Gerenciamento Riscos Pilar3

Gerenciamento de Riscos Pilar 3
1

Ita Unibanco

2 trimestre de 2013
Gerenciamento
de Riscos
Pilar 3

2

Ita Unibanco

OBJETIVO 4
SUMRIO EXECUTIVO 4
1 GERENCIAMENTO DE RISCOS E CAPITAL 5
1.1 Estrutura Organizacional 5
1.2 Governana de Riscos e Capital 6
Comit de Gesto de Riscos e de Capital (CGRC) 6
Comit de Auditoria 6
Comisso Superior de Polticas de Risco (CSRisc) 7
Comisso Superior de Normativos Institucionais de Risco (CSNIR) 7
Comisso Superior de Tesouraria Institucional (CSTI) 7
Comisso Superior de Tesouraria Institucional - Liquidez (CSTIL) 8
Comisso Superior de Crdito (CSC) 8
Comisso Superior de Auditoria e Gesto de Riscos Operacionais (CSAGRO) 8
Comisso Tcnica de Avaliao de Modelos (CTAM) 8
Comisso Superior de Produtos (CSP) 9
Comisso Superior das Unidades Externas (CSEXT) 9
2 ANLISE ECONMICA 10
Mercado Nacional 10
Mercado Internacional 10
3 CAPITAL 11
3.1 Gerenciamento de Capital 11
3.2 Composio do Capital 11
3.3 Patrimnio de Referncia Exigido 14
Parcela Regulatria de Risco de Crdito (PEPR) 15
Parcelas Regulatrias de Risco de Mercado 15
Parcela Regulatria de Risco Operacional (POPR) 16
3.4 Suficincia de Capital 17
3.5 Adequao Basileia II 18
Basileia II 18
Modelos Internos 18
Validao Independente 18
Basileia III - Novas regras de Capital 19
4 RISCO DE CRDITO 20
4.1 Estrutura e Tratamento 20
4.2 Anlise da Carteira de Crdito 22
Evoluo da Carteira de Crdito 22
Operaes com Caractersticas de Concesso de Crdito por FPR, por Pas e por Regio Geogrfica 22
Operaes com Caractersticas de Concesso de Crdito por Setor Econmico 24
Concentrao da Carteira de Crdito nos Maiores Devedores 28
Operaes em Atraso 28
Provises para Devedores Duvidosos 28
Instrumentos Mitigadores 29
Operaes de Securitizao 29

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Ita Unibanco

Venda ou Transferncia de Ativos Financeiros 30
Risco de Crdito de Contraparte 30
Derivativos de Crdito 31
5 RISCO DE MERCADO 33
5.2 Anlise da Carteira de Mercado 35
Evoluo da Carteira de Negociao 35
Evoluo da Carteira de Derivativos 35
VaR - Consolidado Ita Unibanco 36
VaR - Carteira de Negociao 37
VaR - Unidades Externas 37
Anlise de Sensibilidade (Carteira de Negociao e Carteira de No Negociao) 38
Teste de Aderncia 39
6 RISCO OPERACIONAL 41
6.2 Gesto de Crises e Continuidade dos Negcios 42
7 RISCO DE LIQUIDEZ 43
7.2 Fontes Primrias de Funding 44
8 RISCO DE SUBSCRIO 45
9 GESTO INTEGRADA DE RISCOS E ALINHAMENTO DE INCENTIVOS 46
Monitoramento integrado de riscos e da adequao de capital 46
Teste de Estresse 46
Remunerao Ajustada ao Risco 46
10 GLOSSRIO DE SIGLAS 48
11 GLOSSRIO DE REGULAMENTOS 51


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Ita Unibanco

Objetivo
O presente documento visa a apresentar as informaes do Ita Unibanco Holding S.A. (Ita Unibanco) requeridas pelo
Banco Central do Brasil (BACEN) atravs da Circular n 3.477 de 24 de dezembro de 2009, que dispe sobre a
divulgao de informaes referentes gesto de riscos, ao Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) e adequao do
Patrimnio de Referncia (PR), estando em conformidade com os normativos institucionais do Ita Unibanco.
Para informaes suplementares s supracitadas neste documento, consultar os demais relatrios de acesso pblico
disponveis em www.itau-unibanco.com.br/ri.
Sumrio Executivo
O foco do gerenciamento de riscos e capital do Ita Unibanco manter o perfil de risco da instituio dentro da
estratgia de risco e diretrizes do Conselho de Administrao. Abaixo as principais mtricas sumarizadas do
Consolidado Econmico-Financeiro.
Adequao de capital:
O Patrimnio de Referncia alcanou R$ 113.092 milhes, sendo R$ 75.988 milhes classificados como capital Nvel I e
R$ 37.571 milhes como capital Nvel II.
O Patrimnio de Referncia Exigido totalizou R$ 71.212 milhes, sendo composto pela parcela regulatria para
cobertura do risco de crdito (PEPR) no montante de R$ 63.425 milhes, pelas parcelas regulatrias para cobertura do
risco de mercado no montante de R$ 3.014 milhes e pela parcela regulatria para cobertura do risco operacional
(POPR) no montante de R$ 4.773 milhes. Assim, o Ita Unibanco apresentou uma folga de capital em relao ao PRE
de R$ 41.880 milhes.
O ndice de Basileia atingiu 17,5%, reduzindo 0,2 ponto percentual em relao ao trimestre anterior. A variao
explicada principalmente pelo aumento de R$ 23.832 milhes na exposio total ponderada pelo risco e pela
diminuio do nvel II do PR, devido aos impactos da marcao a mercado dos ttulos disponveis para venda.
Risco de Crdito:
A exposio mdia da carteira de operaes com caracterstica de risco de crdito lquida de proviso para devedores
duvidosos (incluindo avais, fianas e compromissos de crdito) atingiu R$ 461.806 milhes.
A concentrao nos 100 maiores devedores em operaes de crdito, arrendamento mercantil financeiro e outros
crditos representa 21,6% da carteira total.
A proviso para devedores duvidosos atingiu R$ 26.399 milhes, frente aos R$ 27.188 milhes no trimestre anterior.
Risco de Mercado:
O Ita Unibanco, mantendo sua gesto conservadora e diversificao da carteira, seguiu com sua poltica de operar
dentro de limites reduzidos em relao a seu capital. O VaR Global Mdio do Ita Unibanco atingiu R$ 236,2 milhes,
permanecendo inferior a 1% do patrimnio lquido do Ita Unibanco. O aumento verificado em relao ao trimestre
anterior devido s alteraes de posies e aumento da volatilidade alguns fatores de risco.
Risco de Liquidez:
O Ita Unibanco manteve nveis adequados de liquidez no Brasil e no exterior. Os recursos de clientes at 30 dias
totalizaram R$ 160.094 milhes.


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Ita Unibanco

1 Gerenciamento de Riscos e Capital
A gesto de risco considerada pelo Ita Unibanco um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e
selecionar as melhores oportunidades de negcios, visando a maximizar a criao de valor para os acionistas.
O gerenciamento de risco no Ita Unibanco o processo onde:
So identificados e medidos os riscos existentes e potenciais das operaes do Ita Unibanco;
So aprovados normativos institucionais, procedimentos e metodologias de gesto e controle de riscos
consistentes com as orientaes do Conselho de Administrao e as estratgias do Ita Unibanco;
A carteira do Ita Unibanco administrada vis--vis as melhores relaes risco-retorno.
A identificao de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que possam
afetar as estratgias das unidades de negcio e de suporte e o cumprimento de seus objetivos, com possibilidade de
impactos nos resultados, no capital, na liquidez e na reputao do Ita Unibanco.
Os processos de gesto de risco permeiam toda a instituio, alinhados s diretrizes do Conselho de Administrao e
dos Executivos que, por meio de Comits e Comisses Superiores, definem os objetivos globais, expressos em metas e
limites para as unidades de negcio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez,
apoiam a administrao do Ita Unibanco atravs dos processos de monitoramento e anlise de risco e capital.
Atendendo Resoluo n 3.988 do Conselho Monetrio Nacional (CMN), o Ita Unibanco implantou sua estrutura de
gerenciamento de capital e est preparando o primeiro relatrio do processo interno de avaliao da adequao de
capital (ICAAP), que ser submetido ao BACEN em setembro de 2013, na database de junho de 2013.
O processo de gerenciamento de capital apoia o Ita Unibanco por meio do processo contnuo de:
Monitoramento da necessidade de capital mantido pelo Ita Unibanco em cenrios de normalidade e de
estresse, considerando os requerimentos regulatrios e as diretrizes do Conselho de Administrao;
Planejamento de metas e de necessidade de capital, considerando os objetivos estratgicos do Ita Unibanco;
Adoo de postura prospectiva em relao ao gerenciamento do capital.
O documento que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de gerenciamento de capital pode
ser visualizado no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seo Governana Corporativa, Regulamentos e Polticas,
Relatrio de Acesso Pblico Gerenciamento de Capital.
1.1 Estrutura Organizacional
A estrutura organizacional de gerenciamento de riscos do Ita Unibanco est de acordo com as regulamentaes no
Brasil e no exterior e em linha com as melhores prticas de mercado. O controle dos riscos de crdito, mercado,
liquidez, operacional e subscrio realizado de forma centralizada por unidade independente, visando a assegurar
que os riscos do Ita Unibanco sejam administrados de acordo com as polticas e os procedimentos estabelecidos. Esta
estrutura independente tambm responsvel por centralizar o gerenciamento de capital do Ita Unibanco. O objetivo
do controle centralizado prover ao Conselho e aos Executivos uma viso global das exposies do Ita Unibanco aos
riscos bem como uma viso prospectiva sobre a adequao do seu capital, de forma a otimizar e agilizar as decises
corporativas.
O Ita Unibanco administra sistemas de informtica proprietrios para completo atendimento aos regulamentos de
reserva de capital, bem como para mensurao de riscos, seguindo as determinaes e modelos regulatrios vigentes.
Tambm coordena as aes para verificao da aderncia aos requisitos qualitativos e quantitativos estabelecidos pelas
autoridades competentes para observao do capital mnimo exigido e monitoramento dos riscos.


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Ita Unibanco

1.2 Governana de Riscos e Capital
O Ita Unibanco estabeleceu Comits responsveis pela gesto de riscos e capital, os quais se reportam diretamente ao
Conselho de Administrao e tem seus membros eleitos ou indicados por esse rgo. No nvel executivo, a gesto de
riscos exercida pelas Comisses Superiores, todas presididas pelo presidente do Ita Unibanco.

(1)
CSNIR e CTAM so presididas pelo vice-presidente de riscos do Ita Unibanco.
Comit de Gesto de Riscos e de Capital (CGRC)
O CGRC apia o Conselho de Administrao no desempenho de suas responsabilidades relativas gesto de riscos e
capital do Ita Unibanco, submetendo relatrios e recomendaes sobre estes temas deliberao do Conselho, no
que diz respeito a:
Superviso das atividades de gesto e controle de risco e capital do Ita Unibanco, visando a assegurar sua
adequao aos nveis de risco assumidos e complexidade das operaes, bem como o atendimento aos
requisitos regulatrios;
Reviso e aprovao de normativos institucionais e estratgias para a gesto de capital, que estabeleam
mecanismos e procedimentos destinados a manter o capital compatvel com os riscos incorridos pelo Ita
Unibanco;
Definio do retorno mnimo esperado sobre o capital do Ita Unibanco como um todo e de suas linhas de
negcio, bem como monitoramento do desempenho;
Superviso das estruturas de incentivos, inclusive de remunerao, visando a assegurar seu alinhamento aos
objetivos de controle de risco e criao de valor;
Promoo do aperfeioamento da cultura de risco do Ita Unibanco.

Comit de Auditoria
O Comit de Auditoria nico para as instituies autorizadas a funcionar pelo BACEN e para as sociedades
supervisionadas pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) que fazem parte do Ita Unibanco. De acordo com
seu regulamento interno, aprovado pelo Conselho de Administrao, compete ao Comit de Auditoria zelar pela
qualidade e integridade das Demonstraes Financeiras e pelo cumprimento das exigncias legais e regulamentares,
bem como supervisionar:
Os processos de controles internos e de administrao de riscos;
As atividades da auditoria interna; e
As atividades das empresas de auditoria independentes do Ita Unibanco.

Alm disso, o Comit deve, individualmente ou em conjunto com as respectivas empresas de auditoria independentes
do Ita Unibanco, comunicar formalmente aos reguladores eventuais evidncias de:
Comisso Superior
de Tesouraria
Institucional (CSTI)
Comisso Superior
de Tesouraria
Institucional -
Liquidez (CSTIL)
Comisso Superior de
Polticas de Risco
(CSRisc)
Comisso Superior
de Crdito (CSC)
Comit de Auditoria
Conselho de
Administrao
Comit de Gesto de
Riscos e de Capital
(CGRC)
Comisso Superior de
Produtos (CSP)
Comisso Superior
das Unidades
Externas (CSEXT)
Comisso Superior
de Normativos
Institucionais de
Risco (CSNIR)
(1)
Comisso Superior de
Auditoria e Gesto de
Riscos Operacionais
(CSAGRO)
Comisso Tcnica de
Avaliao de Modelos
(CTAM)
(1)

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Ita Unibanco

Inobservncia de normas legais e regulamentares, que coloque em risco a continuidade de quaisquer das
companhias do Ita Unibanco;
Fraudes de qualquer valor cometidas pela administrao de quaisquer das companhias do Ita Unibanco;
Fraudes relevantes praticadas por funcionrios de quaisquer das companhias do Ita Unibanco, ou por
terceiros; e
Erros que resultem em incorrees relevantes nas Demonstraes Financeiras de quaisquer das companhias
do Ita Unibanco.
Comisso Superior de Polticas de Risco (CSRisc)
As reunies da CSRisc acontecem, no mnimo, a cada dois meses. As atribuies desta Comisso so:
Estabelecer polticas gerais de risco que definam a forma de atuao e aladas para os fruns especficos,
gestores de cada tipo de risco;
Aprovar os procedimentos necessrios para o efetivo cumprimento dos normativos institucionais e processos
definidos;
Aprovar decises de tomada de risco com grande impacto no capital e revisar decises tomadas por outros
Comits dentro da sua alada;
Estabelecer e monitorar limites agregados por tipo de risco;
Garantir, no tempo, a consistncia da gesto de riscos e capital no Ita Unibanco;
Monitorar o processo de implantao dos instrumentos de gesto de riscos e capital;
Aprovar metodologias de avaliao de riscos e de clculo de capital.

Comisso Superior de Normativos Institucionais de Risco (CSNIR)
A CSNIR visa a aprimorar a governana de riscos. A Comisso tem por objetivo validar e aprovar, dentro da alada
estabelecida pela CSRisc, os normativos institucionais de controle de risco de mercado, de liquidez, de crdito,
operacional e de subscrio e de gerenciamento de capital.

Comisso Superior de Tesouraria Institucional (CSTI)
As reunies desta Comisso acontecem mensalmente. Suas principais atribuies so discutir e decidir, dentro da
alada delegada pela CSRisc:
Os limites de exposio para risco de mercado e os limites de perda mxima das posies (inclusive em
condies de estresse) subordinados aos definidos pela CSRisc, podendo inclusive estabelecer controles e
limites adicionais ou complementares, caso necessrio;
As diretrizes de atuao e poderes de deciso delegados ao Comit Gestor de Tesouraria Institucional (CGTI);
Os perodos de reteno dos principais tipos de riscos, tendo em vista o tamanho das posies e a liquidez do
mercado;
As posies sob gesto desta Comisso;
Os modelos e procedimentos de controle de risco, inclusive aqueles complementares aos delegados pela
CSRisc;
Os assuntos e limites relacionados ao risco operacional de tesouraria;
As polticas de stop loss;
As polticas de incentivo;
As estratgias de hedge contbil.


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Ita Unibanco

Comisso Superior de Tesouraria Institucional - Liquidez (CSTIL)
As reunies desta Comisso acontecem trimestralmente. Suas principais atribuies so:
Controlar a utilizao de limites de liquidez;
Analisar os nveis de liquidez corrente e futuro e adotar aes destinadas a promover um andamento seguro e
eficiente para os fluxos financeiros do Ita Unibanco;
Discutir e decidir dentro da alada delegada pela CSRisc: limites mximos de descasamento de liquidez (GAP),
nveis mnimos de reservas, poltica de captao e aplicao no mercado financeiro, critrios para definio de
preos de transferncia de recursos nas empresas do Ita Unibanco e planos de contingncia de liquidez.

Comisso Superior de Crdito (CSC)
A CSC rene-se semanalmente para discutir o risco de crdito do Ita Unibanco. alada mxima para aprovao de
crditos individuais. Suas principais funes so:
Avaliar e decidir sobre propostas de crdito que excedam as aladas das Comisses e Comits de Crdito das
unidades de negcio e da alada intermediria;
Avaliar e decidir sobre polticas de crdito ou alterao nas aladas mximas de crdito das respectivas
unidades de negcio e da alada intermediria;
Analisar casos que recebam parecer contrrio de qualquer membro da alada intermediria, ou casos que, por
sua relevncia ou por caractersticas especiais, aquela Comisso decidir por bem submeter a sua apreciao.

