2

REGIMEN DE DERECHO PRIVADO APLICABLES A LAS

SOCIEDADES EXTRANJERAS EN COLOMBIA
JESUS PUENTES BALLESTAS
UNIVERSIDAD DE CARTAGENA
FACULTAD DE DERECHO Y
CIENCIAS POLITICAS
2009
REGIMEN DE DERECHO PRIVADO APLICABLES A LAS
SOCIEDADES EXTRANJERAS EN COLOMBIA
2
JESUS PUENTES BALLESTAS
ASESOR
ALBERTO MERCADO HERNANDES
UNIVERSIDAD DE CARTAGENA
FACULTAD DE DERECHO Y
CIENCIAS POLITICAS
2009
NOTAS DE ACEPTACION
2
PRESIDENTE DEL JURADO
JURADO
JURADO
Cartagea !e !e
AGRADECIMIENTOS
La culminacin de este proceso que llego a un feliz trmino por la participacin
de personas que con su valioso aporte hicieron posible la realizacin del
2
mismo, por tanto queremos agradecer de una manera muy especial aquellos
que de una forma u otra, aportaron a nuestro proceso de formacin profesional
y personal:
Al Doctor Alberto Mercado ern!ndez por su asesor"a, y apoyo a lo
largo de nuestra investigacin, nuestro m!s sinceros agradecimientos
Al Doctor #oberto $amboa #enteria por sus ense%anzas y calidez
humana desde el momento que entramos a la &niversidad
A la Doctora 'osefina (uintero por hacer que nuestros esfuerzos
llegaran de la me)or manera a alcanzar nuestra meta
Al Doctor Adolfo Andrs *irado por su gestin y colaboracin a lo largo
del proceso de pregrado
Al doctor David Mercado +erez por sus ense%anzas y valores )ur"dicos
Al cuerpo Docente de la ,acultad de Derecho de la &niversidad de
-artagena
A nuestra Alma Mater que fue como nuestro segundo hogar
&n agradecimiento especial al -entro de .nvestigaciones de la ,acultad de
Derecho y -iencias +ol"ticas de la &niversidad de -artagena, su Director /esid
-arrillo de la #osa, su secretaria 0ertica, y al Doctor 'orge +ayares 0ossa por
su apoyo y gestin para que se culminara de la me)or manera este proceso
2
DEDICATORIA DE JES"S PUENTES BALLESTAS
2
TABLA DE CONTENIDO
.ntroduccin1222222222222222222222222223
41 5rigen de las sociedades comerciales en -olombia y
la importancia de los e6tran)eros en este proceso222212222247
8egocios y compa%"as comerciales222222222211222111249
:ociedades comerciales2222222222222112222221114;
417 8ormas )ur"dicas que tuvieron vigencia en el siglo <.<
y parte del siglo <<2222222222222222222222114=
71 -oncepto de sociedades e6tran)eras de acuerdo
a la normatividad colombiana222222222222221122124>
91 -apacidad )ur"dica222222222222222222222277
914 -apacidad 'ur"dica en las :ociedades222222222222277
917 -apacidad )ur"dica en las :ociedades ?6tran)eras222222211179
@1 Marco legal222222222222222222222222217=1
;1 #equisitos para el establecimientos de las :ociedades
?6tran)eras en -olombia222222222222222222221197
;14 #equisitos222222222222222222222222297
;17 #equisitos especiales para ciertas regiones del pais22222211 9;
=1 :ociedades ?6tran)eras :egAn su forma y -onstruccin22222119=
=14 ?l 5b)eto :ocial de las ?mpresas ?6tran)eras22222222229B
=17 :ociedades +ermanentes / transitorias2222222222222@C
B1 #epresentacin222222222222222222222222@;
B14 #epresentacin de las :ociedades ?6tran)eras en -olombia 22112@=
2
31 8iveles de .ntervencin de las :uperintendencias de :ociedades
?n cuanto a las .nspeccin, Digilancia y -ontrol de las :ociedades
?6tran)eras -omerciales colombianas y ?6tran)eras2222222221;4
.nspeccin 222222222222222222222222;4
Digilancia 22222222222222222222222112;4
-ontrol 222222222222222222222222222111;4
314 .nspeccin, Digilancia y -ontrol de las :ociedades ?6tran)eras en
-olombia 22222222222222222222222222211;9
>1 #esponsabilidad *ributaria de las :ociedades ?6tran)eras
en -olombia222222222222222222222222221BC
.mpuesto sobre la #enta $ravable22222222222222BC
.mpuesto :obre $anancia 5casional222222222221112B4
.mpuesto de #emesas22222222222222221222B4
#gimen ?special de ?stabilidad *ributaria22222222112B7
>14 5tros *ributos a que est!n 5bligados las :ociedades 8acionales
/ ?6tran)eras en -olombia22222222222222222222B7
.mpuesto del Dalor Agregado .DA222222222222212B7
.mpuesto de *imbre222222222222222222212B9
2
.mpuesto de #egistro222222222222222222112B9
-ontribuciones de la .ndustria ?6tractiva22222222222B@
.mpuestos Municipales y #egionales22222222222112B@
#gimen ?speciales +ara -auca y uila222222222222211B;
>17 -onvenios .nternacionales para evitar la doble *ributacin
De las :ociedades ?6tran)eras en -olombia 222222222222BB
4C1 pol"ticas $ubernamentales ?ncaminadas a +romover
la .nversin ?6tran)era en -olombia2222222222222222B3
441 Disolucin y Liquidacin de las :ociedades ?6tran)eras
en -olombia222222222222222222222222223;
4414 -ausales de Disolucin de las :ociedades ?6tran)eras2222223;
4417 5bligaciones de los Administradores en caso de perdida
de acuerdo con el Articulo @;B de numeral 7 del -1-o22222221123B1
2
4419 Medidas para #establecer el +atrimonio22222222222223B
-onclusiones222222222222222222222222221113>

0ibliograf"a2222222222222222222222222222>@
2
INTRODUCCION
Actualmente el mundo se encuentra inmerso en el llamado fenmeno de la
globalizacinE teniendo un efecto en los diferentes campos en que se
desarrollan las actividades humanas, como son las culturales, pol"ticas,
econmicas entre otrasE cambiando el paradigma en estas esferas y
obligando a que se creen las condiciones adecuadas por partes de los ?stados
para que estos, puedan adaptarse lo me)or posible a los retos que plantea el
llamado fenmeno de la Faldea globalG1 Donde las barreras geogr!ficas,
culturales, pol"ticas y econmicas tienden a desaparecer1
?n el aspecto econmico y comercial, que es el que nos ata%en, es necesario
precisar que es uno de los campos en donde m!s ha incidido el fenmeno
globalizante, prueba de ello es la creacin de la comunidad europea, las
integraciones regionales como la andina, y la proliferacin de convenios y
tratados internacionales entre los ?stados con el ob)etivo de integrar sus
econom"as con la finalidad de alcanzar un desarrollo al ritmo que e6ige la
nueva realidad econmica1
?sto desemboca necesariamente a que las actividades comerciales, aumenten
entre personas ya sean naturales o )ur"dicas de diferentes nacionalidades y
por igual se presenten condiciones favorables para la inversin e6tran)era en
general y espec"ficamente en lo relacionando con el establecimiento de
sociedades o sucursales e6tran)eras en diferentes pa"ses1 -olombia no es una
isla y no es a)ena a este nuevo escenario mundial y de ah" el inters de este
traba)o de realizar un estudio de la inversin e6tran)era en -olombia
espec"ficamente en lo referente a las sociedades e6tran)eras establecidas en
nuestro territorio
?n el estudio e investigacin de este tema de las sociedades e6tran)eras en
-olombia, detectamos una opacidad que caracteriza al fenmeno de las
sociedades e6tran)eras, en el sentido de que hay pocos estudios con relacin
a este tema1 ?sto se debe en parte a que la liberalizacin de la econom"a es
un fenmeno relativamente nuevo en el pa"s, porque antes de 4>>4 e6ist"an
2
restricciones de "ndole pol"tica y econmica que fueron una barrera para el
establecimiento de capitales e6tran)eros en el pa"s1 ?sto ha conducido a que no
haya una manifestacin abundante por parte de la doctrina en el tema de las
sociedades e6tran)eras y si las hay, no est!n a tono con la nueva realidad
mundial por surgieron en su mayor"a antes del auge del fenmeno de la
apertura econmica y comercial en nuestro pa"s , adem!s el cdigo de
-omercio en su cap"tulo D.. en relacin a las sociedades e6tran)eras se ha ido
quedando a la zaga, teniendo en cuenta los cambios vertiginosos del comercio
mundial sumado al hecho que fueron normas nacidas antes de la constitucin
de 4>>4 y de la apertura econmica impulsada en su momento por el
presidente de ese entonces -esar $aviria, obligando al ?stado colombiano por
medio de leyes, decretos, pronunciamiento de la superintendencia de
sociedades, sentencias de las altas cortes y la firma de tratados
internacionales a llenar el vac"o que ha creado la nueva realidad mundial en
materia econmica y comercial1
?n el art"culo @=> define las sociedades e6tran)eras como las constituidas
conforme a la ley de otro pa"s y con domicilio principal en el e6terior1 (uiere
decir esto que este tipo societario nace fuera de las fronteras colombianas y
establece una sucursal en nuestro territorio para desarrollar su ob)eto social
que se ha determinado previamente por parte de la casa matriz y que es esta,
en Altima instancia la que tiene el poder decisivo sobre todas las actividades
que va a desarrollar la sucursal en el e6tran)ero1 La normatividad nacional sin
embargo le confiere autonom"a operativa con el ob)eto de e)ercer control
contable, tributario y administrativo sin que sea considerada la sucursal una
persona )ur"dica independiente a la casa matriz1
?n nuestro pa"s para su establecimiento las sociedades e6tran)eras, deber!n
cumplir, un con)unto de requisitos de "ndole notarial y de registro en la
superintendencia de sociedades o la financiera segAn el caso1
8uestra legislacin no e6ige que los rganos principales de las sociedad
e6tran)eras en -olombia, como la administracin y las asambleas seccionales
2
en el territorio nacional pero si e6ige a un representante legal y )udicial al igual
que a un revisor fiscal1
La superintendencia de sociedades es el ente encargado y delegado por el
presidente de la repAblica para que e)erza la vigilancia inspeccin y control de
las sociedades, ya sean e6tran)eras y nacionales1 :iendo el decreto 79CC de
7CC3 la ultima legislacin unificadora en cuanto a la intervencin del ?stado en
las sociedades e6tran)eras en -olombia1
Las sociedades e6tran)eras en -olombia tienen un trato equitativo con relacin
a las nacionales, y eso se refle)a en el desarrollo del ob)eto social donde lo
hacen en iguales condiciones y sin ninguna restriccin, salvo cuando se trate
de una actividad de seguridad nacional o una norma e6presamente limite la
actividad de las sociedades e6tran)eras en el territorio, pero esto es una
e6cepcin1
5tra manifestacin que muestra la igualdad entre sociedades nacionales y
e6tran)eras es en el tema tributario, porque est!n obligadas a pagar los
mismos impuestos y en igual porcenta)es sean estos de cualquier orden
H nacionales, departamentales y municipalesI1 :alvo el impuesto de remesa
que se paga por parte de las sociedades e6tran)eras, cuando las utilidades
producto de la actividad comercial son enviadas a la casa matriz en el e6terior,
pero que se e6ime cuando la utilidad es reinvertida por m!s de cinco a%os en el
pa"s1
Despus de 4>>4, se han implementado pol"ticas estratgicas ya sea para
atraer la inversin e6tran)era o para facilitar y fle6ibilizar el comercio nacional
con otros pa"ses principalmente con los vecinos de regin1 ?stas se han
enfocado b!sicamente en tres aspectos: 41 #gimen cambiario desarrollado en
la ley novena de 4>>7, 71 incentivos tributarios, y 91 ,irma de convenios y
tratados internacionales1 +ero a pesar de todo el esfuerzo que ha desplegado
el pa"s para me)orar la inversin e6tran)era y por lo tanto el establecimiento de
sociedades e6tran)eras en nuestro territorio, los resultados no son los
esperados, as" lo revela un estudio hecho por la universidad del #osario,
2
porque la inversin for!nea en gran parte se ha concentrado en el petrleo y la
miner"a adem!s se le agrega la alta tasa de impuestos, la corrupcin y la
violencia que han impedido el establecimiento de empresas en general y por lo
tanto el de sociedades e6tran)eras en -olombia1

