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FACULDADE ALDEIA DE CARAPICUBA

TITULOS E CRDITOS










CARAPICUBA
2014
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FACULDADE ALDEIA DE CARAPICUBA


Ana Lcia
Antonia Valdenia
Caio Leandro
Edimilson Lopes
Gabriela Gamargo
Jonas Souza
Kellly Carvalho
Rodrigo Santos


TITULOS E CRDITOS



Seminrio, apresentado no curso de
Administrao de Empresas, na
Faculdade Aldeia de Carapicuba, sob a
disciplina de Direito Comercial orientado
pela Prof.Julia.


CARAPICUBA
2014
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Contedo

Introduo .............................................................................................................................................. 4
Princpios ou Requisitos essenciais dos Titulo de Crdito ............................................................ 5
Princpio da Cartularidade ............................................................................................................... 5
Princpio da Literalidade .................................................................................................................. 5
Princpio da Autonomia ................................................................................................................... 5
Princpio da Abstrao ..................................................................................................................... 5
Principais ttulos de crdito no Brasil ................................................................................................ 6
Letras de Cmbio ............................................................................................................................. 6
Nota Promissria .............................................................................................................................. 7
Cheque ............................................................................................................................................... 7
Duplicata ............................................................................................................................................ 8
Classificao dos Ttulos de Crdito ................................................................................................. 8
Classificao Quanto ao Modelo: .................................................................................................. 8
Classificao Quanto estrutura: .................................................................................................. 9
Classificao Quanto natureza: .................................................................................................. 9
Classificao quanto Circulao: ................................................................................................ 9
Constituio do Ttulo de Crdito ..................................................................................................... 10
Classificaes doutrinrias de endosso: .................................................................................... 12
Diferenas de Endosso e Cesso Civil: .......................................................................................... 13
Aval ................................................................................................................................................... 13
Exigibilidade do Titulo de Crdito .................................................................................................... 14
Vencimento ...................................................................................................................................... 14
Pagamento ...................................................................................................................................... 14
Ao Cambial .................................................................................................................................. 15
Concluso .............................................................................................................................................. 16
Referncias bibliogrficas: ................................................................................................................ 17




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Introduo

A atividade empresarial, nela compreendidos os segmentos da indstria, do
comrcio e da prestao de servios, exercida no mercado entre as empresas e
consumidores de bens e servios, tendo como um dos seus principais suportes, o
crdito. Este crdito normalmente decorre de operaes de compra e venda a prazo,
de emprstimos ou mesmo pagamentos atravs de cheques. Para a representao
formal dos referidos crditos so utilizados documentos denominados de ttulos de
crdito.
Segundo Vivante os ttulos de crdito constituem "documentos necessrios
para o exerccio de um direito literal e autnomo, nele mencionado". Deste conceito,
dado pelo ilustre jurista italiano.






















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Princpios ou Requisitos essenciais dos Titulo de Crdito

Princpio da Cartularidade

Exige a existncia material do ttulo ou, como versa Vivante, documento
necessrio. Assim sendo, para que o credor possa exigir o crdito dever apresentar
a crtula original do documento - ttulo de crdito.
Garante, portanto, este princpio, que o possuidor do ttulo o titular do direito
de crdito.
A duplicata se afasta deste princpio, uma vez que expressa a possibilidade
do protesto do ttulo por indicao quando o devedor retm o ttulo.

Princpio da Literalidade

O ttulo vale pelo que nele est mencionado, em seus termos e limites. Para o
credor e devedor s valer o que estiver expresso no ttulo. Deve, por conseguinte,
constar a assinatura do avalista para que seja vlido o aval, por exemplo: A
duplicata, por mais uma vez, figura como exceo, j que conforme estabelece o
artigo 9, 1, da lei n 5474/68: "a prova do pagamento o recibo, passado pelo
legtimo portador ou por seu representante com poderes especiais, no verso do
prprio ttulo ou em documento, em separado, com referncia expressa duplicata".
Princpio da Autonomia

Desvincula-se toda e qualquer relao havida entre os anteriores possuidores
do ttulo com os atuais e, assim sendo, o que circula o ttulo de crdito e no o
direito abstrato contido nele.

