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PUNO 2013


FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN Y
MARKETING










CURSO: TOMA DE DECISIONES


DOCENTE: MG. Manuel Anchapuri Quispe

PRESENTADO POR:
SONIA QUISPE CHARAJA
MARIELA CRUZ MACHACA
KATIAN VALENCIA FLORES
NESTOR VILCA CALSINA
PILAR CALCINA GONZALES




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CRITERIOS DE CALIFICACIN



CUADRO DE CALIFICACIN PERSONAL
Apellidos y Nombres
(de cada participante)

Presentacin

Diapositivas

Exposicin Argumentacin
Nota de
Exposicin
Nstor VILCA CALSINA
Sonia QUISPE CHARAJA
Mariela CRUZ MACHACA
Katian VALENCIA FLORES
Pilar CALCINA GONZALES

..



CUADRO DE CALIFICACIN DEL TRABAJO GRUPAL
Presentacin Formalidad Contenido Nota del Trabajo



ASPECTOS A SER EVALUADOS

CUADRO DE CALIFICACIN PERSONAL
Apellidos y
Nombres
(cada participante)

Presentaci
n

Diapositivas

Exposicin

Argumentacin

Nota de
Exposicin


La calificacin es
individual por cada
miembro del grupo

Puntualidad
Presentacin
personal del
alumno

Calidad y
claridad de la
presentacin
power point
del trabajo

La expresin
de las ideas
del alumno
sobre el tema
expuesto
La
sustentacin
de cada
alumno
respecto de las
preguntas

Expresa la
totalidad de
puntos
obtenido por
el alumno
Puntaje 5 5 5 5 20


CUADRO DE CALIFICACIN DEL TRABAJO GRUPAL (*)
Presentacin Formalidad Contenido Nota del
Trabajo
La forma de
presentacin fsica del
trabajo.
Puntualidad
Si se cumple con las
pautas de
estructura y forma
de presentacin
El contenido en s del
trabajo, las conclusiones
y posiciones del grupo,
el anlisis efectuado del
caso.
Expresa la
totalidad de
puntos
obtenido por
el equipo
5 5 10 20
* La Calificacin del trabajo es grupal y la nota es la misma para todos los integrantes del
grupo


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Si arriesgas puedes ganar o perder, pero si no arriesgas no ganas
nada











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NDICE
1.- Un lenguaje para evaluar la actitud frente al riesgo. 06
2.- La base terica para evaluar la actitud frente al riesgo. 09
3.- La funcin de utilidad 13
4.- Uso de la funcin de utilidad. 14
5.- Estimacin de las funciones de la utilidad. 16
6.- Resumen y conclusiones 18















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Introduccin.
La preferencia del decisor son una de las bases fundamentales de toda decisin pueden referirse
a sus valoracin de los resultados de la decisin a su deseo de obtener resultados lo antes posible
y a su actitud frente al riesgo.
El objetivo de este captulo es exponer las preferencias con respecto al riesgo y mostrar cmo
puede escogerse de una manera lgica y consistente entre proposiciones cuyos resultados son
inciertos. La base del estudio de las preferencias es la teora de la utilidad desarrollada por John
Von Neumann y Oskar Morgenstern (1994)
Para lograr el objetivo de establecer una actitud consistente frente al riesgo se utiliza un lenguaje
simple que se explicara en la seccin 2 si el decisor est dispuesto a aceptar un conjunto de reglas
de comportamiento con respecto al riesgo que se presenta en la seccin 3, sus preferencias pueden
ser presentadas por una curva de utilidad. Tambin se ilustra cmo usar la curva de utilidad para
comparar diferentes proposiciones inciertas, llamadas loteras la funcin de utilidad seria de poco
valor para el decisor si no existira un procedimiento simple para evaluar el cual se expondr en
la seccin 6.
Sobre la base de los cinco axiomas de comportamiento frente al riesgo se prueba que existe una
funcin de utilidad cuya propiedad es permitir escoger la alternativa con la mayor utilidad
esperada y lograr consistencia en elegir la mejor alternativa en diferentes situaciones de decisin.
Igualmente se prueba que si se acepta en sexto axioma llamado la propiedad delta, se logra una
curva de utilidad lineal o exponencial la que significa los clculos para elegir entre alternativas
disponibles.
En trminos analticos, en este captulo existen algunas secciones difciles, pero lo son de alguna
manera tangenciales al desarrollo principal del tema. Estas estn sealadas con un asterisco (*)







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EVALUACIN DE LAS PREFERENCIAS CON RESPECTO AL
RIESGO.

