1

Principales Aspectos Conceptuales de NIIF

Introduccin
En los albores del siglo XXI, la profesin contable se ve obligada a modificar el actual
esquema como consecuencia de los efectos de la globalizacin, pues esta ha dejado de
ser un concepto marcadamente econmico, para convertirse en un proceso tambin
poltico y social.
En funcin de ello, si queremos abordar el camino que transitarn las normas contables
y de auditora en nuestro pas debemos, inevitablemente, hacer referencia a organismos
internacionales, siglas y palabras en ingls, y otras cuestiones que nos marca el primer
mundo.
NIC / NIIF
Los estndares internacionales de contabilidad e informacin financiera, traducidos
como "normas", son un conjunto de guas para preparar y reportar informacin contable
y financiera.

o Las "Normas" Internacionales de Contabilidad (NIC), en ingls, IAS (International
Accounting Standards).
Las Interpretaciones de las NIC, denominadas SIC (Standards Interpretations
Commite).
o Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), en ingls IFRS
(International Financial Reporting Standars).
Las Interpretaciones de las NIIF, denominadas IFRIC (Internacional Financial
Reporting Interpretation Commite).

Las "Normas Internacionales de Contabilidad", muchas an vigentes, fueron emitidas
entre 1973 y 2001 por el IASC, antecesor del actual IASB.
IASC - International Accounting Standards Committee (Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad) trabajo desde 1973 hasta el 2000 , promulg un cuerpo
sustancial de Normas, Interpretaciones , y un Marco Conceptual, y otras guas que son
acogidas directamente por muchas compaas .

IASB - International Accounting Standards Board (Junta de Normas Internacionales de
Contabilidad).- es un organismo independiente del sector privado que desarrolla y
2

aprueba las Normas Internacionales de Informacin Financiera. El IASB funciona bajo
la supervisin de la Fundacin del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASCF).
Desde abril de 2001, ao de constitucin del IASB, este organismo adopt las NIC y
continu su desarrollo, denominando a los nuevos estndares "Normas Internacionales
de Informacin Financiera" -NIIF-.
Objetivos del IASB son:
(a) desarrollar, buscando el inters pblico, un nico conjunto de normas contables de
carcter global que sean de alta calidad, comprensibles y de cumplimiento obligado, que
requieran informacin de alta calidad, transparente y comparable en los estados
financieros y en otros tipos de informacin financiera, para ayudar a los participantes en
los mercados de capitales de todo el mundo, y a otros usuarios, a tomar decisiones
econmicas;
(b) promover el uso y la aplicacin rigurosa de tales normas;
(c) Cumplir con los objetivos asociados con (a) y (b), teniendo en cuenta, cuando sea
necesario, las necesidades especiales de entidades pequeas y medianas y de economas;
y
(d) llevar a la convergencia entre las normas contables nacionales y las Normas
Internacionales de Contabilidad y las Normas Internacionales de Informacin
Financiera, hacia soluciones de alta calidad.
IASCF.-La Fundacin del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad
(International Accounting Standards Committee Foundation).-es una Fundacin
independiente, sin fines de lucro creada en el ao 2000 para supervisar al IASB .

Estas normas son necesarias porque ayudan a analistas y otros usuarios a comparar
fcilmente los informes financieros de empresas que operan en diferentes pases.




3

VALOR PRESENTE
Introduccin:
Uno de los aspectos clave en finanzas es el del valor del dinero en el tiempo, en el
sentido que siempre un peso hoy vale ms que un peso maana. Para efectos de poder
calcular en forma homognea los flujos que ocurren en distinto momento en el tiempo,
debemos llevar todos estos a un valor presente o a un valor futuro, por lo que:
Para el valor futuro o presente hay un tema clave: el valor del dinero.
VALOR PRESENTE:
Concepto 1: Es una manera de valorar activos y su clculo consiste
en descontar el flujo futuro a una tasa de rentabilidad ofrecida por
alternativas de inversin comparables, por lo general denominada
costo de capital o tasa mnima.
Este concepto se usa en el contexto de la Economa y las finanzas pblicas.
Concepto 2: Valor Presente es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente
exigible es (por oposicin al valor nominal) la suma que, colocada a Inters Compuesto
hasta su vencimiento, se convertira en una cantidad igual a aqul en la poca de pago.
Comnmente se conoce como el valor del Dinero en Funcin del Tiempo.
El valor presente de una suma que se recibir en una fecha futura es aquel Capital que a
una tasa dada alcanzar en el perodo de Tiempo, contado hasta la fecha de su
recepcin, un monto igual a la suma a recibirse en la fecha convenida.

