PORQUE OTRA ECONOMA ES POSIBLE

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INDICE
Pg.
CAPTULOI:ResumendelProyecto
1.1.ObjetivosyJustificacin 3
1.1.1ObjetivoGeneral 3
1.1.2ObjetivosEspecficos 3
1.2.AspectosAdministrativos 3
CAPTULOII:EstudiodeMercado
2.1.Descripcindelproducto,caractersticasyusos 4
2.2.Estudiodelademanda 4
2.3.Estudiodelaoferta 5
2.4.Precios 7
2.5.Canalesdecomercializacin 7
CAPTULOIII:TamaoyLocal izacin
3.1.FactoresquedeterminanelTamao 8
3.2.Tamaoptimo 9
3.3.Localizacin 9
CAPTULOIV:IngenieradelProyecto
4.1ProcesoProductivo 10
4.2BalancedeMateriales 10
4.3Proveedores 11
4.4PeriodoOperacionaldelaPlanta 11
4.5DistribucindelaMaquinariayEquiposenlaPlantaIndustrial 11
CAPITULOV:AporteSoci al
InformacinGeneral 12
CAPITULOVI:Inversi onesyFinanci amientos
6.1PlandeInversiones 13
6.2InversionesenActivosFijos 14
6.3inversinenActivosFijosIntangibles 14
6.4InversionesenCapitaldeTrabajo 15
6.5CronogramadeEjecucindelProyecto 15
CAPTULOVII:Proyecci onesFinanci eras
7.1SituacinFinancieraActual 16
7.2SituacinfinancieraProyectada 16
7.3PresupuestodeIngresos 16
CAPITULOVIII:AnlisisFi nanci ero
IndicadoresFinancieros 20
CONCLUSIONESYRECOMENDACIONES
InformacinGeneral 21
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CAPITULOI:RESUMENDELPROYECTO
1.1ObjetivosyJustificacin
Mencionar las caractersticas que destacan al proyecto respecto a los de
ndole similar, ya sea por su localizacin, tecnologa, caractersticas del
producto,ventajascomparativas,creacindeempleo,etc.,ascomoporlas
ventajasquesederivandesurealizacin.
Sealar los principales hechos que motivan la solicitud del Crdito y
exponerlosdemaneradetalladayconcisaparajustificarelmismo.
1.1.1 ObjetivoGeneral
Establecer que es lo que se pretende lograr con el proyecto y con que
finalidad los promotores consideran que podrn satisfacer una necesidad
existenteenelmercado.
1.1.2 ObjetivosEspecficos
Establecer de manera detallada todas las actividades a llevara cabo para
lograrcumplirconlopropuestoenelobjetivogeneral.
1.2AspectosAdministrativos
Proporcionar informacin general de la empresa: razn social, ubicacin,
estructuradecapital,objetosocial,yfechadeconstitucin,identificacinde
los accionistas y dela Junta Directiva vigente. Informar experiencia delos
miembrosdelaJuntaDirectivaenlaactividad.
Conviene destacar las caractersticas, especificaciones y resultados ms
importantes a los que se ha llegado en los diversos captulos, del mismo
modoquelasventajasolosaspectospositivosdelproyectoyporsupuesto,
suestructuraorganizativa.
Evolucin del capital, organigrama de la empresa, relacin con otras
empresasindustriales.Situacinfinancieraactual.
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CAPITULOII:ESTUDIODEMERCADO
El estudio de mercado, tiene como finalidad determinar si existe o no una
demandainsatisfechaquejustifique,bajociertascondiciones,lapuestaenmarcha
de un programa de produccin de ciertos bienes o servicios en un espacio de
tiempo.
El estudio de mercado es fundamental para el anlisis de aspectos tcnicos,
econmicos y financieros que determinen la toma de decisiones, entre las que
destacanla seleccindeltamao dela planta ydelalocalidad geogrfica donde
serinstalada.
