TTULO DE CRDITO

UNIDAD I
1-TTULOS DE CRDITO
Concepto: Documento necesario para ejercer e !erec"o itera # aut$nomo e%presa!o en e mismo
&'i(ante)*
E(ouci$n +ist$rica, !octrinaria # e-isati(a !e os T.tuos !e Cr/!ito
1. Los romanos: El concepto que tuvieron los romanos de la obligacin no les permiti concebir el
fenmeno de circulacin de los d creditorios. Esto se explica porque en los negocios jcos
prevaleca el concepto de potestad, entonces la persona del ds quedaba sometida a la accin
voluntad del ac. sobre su persona.
!. "on la Le #oetelia #apiria aparece la idea de relacin de orden creditorio, en donde el nexum a
no se daba sobre la persona del deudor sino que recaa sobre su patrimonio la cesin de cr$ditos
poda darse por una novacin subjetiva %cambio de la persona del acreedor&, pero no llegaron a
asegurar una r'pida segura circulacin del cr$dito a que el procedimiento requera:
a. La notificacin al deudor cedido
b. La garanta por parte del cedente de la existencia legitimidad del cr$dito, pero no de su
efectividad
c. La transferencia del cr$dito con todos sus accesorios
(. Los )urgueses: con la formacin del burgo surge un nuevo tipo de actividad que tiene un campo de
actuacin que no trasciende la propia ciudad. "uando se incrementa el intercambio surge la
necesidad de solucionar los problemas cambiarios esto se da con un comerciante que empie*a a
actuar como cambista. El contrato de cambio se daba cuando se necesitaba enviar dinero a otra
ciudad, se entregaba el efectivo al cambista, que era el +nico que asuma una obligacin:
compromiso de pagar o ,acer pagar a la persona que este indicara una cantidad equivalente a la
recibida. En los primeros tiempos este contrato se celebraba en forma notarial, luego el cambista
entregaba al tra!ens una carta dirigida a su agente que en su representacin cumpliera la prestacin
pactada en la estipulacin cambiaria. Esto naci como acto propio de los comerciantes, se
generali* lo utili*aron los mercaderes no comerciantes se us en localidades distintas.
-. .e la fusin del acto notarial la carta %misiva& naci la Letra de "ambio, como documento
privado que contena una promesa de pago ,ec,a por una persona que apareca como el +nico
obligado. La cesin de cr$ditos fue insuficiente para responder a las exigencias del tr'fico. La
utili*acin del mandato ,i*o nacer el endoso cua forma originaria fue la designacin de un
mandatario.
/. 0iglo 121: se delimitaron tres grandes sistemas legislativos:
a. El franc$s en el cual la letra conserva su car'cter causal relacionado con la provisin de
fondos que el librador debe proveer al girado.
b. El germano: que consagra a la letra como ttulo literal, formal, autnomo abstracto.
c. El anglosajn: que considera a la letra como un instrumento probatorio de un convenio
cua aceptacin puede estar sujeta a condicin pagadera con vencimientos sucesivos.
3. Las necesidades del comercio internacional propulsaron el an,elo de establecer un sistema
cambiario uniforme en 14(5 se convoc una conferencia en 6inebra se aprob:
a. "onvencin que contena le uniforme sobre letra de cambio pagar$
b. "onvencin destinada a regular conflictos de lees.
Esta reunin import la no incorporacin de los pases anglosajones. 7uestro "digo de "omercio de 183!
sigui la ordenan*a alemana de 18-8. 9eceptaba los principales caracteres que la doctrina moderna
reconoce a los ttulos valores.
En el a:o 143( se introdujeron modificaciones al "digo, la norma que regula la materia es el decreto le
/43/;3( que modifica el r$gimen jco de la letra de cambio pagar$ la le !--/!;4/ de c,eques. Le
!-<35;4< sobre =tulos "ambiarios: Letra de "ambio >actura de "r$dito.
1
Los ttulos de cr$dito surgen como una necesidad del tr'fico comercial, son instrumentos eficaces seguros
de la circulacin de cr$ditos con caractersticas que son universalmente reconocidos: autonoma, literalidad,
necesidad, etc.
Naturae0a jur.!ica: El ttulo de cr$dito es un !ocumento escrito, es !ecir es una cosa creada por el
,ombre destinada a representar un acto jurdico, el contenido de este documento es declarativo, es una
declaracin de voluntad.
Los documentos declarativos se clasifican en:
1. Decarati(os !e (er!a! %testimoniales&: tiende a probar la existencia de la declaracin
!. Decarati(os !e (ounta!: declaraciones constitutivas dispositivas:
a. Constituti(o: la declaracin de la voluntad necesita para sus efectos que este expresada en
el documento, constitue el derec,o mediante la declaracin
b. Dispositi(a: para el ejercicio de estos derec,os se necesita la presentacin del documento
donde fue justamente constituido el derec,o, el ejercicio del derec,o va indisolublemente
unido a la posesin del ttulo.
En os t.tuos !e cr/!ito e !ocumento es a a (e0 &1) constituti(o &1) !ispositi(o # &2) pro3atorio !e
!erec"o &cartuar)*
El derec,o, al que se denomina ?cartular@ %de cartola, en italiano, simplemente ?papel@&, con los ttulos de
cr$dito se transmite el documento como una cosa mueble, el que tiene incorporado el derec,o consignado en
$l, porque se ,a documentando ?cartularmente@ el derec,o de cr$dito, d'ndole al cr$dito los atributos de una
cosa corporal de forma tal que, transmitido el documento, se transmite tambi$n el derec,o de cr$dito en $l
incorporado. Es un ne-ocio jur.!ico unilateral porque exteriori*a la voluntad de una sola parte %deudora&,
expresada en el ttulo. Al acreedor no le corresponde ninguna obligacin, sino el derec,o %cartular& que le
confiere el documento.
1-CARACTERES
1. Necesi!a! La posesin del documento es indispensable para ejercer el derec,o que en $l se
consigna. 7o ,a derec,o sin ttulo. =ransmitiendo el documento se transmite el derec,o que $l
contiene. Bientras existe el documento, existe el cr$dito en $l establecido $ste al circular, lleva
consigo el derec,o que contiene.
!. Literai!a! La literalidad significa que el tenor literal del documento es decisivo para
determinar el contenido la extensin del d que emerge de dic,o ttulo. 0lo puede ,acerse
valer lo que est' mencionado en el documento. El tenedor no puede pretender m's de lo que
figura en el documento el deudor no puede oponerse al cumplimiento de la prestacin,
alegando ra*ones que no resulten del propio documento. Los d no pueden ser ni ampliados ni
restringidos por constancias que surjan de otros documentos.
(. Autonom.a La autonoma significa que el poseedor C cada poseedor D tiene un derec,o
propio, nuevo, originario , por lo tanto, no le son oponibles las excepciones que el deudor
podra invocar frente a los anteriores tenedores del ttulo. En otras palabras, el derec,o del
poseedor, es autnomo, es originario, como si el documento ,ubiera sido creado directa; a favor
de $l aunque ,aa tenido anteriores poseedores. "; adquirente recibe el ttulo ?ex novo@ .
-. A3stracci$n "onsiste en la desvinculacin del documento respecto de la relacin causal para
facilitar asegurar la adquisicin transmisin del ttulo de cr$dito, es decir que al portador no
se le pueden oponer defensas emergentes de la causa del documento.
/. Le-itimaci$n 0e refiere a la situaci$n jur.!ica !e sujeto "a3iita!o para ejercer os
!erec"os so3re e t.tuo # os 4ue sur-en !e su posesi$n # viene dada en primer lugar por la
posesin del ttulo. La legitimacin activa es la ,abilitacin para ejercer el derec,o incorporado
en el documento exigir al deudor la prestacin debida la legitimacin pasiva es la
,abilitacin del deudor para liberarse cumpliendo la prestacin debida al legitimado activo. La
legitimacin comprende adem's la ,abilitacin de transmitir regularmente el documento, no
otorga titularidad, lo fundamental para ejercer el derec,o cartular es la legitimacin. 0e debe
!
tener en cuenta que los ttulos a la orden se transmiten por medio de endoso que debe ,acer el
poseedor en el mismo ttulo a que la tradicin no es suficiente, en este caso la legitimacin est'
dada por el endoso la posesin del documento.
3. Soi!ari!a! =odos los que intervienen en la circulacin de los ttulos cambiarios quedan
solidaria; obligados respecto del portador ninguno puede oponer el beneficio de divisin ni el
de excusin. Los adquirentes del ttulo posterior al librador adquieren el car'cter de acreedor
cambiario, pero cuando transfieren el ttulo como endosantes se incorporan como deudores
cartulares son responsables frente a quienes les suceden en la cadena de suscriptores, c;
firmante es acreedor del anterior garante del siguiente. 7o son obligados cambiarios los que
reciben el ttulo mediante un endoso en blanco lo transfieren mediante la simple tradicin, o lo
completan con el nombre de otra persona a quien entregan el ttulo. El portador tiene amplia
libertad para escoger el deudor o deudores cambiarios no est' obligado a seguir un orden,
puede reclamar el pago de la totalidad de la deuda a todos simult'nea; o sucesiva; o a uno de
ellos seg+n su eleccin, puede variar primero demanda a uno posterior; reclama el pago a otro
o a los restantes ,asta satisfacer su cr$dito. El vnculo se extingue cuando paga el obligado
principal que es el librador, a que si paga alguno de los endosantes $ste puede dirigirse contra
los endosantes anteriores contra el librador.
<. 5ormai!a! 0on los requisitos extrnsecos que exige la le cambiaria, debe contener
determinadas menciones esenciales que son los requisitos formales, los ttulos cambiarios son
documentos en los que la forma escrita es constitutiva: en al artculo ! del decreto /43/;3(
dispone que el ttulo al cual le falta alguno de los requisitos enumerados en el artculo 1 no es
letra de cambio lo mismo sucede con el pagar$. El librador crea el documento cua valide*
depende del cumplimiento de las formas o insercin de los requisitos esenciales ,ace nacer su
obligacin cartular %para ello debe reunir determinados requisitos intrnsecos: capacidad por
ejemplo&.
8. Competiti(i!a! 0ignifica que el ttulo debe bastarse a s mismo, ser autosuficiente contener
todas las relaciones todos los d emergentes de $l, no puede ser modificado. #uede tener
algunos espacios en blanco puede circular sin algunos requisitos pero al momento de
presentarlo al cobro debe estar completo.
4. Incon!icionai!a! La letra de cambio debe contener la promesa incondicional de pagar una
determinada suma de dinero, el endoso tambi$n debe ser puro simple, no pue!e ser sujeto a
con!ici$n a-una, a aceptaci$n !e3e ser tam3i/n incon!iciona*
15. Internacionai!a! La letra de cambio tiene un car'cter fundamental; internacional, las
necesidades del comercio internacional propulsaron a establecer un sistema cambiario uniforme,
el decreto /43/;3( se redact teniendo en cuenta la Le Eniforme de 6inebra de 14(5
11. Crea!os por e# Los +nicos ttulos de cr$ditos son los que la le declara: letra de cambio,
pagar$ c,eque. 7o existen o no surgen por la voluntad de las partes sino que son creados por
la le.
2-CLASI5ICACI6N: T.tuos Ejecuti(os # Ejecutorios: Concepto*
Ejecuti(o: los ttulos ejecutivos son los ttulos que por s solos bastan para iniciar el juicio correspondiente.
Los ttulos de cr$dito como la letra de cambio, el pagar$, el c,eque son ttulos que traen aparejados la
ejecucin %siempre que cumplan con los requisitos establecidos por la le: requisitos formales, protesto,
presentacin, etc.&
Ejecutorio. La sentencia constitue un ttulo ejecutorio, las sentencias de condena que est$n firmes son
ejecutables cuando el pla*o para su cumplimiento estuviera vencido
T.tuos en 7anco e Incompetos Concepto
#ara que se configure el ttulo en blanco basta que el documento que despu$s aparece como tal, ,aa sido
firmado. =tulo incompleto es el que nace careciendo de alguno de los requisitos formales que no se suplen.
La distincin es una cuestin de grados. Admitir la valide* de estos documentos otorga al portador el
derec,o de completarlos. #uede ocurrir que se ,aa pactado la forma de ,acerlo, en cuo caso si el portador
no cumple con lo convenido sin perjuicio de su responsabilidad por tal motivo, el deudor no puede oponer
(
excepcin alguna al ( portador de buna fe, a menos que al adquirir el ttulo ,aa actuado de mala fe e
incurrido en culpa grave. El portador puede completarlo dentro de los tres das de su firma por su creador.
Fencido ese pla*o caduca el derec,o de llenarlo, aunque la caducidad es inoponible al ( de buena fe que
recibe el ttulo completo. Los requisitos en blanco deben ser completados antes de su presentacin.
#ara que una letra sea v'lida debe contener todos los requisitos dispositivos pero puede ocurrir que sea
llenada en forma incompleta por el librador.
1. Letra incompleta: se da cuando un ttulo ,a sido emitido circula con ausencia de alguno de los
requisitos, pero debe contener todos los necesarios para reconocer que es un ttulo de cr$dito al
momento de presentacin debe estar completo %contener todos los requisitos extrnsecos&.
!. Letra en blanco: adquiere valor reci$n en el momento en que es llenada puede ,acerse despu$s de
la muerte o quiebra del emitente
(. #acto sobre el modo de llenarla: conforme a acuerdos extracambiarios, solo ser' oponible frente a (
cuando $ste sea de mala fe, o sea que conociendo el acuerdo extracambiario lo complete de forma
distinta a lo acordado por el librador primer tenedor.
-. .erec,o a llenar la letra incompleta: con la transferencia del ttulo se transfiere el derec,o de
llenarla, este derec,o vara seg+n si el tercero es conocedor del pacto de llenarla, pues si lo
desconoce podr' llenarlo del modo que $ste quiera teniendo el librador que soportarlo, mientras que
si lo conoca deber' completarla de acuerdo al pacto, porque de lo contrario incurre en el delito de
defraudacin por abuso de la firma en blanco.
/. #la*o para completar la letra: el derec,o del portador de llenar la letra caduca a los ( das del das de
su creacin
8-CAUSA DE LOS TTULOS DE CRDITOS
ConceptoDTeor.as # cr.ticas 0e pueden distinguir dos teoras generales respecto de la causa de los ttulos de
cr$dito:
1. Las 4ue a9irman 4ue a causa !e to!o t.tuo !e cr/!ito es a misma reaci$n 9un!amenta 4ue
!a ori-en a t.tuo: parte de la realidad misma del proceso de entrega de un ttulo que el comprador
en caso de una compraventa, da a su vendedor por el importe del precio, o sea la causa es la relacin
jca. fundamental originaria que determina a las partes a que la objetivicen en el documento,
determinando su libramiento o su circulacin La crtica a esta teora: no es satisfactoria con
respecto al problema que presentan los ttulos de favor que de acuerdo a esta teora no tienen causa
por otro lado Gadarola reconoce que los ttulos abstractos pueden carecer de causa
!. Las 4ue 9ijan en un eemento :nico # com:n a causa !e to!os os t.tuos !e cr/!ito: la causa de
los ttulos de cr$dito es la convencin ejecutiva, %maoritaria&. Afirman que la relacin fundamental
no es la causa sino que es lo que da causa a la emisin del ttulo de cr$dito, la causa del ttulo no es
el negocio que le sirve de base sino el ,ec,o de utili*ar el ttulo de cr$dito para refor*amiento o
excepcional; para la novacin de la relacin b'sica. La convencin ejecutiva es el negocio bilateral
es decir es el acuerdo entre el librador tomador de plasmar el cr$dito en un ttulo necesario, literal
autnomo.
;-<ER5ECCIONA=IENTO DE LOS TTULOS DE CRDITOS
Concepto*Teor.as*An>isis*Cr.ticas
Ha dos grandes corrientes:
1. La !octrina !e a creaci$n: %Ascarelli >errara& sostiene que la obligacin cambiaria surge con la
firma del documento prescindiendo de la letra salga o no del 'mbito del librador
-
!. La teor.a !e a emisi$n %9occo& afirma que se requiere adem's del libramiento la entrega a un
tercero, en cuo momento nace la obligacin cambiaria
La teor.a !e a creaci$n es m's aceptada por el ,ec,o de que ,aa obligacin a cargo del creador del ttulo
cuando $ste ,a llegado a poder de un tercero prescindiendo de la voluntad del librador %caso del ttulo
robado o perdido&. .e tal modo se prote-e a tr>9ico # a os terceros que si reciben el ttulo podr'n
reclamar al librador su cumplimiento de la obligacin cartularI el librador luego podr' interponer defensas
personales a quien le rob el ttulo e incluso podr' ,acerlo frente a los terceros portadores cuando no sean de
buena fe %mediante la exceptio doli&I su defensa no pasa por el momento del nacimiento de la obligacin
cambiaria sino por las excepciones personales.
?-RI@OR CA=7IARIO
Concepto* Caracteri0aci$n El rigor cambiario tiende a ser la mejor garanta para los terceros que pueden
prescindir de toda informacin acerca de los aspectos sustantivos de cada acto cambiario, en especial el de
creacin del documento atenerse tan slo a sus formas externas.
Es la suma estricte* que existe en materia cambiaria, por lo general rige el principio de la autonoma de la
libertad artculo 114< del "."ivil, pero en materia cambiaria esto queda despla*ado a que es de orden
p+blico, los ttulos tienen que ser como se establece en el decreto /43/;3( est' dado por formalismos
simples como por ejemplo: el endoso va al reverso del ttulo, la firma en el anverso que no es la del librador
o del girado aceptante es un aval. Esta estricte* del ordenamiento jurdico cambiario determina que si se
firma por ejemplo en el anverso el endoso se tiene como no escrito.
=utela los valores esenciales de la circulacin del cr$dito a que da la certe*a en la adquisicin del derec,o
contenido en el ttulo, la rapide* en la negociacin la seguridad en la reali*acin final por su cobro 'gil
expeditivo por la va ejecutiva. Es un formalismo sencillo que se manifiesta por las simples palabras la
firma que reali*a el acto a veces basta con $sta.
#or el ,ec,o de poner la firma en una letra de cambio el sujeto o sujetos firmantes quedan obligados con
prescindencia de la real voluntad de vincularse cambiariamente pues la sola firma los obliga en los t$rminos
objetivos emergentes del documento, con independencia de las ra*ones subjetivas, econmicas jurdicas
que pudo tener en cuenta el firmante al suscribirlo, sea como librador, transmitente o avalista.
El rigor cambiario tambi$n se manifiesta en el acto del pago, pues si el sujeto pasivo a quien se le requiere el
cumplimiento de la prestacin cambiaria omite ,acer asentar la constancia del pago en el propio documento
puede tener que volver a abonar la obligacin cartular.
TTULO DE CRDITO
UNIDAD II
1-LETRA DE CA=7IO
Concepto: es un ttulo de cr$dito abstracto, formal completo, por medio del cual una persona, llamada
librador da la orden a otra, llamada girado de pagar incondicionalmente a una tercera persona llamada
tomador o beneficiario, una suma determinada de dinero en el lugar el pla*o que indica el documento
Caracteres # eementos comunes # !i9erencias La letra de cambio es un t.tuo !e cr/!ito por lo tanto
responde a los principios de necesidad, literalidad autonoma.
1. Necesario: porque su posesin es indispensable para ejercitar el derec,o indicado en ella
!. Litera en cuanto el emisor se encuentra obligado en los lmites del tenor del documento.
(. Aut$nomo: porque le confiere al poseedor de buena fe un derec,o propio originario, inmune al
influjo de las relaciones ,abidas entre los anteriores poseedores el deudor.
/
-. 5orma: porque para que puedan ejercerse los derec,os emergentes de $l, debe contener todos los
requisitos taxativamente prescriptos por la le. Las formalidades en la letra son esenciales tienden
a otorgar celeridad seguridad a su circulacin.
/. Competo: porque debe bastarse a s mismo, ser autosuficiente contener todas las relaciones
cambiarias todos los derec,os emergentes de la letra.
3. La etra !e cam3io contiene una promesa !e pa-o efectuada por el autor de la declaracin
cambiaria a favor de su portador legtimo. El obligado al pago solo tiene derec,o a cumplir su
obligacin, sin exigir contraprestacin alguna. Es una promesa incondicional de ,acer pagar a un
tercero %girado& en caso de incumplimiento del tercero, el emisor asume la responsabilidad de
pagar. La promesa es pura simple o sea que su cumplimiento no depende de condicin alguna.
<. La promesa soamente pue!e re9erirse a una suma !e !inero !etermina!a en su especie #
cai!a!* Es un instrumento de cr$dito eminentemente internacional.
8. Es un t.tuo a a or!en 4ue !e3e e(ar e nom3re !e 3ene9iciario. El librador no solo se obliga a
pagar a favor del tomador sino tambi$n a favor de quien resulte legitimado.
4. 2ntervienen tres personas:
a. El librador: creador del documento
b. El tomador: acreedor cambiario
c. El girado: principal destinatario del pago
R/-imen Le-a Apica3e .ecreto le /43/;3(
<A@AR
Concepto: Es el ttulo valor, formal completo que contiene una promesa incondicionada abstracta de
pagar una suma determinada de dinero a su vencimiento que vincula solidariamente a los firmantes.
Se-:n Le-$n: es un documento por el cual el firmante se compromete incondicionalmente a pagar una
suma cierta de dinero a determinada persona o a su orden en el pla*o especificado en el mismo.
Di9erencias con a etra !e cam3io:
1. En el pagar$ intervienen dos personas: el suscriptor el beneficiario.
!. La letra de cambio importa la promesa del librador de ,acer pagar a un ( el pagar$ contiene una
promesa de pago del propio suscriptor. El librador asume el rol de obligado principal directo al
obligarse a pagar.
R/-imen Le-a Apica3e: las normas aplicables al pagar$ son las mismas que rigen a la letra de cambio
%.ecreto le /43/;3(& salvo aquellas que sean incompatibles con la naturale*a del pagar$.
"onforme la legislacin vigente el ttulo puede denominarse ?vale@ o ?pagar$@. El decreto abandon la
palabra billete lo cual se prestaba a confusiones. =ambi$n debi eliminar la palabra vale que no tiene
significacin precisa.
<A@AR +I<OTECARIO
Concepto: se puede ,ablar de pagares prendarios o ,ipotecarios o de pagar$s con derec,o real de garanta
cuando existe la correspondiente correlacin documentada, formali*ada conforme lo exige la legislacin.
As debe constar en el propio ttulo cambiario la existencia del derec,o real de garanta en el documento
constitutivo de $sta el libramiento de aqu$l. El derec,o real de garanta tiene que surgir
contempor'neamente o con posterioridad al ttulo cambiario debe existir la mencionada correlacin
documental con el o los ttulos cambiarios.
Caracteres: .ebe considerarse para todos los efectos un ttulo cambiario. "ircula mediante endoso $ste
transfiere todos los derec,os cambiarios, incluso la garanta prendaria o ,ipotecario, sin necesidad de la
entrega del documento donde consta la garanta, ni de inscribir el endoso. El pago del ttulo de conformidad
3
con las reglas del ordenamiento cambiario al portador legitimado es i3eratorio. "uando vence el pagar$, su
portador debe formali*ar el protesto a fin de evitar la caducidad de las acciones de regreso.
C+EAUES
Concepto: es el ttulo valor, formal, abstracto completo que contiene una orden incondicionada dada a un
banco de pagar al portador una suma determinada de dinero que obliga a su creador.
5ontanarrosa: el c,eque es un ttulo cambiario librado a la vista en virtud del cual una persona %librador&
que tiene previamente fondos depositados en poder de un banco %girado& o cr$dito abierto a su favor, da
orden incondicional a $ste de pagar al tenedor del documento una cantidad determinada de dinero.
La palabra pago no est' empleada en su acepcin t$cnica jurdica de modo de extinguir una obligacin, sino
en su significado de entrega de una suma de dinero. Es prosolvendo no prosoluto %es decir es para e pa-o
no por el pago, el deudor se libera cuando efectivamente el acreedor lo ,a cobrado&
La orden de pago contenida debe ser pura simple o sea incondicionada. .ebe ser librada contra un banco
en el cual el librador debe tener cuenta corriente con fondos depositados o autori*acin para girar en
descubierto.
El texto vigente %le !--/! modificado por la le !-<35& no contiene definicin alguna solo distingue
entre c,eque com+n de pago diferido.
El c,eque slo puede ser girado contra un banco, pero $ste no es parte en la relacin cambiaria solo se
obliga con el librador mediante una relacin contractual de naturale*a extracambiaria.
R/-imen Le-a: le !--/! modificado por la le !-<35
C+EAUE CANCELATORIO
Concepto: Es un instrumento emitido por el )"9A que constitue un medio idneo para la cancelacin de
una suma de dinero de m's de J1555. #roduce los efectos del pago %prosoluto& desde el momento en que se
,ace tradicin del mismo al acreedor, a quien se le transmite mediante endoso nominativo %slo se permiten
dos endosos nominativos&. Los endosos son certificados por escribano p+blico, autoridad judicial o
autoridad bancaria.
Caracteres: necesario, autnomo, literal, completo, formal, legitimacin, abstracto, incondicional,
solidaridad creados por le.
1-REAUISITOS INTRNSECOS
Concepto: son aquellos requisitos comunes a todos los negocios jurdicos
Capaci!a!: 0e requiere capacidad de ,ec,o de derec,o %aptitud para ejercer los derec,os obligaciones&
adem's capacidad para disponer libremente de los bienes para el libramiento de los ttulos. #ueden emitir
ttulos los que tienen capacidad para disponer de sus bienes
1. Los maores de edad
!. Los menores maores de 18 autori*ados para ejercer el comercio. El menor maor de 18 asociado al
comercio del padre no est' en igualdad de condiciones que el menor autori*ado para comerciar, pues
ese lo reputa maor slo para las negociaciones mercantiles de la sociedad.
(. Los menores maores de 18 a:os que trabajan con el alcance fijado por el artculo 1!8 del "digo
"ivil. .esde los diecioc,o a:os el menor puede celebrar contrato de trabajo en actividad ,onesta sin
consentimiento ni autori*acin de su representante, quedando a salvo al respecto las normas del
derec,o laboral.
<
-. El menor que ,ubiere obtenido ttulo ,abilitante para el ejercicio de una profesin podr' ejercerla
por cuenta propia sin necesidad de previa autori*acin. En los dos supuestos precedentes el menor
puede administrar disponer libremente los bienes que adquiere con el producto de su trabajo
estar en juicio civil o penal por acciones vinculadas a ellos.
/. Los menores que ,ubieren contrado matrimonio
3. Los menores emancipados
<. Los in,abilitados no pueden obligarse cambiariamente slo pueden ,acerlo a trav$s de su curador
NO <UEDEN O7LI@ARSE:
1. Los incapaces del artculo /- deL "digo "ivil: menores imp+beres, dementes declarados como
tales sordomudos que no saben darse a entender por escrito
!. Las personas con incapacidad relativa que son los menores adultos los in,abilitados por
condena de m's de tres a:os de prisin o reclusin.
Capaci!a! !e !erec"o es la aptitud o facultad para ser titular de derec,os obligaciones, algunos casos de
incapacidad de derec,o relativa son:
1. Los padres que no pueden formar sociedad con sus ,ijos menores, tampoco comprar sus bienes
mientras est$n sujetos a la patria potestad
!. Los tutores o curadores con respecto de los bienes de sus pupilos o curados
(. Los albaceas con respecto a los bienes de la testamentaria que ,an sido nombrados.
-. El mandatario que no puede comprar los bienes que le ,a encomendado vender el mandante
/. El jue*, abogado, fiscal, defensores, procuradores, escribanos tasadores no pueden comprar los
bienes que est$n en litigio en el tribunal que act+an
3. Los sacerdotes que no pueden celebrar contrato, salvo las excepciones dispuestas por el "digo
"ivil artculo 1135: slo cuando comprasen bienes muebles a dinero de contado o contratasen
por sus conventos.
La incapacidad de derec,o absoluta en nuestra legislacin no existe a que no se concibe que la persona
care*ca de derec,os, esto equivaldra a la muerte civil o a la esclavitud.
Decaraci$n !e a 'ounta!: se requiere que la declaracin de la voluntad unilateral por parte del firmante
cuente con:
1. discernimiento: es la aptitud elemental para comprender el significado del acto que permite
distinguir lo verdadero de lo falso, lo justo de lo injusto las consecuencias convenientes o
inconvenientes de las acciones ,umanas.
!. intencin: es el impulso interno que mueve a la voluntad para la consecucin de un fin, cuando ,a
concordancia entre el fin el resultado obtenido, el acto es intencionado
(. libertad: consiste en la espontaneidad de la determinacin del agente, es la posibilidad de manifestar
el arbitrio o discrecionalidad subjetiva del ser.
Las circunstancias que lesionan, vician o excluen lo requisitos de la voluntad son el error, el dolo la
violencia.
2mplica una declaracin unilateral de voluntad que ,ace tiene eficacia desde el mismo momento en que el
firmante de la letra lo exteriori*a en forma documental. "omo es un acto jurdico unilateral debe ser
formulado por escrito contener los requisitos extrnsecos establecidos por la le
O3jeto I!$neo: es la materia de la obligacin cambiaria, por lo tanto
1. en la letra en el pagar$: es idnea la promesa incon!iciona!a !e pa-ar una !etermina!a suma
!e !inero, pues la prestacin solo puede ser dinero, a sea en moneda nacional o moneda
extranjera.
!. G en el c,eque el objeto idneo debe contener la or!en !e pa-o !e una suma !etermina!a !e
!inero*
8
Causa L.cita: Los ttulos son emitidos como consecuencia de un negocio extracambiario que existe entre
los sujetos. La causa consiste en refor*ar esa deuda extracambiaria. El acuerdo por el cual el acreedor el
deudor deciden refor*ar dic,o cr$dito con la emisin del ttulo se llama con(enci$n ejecuti(a que es la
causa de dic,o ttulo. Es la finalidad econmica jurdica tenida en cuenta por los sujetos.
2-REAUISITOS EBTRNSECOS DE LA LETRA DE CA=7IO C DEL <A@AR
Concepto: es el modo por el cual debe manifestarse la declaracin cambiaria para constituir un derec,o
seg+n las exigencias de la le.
Desarroo: debe insertarse en una ,oja de papel, es irrelevante que el documento este impreso, manuscrito,
dactilografiado, utili*ando medios mec'nicos, etc. excepto la firma que debe ser de pu:o letra del emisor.
#uede ,ablarse de
1. requisitos esenciales, es decir los que no pueden faltar bajo pena de nulidad
!. requisitos naturales que pueden faltar cua ausencia no perjudica la valide* de la letra pues la le
act+a supletoriamente
Re4uisitos 9ormaes:
1. Denominaci$n etra !e cam3io o a c>usua Da a or!en@, deben manifestarse en el idioma en
que se redact el documento. La exigencia de la mencin fue introducida con el propsito de ,acer
de la letra de cambio un documento inconfundible para que quien la suscribiera conociera los
riesgos a que se expona. Este requisito tiene por finalidad advertir a los firmantes del ,ec,o que
est'n suscribiendo una letra de cambio.
1. <romesa incon!iciona!a !e pa-ar una suma !e !inero. .ebe tratarse de una promesa pura
simple de ,acer pagar una suma de dinero que debe estar perfecta; determinada en su calidad,
especie cantidad. La promesa solo puede referirse a sumas de dinero debe ser incondicionada,
cualquier condicin quita al documento el car'cter de ttulo de valor. En el caso de importes
contradictorios la letra que lleve escrita la suma a pagarse en letras cifras, vale en caso de
diferencias la suma indicada en letras. 0i la suma a pagar se ,ubiese escrito m's de una ve* en
letras o en cifras, la letra vale en caso de diferencias por la suma menor. #or su internacionalidad si
la cantidad se ,ubiese indicado en una moneda que tiene misma denominacin pero distinto valor
en el pas donde la letra fue librada en el da pago, se presume que la indicacin se refiere a la
moneda del lugar de pago.
!. Nom3re !e -ira!o: es el nombre del que debe ,acer el pago, si bien es esencial la mencin del
girado, no por ello este adquiere la calidad de obligado cambiario, lo cual se da con la aceptacin
de la letra que es el acto por el cual el girado se convierte en aceptante.
(. <a0o para e pa-o: ,a cuatro formas de vencimiento:
a. A a (ista : pagadera a la presentacin, debe presentarse para el pago dentro del pla*o de un
a:o desde su fec,a de creacin.
b. A un !etermina!o tiempo (ista: se determina por la fec,a de aceptacin o del protesto
c. A un !etermina!o tiempo 9ec"a: por ejemplo a (5 das o a ( meses, etc.
d. A un !.a 9ijo: se indica el da de vencimiento por ejemplo 1;51;58.
0i bien se exige la expresin del pla*o para el pago, se prev$ la omisin de la fec,a de vencimiento
en este caso se entiende que la letra es pagadera a la vista.
-. Lu-ar !e pa-o: es donde debe exigirse el cumplimiento de la prestacin debida donde ,a que
efectuar el protesto. El lugar de pago determina el tribunal competente para promover la accin
cambiaria. A falta de indicacin el lugar designado al lado del nombre del girado se considera lugar
de pago domicilio del girado. La letra de cambio debe presentarse para el pago en el lugar
direccin indicados en ella.
4
/. Nom3re !e toma!or: es el nombre de la persona a cua orden debe efectuarse el pago. Es una
condicin sine qua non. #uede ser librada la letra a favor de varios tomadores conjunta o
alternativamente. 0i se libra a favor de varias en forma conjunta los d cambiarios slo pueden ser
ejercidos por todos los beneficiarios en conjunto, pues sus derec,os son indivisibles. 0i es en forma
alternativa, cada beneficiario de la letra puede ejercer sus derec,os individual e ntegramente,
excluendo a los dem's. El librador puede ser al mismo tiempo el beneficiario.
3. In!icaci$n !e u-ar en 4ue "a si!o crea!a a etra. La falta de mencin del lugar de creacin lo
suple la le: la L.de ". en la que no se indica el lugar de su creacin se considerar' suscripta en el
lugar mencionado al lado del nombre del librador. La letra carente de lugar de pago sin domicilio
del girado no es ttulo valor por faltarle un requisito esencial.
<. 5ec"a !e creaci$n del ttulo: debe constar en la letra su omisin determina su invalide*. La
importancia de la fec,a de emisin de la letra se manifiesta respecto de la capacidad del librador, la
determinacin del vencimiento, el cmputo de los pla*os para la presentacin la prescripcin.
8. 5irma !e i3ra!or: este elemento pertenece a la esencia de la letra de cambio. La letra redactada
de pu:o letra por una persona pero sin firma no vale como tal. La firma debe ser de pu:o letra
del librador. La impresin digital no suple la firma de la letra aunque en el propio ttulo conste una
certificacin notarial referente a su autenticidad.
<A@ARAl igual que en la letra se reconocen requisitos esenciales que no pueden faltar bajo pena de
nulidad naturales cua ausencia no ,ace a la valide*, cuando el documento contiene elementos que
permiten la actuacin supletoria de la le
Re4uisitos 9ormaes:
1. Denominaci$n Dpa-ar/E o c>usua D a a or!enE: es un requisito esencial cua omisin
produce la invalide* del pagar$. Esta exigencia es para garanti*ar que no exista confusin con el
pagar$, principalmente para advertir al suscriptor en cuanto a las consecuencias que emanan del
ttulo en cuestin. #uede llevar tanto la denominacin vale como la de pagar$. La "'mara
7acional de Apelaciones en lo "omercial dispuso: la cl'usula a la orden ,a dejado de ser
esencial su reempla*o con las palabras no a la orden o una expresin equivalente ,ace que el
ttulo slo sea transmisible en la forma efectos de una cesin ordinaria.
!. <romesa pura # simpe !e pa-ar una suma !etermina!a !e !inero: debe ser una obligacin
pura simple, sin condicin alguna, debe estar determinada la suma de dinero en su calidad
cantidad. .ebe estar consignada en cifras letras %se aplican las mismas normas que en la letra&.
El documento que no contiene la promesa pura simple de pagar una suma determinada de
dinero no puede considerarse pagar$.
(. <a0o para e pa-o : el pagar$ en el cual no se ,aa indicado el pla*o para el pago se considera
pagadero a la vista. La omisin de la expresin de la fec,a de vencimiento equivale libramiento
a la vista. En lo que ,ace a las formas de vencimiento a su determinacin son de aplicacin las
normas de la letra.
-. Lu-ar !e pa-o : es un requisito natural a que a falta de mencin expresa del lugar de pago, el
domicilio del suscriptor se consideran establecidos en el lugar de creacin del ttulo. La
importancia del lugar de pago deriva de que es en referencia a $l la determinacin de la
competencia judicial, el lugar donde ,a de exigirse el cumplimiento donde tiene que ,acerse el
protesto.
/. Nom3re !e toma!or : es un requisito sine qua non. .ebe figurar el nombre del beneficiario o
por lo menos dejar el espacio en blanco si fue creado un pagar$ incompleto. 0i el pagar$
contiene la indicacin de varios tomadores pueden actuar conjuntamente o alternativamente
idem a la letra.
3. In!icaci$n !e u-ar # 9ec"a !e creaci$n : es un requisito formal relacionado con la esencia del
documento. 0i al pagar$ le falta un requisito indispensable por mandato de la le de fondo no es
tal por lo tanto carece de acciones cambiarias. Los documentos en que les falta el lugar fec,a
de emisin no son considerados pagar$s. El pagar$ que carece de fec,a de emisin es inv'lido
porque falta requisito esencial. La importancia de la fec,a de emisin del pagar$ se manifiesta
respecto de la capacidad del librador, el cmputo de pla*os para la presentacin, la prescripcin,
etc.
15
<. 5irma !e i3ra!or : ,ace a la esencia del pagar$, no pudiendo ser omitido en el momento de la
creacin. La firma debe ser de pu:o letra, de nada vale cualquier tipo de prueba documental
que pretenda demostrar la voluntad de crear el ttulo si no est' la firma en el documento.
TTULO DE CRDITO
UNIDAD III
1-CA<ACIDAD CA=7IARIA
Concepto es la capacidad necesaria para obligarse cambiariamente go*an de dic,a capacidad de ,ec,o:
8. Los maores de edad
4. Los menores maores de 18 autori*ados para ejercer el comercio. El menor maor de 18 asociado al
comercio del padre no est' en igualdad de condiciones que el menor autori*ado para comerciar, pues
ese lo reputa maor slo para las negociaciones mercantiles de la sociedad.
15. Los menores maores de 18 a:os que trabajan con el alcance fijado por el artculo 1!8 del "digo
"ivil. .esde los diecioc,o a:os el menor puede celebrar contrato de trabajo en actividad ,onesta sin
consentimiento ni autori*acin de su representante, quedando a salvo al respecto las normas del
derec,o laboral.
11. El menor que ,ubiere obtenido ttulo ,abilitante para el ejercicio de una profesin podr' ejercerla
por cuenta propia sin necesidad de previa autori*acin. En los dos supuestos precedentes el menor
puede administrar disponer libremente los bienes que adquiere con el producto de su trabajo
estar en juicio civil o penal por acciones vinculadas a ellos.
1!. Los menores que ,ubieren contrado matrimonio
1(. Los menores emancipados
1-. Los in,abilitados no pueden obligarse cambiariamente slo pueden ,acerlo a trav$s de su curador
NO <UEDEN O7LI@ARSE:
(. Los incapaces del artculo /- deL "digo "ivil: menores imp+beres, dementes declarados como
tales sordomudos que no saben darse a entender por escrito
-. Las personas con incapacidad relativa que son los menores adultos los in,abilitados por
condena de m's de tres a:os de prisin o reclusin.
1-RE<RESENTACI6N CA=7IARIA:
An>isis: <rincipio -enera:
El que pone su firma en una letra de cambio invocando la representacin de otro debe ,allarse autori*ado
con mandato especial, el mandato general no ,ace presumir la facultad de obligarse cambiariamente. El
poder debe ,acer expresa mencin de la facultad que se confiere al mandatario para librar aceptar, endosar o
avalar letras o pagar$s. La disposicin es lgica si se tiene en cuenta que el libramiento de una letra es un
acto de disposicin. .e la propia literalidad del documento debe surgir que quien firma el ttulo lo ,ace por
cuenta o en representacin de otro, no se requieren frmulas sacramentales.
<ara e 9actor o -erente: la facultad general de obligarse en nombre por cuenta del comerciante
comprende tambi$n la de obligarse cambirariamente con motivo de los actos de comercio del mandante,
salvo que en el instrumento de mandato inscripto de acuerdo en el "digo de "omercio se dispusiera lo
contrario.
5aso procura!or: el que pusiese su firma en una letra como representante de una persona de la cual no
tiene poder para dic,o acto queda obligado el mismo cambiariamente como si ,ubiese firmado a su propio
nombre se ,ubiese pagado tiene los mismos derec,os que ,ubiese tenido el supuesto representado. 2gual
11
solucin se aplicar' cuando el representante se ,ubiere excedido en sus poderes. En ambos supuestos quien
firma la letra es quien queda obligado sometido al rigor cambiario.
'incuaci$n con e Art.cuo ;F !e a e# !e Socie!a!es
En materia societaria todos los actos decisiones que la integran inciden sobre el patrimonio social, esta
gestin comprende la administracin la representacin. "uando act+a el rgano quien act+a jurdicamente
es la persona jca de existencia ideal, por lo general todo administrador puede actuar en nombre de la
sociedad, vincul'ndola con terceros, salvo que esa facultad se ,alle excluida por expresa disposicin de la
le o del estatuto. 0i el administrador es uno solo, necesariamente deben confluir en $l las facultades de
administracin representacin. Los actos cambiarios otorgados por el representante son eficaces, sin que el
tercero deba investigar sobre las decisiones internas de la sociedad que no son p+blicas. Del artculo 58 de
la ley 19550 surge que quien tiene la representacin de la sociedad, obliga a sta por todos los actos
includos los cambiarios que no sean notoriamente extraos al ob!eto social"
El car'cter notoriamente extra:o al objeto social debido a la independencia de las obligaciones cambiarias
a la abstraccin no es 7E7"A K#K72)LE A =E9"E9K0. .ada la abstraccin del ttulo, la sociedad
quedar' obligada en todos los casos, salvo su derec,o de repeticin contra los responsables.
La le de sociedades establece que el r$gimen se:alado se aplica a+n en infraccin a la organi*acin plural
%caso de firmas conjuntas&, si se trata de obligaciones contradas mediante ttulos valores, salvo cuando el
tercero tiene conocimiento efectivo de que el acto se celebra en infraccin a la representacin plural. El
representante obliga a la sociedad, sin perjuicio de que por ,aber obrado indebidamente sea responsable para
con la sociedad. 0i el tercero de mala fe conoce al tiempo de adquirir el ttulo la infraccin la regla es
inaplicable puede oponerse a dic,o tercero malicioso la insuficiencia de la representacin social. "orredor
cuenta de la sociedad la carga de la prueba: ella es quien debe demostrar que el tercero tena conocimiento
anterior o simult'neo a la contratacin.
El representante al actuar, al firmar tiene que ,acerlo invocando la representacin social lo cual debe quedar
asentado en la documentacin respectiva.
En el caso del representante societario que ces en sus funciones pero cuo cese no se inscribi en el registro
conforme a la normativa de la le de sociedades Lsigue obligando a la sociedad frente a tercerosM : El tercero
tiene dos obligados cambiarios: la sociedad el seudo representante que ,aba cesado en sus funciones.
.istinto es cuando quien firma es un representante societario cua designacin no ,a sido inscripta, en cuo
caso responde la sociedad solamente: el firmante no es responsable a ttulo personal.
2-5IR=AS 5ALSAS O DE <ERSONAS INCA<ACES O INEBISTENTES
Concepto Las firmas falsas son aquellas que no son aut$nticas que no est'n autori*adas por el aparente
firmante, la firma imaginaria o firma ficta es la que es atribuida a una persona inexistente.
Caracteres si los ttulos llevaran firmas de personas incapaces de obligarse, firmas falsas o de personas
imaginarias o firmas que por cualquier otra ra*n no podran obligar a las personas que lo firmaron o a cuo
nombre fue firmado, las obligaciones de los otros firmantes no seran por ello inv'lidas. Esto tiene
fundamento por la independencia autonoma de los ttulos de cr$dito a que si una firma falsa o de persona
inexistente tuviese la idoneidad de invalidar las obligaciones asumidas por los otros suscriptores, sean
posteriores o anteriores, la incertidumbre de los sucesivos tenedores del ttulo sera manifiesta respecto de la
posibilidad del cobro del documento de los firmantes del mismo.
8-RES<ONSA7ILIDAD CA=7IARIA EN LA LETRA DE CA=7IO C EN EL <A@AR
O3i-aciones asumi!as por e i3ra!or en a etra !e cam3io
1!
El librador garanti*a la aceptacin el pago de la letra. Antes de la aceptacin el girado no es un obligado
cartular si llegado el caso no acepta no tiene responsabilidad cambiaria alguna. 0i la persona a quien se
encarga el pago no acepta en convertirse en obligado cambiario, el librador es responsable de pagar.
Artculo 15 del decreto /43/;3(: el librador es garante de la aceptacin del pago toda cl'usula que libere
de la garanta del pago se considera no escrita. Es decir que puede liberarse de la garanta de aceptacin pero
nunca de la garanta de pago. El librador responde siempre como obligado de regreso, seg+n deba ,acerse
cargo de abonar la letra por falta de aceptacin o por falta de pago, su situacin es diferente si el girado
acepta al vencimiento no paga, reci$n en ese momento el portador puede ir en contra del librador. #or el
contrario, la accin de regreso por falta de aceptacin puede ejercitarse antes del vencimiento de la letra.
#ara el librador la exoneracin de la garanta de aceptacin trata de evitar que se le pueda exigir el pago
antes del vencimiento a causa de una eventual falta de aceptacin. #ara ello la cl'usula deber' ser expresa
surge claramente del tenor literario del ttulo.
O3i-aciones asumi!as por e i3ra!or en e pa-ar/
En el pagar$ su suscriptor promete pagar una suma de dinero $l mismo. En este ttulo las personas
originarias son dos: el suscriptor o deudor el tomador o acreedor. En el pagar$ conflue en la misma
persona la obligacin cambiaria originaria, como creador del ttulo la obligacin directa de pagar el ttulo
como obligado directo. El suscriptor del pagar$ se asimila al librador de la letra de cambio en cuanto es
creador del ttulo. #ero queda obligado a pagar el importe del ttulo a su vencimiento en su defecto el
portador tiene accin directa contra $l igual que el aceptante de la letra de cambio. El librador del pagar$
nunca es obligado de regreso: contra el solo procede la accin directa, que se rige por las normas
correspondientes a la accin contra el aceptante en la letra de cambio.
O3i-aciones !e aceptante:
La aceptacin convierte al girado en obligado directo, a $l se le debe ,acer la presentacin de la letra para el
pago contra $l ,a que formali*ar el protesto por falta de pago. El aceptante est' obligado a pagar la letra
al vencimiento, aunque el librador no lo ,aa provisto de fondos, o no sea su acreedor. A falta de pago el
portador a+n cuando fuese el librador, tiene contra el aceptante una accin directa, resultante de la letra de
cambio por todo en cuanto puede exigrsele por los artculos /! /(.
La presentacin de la letra puede ser facultativa, obligatoria, pro,ibida o necesaria, la regla general es que la
letra puede ser presentada para la aceptacin, pero en principio no es obligatoria esa presentacin %artculo
!(&. El librador puede ,acer obligatoria la presentacin para la aceptacin a que est' interesado en conocer
cu'l ser' la actitud del girado en el momento del pago puede ir acompa:ada de la necesidad de presentar la
letra dentro de un t$rmino o despu$s de un pla*o dado, asimismo todo endosante puede indicar en la letra
que debe ser presentada para la aceptacin estableciendo o no un t$rmino al efecto, salvo que el librador
,ubiera dispuesto que la letra no es aceptable. 0i la letra se presenta despu$s del t$rmino en ella establecido
no se la acepta no se puede ejercer la accin de regreso. Ha ciertas letras que necesariamente deben ser
presentadas para que se las acepte: las a cierto tiempo vista.
En principio el portador debe presentar la letra a la aceptacin, pero puede ,acerlo cualquier tenedor porque
el girado no se obliga con quien se la presenta sino con la persona que sea portador legtimo en el momento
de requerirse el pago. La presentacin debe ,acerse en el lugar indicado en la letra en su defecto en el
domicilio del girado.
El girado que acepta queda obligado a+n cuando ignorase el estado de falencia del librador. "uando el
aceptante negase pagar la suma indicada en el documento, el portador de la letra podr' dirigirse contra los
obligados de regreso. >inalmente si el aceptante paga la letra, libera a todos los obligados cambiarios a que
se extinguen todas las obligaciones cartulares, pero si no paga se puede ejercer contra $l la accin cambiaria
directa.
7ene9iciario o toma!or:
1(
Es la persona al cual o a cua orden debe efectuarse el pago de la suma indicada en el ttulo. Es la persona
que recibe la letra directamente de su creador es el primer tenedor del documento.
En!osante:
Es la persona que transmite el ttulo mediante el endoso. #ara se endosante se requiere capacidad para
obligarse cambiariamente, salvo cuando se transmite el ttulo mediante un endoso sin garanta. El endosante
puede actuar por si o mediante mandatario, en cuo caso se aplican las normas sobre representacin
cambiaria.
A(aista:
#ara ser aval se debe go*ar de capacidad cambiaria general. =odos los firmantes del ttulo pueden ser
avalista, pero carece de sentido el aval otorgado por el propio obligado principal %librador o aceptante&
porque su posicin cambiaria no puede agravarse. As el endosante que avala al aceptante responde frente a
todos los dem's obligados cambiarios, excluidos el aceptante: todos los intermediarios entre su endoso la
firma del aceptante mejoran su situacin en virtud del aval podr' accionar contra $l incluso dentro de un
pla*o de prescripcin maor. El aval puede darlo cualquiera de los obligados cambiarios: aceptante, librador,
endosante o incluso otro avalista.
El aval dado por el girado cuando el no ,a firmado el documento por lo tanto no se ,a convertido en
aceptante no garanti*a la aceptacin sino que supedita su propia valide* a que esa aceptacin se produ*ca.
El avalista queda obligado en los t$rminos similares a los del avalado su posicin cambiaria ser' de
obligado directo o de regreso seg+n ,aa garanti*ado a un obligado directo o a uno de regreso. La accin
directa est' exenta de formalidades, en cambio la de regreso no.
Art.cuo 21: El pago de una letra de cambio puede garanti*arse total o parcialmente por un aval.
Esta garanta puede otorgarla un tercero o cualquier firmante de la letra.