VALOR FUTURO: Es la cantidad de dinero que alcanzar
una inversin en alguna fecha futura al ganar intereses a
alguna tasa compuesta.
El valor que en cualquier caso calculemos depende de los
flujos de caja generados por el activo. Es decir, depende de su
tamao, tiempo y riesgo. Tambin, y muy crticamente, el valor depende del costo de
oportunidad, ya que para realizar una valoracin se deben tener los flujos que ocurren
en distintas oportunidades en el tiempo, con riesgos distintos, en una base comparable.
Ejemplo:
Para ilustrar el concepto de Valor Presente, supongamos que se recibirn $ 1.000
despus de un ao. Si el Costo de oportunidad de los fondos es 8%, la pregunta es:
qu suma de Dinero de hoy llegar a ser igual a $ 1.000 despus de un ao con un
Inters de 8%?
4

Para encontrar el valor presente (VP)se divide el valor final por la tasa de inters,
operacin que se conoce como actualizacin o Descuento, de la siguiente forma:
VP = $1.000 /1.07 = $ 934,58
De manera similar, el valor presente de $ 1.000 que se recibirn dentro de dos aos es
igual a: $1.000 /(1.07)
2
= $ 873,44
Generalizando la frmula, el valor presente (VP) de un Capital K, que se recibir al
final del ao n, a una tasa de inters r, es igual a: VP =
K
/(1+r)
n

Valor presente de un activo. Los activos se registran al valor descontado de los flujos
de efectivo que se espere que sean generados por el activo.
Valor presente de un pasivo. Los pasivos se registran al valor descontando los flujos
de efectivo que se espere sean necesitados para liquidar el pasivo.
El valor presente puede identificarse con el enfoque de ingreso mencionado en NIIF 13,
prrafos B10 a B30; el cual convierte importes futuros en un importe presente nico.
Es muy posible que esta seccin del marco conceptual de 1989, sea modificada en las
prximas rondas de revisin del marco conceptual, de forma conjunta entre IASB y
FASB.
Conclusin:
El concepto de valor presente permite apreciar las diferencias que existen por el hecho
de poder disponer de un Capital en distintos momentos del Tiempo, actualizados con
diferentes tasas de descuento. Es as que el valor presente vara en forma inversa el
perodo de Tiempo en que se recibirn las sumas de Dinero, y tambin en forma inversa
a la tasa de Inters utilizada en el descuento.
COSTO ATRIBUIDO

El costo atribuido es un importe que se puede utilizar como una exencin
voluntariamente elegida por parte de la entidad en adopcin por primera vez en partidas
pertenecientes a Propiedad, Planta y Equipo; Propiedades de Inversin (Si se escoge la
aplicacin del modelo del costo), y activos intangibles (si cumplen con los criterios de
reconocimiento). El costo atribuido no se puede usar en la medicin de otros activos o
pasivos.
5


Por qu se aplica a estas partidas? Porque algunas partidas se basan en la acumulacin
de costos pasados u otros datos relativos a transacciones; si la entidad no cuenta con esa
informacin obtenerla puede ser dispendioso o generar un costo o esfuerzo
desproporcionado violando as el objetivo de la norma y es que la informacin de alta
calidad obtenida aplicando IFRS no exceda el costo de prepararla. Por esa razn IFRS
1 Adopcin por primera vez restringe el uso del valor razonable como costo atribuido, a
los activos en los que es probable que la reconstruccin del costo pueda ser
particularmente onerosa.

CONCEPTOS

Costo atribuido se define como el importe usado como sustituto del costo o del costo
depreciado en una fecha determinada. En la depreciacin o amortizacin posterior se
supone que la entidad haba reconocido inicialmente el activo o pasivo en la fecha
determinada y que este costo era equivalente al costo atribuido.


Un importe usado como sustituto del costo o del costo depreciado en una fecha
determinada. En la depreciacin o amortizacin posterior se supone que la
entidad haba reconocido inicialmente el activo o pasivo en la fecha
determinada, y que este costo era equivalente al costo atribuido. (NIIF 1)

Valor razonable o revaluacin como costo atribuido: Costo atribuido
Un monto utilizado como sustituto del costo o del costo amortizado a una fecha
determinada. La depreciacin o amortizacin posterior se computa de forma que su
costo es igual al costo atribuido


CONCLUSIN
El costo atribuido es el costo que se le asigna a un bien.
Por ejemplo
A un activo de Propiedad, Planta y Equipo o Activo Fijo. Puedo asignarle las siguientes
alternativas
Costo Histrico
Valor Razonable
Costo de revalorizacin
Entonces el Costo Atribuido es el que yo le asigno dentro de estas opciones.