2
#$ ORIGEN DE LAS SOCIEDADES COMERCIALES EN COLOMBIA Y LA
IMPORTANCIA DE LOS EXTRANJEROS EN ESTE PROCESO
?n Jmsterdam en el siglo <D.., los descendientes de los )ud"os e6pulsados,
)unto con Fcristianos nuevosG y portugueses que decidieron volver a la religin
ancestral, organizaron una especie de repAblica sin territorio que se conoci
como Fla nacin portuguesaG o simplemente Fla nacinG1 La ciudad se convirti
en el centro de la cultura )udaica donde florecieron las artes, las letras, la
ciencia y la filosof"a1 +atrocinados por la -ompa%"a olandesa de las .ndias
5ccidentales, de la cual eran accionistas algunos, muchos sefard"es
4
emigraron a Amrica: a 0rasil y a las colonias holandesas conquistadas a
?spa%a1 ?n :alvador de 0ah"a, en 4=7@, y despus en -urazao en 4=;>,
cuando fueron e6pulsados los holandeses de 0rasil, fundaron prsperas
comunidades desde donde se dispersaron por las Antillas donde florecieron
grupos de )ud"os que portaban las nacionalidades del pa"s que los acog"a: eran
holandeses, ingleses, daneses y franceses1 8egociantes, marinos y
aventureros, inundaron el continente espa%ol de mercanc"as e6tran)eras de
Fil"cito comercioG que introduc"an por las muchas caletas de las dilatadas costas
americanas1
Apoyaron la independencia de ?stados &nidos y luego la de las colonias
espa%olas con recursos, dinero y armas que vendieron a los revolucionarios1
:imn 0ol"var cont con grandes amigos entre los )ud"os curazale%os, quienes
lo socorrieron y apoyaron en m!s de una oportunidad1 -reada -olombia, una
de sus primeras actuaciones fue invitar a los comerciantes e6tran)eros, sin
1
:efarad es el nombre hebreo de ?spa%a, otrora pa"s donde convivieron tres culturas, cristianos, )ud"os y
musulmanes1 :efard"es o sefarditas es el gentilicio de los hebreos espa%oles, establecidos en la
pen"nsula ibrica desde antes de -risto, probablemente desde que llegaron los fenicios
2
distingos de raza o religin, a que se establecieran en la nueva repAblica1
,avorecidos por el nuevo orden, muchos )ud"os holandeses de -urazao, se
trasladaron a -oro y Maracaibo, en Denezuela y a 8ueva $ranada donde se
asentaron primero en #iohacha y luego en otras localidades del litoral1
La principal comunidad fue la de 0arranquilla1 All", gracias a su preparacin
empresarial, mentalidad capitalista y medios de fortuna, formaron a mediados
del siglo <.< una elite social y econmica que se constituy en motor de
crecimiento y progreso de la ciudad1
A 0arranquilla llegaron )ud"os alemanes desde mediados del siglo <.<1 8o es
f!cil establecer hoy su origen ashKenazi porque los documentos que se han
encontrado son de "ndole comercial, en los que nada se dice sobre sus
antecedentes personales y, desafortunadamente, no se cuenta, como en el
caso de los sefard"es, con un archivo comunitario que muestre las relaciones
familiares y sociales1 :e ha deducido su origen )ud"o por sus matrimonios y
asociaciones de comercio con sefard"es, ba)o el presupuesto de que los )ud"os,
permanentemente perseguidos, para conservar su cultura y su religin,
establec"an relaciones endog!micas y se asociaban preferentemente entre
correligionarios1 .gualmente por el estudio de sus nombres y apellidos, algunos
de los cuales figuran en la ?nciclopedia 'udaica
7
, en el antiguo cementerio
hebreo de 0arranquilla o en las relaciones de personas1 (ue aparecen en la
segunda mitad del siglo asociados con sefard"es, son de procedencia centroL
europea1
#$# Neg%&'%( ) &%*+a,-a( &%*er&'a.e(
:e distinguen varias modalidades de negocios que var"an segAn las pocas y
la legislacin vigente1 Durante la primera mitad del siglo <.<, en -olombia
rigieron para el comercio las 5rdenanzas de 0ilbao, derogadas luego por el
2
Mencionadas por erbert .1 0loom en su bien documentado libro *he economic activities of the )eMs of
Amsterdam in the seventeenth and eighteenth centuries1 Apellidos -omo elm, oenigsberg, oyer,
Meisel, Mendelbaum, :immonds, Nessels y Nolff
2
-digo de -omercio de 43;9, adoptado por el ?stado :oberano de 0ol"var
cuando se erigi como tal en 43;B1 0arranquilla form parte de 0ol"var hasta
4>C;, fecha en que se cre el Departamento del Atl!ntico1
Los primeros negocios a que se dedicaron los )ud"os llegados a 0arranquilla y a
otros lugares del litoral -aribe en el siglo <.< fueron el comercio, la agricultura,
alguna ganader"a, el transporte y el prstamo al inters1 ?n las Altimas dcadas
del siglo surgieron las industrias manufactureras y la banca1 Las asociaciones
in"ciales se organizaron como empresas en las que dos comerciantes pon"an
un capital en comAn durante unos pocos a%os para desarrollar un negocio de
comercio, o en el que uno aportaba el capital y el otro su industria1 Las
utilidades o prdidas se repart"an segAn la participacin de cada quien pero los
socios respond"an solidariamente por el saneamiento de los negocios Fcon sus
bienes habidos y por haberG1 -on el cdigo de 43;9 se ampliaron las
modalidades comerciales1
?s notorio cmo los )ud"os y otros e6tran)eros, caracterizados por su
mentalidad capitalista, se acog"an de lleno a las costumbres y leyes
comerciales, y formalizaban sus actividades mediante instrumentos )ur"dicos
que establec"an reglas y procedimientos para garantizar entre ellos y ante
terceros las condiciones, responsabilidad, transparencia y credibilidad de los
negocios, a pesar de que las leyes aceptaban las transacciones por contrato
privado escrito o de palabra, la que entre los hebreos constitu"a un v"nculo
moral superior a cualquier norma positiva1 As", se encuentran asociaciones que
comenzaron mediante convenios particulares y luego se elevaron a escritura
pAblica1 ?n los protocolos notariales de 0arranquilla de mediados del <.<, salvo
por la compraventa de inmuebles, la mayor"a de los contratos comerciales
est!n suscritos por e6tran)eros, lo que indica que entre la poblacin local, cuya
ocupacin principal no era el comercio, se prefer"an los pactos verbales1 La
gran actividad comercial e industrial que llev al acelerado crecimiento de
0arranquilla en las Altimas dcadas del siglo antepasado y primeras dcadas
del anterior se debi en gran medida a la actividad de los hebreos1
2
#$2 S%&'e!a!e( &%*er&'a.e(
Las primeras asociaciones de comercio encontradas en los registros de
0arranquilla son FMndez :alas y -ompa%"aG, constituida, al parecer, en
#iohacha alrededor de 43@CL@4, aunque no se descarta la posibilidad que su
fundacin hubiera tenido lugar en -urazao, de donde eran oriundos sus socios,
y F+ardo y DovaleG cuyo contrato privado se elev a escritura pAblica el @ de
enero de 43;@1 La primera fue establecida ba)o el ordenamiento de 0ilbao y la
segunda ba)o el cdigo de 43;91 Ambas asociaciones se organizaron entre
correligionarios1 Mndez :alas y -"a1 se constituy entre los sefard"es 'acob e
.saac #ois Mndez y Moiss :alas, pertenecientes a distinguidas familias de
-urazao, radicados en #iohacha y emparentados entre s"1 'acob estaba
casado con ?sther :alas, hermana de Moiss y ste lo estaba con Abigail #ois
Mndez, hermana de 'acob e .saac1 ?l epitafio de .saac en el -ementerio de
-urazao evidencia los tiernos lazos que un"an a los socios,
E. ('g.% XX
?l estudio de las asociaciones y las relaciones comerciales durante el siglo <<
y las cone6iones con comerciante de otros lugares del pa"s sobrepasan los
l"mites de este traba)o, fi)ados con criterio e6clusivamente metodolgico, sin
que ello implique en manera alguna que hubo solucin de continuidad en el
proceso histrico estudiado1 +or el contrario, la actividad comercial de sefard"es
y ashKenazis se intensific y se ampliaron las redes comerciales1 Las
sociedades entre )ud"os y cristianos de 0arranquilla, :anta Marta y -artagena
se multiplicaron a travs de la modalidad de la sociedad annima y dieron lugar
al nacimiento de importantes industrias de fsforos, cerveza, azAcar, industria
c!rnica, beneficio industrial del algodn, zapatos, productos farmacuticos,
aserr"os, transporte fluvial y aviacin comercial, que se fundaron en el primer
cuarto de siglo1
2
#$/ NORMAS JURIDICAS 0UE TUVIERON VIGENCIA EN EL SIGLO XIX Y
PARTE DEL SIGLO XX
La( %r!ea1a( !e B'.2a%
Las primeras asociaciones encontradas en archivos son compa%"as
comerciales o simples contratos para e)ercer el comercio Fen todas sus ramasG,
regulados por las 5rdenanzas de 0ilbao1 ?stas normas fueron el principal
derecho sobre el comercio terrestre y mar"timo desde el siglo <D... y
reglamentaron los negocios, en cuyos contratos y escrituras se encuentran
plasmadas1 :e transcriben algunos art"culos pertinentes porque muestran la
normatividad y el esp"ritu que enmarc esas primeras empresas de los )ud"os1
-ompa%"a, en trminos de -omercio, es un contrato entre dos, m!s
personas, en virtud del que se obligan rec"procamente por cierto tiempo, y
deba)o de ciertas condiciones, y pactos, ! hacer, y proseguir )untamente varios
negocios, por cuenta y riesgo comAn, y de cada uno de los compa%eros
respectivamente, segAn, y en la parte que por el caudal, industria que cada
uno ponga, le puedan pertenecer, as" en la perdidas, como en las ganancias,
que al cabo del tiempo que asignaren, resultaren de la tal -ompa%"a1
?l estatuto bilba"no no e6ig"a especificar en detalle el ob)eto social1 *ampoco
limitaba la responsabilidad de los contratantes, los cuales deb"an obligarse, a
dem!s del fondo, y ganancias que en ella Hla compa%"aI les pertenezcan, con
todo el resto de sus bienes, habidos, y por haber, al saneamiento de todas las
perdidas, aunque estos tales, alguno de ellos entrase sin poner caudal en la
compa%"aG1 +ara proteger la seguridad de los negocios y la buena fe de
terceros se e6ig"a constituir las compa%"as por escritura pAblica1
donde con toda distincin declaren uniformemente sus nombre, apellidos,
vecindario, el tiempo en que empez, empezare, y l en que ha de acabarE la
porcin, porciones de caudal, efectos, industria que cada uno llevare para
el total capital de la -ompa%"aE la administracin, traba)o, y cuidado en que
cada uno haya de entender, para el beneficio comAn de ellaE la parte, y porcin
2
de dinero que cada uno haya de sacar anualmente para sus gastos personales,
o familiaresE los gastos comunes pertenecientes al -omercio, intereses, rentas
de -asa y Almacenes, y otros que sean indispensablesE las perdidas en
crditos fallidos, naufragios, y seme)antes accidentes como, y de qu suerte se
han de entenderE las prorratas de las prdidas, o ganancias, que al fin de la
-ompa%"a resultaren, cmo hayan de pertenecer, y partirseE la estimacin, que
se ha de dar ! las mercader"as, y efectos comunes, que e6istieren al fin de la
-ompa%"aE el repartimiento que han de hacer de los crditos, y haberes que
tuvieren al tiempo de dividirseE el pagamento que deber!n hacer de las
cantidades, que debieren en comAn: -on todas las dem!s circunstancias,
cap"tulos, y condiciones licitas, que se quisieren imponer, y pactar1
+ara evitar dudas, diferencias y costosos pleitos se obligaba a las partes a
suscribir una cl!usula compromisoria mediante la cual somet"an sus litigios al
)uicio y dictamen de dos o m!s personas nombradas por ellos o por los )ueces1
E. C3!'g% !e C%*er&'% !e #45/
?ste estatuto regul de manera amplia el comercio, conserv muchas de las
instituciones y garant"as de las 5rdenanzas de 0ilbao, pero estableci nuevas
categor"as, requisitos y condiciones que se tradu)eron en distintas modalidades
de negocios1 :e e6igi discriminar con precisin el ob)eto social, con lo cual
empezaron a surgir empresas para desarrollar negocios espec"ficos1 :e
crearon tres clases de sociedades de comercio, la regular colectiva, la en
comandita y la annima, lo que permiti en las dos Altimas limitar la
responsabilidad de los socios al valor de sus aportes, con la venta)a de evitar
comprometer los haberes personales del comerciante y de que muchos pod"an
reunirse para aportar un capital, lo que ampli las redes de comercio1
.gualmente se e6igi a las annimas determinar el monto del capital aportado
por cada socio y se habilit a la mu)er casada mayor de 7C a%os para e)ercer el
comercio con Fautorizacin e6presa de su marido, dada en escritura pAblica, o
bien estando separada leg"timamente de su cohabitacin, o cuando obtenga
2
licencia del )uez para contratar conforme a las leyes comunesG1 ?ntre los )ud"os
estas modalidades tuvieron amplia acogida y, a partir de la segunda mitad del
siglo, se diversificaron los negocios, aumentaron los capitales y actuaron
mu)eres comerciantes1
M%!a.'!a!e( !e .a( tra(a&&'%e(
?nmarcados en la normatividad comentada y en las caracter"sticas propias de
los inmigrantes, surgieron variadas actividades mercantiles y modalidades
espec"ficas de transacciones1 -omo era tradicional, los negocios se hac"an
entre parientes y amigos1 ?sta fue la regla al principio, pero a medida que la
comunidad se integr al pa"s con la plenitud de derechos y garant"as como
colombianos, y luego cuando se asimil a la religin dominante en las Altimas
dcadas del siglo <.<, las relaciones se abrieron y empez a primar el ob)etivo
comercial ante todo1 Los negocios comenzaron a hacerse con comerciantes y
empresarios locales, especialmente a travs de sociedades annimas, surgidas
sobre todo a partir del siglo <<, aunque siempre se conservaron las alianzas
con los correligionarios y sus descendientes1
2
2$ CONCEPTO DE SOCIEDADES EXTRANJERAS DE ACUERDO A LA
NORMATIVIDAD COLOMBIANA
8uestro cdigo de comercio es su art"culo @=> define, que son sociedades
e6tra)eras, las asociaciones constituidas conforme a la ley de otro pa"s y con
domicilio principal en el e6terior
Las sociedades e6tran)eras, son grupos, agencias o sucursales que e)ercen el
comercio dentro del territorio nacional, su)et!ndose a las prescripciones del
-digo de -omercio y a los tribunales de la 8acin en todo lo que se refiere a
su creacin y establecimiento y a sus operaciones mercantiles1
Deben acreditarse para ser inscritas en el #egistro +Ablico de -omercio, para
quedar legalmente constituidas y poder tener personalidad )ur"dica en la
#epAblica1 &na vez inscritas las sociedades e6tran)eras pueden e)ercer
actividades de tipo comercial, e instalarse en territorio nacional1
La participacin de las sociedades e6tran)eras en nuestro pa"s son factibles sin
mayor limitacin que las establecidas en la Ley de .nversin ?6tran)era en la
que se indica espec"ficamente cuales son las actividades que est!n reservadas
al ?stado, a los colombianos as" como a las sociedades colombianas y
e6tran)erasE con ello se garantiza un avance en la econom"a, as" como fuentes
de traba)o para los nacionales1
?l art"culo @3@ se refiere a la inscripcin en el #egistro +Ablico de comercio:
Art"culo @3@ Olas sociedades e6tran)eras deber!n acreditar, para su inscripcin
en el registro pAblico de comercio, estar constituidas conforme a las leyes de
su pa"s de origen y autorizadas para e)ercer el comercio por la :ecretar"a, sin
per)uicio de lo establecido en los tratados o convenios internacionalesO1
Art"culo @3; OLa inscripcin se har! con presencia del testimonio de la escritura
respectiva, o del documento o declaracin escrita que presente el comerciante,
cuando el t"tulo su)eto a registro no deba constar en escritura pAblica1 Los
documentos procedentes del e6tran)ero y su)etos a registro se protocolizan
precisamente en la repAblica1
2
2$# CAPACIDAD JURIDICAS DE LAS SOCIEDADES EN COLOMBIA
?l art"culo 4;C7 de -1-1 establece entre otros requisitos para que una persona
se obligue que esta sea legalmente capaz y en su inciso segundo, establece
que la capacidad legal de una persona consiste en poderse obligarse por s"
misma, sin el ministerio o la autorizacin de otra1
?l articulo 4;C9 -1- establece una presuncin legal de capacidad y dice F*oda
persona es legalmente capaz e6cepto a todas aquellas que la ley las declara
incapacesG1 Las dos normas citadas en cuanto a su contenido permiten que se
puedan determinar dos situaciones:
+rimero, una persona, para que pueda obligarse con otra, debe ser legalmente
capaz y que no dependa de un tercero para ser su)eto de derechos y
obligaciones, y segundo, que la ley presume que todas las personas son
capaces o est!n facultadas para contraer obligaciones y que opcionalmente la
ley establece en que caso se considera una persona incapaz1
A#*.-&L5 >>1 -1-o -A+A-.DAD D? LA :5-.?DAD1 La capacidad de la
sociedad se circunscribir! al desarrollo de la empresa o actividad prevista en su
ob)eto1 :e entender!n incluidos en el ob)eto social los actos directamente
relacionados con el mismo y los que tengan como finalidad e)ercer los
derechos o cumplir las obligaciones, legal o convencionalmente derivados de la
e6istencia y actividad de la sociedad1
La doctrina analizando el art"culo >> -1-o se%ala que e6isten tres clases de
actos que pueden realizar las sociedades en general1
aI La que se encuentran determinadas en las actividades principales
consagradas en su ob)eto social1
bI Lo que se relacionan directamente con las actividades principales1
2
cI Los que tienen como finalidad e)ercer los derechos y cumplir las
obligaciones legales o convencionales derivadas de la e6istencia y
actividades de las sociedades
9
1
2$2 CAPACIDAD JUR6DICA DE LAS SOCIEDADES EXTRANJERAS$
La superintendencia de sociedades clarifico mediante una consulta realizada a
esta entidad lo referente a la capacidad )ur"dica de las sociedades e6tran)eras
en -olombia en el oficio 77CL;37;9 del > de diciembre de 4>>=, teniendo en
cuenta un previo an!lisis de la diferencia entre una sociedad colombiana y una
sucursal de sociedad e6tran)era, e6pres lo siguiente: "As las cosas, si bien es
cierto que nuestro sistema tiende a conferir autonoma operativa a la sucursal y
que con el fin de tener mecanismos de control jurdicos, contables y tributarios,
ordena que estos establecimientos observen durante su permanencia en el
pas y en desarrollo de sus actividades permanentes las disposiciones legales
por las cuales se rigen las sociedades colombianas, esto no significa que les
conceda capacidad jurdica como si se tratase de sociedades. Ello indica que
la compaa extranjera no es un tercero absoluto, ni un tercero relativo con
respecto a las acciones u omisiones de su representante, toda vez que de
conformidad con lo previsto en el artculo !" dem #a sociedad responder$
por los negocios celebrados en el pas al tenor de los estatutos que tengan
registrados en la c$mara de comercio al tiempo de la celebraci%n de cada
negocio&1
'on fundamento en lo anterior, podemos insistir en que la sucursal, en este
caso de sociedad extranjera, no es un ente aut%nomo distinto de la casa matriz
por cuanto no goza de personera jurdica independiente, toda vez que es (sta
quien la crea, por decisi%n del %rgano de direcci%n, otorg$ndole a la sucursal
ciertas facultades para el desempeo de las actividades que se le asigna,
observando las formalidades exigidas por la ley y sin desbordar el marco de
3
Los actos enunciados a y b tienen que ver con la finalidad que busca la sociedad y por ende deben de
guardar una relacin directa con la misma y los descritos en el literal - son actos a)enos del ob)eto social
pero necesario para e)ercer sus derechos :Aper sociedades, office1anLC33>4, abril 79 de 4>3B
2
capacidad de la persona jurdica creadora de este instrumento de
descentralizaci%n e internacionalizaci%n del capitalismo".
En otro aparte el mencionado oficio, en torno al punto de los mandatarios
designados para representar a la sociedad, el )espac*o expres% lo siguiente+

,.. El mandatario o representante legal de la sucursal tiene la personera
judicial y extrajudicial de la sociedad, para todos los efectos legales.

.". El mandatario o representante de la sucursal s%lo puede comprometer a la
sociedad cuando obra con sujeci%n y dentro del $mbito de las atribuciones que
le otorgue el %rgano de direcci%n de la matriz, bien en el acto de incorporaci%n
al pas o transitoriamente para un contrato especial, actos que deben estar
dentro del contexto de las actividades permanentes que se proponga
desarrollar la sociedad extranjera en el territorio nacional a trav(s de su
sucursal.

.-. 'omo seg.n lo previsto en el artculo !" del '%digo de comercio, es la
sociedad la que asume la responsabilidad por las obligaciones contradas a
trav(s de la sucursal, es l%gico concluir que la sociedad tiene el derec*o a
gobernar sus establecimientos de comercio, otorgando autorizaciones
generales o particulares, imponiendo lmites a las facultades del representante
o condicionando las operaciones al refer(ndum de la junta directiva o cualquier
otro %rgano de administraci%n, toda vez que en dic*as actuaciones el
administrador de la sociedad est$ comprometiendo el patrimonio de la casa
matriz, por cuanto la sucursal no es m$s que una cosa, un bien cuyo valor se
refleja en los ?stados financieros de la sociedad a la que pertenece.

./. 0i bien es cierto que el mandatario puede actuar dentro de las atribuciones
conferidas para el efecto, tambi(n lo es que en el desarrollo de dic*as
atribuciones no act.a en nombre de un establecimiento de comercio, sino en
representaci%n de la compaa extranjera que como ya se dijo es quien ostenta
la personera jurdica, 1 y es quien tiene capacidad para endeudarse2, persona
2
jurdica que fsicamente *a trascendido las fronteras de su domicilio de origen
a trav(s de su establecimiento de comercio.

.! 3or .ltimo, es necesario decir que las sucursales no se comprometen a
nombre propio, as lo *agan en desarrollo de las actividades permanentes para
las cuales fueron incorporadas al pas. 3or ello mismo, no es correcto afirmar
que las sucursales desarrollan un objeto social, toda vez que tal actividad es
propia de las sociedades y los establecimientos de comercio solamente
ejecutan unas actividades que le son encomendadas por su casa matriz, las
cuales, es obvio, necesariamente deben estar contempladas en el objeto social
de la compaa a la cual pertenecen"

Adicionalmente, es preciso observar que el Estatuto de 4nversiones
4nternacionales, contenido en el )ecreto 56!6 del 7! de octubre de 5666,
modificado por el )ecreto 7! de 5 de julio de 5668, por el cual se regula el
tratamiento de la inversi%n extranjera en 'olombia y de la inversi%n
'olombiana en el exterior, dispuso que uno de los principios que sustentan el
tratamiento de la inversi%n, corresponde al de la igualdad en el trato,
presupuesto del que se deriva que los inversionistas de capital del exterior
tienen el mismo tratamiento frente a la ley 'olombiana que los inversionistas
residentes en 'olombia.

0in embargo, debe tenerse en cuenta que la sucursal de sociedad extranjera
no es inversionista de capital del exterior y por tal virtud, la interpretaci%n del
referido precepto *ace relaci%n a la sociedad extranjera y no puede extenderse
a la sucursal que se incorpora al pas, cuya capacidad est$ restringida a la
realizaci%n de los actos y contratos sealados por la casa matriz en el acto de
incorporaci%n al pas como parte de las actividades que conforman su objeto
social en el exterior.

2
/$ MARCO LEGAL
-onforme el art"culo 4 de la -onstitucin +ol"tica, -olombia es un ?stado :ocial
de Derecho, organizado en forma de #epAblica &nitaria, descentralizada, con
autonom"a de sus entidades territoriales, democr!tica, participativa y pluralista,
fundada en el respeto de la dignidad humana, en el traba)o y la solidaridad de
las personas que la integran y en la prevalencia del inters general1
La actividad econmica y la iniciativa privada son libres, dentro de los l"mites
del bien comAn1 +ara su e)ercicio, nadie podr! e6igir permisos previos ni
requisitos, sin autorizacin de la Ley1
La libre competencia es un derecho de todos, que supone responsabilidades1
La empresa, como base del desarrollo, tiene una funcin social que implica
obligaciones y el ?stado estimular! su desarrollo1
?l ?stado, por mandato de la ley, velar! para la no obstruccin o restriccin de
la libertad econmica y evitar! y controlar! cualquier abuso que personas o
empresas hagan de su posicin dominante en el mercado nacional1 La Ley
delimitar! el alcance de la libertad econmica cuando as" lo e6i)an el inters
social, el ambiente y el patrimonio cultural de la 8acin1
Las sociedades e6tran)eras en -olombia, est!n reguladas por normas de
diferentes )erarqu"as1
4I ?n principios encontramos a las normas constitucionales es el m!6imo marco
)ur"dico en que regula la relacin de los e6tran)eros en -olombia
Art'&7.% 89: La -onstitucin es norma de normas1 ?n todo caso de
incompatibilidad entre la -onstitucin y la ley u otra norma )ur"dica, se aplicar!n
las disposiciones constitucionales1
?s deber de los nacionales y de los e6tran)eros en -olombia acatar la
-onstitucin y las leyes, y respetar y obedecer a las autoridades1
2
Art-&7.% 9:$ Las relaciones e6teriores del ?stado se fundamentan en la
soberan"a nacional, en el respeto a la autodeterminacin de los pueblos y en el
reconocimiento de los principios del derecho internacional aceptados por
-olombia1

De igual manera, la pol"tica e6terior de -olombia se orientar! hacia la
integracin latinoamericana y del -aribe1
Art-&7.% #/$ *odas las personas nacen libres e iguales ante la ley, recibir!n la
misma proteccin y trato de las autoridades y gozar!n de los mismos derechos,
libertades y oportunidades sin ninguna discriminacin por razones de se6o,
raza, origen nacional o familiar, lengua, religin, opinin pol"tica o filosfica1
Art$ 54$ :e garantizan la propiedad privada y los dem!s derechos adquiridos
con arreglo a las leyes civiles, los cuales no pueden ser desconocidos ni
vulnerados por leyes posteriores1 -uando de la aplicacin de una ley e6pedida
por motivo de utilidad pAblica o inters social, resultaren en conflicto los
derechos de los particulares, el inters privado deber! ceder al inters pAblico
o social1
La propiedad es una funcin social que implica obligaciones1 -omo tal, les es
inherente una funcin ecolgica1 ?l ?stado proteger! y promover! las formas
asociativas y solidarias de propiedad1
+or motivos de utilidad pAblica o de inters social definidos por el legislador,
podr! haber e6propiacin mediante sentencia )udicial e indemnizacin previa1
?sta se fi)ar! consultado los intereses de la comunidad y del afectado1 ?n los
casos que determine el legislador, dicha e6propiacin podr! adelantarse por
v"a administrativa, su)eta a posterior accin contenciosa administrativa, incluso
respecto del precio1
-on todo, el legislador, por razones de equidad, podr! determinar los casos en
que no haya lugar al pago de indemnizacin, mediante el voto favorable de la
mayor"a absoluta de los miembros de una y otra -!mara1 Las razones de
2
equidad, as" como los motivos de utilidad pAblica o de inters social, invocados
por el legislador, no ser!n controvertibles )udicialmente
Art'&7.% #00: Los e6tran)eros disfrutar!n en -olombia de los mismos derechos
civiles que se conceden a los colombianos1 8o obstante, la ley podr!, por
razones de orden pAblico, subordinar a condiciones especiales o negar el
e)ercicio de determinados derechos civiles a los e6tran)eros1
As" mismo, los e6tran)eros gozar!n, en el territorio de la #epAblica, de las
garant"as concedidas a los nacionales, salvo las limitaciones que establezcan
la -onstitucin o la ley1
Los derechos pol"ticos se reservan a los nacionales, pero la ley podr! conceder
a los e6tran)eros residentes en -olombia el derecho al voto en las elecciones y
consultas populares de car!cter municipal o distrital1
Art-&7.% ///$ La actividad econmica y la iniciativa privada son libres, dentro
de los l"mites del bien comAn1 +ara su e)ercicio, nadie podr! e6igir permisos
previos ni requisitos, sin autorizacin de la ley1

