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PATRIMONIO NETO
A. CONTENIDO
Concepto: Informa la composición del patrimonio neto y las causa de los cambios acaecidos
durante los periodos presentados en los rubros que lo integran.
Estructura: Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo
con su origen: aportes de los propietarios ( o asociados) y resultados acumulados.
El capital expresado en moneda de cierre debe exponerse discriminando sus componentes, tales
como aportes de los propietarios ( o asociados) –capitalizados o no- a su valor nominal y el ajuste
por inflación de ellos.
Los resultados acumulados distinguiendo aquellos que se han restringido mediante normas
legales, contractuales o por decisiones del ente.
Para cada rubro integrante del patrimonio neto se expone la siguiente información:
a) El saldo inicial del periodo, que debe coincidir con el saldo final reexpresado del ejercicio
anterior.
b) Las variaciones del periodo.
c) El saldo final del periodo.
Para el total del patrimonio neto se expone la información detallada en el párrafo anterior, solo que
en forma comparativa con la del ejercicio precedente.
CAPITAL SOCIAL
Se entiende por capital social, aquel que representa en valor absoluto, la valuación de los bienes
aportados o comprometidos a aportar por los socios de la sociedad al suscribirse el contrato social.
Debemos diferenciar el capital social del patrimonio neto, el primero se trata de un concepto
jurídico y estático que solo sufrirá alteraciones a consecuencia de aumentos o de reducciones; en
cambio el segundo es un concepto económico y dinámico que sufre variaciones a lo largo de la
vida del ente.
CARACTERISTICAS Y FUNCION
El capital social debe suscribirse totalmente al tiempo de la celebración del contrato constitutivo, y
no podrá ser inferior a $12.000 ( doce mil pesos), para las sociedades anónimas, mientras que las
SRL no tienen fijado normativamente un capital mínimo. De todos modos el capital social debe
guardar relación directa con el objeto de la sociedad, en tal sentido, la autoridad de contralor podrá
exigir un mínimo necesario para que esta relación posea sentido.
El proyecto de reforma a la ley societaria, se prevé un capital mínimo de $100.000 para las S.A. y
de $12.000 para las SRL.
* Aportes en dinero deben integrarse un 25% como mínimo ( es por accionista y no de capital
social) en el momento de constitución, y completarse en un plazo de 2 años y surgir del contrato
social. El cumplimiento se acredita al tiempo de ordenarse la inscripción en el RPC, con el
comprobante de su depósito en un banco oficial ( Nación , Provincia, Ciudad).
Para las sociedades comerciales que se encuentran en jurisdicción de la I.G.J., opcionalmente a
la constancia de dicho depósito, la acreditación de la integración se tendrá por satisfecha mediante:
* La manifestación expresa, en la escritura pública de constitución de la sociedad, del escribano
público autorizante de que, por ante él, los socios constituyentes hacen entrega de los fondos
correspondientes a los administradores nombrados en ese mismo acta y que éstos los reciben de
conformidad y a los fines indicados.
* Acta notarial por separado en la cual consten los mismos recaudos consignados en el inciso
anterior, cuando la sociedad se constituya por instrumento privado en los casos autorizados por la
ley.
* Bienes muebles e inmuebles: Cuando para la transferencia del aporte se requiera la inscripción
en un registro, esta se hará preventivamente a nombre de la sociedad en formación.
- derechos intelectuales
- bienes inmateriales
- marcas de fábrica
- patentes de invención
- concesiones
- diseños industriales
- créditos.
* Títulos:
* Bienes gravados: sólo pueden aportarse por su valor con deducción del gravamen, el cual debe
ser especificado por el aportante.
El aporte de uso y goce ( usufructo, habitación, locación, otros) sólo se autoriza en las sociedades
de interés. En las sociedades de responsabilidad limitada y accionarias sólo son admisibles
como prestaciones accesorias.
Prestaciones accesorias:
Participaciones en otras sociedades: Ninguna sociedad, excepto aquellas cuyo objeto sea
exclusivamente financiero o de inversión, pueden tomar o mantener participación en otra u otras
sociedades por un monto superior a sus reservas libres y a la mitad de su capital y de las reservas
legales. Se exceptúa el caso en que el exceso en la participación resultare del pago de dividendos
en acciones o por la capitalización de reservas.
Las participaciones que excedan de dicho monto deberán ser enajenadas dentro de los 6 meses
siguientes a la fecha de aprobación del balance general del que resulte que el límite ha sido
superado. Esta constatación deberá ser comunicada a la sociedad participada dentro del plazo de
10 días de la aprobación del referido balance. El incumplimiento de la enajenación del excedente
produce la perdida de los derechos a voto y a las utilidades que correspondan a esas
participaciones en exceso hasta que se cumpla con ella.
Sociedades vinculadas: Se considera sociedades vinculadas cuando una participe en más del
10% del capital de otra.
La sociedad que participe en más del 25% del capital de otra, deberá comunicárselo a fin de que
su próxima asamblea ordinaria tome conocimiento del hecho.
La RT Nº 10 definía el modelo contable como la estructura básica que concentra los alcances
generales de los criterios y normas de valuación y medición del patrimonio y resultados.
Por su parte, la RT Nº 17, que deja sin efecto la RT Nº 10, establece en el punto 3.1: la expresión
en moneda constante, lo siguiente:
“En un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de
poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. A este efecto deben aplicarse las normas
contables contenidas en la RT Nº 6 (Estados contables en moneda homogénea)
En un contexto de estabilidad monetaria, se utilizará como moneda homogénea la moneda
nominal.
La expresión de los estados contables en moneda homogénea cumple la exigencia legal de
confeccionarlos en moneda constante.
Si bien la I.G.J. adopta las normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de
Consejos Profesionales en Ciencias Económicas, de acuerdo al art 264 de la RG Nº 07/2005 , en
su art 268 establece la discontinuidad de la reexpresión homogénea de los estados contables de
las sociedades por acciones y de responsabilidad limitada que encuadren en el art 299 inc 2) ( que
alcancen un capital social de $10.000.000) a partir del 1º de marzo de 2003.
La actualización a moneda constante es una manera de adecuar a la realidad el capital social en
épocas de inflación.
El saldo de la cuenta ajustes de capital según el art 277 de la RG Nº 07/05 posee los siguientes
destinos:
LOS RESULTADOS.
EL RESULTADO DE EJERCICIO
El resultado del ejercicio es aquel obtenido como consecuencia del giro comercial del ente en un
periodo de tiempo generalmente anual, por disposiciones legales art 62, LSC).
Son aquellos resultados positivos o negativos acumulados sin que hayan sido asignados a un
destino específico.
Los estados contables deben ser tratados en asamblea convocada dentro de los cuatro meses
del cierre de ejercicio, debiendo ponerse estos a disposición de los socios, 15 días antes de dicha
asamblea. En lo que respecta a las sociedades por acciones, las asambleas deberán ser
convocadas previendo en el orden del día el tratamiento de las cuestiones a ser consideradas.