1. Un Lenguaje Para Evaluar la Actitud Frente al Riesgo.
El valor esperado frecuentemente no es un criterio satisfactorio para elegir en situaciones de
riesgo que involucran grandes incertidumbres y son verdaderamente importantes para las
personas o empresas, por ejm. Cuntas personas cuantas personas estaran dispuestos a jugar
lotera con una probabilidad de ganar $1000 o perder $800? Una decisin racional basado en el
valor esperado seria jugar (j) a la lotera, ya que su valor esperado es de $100, pero la mayora
prefiere no jugar (j).
Se dir que una persona es adversa al riesgo si el tener que elegir entre las alternativas J y J
escoge aquella con menos riesgo (J). si se tuviera que analizar la razn implcita para esta
eleccin podra argirse que perder $800 perjudicara mucho ms que beneficiara ganar $1000,
lo que es un ejemplo que los economistas llaman la utilidad marginal decreciente del dinero.
Jugar o no jugar lotera


Los premios en una lotera podran ser tan extraos como obtener una suscripcin por 5
aos al periodo ms vendido en lima, contraer el clera, etc.se trata de loteras inslitas
y si bien seria especular acerca de ellas, las de mayor inters prctico son las que tienen
premios mensurables en una sola unidad, con el tiempo o ms usualmente, el dinero. En
este caso, la lotera es una variable aleatoria e interesa al anlisis de decisiones.
Si el decisor est dispuesto a aceptar el criterio del valor esperado (VE), entonces en la
situacin que expone la anterior figura preferir la alternativa de (j), pues le asignan un
valor equivalente monetario cierto de $1000, que es mayor al resultado $0 de la alternativa
de no jugar (J).
VE(J)= 0.5(1,000)+0.5(-800)=$100
VE(J)=0
Supongamos el lector que gano un billete que lo hace dueo de las loteras en la figura
siguiente Ni siquiera est seguro de que si quisiera participar, incluso esta, se siente
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inclinado a decir gracias y no jugar. Pero esta no es una opcin; la teora es suya y
simplemente tiene el derecho a lanzar una moneda y ganar $ 1,000 si cae cara, o perder
si cae sello o cerca. Sin embargo, tiene el derecho de ceder la lotera a otras personas
vendindolos o no, en caso extremo, pagarle para deshacerse de ella Cunto vale para
Ud. La propiedad de esta lotera.




Tal vez pensara que si ganaba los $1000, lograra hacer muchas cosas que le gustara, pero
si cayera sello o seca, perder $500 y tendr que hacer algn sacrificio para compensar
ese egreso.
Por otro lado, puede considerar que perder $500 no la ara muy desgraciado, por lo tanto
la proposicin no es tan mala.

Una manera de apreciar el efecto de una actitud adversa al riesgo es mediante el concepto
de premio al riesgo (PR), el que se define como la diferencia entre el valor esperado y las
equivalencias ciertas de una lotera especifica.
PR = VE EC
As el premio al riesgo es la cantidad del valor esperado que un decisor est dispuesto a
sacrificar para evitar el riesgo. En el ejemplo de la figura anterior, se tiene.
VE = 0.5(1000) + 0.5(-500) = $250
Por lo tanto.
PR = 250 200 = $50
Las relaciones son ilustradas en la siguiente figura, que consiste en ganar una cierta
cantidad denotada en forma genrica $xxx, con una probabilidad p. y ganar nada, con
una probabilidad de 1-p.


P
Cara
Sello
0.5
0.5
$1000
-$500
1-P
$XXX
$ 0
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Si p = 0.5, entonces el valor esperado de la lotera (xxx/2), la anterior figura muestra como
a medida que aumenta el premio XXX de la lotera, cual es la cantidad en riesgos, tambin
lo hace el PR, y la EC se convierte en una fraccin cada vez menor del VE.
Dependencia del PR del nivel de incertidumbre.