Comisso Superior de Auditoria e Gesto de Riscos Operacionais (CSAGRO)
Essa Comisso tem por objetivo conhecer os riscos dos processos e negcios do Ita Unibanco, definir as diretrizes para
gesto dos riscos operacionais e avaliar os resultados decorrentes do funcionamento do Sistema Ita Unibanco de
Controles Internos e Compliance. Dentre suas atribuies, so destacadas:
Analisar os resultados das auditorias, com nfase nos assuntos relacionados a polticas, investimentos e
estrutura, estipular e acompanhar as providncias;
Definir as diretrizes para gesto do risco operacional;
Acompanhar o desenvolvimento dos modelos de proviso para perdas e alocao de capital para risco
operacional;
Analisar os resultados da atividade de Controles Internos, Riscos Operacionais e Compliance.

Comisso Tcnica de Avaliao de Modelos (CTAM)
A CTAM se rene mensalmente para avaliao dos modelos de risco, baseado no parecer independente da validao de
modelos. Suas principais responsabilidades so:
Aprovar modelos relacionados ao clculo de risco e preos;
Aprovar, sugerir e monitorar os planos de ao propostos para os modelos validados;
Acompanhar o desempenho dos modelos ao longo do tempo, determinando o redesenvolvimento ou
recalibragem de modelos caso necessrio.
Posteriormente, as decises so apresentadas na CSRisc, assegurando desta forma que a alta administrao esteja
informada sobre as decises adotadas.

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Ita Unibanco

Comisso Superior de Produtos (CSP)
A CSP a alada mxima para aprovao de produtos, operaes, servios e processos do Ita Unibanco. As principais
atribuies desta Comisso so:
Avaliar produtos, operaes, servios e processos que esto fora do mbito de deciso dos Comits de
Produtos;
Garantir a aderncia dos produtos, operaes, servios e processos s necessidades dos clientes/segmentos
(suitability);
Avaliar produtos, operaes, servios e processos que envolvam risco de imagem para o Ita Unibanco.

Comisso Superior das Unidades Externas (CSEXT)
A CSEXT tem por objetivo supervisionar os negcios no exterior e a alada mxima para aprovao de iniciativas,
operaes, servios e processos nos mercados em que o Ita Unibanco atua fora do Brasil. As principais atribuies
desta Comisso so:
Garantir que as iniciativas de negcios estejam amparadas pela governana corporativa da matriz nos
seguintes quesitos: contbil, fiscal societrio, financeiro e liquidez, controle de riscos, controles internos,
auditoria e tecnologia;
Decidir quanto a iniciativas, operaes, servios e processos que superem as aladas dos Comits locais ou que
envolvam risco de imagem para o Ita Unibanco nos mercados em que atua fora do Brasil.


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Ita Unibanco

2 Anlise Econmica
Todo o processo de estratgia de negcios e respectivos impactos sobre o controle de risco tm como base a anlise
dos contextos macroeconmicos dos mercados nacional e internacional, predominantemente dos principais eventos
ocorridos recentemente como forma de avaliar os movimentos observados nas carteiras. Desta forma, as anlises
macroeconmicas elaboradas pelo Ita Unibanco so apresentadas abaixo, seguidas das anlises da evoluo das
carteiras e medidas de risco.
Mercado Nacional
A economia brasileira iniciou o ano mantendo ritmo observado no fim de 2012. O Produto Interno Bruto (PIB) cresceu
0,6% no primeiro trimestre deste ano frente ao quarto do anterior. Parte deste desempenho reflete fatores pontuais,
como a forte venda de caminhes e a boa safra de soja no perodo. Os fundamentos continuam apontando uma
recuperao apenas moderada da economia, em funo da lenta retomada da confiana dos empresrios.
A inflao ultrapassou o teto da meta no primeiro trimestre do ano. A dinmica de aumento de preos parece mais
difundida entre os setores. As desoneraes tributrias impostas pelo governo tm auxiliado na manuteno de
patamares mais comportados para a inflao no curto prazo. O ndice de Preos do Consumidor Amplo (IPCA)
acumulado em 12 meses terminou o ms de junho em 6,7%.
Com a deteriorao do quadro inflacionrio o BACEN elevou os juros. Em suas ltimas comunicaes oficiais, o Comit
de Poltica Monetria (Copom) reconheceu a dinmica desfavorvel da inflao no curto prazo.
Aps manter-se prxima ao patamar de 2,00 BRL/USD, a taxa de cmbio desvalorizou em maio e junho, passando a ser
negociada perto de 2,25 BRL/USD. Esse movimento reflete em parte o fortalecimento do dlar frente s moedas dos
pases emergentes.
Mercado Internacional
O ano de 2013 iniciou apresentando menores riscos de crise, no obstante a manuteno de alguma volatilidade. O
desempenho entre os pases avanados tem sido heterogneo. Os Estados Unidos da Amrica (EUA) tm mantido o
ritmo de crescimento relativamente elevado e melhora no mercado de trabalho, enquanto que a Zona do Euro
permanece em recesso. Os pases emergentes tm desacelerado.
A economia dos EUA mostrou-se mais forte no primeiro trimestre. A expanso anualizada do PIB foi de 2,4% no
perodo, sustentada pelo consumo das famlias. Os balanos de empresas e famlias esto relativamente saudveis e as
condies financeiras favorveis ao crescimento da demanda privada. Essa melhora levou o Federal Reserve System
(Fed) a sinalizar a retirada paulatina dos estmulos monetrios em vigor a partir do fim do ano corrente, o que levou a
um aumento das taxas longas de juros e fortalecimento do dlar, principalmente contra moedas de pases emergentes.
Por outro lado, o ajuste do setor pblico intensificou-se entre o primeiro e segundo trimestre de 2013.
Na sia, o Japo continua com suas polticas fiscal e monetria estimulativas, e tenta dar incio implantao de
reformas para sustentar a recuperao da economia no mdio e longo prazo. A China, por sua vez, continua em ritmo
lento de crescimento. Apesar disso, os formuladores de poltica parecem relativamente confortveis com esse cenrio e
no sinalizam novos estmulos, indicando que esto mais preocupados com as reformas estruturais do que com o
crescimento no curto prazo.


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Ita Unibanco

3 Capital
3.1 Gerenciamento de Capital
O Conselho de Administrao o rgo mximo no gerenciamento de capital do Ita Unibanco, responsvel por
monitorar a adequao de capital e analisar os resultados da validao independente do ICAAP, bem como aprovar o
normativo institucional de gerenciamento de capital e o relatrio do ICAAP. No nvel executivo, a CSRisc responsvel
por aprovar metodologias de avaliao dos riscos e de clculo de capital, assim como revisar, monitorar e recomendar
ao Conselho de Administrao documentos e temas relativos a capital. Apoiando a governana de Comisses e
Comits, o Ita Unibanco possui uma estrutura dedicada ao gerenciamento de capital da instituio, que coordena e
consolida informaes e processos relacionados, todos sujeitos verificao pelas reas independentes de validao,
controles internos e auditoria.
No contexto de gerenciamento de capital, elaborado um plano de capital estruturado de forma consistente com o
planejamento estratgico do Ita Unibanco e que tem como objetivo garantir a manuteno de um nvel adequado e
sustentvel de capital incorporando anlises do ambiente econmico, competitivo, poltico e outros fatores externos. O
plano de capital compreende:
Metas e projees de capital do Ita Unibanco de curto e de longo prazo, em cenrios normais e em cenrios
de estresse, de acordo com as diretrizes do Conselho de Administrao;
Principais fontes de capital;
Plano de contingncia de capital, contendo aes a serem realizadas em caso de potencial deficincia de
capital.
Para elabor-lo, considera-se, no mnimo:
Anlise de ameaas e de oportunidades relativas ao ambiente econmico e de negcios;
Projees de balanos e de resultados;
Metas de crescimento e/ou de participao no mercado;
Segmentos visados pela instituio e produtos destinados a cada um deles;
Polticas de distribuio de resultados e seus impactos no capital.
Como parte do planejamento de capital, condies extremas de mercado so simuladas, considerando eventos severos
que busquem identificar potenciais restries de capital. Os cenrios de estresse so aprovados pelo Conselho de
Administrao e seus impactos no capital so considerados na definio de estratgia e posicionamento de negcios e
de capital.
Complementando o clculo de capital para cobertura dos riscos de Pilar 1, o Ita Unibanco vem desenvolvendo
mecanismos que visam identificao e anlise da materialidade de outros riscos incorridos pela instituio, alm de
metodologias para avaliao e quantificao da necessidade de capital adicional para cobertura dos mesmos.
De forma a prover informaes necessrias aos Executivos e ao Conselho de Administrao para tomada de decises,
relatrios gerenciais so elaborados e apresentados em Comisses e Comits, informando-os sobre a adequao de
capital do Ita Unibanco bem como sobre projees de nveis de capital futuros, em situaes normais e de estresse.

3.2 Composio do Capital
O PR utilizado para verificar o cumprimento dos limites operacionais impostos pelo BACEN consiste no somatrio do
Nvel I e Nvel II, conforme definido nos termos da Resoluo n 3.444 do CMN, onde:
Nvel I: composto pelo capital social, certas reservas e lucros retidos, menos alguns ativos intangveis;
Nvel II: que inclui, dentre outros e sujeito a certas limitaes, reservas para reavaliao de ativos e dvida
subordinada, estando limitado ao valor do Capital de Nvel I.

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Ita Unibanco

De acordo com os regulamentos do BACEN, os bancos devem calcular o cumprimento da exigncia mnima:
Com base na consolidao de todas as subsidirias financeiras regulamentadas pelo BACEN, inclusive agncias
e investimentos no exterior (Consolidado Operacional); e
Com base na consolidao completa, considerando todas as empresas de propriedade do Ita Unibanco,
independente de serem ou no regulamentadas pelo BACEN (Consolidado Econmico-Financeiro).
A tabela abaixo apresenta a composio do capital de Nvel I, Nvel II e excluses, conforme estabelecido na
mencionada Resoluo:
Composio Nvel I e Nvel II R$ milhes
Consolidado Operacional Consolidado Econmico-Financeiro
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Patrimnio Lquido Ita Unibanco Holding S.A. (Consolidado) 75.781 74.416 75.636 75.781 74.416 75.636
Participaes Minoritrias nas Subsidirias 1.713 1.613 1.251 1.261 1.183 1.817
Alterao de Participao em Subsidiria em Transao de Capital 6.750 7.055 - - - -
Resultado no Realizado - - - - - -
Patrimnio Lquido Consolidado (BACEN) 84.244 83.084 76.887 77.042 75.598 77.453
Reservas de Reavaliao Excludas do Nvel I - - - - - -
Crditos Tributrios Excludos do Nvel I (585) (585) (593) (585) (586) (593)
Ativo Permanente Diferido Excludo do Nvel I (191) (196) (256) (191) (196) (258)
Ajustes ao Vr de Mercado - TVM e Instr. Fin. Derivativos Excludos do Nvel I 598 (599) (537) 598 (599) (537)
Proviso Adicional para Operaes de Crdito, de Arrendamento e Outras - - - - - -
Aes Preferenciais com Clusula de Resgate Excludas do Nvel I (875) (792) (799) (875) (792) (799)
Nvel I 83.191 80.912 74.702 75.988 73.426 75.267
Dvidas Subordinadas 39.518 38.785 26.705 37.994 36.713 26.705
Aes Preferenciais com Clusula de Resgate 175 317 319 175 317 319
Reservas de Reavaliao - - - - - -
Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (598) 599 537 (598) 599 537
Nvel II 39.095 39.701 27.561 37.571 37.629 27.561
Nvel I + Nvel II 122.286 120.613 102.263 113.559 111.055 102.828
Excluses
Instrumentos de Captao Emitidos por Instituies Financeiras (467) (426) (309) (467) (426) (309)
Patrimnio de Referncia (PR) 121.819 120.187 101.954 113.092 110.629 102.519

Os montantes dos fundos obtidos por meio de emisso de dvidas subordinadas e que so considerados capital de Nvel
II, para os propsitos do ndice de capital em relao aos ativos ponderados de risco, esto descritos abaixo:
Dvidas Subordinadas e Patrimnio de Referncia Nvel II R$ milhes
Vencimentos 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Nome do Papel <1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos > 5 anos Total Total Total
CDB 3.467 1.793 4.739 1.488 - - 11.487 11.336 15.799
Letras Financeiras 371 - - 7.285 9.968 6.987 24.611 23.371 13.967
Euronotes 241 - - - - 17.040 17.281 15.706 9.217
Dvida Subordinada 4.079 1.793 4.739 8.773 9.968 24.027 53.379 50.413 38.983
Total em Aprovao BACEN
(1)
e Outras 17 - 77 1 - 339 434 1.618 3.965
Dvida Subordinada - Total 4.096 1.793 4.816 8.774 9.968 24.366 53.813 52.031 42.948
Redutor Dvida Subordinada (Cons. Op.) (4.079) (1.435) (2.844) (3.509) (1.994) - (13.861) (11.628) (12.278)
Redutor Dvida Subordinada (Conef) (4.079) (1.435) (2.844) (3.509) (1.994) (1.524) (15.385) (13.700) (12.278)
Dvida Subordinada - Nvel II (Cons. Op.) - 359 1.896 5.264 7.974 24.025 39.518 38.785 26.705
Dvida Subordinada - Nvel II (Conef)
(2)
- 359 1.896 5.264 7.974 22.501 37.994 36.713 26.705
Total - 31/03/2013 902 5.039 4.718 4.877 9.931 26.565 52.031
Total - 30/06/2012 5.202 3.222 1.657 4.581 8.778 19.507 42.948
(1)
Dvidas subordinadas que no compem o Nvel II do PR.
(2)
Em jun/13 estes recursos totalizaram R$ 39.518 milhes, dos quais apenas parte compe o Nvel II do PR, uma vez que seu cmputo est limitado a 50% do Nvel I.

O detalhamento sobre os prazos de vencimento, remunerao, valor do principal, saldo contbil e montante de dvidas
subordinadas apresentado a seguir:

13

Ita Unibanco

Dvidas Subordinadas Elegveis a Capital R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 jun/13-mar/13 jun/13-jun/12 30/06/2013
Nome do Papel/ Moeda Emisso Vencimento Remunerao a.a. Variao Principal Saldo Contbil
CDB Subordinado - BRL
2002 2012 102,5% do CDI - - 200 - (200) -
2007 2012 103,8% do CDI - - 93 - (93) -
100% do CDI + 0,35% a 0,45% - - 731 - (731) -
IGPM + 7,31% - - 278 - (278) -
2003 2013 102% do CDI 40 40 40 - - 125
2008 2013 100% do CDI + 0,5% a 0,6% - - 1.558 - (1.558) -
106% a 107% do CDI - 48 48 (48) (48) -
2007 2014 100% do CDI + 0,35% a 0,6% 1.865 1.865 1.865 - - 3.450
IGPM + 7,22% 33 33 33 - - 71
2008 2014 112% do CDI 1.000 1.000 1.000 - - 1.614
2008 2015 119,8% do CDI 400 400 400 - - 684
2010 2015 113% do CDI 50 50 50 - - 71
2006 2016 100% do CDI + 0,7% 466 466 466 - - 926
2010 2016 110% a 114% do CDI 2.665 2.665 2.665 - - 3.797
IPCA + 7,21% 123 123 123 - - 187
2010 2017 IPCA + 7,33% 367 367 367 - - 562
Total 7.009 7.057 9.918 (48) (2.908) 11.487
Letra Financeira Subordinada - BRL
2010 2016 100% do CDI + 1,35% a 1,36% 365 365 365 - - 376
112% a 112,5% do CDI 1.874 1.874 1.874 - - 1.925
IPCA + 7% 30 30 30 - - 42
2010 2017 IPCA + 6,95% a 7,2% 206 206 206 - - 262
2011 2017 108% a 112% do CDI 3.224 3.224 3.224 - - 3.324
100% do CDI + 1,29% a 1,52% 3.650 3.650 3.650 - - 3.722
IPCA + 6,15% a 7,8% 352 352 352 - - 427
IGPM + 6,55% a 7,6% 138 138 138 - - 171
2012 2017 100% do CDI + 1,12% 500 500 - - 500 504
2011 2018 IGPM + 7% 42 42 42 - - 49
IPCA + 7,53% a 7,7% 30 30 30 - - 35
2012 2018 108% a 113% do CDI 6.373 5.779 1.940 594 4.433 6.562
IPCA + 4,4% a 6,58% 461 461 426 - 35 527
100% do CDI + 1,01% a 1,32% 3.782 3.757 1.108 25 2.674 3.844
9,95% a 11,95% 112 112 12 - 100 123
2011 2019 109% a 109,7% do CDI 2 2 2 - - 2
2012 2019 110% do CDI 1 1 1 - - 1
11,96% 12 12 12 - - 14
IPCA + 4,7% a 6,3% 101 101 21 - 80 113
2012 2020 111% do CDI 1 1 1 - - 1
IPCA + 6% a 6,17% 20 20 20 - - 23
2011 2021 109,25% a 110,5% do CDI 6 6 6 - - 7
2012 2022 IPCA + 5,15% a 5,83% 2.307 1.767 60 540 2.247 2.536
IGPM + 4,63% 20 20 - - 20 21
Total 23.609 22.450 13.520 1.159 10.089 24.611
Euronotes Subordinado - USD
2010 2020 6,2% 990 990 990 - - 2.215
2010 2021 5,8% 1.000 1.000 1.000 - - 2.272
2011 2021 5,75% a 6,2% 730 730 730 - - 1.622
2012 2021 6,2% 550 550 550 - - 1.232
2012 2022 5,5% a 5,65% 2.600 2.600 1.235 - 1.365 5.810
2012 2023 5,1% 1.851 1.851 - 1.851 4.130
Total USD 7.721 7.721 4.505 - 3.216 17.281
Total BRL 53.379
Total Geral
Redutor Dvida Subordinada (Cons. Op.) (13.861)
Redutor Dvida Subordinada (Conef) (15.385)
Dvida Subordinada - Nvel II (Cons. Op.) 39.518
Dvida Subordinada - Nvel II (Conef) 37.994
(1)
Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011.
Valor Principal