La libre competencia econmica es un derecho de todos que supone
responsabilidades1

La empresa, como base del desarrollo, tiene una funcin social que implica
obligaciones1 ?l ?stado fortalecer! las organizaciones solidarias y estimular! el
desarrollo empresarial1

?l ?stado, por mandato de la ley, impedir! que se obstruya o se restrin)a la
libertad econmica y evitar! o controlar! cualquier abuso que personas o
empresas hagan de su posicin dominante en el mercado nacional1

La ley delimitar! el alcance de la libertad econmica cuando as" lo e6i)an el
inters social, el ambiente y el patrimonio cultural de la 8acin1
2
Art$ /;#1 ?l 0anco de la #epAblica e)ercer! las funciones de banca central1
?star! organizado como persona )ur"dica de derecho pAblico, con autonom"a
administrativa, patrimonial y tcnica, su)eto a un rgimen legal propio1
:er!n funciones b!sicas del 0anco de la #epAblica: regular la moneda, los
cambios internacionales y el crditoE emitir moneda legalE administrar las
reservas internacionalesE ser prestamista de Altima instancia y banquero de los
establecimientos de crditoE y servir como agente fiscal del $obierno1 *odas
ellas se e)ercer!n en coordinacin con la pol"tica econmica general1
?l 0anco rendir! al -ongreso informe sobre la e)ecucin de las pol"ticas a su
cargo y sobre los dem!s asuntos que se le soliciten1
La libre competencia econmica es un derecho de todos que supone
responsabilidades1
La empresa, como base del desarrollo, tiene una funcin social que implica
obligaciones1 ?l ?stado fortalecer! las organizaciones solidarias y estimular! el
desarrollo empresarial1
?l ?stado, por mandato de la ley, impedir! que se obstruya o se restrin)a la
libertad econmica y evitar! o controlar! que personas o empresas hagan de
su posicin dominante en el mercado nacional1
La ley delimitar! el alcance de la libertad econmica cuando as" lo e6i)an el
inters social, el ambiente y el patrimonio cultural de la 8acin1
Art$ //;$ La ley podr! establecer para las zonas de frontera, terrestre y
mar"timas, normas especiales en materias econmicas y sociales tendientes a
promover su desarrollo
+ara efectos tributarios o )udiciales y para los casos de inspeccin, vigilancia
e intervencin del ?stado podr! e6igirse la presentacin de libros de
contabilidad y dem!s documentos privados, en los trminos que se%ale la ley1
2
NORMAS DEL CODIGO DE COMERCIO<
A#*.-&L5 39, 3@, 3;, >>, 743, 74>, 799 79B, 7;=, 7=C, 7=4, 7=9, @;B, @;>,
@=>, @B4, @B7,@B9, =3=, B@B, 397, 39=, 3@C,
Los art"culos del t"tulo D.. D? @=> AL @>B
71 ?6isten otras normas que regulan especialmente las sociedades e6tran)eras
en -olombia como lo son las ubicadas en el t"tulo D... del comprendido entre
los art"culos @=> y :: hasta el @>B del cdigo de comercio colombiano
NORMAS DEL CODIGO DE CIVIL<
Art"culos 4;C7, 4;C9
NORMAS DEL CODIGO PROCEDIMIENTO CIVIL
Art"culo @3, @> 7;> y 7=C
LEYES<
L?/ 779 D? 4>>;
L?/ 4@B Articulo 4; concordancia de la ley 73= de 4>>= Articulo 7
L?/ 4333 con concordancia con los D?-#?*5: D? 4>C=
L?/ 777 D? 4>>; A#*.-&L5: 7=, 7B, 73, 94, 37, 39, 3@, 3;
L?/ 444= D? 7CC= A#*.-&L5 47@,
L?/ 743 D? 4>>;
L?/ >P D? 4>>4
L?/ B33 D? 7CC7 A#*.-&L5 43
L?/ 993 D? 4>>B A#*.-&L5 ;3
L?/ 77; D? 7CC;
2
DECRETOS
D?-#?*5 legislativo 8 7 de 4>C=
Decreto 7C3 de 43 de octubre del 7CCC Hmodificado por el decreto 43@@ de 7
de )ulio de 7CC9I
Decreto ==9 de 4>>9 articulo ;9, 8o B
Decreto =;C de 4>>=
Decreto 777 de 4>39 y ley 3C de 4>>9
Decreto @9;C de 7CC= art"culo 4, 7, 9, @, 3@, 3;
De&ret% 2/00 !e 2004

2

/$# RE0UISITOS PARA EL ESTABLECIMIENTO DE LAS SOCIEDADES
EXTRANJERAS EN COLOMBIA
:on e6tran)eras las sociedades constituidas conforme a la ley de otro pa"s, con
domicilio principal en el e6terior y para emprender negocios permanentes en
-olombia, tendr!n que establecer una sucursal con domicilio en el territorio
nacional, para lo cual deber!n cumplir con los siguientes requisitos: H-digo de
-omercio, art"culos @=>, @B4, @B7I
RE0UISITOS
#$ +rotocolizar en una 8otar"a del lugar elegido para su domicilio, en el
pa"s, copias autnticas del documento de su fundacin, de sus estatutos, la
resolucin o acto que acord su establecimiento en -olombia y de los que
acrediten la e6istencia de la sociedad y la personer"a de sus representantes1
:obre este primer punto cabe anotar lo siguiente:
aI La resolucin o acto que acord el establecimiento de la sucursal
e6tran)era en -olombia debe contener, segAn nuestra legislacin, los
siguientes puntos:
41 Los negocios que se propongan desarrollar, a)ust!ndose las
e6igencias de la ley -olombiana, respecto a la claridad y
concentracin del ob)eto social1
71 ?l monto del capital asignado a la sucursal y el originado en otras
fuentes, s" las hubiere1
91 ?l lugar escogido como domicilio1
@1 +lazo de duracin de sus negocios en el pa"s y las causales para la
terminacin de los mismos1
2
;1 La designacin de un Mandatario $eneral, con uno o m!s suplentes,
que represente a la sociedad en todos los negocios que se proponga
desarrollar en el pa"s1 Dicho Mandatario se entender! facultado para
realizar todos los actos comprendidos en el ob)eto social y tendr! la
personer"a )udicial y e6tra)udicial de la sociedad, para todos los
efectos legales1
=1 La designacin del #evisor ,iscal, quin puede ser una persona
natural o )ur"dica con residencia o sede permanente en -olombia1
bI +ara protocolizacin: :e requiere que todos estos documentos antes de
ser presentados en una notar"a -olombiana, deban someterse a la cadena de
autenticaciones establecida en la Ley1
41 :e autentican los documentos por el funcionario competente para ello
en el respectivo +a"s del domicilio principal de la :ociedad1
71 La firma de este funcionario debe ser autenticada a su vez por el
cnsul colombiano en ese pa"s, y si -olombia no ha acreditado
cnsul o ste se haya ausente o impedido, la autenticacin se surte
ante el cnsul de una nacin amiga1
91 ?l cnsul ante quien se surte la diligencia, no debe limitarse a atestar
que la firma corresponde a la del funcionario del pa"s del domicilio
principal de la sociedad, debe adem!s hacer constar que la sociedad
e6iste y que e)erce su ob)eto de acuerdo con las leyes del respectivo
pa"s1
@1 A su vez, la firma del cnsul debe ser abonada por el Ministerio de
#elaciones ?6teriores de -olombia y si quien ha cumplido la
diligencia de autenticacin es agente consultor de un ?stado amigo,
su firma debe ser atestada previamente por el funcionario
competente de dicho ?stado1
;1 :i los documentos han sido e6tendidos en idioma distinto al
castellano, tienen que hacerlos traducir por el Ministerio de
2
#elaciones ?6teriores de -olombia o por un traductor autorizado por
el Ministerio1
2$ 5btener de la :uperintendencia de :ociedades o de la :uperintendencia
financiera segAn sea el caso, permiso para funcionar en el pa"s1
?ste tr!mite se surte con el env"o de las copias de los documentos
protocolizados, segAn se anot en el punto nAmero 4, a la oficina de la
:uperintendencia de :ociedades del domicilio donde se establezca la sucursal1
?n el caso de sociedades del sector financiero, el :uperintendente 0ancario,
otorga el certificado de autorizaciones segAn el numeral B del Art"culo ;9 del
Decreto ==9Q>91
/1 &na vez se hayan cumplido los puntos anteriores, se registra la escritura
pAblica que protocoliz la creacin de la :ucursal de la :ociedad ?6tran)era, en
la -!mara de -omercio del respectivo domicilio donde funcionar! la sucursal1
8$ :e solicita el 8.* H8Amero de .dentificacin *ributariaI de la sucursal,
ante la Direccin de .mpuestos y Aduanas 8acionales del domicilio de la
sucursal, mediante el diligenciamiento de un formato suministrado por ellos
H#&*I firmado por el #epresentante Legal, ane6ando fotocopia de la escritura
que protocoliz la apertura de la sociedad, el certificado de -!mara de
-omercio, y de esta manera la D.A8 asigna el 8.* a la sucursal e6tran)era1
5$ +or tratarse de una inversin e6tran)era, segAn #esolucin ;4Q>4, del
-onse)o 8acional de +ol"tica ?conmica y :ocial H-5M+?:I el inversionista o
quien represente sus intereses, deber! solicitar ante el 0anco de la #epAblica
el registro de esta inversin dentro de los tres H9I meses siguiente a la fecha en
que se haya registrado la inversin1
:i se trata de inversiones en divisas, el trmino comenzar! a contarse a partir
del ingreso de stas al pa"s1
:i se trata de sumas con derecho a giro, el trmino se cuenta desde el
momento de la capitalizacin1
Deber! registrarse en la c!mara de comercio de su domicilio copia autntica de
la escritura pAblica por medio de la cual se protocolizaron dichos documentos1
2
Deber! matricularse en el registro mercantil para lo cual es necesario cumplir
con los siguientes requisitos:

+ara obtener el 8Amero de .dentificacin *ributaria 8.*, deber! ingresar a la
p!gina MMM1dian1gov1co o dirigirse a las oficinas de la D.A8, y diligenciar el
formulario del #&* F?n *r!mite en la -!mara de -omercioG firmarlo y llevarlo a
la -!mara para completar el proceso1
,ormularios de matr"cula mercantil y establecimiento de comercio
Debidamente diligenciados y firmados por el representante legal de la
:ucursal e6tran)era1
Deben acreditar el pago del impuesto de registro1 HLey 779Q>; y
Decreto =;CQ>=I
L +ara los establecimientos de comercio ubicados en el municipio y cabeceras
municipales se debe firmar y diligenciar el formato ane6o D.A8L:M HD.A8
:ecretarias MunicipalesI la informacin correspondiente a la :ecretaria
De acienda, :alud, Departamento Administrativo de +laneacin y 0omberos1
+ara los establecimientos de comercio que se encuentren en los municipios
ale)ados de las ciudades, deber!n diligenciar Anicamente la informacin
correspondiente de la :ecretaria de acienda1
i

L Deben acreditar el pago del impuesto de registro
@
1
L -ancelacin derechos de registro1
4
Ley 779Q4>>; y Decreto =;CQ4>>=