Por otro lado la figura anterior expone que si se fija el premio en una cantidad dada por ejemplo
1000
2. La Base Terica Para Evaluar La Actitud Frente Al Riesgo.
El criterio para tomar decisiones en forma consistente se basa en cinco axiomas que no describen
el comportamiento de la mayora de las personas en la toma de decisiones pero en la prctica, la
mayora tampoco se comporta como debera. De hecho, la razn fundamental para adoptar una
teora normativa del comportamiento es decir entre alternativas (una teora de lo que debe hacerse)
reside en comprobar que cuando la toma de decisiones depende nicamente del criterio personal
y de la evaluacin subjetiva, los resultados suelen ser internamente inconsistentes. Esto indica
que, probablemente, los individuos podran tomar mejores decisiones.
Los cinco axiomas. Base de la teora normativa del comportamiento electivo. Establecen un
conjunto de creencias para la toma de decisiones que la mayora de personas podran aceptar con
agrado. Si se decide actuar de acuerdo con ellos, ser posible establecer una funcin de utilidad
que describa la actitud con respecto al riesgo. Esta funcin de utilidad puede ser utilizada de una
manera muy simple para calcular la EC de cualquier lotera y se obtiene fcilmente, averiguando
cual es la EC de unas cuantas loteras simples. Para la mayora de personas y empresas las
funciones de utilidad pueden ajustarse para un rango razonable de resultados mediante una
funcin exponencial con un solo parmetro, llamado la tolerancia al riesgo. Esto har que la tarea
de expresar y comparar las actitudes frente al riesgo sea muy simple.

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Axioma 1. Ordenamiento y transitividad.
Establece que el decisor siempre debe ser capaz de determinar sus preferencias entre los
diferentes resultados de una lotera. Si se le ofrece un par de resultados A y B, ser capaz
de establecer si prefiere A, (A>B), si B (>A), o que simplemente sean indiferentes, (A>B).
Nunca se recibir del decisor una respuesta como. no puedo decir si prefiero uno ms
que otro o no puedo comprar estos resultados.
Adems se requiere que sus preferencias sean transitivas:
Si A>B y B>C, entonces A>C
Es decir, si A es preferible a B, B a C entonces A es preferida a C. por ejemplo, si se tiene
predileccin por un auto BMW a un honda, y un vw, entonces debe preferirse un BMW
a un VW.
Supngase que se est dispuesto a pagar una cierta cantidad de dinero por cambiar un
resultado por otro que se prefiere ms. Si se posee un VW, se necesitara dispuesto a
cambiarlo por un honda, pagando una cantidad adicional y luego el honda por el VMW,
por otra cantidad. Si no se cumpliera con el axioma de transitividad, si estara dispuesto
a cambiar el BMV por VW por una tercera cantidad de dinero. Es decir, se hubieran hecho
tres pagos y todava se tendra el mismo VW. Es por eso que violar el axioma de
transabilidad har que el decisor se convierta en una mina de oro de la cual se puede
extraer recursos ilimitadamente.
Axioma 2: continuidad o equivalencia
Si el decisor ha expresado sus preferencias A>B>C entonces debe ser posible construir
una lotera binaria con los resultados A y C, y determinar una probabilidad de P de ganar
A en esa lotera, para la que sera indiferente recibir b con certeza o recibir la lotera. La
probabilidad p es conocida como probabilidad de preferencia porque no corresponde a la
probabilidad de algn evento en el entorno que podra ser relevado por el clarividente.
Este axioma se expresa en la figura la doble flecha indica la diferencia entre las dos
alternativas
Axioma de continuidad en forma de rbol.


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Si A>B>C, entonces, para algn valor p:


Se observa que para una probabilidad apropiada P, B es la equivalencia cierta de la lotera.
En el ejm existe un valor de P para el que ser indiferente obtener una honda por seguro
(B). O escoger la alternativa de participar EN UNA LOTERIA en la que poder ganar un
BMV (A) o u VW (C).
Axioma 3 sustituibilidad:
Si un decisor ha establecido la EC de una lotera, entonces debe serle verdaderamente
indiferente poseer la lotera o su equivalencia cierta. Grficamente.
Si Entonces B puede ser sustituida por
Si A>B>C, entonces, para algn valor p:


Sin cambiar ninguna preferencia. En trminos de comportamiento este axioma significa
preguntar al decisor: estas seguro de ser realmente indiferente a estas alternativas?