Princpio da Abstrao

Decorre, em parte, do princpio da autonomia e trata da separao da causa
ao ttulo por ela originado. No se vincula a crtula, portanto, ao negcio jurdico
principal que a originou, visando, por fim, a proteo do possuidor de boa-f.
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No gozam deste princpio todos os ttulos de crdito, mas se pode observar
ser ele vlido para as notas promissrias e letra de cmbio.
Principais ttulos de crdito no Brasil

Existem dezenas de espcies de ttulos de crdito no Brasil, todos eles
regulados por legislao especfica. Para os propsitos deste breve estudo, vamos
apresentar as principais modalidades que garantem a maioria das operaes de
crdito no mercado brasileiro.

Letras de Cmbio

As Letras de Cmbio so instrumentos de captao emitidos por sociedades
de crdito, financiamento e investimento (Financeiras), com base numa transao
comercial. Funcionam como um emprstimo que o investidor faz a uma Financeira
em troca de uma remunerao, que pode ser pr-fixada ou ps-fixada. A maioria das
Letras de Cmbio apresenta remunerao ps-fixada, indexada ao Certificado de
Depsito Interbancrio (CDI).
Ao aplicar numa Letra de Cmbio, o investidor corre o risco da Financeira no
honrar o compromisso. No entanto, importante notar que as letras contam com
garantia adicional do Fundo Garantidor de Crdito (FGC), at o valor de R$ 250 mil
por CPF ou CNPJ, no caso de quebra da Financeira.
So popularmente denominadas no mercado como CDBs das Financeiras,
uma vez que guardam caractersticas similares aos CDBs dos Bancos. A diferena
mais relevante que as Letras de Cmbio devem, obrigatoriamente, ser lastreadas
em uma transao comercial. Nesse sentido as Letras de Cmbio possuem baixo
risco.
Esse instrumento destinado a pequenos e mdios investidores, uma vez
que o valor mnimo para iniciar as aplicaes , geralmente, baixo. comum
encontrar aplicaes mnimas a partir de R$ 500. Este ticket de entrada visa,
sobretudo, popularizar essa modalidade entre os pequenos investidores, que so
maioria esmagadora no pas.
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Diferentemente dos CDBs bancrios, as Letras de Cmbio no possuem
liquidez diria, ou seja, o investidor s pode resgatar o montante no vencimento, que
normalmente ultrapassa sessenta dias. Ou seja, essa modalidade possui uma baixa
liquidez e por isso os investidores no devem aportar valores que podem precisar no
curto prazo.
Nota Promissria

A Nota promissria um ttulo cambirio em que seu criador assume a
obrigao direta e principal de pagar a soma constante no ttulo.
A expresso Obrigao, caracteriza-se como o vnculo jurdico transitrio
entre credor e devedor cujo objeto consiste numa prestao de dar, fazer ou no
fazer.
Em sentido amplo, obrigao refere-se a uma relao entre pelo menos duas
partes e para que se concretize, necessria a imposio de uma dessas e a
sujeio de outra em relao a uma restrio de liberdade da segunda. O objeto
dessa restrio da liberdade a obrigao.
A nota promissria nada mais do que um documento formal de uma
promessa de pagamento.
Para o nascimento da nota promissria so necessrias duas partes, o
emitente ou subscritor (devedor), criador da promissria no mundo jurdico, e o
beneficirio ou tomador que o credor do ttulo.
Como nos demais ttulos de crdito a nota promissria pode ser transferida a
terceiro por endosso, bem como nela possvel a garantia do aval.

