1

Industria de la refinacin de
hidrocarburos en el Per
2
Agenda
Mercado Internacional. Oferta y Demanda
Refino en el Per
Demanda vs Produccin
Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio
3
Agenda
Mercado Internacional. Oferta y Demanda
Refino en el Per
Demanda vs Produccin
Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio
4
Produccin Mundial de Petrleo
1
0
10
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30
40
50
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80
90
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0
5
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0
0
6
2
0
0
7
Golfo Prsico OPEP No OPEP Total Mundo
18%
9%
6%
15%
29%
13%
10%
Norte Amrica
Centro y Sud Amrica
Europa
Eurasia
Medio Oriente
Africa
Asia & Oceana
Fuente: Energy Information Admi nistration US (EIA), publicado el 21 de abril 2008
(1) Incluye crudo, l quidos de gas natural, otros lquidos y ganancias de proceso
MBD
Produccin 2007: 84.4 MBD
5
Demanda Mundial de Petrleo
0
10
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70
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0
5
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0
0
6
2
0
0
7
USA China Japn Mundial
29%
7%
19%
5%
7%
4%
29%
Norte Amrica
Centro y Sud Amrica
Europa
Eurasia
Medio Oriente
Africa
Asia & Oceana
Fuente: EIA, publicado el 06 de agosto del 2008
MBD
Demanda 2007: 85.5 MBD
6
Evolucin Precio del Crudo WTI
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
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(
*
)
US$/Bl
Fuente: Repsol YPF
Informacin al 11 de Agosto 2008
2004=41,42
2005=56,47
2006=66,00
+36,3%
+17.6%
2007=72.26
+9.48%
2008=114.76
+58.81%
7
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
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0
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J
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0
8
Spread UNL 87 Spread D2 Spread N6
Crack Spread 2006-2008
US$/Bl
Data al 30 de junio/2008
Cracks Spread comparativos corresponden a mayo de cada ao
+17.30
+35.08
+7.81
+ 12.21
+ 16.79
+ 25.45
- 21.61
- 10.96
- 35.68
Crack Spread = Precio Producto Precio WTI
8
Agenda
Mercado Internacional. Oferta y Demanda
Refino en el Per
Demanda vs Produccin
Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio
9
USA
Demanda: 20.0 MBD
146 Refineras
Refino: 17.2 MBD
46
6
8
13
3
6
3
5
10
Refino USGC: 12.9 MBD
USA - USGC: 8.2 MBD
Venezuela : 1.9 MBD
Mxico : 1.5 MBD
Caribe : 1.3 MBD
Petrleo : 15.2 MBD
USA : 8.5 MBD
Mxico : 3.5 MBD
Venezuela : 2.7 MBD
Colombia : 0.5 MBD
USGC
Mercado Peruano frente a competencia internacional
CHILE
PERU
2 Refineras semicomplejas
y 4 menores
Total Refino: 191.8 KBD
Demanda: 149.4 KBD
Crudo: 73.8 KBD
CHILE
Demanda: 253.0 KBD
3 Refineras
Refino: 225.4 KBD
1
3
10
Capacidad de Refino en el Per Capacidad de Refino en el Per
La Pampilla
Capacidad: 102,000 Bdc
Ao: 1967
UDP/ UDV (60) / FCC (15.5)/ UVB (27)/ UF/ PT
