Caso 2. La compra de una empresa.

Durante el ao 2012 los cinco socios haban estado en conversaciones para que Taller de Estructuras Metlicas Villarreal adquiriese
una importante participacin del capital social de HERLOZ, S.A de C.V., una empresa del sector de la construccin metlica ms
pequea pero con una larga tradicin, con alta presencia en el mercado y buena cartera de clientes. Al final se concret un acuerdo
de compra-venta.
La compra de HERLOZ, el 30 de diciembre del 2012 se haba llevado a cabo mediante un prstamo bancario con el banco BBVA
Bancomer por un importe de 800,000.00 a reembolsar en cuatro plazos anuales de 200,000.00 comenzando el 30 de diciembre de
2013. El tipo de inters era el 6% anual a pagar anualmente en la misma fecha que cada reembolso del principal.
Asimismo, se negoci con el banco Banobras un prstamo de 400,000.00 a cinco aos con un ao de carencia y a un inters anual del
6.25%. El prstamo se firm el 2 de enero del 2013. La amortizacin del mismo se efectuar en cuatro reembolsos de 100,000.00 cada
2 de enero, comenzando por el del ao 2015. El pago de intereses tambin sera anual con fecha 2 de enero.
El mismo 2 de enero de 2013 se firm ante notario la compra de 1500 participaciones de HERLOZ SA de CV por un valor de 2,010,000.00
de los que 1,290,000.00 se pagaron de contado (890,000.00 con un cheque del banco BBVA Bancomer y 400,000 con otro cheque del
banco Banobras); el resto se parara en 12 plazos mensuales comenzando el 31 de enero del 2013. Los gastos inherentes a la compra
(impuestos, notarios, etc) fueron 90,000.00 que tambin se pagaron al contado (con un cheque del banco BBVA Bancomer) unos das
ms tarde.
En el anexo 1 se presenta el balance al 31 de diciembre de 20012 y la cuenta de prdidas y ganancias de 2012 de Taller de Estructuras
Metlicas Villarreal. En el anexo 2 el balance al 31 de diciembre del 2012 y a cuenta de prdidas y ganancias de 2012 de HERLOZ SA
de CV.
Durante el ao 2013 se produjeron diversos movimientos comerciales entre Taller de Estructuras Metlicas Villarreal y HERLOZ SA de
CV:
1. Taller de Estructuras Metlicas Villarreal vendi a HERLOZ, a crdito, mercancas (productos concretamente terminados)
por valor de 945,000.00, siendo su correspondiente costo de produccin de 738,000.00.
2. En las existencia de productos terminados de HERLOZ al 31 de diciembre del 2013 figuraban 105,000.00 adquiridas a
Taller de Estructuras Metlicas Villarreal, cuyo costo de produccin para esta ltima era de 82,000.00.
3. El 31 de diciembre de 2013, HERLOZ deba a Taller de Estructuras Metlicas Villarreal un total de 79,000.00 por facturas
que todava no haba pagado.
4. Taller de Estructuras Metlicas Villarreal recibi 75,000.00 de HERLOZ, en concepto de dividendos. Estos estn indicados
como ingresos financieros (de participaciones en empresas del grupo) en la cuenta de prdidas y ganancias de Taller de
Estructuras Metlicas Villarreal.
A principios del ao 2014 los dos consejeros delegados de Taller de Estructuras Metlicas Villarreal recibieron los balances a 31 de
diciembre del 2013 y las cuentas de prdidas y ganancias de 2013 de las dos empresas.
En el anexo 3 se presentan ambos estados contables, as como otra informacin relativa al reparto de dividendos y a las reservas.
Los contadores les dijeron que en Taller de Estructuras Metlicas Villarreal 6,200,000.00 de ventas se haban efectuado a crdito, las
compras totales anuales de existencias a proveedores haban sido 3,600,000.00 y los costos de produccin 1,395,000.00. Por otro
lado, informaron que en HERLOZ las ventas a crdito haban sido 2,350,000.00, las compras totales anuales de existencias a
proveedores 1,612,000.00 y los costos de produccin 480,000.00
De igual manera los contadores informaron que Taller de Estructuras Metlicas Villarreal no haba pagado aun su dividendo y por el
contrario HERLOZ si haba pagado los 100,000.00 de dividendos de los que 75,000.00 eran para Taller de Estructuras Metlicas
Villarreal.
Jos y Ren comenzaron a analizar la situacin de ambas empresas. Pero pensaban que sera interesante tener un solo balance y una
sola cuenta de prdidas y ganancias, de esta forma podran comprobar la situacin total de este ao con las 2 empresas y
posteriormente analizar si era mejor o peor que la del ao anterior (con una nica empresa).
Preguntaron a su amiga Jessica Luna que haba efectuado un MBA y se dedica a la consultora en gestin de empresas, que se poda
determinar lo que requeran mediante la determinacin de las cuentas anuales consolidadas (fundamentalmente con el balance y la
cuenta de prdidas y ganancias consolidados) y que, en su caso, legalmente era obligatorio realizarlos.
Se pide:
1. Los asientos contables de la compra de las participaciones de HERLOZ SA de CV por parte de Taller de Estructuras Metlicas
Villarreal en las contabilidades de ambas empresas.
2. Efectuar el balance consolidado al 31 de diciembre del 2013.
3. Realizar la cuenta de prdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2013.
4. por qu la consultora Jessica Luna dice que en su caso legalmente es obligatorio determinar las cuentas anuales
consolidadas?

