t e r a - f e i r a , 1 5 d e a b r i l d e 2 0 1 4
A Crise Americana de 2008 - Insistindo nos
Mesmos Erros O inicio da bolha O inicio da bolha imobiliria Americana se deu quando o Banco Central forou a taa de !uros "ara baio atra#$s de cria%o de dinheiro& Isso ocorreu em meados de 2000' com a tentati#a de recu"era%o do estouro da bolha da internet e com o financiamento da (uerra ao terror' a")s o ataque terrorista as torres (*meas em 200+& ,ara -sanar. o "roblema da bolha da internet' o (o#erno americano #olta a cometer os mesmo erros cometidos anteriormente' e em uma tentati#a de e#itar as ine#it#eis consequ*ncias deflacionrias de todo estouro de bolha' corta a taa de !uros' redu/indo-a de 0'212 no final de 2000 "ara a"enas +2 ! em 2003' como mostra o (rfico a se(uir4 5im' sou totalmente a fa#or6 7%o sei bem do que se trata& 7%o' sou totalmente contra6 5im' sou a fa#or' mas $ "reciso re#isar al(uns "ontos& 8otes so far4 3+ ,oll closed Voc a favor do Marco Civil da Internet? Powered by Translate ran!late "e!#$i!ar e!te blo% Find us on Facebook Livre Iniciativa 336 people like Livre Iniciativa. Like Like Ale!andro 9uis Berrondo Ale 9i#re Iniciati#a I/abela :& 7omura 8inicius Cam"os ,into Colaboradore!
View this page in: English Translate Turn off for: Portuguese Options O corte na taa bsica de !uros dos E&;&A foi reali/ado atra#$s da cria%o de dinheiro e inser%o deste no sistema bancrio& Como os bancos necessitam em"restar esse dinheiro' a taa bsica de !uros entra em queda li#re' estimulando o aumento de cr$dito& <uando se abaia a taa de !uros' se encora!a in#estimentos de lo(o "ra/o que "areciam im"a(#eis' mas que a(ora a"arenta ser facilmente "a(#el& Com a queda acentuada dos !uros' o norte americano "assou a tomar em"r$stimos "rinci"almente "ara financiar im)#eis& 8amos obser#ar no (rfico o aumento do #olume de em"r$stimos4 Esse cenrio cria uma queda nos "a(amentos mensais de hi"otecas' e se estabelece a necessidade de se baiar os !uros dessa o"era%o' como "odemos obser#ar no (rfico a se(uir4 Eduardo =oledo >oberto 5odani 5obrinho Mitos do Ca"italismo4 Os Em"resrios s%o os Mais Beneficiados "elo Ca"italismo ;m dos maiores mitos que en#ol#em o ca"italismo $ o de afirmar que ele $ ben$fico aos em"resrios e tra/ "oucas #anta(ens aos cidad%o&&& ,rotecionismo 9iberdade' <ual Modelo Beneficia o Com$rcio Eterior? 7o que tan(e a com"ara%o entre o "rotecionismo e a liberdade comercial' nada melhor que tra/er uma com"ara%o entre al(umas das eco&&& 5alrio M@nimo - ConsideraAes Im"ortantes O salrio m@nimo tem sua ori(em na teoria marista do Bsalrio #ital.' que su(ere que um trabalhador de#er receber "or seu traba&&& Momento Atual do Brasil e E"ectati#as :uturas C O que ,odemos Es"erar? O Brasil ho!e n%o #i#e um bom momento' $ o que #emos nas re"orta(ens& :ala-se em baia "roduti#idade da indDstria Eefeito desindu&&& A Crise Americana de 2008 - Insistindo nos Mesmos Erros O inicio da bolha O inicio da bolha imobiliria Americana se deu quando o Banco Central forou a taa de !uros "ara baio atra#$s de &&& Os >ol*/inhos e a Esquerda 5ensacionalista A (rande #erdade acerca do assunto $ que o Brasil #i#e h al(uns anos sob o comandado de uma elite de esquerditas sensaci&&& "o!ta%en! &o&$lare! Com a taa de !uros das hi"otecas baia o ca"ital rec$m-inserido na economia comea a ser le#ado ao ramo imobilirio& Conforme isso #ai ocorrendo' os "reos dos im)#eis comearam a crescer ra"idamente' e isso demonstra aos in#estidores do ramo uma tend*ncia a lucros altos' fa/endo-os financiar ainda mais im)#eis' aumentando suas d@#idas' e tra/endo no#os in#estidores e recursos ao ramo' no qual' comeou a contrair outros setores da economia& O &er'odo de (cre!ci)ento* Com a queda artificial nas taas de !uros e o setor imobilirio aquecido' os salrios comearam a aumentar' os lucros das em"resas tamb$m aumentaram e os @ndices nas bolsas batiam recordes& Os bancos' incenti#ados "elo credito fcil' acabaram diminuindo os requisitos F concess%o de em"r$stimos "ara a com"ra de im)#eis& 7%o era necessrio "raticamente nenhuma (arantia "ara se conse(uir um em"r$stimo' e assim "essoas que claramente n%o tinham a ca"acidade de "a(ar os em"r$stimos conse(uiam o credito& Isso se da#a "ois com o mercado imobilirio aquecido' os bancos' em caso de calote' toma#am o im)#el "ara si' como os "reos dos im)#eis cresciam constantemente' o banco' tomando o im)#el' "oderia re#ender e assim ainda ter um bom lucro& ,ara im"ulsionar ainda mais as o"eraAes de cr$dito' os bancos comearam uma "ratica chamada de securiti/aAes& A o"era%o consistia em re#ender hi"otecas que os bancos ! ha#iam #endido& ,or eem"lo' quando um banco #endia +00 hi"otecas ele -em"acota#a. as hi"otecas e #endia "ara qualquer in#estidor que esti#esse interessado em seus lucros futuros& Isso fa/ia com que os bancos se reca"itali/assem e assim "udessem reali/ar no#os em"r$stimos' e tamb$m se asse(urassem' uma #e/ que o in#estidor assume o risco da o"era%o& Os "rinci"ais bancos que reali/aram esse "rocesso foram o Bear 5tearns' 9ehman Brothers' Goldman 5achs' Mor(an 5tanleH entre outros& Como se n%o bastasse' ainda eistiam as em"resas hi"otecarias :reddie Mac e :annie Mae& Elas tinham como fun%o com"rar as hi"otecas securiti/adas' em"acot-las e #ende-las no#amente& Essas em"resas tinham o res"aldo do (o#erno americano e em caso de quebra seriam socorridas Ecomo realmente aconteceuI& Essa ati#idade (era#a no#os fundos aos bancos e assim aumenta#a ainda mais o #olume de cr$dito& As ati#idades que mais cresceram na $"oca foram Fs se(uradoras financeiras e as a(encias de classifica%o de credito& As a(encias de classifica%o de credito tinham como fun%o di/er a classifica%o de cada securiti/a%o' e cobra#am "or isso& J im"ortante ressaltar que era obri(at)rio o uso dessas a(encias de classifica%o e que o (o#erno detinha forte influ*ncia sobre elas' mani"ulando o mercado e dando confiana& As se(uradoras' como di/ o nome' asse(ura#am que caso a di#ida n%o fosse "a(a' elas entrariam com o se(uro contra o calote e cobririam o n%o "a(amento da di#ida Ecom res"aldo de se(urana do (o#ernoI& A se(uradora mais conhecida naquela $"oca era a AIG& + ,$eda Como a demanda em outros setores continua#a intacta E"ois o cr$dito n%o foi (erado "or aumento de "ou"ana' ou se!a' absten%o de consumoI e a oferta comea#a a contrair de#ido F mi(ra%o de recursos ao setor imobilirio' os n@#eis de "reos comearam a se ele#ar& 7%o obstante' Outros setores im"ortantes "erderam in#estimentos' como' "or eem"lo' o setor de mat$rias "rimas& Consequentemente' os "reos se ele#aram ra"idamente& "ela 9iberdade& =anques nas ruas ' seis "essoas mortas ' di#ersos feridos e "resos& =udo isso "oderia ser uma descri%o de uma "equena (uerra ci#&&& ,or que o Brasil n%o Cresce Mais? Antes de ler este arti(o' recomendo ler meu "rimeiro arti(o sobre a Economia brasileira' dis"on@#el aqui & O crescimento do Brasil est&&& Como o Brasil se Com"ara ao Mundo nos >anKin(s 8e!am com seus "r)"rios olhos4 - Educa%o4 88L lu(ar' de um total de +22 analisados - ,iores Con(estionamentos4 3L de um le#an&&& Controle Estatal de ,reos - ;ma Moena Conta(iosa O referido arti(o tem "or ob!eti#o tra/er a real consequ*ncia do sistema de controle de "reos sobre os consumidores e econo&&& 20+N E2+I Abril E2I A Crise Americana de 2008 - Insistindo nos Mesmos &&& ,or que o Brasil n%o Cresce Mais? Maro EOI :e#ereiro E8I Paneiro ENI +r#$ivo do blo% Google Friend Connect Membros (2) J um membro? Fazer login -e%$idore! acentuasse ainda mais e comeasse a "re!udicar os retornos dos in#estimentos de lo(o "ra/o Eretorno es"erado C infla%oI' aumenta (radualmente suas taas de !uros' redu/indo a in!e%o de dinheiro no sistema bancrio& Obser#emos a tra!et)ria da taa de !uros no (rfico a se(uir4 O aumento de !uros estanca o crescimento de "reos no setor imobilirio' uma #e/ que derruba o #olume de financiamento de im)#eis& Com o ocorrido' a taa de hi"otecas tamb$m #olta a subir' como o obser#ado a se(uir4 A redu%o