na taxao do plano. Porm, o seu acompanhamento e
atualizao, no sentido de elaborar estatstica prpria, utilizando-a posteriormente, faz
parte do planejamento da Seguradora para melhorar a tarifao do Plano no futuro.

7.2.6 Clusula de Incluso de Cnjuge e Filhos de at 24 Anos
(Compulsria)
O Plano prev que alm da cobertura do Plano Complementar Facultativo para o Principal,
ser concedida a extenso de cobertura para Cnjuges e Filhos, no valor de 100% do
capital segurado fixado ao titular, em todas as modalidades possveis - Morte Natural,
Morte Acidental e Invalidez Permanente por Acidente -. Para os filhos menores de 14
(quatorze) anos h somente a cobertura de Morte Natural, sendo o benefcio fixado no
valor de um Auxlio Funeral (valor idntico ao garantido pelo Plano de Auxlio Funeral
Compulsrio).
Para o clculo da taxa dos seguros com clusula complementar de Cnjuge e Filhos, a
Seguradora seguir as determinaes da Circular n 17/1992, Art. 36, como descrito
abaixo:
Art.36 - Para o clculo da taxa mdia de um seguro com clusula suplementar, a
seguradora deve adotar os critrios contidos nos pargrafos seguintes.
1 Na hiptese de clusula suplementar de incluso de cnjuge:
I - clculo de uma taxa mdia nica para todo grupo (incluindo os cnjuges) pelas suas
idades e respectivos capitais. No divisor da operao de que resulta a taxa mdia no so
includos os capitais segurados pela clusula suplementar. Para clculo do prmio, com a
taxa mdia assim obtida, multiplica-se esta taxa somente pelo capital segurado total dos
componentes principais.
II - clculo de uma taxa mdia nica para todo o grupo (incluindo os cnjuges) pelas suas
idades e respectivos capitais. O prmio do cnjuge cobrado do respectivo componente
principal.
III - clculo e aplicao isolada da taxa mdia cabvel ao grupo dos cnjuges, cobrando-se
os correspondentes prmios dos respectivos componentes principais.
IV aplicao, para os componentes principais que tm cnjuges, de taxa diferente
daquela dos que no o tem, mediante clculo separado para cada conjunto; no conjunto
dos que tem cnjuge, estes sero includos pelos respectivos capitais e idades.
2 Na hiptese de clusula suplementar de incluso de filhos:

28

I - a taxa mdia para garantia bsica do seguro dos filhos deve ser, no mnimo,
correspondente idade de 14 (quatorze) anos.
II - para o clculo do prmio adicional de cada componente principal, multiplica-se a taxa
encontrada conforme indicado no inciso anterior, pelo nmero mdio de filhos segurveis
dos componentes e pelo capital atribudo a cada filho.

7.2.7 Resumo Taxas Mdias de Risco Anuais

Taxas Mdias de Risco Anuais
Cobertura Taxa Mdia de Risco Anual %
Morte Natural
0,006178 0,6178%
Morte Acidental
0,001828 0,1828%
Invalidez Permanente por Acidente
0,001143 0,1143%
Invalidez Permanente por Doena
0,000927 0,0927%
Despesas Mdico Hospitalares
0,030000 3,0000%

7.2.8 Margem de Segurana

Para o clculo do Prmio Puro, devemos incluir a Margem de Segurana, para cada
cobertura do Plano Complementar, somando esta ao Prmio de Risco.
A Margem de Segurana, de forma genrica para todas as taxas mdias de prmio,
definida MS = x E[x] baseado nas Leis da Probabilidade. Neste caso assume-se que
os eventos possuem distribuio Binomial, sendo que para o referido clculo, existe
somente a necessidade de estimar, com um grau de certeza, que neste caso de 95%, de
que a contribuio pura ir sustentar os benefcios projetados para o perodo. Para tanto,
utilizando a distribuio Normal Padronizada Reduzida como apoio, uma vez que para
casos em que n suficientemente grande (grupo sob anlise), a distribuio binomial
segue um padro normal. O clculo de , neste caso, em que os modelos assumem que
apenas o titular o responsvel financeiro pelo grupo familiar, pode ultrapassar os limites
do intervalo I = [0,1], que segue demonstrado abaixo:

Onde:
o valor crtico na distribuio normal padronizada para, um nvel de confiana

de 95%, equivalente a 1,96;
a probabilidade de que o sinistro supere o prmio acrescido da margem de
segurana, equivalente a 5%;

o Desvio Padro, onde n o nmero total de titulares,

a taxa mdia de risco do grupo e
a probabilidade complementar taxa mdia de

risco do grupo (1-
); e

29

Esperana do nmero de eventos, onde o nmero total de

titulares e
a taxa mdia de risco do grupo;

7.2.9 Resumo Taxas Mdias Puras Anuais

Taxas Mdias Puras Anuais
Cobertura Taxa Mdia Pura Anual %
Morte Natural
0,009300 0,9300%
Morte Acidental
0,003530 0,3530%
0,002489 0,2489%
0,002139 0,2139%
0,036798 3,6798%

7.2.10 Carregamentos

Os carregamentos aplicados para o Plano Complementar so os mesmos do Plano
Compulsrio, acrescidos do Marketing e Agenciamento:

Agenciamento
O custo de agenciamento foi fixado em 120% do valor da primeira contribuio, pago na
angariao. O incio da cobrana dos prmios ser em 60 dias da vigncia, sendo o
agenciamento amortizado em 24 meses.
Assim, deve-se capitalizar os 120% do custo de agenciamento em 2 (dois) meses, perodo
entre a angariao e as primeiras contribuies. Em seguida, utilizam-se os fatores de
renda mensais e trimestrais, de acordo como sero efetuadas as contribuies.

Segue a formulao utilizada para o clculo do agenciamento:

Onde:
i a taxa de juros adotada;

;e
n igual a 12, ou seja, o prazo de amortizao do custo de agenciamento;

Pela frmula acima, chegamos ao agenciamento de 5,25% ao ms.

30

Marketing
O custo de marketing, com o objetivo de alcanar 85% do grupo total, R$ 30.000,00
vista e mais 8 (oito) parcelas mensais de R$ 15.000,00 (sem entrada). Sendo assim, a
valor presente desta despesa de R$ 137.197,92, que ser amortizada durante os 12
primeiros meses de vigncia. Portanto, dividindo-se o valor do custo de marketing pelas
contribuies puras totais previstas, chegamos ao carregamento de marketing de 1,67%.
Resumindo, sero aplicados os seguintes carregamentos sobre os prmios do Plano
Complementar:

Carregamentos
Despesas Administrativas () 10%
Comisso de Corretagem () 5%
Margem de Lucro () 6%
Agenciamento () 5,25%
Total Incidente sobre o Prmio Comercial 26,25%

Marketing () 1,67%
Total Incidente sobre o Prmio Puro 1,67%

Definidos os carregamentos, apuramos ento as taxas de comerciais:

7.2.11 Resumo Taxas Mdias Comerciais Anuais

Taxas Mdias Comerciais Anuais
Cobertura Taxa Mdia Comercial Anual %
Morte Natural
0,012822 1,2822%
Morte Acidental
0,004867 0,4867%
0,003431 0,3431%
0,002949 0,2949%
0,050731 5,0731%

7.2.12 Fracionamento

Como estipulado pelo Banco Tradio S.A., sero apresentadas duas opes de
fracionamento do Prmio Comercial: a Mensal e a Trimestral.

