Universidad Catlica de Santiago de Guayaquil

SEPARATA DE EVALUACIN A DISTANCIA

PRIMER PARCIAL
ACTIVIDADES DE APLICACIN A LA REALIDAD
ASIGNATURA: ADMINISTRACIN FINANCIERA/FINANZAS I
CARRERA CONTABILIDAD Y AUDITORIA
APELLIDOS Y NOMBRES TINGO VEGA LENIN ALBERTO
CENTRO DE APOYO IBARRA
USO EXCLUSIVO PARA EL DOCENTE
CALIFICACIN
ACTIVIDADES DE
APLICACIN A LA
REALIDAD 10 NOMBRE DEL DOCENTE
Activi! 1 "v!#$%!ci&' ( )*'t$+,
Realizar una investigacin en la Internet sobre la Bolsa de Valores en
Guayaquil, y determine su funcionamiento, responsabilidad y
procedimiento que utilizara una empresa o persona natural para poder
invertir.
!"#I$"%&I'"($
)ara que las casas de valores negocien en el mercado de valores, le
corresponde *acerlo a trav+s de operadoras de valores, las mismas que deben
estar inscritas en el Registro del &ercado de Valores. ,a #asa de Valores y sus
operadores tienen responsabilidad solidaria, es decir responde por las
actuaciones de todos sus operadores.
%s mismo, las #asas de Valores son responsables de la integridad y validez de
los ttulos que negocian, pero no son responsables por la solvencia del emisor
de los mismos.
R'-)$"-%BI,I.%. / )R$#'.I&I'"($
#uando una o m0s personas desean invertir en la Bolsa de Valores, lo deben
*acer trav+s de una #asa de Valores quien debe tener la autorizada pertinente
de la -uperintendencia de #ompa1as, en la casa de valores un asesor lo
atender0 y requerir0 cierta informacin2
&onto de la inversin
.nde desea invertir
)lazo en que est0 interesado en colocar su dinero.
,a #asa de Valores, funciona como intermediaria entre el inversionista y un
vendedor del ttulo3 una vez decidida la inversin, el cliente firma una orden
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de transaccin, en la que se faculta a la #asa de Valores a proceder seg4n sus
e5igencias.
.espu+s que del cliente entrega la orden de transaccin, el operador acude a
la Bolsa de Valores o desde su oficina para e6ecutar la operacin por internet,
y esta se dar0 por efectiva cuando e5ista un 7calce de posturas7, es decir
cuando otro operador de otra casa de valores coincida con la postura inicial
de la oferta en firme, ya que el segundo operador tiene alg4n cliente que
requiera *acer sus inversiones con la postura oferente del cliente del primer
$perador.
)osteriormente de concretada la operacin, el operador se encarga de llenar
un 7#omprobante de ,iquidacin7 en donde se de6ar0 constancia por parte de
los tres actores el operador, el comprador y el vendedor, para indicar que la
operacin *a sido efectuada.
'n el comprobante se muestra el precio, plazo, n4mero de ttulos y tiempo de
entrega de los ttulos por parte del vendedor y desembolso del dinero por
parte del comprador. /a generada la operacin, los operadores entregar0n el
respectivo comprobante de 7liquidacin7 a sus clientes la cual es la
6ustificacin que *a cumplido con la orden de su cliente.
,a liquidacin de Bolsa es el sustento de que la operacin se realiz
efectivamente.
I'+t%*cci$'-+ )!%! #! -.-c*ci&' - #! t!%-!
P!+$ 1/ ,eer detenidamente la !nidad 8, para complementar su an0lisis en
dic*a investigacin.
F-c0! t$)- - -#!1$%!ci&' - -+t! !ctivi!: 2*i't! +-3!'! - -+t*i$
O1.-tiv$ - !)%-'i4!.-
%nalizar la informacin de las actividades realizadas en los 'stados
inancieros de una 'mpresa.
2
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Activi! 5 "v!#$%!ci&' ( )*'t$+,
!tilizando el Balance General en la %ctividad 8 de %plicacin a la Realidad,
aplique las Razones de liquidez 9:;, y las Razones de %palancamiento 9<;.
Realice el an0lisis respectivo.
DISTRIBUIDORA QUITO CIA. LTDA.
BALANCE GENERAL
Del 1 de Enero Al 31 de Diciembre del 2010
En dl!re" U.S.A.


ACTI#OS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes de Efectivo $ 22.264!"
Cuentas #o$ Co%$a$ Co&e$ciales $ 4!'.(6)6'
Inventa$io $ "2).22*!6
Ot$as Cuentas #o$ Co%$a$ $ 2(.)+"6(
,astos -a.ados #o$ Antici#ado $ !(.642(6
Ot$os Activos $ ).+2(((
TOTA/ ACTIVOS CORRIENTES $ ).(!".('2(6

ACTIVOS NO CORRIENTES
-$o#iedad -lanta y Equi#o $ )(*."'"()
TOTA/ ACTIVOS NO CORRIENTES $ )(*."'"()

TOTAL ACTI#OS $ 1.1%3.&'()0(

*ASI#O + *ATRI,ONIO
-ASIVO CORRIENTE
Cuentas #o$ -a.a$ Co&e$ciales $ !!).''"(2
Ot$as Cuentas #o$ -a.a$ $ 2'(."26*'
I&#uestos #o$ -a.a$ $ "".)"'2+
TOTA/ -ASIVOS CORRIENTES $ 6++.6*))*

-ASIVOS NO CORRIENTES
0euda a la$.o -la1o (((
TOTA/ -ASIVOS NO CORRIENTES (((

TOTAL *ASI#OS $ &((.&'1)1'



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*ATRI,ONIO
Ca#ital Social 4((((
Rese$vas )").(*!2"
2tilidades Acu&uladas 2(6.*))**
2tilidad del -e$3odo )(+.+)(+6

TOTAL *ATRI,ONIO $ %&&.00-)'.

