CLASIFICACION DE LOS BANCOS

Los podemos clasificar en tres grandes grupos:

Banco de Emisin.
Bancos Comerciales.
Bancos Especiales.

BANCOS DE EMISIN O BANCOS COMERCIALES:
Estos tienen la capacidad exclusiva de emitir billetes de banco de curso legal o
de curso forzoso, operan en rgimen de monopolio legal y realiza adems otras
funciones tales como: Regular el Crdito, Mantener la estabilidad monetaria, establecer
un sistema de redescuento y la de promover el buen funcionamiento de las instituciones
bancarias.

BANCOS COMERCIALES O BANCOS DE CREDITOS ORDINARIOS:
Realizan sus operaciones de crdito a un termino muy breve en rgimen de libre
competencia. Sus operaciones principales son las de depsitos y crditos que
concentran el ahorro y el dinero disponible en el mercado para distribuirlo en
actividades econmicas de rpida evolucin.

Estas son las nicas instituciones bancarias que se les permite recibir depsitos a
la vista retirables mediante cheques y son las nicas instituciones privadas que
suministran el sistema econmico, un medio de cambio distinto a las monedas y a los
billetes.




BANCOS ESPECIALES:

Se caracteriza por los ndoles de crditos que otorgan. Es importante destacar
que las instituciones bancarias atendiendo a la forma de constituir su capital y
administracin puede clasificarse:
Bancos Estatales.
Bancos Privados.
Bancos Mixtos.

Las instituciones bancarias privadas atendiendo a la autorizacin, para su
constitucin puede ser de carcter nacional o extranjero dependiendo de las
aportaciones de capitales que realicen los residentes del pas o del exterior.








http://es.slideshare.net/wilsonvelas/contabilidad-bancaria-8378918#




Sistema financiero
En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un pas est
formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es
canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con supervit,
hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit, as como facilitar y otorgar
seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos. La cita labor de
intermediacin es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema
financiero, y se considera bsica para realizar la transformacin de los activos
financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de
obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos, ms
acordes con las preferencias de los ahorradores.
El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las
instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y
venden los activos en los mercados financieros.
ndice
1 Funcin del sistema financiero
2 Activos financieros
3 Mercados financieros
4 Organismos reguladores del sistema financiero
5 Intermediarios financieros
6 Vase tambin
7 Bibliografa
8 Enlaces externos
Funcin del sistema financiero
El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de Mercado, de
captar el excedente de los ahorradores y canalizarlo hacia los prestatarios pblicos o
privados (unidades de gasto con dficit). Esta misin resulta fundamental por dos
razones: la primera es la no coincidencia, en general, de ahorradores e inversores, esta
es, las unidades que tienen dficit son distintas de las que tienen supervit; la segunda es
que los deseos de los ahorradores tampoco coinciden, en general, con los de los
inversores respecto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidad de los activos emitidos
por estos ltimos, por lo que los intermediarios han de llevar a cabo una labor de
transformacin de activos, para hacerlos ms aptos a los deseos de los ahorradores. En
definitiva las principales funciones que cumple el sistema financiero son:
Captar el ahorro y canalizarlo, en forma de prstamos, hacia la inversin.
Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los que quieren
prestar sus ahorros y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor
satisfaccin con el menor coste.
Lograr la estabilidad monetaria.
Activos financieros
Artculo principal: Activo financiero
Los activos financieros son aquellos ttulos o anotaciones contables emitidos por las
unidades econmicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para
quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan. Los activos financieros, a
diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un
pas, ya que no se contabilizan en el Producto interior bruto de un pas, pero s
contribuyen y facilitan la movilizacin de los recursos reales de la economa,
contribuyendo al crecimiento real de la riqueza. Las caractersticas de los activos
financieros son tres:
Liquidez
Riesgo
Rentabilidad
Mercados financieros
Artculo principal: Mercado financiero
Los mercados financieros son el mecanismo o lugar a travs del cual se produce un
intercambio de activos financieros y se determinan sus precios. El sistema no exige, en
principio, la existencia de un espacio fsico concreto en el que se realizan los
intercambios. El contacto entre los agentes que operan en estos mercados puede
establecerse de diversas formas telemticas, telefnicamente, mediante mecanismos de
subasta o por internet. Tampoco es relevante si el precio se determina como
consecuencia de una oferta o demanda conocida y puntual para cada tipo de activos.
Funciones:
Ponen en contacto a los agentes econmicos que intervienen o participan en el
mercado, como por ejemplo los ahorradores o inversores, con los
intermediarios financieros, logrando que ambos se beneficien.
Fijacin de los precios.
Proporcionan liquidez a los activos.
Reducen los plazos y costos de intermediacin.
Organismos reguladores del sistema financiero
Los organismos o instituciones supervisan el cumplimiento de las leyes redactadas por
los parlamentos, as como de las normas emitidas por los propios reguladores del
sistema financiero. Estas normas tienen por finalidad asegurar el buen funcionamiento
de los mercados financieros, y al conjunto de ellas se le llama regulacin financiera.
Para el cumplimiento de sus objetivos pueden imponer sanciones (por ejemplo, una
comisin reguladora del Mercado de valores puede suspender la cotizacin de un valor
burstil si se realizan actos no permitidos en el intercambio de ese valor).
Intermediarios financieros
Los activos financieros son emitidos por las unidades econmicas de gasto con el
propsito de cubrir su dficit, estos activos pueden ser adquiridos directamente por los
ahorradores ltimos de una economa. Sin embargo, en la medida que se desarrollan los
sistemas financieros, aparecen los intermediarios financieros, una serie de instituciones
o empresas que median entre los agentes con supervit y los que poseen dficit, con la
finalidad de abaratar los costes en la obtencin de financiacin y facilitar la
transformacin de unos activos en otros.
Los intermediarios ponen en contacto a las familias que tienen recursos, con aquellas
empresas que los necesitan. Hay que equilibrar la voluntad de invertir con la necesidad
que tienen las empresas. Los intermediarios financieros (entidades de crdito - como
bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crdito-, entidades de leasing, entidades de
crdito oficial...) reciben el dinero de las unidades de gasto con supervit, mientras que
dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a ms largo plazo y de una
cuanta superior a la recibida por una sola unidad de gasto con supervit, de modo que
realiza una transformacin de los recursos recibidos por las familias.
Los intermediarios financieros pueden ser clasificados en no bancarios y en bancarios,
estos ltimos se caracterizan porque alguno de sus pasivos son pasivos monetarios es
decir billetes y depsitos a la vista, aceptados de forma genrica por el pblico como
medio de pago. Estas instituciones pueden generar recursos financieros, no limitndose
a realizar una simple funcin de mediacin. Funciones:
La actuacin de los intermediarios financieros permite reducir el riesgo de los
diferentes activos financieros mediante la diversificacin de las carteras de inversin,
pudiendo tambin obtener un rendimientos de sus carteras a largo plazo superior al
obtenido por cualquier agente individual al poder aprovechar las economas de escala
que se derivan de la gestin de las mismas.
El volumen de recursos financieros que manejan hace posible la adquisicin de activos
de cualquier valor nominal, que podra se inalcanzable a ahorradores individuales.
Los intermediarios financieros pueden disponer de mayor informacin, ms completa,
rpida y fiable sobre la evolucin de los mercados que los inversores individuales.
Permiten aprovechar economas de escala en los costes de transaccin.
Los intermediarios permiten adecuar las necesidades de los prestamistas y
prestatarios, mediante la transformacin de los plazos de las operaciones. Captan
recursos a corto plazo que ceden a plazos mayores.








Grupo Financiero
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Grupo Financiero es la agrupacin de dos o ms personas jurdicas que realizan
actividades de naturaleza financiera, de las cuales una de ellas deber ser banco, que
operan de forma integrada bajo el compromiso de seguir polticas comunes (ABC de
Educacin Financiera, s.f.).
La condicin indispensable que las instituciones deben cumplir para conformarse en
grupo es tener una empresa controladora o una empresa responsable que ser un banco
entre las cuales existe control comn por las relaciones de propiedad, administracin o
uso de imagen corporativa, o bien sin existir estas relaciones, segn acuerdo, deciden el
control comn (ABC de Educacin Financiera, s.f.).
Las instituciones financieras que pueden formar parte de los grupos son: empresa
controladora -cuando exista., bancos, sociedades financieras, casas de cambio,
almacenes generales de depsito, aseguradoras, afianzadoras, empresas especializadas
en emisin y administracin de tarjetas de crdito, empresas de arrendamiento
financiero, empresas de factoraje, casas de bolsa, entidades fuera de plaza -off short- y
otras que califique la Junta Monetaria (ABC de Educacin Financiera, s.f.).
- See more at: http://wikiguate.com.gt/wiki/Grupo_Financiero#sthash.XFRHRk7W.dpuf

Definicin de
grupos financieros

Son las asociaciones de intermediarios de distinto tipo, con
reconocimiento legal que se comprometen a seguir polticas comunes
y a responder conjuntamente de sus prdidas. Entre las ventajas que
implican estos grupos destaca la posibilidad de que sus integrantes
acten de manera conjunta, ofreciendo servicios complementarios al
pblico. Los grupos financieros estn integrados por una sociedad
controladora y cuando menos tres de las entidades siguientes:
almacenes generales de depsito, arrendadoras financieras, casas de
bolsa, casa de cambio, empresas de factoraje financiero, instituciones
de banca mltiple, instituciones de fianzas e instituciones de seguros.
La Ley de Instituciones de Crdito y la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras permiten otras formas de asociacin entre
intermediarios, pero slo la figura de grupo financiero permite la
unin de bancos, con casas de bolsa y compaas de seguros; es
decir, los tres tipos de intermediarios fundamentales.


http://www.definicion.org/grupos-financieros

Que es un grupo financiero?
Es una asociacin de personas especialistas en finanzas, cuya finalidad es prestar dinero
a otras personas fsicas o jurdicas.
Son las asociaciones de intermediariosde distinto tipo, con reconocimiento legal que se
comprometen a seguir polticas comunes y a responder conjuntamente de sus prdidas.
Entre las ventajas que implican estos grupos destaca la posibilidadde que sus integrantes
acten de manera conjunta, ofreciendo servicios complementarios al pblico.
Los Grupos Financieros estn integrados por una Sociedad controladora y cuando
menos tres de lasentidades siguientes: almacenes generales de Depsito, arrendadoras
financieras, casas de Bolsa, casa de cambio, empresas de factoraje financiero,
instituciones de banca mltiple, instituciones defianzas e instituciones de seguros.

