Las Anualidades

Una anualidad es un conjunto de pagos, generalmente iguales, hechos

al final al inicio de periodos de tiempo iguales, generando inters
durante un tiempo determinado o inicindose y finalizndose dichos
pagos en una fecha determinada. El termino anualidad parece implicar
que los pagos se efectan cada ao, sin embargo, no es as, ya que los
pagos pueden ser mensuales, quincenales, etctera. A los pagos
generalmente iguales se les llama renta y a los periodos iguales se les
llama periodos de renta.
Son ejemplos de anualidades el cobro quincenal del sueldo, el pago
mensual de un crdito hipotecario, los abonos mensuales para pagar
una computadora comprada a crdito hipotecario, los abonos
mensuales para pagar una computadora comprada a crdito, el pago
anual de la prima del seguro de vida, los dividendos semestrales sobre
acciones, los depsitos bimestrales efectuados a un fondo de jubilacin,
etctera.
El concepto de anualidad es de gran importancia en la matemtica
financiera ya que es muy frecuente que las transacciones comerciales
impliquen una serie de pagos hechos en intervalos iguales de tiempo,
en vez de un pago nico realizado al final del plazo.
Los trminos de renta, pago peridico, abono pueden utilizarse en
lugar de anualidad.
El tiempo transcurrido entre dos pagos sucesivos se llama periodo de
pago o periodo de renta. El periodo de pago puede ser anual,
semestral o mensual, entre otros.
Al tiempo que transcurre entre el inicio del primer periodo de pago y el
final del ltimo se llama plazo de la anualidad.
Ejemplo: una persona compra un televisor pagando 12 mensualidades
de $485 cada una. Identifique la anualidad, el periodo de pago y el plazo
de la anualidad.
Solucin:
La anualidad, pago peridico o abono es de $485. El periodo de pago es
un mes y el plazo de la anualidad es de un ao.
Aplicaciones tpicas:
Amortizacin de prstamos en abonos.
Deduccin de la tasa de inters en una operacin de pagos en abonos
Constitucin de fondos de amortizacin

Clases de anualidades
Existen cuatro formas de clasificar las anualidades.
Utilizando el tiempo como criterio de clasificacin, las anualidades
pueden ser:
Ciertas Contingentes
Una anualidad cierta es aquella en la
cual los pagos comienzan y terminan
en fechas perfectamente definidas.
Por ejemplo, al comprar un televisor a
crdito en una tienda departamental,
se establecen de ante mano las fechas
de iniciacin y terminacin del crdito.
Una anualidad contingente es aquella
en la cual la fecha del primer pago, la
fecha del ltimo pago o ambas
dependen de algn suceso que se sabe
que ocurrir, pero no se sabe cundo.
Por ejemplo, el contrato de un seguro
de vida establece que la suma
asegurada se entregue al beneficiario
del seguro en 12 pagos mensuales
iguales: se sabe que los pagos deben
efectuarse al morir el asegurado, pero
cundo va a morir?.

Utilizando los pagos o abonos como criterio de clasificacin, las
anualidades pueden ser:
Vencidas Anticipadas
Las anualidades vencidas, llamadas
tambin anualidades ordinarias, son
aquellas cuyos pagos se realizan al final
de cada periodo de pago.
En cambio, las anualidades
anticipadas, son aquellas cuyos pagos
se realizan al principio de cada periodo
de pago.
Utilizando los intereses como criterio de clasificacin, las anualidades
pueden ser:
Simples Generales
La anualidad simple es aquella cuyo
perodo de pago coincide con el
periodo de capitalizacin de los
intereses. Por ejemplo, realizar
depsitos mensuales en una cuenta de
ahorro que paga intereses
capitalizables cada mes.

La anualidad general, es aquella cuyo
perodo de pago no coincide con el
periodo de capitalizacin de los
intereses. Por ejemplo, cuando se
realizan depsitos quincenales en una
cuenta de ahorro cuyos intereses se
capitalizan cada mes.

Por ltimo se utiliza el momento de iniciacin de la anualidad como
criterio de clasificacin, las anualidades pueden ser:
Inmediatas Diferidas
La anualidad inmediata es aquella en
la que no existe aplazamiento alguno
de los pagos, es decir, los pagos se
realizan desde el primer periodo de
pago.
La anualidad diferida, es aquella e la
cual los pagos se aplazan por un cierto
nmero de perodos. Por ejemplo, se
compra hoy, a crdito, una bicicleta
estacionaria la cual se pagara mediante
12 abonos mensuales y el primer pago
se llevara a cabo despus de tres
meses.

Otro tipo de anualidades es la perpetuidad o anualidad perpetua, la
cual se caracteriza porque los pagos se realizan por tiempo limitado. La
beca mensual, determinada por los intereses que genera un capital
donado por personas, o instituciones filantrpicas, es un claro ejemplo
de estas anualidades


Ejemplos de anualidades