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MATEMTICA FINANCIERA II
TEMAS:
PERODO DE GRACIA
DERECHOS DEL DEUDOR Y ACREEDOR
GRUPO N 3
INTEGRANTES:
LVAREZ DIANA
CARLOSAMA EVELYN
ESCOLA ERICA
FERNNDEZ MARA BELN
GUAIRACAJA ERIKA
GUARANDA JANETH
ZAPATA NORMA
CA5-4
CONTENIDO
PERODO DE GRACIA - DERECHOS DEL DEUDOR Y ACREEDOR .................................. 3
Objetivo General ........................................................................................................................... 3
Objetivos Especficos................................................................................................................... 3
MARCO TERICO........................................................................................................................... 4
PERODO DE GRACIA ................................................................................................................... 5
PERODO DE GRACIA MUERTO ............................................................................................. 6
PERODO DE GRACIA CON CUOTA REDUCIDA .............................................................. 11
DERECHOS DEL DEUDOR Y ACREEDOR ............................................................................. 15
DERECHOS DEL DEUDOR ..................................................................................................... 26
DERECHOS DEL ACREEDOR................................................................................................ 29
PROPUESTA .................................................................................................................................. 33
CONCLUSIONES ........................................................................................................................... 34
RECOMENDACIONES.................................................................................................................. 35
NET GRAFA ................................................................................................................................... 36
Objetivos Especficos
MARCOTERICO
Perodo de Gracia.-Perodo determinado de tiempo que se concede al deudor
antes de efectuar el primer pago, una vez establecida la obligacin financiera.
Vaca, (2008, pg. 178)
Derechos del Acreedor.-Es la parte por pagar de una deuda bajo el sistema de
amortizacin gradual o cuando se adquiere un bien a largo plazo.Zambrano,
(2009, pg. 226)
PERODO DE GRACIA
Es el Tiempo adicional que se otorga a un deudor para que cumpla
con la obligacin de pago, es decir, el Plazo especial que se concede
a los prestatarios para comenzar a pagar su primer vencimiento, por
ejemplo:
Si un Valor se amortizara con pagos de Capital anuales y se estipula
el primer pago al final del segundo ao, se dice que se le otorg
al Deudor un periodo de gracia de un ao.
CLASIFICACION
Perodo de gracia muerto: consiste en que durante cierto tiempo, no
hay pagos de ninguna clase.
Esto no se hace gratuitamente, si no que los intereses causados van
acumulndose a la deuda; es decir, que durante el perodo de gracia
muerto, la deuda se incrementa.
Perodo de gracia con cuota reducida: consiste en que, durante
cierto tiempo se pagan unas cuotas reducidas equivalentes al valor de
los intereses que se causan, pero sin hacer amortizacin al capital, en
consecuencia, la deuda permanece constante, porque en la medida
que se va causando los intereses se van pagando.
FRMULA A UTILIZAR:
Datos
Valor del prstamo (Vp): $400000.000
Numero de pagos: 36
Periodo de gracia muerto: 6 meses
Periodos: mensuales
Tasa de inters: 1,2% M. =0,012
Clculos
Considerando que durante el periodo de gracia no se realizan pagos, los intereses
causados en cada periodo se deben sumar al capital, para a partir del mes 7
iniciar con los pagos para amortizar el crdito. La deuda acumulada en el periodo
6 se calcula con la siguiente frmula.
Considerando que a partir del mes 7 se inician los pagos y que estos son
uniformes se puede calcular la renta, considerando como valor inicial o monto el
saldo de capital acumulado, la tasa de inters y el nmero de cuotas.