Cheque

Ordem escrita, pela qual uma pessoa titular de uma conta de depsito, ou de
conta corrente num banco, efetua, em proveito prprio ou em proveito de um
terceiro, a retirada da totalidade ou de parte dos fundos lanados a seu crdito
podem ser caracterizado das seguintes formas:
Cheque cruzado, cheque sobre o qual se traam duas linhas em diagonal,
indicando que s poder ser pago a banco.
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Cheque nominal, aquele que s pode ser pago ao beneficirio nominalmente
declarado.
Cheque ao portador, aquele que for assim declarado, e que ser pago a
quem o apresentar.
Cheque em branco, cheque assinado pelo emitente mais com a quantia
deixada em branco, discrio do beneficirio.
Cheque de viagem, cheque usado pelos turistas, emitido por um banco para
ser pago por qualquer dos seus correspondentes.

Duplicata

Duplicata um ttulo de crdito, pelo qual o comprador se obriga a pagar
dentro do prazo a importncia representada na fatura. A Duplicata ou duplicata
mercantil um documento nominal emitido pelo comerciante, com o valor global e o
vencimento da fatura.
A duplicata uma ordem de pagamento emitida pelo credor, ao vender uma
mercadoria ou servio que prestou e que esto representados em uma fatura, que
deve ser paga pelo comprador das mercadorias ou pelo tomador dos servios. Uma
duplicata s pode corresponder a uma nica fatura e deve ser apresentada ao
devedor em no mximo 30 dias.

Classificao dos Ttulos de Crdito

A doutrina apresenta critrios para classificao dos ttulos. So eles:

Classificao Quanto ao Modelo:
Com base nesse critrio, que diz respeito a aspectos formais do titulo de
crdito, estes podero ser classificados como de modelo livre ou vinculado.
Vinculados: devem atender a um padro especfico, definido por lei, para a
criao do ttulo. Ex. cheque.
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Livres: so os ttulos que no exigem um padro obrigatrio de emisso,
basta que conste os requisitos mnimos exigidos por lei. Ex. letra de cmbio e nota
promissria.

Classificao Quanto estrutura:
Podem ser ordem de pagamento ou promessa de pagamento.
Ordem de pagamento: por esta estrutura o saque cambial d origem a trs
situaes distintas: sacador ou emitente, que d a ordem para que outra pessoa
pague; sacado, que recebe a ordem e deve cumpri-la; e o beneficirio, que recebe o
valor descrito no ttulo. Ex. letra de cmbio, cheque.
Promessa de pagamento: envolve apenas duas situaes
jurdicas: promitente, que deve, e beneficirio, o credor que receber a dvida do
promitente. Ex. nota promissria.

Classificao Quanto natureza:
Podem ser ttulos causais ou abstratos.
Ttulos causais: so aqueles que guardam vnculo com a causa que lhes deu
origem, constando expressamente no ttulo a obrigao pelo qual o ttulo foi
assumido, sendo assim, s podero ser emitidos se ocorrer o fato que a lei elegeu
como uma possvel causa para o mesmo. Podem circular por endosso. Ex.
duplicatas.
Ttulos abstratos: so aqueles que no mencionam a relao que lhes deu
origem, podendo ser criados por qualquer motivo. Ex. letra de cmbio, cheque.

Classificao quanto Circulao:
Esse critrio leva em considerao o ato jurdico empregado para transferir a
titularidade do instrumento, classificando- o como ao portador ou nominativo.
Titulo ao Portador: ao portador so ttulos que no identificam seu credor
podendo, por esse motivo, ser transferido mediante tradio. So ttulos ao portador
os cheques com valores abaixo de R$ 100,00 (cem reais).
Titulo Nominativo: os ttulos nominativos indicam o nome do seu credor.
Assim, para que se transfiram, necessitam, alm da tradio, endosso ( ttulos a
ordem) ou cesso civil de critrio (ttulos no a ordem)
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Constituio do Ttulo de Crdito

