ndice

ndice.................................................................................................................................1
.....................................................................................................................................1
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION.........................................................................2
JUSTIFICACION DE LA INVESTIGACION.................................................................3
ALCANCES DE LA INVESTIGACION........................................................................4
HISTORIA DEL DINERO................................................................................................7
1.1.2 ORIGEN DE LOS BANCOS ..............................................................................11
1.1.3 EVOLUCION DEL SISTEA BANCARIO.......................................................13
2.1 TEORIA SOBRE EL SISTEA BANCARIO.........................................................2!
2.2. FUNCIONES DE LA BANCA CENTRAL.............................................................2"
C#$i%&'( III......................................................................................................................3!
3. e%(d('()*# de in+e,%i)#ci-n......................................................................................3!
CA.ITULO IV................................................................................................................42
.RESENTACION/ ANALISIS E INTER.RETACION DE LOS DATOS..................42
CA.ITULO V..................................................................................................................!0

1
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION
Objetivo General:
Desarrollar el origen del sistema bancario, sus funciones y el papel que juega en la
economa de el salvador
Objetivos Especicos:
-Describir el origen y evolucin de la banca en el salvador
-Conocer el funcionamiento del sistema bancario en El Salvador

-Analiar el papel del sistema bancario en la economa salvadore!a en los
"ltimos die a!os
2
J!STI"ICACION DE LA INVESTIGACION
#no de los principales elementos que influye en las economas de manera directa es
el sistema bancario, y que debido a las decisiones tomadas por estas entidades tienen
grades impactos en las sociedades en un tema que no debera pasar desapercibido
por la poblacin, porque tienen incidencia, a nivel nacional$
Es importante realiar investigaciones sobre los sistemas bancarios ya que no dejan
de tener trascendencia y al contrario cada ve m%s este sistema va evolucionado al
mismo tiempo que se va desarrollando las sociedades en un sentido sistem%tico y
llegando a %reas en que antes no llegaban, mientras transcurre el tiempo este
conjunto de instituciones no solo va adquiriendo mayor protagonismo en las
economas sino que tambi&n se va creando esa necesidad y dependencia de ellos,
por ejemplo tarjetas de cr&dito, prestamos, dinero electrnico, etc$
'or eso es de gran importancia adquirir conocimiento de cmo est% regido el sistema
bancario$
3
ALCANCES DE LA INVESTIGACION
A trav&s de la investigacin se e(pondr%n las diferentes tasas de cr&ditos,
intereses y a)orros en el sistema bancario nacional$
Elaborar una sntesis de cmo surgi y se consolido el sistema bancario en El
Salvador$
Es lograr alcanar los objetivos los cuales nos )emos planteado al elaborar
este trabajo de investigacin comprender m%s sobre este campo en nuestro
medio$
Adem%s se pretende alcanar la adquisicin de m%s e(periencia de cmo
realiar m%s investigaciones sobre la situacin del sistema bancario$
4
DELI#ITACION TE#$O%AL
El contenido fundamental que se estudia en el presente trabajo de investigacin se
centra principalmente durante el periodo del a!o *++, )asta el actual a!o *+-,$
DELI#ITACION GEOG%A"ICA
.a delimitacin geogr%fica de esta investigacin se circunscribe en el %mbito del
sistema bancario principalmente en El Salvador para lo cual se eligieron como
unidades de an%lisis las instituciones econmicas y tambi&n a especialistas que nos
puedan aportar informacin sobre el tema$

!
"
&ISTO%IA DEL DINE%O
El trueque es el intercambio de objetos o servicios por otros equivalentes, y se
diferencia de la compraventa )abitual en que no intermedia el dinero en la
transaccin$ Este sistema presentaba dificultades para las transacciones, por lo cual
comenaron a aparecer distintas formas de /mercancas-moneda/ como unidad de
cuenta$ Estas mercancas como medio de pago tampoco eran pr%cticas, ya que
muc)as eran perecederas, y eran difciles de acumular$ Como solucin se sustituyeron
pronto por objetos o materiales realiados en metales preciosos$
Estos metales preciosos tomaban muc)as formas dependiendo del lugar, por ejemplo
ladrillos 0lingotes1, aros, placas, polvo, navajas o cuc)illos$ 'or raones pr%cticas y de
uniformidad se adopt la forma circular, en forma de discos de diferentes tama!os
pero f%cilmente transportables$ 2ace de esta manera la moneda$
En 3o)enjo-Daro y 4arappa, actualmente en 'a5ist%n, se )an encontrado sellos
fec)ados entre *6++ a$C$ y -76+ a$C$, pero no es seguro que )ayan sido monedas$
.as primeras monedas fueron impresas entre el siglo 899-89 AC y el siglo 9 DC$
:a en el a!o --++ a$C$ circulaban en C)ina miniaturas
de cuc)illos de bronce, )ac)as y otras )erramientas utiliadas para reemplaar a las
)erramientas verdaderas que servan de medio de cambio$ En -;7; y -;<+ fueron
descubiertas algunas monedas del antiguo reino de .oulan, que al parecer datan del
perodo 3esoltico$
$ri'eras 'one(as
.as primeras monedas acu!adas con car%cter oficial fueron )ec)as en .idia, 0)oy
=urqua1, un pueblo de Asia 3enor, apro(imadamente entre los a!os ><+ y
6>+ a$C$?ue probablemente durante el reinado de Ardis de .idia cuando los lidios
empearon a acu!ar moneda, aunque algunos numism%ticos )an propuesto fec)as
anteriores o posteriores, como el reinado de @iges de .idia o el de Creso /El
Apulento/$ Estas acu!aciones llevan como smbolo )er%ldico un len representando a
la Dinasta 3ermnada a la cual pertenecan los reyes$ .a piea fue acu!ada
en electrum 0aleacin natural de oro y plata1 y con un peso de B,76 gramos y un valor
de un tercio de Estatura$
Despu&s de la e(periencia de .idia comenaron a acu!arse monedas por orden
de Daro de 'ersia, luego de la conquista de .idia, y posteriormente en @recia$
7
El )istoriador norteamericano Cill Durant asegura que /Senaquerib Dey de
Asira 0)acia 7++ a$ C$1 Acu! monedas de medio siclo/$
'osteriormente, las monedas proliferaron r%pidamente en todos los pases
desarrollados del mundo$ =anto los monarcas como los aristcratas, las ciudades y las
instituciones empearon a acu!ar dinero con su sello identificativo para certificar la
autenticidad del valor met%lico de la moneda$
Algunas de las primeras monedas tenan una composicin muy estable, como es el
caso del dracma emitido en Atenas en el siglo 89 a$C$, con un contenido en torno a los
>6->7 gramos de plata fina, o como la redonda moneda c)ina, /qian/, de cobre,
aparecida en el siglo 98 y que se mantuvo como moneda oficial durante dos mil a!os$
Sin embargo, las monedas siempre se limaban o recortaban para sacar el metal
precioso que contenan por lo que las autoridades que las emitan estaban tentadas a
rebajar la acu!acin asegur%ndose beneficios a corto plao al reducir el contenido de
metales preciosos$ .as monedas de baja calidad de bronce o cobre eran, de
)ec)o, dinero fiduciario cuyo valor dependa principalmente del n"mero de monedas
de oro o cobre por las que se podan intercambiar$ .as monedas de oro y plata solan
circular fuera del pas que las emita dado su valor intrnsecoE as, el peso de plata
espa!ol, cuyo material provena de las minas del 'er" y de 3&(ico, se convirti en una
moneda de uso corriente en C)ina a partir del siglo F89$
ES$ANSION
#na ve creadas, las monedas originaron un sistema monetario cuyas caractersticas
)an permanecido, en esencia, constantes durante milenios$ #no de los cambios que
)a perdurado fue la introduccin, en las monedas europeas del siglo F899, de las
ranuras en los bordes con el fin de evitar que se limasen$
El papel moneda fue introducido por primera ve en C)ina, en torno al siglo 9F, como
dinero en efectivo intercambiable por certificados emitidos para el gobierno de la
dinasta =ang por los bancos privados$ Despaldado por la potente autoridad del Estado
c)ino, este dinero conservaba su valor en todo el imperio, evitando as la necesidad de
transportar la pesada plata$ Convertido en monopolio del Estado bajo la dinasta Song,
el papel moneda )a pervivido durante toda la )istoria c)ina a pesar de las
perturbaciones causadas por los cambios polticos y de que la emisin del papel
moneda no estaba respaldada ni por plata ni por otras reservas$ El problema de la
depreciacin )io que, a partir de entonces, se mantuviera la plata como patrn de
cambio c)ino para las transacciones importantes$
0
El papel moneda apareci por primera ve en Accidente en el siglo F89, cuando se
empearon a emitir pagar&s por parte de los bancos para respaldar los depsitos
monetarios de sus clientes$ Estos medios de cambio proliferaron y las autoridades
coloniales francesas de Canad% utiliaban cartas de juego firmadas por el gobernador
como promesa de pago desde -><6, ya que el envo de dinero desde ?rancia era muy
lento$
El papel moneda se fue )aciendo popular a lo largo del siglo F8999, pero segua siendo
dinero crediticio que se emita para respaldar los depsitos de oro o plata$ El dinero
fiduciario, cuando surgi, era normalmente una medida de urgencia para tiempos de
guerra, como los papiros 0greenback1 americanos$ .os bancos privados fueron
sustituidos paulatinamente por bancos centrales como autoridades emisoras de papel
moneda$
A finales del siglo F9F la cada del valor del oro acarre la creacin de un patrn oro
internacional en el que todas las monedas podan intercambiarse por oro y el valor del
dinero 0m%s que los precios1 estaba fijado por la paridad de la moneda con el oro$ Casi
todos los gobiernos suspendieron la convertibilidad de sus monedas durante la 9
@uerra 3undial, perdi&ndose todo el inter&s por volver a introducir el patrn oro
internacional tras la @ran Depresin$ @ran Greta!a abandon el patrn oro en -;,- y
la transformacin de las monedas mundiales a dinero fiduciario con valores fijados
totalmente por la demanda del mercado culmin con el abandono de la vinculacin
del dlar estadounidense en -;7-$
Las )nciones (e las 'one(as
.as funciones de las monedas se encuentran ntimamente relacionadas con las
funciones del dinero 0que es lo que representa1 que se pasan a detallarH
3edida de valorH es la medida de valor ya que el valor de las cosas puede ser
representado por medio de las unidades que ella representa$
9nstrumento de adquisicin directaH puesto que permite adquirir cualquier bien
en funcin de su valor$
9nstrumento de liberacin de deudasH debido a que tiene una fuera
cancelatoria de las mismas al constituirse en un medio de pago reconocido
legalmente$
3edio de atesoramiento de riqueasH se puede atesorar para necesidades
futuras debido a que conserva indefinidamente su valor$
1
La 'one(a co'o 'e(io (e pa*o
.as caractersticas que presenta la moneda como medio de pago, se pueden sintetiar
en las siguientesH
El gran valor que representa con relacin a su peso y volumen$
Deconocimiento un%nime como medio de pago que impide jugar acerca de su
calidad$
Su divisibilidad que permite fraccionar su valor en forma ilimitada$
.a dificultad en su falsificacin que impide la circulacin de un medio de pago
que no se encuentra debidamente controlado, ya que en cada pas se aprueba
slo una moneda a la ve$
12
+,+,- O%IGEN DE LOS BANCOS
El origen de los bancos en realidad, no fue el producto de la invencin y la sucesiva
difusin de la moneda met%lica dado que la e(istencia de la banca se remota a &poca
muc)o m%s antiguas$
De acuerdo con los m%s recientes )allagos arqueolgicos no cabe duda que los
primeros banqueros fueron los sacerdotes de diferentes dioses de la antigIedad,
quienes e(plotando de la manera m%s amplia diversos factores favorables como la
devocin de los fieles )acia los dioses, la confiana el podero de los mismos y la
inviolabilidad de los templos se dedicaron no solo acumular ofrendas, sino tambi&n
A recibir depsitos en especies
'osteriormente aparecieron los banqueros laicos que movidos por un espritu de lucro
aportaron nueva vitalidad a la actividad bancaria$
8ale la pena recordar que *+++ a!os antes de Jesucristo los templos de babilonia ya
otorgaban pr&stamos y que desde el primer tercio del segundo milenio, las
operaciones bancarias de sacerdotes y laicos )aban adquirido una importancia tan
evidente que el rey 4ammurabi 0-7*<--><>1 jugo necesario proceder a su reglamento
a la que se le puede considerar como todo derec)o como la primera ley de bancos de
la )istoria$
Esta ley abarcaba la totalidad de los casos vinculados con los pr&stamos y los
intereses que se les otorgaban o cobraban en especie$
En el siglo F las actividades bancarias reasumieron un ritmo similar al que los )aba
caracteriado en la &poca mayor esplendor de lo cual fueron artfices los KlombardosL
: uno de sus siglos m%s tarde los KtemplariosL$
En la edad media 0B7>--B++1, los cambistas 0banqueros1 tenian su oficina en los
puestos que se les otorgaban en las ferias de turno, al aire libre o ajo soportales$ Dic)a
oficina era muy sencilla pues se trataba de un banco y un tabln a modo de mesa de
operacionesE ese tabln es lo que se llamaba la banca$ En ella se contaba el dinero,
se )acan los pagos y los cobros y todo tipo de operaciones bancarias$
En cada ciudad, los cambistas, ayudados por las autoridades, organiaban el plan de
operaciones para su trabajo de cada da$ En Espa!a en la ciudad de medina del
campo 08alladolid1 donde las ferias anuales eran algo muy serio y realmente
importante, este tinglado estaba delimitado y protegido por cadenas que se ataban a
unos pilares de granito, para defenderse de la circulacin y de los transe"ntes$ .os
11
cambistas, as protegidos )acan su trabajo, con seriedad y con )onrade,
cumpliendo con las normas establecidas$
Si alguno pretenda actuar de manera des)onesta, abusar y saltarse las reglas para
ganar dinero f%cil all mismo p"blicamente acaban con su profesin y con su banca
Mue se rompan a fuera de golpe$ Es la famosa bancarrota$
.os bancos comerciales en 9nglaterra con los orfebres, quienes tenan las costumbres
de custodiar el oro y los objetos de valor del '"blico, dando un recibo a cambios de
su valores para recuperarlos, con el tiempo los orfebres se dieron cuenta que aunque
sus depsitos son pagaderos a la vista no son retirados todos a la ve y adem%s so
est&riles$ Con el tiempo prestan el dinero que no es de ellos y cobran por el dinero
prestado naciendo la banca que )oy conocemos$