2
/$2 SOCIEDADES EXTRANJERAS SEG"N SU FORMA Y
CONSTITUCI=N
E*+re(a U'+er(%a. S7&7r(a.
N>*er% !e
(%&'%(
&no 8o aplica
Ca+'ta.
S%&'a.
8o tiene l"mite 8o tiene l"mite
=rga%(
S%&'a.e(
#epresentante legal
HopcionalI
#epresentante Legal
Pag% !e.
Ca+'ta.
Debe pagarse al momento
de constitucin de la
empresa1
Debe pagarse la totalidad del capital
en el momento del establecimiento de
la sucursal1
A7*et% !e
Ca+'ta.
#equiere escritura pAblica1
8o requiere ningAn tipo de
formalidad1
Re?'(%r
F'(&a.
8o requiere #equiere
+ara mayor entendimiento de la forma y constitucin de las sociedades
e6tran)eras en -olombia se hace una comparacin con las sociedades
unipersonales, donde se puede aclarar los siguientes aspectos
4R ?l nAmero de socios: las sociedades unipersonales cuentan con un solo
socio en cambio las sociedades e6tran)eras no aplica, porque los socios se
encuentran en el lugar de origen de la casa matriz y est! determinado por su
tipo societario y de acuerdo las normas propias de cada pa"s1
7R ?n cuanto al capital social no tiene l"mites esto quiere decir que los socios
fundadores son autnomos en determinar la cantidad del monto aportar a la
sociedad en el momento de su creacin1
2
9R Las sociedades e6tran)eras en -olombia no est!n obligadas a que las
asambleas y )untas de socios estn radicadas en el pa"s pero si se e6i)e que
tenga dentro del territorio un representante legal1
@R ?l pago del capital no puede hacerse fraccionado o por cuotas si no que
debe ser pagado en su integridad al momento de haberse constituido la
sucursal1
;R ?n las sociedades unipersonales se requiere unas formalidades cuando se
va a efectuar un aumento del capital m!s e6actamente, se hace necesario que
este aumento coste en una escritura pAblica, todo lo contrario ocurre con las
sociedades e6tran)eras donde este requisito no es necesario y se podr!
efectuar por escritura privada de acuerdo a la voluntad de los socios1
=R ?n las sociedades unipersonales no se requiere un revisor fiscal, teniendo
encuentra que solo tiene un solo socio y cualquier situacin anmala se ver"a
afectado el mismo socio por su conducta, en cambio la sociedades e6tran)eras
requiere un revisor fiscal, porque cualquier situacin e6tra%a per)udicar"a a los
socios que se encuentran en el e6tran)ero o a terceros1
/$/EL OBJETO SOCIAL DE LAS EMPRESAS EXTRANJERAS
?n el titulo <D... del -1 -o, referente a las sociedades e6tran)eras no se
refiriere en ninguno de sus apartes a lo relacionado al ob)eto social de las
sucursales e6tran)eras en especial, lo que hace necesario remitirse al art"culo
>> y el art"culo 7=9 del -1 -o
Art. 99._ #a capacidad de la sociedad se circunscribir$ al desarrollo de la
empresa o actividad prevista en su objeto. 0e entender$n incluidos en el objeto
social los actos directamente relacionados con el mismo y los que tengan como
finalidad ejercer los derec*os o cumplir las obligaciones, legal o
convencionalmente derivados de la existencia y actividad de la sociedad.
2
9ueriendo decir esto, que el objeto social delimita la capacidad de la entidad
como, que de tal manera que los actos que son realizados fueras de ella son
radicalmente nulos por lo tanto inconf%rmale
"
.
Art$ 2@/$A :on sucursales los establecimientos de comercio abierto por una
sociedad, dentro o fuera de su domicilio, para el desarrollo de los negocios
sociales o de parte de ellos, administrados por mandatarios con facultades para
representar a la sociedad1
-uando en los estatutos no se determine las facultades de los administradores
de las sucursales, deber! otorg!rseles un poder por escritura pAblica o
documento legalmente reconocido, que se inscribir! en el registro mercantil1 A
falta de dicho poder, se presumir! que tendr!n las mismas atribuciones de los
administradores de la principal1
?n base a los 7 art"culos anteriores se pueden establecer claramente lo
siguiente:
4I (ue todos los actos de la sociedad deben estar suscritos o limitado a su
ob)eto social, y que por lo tanto, todos aquellos acciones negciales que
no aparezcan establecidosE de realizarse son considerados nulos1
7I (ue las sucursales, como son establecimientos de comercio abiertos por
la sociedad para desarrollar de sus negocios, o una parte de ellos,
dentro o fuera de su domicilio, est!n facultados solamente para realizar
los actos establecidos dentro del ob)etos social de la casa matrizE y por
lo tanto, no tienen autonom"a para determinar su ob)eto social y de
realizarse por parte del administrador del establecimiento aquellos
actos fuera de su ob)eto social, fuera de los facultados, no comprometen
v!lidamente a la sociedad matriz1
A continuaci%n trascribimos dos consultas y su respuestas, *ec*a a la
superintendencia de sociedades, donde se observa claramente el punto de
vista de esta entidad, con relaci%n al objeto social de las sociedades
extranjeras en 'olombia.
5
Comentarios del cdigo de comercio de HIDEBRANDOLEAL ERE!
2
:n concepto donde se *able sobre el tema correspondiente al alcance del
objeto social de las sociedades extranjeras respecto de sus sucursales.
Pronunciamiento 1:
:obre el particular, le informo que esta oficina ha conceptuado en relacin con
el tema de su consulta, que la capacidad de una sucursal de sociedad
e6tran)era est! restringida a la realizacin de los actos y contratos se%alados
por la casa matriz en el acto de incorporacin al pa"s y que tales operaciones
deben coincidir con las actividades que conforman el ob)eto social en el e6terior
de esta Altima
=
1
+or Altimo, es necesario decir que las sucursales no se comprometen a nombre
propio, as" lo hagan en desarrollo de las actividades permanentes para las
cuales fueron incorporadas al pa"s1 +or ello mismo, no es correcto afirmar que
las sucursales desarrollan un ob)eto social, toda vez que tal actividad es propia
de las sociedades y los establecimientos de comercio solamente e)ecutan unas
actividades que le son encomendadas por su casa matriz, las cuales, es obvio,
necesariamente deben estar contempladas en el ob)eto social de la compa%"a a
la cual pertenecen1
Pronunciamiento 2:
:in per)uicio de la competencia que e)erce el respectivo organismo de control,
para que las sucursales de sociedades e6tran)eras puedan prestar servicios
pAblicos domiciliarios en el pa"s, no basta con que la matriz de la cual dependa
sea una sociedad por acciones, sino que adem!s debe tratarse de una de las
personas que conforme a lo establecido en la Ley 4@7, art"culo 4;, en
concordancia con la Ley 73= de 4>>=, art"culo 7o, pueden prestar servicios
pAblicos domiciliarios en -olombia1 ?llo implica, que la sociedad e6tran)era que
quiera establecer sucursal en -olombia para la prestacin de servicios pAblicos
domiciliarios, debe comprender en su ob)eto social la prestacin de uno o m!s
"
Superintendencia con el nmero 2007-01-129262
2
de los servicios pAblicos a los que se aplica la Ley 4@7, o realizar una o varias
de las actividades complementarias de estos servicios, o una y otra cosa, ya
que de este ob)eto social depender"a la capacidad para obrar de la sucursal,
pues como lo ha e6presado la :uperintendencia de :ociedades, la sucursal de
sociedad e6tran)era no puede Odesbordar el marco de capacidad de la persona
)ur"dica creadora de este1
B
/$8 SOCIEDADES PERMANENTES Y TRANSITORIAS
8o e6isten en la legislacin colombiana una definicin clara y precisa de los
que son las sociedades con actividades permanentes en -olombia o con
actividades transitorias, debido a que se debe analizar en cada caso en
especial el tipo de actividadE adem!s se deben tener en cuenta otros
factores para determinar su permanencia o no1 ?l -digo de -omercio en su
art"culo @B@ establece las actividades determinadas como permanentes1
Art$ 8;8$A :e tienen por actividades permanentes para efectos del art"culo @B4,
las siguientes:
4aI Abrir dentro del territorio de la #epAblica establecimientos mercantiles u
oficinas de negocios aunque stas solamente tengan un car!cter tcnico o de
asesor"aE
7aI .ntervenir como contratista en la e)ecucin de obras o en la prestacin de
serviciosE
9aI +articipar en cualquier forma en actividades que tengan por ob)eto el
mane)o, aprovechamiento o inversin de fondos provenientes del ahorro
privadoE
@aI Dedicarse a la industria e6tractiva en cualquiera de sus ramas o serviciosE
#
#adicacin: -#?$L CC>A del C7QC4Q>31
*ema: ?mpresa de :ervicios +Ablicos, +restacin de servicios pAblicos domiciliarios por sucursales de
empresas e6tran)eras en -olombia1
2
;aI 5btener del ?stado colombiano una concesin o que sta le hubiere sido
cedida a cualquier t"tulo, o que en alguna forma participe en la e6plotacin de la
misma y,
=aI ?l funcionamiento de sus asambleas de asociados, )untas directivas,
gerencia o administracin en el territorio nacional1
Al respecto la superintendencia de sociedades se ha pronunciado ampliamente
y ha dicho FA propsito de los alcances de actividad permanente, esta
:uperintendencia ha e6presado que las hiptesis contenidas en el art"culo @B@
no corresponden a las Anicas que puedan tener tal condicin y que en
consecuencia es posible admitir la e6istencia de otros supuestos que
encuadren dentro de la nocin de actividad permanente1 Ahora bien, no admite
discusin que las hiptesis contenidas en la disposicin a la que hacemos
alusin tienen el calificativo de permanentes, pues se resalta, el legislador se
ocup de se%alar algunas de las actividades que suponen esa condicin, sin
que resulte l"cito para el intrprete desconocer el mandato all" contenido,
cuando la actividad descrita se halle plenamente identificada en razn de su
naturaleza misma, D1 gr1 la industria e6tractiva en cualquiera de sus ramas
Hnumeral @SI1 :in embargo, no todos los supuestos all" contenidos son
suficientes de por s" para derivar la condicin de permanencia, como quiera
que algunos de ellos requieren la concurrencia de otras circunstancias
complementarias para que la actividad adquiera tal car!cter1 Dicho en otros
trminos, la descripcin del legislador en el art"culo @B@ no resulta suficiente
para determinar la condicin de actividad permanente, ya que e6ige en algunos
casos la verificacin de otros requisitos adicionales que aunados a los
supuestos se%alados dan lugar a establecer sin equ"vocos la condicin de
permanentesG1
+or lo tanto segAn la superintendencia la norma @B@ del -,-o no se puede
entender en un sentido literal porque de lo contrario ser"a ir mas all! de lo que
verdaderamente en su momento el legislador quiso decir y por lo tanto se hace
necesario hacer un an!lisis y un estudio minucioso de la actividad desarrollada
por parte la sociedad e6tran)era, teniendo en cuenta adem!s la circunstancia,
habitualidad, duracin y la naturaleza de esta, para as" determinar con
2
precisin si una sociedad puede ser considerada permanente o transitoriaE la
determinacin de este aspecto implica para el ?stado que si es permanente
queda ba)o su control y vigilancia1
-on respecto al numeral 7S del art"culo @B@ del cdigo de comercio, citamos el
concepto de la superintendencia de sociedades:
F.ntervenir como contratista en la e)ecucin de obras o en la prestacin de
servicios1G
?n opinin de este Despacho, para que haya lugar a la aplicacin de la
disposicin es necesario que la sociedad e6tran)era intervenga como
contratista, pues en la hiptesis contraria, es decir, cuando la sociedad
e6tran)era tenga la condicin de contratante respecto de un contrato que deba
cumplirse en territorio colombiano no se configurar"a la causal, e6igencia que
resulta lgica en la medida que la actividad permanente es consecuencia del
cumplimiento de las obligaciones adquiridas como contratista por parte de una
sociedad e6tran)era con una entidad pAblica, pues la acepcin de OcontratistaO
es tra"da del derecho pAblico, ya que tanto el decreto 777 de 41>39 y la ley 3C
de 41>>9, entienden como contratista a aquella persona natural o )ur"dica que
celebra contratos con el ?stado1 De otra parte, la participacin de la sociedad
debe estar referida a la e)ecucin de obras o a la prestacin de servicios, lo
cual supone que la compa%"a e6tran)era interviene en territorio colombiano en
la celebracin de contratos que implican la e)ecucin de obras, lo cual
corresponde al t"pico e)emplo de la construccin de una obra pAblica, o la
prestacin de un servicio, como puede suceder eventualmente con un contrato
de asesor"a o interventora1
As" mismo, es necesario que el negocio )ur"dico que da origen al cumplimiento
de las obligaciones referidas a la obra o al servicio ya se hubiere celebrado1 De
ah", que no basta que la sociedad e6tran)era tenga una e6pectativa o una
posibilidad de acceder al contrato, sino que necesariamente supone la
celebracin del mismo y la consecuente asuncin de obligaciones por parte de
la sociedad e6tran)era1 +or ello, tanto en opinin de la :uperintendencia como
2
de la )urisprudencia nacional no resulta procedente calificar como actividad
permanente la participacin por parte de sociedades e6tran)eras en los
procesos de licitacin1
A contrario sensu, la licitacin por ser previa al contrato no significa una
actividad permanente sino ocasionalO
#esulta de especial importancia en esta parte del estudio, traer a colacin lo
e6presado en la e6posicin de motivos del +royecto de -digo de -omercio de
41>;3 que dio origen al estatuto mercantil hoy vigente, cuando refirindose al
tratamiento de las sociedades domiciliadas en el e6terior se se%al:
41 F:iguiendo el criterio adoptado por las leyes ya mencionadas se hace una
distincin entre las sociedades que se vinculan al pa"s con negocios de
car!cter permanente y las que solo desarrollan negocios ocasionales en el
territorio nacional y, para salvar la dificultad creada por la ley de 41333 y los
decretos de 41>C= se precisa cuando debe entenderse que una sociedad
desarrolla negocios de car!cter permanente en el pa"s Hart"culo =3= del cdigo
de comercioI1 Dentro de las tres hiptesis que se prevn en el proyecto caben
normalmente todas las formas de actividad que pueden implicar esa
vinculacin permanente al pa"s y la consecuente necesidad de un control oficial
sobre tales compa%"as1 +orque mantener en el pa"s establecimientos de
comercio u oficinas de negocios, agentes, vendedores o intermediarios
facultados para colocar o atender pedidos, o intervenir en la celebracin de
contratos para cuya e)ecucin deben celebrarse otros contratos en el pa"s,
como los de traba)o, suministro, etc1, es indudablemente vincularse de una
manera relativamente estable en el pa"s1O
?n igual sentido el profesor ' $abino +inzn e6presa:
3
OLa relacin hecha en los trminos anteriores en el art"culo @B@ del -digo no
es, desde luego, ni puede entenderse como ta6ativa, estos es, pueden darse
otras hiptesis o casos de negocios permanentes en el pa"s que deben
entenderse en la misma forma que las anteriores, para aplicar las mismas
$
:ociedades -omerciales, Dolumen .., ?ditorial *emis, 41>39, p!gina @7B
2
disposiciones legales por v"a de analog"a1 La falta de una relacin como la que
se comenta o de un criterio utilizable para determinar el car!cter permanente
de los negocios desarrollados en el pa"s a fin de dar aplicacin a las
disposiciones legales con las cuales se trataba de regular esta cuestin en la
legislacin anterior al nuevo cdigo de comercio, fue causa permanente de
dificultades en el e)ercicio del control del ?stado colombiano respecto de las
compa%"as e6tran)eras que desarrollan negocios en el territorio nacional1 ?n el
decreto legislativo nAmero 7 de 41>C= se utilizaban las e6presiones Oempresas
de car!cter permanenteOE y en la ley ;3 de 4>94 se utilizaron las mismas frases
con el mismo fin, es decir, como equivalentes a las locuciones Onegocios
permanentesO1 ?6presiones que por lo dem!s eran utilizadas m!s o menos con
el mismo sentido que tiene la nocin de OempresaO, consagrada en el art"culo
7; del -digo de -omercio, es decir, como Oactividad econmica organizada
para la produccin, transformacin, circulacin, administracin o custodia de
bienes, o para la prestacin de serviciosO1 +or eso la idea de empresa es Atil no
solamente para entender me)or el car!cter de las actividades indicadas en el
art"culo @B@ del -digo, sino tambin para tratar del mismo modo las
actividades que sin corresponder e6actamente a la relacin del art"culo @B@
sean seme)antes y deban someterse al mismo rgimen previsto en el art"culo
@B4 del -digo1
2
/$5 REPRESENTACION DE LAS SOCIEDADES EXTRANJERAS EN
COLOMBIA$
?l articulo 3371 -1-o establece que< abr! representacin voluntaria cuando
una persona faculta a otra para celebrar en su nombre uno o varios negocios
)ur"dicos1 ?l acto por medio del cual se otorga dicha facultad se llama apoderar
y puede ir acompa%ado de otros negocios )ur"dicos1
-omo se puede interpretar claramente, la figura de la representacin en
nuestra legislacin comercial consiste, en que una persona natural es facultada
por otra persona natural o )ur"dica, para que en su nombre, celebre uno o m!s
negocios )ur"dicos y que todo lo actuado por el representante se entiende
autorizado y realizado por el mandante, como si el mismo hubiese actuadoE y
por lo tanto queda obligado )ur"dicamente a responder por las facultades dadas
y ?l art"culo 39= del cdigo de comercio establece ciertas formalidades en
general para otorgar un poder de representacin, como son la de constar por
escrito y elevado a una escritura pAblica y debidamente autenticado1
:egAn el art"culo 3@C del cdigo de comercio el representante, podr! e)ecutar
los actos comprendidos dentro del giro ordinario de los negocios cuya gestin
se le hayan encomendado, pero necesitara un poder especial respecto de los
cuales la ley lo e6ige1
?l anterior articulo hace relacin a que e6isten unas facultades de los
representantes que si bien es cierto, no son establecidas claramente dentro del
poder, estas se sobreentienden que est!n dadas y que son consideradas las
normales adem!s son las que permiten el desarrollo de la actividad comercial1
+or otro lado e6isten unas facultades de representantes que por e6igencia
legal deber!n otorgarse mediante un poder especial asegurando de esta forma
los intereses de la sociedad y los terceros que de una u otra forma se vean
afectados por las actuaciones del representante1
2
Las sociedades e6tran)eras domiciliadas en nuestro territorio por mandato
legal
>
, deber!n tener un mandatario general y que deber! actuar de acuerdo a
los lineamientos generales de la representacin y unos espec"ficos
establecidos en el cdigo de comercio con referente a las normas aplicables a
las sociedades e6tran)eras, y encontramos disposiciones que en cierta forma
limitan al representante como se analizara posteriormente1
?l art"culo @B7 en su inciso ;R establece: La designacin de un mandatario
general, con uno o m!s suplentes, que represente a la sociedad en todos los
negocios que se proponga desarrollar en el pa"s1 Dicho mandatario se
entender! facultado para realizar todos los actos comprendidos en el ob)eto
social, y tendr! la personer"a )udicial y e6tra)udicial de la sociedad para todos
los efectos legales1
?l -digo de +rocedimiento -ivil, en materia de representacin )udicial de
personas )ur"dicas e6tran)eras, se%ala lo siguiente:
OA#*T-&L5 @3, -1 de +1-111 #?+#?:?8*A-.58 D? +?#:58A: '&#.D.-A:
?<*#A8'?#A:1 Las personas )ur"dicas e6tran)eras de derecho privado con
domicilio en el e6terior, que establezcan negocios permanentes en -olombia,
deber!n constituir en el lugar donde tenga tales negocios, apoderados con
capacidad para representarlas )udicialmente1 -on tal fin se protocolizar! en la
notar"a del respectivo circuito prueba idnea de la e6istencia y representacin
de dichas personas )ur"dicas y del correspondiente poder1 &n e6tracto de los
documentos protocolizados se inscribir! en el registro de comercio del lugar, si
se tratare de una sociedad, y en los dem!s casos, en el Ministerio de 'usticia1
Las personas )ur"dicas e6tran)eras que no tengan negocios permanentes en
-olombia, estar!n representadas en los procesos por el apoderado que
constituyan con las formalidades prescritas en este -digo1
%
&n 'ron(nciamiento de la )('erintendencia de )ociedades so*re el art+ 4#3 C+ de Co+ es el conce'to
22,-1#%51 del 3 de A*ril de 2,,#+ Esta entrada .(e colocada en )at(rad/ )e'tiem*re 13t0/ 2,,$ at "14"
am 2 a'arece *a3o Colom*ia/ Comercio e4terior/ In5ersin E4tran3era/ 6(ris'r(dencia/ Li*re comercio/
Normati5idad/ )er5icios 7*licos+
2
A#*T-&L5 @>, -1 de +1-111 :&-&#:AL?: 5 A$?8-.A: D? :5-.?DAD?:
D5M.-.L.ADA: ?8 -5L5M0.A1 Las sociedades domiciliadas en -olombia,
deber!n constituir apoderados con capacidad para representarlas en los
procesos relacionados con ellas o sus dependientes, en los lugares donde
establezcan sucursales o agencias, en la forma indicada en el art"culo
precedenteE si no los constituyen, llevar! su representacin quien tenga la
direccin de la respectiva sucursal o agencia1
Las anteriores normas citadas hacen referencia a las formalidades que hay
que tener en cuenta cuando se establece una representacin de sociedades
e6tran)eras al igual que a las facultades del representante1 +ero e6isten
algunas restricciones que a continuacin se analizan teniendo en cuenta la
nacionalidad del representante legal y al respecto transcribimos el art"culo @B9
de cdigo de comercio y que fue demandado, y fue declarado e6equible por la
-orte -onstitucional de a cuerdo a la :entencia -L4C;3QC91
A#*T-&L5 @B9, -1 de -o1-uando la sociedad tuviere por ob)eto e6plotar,
dirigir o administrar un servicio pAblico o una actividad declarada por el ?stado
de inters para la seguridad nacional, el representante y los suplentes de que
trata el ordinal ;o1 del art"culo anterior ser!n ciudadanos colombianos1O
La acusacin se formul concretamente sobre los apartes Oservicio pAblico oO,
Oel representante y los suplentes, ser!n ciudadanos colombianosO, por presunta
irracionabilidad de la limitacin1 La -orte -onstitucional se%al, como requisitos
del e6amen de constitucionalidad, los siguientes:
O:on dos las revisiones que ha de hacer un )uez constitucional en aquellos
casos en que se alegue que se desconoce el derecho a la igualdad de un
e6tran)ero1 +or una parte, debe precisarse si se trata de una limitacin
impuesta en alguno de aquellos !mbitos en los que, por razones de orden
pAblico, pueden establecerse diferencias entre nacionales y e6tran)eros, tal
como lo se%ala el art"culo 4CC1 :i la disposicin acusada no se encuentra
ba)o una de las hiptesis anteriores, debe establecerse si este es un trato
razonable constitucionalmente, en virtud del art"culo 49 y lo dispuesto por la
)urisprudencia constitucional
2
/ agrega m!s adelante en materia de igualdad:
O:i bien el derecho a la igualdad proh"be discriminar a los e6tran)eros, dicho
derecho no opera de la misma manera para los nacionales y los e6tran)eros,
pues stos no tienen derechos pol"ticos, salvo las e6cepciones
constitucionales que llegue a desarrollar la ley, y sus derechos civiles
pueden ver subordinados o negados por razones de orden pAblico1 +ara
efectos de preservar el derecho de igualdad debe precisarse si la limitacin
impuesta se inscribe en alguno de aquellos !mbitos en los que, por razones
de orden pAblico, pueden establecerse diferencias entre nacionales y
e6tran)eros, tal como lo se%ala el art"culo 4CC -1+1 De lo contrario, debe
establecerse si la distincin establecida por el legislador es un trato
razonable constitucionalmente, en virtud del art"culo 49 -1+ y lo dispuesto
por la )urisprudencia constitucional1O
4C
Definimiento el fondo del debate as":
O:i fue el propio -onstituyente el que autoriza al legislador para limitar
derechos y garant"as de los e6tran)eros, la decisin pol"tica de impedir que
estas personas sean designadas para desarrollar la funcin de
representacin y suplencia en las sociedades comerciales que tienen por
ob)eto e6plotar, dirigir o administrar un servicio pAblico, es simplemente el
desarrollo de ese mandato constitucional, puesto que la disposicin
materializa una de las limitaciones a que alude el art"culo 4CC de la
-onstitucin +ol"tica1O
44
OArt"culo 4CC, -1+1L Los e6tran)eros disfrutar!n en -olombia de los mismos
derechos civiles que se conceden a los colombianos1 8o obstante, la ley podr!,
1,
:entencia -L4C;3Q7CC91
11 - #
:entencia -L4C;3Q7CC91
2
por razones de orden pAblico, subordinar a condiciones especiales o negar el
e)ercicio de determinados derechos civiles a los e6tran)eros1
As" mismo, los e6tran)eros gozar!n, en el territorio de la #epAblica, de las
garant"as concedidas a los nacionales, salvo las limitaciones que establezcan
la -onstitucin o la ley1
Los derechos pol"ticos se reservan a los nacionales, pero la ley podr! conceder
a los e6tran)eros residentes en -olombia el derecho al voto en las elecciones y
consultas populares de car!cter municipal o distrital1O
U-mo se relaciona el orden pAblico con el art1 @B9 -1 de -o1 +ara empezar,
advierte la -orte -onstitucional:
O&na interpretacin conforme a la -onstitucin del precepto demandado
permite colegir que es en razn del ob)eto social de la persona )ur"dica
e6tran)era que el legislador impuso la restriccin en materia de representacin
y suplencia, y no por el origen nacional de quienes aspiran a representar a la
:ociedad -omercial o por el de sta misma1O
47
Agrega:
O&na interpretacin conforme a la -onstitucin del precepto demandado
permite colegir que es en razn del ob)eto social de la persona )ur"dica
e6tran)era que el legislador impuso la restriccin en materia de representacin
y suplencia, y no por el origen nacional de quienes aspiran a representar a la
:ociedad -omercial o por el de sta misma1O
49
-oncluyendo:
OLa medida tiene entonces un fin constitucionalmente leg"timo como es la
proteccin no slo de la soberan"a nacional sino de intereses apreciables de
la sociedad, de forma tal que quien represente a la sociedad comercial
e6tran)era en la adopcin de decisiones sobre la e6plotacin, direccin o
administracin de los servicios pAblicos tenga un "ntimo v"nculo con el
12
13
-
%
:entencia -L4C;3Q7CC91
2
?stado V nacionalidad L, preferencia sta del legislador que no transgrede
los art"culos 49 y 4CC de la -onstitucin1 Desde esta perspectiva, el criterio
Oservicio pAblicoO compromete los altos intereses de la 8acin y su
salvaguarda como presupuesto b!sico del ?stado social de derecho para la
realizacin de los fines que le fueron atribuidos por el -onstituyente y esa
preponderancia, en el !mbito constitucional, )ustifica la restriccin impuesta
en la norma acusada la cual impone una medida proporcionada a la
finalidad buscada por el legislador, que como se e6plic, es leg"tima a la luz
del ordenamiento superior1O
2
8$ NIVELES DE INTERVENCION DE LAS SUPERINTENDENCIA DE
SOCIEDADES EN CUANTO A LA INSPECCIONB VIGILANCIA Y CONTROL
DE LAS SOCIEDADES COMERCIALES COLOMBIANAS Y EXTRANJERAS
De acuerdo a la constitucin de -olombia en su art"culo 43> en el numeral 7@
corresponde al presidente de la repAblica la inspeccin vigilancia y control de
todas las sociedades establecidas en el territorio nacional1 Dicha facultad fue
delegada en la :uperintendencia de :ociedades como se puede observar del
tenor del art"culo 37 de la Ley 777 de 41>>;, al prever que el +residente de la
#epAblica e)ercer! por conducto de la :uperintendencia de :ociedades la
inspeccin, vigilancia y control de las sociedades comerciales1
I(+e&&'3< De acuerdo con lo prescrito en el art"culo 39 de la Ley 777 de
41>>;, es la atribucin que tiene la :uperintendencia sobre cualquier sociedad
comercial para solicitar, confirmar y analizar de manera ocasional en la forma,
detalle y trminos que ella determine, la informacin que requiera sobre la
situacin )ur"dica, contable, econmica y administrativa de cualquier sociedad
no vigilada por la :uperintendencia bancaria o sobre operaciones espec"ficas
de la misma, pudiendo igualmente practicar investigaciones administrativas1
V'g'.a&'a< ,uncin que se e)erce sobre las sociedades que determine el
+residente de la #epAblica siempre que no estn sometidas a la vigilancia de
otras superintendencias la cual consiste en velar porque en su formacin,
funcionamiento y desarrollo de su ob)eto social se a)usten a la ley y a los
estatutos HArt1 3@, L1777 de 41>>;I1 ?n igual situacin est!n aquellas
sociedades que indique el :uperintendente cuando del an!lisis de la
informacin requerida en virtud de la funcin de inspeccin o de una visita,
encuentre mritos para el efecto1
C%tr%.< :e encuentra consagrado en el art"culo 3; de la Ley 777 de 41>>;,
consistente en la atribucin que tiene este 5rganismo para ordenar los
2
correctivos tendientes a la superacin de la situacin cr"tica H)ur"dica, contable,
econmica o administrativaI de cualquier sociedad no vigilada por otra
superintendencia cuando as" lo determine mediante acto administrativo de
car!cter particular1
La '(+e&&'3B como se deduce de su definicin, es una facultad discrecional
de esta :uperintendencia, y como tal, no la obliga a realizarla en todas las
sociedades y menos aAn su)eta a periodicidad alguna, pudiendo llevarla a cabo
cuando lo considere pertinente, o motivada por alguna circunstancia, cuya
importancia as" lo amerite1
As", y retomando el concepto de que da cuenta el oficio 77CL=7==4 de
septiembre 7= de 7CCC, de la :uperintendencia de :ociedades que di)o al
respecto: FMientras la inspeccin consiste en la atribucin que tiene la ?ntidad
para solicitar, confirmar y analizar de manera ocasional, y en la forma, detalle y
trminos que ella determine, la informacin que requiera sobre la situacin
)ur"dica, contable, econmica y administrativa de cualquier sociedad comercial
no vigilada por la :uperintendencia 0ancaria Hhoy :uperintendencia ,inanciera
de -olombiaI o sobre operaciones espec"ficas de la misma Hart"culo 39 ib"demIE
la vigilancia es de car!cter permanente y consiste en velar porque las
sociedades no sometidas al cuidado de otras :uperintendencias, en su
formacin, funcionamiento y desarrollo de su ob)eto social, se a)usten a la ley y
sus estatutos HArt1 3@ ib"demI, y a sta se encuentran sometidas las
sociedades que determine el +residente de la #epAblica, HDecreto @9;C de
7CC=I, as" como las que el :uperintendente indique ante la ocurrencia de los
supuestos irregulares previstos en la ley1 ?l control por su parte, tiene lugar
cuando se verifica de por s" una situacin cr"tica, en una sociedad no vigilada
por otra :uperintendencia ante la cual esta entidad puede ordenar la adopcin
de los correctivos necesarios enderezados a subsanarla, y supone la
e6pedicin de un acto administrativo de car!cter particular1 HArt1 3; "demIG1
De lo e6presado se concluye que esta :uperintendencia est! facultada para
e)ercer la inspeccin sobre todas las sociedades mercantiles dentro del
2
territorio -olombiano, salvo las vigiladas por la :uperintendencia ,inanciera de
-olombia, pero esta no conlleva un seguimiento permanente sino es una
facultad que puede e)ercer esta ?ntidad en forma espor!dica cuando as" lo
requiera1
La vigilancia si se e)erce en forma permanente sobre las sociedades
mercantiles incursas en las causales establecidas en el Decreto @9;C de 7CC=1
Al control llega la sociedad cuando e6iste una situacin particular que la ubica
dentro de los par!metros establecidos para que esta ?ntidad la someta a l, a
efectos de hacerle un seguimiento permanente hasta que logre superar la
situacin irregular o de crisis que lo motiv1
?l art147@ de la ley 444= de dic1 De 7CC= Hme)or conocido como la nueva Ley
de #eorganizacin ?mpresarial con vigencia desde )unio 7B de 7CCBI derog el
art1@BC del -digo de -omercio, el cual indicaba e6presamente que las
sucursales de sociedades e6tran)eras quedar"an siempre ba)o vigilancia de la
:uperintendencia de :ociedades sin importar ningAn requisito en especial1
+ero al mismo tiempo que se derogaba esa norma, en el ordenamiento )ur"dico
segu"a vigente el literal e2 del art1; del decreto @9;C de dic1 @ de 7CC=, que
se%alaba que las :ucursales de sociedades e6tran)eras s" estaban entre la lista
de entidades que quedaban siempre ba)o vigilancia de la :upersociedades1
+or consiguiente, para eliminar esa situacin )ur"dica contradictoria, y haciendo
uso de lo que le permite el inciso tercero del art147@ de la ley 444= de dic de
7CC=, el $obierno nacional e6pidi el pasado 7; de )unio de 7CC3 su decreto
79CC en el cual se deroga el literal eI del art1; del dec1@9;C de dic de 7CC= y se
fi)an las nuevas condiciones que har!n que las sucursales de sociedades
e6tran)eras
?l decreto 2/00 !e C7'% !e 2004B entra a regular la inspeccin vigilancia y
control de las sociedades e6tran)eras en -olombia este decreto consta de =
2
art"culos, el primero hace remisin normativa al decreto @9;C y a la ley 444=
de 7CC= y el segundo a lo hace a la ley 777 de 4>>;
Art-&7.% #D E!e. !e&ret% 2//0 2004: F(uedar!n sometidas a la vigilancia de
la :uperintendencia de :ociedades las sucursales de sociedades e6tran)eras
cuando:
aI .ncurran en alguna de las causales de vigilancia previstas para las
sociedades comerciales en los art"culos 4R, 7R y @R del Decreto 8/50 !e 200@F
que e6presan lo siguiente:
ARTCULO 1(435 !e 2"# . 9uedar$n sometidas a la vigilancia de la
0uperintendencia de 0ociedades, siempre y cuando no est(n sujetas a
la vigilancia de otra 0uperintendencia, las sociedades mercantiles y las
empresas unipersonales que a 87 de diciembre de 566-, o al cierre de
los ejercicios sociales posteriores, registren+
a2 :n total de activos incluidos los ajustes integrales por inflaci%n,
superior al equivalente a treinta mil 186.6662 salarios mnimos legales
mensuales;
b2 4ngresos totales incluidos los ajustes integrales por inflaci%n,
superiores al valor de treinta mil 186.6662 salarios mnimos legales
mensuales.
PAR$%RA&O. 3ara los efectos previstos en este artculo, los salarios
mnimos legales mensuales se liquidar$n con el valor vigente al 7 6 de
enero siguiente a la fec*a de corte del correspondiente ejercicio.
#a vigilancia en este evento, iniciar$ el primer da *$bil del mes de abril
del ao siguiente a aquel al cual corresponda el respectivo cierre
contable. 'uando los montos sealados se reduzcan por debajo del
umbral establecido en este artculo, la vigilancia cesar$ a partir del
primer da *$bil del mes de abril del ao siguiente a aquel en que la
disminuci%n se registre.
2
ARTCULO 2(!e' !ecreto 435 !e 2"# . 9uedar$n sometidas a la
vigilancia de la 0uperintendencia de 0ociedades, las sociedades
mercantiles y las empresas unipersonales que, a 87 de diciembre de
566- o al cierre de los ejercicios sociales posteriores, tengan
pensionados a su cargo, siempre y cuando se encuentren en una de las
siguientes situaciones+
a2 'uando despu(s de descontadas las valorizaciones, el pasivo externo
supere el monto del activo total;
b2 'uando registren gastos financieros que representen el cincuenta por
ciento 1"6<2 o m$s de los ingresos netos operacionales. Enti(ndase por
gastos financieros, los identificados con el '%digo "86" del 3lan =nico
de 'uentas;
c2 'uando el monto de las p(rdidas reduzca el patrimonio neto por
debajo del setenta por ciento 1/6<2 del capital social;
d2 'uando el flujo de efectivo neto en actividades de operaci%n sea
negativo.
PAR$%RA&O 1 . >especto de los sujetos sealados en este artculo,
la vigilancia iniciar$ el primer da *$bil del mes de abril del ao siguiente
a aquel al cual corresponda el respectivo cierre contable, y cesar$ una
vez transcurrido un ao contado, a partir de esa fec*a, salvo que al
vencimiento de este t(rmino subsista en los Estados financieros
siguientes alguna de las situaciones descritas, en cuyo caso la vigilancia
se prolongar$ sucesivamente por perodos iguales.
#o anterior sin perjuicio de que se registre otra de las causales previstas
en este decreto, caso en el cual la vigilancia continuar$ en consideraci%n
a ella.
PAR$%RA&O 2 . 3ara los fines de este artculo, el representante legal
de la compaa, dentro de los quince das siguientes a la ocurrencia del
2
*ec*o que configura la causal de vigilancia, deber$ informar dic*a
situaci%n a la 0uperintendencia de 0ociedades.
ARTCULO 4.(!e' !ecreto 435 !e 2"# 9uedar$n sometidas a la
vigilancia de la 0uperintendencia de 0ociedades, siempre y cuando no
lo est(n por otra 0uperintendencia, aquellas sociedades mercantiles y
empresas unipersonales que seale el 0uperintendente por acto
administrativo particular en los siguientes casos+
a2 'uando de conformidad con el artculo ! de la #ey 555 de 7??", del
an$lisis de la situaci%n jurdica, contable y@o administrativa de la
sociedad, o con ocasi%n de una investigaci%n administrativa adelantada
de oficio o a petici%n de parte, se establezca que la misma incurre en
cualquiera de las siguientes irregularidades+
7A Abuso de sus %rganos de direcci%n, administraci%n o fiscalizaci%n,
que implique desconocimiento de los derec*os de los asociados o
violaci%n grave o reiterada,
)e las normas legales o estatutarias;
5A 0uministro al p.blico, a la 0uperintendencia o a cualquier organismo
estatal, de informaci%n que no se ajuste a la realidad;
8A Bo llevar contabilidad de acuerdo con la ley o con los principios de
contabilidad generalmente aceptados;
A >ealizaci%n sistem$tica de operaciones no comprendidas en su
objeto social.
b2 'uando respecto de bienes de la sociedad, o de las acciones, cuotas
o partes de inter(s que integren su capital social, se inicie una acci%n de
extinci%n de dominio, en los t(rminos del artculo 8C de la #ey /?8 de
5665.
2
#a )irecci%n Bacional de Estupefacientes, informar$ a la
0uperintendencia dentro de los cinco 1"2 das *$biles siguientes a que
tenga conocimiento del ejercicio de la acci%n de extinci%n de dominio,
cuando la misma recaiga sobre los bienes citados.
PAR$%RA&O. El 0uperintendente de 0ociedades exonerar$ de
vigilancia a las sociedades que sean sometidas a la misma, en los
t(rminos del presente artculo, cuando desaparezcan las razones que
dieron lugar ella, conforme a la #ey, salvo que est(n incursas en otra
causal de vigilancia.
E. (eg7!% '&'(% !e. !e&ret% 2/00 !e 2004 eG+re(a .% ('g7'ete<
bI *ramiten actualmente ante la :uperintendencia de :ociedades un proceso
concursal, o adelanten un acuerdo de reestructuracin, o sean admitidas a un
proceso de reorganizacin o de liquidacin )udicial en los trminos de la Ley
444= de 7CC=1
La vigilancia iniciar! en la fecha de promulgacin del presente decreto para las
que se encuentren adelantando el respectivo tr!mite1 ?n los casos de admisin
a un proceso de reorganizacin o de liquidacin )udicial, la vigilancia iniciar!
una vez quede e)ecutoriada la providencia o acto de apertura del proceso1
La vigilancia se e6tender! hasta el cierre del fin de e)ercicio correspondiente al
a%o siguiente a aquel en que hubiere sido celebrado el acuerdo, salvo que se
halle incursa en otra de las causales de vigilancia previstas en el presente
decreto, en cuyo caso continuar!1 *rat!ndose de la liquidacin obligatoria o
)udicial, la vigilancia permanecer! hasta cuando culmine el respectivo procesoE
D.A#.5 5,.-.ALI La sociedad e6tran)era que estableci la sucursal se
encuentre en situacin de control o forme parte de un grupo empresarial
inscrito en el pa"s, siempre que se presente alguno de los siguientes casos:
41 &no o algunos de los entes econmicos involucrados en la situacin de
control o de grupo empresarial tenga a su cargo pasivo pensional y el balance
general consolidado presente prdidas que reduzcan el patrimonio neto por
2
deba)o del setenta por ciento HBCWI del capital consolidado1
71 agan parte entidades vigiladas por la :uperintendencia ,inanciera de
-olombia o la :uperintendencia de :ervicios +Ablicos Domiciliarios1
91 agan parte sociedades comerciales o empresas unipersonales cuyo ob)eto
sea la prestacin de servicios de telecomunicaciones no domiciliarios1
@1 agan parte sociedades mercantiles o empresas unipersonales en acuerdo
de reestructuracin o en procesos concursales1
;1 :ea comprobada por parte de la :uperintendencia de :ociedades, en
e)ercicio de la facultad conferida en el art"culo 7=; del -digo de -omercio,
modificado por el art"culo 94 de la Ley 777 de 4>>;
4@
, la irrealidad de las
operaciones entre las sociedades vinculadas, o su celebracin en condiciones
considerablemente diferentes a las normales del mercado1
ParHgraI% #D$ +ara el evento del numeral 4, la vigilancia iniciar! el primer d"a
h!bil del mes de abril del a%o siguiente a aquel al cual corresponda el
respectivo cierre contable y cesar! a partir del primer d"a h!bil del mes de abril
del a%o siguiente a aquel en que el patrimonio neto quede restablecido por
encima de la proporcin indicada1
ParHgraI% 2D$ ?n las situaciones establecidas en el numeral ;, la vigilancia
iniciar! desde el momento en el cual la :uperintendencia de :ociedades
establezca la irregularidad o irregularidades y cesar! cuando esta lo determine
por haber desaparecido la situacin que dio origen a la vigilancia1
14
ARTICULO 1! CO"#RO$ACIO% &' O#'RACIO%'S &' SOCI'&A&'S SU$OR&I%A&AS!
'l art(culo 26) del C*di+o de Comercio ,uedar- a.(/
ARTICULO 26)! Lo. re.pecti0o. or+ani.mo. de in.pecci*n1 0i+ilancia o control1 podr-n compro2ar la realidad
de la. operacione. ,ue .e cele2ren entre una .ociedad 3 .u. 0inculado.! 'n ca.o de 0eri4icar la irrealidad de
tale. operacione. o .u cele2raci*n en condicione. con.idera2lemente di4erente. a la. normale. del mercado1 en
per5uicio del '.tado1 de lo. .ocio. o de tercero.1 impondr-n multa. 3 .i lo con.idera nece.ario1 ordenar-n la
.u.pen.i*n de tale. operacione.! Lo anterior1 .in per5uicio de la. accione. de .ocio. 3 tercero. a ,ue 6a3a lu+ar
para la o2tenci*n de la. indemni7acione. corre.pondiente.!