14

Ita Unibanco

A movimentao de recursos livre entre as instituies consolidadas, respeitados os requisitos mnimos de capital
exigidos pelos reguladores locais das subsidirias no exterior, bem como o requisito mnimo de capital das sociedades
seguradoras, estabelecido pela SUSEP.
O CNSP, acompanhando a tendncia mundial de fortalecimento do mercado segurador, divulgou em 06 de dezembro
de 2010 a Resoluo CNSP n 227 (que revogou as Resolues n 178 e n 200) e a Circular n 411. Os regulamentos
dispem sobre as regras de capital regulamentar exigido para autorizao e funcionamento das sociedades seguradoras
e de previdncia e as regras de alocao de capital provenientes do risco de subscrio para os diversos ramos de
seguros. Em janeiro de 2011, entrou em vigor a Resoluo CNSP n 228, que dispe sobre os critrios de
estabelecimentos do capital adicional baseado no risco de crdito das sociedades supervisionadas.
3.3 Patrimnio de Referncia Exigido
O PRE o capital exigido das instituies financeiras para fazer frente s exposies inerentes aos riscos das atividades
desenvolvidas. De acordo com a Resoluo 3.490, o clculo do capital regulatrio para a cobertura de risco considera o
somatrio das seguintes parcelas para a composio do PRE:

PEPR = parcela regulatria exigida para cobertura do risco de crdito e de demais exposies ativas no
includas nas demais parcelas;
PCAM = parcela regulatria exigida para cobertura do risco das exposies em ouro, em moeda estrangeira e
em operaes sujeitas variao cambial;
PJUR = parcela regulatria exigida para cobertura do risco das operaes sujeitas variao de taxas de juros e
classificadas na carteira de negociao, na forma da Resoluo n 3.464;
PCOM = parcela regulatria exigida para cobertura do risco das operaes sujeitas variao do preo de
mercadorias (commodities);
PACS = parcela regulatria exigida para cobertura do risco das operaes sujeitas variao do preo de aes
e classificadas na carteira de negociao, na forma da Resoluo n 3.464;
POPR = parcela regulatria exigida para cobertura do risco operacional calculada com base no volume de
emprstimos das linhas varejo e comercial, na receita bruta de intermediao financeira e na receita de
servios das demais linhas de negcios padronizadas, ponderadas por fatores beta.
Para os clculos das parcelas mencionadas acima, foram observados os procedimentos divulgados pelo BACEN, por
meio das Circulares e Cartas-Circulares, e pelo CMN, por meio de Resolues.
A tabela abaixo apresenta de forma consolidada a evoluo da alocao de capital do Ita Unibanco. Cada uma das
parcelas mencionadas abaixo ser detalhada nos prximos tpicos.
Composio Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) R$ milhes
Consolidado Operacional
Exposies ao Risco 30/06/2013 31/3/2013 30/6/2012
Parcela Regulatria Exigida para Cobertura do Risco de Crdito (PEPR) 66.115 90,4% 62.516 89,3% 61.229 90,8%
Parcelas Regulatrias Exigidas para Cobertura do Risco de Mercado 3.011 4,1% 3.414 4,9% 2.210 3,3%
Parcela Regulatria Exigida para Cobertura do Risco Operacional (POPR) 4.039 5,5% 4.039 5,8% 3.963 5,9%
Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) 73.166 100% 69.969 100% 67.402 100%
Composio Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) R$ milhes
Consolidado Econmico-Financeiro
Exposies ao Risco 30/06/2013 31/3/2013 30/6/2012
Parcela Regulatria Exigida para Cobertura do Risco de Crdito (PEPR) 63.425 89,1% 60.210 87,8% 60.038 90,0%
Parcelas Regulatrias Exigidas para Cobertura do Risco de Mercado 3.014 4,2% 3.607 5,2% 2.244 3,4%
Parcela Regulatria Exigida para Cobertura do Risco Operacional (POPR) 4.773 6,7% 4.773 7,0% 4.394 6,6%
Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) 71.212 100% 68.590 100% 66.676 100%

PRE = PEPR + PCAM + PJUR + PCOM + PACS + POPR
Risco de Crdito Risco de Operacional Risco de Mercado

15

Ita Unibanco

Parcela Regulatria de Risco de Crdito (PEPR)
A parcela exigida para cobertura do risco de crdito a PEPR. Abaixo os valores esto detalhados por Fator de
Ponderao de Risco (FPR) e tipo.
Abertura da Parcela Regulatria Exigida para Risco de Crdito (PEPR) R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Exposies ao Risco
Exposio Ponderada pelo Risco de Crdito (EPR) 601.049 568.326 556.627 576.592 547.365 545.796
Parcela Regulatria Exigida para Cobertura do Risco de
Crdito (PEPR)
66.115 62.516 61.229 63.425 60.210 60.038
a) Por Fator de Ponderao (FPR):
FPR de 20% 881 608 299 1.394 1.061 437
FPR de 35% 647 592 184 647 592 184
FPR de 50% 2.944 2.537 3.780 3.518 2.854 4.759
FPR de 75% 23.769 23.069 13.562 23.425 22.726 13.166
FPR de 100% 33.086 31.421 39.748 29.529 28.462 37.722
FPR de 150% 2.076 2.040 1.619 2.068 2.034 1.616
FPR de 300% 2.210 1.822 1.732 2.341 2.053 1.846
Derivativos - Ganho Potencial Futuro 503 428 305 503 428 308
b) Por Tipo:
Ttulos e Valores Mobilirios 3.440 3.255 3.234 3.466 3.298 3.296
Operaes de Crdito - Varejo 10.103 10.127 10.799 9.856 9.879 10.526
Operaes de Crdito - No Varejo 23.478 22.529 22.217 23.485 22.538 22.230
Coobrigaes - Varejo 34 34 43 34 34 43
Coobrigaes - No Varejo 5.836 5.601 6.181 5.831 5.597 6.146
Compromissos de Crdito - Varejo 2.771 2.748 2.720 2.674 2.650 2.597
Compromissos de Crdito - No Varejo 1.838 1.781 1.790 1.838 1.782 1.791
Outras Exposies 18.615 16.442 14.244 16.241 14.433 13.409

A circular BACEN n 3.644 estabelece novos critrios para clculo da parcela do capital referente a risco de
crdito. Parte dos critrios para vigncia imediata e outros devero ser implantados em outubro de 2013.
A aplicao destes critrios explica a reduo do PRE frente ao trimestre anterior e reflete, sobretudo, a reduo dos
ponderadores notadamente para grandes empresas, mas tambm para entidades soberanas, instituies financeira e
crdito imobilirio
Parcelas Regulatrias de Risco de Mercado
Para acompanhamento regulatrio da Carteira de No Negociao, so gerados, para cada fator de risco relevante, dois
cenrios estressados com base em retornos histricos dos ltimos cinco anos. Estes cenrios so aplicados exposio
em cada fator de risco, calculando o resultado destes choques e tomando o pior resultado para cada fator de risco. No
tratamento de carteiras de emprstimos que apresentam liquidaes antecipadas relevantes, o Ita Unibanco ajusta os
vencimentos originais das operaes com revises trimestrais de seus parmetros, estimados a partir de suas bases
histricas observadas, que aceleram o decaimento dos fluxos de pagamento originalmente negociados. Os saldos de
produtos que no possuem vencimento definido, como depsitos a vista e cadernetas de poupana, so distribudos no
tempo gerando exposio variaes de taxas de juros, de acordo com metodologias aprovadas internamente.
A seguir a evoluo das parcelas que, quando somadas, compem o capital regulatrio exigido para risco de mercado:

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Ita Unibanco

Abertura das Parcelas Regulatrias Exigidas para Risco de Mercado R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Parcelas Regulatrias Exigidas para Cobertura do Risco de
Mercado
3.011 3.414 2.210 3.014 3.607 2.244
Operaes sujeitas variao de taxas de juros (PJUR) 2.538 3.110 2.030 2.540 3.303 2.064
Prefixadas denominadas em real (PJUR1) 689 1.032 506 689 1.032 506
Cupons de moedas estrangeiras (PJUR2) 1.166 1.183 933 1.168 1.365 941
Cupom de ndices de preos (PJUR3) 378 648 425 378 660 451
Cupons de taxas de juros (PJUR4) 304 247 166 304 247 166
Operaes sujeitas variao do preo de commodities
(PCOM)
170 85 101 170 85 101
Operaes sujeitas variao do preo de aes (PACS) 304 219 79 304 219 79
Operaes sujeitas ao risco das exposies em ouro, em
moeda estrangeira e variao cambial (PCAM)
(1)
- - - - - -
Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxas de
juros das operaes no classificadas na carteira de
negociao (RBAN)
2.956 1.985 6.169 3.461 2.469 6.749
(1)
Operaes sujeitas ao risco das exposies em ouro, em moeda estrangeira e em ativos e passivos sujeitos variao cambial ficaram abaixo de 2% do PR, portanto a
alocao de capital igual a 0, de acordo com a Circular n 3.568 do BACEN.

Parcela Regulatria de Risco Operacional (POPR)
O BACEN publicou a Circular n 3.383 e as Cartas-Circulares n 3.315 e n 3.316, que estabelecem os critrios de
apurao da parcela regulatria exigida para cobertura do risco operacional (POPR), de que trata a Resoluo n 3.490,
vigente desde 1 de julho de 2008. Portanto, desde esta data, o Ita Unibanco passou a alocar capital para Risco
Operacional atravs da Abordagem Padronizada Alternativa.
O valor da parcela POPR calculado semestralmente, com informaes relativas aos fechamentos das datas base 30 de
junho e 31 de dezembro e considera os ltimos 6 semestres.
A partir de 30 de junho 2010, foi includa POPR do Consolidado Econmico Financeiro uma parcela adicional apurada
mediante a utilizao de um indicador baseado no resultado de participaes em coligadas e controladas.

Abertura da Parcela Regulatria Exigida para Risco Operacional (POPR) R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Parcela Regulatria Exigida para Cobertura do Risco
Operacional (POPR)
4.039 4.039 3.963 4.773 4.773 4.394
Varejo 678 678 607 678 678 607
Comercial 1.147 1.147 958 1.147 1.147 958
Finanas Corporativas 106 106 88 106 106 88
Negociao e Vendas 1.445 1.445 1.691 1.445 1.445 1.691
Pagamentos e Liquidaes 290 290 272 290 290 272
Servios de Agente Financeiro 159 159 139 159 159 139
Administrao de Ativos 205 205 192 205 205 192
Corretagem de Varejo 9 9 16 9 9 16
Planos de Negcios - - - - - -
Adicional do Conef - - - 734 734 431


17

Ita Unibanco

3.4 Suficincia de Capital
O Ita Unibanco mantm nveis adequados de PR frente ao PRE, que o capital regulatrio mnimo requerido.
realizada sistematicamente a comparao deste requisito mnimo com as estimativas internas de capital econmico
requerido e conclu-se que o PRE , em agregado, suficiente para fazer frente aos riscos incorridos, inclusive os no
diretamente abrangidos pelas parcelas do PRE.
Em 30 de junho de 2013, o PR do Consolidado Econmico Financeiro alcanou R$ 113.092 milhes, um aumento de
R$ 2.463 milhes em relao a 31 de maro de 2013, principalmente, devido ao aumento do nvel I. Quando
comparado com o mesmo perodo do ano anterior, o PR apresentou um aumento de R$ 10.573 milhes.
Composio do Patrimnio de Referncia (PR)
R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Nvel I 83.191 80.912 74.702 75.988 73.426 75.267
Nvel II 39.095 39.701 27.561 37.571 37.629 27.561
Excluses: Instrumentos de Captao Emitidos por
Instituies Financeiras
(467) (426) (309) (467) (426) (309)
Patrimnio de Referncia (PR) 121.819 120.187 101.954 113.092 110.629 102.519
Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) 73.166 69.969 67.402 71.212 68.590 66.676
Folga em relao ao Patrimnio de Referncia Exigido 48.653 50.218 34.552 41.880 42.038 35.843

Visando a garantir a solidez do Ita Unibanco e a disponibilidade de capital para suportar o crescimento dos negcios,
os nveis de PR foram mantidos bem acima do PRE, conforme se observa no ndice de Basileia. Portanto, os nveis de
capital so mais do que suficientes frente aos riscos.
O ndice de Basileia do Consolidado Econmico Financeiro atingiu 17,5%, apresentando reduo de 0,2 ponto
percentual em relao a 31 de maro de 2013, principalmente, em funo do aumento de R$ 23.832 milhes na
exposio total ponderada pelo risco e pela diminuio do nvel II do PR, devido aos impactos da marcao a mercado
dos ttulos disponveis para venda. O ndice de Basileia do Consolidado Operacional atingiu 18,3% em 30 de junho de
2013.
O ndice de imobilizao indica o percentual de comprometimento do PR com o ativo permanente imobilizado. O Ita
Unibanco est enquadrado no limite mximo de 50% do PR Ajustado, fixado pelo BACEN.
A diferena entre o ndice de imobilizao dos Consolidado Operacional e do Econmico Financeiro decorre da incluso
de empresas controladas no financeiras que dispem de elevada liquidez e baixo nvel de Imobilizao, com
consequente reduo do ndice do Consolidado Econmico Financeiro e possibilitando, quando necessrio, a
distribuio de recursos para as empresas financeiras.

ndices de Basileia e Imobilizao R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
ndice de Basileia 18,3% 18,9% 16,6% 17,5% 17,7% 16,9%
Nvel I 12,4% 12,7% 12,1% 11,7% 11,7% 12,4%
Nvel II 5,9% 6,2% 4,5% 5,8% 6,0% 4,5%
ndice de Imobilizao 47,4% 47,2% 40,2% 14,4% 14,2% 14,3%
Folga de Imobilizao 3.223 3.354 9.997 40.259 39.617 36.610

A Circular n 3.608 do BACEN altera os procedimentos para o clculo da parcela do Patrimnio de Referncia Exigido
(PRE) referente ao risco de moedas estrangeiras (PCAM), mencionada na Circular n 3.568.
At 31 de dezembro de 2013, caso as exposies sejam iguais ou inferiores a 2% do PR, o valor da PCAM ser igual a
zero. Caso a nova regra estivesse em vigor, os ndices seriam reduzidos em cerca de 0,2%


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3.5 Adequao Basileia II
Basileia II
O Acordo de Capital vigente internacionalmente, conhecido como Basileia II, prope metodologias que geram um
clculo de capital requerido a ser mantido pelas instituies financeiras. Sua divulgao ocorreu em junho de 2004, e
vem passando por revises desde ento, sendo que recentemente, ocorreram mudanas mais profundas em
decorrncia da crise internacional (conhecidas como Basileia III) que foram incorporadas s normas de Basileia II,
porm sem alterar a essncia do Acordo.
O Brasil vem acompanhando as mudanas internacionais e as principais normas de alocao de capital vem sofrendo
alteraes para se adaptarem ao padro internacional.
A Resoluo 3.490 do CMN estabelece os mtodos padronizados de clculo de capital para risco de crdito, mercado e
operacional vigentes desde 1 de julho de 2008, no entanto, a partir de 1 de outubro de 2013, esta norma ser
revogada pela Resoluo 4.193 do CMN, a qual dispe sobre os requisitos mnimos de Patrimnio de Referncia (PR),
de Nvel I e de Capital Principal e institui o Adicional de Capital Principal. Tambm foram publicadas pelo BACEN nesta
mesma data, com vigncia a partir de 01 de outubro de 2013, as Resolues 4.192, que estabelece a metodologia de
clculo do Patrimnio de Referncia (PR) e a 4.195, que dispe sobre a elaborao e a remessa de Balancete
Patrimonial Analtico Conglomerado Prudencial. Importante destacar que estas novas Resolues j esto alinhadas a
Basileia III.
Para as abordagens baseadas em modelos internos, as respectivas regras para candidatura esto definidas por meio
das Circulares BACEN n
s
3.646, 3.647 e 3.648, todas publicadas em 04 de maro de 2013, para risco de mercado,
operacional e crdito respectivamente. Ressalta-se que as circulares acima mencionadas entram em vigor a partir de
01 de outubro de 2013, revogando a 3.478 para risco de mercado e a 3.581 para risco de crdito (atualmente vigentes).
Modelos Internos
O Ita Unibanco possui uma estrutura de governana especfica para acompanhar a implantao de Basileia II, na forma
de Comits que se renem periodicamente com a participao de todas as reas envolvidas nas adequaes das
estruturas, dos processos e dos sistemas, que suportam os padres de gesto de risco exigidos pelo Novo Acordo.
A gesto de riscos da instituio j possui modelos proprietrios para gesto de riscos que so monitorados
continuamente e revisados, quando necessrio, visando a garantir a eficcia nas decises estratgicas e de negcio.
Portanto, os esforos do Projeto Basileia tm por objetivo garantir a aderncia aos padres e requisitos definidos para
utilizao dos modelos internos no clculo do capital regulatrio, sem, contudo, distanci-los de seus principais
objetivos de gesto interna. Para isso, mantido dilogo frequente com o regulador acerca da aplicao dos requisitos
gesto de riscos do Ita Unibanco.
Validao Independente
Seguindo as melhores prticas declaradas em Basileia, o Ita Unibanco realiza validao independente dos processos
com objetivo de identificar, mensurar e avaliar, dar resposta aos riscos operacionais da organizao e monitor-los,
com a finalidade de manter as perdas e os riscos dentro dos limites estabelecidos pela instituio.
A validao independente de modelos de riscos do Ita Unibanco visa prioritariamente a garantir a robustez dos
modelos utilizados na gesto, atravs de avaliaes tcnicas independentes da adequao do modelo ao risco.
O escopo de validao se estende a todos os modelos de riscos da corporao, mas, com foco principal nos modelos de
risco de crdito (credit score, risk rating, PD, LGD e EAD), de risco de mercado e apreamento de instrumentos
financeiros.
Os resultados da validao so submetidos CTAM com reporte direto CSRisc, assegurando o envolvimento da alta
gesto.
Complementando o processo de validao independente, realizada a validao do uso dos parmetros de risco de
crdito, cujo objetivo avaliar o grau de integrao dos parmetros de risco em cada etapa do processo decisrio de