Los resultados del estudio de mercado deben dar como producto proyecciones
realizadassobredatosconfiables,detalmaneraque:
a. Desdeestepuntodevista,laaprobacindelcrditoconbaseenlaexistencia
de un mercado potencial que har factible la produccin y venta de la planta
planeada y obtener as ingresos que les permitir tanto la cancelacin del
crditocomoelincrementodelcapitaldelamisma.
b. Secuenteconlosdatosnecesariosparaefectuarestimacioneseconmicas.
2.1DescripcindelProducto,CaractersticasyUsos
Enestapartesedebeprecisarlasespecificacionesocaractersticasquedefinene
industrializanlosbienesyserviciosqueseestudianeindicarlosfinesalosquese
destinan. Igualmente informar quines son sus consumidores y el modo de uso
destacar y hacer referencia al producto principal y sus subproductos e indicar el
nmero que les corresponde en la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme
(CIIU)
N Producto Caractersticas Usos
1
2
3
4
5
2.2EstudiodelaDemanda
La demanda es la cuantificacin de la necesidad real de una poblacin de
compradores, con poder adquisitivo suficiente para poder obtener un
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determinadoproductoquesatisfagadichanecesidad.Debesercuantificadaen
unidadesfsicas.
2.2.1DemandaPotencial
Aos ConsumidoresActuales Consumoper.capita
1
2
3
4
5
2.2.2EstimacindelaDemanda
Se refiere a la demanda futura de un producto. Se basa en la proyeccin
sobre la lnea de tendencia correspondiente a los datos histricos se
recomiendarealizarproyeccionesacinco(5)aos.
Para el correcto anlisis de la informacin y proyeccin de la demanda es
necesario determinar, a cul de las siguientes categoras corresponden los
bienesaproducir:
a.BienesdeConsumoesencial
b.BienesdeConsumosuntuario
c.BienesIntermedios
d.BienesdeCapital
CalculodelaDemanda
Aos
Consumoper.cpita
estimado(Unidades)
Demanda
Potencial
Proyeccinde
laDemanda
1
2
3
4
5
2.3EstudiodelaOferta
LaOfertaeslacantidaddeunproductoquelosfabricanteseimportadoresdel
mismo estn dispuestos a llevar al mercado, de acuerdo con los precios
vigentes, conla capacidad de sus instalaciones y conla estructura econmica
desuproduccin.
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2.3.1 EstimacindelaOferta
2.3.1.1 Capacidad instalada de cada competidor: Identificar los principales
productores y su respectiva capacidad instalada. Cuando sea
significativa la diferencia entre capacidad instalada y oferta, dar su
interpretacin y las razones de su existencia. Enunciar las limitaciones
de los procesos de produccin detectadas en dichas instalaciones,
frente a las adoptadas para el proyecto, destacando sus ventajas
comparativas.
2.3.1.2 Comportamiento de la oferta: Indicar los factores que influyen en el
comportamiento de la oferta si es estacionalidad, su posicin
monoplica,polticasgubernamentales,controlesdeprecios,etc.
2.3.1.3 Proyeccindelaoferta:Cuandoseaposible,estudiarlaofertaconcifras
devolumenmsquedevalor.Sedeberncitarlasfuentesdeconsulta
utilizadas.
Esconvenienteproyectarelmercadoparaunperododealmenoscincoaos.
Aos
CalculodelaOferta
(Unidades)
1
2
3
4
5
2.3.2 EmpresasCompetidoras
Describir el listado de empresas a nivel nacional que se consideran de la
competencia, es decir, que se encuentran elaborando productos y/o servicios
similaresalosquesepretenderealizar,preferiblementeconubicacinynmeros
detelfonos.
Nombre Ubicacin Telfonos
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2.4.Precios
Elestudiodemercadopermiteestablecerdemanerapreliminarelprecioquedebe
tenerelproducto,conbaseprincipalmenteenlossiguientesfactores:
Lospreciosdeventadelacompetencia
Eltipodeconsumidores
Estrategia oficialen materia depoltica econmica (incentivos, protecciones, el
controloficialdeprecios,elcontroldecambiodedivisas,lossubsidiosdeterceros,
y las polticas fiscales de apoyo al desarrollo industrial entre otros, impuestos,
polticaarancelariaycomercial.etc.).