2
ParHgraI% /D$ ?n los casos se%alados en los dem!s numerales, la vigilancia
iniciar! desde el momento en que se presente la respectiva causal y finalizar!
cuando desaparezca el presupuesto ba)o el cual qued incursa en vigilancia1
ParHgraI% 8D$ ?n las situaciones descritas en el literal cI, del presente art"culo,
la vigilancia ser! e)ercida sobre todas las sociedades comerciales, empresas
unipersonales o sucursales de sociedades e6tran)eras que se encuentren en
situacin de control o que hagan parte del $rupo ?mpresarial, salvo aquellas
vigiladas por otra :uperintendencia1
Art-&7.% 2D$ EDe. !e&ret% 2/00 !e 2004: Los mandatarios generales de todas
las sucursales de sociedades e6tran)eras deber!n:
41 :olicitar a la :uperintendencia de :ociedades autorizacin para
disminuir el capital asignado1 8o requerir! de esta autorizacin la
disminucin de la inversin suplementaria al capital asignado1
71
71 -omunicar a la :uperintendencia de :ociedades la disminucin del
patrimonio de la sucursal por deba)o del ;CW del capital asignado, con
ocasin de las prdidas que hubieren originado dicha circunstancia1
91 -omunicar el acaecimiento de alguna de las causales de vigilancia
consagradas en el presente decreto, dentro del mes siguiente a la
ocurrencia de la misma1
ParHgraI%$ ?n todo caso, la sucursal no podr! efectuar la disminucin de la
inversin suplementaria al capital asignado de que trata el numeral 4 del
+resente art"culo, si como consecuencia de la misma queda incursa en la
causal prevista en el art"culo @>C del -digo de -omercio1
4;

