DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN.

Depreciacin y amortizacin son dos conceptos que se manejan juntos.

Depreciacin significa bajar de precio, y se refiere a la utilizacin de un activo fijo o tangible, el
cual, debido al uso, disminuye de precio. Por ejemplo: se compra un automvil y se utiliza durante
un ao. Independientemente de la intensidad del uso que se haya dado, ese automvil tendr un
precio menor que el original, al cabo de un ao.
Por su parte, amortizacin su significado es exactamente el mismo que el de la
depreciacin. La diferencia estriba en que la amortizacin slo se aplica a los activos tales como:
gastos de organizacin o de instalacin, compra de marcas y patentes y dems. Por tal razn
depreciacin y amortizacin son un mismo concepto, y en la prctica ocupan un mismo rubro en el
estado de resultados.
El mecanismo legal mediante el cual se recupera la inversin de los activos fijos y diferidos
va fiscal, es el siguiente: la Ley de Impuestos Sobre la Renta (LISR), establece cules son los
conceptos deducibles de impuestos. Se entiende que los impuestos se pagan sobre la base de restar a
los ingresos todos los gastos comprobables, como mano de obra, que se comprueba con nminas
firmadas; materia prima, cuyo gasto se comprueba con facturas, etc. a la diferencia entre ingresos y
costos se le llama utilidad antes de impuesto, y es sobre esta base que se paga un porcentaje
determinado como impuestos. Es claro que a mayores costos la utilidad antes de impuestos (UAI)
ser menor y se pagar menos en impuestos.
Cuando se comprueba cualquier gasto, por ejemplo, pago de mano de obra, la empresa
efectivamente efecta un desembolso de efectivo y transfiere dinero de la empresa al trabajador, y
as, como con todos los gastos, existe una transferencia real de dinero de la empresa hacia afuera de
ella. Sin embargo, cuando se hace un cargo de depreciacin (amortizacin) no existe tal
transferencia. Lo anterior significa que de su ingreso bruto, la empresa hace el cargo de un costo sin
que desembolse ningn dinero, debido a lo cual el efecto es la recuperacin de ese cargo. Es obvio
que la LISR permite hacer el nmero suficiente de cargos por este concepto para que se recupere
exactamente la inversin hecha en el periodo de la inversin o tiempo cero (t
0
).
Depreciacin es la reduccin en el valor de un activo. El monto de la depreciacin anual D
t

no representa un flujo de efectivo real, el monto de la depreciacin para efecto de impuestos debe
calcularse con un mtodo aprobado por el gobierno.
Costo inicial o base no ajustada es el costo del activo entregado o instalado. El trmino
base no ajustada B, o simplemente base, es decir que el activo es nuevo.
El valor en libros representa la inversin restante y no depreciada en los libros, despus de
que el monto total de cargos de depreciacin a la fecha se rest de la base. En general, el valor en
libros, VL
t
, se determina al final de cada ao.


El valor de salvamento es el valor estimado al final de la vida til del activo expresado
como S.
La tasa de depreciacin o tasa de recuperacin es la fraccin del costo inicial que se
elimina cada ao por depreciacin. Dicha tasa, denotada por d
t
, puede ser la misma cada ao,
denominndose entonces tasa en lnea recta, o diferente para cada ao del periodo de recuperacin.
Los activos depreciados: vehculos, equipos de manufactura, maquinaria, computadoras y
equipos de red, telfonos, mobiliario de oficina, equipo de proceso de refinacin, edificios y mucho
ms.
Mtodos de depreciacin: Existen muchos modelos aprobados para la depreciacin de
activos. El modelo en lnea recta (LR) histricamente es el uso ms comn. Sin embargo, modelos
acelerados tales como el modelo del saldo decreciente (SD), reducen el valor en libros a cero (o al
valor de salvamento) con ms rapidez que el mtodo en lnea recta y el menos utilizado es el
mtodo de suma de dgitos de los aos (SDA).
DEPRECIACIN EN LNEA RECTA (LR)
La depreciacin en lnea recta deriva su nombre del hecho de que el valor en libros
disminuye linealmente con el tiempo. La tasa de depreciacin d = 1/h es la misma cada ao del
periodo de recuperacin n.
La depreciacin LR anual se determina al multiplicar el costo inicial menos el valor de
salvamento, por d. En forma de ecuacin:
D
t
= (B S) d
= B S
n [16.1]

donde t = ao (t = 1,2.., n)
D
t
= cargo anual de depreciacin
B = costo inicial o base no ajustada
S = valor de salvamento estimado
d = tasa de depreciacin = 1/n
n = periodo de recuperacin