6

COSTO HISTRICO

Los activos se registran por el importe de efectivo y otras partidas pagadas, o por el
valor razonable de la contrapartida entregada a cambio en el momento de la adquisicin.
Los pasivos se registran al importe de los productos recibidos a cambio de incurrir en la
obligacin o, en algunas circunstancias (por ejemplo en el caso de los impuestos a las
ganancias), por los importes de efectivo y equivalentes al efectivo que se espera pagar
para satisfacer el correspondiente pasivo, en el curso normal de la operacin.
Es el que representa el importe original consumido u obtenido en efectivo, o en su
equivalente, en el momento de realizacin de un hecho econmico.
Con arreglo a lo previsto en este decreto, dicho importe debe ser re expresado para
reconocer el efecto ocasionado por las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.

COSTO HISTRICO
Concepto

El coste histrico es tambin conocido por precio histrico o costo histrico, pues coste
y costo son sinnimos.

"Tradicionalmente ha sido uno de los principales criterios de valoracin.
Coste histrico de un activo

En los activos, el coste histrico, son importes pagados o pendientes de pago, ms los
importes pagados o pendientes de pago de todos los elementos necesarios para la puesta
en marcha del activo. En otras palabras, el coste histrico de un activo es su precio de
adquisicin o coste de produccin.

"Entre los valores y conceptos que entran a formar parte del costo histrico de los
activos, se tienen los gastos de legalizacin, los gastos en que se haya incurrido para
transportar el activo hasta su lugar definitivo, los impuestos y tasas que se hayan
pagado, las adiciones, reparaciones y mejoras que se le hayan realizado, intereses o
gastos de financiacin, la diferencia en cambio en caso de los activos adquiridos con
crditos en moneda extranjera, etc."

Hay algunas partidas que no entran a formar parte del costo histrico de los activos
como son aquellas erogaciones menores que no tienen efecto alguno en la vida til del
activo, en su capacidad operativa, por lo que estos gastos, en general son tratados como
gastos por lo tanto no entran a formar parte del costo histrico del activo.
7


El costo histrico de un activo se diferencia del valor en libros, en que ste ltimo
contempla los ajustes por inflacin y la depreciacin acumulada.

Al final de la vida til del activo, el costo histrico debe ser igual a la depreciacin
acumulada, de tal forma que su diferencia sea igual a cero (0).
Precio de adquisicin

El precio de adquisicin es el importe en efectivo y otras partidas equivalentes pagadas,
o pendientes de pago, ms en su caso y cuando proceda, el valor razonable de las dems
contraprestaciones comprometidas en el momento de la adquisicin, debiendo estar
todas ellas directamente relacionadas con sta y ser necesarias para la puesta del activo
en condiciones operativas. El precio de adquisicin es el que aparece en la factura ms
todos los gastos adicionales necesarios que se produzcan hasta que los bienes se hallen
en el almacn o estn en condiciones de puesta en funcionamiento o de generar renta.

Ejemplo:
ITM CA. Adquiere una maquinaria por la cual debe pagar en el momento actual 10.000
dlares, despus de deducidos diversos descuentos de 2.000 dlares y 5.000 dlares
ms dentro de seis meses.

Los gastos de transporte, instalacin, etc. son de 3.000 dlares y estn pendientes de
pago.
El precio de adquisicin ser:

10.000 + 5.000 + 3.000 = 18.000
Coste de produccin
El coste de produccin incluye el precio de adquisicin de las materias primas y otras
materias consumibles, el de los factores de produccin directamente imputables al
activo, y la fraccin que razonablemente corresponda de los gastos de produccin
indirectamente relacionados con el activo, en la medida en que se refiera al perodo de
produccin, construccin o fabricacin y se basen en el nivel de utilizacin de la
capacidad normal de trabajo de los medios de produccin. El coste de produccin estar
formado por el precio de adquisicin de las materias primas, los costes directamente
imputables y la parte razonable de los costes indirectamente imputables a los bienes
cuando las empresas elaboran su producto o construye su propio inmovilizado. Hay
algunas partidas que no entran a formar parte del costo histrico de los activos como
son aquellas erogaciones menores que no tienen efecto alguno en la vida til del activo,
en su capacidad operativa, por lo que estos gastos, en general son tratados como gastos
por lo tanto no entran a formar parte del costo histrico del activo."
8

Ejemplo:

ITM CA. Ha fabricado unos muebles para el almacenamiento de sus productos. Los
costos directos de los factores han sido los siguientes:
Materias primas consumidas: 5.000.
Otros materiales consumidos: 2.000.
Mano de obra: 3.000.
La fraccin de los costos indirectos de produccin correspondientes al perodo han
sido 1.500, pero solamente el 80% de los mismos se basa en el nivel de utilizacin de la
capacidad normal de trabajo de los medios de produccin utilizados.
El costo de produccin es:
5.000 + 2.000 + 3.000 + 1.500 x 80% = 11.200
Coste histrico de un pasivo

"El coste histrico de un pasivo es el valor que corresponde a la contrapartida recibida a
cambio de incurrir en la deuda, es decir, es el importe de lo recibido en efectivo o
equivalentes al efectivo o el valor razonable de los activos no monetarios recibidos a
cambio de la obligacin en el momento en que se incurre en ella, o en algunas otras
circunstancias, (por ejemplo, impuestos a las ganancias), los importes de efectivo
equivalentes al efectivo que se espera pagar para liquidar el pasivo en el curso normal
de los negocios."

En resumidas cuentas el coste histrico est formado por "aquellos costos que se han
obtenido dentro del perodo en la fabricacin de un producto o prestacin de un servicio
y que se obtienen al final del perodo que se conservan para su anlisis perspectivo y
comparacin con los resultados futuros, sirviendo como un dato de base histrica y
siempre se refieren a los costos reales ya sean por productos, por reas de
responsabilidad o cuenta de gasto."

Ejemplo:

PACO SA. Una empresa comercial ha comprado diversas existencias para la venta a
sus clientes. Con motivo de la compra se ha generado un pasivo por la deuda con el
proveedor de las existencias. El valor que corresponde a los artculos recibidos es de
3.900 dlares.
El costo histrico del pasivo es de 3.900 dlares.
Coste histrico amortizado

9

Dentro del coste histrico podramos decir que hay otra modalidad que es el coste
histrico amortizado. "El coste histrico amortizado es el coste histrico de un activo o
un pasivo ms o menos la parte de sus costo histrico reconocido anteriormente como
ingreso o gasto" "El costo histrico de un activo se diferencia del valor en libros, en que
ste ltimo contempla los ajustes por inflacin y la depreciacin acumulada."

"La depreciacin se calcula sobre el costo histrico del activo y ste es disminuido en
ese valor, el cual se va acumulando en la cuenta llamada depreciacin acumulada. Al
final de la vida til del activo, el costo histrico debe ser igual a la depreciacin
acumulada, de tal forma que su diferencia sea igual a cero (0)."
VALOR JUSTO
MEDICIN DE ACTIVOS, PASIVOS, INGRESOS Y GASTOS
Medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios en los que una
entidad mide los activos, pasivos, ingresos y gastos en sus estados financieros. La
medicin involucra la seleccin de una base de medicin. Esta NIIF especifica las bases
de medicin que una entidad utilizar para muchos tipos de activos, pasivos, ingresos y
gastos.
Dos bases de medicin habituales son el costo histrico y el valor razonable.
A. Costo Histrico,
B. Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y
debidamente informado, que realizan una transaccin en condiciones de
independencia mutua.
ACTIVOS NO FINANCIEROS
Esta NIIF permite o requiere una medicin al valor razonable para los siguientes tipos
de activos no financieros:
(a) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos que una entidad mide al valor
razonable
(b) Propiedades de inversin que una entidad mide al valor razonable
(c) Activos agrcolas (activos biolgicos y productos agrcolas en el punto de su
cosecha o recoleccin) que una entidad mide al valor razonable menos los costos
estimados de venta.
10

QUE ES EL VALOR RAZONABLE?
Fair Value o Valor Razonable como se ha traducido habitualmente en espaol, es un
concepto clave de medicin bajo IFRS, el cual est presente en prcticamente todos los
estndares de normatividad emitida por IASB, y citado recurrentemente en
USGAAP; y es un pilar fundamental en el entendimiento de medicin de las normas
internacionales.
Valor Razonable segn la definicin que actualmente est siendo discutida entre IASB y
FASB es: El precio que podra ser recibido al vender un activo o pagado para transferir
un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes del mercado a una fecha de
medicin determinada.
Ordenada se refiere a una transaccin sin presiones, en condiciones normales e
independientes. Una venta durante una liquidacin, o bajo condiciones que no indiquen
total libertad del comprador y del vendedor no estara enmarcada dentro de la definicin
de valor razonable. Es posible que esa transaccin tenga como escenario un mercado
activo.
Las caractersticas de un Mercado activo son las siguientes:
a) Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos
(semejantes).
b) Pueden encontrarse en todo momento compradores o vendedores para un
determinado bien o servicio.
c) Los precios son conocidos y fcilmente accesibles para el pblico. Estos precios,
adems, reflejan transacciones de mercado reales, actuales y producidas con
regularidad.
La determinacin del valor razonable de un bien vara dependiendo de los mtodos
utilizados para hallarlo, claramente si un bien tiene un mercado activo ser mucho ms
sencillo determinar su valor razonable, pero si no es as como se hallara? Para la
medicin del valor razonable se deben tener en cuenta 3 niveles de fuentes:
1. Inputs (entradas) directamente observables del mercado. En caso de que exista para
determinado bien en la fecha de medicin un Mercado activo, se usa ese referente. Por
11