* Distribución de dividendos ( art 68, 224, LSC ): El resultado podrá distribuirse de la siguiente
manera:
* Capitalización del resultado ( art 189,194, LSC): se deberá emitir acciones liberadas por la
capitalización del resultado, debiendo realizar el trámite correspondiente por la variación de capital.
* Absorción de pérdidas ( de existir): no se podrán distribuir resultado sin antes absorber las
pérdidas acumuladas. La I.G.J. establece la obligatoriedad de aplicar en último término la cuenta
capital suscripto y admitiendo que el orden de afectación de los rubros del patrimonio neto a cubrir
pérdidas sean establecidas estatutariamente o determinado en asamblea en cada oportunidad en
que la misma deba pronunciarse sobre el destino de los resultados negativos existentes conforme
lo dispuesto por el art 272 de la RG 07/05.
La asamblea general ordinaria que trate los resultados negativos de la sociedad - salvo que los
mismo sean superiores al total de los rubros del patrimonio neto, causal del art 94 inc 5 de la LSC,
que deberá tratarse en asamblea extraordinaria, art 235 LSC- a los fines de la absorción de las
pérdidas deberá ajustarse al siguiente orden de afectación de saldos de cuentas:
Si hubiere aportes irrevocables, la afectación de los mismos podrá realizarse en forma anterior o
posterior a los conceptos indicados, pero no después del ajustes de capital y del capital social.
Cuando corresponda en el ejercicio de sus funciones de fiscalización, la I.G.J. declarará
irregulares e ineficaces a los efectos administrativos las resoluciones asamblearias que infrinjan las
disposiciones de la RG 12/2006 (Vigencia: 26/10/2006).
Con la presentación de los estados contables, deberá acompañarse el acta de asamblea que dio
tratamiento al resultado del ejercicio o acumulado, de existir.
Respecto del resultado negativo debemos observar si las pérdidas encuadran en el art 94 inc 5) o
en el art 206 de la LSC. Respecto del primero, cuando las pérdidas representan un importe
superior al patrimonio neto; en cambio, en el segundo, cuando las pérdidas representan un importe
que insuma las reservas y el 50% del capital social.
En estos casos, los socios no se encuentran obligados a realizar aportes o darle un tratamiento
especial a dicho resultado.
Cuando las pérdidas insuman las reservas y el 50% del capital, deberá reducirse el capital en
forma obligatoria. A tal fin, exponemos el siguiente cuadro:
CONCEPTO PORCENTAJE
Capital social 50%
Ajuste de capital 50%
Aportes irrevocables 50%
Ajuste Aportes irrevocables 50%
Prima de emisión 100%
Revalúo técnico 100%
Reserva legal 100%
Reserva Estatutarias 100%
Reservas Voluntarias 100%
Este procedimiento se puede llevar a cabo siempre que el capital no sea el mínimo y necesario
para cumplimentar el objeto social.
En estos casos deberá presentarse ante la I.G.J. la siguiente información:
En estos casos deberá convocarse a asamblea ordinaria para tratar el balance ( art 234, LSC) y a
asamblea extraordinaria para resolver el reintegro ( art 235, LSC ) conforme al art 96 de la LSC o la
disolución, en su defecto.
TRATAMIENTO CONTABLE
*Resultados ordinarios: Son todos los resultados del ente acaecidos durante el ejercicio, excepto
los resultados extraordinarios.
Deben distinguirse:
A) Exponerse en un renglón del estado de resultados netos del efecto del impuesto a las
ganancias, discriminando en la información complementaria las principales partidas,o
B) Detallar las principales partidas en dicho estado (incluyendo el impuesto a las ganancias).
LAS RESERVAS
Concepto:
El término “Reservas”, ha sido tratado por varios autores con diferentes grados de profundidad,
por lo tanto no existe una definición universal de reservas, si no varias, entre todas ellas podemos
enunciar las siguientes:
El diccionario de la Real Academia Española define al término como la guarda o custodia que se
hace de algo, o prevención de ello para que sirva a su tiempo o como la acción de destinar un
lugar o una cosa, de un modo exclusivo, para un uso o una persona determinados.
Grispo, Jorge D., establece que las reservas son sumas que van a incrementar el patrimonio neto
por sustracción de ganancias a distribuir, o sea, son fondos especiales construidos con parte de
éstas para un fin determinado.
Por otra parte, Hugo Sasso, define que las reservas configuran una extensión cierta del capital
accionario, sin reunir las mismas características jurídicas. Son ganancias que se retienen en la
empresa al aprobarse la distribución de utilidades, ya sea por disposiciones legales, contractuales
o expresa voluntad de los accionistas.
Según Halperín – Otaegui, la reserva no integra el capital social, es utilidad ingresada al
patrimonio y actúa como capital en giro: de ahí que no existe en el haber social en dinero, sino que
se halla reinvertida en equipos, maquinarias, materia prima, etc.
Como primera conclusión se observa que en las definiciones mencionadas aparece como común
denominador la idea de no consumo en previsión de necesidades futuras.
Desde el punto de vista económico las mismas desempeñan un papel regulador que permite una
marcha constante de la empresa en períodos de depresión y de auge, constituyéndose en un
fondo de seguro formalizado por la sociedad a favor de sí misma.
Jacob señala al respecto, varias motivaciones de tipo económico que llevan a la creación de
reservas, a saber:
Por otro lado, desde el punto de vista jurídico el efecto producido es la no distribución del
beneficio entre sus derecho-habientes. El elemento motivador según Jacob sería la protección de
los terceros acreedores para quienes las reservas suponen una garantía adicional.
Clasificación:
• Según su origen:
1. De utilidades
2. De capital o patrimoniales: Estas surgen como consecuencia de un mayor valor aritmético del
patrimonio como el caso de primas de emisión.
• Según su finalidad:
Los medios de financiación de una sociedad son, básicamente el aumento de capital genuino,
operaciones de crédito y la autofinanciación. Los dos primeros son recursos externos mientras que
el tercero es un recurso interno. Este último permite una mayor libertad a los administradores que
pueden ampliar el accionar social sin recabar el consentimiento de los socios y protege la gestión
en épocas desfavorables.
A su vez si existe una política de dividendos adecuada, la formación de reservas asegura la
percepción del dividendo aun en épocas deficitarias y permite mantener el valor de cotización de
las acciones.
Como desventaja encontramos que se pueden acumular reservas en exceso y afectar al reparto
del dividendo, la cotización de acciones o la colocación de nuevas emisiones. También puede
generar el mantenimiento de fondos improductivos con los riegos que ello supone para la empresa.
Para la economía en general la autofinanciación de las empresas tiene un efecto positivo en
épocas de recesión ya que reduce el consumo y favorece el incremento de capitales productivos.
Por el contrario en épocas de auge económico, los gobiernos deben impulsar la circulación de
capitales evitando su concertación en determinados sectores y alentar el consumo, siempre
teniendo en cuenta el grado de desarrollo alcanzado y la estructura de los mercados.