TOTAL *ASI#O + *ATRI,ONIO $ 1.1%3.&'()0(


DISTRIBUIDORA QUITO CIA. LTDA.
ESTADO DE */RDIDAS + GANANCIAS
Del 1 de Enero Al 31 de Diciembre del 2010
En dl!re" USA

INGRESOS
Ventas Netas $ 4.4"+.2("')
Costo de Ventas $ 4!.+)".)!)6'

UTILIDAD EN #ENTAS $ +42.(+422

TOTAL INGRESOS $ (%2.0(%)22

GASTOS
,astos de 0ist$i%uci5n $ 4+).'!2!4
,astos de Ventas $ 4)!4.'+44'
,astos de Ad&inist$aci5n $ 4!"+.'!4+!
,astos 6inancie$os $ 4).)"(66

TOTAL GASTOS $ 0-&-...2)22

UTILIDAD DEL E1ERCICIO $ 1(&.0'2)00

)"7 -a$tici#aci5n T$a%a8ado$es $ 426.4)2!(
,astos no 0educi%les $ )*.)66(+

UTILIDAD ANTES I,*UESTO A LA RENTA $ 1&(.'3-)((

2"7 I&#uesto a la Renta $ 44).'"*'4
,astos no 0educi%les $ 4)*.)66(+

UTILIDAD NETA DEL E1ERCICIO ECON2,ICO $ 10(.(10)(&
4
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RA32N
CORRIENTE
9
ACTIVO CIRC2/ANTE
9
$ ).(!".('2(6
9 )"!
-ASIVO CIRC2/ANTE
$
6++.6*))*
)ara la .istribuidora =!I($, se puede decir que los activos pueden cubrir
8,>? veces a los pasivos corrientes y se encuentra dentro de un promedio
bastante considerable.
*RUEBA ACIDA 9
ACTIVO CIRC2/ANTE
4 INVENTARIO
9
$
")!.*6!+(
9 (+6
-ASIVO CIRC2/ANTE
$
6++.6*))*
,a prueba acida nos pide la capacidad de pago m0s e5igente al corto plazo, a
pesar que la medida optima tendra que ser mayor que 8, nosotros tenemos
@,AB veces para pagar nuestras deudas corrientes, valor que es bastante
razonable debido a que tenemos un 4nico proveedor y nuestro inventario en
caso de emergencia seria absorbido por este 4nico proveedor.
RA32N DE
E4ECTI#O
9
E6ECTIVO :
E;2IVA/ENTES 0E
E6ECTIVO
9
$
22.264!"
9 )'"7
TOTA/ ACTIVOS $ ).)4!.6*+(+
'n nuestro caso podemos observar que el efectivo de la empresa con respecto
a la totalidad de los activos que posee la compa1a, son mnimos,
e5actamente son 8,C>D3 esto se debe b0sicamente que la mayora de las
ventas que la empresa realiza son a cr+dito, y constantemente se est0
realizando pagos previos a nuestro proveedor para acceder a los descuentos
por pronto pago que nos ofrece.
RA32N DE
CA*ITAL DE
TRABA1O
9
ACTIVOS CIRC2/ANTES < -ASIVOS CIRC2/ANTES
9
$ !"+.4)(**
9 *(27
VENTAS $ 4.4"+.2("')
'sta razn nos indica que el E,@<D es el capital propio de traba6o en el
periodo por es lo que nos quedara del pues de que nuestros activos corrientes
pagan nuestros pasivos corrientes.
5
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ESTRUCTURA
DEL CA*ITAL
9
-ASIVO TOTA/
9
$ 6++.6*))*
9 )4"427
-ATRI=ONIO $ 466.(("*'
'l endeudamiento de la empresa, respecto al patrimonio es del 8:>,:<D, nos
muestra que la empresa est0 traba6ando con un capital no propio ya que es
m0s del 8@@D, pero esto se 6ustifica por las e5igencias del proveedor de
cumplir con las metas de distribucin establecidas y que *acen que el
inventario que se tiene este casi siempre en deuda.

ENDEUDA,IENTO 9
TOTA/ -ASIVOS
9
$ 6++.6*))*
9 "'2"7
TOTA/ ACTIVOS $ ).)4!.6*+(+
'sta razn nos muestra cuanto representa los pasivos es decir todas la deudas
respecto al total de activos todo la que tiene la empresa y es del >C,<>D todas
nuestras deudas se podra pagar con la mitad de nuestros activos
b0sicamente.
6