I UNIDAD

1.- DEFINA QUE ES LA ADMINISTRACION FINANCIERA.

Es una tcnica que tiene como objetivo la obtencin y control de recursos financieros
que requiere una empresa, y al mismo tiempo tener un adecuado uso de los mismos,
tener el manejo eficiente y la proteccin de los activos de la empresa mediante las
siguientes actividades ; planificacin, control financiero , administracin de capital de
trabajo . etc.
La Administracin financiera es el rea de la Administracin que cuida de los
recursos financieros de la empresa. La Administracin Financiera se centra en dos
aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la
liquidez. Esto significa que la Administracin Financiera busca hacer que los recursos
financieros sean lucrativos y lquidos al mismo tiempo.
Tcnica que tiene por objeto la obtencin, control y el adecuado uso de
recursos financieros que requiere una empresa, as como el manejo eficiente y
proteccin de los activos de la empresa.
Es la disciplina que se encarga del estudio de la teora y de su aplicacin en el tiempo
y en el espacio, sobre la obtencin de recursos, su asignacin, distribucin y
minimizacin del riesgo en las organizaciones a efectos de lograr los objetivos que
satisfagan a la coalicin imperante.
2.- CUALES SON LOS OBJETOS DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA?
La asignacin de capitales y flujos netos de fondos futuros y su evaluacin con
el fin de generar utilidades.
Obtencin y evaluacin de fondos para la realizacin de proyectos en marcha o
proyectos futuros.
La proporcin de beneficios que se repartirn entre los dueos de la empresa y
los que permanecan como utilidades retenidas tendientes a la valoracin de la
empresa.
Planear el crecimiento de la empresa, tanto tctica como estratgica.
Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en forma eficiente. Asignar
recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.

Optimizar los recursos financieros.
Minimizar la incertidumbre de la inversin.
Maximizacin de las utilidades
Maximizacin del Patrimonio Neto
Maximizacin del Valor Actual Neto de la Empresa
Maximizacin de la Creacin de Valor
Si se analizar una empresa, independientemente de su tamao, identificando cuatro
reas bsicas para su manejo: Mercadeo, produccin, administracin de personal y
finanzas, el xito de su funcionamiento y gestin depende en gran medida del alcance
de los objetivos de cada una de ellas.
En el rea de Mercadeo el objetivo bsico est definido por la satisfaccin de las
necesidades de los consumidores, complementado con otros objetivos tales como
penetracin de mercados, metas de ventas, canales de distribucin, etc., para lo cual
se recurre a la utilizacin de una serie de herramientas, tales como investigacin: de
mercados, promocin y publicidad, sistemas de distribucin y otros.
En el rea de Produccin el objetivo bsico es la fabricacin de la cantidad ptima de
unidades al menor costo posible, con la mejor calidad y en un tiempo especfico, los
complementarios son entre otros lograr niveles mnimos de desperdicio, niveles
ptimos de eficiencia en maquinaria y mano de obra. Para esto se cuenta con
herramientas tales como estudios de tiempo y movimientos, programacin lineal,
estadsticas y diseos.
El rea de Administracin de personal busca fundamentalmente alcanzar la
satisfaccin de las necesidades de los trabajadores, complementado con la
capacitacin, la recreacin, y el bienestar social entre otros del talento humano,
recurriendo a herramientas tales como tcnicas de motivacin, estudios salariales,
crculos de calidad y otros.
Por ltimo, el objetivo bsico financiero est definido, no como cree mucha gente en la
maximizacin de utilidades, sino como la maximizacin de la riqueza de los dueos de
la empresa, la cual viene a ser igual a la maximizacin del valor de la empresa.

3.- CUALES SON LAS AREAS DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA?
Mercados de dinero y de capitales.
Inversiones.
Administracin financiera.
4.- EXPLIQUE LAS FUNCIOES DE LAS FINANZAS
FINANZAS: Es el arte y la ciencia de administrar dinero en el mbito de las
organizaciones o negocios para darles distintas aplicaciones ya sea como inversin,
pagos, productos y servicio.
Son aquellas que se ocupan en el proceso de las empresas, mercados y instrumentos
financieros involucrados para transferencias de dinero entre los agentes econmicos.
Tambin podramos decir que es el arte de manejar dinero para obtener ganancias,
gastos y hacer inversiones con fines lucrativos o de obtencin de utilidades.
5.- CUALES SON LAS DECISIONES DE FINANCIAMIENTO?
Financiaciones externas previstas por las empresas por parte de terceros ya
sean particulares o instituciones bancarios.
Financiacin interna.
6.- QUE INGRESOS SE ESPERA CON EL BONO PERPETUO?
Se espera ingresos fijos de efectivo o intervalos regulares para siempre.
7.- MENCIONE LAS CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES COMUNES
Numero de acciones autorizadas del capital comn.
Mximo de acciones que puede emitir sin modificacin la constitucin.
Requiere aprobacin de los accionistas.
Puede comprar sus mismas acciones vendidas.




8.- QUE ES EL RIESGO?
Es la posibilidad de perder; es un evento que no se puede eliminar, siempre est
latente, solamente se puede administrar corregir y prevenir.