15
Art. 490.- C(ando la )('erintendencia com'r(e*e 8(e el ca'ital asignado a la s(c(rsal
dismin(2 en (n cinc(enta 'or ciento 95,:; o m<s/ re8(erir< al re'resentante legal 'ara 8(e lo
reintegre dentro del t=rmino 'r(dencial 8(e se le .i3e/ so 'ena de re5ocarle el 'ermiso de
.(ncionamiento+ En todo caso/ si 8(ien act7e en nom*re 2 re'resentacin de la s(c(rsal no
c(m'le lo dis'(esto en este art>c(lo/ res'onder< solidariamente con la sociedad 'or las
o'eraciones 8(e realice desde la .ec0a del re8(erimiento
2
Art-&7.% /D$ E De. !e&ret% 2/00 !e 2004: Las sucursales de sociedades
e6tran)eras se su)etar!n a los niveles de inspeccin, vigilancia o control, en los
trminos de los art"culos 39, 3@ y 3; de la Ley 777 de 4>>;, en armon"a con el
art"culo @>B del -digo de -omercio
4=
, segAn el cual a aquellas les ser!n
aplicadas las reglas de las sociedades colombianas
A>D4':#E !8.1 !e 'a 'e( 222 !e 19952 4B03E''4EB.
#a inspecci%n consiste en la atribuci%n de la 0uperintendencia de
0ociedades para solicitar, confirmar y analizar de manera ocasional, y
en la forma, detalle y t(rminos que ella determine, la informaci%n que
requiera sobre la situaci%n jurdica, contable, econ%mica y administrativa
de cualquier sociedad comercial no vigilada por la 0uperintendencia
Fancaria o sobre operaciones especficas de la misma. #a
0uperintendencia de 0ociedades, de oficio, podr$ practicar
investigaciones administrativas a estas sociedades.
A>D4':#E !.1 !e 'a 'e( 22 !e 19952 G4H4#AB'4A.
#a vigilancia consiste en la atribuci%n de la 0uperintendencia de
0ociedades para velar porque las sociedades no sometidas a la
vigilancia de otras superintendencias, en su formaci%n y funcionamiento
y en el desarrollo de su objeto social, se ajusten a la ley y a los
estatutos. #a vigilancia se ejercer$ en forma permanente.
Estar$n sometidas a vigilancia, las sociedades que determine el
3residente de la >ep.blica. Dambi(n estar$n vigiladas aquellas
sociedades que indique el 0uperintendente cuando del an$lisis de la
informaci%n sealada en el artculo anterior o de la pr$ctica de una
investigaci%n administrativa, establezca que la sociedad incurre en
cualquiera de las siguientes irregularidades+
1"
Art. 497.- Las dis'osiciones de este ?>t(lo regir<n sin 'er3(icio de lo 'actado en tratados o
con5enios internacionales+ En lo no 're5isto se a'licar<n las reglas de las sociedades
colom*ianas+ Asimismo estar<n s(3etas a =l todas las sociedades e4tran3eras/ sal5o en c(anto
est(5ieren sometidas a normas es'eciales+
2
A. Abusos de sus %rganos de direcci%n, administraci%n o fiscalizaci%n,
que impliquen desconocimiento de los derec*os de los asociados o
violaci%n grave o reiterada de las normas legales o estatutarias.
F. 0uministro al p.blico, a la 0uperintendencia o a cualquier organismo
estatal, de informaci%n que no se ajuste a la realidad.
c. Bo llevar contabilidad de acuerdo con la ley o con los principios
contables generalmente aceptados.
. >ealizaci%n de operaciones no comprendidas en su objeto social.
>especto de estas sociedades vigiladas, la 0uperintendencia de
0ociedades, adem$s de las facultades de inspecci%n indicadas en el
artculo anterior, tendr$ las siguientes+
7. 3racticar visitas generales, de oficio o a petici%n de parte, y adoptar
las medidas a que *aya lugar para que se subsanen las irregularidades
que se *ayan observado durante la pr$ctica de (stas e investigar, si es
necesario, las operaciones finales o intermedias realizadas por la
sociedad visitada con cualquier persona o entidad no sometida a su
vigilancia.
5. Autorizar la emisi%n de bonos de acuerdo con lo establecido en la ley
y verificar que se realice de acuerdo con la misma.
8. Enviar delegados a las reuniones de la asamblea general o junta de
socios cuando lo considere necesario.
. Gerificar que las actividades que desarrolle est(n dentro del objeto
social y ordenar la suspensi%n de los actos no comprendidos dentro del
mismo.
2
". )ecretar la disoluci%n, y ordenar la liquidaci%n, cuando se cumplan los
supuestos previstos en la ley y en los estatutos, y adoptar las medidas a
que *aya lugar.
-. )esignar al liquidador en los casos previstos por la ley.
/. Autorizar las reformas estatutarias consistentes en fusi%n y escisi%n.
!. 'onvocar a reuniones extraordinarias del m$ximo %rgano social en los
casos previstos por la ley.
?. Autorizar la colocaci%n de acciones con dividendo preferencial y sin
derec*o a voto y de acciones privilegiadas.
76. Erdenar la modificaci%n de las cl$usulas estatutarias cuando no se
ajusten a la ley.
77. Erdenar la inscripci%n de acciones en el #ibro de >egistro
correspondiente, cuando la sociedad se niegue a efectuarla sin
fundamento legal.
A>D4':#E !".1 'e( 222 !e 19952 'EBD>E#.
El control consiste en la atribuci%n de la 0uperintendencia de
0ociedades para ordenar los correctivos necesarios para subsanar una
situaci%n crtica de orden jurdico, contable, econ%mico o administrativo
de cualquier sociedad comercial no vigilada por otra superintendencia,
cuando as lo determine el 0uperintendente de 0ociedades mediante
acto administrativo de car$cter particular.
En ejercicio del control, la 0uperintendencia de 0ociedades tendr$,
adem$s de las facultades indicadas en los artculos anteriores, las
siguientes+
2
7. 3romover la presentaci%n de planes y programas encaminados a
mejorar la situaci%n que *ubiere originado el control y vigilar la cumplida
ejecuci%n de los mismos.
5. Autorizar la solemnizaci%n de toda reforma estatutaria.
8. Autorizar la colocaci%n de acciones y verificar que la misma se
efect.e conforme a la ley y al reglamento correspondiente.
. Erdenar la remoci%n de administradores, revisor fiscal y empleados,
cuando se presenten irregularidades que as lo ameriten.
". 'onminar bajo apremio de multas a los administradores para que se
abstengan de realizar actos contrarios a la ley, los estatutos, las
decisiones del m$ximo %rgano social o junta directiva, o que deterioren
la prenda com.n de los acreedores u ordenar la suspensi%n de los
mismos.
-. Efectuar visitas especiales e impartir las instrucciones que resulten
necesarias de acuerdo con los *ec*os que se observen en ellas.
/. 'onvocar a la sociedad al tr$mite de un proceso concursal.
!. Aprobar el aval.o de los aportes en especie.
3A>AH>AIE. #as sociedades sujetas a la vigilancia o control por
determinaci%n del 0uperintendente de 0ociedades, podr$n quedar
exonerados de tal vigilancia o tal control, cuando as lo disponga dic*o
funcionario.
Jurisprudencia+ Arts. !" numeral /C, control, ?8, recursos, 75? 1parcial2,
audiencia preliminar, 76, improbaci%n del acuerdo concordatario, 7?
sujetos legitimados para solicitar liquidaci%n obligatoria y 7"6, numeral
7C, apertura liquidaci%n obligatoria, EKE9:4F#E0 1'orte 'onstitucional
2
sentencia 'A588 de mayo 7" de 7??/, magistrado ponente Iabio Lor%n
)az, Jyd 6/@?/2.

Art-&7.% 8D$ EDe. !e&ret% 2/00 !e 2004: Las sucursales de sociedades
e6tran)eras inspeccionadas, de la misma manera que las vigiladas y
controladas, deber!n desarrollar su actividad conforme a las e6igencias
previstas en el *"tulo D..., del Libro :egundo del -digo de -omercio1
Art-&7.% 5D$H De. !e&ret% 2/00 !e 2004: ?l art"culo 9R, literal bI, numeral 4, del
Decreto @9;C del @ de diciembre de 7CC= quedar! as":
F(uedar!n su)etas a la vigilancia de la :uperintendencia de :ociedades,
siempre y cuando no sean su)etos de la vigilancia de otra :uperintendencia, las
siguientes personas:
bI Las sociedades mercantiles y empresas unipersonales no vigiladas por otras
:uperintendencias, que se encuentren en situacin de control o que hagan
parte de un grupo empresarial inscrito, en los trminos de los art"culos 7=, 7B y
73 de la Ley 777 de 4>>;,
A>D4':#E 5-. 0:FE>)4BA'4EB. El artculo 5-6 del '%digo de
'omercio quedar$ as+
A>D4':#E 5-6. :na sociedad ser$ subordinada o controlada
cuando su poder de decisi%n se encuentre sometido a la voluntad de
otra u otras personas que ser$n su matriz o controlante, bien sea
directamente, caso en el cual aqu(lla se denominar$ filial o con el
concurso o por intermedio de las subordinadas de la matriz, en cuyo
caso se llamar$ subsidiaria.

2
A>D4':#E 5/. 3>E0:B'4EBE0 )E 0:FE>)4BA'4EB. El artculo
5-7 del '%digo de 'omercio quedar$ as+
A>D4':#E 5-7. 0er$ subordinada una sociedad cuando se
encuentre en uno o m$s de los siguientes casos+
7. 'uando m$s del cincuenta por ciento 1"6<2 del capital pertenezca
a la matriz, directamente o por intermedio o con el concurso de sus
subordinadas, o de las subordinadas de (stas. 3ara tal efecto, no se
computar$n las acciones con dividendo preferencial y sin derec*o a
voto.
5. 'uando la matriz y las subordinadas tengan conjunta o
separadamente el derec*o de emitir los votos constitutivos de la
mayora mnima decisoria en la junta de socios o en la asamblea, o
tengan el n.mero de votos necesario para elegir la mayora de
miembros de la junta directiva, si la *ubiere.
8. 'uando la matriz, directamente o por intermedio o con el
concurso de las subordinadas, en raz%n de un acto o negocio con la
sociedad controlada o con sus socios, ejerza influencia dominante
en las decisiones de los %rganos de administraci%n de la sociedad.
3A>AH>AIE 7o. 4gualmente *abr$ subordinaci%n, para todos los
efectos legales, cuando el control conforme a los supuestos
previstos en el presente artculo, sea ejercido por una o varias
personas naturales o jurdicas de naturaleza no societaria, bien sea
directamente o por intermedio o con el concurso de entidades en las
cuales (stas posean m$s del cincuenta por ciento 1"6<2 del capital
o configure la mayora mnima para la toma de decisiones o ejerzan
influencia dominante en la direcci%n o toma de decisiones de la
entidad.
2
3A>AH>AIE 5o. As mismo, una sociedad se considera
subordinada cuando el control sea ejercido por otra sociedad, por
intermedio o con el concurso de alguna o algunas de las entidades
mencionadas en el par$grafo anterior.
A>D4':#E 5!. H>:3E EL3>E0A>4A#.
Mabr$ grupo empresarial cuando adem$s del vnculo de
subordinaci%n, exista entre las entidades unidad de prop%sito y
direcci%n.
0e entender$ que existe unidad de prop%sito y direcci%n cuando la
existencia y actividades de todas las entidades persigan la
consecuci%n de un objetivo determinado por la matriz o controlante
en virtud de la direcci%n que ejerce sobre el conjunto, sin perjuicio
del desarrollo individual del objeto social o actividad de cada una de
ellas.
'orresponder$ a la 0uperintendencia de 0ociedades, o en su caso a
la de Galores o Fancaria, determinar la existencia del grupo
empresarial cuando exista discrepancia sobre los supuestos que lo
originan
?n cualquiera de los siguientes casos:
41 -uando uno o algunos de los entes econmicos involucrados en la situacin
de control o de grupo empresarial tenga a su cargo pasivo pensional y el
balance general consolidado presente prdidas que reduzcan el patrimonio
neto por deba)o del setenta por ciento HBCWI del capital consolidadoG1
2
ParHgraI%$ ?n las situaciones descritas en el literal bI del art"culo 9R, del
Decreto @9;C de 7CC=
4B
, la vigilancia ser! e)ercida sobre todas las sociedades
comerciales, empresas unipersonales o sucursales de sociedades e6tran)eras
que se encuentren en situacin de control o que hagan parte del $rupo
?mpresarial, salvo aquellas vigiladas por otra :uperintendencia1
T I T U L O II
APROBACION DEL INVENTARIO DEL PATRIMONIO SOCIAL POR PARTE
DE LA SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES
Art-&7.% @D$E !e .a .e) 2/00 !e 2004: De conformidad con lo dispuesto en el
art"culo 47@ de la Ley 444= de 7CC=, deber!n presentar a la :uperintendencia
1#
) Las sociedades mercantiles y empresas unipersonales no vigiladas por otras Superintendencias, que se
encuentren en situacin de controlo que hagan parte de un grupo empresarial inscrito, en los trminos de
los artculos 26, 27 Y 2 de la Ley 222 de !""#, en cualquiera de los siguientes casos$
!% &uando involucre pensionados a su cargo y el 'alance general consolidado presente prdidas que
redu(can el patrimonio neto por de'a)o del setenta por ciento *7+,) del capital-
2% &uando hagan parte entidades vigiladas por la Superintendencia .inanciera de &olom'ia o la
Superintendencia de Servicios /0'licos 1omiciliarios-
2% &uando hagan parte sociedades mercantiles o empresas unipersonales, cuyo o')eto sea la prestacin de
servicios de telecomunicaciones no domiciliarios-
3% &uando hagan parte sociedades mercantiles o empresas unipersonales en acuerdo de reestructuracin,
liquidacin o'ligatoria o en procesos conc0rsales -
#% &uando la Superintendencia de Sociedades, en e)ercicio de la 4acultad con4erida en el artculo 26# del
&digo de &omercio, modi4icado por el artculo 2! de la Ley 222 de !""#, comprue'e la irrealidad de las
operaciones cele'radas entre las sociedades vinculadas o su cele'racin en condiciones considera'lemente
di4erentes a las normales del mercado5
/ara el evento del numeral !, la vigilancia iniciar6 el primer da h6'il del mes de a'ril del a7o siguiente a
aquel al cual corresponda el respectivo cierre conta'le y cesar6 a partir del primer da h6'il del mes de a'ril
del a7o siguiente a aquel en que el patrimonio neto quede resta'lecido por encima de la proporcin
indicada5
8n las situaciones esta'lecidas en el numeral #, la vigilancia iniciar6 desde el momento en el cual la
Superintendencia de Sociedades esta'le(ca la irregularidad o irregularidades y cesar6 cuando lo determine
el Superintendente de Sociedades por ha'er desaparecido la situacin que dio origen a la vigilancia5
8n los casos se7alados en los dem6s numerales, la vigilancia iniciar6 desde el momento en que se presenta
la respectiva causal y 4inali(ar6 cuando desapare(ca el presupuesto 'a)o el cual qued incursa en vigilancia5
2
de :ociedades para su aprobacin, el inventario del patrimonio social en los
trminos establecidos en los art"culos 799 a 79B del -digo de -omercio
43
:
aI Las sociedades mercantiles por acciones y las sucursales de sociedades
e6tran)eras sometidas a la vigilancia o control de la :uperintendencia de
:ociedades, cuando una vez elaborado el inventario del patrimonio
social, los activos no alcancen para cubrir el pasivo e6ternoE
18
Art$ 2//$J ?n las sociedades por acciones, los liquidadores deber!n, dentro del mes siguiente a la fecha
en que la sociedad quede disuelta respecto de los socios y de terceros, solicitar al :uperintendente de
:ociedades la aprobacin del inventario del patrimonio social1
:i los liquidadores estuvieren un!nimemente de acuerdo, la :uperintendencia, previo el tr!mite
correspondiente, lo aprobar!1
:i no hubiere acuerdo, el :uperintendente se%alar! la fecha en que deba ser presentado por los
liquidadores el inventario respectivo, que no ser! ni antes de transcurrido un mes desde la fecha de su
se%alamiento, ni tres meses despus de la misma, y ordenar! que se cite atados los socios y acreedores
de la sociedad por medio de un edicto que se fi)ar! por quince d"as en la secretar"a y que se publicar! en
un peridico que circule regularmente en el lugar del domicilio social y en los de las sucursales si las
hubiere1
Art$ 2/8$J ?l inventario incluir!, adem!s de la relacin pormenorizada de los distintos activos sociales, la
de todas las obligaciones de la sociedad, con especificacin de la prelacin u orden legal de su pago,
inclusive de las que slo puedan afectar eventualmente su patrimonio, como las condicionales, las
litigiosas, las fianzas, los avales, etc1
?ste inventario deber! ser autorizado por un -ontador +Ablico, si el liquidador o alguno de ellos no tienen
tal calidad, y presentando personalmente por stos ante el :uperintendente, ba)o )uramento de que refle)a
fielmente la situacin patrimonial de la sociedad disuelta1 De la presentacin y de la diligencia de
)uramento se de)ar! constancia en acta firmada por el :uperintendente y su secretario1
Art$ 2/5$J +resentado el inventario, como se dispone en el art"culo anterior, el :uperintendente ordenar!
correr traslado comAn a los socios y a los acreedores de la sociedad por un trmino de diez d"as h!biles1
?l traslado se surtir! en la secretar"a y durante el trmino del mismo y cinco d"as m!s, tanto los asociados
como los acreedores podr!n ob)etarlo por falsedad, ine6actitud o error grave1 Las ob)eciones se
tramitar!n como incidentes y, si prosperan, el :uperintendente ordenar! las rectificaciones del caso1 +ero
los simples errores aritmticos podr!n corregirse por el :uperintendente, de oficio o a instancia de parte,
en cualquier tiempo y sin la tramitacin indicada1
Art$ 2/@$J *ramitadas las ob)eciones y hechas las rectificaciones a que haya lugar, o vencido el trmino
en que puedan ser propuestas dichas ob)eciones sin que se hayan formulado, el :uperintendente
aprobar! el inventario y ordenar! devolver lo actuado a los liquidadores, a fin de que dichas diligencias se
protocolicen con la cuenta final de la liquidacin1
Art$ 2/;$J ?n las sociedades por cuotas o partes de inters no ser! obligatoria la intervencin del
:uperintendente en el inventario que haya de servir de base para la liquidacinE pero si dicho inventario
se hace como se dispone en los art"culos anteriores, cesar!n las responsabilidades de los socios por las
operaciones sociales, si la liquidacin se a)usta al inventario aprobado por el :uperintendente y a lo
prescrito en los art"culos siguientes de este *"tulo1
2