Habiendo definido el término y teniendo una percepción real de lo que significa e implica la
constitución de reservas, procedemos a continuación a tratar específicamente cada una de ellas
según lo establece nuestra legislación nacional.
Reserva Legal
Del texto normativo se desprende que son dispuestas obligatoriamente por el legislador para las
SRL y SA, con el objeto de mantener la integridad del capital social, en beneficio de la sociedad,
socios o accionistas, así como en defensa de los intereses de terceros vinculados a las mismas.
Su importancia radica en cubrir las pérdidas que se produzcan en uno a o más ejercicios para
evitar las disminución del capital social que de otro modo acrecería fatalmente, pues la
responsabilidad de los socios o accionistas por las deudas de la sociedad se limita al monto de los
aportes a que se ha obligado.
La Resolución General 12/2006 de la I.G.J. en su Art. 3 establece un orden de prioridades en el
caso de absorción de pérdidas y en el primer escalón encontramos a las reservas legales,
estatutarias y voluntarias.
Tratamiento contable
Ej. Aumento
Ej. Absorción
Las reservas estatutarias son aquellas que después de haber satisfecho la reserva legal, el
estatuto prevé con una finalidad concreta sin perjudicar el derecho de los accionistas al cobro de
dividendos. Surgen del estatuto pero son ejecutables en determinados momentos, las que deberán
ser tratadas con prudencia. Las facultativas las deciden los socios sacrificando parte de las
utilidades del ejercicio en beneficio de la sociedad. Siempre, protegiéndose el derecho de los
accionistas a cobrar sus dividendos.
En el último párrafo del Art. 70 de la Ley 19.550 se estipula que:
“…En cualquier tipo de sociedad podrán constituirse otras reservas que las legales, siempre que
las mismas sean razonables y respondan a una prudente administración. En las sociedades por
acciones la decisión para la constitución de estas reservas se adoptará conforme al artículo 244,
última parte, cuando su monto exceda del capital y de las reservas legales. En las sociedades de
responsabilidad limitada, requiere la mayoría necesaria para la modificación del contrato…”
El Art. 244 a su vez establece que las resoluciones serán tomadas por mayoría absoluta de los
votos presentes que puedan emitirse en la respectiva decisión, salvo cuando el estatuto exija
mayor número y no se aplicará la pluralidad de voto en el caso de que la constitución exceda el
monto del capital y la reserva legal.
Para las S.R.L. se requiere el voto de las tres cuartas (3/4) partes del capital social.
La Ley si bien permite la constitución de las mismas, como forma de obtener financiamiento
interno, ha sido muy cuidadosa en balancear este derecho de la sociedad, con la protección del
dividendo de los socios o accionistas, a los fines de evitar que, mediante este mecanismo se
frustren legítimas expectativas de los mismos.
La formación de reservas libres, en cuanto implican una limitación al derecho del socio a las
utilidades, debe encuadrarse en un estricto marco de razonabilidad. Resulta entonces coherente
que el legislador exija que su constitución cualquiera sea su monto, deba estar precedida de un
informe de los administradores de la sociedad que expliquen clara y circunstanciadamente la
constitución de éstas y aconsejen la no distribución en forma total o parcial de las ganancias del
ejercicio.
Este tratamiento minucioso lo encontramos plasmado en el Art. 66 inc. 3º de la L.S.C. que impone
lo siguiente:
“…Los administradores deberán informar en la Memoria sobre el estado de la sociedad en
las distintas actividades en que se haya operado y su juicio sobre la proyección de las operaciones
y otros aspectos que se consideren necesarios para ilustrar sobre la situación presente y futura de
la sociedad. Del informe debe resultar:
• Las razones por las cuales se propone la constitución de reservas, explicadas clara y
circunstanciadamente…”
Tratamiento contable
Ej. Creación
Ej. Capitalización
16/10/2008
La única manera de diferir la distribución de ganancias entre los socios, conforme a los claros
parámetros de la ley 19550, lo constituye la constitución de reservas libres o facultativas, cuyos
requisitos de constitución vienen impuestos de manera imperativa por los artículos 66, inciso 3), y
70 de la ley 19550, de lo que se sigue que no puede haber retención de ganancias sin afectación
específica, porque ello es contrario a la causa del contrato de sociedad y torna ilusorio el derecho
esencial de los socios a participar en las ganancias sociales.
16/10/2008
Sala II
En nuestro derecho, determinada la utilidad resultante del balance aprobado hay que definir hasta
dónde puede restringirse el derecho abstracto del socio a que tal utilidad sea distribuida. La ley de
sociedades procura amparar el derecho individual de los socios imponiendo pautas de
condicionamiento a la voluntad social en el sentido de que toda formación de reservas (esto es,
toda indisponibilidad de la utilidad) debe estar fundamentada en la "razonabilidad" y el criterio de la
"prudente administración" que compete al juez determinar en caso de conflicto entre socios.
6/10/2008
16/10/2008
PRIMAS DE EMISION.
Concepto
a) Es la contrapartida del derecho que adquieren los suscriptores de acciones sobre las
reservas existentes al momento de su incorporación a la sociedad.
b) Tiende a equilibrar la situación patrimonial entre los antiguos y los nuevos socios.
c) Puede ser originada en la diferencia entre el patrimonio neto actual y el capital suscripto, en
la existencia de un valor llave o de empresa en marcha existente o ambas a la vez.
d) Es un aporte suplementario al de capital y la obligación de aportar nace con el contrato de
suscripción.
Determinación
Naturaleza jurídica
Según el Capítulo V ap. 2 de la R.T. 9, se establece que las primas de emisión deben exponerse
por su monto reexpresado, formando parte, junto con el capital, del rubro aportes de los
propietarios.
Por su parte, el art. 202 de la Ley 19.550 fija lo siguiente:
“…es nula la emisión de acciones bajo la par, excepto en el supuesto de la ley 19060. Se
podrán emitir acciones con primas, la que será fijada por asamblea extraordinaria, conservando la
igualdad en cada emisión. En las sociedades que coticen en bolsa la decisión puede ser tomada
por la asamblea ordinaria la que a su vez podrá delegar en el directorio la facultad de fijar la prima,
dentro de los límites que deberá establecer. El saldo que arroje el importe de la prima,
descontados los gastos de emisión, integra una reserva especial y es distribuible con los requisitos
de los art. 203 y 204 de la L.S.C…”
a) Su capitalización
b) Conjugar pérdidas del ejercicio o anteriores, previo agotamiento de las otras reservas
voluntarias, estatutarias y legales
c) Su distribución a los socios
Este último procedimiento la Ley lo asimila a la distribución de capital y lo plasma en los art. 203 y
204 mencionados con anterioridad, por lo tanto:
a) Lo debe resolver una asamblea extraordinaria con informe fundado del sindico, en su caso
b) Publicarlo por tres días en el B.O. y en un diario de mayor circulación. Los acreedores sociales
podrán oponerse dentro de los quince días posteriores a la ultima publicación y tendrán veinte
días, los que se hayan opuesto y que no hayan sido desinteresados o debidamente
garantizados, para trabar embargo sobre los bienes sociales
c) Inscribirlo en el Registro Público de Comercio
Tratamiento contable
Ej. Emisión
Accionistas 50000
A Acc. en Cincrulac. 40000
A Prima de Emisión 10000
Ej. Transferencia
Las variaciones del capital social que pueden darse son: aumento de capital y reducción de
capital.