Art.cuo 22: El aval puede constar en la misma letra o su prolongacin, o en documento separado, debiendo
en este caso indicar el lugar donde ,a sido otorgado.
El aval puede expresarse por medio de las palabras Npor avalN o de cualquier otra expresin equivalente,
debiendo ser firmado por el avalista.
0e considera otorgado el aval con la simple firma del avalista puesta en el anverso de la letra de cambio,
salvo que esa firma fuese la del girado o la del aceptante.
El aval debe indicar por cu'l de los obligados se otorga. A falta de esta indicacin se considera otorgado por
el librador.

Art.cuo 28: El avalista queda obligado en los mismos t$rminos que aquel por quien ,a otorgado el aval.
0u obligacin es v'lida aun cuando la obligacin que ,a garanti*ado sea nula por cualquier causa que no sea
un vicio de forma.
El avalista que paga la letra de cambio adquiere los derec,os que derivan de la letra, contra el avalado
contra los que est'n obligados cambiariamente ,acia $ste.
Inter(iniente:
#uede ser un tercero extracartular o un obligado cambiario, incluso el propio girado, aunque no lo puede ser
si a acepto la letra.
#ara que tenga valor cartular la indicacin debe efectuarse en la propia letra slo puede ,acerse en garanta
de un solo obligado cambiario de regreso si no se lo indica con precisin se presume ,ec,o a favor del
librador.
Aceptaci$n !e a etra !e cam3io:
1-
Concepto: la aceptacin es un acto cambiario del girado por el cual se incorpora como obligado a la relacin
cartular. 0i acepta la letra se convierte en obligado directo al pago
5ormai!a!es # proce!imientos: no ,a ninguna norma que obligue al girado a aceptar la letra, aunque sea
el deudor por cualquier ttulo librado. 7adie est' obligado a mejorar la situacin del acreedor, sin perjuicio
de las relaciones que tengan extracambiariamente con el librador de las responsabilidades que puedan surgir
de ellos ante la falta de aceptacin.
La aceptacin debe ,acerse por escrito en la misma letra con la leenda ?aceptada@ ?vista@ u otra
equivalente. =ambi$n vale como aceptacin la simple firma del girado en el anverso del ttulo %aceptacin en
blanco&. 0i es en el dorso es necesaria la cl'usula para que no se confunda con un endoso en blanco.
#ero en el caso de las letras domiciliarias el aceptante debe integrar la aceptacin con el domicilio donde se
pagar' la letra en el caso de ser una letra librada a cierto tiempo vista es necesario la fec,a.
La aceptacin con maor suma que la expresada en la letra cambiariamente solo vale por la cantidad que
figura en ella, pero podr' demandarse al aceptante por el importe aceptado en exceso mediante la
correspondiente accin ordinaria.
<resentaci$n: existen cuatro formas de presentacin de la letra:
1. >acultativa
!. Kbligatoria
(. #ro,ibida
-. 7ecesaria
La regla general es que la letra puede ser presentada para la aceptacin, en principio, no es obligatoria la
presentacin para tales fines. El librador puede ,acer obligatoria la presentacin para la aceptacin a que es
posible que le interese conocer cual ser' la actitud del girado al momento del pago. =al exigencia podr' ir
acompa:ada de la necesidad de presentar la letra dentro de un t$rmino o despu$s de un pla*o dado.
Asimismo todo endosante puede indicar en la letra que sea ella presentada para la aceptacin, estableciendo
uno u otro t$rmino.
0i la letra se presenta despu$s del t$rmino en ella establecido no se la acepto no se puede ejercer la accin
de regreso. El girado no se obliga con quien presenta la letra sino con la persona que sea el portador al
momento de requerirse el pago.
La presentacin para la aceptacin debe reali*arse en el lugar indicado en la letra o en el domicilio del
girado. Las letras giradas a cierto tiempo vista debe ser presentadas para su aceptacin dentro del t$rmino de
un a:o desde su fec,a el librador puede abreviar o ampliar el pla*o, los endosantes slo pueden
abreviarlo. El girado puede solicitar una segunda presentacin al da siguiente de efectuada la primera %el
primer da se considera pla*o de gracia para la aceptacin& el portador puede otorgar o no dic,o da de
gracia, si no lo concede puede protestar en dic,o acto el girado debe ,acer constar que le ,a sido negado el
pla*o, si el acta de protesto lleva la constancia del pedido la le priva al portador de la accin regresiva
anticipada.
La aceptacin debe ser pura simple, si se la condiciona equivale a la falta de aceptacin, se puede aceptar
parcialmente como facultad otorgada al girado aunque el portador debe protestar por el saldo rec,a*ado
iniciando las acciones regresivas.
La aceptacin debe ,acerse por escrito en la misma letra, con la leenda aceptada, vista u otra equivalente.
=ambi$n vale como aceptacin la simple firma del girado en el anverso del ttulo, pero en el caso de las
letras domiciliadas el aceptante debe integrar necesariamente la aceptacin con el domicilio donde se pagar'
la letra.
E9ecto jur.!ico: frente a la aceptacin se dan los siguientes efectos jurdicos:
1. el girado se convierte en aceptante %obligado directo& est' obligado al pago a que es el obligado
principal, a $l se le debe ,acer la presentacin para el pago contra $l ,a que formali*ar el protesto
si no paga.
!. queda obligado a pagar la letra al vencimiento aunque el librador no lo ,aa provisto de fondos o no
sea o ,aa sido su acreedor.
(. el portador de la letra slo puede dirigirse contra los obligados de regreso cuando el aceptante se
niegue a pagar
1/
-. tanto el librador como los endosantes son garantes del pago que debe efectuar el girado aceptante.
/. si paga la letra el girado aceptante libera a todos los obligados cambiarios se extinguen todas las
obligaciones cartulares
3. si no la paga se puede ejercer contra $l la accin cambiaria directa %a+n en el caso de que el portador
de la letra sea el mismo librador&
<. la le admite la aceptacin parcial como facultad del girado aunque el portador debe protestar por el
saldo rec,a*ado iniciando las acciones regresivas.
Inter(enci$n:
Concepto: es una institucin cambiaria por la cual una persona asume la obligacin desatendida por el
girado o aceptante. Es un instituto subsidiario para asegurar el pago puntual de la letra que entra en la
categora de los medios de garanta en sentido amplio.
9econoce tres clases:
1. la espont'nea: en la cual una persona sin ,aber sido indicada por alguno de los obligados regresivos,
act+a voluntariamente ante la falta de aceptacin o de pago del girado, reali*ando alguno de estos dos
actos %acepta o paga&
!. la indicada: en la cual se indica en la letra la persona que debe aceptar o pagar por intervencin en
defecto del girado. #uede ,aber la indicacin del librador, el endosante o el avalista. El interviniente
puede ser un tercero extracartular o un obligado cambiario, e incluso el propio girado, aunque no lo
puede ser si a acepto la letra
(. pago por intervencin: puede ,acerse toda ve* que el portador pueda ejercitar la accin de regreso al
vencimiento o antes de $l. El pago debe comprender toda la suma que ,ubiera debido abonar aquel por
el cual tuvo lugar la intervencin debe efectuarse a m's tardar en el da siguiente al +ltimo establecido
para formali*ar el protesto por falta de pago.
El pago por intervencin debe resultar del acta misma del protesto si este a se ,ubiere formali*ado debe
anotarse a continuacin del acta por el mismo escribano. Los gastos del protesto son exigibles al que paga
por intervencin, a+n cuando el librador ,ubiese puesto en la letra de cambio la cl'usula ?sin gastos@.
El portador que re,+se el pago por intervencin pierde toda accin regresiva contra aquellos que ,ubiesen
quedado liberados con dic,o pago.
.el pago por intervencin debe ponerse recibo en la misma letra de cambio con la indicacin de aquel por
quien ,a sido ,ec,o. A falta de tal indicacin el pago se considera ,ec,o por el librador. La letra de cambio
como el protesto deben entregarse al que paga por intervencin. El que paga por intervencin adquiere los
derec,os in,erentes a la letra de cambio contra aquel por el cual ,a pagado contra los obligados
cambiariamente con respecto de este +ltimo, pero no puede endosar de nuevo la letra.
La aceptacin por intervencin puede ,acerse toda ve* que el portador de una letra de cambio aceptable
pueda ejercitar a la accin de regreso antes del vencimiento. "uando en la letra se ,ubiese indicado una
persona para aceptarla o pagarla por intervencin en el lugar de pago el portador no puede antes del
vencimiento ejercer la accin antes del vencimiento ejercer la accin regresiva contra el que ,a puesto la
indicacin contra los firmantes sucesivos, a menos que $l ,ubiese presentado la letra a la persona indicada
que ,abiendo este re,usado la aceptacin se ,aa formali*ado el protesto. El portador no puede rec,a*ar la
aceptacin del interviniente indicado para el caso necesario, cuando dic,a aceptacin o el pago deba
efectuarse en el lugar del pago del ttulo, pero puede rec,a*ar la aceptacin o el pago por parte del indicado
cuando dic,a aceptacin o pago debe ,acerse por parte del indicado en lugar distinto del de pago %idem con
el espont'neo& pero si rec,a*a la aceptacin por intervencin pierde la accin de regreso anticipada contra el
que ,a sido garanti*ado por la intervencin obviamente contra los acreedores posteriores al garanti*ado.
El pago por intervencin tiende a proteger la circulacin del ttulo valor, se beneficia a la persona ,onrada
%el portador& evit'ndose gastos las molestias de los recursos
;-RES<ONSA7ILIDAD CA=7IARIA EN EL C+EAUE
O3i-aciones asumi!as por e tituar !e a cuenta corriente 3ancaria
13
El firmante del c,eque es el +nico obligado cambiario, de tal modo que ante la falta de pago de un c,eque
perteneciente a una cuenta corriente abierta a la orden indistinta de dos o m's personas, pero librado por una
sola de ellas, se le pueden ,acer los reclamos cambiarios del caso exclusivamente al firmante.
.istinta es la posicin de los cotitulares de la cuenta corriente en sus relaciones con la entidad financiera:
$sta si puede reclamarles el pago del saldo deudor a cualquiera de ellos, incluso le puede reclamar a uno de
ellos la cancelacin de la deuda a+n cuando el firmante de los c,eques que ,ubieran producido el saldo ,aa
sido otro.
La exigencia de que la titularidad de la cuenta corresponda al librador constitue un requisito para que el
c,eque cumpla regularmente con su funcin de instrumento de pago pero no conspira contra la valide*
formal del ttulo.
7anco -ira!o:
El banco girado debe abonar el importe correspondiente inmediatamente despu$s de la presentacin del
ttulo en tanto el c,eque:
1. 0ea formalmente v'lido efica*
!. =enga firma aut$ntica del librador
(. Halla sido librado en formulario entregado al librado
-. El librador tenga fondos depositados en la cuenta corriente contra el cual se produjo el libramiento o
la autori*acin para girar en descubierto.
El banco nunca responder' cambiariamente ante el presentante del c,eque, su responsabilidad cuando exista
estar' regida por el derec,o com+n, como ocurre cuando el banco girado se negare a pagar el c,eque
presentado sin tener derec,o a tal negativa incurriendo en una responsabilidad cuasidelictual. Es decir
cuando apart'ndose de las normas legales reglamentarias origine alg+n perjuicio al presentante del c,eque
quien podr' demandarlo por da:os perjuicios.
El banco puede negarse a pagar:
1. si el librador no tiene fondos suficientes en el caso de tener varias cuentas en el mismo banco , el
banco no puede abonar el c,eque librado contra una de las cuentas con los fondos de otra
!. si supiese de la muerte o declaracin de incapacidad del librador que el c,eque tiene fec,a
posterior al libramiento%c,eque postdatado&
(. cuando el c,eque ,alla sido librado por un monto superior al que resulte preceptuado no tuviese
indicacin del beneficiario
-. cuando el c,eque sea inferior al monto previsto ,ubiese sido emitido a favor de persona
determinada fuere presentado al cobro por una persona distinta al beneficiario o al mandatario o el
beneficiario de una cesin ordinaria
/. si el c,eque es cru*ado no lo presenta al cobro un banco designado especialmente
3. si se le ,ubiese dado por escrito bajo la responsabilidad del peticionante orden de no pagar por
,aber mediado violencia al librarlo o al transferirlo, o por ,aber sido sustrado.
<. si no ,a sido librado en uno de los formularios entregados para ello al librador
8. si ,a sido notificada de la perdida o robo de la libreta de c,eques
4. cuando tenga conocimiento de que el librador ,a entrado en quiebra o en concurso civil, antes de su
emisin o que el tenedor se encuentra en ese estado al presentar el c,eque
Autori0a!os para "a3iitar e ser(icio !e caja
El servicio de caja es un contrato autnomo, el banco act+a en nombre por cuenta de su cliente en ejercicio
de un mandato con o sin representacin seg+n los casos. Abarca la reali*acin por el banco en los lmites de
su organi*acin empresaria de pagos cobros de cantidades por cuenta del titular de la cuenta corriente o a
su orden directa o indirecta. Es el objeto esencial del contrato de cuenta corriente bancaria.
1<
El 'mbito de las operaciones de pago comprende la de los c,eques girados por el cuentacorrentista sobre el
banco, las cartas de cr$dito, los efectos cambiarios domiciliados en dic,o banco las facturas que el
acreedor autori*ado por el cuentacorrentista puede presentar al banco para su cobro, los d$bitos autom'ticos
para atender el pago de servicios p+blicos cualquier otra operacin cumplida en inter$s del cliente como
son los pagos de seguros comerciali*ados por el propio banco, los cargos de tarjetas de cr$ditos, etc.
El servicio de c,eque es un contrato accesorio a la cuenta corriente bancaria que se refiere al modo de
disponer %mediante el libramiento de c,eques& de los fondos depositados en la cuenta corriente cua
propiedad ,a pasado al banco girado, confundi$ndose con la masa de negocios propia del funcionamiento de
los bancos, de lo cual se sigue que cuando el cliente libra un c,eque reali*a una declaracin unilateral para
utili*ar el cr$dito que tiene en su favor en el banco girado, que deber' atender el pago de la deuda con
fondos propios.
Cearin- 7ancario
Las c'maras compensadoras act+an de intermediarios entre el banco girado el banco depositario a que el
tenedor del c,eque no lo puede presentar personalmente en la c'mara compensadora sino que es el banco
depositario quien lo remite a ella.
0e plantea el problema de los c,eques con clearing dilatado, en donde el tenedor tiene (5 das para la
presentacin del c,eque si lo deposita en el banco en ese t$rmino cumple con la le. 0i no fuera as los (5
das establecidos se convertiran en una incertidumbre porque ,a c,eques que demoran !-, -8 ,asta <!
,oras en entrar salir de la c'mara compensadora en tal caso el cliente que deposita el c,eque al da !/ o
!8 no podr' saber en que situacin est', porque ignora la demora que por reglamentacin puede concluirse
en la c'mara.
7ene9iciario:
Es la persona a cuo nombre se gira el c,eque. El beneficiario puede, en algunos casos, ser el mismo
librador, es decir, que el due:o de la cuenta corriente esta girando c,eques a su favor, para retirar dinero del
banco.
En!oso en e c"e4ue
0e llaman c,eques endosados aquellos cua propiedad se transfiere a una persona diferente a la que est'
anotada como beneficiario. Esto significa que una empresa o una persona otorgan a otra los beneficios de
este documento, ,aci$ndolo constar al dorso del mismo.
En la elaboracin de un c,eque endosado participan:
1. E en!osante, que es la persona que transfiere, cede o proporciona a otra persona los derec,os del c,eque.
.ebe responsabili*arse de que el c,eque pueda cobrarse tiene que ,acer las anotaciones correspondientes
al endoso de acuerdo con los requisitos legales.
!. E en!osatario, que es la persona a quien se otorga el c,eque quien, mediante el endoso, se convierte en
el nuevo propietario del documento, es quien recibe los beneficios del c,eque endosado.
En los c,eques nominales, ser' el primer endosante el beneficiario a cua orden se ,a librado el ttulo. En
caso de que el c,eque ,a circulado, ser' endosante el beneficiario del endoso anterior.
A(aista
18
Es la persona que garanti*a el pago de un c,eque puede ser otorgado por un tercero ajeno al c,eque que es
lo m's com+n tambi$n por alguien a obligado con el c,eque.
El avalista que paga el c,eque rec,a*ado por el girado, libera a todos los obligados regresivos garanti*ados
con su avalado, adquiriendo respecto de $ste de los firmantes anteriores que lo garanti*an, todos los
derec,os cambiarios resultantes del c,eque.
TTULO DE CRDITO
UNIDAD I'
1- 5OR=AS DE @IRO
Concepto Las formas de giro se refieren al modo en que los ttulos de cr$dito circulan de acuerdo a su
creacin, seg+n su distinta naturale*a
1. A porta!or : circula por la simple tradicin, para estar legitimado para el ejercicio de los derec,os
cartulares basta la posesin del documento
!. Nominati(o Da a or!en E: circula por endoso. 0e refiere al documento que originariamente ,a sido
emitido a favor de una persona determinada pagadero a ella o a quien tenga su posesin apare*ca
como endosatario es decir como beneficiario de un endoso.
(. Nominati(o Dno a a or!en @, slo puede ser cedido por cesin de cr$dito, desnaturali*ando la
finalidad de circulacin del ttulo respecto a su autonoma, por lo que se le pueden oponer al
endosatario las defensas que se tenan contra el endosante o cedente.
Cases: las formas de giro pueden ser normales o anormales
7ormales o tpica: es aquella forma de giro en donde se sabe perfectamente quien es el librador
Anormales o atpicas: es donde se confunden en una misma persona dos calidades distintas.
La le reglamenta tres formas de giro especiales que modifican el esquema b'sico o cl'sico de la letra de
cambio, no por esta forma de giro se pierde la naturale*a jurdica de la misma, aparecen algunos de los tres
sujetos confundidos, estas formas de giro responden a necesidades econmicas financieras son las
siguientes:
1. A a or!en !e mismo i3ra!or: el librador emite una letra a favor de si mismo por lo tanto
acumula en su persona las calidades de librador de primer tomador. "uando una persona se
encuentra sin cr$dito en una pla*a comercial con necesidad de dinero puede procur'rselo librando
una letra de cambio a su favor, la ,ace aceptar por el girado %persona conocida& puede negociarla,
una ve* que comien*a a circular mediante endoso se distinguen claramente de nuevo las tres
personas %es el +nico caso en que el librador est' autori*ado a endosar el documento, cuando la letra
es girada a la orden de un tercero tomador, el librador no puede endosar la letra porque a es
obligado cambiario el endoso importa transferencia de derec,os cambiarios no de
obligaciones&0i el girado no acepta se da la va de regreso por falta de aceptacin, pero como en una
misma persona se ,a reunido las calidades de librador tenedor de la letra queda obviada la accin
de regreso. En el caso del pagar$ se discute si podra darse, pero si se re+ne en una misma persona el
acreedor el deudor existe confusin por lo tanto es uno de los modos extintivos de las
obligaciones de acuerdo al artculo <!- del "digo "ivil. En la letra el librador tomador son dos
obligados accesorios si el girado acepta se convierte en el obligado directo o deudor principal.
!. A car-o !e mismo i3ra!or: se re+ne la condicin del librador girado en una misma persona. La
utilidad de esta modalidad est' dada por la posibilidad de girar sobre una propia sucursal o sobre el
establecimiento principal del librador. "uando se gira una letra con esta modalidad, el librador no
14
promete directamente el pago sino que antes promete aceptar %diferencia con el pagar$& 0i no se da
la aceptacin, el librador no es obligado directo a que como girado no ,a quedado como obligado,
sino de regreso en cuanto en su persona como librador como tal tiene derec,o a las formalidades
t$rminos para el ejercicio de la accin de regreso por el portador % su situacin en menos gravosa
que la del emitente de un pagar$.
(. <or cuenta !e un tercero: quien emite la letra de cambio por cuenta ajena es un librador con todas
las obligaciones correspondientes sin ninguna restriccin. Lo +nico original de esta modalidad es
que el girado que dio la orden es un librador oculto no se obliga. Entre el librador por cuenta el
dador de la orden existe un mandato sin representacin de ndole extracambiaria. La utilidad del
giro por cuenta es para mantener en secreto el nombre del librador se manifiesta en la extincin de
las deudas cr$ditos recprocos, eliminando gastos, por ejemplo: Ouan %de 9osario& es deudor de
#edro %de )s. As.& a su ve* es acreedor de Luis %de 9osario&, #edro emite la letra, la negocia se
procura del dinero en pago de su cr$dito contra Ouan el portador de la letra se presenta ante Luis el
cual al pagar el documento se libera de su obligacin con Ouan.
1- ENDOSO
ConceptoEs un acto unilateral, cambiario, abstracto, incondicional, formalmente accesorio a trav$s del cual
se transmite a posesi$n !e !ocumento # os !erec"os resutantes !e mismo, (incu>n!ose
cambiariamente junto con los dem's obligados al pago. El endoso se materiali*a con la firma del documento
en el reverso o en una prolongacin %,oja debidamente unida a la letra&.
Caracteres
1. Enilateral: basta la firma del endosante para que exista endoso, no ,ace falta la aceptacin, ni
consentimiento por parte del endosatario para que se perfeccione.
!. "ambiario: responde a los principios del derec,o cambiario: autonoma, literalidad necesidad.
(. 0e perfecciona con la entrega del ttulo: a que el ejercicio de los derec,os cambiarios est'
subordinado a la posesin del documento %necesidad&, el endoso tiene por objeto transmitir la
posesin del documento ,aciendo adquirir al poseedor legitimado los derec,os in,erentes al mismo.
-. Abstracto: se independi*a de la relacin causal que le dio origen
/. >ormal: debe cumplir con una determinada forma
3. Accesorio: presupone la existencia de una letra de cambio a creada para que exista el endoso.
<. 2ncondicionado: no est' sujeto a condicin alguna, es puro simple
8. 2ntegral: no se puede ,acer un endoso parcial porque es nulo, si se endosa a varios endosatarios en
forma conjunta $stos deber'n actuar en forma conjunta para ejercer los derec,os: volver a endosar,
cobrar, iniciar las acciones correspondientes.%Ouan #edro&
4. Asimilable a una nueva letra de cambio: como el endosante da orden al girado de que la suma
indicada sea pagada al endosatario el endoso es asimilable a una nueva letra %asimilable a que el
endoso es de car'cter accesorio&
15. Finculante: el endoso vincula solidariamente al endosante que en principio garanti*a el pago del
documento, al colocar su firma el endosante se convierte en obligado cambiario de regreso, adem's
garanti*a la aceptacin el pago %salvo que se exonere mediante la cl'usula ?sin garanta@
Sujetos: Capaci!a! Exige la intervencin de dos sujetos: el que trasmite el ttulo %endosante& el que lo
adquiere %endosatario&.
1. Endosante: queda solidariamente obligado ,acia el portador del ttulo el cual podr' efectuar contra
$l la accin cambiaria de regreso, tendr' capacidad cambiaria el endosante que pueda disponer
libremente de sus bienes adem's debe estar legitimado para poder endosar %es decir poseer el ttulo
justificar su derec,o por una serie ininterrumpida de endosos.
!. Endosatario: cualquiera que tenga capacidad cambiaria, puede ,acerse a favor del girado ,aa o no
aceptado la letra, tambi$n a favor del librador o de cualquier obligado. =odos pueden endosar
nuevamente la letra 0e llama endoso de retorno es una excepcin a las normas sobre la confusin
del "digo "ivil que se explica por la objetivi*acin del cr$dito con el ttulo a trav$s de la
literalidad la autonoma. En el caso del librador que recibe por endoso slo puede accionar contra
!5
el aceptante a que ante los endosantes por su car'cter de emitente responde frente a ellos por la
aceptacin por el pago. En el caso del girado que recibe la letra endosada en caso de mediar
aceptacin, puede conservarla ,asta su vencimiento se extingue la deuda por confusin de no
,aberla aceptado el girado puede protestarla contra s mismo accionar de regreso contra los
obligados cambiarios o puede tambi$n endosarla mantener la circulacin. G en el caso de que el
endosante reciba nuevamente la letra como endosatario no puede accionar de regreso contra los
endosatarios posteriores a su endoso a que $l les garanti*a el pago pero puede volver a endosar
5ormai!a!es El endoso se reali*a al dorso del documento. 0e puede pegar un papel %prolongacin&. La le
presume que el orden en que se ,an ido endosando es el orden cronolgico de los endosos, si no contienen
fec,as se presumen que fueron reali*ados antes del protesto.
El endoso es incondicional, irrevocable e integral %no se puede endosar parcialmente&.
#uede ,aber endoso:
1. "ompleto: inclue la firma del endosante, la persona a quien se trasmite, lugar fec,a
!. En blanco: el endosante solo estampa su firma
Tiempo: 0eg+n el momento en que se ,aga el endoso son los efectos que produce pueden ser:
1. Antes !e (encimiento: efectos normales %traslativos, legitimantes vinculantes&
!. Despu/s !e (encimiento pero antes !e protesto: efectos normales %traslativos, legitimantes
vinculantes&
(. Lue-o !e protesto: produce los efectos de una cesin de cr$ditos
El endoso sin fec,a se presume iuris tantum ,ec,o antes del protesto. El orden de los endosos como se ,an
ido reali*ando se presume que es el orden cronolgico de los mismos.
E9ectos jur.!icos
1. =raslativo
!. Finculante
(. Legitimante
1. Trans9erencia !e !erec"os : el endoso transmite todos los derec,os resultantes de la letra de
cambio. En primer lugar el endoso transfiere la posesin del documento en s mismo no es
suficiente a que se perfecciona con la tradicin en segundo lugar a consecuencia del traspaso de
la posesin del ttulo se transfieren los derec,os cartulares que son adquiridos por el endosatario en
forma originaria %ex novo&. Esos derec,os consisten en poder exigir la aceptacin el pago de la
letra, el derec,o a poder endosar nuevamente la letra. A falta de aceptacin o pago el endosatario
puede ejercitar la accin de regreso contra los obligados cambiarios, tambi$n se puede volver a
endosar la letra. El endosatario adquiere todos los derec,os emergentes del ttulo, la adquisicin del
ttulo deriva del trasmitente la posicin cartular del adquirente se considera originaria en funcin
de la autonoma del ttulo de cr$dito.
!. 'incuante : porque el que pone la firma en la letra se obliga solidariamente al pago, lo vincula junto
con todos los dem's firmantes de la letra al pago de la misma. =odos responden solidariamente al
pago pero el endosante puede eximirse de la garanta de aceptacin pago por medio de la cl'usula
?sin garanta@, o puede eximirse slo de la aceptacin para ello debe expresarlo en el endoso
correspondiente.
(. Le-itimaci$n : significa atribuir al endosatario la calidad de acreedor cambiario, el tenedor de la
letra es considerado como portador legtimo si justifica su derec,o por una serie ininterrumpida de
endosos a+n cuando el +ltimo fuese en blanco, los endosos cancelados se considerar'n como no
escritos es decir no interrumpe la continuidad de la cadena de endosos se tiene dic,a cancelacin
!1
como no producida, si un endoso en blanco fuese seguido por otro endoso se considera que el
firmante de $ste +ltimo ,a adquirido la letra por efecto del endoso en blanco.
Case !e En!osos
En!osos propios:
a. Competos: el endoso es completo si consta el nombre del endosatario, la indicacin del nombre
del endosatario otorga maor seguridad resulta +til en caso de extravo del ttulo adem's es
un elemento para ju*gar la regularidad de la cadena de endosos. 0i el nombre del endosatario no
es legible no afecta la valide* del acto cambiario que vale como endoso al portador.
b. En 3anco : cuando el endosante se limita a poner su firma omite la designacin del
beneficiario reali*a un endoso en blanco legitima a cualquier portador para el ejercicio de los
derec,os cartulares. El endosante tambi$n puede expresar que el endoso lo reali*a al portador, si
bien la letra no se puede librar al portador si se puede endosar al portador. El endosatario cuando
recibe la letra con un endoso en blanco tiene cuatro opciones:
1& Lenaro con su propio nom3re para transmitirlo deber' endosarlo a que se
convirti en nominativo cuando coloc el nombre
!& Lenaro con e nom3re !e otra persona, el ttulo pasa a ser nominativo el nuevo
endosatario para transmitirlo deber' endosar, pero quien complet el endoso con el
nombre de otra persona se desvincula a que lo entrega en la letra no aparece ni su
nombre ni su firma.
(& En!osaro nue(amente # entre-aro: queda vinculado por su firma
-& Transmitir a etra a un tercero sin enar en 3anco # sin en!osar: no se vincula
En!oso impropios:
a. No a a or!en : esta cl'usula puede insertarse al momento de crearse la letra puesta por el librador
en este caso se sujeta a todos las futuras transmisiones del documento a la forma a los efectos de la
cesin de cr$ditos. 0i ,a sido insertada por un endosante solamente tiene efecto respecto del que la
puso ante los endosantes posteriores, los anteriores el librador mantienen ntegra su
responsabilidad cambiaria frente al portador legtimo. La facultad de endosar no se altera, pero dic,a
cl'usula suprime la autonoma en la adquisicin de los derec,os cartulares a que a este poseedor se
le podr'n oponer las excepciones personales que tenga el deudor que coloc la cl'usula contra el
endosatario a quien transfiri el ttulo %adquiere el derec,o en forma derivada no originaria&. El
endoso no a la orden tiene los efectos del endoso normal entre el endosante el endosatario slo es
anormal en las relaciones del endosante frente a los posteriores endosantes endosatarios a que
slo se transmitir' a partir de dic,o endoso como una cesin de cr$dito.
b. No en!osa3e : #uede ocurrir que el endosante no desee obligarse respecto de terceros por ello
puede pro,ibir un nuevo endoso en cuo caso no ser' responsable ,acia las personas a las que
posterior; se endose el ttulo. Los efectos de la cl'usula son personales al endosante que lo insert,
quien responde cambiaria; ante su endosatario, pero no frente a los portadores sucesivos. 9estringe
el efecto vinculante, cualquier portador legtimo la puede incluir, slo el endosatario que recibi el
ttulo en virtud de un endoso pro,ibitivo de nuevos endosos puede ir en contra de su endosante de
los dem's obligados anteriores a $ste.
c. Sin -arant.a : Esta cl'usula est' admitida por nuestro ordenamiento jurdico permite al endosante
liberarse de la garanta de pago tiene efectos liberatorios de responsabilidad cambiaria solamente
respecto del endosante que lo puso. 0i el ttulo sigue circulando con endosos comunes o plenos los
respectivos endosantes quedan obligados cambiariamente. El efecto de la liberacin de la
responsabilidad del endosante es personal: no afecta a los deudores anteriores o posteriores.
9estringe el efecto vinculante, el librador de una letra de cambio es garante de aceptacin del
pago, puede liberarse de la garanta de la aceptacin pero toda cl'usula por la cual se libere del pago
se tiene por no escrita. El endosante puede exonerarse de las garantas de aceptacin de pago, los
efectos de dic,a cl'usula slo aprovec,an al endosante que la ,i*o figurar en su endoso, los
endosantes posteriores est'n obligados si es que no la repiten.
!!
d. En <rocuraci$n : 0e inclue la cl'usula ?al cobro@, ?en procuracin@ o cualquier otra equivalente
que implique un simple mandato. El endoso no transmite la propiedad de la letra, el endosatario se
limita simplemente a ejercer por cuenta del endosante los derec,os cambiarios por lo que este
endosatario mandatario no puede endosarla nuevamente %salvo que lo ,aga nuevamente a ttulo de
mandato&. Es un acto cambiario por el cual el endosante otorga mandato al endosatario para que
ejer*a los derec,os cambiarios del endosante. Ha actos que el endosatario mandatario no puede
reali*ar como por ejemplo no puede transigir, ni acordar esperas, a menos que est$ expresamente
facultado para ,acerlo, tampoco puede desistir de la accin cambiaria producida, pero si puede
desistir del proceso porque ello no implica un acto de disposicin. Los obligados cambiarios solo
pueden oponer al endosatario en procuracin las excepciones que le ,ubieran podido oponer a su
endosante. El mandatario tiene que obrar diligentemente para proteger los derec,os del endosante
accionar contra los obligados al pago. El mandato contenido en un endoso en procuracin no se
extingue por la muerte del mandante o por su incapacidad sobreviviente. "onclue por
cumplimiento del encargo , por su revocacin o por renuncia, muerte o incapacidad del endosatario.
El endoso en procuracin puede reali*arse con la cl'usula no a la orden en este caso el endosatario
no puede endosarlo.
e. En Cauci$n : La letra de cambio el pagar$ pueden ser endosados en garanta del cumplimiento de
otra obligacin que tenga el endosante con el endosatario. 0e materiali*a mediante la firma del
endosante la expresin ?en garanta@ o ?en caucin@, ?en prenda@ u otro equivalente, puede
efectuarse con el nombre del beneficiario o en blanco o al portador, aunque lo normal es que se ,aga
a la orden de una persona determinada. El ttulo se entrega en posesin al acreedor para garanti*ar
una obligacin ajena al documento, para su eficacia no basta que el endosante se ,alle formalmente
legitimado como portador, es necesario que sea propietario a que no se pueden gravar bienes
ajenos. El endosatario go*a de un derec,o cartular propio autnomo, por lo cual no se le pueden
oponer las excepciones fundadas en las relaciones personales con su endosante. El endosatario puede
ir contra su endosante contra quienes est'n obligados con $ste por ser acreedor prendario tiene el
derec,o de ,acerse pago en la cosa dada en prenda con privilegio preferencia a todos los dem's
acreedores. El endosante que entrega en prenda la letra de cambio permanece como propietario del
ttulo por lo que el endosatario no puede transferirlo a otro en propiedad sino solamente a ttulo de
mandato El endosatario no es un tercer poseedor del ttulo, es un acreedor prendario que posee el
ttulo porque sin dic,a posesin no podra existir la prenda, una ve* satisfec,o su cr$dito debe rendir
cuentas del sobrante a su endosante.
f. En!oso posterior a protesto : El artculo !1 establece que el endoso posterior al vencimiento de la
letra de cambio produce los mismos efectos que un endoso anterior. 0in embargo el endoso posterior
al protesto por falta de pago o al vencimiento del pla*o establecido para efectuar el protesto produce
solo los efectos de una cesin ordinaria. El endoso sin fec,a se presume ,ec,o antes del vencimiento
del pla*o fijado para efectuar el protesto, salvo prueba en contrario. El endoso posterior al
vencimiento pero antes del protesto produce los efectos de un endoso anterior. "uando se lleva a
cabo despu$s del protesto de la letra o vencido el t$rmino para el protesto tiene los efectos de la
cesin de cr$ditos por lo que no atribue responsabilidad cambiaria al endosante por la aceptacin
pago, el cedente slo est' obligado a garanti*ar la existencia la legitimidad del cr$dito al tiempo de
la cesin pero no de la solvencia del deudor, el cedente no est' expuesto a la accin de regreso.
2-CESI6N DE CRDITO
Concepto: Habr' cesin de cr$dito cuando una de las partes se obligue a transferir a la otra parte el derec,o
que le compete contra su deudor, entreg'ndole el ttulo si existiere. #uede darse la transmisin de los
derec,os cambiarios a trav$s de la cesin de cr$dito por acto separado a+n anterior al vencimiento
Naturae0a jur.!ica: Es un contrato bilateral consensual extracambiario formal, puede ser oneroso o
gratuito.
5ormai!a!es: 0e debe reali*ar de acuerdo a la forma que exige la cesin de cr$ditos:
11 #or escrito bajo pena de nulidad
!(
11 #or instrumento p+blico o privado % si el derec,o que se transmite consta en un instrumento p+blico
deber' transmitirse por escritura p+blica si se trata de derec,os litigiosos por acta judicial&
11 .eber' notificarse al deudor cedido
E9ectos jur.!icos: los derec,os que se transmiten se transmiten en forma derivada, por lo que se le pueden
oponer al cesionario todas las excepciones que se le podran ,aber opuesto a su cedente a diferencia en la
transmisin de los ttulos de cr$dito por endoso en donde se adquiere el derec,o ex novo %en forma
originaria& en virtud de la autonoma. El contrato se perfecciona con el consentimiento del contrato, la
entrega del ttulo constitue la prestacin debida en la etapa del cumplimiento del contrato, para su
eficacia es necesario la notificacin al deudor cedido.
TTULO DE CRDITO
UNIDAD '
1- 'ENCI=INETO
Concepto Es el momento a partir del cual se ,ace exigible la obligacin cartular en funcin del
acaecimiento del evento previsto %pla*o&. "umple importantes funciones:
1. es el momento en que debe cumplirse la prestacin dineraria
!. establece la oportunidad en que ,a que formali*ar el protesto
(. determina el da inicial para el cmputo de la prescripcin
-. fija el momento ,asta el cual puede transmitirse el ttulo mediante endoso, etc.
Caracteres: El pla*o de pago que es el que determina el vencimiento, debe ser:
1. #osible
!. Pnico
(. "ierto
-. 2ncondicional
/. 0urgir del tenor literal del ttulo %salvo los casos que la le permite que surjan del protesto&
7o se computa el da en que empie*a a correr el pla*o se cuentan los das de corrido, si el da del
vencimiento es feriado el pago se puede exigir el 1 da ,'bil siguiente.
=o!os !e (encimiento
A a (istaGA cierto tiempo (istaGA cierto tiempo 9ec"aGA !.a 9ijo* Las letras giradas a otros vencimientos
distintos a los indicados son nulas. 0i se omite la forma de vencimiento se considera a la vista.
1. A a (ista: vence en el momento en que es presentada, es pagadera a su presentacin al girado, no se
presenta para su aceptacin sino directamente para el pago. Este vencimiento depende de la voluntad
del poseedor del documento, pero debe presentarse para el pago dentro del pla*o de un a:o desde su
fec,a de creacin, pudiendo el librador disminuir o aumentar dic,o pla*o los endosantes slo
pueden disminuirlo. La presentacin al cobro ,ace producir el vencimiento. El librador puede
disponer que una letra librada a la vista no se presente para el pago antes de un t$rmino fijado, en tal
caso el pla*o para la presentacin corre desde este t$rmino. En el caso de que se trate de una letra
con fec,a en blanco, el pla*o para la presentacin comien*a a correr desde que el documento sea
completado. En los ttulos a la vista el vencimiento se determina siempre en forma documental: con
las manifestaciones literales asentadas en el ttulo por el principal obligado o con el correspondiente
protesto.
!-
!. A cierto tiempo (ista : el pla*o de pago comien*a a computarse a partir de la vista del documento
por parte del obligado principal, a $ste se le presenta el ttulo para que quede asentado la constancia
de la vista su fec,a, en el pagar$ a la vista por parte del suscriptor en la letra la aceptacin del
girado. En la letra a cierto tiempo vista el vencimiento surge:
a. de la aceptacin fec,ada efectuada en el propio ttulo por el aceptante
b. del protesto por falta de aceptacin
c. del protesto por falta de fec,a en la aceptacin
d. a falta de protesto la letra en la que consta la aceptacin sin fec,a se considera aceptada el
+ltimo da del pla*o establecido para su presentacin.
El vencimiento a cierto tiempo vista se determina por la fec,a de aceptacin o del protesto. 2mporta que
el poseedor realice un determinado acto, que es la presentacin de la letra al girado una ve* aceptada
comien*a a correr el vencimiento, sino el vencimiento comien*a a correr a partir de la fec,a del protesto
por falta de aceptacin
(. A cierto tiempo 9ec"a : se produce por el transcurso del tiempo en $l determinado, que se computa
desde la fec,a del documento. Los ttulos a uno o varios meses fec,a a veces a un mismo da del
mes en el cual el pago debe efectuarse si no indica da vence el +ltimo da del mes. La expresin
medio mes debe entenderse como un pla*o de 1/ das si se ,ubiera fijado para el comien*o, mitad
o fines de mes vence respectivamente el 1, el 1/ o el +ltimo da del mes.
-. A !.a 9ijo : es la forma m's simple corriente, consiste en indicar un da determinado. El
vencimiento puede determinarse de m+ltiples formas: el da, mes a:o, con cifras o letras, o de
otras formas indubitable por ejemplo el 1 de mao o mencionando el da el mes con la expresin
?prximo@. El da de vencimiento de la letra es el que est' expresamente determinado en ella.
C$mputo !e tiempo: la le establece la forma de computar los meses das en general:
1. La letra girada a uno o varios meses fec,a o vista vence el da correspondiente del mes en el
cual el pago debe efectuarse a falta de da vence el +ltimo da del mes. Ej: se libra el (1;51
vence el !8;5!
!. 0i el vencimiento ,ubiese sido fijado para el principio, mitad o a fines del mes, la letra vence
respectivamente el 1, el 1/ o el +ltimo da del mes
(. Las expresiones oc,o das, quince das se computan a 8 das o 1/ %no se da la equivalencia a una
semana o dos semanas&
-. Las expresiones medio mes indican un t$rmino de 1/ das
/. "on respecto al calendario: el usado en nuestro pas es el 6regoriano. "uando una letra fuese
pagable a da fijo en un lugar donde el calendario es diferente del que rige en el lugar donde se
libr la letra, la fec,a de vencimiento se entiende que fue fijada seg+n el calendario del lugar del
pago.
3. "uando una letra ,a sido girada entre dos pla*as con diferente calendario fuese pagable a
cierto tiempo de la fec,a, el vencimiento se determina contando desde el da que seg+n el
calendario del lugar de pago corresponde al da del libramiento de la letra.
1-INTERES
Concepto: 0on los aumentos paulatinos que devengan las deudas de dinero por un tiempo dado a sea como
precio por el uso de dinero ajeno o como indemni*acin por el retardo en el cumplimiento de la obligacin
dineraria.
Cases !e inter/s : #or su origen:
Foluntarios %pactados por las partes&
o legales %impuestos por la le&
G a su ve* se clasifican por su finalidad:
!/
1. Los voluntarios en lucrativos punitorios
!. Los legales en retributivos moratorios
Los lucrativos o tambi$n llamados compensatorios son los frutos civiles del capital %por el uso del dinero
ajeno. Los punitorios son los intereses moratorios estipulados por las partes representan una cl'usula penal
moratoria %a maor demora en el pago maor es el importe de los intereses&.
Los retributivos son impuestos por la le para restablecer un equilibrio patrimonial son independientes de
la mora del deudor. Los moratorios son impuestos tambi$n por la le para el supuesto en que el deudor sea
moroso representan el da:o moratorio.
El artculo / del decreto le /43/;3( establece que en la letra de cambio pagadera a la vista o a cierto tiempo
vista el librador puede disponer que la suma de dinero produ*ca intereses, la tasa de inter$s debe estar
indicada en la letra faltando dic,a indicacin la cl'usula de inter$s se tiene por no escrita. Los intereses
corren desde la fec,a de la letra de cambio si no se ,a indicado otra fec,a diferente para tal fin. En el caso
del ejercicio anticipado de la accin cambiaria se debe reali*ar un descuento del importe de la letra sobre la
base del tipo de inter$s de descuento a la fec,a de regreso el que reali*a el reembolso de la letra puede
repetir contra sus garantes la suma desembolsada, los gastos los intereses que pag. #ara incluir la cl'usula
de inter$s se requiere:
1. Que la letra sea a la vista o a cierto tiempo vista
!. Que la cl'usula est$ inserta en el documento
(. Que se exprese la tasa del inter$s en la letra
En los ttulos de cr$ditos existen cuatro tipos de vencimientos: a la vistaI a cierto tiempo vistaI a cierto
tiempo fec,a a da fijo. 0e clasifican a su ve* en absolutos relativos, los relativos son a cierto tiempo
vista a la vista, los absolutos son a cierto tiempo fec,a a da fijo. 0e denominan relativos a que no se
conoce el vencimiento, para que se produ*ca es necesario la conducta del acreedor %presentacin& para
cobrar o para asentar en el mismo documento la fec,a de presentacin para que desde dic,a fec,a comience
a correr el pla*o correspondiente. G se denomina absoluto porque se conoce desde un principio el
vencimiento del ttulo por ejemplo da fijo o a 1!5 das de la fec,a de libramiento. En la letra de cambio el
pagar$ se acepta la cl'usula de inter$s pero el r$gimen es diferente con el c,eque por los siguientes motivos:
En os c"e4ues comunes: no admite la inclusin de cl'usulas de intereses a que frente al breve lapso de
vida +til del c,eque a su condicin de instrumento de pago r'pido, carecera de sentido. 0i bien el c,eque
com+n tiene vencimiento a la vista, el pla*o es de (5 das si el c,eque fue creado en la 9ep+blica pagadero
en la 9ep+blica, o de 35 das si fue librado en el exterior pagadero en la 9ep+blica. En os c"e4ues !e
pa-os !i9eri!os: debe tener vencimiento a fec,a determinada, no puede incluir una clase de intereses
compensatoria, en caso de que se la ,ubiere incluido se la tendr' por no escrita.
E9ectos !e a incusi$n !e una c>usua !e inter/s: se la considera como una cl'usula especial prevista
pro,ibida que no anula el c,eque sino que introducida en el ttulo se la tiene por no escrita.
1-<A@O
"oncepto: seg+n el "digo "ivil en su artculo <!- es un medio de extincin de las obligaciones. Es el
cumplimiento de la prestacin objeto de la obligacin.
En la letra o pagar$ es el cumplimiento de la promesa de pago efectuada por el librador en el caso del pagar$
o la promesa de ,acer pagar en el caso de la letra la suma de dinero indicada en el ttulo correspondiente.
0i bien es un modo de extinguir las obligaciones existen otros mencionados en el mismo artculo <!-:
novacin, compensacin, transaccin, renuncia, remisin, etc.
!3
La presentacin que se debe ,acer frente al deudor cambiario para su pago es una carga obligatoria para el
portador a que el deudor no est' obligado a pagar mientras no le sea ex,ibida la letra de cambio. 0in
embargo la le establece que ?puede@ ser presentada es decir que no es obligatorio para el deudor para la
presentacin.
Sujetos !e pa-o: quien debe pagar a quien debe pagarse
1. Quien debe pagar: los obligados principales directos al pago son en la letra: el aceptante sus
avalistas. El girado que no acept, los indicados para el caso de existir el domiciliatario en las
letras domiciliadas tienen derec,o a pagar, pero no es un deber %no ,an firmado la letra por lo tanto
no son deudores cambiarios. .ebe ser efectuado por persona capa* que adem's sea propietario
para poder disponer. 7o es imprescindible que el pago lo realice personalmente el deudor, puede
,acerse por medio de mandatario en caso de fallecimiento el pago se exigir' a sus ,erederos %cada
uno es responsable por la parte que le correspondiese de acuerdo a su parte en la ,erencia, no son
solidariamente obligados al pago de la letra&
!. A quien debe pagarse: a su legtimo portador o a un mandatario suo, dic,o portador legtimo
justifica su derec,o por una serie ininterrumpida de endosos a+n cuando el +ltimo sea en blanco, es
el que se ,alla legitimado activamente, ,abilitado para exigir recibir el pago. Los endosos
cancelados no interrumpen la cadena se tienen como no escritos. 0i un endoso en blanco es
seguido por otro endoso se presume juris et de jure que el firmante de este +ltimo ,a adquirido la
letra por efecto del endoso en blanco.
El dolo o la culpa grave en el pago impide la liberacin del deudor cambiario %pag sabiendo que no
corresponda pagar a determinada persona&. El deudor debe verificar la regular continuidad de los endosos
pero no la autenticidad de la firma de los endosantes %no interesa si ,a endosos falsos o firmados por
personas incapaces&, se fundamenta sobre todo en responder con celeridad que es una de las caracterstica de
los ttulos de cr$ditos. El deudor cambiario debe averiguar la identidad del portador, quien paga tiene
derec,o a recibir del acreedor la cancelacin debe estar seguro que quien la otorga es verdaderamente
quien recibe el pago
Oportuni!a! !e a presentaci$n: el portador de una letra pagable a da fijo o a cierto tiempo fec,a o vista
debe presentarla para el pago el da en el cual la letra debe pagarse o en uno de los dos das ,'biles
sucesivos. La le no ,ace referencia al vencimiento a la vista a que es pagadera a su presentacin, debiendo
presentarla en el pla*o de un a:o a partir de su fec,a %salvo las modificaciones que puedan establecer el
librador o endosante&. 0i la letra vence en un da feriado no se puede exigir sino el primer da ,'bil siguiente.
Lu-ar: la letra debe presentarse para el pago en el lugar direccin indicada en el ttulo. "uando no se
indique direccin debe presentarse para el pago:
1. En el domicilio del girado o de la persona designada en la misma letra para efectuar el pago por el
girado
!. En el domicilio del aceptante por intervencin o de la persona designada en la misma para efectuar
el pago por $ste
(. En el domicilio de la persona designada para tal efecto.
Es el portador el que debe concurrir al lugar de pago para exigir al deudor, esto es lgico porque como es un
ttulo circulatorio el deudor no puede saber quien es el portador en el momento del vencimiento.
0i se ,ubieran establecido varios lugares de pago queda a eleccin del portador elegir. 9especto del pagar$
se aplican la misma regla, pero cuando no se indica expresamente un lugar de pago se considera como lugar
de pago domicilio del suscriptor el lugar de la creacin del ttulo.
=o!o: el girado que paga la letra puede exigir que se le entregue con la constancia de que el pago se ,a
reali*ado puesto en la misma letra. El portador no puede re,usar un pago parcial en caso de pago parcial el
girado puede exigir que se anote en la misma letra el pago reali*ado adem's que se le otorgue recibo el
portador deber' protestar por el saldo.
!<
El pago parcial del pagar$ produce los siguientes efectos:
1. Libera a quien lo ,i*o a los sujetos a quienes el garanti*a por la suma efectivamente pagada
!. El que reali*a el pago tiene derec,o a que se le expida recibo por lo pagado
(. El portador reali*ar' el protesto por el saldo teniendo accin de regreso respecto de los endosantes
anteriores sus avalistas, adem's de la accin directa contra el suscriptor su avalista.
0i la letra fuese pagable en moneda que no tiene curso legal en el lugar del pago puede pagarse en la moneda
de curso for*oso %la moneda del pas& al cambio del da del vencimiento. El valor de la moneda extranjera se
determina por los usos del lugar del pago el librador podr' disponer que la suma a pagarse se calcule seg+n
el curso del cambio que indique la letra. 7o se aplica si el librador a dispuesto que debe pagarse en una
moneda determinada.
0i la cantidad se ,ubiese indicado en una moneda que tiene la misma denominacin pero distinto valor en el
pas donde la letra fue librada el lugar de pago, se presume que la indicacin se refiere a la moneda del
lugar de pago.
El deudor debe verificar la legitimidad del portador por la cadena ininterrumpida de endosos, no se exige
que verifique la autenticidad de las firmas %fundamentado en la f'cil r'pida circulacin de los ttulos&
E9ectos: depende de quien reali*a el pago:
1. 0i el pago es reali*ado por el librador del pagar$ o el aceptante de la letra se extingue la eficacia del
ttulo.
!. 0i el pago lo reali*a cualquier otro deudor %avalista o endosante& estos pueden ir cambiariamente
contra los dem's obligados anteriores %endosantes anteriores el librador&
0e distingue: paga el principal obligado abona los restantes obligados.
La persona que paga tiene derec,o a exigir que se le entregue el ttulo despu$s de reali*ado el pago, la
liberacin del deudor no se da si actu con dolo o culpa grave %conociendo que la persona a la que pag no
corresponda que se le reali*ara el pago&, tampoco se libera si no cumpli con las exigencias mnimas
exigidas por la le: es decir omiti verificar la regularidad en la continuidad de los endosos.
<a-o Anticipa!o: el pago debe exigirse el da del vencimiento o uno de los dos das ,'biles siguientes, el
portador de la letra no est' obligado a recibir el pago antes del vencimiento el girado que paga antes lo
,ace a su riesgo peligro. Es decir que si paga mal corre el riesgo de pagar dos veces. En este caso quien
pago anticipadamente lo ,i*o mal, deber' pagar otra ve*. El que paga la letra a su vencimiento queda
v'lidamente liberado a menos que ,aa procedido con dolo o culpa grave. En el caso de que el deudor al
pagar no exija la entrega de la letra o recibi$ndola no ,i*o constar en ella el pago, la pierde, la letra vuelve a
circular, el tercero de buena fe cuando se produce el vencimiento se presenta para su pago el deudor deber'
pagar a que el pago anticipado no lo liber.
<a-o por consi-naci$n: 0i la letra no se presenta para el pago el da en el cual debe pagarse o dentro de los
dos das ,'biles sucesivos, cualquier deudor tiene la facultad de depositar en poder de autoridad competente
a costa riesgo peligro del portador del ttulo. Es una facultad de los deudores depositar judicialmente el
importe de la prestacin debida, la posibilidad de la consignacin cambiaria se origina ante la simple falta de
presentacin del ttulo por parte del portador no es necesario que ,aa ofrecido el pago en forma previa
extrajudicial. "ualquier deudor est' legitimado para efectuar la consignacin cambiaria para que produ*ca
sus efectos la consignacin no basta la presentacin del escrito la boleta de consignacin en el banco de
depsitos judiciales, sino adem's el jue* debe dictar una providencia ,aciendo lugar al depsito con esta
documentacin podr' repeler cualquier requerimiento o accin del portador.
8-<ROTESTO
!8
Concepto: es un acto ritual, solemne por medio del cual se deja constancia fe,aciente de la falta de pago o
falta de aceptacin de la letra de cambio. Es un acto formal aut$ntico, reali*ado por un notario a
requerimiento del portador del documento que tiende a constatar un evento previsto por la le. 0u funcin es
dejar asentado que no ,a ,abido aceptacin o pago convierte a la letra de cambio en un ttulo ejecutivo.
7uestra legislacin contempla dos tipos de protesto: el notarial el bancario, sin embargo el bancario no ,a
tenido vigencia por falta de reglamentacin. El protesto notarial se reali*a frente a un escribano a pedido del
portador a trav$s de un acta notarial que levanta el escribano a trav$s de la cual la letra se convierte en
ttulo ejecutivo para que el portador pueda accionar para reclamar a los obligados cambiarios el
correspondiente pago.
Re4uisitos: debe contener para ser v'lido los siguientes requisitos esenciales:
1. >ec,a ,ora del protesto
!. =ranscripcin literal de la letra de cambio, aceptacin, endosos, avales dem's indicaciones que
contuviese en el mismo orden en que figuran en el ttulo
(. La intimacin ,ec,a al girado u obligados para aceptar o pagar la letra, dejando constancia si estuvo
o no presente quien debi aceptar o pagar.
-. Los motivos de la negativa para aceptarla o pagarla o la constancia de que ninguna se dio
/. La firma de la persona frente a quien se ,aga el acta %no es escritura p+blica& o la expresin de su
imposibilidad o resistencia a firmar si la ,ubiera.
3. La firma del que protesta o la constancia de la imposibilidad de ,acerlo
<. La firma del escribano %no es un requisito esencial a que no est' contemplado en la le, pero el
escribano deja constancia del protesto en un libro especial de registro de protestos que debe llevar
con las formalidades de la le en el que se asientan por orden cronolgico las diligencias
reali*adas& 7o es una escritura p+blica sino un instrumento p+blico que la le llama acta, la omisin
de alguno de los requisitos no puede ser declarada de oficio por el jue*, sino que debe ser invocada
por las partes interesadas.
5ormai!a!es: debe ,acerse:
1. en el lugar indicado en el ttulo
!. en el domicilio del girado o en el designado a tales fines
(. en el domicilio del aceptante por intervencin o en el de la persona indicada para tales fines.
-. ante la imposibilidad de conocer dic,os lugares del protesto se ,ar' en el +ltimo domicilio conocido.
Derec"os # O3i-aciones: El portador debe dar aviso del protesto por falta de aceptacin o pago al librador
o endosantes dentro de los - das ,'biles posteriores al da del protesto o de la presentacin si ,a cl'usula
sin protesto.
Cases !e protesto:
1. #or falta de pago: debe formali*arse dentro de los dos das ,'biles posteriores al vencimiento, es
inoperante el protesto reali*ado el da del vencimiento.La reali*acin oportuna del protesto por falta
de pago impide la caducidad de las acciones cambiarias de regreso, peno no obstaculi*a el ejercicio
de la accin directa. Este protesto es innecesario cuando se ,a reali*ado el protesto por falta de
aceptacin a que si el girado no acept es seguro que no pagar'.
!. #or falta de aceptacin: debe efectuarse en los pla*os fijados para la presentacin de la letra a ese
fin. La presentacin a la aceptacin debe reali*arse en cualquier momento antes del da del
vencimiento. Las letras giradas a cierto tiempo vista tienen que presentarse para su aceptacin
dentro del t$rmino de un a:o a partir de su fec,a, pla*o que puede ser ampliado o abreviado. El
protesto por falta de aceptacin exime de la presentacin de la letra para el pago el protesto por
falta de pago. Este protesto permite que el portador ejer*a anticipadamente las acciones de regreso
a partir de su confeccin el titulo valor solo puede transferirse con los efectos de una cesin de
cr$dito.
!4
C>usua sin protesto: Es mu usual se materiali*a por una declaracin cartular que libera al portador la
necesidad de confeccionar protesto por falta de aceptacin o pago que pueden ponerla el librador o
cualquier otro obligado cambiario. El librador, el endosante o el avalista pueden por medio de la cl'usula sin
protesto: ?retorno sin gastos@ o ?sin protesto@ o cualquier otra equivalente, dispensar al portador de
formali*ar el protesto para ejercer la accin regresiva. 0i es puesta por el librador tiene efecto para todos los
obligados cambiarios, si es puesta por un avalista o endosante slo tiene efectos de dispensa con respecto a
la persona que la insert.
0i el portador no obstante la cl'usula, formali*a el protesto, los gastos son a su cargo, pero si la cl'usula la
insert un endosante o un aval tiene derec,o a que se le reembolsen los gastos por parte de todos los
firmantes a que dic,o protesto es necesario para poder mantener sus derec,os con los otros obligados de
regreso.
La cl'usula no exonera al portador de presentar la letra al girado de enviar los avisos correspondientes por
la falta de aceptacin o de pago al librador dem's obligados cambiarios. La le presume que el portador
liberado del protesto reali*a las diligencias a tiempo, quien alegue lo contrario debe probarlo.
El portador conserva la accin cambiaria ejecutiva a que de no ser as se beneficiara al deudor, a que si el
portador estuviese obligado a protestar para poder seguir la va ejecutiva no podra repetir los gastos del
protesto, lo cual sera evidentemente injusto.
.ic,a cl'usula no juega en los casos en que la letra es a la vista o a cierto tiempo vista a los efectos de la
constatacin de su ex,ibicin al deudor cartular a que este acto determina el vencimiento del ttulo.
E9ectos jur.!icos: libera al portador de reali*ar el protesto manteniendo su derec,o a la accin cambiaria
ejecutiva de regreso, no lo libera de reali*ar la presentacin en los t$rminos prescriptos ni tampoco lo libera
de dar los avisos correspondientes.
0i es puesta por el librador tiene efecto para todos los obligados cambiarios, si es puesta por un avalista o
endosante slo tiene efectos de dispensa con respecto a la persona que la insert.
0i el portador no obstante la cl'usula, formali*a el protesto, los gastos son a su cargo, pero si la cl'usula la
insert un endosante o un aval tiene derec,o a que se le reembolsen los gastos por parte de todos los
firmantes a que dic,o protesto es necesario para poder mantener sus derec,os con los otros obligados de
regreso.
TTULO DE CRDITO
UNIDAD 'I
1-A'AL
Concepto:
Aval es un acto jurdico cambiario, unilateral completo que se comporta como negocio abstracto, mediante
el cual se garanti*a objetivamente el pago de la letra o de un c,eque com+n o de pago diferido, siendo para
el avalista una obligacin sustancialmente autnoma pero formalmente accesoria de la obligacin avalada
que opera como una garanta adicional
Caracteres :
1. Es un acto jurdico cambiario como tal sometido al rigor cambiario, formal, sustancial procesal
!. =iene su origen en una declaracin unilateral, es decir en la sola manifestacin de quien extiende el aval
mediante su firma, con las caractersticas propias de este acto: no recepticio, incondicionado e
irrevocable.
(5
(. Es completo, si bien la le acepta el aval parcial, se trata de un acto cambiario que se basta a s mismo
por su naturale*a esencialmente cartular cambiaria.
-. 0e comporta como negocio abstracto a que jurdicamente se ,a desvinculado de la causa o relacin
fundamental por la cual se lo extendi a que mediante el aval no se garanti*a la obligacin del sujeto
avalado, sino objetivamente el pago del ttulo de cr$dito.
/. 0e diferencia de la fian*a porque la obligacin del avalista es objetiva, es decir garanti*a el pago del
ttulo cambiario no a la persona del sujeto avalado, tampoco garanti*a la obligacin asumida por la
persona del sujeto avalado a que si resulta nula por alg+n defecto o vicio sustancial, la obligacin del
avalista persiste v'lida exigible
3. Es una obligacin sustancialmente autnoma: por tal ra*n si la obligacin del avalado resulta nula por
vicios sustanciales, la obligacin del avalista es v'lida efica*, el aval vale por si mismo no por la
obligacin principal.
<. Es formalmente accesorio: en ra*n de esto la obligacin del avalista cae por el vicio de forma del
ttulo, de a, su dependencia o accesoriedad. #or un lado es una obligacin accesoria a que para su
existencia es necesario la existencia de otra obligacin formalmente v'lida, pero por otro lado es una
obligacin autnoma e independiente de la obligacin garanti*ada %el aval no vive por si, pero si vale
por si&.
8. Kpera como garanta adicional, el aval extendido en instrumento por separado regulado por la le
cambiaria, no es una excepcin al principio de completividad del c,eque, pagar$ o letra de cambio, sino
que viene a refor*arla aumentar la seguridad de dic,os ttulos de cr$ditos.
Di9erencia con a 5ian0a Ci(i # 5ian0a Comercia:
El aval la fian*a son garantas personales con distinta naturale*a efectos:
A'AL 5IANHA
1Dtiene naturale*a cambiaria, siempre es comercial =iene naturale*a civil o comercial seg+n la
obligacin principal
!Dsurge de la voluntad unilateral 0urge de un contrato que se perfecciona en virtud
del consentimiento de las partes debe probarse por
escrito.
(Des una garanta objetiva porque compromete al
avalista al pago a+n ante el vicio sustancial de la
obligacin avalada
es subjetiva a que es necesario para su eficacia la
valide* sustancial de la obligacin principal es
prioritario la capacidad condiciones personales del
sujeto deudor de la obligacin principal afian*ada
-Dcomo acto cambiario es autnomo e independiente
puede ejecutarse con prescindencia de las
situaciones subjetivas del avalado de los dem's
obligados cambiarios.
permite valerse al fiador de todas las defensas
excepciones del deudor afian*ado
/D las nulidades o vicios de fondo de la obligacin
avalada no libera al avalista de sus
responsabilidades cambiarias
la nulidad de la obligacin afian*ada acarrea la
nulidad de la fian*a
3D la responsabilidad del avalista como obligado
cambiario solidario puede efectivi*arse directamente
sin necesidad de excusin ni interpelacin
en civil es necesaria la excusin previa de los bienes
del deudor afian*ado en su caso de los cofiadores
en la comercial se requiere la previa interpelacin
(1
judicial del deudor principal
<D no go*a del derec,o de divisin ni de excusin. La fian*a civil, no solidaria, el fiador tiene el
derec,o de divisin
8D en caso de pagar tiene accin cambiaria fundada
en el ttulo cambiario pagado.
el fiador que paga se subroga en los derec,os del
deudor afian*ado su derec,o de repeticin de lo
pagado puede verse enervado si dej de oponer las
excepciones que tena el deudor principal o no puso
en su conocimiento el requerimiento del acreedor.
4D la le presume iuris et de iure que un aval dado
sin mencionar a quien se avala es dado a favor del
librador
no se presume
15D no puede estar sujeto a condicin en tanto acto
unilateral de voluntad
La fian*a puede contenerla, pues no existe
pro,ibicin legal al respecto.
11Del aval tiene car'cter accesorio pero su
accesoriedad es de car'cter puramente formal
La accesoriedad de la fian*a es de tipo sustancial
formal.
Sujetos: Capaci!a!, Derec"os # o3i-aciones !e a(aista, !e a(aa!o # !e co-o3i-a!o
A(aista : es el sujeto que extiende el aval, para ser avalista se requiere capacidad cambiaria. Esta garanta
puede otorgarla un tercero o cualquier firmante del ttulo, as el endosante puede avalar al aceptante
respondiendo frente a todos los dem's obligados cambiarios %quienes ven mejorada su situacin podr'n
accionar contra $l& excluido el aceptante. #uede ser dado el aval por varias personas respecto de una sola
obligacin cambiaria, esto se llama coDaval. Los sujetos que ,an firmado este aval son obligados pari gradu
sus relaciones son extracambiarias se rigen por los principios comunes a las obligaciones solidarias.
.istinta es la situacin del sujeto que avala determinada obligacin siendo al mismo tiempo avalado, esto se
llama aval de aval, las relaciones que entre ellos se dan son de naturale*a cambiaria, pues en caso que el
avalista del avalista pague el ttulo, tendr' accin cambiaria contra su avalado que es avalista del obligado
genuino contra $ste su accin ser' directa o de regreso seg+n sea aceptante u otro obligado en el nexo
cambiario.
A(aa!o : es el sujeto obligado cambiario respecto del cual en cuo favor se ,a extendido el aval. En
principio el aval debe indicar por cu'l de los obligados se otorga, a falta de tal mencin la le presume que
el aval se da a favor del librador %iure et de iure&. Este aval en blanco tiene repercusin respecto de todos los
firmantes posteriores al librador.
0e puede avalar la obligacin del aceptante, del librador, del endosante, del avalista.
5orma !e a(a: el aval puede constar en la misma letra o su prolongacin o en documento separado,
debiendo en este caso indicar el lugar donde ,a sido otorgado, puede expresarse por medio de las palabras
?por aval@ o de otra equivalente, debiendo ser firmado por el avalista. 0e considera el aval con la simple
firma del avalista puesta en el anverso de la letra %salvo que sea la firma del librador o la del aceptante&. El
aval debe indicar por cu'l de los obligados se otorga en caso de no mencionarlo la le considera que fue
otorgado por el librador.
a. .ebe ,acerse por escrito
b. En la letra o su prolongacin
(!
c. En el anverso de la letra designando a favor de quien se ,ace %si no ,a mencin es por el
librador&
d. #uede colocarse en el reverso pero en este caso debe expresarse claramente que es por aval
u otro equivalente para no confundir con un endoso
e. G en todos los casos es imprescindible la firma por el avalista
f. En el caso de instrumento por separado: constancia del lugar donde se otorga, expresin por
aval u equivalente la firma del avalista %la doctrina considera insuficientes estos requisitos
por lo que es conveniente adem's ,acer referencia de la obligacin avalada indicando
monto, fec,a, obligados, etc.&
A(a tota # parcia: el aval puede darse por la suma indicada en la letra o por una cantidad menor, pero
fuera de esta limitacin no se admite ninguna otra. En caso de que fuera dado por una suma maor a la
indicada en la letra, slo tiene valor ,asta el lmite del ttulo.
Tiempo: el aval como acto cambiario normalmente es extendido durante la vida +til de la letra, desde su
creacin durante su circulacin ,asta el vencimiento. 0e pueden plantear distintas situaciones:
a. 0e puede avalar un acto cambiario antes de que se lo ,aa extendido en la letra %avalar la aceptacin
andes de que el girado efectivamente ,aa aceptado&, el aval como tal queda subordinado en sus efectos
cambiarios a la efectiva existencia de la aceptacin, a la existencia formal de la obligacin avalada.
b. Es posible avalar con efectos cambiarios una obligacin documentada en una letra a vencida siempre
que se realice antes del protesto o antes del t$rmino para levantarlo en forma, en caso contrario se lo
considera fian*a
c. Es posible avalar respecto de una letra futura: en el mismo ttulo es imposible si es por separado no
,a inconvenientes siempre que sea cierta la existencia formal de la obligacin avalada, es una
obligacin cambiaria bajo la condicin suspensiva de que se cree la letra.
E9ectos jur.!icos: El avalista queda obligado en los mismos t$rminos que el avalado, su obligacin es
v'lida a+n cuando la obligacin que ,a garanti*ado sea nula por cualquier causa que no sea vicio de forma
el avalista que paga la letra adquiere los derec,os que derivan de la letra contra el avalado contra los que
est'n obligados cambiariamente ,ace $ste. 0e distingue seg+n sea extendido a favor de:
1& Aceptante: en este caso el avalista tendr' accin directa sin necesidad de excusin ni interpelacin
del obligado principal. En caso de que el avalista pague quedar'n librados todos los obligados
cambiarios, pero no el aceptanteI a que al pagar el avalista recibir' la cambial pagada en ella se
fundamentar' la accin contra su avalado que ser' de naturale*a cambiaria su contenido ser' todo
lo pagado m's los intereses desde la fec,a de pago m's los gastos reali*ados.
!& Kbligado de regreso: en donde la accin del avalista ser' la de reembolso contra su avalado contra
aquellos firmantes que a $ste garanticen. Kbligado de regreso pueden ser:
a. el librador %tiene derec,o al reembolso por el pago, intereses gastos& tiene accin directa
contra el aceptante su avalista si lo tuviera. Ambas acciones podr'n ser deducidas al
mismo tiempo o en forma separada, pues el avalista que pago tiene el ius electionis el ius
variandi.
b. Endosante: en caso de que el avalista pague la letra su pago libera a los firmantes
posteriores de su avalado tendr' accin cambiaria de reembolso contra su avalado contra
todos los obligados de regreso que lo garanti*an por la suma pagada, intereses gastos.
=endr' accin directa contra el aceptante su avalista podr' dirigir su pretensin contra
todos cada uno de ellos conjunta o alternativamente.
c. Avalista: es la figura del aval de aval, idem anteriores
d. "oDavalista: el coDavalista frente al portador legitimado o frente a los firmantes posteriores
responde por la totalidad de la suma avalada. En caso de que el coDavalista pague tiene la
opcin de reembolso cambiario por la totalidad de la suma pagada o requerir por va
extracambiaria la parte proporcional a su coDavalista mediante la accin de contribucin
por el resto podr' accionar contra su avalado los dem's obligados cambiarios que lo
garanticen %firmantes posteriores&
((
El avalista no puede valerse de las defensas personales que le competen contra el portador del ttulo por falta
de capacidad del avalado, falsedad de firma, etc. sin embargo si puede oponer las excepciones
correspondientes a los vicios de forma como la falta de denominacin del ttulo, o la falta de la firma del
librador, etc. G puede oponer las excepciones deducibles de la ra*n de extincin de la deuda cambiaria, es
decir si el pago se ,a reali*ado o si se ,a producido una ra*n extintiva de la deuda el avalista queda
liberado.
En conclusin el avalista que paga adquiere los derec,os que derivan del ttulo en contra del avalado de los
que est'n obligados cambiariamente ,acia $ste.
E%tensi$n !e a(a El avalista queda obligado en los mismos t$rminos cambiarios que el avalado, la +nica
restriccin est' dado por la posibilidad de extender el aval slo por una parte de la obligacin cambiaria
avalada %aval parcial&, previsto en el artculo /1 de la L",
1-ACCIONES LE@ALES
Acciones entre e a(aista # e a(aa!o: tiene accin cambiaria el avalista que paga contra su avalado por el
pago efectivamente reali*ado, los intereses los gastos 0i es avalista del aceptante tiene accin directa
contra $ste %sin necesidad de excusin ni interpelacin&.
0i es avalista de un obligado de regreso tiene accin de reembolso contra su avalado por la suma pagada,
m's intereses gastos, go*a del ius electionis el ius variandi =endr' adem's accin cambiaria directa
contra el aceptante su avalista.
Naturae0a jur.!ica # R/-imen e-a apica3e: es de naturale*a cambiaria se rige por la normativa
comercial
Acciones entre Co-a(aistas: el coDavalista puede requerir por va extracambiaria la parte proporcional a su
coDavalista mediante la accin de contribucin
Naturae0a Iur.!ica # R/-imen apica3e: es de naturale*a extracambiaria se rige por los principios
comunes de las obligaciones solidarias.
8-A'AL EN EL C+EAUE
R/-imen e-a apica3e El artculo /1 de la le de c,eques establece: ?#l pago de un c$eque puede
garanti%arse total o parcialmente por un aval" #sta garanta puede otorgarla un tercero o cualquier
&irmante del c$eque'"
0e denomina aval cambiario al regulado especficamente por los artculos /1 al /( de la Le de ",eques
%!-.-/!& supletoriamente por los artculos (! al (- del decreto le /43/;3(, en virtud de la remisin que
efect+a el artculo 3/ de la Le de ",eques, que puede ser otorgado por cualquier persona %fsica o
jurdica& respecto de cualquiera de las dos clases de c,eques %com+n o de pago diferido&.
Aval bancario es el que est' regulado para garanti*ar el pago de ",#. en los artculos /- /8, p'rrafo 1
de la le de c,eques por la circular reglamentaria dictada por el )"9A. 0lo puede ser otorgado por un
banco, sea el girado o el depositario, reteniendo el ",#. emitiendo un certificado nominativo transferible
como forma de securiti*ar el cr$dito contenido en el c,eque avalado.
E%tensi$n !e a(a El avalista queda obligado en los mismos t$rminos cambiarios que el avalado, la +nica
restriccin est' dado por la posibilidad de extender el aval slo por una parte de la obligacin cambiaria
avalada %aval parcial&, previsto en el artculo /1 de la L",.R
E9ectos jur.!icos !e a(a
(-
1& avalista del librador: tanto expresa o t'citamente es sujeto pasivo de las acciones cambiarias de regreso
eventualmente de reembolso. En caso de que el avalista pague el c,eque extrajudicialmente o
judicialmente, libera a todos los obligados posteriores, endosantes en su caso sus avalistas perno no a
su avalado. Al recibir el c,eque pagado, adquiere el derec,o que le concede el artculo -( de la le de
c,eques podr' accionar por reembolso contra el librador %su avalado&.
!& avalista de un endosante: ser' sujeto pasivo de la accin de regreso en su caso de reembolso. En
cualquier caso que pague el c,eque libera a los firmantes posteriores pero no a su avalado, ni a los
firmantes que le preceden incluido el librador en su caso a sus respectivos avalistas si los ,ubiera,
go*ando adem's del ius electionis del ius variandi. Adem's tiene la facultad de tac,ar los endosos
posteriores, contando con la accin cambiaria de reembolso.
(& avalista de un avalista: es el aval del aval, por ejemplo: el avalista del avalista del librador queda
obligado en los mismos t$rminos que $ste lo mismo si se trata del avalista de un endosante. #ara el
caso de que el avalista del avalista pague el c,eque debido a ello se lo entregue quien recibi el pago,
tendr' accin cambiaria de reembolso del modo anali*ado en los dos casos anteriores, con el agregado
de que tendr' adem's accin cambiaria contra el avalista que aval.
-& coavalistas: frente al portador legitimado o a los sujetos a quienes su avalado garanti*a en el nexo
cambiario %firmantes posteriores& responde por la totalidad de la suma avalada. 0i el acreedor le requiera
el pago tiene la alternativa:
. de reembolsarse cambiariamente por la suma pagada, contra su avalado los firmantes que a
$ste garanticen en el nexo cambiario
. requerir por va extracambiaria la parte proporcional a su coavalista mediante la accin de
contribucin por el resto o sea la suma que proporcionalmente $l aval, accionar
cambiariamente contra su avalado los dem's obligados cambiarios que garanti*an a $ste en el
nexo cambiario.
El avalista que pague el c,eque tiene tambi$n accin extracambiaria frente al avalado, en caso de que
aqu$lla no la ,aa absorbido por ,aber sido ejercida con resultado positivo, fundada en la relacin b'sica por
la cual prest el aval, esta accin extracambiaria tiene un t$rmino de prescripcin m's largo que las acciones
cambiarias.
E a(a en e Dc"e4ue no a a or!en'El c,eque no a la orden es un ttulo cambiario, sometido al rigor
cambiario formal, sustancial procesal que rige la le !-.-/! como tal puede ser objeto de un aval
cambiario.
Sujetos !e a(a cam3iario El aval que garanti*a el pago de un c,eque com+n puede ser otorgado por un
tercero ajeno al c,eque, que es lo m's com+n tambi$n por alguien a obligado en el c,eque. Existe la
posibilidad del aval otorgado por alguien que es firmante de un ttulo cambiario por tanto a est' obligado
al pago de $l.
5ormai!a!es !e a(a en e c"e4ue En el c,eque com+n o de pago diferido otorgado en el mismo ttulo o
en instrumento separado es un acto jurdico que debe ser dado por escrito como garanta cambiaria que es.
0i es otorgado en el c,eque debe indicar
1& la persona a favor de quien se otorga,
!& unido a la expresin ?por aval@ o equivalente,
(& refrendados por la firma del avalista, con estas condiciones puede darse en el anverso, en el dorso
o en el a:adido del ttulo.
"onforme al p'rrafo ! del artculo /( de L", en todos los casos deber' incluir
1& la identificacin tributaria o laboral del avalista,
!& sin perjuicio de que se le pueda agregar facultativamente el lugar, la fec,e en que se otorga, el
domicilio del avalista, etc.
(/
En caso de no tener indicado la persona a favor de quien se otorga, se presume que dic,a persona es el
librador del ttulo.
E a(a en !ocumento separa!o #ara extender un aval en documento separado son necesarios los
siguientes requisitos formales:
1. "onstancia del lugar de otorgamiento del aval, con fundamento legal en los artculos 3/ de la L",
su remisin al artculo (( p'rrafo 1 del decreto le /43/;3( %el aval puede constar en la misma
letra o su prolongacin o en documento separado, debiendo en este caso indicar el lugar donde $a
sido otorgado(
!. Expresin ?por aval@ o equivalente, identificando el acto cambiario de garanta que se otorga.
(. >irma del avalista su identificacin tributaria o laboral
-. Adem's de estos requisitos que exige la le, la doctrina opina que es necesario agregar por ra*ones
de seguridad: fec,a, identificacin de la obligacin cambiaria avalada en cuanto a su monto,
otorgante el ttulo donde se ,alla documentada.
E principio !e especiai!a! 0i se otorga una garanta por el pago de una letra de cambio, pagar$, c,eque
com+n o c,eque pago diferido, debe considerarse como aval, con prescindencia de la denominacin que
lleve, sigue la suerte del ttulo de cr$dito queda regido por el derec,o cambiario sustancial %artculo (! al
(- del decreto /43/;3( artculo /1 al /( de la le de c,eque !-.-/!.DEn cambio si se garanti*a el pago de
una obligacin que no tiene naturale*a cambiaria, tal garanta puede ser considerada fian*a, a+n cuando se
utilice la expresin por aval, pues el principio de especialidad se manifiesta en este caso en sentido inverso,
esto es, sigue la naturale*a de la obligacin garanti*ada, que por ,iptesis no es cambiaria.
"uando no se aplica el principio de especialidad: por ejemplo una persona quiere afian*ar determinadas
obligaciones cambiarias deja redactado firmado: se a&ian%a en los trminos de los artculos )*8 y )80
del +digo de +omercio. En tal caso no ser' posible considerarlo un aval, aplicando el principio de
especialidad enunciado, cuando claramente el garante se oblig como fiador*
;-<LURALIDAD DE EIE=<LARES
R/-imen e-a apica3e Art* F2 !ecreto e# ;J?;G?2
La posibilidad de reali*ar varios ejemplares en el caso de las letras de cambio tiene la finalidad de poder
enviar el ttulo a la aceptacin, naci por la posibilidad de p$rdida del documento, la existencia de varios
ejemplares no significa la existencia de varias letras, una es la letra una es la obligacin, los ejemplares no
son sustitutivos de la letra, todos go*an del mismo cr$dito pagado uno quedan pagados todos, aceptado uno
quedan aceptados todos. .eben contener un n+mero de orden, si no lo tienen no constituen duplicados sino
verdaderas letras de cambio distintas. =odo portador de una letra emitida en un solo ejemplar puede exigir la
entrega de varios ejemplares dic,o pedido se debe transmitir %obligacin& ,asta llegar al librador, cuando
los emita se los entrega al portador que lo enviar' a los endosatarios para que cada uno de ellos pueda
reproducir sus endosos en los nuevos ejemplares en el mismo orden que en el original.
0i la letra fue librada con la mencin de ser +nico ejemplar, exportador no podr' solicitar entrega de
duplicados.
0i el poseedor de varios ejemplares los endosa a distintas personas ser' responsable frente a dic,os
endosatarios como si fueran letras distintas. La aceptacin debe ser reali*ada en un solo ejemplar, de lo
contrario quedar' obligado como si fueran distintas letras. G los endosantes que pagan deben exigir la
restitucin de los ejemplares que contenga su firma.
"uando es enviado uno de los ejemplares para la aceptacin debe indicarse en los otros el nombre de la
persona en cuo poder se encuentra el ttulo, %facilita a los futuros endosatarios la obtencin del ejemplar
que contiene la aceptacin& la omisin de esto no perjudica los efectos de la letra, pero puede originar una
accin a favor del tomador por el resarcimiento de los da:os perjuicios.
(3
La copia debe distinguirse del ejemplar o duplicado, este +ltimo proviene del librador, la copia es entregada
por cualquier portador de la letra, es una transcripcin fiel del original de la letra tiene una finalidad
similar a la del duplicado a que sirve para facilitar la negociacin cambial sirve para dar recibo parcial,
esperas concedidas, garantas, etc.
1. La posibilidad de librar un c,eque con varios ejemplares de ,acer copias de acuerdo a la Le
Eniforme de 6inebra de 14(1 en su artculo -4 admite el giro del c,eque con pluralidad de
ejemplares Est' previsto en la legislacin italiana francesa, pero en nuestra legislacin sobre el
tema se guard silencio.
SECCION I - De a purai!a! !e ejempares
Art.cuo F2: La letra de cambio puede librarse en varios ejemplares id$nticos. .ic,os ejemplares deben
numerarse en el texto mismo del ttuloI en su defecto cada uno de ellos se considera como una letra de
cambio distinta. =odo portador de una letra de cambio en la cual no se indique que ,a sido emitida en un
solo ejemplar puede exigir a sus expensas, la entrega de varios ejemplares. A tal efecto, $l debe dirigirse a su
endosante inmediato quien est' obligado a prestar su concurso para requerirlos a su propio endosante as
sucesivamente ,asta llegar al librador. Los endosantes deben reproducir sus endosos en los nuevos
ejemplares.
Art.cuo F8: El pago ,ec,o en virtud de uno de los ejemplares es liberatorio aun cuando no se ,ubiese
declarado que tal pago anula los efectos de los otros ejemplares. 0in embargo, el aceptante queda obligado
por cada ejemplar que contenga su aceptacin no le ,aa sido restituido. El endosante que ,ubiese
transferido los ejemplares a diferentes personas lo mismo que los endosantes sucesivos quedan obligados
por todos los ejemplares que contengan sus firmas que no ,aan sido restituidos.
Art.cuo F;: El que ,ubiese enviado uno de los ejemplares para la aceptacin debe indicar en los otros el
nombre de la persona en cuo poder aqu$l se encuentra. Esta queda obligada a entregar dic,o ejemplar al
portador legtimo de otro ejemplar. 0i esa entrega fuese re,usada, el portador no puede ejercitar la accin de
regreso sino despu$s de ,aber comprobado mediante protesto: 1.& que el ejemplar enviado para la aceptacin
no le ,a sido entregado no obstante su requerimientoI !.& que no ,a podido obtener la aceptacin o el pago
mediante otro ejemplar.
Art.cuo F?: =odo portador de una letra de cambio tiene derec,o de ,acer copias. La copia debe reproducir
exactamente el original con los endosos todas las dem's indicaciones que contengaI debiendo mencionarse
,asta dnde llega la copia. #uede ella ser endosada garanti*ada con aval del mismo con iguales efectos
que el original.
SECCION II - De as copias
Art.cuo FK: La copia debe indicar qui$n es el tenedor del ttulo original. Este debe entregar dic,o ttulo al
portador legtimo de la copia. En caso de negarse a entregarlo, el portador no puede ejercitar la accin de
regreso contra las personas que ,aan endosado o garanti*ado con aval la copia, sino despu$s de ,aber
comprobado, mediante protesto, que el original no le ,a sido entregado a pesar de sus requerimientos. 0i el
ttulo original, despu$s del +ltimo endoso puesto antes de ,aberse ,ec,o la copia, llevase la cl'usula Ndesde
aqu el endoso no vale sino sobre la copiaN, o cualquier otra frmula equivalente, el endoso ,ec,o
ulteriormente sobre el original es nulo.
TTULO DE CRDITO
UNIDAD 'II
1ALTERACI6N DE LOS TTULOS DE CRDITOS
(<
Concepto: consiste en una modificacin material del ttulo valor que cambia la manifestacin literal ,ec,a
en $l por alguno de sus firmantes. 0e da cuando el tenor literal de un ttulo o de alguna obligacin cartular es
modificado mediante adiciones, sustituciones supresiones %de palabras, sellos o signos, etc.&. 7o ,a
alteracin cuando un ttulo firmado en blanco se llena en forma contraria a lo pactado.
#l artculo 88 del decreto 59,5-,./ #n caso de alteracin del texto de la letra de cambio los que $ubiesen
&irmado despus de la alteracin quedan obligados en los trminos del texto alterado, los &irmantes
anteriores responden en los trminos del texto originario" 0i no resultase del ttulo o no se demostrase que
la &irma &ue puesta antes o despus de la alteracin se presume que sido puesta antes"
0i un pagar$ presenta enmiendas no salvadas que afectan elementos esenciales, cua omisin importa la
nulidad del ttulo como tal de las dem's obligaciones cartulares no se puede ,ablar de una alteracin no
se aplica el artculo 88, las alteraciones a que ,ace referencia el artculo 88 son verdaderas falsificaciones del
ttulo por las que se cambian elementos o modalidades de la obligacin contrada por los firmantes del
mismo %similar regla se encuentra en el artculo < con respecto a las firmas falsas, de incapaces o de
personas imaginarias&, fundamentan estos dos artculos el principio de la autonoma de los ttulos de cr$dito
por lo que cada obligacin asumida en la letra por un firmante tiene existencia propia es independiente de
las otras obligaciones que figuren en el ttulo, este principio favorece las exigencias del comercio cambiario
la circulacin de los ttulos.
R/-imen e-a apica3e: se aplica el artculo 88 en concordancia con el artculo < del decreto /43/;3( el
artculo !11 del "digo de "omercio que si bien se refiere a los contratos comerciales, no cabe duda de que
es aplicable a los ttulos valores en donde la importancia de las formas es maor que en aquellos, su
aplicacin se da con respecto a las normas que establecen los requisitos esenciales de la letra el pagar$. La
aplicacin conjunta o alternativa del artculo !11 del artculo 88 del decreto le depender' de cada caso
concreto.
<rue3a !e as ateraciones:La le establece una presuncin juris tantum de que la firma sea anterior a la
alteracin si no resultase del ttulo o no se probase cu'ndo fue puesta, presuncin que funciona en la
maora de los casos a que es mu difcil probar lo contrario cuando la letra a circulado por una cantidad
indefinida de poseedores. 0i el ttulo presenta ,uellas visibles de alteracin corresponde al portador
demostrar que fueron efectuadas con anterioridad a la suscripcin por la persona demandada. 0i el ttulo es
formalmente impecable el portador se encuentra amparado por la presuncin de regularidad del documento
compete al demandado probar que se ,a producido una alteracin posterior a la insercin de su firma.
Esta norma comprende alteraciones lcitas como las enmiendas correcciones e ilcitas cuando se trata de
una alteracin fraudulenta o falsificacin al punto de alguno de los requisitos extrnsecos del c,eque a sea
el tiempo de la creacin, a sea alguna declaracin cambiarias que se ,aan ido agregando al ttulo como
aval o endosos.
.e la regla legal surgen las siguientes conclusiones:
1. "uando no se distingue si la alteracin fue reali*ada por un obligado cambiario o un ( ajeno al
ttulo o el portador del ttulo. 0in embargo a $ste +ltimo caso si la alteracin fuere ilcita, dic,o
sujeto por ser de mala fe no go*ar' de la legitimacin cambiaria activa
!. La alteracin en principio no invalida el c,eque como ttulo cambiario a menos que se trate de una
alteracin grave de un elemento esencial
(. La alteracin debe surgir del propio ttulo, una ve* detectada no es necesario reconstrur el texto
originario alterado, basta con la evidencia de una declaracin cambiaria distinta preexistente. El
banco se negar' a pagar el c,eque, lo mismo si media otra circunstancia que ,aga dudosa su
autenticidad salvo que las deficiencias est$n subsanadas bajo la firma del librador en el mismo
c,eque. 0i el banco paga el c,eque alterado incurriendo en mala fe o culpa grave, ser' responsable
por los perjuicios que le cause al cliente.
(8
1-CANCELACI6N DE TITULOS DE CRDITOS
Concepto: el principio de necesidad que tipifica a los ttulos de cr$dito determina que el titular de los
derec,os in,erentes a la letra debe ex,ibirla para poder ejercitarlos. 0i el documento se destrue o se pierde,
al mismo tiempo se destrue o se pierden los derec,os salvo que el propietario desposedo acuda al remedio
excepcional de la cancelacin. A trav$s de este procedimiento el propietario recobra la titularidad del
derec,o cartular mediante un procedimiento judicial
La cancelacin es un instituto propio de los ttulos a la orden como por ejemplo la letra de cambio a+n
cuando $sta se expida con la cl'usula ?no a la orden@, la finalidad de este instituto es defender al propietario
del ttulo contra el poseedor de mala fe se inspira en los siguientes principios:
1. Asegurar al titular de la letra el medio de obtener su pago
!. 6aranti*ar a quien paga la valide* de su pago
(. #roteger el derec,o de quien ,a adquirida la letra de buena fe
<roce!imiento: presenta dos fases:
1. La primera tiene por objeto obtener por va de jurisdiccin voluntaria el decreto de cancelacin
provisional del ttulo
!. La segunda tiene por objeto substanciar decidir la controversia por alg+n tercero que se oponga a
la cancelacin decretada.
El artculo 84 establece que en caso de p$rdida, sustraccin o destruccin de una letra de cambio el portador
puede comunicar el ,ec,o al girado al librador requerir la cancelacin del ttulo al jue* letrado del lugar
donde la letra debe pagarse o ante el de su domicilio. .eber' ofrecer una fian*a en resguardo de los derec,os
del tenedor, la peticin debe contener los requisitos esenciales de la letra si se trata de una letra en blanco
los datos necesarios para su identificacin. El jue* dictar' un auto indicando todos los datos para
individuali*ar la letra dispone su cancelacin, autori*ar' su pago para despu$s de transcurrido 35 das
contados desde la fec,a de la +ltima publicacin del auto respectivo si la letra a ,ubiese vencido o fuese a
la vista o desde el vencimiento si $ste fuese posterior a aquella fec,a siempre que en el intervalo no se
dedujese oposicin por el tenedor. El auto judicial deber' publicarse durante 1/ das en un diario del lugar
del procedimiento en otro diario del lugar de pago %si no fuese el mismo&, adem's se deber' notificar al
girado al librador. 7o obstante la denuncia, el pago de la letra al tenedor antes de la notificacin del auto
judicial libera al deudor.
1. Quien puede iniciar la accinM El portador legtimo de la letra de cambio debe ,acer denuncia del
,ec,o al girado al librador.
!. Oue* competente: del lugar del pago o del domicilio del portador desposedo
(. >ian*a: el portador deber' ofrecer fian*a en garanta o resguardo de los derec,os del tenedor, la cual
debe ser seria, suficiente para cubrir cualquier riesgo.
-. Examen resolucin del jue*: debe efectuar averiguaciones sobre la verdad de los ,ec,os sobre el
derec,o del portador que surgir'n de los elementos aportados, si la averiguacin resultare positiva debe
dictar una resolucin a la brevedad conteniendo los datos de la letra para su identificacin, la resolucin
de cancelacin de la letra la autori*acin para el pago despu$s de 35 das contados desde la fec,a de la
+ltima publicacin del auto si la letra ,ubiese vencido o fuese a la vista, o bien desde la fec,a de su
vencimiento de ser $sta posterior a la publicacin siempre cuando no se dedu*ca oposicin por el
detentador. .ic,a resolucin deber' notificarse al girado librador %si no se notifica la letra es pagada,
el pago es v'lido&
/. #ublicacin: se debe publicar la resolucin en diario del lugar del procedimiento en un diario del lugar
del pago %si son diferentes lugares& durante 1/ das
3. Autori*acin del pago: transcurrido el t$rmino de los 35 das, la resolucin judicial autori*a el pago: una
ve* que sea firme la sentencia substitue a la letra de cambio extraviada que queda sin eficacia, con la
resolucin judicial podr' el due:o ejercitar todos los derec,os cambiarios que le correspondan en el
momento que la perdi. #ero la sentencia no podr' transmitirla por endoso ni adquirir sobre la sentencia
(4
nuevos avales. El pla*o de los 35 das es de car'cter perentorio %+ltimo pla*o, que caduca
autom'ticamente por determinacin de la le&
<. #ago anterior a la notificacin: el pago reali*ado antes de la notificacin es v'lido libera al deudor,
esto tiende a proteger al nuevo portador de buena fe del ttulo al deudor que no debe estar obligado a
suspender el pago, claro est' que debe el deudor verificar la cadena ininterrumpida de endosos la
identidad del portador
Oposici$n !e tene!or !e a etra: la oposicin podr' deducirla el tenedor ante el jue* del lugar de pago
cuando la cancelacin fuese solicitada ante el del domicilio del portador desposedo cesa la competencia
del jue* del domicilio del portador desposedo. El jue* competente para la oposicin es el jue* del lugar
donde la letra debe pagarse, aunque la le no mencione pero no es admisible si el tenedor que deduce
oposicin no presenta el ttulo lo deposita %requisito derivado del principio de necesidad&. El nuevo
portador que justifique su derec,o por la cadena ininterrumpida de endosos no est' obligado a desprenderse
de la letra slo estar' obligado a entregarla cuando la ,ubiese adquirido de mala fe o incurriendo en culpa
grave.
Actos conser(atorios !e os !erec"os: durante los 35 das el recurrente sin obst'culo puede ejercitar los
actos conservatorios de sus derec,os, puede requerir la aceptacin a falta de ella practicar el protesto,
puede oponerse al pago, etc.
0i se trata de una letra a la vista o que est$ vencida est' facultado el recurrente para exigir el depsito
judicial de la suma.
E9ectos !e a canceaci$n: quien ,a obtenido la cancelacin puede presentando la resolucin judicial un
certificado del secretario del tribunal competente que compruebe no ,aberse deducido oposicin o
presentando la sentencia definitiva que rec,a*a la oposicin, exigir el pago en caso que la letra ,aa
vencido. 0i la letra es en blanco o no ,a vencido puede exigir un duplicado que ser' entregado por el
librador.
.erec,os del tenedor que no dedujo oposicin: los derec,os que eventualmente pudiera tener el poseedor no
tienen naturale*a cambiaria est'n regidos por las reglas principios del derec,o com+n. En consecuencia
el portador de la letra cancelada slo podr' ,acer valer su derec,o frente a quien obtuvo la cancelacin por
medio de un juicio ordinario.
2-CADUCIDAD
Concepto: importa la p$rdida de los derec,os emergentes del ttulo en ra*n de la omisin de la conducta
requerida por la le al portador, producida la caducidad del ttulo , el portador no puede recuperar por otra
va los derec,os que ,a perdido de conformidad a la le de fondo, no se puede recobrar los derec,os
afectados por la caducidad mediante la preparacin de la va ejecutiva.
Supuestos e-aes: el artculo /< impide el ejercicio de la accin de regreso al portador que en la
oportunidad debida omite:
1. presentar el ttulo a la vista o acierto tiempo vista
!. presentar el ttulo para su pago cuando lleva la cl'usula sin protesto
(. levantar el protesto por falta de aceptacin o de pago
La falta de protesto no importa la caducidad de las acciones de regreso en los siguientes casos:
1. En el supuesto de concurso del girado o del librador de la letra no aceptable
!. En el caso del concurso del suscriptor del pagar$
(. "uando durante un lapso maor de (5 das fue imposible su reali*acin por ra*ones de fuer*a
maor.
-5
El artculo 11 establece la caducidad del pla*o para integrar el ttulo valor emitido en blanco: el derec,o del
portador de llenar la letra de cambio caduca a los ( a:os del da de su creacin. Esta caducidad no es
oponible al portador de buena fe, a quien el ttulo le ,ubiese sido entregado a completo.
El artculo !< establece otro caso de caducidad: si se omitiese la fec,a, el portador, para conservar sus
derec,os contra los endosantes contra el librador, deber' ,acer constar esa omisin mediante protesto
formali*ado en tiempo +til.
Es admisible la excepcin de caducidad cambiaria opuesta en el juicio ejecutivo fundada en el transcurso de
los ( a:os establecidos como pla*o para llenar la letra con fec,a en blanco. La excepcin de caducidad
cambiaria puede ser opuesta v'lidamente cuando se trata de relaciones directas entre el librador el
tomador, sera igualmente oponible al tercero de mala fe.
T.tuo perju!ica!o: Concepto: es el ttulo que ,a perdido su eficacia por ,aber omitido ciertas
formalidades exigidas por la le, como las de la presentacin para la aceptacin o pago
TTULO DE CRDITO
UNIDAD 'III
1-ACCIONES CA=7IARIAS
Concepto: 0on los medios judiciales por medio de los cuales se puede obtener el cobro de los ttulos de
cr$dito. Las acciones cambiarias tienen como fundamento al ttulo de cr$dito o ttulo valor circulatorio. El
decreto /43/ establece: la accin cambiaria es directa o de regresoI directa contra el aceptante sus avalistas
es decir los obligados directosI de regreso contra todo otro obligado %artculo -3&.D
La prestacin cambiaria es el derec,o incorporado en el ttulo el acreedor tiene la facultad sustancial para
obtener el pago e el reembolso del importe de la obligacin cartular a trav$s de la accin cambiaria directa o
de regreso.
'.as procesaes-
Acci$n Ejecuti(a: Concepto El juicio ejecutivo es un proceso de conocimiento abreviado regulado por el
artculo /5/ del "#"" de 0O. Es un procedimiento que se caracteri*a por ser breve, es muc,o m's corto
,a una menor amplitud de medios probatorios t$rminos para entablar una defensa su sentencia es
formal, puede ser revisada por el pertinente juicio ordinario posterior. E conocimiento del jue* se reduce en
principio a examinar el ttulo para ver si cumple con todos los requisitos de fondo de forma para merecer
la tutela privilegiada que indica la va ejecutiva, la le presume que el ttulo ejecutivo provee la prueba plena
completa del derec,o. El =tulo de "r$dito es el fundamento de la accin ejecutiva, es un ttulo ejecutivo
legal, es la le que establece cu'les son los ttulos ejecutivos, cmo deben considerarse si el jue* despu$s
de examinar reconoce en ese ttulo un ttulo ejecutivo presume que este ejecutante %portador legtimo que
inicia la accin& le asiste el derec,o, como acreedor de cobrar, por lo tanto ordena el pago de ese cr$dito.
0e pueden oponer excepciones de acuerdo al artculo /!4 del "#"" de 0O:
1. 2ncompetencia
!. >alta de personera en el ejecutante, ejecutado o sus representantes por carecer de capacidad civil
(. Litis pendencia en otro ju*gado o tribunal competente
-. >alsedad o in,abilidad del ttulo
/. #rescripcin
3. #ago documentado total o parcial
<. "ompensacin de cr$dito lquido que resulte de documento que trae aparejada ejecucin
-1
8. Quita, espera, remisin, novacin, transaccin, conciliacin o compromiso documentado
4. "osa ju*gada
Acci$n Sumaria: Concepto: Esta accin inicia el proceso ordinario. =iene maor amplitud para la
interposicin de defensas pruebas. La ventaja es que la accin cambiaria ejercida en un juicio ordinario
conduce a la cosa ju*gada material que como tal es irrevisable. #or el contrario la sentencia emergente de un
juicio ejecutivo, en ra*n de sus limitaciones temporales probatorias producto de la naturale*a del proceso
tiene otro alcance puede ser revisada mediante el pertinente juicio ordinario posterior.
Soi!ari!a! Cam3iaria: presupone la existencia de dos o m's deudores tiene por objeto asegurar al
acreedor el ntegro pago de su cr$dito ,aciendo recaer la totalidad de la deuda en m's de un sujeto =odos los
que firman una letra sea como librador, aceptante, endosante o avalista quedan solidariamente obligados
,acia el portador. El portador tiene derec,o a accionar contra todos, individual o colectivamente sin estar
obligado a observar el orden en que las obligaciones ,an sido contradas. Art. /1
No son o3i-a!os cam3iarios: Los que reciben el ttulo endosado en blanco o al portador lo transmiten
por tradicin o completan el endoso con el nombre de otra persona a quien le entregan el documento sin
insertar su firma
1. El transmitente del ttulo mediante cesin de cr$ditos
!. Quien endoso el ttulo con posterioridad al protesto o post. la fec,a para ,acerlo
(. El endosante que se liber de la garanta de pago
-. El endosante en procuracin
/. El endosante de un ttulo ?no a la orden@
3. El endosante que ,a pro,ibido un nuevo endoso es slo responsable frente a su endosatario.
Los adquirentes del ttulo posteriores al librador adquieren el car'cter de acreedores cambiarios, pero cuando
transfieren el ttulo como endosantes se incorporan como deudores cartulares se convierten en
responsables frente a quienes les suceden en la cadena de suscriptores. A medida que circula el ttulo se van
agregando deudores solidarios que se van incorporando como obligados en forma sucesiva en el orden que
van firmando. El portador legitimado por la posesin del documento tiene libertad para escoger el deudor o
deudores cambiarios no est' obligado a seguir un orden ni a ir contra los obligados m's prximos. Este
puede ir en contra de todos cada uno de los firmantes en forma simult'nea o sucesiva. La obligacin se
extingue cuando el deudor principal cumple
E9ectos Iur.!icos
1. El acreedor puede accionar contra cualquiera o todos los firmantes del ttulo
!. =odos los firmantes responden por el 155 S de la deuda
1-O7IETO DE LAS ACCIONES CA=7IARIAS
1* Acci$n pos(encimiento : el legitimado puede reclamar tanto al obligado directo como al de regreso:
a. El monto !e a etra !e cam3io no aceptada o no pagada con os intereses, si se "u3iesen
estipua!o.
b. Los intereses, a partir !e (encimiento !e a etra !e cam3io, al tipo fijado en el ttuloI si no
,ubiesen sido estipulados, al tipo corriente en el )anco de la 7acin en la fec,a del pago.
c. Los -astos !e protesto, de aviso dem's gastos.
d. 0i el documento se "a pacta!o en mone!a e%tranjera &e (aor !e a mone!a se !etermina
por os usos !e u-ar !e pa-o, sa(o pacto contrario estipulado en el ttulo.
e. =ambi$n puede exigir los intereses punitorios o moratorios esta3eci!os en e !ocumento,
os intereses corren !es!e e (encimiento ,asta que efectivamente se cobre.
f. #uede tambi$n reclamar un importe menor como en e caso !e "a3er e%isti!o un pa-o
parcia*
-!
1* Acci$n Re-resi(a anticipa!a: El portador puede iniciar la accin cambiaria de regreso antes del
vencimiento del ttulo:
a. "uando la aceptaci$n 9ue re"usa!a total o parcialmente
b. #or concurso !e -ira!o "a#a o no acepta!o, cesacin de pago, infructuoso pedido de
embargo sobre sus bienes
c. Concurso !e i3ra!or !e una etra no acepta3e.
En el caso de la accin regresiva anticipada corresponde el descuento de intereses basado en la
presuncin iuris et !e iure de capitali*acin de intereses en los ttulos de cr$dito librados a da fijo %por
lo que se cobra el monto a los valores actuales calculando el descuento de intereses en base al tipo
corriente de descuento del )anco 7acin a la fec,a del regreso& pero este descuento no quita que se
cobren los gastos de protesto de los dem's accesorios.
2-ACCI6N CA=7IARIA DIRECTA
Concepto El decreto 5965 establece: la accin cambiaria es directa o de regreso; directa contra el aceptante y sus
avalistas es decir los obligados directos; de regreso contra todo otro obligado (artculo 46).- Se tiene en cuenta la
posicin urdica de cada uno de los suscriptores! la accin directa es la "ue se eerce sobre los obligados directos #
$stos son:
1. En la letra de cambio el girado "ue acept la letra # el a%al del girado
!. En la letra de cambio cuando el girado no acepta! el obligado directo es el librador
(. En el pagar$ el obligado directo es el librador # su a%al
La accin directa le corresponde ejercerla al:
a* portador de la letra no pagada
3* quien ha pagado por intervencin #a "ue se subroga en los derec&os del portador
c* endosante, avalista o librador que se haya visto obligado por el portador de la letra a
reembolsarla
!* avalista del aceptante que paga la letra vencida! #a "ue ad"uiere los derec&os "ue deri%an de la
letra 'rente al a%alado # a los "ue se &an obligado cambiariamente ante el a%alado! ad"uiere tambi$n la accin
directa contra el aceptante.
(a accin directa # de regreso no se e)clu#en! pueden eercerse simult*neamente en los t$rminos 'iados por
la le#! si el portador consigue el pago por una de las acciones! debe cesar la otra accin pagando los gastos udiciales
"ue se &an producido.
+ara la accin directa no se re"uiere la 'ormulacin del protesto #a "ue el protesto tiene por 'in
probar la negati%a del pago (es ob%io "ue el aceptante en la letra # el librador en el pagar$ est*n
en conocimiento)! la accin directa slo decae por prescripcin (, a-os).
E9ectos Iur.!icos El pago por parte del obligado principal # directo (aceptante en la letra # su a%al # el librador # su
a%al en el pagar$) e)tingue la totalidad de las obligaciones incorporadas al ttulo de cr$dito # as se liberan todos los
'irmantes del ttulo! el 'irmante "ue paga la totalidad del cr$dito tiene derec&o a re"uerir de su coobligado (coolibrador o
coa%alistas) la parte proporcional correspondiente # para el reembolso rige la solidaridad del derec&o com.n # la accin
es de naturale/a e)tracambiaria.
Sujetos O3i-a!os cam3iarios
1* En la letra de cambio el girado "ue acept la letra # el a%al del girado
1* En la letra de cambio cuando el girado no acepta! el obligado directo es el librador
2* En el pagar$ el obligado directo es el librador # su a%al
R/-imen e-a apica3e decreto 5965
8-ACCI6N CA=7IARIA DE RE@RESO
-(
Concepto: Es la accin que se ejercita contra los endosantes, el librador en la letra de cambio los otros
obligados o sea sus avalistas.
1* El tiempo de ejercicio de la accin de regreso: al vencimiento si el pago no se ,ubiere efectuado, el
pla*o de prescripcin es de un a:o desde la fec,a del protesto formali*ado en tiempo +til o desde el da
del vencimiento. La le prev$ el regreso anticipado, salvo en el caso que el librador se exoner de la
garanta de aceptacin.
1* 9egreso anticipado: el portador puede ejercer las acciones de regreso antes del vencimiento:
a. si a aceptaci$n 9ue re"usa!a tota o parciamente,
b. en caso !e concurso !e -ira!o o cesaci$n !e pa-o
c* o resuta!o in9ructuoso !e un pe!i!o !e em3ar-o en sus 3ienes