bI Las sociedades comerciales por acciones y las sucursales de sociedades
e6tran)eras vigiladas o controladas por la :uperintendencia de :ociedades
que en el momento de su disolucin o terminacin de los negocios en el
pa"s, segAn sea el caso, tengan a su cargo pasivos por concepto de
pensiones de )ubilacin, bonos o t"tulos pensinales1
ParHgraI%$ -uando de conformidad con el inciso 4R del art"culo 74> del -digo
de -omercio, la disolucin o terminacin de los negocios en el pa"s provenga
del vencimiento del trmino de duracin de la sociedad o sucursal de sociedad
e6tran)era, la fecha del inventario corresponder! al mismo mes en el cual
e6pir el trmino de duracin respectivo1 ?n los dem!s casos, la fecha del
inventario corresponder! al mismo mes a aquel en el cual qued inscrita en el
registro mercantil la escritura pAblica contentiva de la disolucin de la sociedad,
o de la terminacin de los negocios en -olombia, en el caso de las sucursales
de sociedades e6tran)eras1
2
5$ RESPONSABILIDADES TRIBUTARIAS DE LAS SOCIEDADES
EXTRANJERAS EN COLOMBIA
?l sistema fiscal colombiano se encuentra regulado por el Decreto 8o1 =7@ de
4>3>, denominado genricamente O?statuto *ributarioO1 ?l sistema tributario
comprende impuestos de car!cter nacional, departamental y municipal1
Los impuestos de car!cter nacional son los de la renta, el impuesto al valor
agregado H.DAI, el de ganancias ocasionales, el impuesto del timbre y el
impuesto de las remesasE los impuestos departamentales son el de la gasolina
y el de consumo de licoresE por Altimo, los municipales son el impuesto predial
y el de industria y comercio1
I*+7e(t% (%2re .a reta gra?a2.e$ La tarifa del impuesto es del 9;W1 La base
sometida al mismo es la renta gravable, que se obtiene de sumar todos los
ingresos ordinarios y e6traordinarios susceptibles de producir un incremento
neto del patrimonio y que no estn e6presamente e6ceptuados en la ley1 De
esta suma se restan las devoluciones, reba)as y descuentos, as" como los
costos y deducciones imputables a tales ingresos1
ay ciertos ingresos que no se encuentran su)etos a este impuesto1 Dentro de
este grupo se destacan los siguientes:
La prima por colocacin de acciones, mientras permanezca en super!vit
o se capitaliceE
?l componente inflacionario de los rendimientos financieros, percibidos
por personas naturales, que distribuyan los fondos de inversin, los
fondos mutuos de inversin y los fondos de valores que provengan de
t"tulos de deuda pAblica y de bonos y papeles comerciales de
sociedades annimasE
2
Las participaciones y dividendos, siempre que correspondan a utilidades
que hayan sido declaradas en cabeza de sociedadE
Los pagos o abonos en cuenta por servicios tcnicos o de asistencia
tcnica prestados por personas no residentes o no domiciliadas en el
pa"sE y,
Los ingresos originados en la conversin de t"tulos de deuda pAblica a
t"tulos can)eables por certificados de cambio1
?n el caso de sucursales de sociedades e6tran)eras, se grava la renta de
fuente nacional obtenida por la sucursal con una tarifa del 9;W1
Las filiales, sucursales, subsidiarias o agencias en -olombia de sociedades
e6tran)eras tienen derecho a deducir de sus ingresos los montos pagados en
concepto de gastos de administracin o direccin y en concepto de regal"as y
e6plotacin o adquisicin de bienes intangibles1 De igual forma, se encuentran
e6entos los gastos efectuados en el e6terior que tengan relacin de causalidad
con las rentas de fuente nacional, siempre y cuando se haya practicado la
retencin en la fuente y si lo pagado constituye para su beneficiario renta
gravable en -olombia1 Las deducciones est!n limitadas al 4;W de la renta
l"quida del contribuyente1
I*+7e(t% (%2re gaa&'a( %&a('%a.e($ La tarifa del impuesto es del 9;WE
se aplica con la misma tarifa sobre las ganancias ocasionales de sociedades
e6tran)eras de cualquier naturaleza1 :e consideran como ingresos de ganancia
ocasional los causados por las ganancias no operacionales obtenidas por la
venta de activos, las utilidades originadas en la liquidacin de sociedades, las
ganancias provenientes de herencias, legados y donaciones y las ganancias
por loter"as, rifas, apuestas y similares1
I*+7e(t% !e re*e(a($ :e causa por la transferencia al e6terior de rentas y
ganancias ocasionales percibidas en -olombia por compa%"as con inversin
e6tran)era, as" como por la obtencin de utilidades por parte de sucursales de
2
entidades e6tran)eras, las cuales se entienden remesadas al e6terior1 La tarifa
del impuesto es del BW1
-uando son utilidades, se tienen en cuenta las obtenidas en -olombia durante
el a%o anterior gravable, incluyendo los dividendos y las participaciones que
obtengan las sucursales de sociedades e6tran)eras1 -uando se trata de
comisiones, honorarios, regal"as, arrendamientos, compensacin por servicios
profesionales, e6plotacin de propiedad industrial, prestacin de servicios
tcnicos o asesor"a tcnica, la base ser! el resultado de restar del pago o
abono en cuenta el impuesto de renta1
Las e6cepciones a este impuesto son: los dividendos y las participacionesE los
intereses de crditos obtenidos en el e6terior por ciertas empresasE los pagos o
abonos realizados en concepto de servicios tcnicos y asistencia tcnica
prestados desde el e6teriorE las regal"as, hasta un monto m!6imo equivalente al
9W de las ventas o produccin total de la empresa en la cual se originenE y la
reinversin de utilidades, por un per"odo no inferior a cinco a%os1
RKg'*e e(+e&'a. !e e(ta2'.'!a! tr'27tar'a$ :e aplica la tarifa general de
impuesto a la renta m!s dos puntos porcentuales, es decir, el 9BW1 Las
personas )ur"dicas que se aco)an a este rgimen subscribir!n un contrato por
diez a%os con el ?stado mediante el cual quedar!n obligadas a pagar una tarifa
superior en dos puntos porcentuales a la tarifa general del impuesto de renta y
sus complementarios1 As", cualquier tributo o contribucin que se establezca
con posterioridad a la subscripcin del contrato y durante la vigencia del mismo
o cualquier incremento en las tarifas del impuesto de renta y complementarios
que se decrete no les ser! aplicable1 Adicionalmente, si durante ese lapso se
reduce la tarifa del impuesto de renta y sus complementarios, la tarifa aplicable
ser! igual a la nueva tarifa aumentada en dos puntos porcentuales1
2
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO EIVA:
?s un impuesto de car!cter nacional y grava la prestacin de servicios y la
venta e importacin de bienes en el territorio nacional1 La tarifa del .DA var"a
segAn la clase de bienes o servicios, siendo en general del 4=WE ciertos bienes
tienen tarifas diferenciales y otros se encuentran e6cluidos del impuesto1
?l .DA se puede descontar del impuesto de renta en los casos que ya fueron
mencionados1
OTROS IMPUESTOS
#$ I*+7e(t% !e t'*2re$ ?s un impuesto nacional que se causa sobre
documentos que sustentan contratos escritos en -olombia o que vayan a
e)ecutarse en -olombia y cuya cuant"a e6ceda determinada suma Hen 4>>B, 9=
millones de pesosI1 La tarifa general es del C,;W sobre el valor total del
contratoE sin embargo, se establecen algunas tarifas especiales, as" como las
correspondientes e6enciones1
2$ I*+7e(t% !e reg'(tr%$ ?s un impuesto que se causa por la inscripcin de
actos, contratos o negocios )ur"dicos documentales en los cuales sean parte o
beneficiarios los particulares y que, de conformidad con las disposiciones
legales, deban registrarse en las oficinas de #egistro de .nstrumentos +Ablicos
o en las c!maras de comercio1 Las asambleas departamentales fi)ar!n las
tarifas dentro de los siguientes rangos:
Actos, contratos o negocios )ur"dicos con cuant"a su)etos a registro en
las oficinas de #egistro de .nstrumentos +Ablicos: entre el C,;W y el 4W1
Actos, contratos o negocios )ur"dicos con cuant"a su)etos en las c!maras
de comercio: entre el C,9W y el C,BW1
2
Actos, contratos o negocios )ur"dicos sin cuant"a, su)etos a registro en
las oficinas de #egistro de .nstrumentos +Ablicos o en las c!maras de
comercio, tales como el nombramiento de representantes legales o
revisores fiscales, las reformas estatuarias que no impliquen cesin de
derechos ni aumentos de capital, las escrituras aclaratorias, etc1: entre
dos y cuatro salarios m"nimos diarios legales Hsalario m"nimo diario en
4>>B: ;1B9@ pesosI1
?n los actos, contratos o negocios )ur"dicos su)etos a este impuesto en los
cuales participen entidades pAblicas y particulares, la base gravable
corresponde al ;CW del valor incorporado en el documento que contiene el acto
o a la misma proporcin del capital subscrito o social que corresponda a los
particulares1
-uando el documento est su)eto al impuesto de registro, no se causar!
impuesto de timbre nacional1
/$ C%tr'27&'%e( !e .a( '!7(tr'a( eGtra&t'?a($ ?l impuesto de guerra por
e6plotacin de petrleo crudo, gas libre yQo asociado y la e6portacin de carbn
y ferron"quel tendr! vigencia hasta el 94 de diciembre de 4>>B para los campos
en que se haya iniciado la produccin con posterioridad al 9C de )unio de 4>>7
y hasta el 94 de diciembre de 4>>@1 +ara los yacimientos yQo campos
descubiertos con posterioridad al 9C de )unio de 4>>7 y antes del 4 de enero de
4>>; y cuya produccin se inicie con posterioridad al 74 de diciembre de 4>>7,
hasta el 94 de diciembre del 7CCC1
Los descubrimientos realizados con posterioridad al 4 de enero de 4>>; no se
encuentran su)etos al impuesto y tampoco lo est!n los yacimientos que tengan
declaracin de OcomercialidadO despus de esa fecha1
Los importes pagados por concepto de contribucin especial de las industrias
e6tractivas durante el a%o 4>>B y siguientes no son deducibles del impuesto
sobre la renta1 A partir del 4 de enero de 4>>3
2
IMPUESTOS MUNICIPALES Y REGIONALES
I*+7e(t% !e '!7(tr'a ) &%*er&'%$ ?s un impuesto municipal que grava las
actividades industriales, comerciales o de servicios realizadas dentro del
territorio del municipioE las actividades de e6portacin no causan este impuesto1
Las autoridades competentes para su administracin y recaudo son la
secretar"a de hacienda y las tesorer"as de los municipios respectivos1
*rat!ndose de una actividad industrial, la base gravable est! constituida por los
ingresos provenientes de la comercializacin de los productos He6cluyendo las
e6portacionesI, los ingresos por venta de activos fi)os, las devoluciones, los
subsidios percibidos y los impuestos recaudados1 ?l municipio competente para
el recaudo es aqul en donde se encuentre ubicada la f!brica o planta1 ?n el
caso de actividades comerciales o de servicios, la base gravable es el
promedio mensual de los ingresos del a%o inmediatamente anterior,
e6cluyendo los conceptos del p!rrafo anterior1
La tarifa es fi)ada por cada municipio dentro de los siguientes l"mites
establecidos por la ley correspondiente: actividades industriales, 7 a B por mil
mensualE actividades comerciales y de servicios, 7 a 4C por mil mensual1
5.2 R)%*+,- ,.P,C*AL PARA CAUCA / 0U*LA
A. 1,-,&*C*O. TR*1UTAR*O.
Este r(gimen especial consagrado por la #ey n.N 57! de 7??" otorga una
exenci%n del impuesto de renta y complementarios por un perodo de diez aos
a las nuevas empresas agrcolas, ganaderas, microempresas, establecimientos
comerciales, industriales, tursticos, compaas exportadoras y mineras que no
se relacionen con la exploraci%n y explotaci%n de *idrocarburos y a aqu(llas
2
preexistentes al 57 de julio de 7?? que demuestren incrementos substanciales
en la generaci%n de empleo, que se instalen o que se encuentren localizadas
en los siguientes municipios+
0ui'a: #a 3lata, 3aicol, Oaguara, Batagara, 4quira, Desalia, Beiva, Aipe,
'ompoalegre, Higante, Mobo, >ivera, Gillavieja, Acevedo, #a Argentina,
3alermo, 3atalito, Dello, 0an Agustn, Harz%n y Deruel.
Cauca: 'aldono, 4nza, Jambalo, Doribio, 'aloto, Dotoro, 0ilvia, 3$ez,
0antander de 9uilic*ao, 3opay$n, Liranda, Lorales, 3adilla, 3arac(,
Dambo, Dimbio, 0u$rez, 'ajibo, 3iendam%, 0otar$, Fuenos Aires, #a
0ierra, 3uerto Dejada, 3ata y 'orinto.
#a cuanta de la exenci%n regir$ de acuerdo a los siguientes porcentajes y
perodos+ el 766< para las empresas preestablecidas o nuevas que se
establezcan entre el 57 de junio de 7?? y el 56 de junio de 7???; el "6< para
las que se instalen entre el 57 de junio de 7??? y el 56 de junio del 5667; y, el
5"< para las que se establezcan entre el 57 de junio del 5667 y el 56 de junio
del 5668.
1. 1,-,&*C*O. ARA-C,LAR*O.
#a maquinaria, equipos, materias primas y repuestos nuevos que se instalen o
utilicen en los mencionados municipios estar$n exentos de todo impuesto, tasa
o contribuci%n, siempre que la respectiva licencia de importaci%n *aya sido
aprobada por el Linisterio de 'omercio Exterior antes del 87 de diciembre del
ao 5668. #os bienes mencionados que se importen *aciendo uso de las
exenciones establecidas en la presente ley deber$n ser instalados, utilizados,
transformados o manufacturados, seg.n cada caso, en el territorio de los
municipios antes sealados. #as materias primas no podr$n ser enajenadas sin
antes *aberse efectuado un proceso industrial por parte del importador.
#a importaci%n de bienes de capital no producidos en la subregi%n andina y
destinados a empresas de los sectores primario, secundario y terciario estar$
2
exenta de aranceles por un t(rmino de cinco aos, contados a partir de la
publicaci%n de la correspondiente ley.
C. CR)2*TO.
El Hobierno crear$ una lnea especial de cr(dito para apoyar el establecimiento
de nuevas empresas o reinstalar o reactivar empresas preexistentes en los
municipios mencionados anteriormente. #os cr(ditos tendr$n plazos de entre
seis y oc*o aos, con un perodo de gracia de *asta 7! meses y una tasa de
inter(s equivalente al )DI m$s un punto.

5$/ CONVENIOS INTERNACIONALES PARA EVITAR LA DOBLE
TRIBUTACION DE LAS SOCIEDADES EXTRANJERAS EN COLOMBIA
-olombia ha subscrito varios convenios internacionales y bilaterales para evitar
la doble tributacin, dentro de los cuales se destacan los siguientes:
-on ?stados &nidos, Argentina, Alemania, -hile, 0rasil e .talia, sobre
temas relacionados con el transporte areo y mar"timoE
-on Denezuela, sobre regulaciones a la tributacin de la inversin
estatal y de las empresas de transporte internacionalE y,
-on la -omunidad Andina de 8aciones, para evitar la doble tributacin
entre las empresas con inversin multilateral pertenecientes a tales
?stadosE son aplicables a las personas domiciliadas en cualquiera de los
pa"ses miembros, respecto de los impuestos sobre la renta y patrimonio1
2
@$ POL6TICAS GUBERNAMENTALES ENCAMINADAS A PROMOVER LA
INVERSI=N EXTRANJERA EN COLOMBIA
?n los Altimos a%os, las pol"ticas en materia de inversin e6tran)era han
evidenciado cambios profundos1 Luego de un largo periodo en el que
especialmente los pa"ses en desarrollo aplicaron fuertes restricciones y
controles a la entrada de capitales e6tran)eros, se pas a una etapa de plena
liberalizacin que desat una competencia entre los pa"ses por la atraccin de
este tipo de capitales1 ?ste cambio de paradigma se e6plica principalmente por
la necesidad que tienen los pa"ses en desarrollo de encontrar nuevas fuentes
de financiacin, luego de la crisis de la deuda1 ?n este conte6to, la atraccin de
la inversin e6tran)era se ha convertido en una prioridad para los gobiernos1
:iguiendo esta tendencia, desde 4>>C -olombia ha venido implementando una
?strategia de promocin de la inversin e6tran)era que contempla una serie de
modificaciones normativas, incluida la -onstitucin misma, y la suscripcin de
diversos acuerdos que tienen por ob)eto su promocin y su proteccin1 ?l
resultado de estas acciones ha sido un incremento significativo de los capitales
for!neos en el pa"s1
:in embargo, el $rupo de .nvestigacin de la ,acultad de ?conom"a de la
&niversidad del #osario, con el apoyo de la l"nea de investigacin en .nversin
?6tran)era de la ,acultad de 'urisprudencia, considera que los resultados no
son ptimos1
A pesar del crecimiento positivo de los flu)os de inversin, los investigadores
advierten que el impacto en la econom"a no ha sido el esperado porque la
mayor parte de estos capitales se ha concentrado en el sector primario Hde
manera especial en el sector petroleroI y la inversin realizada en el sector
productivo se ha canalizado principalmente a travs de la compra de empresas
ya e6istentes, tanto pAblicas como privadas1 -olombia, con anterioridad al
inicio de la apertura econmica e6ist"a un marco normativo claramente
restrictivo al movimiento de capitales, en particular a corto plazo1 ?n 4>>4 el
2
pa"s estableci una nueva legislacin que cre condiciones en su mayor"a
favorables a la entrada de capitales for!neos, entre otras las contempladas en
la ley >a de 4>>4 y garantiz la estabilidad de muchas de estas medidas, a
travs de la suscripcin de varios acuerdos internacionales1 Los cambios m!s
sobresalientes fueron el establecimiento de un nuevo rgimen cambiario y la
adopcin de tres principios b!sicos, gu"a para el tratamiento de la .?D
4>
: el de
igualdad Ltratamiento igual tanto para el inversor nacional como e6tran)eroL, el
de universalidad Lla libre entrada de flu)os e6ternos a las diversas actividades
econmicasL, y el de automaticidad Lla supresin de criterios de aprobacin por
parte del ?stado, con e6cepcin de algunas actividadesL1 8o obstante, e6isten
restricciones de tipo constitucional que han per)udicado la creacin del
ambiente suficientemente propicio para la entrada de la .?D1 ?s as" como la
inversin privada est! su)eta a la e6propiacin sin indemnizacin por motivos
de equidad1 Adem!s la presencia de otras condiciones desventa)osas en
relacin con otros pa"ses de similar nivel de desarrollo como la elevada tasa
impositiva, la inestabilidad de las normas tributarias, y otros como la corrupcin
y la violencia general, pueden influir negativamente en las decisiones de los
inversionistas e6tran)eros1
Durante el per"odo de apertura, los flu)os de .?D en -olombia han mostrado
una tendencia creciente muy superior a la observada en la dcada del ochentaE
sin embargo, sus niveles y tasas de crecimiento no se asimilan aAn a los
alcanzados por otros pa"ses de latino Amrica1 ?n efecto, los indicadores de
profundizacin de la .?DL.?D como porcenta)e del +.0 y de la formacin bruta
de capitalL, aunque me)oraron sustancial mente en los Altimos a%os, son muy
ba)os comparados con los que presentan pa"ses de similar desarrollo como
Argentina y -hile1
?ntre los factores que e6plican parte de la din!mica de los flu)os de .?D en
pa"ses como Argentina se encuentran los procesos de privatizacin1 ?n
-olombia la orientacin de los flu)os de .?D contribuy, por e)emplo, a afianzar
el proceso de privatizacin del sector financiero ya e6traer recursos naturales
1%
la inversin directa en el e6terior H.D?I
2
como el petrleo1 ?l origen de la inversin e6tran)era directa hacia -olombia
generalmente procedi de los ?stados &nidos y de algunos pa"ses de ?uropa1
#ecientemente varios pa"ses peque%os y los denominados parasos
financieros, vienen ganando participacin como inversionistas1
A nivel macroeconmico se observ que entre 4>>4 y 4>>= la din!mica de los
flu)os de inversin e6tran)era contribuy a generar un super!vit en la cuenta de
capitales que, a su vez, afect positivamente la balanza de pagos1 Adem!s, la
fle6ibilizacin de la legislacin no slo ha permitido la entrada de la .?D sino
tambin la de inversin e6tran)era en portafolio, mediante los fondos de
inversin e6tran)era1 As", a partir de 4>>7 el influ)o de inversin e6tran)era en
portafolio ha venido increment!ndose considerablementeE entre los sectores de
mayor receptividad se destacan el financiero y el manufacturero1
La distribucin sectorial de los flu)os de inversin e6tran)era cambi en el
per"odo de aperturaE si bien desde los ochenta el sector que mayores flu)os de
inversin e6tran)era recib"a era el petrolero, a partir de 4>>4, con la adopcin
de la normatividad y fle6ibilizacin del rgimen de inversin e6tran)era, otros
sectores comenzaron a incrementar, o incluso a recibir por primera vez
capitales for!neos, destac!ndose el sector financiero y el industrial1
La pol"ticas de inversin e6tran)eras est!n enfocadas en incentivar en tres
aspectos como lo son rgimen cambiario, beneficios tributarios firma de
convenios y tratados internacionales1
Aspecto cambiario la ley >R de 4>>7 donde se establece el asentamiento y el
desarrollo de capitales for!neos sobre todo en materia cambiaria y que tiene
los siguientes propsitos:
Pr%+3('t%( !e. rKg'*e &a*2'ar'%1 ?l rgimen cambiario tiene por ob)eto
promover el desarrollo econmico y social y el equilibrio cambiario, con base en
los siguientes ob)etivos que deber!n orientar las regulaciones que se e6piden
en desarrollo de la presente Ley1
aI +ropiciar la internacionalizacin de la econom"a colombiana con el fin de
aumentar su competitividad en los mercados e6ternos1
2
bI +romover, fomentar y estimular el comercio e6terior de bienes y servicios, en
particular las e6portaciones, y la mayor libertad en la actuacin de los agentes
econmicos en esas transacciones1
cI ,acilitar el desarrollo de las transacciones corrientes con el e6terior y
establecer los mecanismos de control y supervisin adecuados1
dI ?stimular la inversin de capitales del e6terior en el pa"s1
eI Aplicar controles adecuados a los movimientos de capital1
fI +ropender por un nivel de reservas internacionales suficiente para permitir el
curso normal de las transacciones con el e6terior1
gI -oordinar las pol"ticas y regulaciones cambiarias con las dem!s pol"ticas
macroeconmicas1
Los anteriores criterios fueron aplicados con arreglo a los principios de
econom"a, celeridad, eficacia, imparcialidad, publicidad y contradiccin,
orientadores de las actuaciones administrativas1
BeeI'&'%( tr'27tar'%( esta pol"tica de inversin, e6tran)eras, consiste en la
de e6onerar impuesto a una a series de actividades comerciales y cient"fica,
encaminadas al desarrollo de la econmica e integral del pa"s el art"culo 43
de la ley B33 de 7CC7 declara:
ART6CULO #4$ OTRAS RENTAS EXENTAS$ Adicionase el ?statuto *ributario
-on el siguiente art"culo:
FArt"culo 20;J21 5tras rentas e6entas: :on rentas e6entas las generadas por los
:iguientes conceptos, con los requisitos y controles que establezca el
reglamento:
41 Denta de energ"a elctrica generada con base en los recursos elicos,
biomasa o residuos agr"colas, realizada Anicamente por las empresas
generadoras, por un trmino de quince H4;I a%os, siempre que se cumplan los
siguientes requisitos:
aI *ramitar, obtener y vender certificados de emisin de bi6ido de carbono, de
acuerdo con los trminos del +rotocolo de XiotoE
bI (ue al menos el cincuenta por ciento H;CWI de los recursos obtenidos por la
2
Denta de dichos certificados sean invertidos en obras de beneficio social en la
#egin donde opera el generador1
71 La prestacin del servicio de transporte fluvial con embarcaciones y
planchones de ba)o calado, por un trmino de quince H4;I a%os a partir de la
vigencia de la presente ley1
91 :ervicios hoteleros prestados en nuevos hoteles que se construyan dentro
de los quince H4;I a%os siguientes a partir de la vigencia de la presente ley, por
un trmino de treinta H9CI a%os1
@1 :ervicios hoteleros prestados en hoteles que se remodelen yQo ampl"en
dentro de los quince H4;I a%os siguientes a la vigencia de la presente ley, por
un trmino de treinta H9CI a%os1 La e6encin prevista en este numeral,
corresponder! a la proporcin que represente el valor de la remodelacin yQo
ampliacin en el costo fiscal del inmueble remodelado yQo ampliado, para lo
cual se requiere aprobacin previa del proyecto por parte de la -uradur"a
&rbana y la Alcald"a Municipal, del domicilio del inmueble remodelado yQo
ampliado1 ?n todos los casos, para efectos de aprobar la e6encin, ser!
necesaria la certificacin del Ministerio de Desarrollo1
;1 :ervicio de ecoturismo certificado por el Ministerio del Medio Ambiente o
Autoridad competente conforme con la reglamentacin que para el efecto se
?6pida, por un trmino de veinte H7CI a%os a partir de la vigencia de la presente
Ley1
=1 Aprovechamiento de nuevas plantaciones forestales, incluida la guadua,
segAn la calificacin que para el efecto e6pida la corporacin autnoma
regional o la entidad competente1
?n las mismas condiciones, gozar!n de la e6encin los contribuyentes que a
partir de la fecha de entrada en vigencia de la presente Ley realicen
inversiones en nuevos aserr"os vinculados directamente al aprovechamiento a
que se refiere este numeral1 *ambin gozar!n de la e6encin de que trata este
numeral, los contribuyentes que a la fecha de entrada en vigencia de la
presente ley, posean plantaciones de !rboles maderables debidamente
registrados ante la autoridad competente1 La e6encin queda su)eta a la
renovacin tcnica de los cultivos1
2
B1 Los nuevos contratos de arrendamiento financiero con opcin de compra
HLeasingI, de inmuebles construidos para vivienda, con una duracin no inferior
a diez H4CI a%os1 ?sta e6encin operar! para los contratos suscritos dentro de
los diez H4CI a%os siguientes a la vigencia de la presente ley1
31 Los nuevos productos medicinales y el softMare, elaborados en -olombia y
Amparados con nuevas patentes registradas ante la autoridad competente,
:iempre y cuando tengan un alto contenido de investigacin cient"fica y
*ecnolgica nacional, certificado por -olciencias o quien haga sus veces, por
un trmino de diez H4CI a%os a partir de la vigencia de la presente ley1
>1 La utilidad en la ena)enacin de predios destinados a fines de utilidad pAblica
a que se refieren los literales bI y cI del art"culo ;3 de la Ley 933 de 4>>B que
hayan sido aportados a patrimonios autnomos que se creen con esta finalidad
?6clusiva, por un trmino igual a la e)ecucin del proyecto y su liquidacin, sin
que e6ceda en ningAn caso de diez H4CI a%os1 *ambin gozar!n de esta
e6encin los patrimonios autnomos indicados1
4C1 La prestacin de servicios de s"smica para el sector de hidrocarburos, por
un trmino de ; a%os contados a partir de la vigencia de la presente leyG
L%( &%?e'%( ) trata!%(< ?n el marco internacional sobre inversin
e6tran)era han cumplido un papel importante las directrices andinas , las
disposiciones sobre inversin establecidas por el $rupo de los *res H$L9:
-olombia, M6ico y DenezuelaI y, en un futuro, las normas del *L- suscrito
con ?stados &nidos 8o menos importantes han sido los acuerdos de car!cter
bilateral o acuerdos para la promocin y proteccin de inversiones, que
pretenden brindar seguridad )ur"dica al inversionista e6tran)ero1 +ara darles
garant"as a los inversionistas, los 0.* prevn una cl!usula de tratamiento )usto
y equitativo a las inversiones e6tran)eras en el pa"s receptor1 ?n segundo lugar,
se pacta el trato nacional respecto a la seguridad y proteccin de las
inversiones y el trato de nacin m!s favorecida1
Adem!s, se establecen determinadas facilidades o autorizaciones para las
transferencias al e6terior segAn se trate de beneficios reales, intereses netos,
2
dividendos, liquidacin total o parcial de la inversin e indemnizaciones por
e6propiacin, nacionalizacin u otras causas1 +ara los casos de e6propiacin
/ nacionalizacin se prev que la indemnizacin ha de ser pronta, efectiva y
adecuada1 +or Altimo, se pacta el arreglo de controversias entre el ?stado
receptor de capitales y los inversionistas e6tran)eros, y entre los ?stados
contratantes1
-olombia ha suscrito acuerdos para la promocin y la proteccin de las
inversiones con el #eino &nido H4>>@I, -uba H4>>@I, +erA H4>>@I, ?spa%a
H4>>;I, -hile H7CCCI y m!s recientemente con :uiza H7CC=I1
2
;$ DISOLUCION Y LI0UIDACION DE LAS SOCIEDADES EXTRANJERAS
EN COLOMBIA
de acuerdos a los criterios de la ley colombiana que establece el art"culo @>;
del ?statuto Mercantil que la sucursal Fdeber! proceder a su liquidacin dando
cumplimiento, en lo pertinente a lo prescrito en este cdigo para las sociedades
annimasG1
De lo anterior se deduce que las sociedades e6tran)eras no tienen
procedimientos especiales de "ndole legal, en el aspecto concerniente a su
disolucin y liquidacin sino que se hace necesaria una remisin normativa de
las sociedades annimas1
;$# CAUSALES DE DISOLUCI=N Y LI0UIDACI=N DE UNA SOCIEDAD
EXTRANJERAS
Art"culo @;B - -o las sociedades annimas se disolver!n por las siguientes
causas:
4R por las causales del art"culo 743
7. 3or usar un socio de los capitales comunes y de la firma social
para negocios por cuenta propia.
5. 3or injerirse en funciones administrativas de la compaa el socio a
quien no compete desempearlas, seg.n las condiciones del
contrato de 0ociedad.
8. 3or cometer fraude alg.n socio administrador en la administraci%n
o contabilidad de la compaa.
4+ )erogado ley 55" de 566"
56
2,
y en su lugar rige la disposicin de la ley 444= de 7CC= 1articulo ;C efecto de la apertura del proceso de
liquidacin )udicial1 La declaracin )udicial produce: 4R la disolucin de la persona )ur"dica1 ?n
consecuencia, para todo los efectos legales esta deber! anunciarse siempre con la e6presin Fen
liquidacin )udicialG
2
". 3or ejecutar un socio por su cuenta operaciones de comercio que
no le sean lcitas con arreglo a las disposiciones de los artculos
78-, 78/ y 78!.
-. 3or ausentarse un socio que estuviere obligado a prestar oficios
personales en la sociedad, si, *abiendo sido requerido para
regresar y cumplir con sus deberes, no lo verificare o no acreditare
una causa justa que temporalmente se lo impida.
/. 3or faltar de cualquier otro modo uno o varios socios al
cumplimiento de las obligaciones que se impusieron en el contrato
de compaa.
7R cuando ocurran perdidas que reduzcan el patrimonio neto por deba)o de
;CW del capital suscrito
9R cuando el >;W de las acciones suscritas llegue a pertenecer a un solo socio
Declaracin administrativa de insolvencia articulo >31
71 ?fectos de la insolvencia1 Adicionase el ?statuto *ributario en el siguiente art"culo:
OArt"culo =B4L71 ?fectos de la insolvencia1 La declaracin administrativa de la insolvencia conlleva
los siguientes efectos:
aI +ara las personas naturales su inhabilitacin para e)ercer el comercio por cuenta propia o
a)enaE
bI #especto de las personas )ur"dicas o sociedades de hecho, su disolucin, la suspensin de sus
administradores o representantes legales en el e)ercicio de sus cargos o funciones y la
inhabilitacin de los mismos para e)ercer el comercio por cuenta propia o a)ena1 -uando se trate
de sociedades annimas la inhabilitacin anterior se impondr! solamente a sus administradores o
representantes legales1
Los efectos se%alados en este art"culo tendr!n una vigencia hasta de cinco a%os, y ser!n
levantados en el momento del pagoO1
2
;$2 OBLIGACIONES DE LOS ADMINISTRADORES EN CASO DE
PERDIDAS DE ACUERDO AL ARTICULO 85; NUMERAL 2 Y MEDIDAS
PARA RESTABLECER EL PATRIMONIO
A#*T-&L5 @;31 .8,5#MA A LA A:AM0L?A ?8 -A:5 D? #?D&--.Y8 D?L
+A*#.M58.5 8?*5 ?8 LA :5-.?DAD A858.MAL:A8-.Y8 +5#
.8,#A--.Y81 -uando se verifiquen las prdidas indicadas en el ordinal 7o1 del
Art"culo anterior, los administradores se abstendr!n de iniciar nuevas
operaciones y convocar!n inmediatamente a la asamblea general, para
informarla completa y documentadamente de dicha situacin1
La infraccin de este precepto har! solidariamente responsables a los
administradores de los per)uicios que causen a los accionistas y a terceros por
las operaciones celebradas con posterioridad a la fecha en que se verifiquen o
constaten las prdidas indicadas1
:e hace necesario aclarar segAn la doctrina que la responsabilidad del
administrador Hen caso de las sociedades e6tran)eras, el representante legalI
se inicia no desde el momento que se verifica la comprobacin real de la
perdida sino que esta nace desde el momento mismo en qu se dio el hecho
de reduccin del patrimonio porque el administrador si se percato de la
situacin debi haber tomando las medidas adecuadas tendientes a informar a
los socios inmediatamente de lo que estaba ocurriendo en la sociedad1
*ambin es responsabilidad del revisor fiscal de informar al m!6imo rgano
social de la disminucin del patrimonio con el ob)etivo de que se restableciera
el patrimonio o para disolver la sociedad1
MEDIDAS PARA RESTABLECER EL PATRIMONIO
2
?l m!6imo rgano social est! facultado para restablecer el patrimonio neto por
encima del ;CW y as" evitar y con)urar la disolucin y liquidacin de la sucursal
e6tran)era1 ?l art"culo @;> de -1-o declara:
La asamblea podr! tomar u ordenar las medidas conducentes al
restablecimiento del patrimonio por encima del cincuenta por ciento del capital
suscrito, como la venta de bienes sociales valorizados, la reduccin del capital
suscrito conforme a lo previsto en este -digo, la emisin de nuevas acciones,
etc1 :i tales medidas no se adoptan, la asamblea deber! declarar disuelta la
sociedad para que se proceda a su liquidacin1
?stas medidas deber!n tomarse dentro de los seis meses siguientes a la fecha
en que queden consumadas las prdidas indicadas1
?l aumento del patrimonio neto se puede dar, por el aumento del capital social
por medio del aporte de los socios y la emisin de acciones y su efectiva
colocacin entre accionistas permitiendo aumentar la liquidez de la sociedad1
74
21
Re2es 5illami@ar .ransicos + derec0o societario
2
CONCLUSION
Despus de haber desarrollado y analizado por un a%o nuestro traba)o de
grado sobre las sociedades e6tran)eras en -olombia podemos concluir que:
41 ?l proceso de la globalizacin en las dos Altimas dcadas ha tenido un gran
impacto en el comercio mundial y ha provocado un cambio en las legislaciones
de los ?stados especialmente en el !rea comercial, con el ob)etivo de
adaptarse al nuevo escenario mundial, donde la constante es la
interdependencia econmica entre los pa"ses, por lo tanto se ha hecho
prioritario por parte de los legisladores de los distintos puntos del mundo,
crear normas que fle6ibilicen y permitan las integraciones, e intercambios
comerciales para poder insertar a sus ?stados adecuadamente a la llamada
econom"a globalizada11
-olombia no es a)ena ha esta nueva realidad mundial y a partir de la
constitucin del >4 ha tratado de incorporase al proceso de la econom"a
globalizada, pero con restricciones con referencia a sus vecinos del :ur del
continente1
71 ?n -olombia la influencia e6tran)era en el !mbito comercial ha sido
histricamente decisiva, siendo el motor del comercio en nuestro territorio,
como lo muestra claramente la historia del origen de las relaciones
comerciales, en donde, personas de otras latitudes se fincaron en nuestro pa"s
gracias a las e6celentes condiciones comerciales que brindaba nuestra
naciente nacin1
91 ?6isten en -olombia normas de diferente )erarqu"a que regulan las
actividades comerciales de los e6tran)eros en nuestro territorio, las hay del
orden constitucional, leyes ordinarias , decretos, ordenanzas departamentales
y acuerdos municipales, que tienen como ob)etivo lograr insertar al pa"s y las
regiones a las nuevas necesidades que plantea el comercio mundial1
2
@1 :i bien es cierto nuestro sistema legal, le atribuye a las sucursales
e6tran)eras autonom"a operativa para efectos de poder e)ercer sobre ellas
control contable y tributario, dentro de su desarrollo y permanencia en el pa"s1
+or su naturaleza de tener origen en otro pa"s y domiciliase en el territorio
nacional las sucursales e6tran)eras en cuanto a su capacidad )ur"dica, esta se
encuentra determinada por la casa matrizE quiere decir esto, que no es
autnoma, sino que sigue los lineamientos que esta le se%ale previamente y
que se encuentran en sus estatutos y de acuerdo a las normas legales del
lugar de origen de la sociedad e6tran)era1 ?sta dependencia o subordinacin
se refle)a en el ob)eto social, en las actividades generales que desarrolla la
sucursal, en su permanencia en el pa"s y en las facultades del representante
legal de las sucursales e6tran)eras1
;1 +or su naturaleza las sociedades e6tran)eras para su establecimiento en
-olombia se surten de unos requisitos fuera del territorio nacional y de
acuerdo a la normatividad vigente del pa"s de origen y otros especiales para
este tipo societario, acordes a la normatividad nacionalE adicionalmente por
tratarse de una inversin e6tran)era deben pedir al banco de la repAblica el
registro de la inversin1
=1 Las sociedades e6tran)eras en -olombia, no est!n obligadas a que sus
rganos principales como )unta de socios o asambleas se reAnan, en nuestro
territorio, pero si est!n obligadas a constituir y nombrar a un representante
legal y a tener un revisor fiscal1
Las normas colombianas no establecen el numero m!6imo o m"nimo de socios
de las sucursales e6tra)eras, respetando la autonom"a de la casa matriz en
este aspecto y de acuerdo a las normas legales del pa"s de origen1
B1 ?n el aparte especial del cdigo de comercio, con referencia a las
sociedades e6tran)eras, no hacen mencin espec"fica al ob)eto social que
desarrollan las sucursales e6tran)eras en -olombia, y por lo tanto se hace
necesario remitirse a otras norma del cdigo del comercio sobre el temaE lo que
quiere decir que la legislacin colombiana en este aspecto coloca en igual de
2
condiciones a las actividades comerciales a desarrollar, por parte de las
sociedades nacionales y a las desarrolladas por las sociedades e6tran)eras en
-olombia, salvo en aquellas actividades especiales donde el ?stado
colombiano, considera vitales al igual, que aquellas que tengan por ob)eto
relacin con la seguridad nacional o que atenten y pongan en riesgo al medio
ambiente1
31 8o e6isten normas, que nos ayuden a determinar claramente, si una
sociedad e6tran)era, desarrolla actividades permanentes o transitorias en el
territorio nacional, lo que hace necesario analizar en cada caso en especial
teniendo en cuenta diferentes aspectos como la duracin, habitualidad, y
naturaleza de la actividad de la sucursal e6tran)eraE para poder determinar si
nos encontramos con una sociedad con actividad permanente o por el contrario
con una ocasional1
?l hecho de que una sociedad e6tran)era suscriba un contrato con el ob)eto de
desarrollar una actividad en -olombia, no le da estatus de permanencia, sino
que efectivamente se debe de celebrar la actividad contratada para que la
sociedad e6tran)era adquiera la condicin antes mencionada1
>1 De acuerdo a la constitucin colombiana le corresponde al presidente de la
repAblica e)ercer la inspeccin, vigilancia y control de todas las sociedades
establecidas en el territorio nacional Hnacionales o e6tran)erasI y es delegada
por mandato legal a la superintendencia de sociedades1
4C1 Las sociedades e6tran)eras en -olombia al igual que las nacionales, est!n
obligadas al pago de los mismos tributos y en igual porcenta)e1 (uiere decir
esto que nuestra normatividad le brinda un trato equitativo a todas las
sociedades comerciales sin importar su origen Hnacionales o e6tran)erasI1 ?stos
grav!menes son del orden nacional, departamental y municipal y son
recaudados por entidades diferentes de acuerdo al orden que los e6i)a1
Las sociedades e6tran)eras por su naturaleza est!n sometidas a unos
impuestos adicionales, como sucede con el de remesa, que se paga cuando la
sucursal env"a al e6terior el producto de utilidades netas ocasionales o de sus
actividades ordinarias1
?6isten unos beneficios para las sociedades e6tran)eras, para evitar la fuga de
capitales al e6tran)ero o procurar que estos se mantengan un mayor tiempo en
2
el territorio nacional, como ocurre cuando las utilidades de las sucursales
e6tran)eras se mantienen por cinco a%os en -olombia y son reinvertidas, se
les e6onera del impuesto de remesa cuando son enviadas al e6terior1 5tra
forma de beneficios consiste en la e6enciones de ciertos de impuestos para las
sociedades Hnacionales o e6tran)erasI que se domicilien en ciertas regiones
del pa"s como el caso del uila y -auca, con el ob)etivo de estimular el
desarrollo de estos departamentos1 *ambin se presentan e6enciones de
grav!menes cuando se importan bienes de capitales no producidos en la
subregin andina1
+ara evitar la doble tributacin -olombia ha firmado convenios internacionales
bilaterales en diferentes !reas comerciales con sus socios del pacto andino,
vecinos suramericanos y los ?stados unidos1 +ero a pesar de que e6isten
beneficios de impuestos para estimular el establecimiento de sucursales
e6tran)eras en -olombia, se critica el hecho que nuestra normatividad impone
una carga tributaria muy grande en cuanto al nAmero de impuestos Hnacional,
departamental y municipalI y con unos porcenta)es de contribucin muy
elevados con respecto a sus vecinos de la regin, que tienen como efecto el
disminuir la proliferacin de sucursales e6tran)eras en nuestro territorio1
441 Las pol"ticas gubernamentales en -olombia en caminada a promover la
inversin e6tran)era en general est! enfocada en tres aspectos principalmente
como son: .ncentivos tributarios, el rgimen cambiario y la firma de convenios
y tratados internacionales1 ?stas pol"ticas surgieron con mayor fuerza desde
4>>4 y acompa%adas con la apertura econmica implementada en su momento
por el ?6 presidente -esar $aviria1 +ero a pesar de todo el esfuerzo
gubernamental de promover la inversin for!nea e6isten restricciones de "ndole
legal que impiden que los resultados no sean los esperados como son: 4I la
alta carga impositiva de impuesto 7I la e6propiacin sin indemnizacin a dem!s
se le suman otros factores como la corrupcin y violencia que si bien es
cierto, esta Altima ha disminuido en los Altimos a%os, no ha de)ado de ser un
determinante en relacin al flu)o de capital e6tran)ero en nuestro pa"s1
471 Las sociedades e6tran)eras en -olombia no tiene un procedimiento
especial para su disolucin y liquidacin sino que necesariamente deben
remitirse a la forma como lo hacen las sociedades annimas teniendo en
cuenta las causales y procedimientos establecidos para este tipo societario, lo
que quiere decir, que en este aspecto, las sociedades e6tran)eras est!n
sometidas en su totalidad a las prescripciones de la ley colombiana, pero
permitindoles que los estatutos surgidos en el e6terior y de la casa matriz
introduzcan unas causales propias para determinar la permanencia de la
sucursal, que por voluntad propia, y respetando los derechos de tercerosE los
2
socios puedan determinar autnomamente su disolucin y liquidacin en
-olombia1
2
BIBLIOGRAFIA
-onstitucin pol"tica de -olombia de 4>>4
-digo del -omercio
-digo civil
-digo de procedimiento civil
-digo de lo contencioso Administrativo
+agina Neb de la :uperintendencia de :ociedades Hpronunciamientos sobre
sociedades e6tran)eras en -olombia1
+!gina MMM1dian1gov1co
-entro de .nformacin y documentacin ?mpresarial sobre .bero Amrica
H-.D?.0?#*I
$rupo de investigacin de la facultad de econom"a de la universidad del
#osario
?l #egistro oculto Hacademia de historia de -olombiaI
:efard"es y ashKenazis en 0arranquilla en la segunda mitad del siglo <.<1
8egocios y compa%"as comerciales
Adelaida 0ourdis B$jeraP
Derecho societarioH ,rancisco #eyes DillamizarI
-omentarios al cdigo de comercio H iderbrando Leal +rezI
:ociedades comercialesE Dolumen .., ?ditorial *emis
?nciclopedia ?ncarta
:entencias -L4C;3Q7CC9, -L779L4>>B
Diccionario +eque%o Larouse
i