= 14768988,25
RENTA
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
INTERS
4.800.000,00
4.857.600,00
4.915.891,20
4.974.881,89
5.034.580,48
5.094.995,44
5.156.135,39
5.040.781,15
4.924.042,67
4.805.903,32
4.686.346,30
4.565.354,60
4.442.911,00
4.318.998,07
4.193.598,19
4.066.693,51
3.938.265,97
3.808.297,30
3.676.769,01
3.543.662,38
3.408.958,47
3.272.638,11
3.134.681,91
2.995.070,23
2.853.783,22
2.710.800,76
2.566.102,51
2.419.667,88
2.271.476,03
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
14.768.988,25
2.121.505,89
1.969.736,10
1.816.145,07
1.660.710,96
1.503.411,63
1.344.224,71
1.183.127,55
1.020.097,22
855.110,53
688.143,99
519.173,86
348.176,09
175.126,34
12.647.482,36
12.799.252,15
12.952.843,17
13.108.277,29
13.265.576,62
13.424.763,54
13.585.860,70
13.748.891,03
13.913.877,72
14.080.844,26
14.249.814,39
14.420.812,16
14.593.861,90
164.144.674,93
151.345.422,78
138.392.579,61
125.284.302,32
112.018.725,70
98.593.962,16
85.008.101,46
71.259.210,43
57.345.332,70
43.264.488,45
29.014.674,06
14.593.861,90
0,00
EJERCICIO EN CLASE
Una persona adquiere un prstamo por $5000 para ser cancelado en 10 cuotas
mensuales iguales; adicionalmente se pacta un periodo de gracia muerto de 2
meses;Se aplica una tasa de inters del 2% mensual. Se pide elaborar la tabla de
amortizacin, caculo de la renta y Vf.
DATOS
Valor del prstamo (Vp): $5000
Periodo de gracia muerto: 2 meses
Nmero de pagos (n) = 10
Periodos: mensuales
Tasa de inters: 2% mensual=0,02
R=?
SOLUCIN
= $579,12
RENTA
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
INTERS
0,00
0,00
0,00
579,12
579,12
579,12
579,12
579,12
579,12
579,12
579,12
579,12
579,12
100,00
102,00
104,04
94,54
84,85
74,96
64,88
54,59
44,10
33,40
22,49
11,36
Para calcular la renta se utiliza la frmula del valor presente de una anualidad
ordinaria vencida, que es la siguiente:
(
Ejemplo:
Una pequea empresa acuerda un prstamo por $50 millonespara ser cancelado
en 12 cuotas mensuales iguales; adicionalmente se pacta un periodo de gracia
con pagos reducidos por seis meses
Se pide elaborar la tabla de amortizacin para todo el periodo de duracin de la
deuda. El banco aplica una tasa de inters del 1,5% EM.
SOLUCIN
Datos:
Valor del prstamo (
): $50000.000
Numero de pagos: 12
Periodo de gracia con cuota reducida: 6 meses
Periodos: mensuales
Tasa de inters: 1,5% EM
REPRESENTACIN GRFICA
En la siguiente grfica se representa la operacin:
Clculos:
Considerando que durante el periodo de gracia, los seis primeros meses, se
realizan los pagos de los intereses causados, el capital en el mes 6 va ser igual a
la deuda; y teniendo en cuenta que a partir del mes 7 se inician los pagos y que
estos son uniformes se puede calcular la cuota, utilizando la frmula del valor
PERIODO
PAGO
MENSUAL
INTERS
CUOTA DE
CAPITAL
SALDO DE
CAPITAL
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
0,00
750.000,00
750.000,00
750.000,00
750.000,00
750.000,00
750.000,00
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
4.583.999,65
0,00
750.000,00
750.000,00
750.000,00
750.000,00
750.000,00
750.000,00
750.000,00
692.490,01
634.117,36
574.869,13
514.732,17
453.693,16
391.738,56
328.854,64
265.027,47
200.242,88
134.486,53
67.743,84
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3.833.999,65
3.891.509,64
3.949.882,29
4.009.130,52
4.069.267,48
4.130.306,49
4.192.261,09
4.255.145,01
4.318.972,18
4.383.756,77
4.449.513,12
4.516.255,81
50.000.000,00
50.000.000,00
50.000.000,00
50.000.000,00
50.000.000,00
50.000.000,00
50.000.000,00
46.166.000,35
42.274.490,71
38.324.608,42
34.315.477,89
30.246.210,41
26.115.903,92
21.923.642,83
17.668.497,82
13.349.525,63
8.965.768,87
4.516.255,75
0,00
Ejercicio:
Una pequea empresa acuerda un prstamo por $50.000,00 para ser cancelado
en 20 cuotas mensuales iguales; adicionalmente se pacta un periodo de gracia
con pagos reducidos por cuatro meses, con un inters del 20,4%.