Aumento de Capital
La ley de Sociedades Comerciales establece en su artículo 188 que el estatuto puede prever el
aumento del capital social hasta su quíntuplo. También establece que debe decidirse por la
asamblea sin requerirse nueva conformidad administrativa. Sin embargo el requisito es que se
decida en asamblea extraordinaria, pudiendo delegarse en el directorio la época de la emisión,
forma y condiciones de pago. La decisión de la asamblea debe publicarse e inscribirse.
Para el caso de aquellas sociedades que realizan oferta pública de acciones la asamblea puede
aumentar el capital sin límite alguno ni necesidad de modificar el estatuto
El directorio podrá efectuar la emisión por delegación de la asamblea, en una o más veces, dentro
de los dos (2) años a contar desde la fecha de su celebración.
La ley también establece que, aun cuando el aumento del capital no sea suscripto en su totalidad
en el término previsto en las condiciones de emisión, los suscriptores y la sociedad no se liberarán
de las obligaciones asumidas, salvo disposición en contrario de las condiciones de emisión.
Dentro del aumento de capital, en la suscripción de nuevas acciones, los socios existentes
tendrán suscripción preferente para las nuevas acciones.
Las acciones ordinarias, sean de voto simple o plural, otorgan a su titular el derecho preferente a
la suscripción de nuevas acciones de la misma clase en proporción a las que posea. También
otorgan derecho a acrecer en proporción a las acciones que haya suscripto en cada oportunidad.
Esto quiere decir que se le permite a los accionistas adquirir las acciones necesarias para
mantener el porcentaje de tenencia y participación dentro de la Sociedad.
La sociedad hará el ofrecimiento a los accionistas mediante avisos por tres (3) días en el diario de
publicaciones legales y además en uno de los diarios de mayor circulación general en toda la
República cuando se tratare de sociedades comprendidas en el artículo 299.
Los accionistas podrán ejercer su derecho de opción dentro de los treinta (30) días siguientes al
de la última publicación, si los estatutos no establecieran un plazo mayor.
Tratándose de sociedades que hagan oferta pública, la asamblea extraordinaria, podrá reducir
este plazo hasta un mínimo de diez días, tanto para sus acciones como para debentures
convertibles en acciones.
Además en este tipo de Sociedades el aumento de capital puede realizarse por oferta pública de
acciones.
Sin embargo la ley establece que es nula la emisión de acciones bajo la par. Se podrá emitir con
prima; que fijará la asamblea extraordinaria, conservando la igualdad en cada emisión. En las
sociedades autorizadas para hacer oferta pública de sus acciones la decisión será adoptada por
asamblea ordinaria la que podrá delegar en el directorio la facultad de fijar la prima, dentro de los
límites que deberá establecer El saldo que arroje el importe de la prima, descontados los gastos de
emisión, integra una reserva especial.
Para realizar el trámite de inscripción en la IGJ de aumento de capital es necesario contar con los
siguientes requisitos:
1. Formulario F (sin reforma de estatutos) o G (con reforma de estatuto de acuerdo al art. 188 de la
ley 19.550).
4. Ejemplar original de las publicaciones prescriptas por los art. 188 y 237 de la ley 19550,
exceptuada la segunda en caso de asamblea unánime.
5. Ejemplar original de la publicación prescripta por el art. 194 de la misma ley, salvo que de la
asamblea resulte que se aprobó la suspensión del ejercicio del derecho de suscripción preferente.
4. El formulario del Anexo VII firmado por el representante legal y con certificación de contador
público y los demás elementos que surjan de acuerdo a la forma de integración.
En el caso que se realice el aumento de capital con reforma de estatutos, su inscripción requiere
cumplir con los requisitos del punto 1 -salvo la delegación allí prevista-, 3 y 4 de los puntos
anteriores.
ANEXO VII
Nº Correlativo:
I - ESTADO DE CAPITALES
Suscripto Integrado
Ultimo capital inscripto
en el
Registro Publico de
Comercio
Diferencia…………………………….$
1. Dinero efectivo
Total Rubro
1
2. Bienes no dinerarios
Total Rubro
2
(*) (Cont.) Recaudos: I) La existencia y valuación de los bienes deben justificarse conforme a
las disposiciones pertinentes de la Sección Quinta del Capitulo I, Anexo “A”, Res. Gral. Nº
7/05; 2) Si se aportaron bienes registrables debe acreditarse su inscripción definitiva a
nombre de la sociedad; 3) En caso de bienes muebles, el inventario debe estar firmado por
el aportante y el representante legal, debiendo constar la fecha en la cual los bienes fueron
3. Créditos
Total Rubro
3
(*) Recaudos: Debe presentar detalle de débitos y créditos de la cuenta del acreedor, firmado
por el representante legal y certificado por contador público, del cual resulte: 1) Si el
acreedor es accionista de la sociedad o tercero; 2) Origen de los créditos; 3) Registración
del ingreso de los fondos o bienes – indicando fecha, libro, folio y datos de rúbrica y el saldo
que se capitaliza con los intereses correspondientes – con detalle de su carácter, tasa
aplicada y periodo; 4) Si existen créditos originados en la entrega de bienes no dinerarios
debe justificarse la valuación de los mismos conforme a las disposiciones pertinentes de la
Sección Quinta del Capitulo I, Anexo “A” , Res. Gral. Nº 7/05.
Utilidades
Reservas Libres
Total rubro 4
(*) 1) En las cuentas de capital, el monto de la emisión debe ser por el total de su saldo. 2) Si
la emisión se aprueba en la misma asamblea en que se aprobó el aumento efectivo (o sea
integrado en cualquiera de las formas previstas en los rubros 1, 2 y 5) del capital social, o
fue aprobada en asamblea anterior, la certificación que debe adjuntarse al presente Anexo
debe: a) indicar los saldos de las cuentas a la fecha de la aprobación del aumento efectivo;
b) identificar los estados contables de que resulten dichos valores y c) identificar los libros y
folios donde constan transcriptos dichos estados contables, indicando los datos de rúbrica
correspondientes.
(**) Debe indicarse la fecha de la última asamblea que aprobó la resolución social de la cual
resulte la cuenta que se capitaliza (aprobación de los estados contables con utilidades
distribuibles, aprobación de constitución de reservas, etc.)
Total Rubro 5
Detalle Importe
Total Rubro 6
Total integrado
(*) Tachar lo que no corresponda. En caso de existir, debe indicarse accionista a que
corresponden, causa, fecha en que se originaron y en su caso ajustes y o intereses
aplicados.
x
( firma )
PRESIDENTE
Certificación profesional:
Firma y Sello
Formas de integración.
