STRESS TESTING

El Stress test es una tcnica de simulacin cuyo objetivo es determinar la capacidad de

estabilidad de una entidad o de un sistema.

La prueba de stress en finanzas se relaciona con la evaluacin de los activos de los
bancos para observar su comportamiento bajo condiciones hipotticas de la economa y de las
cuentas de entidades bancarias, generalmente con un escenario pesimista.

Los stress se basan en tres tipos de simulaciones:

a. La correlacin existente entre una cartera de activos y variables macroeconmicas.

b. La debilidad de una cartera de activos ante una situacin muy adversa con antecedentes
histricos

c. La correlacin existente entre la cartera de activos y una variable de un factor de riesgo
concreto.

El stress test involucra una serie de etapas:

a) Identificacin de vulnerabilidad o reas de preocupacin.

b) La construccin de escenarios en coherencia con el marco de anlisis macro

c) Mapear los resultados de los escenarios de manera que se puedan aplicar sobre el
balance o el estado de resultados de las instituciones evaluadas.

d) Anlisis numrico y se presenta e interpretan los resultados.






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STRESS TESTING
Un ejemplo de esta prueba es la que se le prctico al Consejo de Estabilidad del
Sistema Financiero por el ejercicio de 2012, donde las pruebas de Street tenan que evaluar la
capacidad del sistema bancario para mantener un nivel de solvencia adecuado ante
condiciones adversas, mediante proyecciones adversas y donde la caracterstica principal de la
muestra se bas en bancos cuyo principal activo es la cartera de crdito.

Los objetivos establecidos fueron:

Validar que las instituciones cuenten con capital suficiente para continuar realizando sus
funciones de intermediacin de recursos y otorgamiento de crdito durante los siguientes dos
aos bajo un escenario base y distintos escenarios adversos.

Conocer la perspectiva de crecimiento y operacin que tienen las instituciones ante un
escenario macroeconmico adverso.

Fortalecer el desarrollo y la prctica de pruebas de estrs por parte de las instituciones de
crdito mediante la proyeccin de sus balances financieros bajo escenarios macroeconmicos
adversos.

Las simulaciones que se tomaron para estas pruebas fueron dos:

a) El escenario base: Escenario de prdida esperada estimado con base en las
caractersticas actuales de la cartera de crdito de cada banco.

b) El escenario adverso: Las variables macroeconmicas se estresan individualmente y
las prdidas esperadas son las que corresponden a dicho escenario segn el
comportamiento histrico estimado.

La construccin de escenarios en coherencia con el marco de anlisis macro, que se
elabor para la prueba de Street se compone de:



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. Mayor prdida esperada para cada uno de los diferentes tipos de crdito.

. Menor disponibilidad de recursos para intermediar o un mayor costo de obtencin de recurso a
travs de un incremento de 150 puntos bsicos en la sobretasa pagada en sus pasivos con
costo.

Adicional a estos escenarios por indicacin de la CNV se generaron dos ms para
estimar la solvencia del sistema ante condiciones histricas y de mayor astringencia:

. Escenario adverso esttico histrico: Rplica de las condiciones observadas (quitas y
castigos) en 2008, 2009 y 2010, nicamente considerando los supuestos de prdida esperada y
manteniendo los dems supuestos constantes. En ningn caso las prdidas son menores a las
proyectadas en el escenario base.

Escenario adverso esttico con problemas en la recuperacin: Sobre el escenario
adverso proporcionado originalmente a los bancos, se suponen complicaciones adicionales en
la recuperacin de las carteras de vivienda, consumo no revolvente y estados y municipios.
Slo se modificaron los supuestos de prdida esperada y los dems supuestos permanecen
constantes.

La mecnica operativa del ejercicio del stress dio como resultado que a nivel sistema se
estiman crecimientos similares a los observados en aos anteriores con una tasa anual de
crecimiento constante (TACC) del 13.0% en trminos nominales.

Para un escenario adverso dicha tasa disminuye en ms de siete puntos porcentuales.