Puesto que el activo se deprecia por la misma cuanta cada ao, el valor en libros despus
de t aos de servicio, VL
t
, ser igual al costo inicial B menos la depreciacin anual, por t.

VL
t
= B (t) (D
t) [16.2]

El modelo LR tiene la misma tasa para todos los aos, es decir,
d = d
t
= 1
n
EJEMPLO 1
Si un activo tiene un costo inicial de Q 50,000 con un valor estimado de salvamento de Q 10,000
despus de 5 aos, a) calcule la depreciacin anual, y b) determine y represente grficamente el
valor en libros del activo despus de cada ao, utilizando el mtodo de depreciacin en lnea recta.
Solucin
a) La depreciacin de cada ao para 5 aos se encuentra mediante la ecuacin [16.1].

D
t
= B S = 50,000 10,000 = Q 8,000
n 5

b) El valor en libros despus de cada ao t se calcula mediante la ecuacin [16.2]. Los valores VL
t

se representan grficamente para los aos 1 y 5, por ejemplo,
VL
1
= 50,000 1(8,000) = Q42, 000
VL
5
= 50,000 5(8,000) = Q10, 000 = s

50 -----------
D
t
= Q8, 000
40

30

20

10
S= Q10, 000

0 1 2 3 4 5 t

Ao t

DEPRECIACIN DE SALDO DECRECIENTE (SD) Y DE SALDO DOBLE CRECIENTE.
El mtodo de saldo decreciente por lo general se aplica como el mtodo de
depreciacin en libros. El mtodo de saldo decreciente tambin se conoce como el mtodo de
porcentaje uniforme o fijo. La depreciacin de SD acelera la reduccin del valor del activo debido a
que la depreciacin anual se determina multiplicando el valor en libros al principio de cada ao por
un porcentaje fijo (uniforme) d, expresado en forma decimal. Si d = 0.1, entonces cada ao se
elimina el 10% del valor en libros. Por lo tanto, la cantidad de depreciacin disminuye ao con ao.
La tasa de depreciacin anual mxima por el mtodo SD es el doble de la tasa en lnea
recta, esto es,
d
mx
= 2/n [16.4]

En este caso, el mtodo se conoce como de saldo decreciente doble (SDD). Si n = 10
aos, la tasa SDD sera 2/10 = 0.2, de manera que 20% del valor en libros se remueve anualmente.
Otro porcentaje muy utilizado para el mtodo SD es 150% de la tasa LR, donde d = 1.5/n.

La depreciacin para el ao t es la tasa fija d, multiplicada por el valor en libros al final del ao
anterior.
D
t
= (d)VL
t-1
[16.5]
La tasa de depreciacin real para cada ao t, relativa al costo inicial B, es:
d
t
= d(1-d)
t-1


[16.6]
Si el VL
t-1
no se conoce, la depreciacin en el ao t se calcula usando B y d
t
de la ecuacin [16.6].
D
t
= dB(1-d)
t-1
[16.7]
El valor en libros en el ao t se determina en una de dos formas: o utilizando la tasa d
y el costo inicial B, o restando el cargo de depreciacin actual anterior al valor en libros. Las
ecuaciones son:
VL
t
= B(1-d)
t
[16.8]

VL
t
= VL
t-1
-D
t
[16.9]
Es importante entender que el valor en libros en el mtodo SD nunca llega a cero,
porque el valor en libros siempre est disminuyendo en un porcentaje fijo. El valor de salvamento
implcito despus de n aos es la cantidad VL
n
, es decir,
Valor de salvamento implcito = S implcito = VL
n
= B(1-d)
n
[16.10]
Si no se establece el porcentaje fijo d, es posible determinar una tasa fija implcita usando el valor S
estimado:
d implcita = 1 - S
1/n
[16.11]