!* # en caso !e concurso !e i3ra!or !e una etra no acepta3e*
2* >ormalidades necesarias para conservar la accin de regreso: son cargas del portador para poder
accionar contra un obligado de regreso:
a. 5ormai0aci$n !e protesto en tiempo oportuno, de no ser as la letra queda perjudicada
quedando liberados los posibles obligados de regreso frente al portador
b. De3e ejercerse !entro !e pa0o !e un aLo !es!e a 9ec"a !e protesto o !es!e e
(encimiento si a etra contiene a c>usua sin -astos u otra simiar*
El portador de la letra en caso de negativa total o parcial de aceptacin deber' ,acerlo constar mediante acto
aut$ntico %protesto&, en el caso de concurso del girado aceptante o no o de concurso del librador de una letra
no aceptable basta presentar la sentencia declaratoria del concurso para poder ejercitar la accin de regreso.
8* .erec,os de quien paga al portador que ejercita la accin de regreso: todo obligado contra el cual se
,ubiese iniciado la accin de regreso puede exigir mediante el pago de su importe la entrega de la letra
con el instrumento del protesto las cuentas de retorno con el correspondiente recibo. "ualquier
endosante que ,aa pagado la letra de cambio puede cancelar su endoso los que le siguen. Quien paga
la letra por va de regreso recobra su derec,o cambiario en virtud de esto puede cancelar su endoso
los sucesivos, en tal caso el endosante tiene conserva la accin de regreso.
;* "aducidad de la accin de regreso: puede caducar por falta de cumplimiento de las formalidades: si la
letra de cambio no se presentara para la aceptacin en el pla*o establecido por el librador el portador
pierde el derec,o de ejercitar la accin de regreso.
No son o3i-a!os !e re-reso
1. El que se liber de la garanta de pago
!. Endosante en procuracin
(. Endosante no a la orden
-. Quien ,ace una cesin de cr$ditos
De9ensas sustanciaes # e%cepciones El demandado tiene la facultad de oponerse invocando la existencia de
circunstancias que impiden o extinguen la situacin jurdica del actor. Las excepciones o defensas oponibles
son las del juicio ejecutivo
1. 2ncompetencia
!. >alta de personera en el ejecutante, ejecutado o sus representantes por carecer de capacidad civil
(. Litis pendencia en otro ju*gado o tribunal competente
8* 5ase!a! o in"a3ii!a! !e t.tuo
/. #rescripcin
3. #ago documentado total o parcial
<. "ompensacin de cr$dito lquido que resulte de documento que trae aparejada ejecucin
8. Quita, espera, remisin, novacin, transaccin, conciliacin o compromiso documentado
4. "osa ju*gada
El decreto /43/;3( establece un principio general en materia de excepciones que no puede dejarse de lado:
en el artculo 18: 1as personas contra quienes se promueva accin en virtud de la letra de cambio no
--
pueden oponer al portador las excepciones fundadas en sus relaciones personales con el librador o con
los tenedores anteriores, a menos que el portador al adquirir la letra hubiese procedido a sabiendas en
perjuicio del deudor demandado.
En virtud de este artculo el demandado puede oponer al portador demandante las excepciones personales
con $l, adem's de las excepciones sustanciales emergentes del ttulo oponibles erga omnes. #ero no puede
oponer las excepciones personales fundadas en relaciones personales con el librador o con portadores
anteriores al actor. 0in embargo podr' oponer al portador las excepciones extracartulares cuando el portador
al adquirir el ttulo obr a sabiendas en perjuicio del deudor. .ic,o comportamiento debe ser probado por
quien lo alega a que la buena fe del adquirente se presume.
Ktras excepciones dadas por el decreto:
Art.cuo 1: sobre los requisitos extrnsecos esenciales de la letra
Art.cuo 11: %letra en blanco completada no de acuerdo a lo pactado& pro,be oponer al portador la defensa
contraria a los acuerdos que lo determinaron
Art.cuo 1J: admite a los obligados oponer excepciones que ,ubieran podido oponer al que endos en
procuracin
Art.cuo 1M: los obligados no pueden invocar contra exportador las excepciones fundadas en sus relaciones
personales con el que ,i*o el endoso en garanta
Art.cuo 11: indica las excepciones oponibles al cesionario %se transmiten al cesionario todos los derec,os
cambiarios del cedente, pero aqu$l queda sujeto a las excepciones oponibles a $ste.&
Art.cuo 2K: establece la caducidad de la letra si no se la presentase para la aceptacin en el pla*o
establecido
Art.cuo FF: En caso de alteracin del texto de la letra de cambio, los que ,ubiesen firmado despu$s de la
alteracin quedan obligados en los t$rminos del texto alteradoI los firmantes anteriores responden en los
t$rminos del texto originario.
Art.cuo J?: en cuanto regula la prescripcin.
G adem's la disposicin gen$rica del artculo !1! del "digo de "omercio:
Art.cuo 111.D La falta de expresin de causa o la falsa causa, en las obligaciones transmisibles por va de
endoso, nunca puede oponerse al tercero, portador de buena fe.
La jurisprudencia ,a mantenido en forma uniforme la imposibilidad de la discusin de la causa entre
obligados directos, estableciendo que las +nicas excepciones oponibles en el juicio de ejecucin cambiaria
son las taxativamente se:aladas en el "digo #rocesal.
;-ACCIONES EBTRACA=7IARIAS
Concepto: cuando el portador ,a perdido la accin cambiaria le quedan dos acciones: la accin causal la
de enriquecimiento ilegtimo. 0e denominan extracambiarias porque si bien derivan de la letra de cambio no
tienen la eficacia ni la naturale*a caractersticas de las acciones cambiarias.
El fundamento de estas acciones reside en el principio de que la emisin de una letra no produce novacin
en la relacin preexistente, las relaciones que surgen a ra* de un vnculo jurdico por el cual se emite o
transfiere una cambial, subsisten a pesar de esa emisin de la transmisin.
La accin derivada de la relacin fundamental la accin de la relacin cambiaria pueden perfectamente
coexistir salvo que el deudor logre demostrar que con la emisin se quiso extinguir la obligacin nacida de
la relacin fundamental, sustitu$ndola con la obligacin cambiaria quedando entonces obligado para con el
acreedor exclusivamente sobre la base del ttulo.
La letra se libra o se transfiere prosolvendo no prosoluto, de manera que el libramiento no produce
novacin de la relacin fundamental, el acreedor puede accionar tambi$n a base de la relacin fundamental
siempre existente, no obstante el libramiento o endoso de la letra.
-/
Acci$n causa Es la accin derivada de la relacin jurdica extracambiaria, en virtud de la cual se ,a emitido
la letra. G se deben dar ciertos requisitos:
1. Que derive alguna accin de la relacin subacente
!. Que dic,a accin subsista %que no ,aa sido extinguida por novacin o prescripcin&
(. Que la letra ,aa sido presentada a la aceptacin pago que la negativa se ,aa constatado
mediante protesto formali*ado en tiempo +til
-. Que se restitua la letra no perjudicada
0i el libramiento del ttulo deriv de una obligacin natural no da lugar a la accin, o si la accin prescribi
o si se extingui la obligacin b'sica por novacin %el libramiento del ttulo fue pactado en forma expresa
como pro soluto&, la novacin no se presume debe constar en la misma letra de manera inequvoca.
A!em>s "ace 9ata 4ue se "a#a 9ormai0a!o e protesto por 9ata !e aceptaci$n o 9ata !e pa-o, o sea
4ue a acci$n causa impica "a3er ejercita!o sin /%ito a acci$n cam3iaria !irecta o !e re-reso
&a-unos autores opinan 4ue no "ace 9ata)
Adem's del protesto se debe restituir el ttulo al demandado para que si paga la letra puede ejercer
posteriormente acciones contra los obligados anteriores, pero si la accin causal se dirige a los obligados
directos el ttulo queda extinguido no se requiere la formalidad del protesto tampoco se requiere el
protesto cuando la letra ,a prescripto o tenga insertada la cl'usula ?retorno sin gastos@.
"on respecto a los sujetos la accin causal slo procede entre obligados inmediatos por ejemplo
librador;tomador, endosante;endosatario, entre los cuales exista una relacin causal.
Acci$n !e enri4uecimiento Esta accin se articula de una forma residual %slo cabe la posibilidad del
ejercicio de esta accin cuando se ,aan perdido el ejercicio de las dos anteriores acciones&. >undamentada
por el principio de equidad
Es necesario para ejercer esta accin que se cumplan los siguientes requisitos:
a. Que exista el enriquecimiento de una persona.
b. Que correlativamente exista el empobrecimiento de otra persona.
c. Que exista relacin de causalidad entre el enriquecimiento el empobrecimiento de uno
otro sujeto.
"on esta accin se trata de evitar que el poseedor sufra un da:o al no poder recuperar por otro medio el valor
de la letra que en la circulacin enriqueci a otras personas.
Art. 3!: 0i el portador ,ubiese perdido la accin cambiaria contra todos los obligados no tuviese contra
ellos accin causal, puede accionar contra el librador o el aceptante o el endosante por la suma en que
,ubiesen enriquecido injustamente en su perjuicio.
El sujeto activo de la accin es el portador de la letra a sea el portador del documento al momento del
vencimiento o el codeudor obligado de regreso que rescat el ttulo pag'ndolo los sujetos pasivos son el
librador, el aceptante o el endosante por la suma en que se ,ubieran enriquecido injustamente en su perjuicio
%taxativo& no est'n los avalistas a que si bien es obligado pero limit'ndose a garanti*ar el pago de la letra
El importe de la accin no es el importe del documento %puede no coincidir&, el objeto de la accin es un
cr$dito incierto, indeterminado que puede ser inferior, slo por el valor del enriquecimiento injustamente
obtenido por el girado en perjuicio del tenedor. 0e requiere que el obligado contra el cual se inicia la accin
,aa incorporado al patrimonio propio una suma de dinero, adem's se requiere que el que alega debe
probar dic,o enriquecimiento en perjuicio propio.
#rescribe al a:o contado desde el da en que se perdi la accin cambiaria.
-3
?-'ERI5ICACION DE CRDITOS EN EL CONCURSO
Concepto en el caso de que el obligado est$ concursado, el tenedor legtimo quiere obtener el pago de su
derec,o. La le de concurso establece que quien pretenda como acreedor de un concursado invoque la causa
de su cr$dito acompa:e ttulo justificando dic,o cr$dito, pero los ttulos de cr$dito son autnomos,
literales, abstractos para facilitar su circulacin seguridad, adem's el tenedor del documento se presume
que es de buena fe que es el titular del derec,o por lo que no es necesario mostrar la causa por la que posee
el documento.
5ao Trans.nea
#or la le de concurso se deben verificar todos los cr$ditos para la proteccin del mismo mediante la tutela
de la colectividad de acreedores del deudor concursado: esta postura se adopt en la c'mara 7acional en lo
comercial en un caso de verificacin del cr$dito mediante un pagar$ las conclusiones fueron:
1. la verificacin de un concurso es una pretensin dirigida contra el insolvente los acreedores,
consiste en un juicio de pleno conocimiento lo que desec,a las reglas de la va ejecutiva
!. a+n la calidad del acreedor declarada por sentencia firme no es eximente de la carga universal de
verificacin para ser admitido como acreedor concursal
(. indicar la causa es un requisito formal de la peticin de un concurso.
0e resolvi que el solicitante de verificacin en concurso, con fundamento en pagar$s con firma atribuida al
fallido, debe declarar probar la causa, entendidas por tal las circunstancias determinantes del acto
cambiario del concursado, si el portador fuese su beneficiario inmediato, o las determinantes de la
adquisicin del ttulo por ese portador de no existir tal inmediate*.
5ao Di9ri:
#or otro lado en este fallo se fundamentaron en la autonoma, literalidad, competitividad sostuvieron que
no es necesario probar la causa, el =ribunal 7acional opin que se puede llegar a situaciones de inequidad,
tal es el caso por ejemplo en la quiebra del banquero de ,ec,o, el concursado instrumentaba sus operaciones
financieras de ,ec,o con c,eques que entregaba a los inversores quienes no contaban con otro instrumento
probatorio de su acreencia m's que el ttulo de cr$dito recibido del banquero clandestino. #osiblemente
ninguno de los acreedores ,ubiera podido verificar su cr$dito en el procedimiento concursal lo que provoca
un enriquecimiento ilcito del concursado
Actualmente la jurisprudencia la doctrina no dan soluciones pr'cticas lgicas al problema, se estima que
un ttulo valor solo debe invocar la causa de la posesin del documento a fin de facilitar la indagacin
pertinente por parte del sndico de los acreedores del concursado quienes llegado el caso podr'n oponer las
defensas causales o las exceptio doli deber'n cargar con la prueba de sus defensas para desvirtuar la
presuncin de legitimidad amparada por el acreedor cartular.
?-<RESCRI<CI6N DE LAS ACCIONES CA=7IARIAS
Concepto: La prescripcin liberatoria consiste en la extincin de una obligacin por el transcurso del
tiempo la inaccin del titular de la accin es causa de extincin de las obligaciones.
Ha que distinguir en funcin de las acciones que se ejercitan para determinar cual es el pla*o de
prescripcin.
11 La accin directa prescribe a los tres a:os del vencimiento de la letra.
11 La acciones en va de regreso:
1 a Las acciones del tenedor contra los endosantes contra el librador prescribir'n al a:o contado desde
la fec,a del protesto %o declaracin equivalente& o del vencimiento, si la letra era ?sin gastos@.
-<
1 b Las acciones de unos endosantes contra los otros contra el librador %accin de reembolso&
prescribir'n a los seis meses a partir de la fec,a en que el endosante ,ubiere pagado la letra o de la
fec,a en que se ,ubiere dado traslado de la demanda interpuesta contra $l.
#ara el cmputo de los pla*os no ,a problema en la letra o pagar$ a cierto tiempo fec,a o a da fijo,
teniendo en cuenta que no se computa el da que comien*a a correr. #ero si son a la vista o a determinado
tiempo vista comen*ar' a correr desde la fec,a de aceptacin o del protesto. 0i la aceptacin se re,+sa el
pla*o comien*a desde el protesto, si la aceptacin no fuese fec,ada o en caso de negativa no se protestase el
t$rmino de vencimiento comien*a a partir del da siguiente al a:o de la fec,a de creacin de la letra e
(encimiento as. 9ija!o esta3ece e inicio !e t/rmino !e a prescripci$n
En el caso de que las acciones cambiarias prescriban la deuda subsiste se puede iniciar juicio pero no con
base en el ttulo sino con el fundamento del negocio que no se pago, el ttulo slo me sirve de prueba: accin
extracambiaria, accin causal que tiene la prescripcin del negocio que le da vida %contratos: 15 a:os&
La interrupci$n !e a prescripci$n
a& #or reclamacin judicial del acreedor.
b& 9econocimiento que ,aga el deudor del derec,o del acreedor %expreso o t'cito& como por ejemplo
un pago parcial, pago de intereses o pedido de prrroga.
La interrupcin de la prescripcin slo surtir' efecto contra aquel respecto del cual se ,aa efectuado el acto
que la interrumpa.
=anto la prescripcin como la caducidad deben oponerse al contestar la demanda o en la primera
presentacin que ,aga en el juicio quien pretenda oponerla.
TTULO DE CRDITO
UNIDAD IB
1-R@I=EN LE@AL DEL C+EAUE LEC 188;1G LEC 18K?M G LEC 1;812
Concepto: El c,eque es una orden de pago pura simple librada contra un banco en el cual el librador tiene
fondos depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o autori*acin para girar en descubierto sobre
dic,a cuenta.
El c,eque es un ttulo de cr$dito abstracto, formal completo que contiene una orden incondicional dada a
un banco de pagar al portador una suma determinada de dinero que en caso de ser rec,a*ado con las
debidas constancias otorga accin cambiaria ejecutiva contra todos los firmantes sus respectivos
avalistas si los ,ubiere. La obligacin se extingue cuando efectivamente se cobra a que el c,eque es
prosolvendo no prosoluto como el dinero.
Naturae0a jur.!ica:
#arte de la doctrina de la jurisprudencia caracteri*an al c,eque como un ttulo de cr$dito que contiene una
orden de pago como un instrumento de pago, en funcin de que se pretende la circulacin del c,eque
como sustituto de la moneda pero la diferencia est' en que el c,eque es prosolvendo %para el pago& no
prosoluto como el dinero que es por el pago. Es decir que la obligacin se extinguir' cuando efectivamente
el c,eque sea cobrado.
E c"e4ue tiene un car>cter !ua: es un ttulo de cr$dito por lo que existe una relacin de car'cter
cambiario entre el librador el tenedor %derec,o externo& por contener una orden de pago presenta una
relacin de car'cter contractual, extracambiaria que se da entre el librador el banco %derec,o interno&.
-8
Caracteres:
1. 2ncorporacin: la incorporacin determina que lo esencial sea el ttulo como cosa lo accesorio el
derec,o en el contenido. La incorporacin literal del derec,o al documento permite aplicar a estos
instrumentos un r$gimen jurdico similar al de las cosas muebles.
!. Autonoma: significa que cada adquisicin del ttulo del derec,o en $l incorporado es ajeno a las
relaciones personales que ligaban al anterior poseedor con el deudor, es decir que el derec,o se
transmite en forma originaria %ex novo& no en forma derivada como en la cesin de cr$dito
(. Abstraccin: es la desvinculacin del documento respecto de la relacin causal o del negocio
jurdico fundamental que le dio origen
-. "ompletitividad: el ttulo debe bastarse a s mismo, ser autosuficiente contener todas las relaciones
todos los derec,os emergentes de $l. En contraposicin se encuentran los ttulos incompletos que
requieren la remisin a todos documentos que est'n indicados en el ttulo como por ejemplo las
acciones de una sociedad que para determinar el contenido de sus derec,os deber' recurrir a lo que
exprese el estatuto de la sociedad.
/. 7ecesidad: para ejercer el derec,o cambiario es indispensable que su titular tenga, ex,iba entregue
de acuerdo al caso el ttulo.
3. Literalidad: se refiere al texto del ttulo significa que la calidad contenido del derec,o
incorporado se delimitan e%cusi(amente por lo que se menciona en el documento.
<. >ormalidad: 0on los requisitos extrnsecos que exige la le cambiaria, debe contener determinadas
menciones esenciales que son los requisitos formales, los ttulos cambiarios son documentos en los
que la forma escrita es constitutiva
Cases !e c"e4ues: c"e4ue com:n # c"e4ue pa-o !i9eri!o
Concepto !e C"e4ue com:n:
Es un ttulo de cr$dito necesario, literal, autnomo, abstracto, completo formal que contiene una orden de
pago pura simple dada por una persona llamada librador a otra llamada girado que es un )anco o Entidad
>inanciera autori*ada por el )"9A %en donde el librador tiene una cuenta corriente con pacto de c,eque en
donde tiene depositado fondos suficientes o autori*acin para girar en descubierto&, para que dic,a entidad
pague a un tercero llamado beneficiario o tomador %o portador legtimo si el c,eque circul& una suma
determinada de dinero. El c,eque com+n es pagadero a la vista.
Concepto !e C"e4ue !e <a-o Di9eri!o:
El c,eque de pago diferido es una orden de pago, librada a fec,a determinada posterior a la fec,a de su
libramiento, contra una entidad financiera o banco autori*ado por el )"9A, en el cual el librador a la fec,a
de vencimiento debe tener fondos suficientes depositados a su orden en cuenta corriente o autori*acin para
girar en descubierto. Los c,eques de pago diferido se libran contra las cuentas de c,eques comunes.
El vencimiento del c,eque de pago diferido es a da fijo.
1-REAUISITOS EBTRNSECOS
Concepto: el c,eque al ser un ttulo formal debe cumplir con ciertas formalidades que la le impone para su
valide*.
Re4uisitos e%tr.nsecos !e c"e4ue com:n
1. a !enominaci$n c"e4ue inserta en su te%to, en e i!ioma empea!o para su re!acci$n: los
formularios son suministradas por el banco o entidad financiera.
!. n:mero !e or!en impreso en e cuerpo !e c"e4ue: se individuali*a el formulario en caso de robo,
adulteracin, etc. adem's facilita el control del girado, para extender los recibos de pagos
individuali*ados por el c,eque con el cual se pag.
(. u-ar # 9ec"a !e creaci$n: el lugar viene generalmente impreso en el formulario, el artculo (
dispone que el domicilio registrado ante el girado puede ser considerado domicilio especial a todos
los efectos legales. En cuanto a la fec,a es fundamental a que a partir de dic,a fec,a comien*an a
contar el pla*o para su presentacin %(5 o 35 das de acuerdo si fue librado en la 9ep+blica
pagadero en la 9ep+blica o si fue librado en el exterior pagadero en la 9ep+blica&. Adem's sirve
para el pla*o de prescripcin de la accin de regreso. 0i el c,eque llevara m's de una fec,a o una
fec,a imposible, es nulo por falta de requisito esencial.
-4
8* nom3re !e a enti!a! 9inanciera o 3anco -ira!o # e !omiciio !e pa-o
/. a or!en pura # simpe !e pa-ar una suma !etermina!a !e !inero, expresada en n+meros
letras especificando la clase de moneda %en caso de diferencia se tiene en cuenta la cifra escrita en
letras&
3. 5irma !e i3ra!or: de pu:o letra del librador, no se admite la ,uella digital, ni la firma a ruego
Re4uisitos e%tr.nsecos !e c"e4ue pa-o !i9eri!o
1* !enominaci$n c"e4ue !e pa-o !i9eri!o caramente inserta en e te%to !e !ocumento
1* n:mero !e or!en impreso en e cuerpo !e c"e4ue
2* u-ar # 9ec"a !e creaci$n
8* a 9ec"a !e pa-o no pue!e e%ce!er un pa0o !e 2?M !.as
;* e nom3re !e -ira!o # e !omiciio !e pa-o
?* a persona en cu#o 9a(or se i3ra, o a porta!or
K* a suma !etermina!a !e !inero e%presa!a en etras # n:meros
F* e nom3re !e i3ra!or, !omiciio, CUIT, CUIL o DNI &i!enti9icaci$n tri3utaria o a3ora o !e
i!enti!a!)
4. 9irma !e i3ra!or: la firma inserta en el documento debe corresponderse con la registrada en la
institucin bancaria.
Los bancos o entidades autori*ados entregar'n a los clientes que lo soliciten la libreta de c,eques que puede
ser de c,eque com+n o de c,eque de pago diferido.
Re4uisitos intr.nsecos
1. Capaci!a! cam3iaria : capacidad para dar orden de pago al banco girado, disposicin del dinero
%activa& capacidad para asumir mediante la firma la garanta de pago del c,eque, es decir
capacidad para obligarse cambiariamente %pasiva&. "on respecto a la capacidad de servicio solo
tienen capacidad pasiva para atender el servicio de c,eques los bancos o entidades financieras que
tengan autori*acin por parte del )"9A.
!. 'ounta! : es requisito la declaracin de la voluntad del librador debe ser reali*ada con
discernimiento, intencin libertad.
(. O3jeto : se requiere un objeto idneo, es el pago de una suma determinada de dinero en la moneda
que corresponda seg+n el pacto de c,eques concretado con el banco, sin posibilidad de fijar inter$s,
si est' incluida se la tiene por no escrita.
-. Causa : debe ser lcita, no contraria a la moral a las buenas costumbres.
La falta de capacidad, o el padecimiento de un vicio de voluntad, o la reali*acin del c,eque en virtud de un
,ec,o ilcito no producen nulidad del c,eque, sino que slo puede servir de base para una defensa o
excepcin a favor de quien lo padeci manteni$ndose vigentes las obligaciones cambiarias contradas por los
dem's firmantes, en virtud del principio de autonoma.
Domiciios El artculo ( de la le de c,eques: El domicilio del girado contra el cual se libra el c,eque
determina la le aplicable. El domicilio que el librador tenga registrado ante el girado podr' ser considerado
domicilio especial a todos los efectos legales derivados del c,eque.
5$rmua o i3reta !e C"e4ues: ARTICULO 8N- El c,eque debe ser extendido en una frmula
proporcionada por el girado. En la frmula deber'n constar impresos el n+mero del c,eque el de la cuenta
corriente, el domicilio de pago, el nombre del titular el domicilio que este tenga registrado ante el girado,
identificacin tributaria o laboral o de identidad, seg+n lo reglamente el )anco "entral de la 9ep+blica
Argentina. "uando el cuaderno de frmulas de c,eque no fuere retirado personalmente por quien lo solicit,
el girador no pagar' los c,eques que se le presentaren ,asta no obtener la conformidad del titular sobre la
recepcin del cuaderno
.ebe ser redactado en los formularios correspondientes a los talonarios o c,equeras que el girado
proporciona al cliente bajo recibo, cuo dise:o est' bajo la forma establecida por el )"9A.
/5
La utili*acin de frmulas impresas que entrega el banco persigue una maor seguridad contra las
falsificaciones a que el girado slo pagar' los c,eques extendidos en ellas, pues debe verificar que la
numeracin del c,eque corresponde a la c,equera entregada al cliente.
En determinadas circunstancias el cuentacorrentista puede ,acer funcionar el servicio de caja mediante el
libramiento de c,eques llamados de ventanilla o de mostrador, por ejemplo cuando se olvida la c,equera o
se le extrava o se le agot la que tena. Estos formularios son suministrados por el girado en un talonario
especial ,abilitado exclusivamente a esos efectos, dej'ndose constancia en la matri* del formulario
utili*ando el nombre la firma del cliente que cobr el c,eque de mostrador.
2-EBTRA'O, SUSTRACCION O DETERIORO
Concepto: ARTICULO ;N- En caso de extravo o sustraccin de frmulas de c,eque sin utili*ar, de
c,eques creados pero no emitidos o de la frmula especial para solicitar aquellas, el titular de la cuenta
corriente deber' avisar inmediatamente al girado. En igual forma deber' proceder cuando tuviese
conocimiento de que un c,eque a emitido ,ubiera sido alterado. El aviso tambi$n puede darlo el tenedor
desposedo. El aviso cursado por escrito impide el pago del c,eque, bajo responsabilidad del titular de la
cuenta corriente o del tenedor desposedo. El girado deber' informar al )anco "entral de la 9ep+blica
Argentina de los avisos cursados por el librador en los t$rminos que fije la reglamentacin. Excedido el
limite que ella estable*ca se proceder' al cierre de la cuenta corriente.
0e alude al extravo a la sustraccin, debi$ndose tener por comprendida la p$rdida, el ,urto el robo. En
todos estos casos existe desposesin involuntaria que es el fundamento de dar aviso al banco girado, pues de
ese modo se alerta a la institucin girada para que cuando sean presentados c,eques cuos n+meros
pertenecen a la denuncia no los pague porque las firmas que llevan son falsas.
Quien sufra violencia al librar el c,eque no podr' invocarla como tal sino que deber' manifestar adem's que
el c,eque le ,a sido sustrado o robado, conducta que encuadra en las causales de ordenar su no pago. Lo
propio ocurrir' con el tenedor que endos el c,eque bajo violencia. =ambi$n est' el supuesto de que el
c,eque ,aa sido librado emitido, entregado voluntariamente regularmente pero se ,a tenido
conocimiento que ,a sido alterado su texto: Alteracin: es una modificacin de alguno de los requisitos que
deben ser llenados del c,eque, excluido la firma. La adulteracin puede ser ,ec,a no slo alterando
materialmente el texto escrito por tac,aduras, borraduras, enmiendas, sustituciones, etc., sino adem's por
adicin o agregado, mediante ellas se ,a modificado su voluntad real. En estos supuestos se debe dar aviso
al banco a fin de que no funcione el servicio de caja que $l presta por consiguiente no se consume una
posible maniobra ilcita que por ,iptesis fundamenta la orden de no pagar.
0er' el titular de la cuenta en su caso la persona a cua orden opera la cuenta, quien debe dar aviso en el
caso de los formularios de c,eques o de la frmula para solicitar las c,equeras en el caso de sustraccin o
robo del c,eque a librado pero no emitido voluntariamente, o si toma conocimiento de la adulteracin de
un c,eque a emitido.
Estar' legitimado el portador que perdi el c,eque o le fue sustrado o extraviado o en el caso de que tome
conocimiento de que un c,eque que $l ,a endosado ,a sido adulterado.
A(iso:
El aviso debe ser por escrito, lo normal ser' una notificacin entregada en ventanilla a+n mediante un fax,
que luego se ratifique personalmente. En el caso de que el banco se niegue a recibir el aviso ser' necesario
una carta documento o telegrama colacionado. La denuncia policial ser' necesaria cuando existe la
presuncin de un delito. #ero la denuncia no puede ser exigida cuando se trate slo de su extravo.
9ecibido el aviso por el banco, este no puede pagar el c,eque presentado, el banco deber' rec,a*ar el
c,eque con todas las constancias, estableciendo en el rec,a*o todas las causales por las cuales lo efectu.
0i la comunicacin de la desposesin sufrida es telefnicamente o por cualquier otro medio debe ser
ratificada personalmente en el banco donde est' radicada la cuenta corriente debe incluir los datos
necesarios para identificar al denunciante los del documento, ,a que acompa:ar dentro de las -8 ,s la
denuncia policial correspondiente %en caso de extravo debera bastar la ratificacin personal&.
0i el c,eque es presentado el banco lo rec,a*ar', se deber' fotocopiar por duplicado el anverso el reverso
del c,eque procediendo a identificar al presentante, quien deber' firmar al dorso de la correspondiente
fotocopia con la indicacin del documento ex,ibido.
Si e c"e4ue rec"a0a!o por a !enuncia, a!em>s no tu(iera 9on!os !isponi3es su9icientes # e tituar
no acre!itara "a3er e9ectua!o a presentaci$n ju!icia correspon!iente, e 3anco -ira!o estar>
o3i-a!o a comunicaro a 7CRA*
/1
La cuenta corriente ser> cerra!a cuan!o e tituar !e a cuenta "a#a e9ectua!o !os !enuncias con
moti(o !e e%tra(.o, sustracci$n o a!uteraci$n !e c"e4ues en e t/rmino !e un aLo a partir !e a
primera !enuncia*
8-C+EAUE EN 7LANCO
Concepto: #ara que se de el c,eque en blanco basta que el documento ,aa sido firmado en el formulario
bancario antes de inscribirse en $l la cifra. El ttulo que presentado al cobro carece de alguna de las
enunciaciones exigidas por la le, no valdr' como tal, salvo que se ,ubiese omitido el lugar de creacin. La
distincin de c,eque en blanco el c,eque incompleto es una cuestin de grados.
El c,eque incompleto es el que nace careciendo de alguno de los requisitos formales esenciales.
ARTICULO FN- 0i un c,eque incompleto al tiempo de su creacin ,ubiese sido completado en forma
contraria a los acuerdos que lo determinaron, la inobservancia de tales acuerdos no puede oponerse al
portador, a menos que $ste lo ,ubiese adquirido de mala fe o que al adquirirlo ,ubiese incurrido en culpa
grave.
0e fundamenta la obligacin cambiaria del librador en la circunstancia de que se ,a obligado mediante la
declaracin unilateral de la voluntad, expresada con su firma exteriori*ada en el momento de crear el
c,eque en blanco o incompleto que ello fundamenta a su ve* el derec,o potestativo e irrevocable de
completar el ttulo.
El c,eque en blanco o incompleto para ser tal deber' carecer de la fec,a o del monto, o de ambos, pero no
de la firma, pues entonces no sera c,eque. 0i no es completo antes o en el momento de su presentacin
caduca como ttulo cambiario, pasando a la condicin de un instrumento privado.
TTULO DE CRDITO
UNIDAD B
1-5OR=AS DE @IRO EN EL C+EAUE
Concepto: 0on las diversas maneras de librar c,eques, aplicables a ambas clases de c,eques %com+n de
pago diferido&. La forma de giro de acuerdo al artculo 3 de la le !--/!:
1. 7ominativo a la orden
!. 7ominativo no a la orden
(. Al portador
Nominati(o a a or!en: se designa nominal del latn %que tiene nombre&, es decir que es girado a nombre de
una determinada persona o varias, fsica o jurdica, conjunta o alternativamente. #ueden llevar o no inserta la
cl'usula a la orden.
"uando el beneficiario fuera una persona de existencia ideal basta con mencionar la ra*n social, seg+n los
casos si fuera una persona fsica se necesita el nombre el apellido del beneficiario.
La le de circulacin de este c,eque ser' por el endoso.
Nominati(o no a a or!en : el c,eque nominal luego del nombre del tomador o beneficiario puede llevar la
cl'usula no a la ordenI en otro lugar del c,eque esta cl'usula no produce sus efectos propios. Esta forma de
giro exige que la cl'usula no a la orden est$ inserta en el ttulo slo se puede trasmitir por va de cesin de
cr$dito con los efectos propios de esta figura jurdica.
La finalidad es desnaturali*ar la circulacin normal de los ttulos de cr$ditos, pudiendo slo ser cobrado por
el beneficiario o tomador indicado en el c,eque.
Habr' cesin de cr$dito cuando una de las partes se obligue a transferir a la otra parte el derec,o que le
compete contra su deudor, entreg'ndole el ttulo del cr$dito, si existiese artculo 1-(- del "digo "ivil. Es
un contrato por escrito, es necesario la notificacin al deudor cedido no ,ace falta su aceptacin.
E9ectos: los derec,os se adquieren en forma derivada no como los ttulos de cr$dito que se adquieren
originariamente por el principio de la autonoma. #or lo tanto todo vicio o nulidad se trasmite a los
posteriores adquirentes. El fundamento de la cesin de cr$dito se encuentra en el principio del artculo (!<5
del "digo "ivil por el cual nadie puede transmitir a otro sobre un objeto, un derec,o mejor o m's extenso
/!
que el que go*abaI recprocamente, nadie puede adquirir sobre un objeto un derec,o mejor m's extenso
que el que tena aqu$l de quien lo adquiere.
A porta!or: en la le de c,eque existen dos formas reguladas expresamente para librar un c,eque al
portador:
1. sin indicacin del beneficiario del ttulo
!. con la cl'usula expresa ?al portador@
0e trasmite con la simple entrega por la tradicin a que el portador est' legitimado.
El efecto del c,eque sin indicacin del beneficiario del ttulo se podr' completar modificando la le de
circulacin, que ser' nominal por endoso mediante una cesin de cr$dito si se le agrega la cl'usula no a la
orden. 0upuesto que no es posible en el segundo caso %al portador&.
0eg+n el artculo 18 un c,eque librado al portador puede ser endosado sin que ello modifique su le de
circulacin. Este sigue siendo al portador, es decir que el ttulo se trasmite con la simple entrega adem's
ser' cobrado por quien lo presente cualquiera sea el beneficiario del +ltimo endoso, pero recordemos que
quien endosa el c,eque al portador queda solidariamente obligado al pago del c,eque. El banco deja
constancia de la identidad de la persona que cobra el ttulo en caso del c,eque al portador.
1-CLOUSULA DE INTERS
Concepto:
En los ttulos de cr$ditos existen cuatro tipos de vencimientos:
1. a la vista
!. a cierto tiempo vista
(. a cierto tiempo fec,a
-. a da fijo
0e clasifican a su ve* en absolutos relativos, los relativos son a cierto tiempo vista a la vista, los
absolutos son a cierto tiempo fec,a a da fijo.
0e denominan relativos a que no se conoce el vencimiento, para que se produ*ca es necesario la conducta
del acreedor %presentacin& para cobrar o para asentar en el mismo documento la fec,a de presentacin para
que desde dic,a fec,a comience a correr el pla*o correspondiente.
G se denomina absoluto porque se conoce desde un principio el vencimiento del ttulo por ejemplo da fijo o
a 1!5 das de la fec,a de libramiento.
En la letra de cambio el pagar$ se acepta la cl'usula de inter$s pero el r$gimen es diferente con el c,eque
por los siguientes motivos:
En os c"e4ues comunes: no admite la inclusin de cl'usulas de intereses a que frente al breve lapso de
vida +til del c,eque a su condicin de instrumento de pago r'pido, carecera de sentido provocando
perturbaciones.
0i bien el c,eque com+n tiene vencimiento a la vista, el pla*o es de (5 das si el c,eque fue creado en la
9ep+blica pagadero en la 9ep+blica, o de 35 das si fue librado en el exterior pagadero en la 9ep+blica.
En os c"e4ues !e pa-os !i9eri!os: debe tener vencimiento a fec,a determinada por tanto no puede incluir
una clase de intereses compensatoria en caso de que se la ,ubiere incluido se la tendr' por no escrita.
E9ectos !e a incusi$n !e una c>usua !e inter/s: se la considera como una cl'usula especial prevista
pro,ibida que no anula el c,eque sino que introducida en el ttulo se la tiene por no escrita.
2-5IR=AS DE INCA<ACES, 5ALSAS O DE <ERSONAS INCA<ACES O INEBISTENTES
Concepto ARTICULO 1M.D 0i el c,eque llevara firmas de personas incapaces de obligarse por c,eque,
firmas falsas o de personas imaginarias o firmas que por cualquier otra ra*n no podran obligar a las
personas que lo firmaron o a cuo nombre el c,eque fue firmado, las obligaciones de los otros firmantes no
seran, por ello, menos v'lidas.
El que pusiese su firma en un c,eque como representante de una persona de la cual no tiene poder para ese
acto, queda obligado el mismo cambiariamente como si ,ubiese firmado a su propio nombreI si ,ubiese
pagado, tiene los mismos derec,os que ,ubiera tenido el supuesto representado. La misma solucin se
aplicar' cuando el representado ,ubiere excedido sus facultades.
/(
8-RE<RESENTACI6N:
An>isis !e Art* 1M !e a Le# 188;1 'incuaci$n con e Art* ;F !e a e# 1J;;M
El que pusiese su firma en un c,eque como representante de una persona de la cual no tiene poder para ese
acto, queda obligado el mismo cambiariamente como si ,ubiese firmado a su propio nombreI si ,ubiese
pagado, tiene los mismos derec,os que ,ubiera tenido el supuesto representado. La misma solucin se
aplicar' cuando el representado ,ubiere excedido sus facultades.
Le# 1J;;MArt* ;F. El administrador o el representante que de acuerdo con el contrato o por disposicin de
la le tenga la representacin de la sociedad, obliga a $sta por todos los actos que no sean notoriamente
extra:os al objeto social. Este r/-imen se apica aun en in9racci$n !e a representaci$n pura, si se
tratare !e o3i-aciones contra.!as me!iante t.tuos (aores, por contratos entre ausente, !e a!"esi$n o
concui!os me!iante 9ormuarios, salvo cuando el tercero tuviere conocimiento efectivo de que el acto se
celebra en infraccin de la representacin plural. Estas facultades legales de los administradores o
representantes respecto de los terceros no afectan la valide* interna de las restricciones contractuales la
responsabilidad por su infraccin.
La representacin plural puede ser disunta o conjunta, en la primera puede firmar representando a la
sociedad uno u otro representante, pero en la conjunta deben firmar ambos o el n+mero de representantes
designados. En materia cambiaria a+n cuando falte una firma en la representacin conjunta obliga a la
sociedad representada, siempre que el tercero act+e de buena fe, es decir que descono*ca la normativa
interna de la sociedad. Esta solucin adoptada se fundamenta en la celeridad que exigen las transacciones
comerciales la naturale*a propia de los ttulos de cr$ditos.
;-RES<ONSA7ILIDAD CA=7IARIA EN EL C+EAUE
O3i-aciones asumi!as por e 3anco -ira!o:
El artculo (- de la le !--/! dispone: el girado que pag el c,eque queda validamente liberado, a menos
que ,aa procedido con dolo o culpa grave. 0e negar' a pagarlo solamente en los casos establecidos por la
le.
El c,eque debe ser presentado al cobro en el banco contra el cual fue librado, la presentacin se puede ,acer
directamente en la caja o ventanilla del banco o indirectamente mediante la intervencin del banco en el que
el portador tiene cuenta corriente.
El banco girado debe abonar el importe correspondiente inmediatamente despu$s de la presentacin del
ttulo, siempre que:
1. el c,eque sea formalmente v'lido efica*
!. la firma del librador apare*ca como aut$ntica
(. el c,eque ,aa sido librado en uno de los formularios entregados al librador
-. la cuenta contra el cual ,aa sido librado tenga fondos o autori*acin para girar en descubierto.
El banco girado tiene responsabilidad contractual con el cuentacorrentista en virtud del contrato
correspondiente, pero no tiene responsabilidad cambiaria.
La responsabilidad del banco girado en caso de pagar un c,eque que no debera ser abonado seg+n el
r$gimen jurdico se limita al derec,o com+n, es decir extracartulares.
ARTICULO 28 - El girado que pag el c,eque queda validamente liberado, a menos que ,aa procedido
con dolo o culpa grave. 0e negar' a pagarlo solamente en los casos establecidos en esta le o en su
reglamentacin.
.olo: 0i el banco tiene la posibilidad de probar objetivamente la mala fe del poseedor del ttulo se debe
negar a pagar, pues si paga no quedar' liberado porque pag mal.
"ulpa grave: existir' culpa grave cuando el presentante del c,eque no acredite las formalidades
documentales para que la institucin pueda considerar regular la circulacin del ttulo %artculo /1! del
"digo "ivil: la culpa consiste en la omisin de aquellas diligencias que exigiere la naturale*a de la
obligacin que correspondiere a las circunstancias de las personas, del tiempo del lugar& en este caso
tambi$n paga mal por lo que no queda liberado.
=ambi$n podr' negarse a pagar por
falta de fondos o falta de autori*acin de girar en descubierto
casos de rdenes de no pagar %extravo, robo, etc.&
/-
irregularidades en la legitimacin del presentante %si es nominal no circul no present'ndose el
beneficiario o su mandatario, o si circul la cadena de endosos no es formalmente regular
cuando el c,eque librado ?no a la orden@ no se presenta el beneficiario, su mandatario o su cesionario
o un banco a trav$s de la c'mara compensadora
en caso de quiebra del librador o del presentante %el banco toma conocimiento de la declaracin de
quiebra con anterioridad a la fec,a que el c,eque lleva como libramiento en virtud de que la sentencia
de la quiebra produce de pleno derec,o el desapoderamiento del fallido lo coloca en una situacin
jurdica de indisponibilidad de los derec,os patrimoniales que integran la prenda com+n de los
acreedores o si con posterioridad al pronunciamiento de la quiebra del presentante $ste pretende cobrar
un c,eque nominal o al portador o ?no a la orden@ en virtud del principio general establecido por el
artculo 88 que pro,be efectuar pagos al fallido&
incapacidad del librador: caeron en incapacidad, interdiccin o in,abilitacin judicialmente declarada
posteriormente libraron c,eques.
2rregularidad en la presentacin del c,eque cru*ado: cru*ado general no se lo deposita para su cobro o
si es cru*ado especial no ,a sido depositado en el banco indicado o cuando existen dos cru*amientos
especiales a favor de bancos distintos.
9edaccin en otro idioma del idioma del formulario
"uando en el formulario figuren propagandas que condicionen directa o indirectamente su negociacin
"uenta cerrada o librador tenga suspendido el servicio de caja
",eque librado en moneda que no opera la cuenta: cuando es librado en moneda extranjera sobre una
cuenta corriente que no est$ autori*ada por el )"9A para operar en esa clase de divisa.
ARTICULO 2; - El girado responder' por las consecuencias del pago de un c,eque, en los siguientes
casos:
1. "uando la firma del librador fuese visiblemente falsificada.
!. "uando el documento no reuniese los requisitos esenciales especificados en el articulo !.
(. "uando el c,eque no ,ubiese sido extendido en una de las frmulas entregadas al librador de conformidad
con lo dispuesto en el artculo -.
7anco Depositario: Existen casos en que los c,eques tienen domicilio de pago en otras pla*as, por ejemplo
Bendo*a, )uenos Aires, en tal caso el portador del c,eque debe depositarlo en el banco donde tenga cuenta
corriente para que $ste gestione su cobro a trav$s del clearing bancario %c'mara compensadora&, este es el
banco depositario. "on respecto a la responsabilidad el banco depositario tampoco es obligado
cambiariamente.
Tituar !e a cuenta: El titular de la cuenta debe ,acerse cargo de los perjuicios que se produ*can en caso
de que su firma fuese falsificada en alguno de los c,eques pertenecientes a las c,equeras recibidas la
falsificacin no fuese visiblemente manifiesta.
El banco no se ,ar' responsable cuando:
1. la firma sea aparentemente aut$ntica
!. el ttulo por su numeracin corresponda a las c,equeras entregadas al titular
(. el titular de la cuenta corriente no ,aa denunciado extravo, ,urto o robo del formulario a+n no
firmado por $l.
"omo librador del c,eque, tiene responsabilidad cambiaria. El titular de la cuenta puede autori*ar a girar
,asta a ! personas en forma conjunta %es necesaria la firma de todos& o disunta %es indistinto quien firme&.
0i lo firma un cotitular, pero no el titular, la responsabilidad es del que firma, porque los dem's titulares
pueden no tener conocimiento de los movimientos que los dem's realicen, en virtud del rigor cambiario.
ARTICULO 2?* - El titular de la cuenta corriente responder' de los perjuicios:
1. "uando la firma ,ubiese sido falsificada en alguna de las frmulas entregada de conformidad con lo
dispuesto en el artculo - la falsificacin no fuese visiblemente manifiesta.
!. "uando no ,ubiese cumplido con las obligaciones impuestas por el artculo /.
La falsificacin se considerar' visiblemente manifiesta cuando pueda apreciarse a simple vista, dentro de la
rapide* prudencia impuestas por el normal movimiento de los negocios del girado, en el cotejo de la firma
del c,eque con la registrada en el girado, en el momento del pago.
//
ARTICULO 2K* - "uando no concurran los extremos indicados en los dos artculos precedentes, los jueces
podr'n distribuir la responsabilidad entre el girado, el titular de la cuenta corriente el portador beneficiario,
en su caso, de acuerdo con las circunstancias el grado de culpa en que ,ubiese incurrido cada uno de ellos.
<ersonas autori0a!as para "a3iitar e ser(icio !e caja: ,a que distinguir entre servicio de c,eque
servicio de caja. El primero es un contrato accesorio a la cuenta corriente bancaria, que se refiere al modo de
disponer mediante el libramiento de c,eques de los fondos depositados cua propiedad ,a pasado al banco
girado, confundi$ndose con la llamada masa de negocios propia del funcionamiento de la empresa bancaria,
de lo cual se sigue que cuando el cliente libra un c,eque reali*a una declaracin unilateral para utili*ar el
cr$dito que tiene en su favor en el banco girado, que deber' atender el pago de la deuda con fondos propios.
El contrato o servicio de caja es autnomo de naturale*a jurdica distinta, el banco act+a en nombre por
cuenta de su cliente, en ejercicio de un mandato con o sin representacin. Adem's, es m's amplio porque
abarca la reali*acin por el banco de pagos o cobros de cantidades por cuenta del cliente, o a su orden
directa o indirecta.
7ene9iciario, En!osante, En!osatario, A(aistas, Coo3i-a!os cam3iarios :
=odas las personas que firman un c,eque como librador, como endosante, como avalista quedan
solidariamente obligadas ,acia el portador legtimo. Es decir, son coDobligados cambiarios.
La solidaridad del sistema cambiario es rigurosa %por la autonoma e independencia del ttulo de cr$dito&,
estricta especial, debiendo ser distinguida tanto de la solidaridad com+n como de la regulada por el "digo
de "omercio.
En el caso de los coavalistas %dos avales que garanticen al librador por ejemplo o a un endosante&: frente al
portador legitimado o frente a los sujetos a quienes su avalado garanti*a cambiariamente que seran los
firmantes posteriores su responsabilidad es cambiaria o sea responde por la totalidad de la suma avalada en
el caso de que pague dic,a suma tiene la alternativa de:
1. de reem3osarse cam3iariamente por la totalidad de la suma pagada contra su avalado los
firmantes que a $ste garanticen cambiariamente
!. re4uerir por (.a e%tracam3iaria la parte proporcional a su coavalista mediante la accin de
contribucin por el resto o sea la suma que proporcionalmente $l avalo accionar cambiariamente
frente a su avalado los firmantes que a $ste garanticen cambiariamente.
(. el avalista que pague el c,eque tiene tambi$n acci$n e%tracam3iaria 9rente a a(aa!o 9un!a!a en
a reaci$n 3>sica por a cua prest$ e a(a %tiene maor t$rmino de prescripcin que las acciones
cambiarias&
TTULO DE CRDITO
UNIDAD BI
1-ENDOSO EN EL C+EAUE
Concepto: El endoso es un acto jurdico cambiario unilateral, completo, formalmente accesorio
sustancialmente autnomo de libramiento del c,eque, que se comporta como negocio abstracto, mediante el
cual se transmite la propiedad del documento con ello la titularidad del derec,o emergente de $l,
,abilitando al endosatario para ejercer todos los derec,os resultantes del c,eque a la ve* que el endosante
asume la obligacin de garanta del ttulo.
A4ueos c"e4ues e%ten!i!os a 9a(or !e una persona pue!en transmitirse por en!oso, siempre 4ue no
"a#an si!o i3ra!os con c>usua Dno a a or!enE se-ui!a !e 3ene9iciario !esi-na!o por e i3ra!or*
E .mite !e en!osos es !e un en!oso para os c"e4ues comunes # !e !os en!osos para os c"e4ues !e
pa-o !i9eri!o* En e caso !e 4ue a canti!a! !e en!osos e%ce!a a permiti!a, os c"e4ues presenta!os
a co3ro ser>n rec"a0a!os por a causa Dotros moti(osE*
Caracteres:
/3
1. Es el me!io propio # su9iciente para !ocumentar a transmisi$n de cualquier c,eque %a+n
aquellos al portador&, su naturale*a es eminentemente cambiaria porque slo se puede extender en el
ttulo por el car'cter literal del derec,o incorporado completo en el documento
!. Es uniatera por lo tanto con las caractersticas propias de este tipo de declaracin de voluntad:
pura # simpe, no recepticia e irre(oca3e
El endoso es puro simple toda condicin a la cual se lo pretenda someter se tiene por no
escrita, con la firma del endosante sin necesidad del consentimiento de los sucesivos tenedores,
el endoso produce sus efectos normales.
"on la firma del endosante sin necesidad de los sucesivos tenedores produce el efecto vinculante
de garanta, pero sin embargo se trata de un acto +nico compuesto lgica cronolgicamente
por dos estadios:
a. La declaracin del tradens que se documenta en el ttulo
b. El acto real de entrega del ttulo al accipiens %desposesin del tradens&
(. Es irre(oca3e a que no existe medio jurdico previsto para suprimir o revocar los efectos del
endoso una ve* que el ttulo ,a salido de las manos del endosante.
-. Es un acto unitario inte-ra: es decir no puede ser parcial, si el endosante quisiera transmitir slo
parte del derec,o cambiario incorporado al ttulo e introdujera una cl'usula en ese sentido, $sta por
ser previste pro,ibida anulara el endoso.
/. Es 9ormamente accesorio # sustanciamente aut$nomo del acto del libramiento, es accesorio
porque slo se puede endosar un ttulo a creado, sustancialmente autnomo porque se diferencia
de los modos de transmisin del derec,o com+n.
3. E en!oso se comporta como ne-ocio a3stracto a que se ,alla jurdicamente desvinculado de la
causa o relacin fundamental por la cual se extendi.
E9ectos !e en!oso: Los efectos plenos son los que ,abilitan a quien recibe un c,eque en virtud del endoso
a ejercer todos los derec,os resultantes del documento es decir los e9ectos e-itimantes. =ransmiten la
propiedad del documento con la propiedad la titularidad del derec,o cambiario que en $l se documenta que
es el e9ecto trasati(o constituen al endosante en garante del pago del ttulo es decir tiene e9ecto
(incuante.
1* e-itimante
1* trasati(o
2* (incuante o !e -arant.a
Los endosos que son impropios o anmalos no producen los tres efectos fundamentales del endoso, por lo
tanto puede faltar el efecto vinculante por la cl'usula sin garanta, o puede faltar por ejemplo el efecto
traslativo en el caso del endoso en procuracin a que no se transmite la propiedad.
Limitaciones en a Transmisi3ii!a! Los endosos con efectos restringidos son aquellos que incluen
cl'usulas previstas permitidas por la le que limitan en su caso suprimen los efectos plenos del endoso.
=ales cl'usulas son para ambas clases de c,eques:
1* Sin -arant.a
1* <ro"i3ici$n !e en!oso
2* En procuraci$n
La cl'usula ?en prenda@ no puede ser incluida en el c,eque com+n por tratarse de un instrumento de pago,
pero es procedente incluir en el c,eque de pago diferido en su condicin de instrumento de cr$dito en virtud
del artculo 3/ de la le de c,eque el artculo !5 del decreto
ARTICULO ?;* - En caso de silencio de esta le, se aplicar'n las disposiciones relativas a la letra de
cambio al pagar$ en cuanto fueren pertinentes.
Art* 1M* decreto /43/;3( C 0i el endoso llevara la cl'usula Nvalor en garantaN, Nvalor en prendaN, o cualquier
otra que implique una caucin, el portador puede ejercitar todos los derec,os que derivan de la letra de
cambio, pero el endoso que $l ,iciese vale slo como un endoso a ttulo de mandato.
Sujetos: 0on sujetos del endoso: el endosante que es quien lo extiende con su firma el endosatario que es
quien recibe el c,eque con un endoso a su favor.
En los c,eques nominales ser' primer endosante el tomador o beneficiario en el caso de que el ttulo ,aa
circulado ser' endosante el beneficiario del endoso anterior, de ese modo se cumple regular, formal
extrnsecamente con la regla legal que exige para considerar al tenedor del c,eque como portador legitimado
/<
,abilitado para ejercer todos los derec,os resultantes del ttulo acreditar una serie ininterrumpida de endosos,
a+n cuando el +ltimo de ellos sea en blanco
En los c,eques librados al portador o cuando el +ltimo endoso sea en blanco no resulta imprescindible
transmitirlo por va de endoso, basta con la simple entrega del ttulo, pero la transmisin manual produce
efectos legitimantes traslativos respecto del accipiens no produce efectos vinculantes para el tradens
quien no resulta as garante del pago.
#ero si un c,eque es librado al portador es endosado transmitido, ese endoso no modifica la circulacin del
ttulo responsabili*a solidariamente al endosante por el pago del c,eque.
Capaci!a! cam3iaria: de disposicin del dinero %activa& capacidad para asumir mediante la firma la
garanta de pago del c,eque, es decir capacidad para obligarse cambiariamente %pasiva&.
Derec"os # o3i-aciones
.e acuerdo a los efectos del endoso en virtud del artculo 13 el endosante es salvo cl'usula en contrario
garante del pago, pero puede pro,ibir un nuevo endoso en este caso no ser' responsable ,acia las personas
a quienes el c,eque fuere ulteriormente endosado.
Art* 1K: El tenedor de un c,eque endosable ser' considerado portador legtimo si justifica su derec,o por
una serie ininterrumpida de endosos, a+n cuando el +ltimo fuera en blanco. Los endosos tac,ados se tendr'n
como no escritos. 0i un endoso en blanco fuese seguido de otro endoso se considerar' que el firmante de
este +ltimo adquiri el c,eque por el endoso en blanco.
.e no figurar la fec,a se presume que la posicin de los endosos indica el orden en el que ,an sido ,ec,os.
Art* 1F: el endoso que figure en un c,eque al portador ,ace al endosante responsable en los t$rminos de las
disposiciones que rigen el recurso, pero no cambia el r$gimen de circulacin del ttulo.
5ormai!a!es
ARTICULO 18*- El endoso debe escribirse al dorso del c,eque o sobre una ,oja unida al mismo. .ebe ser
firmado por el endosante deber' contener las especificaciones que estable*ca el )anco "entral de la
9ep+blica Argentina. El que tambi$n podr' admitir firmas en las condiciones establecidas en el punto 3 del
artculo ! para el +ltimo endoso previo al depsito. El endoso puede no designar al beneficiario. El endoso
que no contenga las especificaciones que estable*ca la reglamentacin no perjudica el ttulo.
El endoso debe escribirse al dorso del c,eque o en una ,oja unida al mismo. El endoso debe ser
puro simple a que toda condicin se tendr' por no escrita
integral, por el total del c,eque, el endoso parcial es nulo
el endoso ,ec,o por el girado es nulo %el girado no puede endosar el c,eque&
el endoso a favor del girado vale slo como recibo %salvo que se ,aga a favor de otra sucursal de la
misma entidad financiera girada&
El endoso puede ,acerse tambi$n a favor del librador o de cualquier otro obligado. .ic,as personas
pueden endosar nuevamente el c,eque.
El c,eque extendido a favor de una persona determinada con la cl'usula Nno a la ordenN o una
expresin equivalente no es transmisible sino bajo la forma con los efectos de una cesin de
cr$ditos, salvo que sea:
a. Trans9eri!o a 9a(or !e una enti!a! 9inanciera comprendida en la Le 7 !1./!3 en cuo
caso podr' ser trasmitido por simple endosoI o
b. Deposita!o en a Caja !e 'aores S*A* para su posterior negociacin en Bercados de
Falores por medio de sistemas de negociacin que garanticen la interferencia de ofertas, en
cuo caso podr' ser transmitido por simple endoso indicando adem's Npara su negociacin
en Bercados de FaloresN.
El c,eque al portador es transmisible mediante la simple entrega.
E en!oso pue!e ser en 3anco o competo
11 Competo debe ser firmado por el endosante contener las especificaciones que estable*ca el )"9A
%firma, aclaracin, .72, domicilio, fec,a&. #ero la omisin de dic,os requisitos no perjudica al ttulo a
que slo con la firma vale.
/8
11 E en!oso en 3anco es cuando el endosante omite la designacin del beneficiario se limita a poner su
firma.
5acuta!es !e porta!or !e un c"e4ue en!osa!o en 3anco:
1. puede llenar el endoso con su nombre para transmitirlo deber' endosarlo %nominal, al portador o
en blanco& de este modo se convierte en responsable solidario por el pago del c,eque.
!. K puede llenar el endoso con el nombre de otra persona la persona que se indica en el endoso ser'
quien recibir' el c,eque de manos del tenedor sin tener $ste que endosarlo por lo que quedar'
liberado de la responsabilidad cambiaria %como si nunca ,ubiese existido, transmisin invisible&.
(. =ambi$n puede endosar el c,eque por lo cual quedar' obligado al pago del c,eque
-. K puede entregar el c,eque sin llenar el endoso sin endosarlo %transmisin invisible liberado de la
responsabilidad cambiaria&
Tiempo @arant.a cam3iaria !e c"e4ue
En el artculo 1< parte final establece la presuncin de que si los endosos no llevan fec,a, su posicin en la
serie en que apare*can documentados en el c,eque indicar' el orden en que ellos ,an sido otorgados.
#resuncin similar a la referida en el artculo !! para el caso de los endosos que no tienen fec,a que se los
presume antes de la presentacin al pago del c,eque.
E en!oso pro!ucir> e9ectos cam3iarios si se o e%tien!e ue-o !e i3ramiento # "asta antes !e su
rec"a0o por e 3anco, si el endoso no llevara fec,a est' ubicado antes de las constancias del rec,a*o
puestas por el girado se presume ,ec,o en forma tempor'nea, produciendo los efectos normales, pero si el
endoso sin fec,a estuviera ubicado a continuacin del rec,a*o se lo considera reali*ado posterior a su
rec,a*o.
En e caso !e en!oso posterior a rec"a0o e c"e4ue s$o tiene os e9ectos !e una cesi$n !e cr/!ito pero
no es necesario a noti9icaci$n a !eu!or, el endosante no es solidariamente responsable por el pago del
c,eque, ni transmite un derec,o literal autnomo, ni go*a de la abstraccin cambiaria.
1-CLASES DE ENDOSOS
Los endosos pueden ser con efectos plenos son los que ,abilitan a quien recibe un c,eque a ejercer todos
los derec,os %efecto legitimante&, transmiten la propiedad del documento con ella la titularidad del derec,o
cambiario %efecto traslativo& constituen al endosante en garante del pago del ttulo %efecto vinculante&
G los endosos con efectos restringidos son aquellos que incluen cl'usulas previstas que limitan o
suprimen los efectos plenos: sin garanta, pro,ibido endoso, en procuracin.
La cl'usula en prenda no puede ser incluida en el c,eque com+n por tratarse de un instrumento de pago, es
procedente de incluir en el c,eque de pago diferido por su condicin de instrumento de cr$dito.
En!oso parcia: el endoso parcial es nulo, debe ser integral.
En!oso !e @ira!o: el endoso ,ec,o por el girado es nulo %el girado no puede endosar el c,eque&
En!oso a 9a(or !e @ira!o: a)el endoso a favor del girado vale slo como recibo 3)o que se ,aga a favor
de otra sucursal de la misma entidad financiera girada c)endoso en procuracin a favor del banco depositario
%no previsto en la le& es cuando el cliente deposita c,eques librados contra otros bancos como valores al
cobro, con la firma del depositante la identificacin de la cuenta corriente %se puede dar la sustitucin de
mandato en el caso que el banco depositario debiera encargar a otro banco el cobro del c,eque& !&endoso
en el c,eque comprado por el banco: es frecuente que cuando un cliente recibe un c,eque sobre una pla*a
que tiene clearing dilatado %43 ,s&, o debe ser depositado como valor al cobro por estar el banco girado fuera
del sistema, lo negocia a su banco, esta institucin le acredita su importe en la cuenta corriente previa
deduccin del precio de la operacin.
Le-itimaci$n # propie!a!: el c,eque que ,a cumplido regularmente con su respectiva le de circulacin es
irreivindable aunque sea robado o perdido, pues el cumplimiento formal de esos recaudos ,ace presumir la
buena fe del propietario, con las excepciones de la culpa grave la mala fe que si ,acen procedente la
reivindicacin.
Acreditando el portador el cumplimiento de la le de circulacin bastar' su posesin en el caso del c,eque al
portador ser' necesario acreditar una serie ininterrumpida de endosos si es un c,eque endosado se presume
/4
de buena fe lo que es protegido por el r$gimen cambiario, a+n cuando se trate de un c,eque robado o
perdido, en virtud del principio del favor de la circulacin de la prevalencia de las formas. El principio de
la irreivindicabilidad del ttulo consagrado en la norma se basa en el principio de adquisicin a non domino
operada a favor de quien lo recibi cumpliendo formalmente con su le de circulacin e ignorando que quien
se lo transmiti no era su due:o. La buena fe funciona como elemento constitutivo de la adquisicin a non
domino %significa que el accipiens de buena fe adquiere la propiedad del ttulo a+n cuando su tradens no sea
su propietario lo adquiere en forma originaria&
Simpe entre-a !e C"e4ue Art* 1; e# 188;1
ARTICULO 1;*- El endoso transmite todos los derec,os resultantes del c,eque. 0i el endoso fuese en
blanco, el portador podr':
1. Llenar el blanco, sea con su nombre, sea con el de otra personaI
!. Endosar el c,eque nuevamente en blanco o a otra personaI
(. Entregar el c,eque a un tercero sin llenar el blanco ni endosar.
Consecuencias jur.!icas El endosatario que recibe un c,eque por un endoso en blanco completa con el
nombre de otra persona luego ,ace entrega, o entrega a un tercero sin llenar no es obligado cambiario a
que no figura porque no firm, por lo tanto no queda vinculado.
En!osos impropios:
En!oso c>usua <ro"i3i!o e en!oso: se puede pro,ibir un nuevo endoso con la cl'usula ?pro,ibido
endoso@ o ?no endosable@ o ?endoso excluido@, ?no transferible@.
ARTICULO 1?* - El endosante es, salvo cl'usula en contrario, garante del pago. #uede pro,ibir un nuevo
endoso en este caso no ser' responsable ,acia las personas a quienes el c,eque fuere ulteriormente
endosado.
La cl'usula de pro,ibicin de nuevo endoso no impide que se pueda volver a endosar, quien la pone tiene la
finalidad de no relacionarse cambiariamente con terceros distintos de la persona de su endosatario con quien
seguramente tiene trato comercial o relaciones jurdicas causales que desea ,acer valer en el caso de que el
c,eque sea rec,a*ado sea demandado por ello. 0i se vuelve a endosar posterior a esta cl'usula tendr' los
efectos de una cesin de cr$ditos con respecto de quien puso dic,a cl'usula.
C>usua Dno a a or!en@: La cl'usula ?no a la orden@ no !e3e ser utii0a!a por el endosante para pro,ibir
un nuevo endoso, antes de la nueva le se consideraba como sinnimo de pro,ibicin de c,eque. 0e puede
transmitir un c,eque librado con la cl'usula no a la orden en el mismo c,eque con forma de endoso pero
necesariamente deber' ser un endoso nominal se deber' cumplir con la notificacin al deudor cedido a
que se rige por el artculo 1-/3;1-/4 del cdigo civil.
Art.1-/3.D "uando la cesin fuere ,ec,a por instrumento particular, podr' tener la forma de un endosoI mas
no tendr' los efectos especiales designados en el "digo de "omercio, si los ttulos del cr$dito no fuesen
pagaderos a la orden.
Art.1-/4.D 9especto de terceros que tengan un inter$s legtimo en contestar la cesin para conservar
derec,os adquiridos despu$s de ella, la propiedad del cr$dito no es transmisible al cesionario, sino por la
notificacin del traspaso al deudor cedido, o por la aceptacin de la transferencia de parte de $ste.
En!oso en <rocuraci$n: ARTICULO 11*- "uando el endoso contuviese la mencin Nvalor al cobroN, Nen
procuracinN o cualquier otra que implique un mandato, el portador podr' ejercitar todos los derec,os que
deriven del c,eque, pero no podr' endosarlo sino a ttulo de procuracin. Los obligados no podr'n, en este
caso, invocar contra el portador sino las excepciones oponibles al endosante. El mandato contenido en un
endoso en procuracin no se extingue por la muerte del mandante o su incapacidad sobreviniente.
Este endoso ,abilita al endosatario a ejercer todos los derec,os emergentes del c,eque pero no le concede la
propiedad del documento ni la titularidad del derec,o que queda en cabe*a del endosante. El endosante no
est' obligado cambiariamente frente al endosatario, es decir que este endoso no tiene efecto traslativo ni
vinculante, slo produce efecto legitimante restringido.
#uede ser incluida esta cl'usula en los c,eques nominativos o al portador o en blanco, inclusive en los
c,eques con cl'usula ?no a la orden@ no se computa a los efectos de la limitacin en los endosos. En
cuanto a los deberes del endosatario son las de seguir las rdenes recibidas, abstenerse de reali*ar actos
da:osos al mandante, deber de informacin, entregar de todo lo recibido por su mandato efectuar todas las
medidas conservatorias que fueran necesarias, oportuna presentacin al pago, en caso de no prosperar el
35
pago ejercer las acciones regresivas contra todos los firmantes %a excepcin obviamente de su endosanteD
mandatario&
En!oso con c>usua sin -arant.a: ?sin garanta@ o ?sin responsabilidad@, ?sin regreso@, ?sin riesgo@ no es
una cl'usula sacramental ni solemne a que admite equivalentes, tiene efectos personales respecto de quien
la introdujo, no afectando la responsabilidad de los endosantes anteriores siguientes, pudiendo repetirse
por los posteriores endosantes. 9esta garanta, desacredita la confian*a respecto del c,eque por lo tanto
dificulta su negociabilidad
En!oso posterior a rec"a0o: El endoso posterior al rec,a*o por el banco girado slo tiene efectos de una
cesin de cr$ditos, pero no es necesario la notificacin al deudor cedido, el endosante no es solidariamente
responsable por el pago del c,eque ni transmite un derec,o literal autnomo, ni go*a de la abstraccin
cambiaria. A partir del rec,a*o posterior endosos los efectos se retrotraen al momento del rec,a*o del
c,eque, de tal modo que sus sucesivos adquirentes reciben un derec,o como exista en poder del +ltimo
endosatario regular, es un derec,o derivado del sujeto que lo transmite. #ermite ejercer los derec,os
cambiarios resultantes del c,eque rec,a*ado por la va ejecutiva si el cedente en virtud del endoso posterior
al rec,a*o tena derec,o a accionar por la va ejecutiva contra todos los obligados cambiarios anteriores a $l,
aunque el endoso posterior sea en blanco.
2- ADAUISICION DE =ALA 5E C CUL<A @RA'E
Acreditando el portador el cumplimiento de la le de circulacin bastar' su posesin en el caso del c,eque al
portador ser' necesario acreditar una serie ininterrumpida de endosos si es un c,eque endosado se presume
de buena fe lo que es protegido por el r$gimen cambiario, a+n cuando se trate de un c,eque robado o
perdido, en virtud del principio del favor de la circulacin de la prevalencia de las formas. El principio de
la irreivindicabilidad del ttulo consagrado en la norma se basa en el principio de adquisicin a non domino
operada a favor de quien lo recibi cumpliendo formalmente con su le de circulacin e ignorando que quien
se lo transmiti no era su due:o. La buena fe funciona como elemento constitutivo de la adquisicin a non
domino %significa que el accipiens de buena fe adquiere la propiedad del ttulo a+n cuando su tradens no sea
su propietario lo adquiere en forma originaria&
Bala fe: se requiere un elemento subjetivo otro temporal, el accipiens conoce con ra*onable certe*a la
ilegitimidad del derec,o del tradens en el momento de adquirirlo
"ulpa grave: cuando el sujeto que recibe el ttulo al no cumplir con la carga de atencin requerida por el
sistema cambiario no se da cuenta de le inexistencia de los requisitos formales que legitimaran la
adquisicin de la propiedad del documento.
ARTICULO 1J*- "uando una persona ,ubiese sido desposeda de un c,eque por cualquier evento, el
portador a cuas manos ,ubiera llegado el c,eque, sea que se trate de un c,eque al portador, sea que se trate
de uno endosable respecto del cual el portador justifique su derec,o en la forma indicada en el artculo 1<,
no estar' obligado a desprenderse de $l sino cuando lo ,ubiese adquirido de mala fe o si al adquirirlo ,ubiera
incurrido en culpa grave.
8-CESI6N DE CRDITO
Cesi$n !e cr/!itos
Concepto: Habr' cesin de cr$dito, cuando una de las partes se obliga a transferir a la otra parte el derec,o
que le compete contra su deudor, entreg'ndole el titulo de cr$dito, si existiere. La cesin de cr$dito involucra
exclusivamente el lado activo de la relacin jurdica obligacional.
El fenmeno de la transmisin tiene como instrumento un contrato de cesin de cr$ditos.
Auienes son parte e e contrato !e cesi$n
En el contrato de cesin de cr$ditos, cuo objeto es precisamente la transmisin de un cr$dito, son parte: el
acreedor primitivo o cedente el nuevo acreedor o cesionario. El deudor o cedido que permanece en la
relacin obligacional no es parte en aquel contrato aunque le concierne la transmisin.
Caracteres
1. Consensua: la entrega del titulo es solo una consecuencia de la cesin no un requisito de su
eficacia.
31
!. Uniatera o 3iatera: seg+n el cesionario asuma o no una obligacin frente al cedente, es
unilateral la cesin gratuita o donacin son bilaterales las cesiones ,ec,as por un precio. "uando
son bilaterales son tambi$n onerosas: caso contrario resultan gratuitas.
(. Conmutati(o: el cesionario obtiene su objeto que es la investidura del acreedor, sin depender de
alea alguna.
-. 5orma no soemne o no 9orma.
O7IETO: <RINCI<IO
=odo objeto incorporal, todo derec,o toda accin de una cosa que se encuentre en el comercio a+n los
cr$ditos futuros, aleatorios, condicionales, eventuales, litigiosos, etc.
E%cepciones: La cesin de algunos cr$ditos est' impedida:
1* "uando media ? pro"i3ici$n e%presa o imp.cita !e a e#E o !e D tituo mismo e cr/!ito@I en las
sociedades comerciales en cuanto la cuota social es en principio inalienable, no obstante lo cual cabe la
cesin de cuotas de sociedades de responsabilidad limitada por acciones, sujeta a las disposiciones
del estatuto social.
1* "uando se trata de ?!erec"os in"erentes a as personas o 4ue compren!an "ec"os !e i-ua
naturae0aE
2* Los cr/!itos en -enera emer-entes !e a reaci$n a3ora.
8* Las in!emni0aciones por acci!entes !e tra3ajo.
;* Los cr$ditos contra personas jurdicas no son cedibles a sus administradores.
?* 7i lo son a los abogados o procuradores, o a los jueces funcionarios judiciales, los correspondientes a
procesos en que ejercitasen o ,ubiesen ejercido sus oficios.
K* 7i se pueden ceder cr$ditos contra el Estado a favor de funcionarios p+blicos.
F* 7i el derec,o a alimentos futuros.
Capaci!a! # e-itimaci$n
"omo el contrato de cesin de cr$ditos es un acto jurdico se necesita capacidad de ,ec,o de derec,o.
Adem's en la cesin compraDventa el cedente debe poder disponer de sus bienes el cesionario debe poder
obligarseI en la cesinD permuta, ambos deben poder obligarse disponer de sus bienesI en la cesin D
donacin el cedente el cesionario deben poder contratar.
5orma: re-a
=oda cesin debe ser ,ec,a por escrito, bajo pena de nulidad, cualquiera que sea el valor del derec,o cedido,
aunque el no conste de instrumento publico o privado. .e tal manera la regla es la forma escrita pero esta
formalidad no es solemne.
Casos particuares E%cepciones: en algunos casos se exigen mas recaudos, en otros no es menester la
forma escrita.
1* Exigencia de escritura p+blica corresponde cuando el cr$dito procede de ?actos consignados en escritura
p+blica, en los casos de transmisin de derec,os reales sobre inmuebles de cesin de derec,os
,ereditarios.
1* Alternativa de escritura p+blica o acta judicial. 0e da para las cesiones de acciones litigiosas.
2* #osibilidad de endoso: Las letras de cambio de pagar$s, el c,eque la factura conformada son
trasmisibles por endoso, completo o ?en blanco@ para el cu'l basta la firma del titular del cr$dito.
8* Entrega manual. Los ttulos al portador ?pueden ser cedidos por la tradicin de ellos. El beneficiario de
la letra de cambio, pagar$ o c,eque al portador o endosado en blanco, puede transmitirlo por la simple
entrega, aunque no se obliga personalmente por no ,aber puesto la firma.
E5ECTOS ENTRE LAS <ARTES
Auienes son parte
0on parte el cedente el cesionario aquel conviene con el cesionario la trasmisin de un cr$dito, terceros son
todos los ajenos a ese acto, incluido el deudor cedido, pues ,asta la notificacin o aceptacin est'
comprendido en el concepto de terceros.
@arant.as
El cedente garanti*a al cesionario por eviccin, solo en el caso en que la cesin es onerosa, con los
siguientes alcances:
3!
1* E%istencia # e-itimi!a! !e cr/!ito: el cedente de buena fe responde d la existencia, legitimidad del
cr$dito al tiempo de la cesin, a no ser que lo ,aa cedido como dudoso.
1* 2nsolvencia del cedido sus fiadores: se responde por ella en estos casos:
a* 0i el cedente ,ubiera sumido expresamente el alea de insolvencia
3* 0i la insolvencia fuera anterior publica
c* 0i el cedente fuese de mala fe sabiendo que la deuda era incobrable. En este caso la
responsabilidad del cedente es grave ?podr' el cesionario exigir a diferencia del valor nominal
del cr$dito cedido, el precio de la cesin todos los perjuicios que le ,aan sido causados
.En primer lugar deben ser ejecutados los bienes del deudor las garantas del cr$dito, la
garanta por eviccin se pierde cuando promedia culpa del cesionario en el perecimiento del
?cr$dito o las seguridades que lo garanti*aban@
O3i-aciones !e cesionario
1. .ebe pagar la contraprestacin cuando la cesin fue a su cargo.
!. .ebe pagar los gastos de la cesin.
(. .ebe notificar al deudor cedido.
E5ECTOS CON RELACION A TERCEROS
Entre e cesionario # e ce!i!o
La noti9icaci$n o a aceptaci$n "uando el deudor es notificado de la cesin de cr$dito, o la acepta se
produce el embargo del cr$dito a favor del cesionario. 9especto de los dem's terceros, para que la
transferencia del cr$dito les sea oponible es menester que ,aa ,abido notificacin ,ec,a por un acto
p+blico %instrumento p+blico&
TTULO DE CRDITO
UNIDAD BII
1-<RESENTACION
Concepto: .e acuerdo al artculo !( de la le !--/! el c,eque com+n es pagadero a la vista toda mencin
contraria se tendr' por no escrita.
Es indispensable poseer el ttulo para ejercer los derec,os obligaciones cambiarias correspondientes, en
virtud de los caracteres propios de los ttulos de cr$dito: la necesariedad la legitimacin. La presentacin
es un requisito esencial para ejercer los derec,os a sea para recibir el pago o en caso de rec,a*o para
ejercer las acciones pertinentes
#ara ,acer efectivo el pago del c,eque, el portador tiene dos opciones:
1& puede presentarlo en el banco girado %cobrando por ventanilla&
!& o si tiene cuenta en otro banco puede depositarlo para que por la c'mara compensadora mediante el
clearing bancario se le deposite en su cuenta el importe del c,eque correspondiente.
0iempre la presentacin es a los efectos del cobro, nunca para la aceptacin a que en el c,eque no existe
aceptacin.
Naturae0a jur.!ica !e a presentaci$n a pa-o
La naturale*a jurdica de la presentacin al pago de cualquier clase de c,eque es a !e una car-a cam3iaria
sustancia # no a !e una o3i-aci$n, #a 4ue en ri-or no e%iste un sujeto pretensor 4ue pue!a e%i-ira*
El tenedor del c,eque no est> (er!a!eramente o3i-a!o a reali*ar una conducta determinada, no tiene
como correlato un derec,o ajeno al que est' sujeto, ni a la posibilidad de que se accione en juicio en su
contra por la falta de presentacin. #ero si el portador desea conseguir determinado efecto +til como es ,acer
efectivo ese c,eque ulteriormente si no tiene resultado positivo puede ejecutarlo judicialmente, tiene
necesidad de observar determinado comportamiento que la le impone como car-a cam3iaria sustancia:
presentaci$n en tiempo # 9orma :ti. .e lo contrario estar' perjudicando el ttulo de cr$dito a que no
puede cobrarlo como primera medida no se pueden efectuar las acciones cambiarias, slo podr' demandar
con las acciones extracambiarias el c,eque ser' un medio de prueba m's.
<a0os !e presentaci$n
3(
En los c,eques comunes se lleva a cabo en el pla*o establecido por la le es decir (5 o 35 das, si no se
presenta en este pla*o el c,eque queda degradado a la condicin de un simple documento quirografario su
cobro podr' ser intentado en un juicio sumario de conocimiento en el cual el ex c,eque com+n ser' una
prueba documental m's para acreditar la relacin fundamental que origin el libramiento del c,eque caduco.
No se pue!e reme!iar por e reconocimiento (ountario !e a 9irma*
En los c,eques de pago diferido la presentacin se da en la fec,a indicada como vencimiento, pero el
portador puede cumplir con la carga de presentacin al pago dentro de los pla*os establecidos por la le es
decir (5 o 35 das. Sin em3ar-o como e c"e4ue !e pa-o !i9eri!o es un instrumento !e cr/!ito !e no ser
presenta!o en os t/rminos menciona!os mantiene aptitu! pro3atoria e9ica0 como instrumento
4uiro-ra9ario sien!o i!$neo para intentar a preparaci$n !e a (.a ejecuti(a pre(io reconocimiento !e
9irma, sin necesidad de tener que procurarse su cobro necesariamente por va de un juicio sumario de
conocimiento como en el caso del c,eque com+n perjudicado.
En los c,eques comunes el pla*o comien*a a correr desde la fec,a de su libramiento %al da siguiente& en el
c,eque de pago diferido desde la fec,a de vencimiento %da fijo&.
ARTICULO 1?*- "uando la presentacin del c,eque dentro de los pla*os establecidos en el artculo
precedente fuese impedida por un obst'culo insalvable %prescripcin legal de un Estado cualquiera u otro
caso de fuer*a maor&, los pla*os de presentacin quedaran prorrogados. El tenedor los endosantes deben
dar el aviso que prescribe el artculo (4."esada la fuer*a maor, el portador debe, sin retardo, presentar el
c,eque. 7o se consideran casos de fuer*a maor los ,ec,os puramente personales al portador o a aquel a
quien se le ,ubiese encargado la presentacin del c,eque.
ARTICULO 1K*- 0i la fuer*a maor durase mas de treinta %(5& das de cumplidos los pla*os establecidos en
el artculo !/, la accin de regreso puede ejercitarse sin necesidad de presentacin.
ARTICULO 1F*- 0i el c,eque se deposita para su cobro, La fec,a del depsito ser' considerada fec,a de
presentacin.
Lu-ar !e presentaci$n
El lugar de presentacin ser' el domicilio del banco girado designado en el ttulo de cr$dito como domicilio
del banco.
#ero es com+n en las transacciones comerciales que se reciban c,eques con domicilio en otra provincia por
lo que para su cobro se procede a depositarlo en una cuenta corriente para que el banco depositario gestione
su cobro a trav$s del clearing bancario. 0eg+n el domicilio del banco girado %pla*a& la demora de la
acreditacin correspondiente en la cuenta corriente ser' de -8 a <! ,s.
Sujeto Le-itima!o
Quien presenta el c,eque al cobro debe acreditar formalmente ser portador legitimado para poder ejercer los
derec,os in,erentes al ttulo. El banco girado antes de pagar deber' efectuar los controles necesarios de esa
investidura formal del presentante.
Ha que distinguir si se trata de
1& ",eque endosable, al portador o no a la orden
!& 0i circul o no
(& 0i es cobrado en ventanilla o si se deposita en este +ltimo caso se tiene en cuenta si se ,a librado
contra el banco en el cual el presentante tiene cuenta corriente o si fue librado contra un banco distinto.
C"e4ue en!osa3e:
1& si no circul es presentado en ventanilla para su cobro el banco girado deber' comprobar que el
presentante es el beneficiario identific'ndolo lo ,ar' firmar al dorso lo cual valdr' como recibo del
pago.
!& 0i el c,eque es depositado para su cobro en el propio banco girado por tener el beneficiario cuenta
corriente all deber' firmarlo al dorso esa firma valdr' como recibo
(& 0i el depsito del c,eque es efectuado en otro banco distinto del girado deber' endosarlo con efectos
legitimantes a fin de que el banco depositario le cobre por medio de una c'mara compensadora, en este
caso el banco depositario controla la firma del depositante que lo endos se corresponde con la que tiene
registrada en la cuenta.
-& 0i el c,eque circul se reali*ar'n los controles necesarios pero la identificacin a no ser' la del
beneficiario sino del endosatario del +ltimo endoso, siempre deber' controlar la regularidad formal de la
serie de endosos sin cargo para el banco de verificar la autenticidad de cada una de las firmas
3-
/& 0i el c,eque endosable tiene como +ltimo endoso uno en blanco o al portador no se exige la
identificacin del presentante en atencin al car'cter annimo del +ltimo endoso pero en las pr'cticas
bancarias se exige tambi$n que el que cobra el c,eque lo firme al dorso se identifique pues ello vale
como recibo.
En os c"e4ues a porta!or :
)asta la legitimacin real de su tenedor para consider'rselo portador legitimado:
11 0i el c,eque no circul o si lo ,i*o pero no se utili* la facultad que concede el artculo 18 %#l endoso
que &igura en un c$eque al portador $ace al endosante responsable en los trminos de las disposiciones
que rigen el recurso, pero no cambia el rgimen de circulacin del ttulo"(bastar' con la presentacin en
ventanilla para que el banco lo pague quede liberado.
11 0i es depositado en el mismo banco girado el titular de la cuenta en la cual se deposite deber' firmarlo al
dorso esa firma vale como recibo de pago
11 0i es depositado en otro banco se debe enfati*ar que basta con la legitimacin real, pero en la pr'ctica
bancaria se exige la firma en el dorso del depositante acompa:ado de su n+mero de cuenta por si el
c,eque es rec,a*ado en los ,ec,os esa firma si es pagado por el banco girado vale como recibo del
importe cobrado.
En os c"e4ues no a a or!en:
El banco lo pagar' al beneficiario o tomador del ttulo.
#ara la circulacin de los c,eques con cl'usula no a la orden es mediante la instrumentacin de una cesin
de cr$dito mediante instrumento p+blico o privado o en el mismo ttulo.
5acuta!es !e 7anco @ira!o- R/-imen e-a apica3e-Consecuencias jur.!icasKperada la caducidad
del c,eque en virtud de la falta de presentacin oportuna al pago, la le establece la posibilidad de que la
orden de pago que contiene el c,eque caduco pueda ser atendida facultativamente por el banco girado por un
perodo igual al establecido en el artculo !/ de la le de c,eques o sea (5 das para los librados en el pas
35 para los librados en el extranjero pagaderos en el pas bajo dos condiciones:
1& Que desee ejercer esa facultad %facultativo&
!& Que el librador una ve* vencido el pla*o de presentacin no ,aa revocado la orden de pago, revocacin
en sentido propio pues no se debe invocar ninguna causal determinada sino que se lo puede ,acer
discrecionalmente.
0i el banco recibe el c,eque no ,iciera uso de la facultad de pagarlo que le otorga el artculo !4 deber'
devolverlo sin dejar ninguna de las constancias que establece el artculo (8 %motivos del rec,a*o& a que el
rec,a*o slo procede respecto de los c,eques presentados dentro de los t$rminos legales.
La caducidad del c,eque por falta de presentacin: la presentacin al pago es una carga sustancial para el
portador, la cual debe ser satisfec,a oportunamente en forma, se satisface cuando el c,eque es presentado
al pago ante el banco girado o es depositado para su cobro en el banco depositario, si no se reali*a en tiempo
forma el c,eque queda perjudicado slo es una simple prueba documental.
<resentaci$n a Re-istro
Concepto: ARTCULO ;;* - El registro justifica la regularidad formal del c,eque conforme a los requisitos
expuestos en el artculo /-. El registro no genera responsabilidad alguna para la entidad si el c,eque no es
pagado a su vencimiento por falta de fondos o de autori*acin para girar en descubierto. El tenedor tendr' la
opcin de presentar el c,eque de pago diferido para su registro. #ara los casos en que los c,eques
presentados a registro tuvieren defectos formales, el )anco "entral de la 9ep+blica Argentina podr'
establecer un sistema de retencin preventiva para que el girado, antes de rec,a*arlo, se lo comunique al
librador para que corrija los vicios. El girado, en este caso, no podr' demorar el registro del c,eque m's de
quince %1/& das corridos.
El registro justifica la regularidad formal del c,eque, o sea es una auditoria formal del c,eque, en caso de
defectos formales se establece una retencin para que se lo comunique al librador lo corrija. El
3/
beneficiario puede presentar el c,eque para la registracin al banco girado o a otro banco depositario que
deber' remitirlo al girado para que lo registre lo devuelva. 0i ,a un impedimento para su registracin el
girado debe comunicarlo al banco depositario.
El rec,a*o de registracin produce los efectos del protesto, se abre la va ejecutiva. El registro no genera
responsabilidad para la entidad girada si el c,eque no es pagado a su vencimiento por falta de fondos. El
rec,a*o se comunica al )"9A, queda expedita la va ejecutiva que el tenedor podr' ejercer contra el
librador, avalista endosatarios adem's el librador ser' multado.
El ",pd es oponible efica* registrado o no, en caso de concurso, quiebra, incapacidad sobreviviente,
muerte si ,a sido registrado se lo atiende aunque la cuenta est$ cerrada.
7ene9icios:
1& 0i ,a vicios los subsana el librador
!& 0i cierra la cuenta se atienden los c,eques registrados
(& Quien lo presenta puede elegir la jurisdiccin para entablar accin
-& El rec,a*o produce los efectos del protesto
/& El girado se obliga a pagar siempre que ,aa fondos o autori*acin para girar en descubierto.
1-C+EAUES <OSDATADOS
Concepto: 0on c$eques librados en &rmulas de c$eque com2n y que contena una &ec$a de libramiento
posterior a la de su presentacin al cobro"
El sistema adoptado originariamente dispona que el c,eque presentado antes del da indicado como fec,a de
creacin sera pagadero el da de la presentacin, con esta disposicin se trataba de evitar el mal uso del
c,eque como instrumento de pago impropio, pues quien lo girara entregara posdatado corra el riesgo de
que lo presentaran enseguida al cobro ratificando que el c,eque com+n es un instrumento de pago con
vencimiento a la vista, vence se ,ace exigible contra su presentacin al banco girado que se utili*a en
reempla*o de la moneda de curso legal. Lo que traa aparejado inconvenientes a que no se cumpla con lo
pactado, se corra riesgo de no tener fondos por consiguiente el rec,a*o del c,eque. Etc.
En el r$gimen vigente se establece la imposibilidad de que el girado reciba pague o rec,ace los c,eques
posdatados presentados en la ventanilla o por medio del clearing.
Los e9ectos Iur.!icos:
Los c,eques posdatados son inoponibles:
1. al concurso quiebra del librador
!. sucesin del librador
(. incapacidad sobreviviente del librador
=anto en el concurso en la quiebra el librador queda in,abilitado para reali*ar actos de disposicin por lo
tanto si se libran c,eques posdatados posteriormente el librador solicita el concurso o es declarado en
quiebra no se puede oponer un c,eque posdatado %fec,a posterior a la de la del concurso o quiebra&
En el caso de la sucesin tampoco ser' oponible a que fallecida la persona del librador con fec,a anterior a
la del libramiento es inoponible por ra*ones obvias: el muerto no pudo ,aber librado el c,eque.
G en el caso de la incapacidad sobreviviente no es oponible a que el incapa* no tiene capacidad de
disposicin, salvo que lo ,aa librado el curador.
0e mantiene la legalidad del libramiento la circulacin del c,eque girado en blanco o sin fec,a a condicin
de que sea completado con todos los requisitos formales al ser presentado al cobro, pero con las mismas
implicancias o efectos del c,eque posdatado es decir ser' inoponible en los tres casos mencionados.
"on la le !--/! el c,eque de pago diferido ,a subsanado estos inconvenientes por lo tanto es oponible
frente a las circunstancias mencionadas a que permite que la fec,a de libramiento sea anterior distinta de
la fec,a de su vencimiento.
Este c,eque tambi$n se denomina verde o volador
2-LE@ITI=ACI6N <ASI'A DEL 7ANCO
33
El girado que pago el c,eque queda v'lidamente liberado, salvo que ,aa procedido con dolo o culpa grave.
0e negar' a pagar solamente en los casos establecidos en la le o en su reglamentacin.
.olo: la mala fe del poseedor no constitue en si misma ning+n impedimento para que el banco realice el
pago a condicin que el banco ignore que el poseedor es de mala fe, pero si conoce est' en posibilidad de
probarla debe re,usar el pago porque si paga paga mal no queda liberado.
"ulpa grave: existe cuando el banco no controla las formalidades, deriva de la inobservancia por el sujeto
pasivo de la carga de atencin suficiente que le permitira comprobar la irregularidad de la investidura
formal de quien presenta el c,eque al pago.
8-REC+AHO DEL C+EAUE
El banco puede rec,a*ar el c,eque siempre que el rec,a*o este fundado en alguna de las causales
contempladas en la le por ejemplo:
1. >alta de fondos
!. >irma falsa
(. >alsificacin apreciable a la vista
-. "uando el c,eque no re+ne los requisitos esenciales exigidos
/. 0i el c,eque no ,a sido librado en un formulario entregado por el girado
3. 0i existe notificacin de extravo, robo, adulteracin de c,eque o p$rdida de c,equeras
<. 0i el c,eque es cru*ado no lo presenta al banco designado especialmente
8. 0i se le ,ubiese dado por escrito bajo la responsabilidad del peticionante la orden de no pagar por
,aber mediado violencia al librarlo o al transferirlo.
.ebe ,acer constar la negativa al dorso del documento o en a:adido relacionado, firmado por una persona
autori*ada indicando lo siguiente:
1. Botivos del rec,a*o
!. >ec,a ,ora de la presentacin
(. .omicilio del librador
-. 7ombre apellido de los firmantes del c,eque
/. .enominacin de la cuenta contra la cual se libr
La constancia cumple los efectos del protesto, dejando al tenedor legitimado en condiciones de ejercer la
accin cambiaria inclusive por va ejecutiva. 0i el girado se niega a dejar constancia puede ser demandado
por los perjuicios que ocasionare.
La le faculta al banco girado que atiende el pago a exigir:
1. El control de los requisitos formales
!. "ontrol que quien lo presente sea el portador legitimado por una cadena ininterrumpida de endosos
%no tiene la obligacin de verificar la autenticidad de las firmas, salvo la +ltima firma que si debe ser
verificada&
(. .ebe recibir el c,eque para pagarlo, puede pagarlo parcialmente si no ,ubiera fondos suficientes o
falta de autori*acin para girar en descubierto suficiente, pero esto carece de operatividad por el
acuerdo intercambiario por el cual los bancos resolvieron no pagar parcialmente, si no ,a fondos
suficientes se rec,a*a.
;-RE@I=EN DE =ULTAS
Le# 1;K2M: Sanciones para os i3ra!ores !e c"e4ues rec"a0a!os por 9ata !e 9on!os o sin autori0aci$n
para -irar en !escu3ierto o por !e9ectos 9ormaes* =utas apica3es* Esta3/cese como !estino !e os
9on!os recau!a!os a os <ro-ramas # <ro#ectos a 9a(or !e as personas con !iscapaci!a!*
3<
ARTICULO 1P .D El librador de un c,eque rec,a*ado por falta de fondos o sin autori*acin para girar en
descubierto o por defectos formales, ser' sancionado con una multa equivalente al cuatro por ciento &8Q)
!e (aor !e c"e4ue, con un m.nimo !e cien pesos &R 1MM) # un m>%imo !e cincuenta mi pesos &R
;M*MMM)* El girado est' obligado a debitar el monto de la multa de la cuenta del librador. En caso de no ser
satisfec,a dentro de los treinta %(5& das del rec,a*o ocasionar' el cierre de la cuenta corriente e
in,abilitacin.
La multa ser' reducida en un cincuenta por ciento %/5S& si el librador cancela el c,eque motivo de la
sancin dentro de los treinta %(5& das del rec,a*o, circunstancia que ser' informada al )anco "entral de la
9ep+blica Argentina.
El depsito de las multas en la cuenta del )anco "entral de la 9ep+blica Argentina se deber' ,acer dentro
del mes siguiente al mes en que se produjo el rec,a*o.
ARTICULO 1P.D En caso de rec,a*o del c,eque por falta de provisin de fondos o autori*acin para girar
en descubierto o por defectos formales, el girado lo comunicar' al )anco "entral de la 9ep+blica Argentina,
al librador al tenedor, con indicacin de fec,a n+mero de la comunicacin, todo conforme lo indique la
reglamentacin.
ARTICULO 2P*D Los fondos que recaude el )anco "entral de la 9ep+blica Argentina en virtud de las
multas previstas ser'n destinados para la aplicacin de los programas proectos a favor de las personas
con discapacidad, administrado por el "omit$ "oordinador de #rogramas para #ersonas con .iscapacidad
=uta a enti!a! 9inanciera 0e establece una sancin pecuniaria para las entidades financieras que omitan
cerrar las cuentas de los libradores que no satisfagan las multas impuestas dentro del pla*o determinado. La
sancin consistir' en una multa diaria de J/55 a J1/ mil por cada cuenta corriente en tal estado, con
prescindencia de la responsabilidad solidaria de las entidades por el pago de los documentos rec,a*ados. =al
responsabilidad tiene un m'ximo de J(5mil.
Recurso en contra !e as sanciones # cuestiones procesaes: en caso de sancin derivada del rec,a*o del
c,eque a sea en virtud de cuestiones formales como materiales, el librador est' facultado para interponer un
recurso ante los tribunales de la jurisdiccin del girado con competencia comercial. Este recurso deber'
presentarse dentro del pla*o de 1/ das contados a partir de la notificacin cursada por el girado, siendo sus
efectos suspensivos.
?-RE@I=EN DE RES<ONSA7ILIDAD
El ordenamiento del c,eque contiene normas que regulan la responsabilidad del banco del cliente, cuando
se paga un c,eque que de conformidad con su r$gimen no debe ser abonado. El problema debe resolverse a
la lu* de las normas extracartulares del derec,o com+n.
Responsa3ii!a! !e 3anco: el banco responde por las consecuencias del pago de un c,eque cuando:
ARTCULO 2;
1. "uando la firma del librador fuese visiblemente falsificada.
!. "uando el documento no reuniese los requisitos esenciales especificados en el articulo !.
(. "uando el c,eque no ,ubiese sido extendido en una de las frmulas entregadas al librador de
conformidad con lo dispuesto en el artculo -.
El problema es ajeno a toda la problem'tica del c,eque como ttulo valor debe resolverse bajo las normas
extracartulares del derec,o com+n aunque est$n previstas en el ordenamiento cartular. Las normas
aplicables son
artculo /1! %omisin de las diligencias que exige la naturale*a de la obligacin,
culpa&,
38
artculo 45! %maor deber de obrar con prudencia conocimiento&
artculo 454 %En estos casos se estimar' el grado de responsabilidad, por la
condicin especial de los agentes&
artculo 1154 %=odo el que ejecuta un ,ec,o, que por su culpa o negligencia
ocasiona un da:o a otro, est' obligado a la reparacin del perjuicio&
artculo 111( %La obligacin del que ,a causado un da:o se extiende a los da:os
que causaren los que est'n bajo su dependencia, o por las cosas de que se sirve, o
que tiene a su cuidado&
El artculo (/ no es una enumeracin taxativa, no en todos los casos la responsabilidad ser' exclusiva del
banco como parece surgir del texto:
>irma visiblemente falsificada: debe ser notoria, manifiesta, apreciada a simple vista que un buen empleado
bancario podra verificar, no se exige que sea un perito calgrafo, por lo que el jue* para resolver la cuestin
determinar la responsabilidad emergente, si estima que la falsificacin no es visible absolver' al banco a
pesar que ,aa un perito calgrafo determinado la falsedad de la misma. 0in embargo el banco responder'
a+n cuando la firma no sea visiblemente falsificada si el titular de la cuenta dio aviso de extravo, robo, etc.
a que existe la presuncin que no ,an sido llenados ni firmados por el titular. #ero si la firma no fuera
visiblemente falsificada el banco no ,ubiera recibido aviso si paga el c,eque queda liberado no incurre
en responsabilidad.
"on respecto a los c,eques conformados en c,equeras no entregadas por el banco ser' responsable en virtud
de lo establecido en el artculo - de la le de c,eques %El c,eque debe ser extendido en una frmula
proporcionada por el girado&, se debe tener en cuenta los casos en que los c,eques presentados si no ,an sido
retirados o recibidos personalmente por el titular o persona autori*ada para tal fin, el banco no tiene la
conformidad del titular sobre la recepcin de la c,equera. El fundamento de la responsabilidad es la grave
negligencia al no observar los deberes a su cargo, por lo que deber' responder por las consecuencias de esa
conducta desaprensiva negligente.
Responsa3ii!a! !e tituar !e a cuenta El artculo (3 comprende dos supuestos en los cuales se atribue
responsabilidad objetiva al titular a pesar de que quien percibi el importe no tuviera derec,o para ,acerlo:
5asi9icaci$n no mani9iesta !e a 9irma: establece que el titular debe ,acerse cargo de los perjuicios que se
produ*can en caso de que su firma fuese falsificada en alguno de los c,eques pertenecientes a las c,equeras
recibidas la firma no fuese visiblemente manifiesta. Es necesario que:
la firma sea aparentemente aut$ntica,
que el ttulo por su numeracin corresponda a las c,equeras entregadas conformadas por el titular
de la cuenta.
Que el titular de la cuenta no ,ubiese dado aviso de extravo, robo, etc.
En caso de que ,ubiera dado aviso su responsabilidad no ser' exclusiva ,abr' que ver las circunstancias
del caso para resolver sobre lo particular, es decir que es factible una responsabilidad concurrente.
Cupa # responsa3ii!a! concurrente"uando el poseedor del c,eque o beneficiario no d$ el aviso que
prev$ el artculo / por ,aber sufrido violencia al transmitirlo, o ,aberse enterado de la alteracin de un
c,eque que endos.
9esponsabilidad concurrente del portador del c,eque: la jurisprudencia ,a tenido oportunidad de resolver la
culpa concurrente del banco del portador en funcin de:
El banco girado no cumpli con los recaudos necesarios para abrir una cuenta por este motivo el librador
del c,eque no pudo ,allarse por domicilio falso o documentacin falsa, o ,aber omitido la presentacin de
dos cartas que avalen la solvencia moral econmica, lo cual frustra la recuperacin por el presentante del
c,eque rec,a*ado del importe correspondiente
34
"uando el portador del c,eque recibe c,eques posdatados del librador el portador sabe que seguramente
dic,a cuenta no tena fondos que no se tiene la seguridad de ser cobrados al momento de presentacin.
La responsabilidad en todos los casos corresponde al derec,o com+n su distribucin es procedente siempre
que sea por culpa concurrente de los sujetos involucrados porque si existe una conducta dolosa toda la
responsabilidad deber' recaer sobre el sujeto que incurri en dolo o fraude.
ARTICULO ?2* - "uando medie oposicin al pago del c,eque por causa que ,aa originado denuncia penal
del librador o tenedor, la entidad girada deber' retener el c,eque remitirlo al ju*gado interviniente en la
causa. La entidad girada entregar' a quien ,aa presentado el c,eque al cobro, una certificacin que ,abilite
al ejercicio de las acciones civiles conforme lo estable*ca la reglamentacin.
K-ALTERACI6N
El decreto le /43/ establece que en el caso de alterarse el texto del ttulo, los firmantes posteriores a la
alteracin quedan obligados en los t$rminos del texto modificado los anteriores firmantes responden en los
t$rminos del texto originario. La alteracin consiste en una modificacin material del ttulo valor que cambia
la manifestacin literal reali*ada en el ttulo por alguno de sus firmantes. 0e da cuando el tenor literal del
ttulo es modificado mediante adicin, sustitucin o supresin, no ,a alteracin cuando un ttulo firmado en
blanco se llena en forma contraria a lo pactado.
En lo referente a las alteraciones del ttulo el ordenamiento del c,eque no trae ninguna norma similar a la
prevista para la letra el pagar$. En caso de alteracin no perceptible a simple vista del c,eque, $sta debe
ser tratada de forma similar a la falsificacin de la firma que presenta iguales caractersticas.
TTULO DE CRDITO
UNIDAD BIII
1-RECURSO <OR 5ALTA DE <A@O
Acciones cam3iarias # e%tracam3iarias emer-entes !e c"e4ue:
ARTCULO 2J*--El portador debe dar aviso de la falta de pago a su endosante al librador, dentro de los
dos %!& das ,'biles bancarios inmediatos siguientes a la notificacin del rec,a*o del c,eque. "ada endosante
debe, dentro de los dos %!& das ,'biles bancarios inmediatos al de la recepcin del aviso, avisar a su ve* a su
endosante, indicando los nombres direcciones de los que le ,an dado los avisos precedentes, as
sucesivamente ,asta llegar al librador. "uando de conformidad con lo dispuesto en el apartado anterior, se
da aviso a un firmante del c,eque, el mismo aviso dentro de iguales t$rminos debe darse a su avalista. En
caso que un endosante ,ubiese indicado su direccin en forma ilegible o no lo ,ubiese indicado, bastar' con
dar aviso al endosante que lo precede. El aviso puede ser dado en cualquier forma pero quien lo ,aga deber'
probar que lo envi en el t$rmino se:alado. La falta de aviso no produce la caducidad de las acciones
emergentes del c,eque pero quien no lo ,aga ser' responsable de los perjuicios causados por su negligencia,
sin que la reparacin pueda exceder el importe del c,eque.
Rec"a0a!a a or!en !e pa-o por e -ira!o # siempre 4ue e c"e4ue se "a#a presenta!o a t/rmino,
constan!o as. a constancia !e rec"a0o, e tene!or e-itima!o po!r> recamar e pa-o ju!icia &acci$n
cam3iaria, acci$n causa o !e enri4uecimiento) o e%traju!iciamente
La acci$n e%traju!icia: el portador podr' personalmente o a trav$s de un estudio jurdico entablar
conversaciones con los obligados cambiarios para el pago del ttulo a fin de obtener su importe, todo esto
antes de concurrir a la iniciacin de un juicio, si esto da resultado solicita el pago del monto del mismo, los
intereses al tipo bancario corriente a partir del da de la presentacin al pago, los gastos de aviso los
originados por el cobro del ttulo, el obligado que paga tendr' derec,o a que se le entregue el c,eque con la
constancia del rec,a*o por el banco u una cuenta fec,ada que contenga todos los rubros pagados. La fec,a
de pago es importante porque en caso de no ser el librador el que pag, tiene la posibilidad de demandar el
cobro %extra o judicial;& contra los sujetos que lo garanti*an en el nexo cambiario: tal reclamo ser' por la
<5
suma total pagada con m's los intereses de dic,a suma al tipo bancario corriente a partir del da del pago
efectuado amigable adem's los gastos efectuados adem's a partir de dic,a fec,a de pago extrajudicial
corre el pla*o de prescripcin de la accin de reembolso que el sujeto pagador puede deducir judicialmente
%3 meses&.
La acci$n cam3iaria son los medios previstos por la le de fondo %decreto /43/;3( para las Letras
pagar$s le !--/! para el c,eque& que son concedidas al acreedor cambiario en su condicin de portador
legitimado del ttulo para demandar en justicia la satisfaccin de la prestacin dineraria emergente del
c,eque que posee.
Este c,eque com+n o de pago diferido es un ttulo de cr$dito cambiario con aptitud constitutiva
dispositiva, cua posesin es imprescindible para requerir el pago que se debe efectuar en los t$rminos
documentales del ttulo, a la ve* que las defensas del sujeto pasivo es decir el demandado se ver'n
restringidas exclusivamente a las emergentes del ttulo si el actor acciona con un juicio ejecutivo. 0lo
podr'n surgir las defensas del negocio fundamental que le dio origen al c,eque si la demanda se instaura por
va ordinaria o sumaria siempre que el actor sea un sujeto vinculado al nexo cambiario en forma directa e
inmediata con el accionado %librador;tomador, endosante;endosatario, avalista;avalado&. Estas defensas no
ser'n posibles oponer absolutamente cualquiera que sea la va procesal elegida si quien acciona es un tercero
portador de buena fe del ttulo.
Acci$n cam3iaria !e re-reso anticipa!o en e c"p!:
"uando el librador de un c,pd fallece o se incapacita antes del vencimiento de este ttulo, el portador
legitimado queda ,abilitado para accionar de regreso anticipadamente para procurarse el cobro
correspondiente.
Le-itima!o acti(o : el tenedor del c,pd si es al portador, o el beneficiario si es a la orden o el portador
legitimado si circul. Adem's se debe considerar al endosatario en procuracin el endosatario en prenda
%recordemos que $sta +ltima cl'usula slo para los c,eques pago diferido&
Le-itima!o pasi(o : en principio son los endosantes, el librador sus respectivos avalistas, quedan
excluidos aquellos endosantes que ,ubieran excluido la cl'usula sin garanta.
Con!iciones !e proce!encia : se deben dar ciertas condiciones que ,acen presumir que el c,eque pago
diferido no ser' atendido oportunamente a su vencimiento son las siguientes:
1. "uando el c,pd presentado a registro ,ubiera sido rec,a*ado
!. "uando el librador fue declarado en concurso o quiebra
(. "uando el librador caiga en cesacin de pagos o cuando ,ubiese resultado infructuoso un pedido de
embargo sobre sus bienes
-. En caso de quiebra, liquidacin o suspensin de actividades del banco girado
0er' necesario la presentacin del c,pd al girado el rec,a*o documentado de $ste en los t$rminos del
artculo (8 en el caso del concurso o quiebra ser' necesario presentar el testimonio de la sentencia judicial
de apertura del concurso o de la declaracin de quiebra o en el caso del banco girado de una constancia de
que se ,a decretado su liquidacin por el )"9A.%podr'n ser reempla*ado por una copia certificada& En el
caso del fracaso de un embargo bastar' con la presentacin de una copia del acta levantada por el oficial de
justicia que lo acredite. G en el caso de cesacin de pagos se podr' acreditar por la confesin extrajudicial
del librador instrumentada en forma fe,aciente.
Conteni!o econ$mico : aplicando subsidiariamente lo establecido por el decreto /43/ en su artculo /! el
legitimado pasivo est' facultado para pedir la deduccin del r$dito correspondiente calculado con ajuste a la
norma legal por el tiempo que falta para el vencimiento del c,pd. Ga que de acuerdo a la legislacin vigente
se presupone que el monto del c,eque pago diferido que es de vencimiento absoluto inclue de suo los
intereses compensatorios tal presuncin tiene car'cter iuris et de iure %no admite prueba en contrario&
<rescripci$n : el pla*o de prescripcin es de un a:o comien*a a correr a partir del rec,a*o de la
registracin o a partir del momento en que el portador solicita el testimonio de la sentencia declarativa de
quiebra o de la apertura del concurso o cuando es notificado por el sndico para que verifique su cr$dito,
deben ser ,ec,os probados efica*mente por el legitimado pasivo de la accin de regreso anticipado para el
caso de que pretenda excepcionarse en oportunidad de ser ejecutado, en ning+n caso ser' m's all' del
vencimiento del c,pd.
Acci$n cam3iaria !e re-reso a t/rmino
Es la accin que concede el c,eque com+n o de pago diferido cuando presentado al pago ,a sido rec,a*ado
por el banco girado.
<1
Le-itima!o acti(o : el portador legitimado del c,eque, si es al portador ser' el simple tenedor, si es un
c,eque a favor de determinada persona, ser' el tomador o el beneficiario del +ltimo endoso a+n cuando el
+ltimo endoso sea en blanco, el endosatario de un endoso en procuracin si se trata de un c,eque librado
?no a la orden@ el beneficiario designado. 0i ,a circulado se reclamar' por una cesin de cr$dito por lo
tanto el legitimado ser' el que acredite ser cesionario en forma seg+n las normas del "digo "ivil
Le-itima!o pasi(o : el librador, los endosantes siempre que no ,aan incluido la cl'usula ?sin garanta@
sus respectivos avalistas si los ,ubiera, 7o es obligado cambiario el cotitular de la cuenta que no firm el
c,eque, slo el firmante es obligado cambiario.
Con!iciones !e proce!encia : se inicia con la condicin que el portador legitimado ,aa presentado al pago
en t$rmino ante el banco girado o ante el banco depositario, en caso de fuer*a maor la condicin que