ejemplo una Accin cotizada en bolsa que es tranzada (negociada) con regularidad el
valor razonable ser el precio promedio en un da especfico.
2. Si no existe un mercado activo se hara uso de Inputs indirectamente observables: Se
aplica una tcnica reconocida como si existiera un mercado activo, por ejemplo
transacciones con bienes sustancialmente parecidos en condiciones similares, si lo
anterior no es posible,
3. Inputs no observables, Valor Razonable hallado mediante datos internos de la
compaa, hay que destacar que esos datos deben estar debidamente soportados, con una
fundamentacin lgica y comprobable, no por ser internos de la compaa pueden ser
determinados al azar.
EJEMPLO:
MEDICIN DEL VALOR RAZONABLE - CASO PRCTICO: MXIMO Y
MEJOR USO VS USO ACTUAL
La empresa TORAREING adquiere un terreno en una combinacin de negocios. El
terreno actualmente se encuentra utilizado con fines industriales ya que sobre este se ha
construido una fbrica. Se presume que el uso actual del terreno es el mximo y mejor
uso a menos que le mercado u otros factores sugieran que se pueda darle un uso
diferente. En zonas cercanas actualmente se han desarrollado proyectos inmobiliarios
residenciales mediante la construccin de torres de apartamentos.
Basndose en dichos desarrollos inmobiliarios y a que existen cambios que permitiran
el desarrollo residencial en la zona que hoy ocupa la fbrica, la Entidad determina que el
terreno podra ser utilizado con fines residenciales (por ejemplo para construir una torre
de apartamentos) porque los participantes del mercado consideran que dicho terreno
tiene ese potencial y consideran ese factor al momento de determinar los precios del
terreno.
El mximo y mejor uso del terreno podra ser determinado comparando lo siguiente:
(a) el valor del terreno como est siendo utilizado actualmente con fines industriales (ej.
El terreno podra ser utilizado junto con otros activos, como es la fbrica, o con otros
activos y pasivos).
(b) el valor de la tierra como un terreno baldo para su uso residencial, considerando
todos los costos necesarios para demoler la fbrica y otros costos (incluyendo la
12

incertidumbre sobre si la Entidad podr ser capaz de convertir el activo para ese uso
alterno)
El mximo y mejor uso del terreno ser determinado basndose en el mayor de los
valores determinados en (a) y (b). En los casos en que se realice una tasacin, la
determinacin del mayor y mejor uso podra considerar factores como las operaciones
que realiza la fbrica incluyendo el resto de sus activos y pasivos.
Asumamos que el valor razonable del terreno con su uso actual como una fbrica se
determina en $ 8.000.000 y que el valor razonable del terreno como baldo para que sea
utilizado luego para construir una torre de apartamentos sea de $ 10.000.000. Para
convertir el terreno de su uso industrial a baldo, la fbrica debe ser demolida.
Asumamos que los costos de demolicin alcancen $ 1.000.000, el valor razonable del
terreno como baldo para ser utilizado con fines residenciales ser de $ 9.000.000.
Por lo tanto el valor de $ 9.000.000 debe ser utilizado como el valor razonable del
terreno.





BIBLIOGRAFA
http://www.niif.co/prestadores-de-servicios-publicos/que-es-el-valor-
razonable/#sthash.lSqS5Lsu.dpuf
NIIF para PYMES Julio de 2009, seccin 2, apartado 2.34. Y 2.50
Lzaro Rodrguez Ariza y Mara Victoria Lpez Prez, Contabilidad General,
Ed. Pirmide, 2 edicin.
NIIF para PYMES de Julio de 2009, seccin 2, apartado 2.34
http://www.niif.co/prestadores-de-servicios-publicos/que-es-el-costo-atribuido/
http://www.soycontador.org/index.php?option=com_glossary&letter=C&id=191
&Itemid=54