CASO NMERO UNO La empresa la Favorita, ha estado sufriendo problemas con su liquidez, y despus de comprender que se debe a no haber estimado su capital de trabajo como parte de la inversin permanente, le pide a usted, que establezca cual debera ser el capital de trabajo NETO, para poder operar conforme a las siguientes polticas: Tener en efectivo el equivalente a un mes de costos fijos. La cartera x cobrar debe ser el equivalente a 30 das de crdito conforme la poltica. Los inventarios no deben de exceder de 60 das, para tener una rotacin adecuada. Los proveedores estn negociados a 60 das. Los datos son los siguientes: Paga mensualmente: Sueldos y salarios por Q.30, 000 Renta del local Q 8,000 Servicios generales (Luz, agua y telfono) Q 4,000 Vende al ao Q2 millones de quetzales, de lo cual el 80% es al crdito. El costo de ventas es igual a un 60% de las ventas. El 70% de las compras que se realizan de mercadera, es al crdito, este ltimo ao se Compr Q. 1 milln en total.
Para todos los clculos que realice deje evidencia de los mismos, use como referencia ao comercial de 360 das para realizar sus estimaciones. Determine el capital de trabajo neto necesario para operar conforme a las polticas.
Casos de Estudio Finanzas Administrativas 1 Instituto de Educacin Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013
FORMULAS Estimacin de cartera: Ventas al crdito anualesX No. De das de crdito 365 das segn poltica Estimacin de nivel de inventarios: Costo deVentas estimado anualX No. De das de 365 das inventario Segn poltica Estimacin de cuenta por pagar: Compras al crdito anualX No. De das de crdito 365 das negociados segn poltica CASO NMERO DOS La empresa LOS ANDES, ha estado sufriendo problemas con su liquidez, y desea establecer las causas. Las siguientes son las polticas que ha utilizado: Tener en efectivo el equivalente a dos meses de costos fijos. Sin embargo no lo est logrando. La cartera x cobrar se maneja a 60 das de crdito. Los inventarios no deben de exceder de 60 das, para tener una rotacin adecuada. Los proveedores estn negociados a 30 das. Los saldos del balance general, son los siguientes: Caja y bancos Q 12, 000 Cuentas por cobrar Q196, 000 Inventarios de mercadera Q169, 000 Proveedores Q 84,500 En base a la informacin presentada, determine el capital de trabajo neto y analice las polticas, en base a lo cual indique cules podran ser las razones que estn afectando la liquidez de la empresa? de su recomendacin al respecto.
Finanzas Administrativas 1 Instituto de Educacin Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013
Adicionalmente el propietario desea comprar una maquina cuyo perodo de recuperacin de la inversin es de cinco aos, conforme a su vida til. Su valor es de Q300, 000. Para ello le estn ofreciendo un crdito bancario, a baja tasa de inters pagadera a un ao, por ello desea saber su opinin tambin sobre este asunto. JUSTIFIQUE SU RESPUESTA.