suple la presentacin el rec,a*o del c,eque es el aviso enviado cuando comen* la fuer*a maor.
Conteni!o econ$mico :
1. El importe no pagado del c,equeI
!. Los intereses al tipo bancario corriente en el lugar del pago, a partir del da de la presentacin al
cobroI
(. Los gastos originados por los avisos que ,ubiera tenido que dar cualquier otro gasto originado por
el cobro del c,eque.
<rescripci$n : si se trata de un c,eque com+n rige el artculo 31 primer p'rrafo ?Las acciones judiciales del
portador contra el librador, endosantes a(aistas se prescriben al a:o contado desde la expiracin del pla*o
para la presentacin@. A diferencia de lo establecido en el decreto /43/ aqu se menciona al avalista.
En el caso de c,eques de pago diferido, el pla*o se contar' desde la fec,a del rec,a*o por el girado, sea a la
registracin o al pago.
Acci$n Cam3iaria !e Reem3oso
Esta accin es llamada tambi$n de ulterior regreso o de regreso por reembolso o de regreso interno.
Le-itima!o acti(o el texto del artculo -5 p'rrafo ( peca por exceso por defecto a que pareciera que
otorga esta accin a todo firmante del c,eque que lo ,ubiera pagado, se deben ,acer las siguientes
aclaraciones:
1. 7o tiene accin cambiaria de reembolso el librador, si paga extingue todo vnculo cambiario
!. 7o tiene accin cambiaria de reembolso el firmante endosante que ,ubiera incluido la cl'usula ?sin
garanta@, a que si ,ipot$ticamente ,ubiera pagado el c,eque rec,a*ado desea reembolsarse tendr'
una accin de naturale*a extracambiaria pues su pago slo lo subrogara en los derec,os emergentes del
ttulo dentro de las normas del derec,o com+n.
(. =ampoco tiene esta accin el endosatario en procuracin
-. el avalista en instrumento separado sea del endosante o del librador del c,eque si paga tiene accin de
reembolso contra su avalado todos aquellos obligados anteriores que lo garanticen en el nexo
cambiario.
#or lo tanto son legitimados activos para esta accin:
Los endosantes que garanti*an el pago del c,eque, sus respectivos avalistas el avalista del librador que ,a
pagado el c,eque judicial o extrajudicialmente o ,a sido demandado judicialmente notificado de la
demanda. =ambi$n puede ejercer la accin quien tenga el c,eque en su poder a+n cuando no figure en la
cadena de endosos.
Le-itima!o pasi(o todos los obligados de regreso que garanti*an en el nexo cambiario al portador que
atendi su pago o que fue notificado judicialmente de la demanda por su cobro, incluendo a,ora si al
librador que no puede ser legitimado activo de la accin de reembolso.
Con!iciones !e proce!encia es necesario para su procedencia:
1. Haber pagado el c,eque rec,a*ado
!. que ,aa sido notificado judicialmente por el cobro del c,eque rec,a*ado por regreso o reembolso % en
este caso no resultar' necesario poseer el c,eque para ejercer la accin pues ella se podr' promover al
solo efecto de interrumpir la prescripcin con una constancia que de ra*n de la accin judicial intentada
en su contra con la constancia de que se corri traslado $ste fue notificado&
(. Que el c,eque no se ,alle perjudicado %presentado para su pago en tiempo forma documentado
correctamente su rec,a*o por el banco&
Conteni!o econ$mico Quien ,aa reembolsado un c,eque puede reclamar a sus garantes:
1. La suma integra pagadaI
!. Los intereses de dic,a suma al tipo bancario corriente en el lugar del pago, a partir del da del
desembolsoI
(. Los gastos efectuados.
<!
<rescripci$n: el pla*o de prescripcin de la accin de reembolso es de un a:o contado desde el pago
extrajudicial del c,pd o desde la notificacin de la demanda judicial por su cobro
Acciones e%tracam3iarias: se fundamentan en relaciones de derec,o com+n ajenas al ttulo. En dic,as
acciones el ttulo no es utili*ado en cuanto a sus aptitudes especficas de documento constitutivoDdispositivo,
sino que slo se lo usa respecto de su aptitud como medio de prueba, a que es un medio instrumental que
sirve para acreditar determinadas afirmaciones relacionadas con la pretensin deducida, es un medio
probatorio m's junto a los otros que permite utili*ar el derec,o procesal.
La le !--/! en su artculo -5 se refiere a las acciones que pueden ser intentadas: causal de
enriquecimiento
Acci$n Causa: la puede promover el portador legitimado del c,eque com+n o de pago diferido contra el
obligado que lo garantice en el nexo cambiario en forma directa e inmediata, siempre que el c,eque no se
,alle perjudicado tenga establecida vigente con dic,o sujeto la relacin causal de derec,o com+n por la
que se libr o se entreg el c,eque.
Le-itima!o acti(o: el portador legitimado del c,eque, el simple portador en el caso del c,eque al portador,
o el beneficiario del +ltimo endoso si el ttulo fue librado a la orden circul el tomador o su cesionario si
fue librado ?no a la orden@ o el legitimado en sentido amplio que es aquel que ,abiendo pagado judicial o
extrajudicialmente el c,eque lo tiene en su poder.
Le-itima!o pasi(o: puede ser demandado mediante la accin causal el firmante del c,eque que est$
vinculado al portador legitimado por una relacin obligacional de derec,o com+n que motiv el libramiento
o transmisin del c,eque no fue expresamente novada, es decir que est$ vigente exigible:
1* #ortador legitimado +ltimo endosante
1* Endosatario endosante
2* Avalista avalado %el avalista no podr' accionar contra el endosante de su avalado porque no los
une ninguna relacin causal&
8* =omador contra librador.
El endosatario de un endoso con la cl'usula ?sin garanta@ puede accionar contra su endosante mediante esta
accin causal pues dic,a cl'usula slo lo releva de las responsabilidades cambiarias, pero no de la pudiere
surgir de la relacin fundamental, no procede si el endoso es en procuracin porque el endosatario es
mandatario no acreedor de su endosante.
Con!iciones !e proce!encia :
1. se requiere que el legitimado activo ofre*ca la restitucin del ttulo para que el demandado tenga la
seguridad de que no ser' ejecutado conjunta o coet'neamente por la accin cambiaria que concede el
c,eque que en caso de pagar le ser' entregado el c,eque para poder intentar a su ve* el reembolso a
sea extrajudicialmente o judicialmente
2. adem's se requiere que exista relacin fundamental entre ambos sujetos que se ,alle vigente.
3. que el c,eque no est$ perjudicado como tal, sea porque no se cumpli en t$rmino la carga de
presentacin al pago o sea porque ,abi$ndose cumplido fue rec,a*ado por falta de alguno de sus
requisitos extrnsecos, el c,eque perjudicado no resulta idneo para promover la accin causal.
4. no es necesario ,aber accionado cambiariamente como condicin previa del ejercicio de la accin
causal.
Conteni!o econ$mico: estar' dado por el estado de las relaciones obligacionales que surjan del negocio
causal en virtud se libr o se transmiti el c,eque, porque si bien el monto del c,eque puede ser maor, en el
juicio sumario de conocimiento que se inicie con la deduccin de la accin causal, ,abr' libertad de medios
probatorios %el c,eque ser' uno m's&.
#rescripcin de la accin causal: no est' determinada por la le cambiaria, rige el derec,o com+n seg+n la
naturale*a civil o comercial de la relacin fundamental por la que se libr o se transmiti el c,eque. "orre el
t$rmino de la accin causal desde que el c,eque es presentado al pago rec,a*ado, pues a partir de all
quedan expeditas tanto las acciones cambiarias regresivas como esta accin extracambiaria cuo t$rmino ,a
quedado suspendido en su transcurso por el libramiento o la negociacin por endoso del c,eque. La
demanda promovida en base a la accin causal no interrumpe el transcurso del t$rmino de la prescripcin de
la accin cambiaria que el portador tenga contra el demandado, como tampoco la deduccin de la accin
cambiaria interrumpe el t$rmino de la accin causal.
Acci$n !e enri4uecimiento:
<(
0e fundamenta en el principio de equidad, permite que el portador de un c,eque que care*ca de acciones
cambiarias por caducidad o prescripcin de ellas que no cuente con accin causal contra su garante
inmediato pueda accionar contra el integrante del nexo cambiario por ejemplo librador, endosante o avalista
que se ,ubiera enriquecido injustamente en su perjuicio. Es justo que quien se ,a empobrecido pueda
resarcirse de quien se ,a enriquecido con ese perjuicio., es de naturale*a extracambiaria, el inicio del
t$rmino de prescripcin opera a partir de que se ,aan perdido las acciones cambiarias por el tenedor del
ttulo
Le-itima!o acti(o: el portador en sentido estricto el obligado cambiario que ,abiendo pagado tenga en su
poder el c,eque %legitimado en sentido amplio&
Le-itima!o pasi(o: cualquiera de los obligados que integren el nexo cambiario, incluido el avalista por los
siguientes motivos:
El fundamento es la equidad los avales prestados por los bancos son lo suficientemente remunerativos
para que si la institucin se enriqueci en perjuicio del tenedor del c,eque, $ste pueda accionar en su contra
para atender su p$rdida.
Con!iciones !e proce!encia: para que proceda es necesario que el tenedor del c,eque no cuente a con
accin cambiaria alguna por prescripcin o caducidad adem's que no tenga accin causal porque por
ejemplo se extingui la relacin extracambiaria que dio origen al c,eque o por ,aber prescripto la accin
causal que de ella surga.
Conteni!o econ$mico: se determina entre la suma que el demandante se perjudic la que el demandado se
enriqueci, acreditado por las pruebas correspondientes en juicio sumario de conocimiento que se
promover'. El actor no podr' percibir maor cantidad que la que el demandado recibi injustamente aunque
el perjuicio sea maor, no es una reparacin integral, tiene un tope que es el efectivo enriquecimiento del
demandado.
#rescripcin de la accin de enriquecimiento: aplicando subsidiariamente el decreto le /43/;3( es de un
a:o contando desde que se perdieron las acciones cambiarias:
0i el c,eque no fue presentado en los t$rminos legales establecidos oper su caducidad el a:o comen*ar' a
correr desde que se oper la caducidad %al da siguiente de vencido el pla*o si existi fuer*a maor menor
a (5 das desde que $sta ces&
Ius 'arian!o # Ius Eecciones* Concepto El portado legitimado no est> sujeto a a e%cusi$n, !i(isi$n, ni
interpeaci$n !e !erec"o com:n # comercia, e ri-or cam3iario sustancia e otor-a e ius eectionis :
puede seleccionar elegir entre los firmantes del ttulo a quien le reclamar' el pago, sea extrajudicial o
judicial. Adem's posee e ius (arian!o porque sin necesidad de comprobar la imposibilidad del cobro
puede reclamar el pago a uno luego a otro u otros de los firmantes del c,eque, sean librador, endosante o
avalista. #uede accionar contra todos cada uno de los obligados conjuntamente, alternativamente o
separadamente sin necesidad de observar orden cronolgico.
Simutanei!a! # sucesi(i!a! de ejercicio: desde el punto de vista del deudor ,a que tener en cuenta que
cada firmante es acreedor del anterior garante del siguiente si bien pueden ser requeridos de pago a la
ve*, el sujeto que paga libera de responsabilidad a los firmantes posteriores a quienes garanti*a, a su ve*
puede reembolsarse todo lo pagado m's sus intereses gastos de los firmantes anteriores que lo garanti*an,
en la solidaridad cambiaria por la pluralidad de vnculos, autonoma e independencia de cada obligacin
asumida por cada firmante la deuda no se distribue proporcionalmente entre cada obligado solidario al
pago, sino que cada uno de ellos tiene que atender la totalidad.
La solidaridad cambiaria no rige entre los coobligados cambiarios de igual grado por ejemplo colibradores,
coendosantes, coavalistas, si bien el portador legitimado puede requerir a cualquiera de ellos el pago de la
totalidad, el coobligado que paga la totalidad del ttulo tiene derec,o a requerir de su coobligado la parte
proporcional correspondiente %accin de contribucin&
1-RU7ROS AUE INTE@RAN LA ACCI6N CA=7IARIA
ARTICULO 81* - El portador puede reclamar a aquel contra quien ejercita su recurso:
1. El importe no pagado del c,equeI
!. Los intereses al tipo bancario corriente en el lugar del pago, a partir del da de la presentacin al
cobroI
<-
(. Los gastos originados por los avisos que ,ubiera tenido que dar cualquier otro gasto originado
por el cobro del c,eque.
ARTICULO 81* - Quien ,aa reembolsado un c,eque puede reclamar a sus garantes:
1. La suma integra pagadaI
!. Los intereses de dic,a suma al tipo bancario corriente en el lugar del pago, a partir del da del
desembolsoI
(. Los gastos efectuados.
2-SOLIDARIDAD.
La solidaridad cambiaria es rigurosa, estricta especial, distinta a la solidaridad del derec,o com+n por los
siguientes motivos: la solidaridad cambiaria que la ,ace rigurosa se fundamenta en la autonoma e
independencia de cada una de las obligaciones asumidas por cada uno de los firmantes del ttulo. 0e forma
un manojo de vnculos obligacionales, independientes , que documentados sucesivamente en el tiempo
forman el nexo cambiario del c,eque de modo tal que se establece una serie encadenada de obligados
firmantes en cuos extremos existe un obligado al pago %el librador& un acreedor %el portador legtimo&.
Los dem's firmantes intermedios quedan con el doble car'cter de acreedores responsables eventuales,
acreedores cada uno respecto de los anteriores poseedores del ttulo responsables frente a quienes le
suceden en la cadena.
8-<RESCRI<CI6N
Supuestos e-aes:
Acci$n cam3iaria !e re-reso: prescribe a los 1( meses si el c,eque fue librado en la 9ep+blica pagadero
en la 9ep+blica a los 1- meses si fue librado en el extranjero, contado desde la expiracin del pla*o para la
presentacin.
Acci$n cam3iaria !e reem3oso: prescribe al a:o contado desde que el obligado pag el c,eque
Acciones e%tracam3iarias:
11 Causa : de acuerdo al negocio jurdico fundamental que le dio origen al c,eque, corre el t$rmino de
la accin causal desde que el c,eque es presentado al pago rec,a*ado, pues a partir de all quedan
expeditas tanto las acciones cambiarias regresivas como esta accin extracambiaria cuo t$rmino ,a
quedado suspendido en su transcurso por el libramiento o la negociacin por endoso del c,eque. La
demanda promovida en base a la accin causal no interrumpe el transcurso del t$rmino de la
prescripcin de la accin cambiaria que el portador tenga contra el demandado, como tampoco la
deduccin de la accin cambiaria interrumpe el t$rmino de la accin causal.
11 Enri4uecimiento : aplicando subsidiariamente el decreto le /43/;3( es de un a:o contando desde
que se perdieron las acciones cambiarias: si el c,eque no fue presentado en los t$rminos legales
establecidos oper su caducidad el a:o comen*ar' a correr desde que se oper la caducidad %al da
siguiente de vencido el pla*o si existi fuer*a maor menor a (5 das desde que $sta ces&
C"e4ue perju!ica!o est' perjudicado cuando no es presentado en tiempo oportuno o cuando el rec,a*o no
fue debidamente documentado por el banco girado, por lo tanto pierde la posibilidad de ejercer accin
cambiaria
TTULO DE CRDITO
UNIDAD BI'
=ODALIDADES EN EL LI7RA=IENTO C CIRCULACI6N DEL C+EAUE
</
1-C+EAUE CRUHADO
Concepto ARTCULO 88* - El librador o el portador de un c,eque pueden cru*arlo con los efectos
indicados en el artculo siguiente. El cru*amiento se e9ect:a por me!io !e !os 3arras paraeas
cooca!as en e an(erso !e c"e4ue* <ue!e ser -enera o especia* E cru0amiento es especia si
entre as 3arras contiene e nom3re !e una enti!a! autori0a!a para prestar e ser(icio !e c"e4ue,
!e o contrario es cru0amiento -enera* El cru*amiento general se puede transformar en cru*amiento
especialI pero el cru*amiento especial no se puede transformar en cru*amiento general. La tac,a del
cru*amiento o de la mencin contenida entre las barras se tendr' por no ,ec,a.
ARTICULO 8;* - En c,eque con cru*amiento general slo puede ser pagado por el girado a uno de sus
clientes o a una entidad autori*ada para prestar el servicio de c,eque. En c,eque con cru*amiento especial
slo puede ser pagado por el girado a quien est$ mencionado entre las barras. La entidad designada en el
cru*amiento podr' indicar a otra entidad autori*ada a prestar el servicio de c,eque para que reciba el pago.
El c,eque con varios cru*amientos especiales slo puede ser pagado por el girado en el caso de que se trate
de dos cru*amientos de los cuales uno sea para el pago por una c'mara compensadora. E -ira!o 4ue no
o3ser(ase as !isposiciones prece!entes respon!er> por e perjuicio causa!o "asta a concurrencia !e
importe !e c"e4ue* &3ara exigir indemni%acin $abr4 que acreditar que se caus e&ectivamente un
per!uicio(no se trata de una responsabilidad ob!etiva por el mero $ec$o de no observar la ley"
El lugar del cru*amiento es en el anverso, en la pr'ctica se utili*an las dos barras paralelas en el anverso
al extremo superior i*quierdo. Los tipos de cru*amiento son general especial, de acuerdo si indica un
banco autori*ado especialmente o no. El especial indica el nombre de una entidad autori*ada para prestar
el servicio de c,eque.
0i el banco que recibe un c,eque cru*ado en forma general no tiene sucursal en la pla*a del banco
girado debe encomendar la gestin de cobro a otro banco de dic,a pla*a para ello lo cru*ar' en
especial indicando el banco respectivo. El cru*amiento lo puede reali*ar el librador, pero tambi$n lo
puede reali*ar el beneficiario del c,eque o un endosatario antes de depositarlo al cobro en su banco.
0i se tac,a el cru*amiento carece de todo efecto se tendr' por no reali*ada, es decir si alguien tac,a las
barras no se invalida ni afecta el c,eque, en virtud de la finalidad que tiene dic,a modalidad que es
otorgar seguridad mantener vigente sus efectos.
El c,eque cru*ado es libremente transmisible por endoso, se pueden cru*ar los c,eques librados al
portador o nominativos el cru*amiento no altera su circulacin.
La finalidad del cru*amiento es otorgarle seguridad a quien libra un c,eque o quien recibe ante
eventuales extravos o sustraccin del valor, quien lo cru*a tiene el objetivo que el c,eque no se pague a
un desconocido a que ser' un cliente del banco girado o bien de otra persona cliente de toro banco que
lo coloca al cobro %tiene cuenta bancaria , ,a una identificacin antecedentes de actividad econmica
registrada&.
E9ecto jur.!ico: slo puede ser pagado por el girado a quien est$ mencionado entre barras en el caso del
cru*amiento especial en el caso del cru*amiento general puede ser pagado por el girado a uno de sus
clientes o a una entidad autori*ada para prestar el servicio de c,eque. E c"e4ue cru0a!o se pue!e
pa-ar en !inero si e 3ene9iciario o posee!or e-itima!o es ciente !e a enti!a! -ira!a &con cuenta
corriente #Go caja !e a"orro)* En caso !e no ser ciente !e 3anco -ira!o pue!en !epositaro en
otro 3anco para 4ue /ste -estione su co3ro*
Cru0amientos especiaes: el banco girado slo podr' pagar el c,eque en el caso de que se trate de dos
cru*amientos de los cuales uno sea para el pago por intermedio de una c'mara compensadora. 0lo
puede ser pagado al banco designado en el cru*amiento o a otro banco que $ste indique, es decir que el
banco indicado en el cru*amiento especial puede a su ve* sustituir la autori*acin para el cobro a favor
de un segundo banco a fin de que este segundo banco gestione el cobro del c,eque por intermedio de la
<3
c'mara compensadora %por ejemplo cuando el banco designado no tiene sucursal en la pla*a para que
gestione el cobro&
0e aplica tanto para los c,eques comunes como los de pago diferido.
1-C+EAUE <ARA ACREDITAR EN CUENTA
Concepto ARTCULO 8?* - El librador, as como el portador de un c,eque, pueden pro,ibir que se lo
pague en dinero, insertando en el anverso la mencin para Nacreditar en cuentaN. En este caso el girado slo
puede liquidar el c,eque mediante un asiento de libros. La liquidacin as efectuada equivale al pago. La
tac,a de la mencin se tendr' por no ,ec,a. El girado que no observase las disposiciones precedentes
responder' por el perjuicio causado ,asta la concurrencia del importe del c,eque.
=iene por finalidad impedir el pago en efectivo del ttulo, slo puede ser pagado por medio de asientos
contables, presupone que el beneficiario tiene cuenta corriente en un banco de modo que su pago se ,ar'
por medio de un d$bito en la cuenta del librador una acreditacin en la cuenta del beneficiario.
La le exige e uso !e una soa 9$rmua 4ue ser> Dpara acre!itar en cuentaE insertada en el anverso
%puede ser en el extremo i*quierdo, o derec,o o superior o inferior&, puede ser para acreditar en la cuenta
de >ulanoT impidiendo la transmisibilidad del ttulo. .ebe ser escrita a mano o mediante un sello o
m'quina sin necesidad de barras paralelas.
Los sujetos que la pueden colocar son el librador del c,eque como su beneficiario al portador
E9ecto jur.!ico el efecto de este tipo de c,eques es evitar el pago en dinero efectivo, en numerario,
necesariamente el beneficiario endosatario, portador deben tener cuenta corriente bancaria abierta a su
nombre.
En el caso que se tac,e la cl'usula se tendr' por no ,ec,a la tac,a %idem en el c,eque cru*ado&.
La finalidad es impedir su transferencia %en el caso de aclarar para depositar en la cuenta de >ulano&
dotar de maor seguridad al medio de pago utili*ado.
.eben existir dos cuentas corrientes: una del librador que es el pagador la otra la del acreedor.
"on respecto a su transmisin se admite si slo va la cl'usula para acreditar en cuenta no es posible su
transmisin en caso de la cl'usula para acreditar en cuenta de >ulano.
La cl'usula no altera la esencia del c,eque por lo que en caso de rec,a*o se podr' iniciar las acciones
cambiarias.
El banco girado deber' cumplir con las reglas establecidas se fija un lmite a esa responsabilidad en un
monto equivalente al importe del c,eque %al igual que en el c,eque cru*ado se debe probar perjuicio
para responsabili*ar al banco&
Es aplicable tanto para el c,eque com+n como para el c,eque de pago diferido.
2-C+EAUE CERTI5ICADO
Concepto ARTCULO 8F* - El girado puede certificar un c,eque a requerimiento del librador o de
cualquier portador, debitando en la cuenta sobre la cual se lo gira la suma necesaria para el pago. El
importe as debitado queda reservado para ser entregado a quien corresponda sustrado a todas las
contingencias que provengan de la persona o solvencia del librador, de modo que su muerte,
incapacidad, quiebra o embargo judicial posteriores a la certificacin no afectan la provisin de fondos
certificada, ni el derec,o del tenedor del c,eque, ni la correlativa obligacin del girado de pagarlo
<<
cuando le sea presentado. La certificacin no puede ser parcial ni extenderse en c,eques al portador. La
insercin en el c,eque de las palabras NvistoN, NbuenoN u otras an'logas suscriptas por el girado
significan certificacin. La certificacin tiene por efecto establecer la existencia de una disponibilidad e
impedir su utili*acin por el librador durante el t$rmino por el cual se certific.
ARTICULO 8J* - La certificacin puede ,acerse por un pla*o convencional que no debe exceder de cinco
das ,'biles bancarios. 0i a su vencimiento el c,eque no ,ubiere sido cobrado, el girado acreditar' en la
cuenta del librador la suma que previamente debit. El c,eque certificado vencido como tal, subsiste con
todos los efectos propios del c,eque.
La certificacin es una prestacin del banco comprendida dentro del servicio de c,eque que le brinda al
librador como consecuencia en cumplimiento del pacto de c,eque, el banco al certificar o conformar el
c,eque ,ace una declaracin ,aciendo constar la autenticidad del valor la existencia de fondos
suficientes en la cuenta del librados para atender el pago, le aseguran al librador o tenedor que se trata de
un c,eque aut$ntico que tiene fondos. Ktorga plena seguridad a que el banco reserva los fondos
necesarios para dic,o c,eque durante el tiempo convenido. Las +nicas ra*ones de rec,a*o posteriores al
acto de la certificacin son la adulteracin del c,eque de la frmula de certificacin respectiva a sea
por el nombre del beneficiario o a la cantidad o especie de moneda adem's la incapacidad
sobreviviente del cobrador del c,eque.
El banco se obliga a reservar el importe certificado para ser entregado a quien corresponda, es una
transmisin fiduciaria que en consecuencia, el banco girado adquiere la propiedad fiduciaria de dic,os
fondos en beneficio del tenedor para aplicarlos al pago del c,eque certificado, por tal motivo los fondos
deben permanecer registrados en una cuenta fiduciaria a la orden del tercero tenedor, separ'ndolos del
resto de los bienes del banco girado, de modo que la quiebra, liquidacin del girado no pueda afectar el
cumplimiento del c,eque certificado. Lo que ,acen los bancos es debitar de la cuenta corriente el
importe del c,eque transferirlo a una cuenta general denominada c,eques certificados donde
permanece el tiempo convenido.
Los sujetos que pueden solicitar la certificacin: la norma autori*a a solicitar la certificacin al librador
o cualquier portador %endosatario& por4ue a certi9icaci$n no se pue!e e%ten!er en os c"e4ues a
porta!or, pero es lgico es que sea el librador quien solicite la certificacin porque se lo exige su
beneficiario, el banco girado lo ,ace siempre con el previo conocimiento asentimiento de el librador
a+n cuando lo pida el beneficiario.
E9ecto jur.!ico con la certificacin el banco efect+a una !ecaraci$n so3re su autentici!a! # so3re a
e%istencia !e cr/!ito su9iciente para e pa-o !e c"e4ue, pero !e nin-:n mo!o asume o3i-aci$n
cam3iaria* El banco s$o proce!e a impe!ir su utii0aci$n para lo cual trans9iere su importe a una
cuenta -enera. 0e deben tener en cuenta las siguientes situaciones sus efectos:
1. Certi9icaci$n parcia : la certificacin no puede ser parcial, si se ,ace es nula de ning+n valor.
!. Em3ar-o posterior a a certi9icaci$n o conoci!o posteriormente por e 3anco : el embargo
posterior a la certificacin o cualquier otro ,ec,o relativo a la persona o solvencia del librador no
podr'n afectar los fondos transferidos a la cuenta general, lo que interesa no es cuando se orden el
embargo sino fue comunicado al banco mediante el oficio respectivo.
(. Transmisi$n !e c"e4ue certi9ica!o : puede ser transferido libremente por endoso de acuerdo a la
le !--/!
-. Responsa3ii!a! !e -ira!o : sustraer dic,os fondos de todas las contingencias futuras del cr$dito
de la cuenta corriente, al constatar el saldo de la cuenta del librador procede a llenar la frmula
respectiva a extender la certificacin en el dorso del c,eque, a partir de entonces queda a su cargo
la obligacin de efectuar la referida transferencia de fondos a la cuenta general, los fondos
bloqueados quedan afectados al pago del c,eque certificado si el banco girado no cumple asume
una responsabilidad de derec,o com+n frente al tenedor a que no ,a cumplido su obligacin como
fiduciario. 7unca asume obligacin cambiaria.
<8
/. C"e4ue !e pa-o !i9eri!o certi9ica!o : el c,eque de pago diferido cu#a 9ec"a !e pa-o "a (enci!o
puede ser certificado porque en ese momento es igual que un c,eque com+n se le aplican las
mismas reglas.
3. <a0o !e certi9icaci$n : puede ,acerse por un pla*o convencional que no debe exceder de / das
,'biles bancarios, si a su vencimiento el c,eque no se ,ubiere cobrado el girado acreditar' en la
cuenta del librador la suma que ,aba previamente debitado. El c,eque certificado vencido como tal,
subsiste con todos los efectos propios del c,eque. El pla*o es improrrogable vencido el mismo
caducan los efectos de la certificacin, lo que no impide una segunda certificacin. "omo no se
puede ampliar el pla*o en el caso de que un c,eque le falten ( das para su vencimiento %(5 o 35
das& el pla*o de la certificacin ser' de tres das no de /.
<. Se-un!a certi9icaci$n : no existe ninguna norma legal ni reglamentaria que lo pro,ba, de todas
maneras como el banco cobra una comisin por este servicio no tendr' inconveniente en ,acerlo
siempre que el librador lo solicite o se pida su conformidad. Este servicio se establece dentro de las
prestaciones que el banco brinda al cliente mediante el pacto de c,eque.
8. <resentaci$n 9uera !e pa0o !e certi9icaci$n : vale como c,eque sin certificar
8-C+EAUE I=<UTADO
Concepto ARTCULO 8K* - El librador as como el portador de un c,eque pueden enunciar el destino
del pago insertando al dorso o en el a:adido bajo su firma, la indicacin concreta precisa de la
imputacin. La cl'usula produce efectos exclusivamente entre quien la inserta el portador inmediatoI
pero no origina responsabilidad para el girado por el incumplimiento de la imputacin. 0lo el
destinatario de la imputacin puede endosar el c,eque en este caso el ttulo mantiene su
negociabilidad. La tac"a !e a imputaci$n se ten!r> por no "ec"a.
La finalidad de esta modalidad es crear un medio de maor seguridad para la pr'ctica generali*ada de
enviar c,eques por correo. El librador pretende de esa forma munirse de un recibo t'cito con el simple
endoso de cancelacin o endoso recibo que el cobrador del ttulo coloque al dorso del c,eque para poder
cobrarlo o depositarlo.
Los sujetos que pueden reali*ar la imputacin son el librador o el beneficiario que recibe un c,eque
emitido a su nombre, puede imputarse lo indicando como destinatario de la imputacin al endosatario
a su ve* un endosatario podra imputarlo volver a endosar el c,eque.
Lugar forma de la imputacin: debe efectuarse por escrito a mono o por un medio mec'nico, o sello
se coloca al dorso del c,eque, si no alcan*a se puede a:adir un papel debe ser firmada por el librador
nuevamente o por el endosante que reali*a la imputacin. .ebe indicar en forma precisa el destino del
pago.
E9ecto jur.!ico
Los efectos se limitan a quien inserta la imputacin al portador inmediato del c,eque, el destinatario
tiene la obligacin de aplicar el pago efectuado mediante el c,eque al destino referido en la imputacin,
slo el endosatario podr' endosarlo en tal caso el ttulo mantiene su transmisibilidad. La imputacin de
un c,eque por el librador presupone que ,a sido emitido con indicacin del beneficiario %si a
imputaci$n a reai0a e i3ra!or e c"e4ue no pue!e ser i3ra!o a porta!or # a c>usua !e3e ir
especiamente re9ren!a!a por una nue(a 9irma& si fue colocada por un endosatario actuando como
endosante ,ar' un endoso completo es decir nominado al futuro endosatario, basta la firma del endoso
con la cl'usula correspondiente a la imputacin, de otra forma no se obtendr' la finalidad perseguida.
0i se tratara de un c,eque al portador quien lo recibe puede imputarlo en este caso la imputacin
tendr' efecto entre el portador que coloca la cl'usula de imputacin el portador inmediato, no se afecta
la transmisin del ttulo. La imputacin no produce efectos respecto del banco girado.
",eque pago diferido: esta modalidad tambi$n es aplicable a los c,pd
<4
Los efectos podemos diferenciarlos en
1. E%tracam3iarios: constitue una prueba del pago de una relacin jurdica por ejemplo una
compraventa. 0lo produce efectos entre quien la inserta el portador inmediato.
!. Cam3iario: altera las normas sobre legitimacin a que faculta obliga al banco girado si el
c,eque es endosado a verificar la autenticidad de la firma del beneficiario de la imputacin para
que dic,o c,eque cumpla acabadamente con su funcin de instrumento de pago, permitiendo
probar que el acreedor de la deuda correspondiente a la imputacin cobr el c,eque o lo negoci
endos'ndolo. "on dic,a norma se impide la eventual adquisicin a non domino del ttulo,
asegurando la finalidad de este tipo de c,eque, en la pr'ctica esto ,a llevado a que la circulacin
del c,eque imputado sea casi nula el beneficiario de la imputacin es en la maora de los
casos quien cobra en ventanilla o por depsito.
;-C+EAUE CON CLOUSULA NO NE@OCIA7LE
Concepto ARTCULO ;M* - El librador as como el portador de un c,eque, pueden insertar en el
anverso la expresin Nno negociableN. Estas palabras significan que quien recibe el c,eque no tiene, ni
puede transmitir m's derec,os sobre el mismo, que los que tena quien lo entreg.
7o admite expresiones equivalentes, debe ir en el anverso, no interesa si el c,eque es cru*ado o no. Los
sujetos que pueden incluir dic,a cl'usula son el librador como cualquier tenedor del c,eque, teniendo en
cuenta la finalidad del c,eque con dic,a cl'usula los efectos que produce slo debi autori*arse al
librador.
"irculacin: ante el silencio legal se entiende que puede ser nominal o al portador, sin embargo en este
+ltimo caso las transmisiones invisibles por la simple entrega ,aran perder efectividad a la cl'usula.
E9ecto jur.!ico 7o tiene efectos sobre la circulacin, circula regularmente seg+n sea al portador o
nominal, cada uno que lo reciba durante la circulacin adquirir' un derec,o derivado de los anteriores
tenedores del c,eque los vicios, defensas excepciones que pudieran derivar de ello no se ver'n
saneados por la adquisicin a non domino, a que con esta cl'usula est' excluida.
5inai!a!: proteger a quien pueda perderlo a que quien lo cobre en el banco girado podr' ser ubicado
como ese sujeto no tiene mejor derec,o que quien lo rob o encontr, que ser' indefinitiva el que deber'
reintegrar lo percibido indebidamente.
El ttulo con esta cl'usula tendr' limitada su aceptacin queda relegado a ciertas operaciones
efectuadas a distancia en las cuales el c,eque deba ser enviado por correspondencia para cubrir los
riesgos que ello implica. .iferencias con el c,eque librado con cl'usula ?no a la orden@: ambos
conceden durante su circulacin derec,os derivados no autnomos, pero el c,eque con cl'usula ?no
negociable@ es endosable el segundo slo es transmisible por va de un contrato de cesin de cr$dito.
?-C+EAUE DE <A@O DI5ERIDO
Concepto- Re4uisitos e%tr.nsecos:
ARTICULO ;8* - El cheque de pago diferido es una orden de pago, librada a fecha determinada
posterior a la de su libramiento, contra una entidad autorizada en la cual el librador a la fecha de
vencimiento debe tener fondos suficientes depositados a su orden en cuenta corriente o autorizacin para
girar en descubierto. Los c,eques de pago diferido se libran contra las cuentas de c,eques comunes. El
girado puede avalar el c,eque de pago diferido. El c,eque de pago diferido deber' contener las siguientes
enunciaciones esenciales en formulario similar, aunque distinguible, del c,eque com+n:
1. La denominacin Nc,eque de pago diferidoN claramente inserta en el texto del documento.
!. El n+mero de orden impreso en el cuerpo del c,eque.
(. La indicacin del lugar fec,a de su creacin.
-. La fec,a de pago no puede exceder un pla*o de (35 das.
85
/. El nombre del girado el domicilio de pago.
3. La persona en cuo favor se libra, o al portador.
<. La suma determinada de dinero, expresada en n+meros en letras, que se ordena pagar por el inciso -
del presente artculo.
8. El nombre del librador, domicilio, identificacin tributaria o laboral o de identidad, seg+n lo reglamente
el )anco "entral de la 9ep+blica Argentina.
4. La firma del librador. El )anco "entral autori*ar' el uso de sistemas electrnicos de reproduccin de
firmas o sus sustitutos para el libramiento de c,eques, en la medida que su implementacin asegure
confiabilidad de la operatoria de emisin autenticacin en su conjunto, de acuerdo con la
reglamentacin que el mismo determine. El ",eque de pago diferido, registrado o no, es oponible
efica* en los supuestos de concurso, quiebra, incapacidad sobreviniente muerte del librador.
Antece!entes Antes de la legislacin actual el c,eque com+n se vena desvirtuando mediante su
confeccin con una fec,a posterior a la real que se ,a denominado c,eque postdatado: 0on c$eques
librados en &rmulas de c$eque com2n y que contena una &ec$a de libramiento posterior a la de su
presentacin al cobro" El sistema adoptado originariamente dispona que el c,eque presentado antes del
da indicado como fec,a de creacin sera pagadero el da de la presentacin, con esta disposicin se
trataba de evitar el mal uso del c,eque como instrumento de pago impropio, pues quien lo girara
entregara posdatado corra el riesgo de que lo presentaran enseguida al cobro ratificando que el c,eque
com+n es un instrumento de pago con vencimiento a la vista, vence se ,ace exigible contra su
presentacin al banco girado que se utili*a en reempla*o de la moneda de curso legal. Lo que traa
aparejado inconvenientes a que no se cumpla con lo pactado, se corra riesgo de no tener fondos por
consiguiente el rec,a*o del c,eque, etc. En el r$gimen vigente se establece la imposibilidad de que el
girado reciba pague o rec,ace los c,eques posdatados presentados en la ventanilla o por medio del
clearing.
Los e9ectos Iur.!icos: Los c,eques posdatados son inoponibles:
-. al concurso quiebra del librador
/. sucesin del librador
3. incapacidad sobreviviente del librador
=anto en el concurso en la quiebra el librador queda in,abilitado para reali*ar actos de disposicin por lo
tanto si se libran c,eques posdatados posteriormente el librador solicita el concurso o es declarado en
quiebra no se puede oponer un c,eque posdatado %fec,a posterior a la de la del concurso o quiebra&
En el caso de la sucesin tampoco ser' oponible a que fallecida la persona del librador con fec,a anterior a
la del libramiento es inoponible por ra*ones obvias: el muerto no pudo ,aber librado el c,eque.
G en el caso de la incapacidad sobreviviente no es oponible a que el incapa* no tiene capacidad de
disposicin, salvo que lo ,aa librado el curador.
0e mantiene la legalidad del libramiento la circulacin del c,eque girado en blanco o sin fec,a a condicin
de que sea completado con todos los requisitos formales al ser presentado al cobro, pero con las mismas
implicancias o efectos del c,eque posdatado es decir ser' inoponible en los tres casos mencionados.
"on la le !--/! el c,eque de pago diferido ,a subsanado estos inconvenientes por lo tanto es oponible
frente a las circunstancias mencionadas a que permite que la fec,a de libramiento sea anterior distinta de
la fec,a de su vencimiento.
Derec"o compara!o
Le# Uru-ua#a : el c,eque de pago diferido funciona como su fuera un pagar$ que en ve* de ser abonado
por el librador se paga por intermedio de un banco en el cual $ste tiene una cuenta corriente.
Doctrina Ar-entina: la le !--/! rec,a*a la solucin uruguaa, implementando un c,eque de pago
diferido que requera de una cuenta corriente especial exiga la registracin del c,eque, en la pr'ctica
los defectos de este nuevo ordenamiento llevaron a la inaplicabilidad del sistema, por lo que la le
!-<35 rectifica modifica la le anterior, derogando casi la totalidad de las disposiciones manteniendo
un r$gimen de registracin facultativo
<resentaci$n para e re-istro- Concepto- <a0o # 9ormas
81
<resentaci$n a Re-istro
Concepto: ARTCULO ;;* - El registro justifica la regularidad formal del c,eque conforme a los requisitos
expuestos en el artculo /-. El registro no genera responsabilidad alguna para la entidad si el c,eque no es
pagado a su vencimiento por falta de fondos o de autori*acin para girar en descubierto. El tenedor tendr' la
opcin de presentar el c,eque de pago diferido para su registro. #ara los casos en que los c,eques
presentados a registro tuvieren defectos formales, el )anco "entral de la 9ep+blica Argentina podr'
establecer un sistema de retencin preventiva para que el girado, antes de rec,a*arlo, se lo comunique al
librador para que corrija los vicios E -ira!o, en este caso, no po!r> !emorar e re-istro !e c"e4ue m>s
!e K &siete) !.as ">3ies 3ancarios
El registro justifica la regularidad formal del c,eque, o sea es una auditoria formal del c,eque, en caso de
defectos formales se establece una retencin para que se lo comunique al librador lo corrija. El
beneficiario puede presentar el c,eque para la registracin al banco girado o a otro banco depositario que
deber' remitirlo al girado para que lo registre lo devuelva. 0i ,a un impedimento para su registracin el
girado debe comunicarlo al banco depositario.
El rec,a*o de registracin produce los efectos del protesto, se abre la va ejecutiva. El registro no genera
responsabilidad para la entidad girada si el c,eque no es pagado a su vencimiento por falta de fondos. El
rec,a*o se comunica al )"9A, queda expedita la va ejecutiva que el tenedor podr' ejercer contra el
librador, avalista endosatarios adem's el librador ser' multado.
El ",pd es oponible efica* registrado o no, en caso de concurso, quiebra, incapacidad sobreviviente,
muerte si ,a sido registrado se lo atiende aunque la cuenta est$ cerrada.
7ene9icios:
3& 0i ,a vicios los subsana el librador
<& 0i cierra la cuenta se atienden los c,eques registrados
8& Quien lo presenta puede elegir la jurisdiccin para entablar accin
4& El rec,a*o produce los efectos del protesto: accin de regreso anticipada.
15& El girado se obliga a pagar siempre que ,aa fondos o autori*acin para girar en descubierto.
Impe!imentos para su re-istraci$n:
1& ",pd con defectos formales no subsanado por el librador
!& "uenta cerrada: se abre la accin de regreso anticipada.
(& .esposecin involuntaria de los formularios de los c,eques: es decir cuando ,a aviso de
extravo, robo, adulteracin, etc.
Certi9ica!os Nominati(os !e Re-istraci$n
ARTICULO ;F* - Las entidades interesadas emitir'n certificados transmisibles por endoso, conforme lo
reglamente el )anco "entral de la 9ep+blica Argentina, en los casos en que avalen c,eques de pago
diferido, e cua 4ue!ar> !eposita!o en a enti!a! a(aista. 0er'n aplicables al c,eque de pago diferido
todas las disposiciones que regulan el c,eque com+n, salvo aquellas que se opongan a lo previsto en el
presente captulo.
A(a 3ancario:
#resenta las siguientes particularidades:
1. El aval bancario slo puede ser otorgado para garanti*ar el pago de un c,pd
!. El aval bancario slo puede ser otorgado por un banco
(. =iene su fuente en una declaracin unilateral: no recepticio, incondicionado e irrevocable.
-. .ebe ser extendido en instrumento separado como por ejemplo certificado nominativo de
registracin
8!
/. La abstraccin en el aval bancario tiene doble manifestacin:
a. .e un lado existe prescindencia objetiva respecto del negocio extracambiario que lo origin.
b. .ic,a prescindencia objetiva se manifiesta respecto del certificado nominativo transferible
que emiti el banco con motivo del aval otorgado
3. Autonoma e independencia sustancial
<. Accesoriedad formal
8. 6aranta adicional del pago del c,pd
4. El otorgamiento de un aval bancario no se debe excluir ni es excluente de la existencia de avales
cambiarios del pago de ese c,pd, por lo que se debe ratificar su car'cter de garanta adicional.
5ormai!a!es !e a(a 3ancario:
1. Que el banco avalista emita el certificado nominativo transferible
!. Que ese certificado inclua en su texto la leenda ?"ertificado nominativo transferible con aval
seg+n el ;los c,eques de pago diferidos depositados@
(. "omo documento que es se ,alle firmado por las personas autori*adas para obligar al banco avalista
Los re4uisitos 9ormaes son:
1 a .enominacin certificado nominativo transferible con aval %viene impreso&
1 b 7+mero de orden %viene impreso&
1 c 2ndicacin del lugar la fec,a de creacin
1 d 7ombre de la entidad financiera emisora domicilio de pago %viene impreso&
1 e 7ombre del beneficiario
1 f La cantidad de moneda su clase en letra n+meros que pagar' la entidad emisora
1 g >ec,a del pago que efectuar' la entidad emisora en su condicin de avalista del c,pd que sirven de
causa a la emisin del certificado nominativo transferible. A solicitud del depositante del c,pd, los
certificados nominativos podr'n ser extendidos en forma individual para cada uno de ellos o en
conjunto.
1 h firma de los representantes de la entidad emisora
Circuaci$n: ilimitadamente por endoso en id$nticas condiciones, alcances t$rminos que los que resulten
aplicables para el c,eque que lo origina.
El certificado podr' ser endosado libremente mediante endosos nominales o en blanco o al portador, a
dic,os endosos se les podr' agregar la cl'usula ?en procuracin@ ?en prenda@ a que el c,pd es un
instrumento de cr$dito.
=ambi$n podr'n circular mediante cualquier negocio de derec,o com+n como por ejemplo una cesin de
cr$ditos, compraventa.
Naturae0a jur.!ica: son ttulos de cr$dito causales
E9ectos !e os en!osos !e certi9ica!o: el endoso cambiario tiene efectos: traslativo, legitimante
vinculante, el endoso de los certificados nominativos solo tiene efectos traslativo legitimante a que el
efecto vinculante o de garanta slo puede ser esta3eci!o e%presamente por a e#, como ocurre con la
letra de cambio, el pagar$, el c,eque com+n de pago diferido, el Uarrant, el certificado de prenda con
registro como sabemos las circulares que dicta el )"9A no es idnea para atribuir ese efecto, pues no
tiene categora normativa de le.
Circuaci$n !e C"p! ARTICULO ;?* - El c,eque de pago diferido es libremente transferible por endoso
con la sola firma del endosanteT.
C"p! nomina: librados a favor de una o varias personas fsicas o jurdicas conjunta o alternativamente, si
es en forma conjunta se deber' colocar el nombre apellido de los beneficiarios con la conjuncin ?@
%#edro 0'nc,e* Ouan Lpe*&, si es a la orden indistinta con la conjuncin ?o@, si se trata de una persona
jurdica la denominacin o ra*n social de que se trate %no interesa si tiene o no personera jurdica&. El
c,eque deber' ser presentado para su registracin o pago por el tomador si no circul o por el beneficiario
del +ltimo endoso si circul mediante endoso cambiario.
C"p! nomina con c>usua Dno a a or!en@: va la cl'usula seguido el nombre apellido del
beneficiario. 0lo ser' transmisible con la forma los efectos de una cesin de cr$dito %es una cl'usula
sacramental por lo que no se permite otra equivalente&
8(
C"p! nomina con a c>usua Dno ne-ocia3e: podr' ser endosado por el beneficiario los sucesivos
endosatarios, pero los derec,os cambiarios que concede este ttulo ser' derivado no autnomo, surten los
efectos de una cesin pero se puede transmitir va endoso.
C"p! a porta!or: se puede librar con la cl'usula ?al portador@ o dejar el espacio en blanco es
transmisible por la simple tradicin o por endoso. =ambi$n se puede colocar el nombre del beneficiario
adem's la cl'usula ?o al portador@.
C"p! a a or!en !e mismo i3ra!or: es admitida para los c,eques comunes en los c,pd, el librador que
es el beneficiario tiene la opcin de endosar entregar a un tercero o presentarlo a registracin al girado.
C"p! i3ra!o so3re e mismo i3ra!or: por la naturale*a de este c,pd que es un instrumento de cr$dito no
,a inconvenientes para que le entidad girada libre un c,pd, su utili*acin puede tener o no sentido
econmico, a menos que el c,pd sea avalado por un tercero que garantice su pago justifique su creacin
%en el caso del c,eque com+n no est' permitido&
C"p! i3ra!o por cuenta !e un tercero: el c,eque puede ser librado por cuenta de otra persona, pero para
que sea idneo como orden de pago el librador debe tener la firma registrada en la institucin girada para
poder operar la cuenta corriente sobre la cual efect+a el giro %debida representacin& En materia cambiaria
,a un mandato sin representacin el que firma es el obligado cambiario.
C"p! a or!en !e -ira!o: el cuentacorrentista puede ,acer un c,eque a favor del girado, en los c,eques
comunes igual pero no est' permitido que el girado los endose los negocie, pero con el c,pd como es un
instrumento de cr$dito si puede negociarlos. El girado que es colocado como beneficiario de un c,pd tiene
las siguientes opciones:
2ntentar la registracin del c,pd librado a su favor si median impedimentos concretar' documentar' el
rec,a*o qued'ndole abierta la va ejecutiva para demandar el cobro judicial contra el librador su avalista si
lo ,ubiera.
0i procede a su registracin no avala el c,pd podr' endosarlo negociarlo, ,aci$ndose anticipadamente de
su contenido econmico, si al vencimiento el c,pd no tiene fondos, el girado deber' responder por su pago
a que como es endosante lo ,a garanti*ado es sujeto pasivo de la accin cambiaria de regreso que tiene el
portador contra todos los firmantes del ttulo, si atiende el pago tendr' accin cambiaria de reembolso
contra el librador %accin cambiaria de reembolso&
A(a !e C"p!
ARTICULO ;2* - El avalista queda obligado en los mismos t$rminos que aquel por quien ,a otorgado el
aval. 0u obligacin es v'lida aun cuando la obligacin que ,aa garanti*ado sea nula por cualquier causa
que no sea un vicio de forma. El avalista que paga adquiere los derec,os cambiarios contra su avalado
contra los obligados ,acia $ste.
El avalista queda obligado en los mismos t$rminos que el avalado:
A(aista !e i3ra!or: es sujeto pasivo de las acciones cambiarias de regreso eventualmente de reembolso
%si paga el c,eque extra o judicialmente& libera a todos los endosantes %obligados posteriores& pero
adquiere el derec,o de accionar por reembolso contra el librador %avalado& dic,a accin es de naturale*a
cambiaria.
A(aista !e un en!osante: ser' sujeto pasivo de la accin de regreso en su caso de reembolso, si paga
libera a los firmantes posteriores pero no a su avalado ni a los firmantes que le preceden incluendo al
librador sus avalistas si los ,ubiera. 6o*a del ius electionis del ius variando, adem's tiene la facultad de
tac,ar los endosos posteriores, cuenta con la accin de reembolso, si el endosante que fue avalado puso la
cl'usula ?sin garanta@ al no ser responsable cambiario tampoco lo ser' quien lo aval sera un caso de que
si el aval pag carecera de los efectos cambiarios por esta ra*n.
A(aista !e un a(aista: aval de aval: el avalista del avalista del librador queda obligado en los t$rminos de
$ste %similar sera el caso de un aval de aval del endosante&. 0i el avalista del avalista paga el c,eque
8-
debido a ello se lo entrega quien recibi el pago, tendr' accin cambiaria de reembolso adem's tendr'
accin cambiaria contra el avalista a quien aval.
Caso !e coa(aistas: el coavalista frente al portador legitimado o a los sujetos a quienes su avalado
garanti*a en el nexo cambiario %firmantes posteriores& responde por la totalidad de la suma avalada, en
caso de que pague tiene la alternativa de:
1. 9eembolsarse cambiariamente por la totalidad contra su avalado los firmantes que a $ste
garanticen en el nexo cambiario
!. 9equerir por va extracambiaria la parte proporcional a su coavalista mediante la accin de
contribucin por el resto accionar cambiariamente contra su avalado el resto de los firmantes que
garanticen a su avalado
(. 0i el avalista pag tiene accin extracambiaria frente a su avalado fundada en la relacin b'sica por
la cual prest el aval puede ser +til porque el tiempo de prescripcin es m's largo que las acciones
cambiarias.
A(aista !e mismo a(aa!o: se trata de dos o m's personas que mediante avales garanti*an una misma
obligacin cambiaria. Quien paga tiene accin cambiaria contra su avalado contra los obligados que a $ste
garanti*a en el nexo cambiario, teniendo adem's la posibilidad de accionar mediante la accin de
contribucin contra sus coavalistas que son sus cofirmantes aunque se ,an obligado mediante distintos
avales %esta es la opinin maoritaria&
@$me0 Leo opina: aplicando el decreto de la letra de cambio si los avalistas firmaron un mismo acto
cambiario tiene accin contra su avalado los obligados de $ste ntegra solidariamente adem's podr'n
responsabili*ar al cofirmante en la medida indicada en el artculo /4 de la letra:
Art.cuo ;J: Entre los que ,an asumido una misma obligacin en la letra de cambio no existe accin
cambiaria sus relaciones se rigen por las disposiciones relativas a las obligaciones solidarias.
Autonom.a sustancia # accesorie!a! 9orma !e a(a
Kbligacin sustancialmente autnomo e independiente a que prescinde de las situaciones subjetivas de los
dem's obligados cambiarios firmantes del c,eque, el aval da lugar a una obligacin autnoma no depende
de la valide* sustancial de la obligacin garantida, tampoco la ilicitud de la causa de dic,a obligacin, los
posibles vicios que invaliden las dem's obligaciones contenidas en el c,eque no afectan la eficacia del aval.
0e manifiesta en el ,ec,o que el portador legitimado podr' reclamar su pago al avalista $ste no podr'
oponer excepciones defensas que pudieran ,aberse acumulado durante las sucesivas transmisiones del
ttulo, ni tampoco las excepciones que pudieran surgir de la obligacin avalada pues existe una
prescindencia de las situaciones subjetivas de los dem's obligados cambiarios.
La obligacin principal no afecta la obligacin del avalista, pero $sta no resulta exigible por el vicio de
forma, por un lado es accesoria a que es necesaria la existencia del ttulo para avalar que $ste sea
formalmente v'lido.
A9=2"ELK /-. D El c,eque de pago diferido es una orden de pago, librada a fec,a determinada posterior a
la de su libramiento, contra una entidad autori*ada en la cual el librador a la fec,a de vencimiento debe tener
fondos suficientes depositados a su orden en cuenta corriente o autori*acin para girar en descubierto. Los
c,eques de pago diferido se libran contra las cuentas de c,eques comunes. E -ira!o pue!e a(aar e
c"e4ue !e pa-o !i9eri!o*
7o ,a inconveniente para que el girado avale el c,pd, a que se trata de un instrumento de cr$dito. 0i el
girado o en su caso el banco depositario otorgan un aval por el pago del c,pd extiende el certificado
nominativo de registracin queda sujeto a la norma que trae la circular reglamentaria. #uede ser avalado
antes de ser presentado a la registracin una ve* ,ec,a esta se extender' el certificado nominativo de
registracin.
Coti0aci$n !e C"p! en a 7osa !e Comercio # =erca!os !e 'aores
La "omisin 7acional de Falores reglament la coti*acin del c,pd certificado de c,eques avalados la
aplicacin supletoria del reglamento de coti*acin.
Los libradores %sociedades comerciales, cooperativas, asociaciones civiles, mutuales fundaciones& podr'n
solicitar la autori*acin para c,eques que libren a favor de ( , los c,eques deben endosarse a favor de la
8/
"aja de Falores 0.A. para su negociacin en el Bercado de Falores de )s As. .epositados por un agente o
sociedad de bolsa. =ambi$n los libradores autori*ados deber'n cumplir con las exigencias relativas al
registro de firmas la legitimacin para librarlos. Autori*ada la coti*acin por la bolsa reali*ada la
publicacin correspondiente, se dar' la difusin por los medios de informacin. Las sociedades de garanta
recproca podr'n solicitar autori*acin para coti*ar los c,eques por ellas evaluados las entidades
financieras tambi$n pueden ,acerlo para coti*ar certificados. Este aval constar' en el mismo c,eque
llevar' la identificacin correspondiente. Estos c,eques admitidos a coti*ar podr'n ser adquiridos por los
inversores calificados los agentes o sociedades de bolsa deben verificar que los compradores re+nan
dic,os requisitos. Los documentos depositados podr'n ser retirados por el depositante en cualquier
momento. #reviamente la "aja de Falores 0A lo endosar' a favor del +ltimo titular de la cuenta corriente a
favor del depositante si est' autori*ada, al efecto de reestablecer la circulacin del documento. La caja
comunicar' a la )olsa la nmina de documentos retirados, una ve* retirados estos documentos no podr'n
volver a depositarse.
Decreto Naciona 2F?GM2
C"e4ues* Transmisi$n # c"e4ue !e pa-o !i9eri!o* Ley 24.452* Su mo!i9icaci$n*
56( 7ueva numeracin a partir del 8, de mayo de 800."
Art* 1 C 0ustituese el tercer p'rrafo del art. 1!:
DE c"e4ue e%ten!i!o a 9a(or !e una persona !etermina!a con a c>usua Sno a a or!enT o una
e%presi$n e4ui(aente no es transmisi3e sino 3ajo a 9orma # con os e9ectos !e una cesi$n !e cr/!itos,
sa(o 4ue sea:
a& transferido a favor de una entidad financiera comprendida en la Le !1./!3 sus modificaciones, en cuo
caso podr' ser trasmitido por simple endosoI o
b& depositado en la "aja de Falores 0.A. para su posterior negociacin en Bercados de Falores por medio
de sistemas de negociacin que garanticen la interferencia de ofertas, en cuo caso podr' ser transmitido por
simple endoso indicando adem's Vpara su negociacin en Bercados de FaloresW@.
Art* 1 C 0ustituese el art. /3 Le !-.-/!, el que quedar' redactado de la siguiente manera:
DArt.cuo ;? U E c"e4ue !e pa-o !i9eri!o es i3remente trans9eri3e por en!oso con a soa 9irma !e
en!osante.
Los c,eques de pago diferido ser'n negociables en las )olsas de "omercio Bercados de Falores
autorregulados de la 9ep+blica Argentina, conforme a sus respectivos reglamentos, los que a este efecto
deber'n prever un sistema de interferencia de ofertas con prioridad precioDtiempo. La oferta primaria la
negociacin secundaria de los c,eques de pago diferido no se considerar'n oferta p+blica comprendida en el
art. 13 concordantes de la Le 1<.811 no requerir'n autori*acin previa. Los endosantes o cualquier otro
firmante del documento, no quedar'n sujetos al r$gimen de los emisores o intermediarios en la oferta p+blica
que prev$ la citada le.
La transferencia de los ttulos a la "aja de Falores 0.A. tendr' la modalidad efectos jurdicos previstos en
el art. -1 de la Le !5.3-(. El depsito de los ttulos no transfiere a la "aja de Falores 0.A. la propiedad ni
el uso de los mismos.
La "aja de Falores 0.A. slo deber' conservarlos custodiarlos efectuar las operaciones registraciones
contables que deriven de su negociacin.
En ning+n caso la "aja de Falores 0.A. quedar' obligada al pago, en tanto el endoso efectuado para el
ingreso del c,eque de pago diferido a la "aja ,aa sido efectuado exclusivamente para su negociacin en los
83
Bercados de Falores, en los t$rminos de los arts. -1 de la Le !5.3-( 1!, inc. b&, del "ap. 22 de la presente
le.
La negociacin burs'til no genera obligacin cambiaria entre las partes intervinientes en la operacin.
0in perjuicio de las medidas de convalidacin que las )olsas de "omercio estable*can en sus reglamentos,
en ning+n caso la "aja de Falores 0.A. ser' responsable por defectos formales de los documentos ingresados
para la negociacin en Bercados de Falores, ni por la legitimacin de los firmantes o la autenticidad de las
firmas asentadas en los c,eques de pago diferido@.
Art* 2 C El )anco "entral de la 9ep+blica Argentina deber' reglamentar el presente decreto en los aspectos
relativos al c,eque de pago diferido, a efectos de asegurar el cumplimiento de lo dispuesto en los arts. (4
-5 de la Le !1./!3 en la Le !/.(!3, dentro de los treinta das ,'biles de su publicacin.
Art* 8 C La "omisin 7acional de Falores, organismo descentrali*ado actuante en el 'mbito de la 0ecretara
de >inan*as del Binisterio de Economa #roduccin, ser' la autoridad de aplicacin del presente decreto, a
los fines de la regulacin supervisin de la negociacin en las )olsas de "omercio Bercados de Falores
autorregulados, de lo establecido en el art. /4 de la Le
TTULO DE CRDITO
UNIDAD B'
1-DEREC+O 7ANCARIO
El derec,o bancario es el conjunto de normas jurdicas que regulan la actividad operaciones financieras
reali*adas por las entidades autori*adas por la le !1/!3.
La actividad financiera reviste el car'cter de servicio p+blico est' sometida al poder de polica del estado
que es ejercido por medio del )"9A. El control de los actos del )"9A est' a cargo del #oder Oudicial.
Los bancos deben seleccionar adecuadamente a sus clientes son responsables por el otorgamiento de
cr$ditos indebidos desproporcionados, el banco responde por el da:o que ocasione en consecuencia de no
,aber observado en el otorgamiento originario de las facilidades financieras, ni en su renovacin o
mantenimiento la diligencia a la que estaba obligado por las normas legales que regulan la actividad
bancaria.
Los bancos son empresas econmicas organi*adas de capital, trabajo tecnologa para la produccin de
servicios. El objeto de la actividad bancaria es el dar recibir cr$ditos, reali*ar una intermediacin en el
cr$dito, recibiendo de los clientes que tienen disponibilidad en forma de depsito, para otorgarlo a aquellos
que tienen d$ficit o lo necesitan para reali*ar una determinada actividad econmica en forma de pr$stamo.
Estas operaciones bancarias se pueden clasificar en activas, pasivas neutras:
1. Activas: cuando el banco otorga un pr$stamo
!. #asivas: cuando recibe depsitos
(. 7eutras: por ejemplo cuando cobra o paga por cuenta del cliente.
=ambi$n se pueden clasificar en principales o accesorias:
1. #rincipales: intermediacin en el cr$dito %pr$stamo depsito&
!. Accesorias: todas las dem's actividades bancarias que desde el punto de vista jurdico se llaman
contratos bancarios
8<
5unciones tra!iciona !e os 3ancos:
1. #rovisin de medios de pago
!. 2ntermediacin en el cr$dito
Otras 9unciones:
1. 0ervicio de informacin
!. Kperaciones fiduciarias
(. Kperaciones inmobiliarias
-. 0ecuriti*acin: transformando activos inmovili*ados en activos lquidos mediante la emisin de
valores que tienen por garanta carteras de cr$dito por ejemplo c$dulas ,ipotecarias.
/. 0eguros: son agentes de seguros de todo tipo
Caracteres !e !erec"o 3ancario:
"onsuetudinario, universal, fragmentario, sustantivo, d+ctil o el'stico progresivo.
1. Aut$nomo: por su autonoma cientfica a que tiene principios normas especiales, autonoma
did'ctica porque se ense:a como un dX especial, autonoma legislativa.
!. <:3ico # pri(a!o: doble car'cter
(. <re(aencia !e inter/s p:3ico: a que en su actividad ,a una fuerte tendencia a controlar guiar la
actividad especfica, controlado por el )"9A
-. Acti(i!a! pri(ie-ia!a: permite con poco capital dinero ajeno reali*ar grandes negocios obtener
considerables ganancias
/. Operaciones en masa: multiplicidad de operaciones o contrataciones que buscan la ad,esin de los
clientes
3. 5ormai!a!: muc,o apego a las formas, muc,as de las cuales se encuentran reguladas por normas
circulares del )"9A.
<. 7uena 9e: la confian*a ,ace al conocimiento de las personas que operan en el sistema financiero
8. Importancia !e os usos # costum3res # !e a tecnoo-.a
4. Car>cter internaciona: a que contempla operaciones internacionales
15. Operaciones con9i!enciaes: contiene implcito el deber del banco de confidencialidad
Autori!a! !e apicaci$n # contro* 5acuta!es # 9unciones El r$gimen legal: le !1/!3, la le org'nica
del )"9A !-1-- sus modificatorias reglamentaciones. El )"9A es quien otorga autori*acin para
funcionar, decide sobre su autori*acin tambi$n tiene facultades para revocarla o dejarla sin efecto. La
funcin de contralor del )"9A se ejerce por medio de la 0uperintendencia de Entidades >inancieras
"ambiarias que depende del #residente del banco, el superintendente es designado por el poder ejecutivo a
proposicin del presidente del banco de entre sus directores. La misin primaria fundamental es preservar
el valor de la moneda para tales efectos regula la cantidad de dinero de cr$dito en la economa el
dictado de normas en materia monetaria, financiera cambiaria, conforme a la legislacin vigente.
Son 9unciones !e 7CRA as si-uientes:
1. 'i-iar e 3uen 9uncionamiento !e merca!o 9inanciero aplicar la le de entidades financiera
dem's normas
!. Actuar como a-ente 9inanciero !e Esta!o Naciona depositario, agente del pas ante las
instituciones monetarias, bancarias financieras internacionales a las cuales la 7acin ,aa ad,erido
(. Concentrar # a!ministrar sus reser(as !e oro, !i(isas # otros acti(os e%ternos
-. <ropen!er e !esarroo # 9ortaecimiento !e merca!o !e capita
/. Ejecutar a po.tica cam3iaria en to!o !e acuer!o con a e-isaci$n (i-ente*
Le !1/!3 Le de entidades financieras %autori*acin para funcionar, operaciones que pueden reali*ar
seg+n sean bancos comerciales, ,ipotecarios, de inversin, etc. #ro,ibiciones
limitacionesD 0olvencia liquide*
88
Le !-1-- "arta Krg'nica r$gimen general del )"9A
Le !/-1( Le de competitividad: impuesto del 3 por mil para los cr$ditos d$bitos de las cuentas
corrientes bancarias reduce a J1555 las operaciones en efectivo
Le !--8/ 0istema de seguro de garanta de depsitos bancarios %modificado por la !/584&
Le !//31 Le de Emergencia p+blica reforma del r$gimen cambiario. Bodifica. la le de
convertibilidad
Le !//3! Bodificacin de la carta org'nica del )"9A
..1/<5;51 9estriccin de retiro de fondos J!/5 o EJ. !/5 por semana& corralito
. <1;5! Establece el cambio EJ. 1 Y J1.-5 deroga el Art. 1 del decreto 1/<5;51
.. !1-;5! =ransf... a J todas las oblig. de dar sumas J que eran en dlares todos los depsitos.
1-CUENTA CORRIENTE 7ANCARIA
Es toda reunin de valores de ,omog$neos que tiene por finalidad demostrar las variaciones de estos valores
el saldo que arrojan. 0irven para llevar una contabilidad organi*ada, con una base uniforme para cumplir
en el caso de los comerciantes con la obligacin de rendir cuenta ra*n de sus operaciones. En la cuenta se
reflejan los d$bitos cr$ditos, las operaciones bancarias que se producen entre el cliente el banco.
Los eementos !e a cuenta son:
1. El cliente
!. El banco
(. Ena cuenta donde se reflejan los valores, sus variaciones su saldo
-. En depsito en dinero
/. La provisin de una c,equera al cliente %si existe pacto de c,eque&
Caracteres !e a cuenta corriente 3ancaria
1. "ontrato bancario con naturale*a mercantil
!. Autnomo a que posee normas principios propios no se encuentra subordinado a ning+n otro
contrato
(. 2nstrumentado con las solicitudes de cuenta corriente, traen impresas las condiciones generales del
contrato %contratos de ad,esin&
-. 7ominado tpico porque el cdigo de comercio lo legisla expresamente
/. )ilateral porque genera obligaciones recprocas
3. "onsensual porque se perfecciona con el consentimiento
<. Kneroso porque genera una contraprestacin
8. 7o formal, se puede constituir por escrito o verbalmente, por lo com+n es que los bancos lo otorguen
por escrito adem's porque el .erec,o )ancario es apegado a las formas.
4. .e confian*a a que el conocimiento directo entre las partes es fundamental
Di9erencia entre a cuenta !e -esti$n, cuenta corriente 3ancaria # cuenta corriente comercia *
La cuenta !e -esti$n o simpe es un mero instrumento contable que tiene la finalidad de simplificar las
constancias del debe del ,aber entre dos personas que mantienen entre s una vinculacin econmica, tiene
su origen generalmente en un contrato de compraventa %cuando alguien compra en un comercio se le abre
una cuenta corriente& en dic,a cuenta se debitan las cantidades adeudadas se acreditan los pagos que el
cliente vaa reali*ando.
E contrato !e cuenta corriente mercanti es un acuerdo de voluntades entre dos comerciantes que
mantienen entre s relaciones econmicas permanentes
La cuenta corriente 3ancaria presupone la existencia de un sujeto determinado que es el banco que se
obliga a acreditar los cr$ditos a favor del cliente a debitar los d$bitos a favor de la institucin bancaria.
84
Las principaes !i9erencias son as si-uientes:
CUENTA CORRIENTE =ERCANTIL CUENTA CORRIENTE 7ANCARIA
Los cr$ditos son exigibles en el momento de
conclusin
El cliente puede exigir el cr$dito en cualquier
momento
Las partes son dos personas con trato comercial Ena de las partes es el banco
La finalidad es compensar cr$ditos exigibles entre
comerciantes en un momento determinado,
resultando un saldo al cierre de la cuenta
La finalidad es la satisfaccin por el banco al cliente
de las rdenes de pago que $ste emite por el ,ec,o
de tener fondos depositados o autori*acin para girar
en descubierto
El destinatario de las remesas no es un mandatario
del remitente, ni tiene la obligacin de aplicar esas
remesas a un empleo determinado
El banco asume el rol de un mandatario del cliente
para aplicar los fondos a un destino determinado, o
para que en su nombre por su cuenta ejecute actos
%transferencias, d$bitos, cr$ditos, etc.&
Normas !e C$!i-o !e Comercio !e apicaci$n: artculo <41 a <4<
Apertura !e a cuenta:
1. los incapaces de ,ec,o pueden celebrar contrato de cta cte por 1;5 de sus representantes
!. los menores maores de 18 a:os autori*ados por sus padres para ejercer el comercio tienen plena
capacidad para celebrar contrato de cuenta corriente bancaria,
(. los menores que ,ubieran obtenido ttulo ,abilitante para el ejercicio de una profesin,
-. los menores emancipados pueden celebrar contrato de cuenta corriente bancaria.
/. Las personas jcas pueden celebrar contrato de cta cte por intermedio de los representantes legales
designados, deber'n acreditar la representacin legal o estatutaria designar las personas fsicas que
dispondr'n de los fondos dep en la cta, deber'n registrar sus firmas.
=o!ai!a!es !e a cuenta: Ha que distinguir entre el titular de la cuenta el titular de la orden. El titular
de la cuenta es la persona a cuo nombre figura la cuenta es el propietario del cr$dito que existe en la
cuenta, el titular de la orden es la persona autori*ada a dar las instrucciones necesarias al banco para reali*ar
los movimientos en la cuenta
1. "uenta a nombre orden de la misma persona
!. "uenta a nombre de una persona a la orden de otra
(. "uenta a nombre de dos o m's personas orden indistinta o recproca
-. "uenta a nombre orden conjunta de dos o m's personas
/. "uenta a nombre de una sociedad comercial regular: pudiendo operar en ella quienes se encuentre
autori*ados por el contrato social o por un poder especial.
Re4uisitos para a apertura: Es un contrato de ad,esin por la cual una persona requiere del banco la
apertura de una cuenta corriente, la que funcionar' de conformidad a las normas que dicta el )"9A. El
solicitante debe presentar una solicitud en la frmula que le proporcione el banco que como mnimo debe
contener: O<ASI-1 comunicaci$n DAE 121J:
1. 7ombre apellido, fec,a lugar de nacimiento, estado civil
!. #rofesin, oficio, industria, comercio que constitua su principal actividad
(. .omicilio real especial
-. "uit o "uil
/. 7ombre apellido del cnuge padres
3. =ipo de documento %.72, estatuto o contrato social debidamente inscripto, etc.&
<. El banco controla que la persona solicitante no est$ in,abilitado el cliente asume a librar c,eques de
conformidad a la reglamentacin legal
45
8. 7ombre apellido de dos o m's personas que den referencias de la solvencia moral material del
solicitante
4. 0uministrar referencias de dos o m's casas de comercio o bancos con las cuales ,aa operado u opere
15. "onformidad del cliente para que se le debiten en la cuenta las comisiones pactadas por servicios que
preste la entidad
11. 9egistrar su firma en el banco
1!. .epsito inicial %pero no es requisito para la existencia del contrato sino para el funcionamiento de la
cuenta&
Secreto 3ancario: Es el deber impuesto a los bancos dem's entidades financieras de no revelar
informacin que posean de sus clientes de las operaciones que ellos realicen. #ara algunos el secreto
bancario sera contractual, para otros es un uso mercantil, para otros es de naturale*a extracontractual, pero
lo m's aceptado es que el secreto bancario es un secreto profesional: obligacin de secreto que una persona
debe en ra*n de su empleo o actividad profesional. Es una obligacin de no ,acer, general frente a (,
indeterminada en el tiempo. >rente a determinadas situaciones pueden divulgar: frente a los organismos de
control, al cnuge si inform su estado civil cuando abri la cuenta, al mandatario, a los sucesores
universales a ttulo particular %acreedores por medio de los sndicos en caso de quiebra&, contienda judicial
con el cliente cuando la informacin es solicitada por jueces. La responsabilidad por violacin de secreto
es: penal %Art. 1/3& civil si origina perjuicio patrimonial administrativa mediante multas por parte de los
rganos de fiscali*acin a entidades bancarias.
8-'INCULACI6N DE LA CUENTA CORRIENTE 7ANCARIA C EL C+EAUE
5uncionamiento !e a cuenta:
Ser(icio !e caja: el banco presta un servicio activo al cliente que ,a sido denominado servicio de caja que
consiste en atender los distintos cobros pagos que ordena el cliente: comercio exterior, compraventa de
ttulos, tarjetas de cr$dito por supuesto recibir depsitos pagar c,eques.
<acto !e c"e4ue: las partes convienen libremente el modo en que la cuenta corriente bancaria va a
funcionar, respecto de las personas autori*adas para ,abilitar el servicio de caja, el domicilio constituido a
los fines de las comunicaciones del banco, la periodicidad de la emisin del resumen de cuenta, el perodo
para la capitali*acin de los intereses, el modo de apertura las causales del cierre de la cuenta. El banco
entregar' al cuentacorrentista bajo recibo cuadernos de c,eques comunes de pago diferido de acuerdo a lo
solicitado por el cliente.
Derec"os # o3i-aciones !e as partes:
O3i-aciones !e cuentacorrentista
1. Bantener suficientes fondos o contar con autori*acin escrita para girar en descubierto
!. Actuali*ar la firma registrada cuando el banco lo solicite
(. .ar aviso por escrito del extravo, sustraccin, adulteracin de los c,eques en blanco o c,eques
librados no entregados o de las c,equeras
-. 2nformar cambio de domicilio %deber' entregar las c,equeras con el antiguo domicilio&
/. "omunicar a la entidad modificacin de sus contratos sociales, estatutos, cambio de autoridades o
poderes las revocaciones
3. .evolver los c,eques en blanco que conserve al momento de solicitar el cierre de cuente o dentro de
los / das ,'biles de la fec,a de ,aber recibido la comunicacin de la suspensin del servicio de
pago de c,eques como medida previa al cierre de la cuenta
O3i-aciones !e 3anco
1. =ener las cuentas al da
41
!. Acreditar en el da los importes que se le entreguen para el cr$dito los depsitos de c,eques en los
pla*os de compensacin vigentes.
(. Enviar mensualmente un extracto de la cuenta %8 das corridos despu$s de finali*ado cada mes& en
dic,o resumen debe informar los correspondientes d$bitos del servicio de d$bito autom'tico con
todos los datos: denominacin de la empresa al cual se destinaron los fondos, concepto de la
operacin causante del debito %cuota, mes, bimestre, etc.& importe debitado fec,a del d$bito. 0e
presume la conformidad de los movimientos efectuados si dentro de los 35 das corridos no se ,a
presentado en la entidad el reclamo correspondiente
-. Enviar al titular un detalle de los c,eques pago diferido registrados
/. 2nformar al cuentacorrentista el saldo
3. #agar a la vista los c,eques librados en las frmulas entregadas al cuentacorrentista
<. 2dentificar a la persona que presenta el c,eque en ventanilla inclusive cuando estuviere librado al
portador, cua firma, aclaracin domicilio el tipo n+mero de documento de identidad
consign'ndose al dorso del documento
8. "onstatar la regularidad de la serie de endosos %no la autenticidad& verificar la firma del
presentante que deber' insertarse en el dorso del c,eque con car'cter de recibo.
Causaes !e rec"a0o !e c"e4ues:
1. >alta de firmas adicionales a la existente
!. >irmante in,abilitado
(. >alta de conformidad en la recepcin de la c,equera
-. .enuncia de extravo, sustraccin o adulteracin
/. "ausas de fuer*a maor al momento de la presentacin que impidan el pago
3. 2rregularidad en la cadena de endosos
<. #la*o vencido
8. #resentacin al cobro o depsito de un c,eque de pago diferido anterior a la fec,a de pago
4. Krden judicial %medidas cautelares, cierre de cuenta, etc.&
15. "oncurso preventivo del librador, declarado judicialmente +nicamente respecto de c,eque de pago
diferido
11. Adulteracin o falsificacin del c,eque o sus firmas detectadas por el banco girado o depositario.
;-INTERESES DE LA CUENTA CORRIENTE 7ANCARIA
Intereses- Anatocismo :
El saldo deudor de la cuenta corriente bancaria genera intereses a favor del banco, los que se capitali*an
cada tres meses %salvo convencin en contrario&. El anatocismo es la capitali*acin de los intereses, es decir
el inter$s devengado es sumado al capital respectivo posteriormente a esa sumatoria, se le vuelve a aplicar
la tasa de inter$s por el perodo posterior.
El inter$s es el precio del contrato de mutuo, es como una remuneracin del dinero que el banco le pone a
disposicin del cliente o le entrega al cliente. Existen casos en el que el banco le acuerda al cliente el pago
de un inter$s por el saldo acreedor que mantenga en su cuenta corriente %convenido expresamente
libremente&, estos intereses sobre el saldo de depsitos en cuenta se capitali*an por perodos vencidos no
inferiores a (5 das ni superiores a 1 a:o. Al cerrarse la cuenta los intereses se liquidar'n ,asta el da
anterior.
2-7ANCARIHACI6N
0ignifica utili*ar intensivamente al sistema financiero para facilitar las transacciones efectuadas entre los
agentes econmicos, permite evitar el uso del dinero fsico e influe directamente en el crecimiento
econmico de un pas. Es importante la bancari*acin por los siguientes motivos:
1. 2mpulsa la formali*acin de la economa
!. #romueve la documentacin de operaciones entre agentes econmicos.
4!
(. 9educir la evasin la informalidad
-. #otencia la fiscali*acin, al servir como fuente de informacin.
/. .esincentivar la reali*acin de operaciones marginadas simuladas.
2nternacionalmente se ,a demostrado que existe una relacin entre los niveles de bancari*acin de evasin
tributaria.
Benos de la mitad de la poblacin utili*a las ,erramientas de las entidades financieras por los salarios bajos
la informalidad laboral
El nivel de bancari*acin en Argentina es considerablemente menor que en los pases m's desarrollados, a
que actualmente comprende algo menos de la mitad de la poblacin econmicamente activa, a causa de los
bajos salarios la informalidad laboral
El nivel de bancari*acin en la Argentina est' en torno a un (/S, mu lejos de los EEEE que supera el 85S
de Espa:a donde llega casi a un 155S %informacin a setiembre;!55<&
La e# 1;28; conoci!a como e# antie(asi$n ,a establecido una serie de limitaciones de manera que deben
cancelarse las operaciones en dinero, el objetivo es atacar la evasin tributaria para lo cual podemos decir
que bancari*a las transacciones en dinero limitando los pagos en efectivo a importes iguales o inferiores a
J1555, sean $stos totales o parciales, disponi$ndose que para los importes superiores a dic,a cifra se puede
utili*ar las siguientes modalidades de pago:
1. .epsitos en cuentas de entidades financieras
!. 6iros o transferencias bancarias
(. =arjetas de cr$dito, compra o d$bito
-. ",eques comunes, de pago diferido o cancelatorios
/. Ktros procedimientos que est$n autori*ados por el poder ejecutivo
?-CIERRE DE LA CUENTA CORRIENTE 7ANCARIA
El cierre de la cuenta pone fin al contrato de cuenta corriente bancario ex,ibe un saldo deudor o acreedor
respecto del cuentacorrentista o del banco. Las causales de cierre son las siguientes:
1. #or decisin del cliente: debe ser comunicada al banco con 15 das de anticipacin debiendo cumplir
con la obligacin de devolver todas las c,equeras documentacin del banco que obra en su poder,
suministrar al banco un listado de los c,eques librados en los +ltimos 35 das
!. #or decisin del banco: debe ser comunicada al cliente con 15 das de anticipacin, en forma
fe,aciente
(. #or falta de movimientos durante un a:o
-. #or libramiento de c,eques sin fondo: si la persona es fsica librara m's de ( c,eques sin fondos
en el a:o o si es una persona jurdica que librara m's de / c,eques sin fondos es obligatorio para el
banco cerrar la cuenta comunicar al )"9A al cliente
/. #or decisin de la autoridad competente: autoridad judicial, autoridad de control societaria o por el
)"9A
3. #or quiebra
<. #or disolucin o liquidacin de la persona jurdica
8. #or fallecimiento de la persona fsica
"errada la cuenta si por cualquier circunstancia el cuentacorrentista efectuara depsitos en dic,a cuenta
fueran recibidos por el cajero no implica la reactivacin de la cuenta, los montos depositados ser'n
acreditados en una cuenta general a disposicin de su exDtitular. 0i existieran saldos a favor del cliente estos
ser'n entregados mediante un recibo bancario.
K-EIECUCI6N DEL SALDO DEUDOR DE CUENTA CORRIENTE 7ANCARIA
La cuenta corriente bancaria otorga al banco un beneficio legal: la posibilidad de crear un ttulo ejecutivo en
su favor por el importe final de la cuenta recuperar as los cr$ditos que tenga a su favor. Es un medio de
proteccin al cr$dito bancario lo que posibilita un r'pido cobro judicial.
4(
El banco debe confeccionar un certificado de deuda, es decir una constancia escrita donde conste el nombre
el domicilio del cuentacorrentista, n+mero de cuenta, fec,a de expedicin del certificado, fec,a de cierre
de la cuenta, monto del cr$dito, firma del gerente contador.
Es necesario que se ,aa producido el cierre de la cuenta en forma definitiva, que se ,aa notificado esto al
cuentacorrentista la constitucin en mora por medio de una intimacin por medio fe,aciente %telegrama
colacionado, carta documento&, porque si es intimado al cumplimiento de la obligacin en un pla*o
determinado no se presenta u opone defensas que ,acen a su derec,o, el banco obtiene la conformidad del
saldo por parte del cliente. "umpliendo estos requisitos el ttulo ejecutivo queda perfecto se puede
proceder a su cobro judicial mediante su presentacin. El jue* mandar' un mandamiento de intimacin de
pago embargo de bienes del deudor en la cantidad suficiente para responder al monto reclamado por el
banco, con m's su desvalori*acin monetaria, intereses gastos del juicio, otorg'ndole al deudor la
posibilidad para que dentro del quinto da de notificado se presente al ju*gado oponga excepciones que
,agan a su derec,o. "on respecto a la prescripcin de esta accin no ,a estipulado nada en el "digo de
"omercio, se aplican las normas relativas a la cuenta corriente mercantil que es de / a:os. #ero otra parte de
la doctrina interpreta que la deuda devengada por dic,o contrato es una deuda personal por lo cual el pla*o
sera el ordinario de 15 a:os.
F-RE@I=EN DEL CONTRATO DE SISTE=A DE TARIETA DE CRDITO
Es un contrato por el cual una empresa especiali*ada, conviene con una persona la apertura de un
determinado cr$dito para que el usuario ex,ibiendo la tarjeta acreditando su identidad adquiera cosas u
obtenga la prestacin de un cierto servicio en los comercios que se le indican.
Es un contrato de cr$dito cua finalidad es facilitar la adquisicin de bienes servicios por un medio donde
no sea necesaria la utili*acin de dinero en efectivo en las tarjetas de cr$dito adem's aportan un beneficio
de financiacin por la entidad emisora.
9$gimen legal: le !/.53/
El funcionamiento se conforma sobre la base de dos contratos b'sicos:
1. El que celebra la emisora con los propietarios de los negocios comercios
!. G el que se celebra entre la dadora la persona a quien se le provee de la tarjeta
#ueden otorgar tarjetas de compra las empresas comerciales, las organi*aciones especiali*adas %american
express, visa, mastercard, etc.& los bancos comerciales entidades financieras.
Responsa3ii!a! !e usuario: se debe distinguir entre los supuestos de utili*acin abusiva %no reprimibles
criminalmente& los supuestos de utili*acin fraudulenta que constitue delito.
En el primer grupo encontramos: reali*acin de conductas contrarias a los t$rminos del contrato que
vinculan a las partes por ejemplo utili*ar la tarjetas para montos no autori*ados, uso de tarjetas vencidas o
dadas de baja, falta de pago del saldo deudor. En estos supuestos podr'n aplicarse las normas referidas a la
terminacin del contrato que vincula a las partes.
En el segundo grupo %delitos& son actitudes dolosas para obtener un provec,o indebido como por ejemplo
obtencin fraudulenta de la tarjeta, uso doloso por terceros, ,urto, robo, falsificacin, etc. La jurisprudencia
declar aplicable a los casos de fraude con tarjeta de cr$dito la figura del concurso ideal.
J-EIECUCI6N DEL SALDO
LEC 1;M?; A9=2"ELK (4. Z #reparacin de va ejecutiva. El emisor podr' preparar la va ejecutiva
contra el titular, de conformidad con lo prescripto por las lees procesales vigentes en el lugar en que se
acciona, pidiendo el reconocimiento judicial de:
4-
a& El contrato de emisin de =arjeta de "r$dito instrumentado en legal forma.
b& El resumen de cuenta que re+na la totalidad de los requisitos legales.
#or su parte el emisor deber' acompa:ar
a& .eclaracin jurada sobre la inexistencia de denuncia fundada v'lida, previa a la mora, por parte del
titular o del adicional por extravo o sustraccin de la respectiva =arjeta de "r$dito.
b& .eclaracin jurada sobre la inexistencia de cuestionamiento fundado v'lido, previo a la mora, por parte
del titular, de conformidad con lo prescripto por los artculos !< !8 de esta le.
A9=2"ELK -5. Z El proveedor podr' preparar la va ejecutiva contra el emisor pidiendo el reconocimiento
judicial de:
a& El contrato con el emisor para operar en el sistema.
b& Las constancias de la presentacin de las operaciones que dan origen al saldo acreedor de cuenta
reclamado, pudiendo no estar firmadas si las mismas se ,an formali*ado por medios indubitables.
c& "opia de la liquidacin presentada al emisor con constancia de recepcin, si la misma se efectu.
A9=2"ELK -1. Z #$rdida de la preparacin de la va ejecutiva. 0in perjuicio de quedar ,abilitada la va
ordinaria, la p$rdida de la preparacin de la va ejecutiva se operar' cuando:
a& 7o se re+nan los requisitos para la preparacin de la va ejecutiva de los artculos anteriores.
b& 0e omitan los requisitos contractuales previstos en esta le.
c& 0e omitan los requisitos para los res+menes establecidos en el artculo !( de esta le.
A9=2"ELK -!. Z Los sa!os !e Tarjetas !e Cr/!itos e%istentes en cuentas corrientes a3iertas a ese
9in e%cusi(o, no ser>n suscepti3es !e co3ro ejecuti(o !irecto* Re-ir> para su co3ro a preparaci$n !e
a (.a ejecuti(a prescrita en os art.cuos 2F # 2J !e a presente e#*
1M-CERTI5ICADO DE <LAHO 5IIO
Los depsitos a pla*o fijo son depsitos reali*ado a un tiempo determinado durante el cual no se encuentran
a disposicin del depositante otorgan a su titular un determinado inter$s bancario, son nominativos
go*an de garanta. La garanta de los depsitos est' regulada por la le !--8/ con el objetivo de cubrir los
riesgos de los depsitos bancarios en forma subsidiaria complementaria al sistema de privilegios
proteccin de depsitos establecidos por la le de entidades financieras. La le !/584 dispone que cuando el
)"9A dispusiera la suspensin total o parcial de las operaciones o la revocacin de la autori*acin para
funcionar, el 0istema de 6aranta de los .epsitos deber' disponer el reintegro a sus titulares de las sumas
depositadas en las cuentas especiales para la acreditacin de remuneraciones ,abilitadas en un pla*o no
maor de / das ,'biles desde la fec,a de suspensin de la autori*acin para funcionar. Los depsitos se
encuentran garanti*ados con un fondo de garanta de depsitos con aportes de las entidades financieras
autori*adas con aportes adicionales que el )"9A determine para cada entidad en funcin de los
indicadores de riesgo que estime apropiado. Los depsitos que est'n garanti*ados con este fondo son los
constituidos en pesos o moneda extranjera a sea en cuenta corriente, en caja de a,orro, pla*o fijo u otras
modalidades que determine el )"9A.
11-RE@I=EN LE@AL DE LA 5ACTURA DE CRDITO
4/
Concepto: es un ttulo cambiario que obligatoriamente debe ser emitido cuando se realicen operaciones de
compraventa mercantil, locacin de cosas muebles locaciones de obras de servicios, entre partes
domiciliadas en el pas, cuando convengan un pla*o para el pago siempre que las cosas, obras o servicios
sean adquiridas para integrarlas en procesos de produccin, comerciali*acin o prestacin a terceros.
5uncionamiento: por ejemplo un frigorfico vende mercaderas pactando un pla*o de pago de (/ das a un
supermercado, si todo est' de acuerdo a lo pactado el supermercado deber' firmar un remito aceptar la
factura de cr$dito devolverlos al vendedor. La factura de cr$dito aceptada adquiere calidad de ttulo
cambiario el frigorfico podr' transmitir por endoso.
Ser> o3i-atoria su emisi$n cuan!o se !en estas con!iciones:
1. Kperaciones de compraventa de cosas muebles o locacin de cosas muebles o locacin de servicios.
!. 0ujetos: domiciliados en el pas no deben ser entes estatales
(. #la*o para el pago: superior a los (5 das %partir de la fec,a de emisin de la factura&
-. .estino: debe adquirirlas para integrarlas en procesos de produccin
No ser>n o3i-atoria para
1. Las empresas que en el a:o anterior ,aa superado un cierto nivel de facturacin
!. cuando el importe de la factura sea igual o inferior a J/55
(. en las siguientes actividades:
a. comerciali*acin de granos
b. diarios, revistas afines
c. editorial de libros
d. productos farmac$uticos para consumo ,umano
e. seguros
f. servicios de telefona celular mvil
g. contratistas de obras p+blicas
Aceptaci$n !e a 9actura !e cr/!ito:
Es obligatorio, las causas de rec,a*o pueden ser da:os en las mercaderas, vicios o defectos, divergencias en
los pla*os o precios estipulados, vicio formal en la factura de cr$dito que cause su in,abilidad. La aceptacin
debe efectuarse dentro de los (5 das de la fec,a de emisin de la factura com+n debe ser pura simple. El
silencia o la falta de devolucin se considera como no aceptacin.
Transmisi$n !e a 9actura !e cr/!ito: el vendedor o locador puede transmitir por va de endoso slo
despu$s de aceptada antes de presentarla al cobro, el endoso debe ser completo %no se admite endoso en
blanco o al portador& el endosante puede insertar la cl'usula ?pro,ibido el endoso@ en cuo caso el ttulo
ser' transferible en la forma con los efectos de una cesin de cr$dito.
5ata !e aceptaci$n o 9ata !e !e(ouci$n: el vendedor debe levantar protesto, no ,a acciones cambiarias
porque al no ser aceptada no es un ttulo cambiario
5ata !e pa-o: no ,a protesto por falta de pago se puede iniciar accin cambiaria directa contra el
comprador que acept la factura de cr$dito una accin cambiaria de regreso contra los dem's obligados.
TRANS=ISI6N TTULOS DE CRDITOS
5OR=AS DE @IRO
1. AL <ORTADOR: #ara estar legitimado en el ejercicio de los derec,os cartulares basta la posesin
del documento.D
43
!. NO=INATI'OS: 0e indica nombre de la persona beneficiaria.D
(. A LA ORDEN: Emitido a favor de persona determinada pagadero a ella misma o a quien tenga su
posesin apare*ca como endosatario
8* NO LA ORDEN
ENDOSO
A9=2"ELK 1! .ecretoDLe /43/;3(
La letra de cambio es transmisible por va de endoso aun cuando no estuviese concebida a la orden.
15(. 0on aplicables a vale o pagar$, en cuanto no sean incompatibles con la naturale*a de este ttulo,
las disposiciones de la letra de cambio relativas al endoso %arts. 1! al !1&
CONCE<TO
9cto !urdico cambiario, escrito, unilateral e incondicional, &ormalmente accesorio, que tiene por
ob!eto la transmisin del ttulo de crdito y la legitimacin de su poseedor para el e!ercicio de los
derec$os cartulares":
=ATERIALIHACI6N
0e materiali*a con la firma del documento en el reverso del ttulo con la entrega de su posesin
SUIETOS
1. E7.K0A7=E
!. E7.K0A=A92K
TIE=<O
A9=2"ELK !1 .E"9E=K /43/;3(. El endoso posterior al vencimiento de la letra de cambio
produce los mismos efectos que un endoso anterior. 0in embargo, el endoso posterior al protesto por
falta de pago o al vencimiento del pla*o establecido para efectuar dic,o protesto produce slo los
efectos de una cesin ordinaria. El endoso sin fec,a se presume ,ec,o antes del vencimiento del
pla*o fijado para efectuar el protesto salvo prueba en contrario.
En los protestos por notificacin postal a cargo de un )anco %artculos 38 siguientes& se
considerar', a los efectos del endoso, como fec,a de protesto la de su presentacin al )anco que
,aa de efectuar la diligencia.
ENDOSO +ASTA
La reali*acin protesto por falta de pago
El vencimiento del t$rmino para formali*arlo
Se en!osan pero con e9ectos !e cesi$n or!inaria
Artculo !! /43/;3(: "on la cesin de la letra de cambio, sea derivada de un endoso posterior al protesto
por falta de pago o al t$rmino fijado para efectuar el protesto, sea que derive de un acto separado a+n
anterior al vencimiento, se transmiten al cesionario todos los derec,os cambiarios del cedente, pero aqu$l
queda sujeto a las excepciones oponibles a $ste.
El cesionario tiene derec,o a que se le entregue la letra cedida, o una constancia del )anco de que la letra ,a
sido presentada a los efectos de su protesto.
4<
5OR=AS DE ENDOSO
Artculo 1- /43/;3(: El endoso debe escribirse en la misma letra o en una ,oja de papel
debidamente unida a la letra %prolongacin& debe ser firmado por el endosante.
#uede el endosante omitir la designacin del beneficiario o limitarse a poner su firma %endoso en
blanco&. En este +ltimo caso el endoso slo ser' v'lido si ,ubiese sido puesto al dorso de la letra o
sobre su prolongacin.
1-ENDOSO CO=<LETO:
A9=["ELK 1/. El endoso transmite todos los derec,os resultantes de la letra de cambio.
0i el endoso fuese en blanco, el portador puede:
1& Llenarlo con su propio nombre o con el de otra personaI
!& Endosar nuevamente la letra, en blanco o a nombre de otra personaI
(& =ransmitir la letra a un tercero sin llenar el endoso en blanco sin endosarla.
1-ENDOSO EN 7LANCO
2-ENDOSO AL <ORTADOR
NECESARIA=ENTE DE7E EBISTIR TRADICI6N DE LA COSA =UE7LE
ARTCULO 12KK C6DI@O CI'IL: D+a# tra!ici$n cuan!o una !e as partes entre-are
(ountariamente una cosa # a otra (ountariamente a reci3iese
E5ECTOS IURDICOS
1-E5ECTO DE TRANS=ISI6N
A9=["ELK 1/. El endoso transmite todos los derec,os resultantes de la letra de cambio.
1-E5ECTO DE LE@ITI=ACI6N
Articulo 1<. El tenedor de la letra de cambio es considerado como portador legtimo si justifica su
derec,o por una serie ininterrumpida de endosos aun cuando el +ltimo fuese en blanco. Los endosos
cancelados se considerar'n, a este efecto, como no escritos. 0i un endoso en blanco fuese seguido
por otro endoso, se considera que el firmante de este +ltimo ,a adquirido la letra por efecto del
endoso en blanco.
LE@ITI=ACI6N ACTI'A
LE@ITI=ACI6N <ASI'A
2-E5ECTO DE 'INCULACI6N
Artculo 13 .ecreto /43/;3( . El endosante es garante de la aceptacin del pago de la letra, salvo
cl'usula en contrato.
El puede pro,ibir un nuevo endosoI en tal caso $l no ser' responsable ,acia las personas a quienes
posteriormente se endosase la letra de cambio.
ENDOSOS I=<RO<IOS
1-ENDOSO EN <ROCURACI6N
48
Artculo 14 .ecreto /43/;3(. 0i el endoso llevase la cl'usula Nvalor al cobroN, Nal cobroN, Nen
procuracinN, o cualquier otra mencin que implique un simple mandato, el portador puede ejercitar
todos los derec,os que derivan de la letra de cambio, pero no puede endosarla nuevamente sino a
ttulo de mandato.
Los obligados no pueden, en este caso, oponer al portador sino las excepciones que ,ubiesen
podido oponer al que endos primero a ttulo de mandato.
El mandato contenido en un endoso en procuracin no se extingue por la muerte del mandante o
por su incapacidad sobreviniente
Actos 4ue en!osatario man!atario no pue!e cumpir
E%cepciones !e os o3i-a!os a en!osatario man!atario
O3i-aciones en!osatario man!atario: !eman!a ju!icia
En!oso en procuraci$n en 3anco
Concusi$n !e en!oso en procuraci$n: cumpimiento encar-oV re(ocaci$n o renuncia, muerte o
incapaci!a! en!osatario*-
1-ENDOSO EN @ARANTA &o pren!a)
Artculo !5 .ecreto /43/;3( . 0i el endoso llevara la cl'usula Nvalor en garantaN, Nvalor en prendaN,
o cualquier otra que implique una caucin, el portador puede ejercitar todos los derec,os que
derivan de la letra de cambio, pero el endoso que $l ,iciese vale slo como un endoso a ttulo de
mandato.
Los obligados no pueden invocar contra el portador las excepciones fundadas en sus relaciones
personales con el que ,i*o el endoso en garanta, a menos que el tenedor al recibir la letra ,aa
procedido con conocimiento de causa, en perjuicio del deudor demandado.
2-ENDOSO NO A LA ORDEN
Artculo 1! .ecreto /43/;3(. La letra de cambio es transmisible por va de endoso aun cuando no
estuviese concebida a la orden.
"uando el librador ,aa insertado en la letra de cambio las palabras Nno a la ordenN o una
expresin equivalente, el ttulo slo es transmisible en la forma con los efectos de una cesin
ordinaria.
El endoso puede ,acerse, tambi$n, a favor del girado, ,aa o no aceptado la letra, del librador o
de cualquier otro obligado. =odos ellos pueden endosar nuevamente la letra.
8-ENDOSO CON CLAUSULA NO ENDOSA7LE
ENDOSO SIN @ARANTA
Artculo 13 .ecreto /43/;3( . El endosante es garante de la aceptacin del pago de la letra, salvo
cl'usula en contrato.
El puede pro,ibir un nuevo endosoI en tal caso $l no ser' responsable ,acia las personas a quienes
posteriormente se endosase la letra de cambio.
ENDOSO CON CLAUSULA SIN <ROTESTO
/5. El librador, el endosante o el avalista, pueden por medio de la cl'usula Nretorno sin gastosN o
Nsin protestoN o cualquiera otra equivalente, dispensar al portador de formali*ar el protesto por falta
de aceptacin o de pago para ejercer la accin regresiva. "uando la cl'usula integre el texto impreso
de la letra de cambio, ser' suficiente la firma de $sta por el libradorI cuando se la inserte manuscrita
44
o por otro medio, se requerir' que la cl'usula sea especialmente firmada, sin perjuicio de la firma de
creacin de la letra de cambio.
En las condiciones indicadas precedentemente, la letra de cambio es ttulo ejecutivo ,'bil sin
necesidad de protesto en los t$rminos del artculo 35.
0i la cl'usula ,ubiese sido insertada por el librador, produce sus efectos con relacin a todos los
firmantesI si ,ubiese sido insertada por cualquier otro firmante, produce sus efectos slo respecto de
$ste.
Esta cl'usula no libera al portador de la obligacin de presentar la letra de cambio en los t$rminos
prescriptos ni de dar los avisos. La prueba de la inobservancia de los t$rminos incumbe a quien la
invoca contra el portador.
0i no obstante la cl'usula insertada por el librador, el portador formali*are el protesto, los gastos
quedan a su cargo. "uando la cl'usula se inserte por cualquier otro firmante, los gastos de protesto
pueden repetirse contra todos los obligados.
ENDOSO CON CLAUSULA DE <RESENTACI6N O7LI@ATORIA
CESI6N DE CRDITOS
Artculo 1-<- "digo "ivil: El deudor puede oponer al cesionario, todas las excepciones que poda
,acer valer contra el cedente, aunque no ,ubiese ,ec,o reserva alguna al ser notificado de la cesin,
o aunque la ,ubiese aceptado pura simplemente, con slo la excepcin de la compensacin.D
Su naturae0a jur.!ica
CONTRACTUAL
CARACTERES
CONTRATO CONSENSUAL
5OR=AL
<UEDE SER ONEROSO O @RATUITO
O7IETO DE LA CESI6N DE CRDITOS
artculo 1))) ++" ;odo ob!eto incorporal, todo derec$o y toda accin sobre una cosa que se
encuentra en el comercio, pueden ser cedidos, a menos que la causa no sea contraria a alguna
pro$ibicin expresa o implcita de la ley, o al ttulo mismo del crdito"
Derec"os 4ue pue!en ce!erse:
Art.cuo 188? CC* Los cr/!itos con!icionaes, o e(entuaes, como os cr/!itos e%i-i3es, os
aeatorios, a pa0o, o iti-iosos, pue!en ser e o3jeto !e una cesi$n*
5ormai!a!es !e a CESI6N DE CRDITOS
A9=["ELK 1-/- "". =oda cesin debe ser ,ec,a por escrito, bajo pena de nulidad, cualquiera que
sea el valor del derec,o cedido, aunque $l no conste de instrumento p+blico o privado.
5OR=ALIDAD AD <RO7ATIONE=
E9ectos jur.!icos !e a CESI6N DE CRDITOS
E7=9E LA0 #A9=E0 %A9=["ELK 1-/< "". La propiedad de un cr$dito pasa al cesionario por el
efecto de la cesin, con la entrega del ttulo si existiere.&
RES<ECTO DE TERCEROS U DEUDOR CEDIDO
15
9<;=+>1? 1)59 ++" <especto de terceros que tengan un inters legtimo en contestar la cesin para
conservar derec$os adquiridos despus de ella, la propiedad del crdito no es transmisible al cesionario,
sino por la noti&icacin del traspaso al deudor cedido, o por la aceptacin de la trans&erencia de parte de
ste"
NOTI5ICACI6N DEL DEUDOR CEDIDO
5OR=A
E5ECTOS IURDICOS
TITULOS D !"#DITOS
U$ID%D &III
%!!IO$S !%'(I%"I%S !O$!)TO*
Son los medios udiciales por medio de los cuales se puede obtener el cobro de los ttulos de
cr$dito. (as acciones cambiarias tienen como 'undamento al ttulo de cr$dito o ttulo %alor
circulatorio. El decreto 5965 establece: la accin cambiaria es directa o de regreso; directa contra
el aceptante # sus a%alistas es decir los obligados directos; de regreso contra todo otro obligado
(artculo 46).-
&+%S )"O!S%LS, %!!I-$ .!UTI&%, !O$!)TO*
El uicio eecuti%o es un proceso de conocimiento abre%iado regulado por el artculo 505 del 1+11
de S2. Es un procedimiento sumario, es decir breve, el conocimiento del jue* se reduce en principio a
examinar el ttulo para ver si cumple con todos los requisitos de fondo de forma para merecer la tutela
privilegiada que indica la va ejecutiva, la le presume que el t.tuo ejecuti(o pro(ee a prue3a pena #
competa !e !erec"o. El =tulo de "r$dito es el fundamento de la accin ejecutiva, es un ttulo ejecutivo
legal, es la le que establece cu'les son los ttulos ejecutivos, cmo deben considerarse si el jue* despu$s
de examinar reconoce en ese ttulo un ttulo ejecutivo presume que este ejecutante %portador legtimo que
inicia la accin& le asiste el derec,o, como acreedor de cobrar, por lo tanto ordena el pago de ese cr$dito.
0e pueden oponer excepciones de acuerdo al artculo /!4 del "#"" de 0O:
15. 2ncompetencia
11. >alta de personera en el ejecutante, ejecutado o sus representantes por carecer de capacidad civil
1!. Litis pendencia en otro ju*gado o tribunal competente
1(. >alsedad o in,abilidad del ttulo
1-. #rescripcin
1/. #ago documentado total o parcial
13. "ompensacin de cr$dito lquido que resulte de documento que trae aparejada ejecucin
1<. Quita, espera, remisin, novacin, transaccin, conciliacin o compromiso documentado
18. "osa ju*gada
O7IETO DE LAS ACCIONES CA=7IARIAS- R/-imen e-a: Decreto ;J?;G?2
0eg+n si la accin se ejercida antes o despu$s del vencimiento:
2* Acci$n pos(encimiento : el legitimado puede reclamar tanto al obligado directo como al de regreso:
a. El monto de la letra de cambio no aceptada o no pagada con los intereses, si se ,ubiesen
estipulado.
b. Los intereses, a partir del vencimiento de la letra de cambio, al tipo fijado en el ttuloI si no
,ubiesen sido estipulados, al tipo corriente en el )anco de la 7acin en la fec,a del pago.
c. Los gastos de protesto, de aviso dem's gastos.
d. 0i el documento se ,a pactado en moneda extranjera %el valor de la moneda se determina por
los usos del lugar de pago, salvo pacto contrario estipulado en el ttulo.
e. =ambi$n puede exigir los intereses punitorios o moratorios establecidos en el documento, los
intereses corren desde el vencimiento ,asta que efectivamente se cobre.
f. #uede tambi$n reclamar un importe menor como en el caso de ,aber existido un pago parcial.
15
8* Acci$n Re-resi(a anticipa!a: El portador puede iniciar la accin cambiaria de regreso antes del
vencimiento del ttulo:
a. "uando la aceptacin fue re,usada total o parcialmente
b. #or concurso del girado ,aa o no aceptado, cesacin de pago, infructuoso pedido de embargo
sobre sus bienes
c. "oncurso del librador de una letra no aceptable.
En el caso de la accin regresiva anticipada corresponde el descuento de intereses basado en la
presuncin iuris et !e iure de capitali*acin de intereses en los ttulos de cr$dito librados a da fijo %por
lo que se cobra el monto a los valores actuales calculando el descuento de intereses en base al tipo
corriente de descuento del )anco 7acin a la fec,a del regreso& pero este descuento no quita que se
cobren los gastos de protesto de los dem's accesorios.
ACCI6N CA=7IARIA DIRECTA- CONCE<TO-R/-imen e-a: Decreto ;J?;G?2
El decreto 5965 establece: la accin cambiaria es directa o de regreso; directa contra el aceptante y
sus avalistas es decir los obligados directos; de regreso contra todo otro obligado (artculo 46).- Se tiene en cuenta
la posicin urdica de cada uno de los suscriptores! la accin directa es la "ue se eerce sobre los obligados directos #
$stos son:
1* En la letra de cambio el girado "ue acept la letra # el a%al del girado
1* En la letra de cambio cuando el girado no acepta! el obligado directo es el librador
2* En el pagar$ el obligado directo es el librador # su a%al
La accin directa le corresponde ejercerla al:
1* portador de la letra no pagada
1* "uien &a pagado por inter%encin #a "ue se subroga en los derec&os del portador
2* al endosante! a%alista o librador "ue se &a#a %isto obligado por el portador de la letra a
reembolsarla
8* al a%alista del aceptante "ue paga la letra %encida! #a "ue ad"uiere los derec&os "ue deri%an
de la letra 'rente al a%alado # a los "ue se &an obligado cambiariamente ante el a%alado!
ad"uiere tambi$n la accin directa contra el aceptante.
(a accin directa # de regreso no se e)clu#en! pueden eercerse simult*neamente en los t$rminos
'iados por la le#! si el portador consigue el pago por una de las acciones! debe cesar la otra
accin pagando los gastos udiciales "ue se &an producido.
+ara la accin directa no se re"uiere la 'ormulacin del protesto #a "ue el protesto tiene por 'in
probar la negati%a del pago (es ob%io "ue el aceptante en la letra # el librador en el pagar$ est*n
en conocimiento)! la accin directa slo decae por prescripcin (, a-os).
/ectos jur0dicos
El pago por parte del obligado principal # directo (aceptante en la letra # su a%al # el librador # su
a%al en el pagar$) e)tingue la totalidad de las obligaciones incorporadas al ttulo de cr$dito # as
se liberan todos los 'irmantes del ttulo! el 'irmante "ue paga la totalidad del cr$dito tiene derec&o
a re"uerir de su coobligado (coolibrador o coa%alistas) la parte proporcional correspondiente #
para el reembolso rige la solidaridad del derec&o com.n # la accin es de naturale/a
e)tracambiaria.
%!!I-$ !%'(I%"I% D "1"SO
Es la accin "ue se eercita contra los endosantes! el librador en la letra de cambio # los otros
obligados o sea sus a%alistas.
?* l tiempo de ejercicio de la accin de regreso : al %encimiento si el pago no se &ubiere e'ectuado! el
pla/o de prescripcin es de un a-o desde la 'ec&a del protesto 'ormali/ado en tiempo .til o desde el da del
%encimiento. (a le# pre%$ el regreso anticipado! sal%o en el caso "ue el librador se e)oner de la garanta de
aceptacin.
K* "egreso anticipado : el portador puede eercer las acciones de regreso antes del %encimiento si la aceptacin
'ue re&usada total o parcialmente! en caso de concurso del girado o cesacin de pago o resultado in'ructuoso de
un pedido de embargo en sus bienes # en caso de concurso del librador de una letra no aceptable.
F* 2ormalidades necesarias para conservar la accin de regreso : son cargas del portador para
poder accionar contra un obligado de regreso:
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a. 3ormali/acin del protesto en tiempo oportuno! de no ser as la letra "ueda
perudicada "uedando liberados los posibles obligados de regreso 'rente al
portador
b. 4ebe eercerse dentro del pla/o de un a-o desde la 'ec&a del protesto o desde el
%encimiento si la letra contiene la cl*usula sin gastos u otra similar.
El portador de la letra en caso de negati%a total o parcial de aceptacin deber* &acerlo constar
mediante acto aut$ntico! en el caso de concurso del girado aceptante o no o de concurso del
librador de una letra no aceptable basta presentar la sentencia declaratoria del concurso para
poder eercitar la accin de regreso.
J* Derechos de quien paga al portador que ejercita la accin de regreso : todo obligado contra el
cual se &ubiese iniciado la accin de regreso puede e)igir mediante el pago de su importe la entrega de la letra con
el instrumento del protesto # las cuentas de retorno con el correspondiente recibo. 1ual"uier endosante "ue &a#a
pagado la letra de cambio puede cancelar su endoso # los "ue le siguen. 5uien paga la letra por %a de regreso
recobra su derec&o cambiario # en %irtud de esto puede cancelar su endoso # los sucesi%os! en tal caso el
endosante tiene # conser%a la accin de regreso.
1M* !aducidad de la accin de regreso * puede caducar por 'alta de cumplimiento de las 'ormalidades: si la
letra de cambio no se presentara para la aceptacin en el pla/o establecido por el librador el portador pierde el
derec&o de eercitar la accin de regreso.
%!!IO$S 3T"%!%'(I%"I%S !O$!)TO
!%US%L
)"S!"I)!I-$ D L%S %!!IO$S !%'(I%"I%S
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Artculo -<: El portador puede ejercer las acciones cambiarias de regreso contra los endosantes, el librador
los otros obligados:
a& Al vencimiento, si el pago no se ,ubiese efectuadoI
b& Aun antes del vencimiento:
1.D 0i la aceptacin ,ubiese sido re,usada en todo o en parte.
!.D En caso de concurso de girado, ,aa o no aceptado, o de cesacin de pagos
aunque no mediara declaracin judicial, o cuando ,ubiese resultado infructuoso un pedido de embargo en
sus bienes.
(.D En caso de concurso del librador de una letra no aceptable.

