Modelos de Estados Financieros

ELECTRONICA Y TELECOMUNICACIONES.
pg. 1 ESTADOS FINANCIEROS

MODELOS DE ESTADOS FINANCIEROS
Son los documentos primordialmente numricos elaborados generalmente de manera
peridica, con base en la informacin obtenida de los registros contables, y que
reflejan la situacin, o el resultado financiero a que se ha llegado en la realizacin de
las actividades por un periodo, o a una fecha determinada.
CLASIFICACION:
Cuando se habla de Estados Financieros, comnmente se enfoca la idea hacia el
Balance General y el Estado de Prdidas y Ganancias, sin embargo, es considerable
el nmero y clase de Estados Financieros que pueden formularse bajo tal enunciado,
todo depende de la clase de empresa que se trate.

ESTOS SE DIVIDEN EN:

Estticos: Son aquellos que se formulan a una fecha determinada y las cifras que
muestran son representativas de valores correspondientes a diversos periodos.
Dinmicos: Son aquellos cuyas cifras se refieren al resultado de una acumulacin de
un periodo determinado.

SU CLASIFICACION ES LA SIGUIENTE:

a) Estados Financieros Proforma
Este tipo de estados, pueden presentar total o parcialmente situaciones o hechos por
acontecer, y se preparan con el objeto de presentar la forma en que determinada o
determinadas situaciones pueden modificar la posicin financiera de la empresa.

Los presupuestos se pueden considerar como ejemplos de este tipo de estados.

b) Estados Financieros Principales o Bsicos
Son aquellos que por la abundancia de cifras informativas e importancia de las
mismas, permiten al leyente una apreciacin global de la Situacin Financiera y
Productividad de la empresa que los origin.

Su divisin es la siguiente:
Balance General.
Estado de Resultados.
Estado de Cambios en la Situacin Financiera.

c) Estados Financieros Secundarios o Accesorios
Son aquellos que sin contener los datos necesarios para considerarlos como
principales, si renen las caractersticas particulares de un estado financiero, razn por
la cual se les denomina secundarios; este tipo de estado brinda una informacin mas
completa, amplia y detallada sobre lo ya informado en los principales; se derivan de
stos y proporcionan al lector cifras ms claras, analticas y completas.

Su clasificacin es la siguiente:
a) Estado de Costo de Produccin.
b) Estado de Costo de lo Vendido.
c) Estado de Movimientos del Capital Contable.
USOS Y USUARIOS
I) DIRECTA:
A) Dueo o Accionistas.
B) Los Ejecutivos y Funcionarios.
C) Obreros y Empleados

II) INDIRECTA
A) Proveedores y Acreedores en General.
B) Inversionistas.
C) Banca.
D) Dependencias Gubernamentales.

Reglas particulares de presentacin, aplicables a los estados financieros
1.- Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los
resultados de operacin.
2.- Deben ir encabezados con el nombre, la razn o la denominacin social de la
entidad, la fecha o periodo contable a que corresponde y el tipo de estado financiero
de que se trate.
3.- Deben mostrar el tipo de moneda con que estn elaborados y, en su caso, las
bases de conversin de las mismas.
4.- Los estados financieros y sus notas son un todo o unidad inseparable, por lo tanto
deben presentarse conjuntamente en todos los casos.
5.- La informacin que complementa puede ir en el cuerpo, al pie o en hoja por
separado.
6.- Determinada informacin se presente en notas explicativas.
7.- En trminos generales, las notas de los estados financieros son explicaciones que
amplan el origen y significacin de los datos y cifras que se presentan en dichos
estados.
8.- Es conveniente que stos se presenten en forma comparativa.
9.- Cuando se presenten en forma comparativa deben ser valuados y presentados de
acuerdo con las nuevas bases, debiendo informarse de esta situacin en todo caso.
10.- Cuando los estados financieros del periodo anterior han sido afectados por
ajustes posteriores, esta situacin, tambin se debe revelar.
11.- Cuando ocurran o existan hechos posteriores que afecten significativamente los
resultados de operacin, deber revelarse suficientemente y adecuadamente de estos
hechos por medio de notas.
BALANCE GENERAL.
El Balance nos permite conocer la situacin financiera de la empresa en un momento
determinado: el Balance nos dice lo que tiene la empresa y lo que debe.
El Balance de una empresa refleja las cuentas patrimoniales (activo y pasivo) y el
resultado del ejercicio en un momento determinado.
Estructura de un balance general
ACTIVO PASIVO CAPITAL CONTABLE
Elementos patrimoniales
que representas los
Bienes y los Derechos de
la empresa. Ejemplos de
ACTIVO son:
Edificios, Mobiliario,
Clientes, Bancos, Caja,
Vehculos, Efectos
comerciales a cobrar,
etc...
Elementos que
significan una
obligacin para la
empresa como:
Documentos por
pagar, Deudas con
proveedores, etc...
Elementos conformados por
las aportaciones del
empresario as como los
beneficios an no distribuidos.