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Axioma 4 Monotona
SI se ofrece al decisor escoger entre dos loteras con dos posibles resultados idnticos
pero con diferentes probabilidades, elegirn que le ofrezca con mayor probabilidad de
recibir el resultado preferido la figura 9.7 muestra este axioma. En trminos del ejm se
preferir la lotera con la mayor probabilidad de ganar BMV
Figura 9.7 axioma de monotona en forma de rbol
Si A>B>C, entonces, para algn valor p:



Axioma 5: Descomposicin.
Muchas veces el decisor enfrenta una lotera compuesta que es la que puede tener otra
lotera como premio la lotera compuesta puede ser reducida a una lotera simple al
considerar los premios finales que podra ganar y luego calcular las probabilidades de que
ello suceda el decisor es indiferente a escoger entre la lotera compuesta original y la
simple a que fue reducida como ilustra la figura 9.8.
Este axioma es conocido como el de no disfrutar los juegos de azar, porque las emociones extra
brindadas por las resoluciones sucesivas de la lotera compuesta no son consideradas de valor
para el decisor. Por supuesto, este axioma falla cuando una persona juega por el entretenimiento
que brinda; pero si el jugador est dispuesto a asignar un valor a las emociones asociadas con el
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proceso de jugar, se puede incluir este valor en los premios finales de cada lotera y el axioma
ser aplicable, lo que se har el que el jugador sea muy eficiente en sus juegos



Figura 9.8: axioma de descomposicin en forma de rbol.


Se puede probar que si el decisor acepta estos 5 axiomas existe una funcin de utilidad que puede
ser empleada para encontrar el S de cualquier lotera, por lo tanto es medio consistente para
escoger entre posiciones inciertas. La forma de probar la existencia de la funcin de utilidad se
explicara ms adelante en la seccin 7.
3. La Funcin De Utilidad
Est considerando que el decisor sigue el criterio del valor esperado, no asigna a cada
lotera un valor esperado monetario ni elige la lotera que maximiza este valor una
funcin de utilidad es un medio, para describir de un resultado o premio en particular
tiene para el decisor
Es decir que la funcin de utilidad permite transformar los valores monetarios de cada
resultado en otros expresados en unidades diferentes que permite asignar a cada lotera
uno esperado
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El que se mide ya no en unidades monetarias sino en estas nuevas unidades, y el decisor
escoger aquella cuyo valor esperado sea mayor se llamara tiles a las nuevas
unidades
La funcin mide el valor de un resultado al transformar el valor monetario en una medida
llamada tiles o valor de utilidad

La funcin de utilidad tiene dos propiedades que las hacen muy provechosas para
establecer un criterio de decisin
1.- la utilidad de una lotera esta dad por la utilidad esperada de sus resultados, por tanto
el decisor preferir la lotera - alternativa - con la mayor utilidad
2.- dado que los valores de utilidad o tiles no tienen un significado propio, se pueden
fijar arbitrariamente dos valores de utilidad a dos valores monetarios cualesquiera
Esto permite establecer la escala para medir cualquier otro monetario en trminos en
termino tiles. Se puede pensar que la funcin de utilidad es como un termmetro de
preferencias los tiles no tiene significado propio, solo sirven para comparar cuanto ms
deseable es una lotera frente a otra. Al fijar dos valores de utilidad cualesquiera para
establecer los tiles de otros valores monetarios, se hace una analoga con un termmetro
de temperatura: 0 C
Para el nivel de congelamiento de agua y 100 C para el punto de ebullicin, y as se fija
la escala de los grados centgrados
Las dos propiedades sirven para probar los axiomas implican la existencia de una curva
de utilidad y demostrar cmo se utiliza
4. Uso De La Funcin De Utilidad.
Una vez determinada la curva de utilidad para un decisor en particular, el siguiente paso
es establecer cmo utilizarla para escoger consistentemente entre alternativas inciertas o
loteras.
Asumiendo que el decisor cuya curva de utilidad refleja la figura 9.10 se enfrenta a una
lotera con premios de $500 y $0 con igual probabilidad, se puede establecer la EC de
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esta lotera para dicho decisor, empleando su curva de utilidad. Se sabe que la utilidad de
la equivalencia cierta es igual a la utilidad esperada de la lotera. Entonces, se requiere
de un procedimiento para calcular la EC, el que consiste en:
a. Emplear la curva de utilidad para calcular los valores de utilidad (tiles) de los
resultados de la lotera.
b. Calcular la utilidad esperada.
c. Aplicar otra vez la curva de utilidad para determinar la EC correspondiente a la
utilidad esperada.
As, de la curva de utilidad de la figura 9.10 se tiene que:
U (50)=0.7
U (0)=0
Entonces, la utilidad esperada de la lotera es:
0.5 U(500) 0.5
Y empleando una vez ms la curva de utilidad:
0.350 U (EC) EC=175
La figura 9.10 muestra estos valores con lneas punteadas. Los clculos realizados se
ilustran en la figura 9.11.
Figura 9.11: clculo de la EC de una lotera.