Artculo -8: La negativa de la aceptacin o del pago debe ser constatada
mediante acto aut$ntico %protesto por falta de aceptacin o de pago&.
El protesto por falta de aceptacin debe efectuarse en los pla*os fijados
para la presentacin de la letra para su aceptacin. 0i en el caso previsto en
el artculo !3, primer apartado, la primera presentacin ,ubiese tenido lugar
el +ltimo da del pla*o, el protesto puede efectuarse al da siguiente.
El protesto por falta de pago de una letra de cambio pagadera en da fijo o a
cierto tiempo fec,a o vista debe efectuarse en uno de los dos das ,'biles
siguientes al da en el cual la letra debe pagarse. 0i se tratara de una letra
pagable a la vista, el protesto debe efectuarse de conformidad con las reglas
establecidas en el apartado precedente relativo al protesto por falta de
aceptacin.
En los casos en que el portador optara por el protesto mediante notificacin
postal a cargo de un banco, se entender' que los pla*os establecidos en este artculo para efectuar el protesto
se refieren a la presentacin del documento al banco.
El protesto por falta de aceptacin dispensa de la presentacin para el pago del protesto por falta de pago.
15
Accin directa #resentacin
protesto. NEn la accin directa
contra el suscriptor de un
pagar$ con vencimiento
absoluto que carece de
cl'usula sin protesto, es
necesaria la presentacin para
que proceda la revalori*acin
del capital el curso de los
intereses moratorios.N
%"7"KB D en pleno D N#irillo,
Oos$ c;Astilleras "arupa 09LN
!<;53;1483&
En caso de cesacin de pagos del girado,
,aa o no aceptado, o en caso de ,aber
resultado infructuoso un embargo sobre
sus bienes, el portador no puede ejercitar
la accin de regreso sino despu$s de ,aber
presentado la letra al girado para el pago
de ,aber efectuado el protesto.
En caso de concurso del girado, ,aa o no
aceptado, lo mismo que en el caso de
concurso del librador de una letra no
aceptable, la presentacin de la sentencia
declaratoria del concurso basta para que el
portador pueda ejercitar la accin de
regreso.