12
+,+,. EVOL!CION DEL SISTE#A BANCA%IO
A mediados del siglo F9F, al desaparecer la federacin centroamericana, El Salvador
tena un r&gimen econmico elemental$ Careca de un sistema monetario$ Circulaban
las monedas de oro y plata de Espa!a y de varios pases americanos como C)ile,
'er", Golivia, 3&(ico y los Estados #nidos$
En ese entonces El Salvador produca a!il, panela, caf&, arro, b%lsamo, )ule, ma,
tabaco, almidn, broas minerales, almidn, cueros de res y artesanas, entre otros
productos, y eran los comerciantes europeos los que otorgaban los pr&stamos a los
agricultores, compraban la produccin y la e(portaban$ Con los giros obtenidos
pagaban el valor de las importaciones de manufacturas que vendan al contado y al
cr&dito$
8arias veces se empe la organiacin de bancos en El Salvador, pero muc)as
veces fallaron los diferentes intentos$ ?ue en -<>7, que se intent fundar bancos de
circulacin o emisin e )ipotecarios en El Salvador, entre ellos el Ganco del Salvador,
un banco de emisin, depsito y descuento cuyo intento de fundacin reali el Se!or
Cilliam ?rancis Nelly con el apoyo del @obierno de El Salvador$ El intento fue fallido$
+,-,+ $%I#E%OS BANCOS EN EL SALVADO% +//0 1 +2.3
8arias veces se empe la organiacin de bancos en El Salvador, pero muc)as
veces fallaron los diferentes intentos$ ?ue en -<>7, que se intent fundar bancos de
circulacin o emisin e )ipotecarios en El Salvador, entre ellos el Ganco del Salvador,
un banco de emisin, depsito y descuento cuyo intento de fundacin reali el Se!or
Cilliam ?rancis Nelly con el apoyo del @obierno de El Salvador$ El intento fue fallido$
2o fue sino )asta en -<<+ que empe a funcionar el Ganco 9nternacional de El
Salvador como banco privado emisor de billetes$ El banco fue fundado mediante un
contrato entre el 3inistro de 4acienda, don 'edro 3el&nde y don J$ ?$ 3edina, el 6
de abril de -<<+$ El Ganco tena la facultad de emitir billetes pagadores a la vista y al
portador que tenan curso legal$ .a facultad de emisin e(clusiva se le concedi por *6
a!os$
+,-,- NACIONALI4ACION DEL BANCO CENT%AL DE %ESE%VA +2.31 +25+
13
En -;,B se centralia la emisin de billetes y se crea el Ganco Central de Deserva de
El Salvador como una sociedad annima de economa mi(ta, en la que participaron los
bancos que dejaron de ser de emisin, la Asociacin Cafetalera de El Salvador y
accionistas particulares$ .os bancos privados e(istentes a la fec)a, renuncian a su
derec)o de emisin y el Ganco Agrcola Comercial se convierte en Ganco Central de
Deserva de El Salvador, el -; de juniode-;,B$