Banco comercial
Un banco comercial es un tipo de intermediario financiero y un tipo de banco. Los
bancos comerciales son tambin conocidos como bancos de negocios. Despus de la
Gran Depresin, el Congreso de Estados Unidos exigi que los bancos slo realizasen
actividades bancarias, mientras que los bancos de inversin fueron limitados a
actividades en el mercado de capitales. Como ya no era necesario que los dos tipos de
bancos fueran propiedad de diferentes dueos de acuerdo a la ley de Estados Unidos,
algunos usaron el trmino "banco comercial" para referirse a un banco o a una divisin
de un banco que mayormente administraba depsitos y prstamos de corporaciones o
grandes negocios. En otras jurisdicciones, la estricta separacin de banca de inversin y
banca comercial nunca se aplic. Los bancos comerciales pueden tambin ser vistos
separados de los bancos minoristas, que cumplen la provisin de servicios financieros
directamente a los consumidores. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca
minorista como de banca comercial.
ndice
1 Posibles significados
2 Origen de la palabra
3 El rol de los bancos comerciales
4 Tipos de prstamos provistos por bancos comerciales
o 4.1 Prstamo asegurado
4.1.1 Prstamo hipotecario
o 4.2 Prstamo no asegurado
5 Referencias
6 Vase tambin
7 Enlaces externos
Posibles significados
Banco Comercial tiene dos posibles significados:
Banco Comercial es el trmino usado por un banco normal para distinguirse de un
banco de inversin.
Esto es lo que la gente normalmente llama un "banco". El trmino "comercial" fue
usado para distinguirlo de un banco de inversin. Dado que los dos tipos de bancos ya
no deben ser compaas separadas, algunos han usado el trmino "banco comercial"
para referirse a bancos que se enfocan mayormente en compaas. En algunos pases de
habla inglesa fuera de Estados Unidos, el trmino "banco de comercio" fue y es usado
para nombrar a un banco comercial. Durante la gran depresin a despus del "crack" del
mercado de valores de 1929, el Congreso de Estados Unidos sancion la Ley Glass-
Steagall (Khambata 1996) que exigiendo que los bancos comerciales slo realicen
actividades bancarias (aceptando depsitos y otorgando prstamos, como tambin otros
servicios con intereses), mientras que los bancos de inversin fueron limitados a
actividades en el mercado de capitales. Esta separacin ya no es obligatoria.
El banco gana fondos recibiendo depsitos de negocios y consumidores por va de
depsitos de simple disponibilidad, depsitos de ahorro, y depsitos a plazo. Tambin
hace Prstamos a negocios y particulares. Compra bonos corporativos y estatales. Sus
principales pasivos son los depsitos y sus principales activos son los prstamos y
bonos.
Banco comercial puede tambin referirse a un banco o una divisin de un banco que
comercia mayormente con depsitos y prstamos de corporaciones o grandes
negocios, como opuesto a individuos normales del pblico (banco minorista).
de bien
Origen de la palabra
El nombre "banco" deriva de la palabra Italiana banco "escritorio/escaparate", usado
durante el Renacimiento por los banqueros florentinos, quienes solan hacer sus
transacciones sobre un escritorio cubierto por un mantel verde.
1
Sin embargo, hay
rastros de actividad bancaria an en la Antigedad.
De hecho, la palabra remonta sus orgenes hasta el Antiguo Imperio Romano, donde los
prestamistas armaban sus oficinas en el medio de jardines cerrados llamados macella,
sobre un largo banco llamado bancu, de donde deriva la palabra banco. Como
cambistas, los mercaderes del bancu no invertan dinero sino que simplemente
cambiaban su moneda extranjera a la nica de curso legal en Roma.
2

El rol de los bancos comerciales
Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:
Procesar pagos a travs de transferencias telegrficas, EFTPOS, Banca On-Line u otros
medios.
Emitir letras bancarias y cheques.
Aceptar dinero en depsitos a plazo.
Prestar dinero por medio de Descubiertos, prstamos, u otros.
Proveer letras de crdito, garantas, bonos de rendimiento, y otras formas de
exposiciones fuera de balance.
Salvaguardar documentos y otros tems en cajas de seguridad.
Cambiar moneda.
Venta, distribucin o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos de
inversin y productos financieros similares como un supermercado financiero.
Tipos de prstamos provistos por bancos comerciales
Prstamo asegurado
Un prstamo asegurado es un prstamo en el cual el prestamista toma algn bien (como
un vehculo o propiedad inmueble) como prenda o seguro para el prstamo.
Prstamo hipotecario
Un Prstamo hipotecario es un tipo muy comn de instrumento de deuda, usado para
comprar bienes inmuebles. Bajo este acuerdo, el dinero s usado para adquirir una
propiedad. Los bancos comerciales, sin embargo, son provistos de una caucin
(embargo) en la Escritura de la vivienda hasta que la hipoteca es cancelada en su
totalidad. Si el acreedor Quiebra, el banco tendr derechos legales para tomar posesin
de la propiedad y venderla, para recuperar el dinero remanente.
En el pasado, los bancos comerciales no han estado muy interesados en prstamos para
bienes races y han puesto slo un relativamente pequeo porcentaje de sus bienes en
hipotecas. Como su nombre lo implica, estas instituciones financieras aseguran sus
ganancias primeramente por prstamos a comercios y particulares y dejan la tarea
mayor de financiacin de viviendas a otros. Sin embargo, debido a cambios en las leyes
y polticas bancarias, los bancos comerciales estn crecientemente activos en la
financiacin de viviendas.
Los cambios en las leyes bancarias permiten ahora a los bancos comerciales realizar
prstamos hipotecarios con bases ms liberales que nunca. Al adquirir hipotecas de
bienes races, estas instituciones siguen dos prcticas principales. Primero, algunos de
los bancos mantienen departamentos activos y bien organizados cuya funcin principal
es competir activamente en prstamos de bienes races. En reas carentes de
instituciones financieras especializadas en prstamos para bienes races, estos bancos se
convierten en el origen de los prstamos hipotecarios residenciales y de grandes
extensiones (granjas). Segundo, los bancos adquieren hipotecas simplemente
comprndolas a banqueros o vendedores de hipotecas.
A su vez, compaas de servicios comerciales, que eran originalmente usadas para
obtener prstamos para prestamistas permanentes como los bancos comerciales,
quisieron ampliar su actividad ms all de sus reas de influencia. En aos recientes, sin
embargo, estas compaas se han concentrado en adquirir prstamos hipotecarios
mbiles en volumen suficiente para los bancos comerciales y para asociaciones
dedicadas a prstamos y ahorros. Compaas de servicios obtienen estos prstamos de
comerciantes minoristas, usualmente con prcticas de apalancamiento. Casi todos los
contratos de bancos y compaas de servicios contienen una pliza de aseguro del
crdito que protege al prestamista si el consumidor quiebra.
Prstamo no asegurado
Los prstamos no asegurados son prstamos que no estn garantizados contra los bienes
del solicitante (no hay embargos involucrados). Estos pueden estar disponibles en
instituciones financieras bajo diferentes premisas o paquetes de mercadeo:
Deuda de tarjeta de crdito.
Prstamos personales.
Descubiertos bancarios.
Facilidades de crdito o lneas de crdito.
Bonos corporativos.



