Flujos de

EFECTIVO
CASH FLOW
(1) La Presente gua ha sido elaborada por el autor con el nico fn de enseanza superior y dirigida exclusivamente hacia los alumnos en
proceso de formacin en el rea contable. LA ENTREGA y/o DISTRIBUCIN DE ESTA GUA ES GRATUTA.
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n
a
1
CASH FLOW
A5.1.-
A5.2.-
A5.2.1-
A5.2.2-
A5.2.3-
A5.2.4-
A5.2.5-
Anlisis por Naturaleza de Variaciones
Criterios de Ajuste
Clasificacin por Actividades
Exposicin y Revelacin
Temas deEstudio
Bases Preliminares Analticas
Secuencia Lgica Mtodo Indirecto
Anlisis Horizontal
omosehaba puntualizadoy evidenciadoen los anteriores captulos, la esencia del EstadodeFlujos
deEfectivo-EFE (1) es enteramenteanaltica y n as mecnica comootros procedimientos de
ndolefinanciero, en tal sentido(Dentro del Mtodo INDIRECTO), sehaba expuestoun secuenca
analtica desarrollada en 5 pasos: 1=ANALISIS HORIZONTAL, 2=ANALISIS POR NATURALEZA DE
VARIACIONES, 3=APLICACIN DE CRITERIOS DE AJUSTE, 4=CLASIFICACIN POR ACTIVIDADES y
5=EXPOSICIN y REVELACIN.
En este ANEXO PRACTICO(Anexo 5), desarrollaremos los cincopasos antes descritos, unificados en un solo
supuesto, bajola modalidadANEC (Anlisis EscritodeCasos):
ANEC-1 (Anlisis Escrito de Casos)
TRAVEL AND SERVICES-T&S es un entequebrinda servicios tursticos, el mismodesea
evaluar los flujos defondos queha generadodurantela gestin 2014 y en basea ellos,
proyectar los siguientes 5 aos, en tal sentido le provee a Ud. Informacin respecto a sus
Estados Financieros ms recientes y leinstruyeproporcionar el EFE (Estado de Flujos de
Efectivo) a la fecha decorte.
Para fines del presente ejercicio,
se tomar como base Estados
Financieros anuales (Ciclo
Operativo Estndar), sin embargo
para optimizar Flujos Proyectados
es recomendable trabajar con
movimientos bi trimestrales,
este procedimiento es
proporcionalmente asociable al
volumen de operaciones
desarrolladas por el ente.
Como ejercicio inicial, los EEFF. Se
presentan sobre base EFECTIVA,
en tal sentido no se exponen
reexpresiones de valor y
actualizaciones, por conserarse
ajustes no efectivos.
C
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CASH FLOW
En esta primera etapa, realizamos un relacionamientoentrelos saldos iniciales y los saldos finales que
exponeel EstadodeSituacin Financiera (Balance General), bajoel entendidoquelos saldos iniciales
correspondern al ESF de la gestin periodo ANTERIOR y los saldos finales corresponden al ESF de la
gestin o periodo ACTUAL, el fin primario de aplicar este mtodo de anlisis es el de obtener el nivel de
variaciones quesehan podidoexperimentar duranteel periodoqueseest evaluando.