.a emisin de billetes de los Gancos Agrcola Comercial, Salvadore!o y Accidental
estaba centraliada en una institucin que sera el Ganco Central de Deserva de El
Salvador$
Dentro de las funciones que adquiri el Ganco Central al ser creado, estuvo la de ser
el Ganco de Gancos$ .os bancos estaban obligados por la .ey del Ganco Central, a
mantener un -+O de sus depsitos en efectivo, como reserva en el Ganco Central$
En las raones que dio el @obierno para su creacin se e(plicaba que el colapso
mundial de -;*; )io necesaria la revisin del sistema crediticio y dio origen a un plan
de reforma por parte del @obierno$ Dentro de estas reformas y con el fin de organiar
mejor y m%s slidamente la economa p"blica y privada, mediante estabiliacin de la
moneda y la regulacin del cr&dito, fueron creados el Ganco Central y el Ganco
4ipotecario$ Ambos bancos fueron creados como instituciones mercantiles
concesionarias del Estado, pero de car%cter particular, no oficial, para protegerlas de
toda injerencia para el buen desempe!o de sus funciones$
Al mismo tiempo, la banca privada sigui evolucionando en El Salvador y, en el nterin,
aparecieron y desaparecieron algunos bancos que no pudieron mantenerse en el
mercado, ya sea por fusin con otros e(istentes o por liquidacin$ Entre &stos bancos
de e(istencia fuga se encuentran el Cr&dito =erritorial de El Salvador, fundado en
-<<>, el Ganco 2acional de El Salvador, fundado en -;+> y liquidado en -;-, y el
Ganco Anglo Sud Americano fundado en -;*>$
Creaci6n (el Banco &ipotecario (e El Salva(or
En enero de -;,6, fue firmada la escritura de constitucin del Ganco 4ipotecario de El
Salvador, como sociedad annima que por definicin legal desempe!ara un servicio
de utilidad p"blica$ Su capital social fue integrado por el aporte de la Asociacin
14
Cafetalera de El Salvador, la Asociacin de @anaderos de El Salvador y accionistas
particulares$ En diciembre de -;, se emiti un Decreto .egislativo que contiene la .ey
del Ganco 4ipotecario de El Salvador, defini&ndole como objetivosH efectuar pr&stamos
con garanta )ipotecaria de bienes inmuebles y emitir sus propias obligaciones en
forma de c&dulas, certificados u otros ttulos$
Entre sus funciones principales estaban la concesin de pr&stamos )ipotecarios de
largo plao, la emisin de c&dulas y certificados )ipotecarios u otros ttulos
compatibles con su naturalea, las negociaciones por cuenta propia o ajena de
c&dulas, certificados u otros ttulos emitidos por &l, la concesin de pr&stamos con
garanta de sus propias c&dulas o certificados, el comercio de caf& y otros productos
agrcolas o industriales en condiciones especiales, la adquisicin y conservacin de
bienes races para el desarrollo de sus funciones, entre otras$
%evisi6n (el siste'a bancario
En -;6*, el @obierno del Coronel Ascar Asorio, utili los servicios de dos e(pertos
del ?ondo 3onetario 9nternacional para investigar los siguientes puntosH si la
capacidad financiera de El Salvador era suficiente para permitir un ritmo de desarrollo
econmico superior al que )a )aba tenido )asta entoncesE si la poltica monetaria y
crediticia seguida )asta el momento, era la m%s adecuada para lograr ese mayor ritmo
de desarrollo econmicoE y si deberan introducirse cambios de estructura y de
orientacin en el sistema bancario, a fin de que &ste respondiera mejor a las
necesidades de progreso del pas$
.a 3isin del ?ondo diagnostico que la estructura de la banca salvadore!a solamente
poda considerarse aceptable si la actitud de los salvadore!os fuera pasiva ante la
necesidad de impulsar el desarrollo de la economa nacional$ .es pareci insuficiente
la estructura financiera e(istente, sobre todo por falta de instrumentos de accin$
Consideraron improbable que la banca entrara en ciertos campos crediticios de
fomento al desarrollo econmico por lo que el @obierno debera asegurarse de
cubrirlos$ Con esta visin desarrollista, el @obierno comen a preparar el camino para
que el sistema financiero apoyara el desarrollo econmico del pas$
Como primera providencia, en la Constitucin 'oltica de -;6+, en el artculo -B, se
estableci que Kel poder de emisin de especies monetarias corresponda
1!
e(clusivamente al Estado, el cual podr% ejercerlo directamente o por medio de un
instituto emisor de car%cter p"blicoL$ El Estado debera orientar la poltica monetaria
con el objeto de promover y mantener las condiciones m%s favorables para el
desarrollo ordenado de la economa nacional$
.a Constitucin de -;6+ asegur como derec)o ane(o a la soberana, la emisin de
moneda y la direccin de la poltica monetaria$ El cumplimiento de esta disposicin
constitucional e(iga el cambio de car%cter o el reconocimiento e(preso del Ganco
Central como una entidad de servicio p"blico$
Estati7aci6n (el Banco Central (e %eserva (e El Salva(or
Siendo presidente del Ganco Central el se!or Carlos Canessa, el *+ de abril de -;>-,
se decret la .ey de Deorganiacin de la Ganca de la 2acin, que converta al Ganco
Central de Deserva de sociedad annima en entidad del Estado de car%cter p"blico
reorganiando y modificado las fusiones originales $
Ese mismo a!o, en diciembre, se promulg la .ey Arg%nica del Ganco Central de
Deserva de El Salvador$ En ella, se le faculta para que realice las funciones
reguladoras y fiscaliadoras de las instituciones bancarias, a trav&s de la
Superintendencia del Sistema ?inanciero, que nace adscrita al Ganco Central$
En &sta .ey se cre tambi&n el ?ondo de Desarrollo Econmico, financiar el desarrollo
econmico, definido como Kun proceso de inversiones, sostenido y persistente que
)ace posible aplicar la tecnologa intensiva y e(tensivamente en la produccinL$
.os recursos del ?ondo de Desarrollo Econmico eran otorgados al usuario final por
medio de todos los bancos del sistema, del 9nstituto Salvadore!o de ?omento
9ndustrial, ?inanciera de Desarrollo e 9nversin, S$ A$, ?ederacin de Cajas de Cr&dito
y del Ganco de ?omento Agropecuario$
La S)perinten(encia (e Bancos 8 otras Instit)ciones "inancieras
.a .ey del Ganco Central de -;>- incorpor a la Superintendencia de Gancos al
Ganco Central de Deserva, y le concedi la m%(ima jerarqua$ Sus atribuciones fueron
definidas comoH )acer cumplir las leyes, reglamentos y disposiciones aplicables a los
1"
bancos o instituciones financieras bajo su controlE fiscaliar todas las operaciones y
actividades del Ganco CentralE vigilar las emisiones de especies monetarias y las
operaciones de impresin, acu!acin, emisin, canje, retiro, cancelacin,
desmonetiacin, incineracin y custodia de las especiesE y velar por la buena marc)a
de los bancos y dem%s instituciones financieras, vigilando su solvencia y liquide, el
nivel de sus encajes y la correccin de sus operaciones, entre otras$
.os organismos financieros quedaron obligados a informar y la Superintendencia a
ejercer el m%s minucioso an%lisis de libros, comprobantes y rutinas de trabajo$ .as
irregularidades graves que notara la Superintendencia tendran que ser informadas a
la Directiva del Ganco Central, para que impusiera las sanciones se!aladas por .ey$
+,-,. LE9 DE LA NACIONALIACION DE LAS INSTIT!CIONES DE C%EDITO 9
ASOCIASIONES DE A&O%%OS 9 $%:STA#OS
En septiembre de -;7+, se decret la .ey de 9nstituciones de Cr&dito y
Arganiaciones Au(iliares P.9CAA- con el objetivo de normar las operaciones de estas
instituciones en aspectos que no estaban contemplados en el Cdigo de Comercio
vigente$ .a ley define a las instituciones de cr&dito como los entes intermediarios en el
mercado financiero que act"an obteniendo fondos del p"blico por medio de los
depsitos o la emisin para colocarlos total o parcialmente en operaciones activas de
cr&dito o inversin$ =ambi&n define las instituciones de a)orro y pr&stamo en su Art$
-+<$ Estas instituciones se dedicaban a la captacin e(clusiva de depsitos de a)orro
y a proveer de cr&dito para la construccin y adquisicin de vivienda$
Esta ley determina al Ganco 4ipotecario de El Salvador, la ?ederacin de cajas de
Cr&dito, el 9nstituto Salvadore!o de ?omento 9ndustrial, la ?inanciera 2acional de la
8ivienda, la Compa!a Salvadore!a de Caf& y dem%s instituciones financieras
establecidas por el Estado, como 9nstituciones Aficiales de Cr&dito que se regiran por
sus leyes especiales$ 'or otra parte, la .ey define como Arganiaciones Au(iliares de
Cr&dito las que prestaban servicios de tesorera y caja, de almacenes generales de
depsito, de bolsa de valores y mercancas u otras organiaciones au(iliares no
especificadas$
.a aplicacin de esta .ey as como las sanciones que se establecieron en la .ey
Arg%nica del Ganco Central, corresponda a la Superintendencia de Gancos y otras
9nstituciones ?inancieras, as como ejercer la inspeccin y vigilancia permanente de
las instituciones y velar por que cumplan con las leyes y reglamentos aplicables$
17
En la d&cada de los 7+ el sistema financiero estaba constituido porH Gancos,
Asociaciones de A)orro y 'r&stamo, 9nstituciones Aficiales de Cr&dito y
Arganiaciones Au(iliares de Cr&dito$
.os Gancos que operaban entonces eranH Ganco Cuscatl%n, Ganco Agrcola
Comercial, Ganco Salvadore!o, Ganco de Comercio, Ganco de Desarrollo, Ganco
3ercantil, Ganco 9nternacional, Ganco Capitaliador, Ganco de Cr&dito 'opular, Ganco
4ipotecario de El Salvador y Ganco de ?omento Agropecuario, as como tambi&n
sucursales de C9=9GA2N 2$ A$ y del Ganco de .ondres y 3ontreal$
Adem%s operaban como Asociaciones de A)orro y 'r&stamo las siguientesE
Construccin y A)orro, S$ A$ 0CASA1, Cr&dito 9nmobiliario, S$ A$ 0CDED9SA1, .a
Central de A)orros, S$ A$, Crece, S$ A$, Atlacatl, S$ A$ y A)orro 3etropolitano, S$ A$
0A)orrante1$
+,-,3 C%EACION DE LA J!NTAS #ONETA%IAS
En agosto de -;7,, el 3inistro de Economa someti a la consideracin del 'oder
.egislativo, el proyecto de .ey de Creacin de la Junta 3onetaria$ El objetivo de su
creacin fue dar cumplimiento al mandato constitucional contenido en el Art$ -B,, de la
Constitucin 'oltica de -;6+ y dotar al Estado de un organismo efica para orientar la
poltica monetaria en funcin del desarrollo econmico Gancos y otras 9nstituciones
?inancieras pas a depender directamente de la Junta$
.a Junta 3onetaria permitira el cumplimiento del precepto constitucional de que el
Estado dispusiera de un organismo adecuado para la formulacin de las medidas de
poltica monetaria que fueran necesarias$ .as atribuciones de la Junta 3onetaria
fueron las mismas ejercidas por el Ganco Central a esa fec)a$ Sin embargo, como se
consideraba las polticas fiscal y monetaria eran esenciales para la poltica econmica,
su formulacin debera ser de responsabilidad directa de los funcionarios p"blicos
vinculados con el proceso de desarrollo del 'as $
.a Junta 3onetaria estaba integrada por el 'residente de la Dep"blica, quien presida,
el 3inistro de Economa, el 3inistro de 4acienda, el 3inistro de Agricultura y
@anadera, el Secretario Ejecutivo del Consejo 2acional de 'lanificacin y
Coordinacin Econmica y el 'residente del Ganco Central de Deserva de El
Salvador, quien actuaba como secretario de la Junta$
10
Instit)ciones Oiciales (e Cr;(ito
.a visin desarrollista de los a!os 6+, dio su fruto en la d&cada de los >+, al crearse
instituciones oficiales que provean de cr&dito para el fomento de los sectores$ As
nacieron el 9nstituto Salvadore!o de ?omento 9ndustrial P 92SA?9- para financiar al
sector industrial, el Ganco de ?omento Agropecuario PG?A- con el fin de proveer
financiamiento al sector agropecuario, la ?ederacin de Cajas de Cr&dito P
?EDECDED9=A- y el ?ondo de ?inanciamiento y @aranta para la 'eque!a Empresa P
?9@A'E- para facilitar el acceso al cr&dito a los peque!os y microempresarios$
+,-,<NACIONALI4ACION DE LAS INSTIT!CIONES
Justific%ndose en las peculiares condiciones econmicas que caracteriaban la
economa salvadore!a a finales de la d&cada de los 7+, se tom la determinacin de
nacionaliar el sistema financiero privado$ Entre las raones que justificaron la accin
estaban la siguientesH la e(trema pobrea de la poblacin, la concentracin de la
propiedad de las instituciones de cr&dito en un peque!o grupo de familias que
abarcaban, adem%s del negocio de la intermediacin financiera, empresas en los
sectores agropecuario, industrial y de servicios, la agudiacin de los problemas
relacionados con la lata concentracin de la riquea y del ingreso y la misma
estructura de propiedad que )io posible que los bancos privados se volvieran
cmplices de la fuga de capital que se registr en los "ltimos dos a!os de la d&cada,
demandaba la adopcin de medidas que atacaran los factores limitativos estructurales
subyacentes en el fondo de la crisis
.a nacionaliacin de la banca fue decretada el 7 de maro de -;<+ y tena como
objetivo promover una menor desigualdad en la distribucin del ingreso y de la
riquea, mediante una nueva estructura de propiedad de las instituciones
nacionaliadas, democratiar el cr&dito mediante la e(tensin de sus beneficios a los
sujetos econmicos que )aban permanecido marginados y promover la utiliacin
m%s racional del a)orro interno captado por el sistema financiero$
El Decreto 2o$ -6<, .ey de 2acionaliacin de las 9nstituciones de Cr&dito y de las
Asociaciones de A)orro y 'r&stamo, del 7 de maro de -;<+, fue promulgado, entre
otras raones, para que la canaliacin de los a)orros se orientara a promover el
bienestar general de la poblacin$ 'ara esto, se Kreestructur el sistema financiero
para volverlo capa de contribuir a los esfueros que en adelante debera realiar el
11
@obierno para acelerar el proceso de desarrollo econmico y social del pasL$
El Decreto 2o$ -6;, .ey =ransitoria de 9ntervencin de las 9nstituciones de las
9nstituciones de Cr&dito y de las Asociaciones de A)orro y 'r&stamo estableca en su
Art$ - que Kpara garantiar el normal funcionamiento de los bancos comerciales
privados, de las financieras privadas de empresas y las asociaciones de a)orro y
pr&stamo afiliadas al Sistema de la ?inanciera 2acional de la 8ivienda y prevenir actos
que dificulten su reordenamiento,L se decret la intervencin de los mismos$ .a
ejecucin del decreto estuvo a cargo del Ganco Central de Deserva de El Salvador,
que nombr en cada institucin un interventor
.os bancos permanecieron nacionaliados por m%s de una d&cada, )asta que en -;;+
se dio paso a un 'rograma de ?ortalecimiento y 'rivatiacin del Sistema ?inanciero
en preparacin a una nueva privatiacin de la banca$