Los bancos comerciales gestionan transacciones financieras para particulares y
empresas.
money money image by Valentin Mosichev from Fotolia.com
Los bancos comerciales son entidades financieras que aceptan depsitos y conceden
prstamos a particulares y empresas. El trmino "banco comercial" entr en uso comn
como una manera de distinguir este tipo de entidad financiera de un banco de inversin,
que gestiona principalmente los valores para los gobiernos y las empresas por la
suscripcin de sus actividades financieras.
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Con fines lucrativos
Los bancos comerciales son operados con el objetivo de obtener una ganancia. Su
estructura de cuotas y tasa de inters estn diseadas con la intencin de hacer dinero
para los propietarios y accionistas. Esta caracterstica de los bancos comerciales
contrasta con la funcin principal de las cooperativas de crdito, que son instituciones
sin fines de lucro de la comunidad que ayudan a individuos y empresas a manejar su
dinero. Los bancos comerciales ganan dinero mediante el cobro a los clientes que
utilizan sus servicios y piden prestado fondos. Las cooperativas de crdito cobran por
las cuentas bancarias y los prstamos tambin, pero cobran menos porque su estructura
de comisiones ha sido diseada para cubrir sus costos, en lugar de tambin obtener una
ganancia.
Propiedad Privada
Los bancos comerciales son propiedad de particulares o de colecciones particulares que
actan como accionistas. Estn reguladas por las instituciones gubernamentales y deben
cumplir todas las leyes aplicables, pero no son propiedad del gobierno. Excepto en
circunstancias inusuales, tales como el plan de rescate financiero de 2008, los
particulares que manejan los bancos comerciales son los responsables de las decisiones
polticas importantes. A diferencia de las cooperativas de crdito, donde los
depositantes se convierten automticamente en miembros y en las partes interesadas,
unindose y haciendo depsitos, los accionistas de los bancos comerciales deben
invertir dinero especficamente en la propiedad mediante la compra de acciones.
Principalmente interesado en trabajar con empresas
Los bancos comerciales ofrecen a veces los productos y servicios a las personas, pero su
inters principal es el trabajo con las empresas, de hecho, los bancos comerciales
tambin se conoce a veces como "bancos de negocios". Los servicios bancarios que se
ofrecen a las personas se refieren a veces como "la banca minorista," porque son a
menudo las operaciones de pequea escala. Las cuentas de las empresas tienden a
involucrar grandes sumas de dinero y los honorarios y beneficios que los bancos
comerciales obtienen de ellas tienden a ser mayores.




Agencias y Sucursales:
Son medios para proyectar la organizacin de ventas en territorios situados a
alguna distancia de la oficina central.
Son lugares de negocios sin personalidad jurdica en los que la empresa efecta
toda, o parte de su actividad, procedimiento tipco de expansin.
Agencia:
Una agencia es una entididad, fsica o moral, que ejerce sus actividades con
independencia econmica y administrativa de la casa matriz.
Su funcin: consiste en distribuir los productos de un tercero, al cual se conoce como
casa matriz.
Diferencia entre agencia y agente:
La diferencia bsica entre agencias y agentes es que aquellas cuentan con un local fsico
con instalaciones para distribuir los bienes o servicios a donde normalmente el cliente
acude a comprar los productos, mientras que los agentes son personas fsicas que visitan
a los potenciales clientes y no cuentan necesariamente con un local.
Caractersticas de una agencia o de un agente:
Normalmente distribuyen productos de diferentes marcas y fabricantes.
Cobran comisin por las mercancas vendidas.
No mantienen inventarios. Colocan pedidos, adems de efectuar cobranzas y
remitir el efectivo a la casa matriz.
Ventajas :
Poca inversin en infrastructura.
La comisin es un costo variable de ventas.
Rpido crecimiento.
Menores costos laborales.
Desventajas:
Elevado porcentaje de pago de comisiones.
Prdida de control.
No existe contacto directo con el cliente.
Mayor cartera incobrable.
Poca fidelidad de los agentes.
Contabilidad de la casa matriz.
La casa matriz debe matriz debe llevar un control contable de las ventas, costos y, en su
caso, de los gastos de cada agente, con el fin de calcular las comisiones, informacin
estadstica de carcter administrativo as como otros datos de relevancia.
Este control puede ser realizado mediante las cuentas denominadas costo de ventas de
agentes, gastos de ventas de agentes y ventas de agentes. Cada una de estas cuentas
debe tener una sudcuenta por cada agente. Para el control de los inventarios se puede
utilizar el procedimiento analnco o el de inventarios perpetuos.
Cuando la casa matriz decide enviar mercanca al agente, debe efectuarse un control
especial de la mercanca en consignacin, ya que la propiedad de sta es conservada por
la casa matriz.
Si la mercanca que se enva al agente ya ha sido previamente vendida por ste, el
importe de los fletes, seguros y dems gastos originados por el envo deben considerarse
como gastos de ventas.
Si la mercanca es enviada en consignacin, los gastos relacionados con la remisin
debe ser considerados parte del costo de la mercanca. Es conveniente llevar un control
de esos gastos debido a que la distancia de la casa matriz al domicilio del agente
determina una mayor o menor utilidad neta sobre las ventas.
Es poco comn que las empresas utilicen sistemas mauales para realizar la contabilidad,
la seleccin de un adecuado programa de cmputo es primordial para un eficiente
desempeo de los sistemas de infrmacin contable y administrativo.
Sucursales:
El establecimieno de sucursales consiste en crear extensiones de la misma compaa en
diferentes lugares en los que se efecten operaciones para los clientes .
La casa matriz necesita conocer la informacin financiera, los resultados de operacin y
los cambios en la posicin de cada una de las sucursales que integran su empresa, ya
que constituyen un elemento de juicio, imprescindible cuando existe la necesidad de
abrir o cerrar sucursales, as como para evaluar la administracin de cada una de ellas.
Caractersticas para la apertura de una sucursal:
Jurdicamente son una extensin de la casa matriz.
Fiscalmente se considera que el contribuyente ha abierto un nuevo local, por lo
que es necesario presentar el correspondiente aviso al Registro Federal de
Contribuyentes.
Efecta su propia facturacin.
Por su naturaleza,tienen un local propio, por lo general tienen inventarios y, de
acuerdo con sus caractersticas, pueden o no llevar una contabilidad propia, que
debe ser integrada cada cierto tiempo a la de la cas matriz. El local y las
inversiones necesarias para su constitucin son aportados por la casa matriz.
Aspectos financieros:
Generan costos variables en menor proporcin que los agentes, lo caual se debe a que
no pagan comisiones por ventas.
Los costos fijos son ms elevados por la inversin en infraestructura. Debido a que el
total de la inversin es aportada por la casa matriz, los costos fijos con que opera son
ms elevados, lo que ocasiona un mayor apalancamiento operativo que gener un mayor
potencial de riesgo a bajos volmenes de venta. A volmenes altos el rendimiento se
incrementa rpidamente.
La estructura financiera que presenta la empresa vista como un todo es mayor y ms
firme. Debido al monto de la inversin requerida, la empresa tendr ms activos y,
segn el financiamiento de los mismos, pondr presentar mayor firmeza financiera.
Control de puntos de venta. El trato con los clientes es directo, es decir, sin
intermediarios, por lo que es ms fcil detectar necesidades y evaluar el grado de
satisfaccin de los mismos.
Debido a los menores costos fiijos es posible que el margen de utilidad sobre las ventas
sea ms elevado que cuando se vende a travs de agentes. Sin embargo,el margen de
rendimiento sobe la inversin puede no ser tan elevado debido a la mayor inversin en
activos fijos.
Las sucursales pueden ser:
Locales
Forneas
Sucursales Locales:
Son las que se ubican en la misma ciudad que la casa matriz. El establecimiento de este
tipo de sucursales obedece a que en ocasiones es difcil para el cliente acudir a las
instalaciones de la casa matriz debido a la lejana o dificultadad para llegar a ella. Para
proporcionar un mejor servicio y, evitar que el cliente acuda con los competidores, se
fundan sucursales en diversas partes de la misma ciudad.
Una de las ventajas contables de esta estrategia es que por su cercana, es posible
centralizar diariamente en la casa matriz la informacin generada por cada una de ellas
as como los cortes de caja. Simplifica las reposiciones de mercancas vendidas, gracias
a lo cual la sucursal no necesita hacer compras directas a los proveedores ni manejar
cuentas de cheques.
Desde el punto de vista financiero, esto es sano debido aque envita saldos muy elevados
en los bancos y en inventarios, adems, permite un manejo ms eficiente de los recursos
financieros de la empresa.
Es posible que la casa matriz desee llevar el control de las operaciones de la sucursal
local como tctica para reducir costos administrativos. En ocasiones y principalmente
motivado por el tamao que pueden llegar a alcanzar las sucursales locales, la casa
matriz puede decidir descentralizar el control administrativo de las sucursales mediante
la delegacin de algunas funciones administrativas en cada una de ellas. De esta
manera, el funcionamiento de las sucursales puede ser mucho ms gil y responder a las
oportunidades ya los retos del entorno en el que efecta su actividad.
En el caso de la administracin de la casa matriz decida controlar e integrar a su sistema
contable y administrativo directamente los aspectos de operacin y financieros de cada
sucursal, por lo menos debe controlar los siguientes elementos:
Mercancas en existencia.
Utilidades o prdidas generadas.
Otros elementos que considere necesarios.
Para llevar este control, la casa matriz puede establecer cuentas especiales y registros
auxiliares para el registro de las ventas, costos y gastos originados por el
funcionamiento de cada sucursal.
En la mayora de los casos, la existencia de mercancas debe ser evaluada al costo ms
los gastos incurridos para el traslado de las mismas sucursal, ya que desde el punto de
vista, la sucursal equivale a un almacn e3 la casa matriz.
Sucursales Forneas:
Las sucursales forneas se utilizan cuando se desea abarcar mercados ubicados fuera de
la localidad en la que se encuentra la casa matriz. Aqu las sucursals funcionan de
manera similar a las locales, aunque la distancia que la separa de la oficina principal les
permite y a veces hace indispensable una mayor independencia.
Este tipo de sucursales requiere de un fondo de efectivo para su operaci, realizan un
control propio de us cartera y en ocasiones hacen sus propias compras en los casos que
resulta ms prctico hacerlo directamente a los proveedores en lugar de solicitar
remesas de la casa matriz.
Debido a la distancia, resulta ms difcil la centralizacin diaria de la informacin
contable, una solucin es comunicarse a travs de una red de computadoras enlazadas
por mdem, otra, utilizar el envo peridico de la informacin a travs de un servicio de
mensajera. Cuando las operaciones de la sucursal son demasiado voluminosas,este
envo diario de informacin no resulta prctico. Es este caso lo ms conveniente es que
la sucursal posea su propia contabilidad, y enve cada cierto tiempo su informacin
contable a la casa matriz.
El ctalogo de cuentas que utilice la sucursal para el registro de sus operaciones debe
ser el mismo que el de la casa matriz ya que, las balanzas de movimientos deben
sumarse cada cierto tiempo y la uniformidad de las cuentas que se manejan simplifica
este procedimiento.
Para el control de las operaciones en este tipo de sucursales se manejan las cuentas
siguientes:
En la casa matriz:
Sucursal cuenta de inversin:
Se utiliza par aregistrar el importe de los bienes que se envian a la sucursal para su
constitucin, as como los gastos incurridos para iniciar sus operaciones. El saldo de la
sucursal le sirve a la casa matriz como un control de la inversin realizada en las
sucursales y como un parametro para medir le rendimiento de cada una de ellas en
funcin de la inversin realizada.
Sucural cuenta corriente:
Despus de la creacin de la sucursal, es normal que ocurran transaciones que
representen cuentas corrientes entre la casa matriz y la sucursal. La caracterstica de
estas transacciones es que no representan inversiones en la sucursal ya que no tienen la
finalidad de permanecer en la misma.
En la sucursal:
Matriz cuenta de inversin:
Representa la contracuenta de la que utiliza la casa matriz para contabilizar las
inversiones que efecta en las sucursales. Es el equivalente al capital con que opera sta,
por los que su naturalesza es acreedores.
Matriz cuenta corriente:
Es la contracuenta de la que utiliza la casa matriz para las cuentas corrientes con la
sucursal. Su naturaleza puede ser deudora o acredora, pero siempre de igual saldo y
diferente signo que la casa matriz.
Diferencias entre Agencia y Sucursal:
Agencias
Tienen un surtido de muestras para que las vean losclientes, pero no mantien
existencias para hacer las entregas a los clientes. Los pedidos se envan a la casa central
y sta la que los sirve.
Los crditos son concedidos por la casa matriz, las cuentas por cobrar se lleven en los
libros de la casa matriz, sta efecta los cobros.
El fondo fijo para los gastos de la agencia lo provee la casa matriz, la cual lo repone a
medida que se agota. La agencia no maneja ningn otro efectivo.
Sucursales:
Mantiene existencias de mercancas, la mayor parte de las cuales son obtenidas en la
casa central, pero parte de las cuales puede haber comprado en otras entidades. Las
entregas se hacen de las existencias de la sucursal.
Los crditos son concedidos por la sucursal; las cuentas a cobrar se llevan a en los
libros de la sucursal; sta efecta los cobros.
Los cobros efectuados por la sucursal son depositados en un banco local para que los
acredite a la misma; el gerente de la sucursal extiende los cheques para pagar los gastos.
Una agencia ejerce las mismas funciones, pero ms o menos, que un viajante, en tanto la
sucursal desempea la mayor parte de sus funciones de una empresa independiente,
sujeta solamente a la inspeccin y el control de la casa matriz.
Si bien existen agencias y sucursales, existen otros establecimientos que tienen algunas
de las caractersticas de ambas. Agencias que ejercen algunas de las funciones de las
sucursales , y sucursales sujetas a algunas restricciones que se aplican a las sucursales.
Si una agencia desempea alguna de las funciones de una sucursal o si una sucursal se
halla sujeta a alguna de las restricciones que generalmente se aplican a las agencias, se
modifican neceariamente sus sistemas de contabilidad para adatarse a la situacin.
Cuentas de las agencias:
Una agencia no necesita llevar un sistema de contabilidad por partida doble. Lo nico
que necesita es un libro de caja en el cual anota el dinero recibido de la cas matriz para
su fondo fijo, y los pagos hechos con el mismo para sus gastos. El registo de pagos
suele llevarse por duplicado. Cuando el fondo fijo disminuye y se desea un cheque para
reponerlo, se enva a la casa central una copia de la hoja de pagos, juntamente con los
justificantes como evidencia de la ndole a correccin de los desembolsos efectuados, y
la copia quda en poder de la agencia.
Los asientos a realizar por la casa matriz dependern de si la gerencia desea determinar
la utilidades netas.
Cuentas de las sucursales:
Esta es ms complicada que la de las agencias. Lleva un juego completo de libros en el
cual anota las mercancas recibidas de la casa matriz y las adquiridas de otras entidades,
las ventas, las cuentas a cobra, las cuentas a pagar y los gastos. El mayor contiene una
cuenta denominada Casa Central, a la cul se acredita todo aquello que se recibe de la
casa matriz y debita de lo que se enva a la misma.
Cuando las mercancas se facturan a la sucursal al precio de venta, los procedimientos
de contabilizacin son los mismos, sin embargo en vez de rebajar el inventario de la
sucursal el precio de costo mediante un porcentaje que se basa en un tipo uniforme de
recargo, deben aplicarse diferentes recargos departamentales para ese clculo, o hacer
un clculo individual para cada partida del inventario de la sucursal.
El activo fijo de las sucursales se lleva por lo regular en los libros de la casa central.
Algunos de los gastos aplicables a las operaicones de la sucursal pueden aparecer en los
libros de la casa central en lugar de aparecer en los de aqulla. Despus de contabilizar
las utilidades tal como las expone la sucursal, la casa matris debe hacer los asientos en
sus libros cargando a Utilidad o Prdida Neta de la sucursal y acreditanto Gastos por
Derpresiacin.




