Para el escenario adverso se estresaron las prdidas esperadas, aumentando en un
50% la estimada para estados y municipios, en un 70% la de empresas y en aproximadamente
un 40% la del resto de las carteras.



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Los tipos de cartera ms afectados ante la mayor exposicin al riesgo son las carteras
de tarjeta de crdito, empresas pequeas y en menor medida la cartera de consumo no
revolvente.


El sistema bancario en su conjunto proyecta utilidades positivas en ambos escenarios.

Con respecto al ejercicio solicitado por la CNBV a las instituciones participantes en
relacin con el grado de concentracin de cartera, consistente en el clculo del ndice de
capitalizacin resultante en caso de quiebra de sus diez principales acreditados, los resultados
fueron que 6 instituciones que participaron en el ejercicio se observa una elevada
concentracin de cartera en un reducido nmero de acreditados, por lo que en caso de
incumplimiento de estos ltimos, el ndice de capitalizacin de esos bancos caera a niveles
inferiores al mnimo regulatorio que entr en vigor en enero de 2013.

En el ejercicio relacionado con la liquidez, seis de las instituciones que participaron en el
ejercicio mostraron una concentracin importante de sus activos lquidos en un nmero
reducido de contrapartes, por lo que debera darse seguimiento a las acciones de
diversificacin de las fuentes de fondeo de esas instituciones.

Al mismo tiempo se observa que la mayor sensibilidad o vulnerabilidad del sistema se
sita en el concepto de gastos de administracin, en donde el ndice de capitalizacin
disminuye en mayor proporcin, aun cuando se mantiene en niveles considerablemente
superiores a los mnimos regulatorios.

El resultado de la prueba de stress aplicado indica que:

1. La banca mltiple muestra una adecuada solvencia agregada. Se estima un ndice
de capitalizacin del 12.76% al cierre de 2014 en el escenario adverso esttico y un
ndice del 11.25% en el escenario ms adverso.



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2. A nivel individual existen algunos bancos que podran mostrar problemas en sus
niveles de solvencia debido a:

a. Un crecimiento ambicioso que requerira aportaciones de capital para soportarlo.

b. Un elevado gasto administrativo.

c. Altos niveles de prdida esperada no congruentes con los mrgenes cobrados.

3. Debe darse seguimiento a la concentracin de cartera puesto que existen
algunas instituciones que muestran vulnerabilidad en su capital ante movimientos
en la calidad de sus principales acreditados.

4. Algunas instituciones de mediano y pequeo tamao podran presentar
problemas de liquidez ya que si se retiraran sus diez principales depositantes se
consumira la totalidad de sus activos lquidos.

5. La banca muestra un buen grado de resistencia ante los ejercicios de
sensibilidad sobre prdidas esperadas, movimientos en el margen financiero y en
el gasto operativo, entre otros.

Podemos concluir que el stress testing, si bien es una herramienta para
determinar la solvencia y ver el comportamiento que se tendra en momentos adversos, con los
cambios constantes que se ha dan en un mundo globalizado ha pasado a ser un instrumento de
medicin importante, sin olvidar que tambin tiene su lado negativo, en virtud de que se basa
en escenarios con datos histricos o proyecciones econmicas.

Cuando surge una crisis se produce en un ambiente o escenario en el cual no hay
precedente o en reas que no se contemplan como susceptibles a riesgo.

Sin embargo las buenas prcticas y las pruebas de stress fortalecen el sistema
financiero, sin embargo no se debe confiar en que esto sea una verdad absoluta, ya que se


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necesita fortalecer las pruebas de acuerdo a las tendencias que se van dando y cuidando l
riesgo y algo ms importantes es capacitar a las personas para poder hacer estas mediciones.

No hay que olvidar que se aprende mucho de los periodos de bonanza, de abundancia
pero ms an de los periodos difciles y superarlos gracias al anlisis y capacidad de
anticipacin nos hace ms fuertes.