$rivati7aci6n (e los bancos 8 asociaciones (e a=orro 8 pr;sta'o
En -;;+, uno de los problemas fundamentales del sistema financiero era su estructura
organiacional, pues estaba establecido como un r&gimen poltico y centraliado,
donde el @obierno dominaba el sistema en su conjunto, desde la formulacin y
ejecucin de la poltica monetaria )asta la conduccin administrativa individual de los
bancos, que eran propiedad estatal$ Esto permita que el otorgamiento de cr&ditos
fuera de competencia del @obierno y estuviera orientado )acia sectores, grupos o
personas con mayor poder poltico$
Asimismo, como producto del problema de crisis econmica y violencia que vivi el
pas entre -;<+ y -;;+ y de las graves deficiencias en los procesos de otorgamiento
de cr&ditos, la mora crediticia ascenda a m%s de #SQB,B millones al ,- de diciembre
de -;<;$ Esta situacin )aba repercutido fuertemente en la liquide y solvencia de las
instituciones financieras$
Se inici un 'rograma de ?ortalecimiento y 'rivatiacin del Sistema ?inanciero con el
objetivo de convertir el sistema en promotor del desarrollo econmico y social, de
fortalecer y sanear las instituciones para privatiarlas, con el fin de lograr una base
amplia de accionistas que, garantiara el correcto funcionamiento, a trav&s de una
mayor eficiencia y competitividad$
.a etapa de saneamiento y consisti en restituir directamente, a trav&s de aportes de
22
capital o indirectamente mediante la compra de cartera morosa, el patrimonio neto
adecuado a los bancos, para que pudieran respaldar a los depositantes, apoyar el
crecimiento de la economa y cumplir con los requisitos mnimos de capital y reservas
que e(iga la .ey de 9nstituciones de Cr&dito y Arganiaciones Au(iliares$
Dentro de la re)abilitacin de las instituciones, el objetivo esencial al reestructurar las
instituciones fue dotar al pas de bancos e instituciones financieras eficientes para
apoyar el desarrollo econmico nacional$ As, con base en el artculo -,7 de la .ey del
D&gimen 3onetario, la Superintendencia del Sistema ?inanciero procedi a intervenir
a los Gancos Capitaliador, de Cr&dito 'opular y 3ercantil, por encontrarse con los
mayores ndices de mora en sus carteras de cr&dito, baja rentabilidad re)abilitacin de
las instituciones financieras
sin viabilidad futura y con alto riesgo para los depsitos del p"blico$ El propsito fue el
restablecimiento del equilibrio financiero, al disolucin o liquidacin, seg"n el caso$
Se adopt el proceso de absorcin de operaciones activas y pasivas, consistente en
traspasar las sucursales y agencias de los bancos intervenidos a los bancos que
seran privatiados$ As se disminuy al mnimo el costo social del proceso, se mejor
la intermediacin financiera y se aprovec) la estructura e(istente$
El 'rograma de ?ortalecimiento y 'rivatiacin del Sistema ?inanciero se reali en
las siguientes etapasH evaluacin de la cartera de pr&stamos de cada banco para
determinar la gravedad del problemaE constitucin de reservas de saneamiento y
ajuste de estados financieros que reflejaran la realidad financiera de las instituciones,
reestructuracin institucional, para dotar al pas de instituciones eficientes con las que
el Estado pueda promover el desarrollo econmico y socialE saneamiento o restitucin
de patrimonios netosE fortalecimiento de la Superintendencia y revisin del marco
regulatorio y legalE y privatiacin de las instituciones financieras mediante la venta de
acciones al mayor n"mero de inversionistas

En -;;,, despu&s del saneamiento, fortalecimiento y privatiacin, los bancos e
instituciones financieras e(istentes en el pas eranH Ganco Agrcola Comercial, Ganco
de Comercio, Ganco Cuscatl%n, Ganco de Desarrollo, Ganco Salvadore!o y Ganco
4ipotecarioE A4ADDA3E==, A=.ACA=., Construccin y A)orro, S$ A$ 0CASA1 y
CDED9SA$ Adem%s funcionaban el Ganco Capital 0de capital e(tranjero1 y C9=9GAN2$
21
A$ 0como sucursal del banco americano del mismo nombre1$ 'osteriormente fueron
creados el Ganco 'DA3ED9CA, el Ganco 3ulti valores que se convirti posteriormente
en Ganco #no, #29GA2CA que se transform en Ganco Americano y el Ganco
CDEDA3A=9$ A4ADDA3E= se convirti en Ganco y se fusion con SCA=9AGAN de
capital canadiense y la ?inanciera CA.'9A de e(clusiva atencin a la micro y peque!a
empresa$
+220 a la ec=a
Dentro de las reformas realiadas al sistema financiero en la d&cada de los ;+, la
readecuacin y moderniacin del marco legal tuvo primordial importancia$
En -;;+ se comen a ordenar el mercado financiero aprobando la .ey de Casas de
Cambio, la .ey de Saneamiento y ?ortalecimiento de Gancos y Asociaciones de
A)orro y 'r&stamo, la .ey de 'rivatiacin de Gancos y Asociaciones de A)orro y
'r&stamo y la .ey Arg%nica de la Superintendencia del Sistema ?inanciero$
.a .ey de Casas de Cambio tiene por objetivo regular la autoriacin y operaciones de
las casas de cambio de moneda e(tranjera, cuya actividad )abitual es la compra y
venta de moneda e(tranjera en billetes, giros bancarios, c)eques de viajero y otros
instrumentos de pago e(presados en divisas, a los precios que determine la oferta y
demanda del mercado$ Esta .ey a"n est% vigente$
.a .ey de Saneamiento y ?ortalecimiento de Gancos Comerciales y Asociaciones de
A)orro y 'r&stamo cre un fondo con la finalidad de adquirir los cr&ditos y otos activos
de las instituciones a sanear, participar en los aumentos de capital de esas
instituciones y negociar bonos y otros ttulos valores para los mismos fines$ El ?ondo
de Saneamiento y ?ortalecimiento ?inanciero P?ASA??9- contin"a operando a la
fec)a$
.a .ey de 'rivatiacin de Gancos y Asociaciones de A)orro y 'r&stamo fue aprobada
con el fin de vender la totalidad de las acciones de las instituciones financieras
pertenecientes al Estado y al Ganco Central$ Gajo esta .ey se privatiaron los
siguientes Gancos y AsociacionesH Cuscatl%n, Agrcola Comercial, Salvadore!o,
Desarrollo, de Comercio, A4ADDA3E=, CASA, CDED9SA y A=.ACA==
22
$
Asimismo, con el fin de fortalecer la supervisin y fiscaliacin de las instituciones
financieras, se aprob la .ey Arg%nica de la Superintendencia del Sistema ?inanciero,
en diciembre de -;;+$ .a .ey establece como finalidad de la Superintendencia Lvigilar
el cumplimiento de las disposiciones aplicables a las instituciones sujetas a su control
y la fiscaliacin del Ganco Central, de los Gancos Comerciales, de las Asociaciones
de A)orro y 'r&stamo, de las instituciones de Seguro, de las Golsas de 8alores y
3ercancas, de la ?inanciera 2acional de la 8ivienda, del ?ondo Social para la
8ivienda, del 9nstituto 2acional de 'ensiones de los Empleados '"blicos, del 9nstituto
de 'revisin Social de la ?uera Armada, del Ganco de ?omento Agropecuario, del
Ganco 4ipotecario, de la federacin de Cajas de Cr&dito, del ?ondo de ?inanciamiento
y @aranta para la 'eque!a Empresa, del 9nstituto Salvadore!o del Seguro Social y
otras entidades que la .ey se!ale$
En mayo de -;;-, se aprob la nueva .ey Arg%nica del Ganco Central de Deserva de
El Salvador$ .os cambios radicales que traje esta nueva ley a las funciones del Ganco
Central fueronH la pro)ibicin de financiar directa o indirectamente al Estado 0Art$ 7B1E y
la eliminacin de la facultad para fijar el tipo de cambio y las tasas de inter&s, que
desde entonces quedaron sujetas a las fueras del mercado$
En ese mismo mes fue promulgada la .ey de Gancos y ?inancieras que regira a los
intermediarios financieros Esta .ey )a sufrido posteriores reformas en septiembre de
-;;;, donde pas a llamarse .ey de Gancos, pues desaparece la figura de
KfinancierasL$ Seg"n el Art$ *BB, a partir de la vigencia de esta .ey, la
Superintendencia no podr% autoriar la constitucin de sociedades que operen como
financieras y las que se encuentren operando como tales, se podr%n convertir en
bancos en un perodo de tres a!os o acogerse a las disposiciones de las sociedades
de a)orro y cr&dito u otras entidades supervisadas por la Superintendencia$ As,
?inanciera Calpi%, para principios del pr(imo a!o *++, se convertir% en Ganco$
En la reforma efectuada en -;;;, en el =tulo Se(to, se crea el 9nstituto de @aranta de
los Depsitos con el objeto de garantiar los depsitos del p"blico )asta por la suma
estipulada en el Art$ ->7 de la misma .ey, en el caso de disolucin y liquidacin
23
forosa de un banco miembro, as como tambi&n para contribuir con la
reestructuracin de bancos miembros con problemas de solvencia en defensa de los
derec)os de los depositantes y del propio 9nstituto$
En agosto de *++* tambi&n se realiaron reformas a la .ey de Gancos,
especficamente en los Arts$ 7, --, *+, *B, ,,, ,7, B+, B-, B6, 6>, 67, >+, 7*, -->, -*-,
-*>, -,,, -,B, -B,, -6B, ->*, ->,, ->>, ->7, ->;, -7,, -7B, -76, -7>, -77, -;+, -;7,
*+*, *-*, **B, *B-, *B< adicion%ndose adem%s, los artculos ->>-A, -7B-A, -77-A y
*B--A$
.a .ey del 3ercado de 8alores fue aprobada en abril de -;;B, dando paso a la
empresa 3ercado de 8alores de El Salvador, que asumi las funciones de bolsa de
valores en el pas$ El objetivo de la .ey es regular la oferta p"blica de valores, sus
transacciones, los mercados e intermediarios y a los emisores, para promover el
desarrollo eficiente de los mercados y velar por los intereses del p"blico inversionista$
En mayo de -;;B, fue creado el Ganco 3ultisectorial de 9nversiones y esta nueva
institucin se convirti en la responsable de otorgar cr&ditos al sector privado a trav&s
del sistema financiero salvadore!o, asumiendo esa funcin que )asta esa fec)a )aba
desempe!ado el Ganco Central$
.a entrada en vigencia de la .ey de 9ntegracin 3onetaria P.93-, el - de enero de
*++-, trajo cambios dr%sticos en el manejo de las cuentas por parte de los bancos,
pues, a partir de esa fec)a, todas sus operaciones se denominaron en dlares
americanos$ .a .93 tambi&n trajo cambios en las funciones del Ganco Central de
Deserva de El Salvador, eliminando su facultad de emisor e(clusivo de billetes y
monedas monetaria del pas$
Con todo este nuevo marco legal, el sistema financiero salvadore!o se )a continuado
fortaleciendo en el tiempo$ A finales de *++-, los bancos operando en El Salvador
eranH Cuscatl%n, Agrcola, de Comercio, Salvadore!o, 'rom&rica, Credomatic,
A)orrante, #no, Americano, de ?omento Agropecuario e 4ipotecarioE y la ?inanciera
Calpi%n$ Adem%s, operaban en el pas oficinas de los bancos e(tranjeros C9=9GA2N 2$
A$, y ?irst Comercial Gan5$
24
-,+ TEO%IA SOB%E EL SISTE#A BANCA%IO
Sistema GancarioH es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una
economa determinada, prestan el servicio de banco$
El sistema bancario de u pas es el conjunto de instituciones y organiaciones p"blicas
y privadas que se dedican al ejercicio de la banca y de todas las funciones que le son
in)erentes$
.os intermediarios financieros principales sonH
.os bancos comerciales
.as cajas de a)orro
.as compa!as de seguro de vida
.os fondos de inversin en el mercado de dinero
.os GancosH son organiaciones que tienen como funcin tomar recursos dinero de
persona, empresas u otro tipo de organiaciones y con estos recursos dar cr&ditos a
aquellos que lo soliciten$
.a banca central de un pas es la base de todo sistema bancario de una nacin, es la
encargada de aplicar las medidas de la poltica econmica y crediticia necesarias para
el buen funcionamiento de la economa nacional$