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crdito (concesso, precificao, acompanhamento e recuperao de crdito) de forma integrada e contnua na gesto
do negcio.
Basileia III - Novas regras de Capital
Em maro de 2013, o Banco Central do Brasil divulgou um conjunto de quatro resolues e 15 circulares que implantam
no Brasil as recomendaes de Basileia III. As novas regras buscam aperfeioar a capacidade das instituies financeiras
de absorver choques, fortalecendo a solidez do sistema financeiro e promovendo o crescimento econmico
sustentvel.
As Resolues 4.192, 4.193 e 4.195 do CMN (a Resoluo 4.194 no se aplica ao Ita Unibanco) regulam as novas
definies e os novos requerimentos mnimos de capital, bem como definem quais empresas devero compor o
balano consolidado prudencial a ser utilizado para apurao da base e das exigibilidades de capital. As novas
definies de capital restringem gradualmente o capital elegvel para atendimento aos requisitos definidos em Basileia
III, na medida em que os ajustes prudenciais so deduzidos da base de capital, conforme cronograma de transio.

Alm dos novos ndices mnimos de capital (Capital Principal, Capital de Nvel 1 e Capital Total), as normas do BACEN
estabelecem a criao do Adicional de Capital Principal (colches de capital de conservao e anticclico) que vai
aumentar as exigncias de capital ao longo do tempo, bem como estabelecer novos requisitos para qualificao dos
instrumentos elegveis a Capital de Nvel 1 ou Nvel 2. Tambm fica estabelecida a reduo gradual da elegibilidade do
estoque de instrumentos emitidos de acordo com a Resoluo 3.444 do CMN, de 28 de fevereiro de 2007.
A Resoluo 4.195 do CMN determina que, a partir de janeiro de 2014, o nvel mnimo de capital seja determinado com
base em um nico centro de consolidao, o Conglomerado Prudencial, que abrange as empresas do Conglomerado
Financeiro e as empresas assemelhadas a instituies financeiras, tais como administradoras de consrcio, emissoras
ou credenciadoras de cartes de crdito, sociedades que realizem aquisio de operaes de crdito, seguradoras,
resseguradoras, empresas de capitalizao, entidade abertas de previdncia complementar e fundos de investimento
nos quais o conglomerado retenha substancialmente riscos e benefcios.
Em complemento s resolues e circulares, foi sancionada a Lei 12.838, de 9 de julho de 2013 que permite apurar
crdito presumido a partir de crditos tributrios decorrentes de diferenas temporrias oriundos de provises para
crditos de liquidao duvidosa, altera as regras para emisso de letras financeiras, permitindo a incluso de clusulas
de suspenso da remunerao estipulada, extino do direito de crdito ou sua converso em aes, e condiciona a
remunerao dos acionistas ao cumprimento dos requisitos prudenciais estabelecidos pelo CMN.
Os conceitos de Basileia III foram desde o incio das discusses, prontamente incorporados s anlises prospectivas de
capital como parte do processo de adequao dos negcios da instituio nova regulamentao.
Cronograma de Basileia III
01/10/2013 01/01/2014 01/01/2015 01/01/2016 01/01/2017 01/01/2018 01/01/2019
Capital Principal 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
Nvel I 5,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
Capital Total 11,0% 11,0% 11,0% 9,875% 9,250% 8,625% 8,0%
Adicional de Capital Principal
(1)
- - - 1,250% 2,500% 3,750% 5,0%
Colcho de Conservao
(2)
- - - 0,625% 1,250% 1,875% 2,5%
Colcho Anticclico
(3)
- - - 0,625% 1,250% 1,875% 2,5%
Capital Principal com Adicional 4,5% 4,5% 4,5% 5,750% 7,000% 8,250% 9,5%
Nvel I com Adicional 5,5% 5,5% 6,0% 7,250% 8,500% 9,750% 11,0%
Capital Total com Adicional 11,0% 11,0% 11,0% 11,125% 11,750% 12,375% 13,0%
Dedues dos Ajustes Prudenciais 0% 20% 40% 60% 80% 100% 100%
(1)
Considerado o limite superior (exigibilidade mxima), por conservadorismo.
(2)
Limite inferior (exigibilidade mnima).
(3)
Considerado o intervalo mximo entre o limite inferior e o limite superior.

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4 Risco de Crdito
4.1 Estrutura e Tratamento
O risco de crdito a possibilidade de ocorrncia de perdas associadas: (i) ao no cumprimento pelo tomador ou
contraparte de suas respectivas obrigaes financeiras nos termos pactuados, (ii) desvalorizao de contrato de
crdito decorrente da deteriorao na classificao de risco do tomador, (iii) reduo de ganhos ou remuneraes,
(iv) s vantagens concedidas na renegociao ou (v) aos custos de recuperao.
Em linha com os princpios da Resoluo n 3.721 do CMN, o Ita Unibanco possui estrutura e normativo institucional
de gerenciamento do risco de crdito, aprovado pelo seu Conselho de Administrao, aplicvel s empresas e
subsidirias no Brasil e exterior.
O documento que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de crdito pode
Relatrio de Acesso Pblico Risco de Crdito.
A gesto do risco de crdito do Ita Unibanco visa a manter a qualidade da carteira de crdito em nveis adequados
para cada segmento de mercado em que opera e a criao de valor para os acionistas, atravs da anlise do retorno
ajustado ao risco.
O Ita Unibanco estabelece sua poltica de crdito com base em fatores internos, como os critrios de classificao de
clientes, desempenho e evoluo da carteira, nveis de inadimplncia, taxas de retorno e o capital econmico alocado;
e fatores externos, relacionados ao ambiente econmico, taxas de juros, indicadores de inadimplncia do mercado,
inflao e variao do consumo.
O Ita Unibanco possui um processo estruturado para manter uma carteira diversificada considerada adequada pela
instituio. O monitoramento contnuo do grau de concentrao de suas carteiras, avaliando os setores de atividade
econmica e maiores devedores, possibilita a tomada de medidas preventivas, de modo a evitar que os limites
estabelecidos sejam violados.
A governana do gerenciamento de risco de crdito est baseada em rgos colegiados, subordinados ao Conselho de
Administrao ou estrutura executiva do Ita Unibanco, que atuam primordialmente avaliando as condies
competitivas de mercado, definindo os limites de crdito da instituio, revendo prticas de controle e polticas e
aprovando as aes nas respectivas aladas. Tambm parte dessa estrutura o processo de comunicao e informao
dos riscos, incluindo a divulgao dos normativos institucionais referentes ao gerenciamento do risco de crdito.
O controle centralizado do risco de crdito realizado pela rea executiva independente responsvel pelo controle de
riscos, segregada das unidades de negociao, conforme exigido pela regulamentao vigente. Com relao aos
processos de controle de risco de crdito, a rea centralizada de controle de riscos possui, dentre outras, as seguintes
atribuies:
Elaborao dos normativos institucionais de controle de risco de crdito;
Definio da governana de desenvolvimento de modelos;
Validao dos modelos de crdito;
Avaliao das polticas de crdito e encaminhamento para aprovao da respectiva alada;
Acompanhamento da proviso para devedores duvidosos;
Avaliao e aprovao de novos produtos;
Avaliao do clculo dos parmetros de risco e retorno da carteira;
Monitoramento consolidado da carteira;
Clculo e monitoramento do PR.
A rea de controle centralizado avalia o impacto da criao ou modificao de polticas de crdito ou produtos,
conforme governana, antes da sua implantao, de forma a permitir a identificao e a quantificao de incertezas
inerentes a cada unidade de negcio. O processo de avaliao de polticas e produtos possibilita ao Ita Unibanco
identificar os riscos potenciais, a fim de certificar-se de que as decises de crdito fazem sentido, por uma perspectiva
econmica e de risco.

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O processo centralizado de aprovao das polticas e validao de modelos de crdito do Ita Unibanco garante a
sincronizao das aes de crdito e a otimizao das oportunidades de negcios.
A classificao de crdito no segmento de atacado baseia-se em informaes tais como a situao econmico-
financeira do proponente, sua capacidade de gerao de caixa, o grupo de crdito a que pertence, a situao atual e as
perspectivas do setor de atividade econmica em que atua. As propostas de crdito so analisadas caso a caso,
utilizando um mecanismo de aladas.
Em relao ao varejo (pessoas fsicas, pequenas e mdias empresas), a classificao atribuda com base em modelos
estatsticos de application e behaviour score. As decises so tomadas tendo como base esses modelos, que so
continuamente monitorados por uma estrutura independente. Excepcionalmente, tambm pode haver anlise
individualizada de casos especficos, em que a aprovao de crdito submetida s aladas competentes.
Os ttulos pblicos e outros instrumentos de dvida so classificados pelo Ita Unibanco de acordo com sua qualidade
de crdito, visando a administrar suas exposies.
O Ita Unibanco controla rigorosamente a exposio a crdito de clientes e contrapartes, atuando para reverter
eventuais situaes em que a exposio observada exceda o desejado. Nesse sentido, podem ser adotadas medidas
contratualmente previstas, tais como a liquidao antecipada e a requisio de garantias adicionais.


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4.2 Anlise da Carteira de Crdito
Evoluo da Carteira de Crdito
As informaes apresentadas nas tabelas seguintes permitem a anlise da carteira de crdito e seu comportamento sob
diversas ticas: operaes com caractersticas de concesso de crdito segregadas por FPR, por pas, por regio
geogrfica e por setor econmico, concentrao da carteira de crdito nos maiores devedores, alm do montante das
operaes em atraso.
Operaes com Caractersticas de Concesso de Crdito por FPR, por Pas e por Regio Geogrfica
Operaes com Caractersticas de Concesso de Crdito
(1)
: Exposio R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Por FPR
FPR de 0% 1 1 1 1
FPR de 20% 3.188 913 1.739 3.188 913 1.739
FPR de 35% 16.801 15.364 4.782 16.801 15.364 4.782
FPR de 50% 7.393 7.687 16.235 7.393 7.687 16.235
FPR de 75% 276.404 269.886 164.394 272.223 265.712 159.585
FPR de 100% 155.317 152.423 243.822 155.416 152.504 243.664
FPR de 150% 12.581 12.361 9.811 12.536 12.330 9.792
FPR de 300% 819 729 299 816 728 299
Total 472.504 459.363 441.083 468.373 455.239 436.096
Por Pas
Brasil 395.274 390.278 378.855 391.116 386.123 373.818
Exterior
(2)
77.230 69.085 62.228 77.257 69.116 62.278
Total 472.504 459.363 441.083 468.373 455.239 436.096
Por Regio Geogrfica
Sudeste 300.580 295.470 281.675 297.641 292.537 278.243
Sul 37.750 37.999 39.462 37.179 37.421 38.785
Norte 7.310 7.369 7.464 7.308 7.367 7.427
Nordeste 31.482 31.192 31.167 31.063 30.776 30.566
Centro-Oeste 18.152 18.248 19.087 17.925 18.022 18.798
Total 395.274 390.278 378.855 391.116 386.123 373.818
(1)
Os valores incluem avais, fianas e compromissos de crdito e so lquidos de proviso para devedores duvidosos.
(2)
Exterior: Bahamas, Grand Cayman, Estados Unidos, Argentina, Reino Unido, Luxemburgo, Mxico, Sua, Chile, Uruguai e Paraguai.


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(1)
: Exposio Mdia no Trimestre R$ milhes
2 Trim 2013 1 Trim 2013 2 Trim 2012 2 Trim 2013 1 Trim 2013 2 Trim 2012
Por FPR
FPR de 0% 1 1 1 1
FPR de 20% 2.051 1.107 1.578 2.051 1.107 1.578
FPR de 35% 16.082 10.328 4.665 16.082 10.328 4.665
FPR de 50% 7.540 12.153 15.959 7.540 12.153 15.959
FPR de 75% 273.145 211.844 166.949 268.967 207.578 162.127
FPR de 100% 153.870 209.622 236.419 153.960 209.580 236.394
FPR de 150% 12.471 11.829 9.237 12.433 11.794 9.219
FPR de 300% 774 723 254 772 722 254
Total 465.933 457.606 435.060 461.806 453.263 430.196
Por Pas
Brasil 392.776 388.589 376.358 388.620 384.193 371.455
Exterior
(2)
73.158 69.017 58.703 73.186 69.070 58.741
Total 465.933 457.606 435.060 461.806 453.263 430.196
Por Regio Geogrfica
Sudeste 298.025 293.267 278.633 295.089 290.084 275.343
Sul 37.875 38.139 39.615 37.300 37.553 38.931
Norte 7.340 7.431 7.514 7.337 7.432 7.477
Nordeste 31.337 31.418 31.321 30.920 31.010 30.724
Centro-Oeste 18.200 18.335 19.274 17.974 18.114 18.981
Total 392.776 388.589 376.358 388.620 384.193 371.455
(1)
(2)
Exterior: Bahamas, Grand Cayman, Estados Unidos, Argentina, Reino Unido, Luxemburgo, Mxico, Sua, Chile, Uruguai e Paraguai.


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Operaes com Caractersticas de Concesso de Crdito por Setor Econmico
Foram efetuadas reclassificaes nos saldos de 31 de maro de 2012 e de 30 de setembro de 2012 visando ao
alinhamento dos critrios de exposio setorial para fins de divulgao nos relatrios internos e de publicao. A
classificao por setor econmico apresentada abaixo: .
(1)
- Exposio R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013
Setores Econmicos Total % Total %
Setor Pblico 5.509 1,2% 3.505 0,8%
ENERGIA 233 0,0% 237 0,1%
PETROQUMICA & QUMICA 2.759 0,6% 3.010 0,7%
DIVERSOS 2.517 0,5% 258 0,1%
Setor Privado 466.994 98,8% 455.858 99,2%
Pessoa Jurdica 283.459 60,0% 274.498 59,8%
ACAR E ALCOOL 10.050 2,1% 9.448 2,1%
AGRO E FERTILIZANTES 13.508 2,9% 12.654 2,8%
ALIMENTOS E BEBIDAS 17.544 3,7% 16.606 3,6%
BANCOS E OUTRAS INST. FINANC. 7.146 1,5% 7.509 1,6%
BENS DE CAPITAL 9.060 1,9% 9.539 2,1%
CELULOSE E PAPEL 3.331 0,7% 3.183 0,7%
ELETROELETRNICOS & TI 7.185 1,5% 6.881 1,5%
EMBALAGENS 2.423 0,5% 2.375 0,5%
ENERGIA & SANEAMENTO 12.186 2,6% 12.101 2,6%
ENSINO 1.572 0,3% 1.523 0,3%
FARMACUTICOS & COSMTICOS 6.913 1,5% 6.688 1,5%
IMOBILIRIO 21.570 4,6% 20.346 4,4%
LAZER & TURISMO 3.721 0,8% 3.766 0,8%
MADEIRA & MVEIS 3.176 0,7% 3.160 0,7%
MAT CONSTRUO 6.423 1,4% 6.309 1,4%
METALURGIA/SIDERURGIA 11.716 2,5% 11.586 2,5%
MDIA 1.946 0,4% 1.436 0,3%
MINERAO 4.975 1,1% 4.844 1,1%
OBRAS DE INFRA-ESTRUTURA 6.807 1,4% 6.590 1,4%
PETRLEO & GS 4.732 1,0% 4.698 1,0%
SADE 2.368 0,5% 2.411 0,5%
SEGUROS & RESSEGUROS & PREVIDNCIA 85 0,0% 65 0,0%
TELECOMUNICAES 7.580 1,6% 6.526 1,4%
VESTURIO & CALADOS 5.700 1,2% 5.509 1,2%
TRADINGS 1.921 0,4% 2.062 0,4%
TRANSPORTES 19.618 4,2% 18.665 4,1%
UTILIDADES DOMSTICAS 3.693 0,8% 3.608 0,8%
VECULOS/AUTO-PEAS 19.602 4,1% 19.674 4,3%
TERCEIRO SETOR 129 0,0% 134 0,0%
EDITORIAL E GRFICO 1.687 0,4% 1.707 0,4%
COMRCIO - DIVERSOS 16.177 3,4% 15.972 3,5%
INDSTRIA - DIVERSOS 4.950 1,0% 4.744 1,0%
SERVIOS - DIVERSOS 19.700 4,2% 19.140 4,2%
DIVERSOS 16.367 3,5% 15.428 3,4%
Pessoa Fsica 183.536 38,8% 181.360 39,5%
CARTO DE CRDITO 39.416 8,3% 38.954 8,5%
CRDITO IMOBILIRIO 25.616 5,4% 23.668 5,2%
CDC/CONTA CORRENTE 76.535 16,2% 73.875 16,1%
VECULOS 41.968 8,9% 44.863 9,8%
Total Geral 472.504 100,0% 459.363 100,0%
(1)