5. Reservas
Las reservas estn comprendidas en el subgrupo 11 del PGC, el cual tiene la siguiente
composicin:

110 Prima de emisin de acciones.
111 Reservas de revalorizacin.
112 Reserva legal.
113 Reservas especiales.
114 Reservas para acciones de la sociedad dominante.
115 Reservas para acciones propias.
116 Reservas estatutarias.
117 Reservas voluntarias.
118 Reserva por capital amortizado.

En principio, las reservas son beneficios obtenidos por la empresa y que no han sido
distribuidos entre sus propietarios. Pero este concepto solamente es vlido desde una
perspectiva amplia, ya que se puede hacer una subdivisin de las distintas clases de
reservas en funcin de su origen.
As, se diferencian tres grandes bloques de reservas:
Reservas procedentes de beneficios no repartidos.
Reservas provenientes de la actualizacin de balances.
Reservas derivadas de aportaciones de los socios.
5.1. Reservas procedentes de beneficios no repartidos
Dentro de este bloque, se pueden sealar las siguientes reservas:

112 Reserva legal.
113 Reservas especiales.
114 Reservas para acciones de la sociedad dominante.
115 Reservas para acciones propias.
116 Reservas estatutarias.
117 Reservas voluntarias.
118 Reserva por capital amortizado.

La caracterstica comn de estas reservas es que se originan cuando la empresa ha
tenido beneficios. Si esto ha sucedido, la cuenta que expresa el beneficio (129,
Prdidas y ganancias) tendr un saldo acreedor y cuando se acuerde su traspaso a
cualquier tipo de las reservas anteriormente citadas, se har un asiento del siguiente
tipo:

Concepto Debe Haber
Prdidas y ganancias (129)
Reservas (11)

A continuacin, se hace una breve descripcin de cada una de las reservas mencionadas
dentro de este bloque.
5.1.1 Reserva legal
Es aquella cuya dotacin es obligatoria por mandato del artculo 214.1 del TRLSA:
En todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinar a la
reserva legal hasta que sta alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social.

EJEMPLO 5
La sociedad annima NUAL, SA tiene un capital social de 1.000.000 de u.m.,
desembolsado en un 75 por 100. La reserva legal alcanza un importe de 160.000 u.m. Al
finalizar el ejercicio econmico, NUAL, SA ha obtenido un beneficio de 200.000
u.m.
Los administradores acuerdan dotar la reserva legal por el mnimo establecido por la ley
y repartir el resto en forma de dividendos.
Se pide:
Contabilizar la distribucin del beneficio de este ejercicio.
El importe que debe alcanzar la reserva legal es del 20 por 100 de 1.000.000 de u.m., es
decir, 200.000 u.m., por lo que actualmente faltan 40.000 u.m. Por lo tanto, NUAL,
SA debe dotar el 10 por 100 del beneficio del ejercicio a reserva legal:
200.000 x 10% = 20.000 u.m.

Concepto Debe Haber
Prdidas y ganancias (129) 200.000
Reserva legal (112) (200.000 x 10%) 20.000
Dividendo activo a pagar (525) 180.000


5.1.2. Reservas especiales
Son aquellas que estn establecidas por cualquier disposicin de carcter obligatorio. Su
dotacin se har con cargo a Prdidas y ganancias y su aplicacin depender de la
norma especfica que las cre.
5.1.3. Reservas para acciones de la sociedad dominante
Esta reserva se dotar cuando se adquieran o acepten en garanta acciones de la sociedad
dominante. Adems, mientras dure esta situacin estas reservas son de carcter
indisponible.