Conchan
Capacidad: 15,500 Bdc
Ao 1954
UDP/ UDV (10)
El Milagro
Capacidad: 1700 bdc
UDP
Iquitos
Capacidad: 10,500 Bdc
Ao_1982
UDP
Talara
Capacidad: 62,000 Bdc
Ao: 1917
UDP/ UDV (27.2)/ FCC (19)
Pucallpa
Capacidad: 3,300 Bdc
Shiviyacu
Capacidad: 2,000 Bpd
11
Capacidad Refinera de Per
Shivi yacu 2.000
Shivi yacu 2.000
El Milagro 1.700
El Milagro 1.700
Pucallpa 3.300
Pucallpa 3.300
Talara 62.000
Talara 62.000
Conchn 15.500
Conchn 15.500
Iquitos 10.500
Iquitos 10.500
Total Pas 197.000
Total Pas 197.000
La Pampilla 102.000
La Pampilla 102.000
Destilacin Primaria
(Bpd)
Destilacin Primaria
(Bpd)
La Pampilla 60.000
La Pampilla 60.000
Talara 24.000
Talara 24.000
Conchn 10.000
Conchn 10.000
Vaco
(Bpd)
Vaco
(Bpd)
Talara 19.000
Talara 19.000
La Pampilla 15.500
La Pampilla 15.500
FCC
(Bpd)
FCC
(Bpd)
Visbreaking
(Bpd)
Visbreaking
(Bpd)
La Pampilla 27.000
La Pampilla 27.000
Refiner Refiner as y Terminales as y Terminales
12
Agenda
Mercado Internacional. Oferta y Demanda
Refino en el Per
Demanda vs Produccin
Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio
13
Evolucin demanda de combustibles
Fuente : DGH a juni o 2008
No incluye Otros
Residuales
Destilados
Medios
Gasolinas
GLP
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1
9
6
0
1
9
6
5
1
9
7
0
1
9
7
5
1
9
8
0
1
9
8
5
1
9
9
0
1
9
9
5
2
0
0
0
2
0
0
5
Residuales Destilados Medios Gasolinas GLP
13%
54%
15%
18%
2008
Combustibles Lqui dos
155.47 DEM. TOTAL
4.30 Otros
2.58 ASFALTOS
28.64 GLP
124.25 DEM. COMB. LIQ
25.95 Total Residuales
18.22 Residual 500
7.73 Residual 6
77.85 Total Destilados Medios
65.49 Diesel 2
0.89 Kerosene
11.47 Turbo
20.45 Total Gasolinas
11.75 Gasolina 84
6.57 Gasolina 90
1.23 Gasolina 95
0.90 Gasolina 97 / 98
Jun-08
(KBDC)
Producto
14
28.1%
9.4%
10.0%
52.6%
GLP Gasol i nas Dest. Medi os Resi dual
qu qu nos pide el pa nos pide el pa s? : Diesel s? : Diesel
Fuente: DGH
Proyeccin 2015: Plan Referencial de Hidrocarburos
30.4%
35.5%
34.1%
18.4%
54.6%
12.1%
14.8%
1966 1966 2007 2007
2015 2015
15
Esquema del Negocio Esquema del Negocio
Productos
Refinados
REFINACIN
ABASTECIMIENTO
COMERCIALIZACIN Y
DISTRIBUCIN
Crudos y
Productos
16
Cadena de Valor Nacional
Fuente: DGH Ao 2007
Elaboracin: RELAPASA
144.9 KBDC
Producci Producci n n
Nac. Crudo Nac. Crudo
Exportacin
de Crudo
27.4 KBDC
63.4%
Importacin
de Crudo
Exportacin
Comb. Lqs.
56.1 KBDC
Producci Producci n n
Comb Comb. Liq. . Liq.
Ventas Nac. Ventas Nac.
Comb Comb. Liq. . Liq.
86.4KBDC
Otras
Cargas
13.7 KBDC
VENTAS VENTAS
49.5 KBDC
Carga Carga
Refiner Refiner as as
Mercado Nac. Mercado Nac.
Comb Comb. . L L qs qs. .
7.9%
28.7%
21.9 KBDC
Importacin
Comb. Lqs.
77.1 KBDC
Utilizacin: 87.6%
Crudo Procesado:
158.9 KBDC
9.4 KBDC
109.5 KBDC
GLP/Asfaltos GLP/Asfaltos
108.3 KBDC
20%
80%
17
La industria del Refino en el pas ha intentado adaptarse a las necesidades del mercado a lo largo del tiempo, sin
embargo no logra cumplir con la demanda nacional de Destilados Medios.