N Productos Precio
1
2
3
4
5
2.5.CanalesdeComercializacin
Es el conjunto de actividades relacionadas con la transferencia de bienes y
serviciosdesdelosproductoreshastaelconsumidorfinaltomandoencuenta:
a) Vasterrestresdecomunicacinysuscondicionesptimas.
b) Vasareasdecomunicacinysuscondicionesptimas.
c) Vasfluvialesdecomunicacinysuscondicionesdetransportacin.
d) Serviciosbsicoselementales(electricidad,gas,agua,telfono,etc).
e) Canalesdesuministrosolocales.
f) Mercados alternos o sustitutivos que permitan la descarga de inventarios
promedios,alternativososubproductos.
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CAPITULOIII:TAMAOYLOCALIZACIN
Se conoce como tamao de una planta industrial la capacidad instalada de
produccindelamisma.Estacapacidadseexpresaenlacantidadproducidapor
unidad de tiempo, es decir volumen, peso, valor o unidades de producto
elaborados porao,mes, das, turnoyhora, etc.En algunoscasosla capacidad
de una planta se expresa, no en trminos de la cantidad de producto que se
obtiene,sinoenfuncindelvolumendemateriaprimaqueseprocesa.
Enlasplantasindustrialesquecuentanconequiposdediferentescapacidades,la
capacidaddelaplantasedaenfuncindelequipodemenorcapacidad.
En aquellas industrias que elaboran diversos lotes de productos de diferentes
caractersticas, el tamao de la planta se suele especificar con respecto a la
produccindeunlotetipoomezcladeproductos.
3.1FactoresquedeterminanelTamao
Caractersticas del Mercado de Consumo: Consiste en determinar si la
dimensindelmercadopotencialestimadoparaelproyectojustificaonoinstalarla
planta.
Caractersticas del Mercado de Proveedores: Los volmenes y las
caractersticas de las materias primas, as como la localizacin de las reas de
produccindelasmismas,sonlosfactoresqueengranpartesetomanencuenta
paraajustareltamaodelaplanta.
Disponibilidad de Recursos Financieros: Indudablemente uno de los
factores limitantes del tamao de un proyecto industrial es la disponibilidad de
recursos financieros. Estos recursos se requieren para hacer frente tanto a las
necesidades de inversin en activos fijos, Transporte Utilitario y para satisfacer
losrequerimientosdeCapitaldeTrabajo.
Caractersticas de la Mano de Obra: Un factor limitante del tamao de una
planta industrial puede ser la legislacin laboral, ya que podra resultar ms
conveniente reducir el tamao de una planta que hacer frente a fuertes
obligaciones para dotar de ciertos servicios sociales a los trabajadores de la
misma(comedoresindustriales,transportedepersonalyserviciosmdicos).Este
factorunido a la faltademano deobra calificadapuede obligara reconsiderarel
tamaodelaplanta.
Tecnologa de Produccin: Para la seleccin del tamao de una planta
tambinsedebentomarencuentalascaractersticasdelosprocesosproductivos
y los equipos, reflejados en las especificaciones tcnicas de la maquinaria
suministradas por los proveedores. En algunas ocasiones, para aumentar la
capacidadinstalada,serequieredegrandesinversionesodeperodosmuylargos
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deconstruccinoinstalacinenloscualesserecomiendadisminuirlaproduccin
siesnecesario,porloqueresultaaconsejablelaseleccindeuntamaoinicialde
planta mayor que el calculado inicialmente, ya que, se debe estimar las futuras
inversionesquegenerenincrementoenlosnivelesdeproduccin.
PolticaEconmica:Lapolticaeconmicavigentepuedeinfluirrelativamente
en el tamao de la planta a instalar, a travs del establecimiento de diversos
incentivos. Estos incentivos pueden estar encaminados a sustituir las
importaciones y a fomentar las exportaciones. En otras ocasiones, la poltica
econmica puede reducireltamao delproyecto, ya sealimitandolaimportacin
de equipos y materia prima o limitando el crdito a ciertas industrias como
consecuencia de los programas de desarrollo en los cuales se encuentre
empeadoelpas.