FORMAS DE PRESENTACIN.
Cuenta: Este formato muestra cada uno de los rubros de manera horizontal.

Reporte: En este formato las cuentas se expresan de manera vertical.

Concepto de Activo.
Son activos los recursos econmicos de la empresa, mismos que pueden estar
conformados por:
1. Dinero.
2. Bienes tangibles (inventarios, clientes, edificios, maquinaria) .
3. Bienes intangibles (derecho a utilizar una patente industrial).
4. Derechos que obligan a terceros a entregar a la empresa dinero u otros bienes,
o a prestarle un servicio.

Clasificaciones importantes.
a) Identificables y vendibles por separado: el dinero (moneda nacional o
extranjera) en efectivo o depositado en bancos; los derechos contra terceros;
los inventarios para la venta, en proceso de fabricacin con el mismo fin, o ser
consumidos en dicho proceso; los bienes tangibles empleados
permanentemente en la actividad de la empresa (inmuebles, maquinarias,
herramientas, tiles, muebles, automviles, etc.); los ttulos valores, como las
acciones y obligaciones negociables emitidas por terceros y los bonos
estatales (ttulos pblicos); las participaciones en otras empresas; las marcas,
las patentes y los procesos secretos de fabricacin; algunos programas de
computacin susceptibles de empleo por parte de terceros.
b) no identificables, que slo pueden transferirse con la empresa: bienes
comprados o provenientes de aportaciones de los propietarios; bienes
obtenidos por crecimiento natural (ejemplo: la madera) o inducido (ganado
engordado), por extraccin (minerales separados de una cantera), por
construccin (una maquinaria), por produccin (productos para la venta,
software para uso propio) o por autogeneracin (el buen nombre de una
empresa). El buen nombre de la empresa. Su localizacin. Sus sistemas
administrativos. La calidad de sus recursos humanos. Plusvala mercantil.
Clasificacin de las cuentas de Activo.
Circulante: Son las partidas que representan efectivo (disponible) o que se espera
en forma razonable se conviertan en efectivo (realizable); los bienes o recursos
que se espera brinden un beneficio econmico futuro fundamentalmente esperado,
ya sea por su venta, uso, consumo o servicios, normalmente en el plazo de un ao
en ciclo financiero a corto plazo.

LAS CUENTAS QUE LO INTEGRAN SON:
No circulante: Est integrado por todas las partidas que se espera en forma
razonable se conviertan en efectivo; los bienes o recursos que se espera brinden
un beneficio econmico futuro (fijo tangible), fundamentalmente esperado, ya sea
por su uso, consumo o servicio (fijo intangible) normalmente dentro de un plazo
mayor o al ciclo financiero a corto plazo.

Caja IVA acreditable
Bancos Anticipo de impuestos
Clientes Inventarios
Documentos por cobrar Anticipo a proveedores
Deudores diversos Funcionarios y
empleados
LAS CUENTAS QUE LO INTEGRAN SON:
Terrenos Patentes Amortizaciones
Edificios Depreciaciones Rentas pagadas por
anticipado
Mobiliario y equipo Gastos de constitucin Intereses pagados por
anticipado
Muebles y enseres Gastos de organizacin Patentes
Equipo de transporte Gastos de instalacin Depsitos en garanta

Concepto de pasivo
Son obligaciones que tiene la empresa y que debe de cubrir a un perodo
determinado.
Clasificacin de las cuentas de Pasivo
Circulante (a corto plazo), esta integrado por aquellas deudas y obligaciones a
cargo de la entidad, cuyo vencimiento es en el plazo de un ao o del ciclo
financiero a corto plazo, el que sea mayor.
Proveedores Anticipo de clientes Imp. Y der. Por pagar.
Acreedores diversos IVA retenido por enterar ISR por pagar
Documentos por pagar PTU por pagar. Acreedores bancarios

No circulante (a largo plazo), est integrado por aquellas deudas y obligaciones a
cargo de la entidad, cuyo vencimiento es en el plazo mayor de un ao o del ciclo
financiero a corto plazo
Acreedores hipotecarios Intereses cobrados por anticipado
Impuestos y derechos retenidos por
enterar
Rentas cobradas por anticipado

QUE ES EL ANALISIS FINANCIERO?
El anlisis financiero es el estudio que se hace de la informacin contable, mediante la
utilizacin de indicadores y razones financieras.
Es el rea que cuida de los recursos financieros de la empresa, concentrndose en
dos aspectos importantes: la rentabilidad y la liquidez, que obtenidos de la adecuada
aplicacin en las diferentes reas que conforme al ente econmico, proporcionando y
redituando beneficios, evitando la prdida de dichos satisfactores, por la falta de
planeacin y observancia de las necesidades primordiales de la empresa.
Es el conocimiento integral que se hace de una empresa a travs de un estado
financiero (el todo), para conocer la base de sus principios (operaciones), que nos
permiten obtener conclusiones para dar una opinin (explicar y declarar) sobre la
buena o ma
la poltica administrativa (asunto o materia) seguida por el negocio sujeto a estudio.
De lo anterior podemos decir que el Anlisis Financiero es un instrumento de trabajo,
mediante el cual se pueden obtener relaciones cuantitativas y comparativas de las
diferentes variables que intervienen en los procesos operativos y funcionales de las
empresas y que han sido registrados en la contabilidad del ente econmico. Mediante
su uso racional se ejercen las funciones de conversin, seleccin, previsin,
diagnstico, evaluacin y decisin; todas ellas presentes en la gestin y administracin
de empresas, y conocer su capacidad de financiamiento e inversin propia.
La contabilidad representa y refleja la realidad econmica y financiera de la empresa,
de modo que es necesario interpretar y analizar esa informacin para poder entender
a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la empresa.
La informacin contable o financiera de poco nos sirve si no la interpretamos, si no la
comprendemos, y all es donde surge la necesidad del anlisis financiero.
Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto dentro de la
estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y de ser
posible, cuantificar.
Conocer el por qu la empresa est en la situacin que se encuentra, sea buena o
mala, es importante para as mismo poder proyectar soluciones o alternativas para
enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a aprovechar
los aspectos positivos.
Sin el anlisis financiero no es posible haces un diagnstico del actual de la empresa,
y sin ello no habr pautar para sealar un derrotero a seguir en el futuro.
Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la
informacin contable, pues esta refleja cada sntoma negativo o positivo que vaya
presentando la empresa en la medida en que se van sucediendo los hechos
econmicos.
Existe un gran nmero de indicadores y razones financieras que permiten realizar un
completo y exhaustivo anlisis de una empresa.
Muchos de estos indicadores no son de mayor utilidad aplicados de forma individual o
aislada, por lo que es preciso recurrir a varios de ellos con el fin de hacer un estudio
completo que cubra todos los aspectos y elementos que conforman la realidad
financiera de toda empresa.
El anlisis financiero es el que permite que la contabilidad sea til a la hora de tomar
las decisiones, puesto que la contabilidad si no es lea simplemente no dice nada y
menos para un directivo que poco conoce de contabilidad, luego el anlisis financiero
es imprescindible para que la contabilidad cumpla con el objetivo ms importante para
la que fue ideada que cual fue el de servir de base para la toma de decisiones.
Objetivo e Importancia del Anlisis Financiero El objetivo que persigue, es informar
sobre la situacin econmica de la empresa, los resultados de las operaciones y los
cambios en su situacin financiera, para que los diversos usuarios de la informacin
financiera puedan:
1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables
financieras que intervienen o son producto de las operaciones econmicas de una
empresa.
2. Evaluar la situacin financiera de la organizacin; es decir, su solvencia y liquidez
as como su capacidad para generar recursos.

3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros con la
realidad econmica y estructural de la empresa.

4. Tomar decisiones de inversin y crdito, con el propsito de asegurar su
rentabilidad y recuperabilidad.

5. Determinar el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la empresa:
de donde provienen, como se invierten y que rendimiento generan o se puede esperar
de ellos.
ANLISIS FINANCIERO:
El pilar fundamental del anlisis financiero est contemplado en la informacin que
proporcionan los estados financieros de la empresa, teniendo en cuenta las
caractersticas de los usuarios a quienes van dirigidos y los objetivos especficos que
los originan, entre los ms conocidos y usados son el Balance General y el Estado de
Resultados (tambin llamado de Prdidas y Ganancias), que son preparados, casi
siempre, al final del periodo de operaciones por los administradores y en los cuales se
evala la capacidad del ente para generar flujos favorables segn la recopilacin de
los datos contables derivados de los hechos econmicos.
Tambin existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados en
cuenta y que proporcionan informacin til e importante sobre el funcionamiento de la
empresa, entre estos estn: el estado de Cambios en el Patrimonio, el de Cambios en
la Situacin Financiera y el de Flujos de Efectivo.
MTODOS Y ANLISIS VERTICALES.
Para efectuar el anlisis vertical hay dos procedimientos:
1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composicin
porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el
valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de
Resultados a partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100
Mtodo de porcentajes integrales
Ahora vamos a ver un mtodo de anlisis que "consiste en analizar la situacin
financiera de una empresa basndose en su estructura financiera interna".
Para qu te sirve este tipo de anlisis?
Con este tipo de anlisis, puedes contestar algunas preguntas como las siguientes:
1. De dnde sale el dinero que tengo trabajando en la empresa? Es decir,
qu porcentaje sale del capital contable, del pasivo a corto plazo y del pasivo a
larga plazo?
2. Cmo se encuentra distribuido el dinero que tengo trabajando en mi negocio?
Est en activo circulante, fijo o diferido? o dicho de otra manera, cul es la mezcla
de activos con que est trabajando la empresa?
3. Cmo se integran mis costos y/o gastos?
4. Existe algn rubro del estado de resultados cuyo monto sea especialmente alto?
Caractersticas del mtodo de reduccin de porcentajes integrales
A diferencia del mtodo de razones simples, el mtodo de porcentajes integrales tiene
caractersticas muy especiales:
No es posible obtener conclusiones acerca de la situacin financiera de la empresa
nicamente con los porcentajes integrales (es decir, es un mtodo alternativo). Estos
debern ser comparados con los de otras empresas dentro de la misma industria, para
poder interpretarlos.
Por esta razn, es necesario poner un cuidado especial en determinar con qu
empresa los vas a comparar, ya que si la otra empresa tambin est mal en su
situacin financiera, entonces de nada servir trabajar con esta informacin, porque,
como dice el refrn, "mal de muchos, consuelo de tontos".
Para medir el desempeo de la administracin, no es recomendable realizar un
anlisis basado en la comparacin de estados financieros de 2 3 aos, ya que
existen cambios en la distribucin de los recursos y deudas de tu empresa, que
evidentemente estn justificados por el desarrollo de tu negocio.
Asimismo, puedes hacer comparaciones con los estados financieros que hayas
presupuestado, para detectar deficiencias en la operacin o administracin de la
empresa.
El mtodo de porcentajes integrales es alternativo y es considerado como un tipo de
anlisis vertical
CLASIFICACIN DE LOS MTODOS DE ANLISIS

Mtodos de anlisis financiero. Los mtodos de anlisis financiero se consideran como
los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y
numricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones
en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.
Para el anlisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes
trminos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operacin.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.
De acuerdo con la forma de analizar el Contenido de los estados financieros, existen
los siguientes mtodos de evaluacin:
Mtodo De Anlisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros como el
Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
Mtodo De Anlisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este
anlisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante l se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; tambin
permite definir cules merecen mayor atencin por ser cambios significativos en la
marcha.
A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos de un
solo periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios financieros
presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra tambin las
variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar
ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretacin y toma de
decisiones.
METODOS PARA ESTADOS FINANCIEROS
El proceso de anlisis consiste en la aplicacin de un conjunto de tcnicas e
instrumentos analticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y
relaciones que son significativas y tiles para la toma de decisiones. Para ello se
emplean una serie de tcnicas, las cuales comprende la comparacin, el anlisis
estructural, empleo de nmeros ndice, el anlisis mediante grficos y la aplicacin de
ratios; tambin puede emplearse el sistema Dupont, el cual comentar en un posteo
posterior.
La primera tcnica conocida como la comparacin consiste en determinar las
semejanzas y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que contienen los
Estados Financieros y especficamente el Balance General, la idea es ponderar su
cuanta en funcin de valores absolutos y relativos para diagnosticar las variaciones
que se hayan producido. Puede ser aplicado en un ao o comparando varios aos
consecutivos, recomiendo este ltimo mtodo que mostrar un comportamiento ms
real de la empresa en relacin a sus partidas.
Para comparar una cuenta, puede emplearse como referencia el importe total del
Activo, del Pasivo o de los Resultados; asimismo puede compararse el total del
Patrimonio, los balances actuales con los anteriores o comparar nuestros balances
con los de otras empresas o estndares de referencia en el sector en que se participa.
Por su parte el mtodo del anlisis estructural o mtodo de porcentajes, se emplea
disponiendo verticalmente la composicin relativa de activo, pasivo y resultados. Tiene
una significacin extraordinaria en el anlisis de balances, pero con todo ello, no
debemos prescindir de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario para ponderar
mejor las oscilaciones de los porcentajes; stos pueden variar en un sentido y los
totales en otro. Si disponemos de porcentajes de referencia del sector o de empresas
similares que sean competencia este tipo de anlisis se torna importante y til para
tomar decisiones.
El sistema de aplicacin de nmeros ndice o mtodo de tendencias, consiste por su
parte en estudiar la tendencia de cada grupo de cuentas o de stas entre s, tomando
como base un ejercicio normal el cual debe tener la caracterstica de demostrase
como estable con pocas variaciones; en el caso de no existir dicho ejercicio o de ser
difcil de determinar puede tomarse como base de clculo el promedio ponderado de
una serie de aos. La cifra base inicial de comparacin se hace, por lo general, igual a
100 y, el resto de los nmeros, en tantos por ciento del primero, con lo que se facilita
una rpida visin de conjunto de los aumentos y disminuciones correspondientes.
Tiene especial aplicacin para dar a conocer las tendencias.
Por su parte los mtodos que emplean la representacin grfica son aquellos que nos
muestran los datos contables mediante grficos de superficie u otras formas que
incluyen dimensiones conforme a ciertas normas d diagramacin estadstica. Se utiliza
para hacer resaltar determinadas relaciones o interpretaciones.
Importancia del Flujo de Efectivo en la Empresa
Sin lugar a dudas, el principal indicador de la salud de un negocio es el efectivo
disponible. Este vital elemento refleja su trascendencia en el estado de nimo de los
dueos, de los empleados, de las familias de ambos, de los proveedores y clientes e
incluso de Hacienda. Pero cmo se puede lograr tener este apreciado activo en
tiempos actuales?
La incertidumbre que rodea al mundo ha paralizado las economas y ha hecho escaso
el efectivo. Algunos pases han empleado restricciones a la cantidad de efectivo
circulante (caso Mxico) por lo que se ha agravado el problema. Todas las empresas
parecen pagar 2 meses despus de cuando se les ocurre pagar sus adeudos,
haciendo caso omiso a polticas de pagos y cobros de las empresas. Este ambiente
nos lleva a la conclusin de que todas las entidades estn cuidando como nunca el
manejo de su efectivo.
Pero el dinero en las empresas no se encuentra solamente en los cobros y pagos, est
presente en cada una de las actividades que se realizan. Los empleados deben estar
conscientes de que cada accin que realizan o dejan de realizar representa un costo
adicional para la empresa. Por ejemplo: un empleado que invierte una hora de su
horario normal de trabajo en hacer labores de socialito entre sus compaeros de
oficina, representar un desembolso adicional para la empresa, debido a que lo ms
normal es que deba quedarse una hora ms del horario establecido, tiempo que
deber permanecer encendida la computadora, la luz de la oficina, llamadas
telefnicas adicionales, quiz mala calidad del trabajo por querer irse ms temprano, lo
que repercutir de nuevo en re-trabajos, ms gasto de energa, de papel, retrasar a
otros departamentos, etc., etc., etc., Cuntos de estos casos hay en una empresa?
Cuntos ahorros se pueden conseguir si se lograse disminuir la frecuencia de ellos?
Adicionalmente, las empresas tienen dinero invertido en clientes. Las ventas de
muchas empresas no han cado, lo que se ha agravado son las labores de cobranza.
Se debe considerar la opcin de sacrificar cierta cantidad de efectivo por recuperar
parte de ella. La contraparte de esto viene de los proveedores. Es recomendable que
las empresas puedan ejercer ese poder que tienen como clientes (si son de relevancia
para sus proveedores) de alargar el perodo de pago. De esta manera se podra
compensar levemente esa prdida de accin de la cobranza.
Si se hace un anlisis detallado de los procesos de la empresa, los recursos
empleados, las polticas de operacin, activos utilizados, junto con los empleados y
con la ayuda de un Asesor, se podr concretar un plan de accin de fcil
implementacin con actividades y responsables definidos que traer resultados
inmediatos y en el medio plazo en el flujo de efectivo de la empresa.
Definitivamente, el efectivo es el recurso que ms debe cuidarse en la empresa. Los
empleados deben estar conscientes de ello. Un nivel de control interno adecuado
facilita este objetivo. Y de ms ayuda resulta realizar una planificacin de ingresos y
gastos con una frecuencia semanal o quincenal, para evitar sorpresas y no poner en
riesgo el humor de dueos, empleados, sus familias, clientes, proveedores y
Hacienda.
Anlisis de la Informacin Financiera
Los diferentes tipos de anlisis que se conocen no son excluyentes entre s, ninguno
se puede considerar exhaustivo ni perfecto, pues toda la informacin contable
financiera esta sujeta a un estudio ms completo o adicional.
Permite al analista aplicar su creatividad en el anlisis mismo, adems de encontrar
nuevas e interesantes facetas. Para obtener una buena informacin de la situacin
financiera y del funcionamiento de un negocio, se requiere cuando menos disponer de
un estado de situacin financiera y de un estado de resultados. Es recomendable
contar con estados financieros de aos anteriores ya que podrn utilizarse un mayor
nmero de tipos de anlisis diferentes.
Una clasificacin de los tipos de anlisis se presenta a continuacin:
Por la clase de informacin que se aplica.
Mtodos Verticales.
Aplicados a la informacin referente a una sola fecha o a un solo perodo de tiempo.
Mtodos Horizontales.
Aplicados a la informacin relacionada con dos o ms fechas diversas o dos o ms
perodos de tiempo.
Anlisis factorial.
Aplicado a la distincin y separacin de factores que concurren en el resultado de una
empresa.
Por la clase de informacin que maneja.
Mtodos Estticos.
Cuando la informacin sobre la que se aplica el mtodo de anlisis se refiere a una
fecha determinada.
Mtodos Dinmicos.
Cuando la informacin sobre la que se aplica el mtodo de anlisis se refiere a un
perodo de tiempo dado.
Mtodos Combinados.
Cuando los estados financieros sobre los que se aplica, contienen tanto informacin a
una sola fecha como referente a un perodo de tiempo dado. Pudiendo ser esttico-
dinmico y dinmico-esttico.
Por la fuente de informacin que se compara.
Anlisis Interno.
Cuando se efecta con fines administrativos y el analista est en contacto directo con
la empresa, teniendo acceso a todas las fuentes de informacin de la compaa.
Anlisis Externo.
Cuando el analista no tiene relacin directa con la empresa y en cuanto a la
informacin se ver limitado a la que se juzgue pertinente obtener para realizar su
estudio. Este anlisis por lo general se hace con fines de crdito o de inversiones de
capital.
Por la frecuencia de su utilizacin.
Mtodos Tradicionales.
Son los utilizados normalmente por la mayor parte de los analistas financieros.
Mtodos Avanzados.
Son los mtodos matemticos y estadsticos que se aplican en estudios financieros
especiales o de alto nivel de anlisis e interpretacin financieros.
Mtodos Verticales.
Son aquellos en donde los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de
un solo ejercicio.
De este tipo de mtodo tenemos al:
. Mtodo de Reduccin de la informacin financiera.
. Mtodo de Razones Simples.
. Mtodo de Razones Estndar.
. Mtodo de Por cientos integrales.
Mtodos Horizontales.
Son aquellos en los cuales se analiza la informacin financiera de varios aos. A
diferencia de los mtodos verticales, estos mtodos requieren datos de cuando menos
dos fechas o perodos.
Entre ellos tenemos:
. Mtodo de aumentos y disminuciones.
. Mtodo de tendencias.
. Mtodo de Control Presupuestal.
. Mtodos Grficos.
. Combinacin de mtodos.
Ventajas y Desventajas del Mtodo de Porcentajes Integrales.
La ventaja es porque al trabajar con nmeros relativos nos olvidamos de la magnitud
absoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende ms fcilmente la
importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de Una empresa. La
desventaja es que como se est hablando de porcientos es fcil llegar a conclusiones
errneas, especialmente si se quieren establecer porcientos comparativos. Es til este
mtodo para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejercicio, pero no es
aconsejable si se desean establecer interpretaciones al Comparar varios ejercicios
globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la
rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento del negocio.
En general, el objetivo del anlisis financiero se fija en la bsqueda de la medicin de
la rentabilidad de la empresa a travs de sus resultados y en la realidad y liquidez de
su situacin financiera, para poder determinar su estado actual y predecir su evolucin
en el futuro. Por lo tanto, el cumplimiento de estos objetivos depender de la calidad
de los datos, cuantitativos y cualitativos, e informaciones financieras que sirven de
base para el anlisis.
La importancia del anlisis financiero radica en que facilita la toma de decisiones a los
inversionistas o terceros que estn interesados en la situacin econmica y financiera
de la empresa.

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