SOLUCIN
Datos:
A: $50.000,00
Periodo de gracia con cuota reducida: 4 meses
n: 20
Periodos: mensuales
Tasa de inters:
= 0,017
Clculos:
[
PERIODO
PAGO MENSUAL
INTERES
CUOTA DE
CAPITAL
SALDO DE
CAPITAL
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
0,00
850,00
850,00
850,00
850,00
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
2.970,03
0,00
850,00
850,00
850,00
850,00
850,00
813,96
777,31
740,03
702,12
663,57
624,36
584,48
543,93
502,68
460,74
418,08
374,70
330,58
285,70
240,07
193,66
146,46
98,46
49,65
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.120,03
2.156,07
2.192,72
2.230,00
2.267,91
2.306,46
2.345,67
2.385,55
2.426,10
2.467,34
2.509,29
2.551,95
2.595,33
2.639,45
2.684,32
2.729,96
2.776,36
2.823,56
2.871,56
2.920,38
50.000,00
50.000,00
50.000,00
50.000,00
50.000,00
47.879,97
45.723,91
43.531,19
41.301,19
39.033,29
36.726,83
34.381,16
31.995,61
29.569,51
27.102,16
24.592,87
22.040,93
19.445,60
16.806,15
14.121,82
11.391,87
8.615,51
5.791,94
2.920,38
0,00
DERECHOS DEL
ACREEDOR
O tambin:
DERECHOS DEL
DEUDOR
DEUDA
Ejemplo:
Una persona adquiere una propiedad mediante un prstamo hipotecario de
$12000.000,00 a 12 aos de plazo. Si debe pagar la deuda en cuotas mensuales
iguales y se considera una tasa de inters de 15% capitalizable mensualmente,
calcular los derechos del acreedor y el deudor inmediatamente despus de haber
pagado la cuota 120.
DATOS:
A=12000.000,00
n= 12 aos
i= 15% cap. Mensualmente
n= 12*12
n= 144
i= 0,15/12
i= 0,0125
SOLUCIN:
1. Calculo de la cuota mensual:
2. Sustitucin:
R[
180.105,21[
Es decir que, inmediatamente despus que el deudor pague la cuota 120, sus
derechos sobre la propiedad que adquiere son $8285.467,91 y el saldo de la
deuda o saldo insoluto es $ 3714.532,09 (derechos de acreedor).
Renta
Inters
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
150000,00
149623,68
149242,67
148856,88
148466,28
148070,79
147670,36
147264,93
146854,42
146438,79
146017,96
145591,87
145160,45
144723,64
144281,37
143833,57
143380,18
142921,12
142456,31
141985,70
141509,21
141026,76
140538,28
140043,69
139542,92
139035,89
138522,53
138002,74
137476,46
136943,60
136404,08
135857,82
TABLA DE AMORTIZACIN
Amortizacin
Amortizacin Acumulada
30105,21
30481,53
30862,55
31248,33
31638,93
32034,42
32434,85
32840,28
33250,79
33666,42
34087,25
34513,34
34944,76
35381,57
35823,84
36271,64
36725,03
37184,10
37648,90
38119,51
38596,00
39078,45
39566,93
40061,52
40562,29
41069,32
41582,68
42102,47
42628,75
43161,61
43701,13
44247,39
30105,21
60586,74
91449,29
122697,61
154336,55
186370,96
218805,81
251646,10
284896,89
318563,31
352650,56
387163,91
422108,67
457490,24
493314,08
529585,72
566310,75
603494,84
641143,74
679263,25
717859,25
756937,71
796504,64
836566,16
877128,45
918197,77
959780,45
1001882,92
1044511,67
1087673,27
1131374,40
1175621,79
Saldo Insoluto
12000000
11969894,79
11939413,26
11908550,71
11877302,39
11845663,45
11813629,04
11781194,19
11748353,90
11715103,11
11681436,69
11647349,44
11612836,09
11577891,33
11542509,76
11506685,92
11470414,28
11433689,25
11396505,16
11358856,26
11320736,75
11282140,75
11243062,29
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11122871,55
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10955488,33
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10868625,60
10824378,21
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
135304,73
134744,72
134177,72
133603,62
133022,35
132433,82
131837,92
131234,58
130623,70
130005,18
129378,93
128744,85
128102,85
127452,82
126794,66
126128,28
125453,57
124770,42
124078,74
123378,41
122669,32
121951,37
121224,45
120488,44
119743,23
118988,71
118224,75
117451,25
116668,07
115875,11
115072,23
114259,32
113436,24
112602,88
