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Organizao
scar Afonso
Carlos Pimenta
Mariana Costa
Nuno Gonalves
A ECONOMIA NO REGISTADA
NA REGIO AUTNOMA
DOS AORES
Coleo
Tramas
#04
A fraude e a corrupo no so fenmenos acidentais. H fraude
contra e dos consumidores, contra e das empresas, contra e do Estado.
A corrupo poltica explora as populaes e pe em causa a democracia.
O peso da economia paralela no produto interno bruto mundialmente
elevado, com tendncia de aumento. A lavagem de dinheiro a outra
face da fraude econmico-financeira. Os parasos fiscais e financeiros
(offshores) funcionam legalmente, sobretudo em pases desenvolvidos.
Operam como placas giratrias entre as atividades legais e ilegais,
numa simbiose entre a criminalidade organizada e as elites poderosas e
respeitadas da sociedade. Os computadores e a Internet alteraram o modus
operandi de velhas fraudes e permitiu o surgimento de outras.
Estas temticas so raramente abordadas e estudadas, mas existem
na realidade, mesmo que pretendamos no as vermos. Todos os dias
sofremos os impactos econmicos, sociais e polticos dessa situao.
No podemos ficar indiferentes, por respeito tico e amor liberdade.
Este livro espelha o debate havido na conferncia Percepo
Interdisciplinar da Fraude e Corrupo, juntando alguns dos nomes
mais consagrados mundialmente, com um debate dirigido para a
realidade portuguesa.
A economia nao registada Acores.indd 1 10-06-2014 09:20:32
A ECONOMIA NO-REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
OBEGEF Observatrio de Economia e Gesto de Fraude
Coordenador: scar Afonso
Outros Autores: Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Editor: Edies Hmus
Edio: Dezembro de 2013
ISBN: 978-989-755-029-4
Localizao web: http://www.gestaodefraude.eu
Preo: gratuito na edio electrnica, acesso por download.
Solicitao ao leitor: Transmita-nos a sua opinio sobre este trabalho.
: permitida a cpia de partes deste documento, sem qualquer modicao, para utilizao individual.
A reproduo de partes do seu contedo permitida exclusivamente em documentos cientcos, com indicao
expressa da fonte.
No permitida qualquer utilizao comercial. No permitida a sua disponibilizao atravs de rede electrnica
ou qualquer forma de partilha electrnica.
Em caso de dvida ou pedido de autorizao, contactar directamente o OBEGEF (geral@gestaodefraude.eu).
3 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
SIGLAS
AMRAA Associao de Municpios da Regio Autnoma dos Aores
AT Autoridade Tributria e Aduaneira
AU Autoconsumo
B&S Bens e Servios
CCAH Cmara do Comrcio de Angra do Herosmo
CEPAL Comisso Econmica para a Amrica Latina e Carabas
CRP76 Constituio da Repblica Portuguesa de 1976
DN Despesa Nacional
ENR Economia No-Registada
EPARRA Estatuto Poltico-Administrativo da Regio Autnoma dos
Aores
ER Economia Registada (na contabilidade nacional)
ERR Actividades ausentes da contabilidade nacional por erros
estatsticos
ESA European System of National Accounts
I&D Investigao e Desenvolvimento
IDSA Instituto para o Desenvolvimento Social dos Aores
IRAE Inspeco Regional das Atividades Econmicas
IRC Imposto sobre o Rendimento das pessoas Colectivas
IRP Inspeo Regional das Pescas
IRS Imposto sobre o Rendimento das pessoas Singulares
IRST Inspeo Regional do Turismo e da Sade
IRT Inspeo Regional do Trabalho (IRT)
IT Inspeco Tributria
IVA Imposto sobre o Valor Acrescentado
MIMIC Multiple Indicators Multiple Causes
4 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
OBEGEF Observatrio de Economia e Gesto de Fraude
OCDE Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico
OIT Organizao Internacional do Trabalho
PAJUT Plano de Actividades da Justia Tributria
PEJEF Plano Estratgico para a Justia e Eccia Fiscal
PIB Produto Interno Bruto
PIL Produo ilegal
PINF Produo do sector informal
PNBpm Produto Nacional Bruto a preos de mercado
PNLcf Produto Nacional Lquido a custo de factores
PNR Produo No Registado
PS Produo subterrnea
PSP Policia de Segurana Pblica
RAA Regio Autnoma dos Aores
RBC Real Business Cycle
RN Rendimento Nacional
SNA System of National Accounts
SREA Servio Regional de Estatstica dos Aores
UNECE United Nations Economic Comission for Europe
5 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
AGRADECIMENTOS
Este estudo foi concretizado pela iniciativa da Cmara de Comrcio de Angra
do Herosmo, a quem endereamos em primeiro lugar um profundo agrade-
cimento pela conana em ns depositada.
Nesta iniciativa tivemos a colaborao de vrias instituies e pessoas
que se disponibilizaram para nos ouvirem e fornecerem informaes, ideias,
pistas de trabalho. Com o pouco tempo disponvel e tendo em conta os
montantes envolvidos no teria sido possvel sentir o pulsar da RAA sem ser
atravs desses contactos e a todos deixamos os nossos agradecimentos.
Para Sandra Maia e os estudantes estagirios Ana Margarida Ribeiro,
Elisabete Martins, Joana Moreira, Maria Beatriz Fougo e Vnia Ribeiro
deixamos aqui uma palavra de apreo pelo trabalho realizado.
7 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
NDICE
Agradecimentos 5
Prefcio 11
Introduo 15
Esquadramento do estudo 17
Breve reviso da literatura e alguns conceitos 19
Estrutura do trabalho 24
Cap. 1 - A realidade e o modelo 27
1.1. Uma leitura antropolgica da inocialidade de certas actividades
econmicas 29
1.2. A diversidade histrico-gnosiolgica dessa informalidade 31
1.3. Da contabilidade nacional no-contabilidade nacional 34
1.4. Economia no registada ou economia no observada? 37
1.5. Ocializao terminolgica pela OCDE. Decomposio 38
1.6. Outras classicaes 42
1.7. Nas fronteiras da ENR: Fraude scal 43
Cap. 2 - A linguagem dos nmeros 45
2.1. Consideraes preliminares 47
2.2. Metodologias de quanticao 51
2.3. Metodologias utilizadas 62
2.3.1. Metodologia terica 62
2.3.1.1. Estado da arte 62
2.3.1.2. Modelizao da economia: Set-up do modelo 67
2.3.1.3. Equilbrio 74
2.3.1.4. Resoluo numrica do modelo: Dinmica de
transio 79
2.3.2. Metodologia economtrica 82
2.3.2.1. Modelo MIMIC 83
8 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
2.3.2.2. Sries estatsticas da economia aoriana 86
2.3.2.3. Estimao do modelo 87
2.3.2.4. Tcnica de calibrao 89
2.4. Peso da ENR no produto aoriano 91
2.5. Uma interpretao dos resultados 96
Cap. 3 - Contributos para uma explicao diferencial 101
3.1. Prolegmenos 104
3.1.1. Sobre os contextos 104
3.1.2. Das diculdades das comparaes regionais 107
3.2. Dinmica da ENR em Portugal 108
3.2.1. Dos resultados absolutos para o Pas 108
3.2.2. Diferenas quantitativas da RAA 112
3.3. Sobre o todo e a parte 113
3.3.1. Enquadramento geogrco-poltico-jurdico 113
3.3.1.1. Conana entre governados e governantes 118
3.3.1.2. Fiscalidade 119
3.3.2. Insularidade e localizao geogrca 120
3.3.3. Base das Lajes 122
3.3.4. Informalidade 124
3.3.5. Intensidade das relaes de vizinhana 126
3.3.6. Conitos de interesse 127
3.3.7. Capacidade de regulao e scalizao 129
3.3.8. Sincronismo e dessincronismo da crise 130
3.3.9. Outros aspectos 132
Cap. 4 - Da investigao aco 133
4.1. Enquadramento institucional 135
4.2. Preocupaes gerais 138
4.3. Preocupaes complementares 139
Concluso 141
Bibliograa 147
Anexo - Sries estatsticas para a RAA (1980-2012) 157
A.1. Populao e emprego 159
A.2. Actividade nanceira 163
A.3. Contas econmicas da RAA 165
9 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
NDICE DE TABELAS
1. Valores base das variveis exgenas e dos parmetros 80
2. Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) com base
no modelo terico 81
3. Dados utilizados no estudo da ENR nos Aores, 1980-2012 86
4. Modelos MIMIC estimados 87
5. Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) com base
no modelo emprico MIMIC 90
6. Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) 92
7. Valores correntes do PIB e ENR nos Aores, 1980-2012 (em euros) 93
8. Sntese de resultados 95
9. Peso do dce no PIB em diferentes cenrios, para 2012 (valores
em milhares de euros) 95
10. Modelos MIMIC e coecientes estimados 109
11. Peso da ENR ocial em Portugal (em percentagem) 111
12. Valores da ENR ao longo do periodo 1970-2011, em Portugal 112
13. Diferena do peso da ENR no PIB ocial da RAA face a Portugal
(%) 112
14. Evoluo de dados demogrcos e de actividade econmica, nos
Aores, de 1980 a 2012 159
15. Depsitos ordem nos Aores, 1980-2012 163
16. Agregados macroeconmicos, nos Aores, 1980-2012 165
10 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
NDICE DE FIGURAS
1. Esquema do modelo MIMIC 59
2. Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) e
respectiva linha de tendncia com base no modelo terico 81
3. Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) e respectiva
linha de tendncia com base no modelo emprico MIMIC 90
4. Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) e
respectiva linha de tendncia 91
5. Comparao do peso da ENR no PIB ocial, nos Aores e em Portugal
(em percentagem) 92
6. Crescimento anual da economia ocial e da ENR nos Aores,
1980-2012 94
7. Peso dos impostos directos e indirectos no PIB, 1980-2012 (%) 97
8. Consumo do Governo Regional no PIB, 1980-2012 (%) 98
9. Taxa de desemprego, 1980-2012 (%) 98
10. Exemplos de espaos topolgicos 105
11. Peso da ENR ocial em Portugal, 1970-2011 (%) 111
12. Populao residente 160
13. Populao empregada 161
14. Populao desempregada 161
15. Depsitos ordem em instituies da regio 164
16. PIB a preos de mercado 166
17. Impostod indirectos 167
18. Impostos indirectos 168
19. Transferncias correntes 168
20. Total de despesas correntes 169
11 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
PREFCIO
13 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Ao longo dos ltimos anos, a temtica da Economia no registada tem sido
uma das maiores preocupaes da Direo da Cmara do Comrcio de
Angra do Herosmo (CCAH), ao constituir um dos grandes obstculos ao
crescimento do PIB e ao desenvolvimento da inovao e competitividade
das nossas empresas.
Como barreira fundamental ao crescimento da produtividade e, desta
forma, implementao generalizada de prticas de desenvolvimento
sustentvel e pelos seus profundos impactos na economia regional,
imprescindvel uma atuao concertada de todos os agentes com respon-
sabilidades neste domnio.
Esta naturalmente uma questo que nos preocupa de forma especial,
pois tem um signicativo impacto nas empresas que atuam no mercado de
forma legalizada e que so prejudicadas por esta situao.
Vrias foram as diligncias desenvolvidas junto das entidades com
competncia scalizadora, no entanto, aliado aos esforos que a CCAH
tem vindo a desenvolver, revelou-se fundamental dar corpo cientco a esta
ao.
Nesse sentido, por acreditarmos no trabalho que o Observatrio de
Economia e Gesto de Fraude (OBEGEF) tem desenvolvido, foi lanado
o desao para o desenvolvimento de um estudo por forma a conhecer a
realidade da economia no registada nos Aores.
Esta uma realidade complexa que, aliada aos atuais constrangimentos
econmicos, indiciam um futuro cada vez mais alarmante para as pequenas
e mdias empresas. Numa conjuntura de grandes diculdades com tantos
aspetos que sobrecarregam as empresas de forma quase insuportvel,
a economia paralela pode, de facto, colocar em risco a sobrevivncias de
muitas delas.
14 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
O estudo lana um alerta pblico, comprovando a dimenso inaceit-
vel da economia no registada na Regio Autnoma dos Aores. Ao mesmo
tempo, aponta alguns elementos que nos permitem estruturar um caminho
que permita intervir nas vrias causas que originam o fenmeno. Assim,
haja vontade de todos os envolvidos e com a contribuio de todos os aoria-
nos, podemos, a partir daqui, caminhar para um futuro mais justo e mais
competitivo.
Sandro Paim
Presidente da Cmara de Comrcio de Angra do Herosmo
15 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
INTRODUO
17 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
ENQUADRAMENTO DO ESTUDO
Perante a conjuntura actual, caracterizada pelo agravamento das tenses
nos mercados nanceiros internacionais, pela crescente apreenso no que
concerne sustentabilidade da dvida soberana na rea do euro e pelas
previses que tm revisto um comportamento econmico mundial aqum
do esperado, a comumente designada Economia Paralela ou No-Registada
(ENR) assume-se crucial na compreenso de toda a estrutura econmica
e social das sociedades. Na verdade, o rendimento associado a activida-
des que no so contabilizadas no mbito da contabilidade nacional deve
constituir uma crescente preocupao das autoridades competentes. Com
a progressiva consciencializao do impacto que a ENR detm sobre a
actividade econmica e as distores que esta introduz junto dos indica-
dores ociais,
1
as sociedades devem diligenciar medidas com o intuito de
controlar a dimenso da mesma. No entanto, as mltiplas actividades e os
bens e servios associados, bem como os indivduos que nelas operam, no
so facilmente identicveis, dado o seu manifesto intuito em se manterem
ocultas.
Como se vericar, existe uma clara lacuna na literatura sobre ENR,
pela ausncia de medida para as diferentes regies do nosso pas. Este
trabalho visa estimar a dimenso e trajectria da ENR em Portugal a um
nvel regional, atravs da medio da mesma para a Regio Autnoma dos
Aores (RAA). Adicionalmente, procurar-se- explicar os conceitos associa-
dos, os valores obtidos, as diculdades inerentes ao trabalho de medio da
1 Estudos empricos evidenciam as distores fundamentalmente em indicadores como taxa de
desemprego, taxa de crescimento econmico, taxa de impostos, entre outros.
18 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
ENR em geral e a nvel regional em particular, e sero ainda apresentados
tpicos de interveno.
Rera-se que o presente trabalho surge na sequncia do convite endere-
ado pela Cmara do Comrcio de Angra do Herosmo (CCAH) ao Observat-
rio de Economia e Gesto de Fraude (OBEGEF) para desenvolver um trabalho
de forma a:
conhecer a realidade da ENR na RAA, no esquecendo os seus
contextos;
propor medidas governamentais para o combate economia
paralela;
contribuir para uma opinio pblica esclarecida sobre as problem-
ticas da economia paralela (e da fraude), nos Aores;
formar quadros, tcnica e eticamente preparados, para acompanha-
mento da situao e a implementao de polticas antifraude, nos
Aores.
A pertinncia e o interesse do estudo so bvios em regies autnomas,
como o caso dos Aores. Apesar da reconhecida homogeneidade tnica,
lingustica e religiosa do nosso pas, no lhe faltam contrastes em termos
geogrcos, tipo de especializao produtiva, grau educacional mdio das
populaes ou o nvel de cobertura de infraestruturas pblicas bsicas.
Assim, uma reduo regional da ENR pode conduzir a um crescimento
regional e local mais equilibrado e acelerado e contribuir para a existncia
de contas pblicas controladas, mitigando o fosso entre as reas centrais
mais desenvolvidas e as reas perifricas.
O estudo que nos propomos realizar insere-se na sequncia do ndice
de ENR desenvolvido pelo OBEGEF para Portugal e deve-se clarividncia
da CCAH que entendeu ter chegado o momento de tratar cienticamente o
assunto no contexto da RAA. Pretende-se, assim, contribuir para uma deni-
o e quanticao pertinentes e robustas da ENR nesse contexto e ainda
fornecer um suporte para formas de interveno social e poltica.
Para tal, o estudo alicerado em trs pilares fundamentais:
num escrutnio do conhecimento actual sobre o assunto na literatura
terica existente;
na construo de tcnicas e modelos que reictam a ENR e permitam
a sua quanticao; e
na constatao da realidade aoriana.
19 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Em suma, o estudo decorre da constatao da realidade local e da
compilao criteriosa de informao emanada de bibliograa existente
sobre a temtica. A partir desse conhecimento aprofundado quantica-
se a situao actual e a trajetria da ENR nos Aores, contribuindo assim
para uma opinio pblica esclarecida atravs de uma leitura cientca da
realidade.
BREVE REVISO DA LITERATURA E ALGUNS CONCEITOS
Apesar de ser uma temtica escassamente tratada, ensinada e investigada
h vria literatura relativa a esta temtica da ENR, envolta em controvrsia,
dado a ausncia de consenso no que concerne sua denio concreta e
restrita, s suas causas, mtodos de estimao e at mesmo relativamente
s suas consequncias para a economia ocial. Na tentativa de proceder a
uma maior compreenso deste fenmeno, vrias so as obras publicadas
com diferentes incidncias sobre a realidade em causa, referindo-se a ttulo
de exemplo Frey e Weck-Hanneman (1984), Smith (1994), Tanzi (1999),
Schneider e Enste (2000), DellAnno (2003, 2007 e 2008) e Schneider (2011
e 2012).
Segundo Schneider (2012), e na linha dos estudos sobre a quantica-
o da ENR produzidos pelo OBEGEF, Portugal, ainda que inserido no velho
continente europeu, apresenta actualmente uma ENR claramente superior
mdia europeia e em contraposio com as economias que se encontram na
esteira do maior contributo para o crescimento econmico da zona euro, tais
como a Alemanha e Frana. Neste enquadramento, apesar de a ENR deter
uma forte expressividade na economia nacional, escassos so os estudos
dedicados exclusivamente a Portugal, destacando-se o paper de DellAnno
(2007) e o trabalho de Gonalves (2010). As restantes informaes relativas
a Portugal so passveis de ser obtidas atravs dos vrios estudos que se
debruam sobre mltiplos pases, tais como Schneider e Enste (2000), Feld
e Schneider (2010) e Schneider (2012). Assim, a dimenso da reexo est
aqum da dimenso da realidade.
Neste trabalho sero utilizadas duas metodologias de modelizao
e quanticao: uma baseada na calibrao e resoluo numrica de um
modelo terico de equilbrio geral e outra baseada em tcnicas economtri-
cas, recorrendo-se, neste caso, ao mtodo da varivel latente, em particular
ao modelo MIMIC, que tem constitudo o mtodo de estimao com maior
20 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
aceitao junto da comunidade cientca dadas as suas vantagens compara-
tivas em relao aos restantes mtodos empricos existentes.
A claricao do conceito de ENR premente dado o seu essencial
contributo para a compreenso das premissas sobre as quais assenta este
fenmeno. Frequentemente, tende a ser analisada pelas diferentes especia-
lizaes cientcas sob diferentes perspectivas, quer positivamente quer
negativamente, consubstanciada em mltiplos graus de diversidade. Deste
modo, a ENR tende a ser denida de acordo com o enfoque e relevncia que
esta tende a apresentar para a rea de estudo em causa (Feige, 1989). No
obstante, a mesma retrata uma realidade econmica complexa e tende a
adaptar-se de forma automtica s alteraes constatadas nos impostos,
atitudes morais e sanes aplicadas pelas autoridades (Mongensen et al,
1995), pelo que crucial aferir uma denio de ENR.
Segundo Smith (1994), possvel considerar quatro denies alterna-
tivas, integrando a produo legal e/ou ilegal e as actividades monetrias
e/ou no monetrias a considerar para o mbito de anlise. No entanto, de
forma genrica, e de acordo com o autor, esta refere-se produo de bens e
servios que so deliberadamente ocultados (sejam de provenincia legal ou
ilegal) e, consequentemente, no so abrangidos pelos inquritos estatsti-
cos ou registos administrativos atravs dos quais so construdas as contas
nacionais e estimado o Produto Interno Bruto (PIB) ocial.
Por sua vez, outros autores vo apontando diferentes denies ao longo
da vasta literatura, tais como Feige (1989, 1994), Schneider (1994), Frey
e Werner Pommerehne (1984) e Lubell (1991), considerando actividades
que contribuem ocialmente para o PIB ocial calculado e observado, mas
que por diversas razes no esto a ser consideradas. J DellAnno (2003)
considera apenas as actividades e respectivo rendimento que contornam a
regulao governamental, a tributao ou a observao. Por sua vez, Schnei-
der (2012) dene a ENR, melhor a economia sombra, como a produo
de bens e servios produzidos por meios legais que so deliberadamente
ocultados juntos das autoridades pblicas de forma a evitar:
o pagamento do rendimento, do valor acrescentado conseguido ou
outros impostos;
o pagamento das contribuies para a segurana social;
determinados regulamentos jurdicos como salrios mnimos, normas
de segurana, nmero mximo de horas de trabalho;
21 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
o cumprimento de determinadas obrigaes administrativas e jurdi-
cas, nomeadamente questionrios estatsticos.
2,3
Dada a elevada controvrsia nesta questo, o relatrio da Organizao
para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE) de 2002 aponta
para a necessidade de uma maior claricao conceptual das diversas
actividades integradas no mbito da ENR, j que as mesmas no diferem
entre si meramente por questes de nomenclatura. Este relatrio baseado
nas noes apontadas pelo System of National Accounts (SNA93) e pelo
European System of National Accounts (ESA95) que detm uma viso mais
ampla da actividade econmica.
Neste enquadramento, a OCDE (2002) alude para a existncia de cinco
componentes que fazem parte integrante da ENR, nomeadamente a economia
subterrnea, a economia ilegal, a economia informal, o autoconsumo e, por
m, a economia no contabilizada devido a decincias estatsticas.
A primeira componente integrante da ENR a considerar a economia
subterrnea (oculta ou subdeclarada) que corresponde s actividades
enfatizadas no estudo de Schneider (2012). A economia subterrnea e
a economia ilegal so por vezes disjuntas por uma linha muito tnue. No
entanto, a economia subterrnea no deve ser identicada com a ilegali-
dade do objecto (Frey e Schneider, 2000). Existem actividades legais que so
ocultadas de forma a no integrar as estatsticas ociais, o que, em si, pode
constituir um comportamento ilegal. Contudo, a noo de actividade ilegal
est associada ao prprio objecto da actividade e no a procedimentos com
ela relacionados.
Neste sentido, a economia ilegal caracterizada pela produo, venda e
distribuio de bens e servios proibidos por lei dada a sua prpria natureza,
tais como as drogas ilegais ou prostituio. Adicionalmente, determinados
bens e servios legais podem tambm passar para o mbito ilegal caso sejam
produzidos e/ou detidos por indivduos no autorizados (como venda de bens
sem licena reconhecida pelas entidades responsveis).
Pode assim dizer-se que, como rbricas mais gravosas, a ENR inclui a
economia subterrnea, que, por denio, corresponde ao produto que se
2 Esta a denio tambm presente em Feld e Schneider (2010).
3 A denio apresentada resultado de uma maior reexo do conceito presente na obra de
Schneider e Enste (2000), considerando todas as actividades, sejam as monetrias, sejam as no
monetrias (como o trabalho desempenhado pelo indivduo, por exemplo), que seriam taxadas
caso fossem reportadas s entidades scais.