Entonces tendremos el siguienterelacionamientoentreel periodo2014 y el 2013 (tomando como ejemplo
solamente el rubro del ACTIVO):
2014 2013
ACTIVO
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 565,807 750,000 -184,193
Cuentas Por Cobrar-Clientes 1,000,000 825,000 175,000
Inventarios 1,690,000 1,250,000 440,000
Alquileres Anticipados 160,000 185,000 -25,000
Total Activo Corriente 3,415,807 3,010,000
Activo No Corriente
Propiedades, Planta y Equipo Brutos 3,000,000 2,250,000 750,000
Depreciacin Acumulada PPyE -800,000 -540,000 -260,000
Propiedades, Planta y Equipo Netos 2,200,000 1,710,000
Total Activo No Corriente 2,200,000 1,710,000
TOTAL ACTIVO 5,615,807 4,720,000 895,807
CUENTAS
ESF(BalanceGeneral)
Variaciones
Una vez aplicada esta estructura a todoel ESF(Balance General), secalcula las variaciones por una
simplediferencia entreambos periodos, teniendosiemprecomopremisa:
Considerandoloanterior, obtendremos:
2014 2013
ACTIVO A B C= (A-B)
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 565,807 750,000 -184,193
Cuentas Por Cobrar-Clientes 1,000,000 825,000 175,000
Inventarios 1,690,000 1,250,000 440,000
Alquileres Anticipados 160,000 185,000 -25,000
Total Activo Corriente 3,415,807 3,010,000 405,807
CUENTAS
ESF(BalanceGeneral)
Variaciones
Como se ha podido evidenciar, la COLUMNA C (Variaciones) es el resultantearitmticoexactodela resta
entre las COLUMNAS A y B, este resultado se deber consignar RESPETANDO EL SIGNO QUE
RESULTARE, sin importar si fuese negativo positivo, como se puede ver en la variacin de la cuenta
Efectivo y Equivalentes de Efectivo.
PERIODO ACTUAL PERIODO ANTERIOR = VARIACIN
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CASH FLOW
Aplicandoel mismorazonamientoa todoel ESF(Balance General) obtendremos:
2014 2013
ACTIVO
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 565,807 750,000 -184,193
Cuentas Por Cobrar-Clientes 1,000,000 825,000 175,000
Inventarios 1,690,000 1,250,000 440,000
Alquileres Anticipados 160,000 185,000 -25,000
Total Activo Corriente 3,415,807 3,010,000 405,807 AC
Activo No Corriente
Propiedades, Planta y Equipo Brutos 3,000,000 2,250,000 750,000
Depreciacin Acumulada PPyE -800,000 -540,000 -260,000
Propiedades, Planta y Equipo Netos 2,200,000 1,710,000 490,000
Total Activo No Corriente 2,200,000 1,710,000 490,000 ANC
TOTAL ACTIVO 5,615,807 4,720,000 895,807 TA= (AC+ANC)
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar 640,000 535,000 105,000
Documentos por Pagar-CP 625,000 600,000 25,000
Dividendos por Pagar 200,000 0 200,000
Impuestos por Pagar 23,940 36,000 -12,060
Total Pasivo Corriente 1,488,940 1,171,000 317,940 PC
Pasivo No Corriente
Prevision y/o Provisin para Indemnizaciones 257,167 197,500 59,667
Documentos por Pagar-LP 750,000 600,000 150,000
Total Pasivo No Corriente 1,007,167 797,500 209,667 PNC
PATRIMONIO
Patrimonio Neto
Capital Social 775,000 725,000 50,000
Resultados Acumulados 2,344,700 2,026,500 318,200
Total Patrimonio Neto 3,119,700 2,751,500 368,200 K
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,615,807 4,720,000 895,807 TPK=(PC+PNC+K)
CUENTAS
ESF(BalanceGeneral)
Variaciones
Comprobacin de la Obtencin de Variaciones
A fin depoder evidenciar quela columna devariacionesse expone razonablemente, al concluir todo el
anlisis, debemos comparar los totales delas columnas devariaciones en ambos rubros, dichas variaciones
debern respetar las ecuaciones y proporciones contables estndar.
na vez completadoel procesoanterior en forma satisfactoria, comenzamos el siguienteproceso, en
el cual someteremos toda la columna de variaciones a un ANALISIS PRELIMINAR depertenencia, a
fin declasificar las variaciones en dos naturalezas: FUENTE DE EFECTIVO (Origen de los Flujos)
USO DE EFECTIVO (Destino Aplicacin de los Flujos)
U
Total Variaciones ACTIVO = Total Variaciones PASIVO+PATRIMONIO
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CASH FLOW
Parmetros Estndar para el Anlisis por Naturaleza de Variaciones
Cundo consideramos una variacin como
FUENTE de efectivo?....y Cundo como un
USO de efectivo?