II UNIDAD

1.- QUE SON LOS ESTADOS FINANCIEROS?
Son los informes cuantitativos sobre la situacin financiera y los resultados de las
operaciones de los participantes del mercado que deben ser remitidas peridicamente
a la superintendencia general de valores, incluye informacin de activos, pasivos,
patrimonio as como ingresos y gastos.
La informacin financiera cumple un rol muy importante al producir datos
indispensables para la administracin y el desarrollo del sistema econmico.
La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de adecuar
sta al propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los
inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en
general, la sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la
empresa.
Aquellos que son publicados por compaas legalmente independientes que muestran
la posicin financiera y la utilidad, tal como si las operaciones de las compaas fueran
una sola entidad legal.

2.- QUE ES EL BALANCE GENERAL?
Documento contable que refleja la situacin patrimonial de una empresa en un
momento del tiempo. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los
elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen
financiero. La legislacin exige que este documento sea imagen fiel del estado
patrimonial de la empresa.
El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El primero incluye los
bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura fsica de la empresa, y el
segundo la tesorera, los derechos de cobro y las mercaderas. En el pasivo se
distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y pasivo circulante. Los primeros
son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el pasivo a largo plazo lo
constituyen las deudas a largo plazo (emprstitos, obligaciones), y el pasivo circulante
son capitales ajenos a corto plazo (crdito comercial, deudas a corto). Existen diversos
tipos de balance segn el momento y la finalidad. Es el estado bsico demostrativo de
la situacin financiera de una empresa, a una fecha determinada, preparado de
acuerdo con los principios bsicos de contabilidad gubernamental que incluye el
activo, el pasivo y el capital contable.
Es un documento contable que refleja la situacin financiera de un ente econmico, ya
sea de una organizacin pblica o privada, a una fecha determinada y que permite
efectuar un anlisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital
contable.
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estndar para que la informacin
bsica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posicin
financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.
Movimiento o circulacin de cierta variable en el interior del sistema econmico. Las
variables de flujo, suponen la existencia de una corriente econmica y se caracterizan
por una dimensin temporal; se expresan de manera necesaria en cantidades medidas
durante un periodo, como por ejemplo, el consumo, la inversin, la produccin, las
exportaciones, las importaciones, el ingreso nacional, etc. Los flujos se relacionan en
forma ntima con los fondos, pues unos proceden de los otros. De esta manera, la
variable fondo "inmovilizado en inmuebles" da lugar a la variable flujo "alquileres", en
tanto que la variable flujo "produccin de trigo en el periodo X" da lugar a la variable
fondo "trigo almacenado".
Aqul que en forma anticipada, muestra las salidas y entradas en efectivo que se
darn en una empresa durante un periodo determinado. Tal periodo normalmente se
divide en trimestres, meses o semanas, para detectar el monto y duracin de los
faltantes o sobrantes de efectivo.
Se entiende por EFE al estado financiero bsico que muestra los cambios en la
situacin financiera a travs del efectivo y equivalente de efectivo de la empresa de
acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), es decir,
de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs).
El EFE ofrece al empresario la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las
actividades financieras de la empresa en un perodo determinado y poder inferir las
razones de los cambios en su situacin financiera, constituyendo una importante
ayuda en la administracin del efectivo, el control del capital y en la utilizacin eficiente
de los recursos en el futuro.
Estos son los antecedentes y la normativa actualmente vigente que regula la
preparacin y presentacin del estado de flujos de efectivo en nuestro pas. Sin
embargo, conviene resaltar y resumir brevsimamente tres normas que coinciden en
cuanto a contenido. Representan la coherencia y normalizacin de la doctrina contable
a nivel nacional y universal:
Es un estado financiero que se presenta en un determinado tiempo o fecha, las
fuentes de las cuales se ha obtenido los fondos que se usan en las operaciones de las
empresas, as como los bienes y derechos en que estn invertidos dichos fondos; es
decir este financiero muestra la situacin financiera de las empresas en un momento
determinado.
El balance general es un compendio del activo, pasivo y del patrimonio de una
empresa agrupada sistemtica y ordenamiento para demostrar en un momento dado
su situacin financiera.
3.- QUE ES EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS?
Es un estado financiero que representa el resultado de las operaciones a una fecha
determinada sealando los ingresos por todo concepto, los costos incurridos en la
obtencin de ingresos relacionados a cualquier otro gasto o ingresos y mostrando las
utilidades o prdidas obtenidas en un periodo.
Tambin tiene como finalidad reflejar el cierre de un periodo econmico, todo el
movimiento de aquellas operaciones que tuvieron incidencia para efectos de
determinar el resultado del ejercicio.
El estado de resultado o estado de prdidas y ganancias es un documento contable
que muestra detalladamente y ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio.
La primera parte consiste en analizar todos los elementos que entran en la compra-
venta de mercanca hasta determinar la utilidad o prdida del ejercicio en ventas. Esto
quiere decir la diferencia entre el precio de costo y de venta de las mercancas
vendidas.
Para determinar la utilidad o prdida en ventas, es necesario conocer los siguientes
resultados