EJEMPLO 6
B es sociedad dependiente de A. B adquiere una participacin en la sociedad
A, representativa del 5 por 100 del capital social de sta, por 10.000 u.m.
En el ejercicio siguiente, B vende su participacin en A por 10.000 u.m.
Se pide:
Registrar los asientos que correspondan en la contabilidad de B.
Por la adquisicin de la participacin en la sociedad A, que es su sociedad dominante
o matriz:

Concepto Debe Haber
Participaciones en empresas del grupo (240) 10.000
Bancos, c/c a la vista (572) 10.000

Cuando la sociedad B tenga beneficios, para dar cumplimiento a lo dispuesto en el
TRLSA, por el importe de la participacin en la sociedad dominante registrar:

Concepto Debe Haber
Prdidas y ganancias (129) 10.000
Reservas para acciones de la sociedad dominante (114) 10.000

Esta reserva es de carcter indisponible y debe permanecer en el balance de la sociedad
B en tanto no se produzca la enajenacin de las acciones de la sociedad dominante.
Por la venta de la participacin:

Concepto Debe Haber
Banco, c/c a la vista (572) 10.000
Participaciones en empresas del grupo (240) 10.000

Por la reclasificacin de la reserva:

Concepto Debe Haber
Reservas para acciones de la sociedad dominante (114) 10.000
Reservas voluntarias (117) 10.000


5.1.4 Reservas para acciones propias
El artculo 74 y siguientes del TRLSA regulan el tratamiento de las acciones propias o
autocartera de las sociedades. Aunque no se profundice en este captulo sobre el
contenido de estos artculos, lo que s ha de quedar claro es que la adquisicin de
acciones propias es una operacin lcita, y cuando se realiza, se est produciendo una
disminucin efectiva de la cifra de capital social, que la ley intenta paliar con la
dotacin de una reserva de carcter indisponible por el importe de las acciones propias
adquiridas y que permanecer en el balance en tanto no se produzca la enajenacin de
las mismas.
En nuestra opinin, las acciones propias son una cuenta que, desde un punto de vista
econmico, est minorando los fondos propios, porque su aparicin ha implicado la
devolucin de una parte del capital social y que, por tanto, no tiene una aportacin
efectiva. Sin embargo, la cuenta 198, Acciones propias en situaciones especiales,
aparece ubicada en el activo de balance en el modelo propuesto por el PGC.

EJEMPLO 7
La sociedad annima VOLU, SA se ha constituido recientemente y tiene un capital
social compuesto por 20.000 acciones de 10 u.m. nominales, que estn totalmente
desembolsadas. La Junta General ha autorizado la adquisicin de 3.000 acciones
propias, que se efecta a un coste unitario de 11 u.m.
Inicialmente, VOLU, SA presentaba el siguiente balance de situacin:

Activo
Banco 200.000



Pasivo
Capital social 200.000


Posteriormente VOLU, SA vende sus acciones propias a 35.000 u.m.
Se pide:
Contabilizar las operaciones realizadas y explicar el efecto de la compra en los fondos
propios.
Cuando se produce la adquisicin de las acciones propias:

Concepto Debe Haber
Acciones propias en situaciones especiales (198) (3.000 x 11) 33.000
Bancos, c/c a la vista (572) 33.000

Si se representa el balance de esta sociedad, se puede observar el efecto descapitalizador
que ha producido la adquisicin de las acciones propias.

Activo
Bancos
Acciones propias
167.000
33.000



Pasivo
Capital social 200.000


El balance anterior refleja un capital social de 200.000 u.m., pero el activo realmente
desembolsado es de 167.000 u.m.
Para evitar la situacin anterior, nuestra legislacin obliga a la dotacin de la Reserva
para acciones propias por el importe de adquisicin de las acciones propias. Si esta
dotacin no pudiera efectuarse, por carecer de beneficios o de Reservas voluntarias,
las acciones propias debern ser enajenadas o se reducir capital social en el plazo de un
ao a contar desde la primera adquisicin.
Por la dotacin de la reserva:

Concepto Debe Haber
Prdidas y ganancias (129)
o
Reservas voluntarias (117)
33.000
Reservas para acciones propias (115) 33.000

Por la venta de las acciones propias:

Concepto Debe Haber
Bancos, c/c a la vista (572) 35.000
Acciones propias en situaciones especiales (198) 33.000
Beneficios por operaciones con acciones y obligaciones propias (774) 2.000

Por la disponibilidad de la reserva:

Concepto Debe Haber
Reservas para acciones propias (115) 33.000
Reservas voluntarias (117) 33.000


5.1.5 Reservas voluntarias y reservas estatutarias
La dotacin a estas reservas es libre, como su propio nombre indica. Una vez que se han
cubierto todas las atenciones legales, se puede decidir no repartir el resto del beneficio y
dotar estas reservas. Lo que la empresa est consiguiendo es autofinanciacin, porque
los recursos generados en el ejercicio (beneficios) no se reparten y se evita su salida al
exterior de la empresa. Los recursos as generados podrn aplicarse a la adquisicin de
ms inmovilizados, ms existencias, en definitiva, a ampliar el poder econmico de la
empresa.

EJEMPLO 8
A comienzos del ao X1, la sociedad annima DOCE, SA, de reciente constitucin,
presenta el siguiente balance de situacin:

Activo
Bancos 10.000
Total 10.000



Pasivo
Capital social 10.000
Total 10.000


Al finalizar el ao X1, como consecuencia de las operaciones que ha realizado durante
el mismo, presenta el siguiente balance:

Activo
Bancos
Mercaderas
12.000
3.000
Total 15.000



Pasivo
Capital social
Prdidas y ganancias
10.000
5.000
Total 15.000


Se pide:
Contabilizar el reparto de beneficios y su repercusin en los fondos propios si:
Caso 1. Se distribuye en su totalidad en forma de dividendos.
Caso 2. Se destina ntegramente a crear reservas voluntarias.
Se puede observar en este segundo balance que existe un beneficio de 5.000 u.m., que
se ha materializado en un incremento de determinados activos, concretamente 2.000
u.m. en bancos y 3.000 u.m. en existencias.
Caso 1
Haciendo abstraccin de problemas legales, si los propietarios de DOCE, SA deciden
distribuir el beneficio en forma de dividendos, el asiento que se har ser:

Concepto Debe Haber
Prdidas y ganancias (129) 5.000
Bancos, c/c a la vista (572) 5.000

El neto patrimonial en este momento es de 10.000 u.m., representado en la cuenta de
Capital social y materializado en 7.000 u.m. en bancos, ms 3.000 u.m. en
existencias.
Caso 2
Sin embargo, si los titulares deciden aplicar el beneficio para Reservas voluntarias se
har:

Concepto Debe Haber
Prdidas y ganancias (129) 5.000
Reservas voluntarias (117) 5.000

En este caso, el neto patrimonial de DOCE, SA es de 15.000 u.m., representado por
10.000 u.m. en capital social y 5.000 u.m. en forma de reservas voluntarias. Su
materializacin en el activo es de 12.000 u.m. en bancos y 3.000 u.m. en existencias.

Lo importante de este tipo de reservas es que son reservas disponibles , es decir, que en
un momento determinado se puede disponer de ellas, por ejemplo, se puede acordar la
distribucin de un dividendo a cuenta de estas reservas.
Siguiendo con el ejemplo anterior si DOCE, SA decide repartir un dividendo de
5.000 u.m. con cargo a Reservas voluntarias , el asiento ser:

Concepto Debe Haber
Reservas voluntarias (117) 5.000
Bancos, c/c a la vista (572) 5.000

Las reservas estatutarias tienen el mismo origen que las reservas voluntarias, ya que se
crean con cargo a los beneficios del ejercicio, pero su dotacin viene motivada por un
acuerdo de los propietarios de la empresa reflejado en los estatutos de la compaa.
Econmicamente, significan el compromiso de los titulares de la empresa para que una
parte del beneficio no sea retirado de la misma y as se pueda incrementar el neto
patrimonial.
La disposicin que se puede hacer de este tipo de reservas debe estar reflejada en los
estatutos.
Por tanto, su origen vendr determinado por el siguiente asiento:

Concepto Debe Haber
Prdidas y ganancias (129)
Reservas estatutarias (117)

5.1.6 Reserva por capital amortizado
Se ha comentado que la cifra de capital social es la garanta que tienen los acreedores de
la sociedad y que la legislacin trata de mantener este capital social. Pero, puede ocurrir
que una sociedad desee reducir la cifra de capital social porque la considera excesiva.
Podra hacerse esta operacin? En principio s, pero los acreedores de la sociedad
pueden oponerse a la misma porque su garanta entonces se ver disminuida.
En ocasiones, a fin de mantener intacta la garanta de los acreedores, se reduce capital
con cargo a beneficios o a reservas de libre disposicin. Mediante esta modalidad de
reduccin de capital, se crea una reserva indisponible, la Reserva por capital
amortizado, que logra que el neto patrimonial indisponible de la empresa permanezca
inalterado. Ante esta situacin, los acreedores no podrn negarse a que se lleve a cabo
tal operacin, puesto que las garantas que la sociedad les ofrece son idnticas a las que
tena antes de la reduccin.