25

Ita Unibanco

(1)
- Exposio R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013
Setor Pblico 5.513 1,2% 3.511 0,8%
ENERGIA 233 0,0% 237 0,1%
DIVERSOS 2.521 0,5% 264 0,1%
Setor Privado 462.861 98,8% 451.728 99,2%
Pessoa Jurdica 283.494 60,5% 274.537 60,3%
ACAR E ALCOOL 10.050 2,1% 9.448 2,1%
BENS DE CAPITAL 9.060 1,9% 9.539 2,1%
CELULOSE E PAPEL 3.331 0,7% 3.183 0,7%
EMBALAGENS 2.423 0,5% 2.375 0,5%
ENSINO 1.572 0,3% 1.523 0,3%
IMOBILIRIO 21.570 4,6% 20.346 4,5%
LAZER & TURISMO 3.721 0,8% 3.766 0,8%
MADEIRA & MVEIS 3.176 0,7% 3.160 0,7%
MAT CONSTRUO 6.423 1,4% 6.309 1,4%
MDIA 1.946 0,4% 1.436 0,3%
MINERAO 4.975 1,1% 4.844 1,1%
PETRLEO & GS 4.733 1,0% 4.700 1,0%
SADE 2.368 0,5% 2.411 0,5%
TELECOMUNICAES 7.580 1,6% 6.526 1,4%
TRADINGS 1.921 0,4% 2.062 0,5%
TRANSPORTES 19.618 4,2% 18.665 4,1%
DIVERSOS 16.392 3,5% 15.454 3,4%
Pessoa Fsica 179.367 38,3% 177.191 38,9%
CARTO DE CRDITO 36.889 7,9% 36.416 8,0%
VECULOS 41.968 9,0% 44.863 9,9%
Total Geral 468.373 100,0% 455.239 100,0%
(1)

26

Ita Unibanco

(1)
- Exposio Mdia no Trimestre R$ milhes
2 Trim 2013 1 Trim 2013 2 Trim 2012
Setor Pblico 4.507 1,0% 3.189 0,7%
ENERGIA 235 0,1% 237 0,1%
DIVERSOS 1.388 0,3% 237 0,1%
Setor Privado 461.426 99,0% 454.417 99,3%
Pessoa Jurdica 278.979 59,9% 273.087 59,7%
ACAR E ALCOOL 9.749 2,1% 9.201 2,0%
BENS DE CAPITAL 9.300 2,0% 9.260 2,0%
CELULOSE E PAPEL 3.257 0,7% 3.290 0,7%
EMBALAGENS 2.399 0,5% 2.289 0,5%
ENSINO 1.547 0,3% 1.498 0,3%
IMOBILIRIO 20.958 4,5% 20.496 4,5%
LAZER & TURISMO 3.744 0,8% 3.708 0,8%
MADEIRA & MVEIS 3.168 0,7% 3.077 0,7%
MAT CONSTRUO 6.366 1,4% 6.168 1,3%
MDIA 1.691 0,4% 1.395 0,3%
MINERAO 4.909 1,1% 4.701 1,0%
PETRLEO & GS 4.715 1,0% 4.691 1,0%
SADE 2.389 0,5% 2.430 0,5%
TELECOMUNICAES 7.053 1,5% 6.219 1,4%
TRADINGS 1.992 0,4% 2.123 0,5%
TRANSPORTES 19.142 4,1% 18.613 4,1%
DIVERSOS 15.898 3,4% 15.484 3,4%
Pessoa Fsica 182.448 39,2% 181.330 39,6%
CARTO DE CRDITO 39.185 8,4% 39.953 8,7%
VECULOS 43.415 9,3% 46.146 10,1%
Total Geral 465.933 100,0% 457.606 100,0%
(1)

27

Ita Unibanco

(1)
- Exposio Mdia no Trimestre R$ milhes
2 Trim 2013 1 Trim 2013 2 Trim 2012
Setor Pblico 4.512 1,0% 3.197 0,7%
ENERGIA 235 0,1% 237 0,1%
DIVERSOS 1.392 0,3% 244 0,1%
Setor Privado 457.294 99,0% 450.067 99,3%
Pessoa Jurdica 279.015 60,4% 272.915 60,2%
ACAR E ALCOOL 9.749 2,1% 9.208 2,0%
BENS DE CAPITAL 9.300 2,0% 9.260 2,0%
CELULOSE E PAPEL 3.257 0,7% 3.290 0,7%
EMBALAGENS 2.399 0,5% 2.289 0,5%
ENSINO 1.547 0,3% 1.498 0,3%
IMOBILIRIO 20.958 4,5% 20.496 4,5%
LAZER & TURISMO 3.744 0,8% 3.708 0,8%
MADEIRA & MVEIS 3.168 0,7% 3.077 0,7%
MAT CONSTRUO 6.366 1,4% 6.168 1,4%
MDIA 1.691 0,4% 1.395 0,3%
MINERAO 4.909 1,1% 4.701 1,0%
PETRLEO & GS 4.716 1,0% 4.692 1,0%
SADE 2.389 0,5% 2.430 0,5%
TELECOMUNICAES 7.053 1,5% 6.219 1,4%
TRADINGS 1.992 0,4% 2.123 0,5%
TRANSPORTES 19.142 4,1% 18.613 4,1%
DIVERSOS 15.923 3,4% 15.276 3,4%
Pessoa Fsica 178.279 38,6% 177.151 39,1%
CARTO DE CRDITO 36.653 7,9% 37.366 8,2%
VECULOS 43.415 9,4% 46.146 10,2%
Total Geral 461.806 100,0% 453.263 100,0%
(1)


28

Ita Unibanco

Concentrao da Carteira de Crdito nos Maiores Devedores
Concentrao das Operaes com Caractersticas de Concesso de Crdito nos Maiores Devedores R$ milhes
Exposio % da Carteira Exposio % da Carteira Exposio % da Carteira
Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil
Financeiro e Outros Crditos
(1)
30/06/2013 31/3/2013 30/6/2012
Maior Devedor 5.055 1,1% 4.698 1,1% 4.070 1,0%
10 Maiores Devedores 29.068 6,5% 28.320 6,5% 25.280 6,1%
(1)
Os valores incluem avais e fianas. No incluem compromissos de crdito.

Concentrao das Operaes com Caractersticas de Concesso de Crdito nos Maiores Devedores R$ milhes
Exposio % da Carteira Exposio % da Carteira Exposio % da Carteira
Operaes de Crdito, Arrendamento Mercantil Financeiro e
Outros Crditos e Ttulos e Valores Mobilirios de Empresas e
Instituies Financeiras
(1)
30/06/2013 31/3/2013 30/6/2012
Maior Devedor 5.394 1,1% 5.304 1,1% 5.856 1,3%
(1)
Os valores incluem avais e fianas. No incluem compromissos de crdito.

Operaes em Atraso
Montante das Operaes em Atraso R$ milhes
Faixas de Atraso 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Entre 1 a 14 dias 11.685 15.796 10.646 11.646 15.760 10.591
At 60 dias 9.509 11.433 12.383 9.437 11.345 12.275
Entre 61 e 90 dias 3.213 3.538 4.054 3.167 3.488 3.992
Entre 91 e 180 dias 6.435 6.498 7.848 6.312 6.414 7.693
Acima de 180 dias 9.490 10.283 11.031 9.356 10.094 10.749

Provises para Devedores Duvidosos
Para proteger-se contra perdas decorrentes de operaes de crdito, o Ita Unibanco considera todos os aspectos
determinantes do risco de crdito do cliente para definir o nvel de provises adequado ao risco incorrido em cada
operao. Observa-se, para cada operao, a avaliao e classificao do cliente ou grupo econmico, a classificao da
operao e a eventual existncia de valores em atraso, definindo o volume de provisionamento regulatrio.
O Ita Unibanco constitui proviso complementar mnima requerida pelo BACEN, visando a garantir que o nvel de
provisionamento seja compatvel ao modelo de perda esperada adotado na gesto de risco de crdito da instituio,
baseado em modelos internos. Essa proviso normalmente quantificada em funo do comportamento histrico das
carteiras de crdito, baseando-se na exposio, probabilidade de default e a recuperao esperada das operaes.

29

Ita Unibanco

Evoluo da Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa no Trimestre R$ milhes
(1)
Saldo Inicial (27.058) (28.050) (26.468) (27.188) (27.745) (25.951)
Saldo oriundo da Aquisio do Controle Integral da FAI - - - - - -
Efeito Alterao do Critrio de Consolidao - - - - (483) -
Constituio Lquida do Perodo (4.875) (4.943) (6.108) (4.907) (4.945) (5.988)
Requerida pela Resoluo n 2.682/99 (4.875) (4.943) (6.108) (4.907) (4.945) (5.988)
Complementar - - - - - -
Write-Off 5.672 5.935 5.018 5.696 5.985 4.884
Saldo Final (26.261) (27.058) (27.558) (26.399) (27.188) (27.056)
Proviso Regulamentar (21.203) (22.000) (22.486) (21.341) (22.130) (21.998)
Proviso Complementar (5.058) (5.058) (5.072) (5.058) (5.058) (5.058)
(1)
Em 2011 houve alterao no critrio de consolidao de algumas empresas destacando-se a Financeira Ita CBD S.A. Crdito, Financiamento e Investimento com alterao de consolidao integral para
proporcional e a Porto Seguro S.A. que passou a ser tratada por equivalncia patrimonial, inclusive para fins comparativos.

Composio do Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa R$ milhes
Despesa de Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa (4.875) (4.943) (6.108) (4.907) (4.945) (5.988)
Receita de Recuperao de Crditos Baixados como Prejuzo 1.406 1.028 1.088 1.262 1.086 1.126
Resultado de Crditos de Liquidao Duvidosa (3.469) (3.915) (5.020) (3.645) (3.859) (4.862)

Instrumentos Mitigadores
Como forma de controle do risco de crdito, o Ita Unibanco possui um normativo institucional que define as diretrizes
gerais e responsabilidades relativas utilizao de garantias, alm disso, cada unidade de negcio, responsvel pela
gesto do risco de crdito, formaliza a utilizao das garantias em suas polticas de crdito.
O Ita Unibanco utiliza garantias para aumentar sua capacidade de recuperao em operaes dotadas de risco de
crdito. As garantias utilizadas podem ser pessoais, reais, estruturas jurdicas com poder de mitigao e acordos de
compensao.
Para que as garantias sejam consideradas como instrumento de reduo de risco, necessrio que cumpram as
exigncias e determinaes das normas que as regulam, sejam internas ou externas.
O Ita Unibanco assegura que qualquer garantia que gera impacto em mitigao, alocao de capital e
provisionamento, juridicamente exercvel (eficaz), exequvel e regularmente reavaliada.
O Ita Unibanco utiliza ainda derivativos de crdito, tais como CDS nico-nome (single name), para mitigar o risco de
crdito de suas carteiras de ttulos. Estes instrumentos so apreados com base em modelos que utilizam o preo justo
de variveis de mercado, tais como spreads de crdito, taxas de recuperao, correlaes e taxas de juros.
Os limites de crdito so monitorados continuamente e alterados em funo do comportamento dos clientes. Assim, os
valores potenciais de perda representam uma frao do montante disponvel.
Vale ressaltar que operaes compromissadas com ttulos do Tesouro Nacional e operaes de crdito garantidas por
imvel ou hipoteca em 1 grau de imvel residencial, so consideradas na definio dos ponderadores conforme
estabelecido na Circular n 3.360 do BACEN no clculo do capital regulatrio.

Operaes de Securitizao
O Ita Unibanco possui em sua carteira ttulos e valores mobilirios oriundos de processos de securitizao. A carteira
composta por Certificados de Recebveis Imobilirios (CRI) e cotas de Fundos de Investimento em Direito Creditrios
(FIDC).
Os CRIs so lastreados em recebveis imobilirios e predominantemente no possuem subordinao. As cotas de FIDC
so em sua maior parcela seniores, lastreadas por emprstimos e ttulos descontados.

30

Ita Unibanco

O Ita Unibanco trata ttulos e valores mobilirios oriundos de processos de securitizao conforme a governana de
produtos estabelecida, sendo o crdito aprovado nas aladas competentes. Na tabela seguinte, so apresentados os
saldos destas operaes.
Operaes com TVM oriundos do Processo de Securitizao R$ milhes
Ttulo 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
CRI 8.074 8.414 8.706 8.078 8.418 8.714
FIDC 224 258 720 224 258 913

Venda ou Transferncia de Ativos Financeiros
As cesses de crditos realizadas at dezembro de 2011 foram contabilizadas de acordo com a regulamentao vigente
com o reconhecimento do resultado no momento da realizao da cesso, independente da reteno ou no dos riscos
e benefcios.
De acordo com a Resoluo n 3.809 do CMN, o montante em 30 de junho de 2013 das operaes cedidas com
coobrigao onde a entidade reteve substancialmente os riscos e benefcios das operaes cedidas de R$ 350
milhes, composto por operaes de Crdito Imobilirio no valor de R$ 333 milhes e Crdito Rural no valor de R$ 17
milhes.
Desde janeiro de 2012, conforme determinao da Resoluo n 3.533 do CMN e normatizaes complementares, os
registros contbeis passaram a ser efetuados considerando a reteno ou no dos riscos e benefcios nas operaes de
venda ou transferncia de ativos financeiros.
Venda ou Transferncia de Ativos Financeiros R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Saldo das exposies cedidas com reteno
substancial dos riscos e benefcios
350 379 512 350 379 512
Fluxo das exposies cedidas no trimestre com
transferncia substancial de riscos e benefcios
177 367 151 177 367 151

As operaes de venda ou transferncia de ativos financeiros sem reteno de riscos e benefcios totalizam R$ 544
milhes, com efeito no resultado de R$ 3 milhes, lquido da Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa.
As aquisies de carteiras de crditos com reteno de riscos cedente realizadas a partir de janeiro de 2012 at 30 de
junho de 2013 totalizam R$ 3.767 milhes, sendo que o montante total de carteiras adquiridas totalizam R$ 4.411
milhes, em 30 de junho de 2013.
No 1 semestre de 2013, foram adquiridas carteiras de crditos com reteno de riscos do cedente no montante de
R$ 927 milhes.

Risco de Crdito de Contraparte
O Ita Unibanco considera o risco de crdito de contraparte como a possibilidade de no cumprimento, por
determinada contraparte, de obrigaes relativas liquidao de operaes que envolvam a negociao de ativos
financeiros derivativos, operaes a liquidar, emprstimos de ativos e operaes compromissadas.
A tabela seguinte apresenta o nocional dos contratos sujeitos ao risco de crdito de contraparte do Ita Unibanco:

31

Ita Unibanco

Nocional dos Contratos Sujeitos ao Risco de Crdito de Contraparte R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Valor Nocional
Liquidados em Sistemas de Liquidao (Bolsa)
(1)
1.993.432 1.697.431 1.710.049 1.992.376 1.700.838 1.714.472
No Liquidados em Sistemas de Liquidao (Balco) 584.665 503.757 379.797 583.831 498.641 374.252
Com Garantia 209.489 197.179 102.922 209.147 196.869 102.610
Sem Garantia 375.176 306.578 276.875 374.684 301.772 271.642
(1)
Atualmente a BM&F Bovespa a nica bolsa que opera com o Ita Unibanco na condio de contraparte central.