Hasta aqu se ha logrado un procedimiento que permite determinar la equivalencia cierta
de cualquier lotera. Luego, si el decisor se enfrenta a una serie de alternativas inciertas,
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se podr calcular la equivalencia cierta de cada una de ellas y escoger la alternativa con
la mayor equivalencia cierta.
La lotera de la figura 9.11 tiene un valor esperado de $ 250 y una equivalencia cierta de
$ 175; es decir, que la EC es un 70% del VE. Por otro lado, en la lotera, en la lotera de
la figura 9.9, la equivalencia cierta de $ 300 era solo 60% del valor esperado de $500.
Con estos ejemplos se ilustra que el valor de la EC como un porcentaje del VE disminuye
cuando la cantidad incierta aumenta, como se haba mostrado de la figura 9.4.
Se ha aplicado la funcin de utilidad para elevar propuestas inciertas en una situacin
simple.
En resumen, luego de haber establecido la funcin de utilidad para decisor en particular,
el procedimiento permite ser consistente al elegir entre alternativas inciertas. Aun mas,
dado que las curvas de utilidad son mono tnicamente crecientes es indiferente emplear
las utilidades esperadas expresadas en tiles olas equivalencias ciertas para comparar
diferentes loteras. Sin embargo, la ventaja de utilizar las equivalencias ciertas es que
indican, en trminos monetarios, el grado aproximado de las preferencias.
5. Estimacin De Las Funciones De La Utilidad.
Si los resultados de las proposiciones inciertas estn expresados en dinero la estimacin de una
funcin de utilidad no es complicada. Como se ha visto es muy fcil tratar con loteras que solo
tienen dos resultados como la figura mostrada en 9.2 que paga X con una probabilidad de PE y
con una probabilidad (1-p) y su equivalencia cierta es Z. las cuatro cantidades, P, X, Y y Z
expresan una preferencia y, consecuentemente una utilidad equivalente que puede servir para
evaluar la curva de utilidad U(Z)=PU(x)+(1-P)U(Y). Figura 9.12; una lotera simple y su
equivalencia cierta
Al fijar inicialmente 3 de las cantidades y quedar la curta para ser especificada por decisor, se
definen dos mtodos alternativos, para estimular su funcin de utilidad.
El primero cosiste en emplear loteras equi probables (P=0.5) y fijar dos de los tres valores, X, Y
o Z. el segundo, es solicitar al decisor especificar la probabilidad que lo hara indiferente entre la
equivalencia cierta (Z y la lotera con resultados XEY). Se puede utilizar ambos mtodos para el
proceso de estimacin, como se muestra

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El Proceso De Evaluacin
Lo que primero que se hace es fijar arbitrariamente: de la curva de utilidad lo comn es definir la
utilidad de $ 0 = 0 tiles. Luego se escoge otro punto en otra escala de valores que sea relevante
para el decisor y se le asigna un valor en tiles = 1. Suponiendo que se desea evaluar la curva de
utilidad personal de un individuo para cantidades en miles de dlares se escoger el valor de $
mil y se le asignara la utilidad de 1: U($1000) = 1 por supuesto que sera posible hacer otras
elecciones para estos dos puntos iniciales pero los resultados se mantendran prcticamente
iguales.
El segundo paso consiste en construir una lotera que tenga aquellos valores como resultados.
Se utiliza el mtodo de las loteras equi probables y se comienza a investigar de la curva en esa
regin Cul es la equivalencia cierta que asigna una lotera equi probables con premios de $0 y
$ 1000? Supngase que el decisor responde $300 con esta cifra y aplicando una de las
propiedades bsicas de la teora de la utilidad, ser posible identificar un tercer punto en la curva
de utilidad. La indiferencia entre la alternativa de $300 seguro y la incierta significa que las
utilidades esperadas de ambas son iguales