De acuerdo a las formas de integración el aumento debe cumplir, además de los anteriores
mencionados, con los siguientes requisitos:
El formulario debe acreditar su ingreso total o en la proporción que corresponda de acuerdo con las
condiciones de integración aprobadas por la asamblea de accionistas.
3. En caso de bienes muebles, el inventario debe estar firmado por el aportante y el representante
legal, debiendo constar la fecha en la cual los bienes fueron entregados en propiedad a la
sociedad.
Debe acompañarse además certificación de contador público sobre los registros contables y folios
-con sus datos de rubricación o autorización de los cuales surja la contabilización de los bienes en
el patrimonio social.
1. Deuda en moneda argentina: tasa de interés aplicada por el Banco de la Nación Argentina
en sus operaciones de descuentos comerciales
2. Deuda en moneda extranjera: tasas usualmente definidas como de referencia en mercados
financieros naturales de la moneda en que la deuda esté expresada.
La emisión de acciones sobre la cuenta de “ajuste de capital” deberá ser por el saldo total de la
misma a la fecha de entrada en vigencia de estas normas.
Disminución de capital
1) La reducción voluntaria.
En el caso de la reducción voluntaria deberá ser resuelta por asamblea extraordinaria con informe
fundado del síndico, en su caso.
La reducción por pérdidas es obligatoria cuando las pérdidas insumen las reservas y el 50 % del
capital.
En otro de los casos la sociedad puede adquirir acciones que emitió, sólo en las siguientes
condiciones:
2º) Excepcionalmente, con ganancias realizadas y líquidas o reservas libres, cuando estuvieren
completamente integradas y para evitar un daño grave, lo que será justificado en la próxima
asamblea ordinaria;
3º) Para integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpore.
3. Informe firmado por el representante legal sobre la forma en que se materializará la operación
(canje o sellado de acciones anteriores, proporción a entregar en su caso, procedimiento a seguir
con fracciones, etc.), si no surgiere de la resolución social; se exceptuará en caso de que se
realizara la asamblea de forma unánime.
Debe acompañárselo con certificación de contador público, que individualizará libro y folios donde
se encuentre transcripto, con los correspondientes datos de rúbrica.
2. Informe fundado del síndico o del Consejo de Vigilancia en su caso o -si la sociedad no cuenta
con dichos órganos- de auditor, conteniendo opinión respecto a la razonabilidad de la reducción
desde el punto de vista de la situación económico financiera de la sociedad y respecto a si dicha
reducción afecta derechos de terceros o la igualdad entre socios.
Dicho informe debe ser objeto de expresa consideración en la asamblea que apruebe la
reducción.
3. La publicación original prescripta por el art. 204, párrafo. 1, de la ley 19550, cuyo texto debe
indicar expresamente que se hace a los efectos del derecho de oposición de los acreedores
sociales y contener la denominación, sede social y datos de inscripción de la sociedad en el
Registro Público de Comercio, importe de la reducción, valuación del activo y pasivo sociales y
monto del patrimonio neto anteriores y posteriores a la reducción y fecha de la resolución
asamblearia que la aprobó.
4. Certificados que acrediten que la sociedad no está inhibida para disponer o gravar sus bienes,
expedidos por los registros inmobiliarios de la Capital Federal y, en su caso, demás que
correspondan por la ubicación de los bienes, salvo que la reducción de capital se instrumente en
escritura pública y el certificado o certificados se referencien en ella, dejándose constancia de su
agregación al protocolo.
De acuerdo a lo establecido por el art. 96 de la res 07/2005 de la IGJ, la integración del aporte
irrevocable debe instrumentarse mediante un acuerdo escrito entre la sociedad y el aportante
donde se tiene que dejar plasmado las condiciones del mismo y sus características.
Posteriormente se registra el ingreso a la sociedad mediante acta de directorio, donde se toma
conocimiento de dicho aporte.
Entre otras detalles el acuerdo debe contener:
• Plazo durante el cual se obliga a mantener el aporte y dentro del cual debe celebrarse la
asamblea.
• Cantidad, características y clases de acciones que deberán entregarse al aportante en caso de
aprobarse la emisión.
• Valor Patrimonial Proporcional de las acciones en circulación a la fecha del acuerdo y si las
nuevas acciones se emitirán con o sin prima de emisión.
• El no devengamiento de intereses compensatorios sobre el monto aportado, sin perjuicio de los
moratorios y punitorios que procedan por mora en la restitución.
• Sujeción de restitución del aporte al régimen de oposición de acreedores art. 204 y 83 inc. 3) de
la ley 19.550. y el plazo cierto de dicha restitución.
• Obligación de la sociedad de cumplir con la restitución aplicando la normativa anterior ya sea por
vencimiento de plazo, porque no se aprobó el aporte, el bien porque no se trató.
• Subordinación del crédito para el caso de cesación de pagos.
Al efectuar el aporte irrevocable, debemos tener en cuenta que una vez ingresado a la sociedad
debe tratarse su capitalización en una asamblea extraordinaria celebrada en un plazo no mayor a
180 días corridos.
La normativa establece que una vez vencido este plazo y/o no habiéndose tratado su
capitalización, se procederá a la restitución del aporte sujetándose al régimen de oposición de
acreedores contemplados por los art. 204 y 83, inc. 3º, último párrafo de la ley 19.550.
Tratamiento contable.
Los aportes irrevocables integran el patrimonio neto de la sociedad desde la fecha de aceptación
por el directorio o gerencia. Mientras permanezcan así contabilizados, serán computados a los
efectos de las normas que fijan límites o relaciones entre las participaciones y el capital social y las
relativas a la pérdida o reducción del capital social.
La falta de celebración de la asamblea en los plazos indicados anteriormente , el rechazo de su
capitalización o su falta de tratamiento, como su aprobación fuera de plazo implican que el monto
del aporte pasará de su localización en el patrimonio neto al pasivo del ente.
- Copia auténtica del acta de reunión del directorio de la cual surja la aceptación expresa del
aporte, firmada por el representante legal y con certificación de la firma y calidad del mismo e
identificación del libro, datos de rúbrica y folios en los que obrare.
- Si el aporte fue efectuado en moneda extranjera, en el acta referida debe constar su valor de
conversión a moneda nacional al tipo de cambio comprador correspondiente al cierre de las
operaciones del Banco de la Nación Argentina de la fecha de la aceptación del aporte.
- Certificación contable de la composición y cuantía del patrimonio neto de la sociedad a la fecha
de aceptación del aporte irrevocable, incluyéndose a éste. La misma debe estar firmada por
graduado en ciencias económicas y su firma legalizada por la autoridad de superintendencia de la
matrícula, salvo que se trate del mismo profesional firmante del formulario a que se refiere el inciso
siguiente.
- El ingreso de los fondos debe resultar del formulario que se indica como Anexo VII, con
contrapartida en los rubros Caja y Bancos.