Economas de Escala: Se conocen como Economas de Escala las
reduccionesdeloscostosunitariosdeoperacindeunaplantaindustrialdebidoa:
incrementosensutamaooaaumentosensuperododeoperacinporcambios
enlosnivelesdeproduccinobienporextensindelasactividadesempresariales
como:Produccinocomercializacindeotrasempresas(competencia),aplicacin
detecnologamejorada.
3.2Tamaoptimo(programadeproduccin)
La determinacin del tamao debe basarse en dos elementos relevantes del
programa de produccin: La relacin preciovolumen, por el efecto de la
elasticidad de la demanda, y la relacin costovolumen, por las economas de
escalaquepuedenlograrseenelprocesoproductivo.
Ao 1 2 3 4 5
Unidadesa
Producir
Unidadesa
Producir
Unidadesa
Producir
Unidadesa
Producir
Unidadesa
Producir
Productos % % % % %
Total
3.3Localizacin
En la localizacin de una planta industrial los factores que inciden ms
vigorosamenteson:
1. Ubicacindelmercadodeconsumo.
2. Lalocalizacindelasfuentesdemateriaprima.
3. Disponibilidadycaractersticasdelamanodeobra.
4. Facilidadesdetransporteyvasdecomunicacinadecuadas
5. Disponibilidadycostodeenergaelctricaycombustible
6. Disponibilidad de servicios pblicos, agua, telfono, vialidad,
infraestructura,eliminacindedesechos.
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CAPITULOIV:IngenieradelProyecto
4.1ProcesoProductivo
DESCRIPCIN
4.2Balancedemateriales
Se deber establecer un balance de las materias primas y otros insumos para
cada producto que entran a un proceso con los productos, subproductos y
desperdicios,queenlseoriginan.
Para la elaboracin de estos balances de materiales debemos conocer los
coeficientestcnicosderendimientosenelproceso,porcentajedesubproductosy
porcentajededesperdicios.
Calculodeloscostosunitarios
Productos
Cantidad
Requerida
Unidades
Costo
Unitario
Bs.
TotalCosto
Bs.
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4.3ProveedoresdeMateriaPrima,InsumosyMaquinarias
Proveedores
Nombre Direccin Telfono Producto
Procedencia
(Nacionalo
Importada)
4.4PeriodoOperacionalEstimadodelaPlanta
El perodo operacional de la planta, se conoce como el perodo econmico del
proyectoovidayeseltiempoquedefinetodaslasproyecciones(demanda,oferta,
ingresos, egresos, etc.). La vida til del proyecto se establece en forma prctica,
deacuerdoconlavidatilestimadadelosequiposmscostososdelaempresao
deacuerdoconelplazoalcualseconoceoseestimaconseguirelprstamo.Para
establecerlonecesitamosconocerlavidatildelosequipos,lacualesestablecida
porlosfabricantesoperitos,enelcasodemaquinariayequiposusados.
4.5DistribucindelaMaquinariayEquiposenlaPlantaIndustrial
Los planos de distribucin de la planta sirven para establecer el tamao y la
localizacin delas reasindustriales dedicadas a: recepcin de materias primas,
elaboracin de productos, servicios auxiliares, control de calidad, envase y
empaque,almacenamientoeintercomunicacindelaplanta.
Lametafundamentalquesepersigueesobtenerla mejorrelacinentreespacio,
inversin y costos deproduccin. (Anexar plano o bosquejo dela distribucinde
lasmaquinariasenlaplanta)
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CAPITULOV:APORTESOCIAL
Est directamente relacionado con la contribucin de la empresa hacia la
comunidadyviceversa,encuantoa:
o Conocimientodelosproblemasmsgravesquepadecenlascomunidades
aledaasasuempresa.
o Lacomunidadparticipaasuempresalasnecesidadesquepadece.
o Sisuempresacontribuyeasolucionarproblemassocialesinherentesasu
comunidad.
o Sisuempresamantieneuncompromisocontinuoysustentabledelaaccin
social.
o Sisuempresarealizaprcticaconindicadoresqueevalenlosimpactosde
suaccinsocial.
o Sisuempresatieneubicadosytrabajamancomunadamenteconlos
ConsejosComunalesdelazona.