da demanda "or im)#eis troue consi(o uma queda em seus "reos& Como #rios im)#eis ha#iam sido com"rados em lon(o "ra/o no intuito de reali/ar lucros futuros com sua #alori/a%o' quando com"ro#ado que esta n%o aconteceria' os in#estidores e moradores "assaram ra"idamente a coloca-las a #enda a fim de n%o deteriorar seus "atrimQnios e in#estimentos' tra/endo uma queda no "reo destes ainda em um ritmo maior& Essa (rande queda em seus "reos a(ora re#ela um dado "reocu"ante' (rande "arte da d@#ida hi"otecria era im"a(#el& Esse fato re#ela tamb$m que a euforia criada "ela e"ans%o do dinheiro ha#ia ori(inado in#estimentos equi#ocados' des"erdiando ca"ital e desacelerando setores "roduti#os da economia' sola"ando n%o s) o setor imobilirio' mas todo o resto& Os bancos credit@cios comearam a se tornar insol#entes' "ois seus de#edores n%o tinham mais lucros' e sim "re!u@/os' e n%o conse(uiam mais honrar seus com"romissos& Os bancos "assaram a n%o ter mais fundos "ara financiar no#os em"r$stimos e' "ior que isso' "assou a necessitar de em"r$stimo 336 Compartilhar Compartilhar Seguir @Liv_iniciativa 27 seguidores -i%a &or .)ail ,ostado "or 9i#re Iniciati#a Fs +R42N 9i#re Iniciati#a Este "erfil foi destinado "ara arti(os escritos "or mais de um autor colaborador ou autores que n%o s%o colaboradores do 9i#re Iniciati#a& cr$dito "ra isso' (era-se o fenQmeno conhecido "or -sufocamento de cr$dito.& Em 200O' "reocu"ados com os "rimeiros sinais da crise' o :ederal >eser#e' a(ora comandado "or Ben BernarKe' comearam a in!etar enormes quantias de dinheiro "ara tentar (erar confiana nos bancos e abaiar no#amente as taas de !uros' tentando resol#er o "roblema do mesmo !eito que ele foi criado& Como es"erado' a medida n%o surtiu efeito' os "reos das mat$rias "rimas continuaram aumentando e os in#estimentos se mostrando errQneos& A crise se mostra#a irre#ers@#el e o "rocesso de fal*ncia se inicia#a& A fal*ncia das em"resas comea#a a (erar "roblema de insol#*ncia aos bancos' que tamb$m comearam a quebrar& O mercado comea#a a re#elar os in#estimentos errQneos que foram feito e inicia#a ali seu "rocesso de corre%o atra#$s de uma recess%o& O "rimeiro banco a quebrar foi o Bear 5tearns& 8endo que sua carteira de securiti/a%o era de baia qualidade' os in#estidores comearam a fu(ir desses in#estimentos' n%o refinanciando o banco' o que le#ou a quebra do mesmo& As em"resas hi"otecarias :annie Mae e :reddie Mac tamb$m da#am seus "rimeiro sinais de fal*ncia& O (o#erno americano di#ul(ou que se fosse necessrio sal#aria as duas em"resas' fato que realmente ocorreu quando o (o#erno in!etou 200 bilhAes de d)lares em ambas& O (rande marco da crise foi a quebra do (rande banco 9ehman Brothers' acabando com a confiana dos in#estidores de que (randes bancos n%o quebrariam& Em se(uida' as se(uradoras como a AIG tamb$m bambearam de#ido F alta quantidade de calotes& Al(umas consequ*ncias imediatas da crise foi F alta taa de desem"re(o que fechou em O'22 em 2008 "ior n@#el desde 2003& 5omado a isso' o ,IB americano' no quarto trimestre de 2008' diminuiu 3,8%' "ior desem"enho desde +R82& ;ma enorme de"ress%o s) foi e#itada "ela cria%o de mais de um trilh%o de d)lares "elo :EM' al(o que ine#ita#elmente cobrar seu "reo futuro& 8ale refletir que a crise te#e seu desenrolar na (anSncia "or (anho dos in#estidores e bancos com seus "acotes financeiros absurdos& Entretanto' os bancos s) esta#am dis"ostos a se arriscar desta forma de#ido ao acesso a dinheiro barato' e (arantias de que n%o quebrariam inde"endente do que fi/essem& Contribu@ram "ara esse arti(o4 - Colaborador4 Eduardo =oledo - Colaborador4 8inicius Cam"os ,into 0 Comentrios 0 Comentrios Assinar4 ,ostar comentrios EAtomI Aviso: http://www.alivreiniciativa.blogspot.com.br/2014/04/a-crise-americana-de-2008- insistindo_15.html inacessvel. 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7ome E-mail / Mensa(em / Enviar 0ei1e !e$ co)ent2rio Criado "ela 9i#re iniciati#a& T Co"Hri(ht 20+N& =ecnolo(ia do Blo((er&