La resolución 12/2006 de IGJ establece el modo de computar los aportes irrevocable para absorver
pérdidas.
I) Pérdidas comprendidas
El art. 1, establece que su contribución a las pérdidas se regirá por el acuerdo escrito previsto por
la Resolución Técnica Nº 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas, es decir por el acuerdo entre el aportante y el órgano de administración del ente; o
de un documento separado.
Si en dicho acuerdo, existe conformidad expresa del aportante, podrá contribuir a las pérdidas
acumuladas a la fecha de cierre del ejercicio económico inmediato anterior a aquel en el cual los
aportes irrevocables fueron aceptados por el directorio.
A falta de dicha conformidad, la contribución a las perdidas se considerará limitada a las que
correspondan al mismo ejercicio económico en que fueron aceptados los aportes, entendidas como
aquellas que hayan aumentado el saldo inicial negativo de dicho ejercicio.
a) Determinar el orden conforme al cual los aportes se afectarán a las pérdidas, antepuestos o
pospuestos a todos o algunos de los demás rubros del patrimonio neto: Prima de emisión,
Capital, Ajuste de capital
b) Disponer que la contribución se efectuará en la proporción que a los aportes irrevocables
les corresponda en el patrimonio neto de la sociedad, cualesquiera sean los rubros del
mismo que se afecten y el orden de prelación que se siga para absorber las pérdidas.
b) La absorción del saldo de pérdidas remanente a la afectación anterior de otros rubros del
patrimonio neto —aplicados conforme a las previsiones del artículo 3º—, se hará sobre el monto
consolidado resultante de aquella adición, a prorrata entre, por una parte, la sumatoria del
capital suscripto y su rubro de ajuste, y por la otra la cifra de aportes irrevocables.
I) Pérdidas comprendidas
El acuerdo escrito en base al cual fueron realizados estos aportes, deberá indicar expresamente
que el destino específico de los mismos es la absorción de pérdidas y la clase de pérdidas a que
se aplicarán: pérdidas acumuladas la fecha de cierre del ejercicio económico inmediato anterior a
aquel en el cual los aportes irrevocables fueron aceptados por el directorio ó pérdidas del mismo
ejercicio económico en que fueron aceptados estos aportes.
A falta de aclaración, se entenderá que comprende la totalidad de las pérdidas acumuladas al
cierre del ejercicio en el cual los aportes irrevocables fueron aceptados.
Absorción de los resultados negativos. Orden de afectación de los Rubros del Patrimonio Neto.
La asamblea general ordinaria al tratar la absorción de los resultados negativos, deberá ajustarse
al siguiente orden de afectación:
1) Reservas legales, estatutarias y voluntarias. El orden entre ellas será aprobado por la
asamblea, observando las disposiciones del estatuto, en caso de existir.
2) Reserva técnico – contable por revalúos técnicos aprobados por la IGJ.
3) Primas de emisión
4) Ajuste de capital
5) Capital social
Si hubiere aportes irrevocables, la afectación de los mismos deberá tener en cuenta las
previsiones mencionadas anteriormente (art. 1 y 2).
LOS DIVIDENDOS
El dividendo representa el derecho que tienen los socios (S.R.L.) o accionistas (S.A.) a recibir una
retribución por el capital aportado a la sociedad cuando la compañía tiene utilidades. En términos
jurídicos es aquella parte de los beneficios de la utilidad que se decide distribuir en asamblea sobre
cada acción, según estatutos y resultados del balance.
Este tema se encuentra normado en los arts. 68, 71, 224, 225 y 229 de la Ley 19.550 y arts. 78,
143 y 144 de la Resolución General I.G.J. 7/2005.
1. Qué conste un resultado positivo del balance aprobado por el órgano de gobierno
societario.
2. Debe cubrirse las pérdidas de ejercicios anteriores, si las hubiera.
3. Dar cumplimiento a las normas societarias y/o estatuto (Ejemplo: constitución de la
reserva legal y/o estatutaria).
4. Qué el resultado positivo sea una ganancia líquida y realizable.
5. Qué exista decisión de los socios o accionistas a distribuir las utilidades parcial o
totalmente.
Que las ganancias sean realizables significa que la ganancia debe haberse realizado durante el
ejercicio que comprende el período contable que se expone en el Estado de Resultados. Si la
ganancia realizada no se distribuye como dividendo en el ejercicio en que se produjo, deja de ser
tal para convertirse en una figura jurídica distinta (ejemplo: reservas, fondos amortizantes, pase a
nuevo ejercicio, etc.).
a) Inflexible: sólo se puede distribuir dividendos sobre utilidades que han materializado la
entrada en la caja de la sociedad.
b) Flexible: se puede distribuir dividendos sobre lo que conste en el Inventario y Balance, sin
importar si está o no efectivizada la entrada en la caja de la sociedad, solo es suficiente que
se registre la operación en el balance.
Frente a estas dos posturas, se impuso un criterio intermedio, en el cual las ganancias generadas
pueden distribuirse como dividendo sin materializarse la entrada en la caja de la sociedad, pero
siendo suficientemente realizable a corto plazo y suficientemente segura la solvencia del crédito.
Para ello, deben cumplir con las siguientes premisas:
- Deben mantenerse fondos de previsión razonables para cubrir los riesgos de liquidación de
las operaciones.
- Si al distribuir dividendos se utilizan créditos para cubrir temporales insuficiencias de
liquidez, las cargas financieras deben ser a cargo de la sociedad con el giro normal de los
negocios.
Los dividendos que no cumplan con estos requisitos son repetibles, salvo que sean realizados en
buena fe.
Algunos dividendos distribuidos en base a balances irregulares, por no respetar normas
contables, dejan de ser reales y pasan a ser ficticios, por su consecuente repetición.
La acción de repetición deberá ser decidida por el organismo de administración y ejercida por el
organismo de representación en nombre de la sociedad en contra de los socios que hayan
percibido tales dividendos.
Pago de dividendos:
Lugar: Por aplicación del art. 747 del Código Civil, los dividendos se abonan en el domicilio social
de la compañía. Si la sociedad modificase su domicilio cuando ya se han declarado los dividendos,
el accionista podrá exigir el pago en el primer domicilio o en el nuevo domicilio (Art. 748 del Código
Civil).
Época: la fecha de pago del dividendo la determina el órgano societario en el contrato social,
asamblea o reunión de socios. En caso de silencio, el dividendo será exigible a la sociedad luego
de la declaración de distribución de dividendos. La normativa exige que la fecha de pago no se
extienda más de la duración del ejercicio en que fueron aprobados.
Prescripción: No hay una prescripción definida, son diversos los criterios. Unos dicen que es la
prescripción ordinaria en materia comercial de 10 años (art. 846, código de comercio); otros que es
de 4 años (art. 847, inc. 2, código de comercio) que se aplica para todo lo que deba pagarse por
dos años o plazos menores; otros se inclinan por la prescripción de las acciones derivadas del
contrato de sociedad y de operaciones sociales de 3 años (art. 848, inc. 1º código de comercio); y
otros que es de 5 años (art. 4027, código civil). La mayoría de los autores y fallos
jurisprudenciales se inclinan por la prescripción de 3 años. Al no reclamarse el pago de los
dividendos, pasará a formar parte del resultado de la sociedad.