ANEXO 1.
Taller de Estructuras Metlicas Villarreal
Balance al 31 de diciembre del 2012
Activo Circulante Pasivo Circulante
Caja y Bancos (tesorera) 998,000 Proveedores 1,258,000
Clientes 1,280,000 Acreedores 660.000
Inventario 550,000 Impuestos por pagar 178,500
Material 200,000 Prestamo BBVA 200,000
Productos en curso 120,000 Total pasivo circulante 2,296,500
Productos terminados 230,000
Total activo Circulante 2,828,000
Pasivo Largo Plazo 600,000
Activo Fijo Prstamo banco BBVA 600,000
Terreno 760,000
Edificio 1,350,000
Maquinaria 1,196,000 Capital Social 3,000,000
Mobiliario 60,000 Utilidades retenidas 297,500

Total Capital 3,297,500
Total de activo Fijo 3,366,000

Total Activo 6,194,000 Total Pasivo + capital 6,194,000

Nota: los 994,000.00 de Bancos estn en una cuenta corriente del Banco BBVA.
ESTRUCTURAS METLICAS VILLARREAL SA DE CV

ESTADO DE RESULTADOS DEL EJERCICIO 2012
Ventas 5,900,000
( - ) Gastos de Venta 4,090,000
( = ) Utilidad Bruta 1,810,000
( - ) Gastos del periodo 1,107,000
EBITDA 703,000
( - ) Amortizacin 427,000
( = ) Resultado de operacin 276,000
( - ) Gastos Financieros 1,000
Resultado Financiero (1,000)
( = ) Resultado antes de Impuestos 275,000
( - ) ISR 82,500
( = ) Resultado del Ejercicio 192,500

Compras de existencias (a proveedores) 3,200,000
Costos de produccin 1,200,000
Ventas a crdito 5,300,000

Nota: El IVA a aplicar a las ventas es el 16%





ANEXO 2
HERLOZ SA de CV
BALANCE al 31 de DICIEMBRE DEL 2012

Activo Circulante Pasivo Circulante
Caja y Bancos (Tesorera) 20,000.00 Instituciones Financieras 90,000
Bancos 994,000.00 Proveedores 200,000
Inventario 720,000.00 Acreedores 50,000
Materias primas 120,000.00 H.P. Acreedora 90,000
Productos en curso 200,000.00 Dividendos pendientes 70,000
Productos terminados 400,000.00
Clientes 560,000 Total Pasivo Circulante 500,000
Total Activo Circulante 1,300,000
Capital Contable
Activo Fijo 1,600,000 Capital Social 2,000,000
Utilidades Retenidas 400,000
Total de Activos 2,900,000 Total pasivos + capital contable 2,900,000


HERLOZ SA DE CV

ESTADO DE RESULTADOS DEL EJERCICIO 2012

Ventas 2,900,000
( - ) Gastos de Venta 1,790,000
( = ) Utilidad Bruta 1,110,000
( - ) Gastos del periodo 740,000
EBITDA 370,000
( - ) Amortizacin 150,000
( = ) Resultado de operacin 220,000
( - ) Gastos Financieros
Resultado Financiero
( = ) Resultado antes de Impuestos 220,000
( - ) ISR 66,000
( = ) Resultado del Ejercicio 154,000

Compras de existencias (a proveedores) 1,300,000
Costos de produccin 450,000
Ventas a crdito 2,150,000

Nota: El IVA a aplicar a las ventas es el 16%








Anexo 3
Balances a 31 de diciembre del 2013
Activos Taller Est Villarreal HERLOZ SA de CV
Activo Circulante
Caja y bancos ( Tesorera ) 30,000 25,000
Inventario 745,000 822,000
Materias Primas 200,000 128,000
Productos en curso 260,000 196,000
Productos terminados 285,000 498,000
Clientes 1,525,000 563,000
Total Activo Circulante 2,300,000 1,410,000

Activo Fijo
Planta y Equipo 3,059,000 1,500,000
Participaciones en Empresas grupo 2,100,000

Total Activos 7,459,000 2,910,000

Patrimonio neto y pasivo Taller Est Villarreal HERLOZ SA de CV
Pasivo Circulante
Instituciones financieras a corto 560,000 88,000
Proveedores 1,870,400 262,000
Acreedores 280,000 20,000
H.P. acreedora 248,600 93,000
Dividendos pendientes de pago 102,500

Pasivo a Largo Plazo 800,000

Total Pasivo 3,861,500 463,000

Capital Contable
Capital Social 3,000,000 2,000,000
Utilidades retenidas 597,500 447,000
Total Pasivo + capital 7,459,000 2,910,000








Cuentas de Prdidas y Ganancias del ejercicio 2013


Taller Est Villarreal HERLOZ SA de CV
Ventas 6,900,000 3,100,000
( - ) Costos del producto 4,800,000 1,990,000
Margen bruto 2,100,000 1,110,000
( - ) Gastos del periodo 1,111,000 760,000
EBITDA 989,000 350,000
( - ) Amortizacin 440,000 140,000
Resultado de operacin 549,000 210,000
Ingresos financieros 75,000
( - ) Gastos financieros 49,000
Resultado Financiero 26,000
Resultado antes de impuestos 575,000 210,000
( - ) ISR 172,500 63,000
Resultado del ejercicio 402,500 147,000

Dividendos 102,500 100,000
Incorporado a reservas 300,000 47,000
Reservas a 31-12-2012 297,500 400,000
Reservas a 31-12-2013 597,500 447,000

Compras de existencias (a proveedores) 3,600,000 1,612,000
Costos de produccin 1,395,000 480,000
Ventas a crdito 6,200,000 2,350,000