EJEMPLO 9
La sociedad TANA, SA presenta el siguiente balance de situacin:

Activo
Inmovilizado
Existencias
Bancos
10.000
6.000
8.000
Total 24.000



Pasivo
Capital social
Reservas voluntarias
Pasivo exigible
6.000
8.000
10.000
Total 24.000


La sociedad considera excesivos sus recursos, y decide reducir capital social por
importe de 1.000 u.m.
Se pide:
Reflejar contablemente esta operacin e indicar la repercusin de este hecho en la
garanta de los acreedores.
El asiento contable ser:

Concepto Debe Haber
Capital Social (100) 1.000
Bancos, c/c a la vista (572) 1.000

En este momento, el capital social pasa a ser de 5.000 u.m. (6.000 1.000), por lo que
la garanta de los acreedores se ve disminuida en 1.000 u.m. Los acreedores podran
haberse opuesto a la reduccin de capital que ha efectuado TANA, SA.
Sin embargo, si se reduce capital con cargo a reservas voluntarias, se crea la Reserva
por capital amortizado (cuenta 118 del PGC), que es indisponible, por el importe del
capital reducido.
TANA, SA, entonces, hara otro asiento ms:

Concepto Debe Haber
Reservas voluntarias (117) 1.000
Reserva por capital amortizado (118) 1.000

La garanta de los acreedores sigue siendo de 6.000 u.m., pero en vez de estar
representada en una sola cuenta, como ocurra antes de la reduccin de capital, ahora
est materializada en dos:

Capital social 5.000
Reserva por capital amortizado 1.000

La garanta permanece inalterable, pues el neto patrimonial indisponible sigue siendo el
mismo.
Se ha incluido esta reserva dentro del epgrafe 5.1. Reservas procedentes de beneficios
no repartidos, porque, aunque su nacimiento es abonado a Reservas voluntarias,
stas antes procedan de beneficios.

5.2 Reservas provenientes de la actualizacin de
balances
Los elementos de activo (edificios, terrenos, maquinaria, inversiones financieras,
existencias...) deben figurar por el precio de adquisicin o precio histrico, en virtud del
principio del precio de adquisicin. En pocas con tendencia inflacionista, algunos de
estos activos aparecern en balance por un valor sensiblemente inferior al valor que, en
ese momento, tienen en el mercado.
Es importante sealar que este efecto inflacionista repercute solamente sobre algunos de
los activos que permanecen durante muchos aos en la sociedad, y siempre que stos se
hayan revalorizado. Los casos ms tpicos son: los edificios, los terrenos y las
inversiones financieras.
Este proceso no afecta, en cambio, a aquellos activos que sean objeto de una renovacin
continua y, por tanto, cuyos saldos estn actualizados cada vez que se elabora el
balance de situacin.
Para corregir el efecto negativo que la inflacin produce sobre estos activos, la
Administracin permite, mediante una disposicin legal (normalmente, a travs de la
Ley de Presupuestos), la actualizacin de los valores histricos que estn desfasados.
Este proceso no supone la quiebra del principio del precio de adquisicin, pues en la
primera parte del PGC se seala:
Todos los bienes y derechos se contabilizarn por su precio de adquisicin o coste de
produccin.
El principio del precio de adquisicin deber respetarse siempre, salvo cuando se
autoricen, por disposicin legal, rectificaciones del mismo: en este caso, deber
facilitarse cumplida informacin en la memoria.
Mediante este proceso de actualizacin de balances, se consigue, por un lado,
incrementar el valor de los activos y, por otro, en el pasivo aparecern como
contrapartida las reservas por revalorizacin, dando lugar a un asiento que ms adelante
se matizar con la siguiente estructura:

Concepto Debe Haber
Inmovilizado (2)
Reservas por revalorizacin (111)

Cules son los activos que pueden revalorizarse? La contestacin vendr dada en la
disposicin legal que permita la actualizacin de los balances. Pero, normalmente, sern
determinados inmovilizados materiales, como edificios, terrenos, instalaciones y, ms
excepcionalmente, inmovilizados de carcter financiero.
Se va a estudiar cmo se realiza este proceso, en cada uno de los activos mencionados, a
travs de dos ejemplos.

EJEMPLO 10
La compaa INMA, SA adquiri a comienzos del ao X1 unas instalaciones por
importe de 20.000 u.m. Su vida til se fij en 10 aos y se opt por un sistema de
amortizacin lineal.
En la Ley de Presupuestos para el ao X5, la Comunidad Autnoma donde est ubicada
INMA, SA ha permitido la actualizacin de algunos activos de las compaas
establecidas en ella. Entre estos activos, estn las instalaciones que posee INMA, SA.
Los coeficientes de actualizacin, que desarrolla la Ley de Presupuestos, son los
siguientes:

Ao Coeficiente
X1 1,3
X2 1,2
X3 1,1
X4 1

Se pide:
Actualizar las instalaciones de INMA, SA y efectuar los oportunos registros
contables.
El proceso de actualizacin se realizar al final del ao X4. Los saldos que presentarn
las cuentas relativas a la instalacin de INMA, SA sern los siguientes:

Instalaciones tcnicas 20.000
Amortizacin acumulada instalaciones tcnicas 8.000

Para revalorizar este activo, se multiplica el precio de adquisicin del mismo por el
coeficiente del ao en el que se adquiri y las cantidades dotadas a la amortizacin por
los coeficientes de los aos en que han sido efectuadas.
El importe del activo revalorizado ser:

20.000 x 1,3 = 26.000

La cuenta de Instalaciones tiene un saldo deudor de 20.000 u.m. por lo que necesitar
un incremento de 6.000 u.m.
Para actualizar la amortizacin, se desarrolla la siguiente tabla:

Ao Amortizacin realizada Coeficiente de actualizacin Amortizacin actualizada
X1
X2
X3
X4
2.000
2.000
2.000
2.000
1,3
1,2
1,1
1,0
2.600
2.400
2.200
2.000
Total 8.000 9.200

Segn la tabla anterior el incremento de la amortizacin acumulada ser de 1.200 u.m.
La diferencia entre las dos cuentas actualizadas indicar las reservas de revalorizacin
surgidas en el proceso. El asiento a realizar ser el siguiente:

Concepto Debe Haber
Instalaciones tcnicas (222) 6.000
Amortizacin acumulada de instalaciones tcnicas (2822) 1.200
Reservas de revalorizacin (111) 4.800

Al inicio del ao X5, el nuevo valor neto contable de las instalaciones tcnicas ser de:

26.000 9.200 = 16.800 u.m.

Este valor ser amortizado en los aos de vida til restantes y de acuerdo con el criterio
utilizado. En nuestro caso, durante seis aos ser amortizado linealmente. El asiento de
amortizacin anual para este activo en los seis aos siguientes ser:

Concepto Debe Haber
Amortizacin del inmovilizado material (682) (16.800/6) 2.800
Amortizacin acumulada de instalaciones tcnicas (2822) 2.800


La disposicin que la sociedad puede hacer de las Reservas de revalorizacin vendr
determinada en la disposicin legal que las autoriz. Normalmente, su destino ser
incrementar la Reserva legal o, transcurrido un perodo de tiempo, traspasarlas a
Reservas voluntarias:

Concepto Debe Haber
Reservas por revalorizacin (111)
Reserva legal (112)
Reservas voluntarias (117)


EJEMPLO 11
La sociedad annima BILI, SA adquiri en enero del ao X3, a travs de la Bolsa de
Madrid, 60.000 acciones de 15 u.m. de la empresa LA SEDA DE SIGENZA, SA.
La cotizacin media del ltimo trimestre del ao X6 de las acciones de LA SEDA DE
SIGENZA, SA fue de 3.000 u.m., por lo que no fueron efectuadas correcciones
valorativas sobre estos ttulos en la contabilidad de BILI, SA.
La Administracin contempla en la Ley de Presupuestos para el ao X7 la
revalorizacin de determinadas inversiones financieras, entre las que estn incluidas las
correspondientes a la empresa LA SEDA DE SIGENZA, SA. La valoracin que se
admite legalmente es la cotizacin media de las acciones durante el ao X6 que ha sido
de 28 u.m.
BILI, SA se acoge a la actualizacin de la inversin financiera de LA SEDA DE
SIGENZA, SA.
Se pide:
Registrar contablemente la actualizacin de estos activos.
En este caso, se debe comparar el valor de adquisicin con el valor admitido para la
revalorizacin:

Valor de adquisicin (60.000 x 15) 900.000 u.m.
Valor de actualizacin (60.000 x 28) 1.680.000 u.m.

La plusvala a contabilizar ser:

1.680.000 900.000 = 780.000 u.m.