En el caso de S.R.L. o S.A. de capital formado por acciones ordinarias únicamente, se distribuyen
proporcionalmente la utilidad por el número de cuotas o acciones ordinarias que posea casa socio
o accionista.
En el caso de S.A. cuyo capital este compuesto por acciones ordinarias y preferidas, se debe
respetar el privilegio de estás últimas para cobrar con preferencia a las primeras acciones. La
preferencia en estas acciones suelen consistir en porcentajes fijos, pero puede darse otras
situaciones, como:
a) Que sólo en aquellos casos en que se obtengan utilidades, obtengan como dividendo un
porcentaje fijo no acumulable. Ejemplo: 80% acciones ordinarias, resto son preferidas, poseen un
porcentaje fijo no acumulable de 10% sobre el capital de $100.000.
Dividendos
Ejercicio Utilidad
Acciones Preferidas Acciones Ordinarias
2006 $100.000 $20.000 $80.000
2007 $140.000 $20.000 $120.000
2008 $50.000 $20.000 $30.000
b) Que las acciones preferidas posean acumulación en sus dividendos, pero no posean
participación adicional con las acciones comunes.
Dividendos
Ejercicio Utilidad
Acciones Preferidas Acciones Ordinarias
2006 $150.000 $15.000 $0
2007 $100.000 $25.000 $75.000
2008 $70.000 $20.000 $50.000
Las acciones preferidas percibirán hasta $20.000 anual fijo, si no lo cobra en un año se genera
como un crédito, que si el año siguiente da utilidad lo puede cobrar y no lo pierde.
c) Que las acciones preferidas no posean acumulación y que participen con las acciones comunes
del resto del dividendo correspondiente a la preferencia.
Dividendos
Ejercicio Utilidad
Acciones Preferidas Acciones Ordinarias
2006 $10.000 $10.000 $0
2007 $100.000 $36.000 * $64.000
2008 $70.000 $30.000 $40.000
Las acciones preferidas percibirán $20.000 anual, y los dividendos que se proporciones con las
acciones ordinarias.
d) Que las acciones preferidas posean acumulación y que participen con las acciones comunes del
resto del dividendo correspondiente a la preferencia.
Dividendos
Ejercicio Utilidad
Acciones Preferidas Acciones Ordinarias
2006 $10.000 $10.000 $0
2007 $100.000 $44.000 * $56.000
2008 $70.000 $30.000 $40.000
El inc. 4, art. 66 de la ley 19.550 obliga a justificar en la memoria las causas por las cuales propone
el pago en una forma distinta al efectivo.
Aclaraciones de dividendos:
ASPECTOS CONTABLES
Definición
Suele decirse que el patrimonio neto es la diferencia entre el activo y el pasivo. Pero con un
ejemplo (real) podremos ver que esto no es así.
169.554. 840.214.
Caja y bancos Cuentas por pagar
419 033
148.929. 649.915.
Inversiones Préstamos
759 512
971.104. Remuneraciones y cargas 200.693.
Créditos por ventas
482 sociales 236
208.844. 98.715.8
Otros créditos Cargas fiscales
436 34
1.324.21 12.698.7
Bienes de cambio Anticipos de clientes
2.816 10
24.193.8
Otros activos 587.606 Otros pasivos
59
15.979.6
Previsiones (Anexo E)
88
847.859.
Créditos por ventas 421.147 Préstamos
395
130.012. Remuneraciones y cargas 2.426.62
Otros créditos
045 sociales 8
14.942.8 59.426.1
Inversiones (Nota 3) Otros pasivos (Nota 1.4.g.)
20 21
1.315.43
Bienes de uso (Anexo A)
8.303
11.045.1 SUBTOTAL DEUDA NO 909.712.
Otros activos
65 CORRIENTE 144
Activos intangibles (Anexo 59.643.3
B) 51
43.644.8
Previsiones (Anexo E)
33
SUBTOTAL DEL ACTIVO 1.531.50
NO CORRIENTE 2.831
TOTAL DEL PASIVO NO 953.356.
CORRIENTE 977
Llave de negocio 272.211. TOTAL DEL PASIVO 2.795.76
480 7.849
447.362.
Participación de terceros
836
TOTAL DEL ACTIVO NO 1.803.71 1.383.81
PATRIMONIO NETO
CORRIENTE 4.311 7.144
4.626.94 TOTAL DEL PASIVO Y 4.626.94
TOTAL DEL ACTIVO
7.829 PATRIMONIO NETO 7.829
Restando activo y pasivo obtenemos $ 1.831.179.980 que no coincide con el monto del
patrimonio neto. Lo que ocurre es que el mencionado balance es el consolidado, que muestra los
activos y pasivos del grupo económico cuya sociedad controladora es Arcor S.A.I.C. En estos
casos, la sociedad controladora controla el 100% de los activos (y pasivos) de sus controladas y
así lo expone en su estado, pero no necesariamente posee el 100% del capital (en términos
generales, con poseer el 51% del capital de sus controladas, las controla totalmente). La
participación de los restantes socios de las controladas debe exponerse en el estado contable del
grupo pero no se lo incluye como pasivo (ya que el grupo no tiene obligaciones con ellos) ni como
patrimonio neto (porque ellos no tienen acciones que otorguen derechos sobre el patrimonio del
grupo). Su ubicación es un capítulo entre el pasivo y el patrimonio neto que puede denominarse
“participación de terceros no controladores en el patrimonio de las controladas”. Y justamente a
este concepto corresponde la diferencia entre el patrimonio neto y la resta de activo y pasivo.
Supongamos que el 01/11/2009 la empresa “A” emite acciones preferidas bajo las siguientes
condiciones:
• no tienen derecho a voto;
• son colocadas por $8000;
Ese mismo día, la empresa “B” obtiene un préstamo con las siguientes características:
• la suma recibida es $8000;
• los intereses son $2000
• el capital y el interés ($10000) deberá devolverse el 30/04/2010.
La realidad económica indica que ambos casos son iguales y en ambos nos encontramos frente a
un pasivo, por más que en el primero la figura legal sea la emisión de capital.
Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuando sus cláusulas de emisión, directa
o indirectamente:
Los intereses o dividendos correspondientes a las acciones preferidas que forman parte del
pasivo integran los costos financieros a cuyo tratamiento se refiere la sección 4.2.7 (Costos
financieros).
Las acciones preferidas rescatables a opción del emisor integran el patrimonio neto mientras
la opción no haya sido decidida o no pueda ser efectivamente ejercida.
