SYLLABUS: MERCADO FINANCIERO Y DE VALORES

I DATOS GENERALES
1.1 Cdigo: 051987
1.2 Ciclo: IX
1.3 Semestre Acadmico: 2011 I - II
1.4 Crditos: 04
1.5. Horas Semanales: 04 (4HT, HP)
1.6. Pre-Requisito: Contabilidad de Instituciones Financieras
1.7. Turno: Noche
1.8. Docente Responsable: Espinoza Tello Eduardo
II SUMILLA
Asignatura que exige que el alumno tenga un conocimiento del desarrollo de
los Mercados Financieros como requisito indispensable para el logro y
desarrollo econmico y social de un pas, bajo un entorno mundial globalizado.

Tiene como funcin principal permitir al estudiante alcanzar niveles adecuados
de competitividad sobre el entendimiento y funcionamiento de los Mercados
Monetarios y de Capitales comprendindose a los agentes superavitarios y
deficitarios, los intermediarios, los instrumentos de inversin y de
financiamiento que brinda los mercados financieros, los mismos que
comprenden al sistema Bancario, Mercado de Valores (Bolsa de Valores) y
Mercados de Derivados (Bolsa de Productos) a travs de los cuales se
conocern las Instituciones de Supervisin y Control, las modalidades e
instrumentos financieros de ahorro e inversin (emisin de pasivos financieros
y de propiedad), los mecanismos centralizados de negociacin, los
inversionistas institucionales y la proteccin para los ahorristas e inversionistas
de los Mercados financieros y las disposiciones que las regulan.
III OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
1. Al trmino de la asignatura el alumno tendr el conocimiento general de
la estructura y funcionamiento de las operaciones que se realizan en el
Sistema Bancario, Bolsa de Valores y Bolsas de Productos, los cuales se
incluyen a los Intermediarios, Mecanismos Centralizados y no
Centralizados de Negociacin y las normas aplicables para cada
interviniente de los mercados, aplicando casos prcticos en sistema
computarizado.
OBJETIVOS ESPECFICOS
1. Motivar a los alumnos en el conocimiento de los nuevos instrumentos


Facultad de Ciencias
Contables, Econmicas y
Financieras.
financieros denominados activos y pasivos financieros.
2. Despertar la inquietud y convencimiento que la nueva forma de
inversin y financiamiento de los inversionistas
3. Analizar la valorizacin de los nuevos instrumentos
4. Conocer de las ventajas de la emisin de estos instrumentos (ttulos,
valores).
IV PROGRAMACION DE CONTENIDOS.
CONTENIDOS ACTITUDINALES
Los cuales sern desarrollados de manera transversal en todas las unidades
temticas de la asignatura.
Desarrolla una actitud problematizadora, cuestionadora y crtica del
Mercado Financiero, a la vez que plantea alternativas de solucin y
mejora a los problemas.
Desarrolla la creatividad y responsabilidad social, mediante la seleccin
y planteamiento de problemas y alternativas de soluciones novedosas y
relevantes, relacionado al Mercado Financiero.
Acta con responsabilidad personal, al cumplir las tareas
encomendadas, as como con la asistencia y puntualidad a clases.
Trabaja activamente en el equipo de investigacin, asistiendo
regularmente a las sesiones y realizando aportes intelectuales
significativos.
Desarrolla la honestidad personal, en la medida que reconoce, estimula
y evala la participacin y el aporte de cada uno de los miembros del
equipo de investigacin.
Desarrolla la honestidad intelectual, respetando la autora e ideas de los
autores de las fuentes.
UNIDAD I: MERCADOS FINANCIEROS
CONTENIDOS PROCEDIMENTALES
Explica la estructura del proceso de investigacin y la estructura del proyecto
de investigacin.


CONTENIDOS CONCEPTUALES
PRIMERA SEMANA
Sesin 1: Los Mercados Financieros, Origen, Caractersticas
Sesin 2: Clasificacin, Importancia y Funcin.
SEGUNDA SEMANA
Sesin 3: Origen del Mercado de Capitales, el Mercado de Capitales en el Per
(El Sistema Financiero). El Mercado de Dinero o Intermediacin Indirecta y el
Mercado de Valores o Intermediacin Directa. Sus segmentos
Sesin 4: Los Organismos Reguladores y de Control del Mercados de Capitales
TERCERA SEMANA
Sesin 5: Principios: La Transparencia, Eficiencia, La Proteccin. al
Inversionista y Ahorrista, Imparcialidad, Confidencialidad, Seguridad.
Sesin 6: La Informacin Privilegiada, el Deber de Reserva y la Reserva
Bancaria
CUARTA SEMANA
Sesin 7 Valores: Segmentos del Mercado de Valores: El Mercado Primario. El
Mercado Secundario, Los Mecanismos Centralizados de Negociacin.
Sesin 8 PRIMERA PRCTICA CALIFICADA

UNIDAD II: ORGANOS REGULADORES Y DE CONTROL DEL MERCADO DE
VALORES
CONTENIDOS PROCEDIMENTALES
Despertar la inquietud y convencimiento que la nueva forma de inversin y
financiamiento de los inversionistas

CONTENIDOS CONCEPTUALES
QUINTA SEMANA
Sesin 9: Las Bolsas de Valores Evolucin, Funciones y Caractersticas
Sesin 10: El Mercado Secundario de Valores, El Mercado Burstil,
Mecanismos Centralizados de Negociacin, Operaciones y Montos Negociados.
El Mercado Extraburstil, Montos Negociados
SEXTA SEMANA
Sesin 11: Las Instituciones de Compensacin y Liquidacin, Ejecucin
Sesin 12: Liquidacin de Transacciones, Valores representados por
Anotaciones en Cuenta

SPTIMA SEMANA
Sesin 13: Los Instrumentos del Mercado de Dinero
Sesin 14: Mercado de Valores y de Productos Derivados o Contratos
Financieros.
OCTAVA SEMANA
Sesin 15: Los Intermediarios en el Mercado de Valores Los Inversionistas
Institucionales en el Per
Sesin 16: Los Fondos Mutuos de Inversin, de Inversin sus Sociedades
Administradoras, las AFPs y Compaas de Seguros. Temas: Los Intermediarios
en el Mercado de Valores.
NOVENA SEMANA
SESIONES 17 18: EXAMEN PARCIAL

UNIDAD III: PRODUCTOS DERIVADOS
CONTENIDOS PROCEDIMENTALES
Analizar la valorizacin de los nuevos instrumentos

CONTENIDOS CONCEPTUALES
DCIMA SEMANA
Sesin 19: Los Indicadores Burstiles
Sesin 20: Los Instrumentos de negociacin del mercado Burstil,
Modalidades Los instrumentos de Negociacin en la Mesa de Negociacin

DCIMA PRIMERA SEMANA
Sesin 21: El Mercado Primario como fuente de Financiamiento Empresarial
Sesin 22: Las Ofertas Pblicas Primaria, Secundaria. Emisiones Societarias y
de Papeles Comerciales (Ttulos de Corto Plazo)

DCIMA SEGUNDA SEMANA
Sesin 23: Emisiones de Bonos Corporativos, Subordinados y de
Arrendamiento Financiero. Evolucin de Colocacin Las Empresas
Clasificadoras de Riesgo
Sesin 24:La Titulizacin de Activos.
DCIMA TERCERA SEMANA
Sesin 25: Exposicin
Sesin 26: SEGUNDA PRCTICA CALIFICADA

UNIDAD IV: CLASIFICADORAS DE RIESGOS
CONTENIDOS PROCEDIMENTALES
Conocer de las ventajas de la emisin de estos instrumentos (ttulos, valores).


CONTENIDOS CONCEPTUALES
DCIMA CUARTA SEMANA
Sesin 27: La Bolsa de Productos en el Per
Mecanismos, Intervinientes, Montos Operados Modalidades de Negociacin
Sesin 28: Negociacin de los Productos, Ttulos o Contratos
DCIMA QUINTA SEMANA
Sesin 29:Bolsa de Productos, Obligaciones, asociados, los intermediarios de
la Bolsa de productos
Sesin 30:Cmara de compensacin
DCIMA SEXTA SEMANA
Sesin 31: Los Productos Derivados, definiciones
Sesin 32: Aspectos Generales, operaciones con Swaps. Futuros opciones
Spot y Forwad.
DCIMA SPTIMA SEMANA
SESIN 33 34: EXAMEN FINAL
V PROCEDIMIENTOS DIDACTICOS
La asignatura se desarrollar mediante exposiciones a cargo del docente,
establecindose las tcnicas de dinmicas de grupo, lluvia de ideas, estudios
de casos e investigacin de temas relacionados, con el fin de garantizar el
proceso de enseanza aprendizaje, en sesiones de laboratorio.

El profesor asume el rol de mediador para presentar los contenidos
conceptuales y de organizador de situaciones de aprendizaje para asegurar la
participacin de los alumnos en las actividades de aprendizaje. Los alumnos se
organizarn en grupos para efectuar trabajos de investigacin referentes a las
unidades de aprendizaje, bajo el asesoramiento y control del profesor.

Los alumnos asistirn a clases conociendo los temas tratados y revisando la
bibliografa para intercambiar experiencias de aprendizaje y trabajo.

VI EQUIPOS Y MATERIALES
Para el desarrollo de los contenidos los estudiantes contarn con aulas
inteligentes, fuentes de informacin especficas y complementaria.

Equipos:
Computador, ecran, proyector multimedia, servicio de fotocopiado para
prcticas y exmenes programados.
Materiales:
Separata, videos, direcciones electrnicas, presentaciones en PowerPoint, CD-
ROM, software de aplicacin.
VII EVALUACIN
La evaluacin es un juicio que se realiza antes, durante y despus del proceso
del aprendizaje, teniendo en cuenta su carcter integral, permanente,
sistemtico, flexible, objetivo y participativo.

Los instrumentos de evaluacin se elaboran atendiendo o los criterios e
indicadores de evaluacin previstos en el presente slabo.

La evaluacin de proceso continua incluye los siguientes aspectos:
Asistencia a las sesiones de aprendizaje.
Participacin activa en las actividades aplicativas. Cada una da derecho
a una nota.
Elaboracin de un trabajo monogrfico, presentacin y sustentacin.
Responsabilidad y puntualidad en la elaboracin y presentacin de los
trabajos acadmicos.
El promedio final resulta de la aplicacin del siguiente promedio:
TIPO DE EVALUACIN

PONDERACION
01 Prueba de Entrada (P.E.) 0
01 Prueba terica y prctica de la Unidad I (PTPCC1) 1
01 Examen Parcial (Unidades I y II) (E.P.) 2
Actitudes y Valores (AYVL1) 1
01 Prueba terica y prctica de la Unidad III
(PTPCC2)
1
01 Examen Final (75% Unidades II y IV y 25%
Unidades I y II) (E.F.)
3
Actitudes y Valores (AYVAL2) 1
Trabajos de investigacin y/o otros a criterio del
profesor
1
TOTAL 10


PF = EC (1) + PC (3) + EP (3) + EF (3)
--------------------------------
10
VIII. FUENTES DE INFORMACIN
BIBLIOGRFICAS:
Grandio, A. (1997). Mercados financieros. Madrid: McGraw-Hill.
Madura, J. (2001). Mercados e instituciones financieros (5a. ed.).
Mxico: Thomson.

ELECTRNICAS:
CONASEV. (2009). [Portal web]. Recuperado El 25 de noviembre de
2009, de www.conasev.gob.pe