2005 2006
4.3% 3.8%
21.0% 21.4%
35.0% 37.0%
34.8% 31.9%
5.0% 5.8%
100.0% 100.0%
2007
3.7%
22.2%
38.1%
30.6%
5.3%
100.0%
2008
3.9%
21.4%
36.4%
32.6%
5.7%
100.0% Total
Refinera
GLP
Gasolinas
Dest.
medios
y Asf.
Residual
Otros
Eficiencia Eficiencia refinera refinera en el pa en el pa s s
Jun 2008 KBDC
6.7
37.15
63.1
56.46
9.9
77.89
20.45
27.53
Produccin Demanda
18
Agenda
Mercado Internacional. Oferta y Demanda
Refino en el Per
Demanda vs Produccin
Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio
19
Abastecimiento de Crudos Abastecimiento de Crudos
20000 22.40 Ecuatoriano Napo
2400 39.6 USGC WTI
900-1900 36-39.5
WC (Nigeria,
Angola) Africanos
15800 23.06 Ecuatoriano Oriente
13000 26.93 Venezuela Lagotreco
12500 18.50 Per Loreto
10600 30.00 Venezuela Mesa 30
9000 25.20 Colombia Vasconia
7400 28.80 Colombia South Blend
5000 29.50 Colombia Cao Limn
4700 24.80 Per Mayna
3200 35.00 Argentina
Rincn de los
Sauces
2000 24.00 Argentina Escalante
1600 36.00 Colombia Cusiana
1500 26.50 Argentina Caadn Seco
800 33.00 Per
Noroeste
Peruano
Contenido de
Azufre
Gravedad
API Procedencia Nombre Crudo
20
Ejemplo: Crudo Ecuatoriano Ejemplo: Crudo Ecuatoriano
Licitacin Internacional
WTI (115.00) - Descuento (14.90) = 100.10
Margen Refino USGC
Ofertas de
Postores
Margen Refino Chile
Margen Refino Per
Petroecuador comercializa el petrleo
crudo a travs de licitaciones
internacionales en las que participan
refineras de Chile, Per, USGC/USWS e
inclusive de China.
Los postores presentan sus ofertas a
travs de un descuento contra el
marcador WTI para cierta cantidad de
lotes de crudo.
Los cargamentos ofertados son luego
adjudicados a las empresas que
presenten las mejores ofertas.
Las refineras de Chile y el
USGC/USWC que tienen una mayor
capacidad de conversin, con tecnologa
cuya produccin es diesel de bajo azufre,
estn en condiciones de pagar un mayor
precio, frente a las refineras del Per.
15800 23.06 Ecuatoriano Oriente
2400 39.6 USGC WTI
Contenido de
Azufre
Gravedad
API Procedencia Nombre Crudo
21
Diesel Diesel
USGC
A partir del 2006, la oferta del Diesel en el USG es
un diesel de 15ppm (ULSD).
Ahora, ms de un 70% de la comercializacin es
diesel de 15 ppm. Slo un 13% es diesel de > 500
ppm.
Se agrava la situacin para diesel con >2000 ppm.
En Centro Amrica, con requerimientos de 5000
ppm, compran a precios de 500 ppm o 2000 ppm
en el mejor de los casos, pues es la oferta del
mercado
El diesel precio del diesel de 15ppm vs el de 2000
ppmen el mercado es superior en 4 a 12 US$/bbl
Los crudos que son comprados por refineros de
USA, son valorados con esta prima de diesel, pues
producen ULSD
Composicin de la Produccin de Diesel por
Contenido de Azufre en Estados Unidos
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
E
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-0
8
M
a
r-0
8
Diesel 0-15ppmAzufre Diesel 15-500ppmAzufre Diesel >500ppmAzufre
22
Crack Spread 2006-2008: Diesel 2000 ppm vs 500 ppm vs 15 ppm
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
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M
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y
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0
8
J
u
l-
0
8
LSD - No.2 (USD/Bbl) ULSD - No 2 (USD/Bbl)
23
Industria de la refinacin de
hidrocarburos en el Per