A fin decomprender a cabalidadesteanlisis preliminar, seexponen los criterios parmetros estndar
mayormenteutilizados para poder clasificar las variaciones ya sea por FUENTE USO:
Se Interpretan como FUENTES de Efectivo:
a) Cuando los ACTIVOS han DISMINUIDO
(Financiar Operaciones con efectivo y equivalentes para Obtener en el Futuro
Beneficios Econmicos)
Bajola interpretacin dequeun Activodisminuyesusaldoporqueseest realizando est siendo
consumidoen COSTOS GASTOS para generar en un futurociertoms efectivo equivalentes de
efectivo(incremento de beneficios econmicos).
FUENTES USOS
Efectivo y Equivalentes de Efectivo -184,193 184,193
Alquileres Anticipados -25,000 25,000
CUENTAS Variaciones
ANALISIS POR NATURALEZA
Esto es proporcional al concepto de GASTOS que establece como un efecto directo alterno la
DISMINUCIN de ACTIVOS.
b) Cuando los PASIVOS se han INCREMENTADO
(Financiar Operaciones con Deudas que debern honrarse con efectivo y
equivalentes, estas Deudas Permitirn Obtener en el Futuro Beneficios Econmicos)
Bajola interpretacin dequeen el casodeuna INSUFICIENCIA deefectivoy equivalentes(ILIQUIDEZ) un
enterecurrea un financiamientoexterno(PASIVO) a fin de poder solventar sus operaciones para as
poder generar en un futurociertoms efectivo equivalentes deefectivosuficientes para honrar los
pasivos generados y an as, poder obtener beneficios econmicos.
FUENTES USOS
Cuentas por Pagar 105,000 105,000
Documentos por Pagar-CP 25,000 25,000
Dividendos por Pagar 200,000 200,000
Prevision y/o Provisin para Indemnizaciones 59,667 59,667
Documentos por Pagar-LP 150,000 150,000
CUENTAS Variaciones
ANALISIS POR NATURALEZA
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CASH FLOW
Esto es proporcional al concepto de GASTOS que establece como un efecto directo alterno el
incremento de PASIVOS.
c) Cuando el PATRIMONIO NETO se ha INCREMENTADO
(Financiar Operaciones con Fondos Propios que debern generar rendimientos a ser
retribuidos con efectivo y equivalentes, estas Fondos Propios Permitirn Obtener en
el Futuro Beneficios Econmicos)
Bajola interpretacin dequeen el casodeuna INSUFICIENCIA deefectivoy equivalentes(ILIQUIDEZ) un
entedecideNO RECURRIR a un financiamientoexterno(PASIVO) y OPTA POR incrementar sucapital con
FONDOS PROPIOS (recursos del propietario de los socios) a fin depoder solventar sus operaciones
para as poder generar en un futurociertoms efectivo equivalentes deefectivosuficientes para
poder obtener beneficios econmicos para el propietario para los socios en suconjunto.
FUENTES USOS
Capital Social 50,000 50,000
Resultados Acumulados 318,200 318,200
CUENTAS Variaciones
ANALISIS POR NATURALEZA
Esto es proporcional al concepto de INGRESOS que establece como un efecto directo alterno el
incremento del PATRIMONIO NETO.
Se Interpretan como USOS de Efectivo:
a) Cuando los ACTIVOS se han INCREMENTADO
(Financiar Activos con efectivo y equivalentes)
Bajola interpretacin dequeun Activoincrementa susaldoporqueseestn invirtiendorecursos
efectivos noen COSTOS GASTOS, sinoen Bienes, Inventarios, Valores, Inversiones y otros Activos para
poder asegurar la certeza y periodicidaddefuturos ingresos.