Artculo -4: El portador debe dar aviso de la falta de aceptacin o de pago a su endosante al librador
dentro de los cuatro das ,'biles sucesivos al da del protesto o de la presentacin si existiese la cl'usula de
retorno sin gastos. En los casos de protesto mediante notificacin postal a cargo de un banco, los cuatro das
se contar'n desde la fec,a en que se entreg el documento al banco.
"ada endosante debe, dentro de los dos das ,'biles sucesivos a aquel en que recibi el aviso, informar del
aviso recibido al endosante que le precede, indicando los nombres domicilios de los que ,an dado los
avisos precedentes, as, sucesivamente, ,asta llegar al librador. Los t$rminos mencionados corren desde
que se recibe el aviso precedente.
"uando, de conformidad con lo dispuesto en el apartado anterior, se da aviso a un firmante de la letra de
cambio, el mismo aviso dentro de iguales t$rminos debe darse a su avalista.
0i un endosante no ,ubiese indicado su domicilio o lo ,ubiese indicado de una manera ilegible, basta que el
aviso sea dado al endosante que le precede.
El que debe dar aviso puede ,acerlo en cualquier forma, aun mediante el simple envo de la letra.
El debe probar que ,a dado el aviso en el t$rmino establecido. 0e considera que el t$rmino ,a sido
observado si se ,a enviado por correo dentro de dic,o pla*o una carta
dando el aviso.
El que omitiese dar el aviso en el t$rmino arriba indicado, no pierde la
accin regresivaI pero ser' responsable por su negligencia si ,ubiese
causado alg+n perjuicio, sin que el monto del resarcimiento pueda exceder
el valor de la letra.N