2!
-,-, "!NCIONES DE LA BANCA CENT%AL
Es el "nico que puede emitir billetes, es decir, tiene el monopolio de la emisin
monetaria, aunque los bancos comerciales pueden crear o destruir dinero$

Es el encargado de fijar las tasas de inter&s para los bancos que operan e n el pas
=asa ActivaH son las que el banco cobra cuando otorga un cr&dito$
=asa 'asivaH son las tasas que el banco paga a los a)orrantes$
?ija el encaje legal que por ley los bancos deben depositar en el GCD
Es el encargado de manejar las reservas monetarias del pas
El banco central act"a como banco de bancos ya que es el prestamista de "ltima
instancia de todos los dem%s bancos$
Act"a como c%mara de compensacin bancaria, lo que consiste en saldar las
cuentas de las diferentes operaciones que los bancos realian entre s$
Cuando los bancos tienen super%vit aumentan sus recursos y los que tienen d&ficit lo
disminuyen tomando como base las reservas que tienen en el GCD
2"
2.3 ESTRUCTURA DEL SISTEMA BANCARIO EN EL
SALVADOR
.a estructura del sistema bancario de el salvador
27
B#nc(, 3 Se)&4(,
B#nc( cen%4#' de
4e,e4+#
S&$e4in%endenci#
de' ,i,%e5#
6in#ncie4(
In,%i%&ci(ne,
6in#ncie4#,

20
O4)#ni7#ci(ne
, #&8i'i#4e, de
,e)&4(
C#,#, de
c#59i(
B#nc(,
6in#ncie4(,
S(cied#de, de
,e)&4(
-,.,+ "!NCIONES DEL BANCO CENT%AL DE %ESE%VA
El Ganco Central tiene, entre sus responsabilidades principales, la de contribuir para
que el pas tenga un sistema financiero seguro, eficiente y transparente, que brinde
seguridad y confiana a la poblacin y que apoye el crecimiento sostenido de la
economaE la de velar por el buen funcionamiento de los sistemas de pago del pasE y
la de ofrecer an%lisis, estudios e investigaciones t&cnicas para propiciar la toma de
mejores decisiones en materia econmica y financiera, para el bienestar de todos los
salvadore!os, en cumplimiento a lo establecido en su .ey Arg%nica$
Es as como tiene un papel fundamental en el %mbito econmico y financiero y el
compromiso de ser una institucin t&cnica y transparente, que mantiene una visin de
pas a largo plao, enfocada en contribuir a la estabilidad econmica de El Salvador$
El Ganco Central de Deserva de El Salvador se concentra en el manejo de las
siguientes %reas estrat&gicas para la economa nacionalH
Degulacin y 3onitoreo del Sistema ?inanciero
Sistema de 'agos y Servicios ?inancieros
Estadsticas, An%lisis y 'royecciones 3acroeconmicas de Corto y 3ediano
'lao
9nvestigacin Econmica - ?inanciera y Asesora al @obierno
Servicios de Agente ?inanciero del Estado
Servicio a los 9mportadores y E(portadores
@estin de Deservas 9nternacionales
21
%e*)laci6n 8 #onitoreo (el Siste'a "inanciero
El Ganco Central da seguimiento y estudia permanentemente el desempe!o del
sistema financiero y propone regulaciones que contribuyen a su estabilidad y
desarrollo, en beneficio de los usuarios y como una contribucin al crecimiento del
pas$ Controla que las instituciones financieras cumplan con los requisitos de reserva
de liquide, que son los fondos que cada banco debe tener depositados en proporcin
a sus depsitos, para seguridad de sus depositantes$
Siste'a (e $a*os 8 Servicios "inancieros
El Ganco Central facilita los pagos entre las empresas y las personas, a trav&s del
Sistema de 'agos$ Compensa los c)eques que son remesados, aplic%ndolos a las
cuentas de depsitos que los bancos mantienen en el Ganco Central, accin que )ace
32
posible que el usuario pueda disponer de su dinero el segundo da )%bil, contado
desde el momento en que se efect"a la remesa$ Adem%s, paga las operaciones entre
los bancos, aplic%ndolas a las cuentas de &stos en el Ganco Central$
'rovee a los bancos del sistema de especies monetarias 0billetes y monedas1, para
cubrir las necesidades de liquide de la economa$ =iene, adem%s, la responsabilidad
de importar dic)as especies y de retirar de circulacin los billetes deteriorados$
Esta(sticas> $ro8ecciones 8 Est)(ios Econ6'icos 8 "inancieros
El Ganco Central se relaciona con agencias calificadoras de riesgo, como Standard
and 'oorRs, ?itc) y 3oodyRs, y organismos internacionales como el ?ondo 3onetario
9nternacional P?39, Ganco 3undial y Comisin Econmica para Am&rica .atina P
CE'A., que son las instituciones que mundialmente y a nivel latinoamericano opinan
sobre la capacidad de pago y la estabilidad econmica que tienen los pases, como
parte de los servicios de asesora que brinda al @obierno$
Comparte la responsabilidad en el manejo econmico del Estado, mediante la
elaboracin de estudios t&cnicos, estadsticas y proyecciones macroeconmicas, con
base en metodologas con est%ndares internacionales que aseguran la comparacin
entre pases y permitan fortalecer las e(pectativas de los agentes econmicos$
El Ganco Central genera informacin econmica y financiera, que es utiliada por el
@obierno, el sector privado y los inversionistas e(tranjeros, para tomar decisiones de
inversin y elaborar sus planes a futuro$ .as cifras monetarias, de cuentas
nacionales, de
balana de pagos, del sector fiscal y otras que se divulgan, son el conjunto de
estadsticas de los gastos, los ingresos, la produccin, la inversin, las deudas y el
a)orro que tiene el pas$
31
Adem%s, la institucin realia estudios fundamentales sobre temas de importancia
nacional, tales como las remesas familiares, la generacin de empleo originada por las
e(portaciones bajo los tratados de libre comercio o la estabilidad financiera,
proporcionando diagnstico sobre la evolucin econmica y financiera del pas, tanto
en la coyuntura como en el largo plao, a fin de que los resultados incidan en las
e(pectativas econmicas y financieras de los diferentes agentes$
Investi*aci6n Econ6'ica 1 "inanciera 8 Asesora al Gobierno
El Ganco Central realia investigaciones en temas econmicos y financieros de
actualidad, con el fin de proveer de an%lisis y estudios fundamentados a distintos
agentes econmicos, para facilitar la toma de decisiones sobre las diferentes polticas
econmicas del Estado, y para interpretar la situacin econmica del pas y sus
perspectivas dentro del entorno econmico mundial$
Dentro de la asesora que da al @obierno, el Ganco Central se relaciona con
organismos internacionales y agencias calificadoras de riesgo para proveerles de la
informacin necesaria para el seguimiento de la economa salvadore!a, para
fundamentar sus decisiones de cr&dito e inversin en el pas y para la calificacin de la
capacidad de pago o riesgo del pas$
Servicios (e A*ente "inanciero (el Esta(o
El Ganco Central es el agente financiero del Estado$ Gajo esta funcin, recibe
depsitos del @obierno, realia pagos a cargo de &ste, le brinda asesora en la
colocacin de ttulos de deuda, tanto en los mercados financieros locales como
internacionales, administra estas emisiones y vela porque el pas cumpla
puntualmente sus compromisos de pr&stamos con el e(terior$ Estas "ltimas dos
acciones se complementan$ .a responsabilidad de El Salvador en el pago de
compromisos adquiridos se ve recompensada en los mercados internacionales, ya que
en el momento en que el pas emite valores en dic)os mercados, la colocacin de
&stos es m%s f%cil y r%pida$
Servicio a los I'porta(ores 8 E?porta(ores
El Centro de =r%mites de 9mportaciones y E(portaciones, C9EF El Salvador, integr al
servicio tr%mites de comercio e(terior a los e(portadores e importadores, en un solo
local en el Ganco Central, a partir del -B de febrero de *+--$ Es la unidad que brinda
32
informacin y provee servicios de autoriacin para los e(portadores e importadores
salvadore!os, con sistemas confiables y eficientes, que les ayudan a ser competitivos,
especialmente a partir de la entrada en vigencia de los tratados de libre comercio y de
la apertura comercial e(perimentada en los "ltimos a!os$
Dentro del servicio a los e(portadores, los documentos, certificaciones, visados de
productos y certificados de origen son e(tendidos por C9EF, que se )a transformado
en el gran facilitador y aliado t&cnico de cientos de peque!os, medianos y grandes
e(portadores$ 'or otra parte, se est% trabajando para brindar igual servicio a los
importadores, a mediano plao$
Gesti6n (e %eservas Internacionales
El Ganco Central administra las Deservas 9nternacionales y tiene el reto de obtener
niveles de rentabilidad que le permitan preservar o incrementar su valor, con
inversiones en el e(terior que aseguren alta disponibilidad y con una poltica de
inversiones que limita los riesgos$
Co'pro'iso con la C)lt)ra Econ6'ica 8 la E()caci6n
Como parte de su responsabilidad social, el Ganco Central apoya la formacin de la
juventud con el el "on(o (e Becas , que )a financiado estudios t&cnicos,
universitarios y de postgrado a m%s de B,+++ estudiantes distinguidos
acad&micamente y de limitados recursos econmicos, cumpliendo con el compromiso
ineludible de impulsar la cultura educativa del pas$
'romueve el estudio de temas econmicos y financieros, mediante el Certa'en (e
Investi*aci6n T;cnica, al que convoca anualmente a estudiantes de "ltimo a!o de
bac)illerato, como una forma de contribuir al fomento de la investigacin econmica y
33
financiera del pas$
Adem%s, cuenta con la Biblioteca L)is Alaro D)r@n , que cuenta con m%s de *7,+++
obras especialiadas en economa y finanas, obras que est%n a disposicin de
estudiantes, profesionales e investigadores$
'ropicia la discusin t&cnica de temas macroeconmicos y financieros relevantes,
mediante sus Conerencias (e Act)ali(a( Econ6'ica, para lo que contrata e(pertos
nacionales e internacionales, que comparten los m%s recientes avances de la ciencia
econmica y de las mejores pr%cticas internacionales en %reas especialiadas de
economa y finanas y otras de inter&s para el p"blico en general$
34
Capit)lo III
., #eto(olo*a (e investi*aci6n
.,+ Tipo (e investi*aci6n
En el presente capitulo se describe el tipo de investigacin que se utiliara, como
tambi&n las generalidades del problema de estudio, tomando en cuenta las
caractersticas especficas de cada una de las variablesE igualmente se da la
e(plicacin paso a paso de la metodologa as como las t&cnicas e instrumentos que
se utiliaran en la investigacin, y el tipo de estadstico aplicado para la tabulacin y
an%lisis de los datos obtenidos$
.,- Arca (e est)(io> )niverso 8 ')estra
En el %rea de estudio o universo de trabajo tenemos a la poblacin total del pas$
.,. Distrib)ci6n (e la ')estra
.a frmula a utiliar ser%H
Donde
NH es el nivel de confiana 0-$;>1
2H el tama!o de la poblacin o universo
pH proporcin de estudio que poseen las caractersticas de estudio
qH proporcin de estudio que no poseen las caractersticas de estudio
eH es el error muestral deseado 06O1
A)e(an(o (e la si*)iente or'a:
0-$;*1
*
0>, *<<,<;;1 0+$61 0+$61
061
*
0>, *<<,<;;--1 S 0-$;>1
*
0+$61 0+$61
T 0,$<B$->1 0>*<<<;;1 0+$*61
0*61 0>*<<<;<1 0+$*61
T >+,;<6<$>
3!
-67***B6+S+$;>+B
T >$+,;$<6<$>
-67***B6-
B 0,0./3+500<
Como la poblacin es muy grande para estudiar se aplicamos la formula en caso de
poblaciones grandes$
NB C
-
pD
e
-