FUENTES USOS
Cuentas Por Cobrar-Clientes 175,000 175,000
Inventarios 440,000 440,000
Propiedades, Planta y Equipo Brutos 750,000 750,000
CUENTAS Variaciones
ANALISIS POR NATURALEZA
Esto es proporcional al concepto de INGRESOS que establece como un efecto directo alterno el
incremento de ACTIVOS.
b) Cuando los PASIVOS han DISMINUIDO
(Liquidar Amortizar con efectivo y equivalentes las Deudas que se contrajeron para
Obtener Beneficios Econmicos)
Bajola interpretacin de la aplicacin directa de fondos efectivos a fin de poder regularizar las
obligaciones actuales originadas por financiamientooperativoy a raz deelloincrementar el valor
patrimonial y la situacin financiera deun enteen suconjunto.
FUENTES USOS
Impuestos por Pagar -12,060 12,060
CUENTAS Variaciones
ANALISIS POR NATURALEZA
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CASH FLOW
Esto es proporcional al concepto de INGRESOS que establece como un efecto directo alterno la
disminucin de PASIVOS.
c) Cuando el PATRIMONIO NETO ha DISMINUIDO
(Honrar con efectivo y equivalentes los Financiamientos Internos contrados a fin de
asegurar la continuidad de la Fuente de los Ingresos)
Bajola interpretacin de la aplicacin directa de fondos efectivos a fin de poder regularizar los
rendimientos comprometidos hacia el los propietarios(socios).
Esto es proporcional al concepto de GASTOS que establece como un efecto directo alterno la
disminucin del PATRIMONIO NETO.
Aplicandolas interpretaciones antes mencionadas en los Estados Financieros queestamos analizando, ahora
transportamos las variaciones a la columna quecorresponden (ver complemento):
FUENTES USOS
ACTIVO
ActivoCorriente
Efectivo y Equivalentes de Efectivo -184,193 184,193
Cuentas Por Cobrar-Clientes 175,000 175,000
Inventarios 440,000 440,000
Alquileres Anticipados -25,000 25,000
Total ActivoCorriente 405,807
ActivoNoCorriente
Propiedades, Planta y Equipo Brutos 750,000 750,000
Depreciacin Acumulada PPyE -260,000 260,000
Propiedades, Planta y Equipo Netos 490,000
Total ActivoNoCorriente 490,000
TOTAL ACTIVO 895,807
PASIVO
PasivoCorriente
Cuentas por Pagar 105,000 105,000
Documentos por Pagar-CP 25,000 25,000
Dividendos por Pagar 200,000 200,000
Impuestos por Pagar -12,060 12,060
Total PasivoCorriente 317,940
PasivoNoCorriente
Prevision y/o Provisin para Indemnizaciones 59,667 59,667
Documentos por Pagar-LP 150,000 150,000
Total PasivoNoCorriente 209,667
PATRIMONIO
PatrimonioNeto
Capital Social 50,000 50,000
Resultados Acumulados 318,200 318,200
Total PatrimonioNeto 368,200
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 895,807
1,377,060 1,377,060 Sumatoria de las Columnas de Anlisis de Variaciones
CUENTAS Variaciones
ANALISIS POR NATURALEZA
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CASH FLOW
Cul es el Objetivo de
los AJUSTES en
Fuentes y Usos de
Efectivo?
COMPLEMENTO: Sobre la forma de Transportar las Variaciones
Una vez analizada la naturaleza dela columna VARIACIONES , sedeber transportar dichoimportea
la columna que corresponda, ya sea FUENTE USO, es importante que las cantidades sean
transportadas SIN CONSIDERAR EL SIGNO es decir, sin importar si son positivas o negativas, se
delegaran en la columna que correspondan con signo POSITIVO.
Vimos comoejemplos en el anterior ejercicio:
FUENTES USOS
ACTIVO
ActivoCorriente
Efectivo y Equivalentes de Efectivo -184,193 184,193
Impuestos por Pagar -12,060 12,060
sin considerar el signo
sin considerar el signo
CUENTAS Variaciones
ANALISIS POR NATURALEZA
espus dehaber clasificadolas variaciones por sunaturaleza (Fuente Uso), debemos aplicar un
nuevoanlisis, estesin duda, ser el definitivoy estructurar por completoel flujodefondos real
queestamos buscando.
A fin de lograr que se exprese correctamente, es necesario cumplir las siguientes premisas:
a) LAS VARIACIONES DE LA CUENTA EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO NO DEBEN FORMAR PARTE DE LOS CRITERIOS DE
AJUSTE. (En lo sucesivo dicha variacin ya no ser requerida, sino
hasta la conciliacin en la parte final del Estado Financiero)
b) SON IMPERATIVAMENTE NECESARIOS LOS REGISTROS CONTABLES
(Primarios Secundarios) A FIN DE PODER AJUSTAR
CORRECTAMENTE LAS FUENTES Y USOS DE EFECTIVO. (Los registros
contables permitirn comprender mejor si las variaciones se hallan
relacionadas al movimiento del efectivo si no corresponden al
mismo)
c) LOS CRITERIOS DE AJUSTE EMPLEADOS DEBEN ESTAR
DIRECCIONADOS A LA OBTENCION DE UN ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO MAS CLARO, CONSISTENTE Y DE MEJOR
INTERPRETACIN. (Un criterio de ajuste inapropiado podr resultar
en una interpretacin distorsionada sobre la variacin de una cuenta
determinada)
El criterioprimarioseexponea continuacin:
D
DIFERENCIACION ENTRE PARTIDAS QUE REPRESENTARON UN MOVIMIENTO REAL (Directo
Indirecto) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
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CASH FLOW
Ahora aplicamos el anterior criterioa las partidas analizadas en elPASO 2:
FUENTES USOS
Cuentas Por Cobrar-Clientes 175,000 SI
Inventarios 440,000 SI
Alquileres Anticipados 25,000 NO
Propiedades, Planta y Equipo Brutos 750,000 SI
Depreciacin Acumulada PPyE 260,000 NO
Cuentas por Pagar 105,000 SI
Documentos por Pagar-CP 25,000 SI
Dividendos por Pagar 200,000 SI
Impuestos por Pagar 12,060 SI
Prevision y/o Provisin para Indemnizaciones 59,667 NO
Documentos por Pagar-LP 150,000 SI
Capital Social 50,000 SI
Resultados Acumulados 318,200 NO
REPRESENTA UN
MOVIMIENTO DE
EFECTIVO REAL?
CUENTAS
ANALISIS POR NATURALEZA
En relacin a suvnculocon las operaciones del ente, sehan podidoidentificar en estesupuesto5 partidas
quenogeneraron movimientoreal defondos efectivos, ni directa ni indirectamente:
1. Alquileres Anticipados (Alquileres Pagados por Adelantado)
(G) Alquileres Pagados
(A) Alquileres Anticipados
X
Esteactivodiferidoseva consumiendogradualmentecargandouna contra-cuenta degastollamada
Alquileres Pagados sin embargo, estegastonorepresenta un desembolsoreal deefectivo, en tal
sentidoestegastosloes nominal.
2. Depreciacin Acumulada PPyE
X
(G) Depreciacin Propiedades, Planta y
Equipo (PPyE)
(RA) Depreciacin Acumulada
Propiedades, Planta y Equipo (PPyE)
Esta reguladora deactivosereconoceperidicamentecargandouna contra-cuenta degastollamada
Depreciacin PPyE sin embargo, estegastonorepresenta un desembolsoreal deefectivo, en tal
sentidoestegastotambin es nominal.
3. Previsin y/o Provisin para Indemnizaciones
X
(G) Indemnizaciones
(P) Previsin y/o Provision para
Indemnizaciones
Estepasivoderelacin laboral, sereconoceperidicamentecargandouna contra-cuenta degasto
llamada Indemnizaciones sin embargo, estegastonorepresenta un desembolsoreal deefectivo(a
menos quelos beneficios sociales hayan sidoefectivamentecancelados al empleado), en tal sentido
estegastotambin es consideradonominal.
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CASH FLOW
4. Resultados Acumulados
X
(PN) Resultado del Periodo
(PN) Resultados Acumulados
Esta cuenta es la resultante de la acumulacin de los resultados rendimientos obtenidos por un ente a
lo largo de un periodo operativo, al ser positivo es una interpretacin de haber experimentado una
UTILIDAD sin embargo esto no representa una entrada de efectivo real en el momento de la medicin
de dichos resultados rendimientos, por ello la cuenta Resultado del Periodo tambin debe ser
considerada como un elemento nominal.
Ahora transportamos las partidas deefectonominales a la columna deeliminaciones:
FUENTES USOS
ACTIVO
ActivoCorriente
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 184,193
Cuentas Por Cobrar-Clientes 175,000
Inventarios 440,000
Alquileres Anticipados 25,000 25,000
Total ActivoCorriente
ActivoNoCorriente
Propiedades, Planta y Equipo Brutos 750,000
Depreciacin Acumulada PPyE 260,000 260,000
Propiedades, Planta y Equipo Netos
Total ActivoNoCorriente
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PasivoCorriente
Cuentas por Pagar 105,000
Documentos por Pagar-CP 25,000
Dividendos por Pagar 200,000
Impuestos por Pagar 12,060
Total PasivoCorriente
PasivoNoCorriente
Prevision y/o Provisin para Indemnizaciones 59,667 59,667
Documentos por Pagar-LP 150,000
Total PasivoNoCorriente
PATRIMONIO
PatrimonioNeto
Capital Social 50,000
Resultados Acumulados 318,200 318,200
Total PatrimonioNeto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
1,377,060 1,377,060 662,867 Sumatoria Columnas de Anlisis de Variaciones
CUENTAS
ANALISIS POR NATURALEZA
ELIMINACION
(1) La Presente gua ha sido elaborada por el autor con el nico fn de enseanza superior y dirigida exclusivamente hacia los alumnos en
proceso de formacin en el rea contable. LA ENTREGA y/o DISTRIBUCIN DE ESTA GUA ES GRATUTA.
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CASH FLOW
uegodehaber disgregadolos movimientos debase
efectiva deaquellos denaturaleza nominalmente
efectiva (devengado), obtendremos partidas netas
quecompondrn la estructura definitiva del Estadode
Flujo de Efectivo y a fin de lograrlo es primaria
segmentar dicha estructura en las actividades estndar
referidas en la NIC-7: Estado de Flujos de Efectivo (IAS-
7), diferenciando los flujos de fondos en
OPERATIVOS, DE INVERSION y DE
FINANCIACION.
4.1FLUJO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
Los Flujos dentrodeestas actividades corresponden a las transacciones queconstituyen la actividado
giroprincipal dela empresa, son consideradas comola principal fuente generadora de efectivo y
equivalentes.
Normalmenteen esta actividades comn ver movimientodecuentas deACTIVO CORRIENTE (Current
Asset) y PASIVO CORRIENTE (Current Liability) ya quesumovimientoes comn dentrodeun ciclo
operativo.
Ahora seaplicara loantes mencionado, transportandolas variaciones expuestas en el PASO 2 y 3 a la
columna deOPERACIONES(segn corresponda), para esto, debern considerarse dos nuevos criterios,
siendo estos:
p
a
se
s a
la
s C
o
lu
m
n
a
s
p
o
r
A
C
T
I
V
I
D
A
D
E
S
F
U
E
N
T
E
S U
S
O
S
...Las FUENTES se
llevan con SIGNO
POSITIVO...
siy los USOS se
llevan con SIGNO
NEGATIVO..
..pueden
repetir
por favor
L
2.- Las variaciones clasificadas como USOS debern ser consignadas en su actividad
correspondientecon SIGNO NEGATIVO.
1.- Las variaciones clasificadas como FUENTES debern ser consignadas en su actividad
correspondientecon SIGNO POSITIVO.
(1) La Presente gua ha sido elaborada por el autor con el nico fn de enseanza superior y dirigida exclusivamente hacia los alumnos en
proceso de formacin en el rea contable. LA ENTREGA y/o DISTRIBUCIN DE ESTA GUA ES GRATUTA.
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CASH FLOW
Considerandoloanterior, obtendremos:
FUENTES USOS
ACTIVO
ActivoCorriente
Cuentas Por Cobrar-Clientes 175,000 -175,000
Inventarios 440,000 -440,000
PASIVO
PasivoCorriente
Cuentas por Pagar 105,000 105,000
Documentos por Pagar-CP 25,000 25,000
Dividendos por Pagar 200,000 200,000
Impuestos por Pagar 12,060 -12,060
CUENTAS
ANALISIS POR NATURALEZA ACTIVIDADES de
OPERACIN
4.2FLUJO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN
Estos flujos sehallan referidos a actividades cuyofin es el deasegurar la continuidad de ingresos de
fondos (conservacin de la fuente) incrementar los flujos deefectivohacia odesdela empresa.
Las cuentas queregularmenteson consideradasde Inversin corresponden al ACTIVO NO CORRIENTE
(Not Current Asset)
Transportandolas variaciones tendremos:
FUENTES USOS
ACTIVO
ActivoNoCorriente
Propiedades, Planta y Equipo Brutos 750,000 -750,000
ACTIVIDADES de
INVERSION
CUENTAS
ANALISIS POR NATURALEZA
4.3 FLUJO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIN (Flujos por Financiamiento)
Los Flujos por Financiacin establecen los niveles de financiamiento externo autofinanciamiento que
la empresa requiere para seguir funcionando, as comotambin la periodicidadcon la quelorequiere.
En estetipodeActividadpodremos encontrar el movimientoefectivodecuentas tales comoPASIVO
NO CORRIENTE (Not Current Liability) y dePATRIMONIO NETO (Equity).
Transportandolas variaciones tendremos:
FUENTES USOS
PASIVO
PasivoNoCorriente
Documentos por Pagar-LP 150,000 150,000
PATRIMONIO
PatrimonioNeto
Capital Social 50,000 50,000
ACTIVIDADES DE
FINANCIACIN
CUENTAS
ANALISIS POR NATURALEZA
Con estos ltimos procedimientos deanlisis, habremos completadoel cuadromatriz para la obtencin
del EstadoFinancieroCash Flow, procedemos a la exposicin y revelacin del reportefinal.
(1) La Presente gua ha sido elaborada por el autor con el nico fn de enseanza superior y dirigida exclusivamente hacia los alumnos en
proceso de formacin en el rea contable. LA ENTREGA y/o DISTRIBUCIN DE ESTA GUA ES GRATUTA.
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CASH FLOW
La vista completa delasCOLUMNAS DE ANALISIS en el cuadromatriz deanlisis seexpondr dela siguiente
forma:
OPERACIN INVERSIN FINANCIACIN
ACTIVO
ActivoCorriente
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Cuentas Por Cobrar-Clientes -175,000
Inventarios -440,000
Alquileres Anticipados 25,000
ActivoNoCorriente
Propiedades, Planta y Equipo Brutos -750,000
Depreciacin Acumulada PPyE 260,000
PASIVO
PasivoCorriente
Cuentas por Pagar 105,000
Documentos por Pagar-CP 25,000
Dividendos por Pagar 200,000
Impuestos por Pagar -12,060
PasivoNoCorriente
Prev. y/o Prov. para Indemnizaciones 59,667
Documentos por Pagar-LP 150,000
PATRIMONIO
PatrimonioNeto
Capital Social 50,000
Resultados Acumulados 318,200
662,867 -297,060 -750,000 200,000
A B C D
CLASIFICACIN POR ACTIVIDADES
Sumatoria Anlisis de Variaciones
CUENTAS ELIMINACION
Determinacin del Flujo Neto del Periodo:
a NIC-1 (NIIF Full): Presentacin de Estados Financieros (IAS-1) establece las bases para la
presentacin delos estados financieros depropsitogeneral para asegurar quelos mismos sean
FIABLES, RELEVANTES y a travs de esas cualidades, ser COMPARABLES, tantocon los estados
financieros dela misma entidad(correspondientes a periodos anteriores), comocon los deotras entidades.
Esta Norma establece que el juego completo de Estados Financieros, para lograr los fines antes
mencionados, se halla compuesto por:
L
FLUJO NETO = (662,867) + (-297,060) + (-750,000) + (200,000)
FLUJO NETO = (A) + (B) + (C) + (D)
FLUJO NETO = -184,193
(1) La Presente gua ha sido elaborada por el autor con el nico fn de enseanza superior y dirigida exclusivamente hacia los alumnos en
proceso de formacin en el rea contable. LA ENTREGA y/o DISTRIBUCIN DE ESTA GUA ES GRATUTA.
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CASH FLOW
EstadodeSituacin
Financiera
ESF
Estadode Resultados
Integrales
ERI (ORI)
Estadode Cambios en
el Patrimonio Neto
ECPN
Notas ESF- COMPARATIVO
Estadode Flujos de
Efectivo
EFE
1. un estado de situacin financiera al final del periodo;
2. un estado del resultado integral del periodo;
3. un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
4. un estado de flujos de efectivo del periodo (EFE);
5. notas, que incluyan un resumen de las polticas contables ms significativas y otra informacin
explicativa;
Finalmenterevelamos el EstadoFinancierobajoel mtodoINDIRECTO:
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Resultado del Periodo (Utilidad) 318,200
Ajustes Sobre Cuentas No Efectivizadas
Gastos Pagados Por Anticipado 25,000
Depreciacion Bienes de Uso 260,000
Indemnizaciones 59,667 344,667
FLUJO AL RESULTADO
662,867
m s : Fuentes deEfectivo:
Incremento Cuentas Por Pagar 105,000
25,000
200,000
menos: Usos de Efectivo:
Incremento Cuentas por Cobrar -175,000
Incremento Inventarios -440,000
Disminucion Impuestos por Pagar -12,060 -297,060
365,807
ACTIVIDADES DE INVERSION
menos: Usos de Efectivo:
Incremento Planta y Equipo -750,000
-750,000
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
m s : Fuentes deEfectivo:
Incremento Documentos por Pagar-LP 150,000
Incremento Capital Accionario 50,000 200,000
200,000
-184,193
Incremento Dividendos por Pagar
TRAVEL AND SERVICES-T&S
FLUJO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN
FLUJO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
FLUJO NETO DEL PERIODO(Disminucin EFE)
FLUJO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el Ejercicio Terminado al 31 de Diciembre 2014
(Expresado en Bolivianos)
Incremento Documentos por Pagar-CP
(1) La Presente gua ha sido elaborada por el autor con el nico fn de enseanza superior y dirigida exclusivamente hacia los alumnos en
proceso de formacin en el rea contable. LA ENTREGA y/o DISTRIBUCIN DE ESTA GUA ES GRATUTA.
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CASH FLOW
La NIC-7 (NIIF Full): Estado de Flujos de Efectivo (IAS-7) establecela necesidaddeuna conciliacin de
efectivo y equivalentes de efectivo al concluir la determinacin del flujo netodel periodo a fin de
correlacionar los saldos tantoiniciales comofinales.
Finalmenteseestableceel resumen por Actividades y la Conciliacin deSaldos:
365,807
-750,000
200,000
-184,193
750,000
menos: -184,193
565,807
FLUJO NETO DEL PERIODO(Disminucin EFE)
Efectivo y Equivalentes al INICIO del Periodo
Efectivo y Equivalentes al FINAL del Periodo
CONCILIACIN DE SALDOS EFECTIVOS
TRAVEL AND SERVICES-T&S
FLUJO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN
FLUJO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
FLUJO NETO DEL PERIODO(Disminucin EFE)
FLUJO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el Ejercicio Terminado al 31 de Diciembre 2014
(Expresado en Bolivianos)
Bibliografa Consultada
(ExtractoTextoy Grficas) Gua FLUJOS DE EFECTIVO (2012) Maidana C. RonaldR. /DD.RR. 2012
IAS (IASB) Norma Internacional deContabilidad7 (NIC-7)
IAS (IASB) Norma Internacional deContabilidad1 (NIC-1)
CTNAC-ProyectoBorrador NC-15