Saque

Este instituto somente ser encontrado pela emisso de letras de cmbio, j
que estas so ordens de pagamento que, por meio do saque, criam trs situaes
jurdicas distintas, sendo estas: a figura do sacador, o qual d a ordem de
pagamento e que determina a quantia que deve ser paga; a figura do sacado,
quele para quem a ordem dirigida, o qual deve realizar o pagamento dentro das
condies estabelecidas; e, por ltimo, o tomador, credor da quantia mencionada no
ttulo. Saque, portanto, o ato de criao, ou seja, da emisso da letra de cmbio.
Aps esse ato, o tomador pode procurar o sacado para receber do mesmo a quantia
devida. Sendo que no tem por nica funo emitir o ttulo, mas tambm visa
vincular o sacador ao pagamento da letra de cmbio, assim sendo, caso o sacado
no pague a dvida ao tomador, este ltimo poder cobr-la do prprio sacador.

Aceite

por meio deste que o sacado se compromete ao pagamento do ttulo ao
beneficirio, na data do vencimento. Para que seja vlido este aceite dever conter o
nome e assinatura do aceitante. Importante frisar que, se este aceite se der no verso
do ttulo, dever acompanhar a palavra "aceito" ou "aceitamos", para que no se
confunda com endosso; mas se no anverso do ttulo, bastar a assinatura do
aceitante.
O sacado/aceitante dever ser civilmente capaz e no poder ser falido. Se
este vier a falecer poder o inventariante proceder o aceite em nome dos
sucessores.
Havendo endossantes neste ttulo, devero estes responder como devedores
cambirios solidrios e, assim sendo, devero pagar o que estabelece o ttulo ao
beneficirio, caso o sacado no o aceite. O aceite irretratvel, ou seja, desde que
produzido o sacado no poder se eximir do pagamento da letra.
Prazo de respiro o prazo de um dia dado em virtude da primeira
apresentao do ttulo para aceite do sacado. De acordo com o art. 24 da LU: "o
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sacado pode pedir que a letra lhe seja apresentada uma segunda vez no dia
seguinte ao da primeira apresentao".
As letras com data certa para vencimento ou vista dispensam a
apresentao para aceite, porque vencem no momento em que so apresentadas,
devendo ser feita em 01 (um) ano.
Ser considerada a falta de aceite quando o sacado no for encontrado,
estiver muito enfermo, no podendo ao menos expressar-se, ou quando nega o
aceite ao ttulo expressamente. Diante da recusa do aceite, o beneficirio dever, a
fim de receber o valor representado pelo ttulo, protest-lo no primeiro dia til
seguinte, j que esta recusa acarreta o vencimento antecipado do ttulo. Podendo o
tomador perder o direito, se no protestar neste prazo, de acionar os demais
coobrigados cambirios. Sendo assim, verifica-se que o protesto pressupe a
ausncia do aceite.
O aceite dever ser puro e simples, no podendo ser condicionado, e poder
ser limitado de acordo com que o aceitante se obrigar nos termos do mesmo. A lei
permite que o sacador estabelea uma clusula de proibio de aceitao do aceite,
tornando a letra inaceitvel. Com isso, dever o beneficirio esperar at a data do
vencimento do ttulo para apresent-lo ao sacado, que s ento, se recus-lo,
poder voltar-se ao sacador. Se, entretanto, antes da data do vencimento o sacado
aceitar o ttulo, ele ser vlido.
Essa clusula no ser permitida quando a letra for sacada a certo termo da
vista, pois quando isso ocorre o prazo do vencimento s corre a partir da data do
aceite.

Endosso

a forma pela qual se transfere o direito de receber o valor que consta no
ttulo atravs da tradio da prpria crtula.
De acordo com o art. 893 do Cdigo Civil: "a transferncia do ttulo de crdito
implica a de todos os direitos que lhe so inerentes" e, por assim dizer, entende-se
que no s a propriedade da letra que se transfere, como tambm a garantia de seu
adimplemento.
Figuram-se dois sujeitos ao endosso que so eles:
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Endossante ou Endossador: quem garante o pagamento do titulo
transferido por endosse;
Endossatrio ou Adquirente: quem recebe por meio dessa transferncia a
letra de cmbio.
O endosso responsabiliza solidariamente o endossante ao pagamento do
crdito descrito na crtula caso o sacado e sacador no efetuem o pagamento.
Portanto, se o devedor entregar a seu credor um ttulo, por mera tradio e sem
endosso, no estar vinculado ao pagamento deste crdito caso as outras partes se
tornem inadimplentes.

Poder o endosso se apresentar:
Em preto: quando na prpria letra traz a indicao do endossatrio do
crdito. Tambm conhecido por endosso nominal.
Em branco: quando apenas constar a assinatura do endossante, sem
qualquer indicao de quem seja o endossatrio. Dever este ser feito sempre no
verso do ttulo e se tornar um ttulo ao portador.

Classificaes doutrinrias de endosso:

Endosso prprio: transfere ao endossatrio no s a titularidade do crdito
como tambm o exerccio de seus direitos.
Endosso imprprio: difere do anterior uma vez que no transfere a
titularidade do crdito, mas to somente o exerccio de seus direitos. Este se
subdivide em:
Endosso- mandato ou Endosso- procurao: permite que o endossatrio
aja como representante do endossante, podendo exercer os direitos inerentes ao
ttulo.
Endosso- cauo ou Pignoratcio: figura como mera garantia ao
endossatrio de uma dvida do endossante para com ele. Deve sempre conter a
clusula: valor em garantia ou valor em penhor. Tendo, portanto, o endossante
cumprido a obrigao para a qual se destinou a garantia, poder rever o ttulo de
crdito.
Cesso Civil a transferncia de um ttulo de crdito por meio diverso ao do
endosso.
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Diferenas de Endosso e Cesso Civil:

Endosso: ato unilateral que s ser admitido mediante assinatura e
declarao contida no titulo. Confere direitos autnomos ao endossatrio (direitos
novos) e no poder ser parcial
Cesso Civil: por meio de um negcio jurdico; pode ser feita da mesma
forma que qualquer outro contrato; confere os direitos derivados de quem o cedeu e
poder ser parcial

Aval

Versa o art. 30 da LU, "o pagamento de ttulo de crdito, que contenha
obrigao de pagar soma determinada, pode ser garantido por aval". Com isso
estabelece-se que aval a garantia cambial, pela qual terceiro (avalista) firma para
com o avalizado, se responsabilizando pelo cumprimento do pagamento do ttulo se
este ltimo no o fizer.
Poder o aval se apresentar:
Em preto: indica o avalizado nominalmente;
Em branco: no indica expressamente o avalizado, considerando, por
conseguinte, o sacador como o mesmo.
permitido o aval parcial ou limitado, segundo o art. 30 da Lei Uniforme.
O aval difere da fiana pelo fato desta ltima se caracterizar em contratos
cveis e no sob ttulos de crdito, como a primeira.
Fiana um contrato acessrio pelo qual a pessoa garante ao credor
satisfazer a obrigao assumida pelo devedor caso este no a cumpra, ao passo
que a obrigao do avalista autnoma, independente da do avalizado. A fiana
produz mais efeitos que o aval, uma vez que a posio do fiador adquire
caractersticas de principal.
Por fim, cumpre ressaltar que a lei concede ao fiador o benefcio de ordem,
benefcio este inexistente para o avalista.

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Exigibilidade do Titulo de Crdito

Vencimento

O vencimento do ttulo ocorrer, ordinariamente, com o trmino normal do
prazo, sob as seguintes formas elencadas pelo art. 6 da Lei Saraiva (Dec.
2.044/1908):
vista;
dia certo;
tempo certo da data
tempo certo da vista

Ou, tambm, extraordinariamente, quando se d pela interrupo do prazo por
fato imprevisto e anormal, elencados no art. 19 da mesma lei em questo.
Falta ou recusa de aceite;
Falncia do aceitante

Pagamento

atravs do pagamento que se tem por extinta uma, algumas ou todas as
obrigaes declaradas no ttulo de crdito. Pode-se dizer, com isso, que o
pagamento pode extinguir:
- obrigaes: se o pagamento efetuado pelo coobrigado ou pelo avalista do
aceitante, extingue-se a prpria obrigao de quem pagou e tambm a dos
posteriores coobrigados;
- todas obrigaes: se o pagamento realizado pelo aceitante do ttulo.

Protesto

a prova literal de que o ttulo foi apresentado a aceite ou a pagamento e que
nenhuma dessas providncias foram atendidas, pelo sacado ou aceitante.
O protesto ser levado a efeito por:
- falta ou recusa do aceite;
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- falta ou recusa do pagamento;
- falta da devoluo do ttulo.

Ao Cambial

a ao cabvel para o credor reaver o que deixou de receber pelo ttulo de
crdito devido, promovendo a execuo judicial de seu crdito contra qualquer
devedor cambial, devendo-se sempre observar as condies de exigibilidade do
crdito. Para a letra de cmbio, a Lei Uniforme, em seu artigo 70 estabeleceu os
seguintes prazos:
6 meses: a contar do pagamento ou do ajuizamento da execuo cambial,
para o exerccio do direito de regresso por qualquer um dos coobrigados;
1 ano: para o exerccio do direito de crdito contra os coobrigados, isto ,
contra o sacador, endossante e respectivos avalistas. Prazo este a contar do
protesto ou do vencimento, no caso da clusula "sem despesas";
3 anos: para o exerccio do direito de crdito contra o devedor principal e seu
avalista, a contar do vencimento.











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Concluso

Os ttulos de crdito so documentos representativos de obrigaes
pecunirias, no se confundindo com a obrigao, mas, sim, a representando.
O ttulo de crdito , antes de tudo, um documento, no qual se materializa e
se incorpora a promessa da prestao futura a ser realizada pelo devedor, em
pagamento da prestao atual realizada pelo credor. Se devedor e credor estiverem
de acordo quanto existncia da obrigao e tambm quanto sua extenso, esta
pode ser representada por um ttulo de crdito; cheque, nota promissria, letra de
cmbio, etc.
Todo ttulo de crdito , antes de tudo, um documento, no qual se consigna a
prestao futura prometida pelo devedor. As obrigaes representadas em um ttulo
de crdito ou tm origem extracambial, ou tm origem exclusivamente cambial.
Basicamente, h duas especificidades que beneficiam o credor por um ttulo
de crdito. De um lado, o ttulo de crdito possibilita uma negociao mais fcil do
crdito decorrente da obrigao representada; de outro lado, a cobrana judicial de
um crdito documentado por este tipo de instrumento mais eficiente e clere.
A principal finalidade dos ttulos de crdito promover a circulao de
capitais. um documento que pode ser transferido de mos em mos, e o seu
ltimo possuidor se investe integralmente do direito do possuidor originrio, qual seja
o de exigir de outrem o cumprimento da obrigao consubstanciada no ttulo. Graas
a esses ttulos, pode o mundo mobilizar as prprias riquezas; graas a eles, o Direito
consegue vencer o tempo, transportando,com maior facilidade, representadas
nesses ttulos, as possveis riquezas futuras.







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Referncias bibliogrficas:

COELHO, Fbio Ulhoa. Manual de Direito Comercial. 17 Edio. Editora Saraiva,
2006.
GONALVES, Victor Eduardo Rios Gonalves. Sinopses Jurdicas - Ttulos de
Crdito e Contratos Mercantis. 2 Edio. Editora Saraiva, 2005.
GONALVES, Carlos Roberto. Sinopses Jurdicas - Direito das Obrigaes - Parte
Especial (contratos). 8 Edio. Editora Saraiva, 2007.
http://www.jurisway.org.br/v2/pergunta.asp?pagina=1&idarea=19&idmodelo=20329
http://carodinheiro.blogfolha.uol.com.br/2013/05/28/instrumentos-financeiros-no28-
letras-de-cambio-lc/
http://pt.scribd.com/doc/20060786/titulos-de-credito