Em dezembro de 2012, foram efetuadas mudanas na contabilizao de derivativos e de garantias dos contratos
sujeitos ao risco de crdito de contraparte. A tabela seguinte apresenta a exposio dos contratos sujeitos ao risco de
crdito de contraparte:

Exposio dos Contratos Sujeitos ao Risco de Crdito de Contraparte R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Valor Positivo Bruto Total 223.722 227.448 141.983 223.245 227.057 141.458
Liquidados em Sistemas de Liquidao (Bolsa)
(1)
4.514 2.585 4.796 3.623 2.586 4.796
No Liquidados em Sistemas de Liquidao (Balco) 219.208 224.863 137.187 219.622 224.471 136.662
Derivativos 10.128 7.884 7.924 10.953 7.800 7.709
Operaes a liquidar
(2)
52.823 41.990 38.520 52.754 41.993 38.522
Operaes compromissadas
(2)
156.257 174.989 90.743 155.915 174.678 90.431
(-) Garantias (162.626) (180.155) (96.452) (162.284) (179.844) (96.140)
(=) Exposio Global Lquida ao Risco de Crdito de
Contraparte
61.096 47.293 45.531 60.961 47.213 45.318
(1)
Atualmente a BM&F Bovespa a nica bolsa que opera com o Ita Unibanco na condio de contraparte central.
(2)
O valor positivo bruto da operao corresponde ao valor nocional

Derivativos de Crdito
O Ita Unibanco compra e vende proteo de crdito predominantemente relacionada a ttulos do governo brasileiro e
ttulos privados de empresas brasileiras, visando a atender as necessidades de seus clientes. Quando o Ita Unibanco
vende proteo de crdito, a exposio para uma dada entidade de referncia pode ser compensada, parcial ou
totalmente, por um contrato de compra de proteo de crdito de outra contraparte para a mesma entidade de
referncia ou entidade similar. Os derivativos de crdito em que o Ita Unibanco vendedor de proteo so credit
default swap (CDS) e total return swap (TRS).
CDS um derivativo de crdito em que, na ocorrncia de um evento de crdito com respeito entidade de referncia,
conforme os termos do contrato, o comprador da proteo tem direito a receber do vendedor da proteo o valor
equivalente diferena entre o valor de face do contrato de CDS e o valor justo da obrigao na data da liquidao do
contrato, tambm conhecido como valor recuperado. O comprador da proteo no precisa deter o instrumento de
dvida da entidade de referncia para que receba os montantes devidos, conforme os termos do contrato de CDS
quando um evento de crdito ocorre.
TRS uma transao na qual uma parte troca o retorno total de uma entidade de referncia ou de uma cesta de ativos
por fluxos de caixa peridicos, comumente juros e uma garantia contra perda de capital. Em um contrato de TRS, as
partes no transferem a propriedade dos ativos.
A perda potencial mxima que pode ser incorrida com o derivativo de crdito se baseia no valor contratual do
derivativo (nocional). O Ita Unibanco acredita que, com base em sua experincia histrica, o montante de perda
potencial mxima no representa o nvel de perda real. Isso porque, caso ocorra um evento de perda, o montante da
perda potencial mxima dever ser reduzido do valor nocional pelo valor recupervel.
Os derivativos de crdito vendidos no esto cobertos por garantias, sendo que, durante o perodo, o Ita Unibanco
no incorreu em nenhum evento de perda relativo a qualquer contrato de derivativos de crdito.

32

Ita Unibanco

Em dezembro de 2012, foram efetuadas mudanas na contabilizao de derivativos. A tabela a seguir apresenta o valor
nominal dos derivativos de crdito comprados que possuem valores subjacentes idnticos queles que o Ita Unibanco
atua como vendedor da proteo.

Nocional dos Derivativos de Crdito Mantidos na Carteira R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Risco Transferido 1.230 1.563 1.280 1.230 1.563 1.280
Credit Default Swap (CDS) 1.230 1.563 1.280 1.230 1.563 1.280
Total Return Swap (TRS) - - - - -
Risco Recebido (5.855) (5.284) (5.563) (5.855) (5.284) (5.563)
Credit Default Swap (CDS) (4.461) (4.017) (4.505) (4.461) (4.018) (4.505)
Total Return Swap (TRS) (1.394) (1.267) - 1.058 (1.394) (1.266) - 1.058
Total (4.625) (3.721) (4.283) (4.625) (3.721) (4.283)
Patrimnio de Referncia (PR) do Risco Recebido (183) (125) (107) (183) (125) (107)
Durante o perodo no houve ocorrncia de evento de crdito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.


33

Ita Unibanco

5 Risco de Mercado
O risco de mercado a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes da flutuao nos valores de mercado de
posies detidas por uma instituio financeira, incluindo os riscos das operaes sujeitas variao cambial, das taxas
de juros, dos preos de aes, dos ndices de preos e dos preos de mercadorias (commodities), entre outros ndices
sobre estes fatores de risco.
A gesto de risco de mercado o processo pelo qual o Ita Unibanco monitora e controla os riscos de variaes nas
cotaes dos instrumentos financeiros devido aos movimentos de mercado, objetivando a otimizao da relao risco-
retorno, valendo-se de estrutura de limites, modelos e ferramentas de gesto adequadas.
O controle de risco de mercado realizado pelo Ita Unibanco abrange todos os instrumentos financeiros constantes nas
carteiras das empresas sob sua responsabilidade. Neste sentido, a poltica institucional de gerenciamento de risco de
mercado do Ita Unibanco encontra-se em linha com os princpios da Resoluo n 3.464 do CMN e alteraes
posteriores, constituindo-se um conjunto de princpios que norteiam a estratgia do Ita Unibanco no controle e
gerenciamento de risco de mercado de todas as suas unidades de negcio e suas entidades organizacionais.
O documento que detalha as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de mercado
pode ser visualizado no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seo Governana Corporativa, Regulamentos e Polticas,
Relatrio de Acesso Pblico - Risco de Mercado.
A estratgia de gerenciamento de risco do Ita Unibanco busca balancear seus objetivos de negcio, considerando,
dentre outros:
Conjuntura poltica, econmica e de mercado;
Carteira de risco de mercado do Ita Unibanco;
Capacidade de atuar em mercados especficos.
O processo de gerenciamento de risco de mercado do Ita Unibanco ocorre dentro da governana e hierarquia de
Comisses e limites aprovados especificamente para este fim, e cobre desde o acompanhamento de indicadores
agregados de risco (nvel de carteira) at limites granulares (nvel de mesas individuais), garantindo efetividade e
cobertura de controle. Estes limites so dimensionados avaliando-se os resultados projetados do balano, o tamanho
do patrimnio e o perfil de risco de cada entidade organizacional, sendo definidos em termos das medidas de risco
utilizadas na gesto. Os limites so monitorados e controlados diariamente e os excessos so reportados e discutidos
nas Comisses competentes. Alm disso, relatrios dirios de risco, utilizados pelas reas de negcios e de controle,
so emitidos para a alta gesto.
A estrutura de limites e alertas segue as diretrizes do Conselho de Administrao e aprovada pela CSRisc, aps
deliberaes da CSTI. A reviso dessa estrutura de limites realizada, no mnimo, anualmente.
Essa estrutura de controle de limites tem a funo de:
Proporcionar mais conforto para todos os nveis executivos de que a assuno de riscos de mercado est em
linha com os objetivos de risco-retorno do Ita Unibanco;
Promover o dilogo disciplinado e bem informado sobre o perfil de risco global e sua evoluo no tempo;
Aumentar a transparncia sobre o modo como o negcio busca a otimizao dos resultados;
Fornecer mecanismos de alerta antecipado para facilitar a gesto eficaz dos riscos, sem obstruir os objetivos
de negcio; e
Evitar a concentrao de riscos.
O processo de gesto e controle de risco de mercado submetido a revises peridicas, com objetivo de manter-se
alinhado s melhores prticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contnua no Ita Unibanco.
O controle de risco de mercado realizado por rea independente das reas de negcio e responsvel por executar as
atividades dirias de mensurao, avaliao, anlise e reporte de risco s reas e pessoas responsveis, de acordo com

34

Ita Unibanco

a governana estabelecida e acompanhando as aes necessrias para readequao da posio e/ou nvel de risco.
Para isto, o Ita Unibanco conta com um processo estruturado de comunicao e fluxo de informaes que fornece
subsdios para acompanhamento das Comisses Superiores e atendimento aos rgos reguladores no Brasil e agentes
regulatrios no exterior.
O Ita Unibanco realiza hedge de operaes de clientes e de posies proprietrias, inclusive de investimentos no
exterior, buscando mitigar os riscos derivados das oscilaes dos preos de fatores de risco de mercado relevantes e
enquadrar as operaes nos limites de exposio vigentes. Derivativos so os instrumentos mais utilizados para a
execuo destas atividades de hedges. Nas situaes em que essas operaes se configuram como hedge contbil,
gera-se documentao comprobatria especfica, inclusive com o acompanhamento contnuo da efetividade do hedge
(retrospectivo e prospectivo) e das demais alteraes no processo contbil. Os procedimentos de hedge contbil e
econmico so regidos por normativos institucionais no Ita Unibanco.
O tema hedge contbil tratado em detalhe nas notas explicativas das Demonstraes Contbeis.
A mensurao de risco de mercado segrega suas operaes em Carteira de Negociao e Carteira de No Negociao,
de acordo com os critrios gerais estabelecidos pelo Acordo de Basileia e alteraes posteriores.
A carteira de negociao composta por todas as operaes com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive
derivativos, realizadas com a inteno de negociao.
A carteira de no negociao caracteriza-se preponderantemente pelas operaes provenientes do negcio bancrio e
relacionadas gesto do balano da instituio. Tem, como princpios gerais, a no inteno de revenda e horizonte de
tempo de mdio e longo prazos.
As exposies a risco de mercado inerentes aos diversos instrumentos financeiros, inclusive derivativos, so
decompostas em vrios fatores de risco. Fatores de risco de mercado so componentes primrios do mercado na
formao dos preos. Os principais grupos de fatores de risco mensurados pelo Ita Unibanco so:
Taxas de Juros: risco de perda nas operaes sujeitas s variaes nas taxas de juros
Cupons Cambiais: risco de perda nas operaes sujeitas s variaes das taxas dos cupons de moedas
estrangeiras;
Variao Cambial: risco de perda nas operaes sujeitas variao cambial;
ndices de Preos: risco de perda nas operaes sujeitas s variaes nas taxas dos cupons de ndices de
preos;
Renda Varivel: risco de perda nas operaes sujeitas variao do preo de aes e commodities;
O tratamento de risco de mercado para taxa de juros da Carteira de Negociao e de No Negociao adota a
metodologia de marcao a mercado dos diversos produtos, calculando a sensibilidade s variaes das taxas de juros,
o valor em risco (VaR) e efetuando testes de estresse em toda a carteira, conforme estabelecido nos normativos
institucionais do Ita Unibanco.
Para avaliao de posies em aes das Carteiras de Negociao e de No Negociao, utiliza-se o VaR, alm de aplicar
testes de estresse, conforme apresentado no pargrafo abaixo. Para fins regulatrios, considerando a Carteira de
Negociao, so seguidos os regulamentos do BACEN referentes parcela de risco de mercado para aes, descritas no
item 3 Patrimnio de Referncia Exigido desta publicao.
As anlises do risco de mercado so realizadas com base nas seguintes mtricas:
Valor em Risco: medida estatstica que quantifica a perda econmica potencial esperada em condies
normais de mercado, considerando um determinado horizonte de tempo e intervalo de confiana;
Perdas em Cenrios de Estresse (Teste de Estresse): tcnica de simulao para avaliao do comportamento
dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco so levados a situaes extremas
de mercado (baseadas em cenrios prospectivos);
Alerta de Stop Loss: mtrica que tem por objetivo a reviso das posies, caso as perdas acumuladas em um
dado perodo atinjam um determinado valor;
Concentrao: exposio acumulada de determinado ativo ou fator de risco calculada a valor de mercado
(MtM Mark to Market); e

35

Ita Unibanco

VaR Estressado: mtrica estatstica derivada do clculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco em
simulaes da carteira atual, levando-se em considerao retornos observveis em cenrios histricos.
Adicionalmente, so analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-se:
Anlise de Descasamentos (GAPS): exposio acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco, expressos a
valor de mercado, alocados nas datas de vencimento;
Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa quando submetidos a
um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador;
Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas) derivadas parciais de uma carteira de opes em
relao aos preos dos ativos-objetos, s volatilidades implcitas, s taxas de juros e ao tempo;
Perda Mxima (Stop Loss): prejuzo mximo que um portflio classificado na Carteira de Negociao est
autorizado a atingir.

5.2 Anlise da Carteira de Mercado
Evoluo da Carteira de Negociao
A evoluo da Carteira de Negociao, detalhada pelos principais fatores de risco, est tabulada a seguir:
Valor Total da Carteira de Negociao R$ milhes
30/06/2013 31/3/2013 30/6/2012
Fatores de Risco Comprada Vendida Comprada Vendida Comprada Vendida
Taxas de Juros 396.674 (487.454) 298.171 (194.686) 206.795 (192.379)
Taxas de Cmbio 173.167 (168.129) 150.958 (148.123) 121.504 (117.970)
Aes 13.520 (12.421) 10.331 (9.367) 6.802 (6.609)
Commodities 119 (205) 68 (159) 187 (86)

Evoluo da Carteira de Derivativos
As posies em derivativos tm como principal funo minimizar os riscos das posies das Carteiras de No
Negociao e de Negociao nos respectivos fatores de risco. A evoluo da carteira de derivativos do Ita Unibanco,
apresentada a seguir, est detalhada por grupos de fatores de risco, existncia ou no de contraparte central (bolsa ou
balco) e negociao no Brasil ou exterior:

Derivativos: Operaes no Brasil - Carteira de Negociao e Carteira de No Negociao - Com Contraparte Central R$ milhes
30/6/2013 31/3/2013 30/6/2012
(1)
Taxas de Juros 494.343 (730.242) 362.167 (390.950) 267.345 (272.193)
Taxas de Cmbio 35.972 (44.614) 28.488 (38.446) 22.239 (39.262)
Aes 4.780 (4.848) 3.305 (2.788) 2.383 (1.895)
Commodities 593 (773) 170 (311) 447 (149)
(1)
A partir de 30 de junho de 2012, foram eliminadas para fins de comparabilidade as operaes internas do Ita Unibanco.
Derivativos: Operaes no Brasil - Carteira de Negociao e Carteira de No Negociao - Sem Contraparte Central R$ milhes
30/6/2013 31/3/2013 30/6/2012
(1)
Taxas de Juros 106.121 (109.702) 78.558 (83.735) 81.936 (136.146)
Taxas de Cmbio 34.517 (42.342) 41.609 (45.552) 50.763 (50.580)
Aes 1.806 (2.152) 1.399 (1.403) 1.044 (1.129)
Commodities 14 (37) 242 (186) 176 (371)
(1)

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Ita Unibanco

Derivativos: Operaes no Exterior - Carteira de Negociao e Carteira de No Negociao - Com Contraparte Central R$ milhes
30/6/2013 31/3/2013 30/6/2012
(1)
Taxas de Juros 1.096 (328) 1.227 (1.160) 2.504 (767)
Taxas de Cmbio 90.009 (89.591) 80.480 (78.906) 60.459 (59.549)
Aes 329 (422) - - - (41)
Commodities 591 (424) 28 (16) 5 (13)
(1)
Derivativos: Operaes no Exterior - Carteira de Negociao e Carteira de No Negociao - Sem Contraparte Central R$ milhes
30/6/2013 31/3/2013 30/6/2012
(1)
Taxas de Juros 88.067 (119.119) 54.905 (57.289) 61.066 (63.186)
Taxas de Cmbio 274.434 (270.134) 242.440 (241.730) 304.007 (304.486)
Aes 263 (140) 285 (355) 188 (167)
Commodities - - 14 (32) 23 (16)
(1)

VaR - Consolidado Ita Unibanco
O modelo interno de VaR utilizado pelo Ita Unibanco considera 1 dia como horizonte de tempo e 99% como grau de
confiana. As volatilidades e correlaes so estimadas com uma metodologia de ponderao da volatilidade que
confere maior peso s informaes mais recentes.
A tabela de VaR Global Consolidado propicia a anlise da exposio ao risco de mercado das carteiras do Ita Unibanco
e de suas subsidirias no exterior, demonstrando onde se encontram as maiores concentraes de risco de mercado
(subsidirias no exterior: Banco Ita BBA International S.A., Banco Ita Argentina S.A., Banco Ita Chile S.A., Banco Ita
Uruguai S.A., Banco Ita Paraguai S.A. e Ita BBA Colmbia S.A. Corporacin Financiera).

VaR - Ita Unibanco Holding
(1)
R$ milhes
VaR por Grupo de Fatores de Risco 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Taxas de Juros 138,9 166,4 190,8
Cupons Cambiais 27,5 16,7 24,8
Variao Cambial 36,3 23,7 17,0
ndices de Preos 144,3 55,8 229,6
Renda Varivel 44,4 16,9 17,7
Banco Ita BBA International 2,9 2,7 1,6
Banco Ita Argentina 2,7 3,2 2,4
Banco Ita Chile 7,8 2,7 6,1
Banco Ita Uruguai 4,2 1,8 1,7
Banco Ita Paraguai 1,3 1,7 0,2
Banco Ita BBA Colmbia 1,2 0,0
Efeito de Diversificao (151,2) (97,7) (90,3)
VaR Global 260,3 193,6 401,5
VaR Global Mximo no Trimestre 358,4 443,4 601,4
VaR Global Mdio no Trimestre 236,2 286,7 401,2
VaR Global Mnimo no Trimestre 164,8 158,2 118,0
(1)
Considera o efeito dos ajustes fiscais.
Ita Unibanco
Ita Unibanco
Unidades Externas

O Ita Unibanco, mantendo sua gesto conservadora e diversificao da carteira, seguiu com sua poltica de operar
dentro de limites reduzidos em relao a seu capital no perodo. O VaR Global Mdio no trimestre manteve-se inferior
a 1% do patrimnio lquido do Ita Unibanco.