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CAPITULOVI:INVERSIONESYFINANCIAMIENTOS
6.1PlandeInversiones.FuentesdeFinanciamiento
PlandeInversiones
Descripcin AportePropio Financiamiento Total(Bs.)
ActivosTangibles
Construccin
Terreno
InstalacinyMontaje
MaquinariayEquipos
Transporte
TotalFijoTangible
ActivoFijoIntangibles
EstudiosdeImpacto
Ambientales
EstudiosdeIngeniera
EstudiosEconmicos
TrmitesLegales
PuestaenMarcha
TotalFijoIntangible
CapitaldeTrabajo
MateriaPrima
ManodeObra
GastosdeFabricacin
TotalCapitaldeTrabajo
TotalActivo
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6.2InversionesenActivoFijo
Describalasmaquinarasnecesariasparalaelaboracindelproducto
Maquinaria Cantidad Marca/Modelo Capacidad
Procedencia
(Nacionalo
Importada)
Precio
Describa los equipos y las herramientas que se utilizarn para desarrollar su
productooservicio:
Equipo/herramienta Cantidad Marca Modelo
Procedencia
(Nacionalo
Importada)
Precio
6.3InversionesenActivoFijoIntangibles:
Intangible
Tiempo
requerido
Monto
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6.4InversionesenCapitaldeTrabajo
CALCULODEREQUERIMIENTODEMATERIAPRIMAANUAL
Producto
Cantidad
Requerida
p/Ao
Costo
Unitario
(Bs.)
CostoTotal
(Bs.)
Procedencia
(Nacionalo
Importada)
Proveedor
6.5Cronogramadeejecucindelproyecto
Es la representacin en M. de Bs. de los sucesivos desembolsos estimados,
conformealPlandeInversionesyaltiempodeejecucindelproyecto.
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
TOTAL
INVERSION
TERRENO
CONSTRUCCION
MAQUINARIAYEQUIPOS
INSTALACIONYMONTAJE
PUESTAENMARCHA
TRASLADO
INTERESESDURANTE
LACONSTRUCCION
IMPREVISTOS
CAPITALDETRABAJO
OTROS
TOTALINVERSIONES
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CAPITULOVII:PROYECCIONESFINANCIERAS
7.1SituacinFinancieraActual
Permite el anlisis de los estados financieros auditados, correspondientes a los
tres(3)ltimosejercicioseigualmentelastres(3)ltimasdeclaracionesderenta.
7.2SituacinFinancieraProyectada
Para el casode proyectos de ampliacin, modernizacin o cogestin se debern
realizarlasproyeccionesdelasituacinactualdelaempresa,ladelproyectoyla
consolidada.
7.3PresupuestodeIngresos
7.3.1IngresosoVentas:Sontodaslasentradasdedineroquepercibeelnegocio
por concepto de las operaciones normales de venta y comercializacin del
productoduranteelprimeraodeejercicio.
Producto Cantidad Precio Ingresos
Total
7.3.2 Egresos: Son todas las salidas de dinero de la empresa, destinado a
cancelarlosGastosOperativosylosGastosdeAdministracinyVenta.Elclculo
debedefinirsesiesanual,semestralomensual.
Costosfijos
Alquiler
Electricidad
Laelectrificacinoconsumode
energaestsujeto,enalgunos
casos,alconsumodelamisma
enlaelaboracindeun
producto.
Agua
Telfono
Combustible
Sueldos
Otros
Total
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7.3.3ResumendelosCostosVariables
7.3.4ResumendelosGastos
Concepto Bs.
Total
7.3.5SERVICIODELADEUDA:Eselclculodelaamortizacindelcapitalalo
largodelperiododeejecucindelproyecto.
MontoCrdito:(MilesdeBs.)
Plazo:(Aos)
Inters:%
PeriododeGracia: (Aos)
InteresesDiferidos:(AosdiferidosdeinteresesInapymi).