Artculo /5: El librador, el endosante o el
avalista pueden, por medio de la cl'usula
Nretorno sin gastosN o Nsin protestoN o
cualquiera otra equivalente, dispensar al
portador de formali*ar el protesto por falta
de aceptacin o de pago para ejercer la
accin regresiva. "uando la cl'usula
integre el texto impreso de la letra de
cambio, ser' suficiente la firma de $sta por
el libradorI cuando se la inserte manuscrita
o por otro medio, se requerir' que la
cl'usula sea especialmente firmada, sin
perjuicio de la firma de creacin de la letra
de cambio.
En las condiciones indicadas
precedentemente, la letra de cambio es ttulo ejecutivo ,'bil sin necesidad de protesto en los t$rminos del
artculo 35.
0i la cl'usula ,ubiese sido insertada por el librador, produce sus efectos con relacin a todos los firmantesI
si ,ubiese sido insertada por cualquier otro firmante, produce sus efectos slo respecto de $ste.
15
Letra de cambio #agar$.
Ferificacin, acreditacin de
la causa del cr$dito El
solicitante de verificacin en
concurso, con fundamento en
pagar$s con firma atribuida al
fallido, debe declarar probar
la causa, entendidas por tal las
circunstancias determinantes
del acto cambiario del
concursado si el portador fuese
su beneficiario inmediato, o las
determinantes de la
adquisicin del ttulo por ese
portador de no existir tal
inmediate* %". 7ac. "om. en
pleno, =ranslnea 0.A. v.
Electrodinie 0.A, !3;1!;14<4&
#resentacin al pago. Bora ?1.
En el caso de pagar$s con la
cl'usula sin protesto la mora
del deudor se produce por el
vencimiento del pla*o fijado
en el documento. !. Quien
invoque la falta de
presentacin de los
documentos al cobro tiene la
carga de la prueba de tal
inobservancia.@ %"7"om C en
#lenoD ?\airus, Oos$ c;
9omero, H$ctor otro@,
1<;53;1481&
"l'usula sin protesto. "arga de
la presentacin ?En los casos
de pagar$s con la cl'usula ?sin
protesto@, exigibles ?a la
vista@, con el lugar de pago en
el domicilio del deudor, la
carga de probar la omisin de
la presentacin pesa sobre el
ejecutado invocante de esa
carencia.@ %"7"om C en
#lenoD ?"aja de "r$dito de los
"entros "omerciales c;
)agnat, "arlos A.@,
5(;58;148-&
Esta cl'usula no libera al portador de la
obligacin de presentar la letra de cambio
en los t$rminos prescriptos ni de dar los
avisos. La prueba de la inobservancia de
los t$rminos incumbe a quien la invoca
contra el portador.
0i no obstante la cl'usula insertada por el
librador, el portador formali*are el
protesto, los gastos quedan a su cargo.
"uando la cl'usula se inserte por cualquier
otro firmante, los gastos de protesto
pueden repetirse contra todos los
obligados.%]& =exto modificado por la le
14844