22 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
furta contabilizao por razes dominantemente scais, e a economia
ilegal, i.e., o produto que no contabilizado porque resulta de actividades
ilegais, seja pelos ns ou pelos meios utilizados. A presena destas duas
rbricas da ENR numa sociedade reecte, nomeadamente, a fraude, o
branqueamento de capitais, o aumento dos conitos de interesse, o uso de
informao privilegiada, e a desregulao e enfraquecimento do Estado, pelo
que o seu aumento no pode deixar de representar um forte retrocesso civili-
zacional que coloca em causa a organizao social democrtica existente.
Em relao economia informal, ou tambm conhecida como sector
informal, considera-se a produo de bens e servios legais levada a cabo
por pequenas unidades sem um processo organizativo denido ou clara
diviso entre os factores de produo, nomeadamente o factor trabalho e
o factor capital. O centro nevrlgico deste tipo de actividades passa pela
obteno de emprego e rendimentos para os indivduos envolvidos. Assim,
possvel armar-se que a fuga a qualquer legislao laboral, impostos ou
outras contribuies no deliberada, o que permite um distanciamento
relativamente ao conceito de economia subterrnea. A ela est associada
a uma estratgia de melhoria de condies de vida das famlias, assim se
explica, por exemplo, a sobrevivncia das populaes em pases com PIB
ocial per capita abaixo do limiar de pobreza. Curiosamente, estas activida-
des so passveis de serem observadas por qualquer cidado, j que estas
tendem a estar presentes em actividades como a agricultura, o pequeno
comrcio, o trabalho domstico, entre outros.
4
No caso do autoconsumo, englobada toda a produo de bens e servios
cujo objectivo ltimo o consumo dos mesmos pelo prprio produtor. o
caso das hortas cultivadas pelo prprio cidado ou a conjugao de boas
vontades para a realizao de uma construo para a utilizao da prpria
comunidade. Estas duas rbricas (economia informal e autoconsumo)
podem, de facto, servir de estabilizador social e evitar maior sofrimento da
populao.
4 Segundo a Organizao Internacional do Trabalho (OIT), como analisaremos posteriormente.
economia informal refere-se a todas as actividades econmicas de trabalhadores e unida-
des econmicas que no so abrangidas, em virtude da legislao ou da prtica, por dispo-
sies formais. Estas actividades no entram no mbito de aplicao da legislao, o que
signica que estes trabalhadores e unidades operam margem da lei; ou ento no so
abrangidos na prtica, o que signica que a legislao no lhes aplicada, embora operem
no mbito da lei; ou, ainda, a legislao no respeitada por ser inadequada, gravosa ou por
impor encargos excessivos (OIT, 2005, p.7).
23 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Por m, temos as actividades que no so integradas nas contas nacionais
por motivos de inecincia estatstica. Esta componente tem como origem
a incapacidade de considerao da totalidade das empresas existentes no
mercado, a falha de envio de informao relevante por parte das empresas e/
ou a informao incorrecta presente nas bases de dados dos rgos estats-
ticos nacionais.
Ainda que aparentemente incua, a considerao dos conceitos supraci-
tados crucial para uma correcta aferio da verdadeira dimenso da ENR.
Conforme Smith (1994) refere no seu estudo relativo ao Canad, a simples
divergente avaliao das actividades a considerar para efeitos estimativos
pode ser responsvel pela disparidade de nveis de ENR que pode chegar a
grandes incoerncias em termos comparativos no mbito de uma anlise
temporal ou mesmo entre pases. Assim, possvel armar-se que a ENR
tende a ser subavaliada consoante os mtodos estatsticos utilizados e os
conceitos subjacentes, que reectem a inteno do indivduo que implementa
o estudo, o que diculta o verdadeiro e total espelhar da realidade.
5
Como terminus, parece evidente que o conceito de ENR mais defendido
na vasta literatura aponta para o conjunto de actividades que deveriam ser
consideradas nas contas nacionais, mas que de forma deliberada no o so.
Esta de facto a denio defendida por Schneider (2012), Feld e Schnei-
der (2010) e inclusive pela OCDE (2002) pelo que ser esta a premissa
fundamental sobre a qual este estudo assentar.
Dada a substituibilidade entre a ENR e a economia ocial, podemos inferir
que mais ENR subterrnea, ilegal, informal, autoconsumo e associada a
decincias da contabilidade nacional tende a signicar menos economia
ocial. Em particular, o aumento da ENR traduz-se na distoro de concor-
rncia entre as empresas, na diminuio das receitas scais e provoca
tambm incerteza na estabilizao da economia. Por conseguinte, contri-
bui particularmente para uma ineciente afectao de recursos (escassos),
para o aumento do dce oramental (uxo) e da dvida pblica (stock), para
a diminuio do crescimento econmico e para uma inecaz redistribuio
do rendimento.
5 A realidade da ENR mais complexa que o contido nos modelos explicativos, pelo que haver
sempre algumas parcelas que no sero abrangidas. Uma tentativa de superao destas situa-
es a utilizao de mltiplas metodologias de clculo.
24 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Rera-se ainda que perante a conjuntura actual, caracterizada pelo
agravamento das tenses nos mercados nanceiros internacionais, pela
crescente apreenso no que concerne sustentabilidade da dvida soberana
na rea do euro, por exemplo, e pelas previses que tm revisto um compor-
tamento econmico mundial aqum do esperado, a ENR assume-se particu-
larmente importante na compreenso de toda a estrutura econmica e social
das sociedades.
Neste contexto, continua a ser um desao central para as polticas
econmicas em geral e de proteco social em particular, um conhecimento
sustentado e actualizado da ENR, quer a nvel nacional quer regional.
Dadas as caractersticas da ENR que foram referidas e que sero
exploradas com maior detalhe ao longo deste documento, pode dizer-se que
estamos perante um trabalho inacabado. Por um lado, a ENR baseia-se num
conceito potencialmente mutvel ao longo do tempo, provocando alteraes
na sua quanticao. Em termos qualitativos, o que se observa hoje a nvel da
dinmica social da ENR ser necessariamente diferente no futuro, uma vez
que se trata de uma realidade em constante desenvolvimento de acordo com
o princpio da gua corrente tal como um rio que se adapta aos obstculos
que vo aparecendo no seu curso, a ENR adapta-se, em particular, a altera-
es nos impostos, a sanes das autoridades scais e s atitudes morais
em geral. Por outro lado, sendo o ndice de ENR uma ferramenta chave no
combate ao fenmeno (pois permite extrair linhas de tendncia e ajuda a
avaliar a eccia das medidas de combate adoptadas tanto de curto como
de mdio/longo prazo), essencial a sua actualizao, sempre dependente
de estatsticas ociais disponveis, que, por sua vez, esto dependentes do
factor tempo. Por conseguinte, uma actualizao permanente deste trabalho
revela-se necessria.
ESTRUTURA DO TRABALHO
Neste ponto introdutrio comeamos a delinear a problemtica da ENR, mas
de uma forma muito sumria e simplicada, apenas para facilitar a compre-
enso do texto seguinte. no Captulo 1 que apresentamos uma concepo
mais aprofundada do que ENR.
De facto, estamos perante um conceito aparentemente simples, mas
que apresenta grande complexidade conceptual, reexo de igual situao da
realidade social que ela espelha. nossa convico que aps essa aborda-
25 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
gem o leitor esteja em condies de perceber mais detalhadamente o signi-
cado de ENR e a multiplicidade de decomposies internas de que pode ser
alvo.
O Captulo 2 o ncleo duro do presente trabalho, porque se centra no
principal da encomenda a ele subjacente: a quanticao da ENR na RAA.
Fazendo um sobrevoo bastante apressado pela multiplicidade de metodo-
logias de clculo que tm sido adoptadas ao longo das dcadas, concentra-
mos os nossos esforos nas que consideramos mais adequadas. Porque, de
alguma forma, o clculo da ENR na RAA tem subjacente uma comparao
com a situao nacional, empregamos para a regio a mesma metodologia de
clculo (modelo MIMIC) que o OBEGEF tem utilizado na estimao da ENR
para Portugal. Contudo, para confrontar a robustez dos resultados utiliza-
mos uma nova metodologia, que embora referida na literatura internacional
nunca foi aplicada a Portugal. Esse modelo, que designamos de terico,
apresentado em primeiro lugar nesse captulo. Por m tiramos concluses
sobre a estimao da ENR para a RAA.
O Captulo 3 deve ser entendido como um conjunto de contributos, qui
no completo, para o desenho de uma explicao das diferenas entre a
ENR em Portugal, situao mdia, e a RAA. Contributos que, sendo muito
importantes para uma adequada leitura da realidade e denio de polticas,
pelas instituies responsveis, s puderam ser aqui considerados de uma
forma marginal. Apesar de ser um mero contributo, admitimos que sejam
desaos para uma anlise mais profunda.
Finalmente, no Captulo 4, fazemos algumas referncias ao eventual
aproveitamento do contedo deste estudo para a denio de um projecto
articulado, coerente, completo, de inverso da dinmica dos ltimos anos da
ENR. Admitimos que h um quadro institucional favorvel a tal transposio
para a aco, apesar de no ser da nossa competncia.
Nas Concluses fazemos uma sntese de tudo o armado anteriormente
e avanamos algumas pistas de trabalho futuro, funcionando como uma
aproximao ao que habitualmente se designa por um sumrio executivo.
A Bibliograa faz uma listagem dos trabalhos utilizados no presente
texto, sendo uma pequena parte da usada, de cariz disciplinar e interdisci-
plinar. E no Anexo nico apresentam-se as principais sries de dados da RAA
utilizadas na estimao dos modelos.
CAPTULO I
A realidade e o modelo
27 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
29 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Na introduo j referimos alguns conceitos, dada a relevncia de haver
um padro comum de referncia que facilite a compreenso deste texto.
Contudo, h que desenvolv-los, pormenoriz-los e lanar uma reexo
crtica sobre o signicado a atribuir-lhes. uma tentativa de aproximao
dos conceitos complexidade da realidade estudada.
1.1. UMA LEITURA ANTROPOLGICA DA INOFICIALIDADE DE
CERTAS ACTIVIDADES ECONMICAS
As relaes sociais permitem que a produo, repartio, troca e consumo,
aspectos vitais da reproduo da sociedade, isto , os aspectos da activi-
dade humana que habitualmente designamos por economia, no sejam uma
realidade homognea.
Enquanto relaes de uma sociedade politicamente organizada, isto ,
com Estado, h uma interaco entre este e a economia, bivalente e com
intensidades diferentes, estruturais e conjunturais, e dinmicas de sobrede-
terminao especcas.
Da heterogeneidade nascem possibilidades de classicao e diferen-
ciao, mais que no seja porque em cada momento histrico existem
reminiscncias das formas anteriores de organizao social (por exemplo,
o artesanato numa economia de mercado) e embries de possibilidades de
evoluo futura (por exemplo, o voluntariado numa sociedade de ganho e
consumismo como a nossa) cuja sobrevivncia est dependente da seleco
natural.
30 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Da relao entre o econmico e o poltico resultam inevitavelmente
valoraes diferenciadas para cada um desses mltiplos segmentos e
camadas das relaes sociais:
umas relaes sociais so boas, outras ms, qui ainda outras
indiferentes;
umas so ideologicamente justicveis e as restantes so desvios
da normalidade;
umas so eticamente vlidas, em confronto com as que representam
uma degenerescncia da moral social;
umas so ociais e as restantes inociais.
O conceito de ENR que abordamos neste documento um momento de
uma evoluo que tem um passado e que tambm ter certamente um futuro.
As classicaes obedecem a hipteses e ns que so pr-estabelecidos e as
condicionam. Por isso umas so mais adequadas do que outras num determi-
nado perodo histrico. A consistncia conceptual associada a cada uma
dela ser tanto mais relevante quanto maior for a inuncia da cincia em
detrimento da ideologia (admitindo nesta leitura simplista que as duas formas
de pensar e agir no se interpenetram). A possibilidade da sua quanticao,
que tem associada a prvia criao de tcnicas adequadas, pode contribuir
para a maior robustez de umas classicaes em relao s outras.
Com o estado-da-arte da Cincia Econmica, com as tcnicas matem-
ticas disponveis e com a acumulao de conhecimentos sobre estas
problemticas, a distino entre economia registada (ocial) e economia
no-registada (inocial) o produto mais evoludo da criao humana no
tratamento destes temas.
Contudo, h que relativizar esta dicotomia, imperativo que resulta mais
da operacionalidade social que lhe est associada que de um mero exerccio
intelectual. importante relativizar uma vez que:
o entendimento actual a sntese de um passado e de um futuro;
no h uma tcnica nica e acabada de mensurao;
a subjectividade e a valorao ideolgica perene nos interstcios da
racionalidade crtica da cincia;
o branco e preto geram cinzentos;
o inocial exige previamente a delimitao do ocial e no possvel
apreciar aquele sem que previamente se avalie a justeza deste,
havendo que desconstruir a normalidade aparente do ocial.
31 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Neste captulo levantamos alguns tpicos desta relativizao para os
resultados objectivos apresentados no captulo seguinte serem lidos contex-
tualizados, sem o reducionismo da leitura nica e dos imperativos categri-
cos. Outros estaro presentes ao longo de todo o documento.
1.2. A DIVERSIDADE HISTRICO-GNOSIOLGICA DESSA
INOFICIALIDADE
O incio da problemtica da inocialidade nos temas tratados pelas cincias
sociais resulta da ocializao internacional de uma poltica de desenvol-
vimento e da constatao do dualismo e desarticulao nas socieda-
des subdesenvolvidas pelos cepalistas das dcadas de 50 e 60 do sculo
passado.
1
Nesta primeira leitura, o inocial constitudo pelas reminiscncias dos
modos de produo anterior, o que habitualmente se designou por economia
informal.
Passam a coexistir, ento, trs sectores, dentro da economia:
no primeiro, predominam as actividades de subsistncia, e reduzido o
uxo monetrio; no segundo esto as actividades directamente ligadas ao
comrcio exterior; no terceiro, nalmente, as que se prendem ao mercado
interno de produtos manufacturados de consumo geral. (Furtado. 1965, p,
163)
1 O CEPAL a Comisso Econmica para a Amrica Latina e Carabas criada em 1948. No incio da
sua existncia desenvolveu uma srie de modelos para o desenvolvimento econmico nos pases
ento abrangidos pela organizao. Raul Prebisch e Celso Furtado so nomes maiores desse
perodo aureo em que as suas teses inuenciaram o mundo.
Recorde-se uma frase perenptria deste segundo autor:
O que conceituamos como subdesenvolvimento , entretanto, menos a existncia de uma
economia fundamentalmente agrria teramos nesse caso to-somente uma economia
atrasada do que a ocorrncia de um dualismo estrutural. Este tem origem quando uma
economia agrcola atrasada determinadas condies histricas propiciam a introduo de
uma cunha de economia tipicamente capitalista, criando-se um desequilbrio ao nvel dos
factores na linguagem dos economistas com reexos em toda a estrutura social. As
condies criadas pelo dualismo estrutural dicilmente podem explicar-se em termos de
um modelo de equilbrio estvel. O esquema dinmico de causao cumulativa, elaborado
por Myrdal, de muito maior eccia explicativa neste caso. Dada a existncia de duas for-
mas de remunerao do trabalho, de duas tecnologias de nveis extremamente diversos, de
duas concepes de organizao da produo, a economia dual intrinsecamente instvel
(Furtado 1964, p. 81)
32 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
A persistncia de hbitos pr-industriais (...) falta de uma tradio
industrial, escassez de formao tcnica, e ainda menor complexidade
e maior facilidade de lucro nas actividades de comrcio e de especulao
(Nunes. 1968, p. 171).
Esta mesma informalidade foi classicada como inadequada, prejudicial
para os trabalhadores por conta de outrem. Em 1972 assumido pela OIT:
Era ento entendimento da OIT que o crescimento econmico nos pases
economicamente mais atrasados e subdesenvolvidos era manifestamente
insuciente para universalizar as relaes assalariadas e estruturar um
mercado de trabalho homogneo que pudesse proporcionar remuneraes
adequadas, susceptveis de melhorar as condies sociais de importantes
franjas populacionais, que continuavam a viver em condies de pobreza
extrema e de marginalidade social. (Santos 2012, p. 53)
O trabalho informal passou a ser um conceito importante na poltica
da OIT, que salientava o emprego nas empresas no registadas dos pases
em desenvolvimento (Adair, 2009, p. 1119).
Ao longo dos anos o conceito foi evoluindo
Em 1993, na 15 Conferncia Internacional dos Estatsticos do Trabalho, a
OIT promoveu a adopo de uma denio internacional para o conceito de
sector informal, para ns estatsticos, susceptveis de permitir a compati-
bilizao de critrios de mensurao que pudessem ser adoptados pela
maioria dos pases, como base mnima de recolha e tratamento de informa-
es sobre o mercado de trabalho () O sector informal foi ento denido
como integrando empresas unipessoais ou familiares e microempresas com
trabalho assalariado.
Esta formulao foi posteriormente abandonada () em 2003, e substi-
tuda, na mesma perspectiva de denio para ns estatsticos (), pelo
conceito de emprego informal, o qual passou a compreender: trabalhadores
independentes a trabalhar em empresas da economia informal, emprega-
dores a trabalhar nas suas empresas da economia informal; membros
de uma famlia trabalhando em empresa familiar da economia formal ou
informal; membros de cooperativas informais de produtores; trabalhado-
res com trabalho informal em empresas da economia formal, informal ou
como trabalhadores domsticos; e trabalhadores independentes envolvidos
33 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
na produo de bens para consumo prprio ou da famlia (Santos 2012. p.
56)
Nesta ltima denio comea indirectamente a aparecer a contabili-
dade nacional como uma referncia.
Centrado inicialmente sobre as economias subdesenvolvidas veio a
revelar-se um conceito tambm operacional nos pases de capitalismo
maduro, considerando uns que estvamos perante a mesma realidade em
pases com caractersticas diferentes, contrapondo outros que sob a mesma
designao estvamos a falar de realidades distintas.
2
Esta diversidade de posies tambm est presente quanto natureza
duradoira ou passageira da economia inocial. Se se considerava que a
economia inocial nos pases subdesenvolvidos seria superada com o
desenvolvimento, como admitir que nos pases desenvolvidos esse fenmeno
continue a existir? Pode-se dizer que resulta de decincias do Estado na
deteco dessas situaes, nomeadamente no que se refere cobrana
scal? Contudo a observao da realidade comeava a apontar para interpre-
taes diferentes.
3
Utilizando terminologia muito variada, dependendo das circunstncias e
dos autores, as referncias ao inocial comeam a ser valoradas, por vezes,
com sentido contrrio. Assim, por exemplo, enquanto Figueiredo (1983)
refere a degenerescncia da base moral da economia, o que signica um
juzo de valor negativo, outros autores apresentam-na como a capacidade
dos mercados se libertarem das grilhetas do Estado, a que est associado
um juzo de valor positivo:
Porque a economia subterrnea resulta do excesso de regulamentaes,
traduz a preferncia dos agentes por estruturas mais autnomas e anuncia
a realizao de novos projectos, ela tornou-se o lugar de convergncia de
todos aqueles que, socilogos ou economistas, vm nessa crise um excesso
2 Ver sobre o assunto, por exemplo, Cabral (1983) e Pessoa (1998). Em Portugal nos anos 80 do
passado sculo que comeam a surgir com mais frequncia trabalhos tratando destas proble-
mticas. Esses trabalhos (Figueiredo, 1983, 1986; Figueiredo (Coord), 1983; Lobo, 1984, 1985;
Neves et al, 1983; Santos, 1983) so teis para analisar quais eram as referncias, qual era a
terminologia, quais os processos de quanticao utilizados ento.
3 Os anos 80/90 do sculo passado foram o arranque de uma longa fase de aumento da ENR e da
fraude.
34 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
de burocracia e na economia no ocial o embrio de uma regulao alterna-
tiva que reconcilie a liberdade e a eccia. (X. Greffe in Pessoa. 1998. p.
17)
Pondo de parte qualquer apreciao valorativa constatamos que se deve
OCDE a uniformizao conceptual e a preciso terminolgica, embora
continuem a aparecer outras terminologias e outras interpretaes.
Segundo Adair (2009, p. 1119) a publicao de Handbook for Measure-
ment of the Non-Observed Economy pela OCDE (2002) culmina um trabalho
iniciado em 1990 pela Comisso Europeia, o que est de acordo com observa-
o similar feita no incio do referido livro.
4
Escusado ser lembrar que esta
obra uma referncia prioritria e fundamental neste trabalho. Este trabalho
tem sido completado pela UNECE (United Nations Economic Comission for
Europe), que tem vindo a desenvolver um esforo de recolha dos tratamen-
tos estatsticos ociais da ENR em diversos pases do mundo. No seu ltimo
documento (UNECE, 2008) esta organisao referia:
Forty ve countries responded to the survey, Japan and New Zealand do
not estimate the NOE, The 43 countries that provided information about
their methods of estimating the NOE are: Albania, Armenia, Australia,
Austria, Azerbaijan, Belarus, Belgium, Brazil, Bulgaria, Canada, Croatia,
Czech Republic, Estonia, Finland, Georgia, Germany, Hungary, Ireland,
Italy, Kazakhstan, Kyrgyzstan, Latvia, Lithuania, the Netherlands, Norway,
Mexico, Moldova, Mongolia, Montenegro, Poland, Romania, Russian Federa-
tion, Serbia, Spain, Sweden, The former Yugoslav Republic of Macedonia,
Tajikistan, Turkey, Turkmenistan, Ukraine, United Kingdom, United States
and Uzbekistan (UNECE, 2008, p,7),
1.3. DA CONTABILIDADE NACIONAL NO-CONTABILIDADE
NACIONAL
Com a aceitao generalizada dos conceitos apresentados pela OCDE
5
a
referncia para a determinao e quanticao da ENR a sua no incluso
4 O livro foi traduzido para francs (2003) e para espanhol (2008).
5 O livro no trata apenas dos conceitos. Dedica muita ateno s metodologias de clculo, ar-
mando a sua opo por uns e a rejeio de outros. Nesta matria a concordncia desapareceu,
at porque algumas das metodologias sugeridas revelaram-se inoperacionais.
35 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
na contabilidade nacional. Assim sendo, para percebermos o que pode ser
a ENR necessrio que percebamos o que a economia registada, e qual
o seu registo.
Como o seu nome indica, a contabilidade nacional o registo da activi-
dade econmica de um determinado pas durante um perodo denido. No
regista a situao existente num determinado momento, mas os uxos que
permitem passar de uma situao a outra.
Para que tal seja vivel h que:
denir conceitos;
estabelecer tcnicas;
precisar os uxos relevantes;
classificar as actividades sociais em sectores de actividade
econmica;
agrupar as funes dos cidados e instituies em agentes econmi-
cos.
Acrescente-se ainda que, sendo uma actividade dos Estados e dos
organismos internacionais, h sempre uma inuncia poltica nos aspectos
anteriormente referidos e uma opo, que no somente tcnica, sobre que
actividades englobar ou no.
Os uxos considerados so os da produo, os da repartio do
rendimento e os da troca de bens e servios. Subgrupos de uxos que se
relacionam entre si. Para haver repartio necessrio haver a criao de
rendimentos. Simultaneamente esta alimenta e justica a produo. Numa
economia com uma fortssima diviso social do trabalho a produo para
a troca e nem esta h sem aquela, nem aquela se pode reproduzir sem esta.
So trs faces da mesma realidade:
Produto Nacional Bruto a preos de mercado (
PNBpm) = Despesa
Nacional (DN);
Produto Nacional Lquido a custo de factores (
PNLcf) = Rendimento
Nacional (RN);
PNBpm Impostos Indirectos + Subsdios Produo Amortiza-
es = PNLcf.
Por isso possvel calcular o PNBpm pela ptica da produo, pela ptica
da despesa e pela ptica do rendimento.
Se os conceitos da contabilidade nacional fossem eternos e imutveis,
calculveis com grande preciso, no inuenciados pelas decises que
tornam esse trabalho vivel, a ENR seria tambm denida uma vez por
36 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
todas e calculada seguindo diversas metodologias. Mas muito pouco desses
pressupostos acontece.
Para evitar uma anlise que extravasaria as nossas preocupaes,
apresentemos alguns exemplos da uidez conceptual.
A preciso dos conceitos imprescindvel, assumindo particular importn-
cia o de produo. tema secular, ainda hoje controverso: as actividades de
compra e venda em cadeia de ttulos bolsistas, sem qualquer relao com a
agricultura, a indstria e outras actividades produtoras de bens, produtiva?
A actividade das famlias no lar produtiva?
Os sistemas de contabilidade nacional tm dado diferentes respostas.
A utilizao articulada das trs pticas de clculo do produto nacional
seria uma boa via para detectar falhas nos registos da contabilidade nacional,
indiciadores de aspectos que no foram, e provavelmente no poderiam ser,
considerados. Se, por exemplo, as despesas das famlias superior s suas
receitas e nenhuma varivel permite justicar essa situao poderamos
admitir que h um montante de actividades que escaparam quantica-
o.
Contudo, a articulao de contas e as diculdades de determinao dos
montantes das variveis esto montados para que esses hiatos no possam
acontecer.
Um ltimo exemplo, que resulta de uma preocupao bem patente do
documento da OCDE anteriormente referido:
() are said to comprise the non-observed economy (NOE), and including
them in the national accounts is referred to as measurement of the NOE
(OECD. 2002. p. 5)
Despite the difculties, the goal of most national statistical systems is to
ensure, as far as possible, that the non-observed activities are appropriately
measured and included in the GDP estimates. This publication presents an
inventory of the current practices of forty three countries, UNECE member
countries as well as some countries outside the region, in measuring
non-observed economic activities to ensure the exhaustiveness of their
national accounts. (UNECE. 2008. p. 3)
Se o servio responsvel pela contabilidade nacional estimar o autocon-
sumo das famlias ou o valor da produo e distribuio de droga, activida-
37 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
des proibidas por lei, e englobar esta estimativa no produto nacional,
6
essas
actividades continuam a ter as mesmas caractersticas sociais, continuam a
ter as mesmas causas e as mesmas consequncias, mas deixam de ser ENR
e passam a ser economia registada (ou ocial). Mais rigorosa e caricata-
mente se aquelas actividades forem estimadas num determinado valor (V
1
)
e a realidade (V
2
) for superior, uma parte dessas actividades registada e a
restante no-registada.
Enm, o que acabamos de analisar no nega que a superao da impreci-
so terminolgica reinante durante vrios anos e a referncia mais objectiva
da contabilidade nacional tenha sido um importante avano metodolgico e
conceptual. Apenas pretendemos chamar a ateno que analisar a ENR exige
a considerao prvia da contabilidade nacional de que ela contrapartida,
mais precisamente do sistema de contabilidade nacional adoptado.
preciso acompanhar o conceito de ENR, e a sua subdiviso, com outros
critrios que permitam ultrapassar a quanticao e que relatem a natureza
das aces sociais realizadas.
A anlise qualitativa enriquece a quanticao.
1.4. ECONOMIA NO REGISTADA OU ECONOMIA NO
OBSERVADA?
Importa esclarecer porque utilizamos a designao economia no-registada
(ENR) e no economia no-observada. Explicao tanto mais necess-
ria quanto na terminologia da OCDE se fala em non-observed economy,
conomie non observe, economia no observada.
Na publicao da OCDE (2002) no h uma justicao deliberada do
nome adoptado, mas podemos considerar que a sua principal razo est na
seguinte armao da introduo:
Exhaustive coverage is difcult to achieve because of the wide range of
economic activities, some of which are deliberately concealed from observa-
tion by those responsible for them, (OECD. 2002. p. 10)
6 Numa situao de crise e depresso como a que temos vivido, com a forte incidncia que tem
tido na Europa e tendo este espao poltico grande inuncia na deciso de normalizao no
seria de estranhar que se procurasse aumentar o produto nacional por essa via (de modicao
da metodologia, qui de forma encapotada). Tal seria uma interferncia poltica de clculo que,
insista-se, no altera a realidade retratada.
38 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
As actividades econmicas referidas so adjectivadas de dissimuladas,
logo no so observveis e, portanto, no so observadas. porque no so
observadas que tambm no so registadas.
A designao de dissimuladas exagerada. Em primeiro lugar, nem
todas as actividades que cam fora da contabilidade nacional so dissimula-
das. Dissimular tem a ver com ngimento, disfarce, ocultao (Machado,
1981). Esta situao pode existir, por exemplo, no autoconsumo individual ou
colectivo. Mas muitas outras actividades que no constam da contabilidade
nacional so dissimuladas, mas no se pode dizer que sejam inobservveis. O
trco de droga no observvel? O trabalho infantil no observvel? So
actividades observveis pelos prprios e por terceiros. So observveis, mas
no so rigorosamente quanticveis. No so observveis na manipulao
das contas da contabilidade nacional. No ser observvel no procedimento
tcnico no deve levar a admitir que no seja observvel socialmente.
Por isso temos vindo a falar de ENR, em vez de economia no-observada,
e assim continuaremos.
Uma questo adicional. Se o ser no-observada resulta da dissimula-
o, por razes que evocamos anteriormente, podemos ter actividades
econmicas que continuam dissimuladas, mas que j esto englobadas na
contabilidade nacional e, consequentemente, no produto nacional? uma
possibilidade se se passar a estimar para incluso na contabilidade nacional
actividades que no so quanticveis. Estaramos novamente na incoern-
cia terminolgica e conceptual.
1.5. OFICIALIZAO TERMINOLGICA PELA OCDE.
DECOMPOSIO
Reconhecida a importncia da ocializao terminolgica feita pelo
documento da OCDE acima referido (OECD, 2002) e mantendo o distancia-
mento crtico capaz de pensar alternativas, justica-se concentrarmos a
nossa ateno sobre a classicao constante do referido documento.
Sem qualquer diculdade constatamos que a ENR, produo no
registada quando analisada pela ptica da produo [ENR=PNR], est classi-
cada em quatro classes principais:
produo das famlias para seu consumo nal [
AU];
produo do sector informal [
PINF];
produo ilegal [
PIL];
39 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
produo subterrnea [
PS].
Para alm destas categorias, a OCDE (2002) considera tambm, como j
referimos, que h actividades ausentes da contabilidade nacional por erros
estatsticos [ERR]. No se justica considerar esta situao como uma
categoria porque a sua natureza totalmente diferente, sendo relevante
apenas dos pontos de vista quantitativo e contabilstico.
Assim, do ponto de vista quantitativo, temos que a ENR dada pela
expresso:
PNR = AU + PINF + PIL + PS + ERR.
em que AU, PINF, PIL, PS 0 e ERR pode ser positivo, negativo ou nulo,
embora a sua incluso resulte da hiptese, mais provvel efectivamente, de
que seja um valor positivo. Do ponto de vista operacional, ERR a parcela
mais fcil de passar a englobar na Contabilidade Nacional: no necessita
alterar a realidade ou encontrar formas sosticadas de clculo.
Retomemos as quatro categorias. Como o documento alerta (OECD,
2002. p. 13, 19-23) a terminologia adoptada teve em conta os conceitos
adoptados pelo Sistema de Contabilidade Nacional de 1993. Provavelmente
por isso comea por designar cada uma das categorias por produo. uma
designao que faz sentido porque a produo o ncleo duro de toda a
actividade econmica, como vimos, e, consequentemente, da arquitectura
do sistema de contabilidade nacional. Contudo, pode prestar-se a confuses,
tendo em conta que tradicional desde os primrdios da Cincia Econmica
considerar a produo, a repartio de rendimentos, a troca e o consumo.
A contabilidade tanto regista a produo (ptica da produo), a repartio
(ptica do rendimento) e a troca (ptica da despesa), cando o consumo
englobado ou na produo (por exemplo, utilizao do capital xo) ou na
troca (por exemplo, utilizao de bens).
Para evitar esta confuso parecer-nos-ia prefervel falar em economia
o que, inclusive permitiria uma maior consonncia com a designao de
economia no-registada. Faz parte da ENR actividades que s no esto
englobadas na contabilidade nacional porque esta tem impossibilidade de
a observar ou quanticar, seja de produo, repartio do rendimento ou
troca. Numa economia aberta nem todas estas fases do funcionamento da
economia esto no mesmo pas.
40 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Em sntese, seria prefervel considerar como designao das quatro
classes: economia de autoconsumo, economia informal, economia
ilegal, e economia subterrnea, embora possamos utilizar uma ou outra
terminologia.
7
So vrios os critrios de ordenao das quatro classes que poderiam
ser vlidos. Por exemplo,
o critrio histrico;
o critrio jurdico;
o critrio de aceitabilidade social;
o critrio sociolgico.
No se trata de vrios caminhos para chegar ao mesmo resultado porque
a denio de uma determinada classe certamente que inuencia a deni-
o da classe seguinte na ordem estipulada. Cada denio inuenciada
pela realidade, pelos conceitos adoptados e pela denio sequencialmente
anterior.
Embora o critrio de classicao no inuencie o montante da ENR
inuencia a sua repartio pelas categorias.
Na classicao da OCDE
8
o ponto de partida o Estado, enquanto
fazedor da contabilidade nacional e como agente de referncia no que se
refere ENR. Por isso a classe primeira a economia subterrnea:
() underground production, dened as those activities that are productive
and legal but are deliberately concealed from the public authorities to avoid
payment of taxes or complying with regulations (OECD, 2002, p. 13)
Certain activities may be both productive in an economic sense and also
quite legal (provided certain standards or regulations are complied with)
but deliberately concealed from public authorities for the following kinds
of reasons:
to avoid the payment of income, value added or other taxes; a)
to avoid the payment of social security contributions; b)
to avoid having to meet certain legal standards such as minimum wages, c)
maximum hours, safety or health standards, etc.;
to avoid complying with certain administrative procedures, such as d)
completing statistical questionnaires or other administrative forms.
7 Economia, em vez de produo. Qualquer delas em vez de sector.
8 Na introduo j foram apresentadas as denies mas pode ter interesse uma sua pormenori-
zao, utilizando o prprio texto fundador.
41 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
It also states that Producers engaged in this type of production may be
described as belonging to the underground economy. (OECD, 2002, p.
37-38)
De seguida, denida a economia ilegal:
() illegal production, dened as those productive activities that generate
goods and services forbidden by law or that are unlawful when carried out
by unauthorised producers; (OECD, 2002, p. 13)
Illegal production is thus classied by the 1993 SNA in two categories:
the production of goods and services whose production, sale or
mere possession is forbidden by law;
production activities which are usually legal but which become
illegal when carried out by unauthorised producers. (OECD, 2002,
p. 38)
Provavelmente as duas classes anteriores so as mais importantes
social, quantitativa e politicamente.
9
Em terceiro lugar aparece a economia informal, qui a de mais difceis
contornos:
() informal sector production, dened as those productive activities
conducted by unincorporated enterprises in the household sector that are
unregistered and/or are less than a specied size in terms of employment,
and that have some market production; (OECD, 2002, p. 13)
Paragraph 5(1) of the 15th ICLS [Fifteenth International Conference of
Labour Statisticians] Resolution describes the underlying concept. The
informal sector may be broadly characterised as consisting of units engaged
in the production of goods or services with the primary objective of generat-
ing employment and incomes to the persons concerned. These units typically
operate at a low level of organisation, with little or no division between
labour and capital as factors of production and on a small scale. Labour
relations where they exist are based mostly on casual employment,
kinship or personal and social relations rather than contractual arrange-
ments with formal guarantees. (OECD, 2002, p. 39)
9 Seria mais rigoroso dizer que deveriam ser politicamente mais importantes. Muitas vezes na pr-
tica poltica d-se mais relevncia economia informal que s outras duas. Muito provavelmente
por razes extraeconmicas: maior visibilidade para a opinio pblica, simbolismo das medidas,
maior facilidade de operacionalidade aparente.
42 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Finalmente, a produo para autoconsumo:
() production of households for own nal use, dened as those productive
activities that result in goods or services consumed or capitalised by the
households that produced them, (OECD, 2002, p. 14)
It includes production of crops and livestock, production of other goods for
their own nal use, construction of own houses and other own-account xed
capital formation, imputed rents of owners-occupiers, and services of paid
domestic servants. (OECD, 2002, p. 41)
1.6. OUTRAS CLASSIFICAES
Como j dissemos, so possveis outras classicaes para alm da adoptada
pela OCDE. Certamente tambm no levantar objeces o eventual
interesse em decompor ainda mais a classicao apresentada.
10
De entre as mltiplas classicaes possveis salientemos duas, que nos
parecem operacionais:
classicao jurdica, tendo como referncia a legalidade das
diversas situaes; e
classicao da aceitao social, eventualmente cruzando com a da
OCDE.
Conforme a primeira, o fenmeno da ENR analisado sob a ptica da
sua eventual incompatibilidade com as normas jurdicas em vigor. Assim,
o que releva para o operador jurdico aferir se o comportamento passvel
de congurar uma actuao no mbito da ENR, segundo a classicao da
OCDE, em simultneo passvel de congurar uma actuao contrria ao
ordenamento jurdico. Apenas neste caso far a ordem jurdica recair sobre
o comportamento um juzo de censura, o qual desejavelmente acompa-
nhado de uma sano imposta de forma coerciva ao agente pelos rgos
estaduais.
Quando contrria s normas jurdicas em vigor, a actuao dos agentes
no contexto da ENR tem particular relevo pelos efeitos nefastos que gera
ao nvel do direito tributrio, isto , ao nvel da obteno coerciva de receitas
pblicas pelo Estado, abrangendo cobrana de impostos e de taxas. Estas
actuaes so ainda, pela sua importncia, frequentemente subsum-
10 Veja-se, a ttulo de exemplo, Adair (2009)
43 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
veis a ilcitos de mera ordenao social e, nos casos mais graves, a ilcitos
criminais.
A classicao jurdica tem a virtualidade de acentuar que existem
situaes em nmero reduzido, mas de meno no despicienda para a
compreenso rigorosa do fenmeno em anlise em que os comportamen-
tos integrveis no conceito de ENR adoptado pela OCDE, e como tal abrang-
veis na anlise infra apresentada, no so objecto de desvalor jurdico, por
no consubstanciarem qualquer violao ao ordenamento jurdico em vigor.
Este fenmeno, repita-se, de mbito signicativamente restrito, encontra o
seu campo privilegiado na categoria da economia informal.
A segunda passa pela determinao do nvel de percepo e condenao
moral de cada uma das actividades. Ser que h a mesma percepo da
existncia de trco de rgos humanos, de fraude carrocel e de trco de
droga? Ser que a colectividade faz a mesma apreciao moral do no passar
factura numa loja aberta ao pblico, pescar uma espcie animal proibida e
produzir droga? Ser que a apreciao sobre a captura da espcie proibida
similar quando h desemprego e fome e quando h abundncia?
Esta classicao segundo a percepo e a valorao moral pode dar
informaes importantes para a poltica econmica e nanceira de combate
e preveno nunca esqueamos a preveno da ENR.
11
1.7. NAS FRONTEIRAS DA ENR: FRAUDE FISCAL
Abandone-se por momentos o estrito campo da ENR para analisar algumas
das suas relaes com a fraude. Pode-se designar por fraude todo o acto
intencional de pessoas, individuais ou colectivas, perpetrado com logro que
provoca, efectiva ou potencialmente, vantagens para uns ou danos para
outros e que viola as boas prticas (econmicas) ou a lei.
A economia subterrnea assume uma grande relevncia em diversas
anlises da ENR porque representa um no-pagamento de impostos e
compromissos parascais. Problema sempre grave para o Estado, muito
maior quando o desequilbrio oramental, a capacidade de prestao de
servios aos cidados e a importncia anticrise do investimento pblico
esto na ordem do dia.
11 Quando falarmos, no Captulo 4, das relaes de vizinhana ressaltar de forma mais clara a
importncia que esta classicao pode ter.
44 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Por outras palavras, muitas vezes ao quanticar e analisar a economia
subterrnea est-se essencialmente preocupado com o no-pagamento das
obrigaes scais.
Assim sendo, necessrio ter presente que na economia ocial tambm
existem fuga s obrigaes scais e que, em algumas situaes podem ser
de maior montante, embora menos frequentes.
12
Esquecer esta situao
pode conduzir a erros estratgicos no combate tanto economia subterr-
nea como fuga scal.
12 Porque este aspecto frequentemente esquecido, alguns exemplos podem ilustrar esta situao.
Porque a contabilidade nacional montada sobre a informao estatstica fornecida pelas empre-
sas e estas reectem a sua contabilidade, a manipulao dos preos de transferncia (entre
empresas do mesmo grupo, reconhecidas ou no como tal) faz parte da Economia Registada.
Tambm o est a subfacturao ou a sobrefacturao. Tambm esto as vendas ctcias a que
corresponderam facturas registadas. Tambm l estar uma parte da conhecida fraude carrocel,
praticada no espao da Unio Europeia.
45 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
CAPTULO II
A linguagem dos nmeros
47 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
2.1. CONSIDERAES PRELIMINARES
Recorde-se que sendo uma estimativa, o valor da ENR no ter rigor milim-
trico, mas tem naturalmente a capacidade de informar sobre a evoluo
havida no fenmeno.
1
Essa informao crucial para alertar para o problema,
para justicar a proactividade no seu combate e a respectiva intensidade, e
para delinear polticas de preveno.
Todas as decises de carcter econmico, incluindo as de poltica
econmica, compreendem que a informao quantitativa e qualitativa
disponveis tm de ser combinadas num acto nico de deciso. A realidade
apercebida atravs da informao estatstica muitas vezes diferente
daquela que percepcionada aquando da sua falta. O acesso ao quantita-
tivo traduz-se em decises de carcter econmico mais claras, por exemplo,
para a famlia que decide o quanto poupar; para a empresa que tem em vista
um investimento; para o governo que deseja estimular a economia atravs
da reduo de impostos; ou, para o indivduo que no deseja passar mais
um recibo de forma a no ser penalizado no IRS. Quando os nmeros so
opacos, mais difcil tomar uma deciso.
Ainda que a ENR seja um fenmeno que se adequa mais a anlises qualita-
tivas que quantitativas gozando uma e outra da mesma dignidade cientca
desde que utilizada adequadamente , a sua quanticao vantajosa.
Utilizando vias indirectas, representativas e probabilsticas, a quanticao
possvel, com vantagens a nvel da sensibilizao para o problema e o seu
respectivo combate, mostrando o grau de relevncia e explicitando metodo-
logias de deteco e mapas de incidncia.
1 Como referiremos no captulo seguinte, os resultados so mais dedignos em comparaes dia-
crnicas que em relaes sincrnicas.
48 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Segundo alguns economistas, sobretudo em tempos de crise, a ENR
funciona como uma almofada social, evitando maior sofrimento popula-
o e, por isso, ser socialmente tolervel. Outros economistas dizem
que representa um retrocesso civilizacional, um fenmeno que deve ser
combatido em todas as suas vertentes. Para entender estas duas posies
no contraditrias, mas excessivamente generalistas, h que ter em conta
as diversas rubricas que constituem a ENR e que, como j se constatou neste
texto, nem sempre apresentam fronteiras bem claras entre si.
A economia subterrnea e a economia ilegal no deixam de reectir um
conjunto de factores desestruturantes da sociedade, como vimos anterior-
mente, enquanto a economia informal e o autoconsumo podem expressar
vantagens sociais.
Dada a substituibilidade entre ENR e economia ocial, o aumento da
ENR tende a signicar menos economia ocial. Em particular, e incidindo
em alguns vectores da vertente negativa, o aumento da ENR traduz-se:
na distoro de concorrncia entre as empresas;
na diminuio das receitas scais; e
em incerteza na estabilizao da economia.
Por conseguinte, a ENR contribui particularmente para:
uma ineciente afectao de recursos;
o aumento do dce oramental e da dvida pblica;
a diminuio do crescimento econmico ocial; e
para uma inecaz redistribuio do rendimento.
Do ponto de vista de poltica econmica h quatro tipos de efeitos da ENR
na economia ocial:
alocao:
distribuio;
estabilizao; e
impacto nas receitas pblicas.
O efeito alocao est sobretudo relacionado com o crescimento
econmico. A ENR distorce a concorrncia: as empresas (e os indivduos)
que operam na economia ocial suportam impostos e contribuies para a
segurana social e tm, por isso, um custo (operacional) superior. Sempre
que as empresas na economia ocial no conseguem oferecer bens e
servios a preos comparveis com os da ENR registam prejuzos, acabando
por abandonar o mercado. A alocao de recursos no pois eciente: a
49 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
oferta da ENR aumenta, com o prejuzo da economia ocial. H, no entanto,
quem considere que, se por um lado, a reduo na procura de bens e servios
produzidos na economia ocial for compensada com um aumento equiva-
lente da procura desses bens e servios produzidos na ENR e se por outro
lado, a ENR utilizar os mesmos factores para produzir os bens e servios
que a economia ocial, ento o impacto na actividade econmica em termos
globais no ser (to) negativo. Para alm da observao dos se, este ponto
de vista ser apenas vlido no curto prazo.
Poder ainda considerar-se que, face diferena de preos, a deslocao
da procura da economia ocial para a ENR leva ao aumento do rendimento
disponvel dos agentes econmicos. Tal aumento, se poupado, levar a
um aumento do stock de capital na economia; se consumido originar um
aumento da procura de bens e servios. O valor acrescentado gerado na
ENR poder pois ser reintroduzido na economia ocial, diluindo o efeito da
transferncia de recursos da economia ocial para a ENR. Nesta perspec-
tiva, o efeito positivo ou negativo da ENR no crescimento da economia ocial
depender ento da percentagem de rendimento reintroduzido. Ser sempre
acompanhado de um aumento do branqueamento de capitais.
O efeito distribuio est associado evaso e fraude scais. A evaso
e fraude scais tm efeitos sobre a distribuio do rendimento ao distor-
cer a funo redistribuio do Estado. Face reduo das receitas scais, o
Estado ter de reduzir os gastos pblicos ao nvel do pagamento de benef-
cios sociais ou, eventualmente, sobrecarregar scalmente outros sectores
da populao.
2
Deste modo, a ENR tende a aumentar a desigual distribui-
o do rendimento. Pode haver alguma contratendncia de impacto menor:
famlias de baixo rendimento podem obter rendimentos adicionais e assim
melhorar o seu nvel de vida operando na ENR.
No efeito estabilizao questionado se a ENR fortalece a actividade
econmica ou se pelo contrrio a desestabiliza, introduzindo volatilidade
na economia. Como as actividades da ENR no so tidas em conta nas
estatsticas e indicadores econmicos ociais, o clculo destes indicadores
enviesado, inuenciando decises de poltica econmica que se podem
tornar inadequadas.
2 Estas consideraes conduzir-nos-iam para outras problemticas. H dois pesos e duas medidas:
para uns diminuem-se os impostos para no fugirem tanto, para outros aumentam-se porque a
probabilidade de fugirem reduzida.
50 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
normalmente assumido que o crescimento da ENR reduz as receitas
pblicas e, por conseguinte, a ecincia no fornecimento de bens e servios
pblicos, embora alguns autores admitam algumas contratendncias. Tal
reduo verdade no curto prazo e quando as actividades da ENR substi-
tuem completamente as mesmas da economia ocial. Assim, o impacto da
ENR nas receitas pblicas, no curto prazo, depende da complementaridade
e substituibilidade entre economia ocial e ENR.
Mediante o contexto econmico e, em certa medida, a cultura de um pas,
a ENR surge e adapta-se s restries impostas pelas instituies regula-
doras. De forma a identicar causas da ENR, til questionar a motivao
dos agentes econmicos e, para tal, devem ser identicados os custos e
benefcios associados.
Genericamente falando so identicadas como causas principais do
crescimento da ENR factores inter-relacionados como:
o aumento da carga de impostos e das contribuies para a segurana
social;
a crescente regulamentao da economia ocial (em especial do
mercado de trabalho);
o desemprego;
as transferncias sociais;
os servios do sector pblico;
o baixo nvel de capital humano da economia;
a mo-de-obra composta por imigrantes ilegais e clandestinos;
a falta de cultura e participao cvica;
razes culturais e ambientais;
a falta de credibilidade de rgos de soberania face conduta de
alguns dos seus representantes;
a inecincia da Administrao Pblica e falta de transparncia no
atendimento pblico;
as condies de mercado induzidas pela globalizao dos mercados
e da produo;
o progresso tecnolgico;
a baixa produtividade;
o aumento das fraudes;
a importncia das praas nanceiras
offshore;
a empresarizao da sociedade; e
a inuncia das mas internacionais.
51 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
A corrupo tambm contribui para a formao da ENR, mas a relao
entre ambas ainda no est esclarecida de todo na literatura, nomeada-
mente quanto sua complementaridade e substituio.
Os custos e benefcios da passagem dos agentes econmicos portadores
de racionalidade plena (tanto no lado da procura como da oferta) para a ENR
podem ser identicados como: os custos crescentes em actuar na economia
ocial (por exemplo, face ao aumento da carga scal, contribuies para a
segurana social e legislao); os menores custos de operar na ENR (por
exemplo, devido a desemprego ou subemprego no seio da economia ocial);
os custos crescentes de funcionar na ENR devido expectativa de punio
pelas entidades reguladoras.
Em particular, a literatura econmica existente sobre o assunto sugere
que, particularmente para o crescimento da produo subterrnea e do
trabalho ilcito, so dois os grupos de causas dominantes: os impostos
directos e indirectos (carga scal e contribuies para a segurana social)
e as restries econmicas impostas por lei (leis, licenas, regulamentao
e barreiras).
A ENR est pois presente e faz parte do nosso quotidiano. Conhecer o
seu montante e evoluo (ndice de ENR) , ento, essencial. A quanticao
permitir compreender a dimenso e a trajectria da ENR e, por conseguinte,
o grau de relevncia econmico-social do fenmeno. Esse grau, por sua vez,
poder justicar a necessidade de interveno e a respectiva intensidade.
2.2. METODOLOGIAS DE QUANTIFICAO
Em geral, a quanticao nas diversas anlises econmicas comporta a
diculdade de medir o social, muitas vezes invisvel, com relaes complexas
e que est em constante mutao, sendo dicilmente percebido no imediato.
Alm disso, frequentemente as fronteiras entre o que se pretende medir e a
realidade restante so muito difusas e difceis de estabelecer.
Genericamente falando, h quatro pontos que apelam ao cuidado:
Um primeiro tem a ver com a relao entre correlao e causalidade
(a falcia do post-hoc); efectivamente, o facto de um acontecimento
ocorrer antes de outro no signica necessariamente que o primeiro
causa do segundo.
Um segundo decorre da condio
ceteris paribus; quando se
analisa o impacto de uma varivel econmica necessrio manter
52 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
tudo o resto constante, porm dicilmente tudo o resto se mantm
constante.
Um terceiro aspecto a considerar a falcia da composio; em
economia, o que verdade para uma parte no necessariamente
verdade para o todo, o todo frequentemente diferente da soma das
partes.
Por m, no podemos ignorar os limites da racionalidade /
homo-economicus.
Em suma, a grande diculdade da quanticao encontra-se na prpria
natureza do que se pretende medir, sendo complicado determinar as variveis
de causa e de efeito susceptveis de constar de um modelo analtico e
do custo de descodicao dos indicadores susceptveis de operacionalizar
essas variveis.
Sendo clandestina e incluindo muitos procedimentos ilegais discute-se
frequentemente a questo da medida da ENR. Aos que tendem a desvalorizar
medies efectuadas h que recordar que o prprio PIB ocial obtido por
estimativas unanimemente aceites. No pode pois haver dvida quanto
possibilidade de, com base em metodologias cientcas, ser possvel quanti-
car a ENR. Essas metodologias podem basear-se em medidas obtidas:
directamente (por exemplo, via inquritos estatsticos s famlias e
s unidades econmicas, que visam confrontar resultados de origens
diferentes, ou ainda auditorias contabilidade das empresas, por
amostragem representativa, pela administrao scal); porm, a
preciso dos resultados depende da forma como o questionrio ou
investigao feito;
indirectamente (baseadas na anlise das taxas de actividade; por
exemplo, um determinado consumo de electricidade est associado
a um determinado nvel de actividade, pelo que havendo incoerncia
entre o consumo de electricidade e taxa de actividade, a diferena
pode dever-se ENR);
via mista.
Tendo em conta os custos envolvidos e a informao disponvel, o recurso
a medidas obtidas indirectamente, com recurso calibrao de modelos
tericos e ao uso de tcnicas economtricas, tem ganho alguma preponde-
rncia. Sero estes os mtodos usados neste trabalho para estimar a ENR.
Acresce dizer que a ausncia de um estudo sistemtico sobre a ENR
no contexto particular dos Aores faz com que no seja possvel ancorar o
53 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
estudo em trabalhos anteriores. A falta de uma cultura de combate ENR
e a ausncia de especialistas nestas temticas refora o nevoeiro que cai
sobre esta problemtica.
A OCDE (2002) distingue trs grupos de mtodos estatsticos e econom-
tricos com potencial para medir a ENR:
mtodos monetrios;
de indicador global; e
de varivel latente.
De seguida descreve-se apenas a intuio de cada um, enfatizando, no
essencial, as vantagens e desvantagens a ele associados.
Os mtodos monetrios estabelecem relaes entre o PIB ocial e
variveis monetrias, e assumem que comportamentos destas variveis
margem dessas relaes so motivados pela ENR. Em particular, a base
dos mtodos monetrios est na procura de moeda por parte dos agentes
econmicos. Assume-se que na ENR apenas se usam transaces de
moeda (dinheiro vivo), pois estas so difceis de controlar, contrariamente
s transaces com, por exemplo, cheques, cartes de crdito e transfe-
rncias bancrias, que so registadas e facilmente observadas, e por isso
indesejveis para as transaces no declaradas. Das discrepncias entre o
rendimento declarado e a procura de moeda observada resulta um excesso de
moeda utilizada pelos agentes, a qual dever ser ento utilizada na ENR.
Entre estes mtodos h sobretudo trs abordagens distintas: das
transaces, do rcio moeda/depsito e da procura de moeda.
Os dois primeiros partilham algumas caractersticas: a ausncia de
estimativas economtricas, o pressuposto da existncia de um ano base no
qual no existia ENR (ou a sua dimenso conhecida), e o pressuposto de
que a velocidade de circulao da moeda igual na economia ocial e na
ENR, este ltimo partilhado tambm pelo terceiro mtodo. A abordagem das
transaces foi desenvolvida no nal dos anos 70 por Feige (1979) e baseia-
se na relao constante entre as transaces de moeda e o PIB ocial.
Porm, existem transaces de moeda que no esto relacionadas com a
gerao de rendimento e so includas nos clculos. Alm disso, considera
que a ENR no ano base nula ou que assume um determinado valor (baseado
noutros estudos ou ad-hoc). Mais especicamente, este mtodo tem como
ponto de partida a equao de Fisher
MV PT =
54 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
em que o stock total de moeda, M, multiplicado pela velocidade de circula-
o, V, igual ao nmero total de transaces feitas com essa moeda, T,
multiplicado pelo preo dessas transaces, P. assumido que existe uma
relao constante, k, entre o uxo de moeda relacionado com as transaces
e o valor acrescentado total (Y
total
):
P T k Y
total
=
Como, por denio, o valor acrescentado total a soma do valor
acrescentado ocial (Y
ocial
) e do valor acrescentado subterrneo (Y
sub
)
M V k Y Y
oficial sub
= +
( )
e, por conseguinte,
M V k Y Y t n
t t oficialt subt
= +
( )
= , , , , ... 0 1 2
com t a representar perodos de tempo, normalmente o ano.
Sabendo o stock de moeda, o valor da velocidade de circulao da moeda
e do valor acrescentado ocial, ao assumir como conhecida a proporo da
ENR na economia ocial num ano base Feige (1979) assume que no ano
base no existe ENR , a componente da ENR pode ser calculada para todos
os anos subsequentes.
Este mtodo levanta vrios problemas. Desde logo baseia-se na relao
constante entre as transaces de moeda e o PIB ocial, visto que existem
transaces de moeda que no esto relacionadas com a gerao de
rendimento e so includas nos clculos. Alm disso, considera que no ano
base no existe ENR (ou que a ENR assume um determinado valor).
A abordagem do rcio moeda/depsitos foi tambm inicialmente utilizada
no nal dos anos 70 por Gutmann (1977), tendo por base o modelo introdu-
zido por Cagan (1958), em que o autor calculava a correlao entre a procura
de moeda e a presso dos impostos para os Estados Unidos no perodo de
55 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
1919-1955. De acordo com Gutmann (1977), o aumento relativo da moeda
em circulao no perodo ps-Segunda Guerra Mundial estaria associado
ao crescimento da ENR. Haver, contudo, outras causas para o aumento
relativo da moeda em circulao pelo que, como esperado, a concluso de
Gutmann no unnime na literatura.
Em particular, Gutmann (1977) considerou que o rcio moeda/depsito
apenas afectado por alteraes regulamentares ou pela mudana no nvel
de impostos. A razo principal para a mudana de comportamento nos
pagamentos devido aos agentes econmicos desejarem esconder determi-
nadas actividades e fugir aos regulamentos e impostos. Por conseguinte,
o rcio moeda/depsito usado para calcular o tamanho da ENR. Para tal
considerou que no perodo imediatamente anterior 2 Guerra Mundial
(1937-1941) no havia ENR. O aumento relativo da moeda em circulao
desde ento seria ento atribudo apenas ao crescimento da ENR, assumindo
que a velocidade de circulao da moeda a mesma na ENR e na ocial.
Obviamente esta lgica contraria o senso comum de que em tempos de
guerra existe uma ENR de maior dimenso (quer pela existncia de controlo
de preos e outras restries, quer por taxas de imposto mais elevadas).
Estes pressupostos foram criticados, por exemplo, por Garcia (1978), que
considera haver justicaes mais importantes para a alterao do rcio.
A terceira abordagem, proposta no incio dos anos 80 por Tanzi (1980,
1982), relaciona a dimenso da ENR com a procura de moeda. A crtica
resulta do facto de nem todas as transaces na ENR serem pagas em
moeda. Em contraste com Gutmann (1977), assume que a procura de
moeda no afectada apenas por alteraes regulamentares ou a nvel de
impostos, concordando, no entanto, que alteraes no montante total de
moeda devido a tais factores demonstram a existncia da ENR. De modo a
isolar a inuncia da regulamentao e dos impostos. Tanzi considera que a
procura de moeda como proporo da quantidade total de moeda que existe,
MD/M2, funo da taxa mdia ponderada dos impostos, TW, da proporo
dos salrios no rendimento total dos agentes econmicos, WS/Y, da taxa de
juro dos depsitos a prazo, R, e do rendimento real per capita, Y/N:
ln / ln( ) ln( / )
ln ln( / )
MD M TW WS Y
R Y N v
t
t t
t t t
2 1
0 1 2
3 4
( )
= + + +
+ + +
ccom
1 2 4 3
0 0 , , , > <
56 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Atravs da anlise dos resultados da regresso, a ENR estimada inicial-
mente comparando a procura de moeda quando a regulao e os impostos
esto nos seus valores mais baixos, com a procura de moeda nos nveis
elevados actuais de regulao e impostos. O tamanho da ENR calculado
assumindo que a velocidade de circulao de moeda igual na ENR e na
economia ocial.
Apesar de muito utilizado, este mtodo criticado, por exemplo, pelo
facto de nem todas as transaces na ENR serem pagas em moeda e a
velocidade de circulao da moeda no ser igual nas duas economias. Os
mtodos monetrios, por se basearem em pressupostos que no podem
ser justicados, pelos resultados serem sensveis aos pressupostos do ano
base e por apresentarem resultados diversos nos diferentes mtodos, so
geralmente considerados como pouco adequados para estimar a ENR. Por
exemplo, Ahumada et al. (2007) propuseram uma correco ao modelo de
procura de moeda de Cagan (1958) com vista a excluir a necessidade de
assumir velocidades iguais em ambas as economias, tendo em conta que
esta depende da elasticidade procura de moeda-rendimento.
Para medir a actividade econmica total de uma economia, em meados
dos anos 90, Kaufmann e Kaliberda (1996) propuseram o mtodo do consumo
de electricidade, sendo este o exemplo da abordagem mais proeminente para
um indicador global. No essencial, o modelo do indicador global considera
que existe uma varivel observada, de algum modo relacionada com a ENR
e cuja relao com o PIB conhecida, permitindo estimar o tamanho da
ENR.
O modelo de Kaufmann e Kaliberda (1996) modelo assume uma relao
precisa e estvel entre consumo de electricidade e produto, sendo o consumo
de electricidade o indicador fsico da actividade econmica como um todo.
Tendo uma aproximao do produto da economia como um todo, subtraindo a
este as estimativas do PIB da economia ocial, obtm-se uma estimativa da
ENR. Contudo, nem todas as actividades da ENR necessitam de um montante
considervel de electricidade (por exemplo, os servios) e outras fontes de
energia podem ser usadas, pelo que as estimativas da ENR saem enviesa-
das. Em actividades como a agricultura, a relao consumo de electricidade
e PIB no estvel, visto que esta depende muito da meteorologia. Com
o progresso tecnolgico, o uso de electricidade mais eciente do que no
passado em ambas as economias ENR e ocial.
57 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Lack (1996, 1998, 1999) desenvolve este mtodo assumindo que
certa parte da ENR est associada ao consumo de electricidade domstico.
Considerando assim a produo domstica para autoconsumo e outras no
registadas. Lack assume que num pas onde a parte da ENR associada com
o consumo de electricidade elevada, ento a restante ENR ser tambm
elevada. Esta problemtica traduzida em duas equaes:
ln ln ln
, , ;
E Cons PR F Q H u
i i i i i i t
= + + + + +
>
1 2 3 4 5
1 3 5 2
0 com ,,
4
0 <
(1)
H T S T D
i i i i i
= + +
> <
1 2 3
1 3 2
0 0
( )
, , com
(2)
em que: i indica o pas; E avalia o consumo domstico de electricidade per
capita; Cons o consumo per capita real das famlias (excluindo o consumo
de electricidade, em US dlares (PPP)); PR o preo real do consumo
unitrio (1 kWh) de electricidade para residncias em US dlares (PPP);
F a frequncia relativa de meses em que h necessidade de energia para
aquecimento nas residncias; Q
i
o rcio de fontes de energia para alm
da electricidade para todas as fontes de energia no consumo de energia
domstico; H o produto per capita da ENR; T o rcio da soma dos salrios,
lucros empresariais e impostos sobre bens e servios em relao ao PIB; S
i
o rcio das despesas pblicas em segurana social sobre o PIB; D a soma
do nmero de dependentes acima dos 14 anos e da populao inactiva que
remunerada (ambos por cada 100 remunerados activos).
Na estimao de (1), H
i
substitudo por (2), Para calcular o tamanho
actual da ENR, como no conhecido o PIB gerado por uma unidade de
electricidade na ENR para cada pas, so utilizados dados resultantes de
outras estimaes para um pas com economia de mercado, sendo aplicadas
depois propores para diversos pases.
Desta forma, os resultados economtricos obtidos podem ser usados
para estabelecer uma relao entre o consumo de electricidade de um pas
e o tamanho da ENR. Tambm este mtodo sujeito a crticas: (i) nem todas
as actividades da ENR se desenvolvem apenas no sector domstico; (ii) nem
todas as actividades da ENR necessitam do mesmo montante de electri-
58 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
cidade; (iii) outras fontes de energia podem ser usadas; e (iv) posto em
causa o uso de outros indicadores para medir a ENR por exemplo, o rcio
das despesas em segurana social, principalmente em pases em desenvol-
vimento ou em transio.
Os modelos descritos assumem que a ENR pode ser modelada por
um pequeno nmero de variveis especcas, ignorando circunstncias
e informao que levam sua existncia. Com base na teoria estatstica
de variveis no observadas, o mtodo de varivel latente, introduzido na
dcada de 80 por Frey e Weck-Hanneman (1983, 1984), considera mltiplas
causas e mltiplos indicadores da ENR Multiple Indicators and Multiple
Causes (MIMIC).
Os modelos MIMIC so uma especicao de uma abordagem mais
geral chamada Modelos de Equaes Estruturais, que consiste em relacio-
nar uma varivel latente (ou no observada) neste caso, o tamanho da
ENR com variveis observadas que se dividem, por um lado, em causas
da ENR (ou seja, as variveis que levam os agentes econmicos a optar por
actividades na ENR), e por outro, nos seus indicadores (ou seja, as alteraes
na economia ocial resultantes das actividades da ENR).
O modelo MIMIC consiste, essencialmente, em duas etapas. Na primeira
etapa relaciona-se as variveis causa (observveis) com a varivel latente
ENR (no observada) e na segunda etapa relaciona-se a varivel latente
(no observada, mas estimada na primeira etapa) com as variveis indicador
(observveis). Assim, possvel denir um modelo em funo apenas das
variveis observadas, e obter a dimenso da ENR a partir destas.
Tendo este princpio base, este modelo pode ser aplicado de vrias formas
distintas, devido s diferentes combinaes de indicadores e causas que
podem ser consideradas, bem como as diferentes especicaes econom-
tricas que podem ser usadas.
Uma descrio intuitiva para mostrar a teoria econmica subjacente a
este modelo ilustrada na Figura 1, onde as potenciais causas da ENR so
apresentadas esquerda e os indicadores do lado direito.
O modelo MIMIC, tal como todos os modelos de estimao, est
sujeito a crticas. Para Greenidge et al. (2009) este mtodo aprofundado e
abrangente. No entanto, requer uma grande quantidade de dados que muitas
vezes no esto disponveis, condicionando a escolha das variveis ou mesmo
tornando esta tcnica inaplicvel, Helberger e Knepel (1988) mostram que os
Figura 1 - Esquema do modelo MIMIC
Variveis
causa
Varivel
latente
Variveis
indicador
CA
it
ENR
t
I
it
i
i
resultados de Frey e Weck-Hannemann (1984) so instveis face a pequenas
alteraes, em qualquer perodo de dados ou grupo de pases estudados,
Breusch (2005) um dos maiores crticos deste modelo, colocando questes
como, por exemplo: porque so escolhidas umas variveis e no outras? Ser
uma determinada varivel observada uma causa da ENR, ou um indicador?
Tal como Smith (2002) e Hill (2002), o autor critica os prprios mtodos
economtricos usados no modelo e a necessidade de usar uma estimativa
exgena para o clculo da ENR uma vez que uma medida aproximada ,
portanto, passvel de enviesar os resultados.
As metodologias empricas baseadas em tcnicas economtricas tm
enormes vantagens, embora umas sejam mais vlidas que outras. Essa
a justicao para darmos uma grande importncia a esse mtodo de
clculo.
Contudo, so usualmente criticadas a partir de trs pontos de vista
diferentes:
Primeiro, essas metodologias baseiam-se em especificaes
economtricas e pressupostos ad-hoc, porque no procedem de uma
construo terica.
Segundo, as estimativas economtricas no deixam de estar sujeitas
a erros de medio das variveis utilizadas.
Finalmente, so ignorados os fundamentos microeconmicos das
vrias variveis macroeconmicas tidas em conta nas especica-
es economtricas, pelo que ca aberta a porta crtica de Lucas
(1976).
Para superar essas decincias, prope-se tambm uma nova metodo-
logia de estimao do peso da ENR baseada na calibrao de um modelo
terico decorrente de Afonso (2012). Depois de apresentado o modelo, ser
ento usado para estimar o respectivo peso da ENR nos Aores. Outros
59 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
60 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
exemplos recentes de medida da ENR por via terica foram propostos por
Busato e Chiarini (2003) e Elgin e Oztunali (2012).
Busato e Chiarini (2003) proposeram um modelo de equilbrio geral
dinmico de dois sectores de forma a avaliar as implicaes da ENR na
economia ocial a partir de uma perspectiva dos Real Business Cycle (RBC),
apresentando uma consistncia lgica, pois dene, de uma forma precisa, o
que uma economia, quem participa nela e como se desenvolvem as relaes
entre os agentes e a economia.
Em modelos com ENR, as empresas e os consumidores podem estar mais
dispostos a transferir recursos entre actividades de mercado como resposta
a choques na economia (como, por exemplo, a produtividade e regulamen-
tao governamental) do que em modelos sem esse sector. Intuitivamente,
num modelo de ENR, embora estes choques possam no afectar o total de
horas de trabalho, podem afectar a forma como estas so alocadas entre
os sectores da ENR e da economia ocial. Assim, as variveis que podem
inuenciar a afectao dos recursos nos dois sectores so relevantes para
determinar utuaes agregadas na economia. Pretende-se ento, incluir
o sector da ENR no modelo de crescimento estocstico padro, produzindo
assim uma melhor compreenso da dinmica dos ciclos econmicos, bem
como apresentar as implicaes para polticas econmicas.
O funcionamento do modelo base inclui trs agentes: a empresa, o
consumidor-trabalhador-investidor e o governo. Alm disso, existem dois
sectores: a economia ocial e a ENR. Finalmente, existe um bem de consumo
homogneo. E tal como qualquer modelo de equilbrio geral dinmico, dene
trs grupos de variveis: preferncias, tecnologias e restries. Assim, cada
empresa produz um bem de consumo homogneo, utilizando duas tecnolo-
gias diferentes, uma associada economia ocial, e outra ENR. Cada
empresa resolve um problema de maximizao do lucro em cada perodo,
sujeita a uma restrio tecnolgica, existindo a possibilidade de que a sua
actividade ilegal seja descoberta, estando sujeita s penalizaes legais
subjacentes. Os consumidores tomam decises sobre o consumo, investi-
mento e horas de trabalho alocadas a cada sector (ocial e ENR) e em cada
perodo para maximizar o valor esperado da utilidade, sujeito a restries
oramentais, razo entre a taxa de imposto e o salrio da economia ocial,
e a lei do movimento do stock de capital social. Finalmente, a razo entre
as taxas de impostos e as receitas e rendimentos equilibra o oramento do
governo em cada instante temporal.
61 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
A possibilidade de calibrar o modelo para diferentes variveis permite
us-lo na estimao da ENR tanto em economias desenvolvidas como em
economias em transio. Elgin e Oztunali (2012) adaptaram o modelo base
para a estimao do tamanho da ENR para 161 pases e no perodo de tempo
1950 a 2009, sendo este o estudo mais abrangente j realizado.
A principal motivao na construo destas novas metodologias mesmo
atender a microfundamentos em lugar de aceitar sem reserva especica-
es economtricas e pressupostos ad-hoc. Em todo o caso, estas novas
metodologias devem ser entendidas como complementares e no substi-
tutas das anteriores. Para o efeito, como se ver na subsesso seguinte,
prope-se um modelo de equilbrio geral dinmico, com dois sectores: o
ocial e o no-ocial (ENR).
Para nalizar a apresentao dos mtodos existentes para estimar o
tamanho da ENR diga-se, pois, que cada metodologia tem os seus pontos
fortes e fracos especcos no havendo uma capaz de assegurar com exacti-
do a medio do fenmeno. O desenvolvimento de uma metodologia capaz
de ultrapassar esta lacuna na investigao em economia pois motivador
e premente.
Rera-se ainda que, geralmente, a indisponibilidade de informao
impede a medio cabal de todas as rbricas da ENR, pelo que o seu valor
global tende a ser subestimado. Em particular, observa-se que muitos dos
estudos econmicos publicados recentemente usam o modelo MIMIC
veja-se, por exemplo, DellAnno et al. (2007), Buehn e Schneider (2008).
O nosso trabalho recorre tambm ao modelo MIMIC; ou seja, recorre a
justicados e testados modelos economtricos e, ao focar a sua ateno
mais fortemente sobre a economia que se furta contabilizao por razes
dominantemente scais (face disponibilidade de dados existentes), dever
subavaliar o peso da ENR na economia ocial.
Recorde-se, ento, que sendo uma estimativa, o valor da ENR no
alcanar o rigor milimtrico, mas tem naturalmente o condo de informar
sobre a evoluo havida. Tendo por base os trabalhos de Afonso e Gonalves
(2011), e de Gonalves (2010), o OBEGEF comeou a medir o andamento
da ENR em Portugal, desde 1970 at 2009. Em Janeiro de 2012, actuali-
zaram-se os valores para o ano 2010 e em Setembro de 2012 procedeu-se
divulgao de mais uma actualizao, agora para o ano de 2011, ltimo
ano para o qual possvel (face aos dados conhecidos), neste momento, o
62 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
clculo. Esses resultados para a economia portuguesa como um todo sero
apresentados com detalhe no Captulo 3.
2.3. METODOLOGIAS UTILIZADAS
Aps esta consideraes genricas, que visaram sobretudo chamar a
ateno para os cuidados que qualquer quanticao da ENR apresenta
e da importncia de uma arguta reexo crtica sobre o prprio trabalho
realizado, focamo-nos de seguida sobre os caminhos percorridos no clculo
da ENR nos Aores.
2.3.1. Metodologia terica
3
Esta subseco estruturada da seguinte forma: reviso da literatura;
descrio do modelo; determinao das condies de equilbrio; anlise
dos efeitos da interveno governamental; e, por m, proferem-se algumas
observaes conclusivas.
2.3.1.1. ESTADO DA ARTE
Apesar dos riscos de repeties em relao a consideraes anteriormente
formuladas, no queremos abdicar de algumas referncias prvias que
podem ajudar a explicar o modelo. Tal passa sobretudo por uma reviso da
literatura sobre as problemticas directamente relacionadas com o modelo
utilizado.
Quando observamos a literatura sobre a ENR e o respectivo peso nos
diferentes pases e regies vericamos que alguns desses estudos enfatizam
caractersticas institucionais como vitais para explicar a trajectria da ENR
4
.
Estes estudos tendem a focar-se na relao entre a performance do sector
3 Esta metodologia no consta dos estudos realizados pelo OBEGEF sobre a ENR em Portugal. Os
seus fundamentos so apresentados aqui pela primeira vez. Tal justica um maior detalhe na sua
apresentao.
4 Nomeadamente os gastos em Bens e Servios (B&S) pblicos produtivos (e.g., auto-estradas,
aeroportos, rede elctrica, escolas e hospitais) e polticas pblicas de promoo da Investigao
e Desenvolvimento (I&D), onde se inclui, por exemplo, o sistema de direitos de propriedade inte-
lectual, leis scais, leis de manuteno da ordem, aspectos culturais e geogrcos e condies
sociais, entre outros.
63 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
pblico e o peso da ENR, dado que encontram forte ligao entre as despesas
pblicas e o peso da ENR (e.g., Johnson et al. 1997; Friedman et al. 2000;
Schneider e Enste 2000; Schneider 2005; Schneider e Torgler 2007; Dreher
et al. 2008; Feld e Schneider 2010).
Um ponto comum nestes estudos o de que a receita scal diminui com
o aumento da ENR; i.e., a dimenso da ENR afecta negativamente a capaci-
dade de obter receita para nanciar as despesas pblicas (e.g., Loayza 1996;
Johnson et al. 1997, 1998a, b; Friedman et al. 2000). Adicionalmente, alguns
estudos mostram que subsdios generosos, regulao/scalizao severa
(sobre-regulao), corrupo e sistemas scais inecientes so incentivos
ENR (e.g., Cebula 1997; Ahn e De la Rica 1997; Andreoni et al. 1998; Fugazza
e Jacques 2004).
A incapacidade para oferecer Bens e Servios (B&S) pode levar mais
agentes econmicos a mover-se para a ENR (e.g., Schneider e Neck 1993;
Loayza 1996; Johnson et al. 1997, 1998a, b). Neste caso, quando a ENR
aumenta e a receita scal diminui, os governos tendem a aumentar as taxas
de imposto; tal, no entanto, empurra ainda mais a actividade econmica
ocial para a ENR. Quando esta economia est relacionada com activida-
des criminais e corruptas, pode comprometer a coeso econmica e social
(e.g., Putnam 1993), o que, por sua vez, penaliza o crescimento econmico
(e.g., Knack e Keefer 1997; Zak e Knack 2001).
Em suma, os gastos pblicos tm um efeito directo na diminuio da ENR,
j que, pelo menos parcialmente, correspondem a B&S pblicos produti-
vos, mas tambm podem contribuir para o aumento da ENR. Com efeito, o
aumento do gasto pblico afecta o enviesamento do conhecimento tecnol-
gico ou, entendido em sentido lato, o enviesamento dos factores combinados
com trabalho na produo e que so necessrios para assegurar posies
monopolsticas na produo de bens intermdios (ou de capital)
5
, e esse
enviesamento pode ser favorvel ENR. Na verdade, mais gastos pblicos
implicam aumento da carga de regulao da economia e requerem nancia-
mento via aumento de impostos; ora, a carga de regulao e a carga scal
no deixam de afectar positivamente a ENR.
largamente reconhecido que as despesas pblicas em infraestrutu-
ras (como estradas, portos ou sistemas de comunicaes), as despesas
5 Indicador do enviesamento de capital e outros inputs a combinar com o trabalho na produo e que so
necessrios para assegurar posio de monoplio na produo de bens intermdios (ou de capital).
64 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
pblicas em I&D e o fornecimento de educao bsica e de servios mdicos
aumentam o potencial econmico de uma economia (e.g., Aschauer 1989;
Haan e Romp 2007), Easterly e Rebelo (1993), Canning e Pedroni (2004)
e OECD (2007), por exemplo, encontraram evidncia para efeitos positivos
de longo prazo associados ao investimento pblico em infraestruturas. No
que diz respeito aos efeitos de variaes de poltica scal em modelos de
crescimento endgeno, h a enfatizar os trabalhos seminais de Barro (1990),
Futagami et al. (1993) e Irmen e Kuehnel (2009). Em particular, Barro
(1990) que analisa o impacto das despesas governamentais. Nomeadamente
em linha com Barro (1990), Feld e Schneider (2010) e Teobaldelli (2011),
considera-se que a produo no sector ocial pode ser afectada (positiva-
mente) pelo peso do gasto pblico no produto.
No entanto, em linha com Cebula (1997), Ahn e De la Rica (1997),
Andreoni et al. (1998) e Fugazza e Jacques (2004), mais gastos pblicos
(no produto) so tambm um indicador de maior carga de regulao, corrup-
o e sistemas scais inecientes. Em particular, e como j referido, uma
maior intensidade regulamentar tem subjacente uma perda de liberdade de
escolha dos indivduos envolvidos na economia ocial (e.g., Friedman et al.
2000; Schneider, 2011). So exemplos de excessiva regulao, o nmero de
leis e requisitos, tais como licenas, a regulao e restries observadas
no mercado de trabalho, inclusive para imigrantes e barreiras comerciais
existentes. Esta regulao representa um aumento dos custos dos indiv-
duos em se manterem na economia ocial, representando ento um maior
incentivo no envolvimento com a ENR.
Note-se ainda que um aumento da ENR conduz tendencialmente a
uma perda de receitas pelo Estado que, por sua vez, forado a reduzir a
qualidade e quantidade dos servios pblicos prestados, Schneider (2011)
defende mesmo que, no limite, esta perda de qualidade aliada a um aumento
da carga tributria junto das empresas e particulares no sector ocial ter
ainda uma consequncia mais nefasta no aumento da ENR. Adicionalmente,
uma perda de qualidade das instituies poder tambm traduzir-se no
fracasso da promoo de um mercado eciente que, combinada com uma
proviso de bens e servios pblicos inecientes, poder introduzir incenti-
vos na sociedade para uma maior aderncia das empresas e dos particulares
ENR.
Recorde-se que mais gastos pblicos requerem maior carga scal, sendo
que a carga scal tem sido apontada como principal motor impulsionador da
65 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
ENR. A hiptese comum que um aumento da carga scal representa um
forte incentivo para operar na ENR. Como referido por Schneider (2011),
quanto maior a disparidade entre o custo total do trabalho observado na
economia ocial e os rendimentos do trabalho aps impostos, maior tender
a ser o incentivo em ingressar na ENR, sendo que essa divergncia depende
fortemente das contribuies pagas e da carga scal global.
A metodologia proposta constitui uma das primeiras tentativas para
suportar teoricamente a relao entre o peso dos gastos pblicos no PIB,
nanciados por receita scal e o peso da ENR. Tendo em conta que se recorre
a um modelo de equilbrio geral standard na teoria do crescimento endgeno,
pode-se, adicionalmente, analisar os efeitos sobre o crescimento econmico.
Esta nova metodologia est fortemente baseada na publicao recente de
Afonso (2012), pelo que detalhes adicionais sobre o framework, mecanismos
e resoluo dos equilbrios podem ser encontrados nessa publicao e em
Afonso (2006).
Ao analisar dados para a Dinamarca, Pedersen e Smith (1998) constata-
ram que cerca de 70 por cento do total de horas realizadas na ENR aconte-
ciam nos sectores de servios e construo. Assim, pode dizer-se que cada
B&S , de facto, mais propenso para ser produzido num dos sectores: ENR
ou economia ocial. Embora possa haver diferentes explicaes para o caso,
uma razo pode ser simplesmente a propenso de alguns B&S para serem
mais fceis de ser escondidos do que outros e, por isso, so mais propensos
a ser produzidos na ENR. Tal o caso, por exemplo, dos trabalhos em casas
particulares, dos servios de jardinagem, dos pequenos reparos, das activi-
dades de cabeleireiro em casa e de servios de limpeza. Ou seja, a ENR
desigualmente distribuda entre B&S.
Para aprofundar a relao entre peso dos gastos pblicos no PIB e a
ENR, prope-se ento um modelo de equilbrio geral em economia fechada,
em que os bens nais podem ser produzidos tanto na ENR como na economia
ocial em linha com, por exemplo, Pedersen e Smith (1998), Lubell (1991),
Lemieux et al. (1994), Pozo (1996), Tanzi (1999), Kolm e Larsen (2006),
Feld e Schneider (2010) e Teobaldelli (2011), Cada B&S nal usa trabalho
(ou seja, os trabalhadores enfrentam oportunidades de trabalho em ambos
os sectores e podem mover-se livremente entre a ENR e a economia ocial)
juntamente com bens intermedirios ajustados pela qualidade (proxy do
capital, j que se deprecia em cada momento do tempo) que, por sua vez,
usam recursos (output nal ou numerrio) e prottipos (que, entendidos
66 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
em sentido amplo, podem corresponder a uma srie de itens necessrios
para a sua produo). Alm disso, presume-se que apenas a produo de
B&S nais na economia ocial afectada pelo gasto pblico, j que o bem
nal compsito (agregao de todos os bens, numerrio ou PIB) input na
produo dos restantes bens (nomeadamente bens intermdios ajustados
pela qualidade ou capital).
A funo produo de B&S nais acomoda complementaridade entre
inputs, substituibilidade entre sectores (ENR e ocial) e de facto adequada
para analisar o efeito do gasto pblico no PIB no peso da ENR e no cresci-
mento econmico. Tendo por base o modelo de Acemoglu e Zilibotti (2001)
com I&D horizontal, introduz-se agora I&D vertical (como sugerido por,
por exemplo, Aghion and Howitt 1992). A funo produo leva ainda em
considerao que apenas o sector ocial inuenciado pelo gasto pblico
no PIB (e.g., Futagami et al. 1993; Feld e Schneider 2010).
No modelo proposto, o andamento do gasto pblico afecta a produtivi-
dade marginal dos trabalhadores no sector ocial, os incentivos dos indiv-
duos para operar na ENR (efeito directo sobre o peso da ENR na economia
ocial) e o enviesamento do conhecimento tecnolgico (ou, entendido em
sentido lato, o enviesamento dos factores combinados com trabalho na
produo). Por sua vez este enviesamento afecta o andamento do peso da
ENR na economia ocial e a taxa de crescimento econmico.
A complexidade atribuda produo no impede que se atinja um nico
e estvel estado estacionrio. No entanto, essa complexidade requer que se
recorra resoluo nmerica do modelo para aferir a dinmica de transio
para o estado estacionrio. A interveno governamental afecta directa-
mente o peso da ENR na economia ocial. Adicionalmente, ao inuenciar o
enviesamento tecnolgico em favor de um sector, afecta (indirectamente) a
competitividade/peso dos sectores e a taxa de crescimento econmico.
Os resultados esto em linha com as trajectrias enfatizadas pela litera-
tura emprica, pelo menos desde os anos 90: (i) estabilidade nas despesas
governamentais em percentagem do PIB (e.g., Irmen e Kuehnel, 2009; Cozzi
e Impullitti, 2010); (ii) aumento do peso da ENR (e.g., Feld e Schneider, 2010,
Tabela 13); (iii) progresso do conhecimento tecnolgico (e.g., Acemoglu
2009, Part IV). Tendo em conta a estabilidade das despesas pblicas no
PIB, pode dizer-se que o andamento do peso da ENR estar ento associado
trajectria que tomou o enviesamento do conhecimento tecnolgico (i.e.,
dos factores combinados com trabalho na produo).
67 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Ou seja, no ter sido nenhuma oscilao signicativa dos gastos pblicos
que afectou a dinmica da ENR (o efeito directo ter sido portanto insigni-
cante), mas sim a dinmica do enviesamento do conhecimento tecnolgico
(efeito indirecto). Note-se que a dinmica do enviesamento do conhecimento
tecnolgico a favor da ENR (ou, por outras palavras, diminuio do enviesa-
mento a favor do sector ocial), no contexto do modelo proposto, deve ser
entendida como enviesamento dos factores produtivos a favor da ENR.
2.3.1.2. MODELIZAO DA ECONOMIA: SET-UP DO MODELO
SECTOR DE BENS FINAIS
Seguindo as contribuies de Acemoglu e Zilibotti (2001) e Afonso (2006,
2012), e tendo ainda em conta, por exemplo, Pedersen e Smith (1998), Lubell
(1991), Lemieux et al. (1994), Pozo (1996), Tanzi (1999), Kolm e Larsen
(2006), Feld e Schneider (2010) e Teobaldelli (2011), cada B&S nal n[0,
1] pode ser produzido no sector da ENR ou no sector ocial
6
. e os B&S
produzidos no sector ocial so afectados pelo peso dos gastos pblicos no
PIB, G. O sector ENR requer trabalho, L
S
, e um contnuo de bens interm-
dios indexados por j [0, J ] e ajustados pela qualidade. O sector ocial usa
trabalho, L
O
, gasto pblico, G, e um continuo de bens intermdios indexados
por j ]J, 1 ] e igualmente ajustados pela qualidade. O output de n. Y
n
, no
perodo t ento,
Y t q x k j t dj -n L
n
k j t
n
J
S n
( ) ( ) =
|
\
|
.
|
(
(
( , )
, , (1 )
1
0
,
((
+
|
\
|
.
|
(
(
q x k j t dj nG L
k j t
n
J
O n
( , )
( ) , ,
1
1
,
1/
(3)
Os integrais sumariam as contribuies dos bens intermdios (o capital
do modelo, recorde-se) para a produo. Considerando a tradio Schumpe-
6 Acomoda-se assim a ideia de que certo tipo de B&S (e.g., trabalhos de limpeza em lares, servios
de jardinagem, cabeleireiros e reparaes domsticas) so relativamente mais provveis de ser
produzidos na ENR que outros. Por razes de simplicidade, assume-se que apenas os trabalha-
dores/consumidores esto facilmente habilitados a identicar rmas da ENR; i.e., as autoridades
pblicas apenas o conseguiriam fazer com o dispndio de avultados recursos.
68 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
teriana (e.g., Aghion e Howitt 1992), a quantidade de cada j, x, ajustada
pela qualidade o salto de qualidade medido por q > 1, e k representa a
qualidade top no perodo t.
Em linha com Futagami et al. (1993), Irmen e Kuehnel (2009) e Feld e
Schneider (2010), entre outros, o segundo e o quarto termo do lado direito
de (3) podem ser interpretados como representando o papel do trabalho na
ENR, e o papel do trabalho e do peso do gasto pblico na economia ocial.
Por razes de simplicidade e como se ver mais frente, o trabalho normali-
zado, considerando-se que na ENR cerca de 20% do trabalho total
7
, L
S
/
L
O
=0,20, e os termos (1-n) e n implicam que o trabalho na ENR relativa-
mente mais produtivo nos bens nais indexados por menores ns (e
vice-versa)
8
. Como pode ver-se abaixo, em cada perodo t, h um bem nal
limiar n , em que a mudana de produo de um sector para o outro se torna
vantajosa, e (1- n ) e n medem o nmero/dimenso de B&S nais
na economia ocial e na ENR, respectivamente
9
. Alm disso, ao conside-
rar que o peso do gasto pblico no produto, G, afecta o sector ocial, tal pode
gerar uma vantagem absoluta do trabalho no sector ocial sobre o trabalho
na ENR. O parmetro ]0, 1[ representa a proporo do factor trabalho
na produo.
A complementaridade entre inputs (bens intermdios, trabalho e gasto
pblico) e a substituibilidade entre sectores, ENR versus ocial, em (3) so
cruciais para, em particular, aferir a causalidade dos nveis de input sobre o
enviesamento do conhecimento tecnolgico (ou, entendido em sentido lato, o
enviesamento dos factores combinados com trabalho na produo), e assim
para a estrutura produtiva (dimenso da ENR e ocial).
Da maximizao dos lucros pelos produtores (representativos) dos bens
nais n [0, 1], resulta a procura da qualidade top do bem intermdio j por
esses produtores
7 Toma-se esta simplicao como instrumental para isolar os efeitos do conhecimento tecnol-
gico (proxy da acumulao de outros factores) associados interveno pblica. Por outras pala-
vras, pretende-se compreender o modo como a interveno das autoridades afecta a trajectria
do conhecimento tecnolgico.
8 Assim, por simplicao, assume-se que no h custos de mobilidade entre a ENR e economia
ocial.
9 Por conseguinte, um aumento do bem nal limiar, por exemplo, signica que h mais bens a serem
produzidos na ENR.
69 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
x j t
p t
p j t
q
n
n
n k j t
( , )
( )
( )
/
/ ( )
k
com
,
( ) 1
,
(1
1
( , ) 1
=
[ ]
))
,
1
,
L t
n G L t
S n
O n
( ) ( )
( )
/
se ; i.e.produzido em 0 < j J S ENR
se J
<<
j 1; i.e. produzido em O
(4)
em que: p
n
e p(j) so, respectivamente, o preo de n e de j, Um pn superior
aumenta a produtividade marginal dos factores, encorajando as rmas a
procurar mais bens intermdios. Um G superior implica igualmente um
aumento da procura. Finalmente, um p(j) superior determina uma menor
procura, dado que a curva da procura de bens intermdios descendente.
Substituindo (4) em (3), a oferta de n /vem:
Y
p
p j t
nG L Q n
n
n
O n O
( )
( )( )
( )
( )
/
t
t
t
=
(
+
|
\
|
.
|
1
,
( )
1
1
,
1 LL Q
S n S ,
( ) t
(
em que:
Q q dj
Q q dj
S
k j t
J
k j t
J
O
( )
( )
( )/
( )/
t
t
=
=
( , ) 1
0
( , ) 1
1
[ ]
[ ]
e
(5)
so ndices de qualidade agregada, medindo, respectivamente, o conheci-
mento tecnolgico (ou, entendido em sentido lato, o conjunto de factores
combinados com trabalho na produo) na ENR e na economia ocial.
Denindo B Q
O
/Q
S
, obtm-se ento o indicador do conhecimento tecnol-
gico relativo do sector ocial, representando a medida do enviesamento do
conhecimento tecnolgico, Espera-se que B > 1, dado que o conhecimento
tecnolgico (i.e., conjunto de outros factores combinados com trabalho) deve
ser superior na economia ocial.
O bem nal compsito, resulta da agregao de todos os bens nais:
,
70 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Y t p t Y t dn
p t dn Y t
n n
n n
( ) ( ) ( )
exp ln ( ) exp ln ( )
0
1
0
1
0
1
(
=
(
dn
Y t dn
n
exp ln ( )
0
1
(6)
e normaliza-se o seu preo em cada momento do tempo para um; ou seja,
o bem nal compsito vai corresponder, em cada momento do tempo, a
numerrio. Os recursos da economia, Y, que no so consumidos, C, so
ento usados em investimento isto , na produo de bens intermdios, X,
e na I&D (entendida como o conjunto de outros factores que tambm so
combinados com trabalho), R; i.e., Y=X+R+C.
SECTOR DE BENS INTERMDIOS
Dado que o bem nal compsito o input na produo de cada j [0, 1] e
os bens nais so produzidos em concorrncia perfeita, o custo marginal de
produo de j [0, 1] um. Seguindo Romer (1990), j incorpora um prottipo
(dispendioso e criado no sector de I&D)
10
, que coberto caso os lucros
em cada momento do tempo sejam positivos durante um certo perodo de
tempo futuro. Tal assegurado por um sistema de patentes (i.e., por um
sistema de direitos de propriedade intelectual) na economia ocial e por
outros mecanismos (e.g., discriminao de territrio e mercados, e violn-
cia fsica e psicolgica) na ENR, que protegem o monoplio da rma lder,
enquanto, ao mesmo tempo, quase sem custos, no impedem que o conheci-
mento tecnolgico seja espalhado para outras empresas (o conhecimento
tecnolgico sobre como fazer o bem intermdio j tende a ser pblico).
Da maximizao dos lucros pelos monopolistas produtores das qualida-
des top resulta um mark-up constante ao longo do tempo, entre bens interm-
dios j e para todas as qualidades k. O mark-up resultante p(k,j,t)=p=1/(1-),
dado que 0 < < 1. Note-se que quanto mais prximo de zero estiver , menor
o mark-up e, portanto, h menos margem para poder de monoplio.
10 Que, recorde-se mais uma vez, deve ser entendido como o conjunto de todos os restantes facto-
res usados na produo
71 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Dado que, para cada bem intermdio, a rma lder a nica (legalmente
no sector ocial e por outros mecanismos no sector ENR) capaz de produzir
a qualidade top, usar a estratgia de preo limite para eliminar as vendas de
produtores de menor qualidade. Consoante q (1) seja maior ou menor que
o custo marginal, a rma lder usar, respectivamente, o preo de monoplio
p=1/(1-) ou o preo limite p=q para capturar todo o mercado. Tal como, por
exemplo, Grossman e Helpman (1991, Ch. 4), assume-se que a estratgia de
preo limite obrigatria e, portanto, usada por todas as rmas produtoras
de bens intermdios
11
. Efectivamente, como o menor preo que a seguidora
mais prxima pode praticar sem lucros negativos o custo marginal, 1, a
lder pode captar todo o mercado ao vender a um preo ligeiramente inferior
a q, porque q a vantagem de qualidade (produtividade) face ao seguidor
mais prximo. Donde, q tambm um indicador do poder de mercado da
rma incumbente em cada bem intermdio.
SECTOR DE I&D (OU DE TODOS OS RESTANTES FACTORES USADOS
NA PRODUO E NECESSRIOS PARA OBTER A POSIO DE
MONOPLIO NA PRODUO DE BENS INTERMDIOS)
No contexto deste trabalho, o sector de I&D deve ento ser entendido no
sentido lato. Embora faa sentido ocialmente (seja a economia inovadora
ou imitadora), no mbito da ENR este sector deve ser entendido como o custo
que h que suportar para obter o monoplio na produo dos bens interm-
dios; esses custos so de natureza diversa (entre outros, custos associados
necessidade de discriminao de territrio e mercados, a eventuais aces
de violncia fsica e psicolgica e a risco de deteco pelas autoridades). A
seco , no entanto, explicitada tendo por base a economia ocial.
Ocialmente os resultados da I&D so prottipos que melhoram a
qualidade de bens intermedirios e os ndices de qualidade em (5), ao destruir
criativamente os lucros dos avanos anteriores (e.g., Aghion e Howitt, 1992).
O valor de cada prottipo patenteado depende do uxo de lucros auferidos
pelo monopolista em cada momento t e da durao do monoplio que, por
sua vez, depende da probabilidade de sucesso na I&D (recorde-se que a
11 Note-se que este pressuposto no afecta a qualidade dos resultados e, efectivamente, ao con-
siderar assume-se implicitamente uma situao de indiferena entre o preo de monoplio e o
preo limite.
72 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
probabilidade de sucesso destri criativamente o prottipo top actual). Os
determinantes da probabilidade de sucesso esto, portanto, no cerne dos
modelos schumpeterianos de I&D.
Considera-se que a rma j que suporta I&D no perodo t e usa o uxo
de recursos y(k, j, t) do bem nal compsito, Y, tem sucesso na prxima
qualidade, k(j, t)+1, com probabilidade instantnea
I k j t y k j t q q
k j t k j t
( , , ) ( , , )
( , ) ( , )
=
1
1
( , )
( )
(7)
em que: (i) c(a,t) o montante de consumo do bem nal compsito do indiv-
duo a, no perodo de tempo t; (ii) > 0 a taxa de desconto; e (iii) > 0 o
inverso da elasticidade de substituio intertemporal.
A poupana consiste na acumulao de activos nanceiros K, com
retorno r na forma de propriedade das rmas. Assim, a restrio oramen-
tal, expressa na forma: poupanas + consumo = rendimento, :
K a t c a t r t K a t w a t
e a a
T t e a a
( , ) ( , ) ( ) ( , ) ( , )
,
( ) ,
+ = +
>
0 s
s
(8)
em que:(i) K(a, t) o total de activos do indivduo a, com retorno r (i.e., a
taxa de juro r nica intra-pas); (ii) w(a, t) o salrio do indivduo a, no
momento t (caso a
a
, w(a,t)w
S
(a,t); e caso a >
a
, w(a,t)w
O
(a,t)); (iii)
T(t) a carga scal, no perodo t, suportada pelos indivduos que operam
na economia ocial e que usada para ns de poltica scal. Assim, para
o rendimento perfeitamente observvel e taxado pelo sector pblico,
enquanto o rendimento na ENR no observado e, por isso, no taxado.
Maximizando (7) sujeito a (8) e condio de transversalidade padro
resulta a trajectria para o consumo (taxa de crescimento, no o nvel,
recorde-se), que independente do indivduo e que corresponde equao
de Euler standard, e que sumaria as decises de equilbrio do lado do
consumo:
( , ) c a t c t C t
r t
C t c a t da ( , ) ( ) ( )
( )
( )
0
1
= = =
, em que (9)
SECTOR PBLICO GOVERNO
Como anteriormente referido, considera-se que o governo intervm impondo
uma carga scal, em cada momento do tempo t, sobre os indivduos que
operam na economia ocial para suportar a despesa pblica.
74 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
2.3.1.3. EQUILBRIO
O equilbrio geral dinmico resultante do comportamento descentralizado
dos agentes econmicos pode ser descrito pelas trajectrias das variveis
endgenas Q
S
e Q
O
.
EQUILBRIO PARA DADOS NVEIS DE CONHECIMENTO
TECNOLGICO (OU, EM SENTIDO LATO, DO STOCK DE FACTORES
NECESSRIOS PARA ASSEGURAR AS POSIES DE MONOPLIO NA
PRODUO DE BENS INTERMDIOS (OU DE CAPITAL))
A escolha ptima entre ENR e economia ocial para a produo do n
simo
bem nal, em cada momento do tempo t, reectida no bem nal limiar n
, endogenamente obtido na sequncia de: (i) maximizao dos lucros pelos
produtores de bens nais; (ii) maximizao dos lucros pelos produtores dos
bens intermdios (capital); (iii) emprego dos factores dado o estado actual
do conhecimento tecnolgico / capital.
A viabilidade econmica da ENR ou economia ocial na produo do bem
n depende da produtividade relativa, G
1/
, e do preo do trabalho especco,
assim como da produtividade relativa e preo dos bens intermdios / capital,
devido complementaridade na produo. O preo do trabalho depende das
quantidades, L
S
e L
O
, que so naturalmente limitadas pela oferta. Em termos
relativos, a produtividade ajustada pela quantidade na produo em cada t
dada por G
(1/)
(L
O
/L
S
) . Por sua vez, a produtividade e preo de cada tipo de
bens intermdios depende da complementaridade com cada tipo de trabalho,
do conhecimento tecnolgico incorporado e do mark-up. Esses determinan-
tes esto sumariados nos ndices Q
O
e Q
S
em (5).
O bem nal limiar endgeno n determina o uso da tecnologia na produo
dos bens nais, resulta do equilbrio no mercado dos inputs e depende dos
determinantes da viabilidade econmica das duas tecnologias:
n t G
L
L
O
S
( ) 1
1
1
2
1
= +
B t ( )
,
em que, recorde-see, B Q Q
O S
/ .
(10)
75 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
A economia ocial produz os bens nais n > n e a ENR produz os bens nais
n n ; por outras palavras, (1- n ) e n correspondem ao nmero / dimenso
de bens nais produzidos na ENR e ocial, respectivamente.
A expresso (10) pode ser relacionada com os preos, dado que indife-
rente produzir o bem nal limiar n na economia ocial ou na ENR, Tal
permite deduzir a relao entre os preos dos bens nais produzidos na
economia ocial (p
O
) e na ENR (p
S
),
p
p
n
n
p n
O
S
S
( )
( )
( )
( )
( ) ( )
t
t
t
t
p n
n
=
(
= =
1
exp
,
em que:
1
p n
O
= =
p n
p dn
n
n
exp 1 ) ( ) (
exp ln
pois
0
1
1
(11)
A equao (10) mostra que, quanto maior o enviesamento B a favor da
economia ocial e/ou quanto mais signicativa a oferta relativa de L
O
, L
O
/L
S
, e/ou maior for G, maior a fraco de bens nais produzida na economia
ocial. Tendo em conta (11), um menor implica um menor preo dos bens
nais produzidos na economia ocial. Neste caso, a procura por bens interm-
dios usados na economia ocial ser menor, o que, devido ao price channel,
desencoraja o enviesamento B. Assim, tal como ocorre em vrios papers
de Acemoglu (e.g., Acemoglu 2002) a estrutura do trabalho e G afectam a
direco de B via preos.
Em equilbrio, os recursos agregados afectos produo de bens
intermdios, X t ( ) + =
X X x k j t dj dn
O S n
0
1
0
1
( , , ) , e o produto agregado,
Y t p t Y t dn
n n
( ) ( ) ( )
0
1
(
+
0
1
0
1
x k j t dj dn
p
p G
n
( , , )
( )
/
(( )
/
1
( )
1
q
Q t
O
;
(12a)
,
Y t p t Y t dn
q
t Q t
n n S S
( ) ( ) ( )
1
( ) ( )
1
0
1
=
(
+
|
\
|
.
|
1
1
p
/
qq
t Q t
O O
(
|
\
|
.
|
1
1 1
p G
/ /
( ) ( ) .
(12b)
A partir da equao (12b) observa-se que a taxa de crescimento
motivada pelo andamento dos ndices Q
S
e Q
O
. Alm disso, a contribuio da
economia ocial para Y ser maior, dado que se espera que Q
O
> Q
S
domine.
Note-se ainda que um aumento dos gastos pblicos no produto, G, no deixa
de reectir um benefcio esttico. A estrutura de produo dos bens nais
igualmente afectada, dado que, ceteris paribus, o bem nal limiar diminui
instantaneamente; i.e., mais bens nais passam ento a ser produzidos na
economia ocial veja-se (10).
EQUILBRIO NA I&D (OU, EM SENTIDO LATO, NO STOCK DE
FACTORES NECESSRIOS PARA ASSEGURAR AS POSIES DE
MONOPLIO NA PRODUO DE BENS INTERMDIOS OU DE CAPITAL)
E A CURVA DE EQUILBRIO NO LADO DA OFERTA/PRODUO
O valor esperado do uxo de lucros para o monopolista produtor do bem
intermdio j, V(k, j, t)
13
, depende: (i) dos lucros em cada momento do tempo
t dados por:
13 Isto , V(k, j, t) o valor de mercado da rma monopolista, detida por consumidores.
77 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
( , , ) (
( ) ( )
,
( )
k j t L q
t G
O
=
1)
1
( , )
p
q
q
O
k j t
1
1
1
para um produtor em O,
(13a)
( , , ) (
( ) ( )
( )
k j t L q
t
S
=
1)
1
( , )
p
q
q
S
k j t
1
1
1
,
para umm produtor na ENR
(13b)
(ii) da taxa de juro; e (iii) da durao esperada do uxo de lucros, que corres-
ponde durao da liderana na indstria em causa. Essa durao, por sua
vez, depende de I(k,j,t). Tal como em Barro e Sala-i-Martin (2004, Ch. 7), a
expresso resultante para V(k, j, t) vem dada por:
V k j t
k j t
r t I k j t
( , , )
( , , )
, ,
=
+
( ) ( )
em que o rendimento esperado resultante de uma situao de monoplio
no momento t, V(k, j, t) r(t), corresponde diferena entre o uxo de lucros,
(k, j, t), e a perda esperada de capital, V(k, j, t) I(k, j, t), que ocorre quando se
perde a situao de monoplio. Por conseguinte, r + I corresponde taxa de
desconto efectiva associada posio de monoplio.
Considerando que h livre entrada na I&D (ou, em sentido lato, na
obteno de um prottipo ou de algo que conra a possibilidade de tomar
a liderana na produo de bens intermdios ou de capital; i.e., no stock de
factores necessrios para assegurar as posies de monoplio) em cada
pas, os retornos esperados correspondem aos recursos gastos:
I k j t V k j t y k j t ( ) ( , ) , , ( 1, , ) , + =
78 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
O equilbrio reecte-se na trajectria do conhecimento tecnolgico (ou,
em sentido lato, na dinmica do stock de factores necessrios para assegu-
rar as posies de monoplio), que sumaria as decises de equilbrio efectu-
adas no lado da produo. Resulta para a economia ocial e para a ENR,
respectivamente:
( ) ( ) ( ) ( ) Q t
q
q
L t t
O
I
O O
O
p G r =
|
\
|
.
|
1
1
1
q
1
1 ( ))
(
1
,
(14a)
.
( ) ( ) ( ) ( ) Q t
q
q
L t t
S
S I
S S
p r =
|
\
|
.
|
1
1
1
q
1
1 ( )
1
..
(14b)
ESTADO ESTACIONRIO
No estado estacionrio Q
O
e Q
S
devem crescer mesma taxa, dado que (i)
o produto agregado apresenta retornos constantes escala nos inputs Q
O
e
Q
S
, (ii) Y, X, R e C so mltiplos de Q
O
e Q
S
, e (iii) o estado estacionrio requer
que os agregados macroeconmicos Y, C, X, R, Q
O
e Q
S
cresam mesma
taxa, De (17a, b), Q
O
e Q
S
crescem mesma taxa caso I
O
e I
S
sejam iguais,
o que, por sua vez, requer que
p p L L G
O S O S
/ ( / ) =
( )
1
. Dado que a taxa
de juro nica, essa condio tambm assegura que a taxa de crescimento
no estado estacionrio seja nica.
Alm disso, de (10) e (11),
p p B t L L
O S O S
G / ( ) ( /
( / )
=
( )
1
2
. Considere-
se agora uma economia fora do estado estacionrio com I
O
> I
S
. Tendo em
conta (14a,b), tal implica que
p p L L G
O S O S
/ ( / ) =
( )
1
. I
O
> I
S
tambm
signica que
Q Q
O S
> e, dado que p p B t L L
O S O S
G / ( ) ( /
( / )
=
( )
1
2
, p p
O S
<
79 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
(dado que B Q
O
/Q
S
). Donde, p
o
/p
s
diminui at atingir p p L L G
O S O S
/ ( / ) =
( )
1
, o que vai atenuando a taxa a que B vai aumentando veja-se (14a,b). Por
conseguinte, devido aos incentivos de mercado, enquanto
Q Q
O S
>
,
Q Q
O S
vai decrescendo at que o nico estado estacionrio seja atingido, no qual
Q Q
O S
=
, Usando um raciocnio similar, facilmente se mostra que, tambm
no caso em que a economia comea com I
O
< I
S
, converge para o estado
estacionrio nico. Uma vez atingido esse equilbrio, sem uma perturbao
exgena, a economia permanece estvel. O estado estacionrio endgeno,
nico e constante, implica, via equao de Euler (9), que a taxa de juro no
estado estacionrio, r* (=r*
O
= r*
S
), seja igualmente constante. A taxa de
crescimento vem dada por g* (=g*
O
= g*
S
):
.
g c
r
*
O S
*
O S
= = = = = = = =
= = =
* * * * * * *
* * *
Q Q Y X R C
p p n
0
Ou seja, r* obtida igualando a taxa de crescimento do consumo em (9) com
a taxa de crescimento de Q
O
(ou Q
S
) em (14a,b), e usando os preos de equil-
brio p
O
e p
S
14
; i.e., o estado estacionrio ocorre quando a equao de Euler (9)
cruza a curva tecnolgica (T17a, b). E, portanto, g* resulta da substituio
de r* na equao de Euler (9).
2.1.1.4. RESOLUO NUMRICA DO MODELO: DINMICA DE
TRANSIO
Para resolver numericamente a dinmica de transio para o estado estacio-
nrio, recorre-se calibrao dos parmetros tendo em conta a literatura
existente sobre o assunto e o valor assumido pelas variveis em cada
momento do tempo no caso dos Aores. Entre as variveis necessrias
emerge como crucial o peso do gasto pblico no produto. Rera-se que a
dinmica de transio para o estado estacionrio assenta na determinao
14 Substituindo p
O
e p
S
em (T14a,b) pelas expresses em (11) e igualando
( ) Q t
O
e
( ) Q t
S
, encontra-
se o valor de steady state de n , n
*
. Posteriormente, os nveis de estado estacionrio
p
O
*
e p
S
*
so tambm determinados
80 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
da estabilidade de B. Conhecida a trajectria de B pode, de forma recursiva,
caracterizar-se o comportamento de todas as outras variveis.
Tendo em conta que a taxa de juro sempre nica e usando
( ) Q t
O
e
( ) Q t
S
veja-se (14a,b) obtm-se a equao diferencial necessria para
obter a trajectria de B e, consequentemente, caracterizar posteriormente
o comportamento das outras variveis:
( ) ( ) exp( )
( )
B t
q
q
q
L G
O
=
|
\
|
.
|
( )
1
1 1 1
1 1
1
1
11
1
1
1
+
|
\
|
.
|
(
(
+
|
\
|
.
|
B t
L B t
S
( )
( )
G
L
L
G
L
L
O
O
S
S
2
2
1
(
(
1
.
(15)
Adicionalmente ao efeito de nvel induzido por variaes de G, cujos
valores em cada momento do tempo (de 1980 a 2012) decorrem dos dados
que constam no Anexo 1, a equao (T20) mostra que, at certo nvel, um
aumento em G refora Q
O
face a Q
S
. Usando o mtodo numrico clssico
Runge-Kutta de quarta ordem, que resolve a equao diferencial (15) com
adequada preciso, tendo em conta os valores base dos parmetros e das
variveis exgenas constantes da Tabela 1 a trajectria temporal de n ,
depois de conhecida a trajectria de B, ilustrada na Figura 2 e na Tabela 2.
.
Tabela 1 - Valores base das variveis exgenas e dos parmetros
Parmetro Valor Parmetro Valor Parmetro Valor
a)
0,70
b)
2,00
e)
1,10
q
a)
3,33
c)
1,50 L
S
f)
1,00
b)
1,00
d)
0,02 L
o
(t=0) 4,00
Notas:
a)
assumindo o caso particular q = 1/(1), tem duas interpretaes: a share do trabalho na
produo, , e o rcio mark-up, 1/(1-). O seu valor est em linha com o usado para calibrar modelos
81 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
com acumulao de capital fsico e trabalho xo. Alm disso, como a interpretao mark-up central
no nosso caso, dado o valor de , q igual a 3,3(3), estando em conformidade com as estimativas
para o mark-up presentes em, e.g., Kwan e Lai (2003).
b)
Os valores esto em linha com as assumpes tericas, tal que: (i) > 0 veja-se (6) e (ii) > 0
veja-se (6). Alm disso, esto tambm em linha com Connolly e Valderrama (2005).
c)
O valor base para coerente com trabalhos como, por exemplo, Hall (1988). Alm disso, o valor
[1, 2] o mais comum intervalo de valores considerados (e.g., Attanasio e Weber, 1993).
d)
O valor para , para o perodo temporal de um ano, est tambm em linha com trabalhos anteriores
sobre crescimento econmico (veja-se, e.g., Dinopoulos e Segerstrom, 1999).
e)
O valor para decorre de Impullitti (2010) e Cozzi e Impullitti (2010).
f)
O nvel de trabalho no sector no registado foi normalizado para 1 em todos os momentos do tempo.
Assim, ao considerar-se em t=0 que L
S
=1 e L
O
=4 est-se a considerar que inicialmente o nmero de
horas trabalhadas no sector no ocial foi de cerca de 20%. Face ao choque no desemprego em 2011
e de novo em 2012, passou a considerar-se: (i) em 2011, L
O
=3; i.e., o nmero de horas trabalhadas
no sector no ocial passou para 25%; (ii) em 2012, L
O
=2,6; i.e., o nmero de horas trabalhadas no
sector no ocial passou para 27,7%.
Figura 2 - Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) e
respectiva linha de tendncia com base no modelo terico
Tabela 2- Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) com
base no modelo terico
ano 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990
eNr (%) 13,2 13,9 14,6 15,2 17,7 18,4 19,0 19,7 20,4 21,0 24,0
y=0,5573x+14,731 R
2
=0,9566
82 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
ano 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
eNr (%) 23,4 23,0 22,5 25,5 23,3 23,7 24,5 25,5 26,0 27,3 28,0
ano 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
eNr (%) 26,9 29,0 29,0 29,1 30,1 30,5 30,4 31,0 31,5 30,9 31,5
Os valores obtidos com a resoluo do modelo terico proposto mostram
que o peso da ENR no PIB ocial dos Aores, partiu do valor 13,2% em 1980,
para o valor 31,5% em 2012. O valor mdio no cmputo do perodo foi de
24,2%. No essencial o ajustamento sugere que o valor base aqui entendido
como o valor despido da varivel explicativa ano de 14,731%, o qual
tem sido acrescido anualmente em 0,5573 pontos percentuais, em mdia e
com tudo o mais constante.
2.3.2. Metodologia ecoNoMtrica
O modelo MIMIC , como vimos, um modelo economtrico estrutural
que permite tratar a ENR como uma varivel latente (ou no observada),
Frey e Weck-Hanneman (1984) foram, como se disse, pioneiros no uso dos
modelos MIMIC para estimar o tamanho da ENR. No que diz respeito ao
tratamento de sries temporais, a metodologia foi desenvolvida por Giles e
Tedds (2002), Buehn e Schneider (2008), entre outros.
Este modelo dividido numa equao estrutural que relaciona a varivel
latente, ENR
t
, com as suas potenciais causas (CA
nt
),
ENR CA CA ... CA
t t t n nt t
= + + + +
1 1 2 2
e em equaes de medio que relacionam a varivel ENR
t
com variveis
observveis (I
mt
) que indicam potencialmente o seu tamanho,
I ENR
I ENR
I ENR
t t
t t
mt m t m
1 1 1
2 2 2
= +
= +
= +
83 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Supe-se que ambos e seguem uma distribuio normal, apresentam uma
mdia igual a zero e so independentes. Assumindo E() = 0 e denindo
E(
2
) =
2
e E() =
2
, o modelo na forma reduzida dado por
I CA CA v = +
( )
+ = + ,
sendo a matriz dos coecientes, o vector das perturbaes e a sua matriz
covarincia respectivamente:
= + , = + e =E( )= .
2 2
2.3.2.1. MODELO MIMIC
A estratgia de modelizao adoptada segue a literatura mais recente
sobre ENR, devidamente adequada ao cenrio Aoriano. Um primeiro
obstculo encontrado na aplicao deste tipo de modelo RAA diz respeito
s sries temporais estatsticas relativas s variveis a usar. Trabalhou-
se com 33 observaes para cada varivel, uma vez que a maior parte das
estatsticas ociais esto apenas disponveis a partir de 1980. No Anexo 1
deste documento apresentado em detalhe cada varivel causa e indicador
e o seu devido tratamento estatstico. Em certos casos, como estamos a
trabalhar a nvel regional, as variveis so de difcil obteno ou mesmo
inexistentes. Nessas circunstncias optou-se por usar outras que potencial-
mente espelham o comportamento das variveis em falta (denominadas de
proxy), como foi o caso do uso da varivel depsitos ordem em instituies
bancrias da regio como proxy da varivel moeda em circulao fora do
sistema bancrio.
As causas e indicadores da ENR usados neste trabalho baseiam-se
na literatura associada (veja-se, entre outros, Schneider e Enste, 2000;
DellAnno, 2008; Enste, 2010) e nos dados disponveis para a RAA.
So apontadas como potenciais causas:
o peso dos impostos directos no PIB,
tdir;
o peso dos impostos indirectos no PIB,
tind;
o crescimento da carga scal total
per capita, dtax;
o total das despesas correntes do governo,
gov varivel usada como
proxy para a carga de regulao na economia regional;
84 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
os subsdios e transferncias sociais (transferncias correntes),
sub;
e
a taxa de desemprego,
txdes.
As primeiras variveis consistem na carga de impostos directos e indirec-
tos. Genericamente, a carga scal apontada na literatura da rea como a
principal causa da existncia de ENR. esperado um impacto positivo destas
variveis quanto maior a carga scal (directa ou indirecta) maior o incentivo
em enveredar pela ENR. De forma a captar a percepo da carga scal pelos
agentes econmicos so por vezes usadas variveis de crescimento da carga
scal tal como as anteriormente exemplicadas. Neste estudo foi usada a
varivel dtax como forma de medir a percepo e complacncia dos contri-
buintes face carga scal. O sinal esperado para esta ltima varivel
ambguo: se positivo indica que quanto maior a carga scal menor a compla-
cncia tributria e assim maior ser a ENR; se negativo poder indicar que
quanto maior a carga scal os agentes econmicos continuam a fazer face
s suas obrigaes scais levando a uma reduo potencial da ENR.
De um ponto de vista terico, considera-se que uma forte carga de
regulao uma das causas de existncia da ENR uma vez que um grau
excessivo de regulao fora os indivduos a redireccionar certas activida-
des para o mbito da ENR. O grau de regulao da economia comummente
medido pelo peso dos gastos governamentais no PIB. Pela lgica apresen-
tada, quanto maior o peso da regulao na economia maior a ENR potencial.
No entanto, uma vez que o consumo do Estado registado na economia, o
aumento desta varivel pode originar uma diminuio da ENR.
A contribuio da varivel sub na ENR depende fortemente da capaci-
dade de scalizao das autoridades. Ser de esperar que quanto maior os
subsdios e transferncias na economia menor a ENR uma vez que as entida-
des que usufruem destas tendem a ser fortemente vigiadas. Se a capacidade
de scalizao for reduzida, o risco de ser identicado na ENR e usufruir
de um subsdio baixo, logo poder haver uma relao positiva entre esta
varivel e a ENR.
As circunstncias conjunturais e do mercado de trabalho so absorvidas
pela varivel taxa de desemprego. Quanto maior a taxa de desemprego maior
a propenso para trabalhar na ENR pelo que ser de esperar sinal positivo
nesta varivel,
A relao entre as variveis causa e a ENR traduzida na seguinte
equao estrutural:
85 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
ENR tdir tind dtax
gov sub txdes
t t t t
t t t t
= + + +
+ + + +
1 2 3
4 5 6
..
Espera-se que uma variao no tamanho da ENR seja indicada por:
o total de depsitos ordem em instituies da regio (per capita),
depo tal como sugerem os mtodos monetrios, se as actividades
na ENR aumentam, a procura por moeda ser maior. Como do senso
comum, na ENR as transaces so efectuadas tipicamente em
dinheiro.
15
Contudo, como j foi referido, estatsticas a nvel regional
relativas quantidade de moeda em circulao fora do sistema
bancrio no esto disponveis. Foi usada informao regional para
o tipo de depsitos com maior liquidez. Todavia de esperar uma
relao de sinal positivo entre esta varivel e a ENR;
a percentagem de participao na fora de trabalho (taxa de activi-
dade), txact um aumento da actividade dos trabalhadores na ENR
poder resultar num decrscimo da participao na economia ocial,
medido pela taxa de participao na fora de trabalho. Salvaguar-
dando os casos em que as actividades na ENR so praticadas durante
o horrio de trabalho ou aps o horrio laboral, o contributo de uma
actividade para a ENR reecte um decrscimo na taxa de actividade
ocial; e
o PIB
per capita, pibpc os efeitos entre ENR e economia ocial
esto dependentes da complementaridade e substituibilidade entre
as duas. Se complementares, o aumento da ENR pode levar ao
aumento do PIB, enquanto se forem substitutas o aumento da ENR
provoca um efeito negativo no PIB. Como a varivel latente, ENR
t
,
no mensurvel, a varivel pibpc usada como varivel de escala,
o valor do coeciente associado ser xado em +1 ou -1 para estabe-
lecer a magnitude relativa dos outros indicadores.
Considerando Schneider (2005), o coeciente de escala denido como
+1 e, em linha com DellAnno et al. (2007), o sinal do coeciente ajustado
15 Nem sempre o senso comum sobre problemticas criminolgicas o melhor conselheiro. Por
vezes essas crenas tm mais a ver com um passado ultrapassado ou um mito do que com a
realidade de hoje. Este comentrio no invalida que em vrias actividades da ENR assim seja e
que a hiptese no seja vlida na inevitvel simplicao dos modelos.
86 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
(se necessrio) segundo a metodologia reductio ad absurdum. As equaes
de medio usadas foram:
depo ENR
txact ENR
pibpc NOE
t t
t t
t t
= +
= +
= + +
1 1
2 2
3
1
2.3.2.2. SRIES ESTATSTICAS DA ECONOMIA AORIANA
As variveis usadas para estimar o modelo MIMIC so documentadas (na
sua forma original) na Tabela 3 juntamente com as respectivas estatsticas
descritivas. Os dados foram obtidos no Servio Regional de Estatstica dos
Aores, para o perodo de 1980 a 2012. As variveis originais em euros so
denominadas a preos correntes. Na estimao do modelo todas as variveis
esto denidas em diferenas face respectiva mdia.
Tabela 3 - Dados utilizados no estudo da ENR nos Aores, 1980-2012
Varivel descrio Medida
desvio
Padro
Mdia
tdir Impostos directos / PIB % 1,3313 5,8041
tind Impostos indirectos / PIB % 2,2916 8,7516
dtax
(Impostos directos + impostos
indirectos) / Populao residente
Primeiras diferenas
dos logaritmos (%)
16,2299 11,4388
gov
Despesa corrente do Governo
Regional / PIB
% 1,9915 17,9764
sub
Transferncias Correntes do Governo
Regional / PIB
% 1,4872 6,1860
txdes Taxa de desemprego % 2,5573 5,1276
depo
Depsitos ordem em instituies
da regio
per capita,
milhares euros
0,9605 1,4754
txact
Rcio de participao na fora de
trabalho
% 4,4800 41,8018
pibpc Produto Interno Bruto Aoriano
per capita,
milhares euros
5,0918 7,9404
87 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Procedeu-se ao cuidadoso tratamento estatstico das sries recolhidas
de forma a colmatar qualquer quebra de estrutura e/ou carncia de valores
para determinados anos. Estes procedimentos so detalhados no Anexo 1.
2.3.2.3. ESTIMAO DO MODELO
O modelo MIMIC foi estimado pelo mtodo da mxima verosimilhana e os
resultados so reportados na Tabela 4 A especicao completa dada pelo
modelo 1. Os modelos 2 4 testam a robustez do modelo original excluindo
quer a varivel indicador depo e uma das variveis causa, por norma, aquela
cujo coeciente no apresenta signicncia estatstica.
Tabela 4 Modelos MIMIC estimados
Variveis Modelo 1 Modelo 2 Modelo 3 Modelo 4
causas
tdir
0,270
*
(3,532)
-0,372
*
(-5,390)
0,361
*
(5,033)
0,301
*
(3,881)
tind
-0,487
*
(-8,157)
0,085
*
(3,123)
dtax
-0,020
(-0,625)
-0,380
*
(-5,698)
-0,379
*
(-5,134)
gov
-0,076
(-0,879)
-0,253
*
(-2,597)
-0,066
*
(-2,426)
-0,195
*
(-4,471)
sub
0,134
*
(2,680)
0,029
(0,671)
-0,193
*
(-4,929)
0,217
*
(7,845)
txdes
-0,264
(-0,571)
0,429
(0,774)
0,254
*
(7,681)
indicadores
pibpc +1,0 +1,0 +1,0 +1,0
txact
-1,216
*
(-4,459)
-1,325
*
(-4,455)
7,002
*
(4,375)
7,163
*
(4,585)
depo
7,326
*
(4,730)
1,360
*
(7,240)
88 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
estatsticas
g.l. 12 10 4 3
2
23,26 32,56 9,04 7,77
RMSR 4,954 0,639 7,201 7,818
AGFI 0,2927 0,150 0,311 0,226
Nota: estatsticas t entre parntesis; * indica |estatstica t| > 1,96, logo que o coeciente estimado
estatisticamente signicativo para um nvel de signicncia de 5%; RMSR: root mean squared
residual; AGFI: adjusted goodness-of-t index,
Dos vrios modelos estimados, o Modelo 3 aquele que apresenta
melhores resultados, quer pelo seu nvel de signicncia global, pelos
sinais dos coecientes mais prximos dos esperados teoricamente, quer
pelos coecientes estimados se apresentarem estatisticamente signica-
tivos para um nvel de pelo menos 5% de signicncia. Por empiricamente
retratar melhor a estimao da ENR, no que diz respeito ao modelo MIMIC
este estudo foca-se apenas no Modelo 3.
Com base nos resultados oferecidos pelo Modelo 3, alguma da ambigui-
dade terica das variveis causa sugerida em cima pode ser esclarecida com
a leitura dos sinais dos coecientes estimados. Leia-se que estas relaes
so vlidas para o contexto da RAA e para o perodo em estudo. Todos os
coecientes estimados no Modelo 3 so estatisticamente signicativos para
um nvel de signicncia de pelo menos 5%. O coeciente estimado associado
a tdir apresenta-se com sinal positivo evidenciando que, ceteris paribus, um
aumento na carga de impostos directos no PIB leva ao aumento do peso
da ENR, de encontro ao que foi sugerido. Com sinal negativo, o coeciente
associado a dtax demonstra uma forte complacncia scal dos agentes
econmicos, pelo que, mantendo tudo resto constante, com um aumento da
carga scal os agentes continuam a fazer face s suas obrigaes scais
levando a uma reduo potencial da ENR. Uma vez que a carga de impostos
directos no PIB se apresenta como factor potenciador da ENR, o sinal obtido
atravs de dtax est muito provavelmente a ser induzido pelos impostos
indirectos, sendo a taxa de IVA mais reduzida que em Portugal continental
um incentivo complacncia. A varivel gov apresenta um coeciente com
sinal negativo, evidenciando o efeito contabilstico das despesas governa-
mentais e no o da regulao. Assim, ceteris paribus, quanto maior gov menor
o peso da ENR no PIB uma vez que estamos a contabilizar uma parte maior
89 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
da economia. O coeciente associado a sub, tambm de sinal negativo, traduz
a ecaz scalizao das entidades que usufruem dos subsdios e transfe-
rncias do Estado, pelo que quanto maior sub menor a ENR. Note-se que
tal no signica que quem aufere transferncias e subsdios do Estado no
contribui para a ENR. Quanto varivel txdes, e como esperado, o coeciente
associado assume o sinal positivo, o que indicia que, mantendo tudo resto
constante, o aumento da taxa de desemprego leva ao aumento da ENR.
De acordo com o modelo escolhido, contribuem positivamente para
o aumento da ENR nos Aores a carga de impostos directos e a taxa de
desemprego. Pelo modelo estimado a complacncia scal na regio tende
a ser elevada, contribuindo assim negativamente para a formao da ENR.
Tambm o peso do governo regional na economia e os subsdios evidenciam
uma relao negativa com a ENR, embora o primeiro com menor importn-
cia.
2.3.2.4. TCNICA DE CALIBRAO
Devido normalizao efectuada no modelo MIMIC, este providencia apenas
um ndice preliminar sobre ENR, no sendo interpretvel inicialmente. De
forma a derivar explicitamente a dimenso da ENR, diversos mtodos tm
sido aplicados na literatura. Qualquer que seja o mtodo a aplicar, necess-
rio um valor base, exgeno, para se proceder com a calibrao. Uma vez que
na estimao do modelo foram usadas as diferenas face s mdias das
variveis, o resultado do modelo MIMIC tambm traduzido em diferen-
as face mdia. Assim, para obter o valor da ENR em cada perodo, ser
necessrio saber a mdia de toda a srie. Como no possvel observar
este valor ex-ante, assume-se que a mdia da ENR na Regio igual mdia
nacional ponderada por um coeciente de valor xo, a, que traduz a distncia
entre a mdia da ENR nos Aores e a mdia nacional. A tcnica de calibrao
utilizada ento sumarizada pela seguinte expresso:
t t
ENRA a ENR = (16)
90 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
em que
t
o valor obtido pelo modelo MIMIC em t; ENRA
t
o valor que se
pretende apurar, o peso da ENR nos Aores no ano t; a o coeciente que
traduz a distncia entre a mdia da ENR da regio e a mdia nacional;
16
e
ENR trata-se da mdia da ENR nacional para o perodo em causa. A mdia
nacional considerada no perodo 1980-2012,
ENR
, foi de 19,66%. Assim,
pela expresso (16), obtemos a srie estimada do peso da ENR Aoriana no
PIB regional, que aps alisamento exponencial atravs do mtodo de Holt,
apresentada na Figura 3 e na Tabela 5.
Figura 3 - Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) e
respectiva linha de tendncia com base no modelo MIMIC
Tabela 5 - Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) com
base no modelo emprico MIMIC
ano 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990
ENR (%) 11,3 12,4 13,3 15,3 17,6 20,6 23,2 23,2 24,2 27,0 28,1
ano 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
ENR (%) 29,2 27,1 25,4 25,7 26,4 25,3 25,6 24,9 24,9 24,5 23,4
ano 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
ENR (%) 23,8 24,2 25,0 24,8 25,5 25,2 28,1 28,8 31,3 31,8 32,4
16 O valor considerado para o parmetro a foi de 1,23 e atende, por um lado, informao obtida com
base nos resultados do modelo terico, permitindo, deste modo, associar ambas as metodologias
e, por outro lado, acomoda a percepo da ENR pelas diversas entidades consultadas no decurso
das visitas da equipa tcnica aos Aores.
y=0,3972x+17,471 R
2
=0,5566
91 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Os valores obtidos com a estimao e calibrao do modelo MIMIC
mostram que o peso da ENR no PIB ocial dos Aores partiu do valor 11,3%
em 1980 e atingiu o valor de 32,4% em 2012. O valor mdio no perodo em
questo foi de 24,2%. No essencial o ajustamento sugere que o valor base
aqui entendido como o valor expurgado do factor tempo de 17,471%,
o qual tem sido acrescido anualmente em 0,3972 pontos percentuais, em
mdia e com tudo mais constante.
2.4. PESO DA ENR NO PRODUTO AORIANO
Tendo por base os resultados obtidos com a resoluo numrica do modelo
terico, reectidos na Figura 2 e na Tabela 2, bem como os resultados
decorrentes da estimao e calibragem do modelo MIMIC, presentes
na Figura 3 e na Tabela 5, apresenta-se agora o peso da ENR no PIB dos
Aores. Tendo em conta a boa qualidade dos resultados obtidos por ambas
as metodologias, bem como o facto do andamento e valores serem muito
semelhantes, considerou-se que a melhor medida para o peso da ENR no
PIB dos Aores em cada ano dada pela mdia simples dos valores em
ambas as sries.
Figura 4 - Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem) e
respectiva linha de tendncia
y=0,4772x+16,101 R
2
=0,8267
92 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Tabela 6 - Peso da ENR no PIB ocial, nos Aores (em percentagem)
ano 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990
ENR (%) 12,3 13,1 14,0 15,3 17,6 19,5 21,1 21,5 22,3 24,0 26,0
ano 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
ENR (%) 26,3 25,1 23,9 25,1 24,8 24,5 25,0 25,2 25,5 25,9 25,7
ano 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
ENR (%) 25,4 26,6 27,0 26,9 27,8 27,8 29,3 29,9 31,4 31,4 32,0
Os resultados constantes da Figura 4 e Tabela 6 do-nos ento o peso
da ENR no PIB dos Aores. Os valores permitem-nos armar que partiu de
12,3% do PIB, em 1980, para 32%, em 2012. Ou seja, em trinta e trs anos
o peso da ENR no PIB viu o seu valor inicial multiplicado por 2,6. Rera-se
que o valor mdio do perodo foi de 24,2%, naturalmente igual ao valor mdio
obtido com as duas metodologias. No essencial o ajustamento sugere que
o valor base aqui entendido como o valor despido da varivel explicativa
ano de 16,101%, o qual tem sido acrescido anualmente em 0,4772 pontos
percentuais, em mdia e com tudo mais constante.
Figura 5 - Comparao do peso da ENR no PIB ocial, nos Aores e em
Portugal (em percentagem)
17
17 A sntese dos valores para a economia Portuguesa so um pouco mais detalhados abaixo.
93 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
De acordo com a Figura 5 o peso da ENR no PIB dos Aores partiu de
um valor abaixo da mdia nacional, mas rapidamente ultrapassou a mdia
nacional. Efectivamente, a Figura 5 revela que de 1980 at 1991 o cresci-
mento da ENR nos Aores foi muito signicativo. De 1992 at actualidade
o andamento tem sido semelhante ao registado na mdia nacional.
Tabela 7 Valores correntes do PIB e ENR nos Aores, 1980-2012 (em euros)
ano PiB eNr PiBpc eNrpc
1980 178.605.389 21.921.853 728,51 89,42
1981 214.382.534 28.153.819 880,42 115,62
1982 265.308.953 37.027.004 1.091,36 152,31
1983 335.199.598 51.160.407 1.381,70 210,88
1984 449.324.660 79.199.933 1.858,25 327,54
1985 528.175.058 102.893.596 2.188,87 426,41
1986 622.084.834 131.255.252 2.582,34 544,85
1987 731.630.626 156.970.353 3.043,39 652,95
1988 810.938.521 180.764.099 3.385,96 754,76
1989 922.297.461 221.598.358 3.868,70 929,52
1990 1.064.313.684 276.973.949 4.488,88 1.168,17
1991 1.188.568.396 312.691.487 4.998,29 1.314,96
1992 1.326.583.827 332.448.072 5.577,63 1.397,78
1993 1.432.867.481 343.043.415 5.990,50 1.434,19
1994 1.513.930.000 380.005.663 6.339,55 1.591,27
1995 1.684.000.000 418.037.534 7.067,55 1.754,46
1996 1.778.000.000 435.951.943 7.477,22 1.833,36
1997 1.904.000.000 476.865.855 8.017,75 2.008,08
1998 2.105.000.000 530.404.009 8.870,96 2.235,25
1999 2.321.000.000 590.715.245 9.784,58 2.490,26
2000 2.456.000.000 634.956.350 10.361,65 2.678,82
2001 2.694.000.000 691.615.652 11.339,58 2.911,15
2002 2.883.000.000 731.761.047 12.074,53 3.064,75
2003 2.990.000.000 795.190.308 12.457,09 3.312,96
2004 3.099.000.000 836.668.343 12.847,94 3.468,69
2005 3.241.000.000 873.154.071 13.379,24 3.604,49
94 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
2006 3.390.000.000 942.614.018 13.949,58 3.878,78
2007 3.549.000.000 988.102.609 14.544,72 4.049,50
2008 3.689.000.000 1.079.040.727 15.070,68 4.408,21
2009 3.650.000.000 1.091.959.549 14.875,25 4.450,18
2010 3.728.000.000 1.169.950.928 15.166,12 4.759,55
2011 3.757.930.000 1.178.592.899 15.270,29 4.789,19
2012 3.738.370.000 1.195.498.849 15.173,35 4.852,31
A Tabela 7 apresenta os valores em euros (a preos correntes) para a
ENR, assim como o valor em termos per capita. Constata-se, por exemplo,
que em 1980 o valor da ENR ascendia a cerca de vinte e dois milhes de euros,
o que correspondia a cerca de noventa euros por habitante. Por sua vez em
2012, a ENR correspondia a cerca de mil e duzentos milhes de euros, o que
em termos per capita representava cerca de quatro mil e oitocentos euros.
Figura 6 - Crescimento anual da economia ocial e da ENR nos Aores,
1981-2012
A Figura 6 revela que a taxa de crescimento da ENR nos Aores foi
superior observada em termos nacionais. Assim se explica que tendo
partido de um peso abaixo da mdia nacional tenha terminado bem acima
(cerca de 6 pontos percentuais). O crescimento da ENR foi particularmente
95 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
acentuado na dcada de 80. Naturalmente que h que ter em conta que
mais fcil crescer quando a base baixa.
Tabela 8 Sntese de resultados
Perodo eNr/PiB (%) eNr (euros)
eNrpc
(euros)
cresc. eNr
(%)
1980-1989 18,06 101.094.467 420 26,02
1990-1999 25,15 409.713.717 1,723 9,85
2000-2011 27,92 917.800.542 3,781 5,45
2012 31,98 1.195.498.849 4,852 1,31
A Tabela 8 naliza a anlise aos resultados, sumariando a evoluo em
peso, valor (global e per capita) e taxa de crescimento por dcada, enfati-
zando o ltimo ano.
Acrescente-se apenas algumas rpidas comparaes ilustrativas dos
impactos da situao existente:
Tabela 9 Peso do dce no PIB em diferentes cenrios, para 2012 (valores
em milhares de Euros)
PIB
Ocial 3.756.690
Total sem ENR (a) 4.958.831
Total com peso da ENR igual mdia nacional, em 2011 (b) 4.004.632
Total com peso da ENR igual mdia da OCDE (c) 4.342.734
Dce pblico
Ocial (d) -15.796
Sem ENR e aplicando uma taxa mdia de imposto de 20% ENR
(e)
224.632
Com peso da ENR igual mdia nacional e aplicando uma taxa
mdia de imposto de 20% ENR (f)
33.792
Com peso da ENR igual mdia da OCDE e aplicando uma taxa
mdia de imposto de 20% ENR (g)
101.413
96 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Peso = Dce /
PIB
Ocial (h) -0,42%
Sem ENR e sem cobrana adicional de impostos (i) -0,32%
Sem ENR e aplicando uma taxa mdia de imposto de 20% ENR
(j)
4,53%
Com peso da ENR igual mdia nacional e aplicando uma taxa
mdia de imposto de 20% ENR (l)
0,84%
Com peso da ENR igual mdia da OCDE e aplicando uma taxa
mdia de imposto de 20% ENR (m)
2,34%
Notas:
(a) = 3756690 * 1.32 (g) = -15796 + 20%*3756690 *
(32%-16.4%)
(b) = 3756690 * (1+(32%-25.4%)) (h) = -15796 / 3756690
(c) = 3756690 * (1+(32%-16.4%)) (i) = -15796 / 4958831
(d) valor obtido de SREA (j) = 2224632 / 4958831
(e) = -15796 + 20%*32%*3756690 (l) = 33792 / 4004632
(f) = -15796 + 20%*3756690 *
(32%-25.4%)
(m) = 101413 / 4342734
A Tabela 9 descreve o peso do dce pblico Aoreano no respectivo PIB,
tendo em conta diferentes cenrios. Como a Tabela mostra o dce decorre
da existncia signicativa de ENR. Note-se que bastaria que o peso da ENR
fosse o mesmo que se observa para o todo nacional para que as contas
pblicas Aoreanas apresentassem superavit. O valor desse superavit seria
obviamente superior caso o peso da ENR no PIB fosse ainda menor.
2.5. UMA INTERPRETAO DOS RESULTADOS
Uma interpretao dos resultados aconselha duas anlises, que se
completam. Por um lado, a considerao restrita dos resultados obtidos e
apresentados ao longo deste captulo. Por outro, a tentativa de compreen-
so da diferena em relao ENR do pas, que ser abordado no prximo
captulo.
Para uma interpretao mais clara dos resultados til uma breve
anlise das principais causas identicadas da ENR e do cenrio macroeco-
nmico nos Aores para o perodo em estudo.
97 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
A carga scal, varivel que de forma mais coerente assumida pela
literatura por induzir os agentes a enveredar pela ENR, ilustrada neste
estudo pelo peso dos impostos directos e impostos indirectos no PIB. Na
Figura 7, pode-se observar a evoluo destas componentes da receita scal
da RAA. As contribuies para a segurana social so certamente importan-
tes, todavia no foram utilizadas devido falta de dados para o perodo
em causa. Contudo, os impostos indirectos (IVA na maior parte da srie
temporal) e os impostos directos representam a grande parte das receitas,
sendo o IVA, nas ltimas duas dcadas, a componente com maior peso nas
receitas scais. Os impostos directos, apesar da subida no incio da dcada de
80, apresentam um padro de descida at meados dos anos 90, mantendo-se
em torno dos 5% at 2012. J os impostos indirectos, apesar da taxa mdia
ser inferior do continente, de 1980 at ao incio dos anos 90 apresenta uma
tendncia de crescimento, estabilizando em torno dos 10,2% at 2007-2008,
data em que apresenta uma quebra no devido a uma reduo das taxas
de imposto mas sim retraco do consumo e do PIB originada pela crise
econmica e nanceira desse ano.
Figura 7 Peso dos impostos directos e indirectos no PIB, 1980-2012 (%)
O peso do consumo corrente do Governo Regional no PIB, demonstrado
na Figura 8,
98 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Figura 8 Consumo do Governo Regional no PIB, 1980-2012 (%)
usado como proxy do peso da autoridade regional na economia, e assim
como uma varivel que capta a evoluo da carga de regulao. Esta srie
temporal evidencia uma evoluo do consumo do Governo Regional no PIB
da regio de 19,9% do PIB em 1980 at 16,7% do PIB em 2012.
A taxa de desemprego, em evidncia na Figura 9, assume-se como grande
potenciadora da economia informal.
Figura 9 Taxa de desemprego, 1980-2012 (%)
Assume uma tendncia de crescimento no incio das dcadas de 80, 90
e 2000, tendo sofrido correces no sentido oposto nos perodos 1986-1992
e 1996-2001, tendo o ano de 2001 sido aquele que observou a taxa mais
baixa do perodo em anlise, 2,3%. Desde ento apresenta um padro grave e
99 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
preocupante de subida, decerto com implicaes severas tanto na economia
ocial como na ENR. Em 2012 foi registado o valor mais alto da srie, 15%.
Os resultados demonstram que a ENR apresentou uma tendncia de
subida na dcada de 80, mais forte do que em qualquer outro perodo. Contri-
bui para este padro a complementaridade entre a ENR e a economia ocial
nos Aores ( semelhana do que acontece a nvel nacional), como se pode
vericar pela Figura 6 e pelo sinal positivo dos coecientes associados
varivel de escala no modelo MIMIC, pibpc. O desenvolvimento da economia
regional, impulsionado tambm, no caso da ilha Terceira, pela reconstru-
o de infraestruturas adjacentes ao sismo de 1980, foi acompanhado pelo
crescimento da economia informal. Note-se que, sendo a Terceira e So
Miguel as ilhas com maior peso na economia regional, uma alterao na
dinmica da ENR nestas ilhas afecta signicativamente o valor global para
a RAA.
A estabilizao do peso da ENR no perodo 1995-2002 em torno dos 25,2%
parece resultar da diminuio da taxa de desemprego e da estabilizao do
peso dos impostos directos e indirectos no PIB, neste perodo. De facto, a
taxa de desemprego parece desempenhar um papel importante na dinmica
da ENR observada nos Aores. Apesar da queda do peso dos impostos no
PIB, nos ltimos anos a ENR volta a apresentar um padro ascendente com
um declive mais acentuado do que na dcada imediatamente anterior. A taxa
de desemprego, ao exercer presso sobre a oferta de trabalho informal, leva
ao aumento do peso da ENR no PIB. Por exemplo, o sector da construo, um
dos mais afectados com a actual crise econmica, contribui de forma muito
signicativa e negativa para os indicadores de desemprego. Sendo a agricul-
tura uma das actividades com maior peso na regio, esta absorve algum
deste desemprego e cria condies para o maior exerccio do autoconsumo.
Contudo, grande parte deste desemprego no tem outra forma de subsistn-
cia que no a economia informal. Observa-se ento que o agravamento da
ENR se deve tambm a circunstncias conjunturais e no necessariamente
a maior fuga premeditada. Este factor de grande relevo no juzo de censura
a recair sobre o comportamento.
CAPTULO III
Contributos para uma explicao
diferencial
101 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
103 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Modelizou-se e, com grande rigor, chegou-se por duas vias diferentes a
resultados semelhantes. Esses modelos relacionam variveis o que permite
obter uma relao detalhada entre elas, entre variveis explicativas e a
ENR.
Neste captulo recordamos os valores obtidos para a ENR em Portugal,
para permitir uma comparao com os dados anteriormente apresentados.
Com esse hiato das dinmicas, e tendo sempre presente que se trata de
constatar a diferena da parte em relao ao todo, aduziremos algumas
hipteses de explicao, sem hierarquizao de importncia e com a manifesta
diculdade de permitir, com os dados que dispomos neste momento, esboar
qualquer quanticao.
Este ncleo duro , no entanto, antecedido por alguns comentrios
preparatrios das problemticas, centrados em dois polos: a passagem
da descrio explicao e as diculdades das comparaes regionais da
ENR.
Em sntese, este captulo tem uma natureza diferente dos outros, para
que chamamos de imediato ateno. Enquanto nos anteriores pode-se ser
categrico (assumidas determinadas denies, metodologias e hipte-
ses de partida) e apresentar uma quanticao cuja responsabilidade de
clculo nossa, neste captulo no se pode: no se podem aplicar modelos
pr-estabelecidos, no h informaes estatsticas susceptveis de utilizao
imediata, h tendncias muito diversas de evoluo, h toda uma opacidade
que seria necessrio claricar.
Entenda-se este captulo, pois, como um conjunto de alertas, como
um repositrio de informaes e um despertar de um trabalho colectivo a
realizar.
104 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
3.1. PROLEGMENOS
Neste captulo pretende-se aduzir algumas explicaes adicionais;
pretende-se passar da descrio interpretativa explicao. O qualita-
tivo acrescentado ao suporte quanticado anteriormente apresentado
e o conceito de causa assume outras dimenses. Ocupar-nos-emos, em
primeiro lugar e de uma forma muito singela, dessa problemtica.
Se at agora nos temos ocupado de uma dinmica, para um dado espao,
ao longo dos anos, neste captulo passamos para uma comparao regional.
Embora estejamos sempre a tratar da ENR, as referncias so diferentes,
como o so as diculdades. Essa matria ocupar-nos- num segundo ponto
das consideraes prvias.
3.1.1. SOBRE OS CONTEXTOS
Por diversas razes, perfeitamente justicveis, quando se pretende explicar
a dinmica da ENR tende-se a limitar as referncias ao curto prazo
1
e s
variveis explicitadas no modelo quantitativo: o nvel de impostos, as suas
variaes, a maior ou menor conana entre os cidados e o Estado, a propaga-
o da percepo da corrupo, a taxa de desemprego e a taxa de variao da
taxa de desemprego, a estabilidade social, etc. Porque esses modelos, como
foi referido, assentam no ceteris paribus tendemos a confundir a descrio
com a explicao, a relao com a causa.
2
Sobretudo tendemos a esquecer
os contextos em que as dinmicas das variveis se inserem.
Para ilustrar gracamente estas preocupaes, considere-se de uma
forma simplista trs espaos topolgicos tridimensionais, na qual se inscreve
a superfcie em que se manifestam as causas de curto prazo:
1 O conceito de curto e longo prazo depende das culturas, da fase histrica, da dinmica da
economia. Logo, a sua fronteira difusa. Com curto prazo designamos um perodo cronolgico
em que no h tempo de mudana signicativa de alterao do contexto em que se inserem essas
dinmicas.
2 Esta armao remeter-nos-ia para uma controvrsia epistemolgica sobre a natureza das cin-
cias sociais. Para a evitar, por deslocada, recordemos que esta postura tem implcita uma posio
racionalista mas no positivista.
105 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
Figura 10 Exemplos de espaos topolgicos
Espao 1 Espao 2 Espao 3
Facilmente se verica que o impacto das causas normalmente referen-
ciadas (situadas nas superfcies representadas) depende
das caractersticas do espao topolgico em que se desenrolam os
acontecimentos;
do local do espao (que no plano) em que os acontecimentos se
manifestam; e
da direco e do sentido da inuncia.
Em que espao topolgico nos encontramos? Em que posio
estamos?
Apesar de se desconhecer tal facto, sabe-se que:
o espao social em que acontecem as dinmicas conducentes
variao da ENR no plano e n-dimensional;
a mesma dinmica das variveis inuenciadoras da ENR pode
produzir impactos muito diferentes conforme a sociedade e a
poca histrica, conforme os ritmos e as conjunturas;
em situaes extremas pequenas variaes podem conduzir
a mudanas profundas, qui irreversveis; e
para mudar o nvel e a evoluo da ENR tanto necessrio
inuenciar as variveis com impactos de curto-prazo como
o espao em que tais acontecimentos se processam; tanto
necessrio considerar as relaes de descrio como os
contextos de interpretao.
Este espao topolgico representa o espao social, a teia de formas de
comportamento dos homens, que no tm directamente a ver com a ENR,
com a fraude ou corrupo, mas que esto sempre presentes, servindo
106 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
como veculo de propagao ou como obstculo existncia do conjunto de
prticas, usos, costumes e racionalidade conducentes ENR.
Esse espao social reecte a organizao econmica da sociedade,
3
a
histria dos povos,
4
a religiosidade,
5
a tica associada s prticas sociais, as
representaes e as prticas
6
caracterizadoras de uma sociedade.
Se designarmos a cultura como aquele todo complexo que inclui o
conhecimento, as crenas, a arte, a moral, a lei, os costumes e todos os
outros hbitos e capacidades adquiridos pelo homem como membro da
sociedade (Tylor in Leach, 1989) podemos sinteticamente armar que o
espao social tecido pela cultura inerente a cada povo.
7
Resumidamente, as variveis com impactos de curto prazo podem ser
alteradas de um momento para o outro (por exemplo, alterao da carga
scal), podem exigir alguns meses ou anos (por exemplo, taxa de desemprego
ou percepo da corrupo), mas fcil analisar as relaes entre as altera-
es nas variveis e o valor e dinmica da ENR. So variaes mensurveis
na dinmica do tempo poltico.
Simultaneamente, o espao social, em que tais variaes se processam,
exige dezenas, seno centenas de anos, para mudar de congurao. No
visvel no tempo poltico; no dinamizador para a actuao de hoje; uma
3 A globalizao, fase do capitalismo posterior aos anos 80 que densicou as relaes entre os
homens escala mundial, marcada pela nanciarizao da actividade econmica, expanso do
capital ctcio, propagao do neoliberalismo e o agravamento das desigualdades sociais foi a
base objectiva de um crescimento da ENR (Pimenta, 2004), o que aumenta a probabilidade de
fraude e corrupo (Pimenta, 2011).
4 Segundo alguns autores alguns modos particulares de ser do povo portugus (o desenrascano
portugus, o jeitinho brasileiro e outras formas de comportamento similar) podem ter as suas
razes no perodo da Inquisio e da perseguio aos judeus. Recorde-se tambm, a este prprio
o medo de existir e a no inscrio que segundo Gil continua a marcar a sociedade portuguesa,
hoje em democracia (Gil, 2005).
5 Na multiplicidade de aspectos que poderiam ser referidos a este propsito, recorde-se o grande
debate que a obra de Weber (s.d.) lanou sobre a inuncia da religio na organizao capitalista
da sociedade.
6 A este propsito recorde-se o trabalho de Hofstede (2001, 2004) e a relao que se pode esta-
belecer entre a psicologia social, as formas de organizao empresarial, o funcionamento eco-
nmico e, por essa via, a inuncia sobre a fraude scal (Pimenta, 2009).
7 legtimo, pois, falar da inuncia da cultura sobre a ENR, mas nem devemos utilizar essa cons-
tatao de uma forma vaga, armao que justica tudo, nem podemos esquecer que a natu-
reza dessa inuncia muito diferente das causas directamente inuenciadoras da ENR e da
fraude.
107 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
eternidade para a sequncia dos acontecimentos que a globalizao criou.
E, no entanto, podem ter mais inuncia sobre a evoluo da ENR.
Em vez de se falar em causas seria prefervel falar em factores impulsio-
nadores e em factores permissivos. Os primeiros compreendem variveis
de inuncia imediata, os ltimos variveis que moldam o espao social.
Os mesmos factores impulsionadores podem ter impactos muito diferentes
conforme os factores permissivos: o espao topolgico e a direco.
8
Uma explicao diferencial, como a que pretendemos fazer, exige entrar
com os contextos, com os espaos sociais de permissibilidade da ENR, da
sua deteco e preveno.
3.1.2. DAS DIFICULDADES DAS COMPARAES REGIONAIS
Estas diculdades nas comparaes regionais dependem de trs aspectos:
Nos modelos econmicos a utilizao de um restrito nmero de
variveis explicativas est indissoluvelmente associada pressupo-
sio de que todos os restantes aspectos da realidade, no conside-
rados, se mantm constantes. a clusula ceteris paribus a que
zemos aluso. Se, no curto prazo, o ceteris paribus para diferentes
clculos ao longo do tempo da ENR pode reectir a mesma realidade,
j o mesmo no se passar com diferentes regies: as condies
contextuais ou as restantes variveis podem ser bastante diferen-
tes.
Em princpio a probabilidade de erro aumenta com o hiato dos factores
permissivos, a que zemos aluso anteriormente, e com o grau de autono-
mia poltico-administrativa. Tambm, por isso, os valores apresentados so
alheios a qualquer comparao partida com Portugal ou com Portugal
Continental.
Da dedignidade dos dados estatsticos regionais, dos valores
das variveis utilizadas nos clculos. Se a qualidade das anlises
qualitativas inversamente proporcional dimenso do territrio e
sociedade que o habita, as anlises quantitativas enfermam, frequen-
temente, da tendncia contrria. Alm disso quando se caminha do
8 Porque o quadro de referncia da nossa anlise o curto prazo continuamos a falar em causas
terminologia que facilita a comunicao mas essa terminologia deve ser enquadrada no que
aqui referimos.
108 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
nacional para o regional diminui a quantidade de informaes estats-
ticas.
A diculdade dos indicadores em reectir efectivamente o que acontece
numa determinada regio tem essencialmente a ver com o aspecto que
referiremos de seguida, o elevado grau de abertura ao exterior das regies e
a diculdade do aparelho estatstico reectir essa situao.
Qualquer regio aberta ao exterior: as relaes econmicas
tambm se processam entre entidades da regio e entidades das
outras regies. uma realidade universal. Contudo, quando a regio
um pas h condies polticas, administrativas e estatsticas para
a obteno de uma informao pormenorizada de quais so os uxos
existentes. O mesmo no acontecer quando estamos a falar de
regies dentro de um pas, tanto menos se essas diversas regies no
possurem as referidas condies, nomeadamente administrativas.
Por exemplo, se a empresa ex da regio x vender para a empresa ey da
regio y quando se processa entre regies h reduzida probabilidade da sua
quanticao. Se a empresa ex for uma lial da ey e esta est noutros pases
a contabilidade nacional ter condies para registar o que se passa em ex e
diferenciar-se da contabilidade da empresa, mas o mesmo no acontecer
se essa lial estiver noutra regio do mesmo pas.
So diculdades, mas no impeditivos. Apenas aconselha a ter redobra-
dos cuidados nas anlises. Tambm, por isso, termos considerado relevante
proceder a uma anlise diferencial.
9
3.2. DINMICA DA ENR EM PORTUGAL
3.2.1. DADOS ABSOLUTOS PARA O PAS
Nesta seco detalhado um pouco mais o ndice de ENR para Portugal
desenvolvido no OBEGEF, apresentado em Dezembro de 2010 para o perodo
1970-2009 e actualizado em Janeiro e Setembro de 2012 para os anos de
9 A anlise feita neste trabalho para a totalidade da Regio Autnoma dos Aores. Qualquer
anlise quantitativa por grupos de ilhas, ilhas ou municpios enfermaria das diculdades e dos
mesmos erros aqui referidos. No entanto, tudo indica que estamos perante regies com montan-
tes e dinmicas da ENR bastante diferentes. Diversidade que tem a ver com todos os factores
associados ENR e especicidade das economias insulares (Poirine, 1995).
109 A ECONOMIA NO REGISTADA NA REGIO AUTNOMA DOS AORES
2010 e 2011 respectivamente, ltimo ano para o qual possvel o clculo
(face aos dados disponveis at ao momento).
10
Foram estimados vrios modelos MIMIC de equilbrio no longo prazo
de modo a calcular a ENR em Portugal, como percentagem do PIB ocial,
no perodo 1970-2011. As variveis utilizadas como causa foram: a carga
de impostos directos e contribuies para a segurana social no PIB (TB);
a carga de impostos indirectos no PIB (IT); o consumo real do governo no
PIB como proxy da carga de regulao econmica (GOVEXP); o peso
dos subsdios e prestaes sociais no PIB (BENEF); a percentagem de
trabalhadores por conta prpria na fora de trabalho total (SEMP); e a taxa
de desemprego (UR). Como variveis indicador foram usadas: a quantidade
de moeda em circulao fora do sistema bancrio (CURR); o rcio da partici-
pao na fora de trabalho, isto , taxa de actividade, (LFPR); e o PIB como
varivel de escala.
Tendo em conta a signicncia estatstica dos coecientes e o teste
Chi
2
foram escolhidos os modelos estimados segundo o mtodo de mxima
verosimilhana apresentados na Tabela 10.
Tabela 10 - Modelos MIMIC e coecientes estimados
Modelo
Causas Indicadores Chi
2
(valor-p)
RMSEA
(valor-p)
g.l.
TB IT GOVEXP BENEF SEMP UR LFPR CURR
6-1-3
a)
0,33***
(2,30)
0,02
(0,52)
-0,05
(-0,33)
0,87***
(4,31)
0,24**
(2,00)
-0,29
(-0,49)
0,43***
(24,78)
0,63***
(13,13)
47,15
(0,00)
0,274
(0,00)
12
5-1-3a
b)
0,04
(0,88)
-
0,37***
(4,26)
0,95***
(4,16)
0,38**
(2,57)
-1,23
(-1,74)
0,66***
(14,10)
0,76***
(13,74)
66,86
(0,00)
0,382
(0,00)
10
4-1-3a
c)
0,37***
(4,29)
-
0,89***
(3,71)
0,41**
(2,83)
-
-1,33*
(-1,94)
0,66***
(14,19)
0,76***
(13,79)
68,60
(0,00)
0,441
(0,00)
8
5-1-3d
d)
0,06
(1,31)
0,15**
(2,01)
1,01***
(5,35)
-
0,36**
(2,84)
-0,70
(-1,10)
0,45***
(23,59)
0,64***
(13,97)
32,86
(0,00)
0,239
(0,00)
10
Notas: *, ** e *** indicam que os coecientes estimados so estatisticamente signicativos a 10%, 5% e 1%
respectivamente; estatsticas t so apresentadas em parntesis; para todos os modelos estimados a matriz PSI
revelou-se sempre denida positiva, Perodo usado para estimao: a), b), c) 1970-2009; d) 1970-2010, Software:
LISREL 8,80
10 Reproduz-se parte da documentao ento elaborada sobre o assunto.
110 scar Afonso, Carlos Pimenta, Mariana Costa, Nuno Gonalves
Tomando em considerao a crtica de Breusch (2005), foi seguida a
tcnica de calibrao de Giles e Tedds (2002) o ndice da evoluo da ENR
em percentagem do PIB para Portugal,
,
(18)
ou seja,
Z
S
S
t
t
t
E
= 24 8 ,
obtido em (17);
E
S
o
C
a
r
l
o
s
P
i
m
e
n
t
a
/
A
n
t
n
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x
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a
/
J
o
s
A
n
t
n
i
o
M
o
r
e
i
r
a
#
0
1
P
E
R
C
E
O
D
A
F
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A
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D
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D
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X
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U
G
U
S
Nuno Ricardo Moreira
FORENSIC ACCOUNTING
EM PORTUGAL
EVIDNCIAS EMPRICAS
Coleo
Tramas
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Forensic Accounting_K.indd 1 10-06-2014 08:55:53