31

Primeiramente, foi calculada a idade mdia atuarial do grupo de titulares. A partir da mdia
das taxas de mortalidade (
) individuais, encontramos a idade mdia atuarial de 47

(quarenta e sete) anos, para o referido fracionamento.
Tendo em vista que o incio de vigncia deste plano ser no primeiro dia do ms
subsequente ao da subscrio e, que o pagamento da primeira parcela ocorrer 60
(sessenta) dias aps a subscrio, para efeitos de clculo, adotamos um atraso de 30
(dias) entre a vigncia e o pagamento da primeira contribuio. Portanto, o fracionamento,
em qualquer uma de suas modalidades, se dar pelo mtodo postecipado. Primeiramente
so calculados os Fatores de Renda (FR) Mensal e Trimestral, como demonstrado abaixo:

Dividindo as taxas anuais apresentadas anteriormente pelos fracionamentos acima,
chegamos s taxas fracionadas, mensalmente e trimestralmente, conforme tabela a
seguir:

Taxas Mdias Comerciais Mensais e Trimestrais
Periodicidade MN MA IPA IPD DMH
Mensal 0,001096 0,000416 0,000293 0,000252 0,004336
Trimestral 0,003300 0,001253 0,000883 0,000759 0,013058

Taxas Mdias Comerciais Mensais e Trimestrais (%)
Periodicidade MN MA IPA IPD DMH
Mensal 0,1096% 0,0416% 0,0293% 0,0252% 0,4336%
Trimestral 0,3300% 0,1253% 0,0883% 0,0759% 1,3058%

32

7.2.13 Resumo Prmios Comerciais Individuais Mensais e Trimestrais

Os prmios sero descontados das folhas de pagamento dos titulares pelo Banco
Tradio S.A. e repassados Guarise Seguradora S.A.
Aps a descrio detalhada do clculo das taxas comerciais, apresentamos abaixo a
tabela de comercializao com os valores individuais de prmios fracionados, valida para
o primeiro ano de vigncia do Plano.

7.2.14 Clusula Especial de Incluso de Cnjuges e Filhos de at 30 anos

Como determinado pela Diretoria do Banco Tradio S.A., a Seguradora elaborou um
estudo para a avaliao do impacto do oferecimento de uma clusula de incluso de
Cnjuges e Filhos de at 30 anos no Plano Complementar Facultativo.
Aps a alterao no parmetro de idade mxima de cobertura para filhos, e mantidos
todos os demais parmetros, obteve-se a tabela de prmios abaixo:

Funo
Faixa
Salarial (R$)
MN MA IPA IPD DMH Prmio Total Adeso 85% Valor da Fatura
Diretor 8.000 - 14.000 R$ 460,21 R$ 698,77 R$ 492,61 R$ 105,85 R$ 54,63 R$ 1.812,07 12 R$ 21.563,69
Superintendente 6.000 - 8.000 R$ 262,98 R$ 399,30 R$ 281,49 R$ 60,49 R$ 31,22 R$ 1.035,47 24 R$ 24.644,21
Gerente Executivo 4.000 - 6.000 R$ 197,23 R$ 299,47 R$ 211,12 R$ 45,37 R$ 23,41 R$ 776,60 138 R$ 106.938,28
Gerente de Negcios 2.500 - 4.000 R$ 131,49 R$ 199,65 R$ 140,75 R$ 30,24 R$ 15,61 R$ 517,74 640 R$ 331.376,63
Escriturrio 0 - 2.500 R$ 82,18 R$ 124,78 R$ 87,97 R$ 18,90 R$ 9,75 R$ 323,58 1.243 R$ 402.118,72
Total R$ 4.465,47 2.056 R$ 886.641,53
Funo
Faixa
Salarial (R$)
Diretor 8.000 - 14.000 R$ 1.386,06 R$ 2.104,58 R$ 1.483,66 R$ 318,82 R$ 164,53 R$ 5.457,65 12 R$ 64.946,05
Superintendente 6.000 - 8.000 R$ 792,04 R$ 1.202,62 R$ 847,81 R$ 182,18 R$ 94,02 R$ 3.118,66 24 R$ 74.224,05
Gerente Executivo 4.000 - 6.000 R$ 594,03 R$ 901,96 R$ 635,85 R$ 136,64 R$ 70,51 R$ 2.338,99 138 R$ 322.079,37
Gerente de Negcios 2.500 - 4.000 R$ 396,02 R$ 601,31 R$ 423,90 R$ 91,09 R$ 47,01 R$ 1.559,33 640 R$ 998.048,41
Escriturrio 0 - 2.500 R$ 247,51 R$ 375,82 R$ 264,94 R$ 56,93 R$ 29,38 R$ 974,58 1.243 R$ 1.211.111,20
Total R$ 13.449,21 2.056 R$ 2.670.409,07
Prmio Mensal
Prmio Trimestral
Funo
Faixa
Salarial (R$)
Diretor 8.000 - 14.000 R$ 467,96 R$ 742,55 R$ 522,24 R$ 107,38 R$ 54,59 R$ 1.894,73 12 R$ 22.547,24
Superintendente 6.000 - 8.000 R$ 267,41 R$ 424,32 R$ 298,42 R$ 61,36 R$ 31,19 R$ 1.082,70 24 R$ 25.768,27
Gerente Executivo 4.000 - 6.000 R$ 200,56 R$ 318,24 R$ 223,82 R$ 46,02 R$ 23,39 R$ 812,03 138 R$ 111.815,90
Gerente de Negcios 2.500 - 4.000 R$ 133,70 R$ 212,16 R$ 149,21 R$ 30,68 R$ 15,60 R$ 541,35 640 R$ 346.491,26
Escriturrio 0 - 2.500 R$ 83,57 R$ 132,60 R$ 93,26 R$ 19,18 R$ 9,75 R$ 338,34 1.243 R$ 420.460,01
Total R$ 4.669,15 2.056 R$ 927.082,69
Funo
Faixa
Salarial (R$)
Diretor 8.000 - 14.000 R$ 1.409,43 R$ 2.236,44 R$ 1.572,90 R$ 323,41 R$ 164,41 R$ 5.706,58 12 R$ 67.908,34
Superintendente 6.000 - 8.000 R$ 805,39 R$ 1.277,97 R$ 898,80 R$ 184,81 R$ 93,95 R$ 3.260,90 24 R$ 77.609,53
Gerente Executivo 4.000 - 6.000 R$ 604,04 R$ 958,47 R$ 674,10 R$ 138,60 R$ 70,46 R$ 2.445,68 138 R$ 336.769,93
Gerente de Negcios 2.500 - 4.000 R$ 402,69 R$ 638,98 R$ 449,40 R$ 92,40 R$ 46,97 R$ 1.630,45 640 R$ 1.043.571,02
Escriturrio 0 - 2.500 R$ 251,68 R$ 399,36 R$ 280,87 R$ 57,75 R$ 29,36 R$ 1.019,03 1.243 R$ 1.266.351,95
Total R$ 14.062,65 2.056 R$ 2.792.210,78
Prmio Mensal (com clusula de filhos at 30 anos)
Prmio Trimestral (com clusula de filhos at 30 anos)

33

8. REAVALIAO, CONTROLES E RECOMENDAES
Os critrios de taxao de cada garantia estaro sendo acompanhados e sero reavaliados
anualmente. Essa reavaliao visa acompanhar a experincia direta de sinistros, mantendo
assim, a longo prazo, o equilbrio tcnico-atuarial dos planos.
Na ocasio da aplicao dos eventuais reajustes que tiverem de ser feitos nas garantias, a
aplicao de tais reajustes ser feita mediante comunicao formal ao Estipulante, sendo que a
efetiva aplicao dos reajustes depender ainda de anuncia prvia de do grupo Segurado
presente na Aplice coletiva.
8.1 Reavaliao das Taxas
As taxas sero reavaliadas atuarialmente ao final da vigncia do plano com base na
experincia da carteira, uma vez que, aps a anlise da sinistralidade, as taxas podem ser
reavaliadas, bem como os dados inconsistentes retificados. Portanto, no final da vigncia do
prazo contratual, a Seguradora realizar uma avaliao atuarial para recalcular as taxas,
buscando atualizar a precificao dos riscos assumidos.
Caso ocorram alteraes relevantes na composio do grupo no decorrer do prazo de vigncia
contratual, as taxas tambm sero recalculadas, para evitar desequilbrios ocasionados pelas
alteraes do grupo de risco. Quaisquer alteraes nas taxas puras praticadas sero
previamente submetidas Superintendncia de Seguros Privados SUSEP.
Quando a alterao na taxa pura for aplicada s Aplices vigentes, ser realizada por endosso
Aplice e esta modificao depender da anuncia expressa de Segurados que representem,
no mnimo, trs quartos do grupo.
A metodologia pr-estabelecida de reavaliao pelo ndice de Sinistralidade Ajustado,
conforme a frmula abaixo:

8.2 Correo Monetria
A correo monetria dos capitais segurados ser anual, sempre pelo ndice acumulado da
variao do IPCA (ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo IBGE), ndice oficial de
inflao do Brasil, nos ltimos doze meses anteriores ao incio do novo perodo de vigncia do
plano. Na falta deste, um estudo atuarial ser elaborado para a escolha de um substituto,
sendo submetido aprovao da Diretoria.

34

8.3 Controles e Recomendaes
As seguintes medidas devero ser observadas, sempre com o objetivo de manter a sade
atuarial, econmica e financeira do presente Plano.
No Plano Auxlio Funeral (PAF), os valores garantidos devem ser reavaliados nos
momentos de renovao e/ou de contratao de nova aplice, no intuito de continuar
apresentando um valor suficiente para arcar com as despesas mdias de mercado do
funeral;
No Plano Facultativo, deve-se realizar um acompanhamento anual do perfil do grupo
segurado, dando ateno distribuio etria do grupo. Assim, sempre sero
buscadas as taxas de risco que reflitam as reais caractersticas da massa de
participantes, evitando desequilbrios ocasionados por variaes de risco apresentadas
pelo grupo no decorrer da vigncia contratual;
necessrio qualificar a base de segurados, corrigindo os erros encontrados. Esta
base deve ser periodicamente revisada, e sempre que forem observados dados que
apresentem inconsistncias, deve-se buscar a correo, a fim de tornar a precificao
do plano menos suscetvel s informaes equivocadas apresentadas pelo grupo de
risco;
Acompanhar as taxas de carregamento utilizadas para ambos os planos e o equilbrio
econmico e financeiro dos planos:
i. O percentual relativo s despesas administrativas ser ajustado no final de
cada perodo, de acordo com os valores atualizados dessas despesas. A
atualizao dos valores das despesas administrativas ser informada pelo
departamento financeiro da Seguradora, no final de cada ms;
ii. O percentual relativo comisso de corretagem deve ser reajustado, sempre
que forem observadas alteraes nos percentuais adotados pelos corretores;
iii. O percentual relativo ao custo de agenciamento deve ser reavaliado no final de
cada perodo, a fim de otimizar os resultados da companhia, de acordo com as
negociaes correntes com os agenciadores; e
iv. A Margem de Lucro proposta para o Plano Facultativo, uma vez que esta foi
estimada atravs da receita anual mdia da Seguradora e da taxa de mdia
remunerao de mercado que a Seguradora vem obtendo. Desta forma, a rea
de contabilidade da Seguradora deve ser alertada quanto importncia de
informar qualquer alterao relevante no patamar de rendimentos para fins de
adequao da margem de lucro utilizada no Plano.
Atravs das ocorrncias de sinistralidade verificadas, a cada ano de vigncia do
contrato, para cada cobertura do Plano, a Seguradora deve efetuar teste de aderncia