Concepto Debe Haber
Inversiones financieras permanentes en capital (250) 780.000
Reservas de revalorizacin (111) 780.000


5.3 Reservas derivadas de aportaciones de los socios
Dentro de este bloque, se encuentra la representada mediante la cuenta 110, Prima de
emisin de acciones. El TRLSA contempla la emisin de acciones con prima en su
artculo 47, el cual dice:
Ser lcita la emisin de acciones con prima. La prima de emisin deber satisfacerse
ntegramente en el momento de la suscripcin.
Es importante resear que la Prima de emisin de acciones va a ser una reserva
disponible, es decir, que en un momento determinado esa reserva puede ser retirada de
la sociedad sin ninguna traba legal.
Para comprender el significado de la Prima de emisin de acciones, se va a estudiar y
a comparar el efecto de la emisin de acciones a la par y sobre la par (con prima de
emisin). Para ello, se desarrollan los siguientes ejemplos:

EJEMPLO 12
Se desea constituir una sociedad que se dedicar a la compra de productos agrcolas
que, posteriormente, envasar y comercializar. Para ello, necesita inmovilizados cuyo
coste se eleva a 15.000 u.m. y existencias valoradas en 5.000 u.m.
Los accionistas aportarn 20.000 u.m., representadas en 10.000 acciones de 1 u.m. de
valor nominal. En el momento de la suscripcin de las acciones, stas se desembolsarn
en su totalidad.
Se pide:
Presentar el balance de situacin de la compaa en el momento de la constitucin y el
que podr corresponder al ejercicio siguiente, cuando la sociedad haya obtenido un
beneficio de 4.000 u.m.
En el ejercicio siguiente, registrar contablemente el reparto de beneficios y de la
totalidad de la prima de emisin, haciendo abstraccin de la dotacin a la reserva legal
y de la problemtica fiscal, entre sus accionistas en forma de dividendos.
En el momento inicial el balance ser:

Activo
Inmovilizado
Existencias
15.000
5.000
Total 20.000



Pasivo
Capital social
Prima emisin
10.000
10.000
Total 20.000


Transcurrido un ejercicio econmico, la sociedad presentar hipotticamente el balance
siguiente:

Activo
Inmovilizado
Existencias
Clientes
Bancos
15.000
2.000
3.000
16.000
Total 36.000



Pasivo
Capital social
Prima de emisin
Deudas
Prdidas y ganancias
10.000
10.000
12.000
4.000
Total 36.000


El reparto de dividendos se registrar del siguiente modo:

Concepto Debe Haber
Prima de emisin de acciones (110) 10.000
Prdidas y ganancias (129) 4.000
Bancos, c/c a la vista (572) 14.000


Sin embargo, la emisin de acciones sobre la par en la constitucin de la sociedad no es
habitual, sino que, normalmente, este caso se presenta en los procesos de ampliacin de
capital.
Para facilitar la comprensin de la razn de ser de la prima de emisin, se desarrolla el
siguiente ejemplo:

EJEMPLO 13
En la constitucin de la sociedad del ejemplo 12 se emiten 20.000 acciones de 1 u.m. de
valor nominal, es decir, a la par. stas fueron desembolsadas ntegramente:
Se pide:
Presentar el balance de situacin en la fecha de constitucin.
Transcurridos dos ejercicios econmicos, como consecuencia de las
operaciones realizadas y al crecimiento experimentado por la sociedad, debido a
su buena marcha, presenta el siguiente balance:

Activo
Inmovilizado
Existencias
Clientes
IPF en capital
Bancos
20.000
6.000
4.000
5.000
9.000
Total 44.000



Pasivo
Capital social
Reservas
Deudas
20.000
18.000
6.000
Total 44.000


Si en esa fecha, un tercero o un antiguo accionista desease adquirir acciones, a
cunto se valoraran stas?
Efectuar los registros contables que efectuar la sociedad si emite, en ese
momento, 1.000 nuevas acciones, que son totalmente desembolsadas por los
inversores que las suscriben.

En el momento inicial, el balance tendr la siguiente estructura:

Activo
Inmovilizado
Existencias
15.000
5.000
Total 20.000



Pasivo
Capital social 20.000
Total 20.000


Transcurridos dos ejercicios econmicos se observa que:
Inicialmente, la sociedad tena un valor de 20.000 u.m., y una accin vala:

20.000/20.000 acciones = 1 u.m./accin

Sin embargo, en el momento actual el valor de la compaa es de 38.000 u.m. y
el valor terico de una accin es:

38.000/20.000 acciones = 1,9 u.m./accin

Si, en esa fecha, un inversor desease adquirir acciones, stas seran valoradas a
1,9 u.m./accin, 1 u.m. correspondiente a la participacin de la accin en el
capital y 0,9 u.m. a la participacin en reservas. Si se ofreciesen ms baratas, se
veran perjudicados los antiguos accionistas, ya que gracias a su colaboracin la
empresa ha logrado que, en el transcurso de dos ejercicios econmicos, su neto
patrimonial haya pasado de 20.000 u.m. a 38.000 u.m. En esta lnea, es
importante recordar todo lo visto en el captulo 7, Inversiones financieras (I),
acerca del valor terico de la accin y la razn de ser de los derechos de
suscripcin.
Si la sociedad ampla capital, emitiendo 1.000 nuevas acciones, efectuar los
siguientes asientos:
Por la emisin de las acciones:

Concepto Debe Haber
Acciones emitidas (-) (1.000 x 1,9) 1.900
Capital social (100) (1.000 x 1) 1.000
Prima de emisin de acciones (110) (1.000 x 0.9) 900

Por la suscripcin y desembolso de las acciones:

Concepto Debe Haber
Bancos, c/c a la vista (572) 1.900
Acciones emitidas (-) 1.900










BANCOS HIPOTECARIOS

DEFINICIN:


Los bancos hipotecarios son instituciones de crdito que se procuran de
fondo, aparte de su capital social, por medio de ttulos hipotecarios,
depsitos de ahorro y otras operaciones secundarias.

Los Bancos Hipotecarios debern tener un capital pagado, en dinero en
efectivo, no menor de (600.000.000,oo). No obstante, si tienen su asiento
principal fuera del Area Metropolitana de Caracas y han obtenido de la
Superintendencia la calificacin de bancos regionales, solo requerirn un
capital pagado, en dinero en efectivo no menor de (400.000.000,oo). (Art.
46Ley general de Bancos).




FUNCIN:


La funcin de estos bancos no debera consistir nicamente en
interrumpir como intermediario, el contacto directo entre prestamistas y
prestatarios sino que, con su intervencin, ellos deberan lograr una
expansin del mercado de capitales. En otros pases con la emisin de
ttulos hipotecarios (operacin pasiva del banco), se estimula el ahorro; no
slo por las condiciones favorables que estas cdulas ofrecen en cuanto a la
seguridad de la inversin y de sus intereses, sino tambin por la posibilidad
de liquidar esta inversin en cualquier momento antes del vencimiento del
plazo. A travs de estas colocaciones, los banco hipotecarios obtienen
recursos que, a su vez son colocados en crditos hipotecarios,
incrementndose as la oferta de capitales. Tambin aumenta la demanda
de capitales, por cuanto el volumen y la naturaleza de sus recursos
disponibles permiten a la banca hipotecaria conceder crditos en
condiciones favorables para los prestatarios en lo que se refiere a los plazos
de amortizacin.



El origen de sus fondos procede principalmente de:

Certificados de ahorro.
Depsitos de ahorro.
Venta de ttulos hipotecarios.
Ingresos por interese sobre prstamos.
Amortizaciones de crditos.

Los ttulos hipotecarios fueron, en un momento dado, una forma
atractiva de inversin para el inversionista privado, sin embargo, con la
aparicin de nuevos tipos de inversin que ofrecen mayor rendimiento,
en un mercado de valores diversificado, cambio dicha situacin. Una
economa sujeta a tasas anuales de inflacin elevadas, no constituye un
gran atractivo para los instrumentos financieros de largo plazo.


OPERACIONES ACTIVAS DE LA BANCA HIPOTECARIA


Son operaciones a travs de las cuales se colocan los fondos disponibles
principalmente en actividades crediticias, como por ejemplo: los prstamos
hipotecarios. El prstamo se formaliza en una escritura pblica que puede
ser inscrito en el registro de la propiedad. Entre las actividades activas se
dividen en:


ACTIVIDAD CREDITICIA A LARGO PLAZO
Concesin de crditos hipotecarios con garanta hipotecaria de primer grado sobre inmuebles urbanos, para los siguientes
fines: construccin, mejoras, adquisicin, cancelacin de hipotecas, etc.

ACTIVIDAD CREDITICIA A CORTO PLAZO

Son los crditos hipotecarios que no exceden los 2 aos, los anticipos y
descuentos que no excedan de un ao y prstamos cuyo plazo no exceda de
90 das con garanta de valores cotizados en la bolsa de comercio.

Son operaciones activas de la banca hipotecaria:


Conceder prstamos hipotecarios destinados a la adquisicin,
construccin o mejoras de inmuebles.

Conceder prstamos para cancelar crditos garantizados con hipoteca
o crditos obtenidos para la construccin de casas o edificios.

Financiar obras de urbanismo.

Administrar los inmuebles que adquieran en resguardo de sus
intereses, en pago o por la adjudicacin en remate judicial y
enajenarlo, de acuerdo a lo provisto en el artculo 122 de la L.G.B y
Otras Instituciones Financieras.

Actuar como mandatarios y administradores de bienes ajenos y como
fiduciarios con arreglo a las disposiciones legales vigentes. (Art.32
L.G.B y Otras Instituciones Financieras).


Lleva a cabo operaciones de reporto (Art.31 L.G.B y Otras
Instituciones Financieras).

Realizar cualquier otra clase de inversin de carcter productivo,
orientada al fomento y al desarrollo de la industria de la construccin.


La junta administradora velar porque los prstamos otorgados se
encuentren suficientemente respaldados con garanta hipotecaria, en
relacin con el valor real de los inmuebles y que los plazos que se
acuerden, guarden la razonable correspondencia con la estructura de los
pasivos del banco. (Art. 47 de la ley general de Bancos).





OPERACIONES PASIVAS DE LA BANCA HIPOTECARIA



Son operaciones pasivas de la banca hipotecaria:

Emitir ttulos hipotecarios. Antiguamente emitan cdulas
hipotecarias, de acuerdo a lo estipulado en la L.G.B. anterior. La ley
vigente establece la facultad de emitir ttulos hipotecarios.