B

EJEMPLO 2
Un dispositivo para prueba de fibras pticas ser depreciado con el mtodo SDD. El dispositivo
tiene un costo inicial de Q25, 000 y un valor de salvamento estimado de Q2, 500 despus de 12
aos. a) Calcule su depreciacin y su valor en libros para los aos 1 y 4. b) Calcule el valor de
salvamento implcito despus de 12 aos.
Solucin
a) La tasa de depreciacin fija de SDD es d = 2/n = 2/12 = 0.1667 anual. Use las ecuaciones [16.7]
y [16.8].
Ao 1: D
1
= (0.1667) (25,000) (1-0.1667)
1-1
= Q4, 167.50
VL
1
= 25,000(1- 0.1667)
1
= Q20, 832.50
Ao 4: D
4
= (0.1667) (25,000) (1-0.1667)
4-1
= Q2, 411.46
VL
4
= 25,000(1-0.1667)
4
= Q12, 055.
Para Excel: Las funciones de SDD para D1 y D4 son, respectivamente, DDB (25,000, 2,500, 12, 1)
y DDB (25,000, 2,500, 12, 4).
b) De acuerdo con la ecuacin [16.10], el valor de salvamento implcito despus de 12 aos es:
S implcito = 25,000 (1-0.1667)
12
= Q2, 803
Puesto que el S estimado = Q2, 500 es menor que Q2,803, el activo no est completamente
depreciado cuando alcanza su duodcimo ao de vida esperada.
EJEMPLO 3
La compaa Freeport compr una unidad para clasificar minerales controlados por computadora
por Q80, 000. La unidad tiene una vida de 10 aos y un valor de salvamento de Q10, 000. Utilice
los mtodos SD y SDD para comparar el programa de depreciacin y el valor en libros para cada
ao.

Solucin
Mediante la ecuacin [16.11] se determina una tasa de depreciacin SD implcita.

d = 1- 10,000
1/10
= 0.1877
80,000

Observe que 0.1877<2/n = 0.2, de manera que este modelo SD no excede el doble de la tasa en lnea
recta. La tabla 16.1 presenta los valores D
t
utilizando la ecuacin [16.5], y los valores VL
t
, de la
ecuacin [16.9] redondeada al quetzal ms cercano. Por ejemplo, en el ao t = 2, los resultados SD
son:
D
2
= d (VL
1
) = 0.1877 (64,984) = Q12, 197
VL
2
= 64,984 12,197 = Q52, 787
Debido a que se redondea a quetzales, se ha calculado una depreciacin de Q2, 312 en el ao 10,
aunque se deducen Q2, 318 para hacer VL
10
= S = Q10, 000 en forma exacta. Clculos similares
para SDD con d = 0.2 resultan en las series de depreciacin y de valor en libros en la tabla 1 6.1.
TABLA 16.1 Valores D
t
y VL
t
para depreciacin SD y SDD. Ejemplo 16.3



Saldo Decreciente Decreciente doble
Ao t D
t
VL
t
D
t
VL
t


0 ___ Q80, 000 ____ Q80, 000
1 Q15, 016 Q64, 984 Q16, 000 Q64, 000
2 Q12, 197 Q52, 787 Q12, 800 Q51, 200
3 Q 9, 908 Q42, 879 Q10, 240 Q40, 960
4 Q 8, 048 Q34, 831 Q 8, 192 Q32, 768
5 Q 6, 538 Q28, 293 Q 6, 554 Q26, 214
6 Q 5, 311 Q22, 982 Q 5, 243 Q20, 972
7 Q 4, 314 Q18, 668 Q 4, 194 Q16, 777
8 Q 3, 504 Q15, 164 Q 3, 355 Q13, 422
9 Q 2, 846 Q12, 318 Q 2, 684 Q10, 737
10 Q 2, 318 Q10, 000 Q 2,147 Q 8,589