NH valor de confiana 0-$;>1
pH proporcin de estudio que poseen las caractersticas de estudio
qH proporcin de estudio que no poseen las caractersticas de estudio
eH es el error muestral deseado 06O1
S)stit)8en(o (e la si*)iente 'anera
0-$;>1
*
0+$61 0+$61
6
*

T 0,$<B->1 0+$*61
*6
T +$;>+B
*6
B 0,0./3+5
.,3 #;to(o 8 t;cnicas e instr)'entos
.,3,+ #;to(os
En este apartado se dar% a conocer el m&todo seleccionado, el cual es el m&todo
cuantitativo, este permitir% conocer diversas opiniones acerca del papel que juega la
banca comercial en la economa salvadore!a$ 'ara la aplicacin de este m&todo se
necesitar% tener un contacto directo con la poblacin en estudio$
De acuerdo a las necesidades de la investigacin y tomando en cuenta el m&todo
cuantitativo se llevar% a cabo por medio de la entrevista y encuesta )acia algunos
e(pertos y p"blico en general,
.,3,- T;cnicas
3"
.,3,-,+ Entrevista
Es la comunicacin interpersonal establecida entre el investigador y el sujeto de
estudio a fin de obtener respuestas verificables a las interrogantes planteadas sobre el
tema propuesto$
Se ejecutar% de la siguiente maneraH se utiliar% el instrumento de la KEntrevista
dirigidaL, la cual llevar% una serie de -+ preguntas abiertas, dirigida a e(pertos de
economa donde se trabajara con , e(pertos y para la aplicacin del instrumento se
utiliar% la t&cnica de la entrev
.,3,-,- Enc)esta
Consiste en obtener informacin de los sujetos de estudio, proporcionada por ellos
mismos, esta ser% aplicada a los estudiantes de la ?acultad de Ciencias Econmicas,
de la #niversidad de El Salvador, quienes poseen conocimientos sobre la tem%tica del
modelo neoliberal$
'ara su aplicacin se utiliar% el instrumento del KCuestionario dirigidoL, el cual est%
constituido por -- preguntas cerradas, donde las personas tendr%n que marcaran en
las casillas de opcin con una KFL y para la aplicacin del instrumento se )ar% uso de
la t&cnica de la encuesta$
.,3,. Instr)'entos
.os instrumentos a utiliar para realiar la investigacin ser%nH un cuestionario dirigido
a las personas naturales y una gua de entrevista para los e(pertos de economa$ A
continuacin se )ace la presentacin de ellos$
37
.,3,.,+ G)a (e enc)esta
!NIVE%SIDAD DE EL SALVADO%
"AC!LTAD DE CIENCIAS ECONE#ICAS
ESC!ELA DE ECONO#FA
Deciba un cordial saludo por parte de los estudiantes de la c%tedra de 9ntroduccin a la
Economa 99$ En esta oportunidad nos dirigiremos a usted para solicitar la resolucin
de las siguientes preguntas$
Objetivo: Conocer diversas opiniones acerca del papel que juega la banca comercial
en la economa salvadore!a$
In(icaciones: 3arque con una KFL la casilla que considere pertinente$
+G H&ace pres)p)esto 'ens)alI
S 2o
-G H$osee )ste( )na c)enta bancariaI
S 2o
.G HC6'o caliica el servicio presta(o por los bancosI
Gueno 3alo
Degular 2o sabe
3G H!ste( es )s)arioJa (e tarjetas bancariasI
S 2o
<G HA); tipo (e tarjeta )tili7aI
UUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUU
U
5G HEn D); or'a pa*a s)s serviciosI
Dinero en efectivo =arjeta de debito
=arjeta de cr&dito .ibreta de a)orro
30
KG HAparte (e los bancos D)e otras enti(a(es (e pr;sta'os )tili7aI
Casa de empe!o 'ersonan naturales 0prestamistas1
Empresas Atros
/G H!ste( c)enta con acceso a pr;sta'os bancariosI
S 2o
2G H&a =ec=o al*Ln pr;sta'o bancarioI
S 2o
Si su respuesta fue NO, pase a la pregunta --$
+0G S) pr;sta'o lo pa*a
Corto plao 3ediano plao
.argo plao
++G HA); clases (e servicios )tili7a )ste( (e los bancosI
A)orro Cr&dito 'ago de recibos
Compra y ventas muebles e inmuebles Atro