Los ttulos hipotecarios: Son instrumentos de largo plazo que pueden
ser emitidos por los bancos hipotecarios, los bancos de inversin y las
entidades de ahorro y prstamo. Los ttulos hipotecarios tienen que ser
emitidos contra dinero en efectivo. El artculo 51 de la L.G.B. establece que
los ttulos hipotecarios tendrn sobre los prstamos con garanta hipotecaria
que le sirven de garanta, los derechos que la ley otorga al acreedor
hipotecario, sin necesidad de inscripcin o registro alguno. Actualmente son
poco usuales.


En Venezuela el mercado de Cdulas hipotecarias aument considerablemente de
volumen por varios aos, llegando alcanzar durante los aos 70 y en el inicio de los 80, una
gran aceptacin por parte de los inversionistas.

La demanda de ttulos hipotecarios se contrajo a partir de 1989, con la
liberacin de una serie de controles de la economa, entre ellos, las tasas de
inters. Este cambio se tradujo en una dificultad para los bancos
hipotecarios, pues las cdulas hipotecarias tienen un gran poder como
instrumento que fortalecen los activos de la banca hipotecaria, lo que
permite a esta institucin otorgar crditos a largo plazo para la construccin
y adquisicin de viviendas.

Al caer la colocacin de los ttulos hipotecarios, los bancos hipotecarios
captan parte de sus recursos con instrumentos a corto plazo, lo cual es
incompatible con su misin, que es otorgar prstamos a largo plazo. En
estas circunstancias los organismos de control deben mantener vigilancia,
para que la falta de correspondencia entre la estructura de los activos y los
pasivos del banco no comprometan su solvencia.

Las cdulas hipotecarias constituyeron durante muchos aos la
operacin pasiva por excelencia con una gran aceptacin por parte del
pblico tanto en la compra directa a los bancos, como en el mercado de
capitales en la Bolsa de Valores. En la actualidad se emiten sobre todo para
operaciones o programas especiales generalmente con el Banco Central de
Venezuela, organismos que la adquieren proporcionando as mayores
disponibilidades de recursos a la banca hipotecaria.


l reporto es permitido en el artculo 31, aunque es poco usual en los
bancos hipotecarios.

Funciona en virtud de que el reportado por una suma de dinero
convenida, transfiera la propiedad de ttulos de crdito o valores al
reportador, quien se obliga a transferirle en un lapso igualmente convenido,
la propiedad de otros ttulos de la misma especie, contra devolucin del
precio pagado, ms un premio.

El reporto debe celebrarse por escrito y se perfecciona con la entrega de
los ttulos y cuando se trate de acciones, con el asiento en el libro de
accionistas de la transferencia de dichos ttulos.

El fideicomiso. El artculo 32 dispone que se requerir de autorizacin
de la superintendencia para actuar como fiduciarios, mientras que el
artculo 33 dispone que las instituciones que realicen esta operacin
deben tener un departamento de fideicomiso, que los contabilicen
separadamente y los publiquen como un rubro aparte junto con el
balance.

Ofrecer instrumentos de mediano y corto plazo, como certificados de
ahorro, bonos quirografarios y certificados de depsitos a plazo fijo.

Los depsitos de ahorro: Son nominativos. Se movilizan mediante
libretas en donde se anotan los depsitos, retiros e intereses
devengados. Son inembargables hasta por 10.000 bolvares, salvo los
juicios de alimentos. Los intereses que obtengan estn exonerados del
impuesto sobre la renta.

Los certificados de ahorro: Son ttulos negociables colocndose a la
par contra recibo de su importe en efectivo. No podrn ser adquiridos antes
del vencimiento por el banco emisor y slo podrn ser amortizados a su
vencimiento a su valor normal. Podrn ser nominativos, a la orden o al
portador y tendrn una denominacin mnima de 50.000 bolvares.

Las emisiones se harn en ttulos de numeracin sucesiva, con dos
firmas autorizadas del banco emisor, fecha de emisin, valor del ttulo,
tasas de intereses, fecha de vencimiento y deben ser inscritos en un
registro especial. Su emisin no puede exceder en 20 veces el capital
pagado y reservas. Tiene respaldo de FOGADE.


Los Bonos Quirografarios: Son ttulos negociables nominativos o al portador sin
garanta real pero avalados por el banco emisor. No puede ser adquirido antes de su
vencimiento por el instituto que los emite. Estn respaldado por FOGADE hasta por
4.000.000 de bolvares. Tiene un vencimiento mnimo de 6 meses y mximo de 8 aos.
Sus intereses estn exonerados del Impuesto Sobre la Renta, su emisin no puede
exceder en 10 veces al capital pagado y reservas.

BANCO HIPOTECARIO
Trmino utilizado en finanzas, bancos, ttulos y valores financieros.
Institucin Financiera que est facultada para emitir bonos o letras hipotecarias y
transferirlas sobre hipotecas constituidas a su favor.
Estas hipotecas a su vez son otorgadas por los deudores del Banco, quienes reciben las
letras o bonos y obtienen el Dinero del pblico que Compra estos ttulos.
En la prctica, la Funcin la realiza el propio Banco. En las economas modernas las
funciones de los bancos hipotecarios se han asociado a las de los bancos comerciales,
transformndose en bancos comerciales, de fomento o en Sociedades Financieras.
Ver Banco.
BANCO HIPOTECARIO
Dcese del Banco, similar al de Ahorro y prstamo, que toma fondos de pequeos
ahorristas y otorga a stos, bajo condiciones determinadas, prstamos a largo Plazo para
la construccin, adquisicin o refaccin de sus viviendas.
Tales prstamos quedan garantizados por las hipotecas que los bancos adquieren sobre
los Bienes inmobiliarios de los prestatarios.

Como su nombre lo indica, los Bancos Hipotecarios se especializan en el otorgamiento
de prstamos para la compra de una vivienda, con una hipoteca como garanta. A su
vez, pueden realizar las siguientes operaciones:
Recibir depsitos de participacin en prstamos hipotecarios y en cuentas especiales.
Emitir obligaciones hipotecarias.
Conceder crditos para la adquisicin, construccin, ampliacin, reforma, refaccin y
conservacin de inmuebles urbanos o rurales, y la sustitucin de gravmenes hipotecarios
constituidos con igual destino.
Otorgar garantas vinculadas con operaciones en que intervinieren.
Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente liquidables.
Obtener crditos del exterior
Actuar como intermediarios de crditos obtenidos en moneda nacional y extranjera.
Como ejemplos de estos bancos encontramos a los gigantes hipotecarios
norteamericanos, Fannie Mae y Freddy Mac. Ambos no terminaron con finales felices
sus centenarias vidas: tuvieron que ser rescatados por el Gobierno Norteamericano, a
raz de la colocacin de ttulos y obligaciones con garanta de las hipotecas subprime.



Bancos de capitalizacin: Instituciones cuya funcin principal es la colocacin de capitales
mediante contratos que celebra con el pblico por medio de ttulos pblicos de capitalizacin.
BANCOS DE CAPITALIZACIN
Los bancos habilitados como bancos de capitalizacin son instituciones de crditoque emiten
ttulos de capitalizacin y reciben primas de ahorros con el objeto de invertir su producto en
diversas operaciones activas de plazos consistentes con los de las obligaciones que
contraigan.Instituciones cuya funcin principal es la colocacin de capitales mediante
contratos que celebra con el pblico por medio de ttulos pblicos de capitalizacin.









En un Banco de Inversion, como su nombre lo indica, la especializacin est centrada
en actividades de inversin, a travs de la emisin de ttulos, el asesoramiento de
empresas y la bsqueda de recursos e inversionistas para nuevas compaas. De esta
forma, los bancos de inversin llevan a cabo el diseo y colocacin de instrumentos de
financiamiento de largo plazo a travs de la Bolsa de Valores, o en forma privada para
un inversor determinado.
Estos inversores, sin embargo, no son minoristas. Generalmente, se trata de inversores
calificados o institucionales, que mueven grandes cantidades de dinero en cada
operacin. Entre sus clientes se cuentan los bancos comerciales e hipotecarios, que
invierten en instrumentos emitidos por los Bancos de Inversin.
Entre las operaciones que pueden realizar se encuentran:
Reciben depsitos a plazo.
Emiten bonos, obligaciones y certificados de participacin en los prstamos que otorgan, o
emiten otros instrumentos negociables en el mercado local o en el exterior.
Conceden crditos a mediano y largo plazo, y a corto plazo con ciertos lmites.
Otorgan garantas, y aceptan y colocan letras y pagars de terceros vinculados con
operaciones en que intervienen.
Realizan inversiones en valores mobiliarios vinculados con operaciones en que intervienen,
prefinancian sus emisiones y los colocan.
Efectan inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente liquidables.
Actan como fideicomisarios y depositarios de fondos de inversin.
Obtener crditos del exterior y actan como intermediarios de crditos obtenidos en
moneda nacional y extranjera.
Realizan operaciones en moneda extranjera, previa autorizacin del Banco Central.
Dan en locacin bienes de capital adquiridos con tal objeto.
Los bancos de inversin cobraron cierta notoriedad con la crisis de las hipotecas
subprime, siendo los emisores de diferentes ttulos de deuda garantizados por esas
hipotecas txicas, que proliferaron a travs de todo el globo enfermando al mundo de
esta crisis sin final aparente.