MTODO DE DEPRECIACIN DE SUMA DE DGITOS DE LOS AOS (SDA)
Bajo este mtodo el cargo anual por depreciacin se obtiene multiplicando el valor neto por
depreciar (P VS) por una fraccin que resulta de dividir el nmero de aos de vida til restante
entre la suma de los dgitos de los aos 1 a n de la vida til de activo. Vase la frmula 5.4.
D = n - (t-1) (P-VS) 5.4
n (n + 1) / 2

EJEMPLO 1
Supngase que se compr un activo a un precio P = 1 000, 000 con una vida til de 5 aos y se
requiere depreciarlo por el mtodo de SDA. Calcule los cargos anuales de depreciacin y su valor
en libros.

SOLUCIN. S e le llama suma de dgitos de los aos porque se suman los dgitos de su vida til,
en este caso, 5+4+3+2+1 = 15. La inversin se recuperar partes proporcionales de cada dgito
respecto del total, de modo que en caso bajo estudio, con el ao 1 se recuperar 5/15 del valor del
activo; en el ao 2, se recuperar 4/15, y en el ao 5, se recuperar 1/15 del valor del activo.
La suma de dgitos de los aos es:
= n (n+1) = 5 (5+1) = 15
2 2

Ao Valor en libros Cargo anual Valor recuperado
0 1 000 000 0 0
1 666 666 5/15 x 1,000 = 333,333 333,333
2 400 000 4/15 x 1,000 = 266,666 599,999
3 200 000 3/15 x 1,000 = 200,000 799,999
4 66 668 2/15 x 1,000 = 133,333 933,332
5 0 1/15 x 1,000 = 66, 666 1 000,000

Obsrvese que los datos son los mismos que los del ejemplo 5.1. en la ltima columna de
ambas tabla se puede leer el valor recuperado a travs de los 5 aos. En el caso de la depreciacin
en la lnea recta (LR), este valor es constante e igual a Q 200, 000; en la depreciacin por SDA, el
valor en el primer ao es de Q 333, 333 y en el ltimo de slo Q 66, 666 lo cual establece una
marcada diferencia entre ambos mtodos respecto de la forma en que se recupera la inversin.

Si se utiliza la frmula 5.4 para el clculo, en los aos 2 y 3 se tendra:

5 - (2-1)
D
2
= 5 (5+1) ( 1 000,000 0) = 4 (1 000,000) = 266,666
2 15


5 - (3-1)
D
3
= 5 (5+1) ( 1 000,000 0) = 3 (1 000,000) = 200,000
2 15


OBJETIVOS DE LA DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN

La mayora de los gobiernos permite a los inversionistas recuperar su inversin va fiscal, mediante
un mecanismo similar al mencionado. Son varios los objetivos que se persiguen con este
procedimiento legal: no slo es el hecho de que el empresario recupere la inversin en determinado
tiempo y la tenga disponible para iniciar una nueva empresa que haga crecer industrialmente al pas,
sino que adems, si todas las empresas, al trmino de la vida fiscal de sus activos los sustituyen por
nuevos, tendran plantas productivas con una tecnologa actualizada y seran ms eficientes en sus
procesos de produccin. Por otro lado, la prctica generalizada de sustitucin de activos con vida
fiscal de cero, hara que se vitalizara el sector de produccin de bienes intermedios, lo cual
propiciar el mantenimiento y aun el crecimiento de dicho sector y por tanto del crecimiento
industrial del pas.
De hecho, una empresa que no sustituya sus activos fijos al trmino de su vida fiscal se
perjudica en dos formas: por un lado, automticamente empieza a pagar ms impuestos al ya no
poder hacer cargos por depreciacin; por otro lado, su planta productiva caer lentamente en la
obsolescencia tecnolgica , con un perjuicio directo para la empresa, pues los costos de
mantenimiento aumentarn as como tambin se elevar el nmero de piezas defectuosas
producidas y los paros por fallas del equipo, que tambin representan un costo extra, ms difcil de
recuperar.