A anlise da Relao Custo Volume Lucro tem a finalidade de calcular o ponto de equilbrio, isto , o ponto em que as receitas de vendas se igualam com a soma dos custos e despesas e o lucro nulo. Premissas a) No existem estoques acabados ou em fase de elaborao; toda produo vendida; b) No h distino entre os custos e despesas, eles so separados em fixos e variveis. Para compreender como o lucro afetado pelas variaes nos volumes de vendas, necessrio conhecer os efeitos produzidos pelos custos fixos e custos variveis. 1.1 EVOLUO HISTRICA DA CONTABILIDADE DE CUSTOS
A Contabilidade de Custos nasceu com a Revoluo Industrial. Sua principal funo era registrar os custos que capacitavam o administrador a avaliar os inventrios e, conseqentemente, a determinar mais corretamente as rendas e levantar os balanos. Nesses eram apenas computados os custos diretos: o valor do material consumido e o valor da mo-de-obra aplicada. No fim do sculo passado foi dado um grande passo pelo contador de custos em direo ao refinamento, a adoo generalizada da computao de valores estimados no custo de um produto. Os contadores se restringiam a contabilizar apenas os custos reais. Era princpio rgido o registro das transaes e das operaes somente pelas despesas realmente incorridas. Com certo relaxamento desse princpio, quando se considerou que a contabilidade de custos era voltada para as atividades internas da organizao, foi possvel o emprego de taxas predeterminadas para a apropriao dos custos indiretos ao valor dos produtos, dos inventrios e dos servios. Na primeira fase a contabilidade de custos caracterizou-se pela preocupao com os registros dos custos. A partir da primeira grande guerra, em face da intensificao da competio e ainda aps a depresso de 1929, verificou-se que as informaes da contabilidade de 2
custos, se organizadas adequadamente, podiam servir como controle dos prprios custos e das operaes. A contabilidade de custos ganhou corpo, atingindo sua identidade especfica e comeou a ser finalmente considerada como instrumento da Administrao. Com a segunda guerra desenvolveram-se modernas tcnicas de administrao, e novas concepes levaram contabilidade de custos impulsos novos, aumentando sua rea de influncia. As informaes de custos passaram a apoiar a Administrao em suas funes de planejamento e tomada de decises. A Contabilidade de Custos cada vez mais passou a responsabilizar-se pela anlise e interpretao das informaes quantitativas a fim de fornecer Administrao instrumentos significativos e oportunos para a gerncia da organizao. 1.2 CONCEITOS DA CONTABILIDADE DE CUSTOS
A Contabilidade de Custos o ramo da Contabilidade que se destina a produzir informaes para diversos nveis gerenciais de uma entidade, como auxlio s funes de determinao de desempenho, de planejamento e controle das operaes e de tomada de decises. A Contabilidade de Custos acumula, organiza, analisa e interpreta os custos dos produtos, dos inventrios, dos servios, dos componentes da organizao, dos planos operacionais e das atividades de distribuio para determinar o lucro, para controlar as operaes e para auxiliar o administrador no processo de tomada de decises, pois realiza a combinao de dados monetrios e fsicos, elaborando, fruto dessa combinao, indicadores gerenciais de grande poder informativo. Complementando a Contabilidade de Custos temos a Anlise de Custos, que consiste no conjunto de atividades exercidas em uma organizao, com o objetivo principal de fornecer subsdios para a adequada apurao, controle, acompanhamento e gerenciamento dos custos inerentes aos diversos processos. Em outras palavras, referem-se aos estudos desenvolvidos a partir dos diversos dados gerados na Contabilidade de Custos. Sua importncia para a Administrao refere-se otimizao dos resultados, servindo como instrumento de Avaliao de Desempenho e, conseqentemente, Planejamento e Controle. 1.2.1 TERMINOLOGIA EM CUSTOS
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Gastos: sacrifcio financeiro com que a entidade arca para a obteno de um produto ou servio. Implica, necessariamente, sada de dinheiro da empresa, no presente ou no futuro. Investimentos: gasto ativado em funo de sua vida til ou de benefcios atribuveis a futuro (s) perodo(s). Todos os sacrifcios havidos pela aquisio de bens ou servios (gastos) que so estocados nos Ativos da empresa para baixa ou amortizao quando de sua venda, de seu consumo. Despesa: sacrifcio (consumo de bens ou servios) para a obteno de receitas. A comisso do vendedor, por exemplo, um gasto que se torna imediatamente uma despesa. Exemplos: Despesas de Vendas: despesas com pessoal; comisses de vendas; despesas com ocupao (aluguel, manuteno e reparos); utilidades e servios; propaganda e publicidade; despesas gerais (material de escritrio, higiene e limpeza); impostos e taxas; proviso para devedores duvidosos Despesas Administrativas: despesas com pessoal (salrios e encargos); ocupao (aluguel, manuteno e reparos); utilidades e servios (energia eltrica, gua e esgoto, telefone, telex, fax, correio e malotes, reproduo, seguros, transporte de pessoal etc.); honorrios (honorrios da diretoria e conselhos de administrao e fiscal); despesa gerais (viagens e representaes, material de escritrio, materiais auxiliares e de consumo, higiene e limpeza, revistas e publicaes, donativos e contribuies, legais e judiciais, servios profissionais contratados); impostos e taxas (IPTU, IPVA, contribuio sindical, PIS etc). Despesas financeiras: juros de emprstimos e financiamentos, despesas bancrias etc. Desembolso (desencaixe): Pagamento resultante da aquisio do bem ou servio. Pode ocorrer antes, durante ou aps a entrada da utilidade comprada, portanto defasada ou no do momento do gasto. Ganho: um lucro que independe da atividade operacional, como venda de um ativo por um preo maior que o seu valor contbil. Perda: Bem ou servio consumidos de forma anormal e involuntria. No se confunde com a despesa (muito menos com o custo), exatamente por sua caracterstica de anormalidade e involuntariedade; no um sacrifcio feito com inteno de obteno de receita. Exemplos comuns: perdas com incndios, obsoletismo de estoques etc. So itens que vo diretamente conta de Resultado, 4
assim como as despesas, mas no representam sacrifcios normais ou derivados de forma voluntria das atividades destinadas obteno da receita. Inmeras perdas de pequenssimos valores so, na prtica, comumente consideradas dentro dos custos ou das despesas, sem sua separao; e isso permitido devido irrelevncia do valor envolvido. Receita: recursos financeiros oriundos da venda de bens ou servios oriundos da atividade operacional ou no operacional (ganho). Encaixe: entrada de recursos financeiros no caixa. Custo: Gasto relativo a bem ou servio utilizado na produo de outros bens ou servios. O custo tambm um gasto, s que reconhecido como tal, isto , como custo, no momento da utilizao dos fatores de produo (bens e servios), para a fabricao de um produto ou execuo de um servio. Exemplos: matria-prima foi um gasto em sua aquisio que imediatamente se tornou investimento, e assim ficou durante o tempo de estocagem; no momento de sua utilizao na fabricao de um bem, surge o Custo da matria-prima como parte integrante do bem elaborado. Este, por sua vez, de novo um investimento, j que fica ativado at sua venda. 1.2.2 CLASSIFICAO DOS CUSTOS
EM RELAO UNIDADE DO PRODUTO OU SERVIO PRODUZIDO a) Custos Diretos So os que podem ser diretamente apropriados aos produtos, no momento de sua ocorrncia, isto , est ligado diretamente a cada produto, bastando haver uma medida de consumo (quilogramas de materiais consumidos, embalagens utilizadas, horas de mo-de-obra). b) Custos Indiretos So aqueles que no se pode apropriar diretamente a cada tipo de bem ou funo de custo no momento da sua ocorrncia, pois no oferecem condio de uma medida objetiva e qualquer tentativa de alocao tem de ser feita de maneira estimada e muitas vezes arbitrria (aluguel, superviso, chefias, etc...).
EM RELAO AO VOLUME DA PRODUO A classificao dos custos em fixos e variveis a que leva em considerao a relao entre custos e o volume de atividade numa unidade de tempo. 5
a) Custos e Despesas Variveis
So aqueles cujo valor total aumenta ou diminuir direta e proporcionalmente com as flutuaes ocorridas na produo e vendas. Ex: MP, energia industrial, embalagens, fretes, comisses sobre vendas, manuteno de equipamentos de fabricao, etc. Nas empresas comerciais tm-se ainda custos das mercadorias vendidas. b) Custos e Despesas Fixos
So os que permanecem constantes em determinado intervalo de tempo, independente das variaes ocorridas no volume de produo e vendas. Ex. Salrios e encargos sociais, depreciao, contratos de leasing, aluguis, prmio de seguros, iluminao, material de escritrio, etc. Os custos de despesas fixos no so fixos indefinidamente, eles so fixos dentro de determinados nveis de atividades. c) Custos Semivariveis ou Semifixos
Alguns custos contm elementos variveis e fixos e a anlise do ponto de equilbrio requer a separao desses elementos de forma a agreg-los nas duas categorias anteriores. Ex: energia eltrica, telefone, gua, remunerao de vendedores, etc. 1.2.3 MTODOS DE CUSTEAMENTO PARA GESTO DE ESTOQUES
Principais Mtodos (Critrios) de Custeio Custeio por Absoro Custeio Direto ou Varivel Os critrios supracitados possuem um ponto em comum: eles se preocupam com a administrao dos custos indiretos e ao mesmo tempo apresentam uma diferena fundamental: cada um deles fornece informaes gerenciais exclusivas, ou seja a Contabilidade de Custos pretende com o emprego de cada um deles produzir diferentes informaes que vo atender s necessidades distintas. O mtodo de custeio guarda a relao com o que ser considerado custo dos produtos. H dois mtodos bsicos de custeio, a saber: 1. Custeio por absoro; 2. Custeio direto ou varivel.