VENTAS NETAS
COMPRAS TOTALES O BRUTAS
COMPRAS NETAS
COSTO DE LO VENDIDO
4.- EXPLIQUE LA IMPORTANCIA DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS.
Es de suma importancia porque mediante esta informacin que se obtiene sirve para
tomar acciones futuras, para la tranquilidad de los empleados y publico; para el
gobierno central qu est interesado en el cobro de impuestos y en especial para el
rea administrativa de la entidad empresarial.
Antes denominado Estado de ganancias y prdidas, es quizs el estado de
mayor importancia por cuanto permite evaluar la gestin operacional de la
empresa y adems sirve de base para la toma de decisiones. En este estado
se resumen todas las transacciones correspondientes a los ingresos generados
y a los costos y gastos incurridos por la empresa en un perodo determinado.
La diferencia que resulta entre los ingresos y egresos ser el producto de las
operaciones que puede ser utilidad o prdida.
Para la elaboracin de este estado, debe aplicarse el principio de causacin
para todos los costos y gastos, y los ingresos deben reconocerse cuando se
hayan realizado, a fin c obtener un resultado justo. La presentacin del estado
de resultados est dada por el grupo de cuentas denominadas nominales o
transitorias, comenzando por los ingresos brutos operacionales, producto de la
venta de bienes o servicios. A estos ingresos debe descontrseles el valor
correspondiente a las devoluciones, rebajas o descuentos concedidos, a fin de
determinar los ingresos netos del perodo. A los ingresos netos se les
descuenta el valor de los costos y gastos operacionales administracin y de
ventas, para determinar el valor de la utilidad operacional del ejercicio. Para
determinar la utilidad antes de impuestos se les adicionan los ingresos no
operacionales y se les restan los gastos no operacionales.
Para determinar la utilidad neta del ejercicio, se calcula y estima el valor del
impuesto de renta.
5.- QUE SON LAS RAZONES DE LIQUIDEZ?
Tambin se los puede llamar RATIO DE TESORERIA O DE ESTRUCTURA
FINANCIERA; O INDICE DE SOLVENCIA FINANCIERA
Son el medio de apreciar la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones a
corto plazo corriente o circulante y se caracteriza por centrar un anlisis en el activo y
pasivo corriente.
El anlisis de liquidez permite estimar la capacidad de la empresa para atender sus
obligaciones en el corto plazo. Por regla general, las obligaciones a corto plazo
aparecen registradas en el balance, dentro del grupo denominado "Pasivo corriente"
y comprende, entre otros rubros, las obligaciones con proveedores y trabajadores,
prstamos bancarios con vencimiento menor a un ao, impuestos por pagar, divi-
dendos y participaciones por pagar a accionistas y socios y gastos causados no
pagados.
Tales pasivos, debern cubrirse con los activos corrientes, pues su naturaleza los
hace potencialmente lquidos en el corto plazo. Por esta razn, fundamentalmente el
anlisis de liquidez se basa en los activos y pasivos circulantes, pues se busca
identificar la facilidad o dificultad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes
con el producto de convertir a efectivo sus activos, tambin corrientes.

6.-MENCIONE LAS RAZONES DE ROTACION.
Rotacin de cuentas por cobrar.
Periodo promedio de cobro.
Rotacin de cuentas por pagar.
Periodo promedio de pago.
Rotacin de inventario.
Periodo promedio de inventario.
Rotacin de activo fijo.
Rotacin de activo total.
7.- QUE ES EL FLUJO DE EFECTIVO?
Presenta de manera efectiva el movimiento efectivo y los equivalentes de los mismos
provenientes de las actividades de financiamiento, inversin y operaciones en general
de las empresas a fin de observar su capacidad empresarial, de generar efectivo y
otras cuentas en las caractersticas de efectivos.
Generacin de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayora
de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un
flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operacin, invertir
para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su
vencimiento, y en general, a retribuir a los dueos un rendimiento satisfactorio.
En pocas palabras, un negocio es negocio slo cuando genera una cantidad
relativamente suficiente de dinero. Las empresas necesitan contar con efectivo
suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que parezca "ocioso"
en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la
inversin en valores negociables.
Este trabajo tiene como objetivo conocer ampliamente la funcin y metodologa del
flujo de efectivo dentro de la Empresa.
Esta funcin se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por sus
ventas y entregar bajo un programa de pagos a las reas de pagos a proveedores o
cuentas por pagar.
Sus funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que
ingresa a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde hacer
juicios de las compras, pero s estar conscientes qu conviene pagar primero y qu
pagar ms tarde.




8.- QU ES EL CAPITAL DE TRABAJO?
Es la diferencia que se presenta entre los activos y los pasivos corrientes de la
empresa.
SE PUEDE des ir que una empresa tiene un capital neto de trabajo cuando sus activos
corrientes sean mayores que sus pasivos a corto plazo, esto conlleva a que si una
entidad organizativa desea empezar alguna operacin comercial o de produccin debe
manejar un mnimo de capital de trabajo que depender de la actividad de cada una
El incremento del capital de trabajo debe estar relacionado con el volumen de las
operaciones de la empresa