U ($300)=0.5 *U($1,000)+0.5*U($0)
=0.5 *1+0.5*0
=0.5
Luego se pide al decisor estimar la equivalencia cierta de una lotera equiprobable con resultados
de entre $0 y $300. Su respuesta, que en este caso es $100, permite graficar un cuarto punto en la
curva de utilidad, dado por,
U($100)=0.5 *U(1000)+0.5*U($0)
=0.5 *0.5*
=0.25
Finalmente en este proceso de interpolacin entre $0 y $1000 se solicita al decisor especificar la
equivalencia cierta de una lotera equiprobable con resultados entre $1000 y dlares $300 su
respuesta, $550, permite atrasar un quinto punto en la curva de utilidad
U($550)=0.5*U($1000)+0.5*U($300)
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=0.5*1+0.5+0.5
=0.75
EL proceso completo de estimacin por medio de preguntas y respuestas se ilustra en la figura
9.13 con los 5 puntos ya establecidos se ajusta para una curva de utilidad para el rango
comprendido $0 y $1000 como se muestra en la figura 9.14.
para determinar la curva fuera de esa regin se formulan preguntas de extrapolacin por ejm para
ir todava ms all, por lo debajo de la regin ($0, $1000).se interroga al decisor Cul seria la
perdida que estara dispuesto en aceptar en una lotera equiprobable $1000 antes de estar
indiferente con respecto a jugar? La figura 9.13 ilustra esta pregunta su respuesta, - $300 permite
encontrar un punto popr debajo por la regin (0 1000)
Los clculos son los siguientes
U(0) = 0.5*U(1000)+0.5*U(-$300)
= 0.5(1)+0.5U(-$300)
Entonces
U(-$300)=-1
Finalmente, para avanzar por encima de la regin ($0, $1000) se plantea una quinta
pregunta Cul debera ser la ganancia en una lotera equiprobable con un resultado 0 antes de
que este indiferente entre jugarla y recibir por seguro $1000?. Su respuesta, $4000 permite
graficar un punto ms de la curva de la utilidad el cual est dado por:
U ($100)=0.5*U ($4000)+0.5*U (0)
1 =0.5 *U ($4000+0.5*0
ENTONCES
U(4000)=2




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Resumen Y Conclusiones
Frecuentemente el valor esperado no es un criterio satisfactorio para elegir en situaciones
que involucren grandes incertidumbres y comprometan gran cantidad de recursos si bien
las personas o empresas estn dispuestas a aceptar el VE como criterio de decisin para
inversiones pequeas, para inversiones importantes (cuantiosas) estn dispuestas a
ceder parte del VE con el fin de evitar la incertidumbre y riesgo. Esta aversin al riesgo
les lleva a elegir alternativas diferentes de las indicadas por el VE. Este comportamiento
puede ser incorporado en el anlisis de decisiones usando el valor de la equivalencia
cierta (EC) en ves del valor esperado

La equivalente cierta puede valorarse, calcularse diferentemente para cada lotera, pero
este procedimiento es engorroso y difcil de hacerlo consistentemente. Si el decisor est
dispuesto a aceptar un conjunto de reglas de comportamiento (axiomas), se puede
mostrar, establecer una funcin de utilidad que describe su actitud con respecto al riesgo,
empleando esta funcin de utilidad se puede calcular fcil y consistentemente la (EC).
Es decir que la funcin de utilidad puede aplicarse para transformar la distribucin de
probabilidades de valores (resultado de la lotera) en la EC
Existe un proceso para estimar directamente la funcin de utilidad. Sin embargo, para la
mayora de personas y empresas, las funciones de utilidad pueden aproximarse para un
rango razonable de valores mediante una funcin exponencial con un solo parmetro,
llamado la tolerancia al riesgo. Esto har que la tarea de expresar y comparar las actitudes
frente al riesgo sea muy simple, as como su implementacin para calcular la EC de las
alternativas inciertas que enfrenta el decisor






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Bibliografa.
Koontz, H. (1998). Toma de decisiones bajo incertidumbre en entornos simples. (2 da
ed.). Mexico: McGraw-Hill Interamericana.