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Por Absoro FBRICA ADMINISTRAO Custo direto Custo indireto Despesa
Direto (Varivel) FBRICA ADMINISTRAO Custo varivel Custo fixo Despesa varivel (exemplo: comisso de vendas) Despesa fixa
1.3 MARGEM DE CONTRIBUIO
A Margem de Contribuio Total (MCT) corresponde parcela remanescente das receitas de vendas aps serem deduzidas os custos variveis totais. Abatendo dessa margem de contribuio os custos fixos, encontramos o resultado operacional (lucro ou prejuzo). A diferena entre o preo de venda (p) e o custo varivel unitrio (cv) denominada margem de contribuio unitria (MCu).
onde: MCu = margem de contribuio unitria p = preo unitrio de venda cv = custo varivel unitrio A margem de contribuio assim chamada por contribuir para: Cobrir o custo fixo; Formar o lucro da empresa.
No custeio marginal, no h tanta preocupao em diferenciar custo e despesa. Com isso, h possibilidade de se buscar um custo que ocorra fora da fbrica, para apropria-lo ao produto. Exemplo disso a despesa com comisso de vendedores.
Ex: Efeito da MCT no lucro DRE MCu = p - cv 7
E m $ Vendas (unidades) 1.000 5.000 7.500 10.000 Receita de Vendas 10.000 50.000 75.000 100.000 (-) Custos + Despesas Variveis 5.200 26.000 39.000 52.000 (=) Margem de Contribuio Total 4.800 24.000 36.000 48.000 (-) Custos + Despesas Fixas 20.000 20.000 20.000 20.000 (=) Resultado Operacional (15.200) 4.000 16.000 28.000
Representao dos elementos envolvidos Q = quantidades produzidas e vendidas (no h estoques) p = preo unitrio de venda cv = custo varivel unitrio CF = Custo Fixo CT = Custo Total R = receita de vendas CV = custo varivel total MCT = Margem de Contribuio Total (R - CV) MCu = Margem de Contribuio unitria (p - cv) p cv = Taxa de margem de contribuio p 1.4 TIPOS DE PONTOS DE EQUILBRIO 1.4.1 PEG Ponto de Equilbrio Geral
o ponto no qual a Receita Total se iguala ao Custo Total, ou seja, o ponto abaixo do qual a empresa incorre em prejuzo e acima do qual verifica-se o lucro. (tambm chamado de ponto de equilbrio contbil - PEC) A empresa obter seu ponto de Equilbrio quando suas Receitas Totais igualarem-se a seus Custos e Despesas Totais: Receita Total = Custos Totais + Despesas Totais
Receita Total = quantidade x preo de venda Custos e Despesas Totais = quantidade x custos e despesas variveis + custos e despesas fixos O PE tambm conhecido pelo nome de Break Even Point
Frmula do PEG: 8
Por definio, no PE o LUCRO igual a zero, assim: RT = CT
Q.p = CF + (Q.cv)
CF = Q.p Q.cv
CF = Q.(p cv)
Q = CF Como MCu = p cv; temos que Q = CF p - cv MCu
p cv = Margem de Contribuio Unitria CF = Custo e despesa Fixos cv = Custo e despesa varieis unitrios Q = Quantidade no PE Representaes Grficas
Exemplo: Na produo de 100.000 unidades de um produto X, so incorridos custos variveis de R$1.500.000,00, sendo os custos fixos de R$900.000,00 e o preo unitrio de venda de R$25,00. Calcule o PEG. Q Receita Total Q $ Q Ponto de Equilbrio $ Custo Fixo $ Q
Custo Varivel $ Q Custo Total RT CT CF $ 9
CV = 1.500.000,00 CF = 900.000,00 Q = 100.000,00
CV = 1.500.000,00 = 15,00 100.000
MCu = p Cv MC = 25,00 15,00 = 10,00
1.4.2 PEO Ponto de Equilbrio Operacional
o ponto em que as receitas cobrem os custos e despesas operacionais. Neste caso no incluem-se os encargos financeiros nos custos e despesas fixos.
Q = CF Despesas Financeiras MCu
1.4.3 PEF Ponto de Equilbrio Financeiro
aquele onde as receitas de vendas so suficientes para cobrir os desembolsos operacionais e financeiros.
Q = CF Gastos no desembolsveis MCu
1.4.4 PEE Ponto de Equilbrio Econmico
aquele onde as receitas cobrem todos os custos operacionais e financeiros e garantem um retorno mnimo aos investidores.
Q = CF + Lucro MCu
Considerando os dados a seguir, vamos calcular os Pontos de Equilbrio Contbil, Econmico e Financeiro: Custos e Despesas Variveis: $6.000/u Custos e Despesas Fixos: $4.000.000/ano Preo de venda: $8.000/u Q = 900.000,00 = 90.000 unidades 10,00 10
Despesa com Depreciao: $800.000/ano Patrimnio Lquido : $10.000.000 Taxa de juros : 10% a.a. Volume de venda : 2.200 unidades Despesas financeiras: $600.000/ano
Margem de Contribuio Unitria = $8.000 - $6.000 = $2.000/u
Pelo quadro acima chegamos aos seguintes resultados:
Lucro contbil de $ 400.000 Lucro operacional de $ 1.000.000 Prejuzo econmico de ($ 600.000) Supervit financeiro de $ 1.200.000
1.5 MARGEM DE CONTRIBUIO E PONTO DE EQUILBRIO COM MLTIPLOS PRODUTOS OU SERVIOS.
Quando mltiplos produtos ou servios so analisados, a margem de contribuio considerada no clculo do ponto de equilbrio deve ser a ponderada, resultante da ponderao das margens de contribuio percentuais individuais pela participao nas vendas dos diferentes produtos. Como mltiplos produtos ou servios esto sendo considerados, no faz sentido falar em ponto de equilbrio em quantidades individuais e diferentes. Deve-se usar, basicamente o ponto de equilbrio em unidades monetrias.
PE($) = CF MCu Ponderada
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MCu
Ponderada = (MCu A X participao A) + (MCu B X participao B) + ... +(MCu n X participao N)
Pesos -> participao % de cada produto ou servio nas vendas.
Ex. Uma lanchonete deseja calcular o seu ponto de equilbrio global. Basicamente, a empresa comercializa refrigerantes (com taxa de margem de contribuio de 30 %) e sanduches (com taxa de margem de contribuio de 50%). Os gastos fixos da empresa so iguais a R$ 840,00 por semana e as vendas so distribudas entre refrigerantes e sanduches com percentuais de 40% e 60% respectivamente. Margem de Contribuio ponderada = 0,3 x 40% + 0,5 x 60% = 42% PEG = CF / MCu ponderada 840 / 0,42 = $ 2.000,00 Assim, o ponto de equilbrio global (contbil) em unidades monetrias prev a necessidade de um faturamento igual a $ 2.000,00 por semana. 1.6 LIMITAES DA ANLISE
Por ser muito simples, anlise do ponto de equilbrio largamente utilizada em projees empresariais. Todavia, a essa simplicidade esto associadas diversas restries ou limitaes, dentre elas tem-se: A anlise desconsidera a formao de estoques, pressupondo que toda produo seja vendida instantaneamente. O ponto de equilbrio decorre de uma relao esttica entre custos totais e receitas de vendas e, essa relao valer apenas para certo intervalo de significncia da anlise. Nem sempre possvel decompor com preciso os custos semivariveis. Muitas concluses somente so possveis admitindo-se que os elementos envolvidos se comportem linearmente e, isto nem sempre possvel. Quando a empresa opera com diversos produtos, a determinao dos pontos de equilbrio e as conseqentes concluses somente sero vlidas em determinadas circunstncias. 1.7 ALAVANCAGEM OPERACIONAL
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O aumento no nvel de atividade produz efeito no resultado econmico. A essa relao de causa-efeito d-se o nome de alavancagem operacional.
ou
Ex: Calcule o GAO do exemplo do item 3.4 GAO = 300% / 50% = 6,0 vezes ou GAO = 24000 / 4000 = 6,0 vezes