Capital social
La idea del ajuste por inflación es que todas las partidas de los estados contables estén
expresadas en moneda de poder adquisitivo del mismo momento (la del cierre, por ejemplo). Para
cumplir con este objetivo, las partidas que no están expresadas de tal forma, se reexpresan desde
su fecha de origen hasta la del cierre.
En el caso del capital social, éste debe reexpresarse desde la fecha de la suscripción y no de la
integración. Hacerlo desde la fecha de integración implicaría omitir el reconocimiento del resultado
negativo que provoca el mantenimiento de saldos pendientes de integración de los accionistas
(esto ocurre porque esos saldos son créditos de suma fija, no devengan intereses, no pueden
indexarse ni representan bienes a recibir).
Supongamos el siguiente ejemplo: el 01/01 se constituye una sociedad con un capital de $ 1000.
Al 31/12 el capital no fue integrado. La inflación del año fue del 50% y la sociedad no realizó ningún
tipo de operación.
Pero si la idea era ajustar el capital desde la integración, esa cuenta acreditada no podría ser
Capital, ya que no hubo integración y no habría otra cuenta que utilizar, dejando al problema sin
resolver.
En el caso argentino, el capital social posee un valor nominal, que debe conservarse. No
obstante, éste debe reexpresarse, como recién vimos. El procedimiento para compatibilizar estas
ideas es imputar la diferencia entre el valor nominal y el importe reexpresado, a una cuenta
denominada Ajuste de Capital.
La sociedad puede adquirir acciones que emitió, sólo en las siguientes condiciones:
(…)
Capital
Valor nominal 2000
Ajuste por inflación 3000
5000
Resultados acumulados
RNA 6000
Reserva legal 1000
7000
Con el fin de evitar un daño grave (art. 220, inciso 2.), adquiere acciones propias en efectivo por $
1000, cuyo valor nominal es $ 300.
RNA 100
0
a 1000
Caja
Debe mostrarse que el capital social contiene acciones propias. Previamente, hay que determinar
la porción del ajuste por inflación del capital que le corresponde a las acciones compradas:
• valor nominal de las acciones compradas: $ 300
• valor nominal total: $ 2000
• proporción: 300/2000 = 15%
• porción del ajuste por inflación asignable a las acciones en cartera: 3000x15% = 450
La reclasificación sería:
Eventualmente las acciones se venderán. Puede ocurrir que el precio de venta sea superior o
inferior al costo erogado previamente. Analicemos estas dos situaciones.
Caja 150
0
RNA 1000
Prima de negociación de acciones 500
propias
Caja 700
RNA 1000
RNA 300
La adquisición de acciones propias en los términos del artículo 220 inciso 2º de la Nº 19.550
se deberá registrar contablemente como sigue:
b) Se debitará la cuenta "Capital Social" por el valor nominal de las acciones adquiridas, y la
cuenta "Ajuste del Capital Social" por la parte proporcional del ajuste por inflación
correspondiente a las acciones adquiridas, por los importes citados, se acreditarán las
cuentas "Acciones Propias en Cartera" y "Ajuste Integral de las Acciones en Cartera"
respectivamente. Este asiento se revertirá en oportunidad de la enajenación de las acciones.
Saldos de revalúo
Años atrás estaba permitido el revalúo técnico para los bienes de uso. La diferencia entre el
importe contabilizado y el importe revaluado se imputaba a una cuenta de Patrimonio Neto
denominada Saldo de revalúo (o similar). Actualmente en nuestras normas contables locales, el
revalúo técnico para los bienes de uso no está previsto. No obstante, puede haber saldos
remanentes de revalúos hechos con anterioridad.
Ejemplo:
• en el año 1 se compra una maquinaria por $ 10000.
De esta forma, el saldo de la cuenta de resultado “Depreciación” es 3000 – 1000 = 2000, que es el
importe de la depreciación que se habría computado si nunca se hubiese hecho un revalúo.
(…)
Los saldos de revalúos que deban mantenerse por aplicación de esta norma de transición
serán reducidos a medida que los bienes cuyos revalúos le dieron origen se consuman,
vendan, retiren de servicio o desvaloricen. En general, la desafectación se efectuará por la
diferencia entre:
b) los importes que se habrían contabilizado por los mismos conceptos si los bienes no
hubiesen sido revaluados.
Tradicionalmente se los consideraba una distribución de resultados ya que era la asamblea quién
debía aprobarlos. Pero considerando que el honorario a un director o síndico es la retribución que
éstos obtienen por los servicios que les prestan al ente, lo lógico es que integren el resultado del
período en el que realizaron esa prestación. En consecuencia, lo que se hacía tradicionalmente es
incorrecto y lo que corresponde es registrarlo como cualquier otro tipo de gasto en el ejercicio en
que se devengaron.
Puede ser que el resultado informado en un período anterior no haya sido el que debió informarse.
Como los estados contables ya fueron cerrados y no pueden abrirse y como ese resultado se
encuentra contenido en el saldo de Resultados no asignados, el procedimiento para ajustar el
resultado anterior es modificar el saldo inicial de Resultados no asignados. Pero en vez de
modificar directamente la cuenta Resultados no asignados, lo que se hace es ajustarla mediante la
cuenta AREA (ajuste de resultados de ejercicios anteriores).
Capítulo VI
B.1. Concepto
B.2. Efectos
Pérdidas acumuladas
Art. 71 – Las ganancias no pueden distribuirse hasta tanto no se cubran las pérdidas de
ejercicios anteriores.
Ejemplo: una asamblea de accionistas está considerando los estados contables del ejercicio
anterior. Estos estados incluyen “resultados no asignados” por – $1000 y un “resultado del
ejercicio” por $750. La sociedad no puede distribuir dividendos considerando que en el ejercicio
obtuvo ganancia, porque primero debe absorber las pérdidas acumuladas de – $1000. En el caso,
el remanente sigue siendo negativo por – $250, por lo que deberá esperar hasta el próximo
ejercicio para distribuir utilidades.
Art. 202 – Es nula la emisión de acciones bajo la par, excepto en el supuesto de la Ley N°
19.060.
Se podrá emitir con prima; que fijará la asamblea extraordinaria, conservando la igualdad en
cada emisión. En las sociedades autorizadas para hacer oferta pública de sus acciones la
decisión será adoptada por asamblea ordinaria la que podrá delegar en el directorio la
facultad de fijar la prima, dentro de los límites que deberá establecer.
El saldo que arroje el importe de la prima, descontados los gastos de emisión, integra una
reserva especial. Es distribuible con los requisitos de los artículos 203 y 204.
Se prohíbe la emisión de acciones por debajo de la par (art. 202), ya que su práctica afectaría
la integridad del capital en perjuicio de los terceros.
Ejemplo: se emiten 100 acciones a un valor nominal de $1 por acción. Los aportantes pagan por
ellas $700.
Caja 700
Descuento de 300
emisión
Capital 1000
social
Por otro lado, el concepto de reserva es el de un resultado positivo retenido por la sociedad (ya sea
por propia decisión o por mandato legal). La prima de emisión no es una reserva ya que nunca fue
un resultado.