37

Ita Unibanco

O acrscimo no VaR Global verificado em relao ao trimestre anterior devido s alteraes de posies e,
principalmente, pelo aumento da volatilidade observada em alguns fatores de risco.
VaR - Carteira de Negociao
A Tesouraria Institucional tem sua administrao de risco segregada em Carteira de No Negociao e Carteira de
Negociao.
A Carteira de Negociao atua de forma a construir posies com o propsito de otimizar o retorno ponderado pelo
risco.
A Carteira de Negociao, que busca as melhores oportunidades de mercado externo e interno dentro de limites
preestabelecidos, tem por objetivo criar uma exposio ao risco bem diversificada.
VaR - Ita Unibanco - Carteira de Negociao
(1)
R$ milhes
VaR por Grupo de Fatores de Risco 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Taxa de Juros 26,9 45,4 41,8
Cupons Cambiais 20,5 9,7 21,9
ndices de Preos 7,3 8,4 9,5
Renda Varivel 28,5 17,3 19,3
VaR Global 49,3 46,0 35,8
VaR Global Mximo no Trimestre 105,0 57,7 112,3
VaR Global Mdio no Trimestre 70,7 43,2 67,0
VaR Global Mnimo no Trimestre 37,7 24,9 25,7
(1)

VaR - Unidades Externas
Para fins desta publicao, so denominadas unidades externas do Ita Unibanco as instituies financeiras com sede
em diferentes pases, que operam com tesourarias locais cujas exposies ao risco de mercado so monitoradas pela
rea de controle de risco local. Estas reas de tesouraria e controle de riscos reportam para as respectivas reas do Ita
Unibanco. Compem essas unidades estrangeiras o Banco Ita BBA International, Banco Ita Argentina, Banco Ita
Chile, Banco Ita Uruguai, Banco Ita Paraguai e Ita BBA Colmbia Corporacin Financiera.
A exposio consolidada de risco de mercado das unidades externas no segundo trimestre, quando comparada ao
anterior, apresentou um aumento, conforme pode ser observado a seguir.
O VaR Total das Unidades Externas representa menos de 1% do patrimnio lquido do Ita Unibanco.

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Ita Unibanco

VaR - Ita Unibanco Unidades Externas
(1)
R$ milhes
VaR por Fatores de Risco 30/06/2013 31/3/2013 30/06/2012
Euribor 0,7 0,5 0,1
Libor 1,4 0,7 0,6
Aes 0,2 0,0 0,3
Outros 0,4 0,3 0,2
VaR Global Ita BBA International 2,9 2,7 1,6
Pr-fixado em Peso (ARS) 2,4 3,0 2,1
ndices de Inflao (CER) 0,1 0,0 0,0
Badlar 0,3 0,3 0,3
Cupom e Variao Cambial - Dlar 1,1 1,3 2,0
Cupom e Variao Cambial - Euro 0,0 0,0 1,0
VaR Global Ita Argentina 2,7 3,2 2,4
Pr-fixado em Peso (CLP) 4,0 0,5 1,8
ndices de Inflao (UF) 6,1 2,6 6,1
Cupom e Variao Cambial - Dlar 1,0 0,5 1,4
Variao Cambial - Outras Moedas 0,0 0,0 0,0
VaR Global Ita Chile 7,8 2,7 6,1
Pr-fixado em Peso (UYU) 0,2 0,6 0,4
ndices de Inflao (UI) 3,0 0,6 1,5
Cupom Cambial - Dlar 4,6 1,7 1,7
Variao Cambial - Dlar 0,4 0,1 0,1
VaR Global Ita Uruguai 4,2 1,8 1,7
Pr-fixado em Guarani (PYG) 1,4 1,6 0,1
Cupom Cambial - Dlar 0,8 0,2 0,2
Variao Cambial - Dlar 0,0 0,0 0,1
VaR Global Ita Paraguai 1,3 1,7 0,2
Pr-fixado em Peso (COP) 1,3 0,0
Cupom Cambial - Dlar 0,0 -
Variao Cambial - Dlar 0,1 0,0
Efeito de Diversificao (0,1) (0,0)
VaR Global Ita BBA Colmbia 1,2 0,0
20,1 11,9 12,0
(1)
VaR Total
Banco Ita BBA
International
Banco Ita
Argentina
Banco Ita Chile
Banco Ita Uruguai
Banco Ita Paraguai
Banco Ita BBA
Colmbia

Anlise de Sensibilidade (Carteira de Negociao e Carteira de No Negociao)
Em cumprimento Instruo Normativa CVM n 475, o Ita Unibanco realizou anlise de sensibilidade por fatores de
risco de mercado considerados relevantes. As maiores perdas resultantes, por fator de risco, em cada um dos cenrios,
foram apresentadas com impacto no resultado, lquidas de efeitos fiscais, fornecendo uma viso da exposio do Ita
Unibanco em cenrios excepcionais.
As anlises de sensibilidade das Carteiras de No Negociao e de Negociao aqui apresentadas so uma avaliao
esttica da exposio da carteira e, portanto, no consideram a capacidade dinmica de reao da gesto (tesouraria e
reas de controle) que aciona medidas mitigadoras do risco, sempre que uma situao de perda ou risco elevado
identificada, minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente, ressalta-se que os resultados
apresentados no se traduzem necessariamente em resultados contbeis, pois o estudo tem fins exclusivos de

39

Ita Unibanco

divulgao da exposio a riscos e as respectivas aes de proteo considerando o valor justo dos instrumentos
financeiros, dissociado de quaisquer prticas contbeis adotadas pelo Ita Unibanco.
Sensibilidade da Carteira de Negociao
(1)
R$ mil
Exposies 30/06/2013
Fatores de Risco Risco de Variao em: Cenrio I Cenrio II Cenrio III
Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (128) (3.155) (6.227)
Cupons Cambiais Taxas de cupons de moedas estrangeiras (91) (2.206) (4.295)
Moedas Estrangeiras Taxas de cmbio 398 (9.947) (19.894)
ndices de Preos Taxas de cupons de ndices de preos (80) (1.920) (3.668)
TR Taxas de cupom de TR 398 (10.041) (20.247)
Aes Preos de aes 5.818 (145.452) (290.905)
Total sem correlao 6.316 (172.721) (345.236)
Total com correlao 4.506 (123.223) (246.300)
(1)
Valores lquidos dos efeitos fiscais.
Sensibilidade das Carteiras de Negociao e Carteira de No Negociao
(1)
R$ mil
Exposies 30/06/2013
Fatores de Risco Risco de Variao em: Cenrio I Cenrio II Cenrio III
Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (1.212) (30.220) (60.256)
Cupons Cambiais Taxas de cupons de moedas estrangeiras (105) (2.419) (4.418)
Moedas Estrangeiras Taxas de cmbio 3.143 (78.574) (157.148)
ndices de Preos Taxas de cupons de ndices de preos (2.566) (62.568) (121.997)
TR Taxas de cupom de TR (2.106) (51.439) (100.438)
Aes Preos de aes 7.464 (186.588) (373.177)
Total sem correlao 4.618 (411.809) (817.434)
Total com correlao 3.294 (293.794) (583.177)
(1)
Valores lquidos dos efeitos fiscais.

Para mensurar estas sensibilidades, so utilizados os seguintes cenrios:
Cenrio I: Acrscimo de 1 ponto-base nas taxas de juros e ndices associados, e 1 ponto percentual nos preos
de moedas e aes;
Cenrio II: Aplicao de choques de 25 pontos-base nas taxas de juros e ndices associados, e 25 pontos
percentuais nos preos de moedas e aes, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as
maiores perdas resultantes por fator de risco;
Cenrio III: Aplicao de choques de 50 pontos-base nas taxas de juros e ndices associados, e 50 pontos
percentuais nos preos de moedas e aes, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as
maiores perdas resultantes por fator de risco.

Teste de Aderncia
A eficcia do modelo de VaR comprovada pelo teste de aderncia, onde so comparados perdas e ganhos hipotticos
dirios com o VaR dirio estimado. O nmero de violaes dos limites estabelecidos de VaR deve ser compatvel,
dentro de uma margem estatstica aceitvel, com a hiptese de intervalos de confiana de 99% (isto , h 1% de
probabilidade de perdas financeiras maiores que as perdas estimadas pelo modelo), considerando uma janela de 250
dias teis (findos em 30 de junho de 2013). As anlises do teste de aderncia apresentadas abaixo consideram as faixas
sugeridas pelo documento de Basileia Supervisory Framework for the use of backtesting in conjunction with the
internal models approach to market risk capital requirements. Essas faixas dividem-se em:
Verde (0 a 4 violaes): corresponde aos resultados do teste de aderncia que no sugerem problemas com a
qualidade ou a preciso dos modelos adotados;
Amarela (5 a 9 violaes): refere-se a uma faixa intermediria, que sinaliza a necessidade de ateno e/ou
monitoramento; e
Vermelha (10 ou mais violaes): demonstra a necessidade de uma ao de melhoria.

40

Ita Unibanco

Para ilustrar a confiabilidade das medidas de risco geradas pelos modelos utilizados pelo Ita Unibanco, apresentado
abaixo o grfico do teste de aderncia do risco da Carteira de Negociao da Tesouraria Institucional (as unidades
internacionais no so includas no grfico, devido baixa relevncia de seus montantes de VaR).
O grfico demonstra o grau de adequao dos modelos de risco de mercado empregados pelo Ita Unibanco,
apresentando os pares de risco (em mdulo) versus o retorno para o perodo considerado.
Como a linha diagonal representa risco igual ao retorno, todos os pontos que ficam abaixo dela apontam violaes ao
risco estimado.
Com relao ao VaR da Carteira de Negociao da Tesouraria Institucional, a perda hipottica foi maior que o VaR
estimado pelo modelo em 2 dias no perodo.

-150
-100
-50
0
50
100
150
0 20 40 60 80 100 120 140
R
e
t
o
r
n
o
Risco
Teste de Aderncia - Risco Global Carteira de Negociao - Tesouraria Institucional
R$ Milhes

41

Ita Unibanco

6 Risco Operacional
Para o Ita Unibanco, o risco operacional definido como a possibilidade de que a realizao dos objetivos
estratgicos, tticos ou operacionais seja negativamente influenciada devido a eventos incertos causados por falhas,
deficincia ou inadequao de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Inclui o risco legal,
associado inadequao ou deficincia em contratos firmados pela instituio, bem como a sanes em razo de
descumprimento de dispositivos legais e a indenizaes por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas
pela instituio.
O Ita Unibanco classifica internamente seus eventos no primeiro nvel em:
Fraude interna;
Fraude externa;
Demandas trabalhistas e segurana deficiente do local de trabalho;
Prticas inadequadas relativas a clientes, produtos e servios;
Danos a ativos fsicos prprios ou em uso pelo Ita Unibanco;
Interrupo das atividades do Ita Unibanco;
Falhas em sistemas de tecnologia da informao;
Falhas na execuo, cumprimento de prazos e gerenciamento das atividades no Ita Unibanco.
Em linha com os princpios da Resoluo n 3.380 do CMN, o Ita Unibanco possui uma estrutura e um normativo
institucional de gerenciamento de risco operacional, que so aprovados anualmente pelo Conselho de Administrao e
so aplicveis s empresas e s subsidirias no Brasil e exterior.
O gerenciamento de risco operacional composto pelas atividades de gesto e controle dos riscos operacionais, cujo
objetivo suportar a instituio na tomada de deciso, buscando sempre a correta identificao e avaliao dos riscos,
a criao de valor para os acionistas, assim como a proteo aos ativos e a imagem do Ita Unibanco.
O gerenciamento de risco operacional suportado por uma governana estruturada atravs de fruns e rgos
colegiados, subordinados CSAGRO e CSRisc, que por sua vez respondem ao Conselho de Administrao, e por
papis e responsabilidades bem definidos de forma a reafirmar a segregao entre as atividades de negcio, gesto e
controle, assegurando a independncia entre as reas e, consequentemente, decises equilibradas com relao aos
riscos. Isto se reflete atravs da gesto dos riscos executada de forma descentralizada, que responsabilidade das
reas de negcio, e pelo controle centralizado, que executado pelas reas de risco operacional, controles internos e
compliance.
A gesto de risco operacional tem como objetivos identificar, avaliar, mensurar e responder aos riscos operacionais da
instituio e monitor-los com a finalidade de manter as perdas e os riscos dentro dos limites estabelecidos pelo Ita
Unibanco e garantir aderncia s diretrizes internas e regulamentao vigente. Os gestores das reas de negcio e de
suporte se utilizam de metodologias corporativas construdas e disponibilizadas pelas reas de risco operacional, de
controles internos e compliance para suportar o processo de gesto. Entre as metodologias atualmente utilizadas,
destacam-se a identificao de riscos, a auto-avaliao de riscos, a aprovao de processos e produtos e o
monitoramento de indicadores chave de risco, todas suportadas por uma base de dados de perdas operacionais.
O controle de risco operacional o processo de mensurao, monitoramento e reporte dos riscos da instituio que
visa a garantir que o perfil de risco do Ita Unibanco esteja dentro dos limites definidos pela alta administrao e que
esta seja informada tempestivamente sobre os principais riscos da instituio. Este controle realizado pela rea de
risco operacional, de controles internos e compliance, que por sua vez se utilizam das metodologias de controle e das
informaes de risco geradas pelas reas de negcio. Dentro da governana do processo de gerenciamento de riscos
operacionais, existem fruns especficos de risco operacional, controles internos e compliance onde periodicamente se
apresentam os reportes consolidados do monitoramento dos riscos, controles, planos de ao e perdas operacionais
aos executivos das reas de negcio.
O conjunto de princpios, governana, papis e responsabilidades, metodologias e procedimentos que suportam o
processo de gerenciamento de riscos operacionais aplicados aos produtos, servios, atividades, processos e sistemas

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Ita Unibanco

so descritos e publicados no normativo institucional para gerenciamento de risco operacional. Uma verso resumida
do normativo institucional de gerenciamento de risco operacional pode ser acessada no site www.itau-
unibanco.com.br/ri, na seo Governana Corporativa, Regulamentos e Polticas, Relatrio de Acesso Pblico - Risco
Operacional.

6.2 Gesto de Crises e Continuidade dos Negcios
O Programa de Continuidade de Negcios do Ita Unibanco tem por objetivo proteger seus colaboradores, assegurar a
continuidade das funes crticas de suas linhas de negcio, salvaguardar as receitas e sustentar tanto a estabilidade
dos mercados em que atua quanto confiana de seus clientes e parceiros estratgicos em sua prestao de servios e
produtos.
composto pelos procedimentos para realocao e/ou recuperao de operaes em resposta a uma variedade de
nveis de interrupo, e pode ser dividido em dois elementos chave:
Gesto de Crises: processo de comunicao centralizada e os procedimentos de resposta, para gerenciar
eventos de interrupo de negcios e tambm quaisquer outros tipos de ameaas imagem e reputao de
sua identidade perante seus colaboradores, clientes, parceiros estratgicos e reguladores. A estrutura conta
com um comando central que monitora constantemente as operaes dirias, bem como canais de mdia em
que o Ita Unibanco seja citado. O xito da Gesto de Crises se d por meio de agentes focais, que so
representantes nomeados junto s reas de negcios e que atuam no monitoramento de potenciais
problemas, na resoluo de crises, na retomada dos negcios, na melhoria dos processos e na busca por aes
de preveno;
Planos de Continuidade de Negcios (PCN): documentao de procedimentos e informaes desenvolvida,
consolidada e mantida de forma que esteja disponvel para utilizao em eventuais incidentes, possibilitando a
retomada das atividades crticas em prazos e condies aceitveis.
Para que a retomada ocorra de forma rpida e segura, o Ita Unibanco tem definido em seu PCN aes
corporativas e customizadas para suas linhas de negcio, por meio de:
Plano de Disaster Recovery: foco na recuperao de seu data center primrio, assegurando a continuao
do processamento de sistemas crticos dentro de perodos mnimos pr-estabelecidos;
Plano de Contingncia de Local de Trabalho: colaboradores responsveis pela execuo de funes crticas
contam com instalaes alternativas, para conduzirem suas atividades em caso de indisponibilidade dos
prdios em que trabalham diariamente. Existem aproximadamente 2.000 posies de contingncia
totalmente equipadas para atender as necessidades das reas de negcio em situaes de emergncia.
Plano de Emergncia: procedimentos destinados a minimizar os efeitos de situaes emergenciais que
possam ter impactos sobre as instalaes do Ita Unibanco, com foco preventivo;
Plano de Contingncia de Processos: alternativas (Planos B) para execuo de processos crticos
identificados nas reas de negcio.
No intuito de manter as solues de continuidade alinhadas aos requerimentos de negcios (processos, recursos
mnimos para execuo, exigncias legais, etc.), o Programa prev a aplicao das seguintes anlises para
entendimento da organizao:
Anlise de Impacto nos Negcios (BIA): avaliao da criticidade e exigncia de recuperao dos
processos, que suportam a entrega de produtos e servios. Por meio desta anlise, so definidas as
prioridades de retomada do ambiente de negcio;
Avaliao de Riscos (RA): avaliao dos processos para adequao dos controles existentes e implantao
de novos, para mitigao de riscos que possam causar eventuais interrupes aos negcios;
Avaliao de Vulnerabilidades e Ameaas (AVA): identificao das ameaas inerentes s localidades,
onde os prdios utilizados pelo Ita Unibanco esto operando. A eficcia dos controles existentes
avaliada em relao s ameaas para fins de identificao de vulnerabilidades, fortalecimento das
solues e estabelecimento de novos controles.