35

das tbuas e taxas utilizadas para precificar o risco (mortalidade, invalidez, morbidez,
invalidez acidental) atravs de metodologias estatsticas e atuariais;
Avaliar anualmente a Margem de Segurana Estatstica, verificando a sua adequao
ao plano. Caso seja verificado que a margem de Segurana Estatstica adotada no
est sendo suficiente para garantir as variaes mdias dos riscos atrelados ao Plano,
deve ser efetuado estudo para majorar o seu valor, atravs da adoo de nvel de
confiabilidade mais elevado;
Apurar os Excedentes tcnicos sempre ao final de cada contrato e realizar estudo para
a adequao da taxa de devoluo dos referidos excedentes;
Verificar a incidncia de aplices que apresentem um nmero elevado de sinistros, de
modo que ocasionaram indenizaes superiores a 30% do valor mdio esperado da
sinistralidade. Assim, sempre sero investigadas as ocorrncias de fraudes por parte
dos segurados; e
Verificar a necessidade de utilizar-se de resseguro na presente operao,
principalmente em relao ao Plano Complementar Facultativo, o qual possui um
montante maior de capital segurado.
9. CONSIDERAES FINAIS
Neste estudo tcnico atuarial foram apresentados conceitos, metodologias, justificativas,
parmetros e formulaes para a elaborao e acompanhamento do Plano de Auxlio Funeral
Compulsrio e do Plano Complementar Facultativo Seguro de Vida em Grupo e Acidentes
Pessoais Coletivo, destinados exclusivamente aos funcionrios do Banco Tradio S.A., seus
cnjuges e filhos.
Conforme explicitado no item de Recomendaes, periodicamente sero realizadas Avaliaes
Atuariais para acompanhar o grupo de participantes, os parmetros empregados e o
comportamento da evoluo da sinistralidade, a fim de recalcular as taxas para que a
Seguradora permanea evitando desequilbrios de cunho econmico, financeiro e atuarial.

Porto Alegre, Abril de 2013.

Felipe Serra Guarise
Aturio MIBA n 3419

36

ANEXO I APLICE DE SEGURO

37

ANEXO II CONDIES GERAIS

38

ANEXO III CERTIFICADO INDIVIDUAL

39

ANEXO IV DESIGNAO DE BENEFICIRIOS

40

ANEXO V PROPOSTA DE ADESO

41

ANEXO VI FATURA

42

ANEXO VII PROPOSTA DE CONTRATAO

1 Estudo Técnico Atuarial

Caricato da

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UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL

FACULDADE DE CINCIAS ECONMICAS

a taxa de mortalidade, ou seja, a probabilidade de uma pessoa com idade x vir a

o capital segurado para a garantia de Morte Auxlio Funeral (R$ 5.000,00).

o Prmio nico de Risco Anual;

o nmero de Segurados Principais na idade a idade .

a Varincia do Sinistro Agregado da Carteira;

o nmero de Segurados Principais na idade a idade .

o Desvio Padro do Sinistro Agregado da Carteira; e

a Varincia do Sinistro Agregado da Carteira.

o valor crtico da distribuio normal padronizada que, para um nvel de

o Desvio Padro do Sinistro Agregado da Carteira.

o Prmio nico Puro Anual para a garantia de Auxlio Funeral (AF);

o Prmio nico de Risco Anual; e

o Prmio nico Puro Anual para a garantia de Auxlio Funeral (AF);

o Prmio nico Comercial Anual para a garantia de Auxlio Funeral (AF);

) individuais, encontramos a idade mdia atuarial de 47

o Prmio nico Comercial Anual para a garantia de Auxlio Funeral (AF);

o Prmio Mensal Comercial para a garantia de Auxlio Funeral (AF);

o Prmio Trimestral Comercial para a garantia de Auxlio Funeral (AF);

representa a probabilidade de um indivduo com idade , vir a morrer ao longo desta

o nmero de Segurados com idade ;

o nmero de Segurados Titulares com idade ;

o valor do Capital Segurado para o caso de morte de um indivduo de funo .

, dada a pouca confiabilidade da

o valor crtico na distribuio normal padronizada para, um nvel de confiana

o Desvio Padro, onde n o nmero total de titulares,

a probabilidade complementar taxa mdia de

Esperana do nmero de eventos, onde o nmero total de

a taxa mdia de risco do grupo;

) individuais, encontramos a idade mdia atuarial de 47

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