111759,10
44800,48
45360,49
45927,50
46501,59
47082,86
47671,40
48267,29
48870,63
49481,51
50100,03
50726,28
51360,36
52002,36
52652,39
53310,55
53976,93
54651,64
55334,79
56026,47
56726,80
57435,89
58153,84
58880,76
59616,77
60361,98
61116,50
61880,46
62653,97
63437,14
64230,11
65032,98
65845,89
66668,97
67502,33
68346,11
1220422,28
1265782,77
1311710,27
1358211,86
1405294,72
1452966,11
1501233,40
1550104,03
1599585,54
1649685,57
1700411,85
1751772,21
1803774,58
1856426,97
1909737,52
1963714,45
2018366,10
2073700,88
2129727,36
2186454,16
2243890,05
2302043,89
2360924,65
2420541,42
2480903,40
2542019,90
2603900,36
2666554,33
2729991,47
2794221,58
2859254,56
2925100,45
2991769,42
3059271,75
3127617,86
10779577,72
10734217,23
10688289,73
10641788,14
10594705,28
10547033,89
10498766,60
10449895,97
10400414,46
10350314,43
10299588,15
10248227,79
10196225,42
10143573,03
10090262,48
10036285,55
9981633,90
9926299,12
9870272,64
9813545,84
9756109,95
9697956,11
9639075,35
9579458,58
9519096,60
9457980,10
9396099,64
9333445,67
9270008,53
9205778,42
9140745,44
9074899,55
9008230,58
8940728,25
8872382,14
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
110904,78
110039,77
109163,95
108277,19
107379,34
106470,26
105549,83
104617,88
103674,29
102718,91
101751,58
100772,16
99780,49
98776,44
97759,83
96730,51
95688,32
94633,11
93564,71
92482,96
91387,68
90278,71
89155,88
88019,01
86867,93
85702,47
84522,43
83327,65
82117,93
80893,09
79652,94
78397,28
77125,93
75838,69
74535,36
69200,44
70065,44
70941,26
71828,02
72725,87
73634,95
74555,38
75487,33
76430,92
77386,31
78353,63
79333,05
80324,72
81328,78
82345,39
83374,70
84416,89
85472,10
86540,50
87622,26
88717,53
89826,50
90949,33
92086,20
93237,28
94402,75
95582,78
96777,56
97987,28
99212,12
100452,28
101707,93
102979,28
104266,52
105569,85
3196818,29
3266883,73
3337824,99
3409653,02
3482378,89
3556013,84
3630569,22
3706056,55
3782487,47
3859873,78
3938227,41
4017560,46
4097885,18
4179213,96
4261559,35
4344934,05
4429350,94
4514823,04
4601363,54
4688985,79
4777703,33
4867529,83
4958479,16
5050565,37
5143802,64
5238205,39
5333788,17
5430565,73
5528553,02
5627765,14
5728217,42
5829925,35
5932904,63
6037171,15
6142741,00
8803181,71
8733116,27
8662175,01
8590346,98
8517621,11
8443986,16
8369430,78
8293943,45
8217512,53
8140126,22
8061772,59
7982439,54
7902114,82
7820786,04
7738440,65
7655065,95
7570649,06
7485176,96
7398636,46
7311014,21
7222296,67
7132470,17
7041520,84
6949434,63
6856197,36
6761794,61
6666211,83
6569434,27
6471446,98
6372234,86
6271782,58
6170074,65
6067095,37
5962828,85
5857259,00
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
180105,21
73215,74
71879,62
70526,80
69157,07
67770,22
66366,03
64944,29
63504,78
62047,27
60571,55
59077,38
57564,53
56032,77
54481,87
52911,57
51321,65
49711,86
48081,94
106889,47
108225,59
109578,41
110948,14
112334,99
113739,18
115160,92
116600,43
118057,94
119533,66
121027,83
122540,68
124072,44
125623,35
127193,64
128783,56
130393,35
132023,27
6249630,47
6357856,06
6467434,48
6578382,62
6690717,61
6804456,80
6919617,72
7036218,15
7154276,09
7273809,75
7394837,59
7517378,27
7641450,71
7767074,06
7894267,69
8023051,25
8153444,60
8285467,87
5750369,53
5642143,94
5532565,52
5421617,38
5309282,39
5195543,20
5080382,28
4963781,85
4845723,91
4726190,25
4605162,41
4482621,73
4358549,29
4232925,94
4105732,31
3976948,75
3846555,40
3714532,13
Ejercicio en clase:
Una persona adquiere un bien mediante un prstamo hipotecario de $10.000,00 a
5 aos plazo. Si debe pagar la deuda en cuotas mensuales iguales y se considera
una tasa de inters de 12% capitalizable mensualmente, calcular los derechos del
acreedor y el deudor inmediatamente despus de haber pagado la cuota 20.