31
.,3,.,- G)a (e entrevista
!niversi(a( (e El Salva(or
"ac)lta( (e Ciencias Econ6'icas
Esc)ela (e Econo'a
Te'a: MOri*en 8 evol)ci6n (el siste'a bancario en El Salva(orN
Sal)(o: Deciba un cordial saludo por parte de los estudiantes de la c%tedra de
9ntroduccin a la Economa 99$ En esta oportunidad nos dirigimos a usted para solicitar
la resolucin de las siguientes preguntas$
Objetivo: Conocer diversas opiniones de e(pertos de economa acerca de la
incidencia de los bancos en la economa salvadore!a$
In(icaci6n: Desponda a cada una de las siguientes preguntas de una manera vera y
concisa$
EntrevistadoH UUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUUU ?ec)aH UUUUUUU
G)a (e entrevista
-1 V#sted cmo definira la actividad bancariaW
*1 VCu%les funciones considera usted que mejora )an cumplido los bancosW
,1 VCu%les funciones considera usted que no se )an cumplido de la mejor
manera de los bancosW
B1 VSeg"n su opinin, de qu& manera los bancos influye en la economa
salvadore!aW
61 VCree usted que el banco central de reserva 0GCD1 tiene que aumentar su
presencia en la economa del pasW
>1 De qu& manera considera usted qu& la dolariacin )a influido en la economa
salvadore!a$
71 VCree usted que si se regresara al colon, la economa mejoraraW UUUUU
VporqueW
42
<1 V'uede el sistema bancario ayudar a que la economa crecaWUUUUUUUUU VDe
qu& maneraW
;1 VMu& tan competitivo es nuestro sistema bancarioW
-+1 VMu& se puede esperar del actual sistema bancario en los pr(imos a!osW
.,3,3, #o(elo esta(stico porcent)al,
El modelo estadstico que se utiliara en esta investigacin ser% el tanto por ciento, el
cual se empleara para encontrar los porcentajes, correspondientes a cada dato$ 'ara
la tabulacin de los datos se aplicara la siguiente frmulaH
%= n.x100
N
Siendo n los datos que se calcularan, multiplic%ndose estos por cien que son las
unidades que los componen, dividiendo el resultado que se obtenga de la
multiplicacin antes mencionada, por el n"mero de la poblacin$
41
CA$IT!LO IV
$%ESENTACION> ANALISIS E INTE%$%ETACION DE LOS DATOS,
3,+, $resentaci6n (e la inor'aci6n,
3,+,+, G)a (e entrevista
NO $re*)ntas $ri'er
entrevista(o
Se*)n(o
entrevista(o
Tercer
entrevista(o
An@lisis
+ VSeg"n su
opinin, de qu&
manera los
bancos influyen
en la economa
salvadore!aW
@enerando
liquide y
pr&stamos que
ayudan al
crecimiento de
otros sectores
econmicos$
Son las que dan
cr&dito
proporcionan
capital del
trabajo para la
empresa
@enerando
prestamos
A si
ayudando a
los sectores
econmicos
Gueno los
bancos
ayudan dando
cr&dito pero al
consumo
asiendo
gastar m%s a
la poblacin
- VCu%les son los
las funciones que
la banca cumple
en El SalvadorW
9ntermediacin
bancaria en
todos los
niveles$
?unciones
Encargado de
fijar tasas de
inter&s$
?ija en encaje
legal$
Encargado de
manejar las
reservas
monetarias$
Act"a como
banco de
bancos$
Dealia
operaciones de
redescuento-
@enerando
cr&dito para
el consumo y
la inversin
.os bancos
ejercen
funcin sobre
la economa
del pas
. VCu%les
funciones
considera usted
que mejor )an
cumplido los
bancosW
El
financiamiento a
corto, mediano y
largo plao$
Da cr&dito al
consumo y no a
la inversin$
Al dar cr&dito
para el pago
a corto plao
.a "nica
funcin que
cumple
correctamente
es la funcin
de dar cr&dito
42
al consumo
3 VCu%les
funciones
considera usted
que no se )an
cumplido de la
mejor manera de
los bancosW
.os
rendimientos en
los depsitos a
la vista y largo
plao, lo que
conlleva a tener
el dinero mejor
en efectivo$
Cr&dito a la
inversin,
especialmente
al sector
industrial y al
sector
agropecuario
'ues el
cr&dito a la
inversin, ya
que conlleva
a esperar el
pago a un
largo plao
Debera
aportar m%s a
los cr&ditos a
la inversin y
no solo al
consumo
< V4an mejorado
los servicios que
ofrecen los
bancosW
Si a trav&s de la
tecnologa se
)an mejorado
los tiempos de
respuesta
2o realmente,
solo )a
mejorado el
cr&dito al
consumo
Si y no los
bancos )an
mejorado
como ganar
mas
'ues al
parecer no
solo )an
mejorado las
formas de
ganar m%s
dinero a costa
de la
ignorancia de
las personas
5 VCree usted que
el banco central
de reserva 0GCD1
tiene que
aumentar su
presencia en la
economa del
pasW
3ientras
estemos
dolariados, no
)abr% tal
presencia$
Debera pero no
puede, porque
no )ay una
poltica
monetaria 0no
)ay una
moneda
nacional$
2o porque
no tenemos
una moneda
para poder
aplicar una
poltica
monetaria
'ues mientras
tengamos el
dlar como
moneda, el
GCD no
tendr% una
participacin
importante en
el pas
K V'uede el
sistema bancario
ayudar a que la
economa
crecaW
VDe qu&
maneraW
S$ Solamente
ayudar% al
sector
financiero, que
es parte del '9G$
Si, se tiene que
aplicar una
poltica de
descuento$
Si se da
cr&dito a la
inversin
puede
mejorar la
economa
del pas
Si los bancos
apoyara al
micro y
mediana
empresa
puede
cambiar a la
economa del
pas
43
/ VCree que usted
que los bancos
est%n )aciendo lo
necesario para
que la economa
creca en El
SalvadorW
Si, a trav&s del
financiamiento a
la peque!a y
mediana
empresa, pero
siempre es slo
para un sector
de la economa$
2o, como la
mayora de los
bancos son
privados y
quieren obtener
la m%(ima
ganancia, por
eso no )ay
muc)a
inversin$
S, pero no
se enfocan
en si a la
sociedad
salvadore!a
solo en los
sectores
financieros
2o realmente
solo ya que
ellos solo
quieren ganar
la m%(ima
@andia
2 VMu& tan
competitivo es
nuestro sistema
bancarioW
'ues en
Centroam&rica
es considerado
como
competitivo,
aunque )ay que
tomar en cuenta
que m%s del
>+O de los
bancos son de
capital
e(tranjero$
2o es
competitivo,
porque en el
pas )ay -*
bancos para ser
e(actos, )ay ;
bancos privados
y , p"blicos y
uno de esos
p"blicos es el
Ganco Central
de Deserva, que
no da cr&dito
por falta de una
poltica
monetaria, y
Alemania posee
7++ bancos
donde una
buenas parte
son p"blicos$
'ues malo,
porque la
mayora de
los bancos
del pas son
e(tranjeros y
solo tres son
bancos
p"blicos
'ues solo ver
las opiniones
si el pas
)ubiera m%s
sentido social
de estas
empresas no
importara si
)ubieran
pocos
+0 VMu& se puede
esperar del actual
sistema bancario
en los pr(imos
a!osW
2ada en
particular
siempre m%s de
los mismos, ya
que actualmente
los bancos se
3%s de lo
mismo, mas
cr&dito al
consumo-
2ada
realmente,
solo cr&dito
al consumo y
no a la
inversin
'ues
realmente
nada la "nica
forma si estos
bancos
tuvieran un
44
est%n
desempe!ando
como bancos de
inversin y no
de consumo que
es lo que
impacta en la
mayora de la
poblacin$
sentido social
y empeara a
dar cr&dito a
la inversin
3,+,-, G)a (e enc)esta,
$re*)nta
+
Alternativas Total
Si No
V4ace presupuesto
mensualW
; - -+
"rec)encia PQG ;+O -+O -++O
An@lisis:
De los resultados obtenidos, un ;+O )acen presupuesto, por lo tanto se ve que las
personas ponen inter&s en cmo gastar, mientras que un -+O no )acen presupuesto$
%= n.x100
N
4!
Alternativas
Si No
%= n.x100
N
%= 9x100
10
= 900
10
%B 20
%= n.x100
N
%= 1x100
N
= 100
20
%B +0
Si
;+O
2o
-+O
Si
2o
$re*)nta
-
Alternativa
s
Tota
l
Si No
V'osee cuenta
bancariaW
> B -+
"rec)encia PQG >+O B+O -++
O
An@lisis:
En la pregunta 2X *, El >+O de los encuestados poseen una cuenta bancaria, mientras
el B+O no la posee$
$re*)nta Alternativas Tota
4"
Alternativas
Si No
%= n.x100
N
%= 6x100
10
= 600
10
%B 50
%= n.x100
N
%= 4x100
N
= 400
10
%B 30
Si
60%
No
40%
Si
No
. l
B)en
o
#alo %e*)l
ar
No
sabe
VCmo califica el servicio prestado por
los bancosW
, + 7 + -+
"rec)encia PQG ,+O + 7+O + -++
O
An@lisis:
En la pregunta 2X ,, El 7+O de la poblacin sienten el servicio bancario regular,
mientras el ,+O lo ven bueno
Alternativas
B)eno #alo %e*)lar No
sabe
%=
n.x100
N
%=
3x100
10
= 300
10
%B .0
QB
N?+00
N
B0R+00
+0
B0
+0
QB0
%=
n.x100
N
%=
7x100
10
= 700
10
%B K0
QB
N?+00
N
B
0R+00
+0
B 0
+0
QB0
$re*)nta
3
Alternativa
s
Tota
l
Si No
V#sted es usuario de tarjetas
bancariaW
> B -+
"rec)encia PQG >+O B+O -++
O
47
bueno
,+O
malo
+O
regular
7+O
2o sabe
+O
bueno
malo
regular
2o sabe
An@lisis:
En la pregunta 2X B, el >+O afirman ser usuarios de tarjetas bancarias, el B+O dice
que no tiene el acceso a estas$
$re*)nta
<
Alternativas Total
Cr;(it
o
Debit
o
N)la
VMu& tipo de tarjeta
utiliaW
B , , -+
"rec)encia PQG B+O -+O ,+ -++O
40
Alternativas
Si No
%= n.x100
N
%= 6x100
10
= 600
10
%B 50
%= n.x100
N
%= 4x100
N
= 400
10
%B 30
Si
>+O
2o
B+O Si
2o
An@lisis:
En la pregunta 2X 6, el B+O de los encuestados usan tarjetas de cr&ditos, el ,+O usan
tarjetas de d&bito ,+O y ,+O no contestaron$
Cr&dito
B+O
Debito
,+O
2ula
,+O Cr&dito
Debito
2ula
$re*)nta
5
Alternativas Tota
l
Dinero
en
eectivo
Tarjet
a (e
(ebito
Tarjet
a (e
cr;(it
o
Libret
a (e
a=orr
o
VEn que forma paga sus < * + + -+
41
Alternativas
cr;(ito (ebito n)la
%=
n.x100
N
%=
4x100
10
= 400
10
%B 30
%= n.x100
N
%= 3x100
N
= 300
10
%B .0
QBn?+00
N
QB
.R+00
+0
QB .00
+0
QB .0
serviciosW
"rec)encia PQG <+O *+O +O +O -++
O
An@lisis:
En la pregunta 2X >, El <+O de los encuestados afirman pagar solo en efectivo y el
*+O dice solo pagar con tarjeta de debito
Alternativas
Dinero
en
eectiv
o
Tarjeta
(e
(ebito
Tarjeta
(e
cr;(ito
Libreta
(e
a=orro
%=
n.x100
N
%=
8x100
10
= 800
10
%B /0
QB
N?+00
N
B-R+00
+0
B-
+0
QB0
%=
n.x100
N
%=
0x100
10
= 0
10
%B 0
QB
N?+00
N
B
0R+00
+0
B 0
+0
QB0
$re*)nta
K
Alternativas Total
Casa
(e
e'peS
o
$ersonas
nat)rales
E'pres
a
Otros
VAparte de de los
bancos que otras
entidades de
pr&stamo utiliaW
+ - - < -+
"rec)encia PQG +O -+ -+O <+O -++O
!2
Dinero en
efectivo
80%
Tarjeta de
debito
20%
Tarjeta de
crdito
0%
Libreta de
ahorro
0%
Dinero en
efectivo
Tarjeta de debito
Tarjeta de crdito
Libreta de ahorro
An@lisis:
En la pregunta 2X 7 los resultados fueron, -+ persona pide pr&stamos a empresas, -+
persona pide prestamos apersonas naturales y <+ personas buscan otras entidades$
$re*)nta
/
Alternativas Tota
l
Si No
V#sted cuenta con acceso a pr&stamos
bancariosW
6 6 -+
"rec)encia PQG 6+O 6+O -++
O
An@lisis:
En la pregunta <, 6+O encuestados afirman tener acceso a prestos bancarios y el 6O
personas dicen no contar con ese
acceso$
!1
Alternativas
Casa (e
e'peSo
$ersonas
nat)rales
e'presas otros
%=
n.x100
N
%=
0x100
10
= 0
10
%B 0
QB
N?+00
N
B+R+00
+0
B+00
+0
QB+0
%= n.x100
N
%= 1x100
10
= 100
10
%B +0
QB
N?+00
N
B /R+00
+0
B /00
+0
QB/0
Atros
<+O
'ersonas
naturales
-+O
Empresa
-+O
Casa de
empe!o
+O
Casa de empe!o
'ersonas
naturales
Empresa
Atros
Si
6+O
2o
6+O
Si
2o
$re*)nta
2
Alternativa
s
Tota
l
Si No
V4a )ec)o un pr&stamo
bancarioW
B > -+
"rec)encia PQG B+
O
>+O -++
O
An@lisis:
En la pregunta ;, el B+O de los encuestados afirman )aber )ec)o pr&stamos a alg"n
banco, mientras el >+O dice que no )an )ec)o ning"n pr&stamo$
!2
Alternativas
Si No
%= n.x100
N
%= 5x100
10
= 500
10
%B <0
%= n.x100
N
%= 5x100
N
= 500
10
%B <0
$re*)nta
+0
Alternativas Tota
l
Cort
o
pla7
o
#e(ian
o pla7o
Lar*
o
pla7
o
N)l
o
VSus pr&stamos los
pagaW
, * + 6 -+
"rec)encia PQG ,+O -+O +O 6+O -++
O
An@lisis:
En la pregunta -+, ,+O personas afirman pagar sus pr&stamos a un corto plao, *+O
afirman pagar sus pr&stamos a mediano plao y )ay 6+O que se abstuvieron$
!3
Alternativas
Si No
%= n.x100
N
%= 4x100
10
= 400
10
%B 30
%= n.x100
N
%= 6x100
N
= 600
10
%B 50
Si
B+O
2o
>+O
Si
2o
Corto
plao
,+O
3ediano
plao
*+O
plao
.argo
+O
nulo
6+O
Corto plao
3ediano plao
.argo plao
.argo nulo
!4
Alternativas
Corto
plao
3ediano
plao
.argo
plao
2ulo
%=
n.x10
0
N
%=
3x100
1
0
=
300
1
0
%B .0
QB
N?+00
N
B-R+00
+0
B-00
+0
QB-0
%=
n.x100
N
%=
0x100
10
= 0
10
%B 0
QB
N?+00
N
B
<R+00
+0
B <00
+0
QB<0
$re*)nta
++
Alternativas Tota
l
A=orr
o
Co'pra
8 venta
(e
')ebles
e
in')eble
s
Cr;(it
o
$a*o
(e
recibo
s
Otros
VMu& clases de
servicios utilia usted
de los bancosW
B + - 6 + -+
"rec)encia PQG B+O +O -+O 6+O +O -++
O
An@lisis:
En la pregunta --, B+O encuestados afirman que usan a los bancos para poder
a)orrar, -+O persona dice que lo usa para pedir pr&stamos, 6+O personas lo usan
para poder pagar recibos$
!!
3,-, Interpretaci6n *eneral (e la
inor'aci6n
Despecto a los datos obtenidos
tanto en las encuestas y las entrevistas administradas se puede decir queH los bancos
solo les interesan sacar el m%(imo de las ganancias en especial si la persona cliente
usa cr&dito a corto plao que es un pago m%s pronto y mientras m%s cr&dito de
consumo den los bancos ellos m%s ganan, muc)as de las personas no saben cmo a
ser uso de los servicios ni muc)o menos saben la diferencia del cr&dito y el d&bito, en
otras palabras los bancos se aprovec)an de la ignorancia de sus clientes para poder
sacar el m%(imo de ganancia$ 2o se molestan para )acer cr&dito a la inversin porque
eso tendra pocas ganancias y se veran resultaos a largo plao y mejor se dedican al
cr&dito de consumo que ese como es de corto plao sacan ganancias r%pidamente$
!"
Alternativas
A=orro Co'pra 8
venta (e
')ebles e
in')ebles
Cr;(it
o
$a*o
(e
recibo
s
Otros
%=
n.x100
N
%=
4x100
10
= 400
10
%B 30
QB
N?+00
N
B0R+00
+0
B 0
+0
QB0
%=
n.x100
N
%=
1x100
10
=
100
10
%B +0
QB
N?+00
N
B
<R+00
+0
B <00
+0
QB<0
QB
N?+0
0
N
B
0R+0
0
+0
B 0
+0
QB0
A)orro
B+O
Compra y
venta de
muebles e
inmuebles
+O
'ago de
recibos
6+O
Atros
+O
Cr&dito
-+O
A)orro
Compra y venta de
muebles e
inmuebles
Cr&dito
'ago de recibos
'ago de recibos
Atros
!7
CA$IT!LO V
CONCL!SIONES 9 %ECO#ENDACIONES
<,+, Concl)siones
'ara la tem%tica origen y evolucin del sistema bancario en El Salvador se concluye lo
siguienteH