Anualidad:(MilesdeBs.)
Aos Capital Intereses Amortizacin Cuota
Intereses
Diferidos
1
2
3
4
5
TOTAL
CostosVariables
Concepto Valor
Materiaprima
Otroscostosde
fabricacin
TotalCostoUnitario
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7.3.6PRESUPUESTOSDEINGRESOSYGASTOS
INGRESOS AO0 AO1 AO2 AO3 AO4 AO5
VentasdelProducto
AContado
ACrdito
CrditosRecibidos
ACortoPlazo
AMedianoPlazo
AportesdeCapital
OtrosIngresos
TotalIngresos
Egresos
MateriaPrima
OtrosMateriales
EnergayCombustible
ManodeObra
Seguros
Impuestos
Alquiler
Gastosdecomercializacin
Imprevistos
Depreciacin
TotalEgresos
UtilidadBruta
I.S.L.R
UtilidadNeta
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7.3.7ESTADODEGANANCIASYPRDIDASPROYECTADO
Concepto AOS
Ingresos 1 2 3 4 5
Ventasnetas
TotalIngresos
Egresos
Costoprimo
Gastosdefabricacin
Gastosdeadministracinyventas
Gastosfinancieros
CostoTotal
UtilidadBruta
ImpuestoSobrelaRenta(34%)
%AporteSocial
UtilidadNeta
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CAPITULOVIII:ANALISISFINANCIERO
8.1EvaluacinFinanciera
Unavezformuladoelproyectosedebeprocederaevaluarlo.
8.2CriteriosdeEvaluacin
Existenvariosmtodosdeevaluacinperolosrecomendadosson:
Rentabilidad
Relacinbeneficio/costo
Perododerecuperacindelcapital
Valorpresenteneto
Tasainternaderetornodelainversin
Capacidaddepago
8.2.1TasaInternadeRetorno
La tasa interna de retorno (TIR) se define como aquella tasa de inters que
aplicada a los ingresos y gastos de un proyecto, para cada ao de la vida de la
inversin,equilibranonivelasusvaloresalpresente.
8.2.2ValorActualNeto
CuandosecalculaelVANdeunproyecto,elprimerpasoeselderestartodoslos
costos, en un perodo, de los beneficios en dicho perodo para obtener los
beneficios netos (positivos o negativos). Luego, se elige una tasa de descuento
que mida el costo de oportunidad de los fondos. Utilizando esta tasa de
descuento, se le aplica a cada proyecto un costo de fondos igual al retorno
econmico,eslamejoralternativa.
8.2.3PuntodeEquilibrio
Es el punto en el cual los Ingresos se igualan exactamente con los costos y
viceversa,esdecir,elpuntoenelcualserecuperalainversin,bienseaenValor
monetario,enVolumendeProduccinoenPorcentaje.
8.2.4RentabilidaddelaInversin
Esla capacidad derespuesta que poseela Industria conrespectoa sus Pasivos
tantoacorto,medianocomoLargoPlazo.
8.2.5TiempoderecuperacindelaInversin
Estecriterioesmuyutilizadoporlasencillezdelmtodoyporqueponenfasisen
laprontarecuperacindelainversin.
Ensuversinmssimple,elperododerecuperacinmideelnmerodeaosque
tomaraalossolicitantes,sindescontar(flujosdecajanetospositivos),elrepagar
lainversin.Unlmitearbitrariositaenunmximoelnmerodeaos,yslolos
proyectosqueprestensuficientesbeneficiosdentrodelperodo,seaceptan.
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CONCLUSIONESYRECOMENDACIONES
Se deben presentar conclusiones relativas a los aspectos determinantes del
proyecto para realizar la solicitud de crdito, especialmente en lo referente a la
produccin,mercado,precios,tecnologaylosaspectoseconmicosfinancieros.
Deben presentarse las recomendaciones ms pertinentes en relacin con cada
unodelosdistintosaspectosdelproyectoysobreladecisinderecomendarono
laaprobacindelCrditoascomodelosaspectosocondicionesexistentesque
debenmodificarseparaelmejordesarrollodelmismo.