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Ita Unibanco

7 Risco de Liquidez
O risco de liquidez definido como a possibilidade da instituio no ser capaz de honrar eficientemente suas
obrigaes esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculao de garantias, sem
afetar suas operaes dirias e sem incorrer em perdas significativas.
O controle de risco de liquidez realizado por rea independente das reas de negcio e responsvel por definir a
composio da reserva, propor premissas para o comportamento do fluxo de caixa, identificar, avaliar, monitorar,
controlar e reportar diariamente a exposio ao risco de liquidez em diferentes horizontes de tempo, propor limites de
risco de liquidez e monitorar os limites estabelecidos, informar eventuais desenquadramentos, considerar o risco de
liquidez individualmente nos pases onde o Ita Unibanco opera, simular o comportamento do fluxo de caixa sob
condies de estresse, avaliar e reportar previamente os riscos inerentes a novos produtos e operaes e reportar as
informaes requeridas pelos rgos reguladores. Todas as atividades so sujeitas verificao pelas reas
independentes de validao, controles internos e auditoria.
A mensurao do risco de liquidez abrange todas as operaes financeiras das empresas do Ita Unibanco, assim como
possveis exposies contingentes ou inesperadas, tais como as advindas de servios de liquidao, prestao de avais e
garantias, e linhas de crdito contratadas e no utilizadas.
As polticas de gesto de liquidez e os limites associados so estabelecidos com base em cenrios prospectivos revistos
periodicamente e nas definies da alta administrao.
O documento que detalha as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de liquidez pode
Relatrio de Acesso Pblico - Risco de Liquidez.
Em observncia s exigncias da Resoluo n 4.090 do CMN e da Circular n 3.393 do BACEN, enviado mensalmente
ao BACEN o Demonstrativo de Risco de Liquidez (DRL) e periodicamente so elaborados e submetidos alta
administrao os seguintes itens para acompanhamento e suporte s decises:
Diferentes cenrios projetados para a evoluo da liquidez;
Planos de contingncia para situaes de crise;
Relatrios e grficos que descrevem as posies de risco;
Avaliao do custo de captao e fontes alternativas de captao;
Acompanhamento da diversificao de captao atravs de um controle constante de fontes de captao,
considerando tipo do investidor e prazo, entre outros fatores.


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7.2 Fontes Primrias de Funding
O Ita Unibanco dispe de fontes diversificadas de recursos, com parcela significativa advinda do segmento de varejo.
Fontes Primrias de Funding R$ milhes
30/06/2013 31/03/2013 30/06/2012
Recursos de Clientes 0 a 30 dias Total % 0 a 30 dias Total % 0 a 30 dias Total %
Depsitos 158.940 252.663 151.510 245.394 130.300 239.546
Recursos Vista 45.685 45.685 9% 39.960 39.960 8% 34.131 34.131 7%
Recursos de Poupana 92.324 92.324 18% 87.072 87.072 18% 73.056 73.056 16%
Recursos a Prazo 18.703 107.587 21% 21.039 109.908 22% 19.871 122.674 26%
Outros Recursos 2.228 7.067 1% 3.439 8.454 2% 3.242 9.685 2%
Recursos de Aceite de Emisso de Ttulos
(1)
2.847 71.375 14% 12.834 70.579 14% 2.876 69.090 15%
Recursos de Emisso Prpria
(2)
3.870 124.437 25% 3.133 123.099 25% 3.659 116.414 25%
Dvida Subordinada 113 54.688 11% 341 52.823 11% 779 43.746 9%
Total 165.770 503.163 167.818 491.895 137.614 468.796
(2)
Referem-se captaes no mercado aberto com ttulos de emisso prpria.
(1)
Inclui Letras Hipotecrias, de Crdito Imobilirio, Agronegcios e Financeiras, registradas em Recursos de Mercados Interbancrios, e Obrigaes por Emisso
TVM no Exterior, registradas em Recursos de Mercados Institucionais.

Fontes Primrias de Funding R$ milhes
30/06/2013 31/03/2013 30/06/2012
Recursos de Clientes 0 a 30 dias Total % 0 a 30 dias Total % 0 a 30 dias Total %
Depsitos 152.737 245.847 146.034 239.321 128.578 236.023
Recursos Vista 39.482 39.482 8% 34.484 34.484 7% 32.409 32.409 7%
Recursos de Poupana 92.324 92.324 19% 87.072 87.072 18% 73.056 73.056 16%
Recursos a Prazo 18.703 106.985 22% 21.039 109.321 23% 19.871 120.872 26%
Outros Recursos 2.228 7.056 1% 3.439 8.444 2% 3.242 9.686 2%
Recursos de Aceite de Emisso de Ttulos
(1)
3.374 71.038 14% 13.391 70.788 15% 2.876 70.853 15%
Recursos de Emisso Prpria
(2)
3.870 123.367 25% 3.133 122.069 25% 3.659 113.911 25%
Dvida Subordinada 113 54.688 11% 341 52.823 11% 779 43.746 9%
Total 160.094 494.940 162.899 485.001 135.892 464.533
(2)
Referem-se captaes no mercado aberto com ttulos de emisso prpria.
(1)
Inclui Letras Hipotecrias, de Crdito Imobilirio, Agronegcios e Financeiras, registradas em Recursos de Mercados Interbancrios, e Obrigaes por Emisso de
Debntures e TVM no Exterior, registradas em Recursos de Mercados Institucionais.


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Ita Unibanco

8 Risco de Subscrio
O risco de subscrio a possibilidade de ocorrncia de perdas decorrentes de operaes de seguros, previdncia e
capitalizao que contrariem as expectativas da instituio, associadas, direta ou indiretamente, s bases tcnicas e
atuariais utilizadas para clculo de prmios, contribuies e provises.
O gerenciamento de risco de subscrio compreende as atividades de gesto e controle das operaes de seguro,
previdncia e capitalizao e visa criao de valor para os acionistas. Por meio de indicadores mais agregados de risco
e desempenho, a rea de controle de riscos realiza anlises e monitoramento das carteiras com foco em manter o perfil
de risco ajustado s definies estratgicas do Ita Unibanco.
O processo de gerenciamento de risco de subscrio suportado por papis e responsabilidades definidos entre as
reas de negcios e de controle de risco de forma a reafirmar a segregao entre as atividades de gesto e de controle
e assim assegurar a independncia entre as reas. Alm disso, existe uma governana que garante uma validao
independente dos produtos e negociaes em questo, garantindo o cumprimento das diversas exigncias internas e
regulatrias. De acordo com o nvel de risco, as decises so tomadas em diferentes esferas podendo chegar s
Comisses especficas de risco de subscrio ou CSRisc, respeitando os limites das aladas.
Os gestores das unidades de negcio expostas ao risco de subscrio do Ita Unibanco so responsveis por gerir os
riscos das suas unidades, utilizando para tanto modelos e metodologias desenvolvidas e aprovadas pelas reas
corporativas. Como um instrumento de mitigao deste tipo de risco, o Ita Unibanco conta com uma estrutura de
resseguros, na qual so estabelecidos limites de exposio por ressegurador, ajustado sua qualidade de crdito, em
linha com a Resoluo n 168 do CNSP. Essa estrutura segue a mesma governana definida para o risco de crdito.
Com o objetivo de uniformizar prticas e controles de risco em todo o Ita Unibanco, a rea de controle de riscos
estabelece normativos, aprovados nas diferentes aladas, para nortear as diretrizes institucionais quanto aos temas
relacionados ao gerenciamento de riscos tais como os papis e responsabilidades, metodologias e procedimentos que
suportam tal processo.


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Ita Unibanco

9 Gesto Integrada de Riscos e Alinhamento de Incentivos
Devido a sua variedade de negcios, o Ita Unibanco estabeleceu processos para identificar, avaliar, monitorar e
controlar os riscos de forma efetiva, alm de alocar o capital entre os segmentos de forma adequada. Adicionalmente,
o Ita Unibanco estabeleceu processos que permitem que Executivos e Conselho de Administrao tenham uma viso
global das exposies de risco da instituio, bem como uma viso prospectiva sobre a adequao de seu capital, alm
de promoverem o alinhamento de incentivos. A seguir, detalhamos alguns desses processos:
Monitoramento integrado de riscos e da adequao de capital
O Ita Unibanco possui estrutura integrada para monitoramento dos riscos de crdito, de mercado, operacional, de
liquidez e reputacional, bem como da adequao de capital nas vises esttica e prospectiva. Esta estrutura combina
formas complementares de mensurao dos riscos, buscando viso abrangente das exposies incorridas pela
instituio. O monitoramento acompanhado e discutido regularmente nos nveis executivo e Conselho de
Administrao, constituindo assim um importante instrumento para superviso da gesto de riscos do Ita Unibanco.
Teste de Estresse
O teste de estresse realizado pelo Ita Unibanco tem por objetivo avaliar a solvncia da instituio em situaes
extremas, bem como identificar reas mais suscetveis ao impacto do estresse que possam ser objeto de mitigao de
risco. baseado em projees estressadas de variveis macroeconmicas e variveis de crdito, com o objetivo de
analisar o efeito agregado e a distribuio deste sobre os resultados, capital e a liquidez da instituio. Segue
metodologia semelhante aplicada pelo FED nos testes de estresse dos EUA e consistente com os padres da indstria
financeira. O teste aplicado sobre as principais carteiras da instituio, simulando o impacto em cada rea de negcio
atravs do clculo das demonstraes financeiras estressadas, sob diferentes cenrios aprovados pelo Conselho de
Administrao, para um horizonte de 2 a 3 anos.
Os resultados do teste so apresentados alta gesto e ao Conselho de Administrao, informando decises
estratgicas.
Remunerao Ajustada ao Risco
As diretrizes de Remunerao no Ita Unibanco tm como objetivos atrair, reter e recompensar de forma meritocrtica
os seus colaboradores, incentivando nveis prudentes de exposio ao risco nas estratgias de curto, mdio e longo
prazo, em consonncia com os interesses dos acionistas, reguladores e a cultura da organizao. A estrutura de
governana de remunerao e os incentivos tomada prudente de riscos vm se consolidando em linha com as
melhores prticas internacionais de remunerao e governana. Mais recentemente, em linha com a Resoluo n
3.921, foi instalado o Comit de Remunerao, com reporte ao Conselho de Administrao e responsvel por definir as
diretrizes dos modelos de remunerao dos colaboradores e a poltica de remunerao dos administradores das
empresas do Conglomerado.
A remunerao no Ita Unibanco leva em conta a estratgia da intituio, as legislaes gerais e especficas para cada
negcio ou regio de atuao e a gesto adequada dos riscos ao longo do tempo. A remunerao varivel considera os
riscos correntes e potenciais, incentivando a busca de resultados sustentveis e desencorajando tomadas de deciso
que envolvam riscos excessivos. O clculo do montante global e sua individualizao consideram, entre outros, as bases
financeiras sustentveis de longo prazo e os ajustes nos pagamentos futuros em funo dos riscos assumidos, das
oscilaes do custo do capital e das projees de liquidez. A remunerao varivel considera tambm o desempenho
individual, o resultado da instituio e/ou da rea quando aplicvel e a relao entre desempenho e os riscos
assumidos.
Em linha com o que determina a Resoluo n 3.921 do CMN, parte da remunerao varivel dos diretores estatutrios
paga em aes (no mnimo 50%) e um percentual diferido em trs anos (ao menos 40% da remunerao varivel).
As parcelas diferidas e no pagas podem ser revertidas no caso de desempenho insatisfatrio da instituio e
desempenho negativo da rea de negcio.

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Ita Unibanco

Refletindo a preocupao com o desempenho sustentvel, o Ita Unibanco implanta prticas de remunerao varivel
especficas para colaboradores cujos papis e responsabilidades tm impacto material sobre o risco do banco, apesar
de no estarem sujeitos aos requisitos da resoluo n 3.921 do CMN. Para este pblico so aplicados mecanismos de
ajustes a bnus decorrentes de eventos de compliance e riscos, bem como diferimento.


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Ita Unibanco

10 Glossrio de Siglas
A
Anbima - Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais
AVA - Avaliao de Vulnerabilidades e Ameaas
ARS - Peso Argentino
B
BACEN - Banco Central do Brasil
BCBA - Bolsa de Comrcio de Buenos Aires
BCE Banco Central Europeu
BIA - Business Impact Analysis (Anlise de Impacto nos Negcios)
BM&FBOVESPA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de So Paulo
C
CDB - Certificado de Depsito Bancrio
CDI - Certificado de Depsito Interfinanceiro
CDS - Credit Default Swap
CER - Coeficiente de Estabilizao de Referncia (ndice oficial de inflao argentino)
CLP - Peso chileno
CMN - Conselho Monetrio Nacional
CNSP - Conselho Nacional de Seguros Privados
Cons. Op - Consolidado Operacional
Conef - Consolidado Econmico Financeiro
Copom - Comit de Poltica Monetria
CRI - Certificados de Recebveis Imobilirios
D
DAX - Deutscher Aktien Index (ndices de aes alem)
DRL - Demonstrativo de Risco de Liquidez
DV01 - Delta Variation (medida de sensibilidade)
DXY - Dolar Index Spot (ndice do valor do dlar em relao s seis principais moedas)
E
EAD - Exposure at Default (valor estimado da exposio em caso de inadimplncia)
EPR - Exposio Ponderada pelo Risco de Crdito
EUA - Estados Unidos da Amrica
F
FED Federal Reserve System

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FIDC - Fundos de Investimento em Direito Creditrios
FPRs - Fatores de Ponderao de Riscos
G
GAP - Descasamento
I
Ibovespa - ndice Bovespa
ICAAP Processo interno de avaliao da adequao de capital
IPCA - ndice de Preo ao Consumidor Amplo
IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados
J
JCP - Juros sobre Capital Prprio
L
LGD - Loss Given Default (perda dada inadimplncia)
N
NYSE - New York Stock Exchange (Bolsa de Valores de Nova York)
P
PACS - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco de operaes sujeitas s variaes no preo de aes
e classificadas na carteira de negociao
PCAM - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco de operaes sujeitas variaes em ouro, moeda
extrangeira e variao cambial
PCN - Planos de Continuidade de Negcios
PCOM - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco de operaes sujeitas variao do preo de
commodities
PD - Probability of Default (probabilidade de inadimplncia)
PEPR - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco de crdito
PGBL - Plano Gerador de Benefcio Livre
PIB - Produto Interno Bruto
PJUR - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco de operaes sujeitas variao de taxa de juros e
classificadas na carteira de negociao
PJUR1 - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco de operaes sujeitas variao de taxas pr-
fixadas, denomidadas em real
PJUR2 - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco de operaes sujeitas variao de cupons de
moedas estrangeiras
PJUR3 - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco de operaes sujeitas variao de cupons de
ndices de preos
PJUR4 - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco de operaes sujeitas de variao de cupons de
taxas de juros

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Ita Unibanco

POPR - Parcela regulatria exigida para cobertura do risco operacional
PRE - Patrimnio de Referncia Exigido
PR - Patrimnio de Referncia
PYG - Guarani Paraguaio
R
RA - Risk Assessment
RBAN - Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxas de juros das operaes no classificadas na
carteira de negociao
S
Selic - Sistema Especial de Liquidao e de Custdia
SUSEP - Superintendncia de Seguros Privados
T
TRS - Total Return Swap
TI - Tecnologia da Informao
TR - Taxa Referencial
TVM - Ttulos de Valores Mobilirios
U
UF - ndice de Inflao Chileno
UI - ndice de Inflao Uruguaio
UYU - Peso Uruguaio
V
VaR - Value at Risk (perda mxima dado horizonte de tempo e intervalo de confiana)
VGBL - Vida Gerador de Benefcio Livre


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11 Glossrio de Regulamentos
Circular BACEN n 3.354, de 27 de junho de 2007
Circular BACEN n 3.360, de 12 de setembro de 2007
Circular BACEN n 3.383, de 30 de abril de 2008
Circular BACEN n 3.393, de 03 de junho de 2008
Circular BACEN n 3.477, de 24 de dezembro de 2009
Circular BACEN n 3.644, de 04 de maro de 2013
Carta- Circular BACEN n 3.315, de 30 de abril de 2008
Carta-Circular BACEN n 3.316, de 30 de abril de 2008
Carta Circular BACEN n 3.581, de 08 de maro de 2012
Circular CNSP n 411, de 22 de dezembro de 2010
Resoluo CNSP n 168, de 17 de dezembro de 2007
Resoluo CMN n 2.804, de 21 de dezembro de 2000
Resoluo CMN n 3.380, de 29 de junho de 2006
Resoluo CMN n 3.444, de 28 de fevereiro de 2007
Resoluo CMN n 3.490, de 29 de agosto de 2007
Resoluo CMN n 3.533, de 31 de janeiro de 2008
Resoluo CMN n 3.721, de 30 de abril de 2009
Resoluo CMN n 3.809, de 28 de outubro de 2009
Resoluo CMN n 3.921 de 25 de novembro 2010
Resoluo CMN n 4.090, de 24 de maio de 2012
Resoluo CMN n 4.192, de 01 de maro de 2013

52

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Instruo Normativa CVM n 475, de 17 de dezembro de 2008

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