El sistema bancario del pas )a decado bastante desde que entr en vigencia
el dlar, ya que sin moneda no puede aplicar polticas monetarias no tenemos
ese timn de era ayuda a)ora el banco central de reservas 0GCD1 esta
delegado a monitorear las actividades bancarias de los dem%s bancos en
especial la del Ganco 4ipotecario y el Ganco Agropecuario, que estos miden
las situacin financiera del pas en sus respectivas %reas de estudio, mientras
en los privados solo se tienen pr%cticamente los nombres de las personas
0clientes1 pero no tiene control sobre estos$
A lo largo de la )istoria los bancos se )an presentado como un regulador en el
uso del dinero para que no )aya irregularidades financieras pero a los largo del
ese objetivo se )a perdido y a)ora se )a convertido en un negocio redondo
donde se juega con la ignorancia de las personas para as sacar el m%(imo de
ganancias, aunque e(isten bancos que a un sigue teniendo su objetivo
primordial que es el de aplicar las polticas monetarias para as )acer que un
pas o una ciudad se desarrolle$
.a poblacin salvadore!a debe de conocer m%s sobre las polticas monetarias,
acontecimientos sociales, etc$ pues de esta forma los ciudadanos sabr%n de
qu& manera actuar respecto a decisiones que toma el gobierno o alguna
empresa$
!0
<,-, %eco'en(aciones
'ara el tem%tico origen y evolucin del sistema bancario en El Salvador se recomienda
lo siguiente aH
A la poblaci6n salva(oreSa:
Ser m%s activos en las decisiones que toma el gobierno, especialmente en la
democracia, pues es de esta manera que los ciudadanos pueden ejercer el
poder, por lo tanto son los responsables de elegir quienes dirigir%n el pas$
=iene que estudiar o conocer m%s sobre polticas monetarias u otro tipo de
poltica porque un pueblo dormido es un pueblo f%cil de controlar
A la banca:
Se le recomienda considerar tener un enfoque m%s social y no solo financiero,
que comprenda el involucramiento de su posicin y como esta afecta a la
poblacin salvadore!a$

!1
Biblio*raa,
-1 ?ern%nde Da, Andr&s 0*++,1$ 'oltica monetariaH fundamentos y estrategias$
*1 Anar$ G$ citado 9rigoyen op$cip$<- del libro de piedad penic)e Divero sacerdote y
comerciante$ El poder de los mayas 9taes en :ucat%n en los siglos 899 a F899
fondo de la cultura econmica, 3EF9CA -;;+$
,1 4ogg son 2$? 0-;*>1 Gan5ing =)roug) t)e ages, 2ueva :or5H Dodd, mead Y
Company$
B1 @oldt)Zaite, D$A$ 0-;;61$ Gan5, places and entrepreneurs in Denaissance
?lorence, Alders)ot 4amps)ireH 8ariorum$
61 @ Davis, J 4 Gan5- A )istory of moneyH from ancient time to t)e present day
#niversity of Cales 'ress, *++*- Detrieved -7[+6[*+-*
>1 4aZ5ins, Cilliams, Kpanic controlL, t)e Cas)ington =imes, -* de mayo de *++<$
71 Calvo, AntonioE Cuervo, \lvaroE 'arejo, Jos& AlbertoE Dodrgue, .uis$ 3anual del
sistema financiero espa!ol$
<1 A?'$ El Salvador cay en la trampa del dlar, consulta el ,+ de maro de *++7
;1 Diario Co .atino .a ley de 9ntegracin 3onetaria, consultado el ,+ de maro de
*++7$
"2
-+1 =erra ?inanas, Atribuyen r&cord de remesas a la creciente emigracin de
salvadore!os, consultado el ,+ de maro de *++7$

--1 ZZZ$bcr$gob$sv
"1
Ane?os: