Medios Pago Internacionales

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Curso sobre Creacin de Empresas y

Comercio Exterior:
Marta Souto Amarelo
Los medios de pago internacionales
Marta Souto Amarelo
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ndice
1 Introduccin
2 La eleccin del medio de pago
3 La orden de pago
4 El adeudo directo SEPA
5 El cheque
6 La remesa simple
7 La remesa documentaria
8 El crdito documentario
9 Garantas
10 Tendencias
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Introduccin Introduccin Introduccin
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Quin es quin?
EXPORTADOR IMPORTADOR
MERCANCA
O SERVICIO
PAGO
Vende C CC C tiene que cobrar Compra C CC C tiene que pagar
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Qu le preocupa al exportador?
Competidores
Precio
Aspectos
legales
Encontrar
clientes
Transporte
Tipo de cambio
Cobrar
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Qu le preocupa al importador?
Calidad
mercanca
Precio
Aspectos
legales
Proveedor
Tipo de cambio
Riesgos
transporte
Tiempos de
entrega
Pago
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Riesgos en el comercio exterior
Riesgo
comercial
Cancelacin unilateral del contrato, impago, quiebra, siniestro transporte, fraude
Riesgo pas
Impago por causas imputables al Estado u Organismo Pblico del pas del importador
Riesgos
extraordinarios
Catstrofes naturales, huelgas,
Riesgo de
cambio
Diferente cotizacin de las divisas entre el momento de la contratacin y el pago o cobro
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Exportador
Ventajas del comercio exterior
- -- -
- Posibilidad de incrementar las ventas (acceso a mayor mercado potencial)
- Diversificacin de riesgos (menor dependencia de los ciclos)
- Economas de escala
-
Importador
- Reduccin de costes
- Aumento base de proveedores
- Acceso a determinados productos
-
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La eleccin del
medio de pago
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Qu son los medios de pago?
Instrumentos por los que se materializa el pago de una transaccin econmica, ya sea
correspondiente a la compra-venta de mercancas o a la contraprestacin de servicios
entre personas fsicas o jurdicas residentes y no residentes en el pas.
Definicin
MERCANCA
O SERVICIO
PAGO
Cmo?
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Eleccin del medio de pago
Confianza entre las partes
Capacidad de negociacin
Riesgo pas
Precio
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Eleccin del medio de pago
Open account
Remesa simple
Remesa doc. plazo
Remesa doc. vista
Crdito documentario
Cash in advance
Riesgo alto
Riesgo bajo
Riesgo bajo
Riesgo alto
Medios de
pago
segn
riesgo
85% de las
operaciones
de comercio
exterior
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Un apunte
En todos los cobros /pagos superiores a 50.000 euros (*) en que interviene un
residente y un no residente, el residente tiene obligacin de realizar justificacin
ante Banco de Espaa
Enero 2014 C CC C los bancos no tendrn que recabar la partida estadstica de
sus clientes. Procesos STP.
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La orden de
pago
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Conceptos bsicos
Qu es?
mandato que el importador da a su banco para que pague a un tercero beneficiario
(exportador) una cierta cantidad de dinero C es una transferencia
Exige
confianza
Pago anticipado (cash in advance): importador asume el riesgo
Pago aplazado (open account): exportador asume el riesgo
A tener en
cuenta..
Medio de pago ms utilizado en comercio internacional:
Sencillez Rapidez Precio
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Esquema de funcionamiento
Importador
(Ordenante)
Exportador
(Beneficiario)
Banco emisor Banco exportador
MERCANCAS +
DOCUMENTOS
Pago
anticipado
SOLICITA
ORDEN
CARGO EN
CUENTA
ENVO FONDOS
ABONO EN
CUENTA
C CC C C CC C
C CC C
C CC C
C CC C
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Importador
(Ordenante)
Exportador
(Beneficiario)
Banco importador Banco exportador
MERCANCAS +
DOCUMENTOS
Pago
aplazado
SOLICITA
ORDEN
CARGO EN
CUENTA
ENVO FONDOS
ABONO EN
CUENTA
C CC C
C CC C C CC C
C CC C
C CC C
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Oficina
Telemticos: Banca electrnica, Swift, Editran
Canales
34.1: OPEs en Euros a EEE
34.14: OPEs en Euros a cualquier pas (SEPA y no SEPA)
Formatos propietarios
Formatos
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- Cmaras de Compensacin
- Cuentas con bancos corresponsales
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Todos los gastos de la operacin son por cuenta del ordenante OUR
El ordenante paga los gastos de su banco y el beneficiario, los
gastos del resto de bancos intervinientes
SHA
Todos los gastos de la operacin son por cuenta del beneficiario
BEN
LSP: transferencias emitidas a pases del EEE, en euros o divisa del EEE, se
realizan con gastos compartidos, siempre que la operacin no implique cambio de
divisa
Clusulas
de gastos
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Ventajas e inconvenientes
Ventajas
- -- - Costes
- -- - Uso generalizado
- -- - Iniciativa en el pago
- -- - Tramitacin sencilla
Importador Exportador
Inconvenientes
- -- - Costes
- -- - Uso generalizado
- -- - Agilidad
Riesgo en caso de pago
anticipado
Riesgo en caso de pago
aplazado
No control sobre el
momento del pago
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El adeudo
directo SEPA
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Qu es SEPA?
SEPA (Single Euro Payment Area) es una zona en la que consumidores, empresas y otros
agentes econmicos podrn realizar y recibir pagos en euros, dentro y fuera de las fronteras
nacionales, en las mismas condiciones bsicas y con los mismos derechos y obligaciones,
independientemente del lugar en que se encuentren
Concepto
27 Estados Miembros de la UE: Alemania, Austria, Blgica, Bulgaria, Chipre, Dinamarca,
Eslovaquia, Eslovenia, Espaa, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungra, Irlanda, Italia,
Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Pases Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido,
Repblica Checa, Rumania y Suecia
Otros: Islandia, Noruega, Liechtenstein, Suiza y Mnaco
mbito
geogrfico
Moneda nica
Instrumentos de pago: Transferencias Adeudos directos Pagos con tarjeta
Alcance
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SDD: conceptos bsicos
Qu es?
el cobro de fondos en la cuenta de un deudor, iniciado por un acreedor a travs de su
entidad de crdito, conforme a un acuerdo previo entre aquellos
Caractersticas
En Euros
Sin lmite de importe
32 pases
cobros peridicos/puntuales
Esquemas
Core o bsico
B2B (entre empresas)
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SDD: esquemas
Core
Empresa o consumidor
Primer adeudo: entre D-14 y
D-5
Siguientes: entre D-14 y D-2
Ocho semanas
19.14 / ISO 20022 Core
Deudor
(Importador)
Plazo de
presentacin
interbancaria
Plazo de
devolucin
(reembolso)
B2B
Empresa
Todos los adeudos: entre
D-14 y D-1
Sin posibilidad de
reembolso
19.44 / ISO 20022 B2B
Formato espaol
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SDD Core: esquema de funcionamiento
Importador
(Deudor)
Exportador
(Acreedor)
Banco deudor Banco acreedor
RECABA MANDATO
CARGO EN
CUENTA
ENVO ADEUDOS
ENVO
FICHERO
C CC C
C CC C
C CC C
C CC C
C CC C

ACH
ENVO FONDOS
ABONO EN
CUENTA
Posibilidad de
devolucin:
8 semanas
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SDD Core: ventajas e inconvenientes
Ventajas
- -- - Costes
- -- - Posibilidad de devolucin
Inconvenientes
- -- - Iniciativa en el cobro
- -- - Formato y esquema
nico zona SEPA
No control sobre el
momento del pago
Riesgo de devolucin
Necesidad de
mandatos
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SDD B2B: esquema de funcionamiento
Importador
(Deudor)
Exportador
(Acreedor)
Banco deudor Banco acreedor
RECABA MANDATO
COMPROBACIN
MANDATO Y
CARGO EN
CUENTA
ENVO ADEUDOS
ENVO
FICHERO
C CC C
C CC C
C CC C
C CC C
C CC C

ACH
ENVO FONDOS
ABONO EN
CUENTA
No posibilidad de
devolucin
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SDD B2B: ventajas e inconvenientes
Ventajas
- -- - Costes
- -- - Comprobacin existencia
mandato
Inconvenientes
- -- - Formato y esquema
nico zona SEPA
- -- - Sin riesgo devolucin
No control sobre el
momento del pago
Necesidad de
mandatos
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El cheque
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Cheque personal: conceptos bsicos
Qu es?
Exige
confianza
Que el cobro se efecte o no depender de la solvencia del comprador
A tener en
cuenta..
Muy poco utilizado
Prdida Insolvencia Fraude
Documento de pago emitido por el comprador (importador), contra su propia cuenta en una
entidad bancaria
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Ch. personal: esquema de funcionamiento
MERCANCA +
DOCUMENTOS
ENVO CHEQUE
ENVO CHEQUE
CHEQUE PARA
GESTIN
C CC C
C CC C
C CC C

C CC C
C CC C
ENVO FONDOS
ABONO EN
CUENTA
C CC C
CARGO EN
CUENTA
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Ch. personal: ventajas e inconvenientes
Ventajas
- -- - Costes
- -- - Sin anticipo de fondos en
cuenta corriente
Inconvenientes
-
No uso
Inseguridad: saldo en
cuenta, autenticidad firma
emisor, manipulacin,
riesgo prdida
documento
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Cheque bancario: conceptos bsicos
Qu es?
Exige
confianza
Pago anticipado (cheque antes que mercanca): importador asume riesgo
Pago aplazado (cheque despus que mercanca): exportador asume riesgo
Diferencia
cheque
personal
Es dinero: el exportador, una vez que tiene el cheque, tiene el cobro asegurado
Documento emitido por una entidad bancaria de un pas, a peticin de un cliente
(importador), a cargo de otro banco en otro pas, y a favor de un tercero (exportador)
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Ch. bancario: esquema de funcionamiento
MERCANCA +
DOCUMENTOS
ENVO CHEQUE
ADEUDO CHEQUE
SOLICITA
CHEQUE
C CC C

C CC C
C CC C
C CC C
ABONO EN
CUENTA
C CC C
CARGO EN
CUENTA
C CC C
ENTREGA
CHEQUE
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Ch. bancario: ventajas e inconvenientes
Ventajas
Inconvenientes
- -- - Seguridad en el cobro,
una vez el cheque est en
su poder
Inmovilizacin de fondos
Mayores costes que
cheque personal
Riesgo en pago aplazado
Riesgo de prdida
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La remesa
simple
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Conceptos bsicos
Qu es?
Instrumento de cobro a travs del cual el cliente exportador instruye a su banco para enviar
un efecto (letra, pagar, recibo) al banco del importador, quien se encargar de
presentarlo al importador para su pago o aceptacin
Exige
confianza
Existe un documento con validez legal
A tener en
cuenta..
Las remesas estn reguladas por la Cmara de Comercio Internacional
Reglas y Usos Uniformes URC 522
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MERCANCA +
DOCUMENTOS
REEMBOLSO
EFECTO E
INSTRUCCIONES
AVISO
C CC C
C CC C
C CC C

C CC C
ABONO EN
CUENTA

CARGO EN
CUENTA
C CC C
EFECTO +
INSTRUCC.
INSTR.
PAGO
VTO
C CC C
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Ventajas e inconvenientes
Ventajas
- -- - Control sobre el momento
del pago
Inconvenientes
- -- - En caso de impago,
existe documento ejecutivo
Coste superior a otros
medios de pago
Entrega documentos
antes del cobro
No control sobre el
momento del cobro
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AutoCobro Express
AutoCobro
Express
Gestin electrnica de remesas en euros sobre Francia,
Italia o Portugal
No control sobre el momento
del cobro
Exportador
Inconvenientes
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AutoCobro Express: funcionamiento
Importador
Exportador
Banco centralizador
Banco exportador
MERCANCA +
DOCUMENTOS
REEMBOLSO
MENSAJE SWIFT
C CC C
C CC C

C CC C
ABONO EN
CUENTA
C CC C
Fichero
ACH
Banco Importador
CARGO
EN
CUENTA
C CC C
C CC C
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La remesa
documentaria
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Conceptos bsicos
Qu es?
Instrumento de cobro a travs del cual el exportador enva a su banco, junto con los
documentos financieros (letra de cambio o pagar), ciertos documentos comerciales
acreditativos de la propiedad de la mercanca (conocimiento de embarque, documento de
transporte, factura comercial, etc.) con instrucciones precisas de ser entregados al
importador contra pago o a la aceptacin de los efectos
Exige
confianza??
No, sobre todo en el caso de la remesa documentaria contra pago
A tener en
cuenta.. Es una gestin de cobro C no hay compromiso por parte del banco
Reguladas por CCI
Tipologa: contra aceptacin / contra pago
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RD contra aceptacin: esquema de
funcionamiento
MERCANCA
AVISO ACEPTACIN
DOS, EFECTO E
INSTRUCCIONES
C CC C
C CC C
C CC C
1 11 1
C CC C
ABONO EN
CUENTA

C CC C
DOCS,
EFECTO E
INSTRUCC.
C CC C
RECOGIDA
MERCANCA
C CC C

CARGO
AL VTO
ENTREGA
DOCS
EFECTO
ACEPTADO
REEMBOLSO

AVISO
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RD contra aceptacin: ventajas e
inconvenientes
Ventajas
del pago
Inconvenientes
- -- - En caso de impago,
existe documento ejecutivo
medios de pago
Entrega documentos
antes del cobro
No control sobre el
momento del cobro
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RD contra pago: esquema de
funcionamiento
MERCANCA
DOCS E
INSTRUCCIONES
C CC C
C CC C
C CC C

C CC C
ABONO EN
CUENTA
C CC C
DOCS E
INSTRUCC.
C CC C
RECOGIDA
MERCANCA
C CC C
ENTREGA
DOCS Y
CARGO
AUTORIZACIN
PAGO
REEMBOLSO
AVISO
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RD contra pago
No pierde la propiedad de la
mercanca hasta el momento del
cobro
La remesa documentaria contra pago es
un instrumento de cobro muy seguro
para el exportador
El nico riesgo que corre el exportador es que enve la
mercanca y finalmente el importador cambie de opinin
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RD contra pago: ventajas e
inconvenientes
Ventajas
del pago
Inconvenientes
- -- - Conserva la propiedad de
la mercanca hasta el
momento del pago
medios de pago
No control sobre el
momento del cobro
medios de pago
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El crdito
documentario
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Conceptos bsicos
Qu es?
Es un compromiso de pago irrevocable por parte del Banco Emisor condicionado a que el
beneficiario realice una presentacin conforme de los documentos requeridos
Exige
confianza???
Para el exportador: garanta de cobro
Para el importador: garanta de cumplimiento de condiciones establecidas
CCI
Normativa aplicable: Reglas y Usos Uniformes UCP600 (ao 2007)
Arbitraje en caso de disputas C DOCDEX (resolucin rpida de 3 expertos)
A tener en
cuenta..
Los crditos son operaciones independientes de las ventas
Se negocia con documentos y no con mercancas
97 solicitudes de arbitraje en 2009
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Diferencias con
Remesa
documentaria
RD contra pago: el vendedor se asegura que no transferir la propiedad de la mercanca
(entrega documentos) hasta el momento del pago, pero
La remesa es una gestin de cobro C no existe compromiso de pago por parte del banco
El crdito documentario es una garanta pero, adems es un medio de pago.
En las garantas, habr otro medio de pago (ej. transferencia) y slo en caso de incumplimiento
se reclama su importe
Garanta
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Partes que intervienen
Comprador =
ordenante =
importador
(paga)
Ordena la apertura del crdito documentario
Responsable final del pago: tiene la obligacin de reembolsar los importes al banco emisor
Vendedor =
beneficiario =
exportador
(cobra)
Persona a cuyo favor se emite el crdito
Cobrar si realiza una presentacin de documentos conformes (tiene la garanta de pago del
banco emisor)
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Banco emisor
(banco del
importador)
Banco que elige el ordenante para emitir el crdito documentario
Obligado a pagar al beneficiario contra la presentacin de documentos conformes
Banco avisador
Banco que notifica el crdito documentario al beneficiario
No tiene obligacin de pago
La notificacin es potestativa Si no avisa el crdito, deber informar al banco emisor
Banco
confirmador
Banco que garantiza el pago del banco emisor: aade su compromiso al del banco emisor
Suele utilizarse cuando no se considera suficiente la garanta del banco emisor (pases
conflictivos, bancos de dudosa solvencia)
Generalmente, es el banco avisador (pero puede ser otro)
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Crdito no
confirmado
Ordenante Beneficiario
Banco emisor
Banco avisador
C
O
M
P
R
O
M
I
S
O
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Crdito
confirmado
B.confirmador
= B.avisador
Banco emisor
Banco confirmador
C
O
M
P
R
O
M
I
S
O
C
O
M
P
R
O
M
I
S
O
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Crdito
confirmado
B.confirmador
B.avisador
Banco emisor Banco avisador
C
O
M
P
R
O
M
I
S
O
Banco confirmador
C
O
M
P
R
O
M
I
S
O
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Fases del crdito documentario
Ordenante
Beneficiario
Fase previa a
la existencia
del crdito
Fase 0:
Negociacin
Establecimiento de condiciones en detalle:
- Incoterms (seguro / transporte)
- Forma de pago: crdito documentario
- Fechas de entrega / documentos necesarios para el despacho de la mercanca,
designacin de bancos
CONTRATO
COMPRAVENTA
Las imperfecciones en esta fase pueden ocasionar discrepancias posteriormente
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Fase 1:
Emisin
Banco emisor
Ordenante
Beneficiario
SOLICITUD
Banco avisador
Instrucciones claras y
completas C
Modificaciones
debern ser aceptadas
por el beneficiario
EMISIN
MT-700
NOTIFICACIN
Comprobacin
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Fase 2:
Ejecucin
Banco emisor
Ordenante
Beneficiario
Banco avisador
MERCANCA
DOCUMENTOS
DOCUMENTOS
DOCUMENTOS CONTRA PAGO
VISTA O COMPROMISO PAGO
EXAMEN DE
DOCUMENTOS.
Plazo: 5 das hb
DESPACHO
MERCANCA
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Contenido del crdito (MT-700)
Ordenante
Quin es?
Nombre y direccin completas
Beneficiario
Quin es?
Nombre y direccin completas
En documentos no es necesario que coincida la
direccin (s el pas).
S sera necesario en Consignado a o Notify del
documento de transporte
Importe
Divisa e importe
Tolerancia (+/-x%). Reglas:
Alrededor / Sobre (referido a cantidad, precio, importe) significa +/- 10%
Se permite tolerancia +/- 5% en cantidad, si el LC no especifica cantidad en n de
unidades y no se supera el importe del crdito
- 5% en importe (si se respetan precios)
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Vencimiento
Fecha y lugar
Los documentos deben estar presentados en el lugar indicado antes de la fecha establecida
Fecha mxima
de embarque
Se comprueba en el documento de transporte
Se pueden establecer varios perodos de embarque
Documentos a presentar en 21 das despus la fecha de embarque
Embarques
parciales
Toda la mercanca junta o varios envos?
Si no se indica, se entiende que se aceptan los embarques parciales.
Transbordos
Permitidos?
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Lugar de
embarque
/destino
Puertos / aeropuertosdesde/hasta viaja la mercanca
Descripcin
mercanca
Deber figurar en la factura
Resto de documentos: informacin no contradictoria
Documentos
requeridos
Relacin de documentos, contra los que se efectuar el pago
Vencimiento
del pago
Vista: pago contra la presentacin de los documentos
Plazo: pago a X das de fecha de embarque
Mixto: un % a la vista y el resto a plazo
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Los documentos
Ordenante
Solicitar documentos que
- Necesite para el despacho de la mercanca
- Garanticen que la mercanca es la que desea adquirir
- Permitan cumplir normativa aplicable (certificados
sanitarios)
Beneficiario
Solicitar documentos que
- Pueda aportar
- Permitan cumplir normativa aplicable (certificados
sanitarios)
Qu
documentos
se deben
incluir en el
condicionado
del crdito?
Las condiciones no documentarias se entienden como no puestas
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Los documentos
Documentos
principales
Factura
Emitida por el beneficiario, a nombre del ordenante
Divisa del crdito y sin exceder disponibilidad del crdito
Debe figurar la descripcin de la mercanca del campo 45a del
crdito
Documento
transporte
Emitidos por transportistas
Queda constancia de recepcin y envo de la mercanca
On board dentro plazos estipulados en LC
Documento
seguro
Emitidos por compaa aseguradora
Emitido no despus de la fecha de embarque
Divisa del crdito. 110% del valor de la factura
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Los documentos
Documentos
accesorios
Certificado
de origen
Pas de origen de la mercanca segn requerido en LC
Firmado, selladocomo exija el crdito
Packing list
Muestra relacin de mercancas enviadas
Datos no incongruentes con resto documentos
Otros
certificados
Emitidos por quien exija el crdito
No se recomienda emitidos por ordenante
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Principales discrepancias I
LC vencido
Documentos tardos
Faltan documentos
Documentos incongruentes
Embarque tardo
Se presentan los documentos despus de la fecha de
vencimiento del crdito
Se presentan los documentos transcurridos ms de 21
das ( perodo establecido) de la fecha de embarque
No se presentan todos los documentos (o no el nmero
total de ejemplares) requeridos
Discrepancias
ms
frecuentes
La informacin del documento A no concuerda con la
informacin del documento B
La fecha del documento de transporte muestra una fecha
de embarque posterior a la exigida en el LC
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Principales discrepancias II
Descripcin mercanca
Documento seguro
Importe excedido
Emisores / Firmas
La descripcin de la mercanca que figura en la factura no

coincide con crdito
Divisa del seguro difiere de la divisa del crdito
Importe del seguro insuficiente
Firmado en fecha posterior a embarque
Importe de los documentos presentados excede la
disponibilidad del crdito
Discrepancias
ms
frecuentes
Documentos no emitidos o firmados por quien se requiere
en el crdito
Se estima que entre el 70 y 75% de las primeras
presentaciones tienen discrepancias
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Cuando hay discrepancias
Banco emisor
Banco confirmador
C
O
M
P
R
O
M
I
S
O
C
O
M
P
R
O
M
I
S
O
Desaparece el
compromiso
de pago
NO
NO
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Cuando hay discrepancias
Conformes
No Conformes
Entrega al
ordenante y pago
al vencimiento
Banco rechaza
Banco busca
OK ordenante
OK del
ordenante
Ordenante
rechaza
Examen
documentos
Devolucin
documentos
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Ventajas
Ordenante
Beneficiario
Se asegura cobro si hace una presentacin conforme de documentos
Fcil obtencin de financiacin
Control sobre fechas, cantidades
Muestra su solvencia ante exportodor
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Riesgos
Ordenante
Documentos conformes y mercanca defectuosa
Banco emisor
Riesgo de insolvencia del ordenante
Riesgo tcnico
Beneficiario
No poder presentar documentos conformes
Banco
beneficiario
Avisador: ninguno
Confirmador: riesgo tcnico, riesgo pas..
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Garantas
internacionales
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Conceptos bsicos
Qu es?
Los avales y garantas son instrumentos a travs de los que una Entidad Financiera
responde como fiadora de los compromisos comerciales o financieros adquiridos por su
cliente en operaciones internacionales
A tener en
cuenta..
El desembolso por parte de la entidad financiera es potencial (slo se produce en caso de
incumplimiento por parte del avalado) C NO SON UN MEDIO DE PAGO
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Banco ordenante Banco beneficiario
CONTRATO
Garanta
directa
SOLICITA
EMISIN
GARANTA
GARANTA
AVISO
GARANTA

C CC C
C CC C
C CC C
G
A
R
A
N
T
A
C CC C
MT-760
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CONTRATO
Contragaranta
SOLICITA
EMISIN CG
CONTRAGARANTA
EMISIN
GARANTA

C CC C
C CC C
C CC C
MT-760
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Reclamacin ante incumplimiento
Garanta
directa
SOLICITA
EMISIN
GARANTA
GARANTA
AVISO
GARANTA
C CC C
C CC C
C CC C
G
A
R
A
N
T
A
C CC C
R
E
C
L
A
M
A
C
I
N
RECLAMACIN
RECLAMACIN
(sin compromiso)
RECLA-
MACIN
C CC C
C CC C
C CC C
INCUMPLIMIENTO
CONTRATO

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Reclamacin ante incumplimiento
Contragaranta
SOLICITA
EMISIN CG
CONTRAGARANTA
EMISIN
GARANTA
C CC C
C CC C
C CC C
INCUMPLIMIENTO
CONTRATO

RECLAMACIN
C CC C
RECLAMACIN
C CC C
RECLA-
MACIN
C CC C
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Clases de garantas
Garantiza que el vendedor o contratista no retirar
la oferta presentada y, en caso de serle adjudicado
el contrato, lo aceptar y firmar segn las
condiciones de la ofertaC En caso contrario, el
beneficiario recibir la cantidad establecida
El importe suele ser un % del valor de la oferta
Validez: normalmente hasta fecha prevista de
adjudicacin
Es habitual que se emitan con el compromiso de
que, si el ordenante resulta adjudicatario, se enviar
una nueva garanta de funcionamiento
Garanta de
licitacin
(Bid bond, tender
bond)
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Clases de garantas
Garantiza el cumplimiento de las obligaciones
establecidas en un contrato C En caso contrario, el
beneficiario recibir la cantidad establecida
El importe suele ser un % del valor de la operacin
principal contratada
Garanta de buena
ejecucin
(Performance bond)
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Clases de garantas
Se asegura al beneficiario la devolucin de los
pagos anticipados por l, si el ordenante no
cumple los trminos del contrato
El importe coincidir con el de los pagos
anticipados que haya efectuado el beneficiario
Se emiten antes de realizar el pago a cuenta y
se supedita su entrada en vigor al momento en
que se realice el pago
Garanta de
reembolso
(Advance guarantee)
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Clases de garantas
Cubre al comprador de posibles defectos o fallos
en la obra o el equipo adquirido, as como del
incumplimiento del contrato de mantenimiento del
mismo por parte del vendedor
Plazo de validez: se mantiene vigente hasta
que la obra o el equipo se aceptan por el
comprador definitivamente y se termina el
perodo de mantenimiento
Garanta de
mantenimiento
Pgina 83
Clases de garantas
Stand by letter of
credit
Su finalidad es que no se utilice
El beneficiario tendr el derecho de cobrar el stand by
en caso de incumplimiento de obligaciones por el
ordenanteC Para el beneficiario, el stand by representa
una 2 alternativa de pago
Normalmente son negociables a la vista contra la
presentacin de una Carta de Incumplimiento
emitida por el beneficiario. C Es comn agregar
tambin el documento financiero no pagado (pagar o
letra de cambio) y en ocasiones copia de la factura no
pagada
Modalidad de crdito documentario, aunque en
realidad son un instrumento de garanta
Pgina 84
Tendencias:
encuesta ICC
Pgina 85
ICC 2011: participacin
210 bancos situados en 94 pases
Australia
Asia
2%
29%
Oriente Medio 7%
frica 8%
Europa 35%
Amrica Sur 13%
Amrica Norte 6%
>501 40%
401-500 4%
301-400 11%
151-300
10%
50-150
14%
<50
21%
Localizacin N empleados Comercio Exterior
Pgina 86
Uso medios de pago
11%
2%
7%
15%
23%
42%
LC
Standby
Garanta
Remesa
Open account
Otros
Nmero transacciones: Export
7%
2%
10%
21%
18%
42%
LC
Standby
Garanta
Remesa
Open account
Otros
Nmero transacciones: Import
Open account (80-85%) se gestiona en otras reas de los bancos
Pgina 87
Medios de pago: tendencias
Nmero transacciones: Export Nmero transacciones: Import
Crecimiento crdito documentario: bsqueda de medios de cobro seguros
44%
14%
9%
49%
42%
30%
58%
37%
23%
61%
14% 19%
Remesa Garanta Standby Crdito doc.
Sin cambio Disminuye Aumenta
33%
19%
13%
49% 48%
40%
66%
31%
11%
47%
20%
23%
Remesa Garanta Standby Crdito doc.
Sin cambio Disminuye Aumenta
Pgina 88
Uso del crdito documentario
MT-700 enviados
0,5% 3%
13%
4%
1%
79%
USD
EUR
JPY
AED
GBP
Otros
Divisa (N de LCs)
2,0%
3%
10%
2%
1%
82%
USD
EUR
JPY
AED
CNY
Otros
Divisa (Importe LCs)
Pgina 89
Uso del crdito documentario
Asia
Zona Euro
265.130
45.414
Oriente Medio 31.879
frica 28.870
Europa 22.549
Amrica Norte
11.656
Amrica C y Sur 10.794
Nmero LCs emitidos
Volumen LCs emitidos (USD)
Asia
Zona Euro
516 K
549 K
Oriente Medio 628 K
frica 495 K
Europa
1.279 K
Amrica Norte
550 K
Amrica C y Sur 369 K
El mayor nmero de crditos se emiten en Asia y, la mayor parte de ellos, son intra-regionales
Pgina 90
LC: confirmacin
Continan incrementndose las solicitudes de confirmacin (72% reportado en 2010)
74%
26%
Aumenta
Se reduce
Solicitudes de confirmacin
Reduccin 26-50% 0%
Reduccin 1-25%
12%
Sin cambio
15%
3%
Incremento >50%
0%
Precio de los LCs confirmados (2010)
Incremento 26-50%
Incremento 1-25%
70%
Reduccin >50% 0%
83% no espera incrementos en 2011
Pgina 91
LC: documentos
6%
94%
S
No
Mayor presin de los ordenantes
para rechazar documentos?
15%
68%
17%
Aumento
Reduccin
Sin cambio
Discrepancias dudosas
5%
95%
S
No
Rechazo documentos unilateral
Frente al 11% del ao anterior
Alrededor de 50% documentos
con discrepancias
Pgina 92
Trfico swift por reas (cat. 4 y 7)
Pgina 93
Anexo: Revisin
Pgina 94
Revisin
Cul es el medio de pago ms seguro para el exportador? Por qu? O OO O
El crdito documentario, porque cuenta con el compromiso de pago del banco emisor y,
en su caso, del banco confirmador.
O OO O
O OO O
Cul es el medio de pago ms utilizado en el comercio exterior? Por qu?
El crdito documentario, porque cuenta con el compromiso de pago del banco emisor y,
en su caso, del banco confirmador.
De qu depende la eleccin de un medio de pago u otro?
Confianza
Capacidad de negociacin
Riesgo pas
Precio
Pgina 95
Revisin
Es la garanta un medio de pago? Por qu? O OO O
No. Slo se utilizan en caso de incumplimiento de las obligaciones por parte del avalado.
O OO O
O OO O
Manuel G, SL desea importar tornillos de la empresa china Li Corporation. Fijan como
medio de pago el crdito documentario. Quin ser el ordenante del crdito?
Manuel G, SL (importador=comprador=tiene que pagar=ordenante)
Qu es el adeudo SEPA? Cules pueden ser sus modalidades?
Es una orden de cobro que da el acreedor sobre la cuenta de un tercero. Se basa en la
existencia de un mandato u orden de domiciliacin.
Existen dos modalidades: SDD Core (estndar) y SDD B2B (esquema especfico entre
empresas sin posibilidad de reembolso)
Pgina 96
Revisin
En la remesa documentaria contra pago, cul es el principal riesgo que asume el
exportador?
O OO O
Puede ocurrir que el exportador enve la mercanca y el importador finalmente cambie de
opinin. El exportador no habra transmitido la propiedad de la mercanca (no se
entregan los documentos hasta el momento del pago), pero s la habra enviado, con los
costes correspondientes
O OO O
O OO O
Por qu no se usa prcticamente el cheque personal en comercio exterior?
Por su inseguridad (riesgo de manipulacin, de capacidad para hacer frente al pago del
importador, de fraude)
Para el exportadorexiste alguna forma de cubrir el riesgo pas?
S. A travs de un crdito documentario confirmado.
Pgina 97
Curso sobre Creacin de Empresas y
Comercio Exterior:
Los medios de pago internacionales Los medios de pago internacionales

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La descripcin de la mercanca que figura en la factura no

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