DATOS:
A=10000,00
n= 5 aos
i= 12% cap. Mensualmente
n= 5*12
n= 60
i= 0,12/12
i= 0,01
SOLUCIN:
1. Calculo de la cuota mensual:
2. Sustitucin:
R[
La parte amortizada constituye los derechos del deudor, que son $2696,25
Es decir que, inmediatamente despus que el deudor pague la cuota 20, sus
derechos sobre el bien que adquiere son $2696,25 y el saldo de la deuda o saldo
insoluto es $ 7303,75 (derechos de acreedor).
Derechos de Acreedor
Derechos del Deudor
n
Renta
Inters
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
100,00
98,78
97,54
96,29
95,03
93,75
92,47
91,17
89,85
88,53
87,19
85,84
84,47
83,09
81,70
80,29
78,87
77,43
75,98
74,52
73,04
71,54
70,04
68,51
66,97
65,42
63,85
62,26
TABLA DE AMORTIZACIN
Amortizacion
Amortizacion Acumulada
122,44
123,67
124,91
126,15
127,42
128,69
129,98
131,28
132,59
133,92
135,25
136,61
137,97
139,35
140,75
142,15
143,58
145,01
146,46
147,93
149,41
150,90
152,41
153,93
155,47
157,03
158,60
160,18
122,44
246,11
371,02
497,17
624,59
753,28
883,26
1014,53
1147,12
1281,04
1416,30
1552,90
1690,88
1830,23
1970,98
2113,13
2256,71
2401,72
2548,18
2696,11
2845,51
2996,41
3148,82
3302,75
3458,22
3615,25
3773,85
3934,03
Saldo Insoluto
10000,00
9877,56
9753,89
9628,98
9502,83
9375,41
9246,72
9116,74
8985,47
8852,88
8718,96
8583,70
8447,10
8309,12
8169,77
8029,02
7886,87
7743,29
7598,28
7451,82
7303,89
7154,49
7003,59
6851,18
6697,25
6541,78
6384,75
6226,15
6065,97
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
222,44
60,66
59,04
57,41
55,76
54,09
52,41
50,71
48,99
47,25
45,50
43,73
41,95
40,14
38,32
36,48
34,62
32,74
30,84
28,93
26,99
25,04
23,06
21,07
19,05
17,02
14,97
12,89
10,80
8,68
6,54
4,38
2,20
161,78
163,40
165,04
166,69
168,35
170,04
171,74
173,46
175,19
176,94
178,71
180,50
182,30
184,13
185,97
187,83
189,71
191,60
193,52
195,45
197,41
199,38
201,38
203,39
205,42
207,48
209,55
211,65
213,76
215,90
218,06
220,24
4095,82
4259,22
4424,25
4590,94
4759,30
4929,33
5101,07
5274,53
5449,72
5626,66
5805,37
5985,87
6168,17
6352,30
6538,26
6726,09
6915,80
7107,40
7300,92
7496,37
7693,78
7893,16
8094,54
8297,93
8503,35
8710,83
8920,38
9132,03
9345,79
9561,70
9779,76
10000,00
5904,18
5740,78
5575,75
5409,06
5240,70
5070,67
4898,93
4725,47
4550,28
4373,34
4194,63
4014,13
3831,83
3647,70
3461,74
3273,91
3084,20
2892,60
2699,08
2503,63
2306,22
2106,84
1905,46
1702,07
1496,65
1289,17
1079,62
867,97
654,21
438,30
220,24
0,00
O tambin,
Ejemplo:
Una persona adquiere una propiedad de $120000,00 a 15 aos plazo. Si debe
pagar la deuda en cuotas mensuales iguales y se considera una tasa de inters
del 1,5% mensual. Cules sern los derechos del deudor inmediatamente
despus de haber pagado la cuota 120?
Se calcula el valor de la cuota mensual:
Datos:
La parte amortizada constituye los derechos del deudor, que son de $43897,42
Por lo tanto, luego de la cuota 120, se tiene que:
Es decir que, inmediatamente despus de que el deudor pague la cuota 120, sus
derechos sobre la propiedad que adquiere son de $43897,42 y el saldo de la
deuda o saldo insoluto es $76102,58.
Ejercicio:
Liliana solicita un prstamo personal sobre nmina por $65000,00 el cual ser
pagado en un ao y medio mediante pagos quincenales, con una tasa de inters
de 26% capitalizable cada quincena. Calcule los derechos adquiridos por Liliana,
en porcentaje, al pagar el abono nmero 24.
En primer lugar se calcula el valor del abono quincenal:
Datos:
La parte amortizada constituye los derechos del deudor, que son de $40479,47
Por lo tanto, luego de la cuota 24, se tiene que:
Es decir que, inmediatamente despus de que el deudor pague la cuota 24, sus
derechos sobre la propiedad que adquiere son de $40479,47 y el saldo de la
deuda o saldo insoluto es $24520,52934.
O tambin,
Ejemplo:
Una persona adquiere una propiedad de $120000,00 a 15 aos plazo. Si debe
pagar la deuda en cuotas mensuales iguales y se considera una tasa de inters
del 1,5% mensual. Cules sern los derechos del acreedor inmediatamente
despus de haber pagado la cuota 120?
Se calcula el valor de la cuota mensual:
Datos:
La parte amortizada constituye los derechos del deudor, que son de $43897,42
Por lo tanto, luego de la cuota 120, se tiene que:
Es decir que, inmediatamente despus de que el deudor pague la cuota 120, los
derechos del acreedor sobre la propiedad que otorgo son de $ 76102,58.
En la realizacin del segundo pago se puede observar que los derechos del
acreedor representan $ 26,455.09, por diferencia se pude calcular los derechos
del deudor:
Valor original de la operacin $50,000.00 Derechos del Acreedor $ 26,455.09 =
Derechos del deudor $23,544.91
Que es igual a la suma de las amortizaciones realizadas por el deudor durante los
pagos realizados.
Importe de primera amortizacin $11,429.57 + Importe de la segunda
amortizacin $12,115.34 = 23,544.91
PROPUESTA
El mercado de crditos y prstamos se viene desarrollndose y brindando cada
vez ms seguridad y complejidad y, por eso, el solicitante cuenta con ms y ms
opciones al momento desolicitar un plan de financiacin ante un banco,
cooperativa o cualquier institucin las cuales conceden prestamos, tanto para
un crdito de consumo, un prstamo hipotecario, un crdito automotriz, un
prstamo educativo, un crdito empresarial, etc. Esa variedad hace que
las opciones de financiacin cuenten con cada vez ms detalles que debemos
conocer para tomar la decisin que ms nos convenga. El perodo de gracia es
una de esas caractersticas que pueden aparecer en todos los tipos de crdito. Sin
embargo, no todos los bancos y los prstamos lo incluyen.
Con frecuencia se realizan prstamos a largo plazo con la modalidad de
amortizacin gradual, en que se incluye un periodo sin que se paguen cuotas
(generalmente slo se paga inters) el cual se denomina periodo de gracias, con
el depsito de libremente durante un tiempo y luego cubrir las cuotas respectivas.
Se adquiere un bien a largo plazo, o se est pagando una deuda por el sistema
de amortizacin gradual, es comn querer conocer que parte de la deuda est ya
pagada en determinado tiempo o tambin cuales son los derechos del acreedor
(parte de pagar) o de los derechos de deudor (parte pagada).
CONCLUSIONES
Los crditos con periodo de gracia son una ayuda para dar una mejor
condicin al deudor.
RECOMENDACIONES
NET GRAFA
http://herramientasfinancierastics.blogspot.com/2011/04/periodo-de-gracia.html
http://matfinadm.files.wordpress.com/2010/04/mat_fin_amortizacion-modo-decompatibilidad.pdf
http://finanzasdelproyecto.files.wordpress.com/2012/06/unidad4.pdf
http://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/ejec/AE/MF/S08/MF08_Lectura.pdf
http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/2005/contaduria/1/1154.pdf
http://matematica1.com/category/matematica-financiera/
http://gerenciaempresarial.wikispaces.com/file/view/matematica+financiera.pdf