Artculo /1: =odos los que firman una
letra de cambio, sea como libradores,
aceptantes, endosantes o avalistas, quedan
solidariamente obligados ,acia el portador.
El portador tiene derec,o de accionar
contra todas esas personas, individual o
colectivamente, sin estar obligado a
observar el orden en que las obligaciones
,an sido contradas.
El mismo derec,o corresponde a cualquier
firmante que ,ubiese pagado la letra. La
accin promovida contra uno de los
obligados no impide accionar contra los
otros, aun cuando fuesen posteriores a aquel contra el cual se ,a procedido primero.

Artculo /!: El portador puede exigir a aquel contra el cual ejercita su accin de regreso:
1.D El monto de la letra de cambio no aceptada o no pagada con los intereses, si se ,ubiesen estipulado.
!.D Los intereses, a partir del vencimiento de la letra de cambio, al tipo fijado en el ttuloI si no ,ubiesen
sido estipulados, al tipo corriente en el )anco de la 7acin en la fec,a del pago.
(.D Los gastos de protesto, de aviso dem's gastos.
0i la accin de regreso se ejercitara antes del vencimiento, se ,ar' un descuento del importe de la letra
calculado en base al tipo corriente de descuento del )anco de la 7acin a la fec,a del regreso en el lugar del
domicilio del portador.

Artculo /(: El que ,a reembolsado la letra de cambio puede reclamar a sus garantes:
1.D La suma ntegra desembolsada.
!.D Los intereses de esta suma, calculados al tipo indicado en el inciso !. del artculo anterior, desde el da
del desembolso.
(.D Los gastos que ,ubiese ,ec,o.

Artculo /-: =odo obligado contra el cual se ,ubiese iniciado o pueda iniciarse la accin regresiva, puede
exigir, mediante el pago de su importe, la entrega de la letra con el instrumento del protesto la cuenta de
retorno con el correspondiente recibo. "ualquier endosante que ,aa pagado la letra de cambio puede
cancelar su endoso los que le siguen.

Artculo //: En caso de ejercitarse la accin de regreso despu$s de una aceptacin parcial, el que paga la
suma por la cual la letra no fue aceptada, puede exigir que se anote el pago en la misma letra se le otorgue
recibo. El portador debe, adem's, dejarle copia certificada conforme de la letra el instrumento del protesto
para que pueda ejercitar las ulteriores acciones regresivas.

Artculo /3: =odo el que tenga derec,o de ejercitar la accin de regreso puede, salvo cl'usula contraria,
reembolsarse por medio de una nueva letra de cambio %resaca& girada a la vista a cargo de uno de sus propios
15
Acciones. Bateria embargable
en la ejecucin de ttulos
abstractos. N7o es embargable
el sueldo, salario, pensin,
jubilacin de las personas
comprendidas en el artculo 1^
del decreto 3</-;-( en el
marco de la ejecucin de
ttulos incausados.N %" 1^ "iv
"om )a,a )lanca %#cia. de
)uenos Aires& en pleno
N)aielli, Ouan "arlos c; Ag_ero
6ladis Est,er otro s;cobro
ejecutivoN 1<;53;!55(&
.epreciacin monetaria En
caso de mora del deudor de
obligacin dineraria, durante la
cual el acreedor se vea
perjudicado por una
depreciacin monetaria que
manifiestamente no resulta
compensada a trav$s de los
intereses previstos en el art.
3!! ""iv. procede otorgar al
acreedor que lo solicite en la
oportunidad adecuada, adem's
del inter$s puro o neto, una
suma adicional que repare el
mencionado da:o "'mara
7acional "omercial. en pleno,
1(;5-;14<< D
.epreciacin monetaria.
Aplicabilidad a las
obligaciones cambiarias #uede
,acerse aplicacin del plenario
de este tribunal del 1(;5-;14<<
a las pretensiones de cobro de
letras de cambio, pagar$s,
c,eques que tambi$n cabe la
aplicacin de dic,a doctrina en
los juicios ejecutivos
normados por el art. /!5 ss.
%". 7ac. "om. en pleno,
#apelera Alsina 0.A. v.
Arnedo, Oos$ A !!;1!;14<<&
garantes pagable en el domicilio de $ste. La resaca comprende, adem's de las sumas indicadas en los
artculos /! /(, una comisin el sellado fiscal de la resaca. 0i la resaca fuese girada por el portador, su
monto se determina seg+n el curso del cambio de una letra a la vista girada desde el lugar donde la letra
originaria deba pagarse sobre el lugar del domicilio del garante. 0i la resaca fuese girada por un endosante,
su monto se determina seg+n el curso del cambio de una letra a la vista girada desde el lugar donde el que
emite la resaca tiene su domicilio sobre el lugar del domicilio del garante.

Artculo /<: .espu$s de la expiracin de los pla*os fijados:
a& #ara la presentacin de una letra de cambio a la vista o a cierto tiempo vistaI
b& #ara levantar el protesto por falta de aceptacin de pagoI
c& #ara la presentacin de la letra para su pago en caso de llevar la cl'usula Nretorno sin gastosN, el portador
pierde sus derec,os contra los endosantes, contra el librador contra los dem's obligados, con excepcin del
aceptante.
0i la letra de cambio no se presentara para la aceptacin en el pla*o establecido por el librador, el portador
pierde el derec,o de ejercitar la accin de regreso, sea por falta de pago o por falta de aceptacin, salvo si
resultase de los t$rminos del ttulo que el librador entendi exonerarse tan slo de la garanta de la
aceptacin. 0i en alguno de los endosos se ,ubiese fijado un t$rmino para la presentacin slo el endosante
que los puso puede prevalerse.

Artculo /8: "uando la presentacin de una letra de cambio o la formali*acin de protesto en los pla*os
establecidos se ,ubiese ,ec,o imposible por causa de un obst'culo insalvable %disposiciones legales de un
Estado cualquiera, donde esas diligencias deban cumplirse u otro caso de fuer*a maor&, esos pla*os quedan
prorrogados. El portador est' obligado a dar aviso de inmediato del caso de fuer*a maor al endosante
precedente a dejar constancia en la misma letra o su prolongacin, fec,ada firmada por $l, del envo del
avisoI en lo dem's se aplican las disposiciones del artculo -4. Ena ve* cesada la fuer*a maor, el portador
debe presentar de inmediato la letra para su aceptacin o pago en su defecto formali*ar el protesto. 0i la
fuer*a maor durase m's de treinta das desde la fec,a del vencimiento, la accin de regreso puede
ejercitarse sin necesidad de la presentacin ni del protesto. #ara las letras de cambio a la vista o a cierto
tiempo vista el t$rmino de treinta das corre desde la fec,a en que el portador ,aa dado aviso de la fuer*a
maor al endosante precedente, aun cuando el aviso lo ,ubiese dado antes de la expiracin del t$rmino para
la presentacinI para las letras de cambio a cierto tiempo vista, al t$rmino de treinta das se agrega el t$rmino
de la vista indicando en la misma letra. 7o se consideran casos de fuer*a maor los ,ec,os puramente
personales al portador o a aquella a quien ,a encargado la presentacin de
la letra o la formali*acin del protesto.

Artculo /4: Entre los que ,an asumido una misma obligacin en la letra de
cambio no existe accin cambiaria sus relaciones se rigen por las
disposiciones relativas a las obligaciones solidarias.

Artculo 35: La letra de cambio debidamente protestada es ttulo ejecutivo
para accionar por el importe del capital accesorios, conforme a lo
dispuesto en los artculos /!, /( /3.

Artculo 31: 0i de la relacin que determin la creacin o la transmisin de
la letra de cambio derivara alguna accin, $sta subsiste no obstante la creacin o la transmisin de la letra,
salvo si se prueba que ,ubo novacin. .ic,a accin no puede ejercitarse sino despu$s de protestada la letra
por falta de aceptacin o de pago. El portador no puede ejercitar la accin causal sino restituendo la letra de
cambio siempre que ,ubiese cumplido las formalidades necesarias para que el deudor requerido pueda
ejercitar las acciones regresivas que le competan.

Artculo 3!: 0i el portador ,ubiese perdido la accin cambiaria contra todos los obligados no tuviese
contra ellos accin causal, puede accionar contra el librador o el aceptante o el endosante por la suma en que
,ubiesen enriquecido injustamente en su perjuicio.

Artculo 3(: El protesto de las letras de cambio, a sea por falta de aceptacin o de pago, debe ,acerse por
cualquiera de estos dos procedimientos, a eleccin del portador:
15
Accin directa. 2nnecesariedad
de protesto NEl pagar$ no
protestado constitue ttulo que
por s slo trae aparejada
ejecucin cuando se ejerce
accin contra el libradorN. ".
7ac. "om. en pleno, "ompa:a
>inanciera 9iomar 0.A. v.
"alvo, "laudio A.
otros1-;58;148-
a& #or acta que labrar' en su protocolo un escribano p+blico, quien deber' dejar constancia bajo su firma, del
protesto, en el mismo ttuloI
b& #or notificacin postal cursada por un banco al requerido.
7ing+n otro acto ni documento puede suplir la omisin del protesto en los casos en que $ste debe efectuarse.

Artculo 3-: El protesto debe ,acerse en los lugares indicados en los artculos !( -1 %seg+n sea por falta de
aceptacin o por falta de pago&, contra las personas que all, respectivamente, se mencionan. 0i no fuere
posible conocer el domicilio de dic,as personas el protesto se ,ar' en el +ltimo domicilio que se les ,ubiese
conocido. La incapacidad de las personas a quienes la letra debe presentarse para la aceptacin o el pago no
libera de la obligacin de formali*ar el protesto, salvo lo dispuesto en el artculo -8. 0i la persona a quien la
letra debe presentarse ,ubiese muerto, el protesto debe ,acerse igualmente a su nombre, seg+n las reglas
precedentes.

Artculo 3/: Las diligencias del protesto por acta notarial deben entenderse personalmente con el que debe
aceptar o pagar, aun cuando fuese un incapa*, en cuo caso se ,ar' constar esta circunstancia. 0i no se
encontrase presente, se entender' con los factores o dependientes o, en su defecto, con el cnuge o los ,ijos
maores. 0i no estuviese ninguna de estas personas, la diligencia tendr' por cumplida, dej'ndose constancia
de tal circunstancia en el acta.

Artculo 33: El acta del protesto notarial debe contener esencialmente:
1.D La fec,a ,ora del protesto.
!.D La transcripcin literal de la letra de cambio, aceptacin , endosos, avales dem's indicaciones que
contuviesen en el mismo orden en que figuran en el ttulo.
(.D La intimacin ,ec,a al girado u obligados para aceptar o pagar la letra ,aciendo constar si estuvo o no
presente quien debi aceptarla o pagarla.
-.D Los motivos de la negativa para aceptarla o pagarla, o la constancia de que ninguno se dio.
/.D La firma de la persona con quien se entienda la diligencia o la expresin de su imposibilidad o resistencia
a firmar, si la ,ubiera.
3.D La firma del que protestare o la constancia de la imposibilidad de ,acerlo.

Artculo 3<: El escribano deber' dejar constancia del protesto, detallando el documento protestado, en un
libro especial de registro de protestos que deber' llevar con las formalidades de le en el que se asentar'n
por orden cronolgico todas las diligencias de esta especie que realice.
El escribano dar' a los interesados que lo soliciten copia del protesto, devolviendo al portador la letra
original, ser' responsable de los da:os perjuicios que resultaren si el protesto se anulase por cualquier
irregularidad u omisin.

Artculo 38: En el caso de protesto por notificacin postal a cargo de un banco, la letra que ,aa de
protestarse deber' ser entregada dentro de los dos das ,'biles bancarios siguientes al del vencimiento, a un
banco del lugar indicado en los artculos !( -1 %seg+n sea por falta de aceptacin o de pago&. 0i un banco
de dic,o lugar ,ubiese descontado la letra o anticipado fondos sobre ella o la tuviese en gestin de cobro,
podr' por s mismo acometer la diligencia del protesto.
El banco, dentro de los dos das ,'biles bancarios subsiguientes al de su recepcin para el protesto, cursar'
notificacin postal certificada con aviso de retorno requiriendo del girado o del deudor, seg+n fuere el caso,
su aceptacin o el pago dentro del ,orario de banco del siguiente da ,'bil bancario al de la recepcin de la
notificacin si se tratase de un requerido domiciliado en la misma pla*a, la formali*acin de la aceptacin
o del pago en el mismo establecimiento bancario dentro del ,orario p+blico, con m's el pago de los gastos
derec,os del protesto de los intereses, si fuera el caso.
0i la letra indicase como domicilio del girado uno en pla*a distinta del lugar fijado en ella para la aceptacin
o el pago o en defecto de indicacin sobre eso en ella el portador atribuese al que deba aceptarla o pagarla,
domicilio o lugar de asiento comercial en pla*a distinta de aquella en la que la aceptacin o el pago debieran
efectuarse, al pla*o de un da ,'bil bancario se adicionar' el que fije el poder Ejecutivo en atencin a la
distancia, el que tambi$n reglamentar' la forma en que se reputar' cumplida la diligencia de protesto cuando
el lugar en que debera reali*'rselo fuera en *ona rural o en despoblado al que no alcan*ase el servicio de
correos.
0i la aceptacin o el pago requeridos se ,icieren, el protesto quedar' sin efecto.

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Artculo 34: La diligencia de protesto por notificacin postal a cargo de un banco deber' cumplirse mediante
la entrega en el domicilio indicado en la letra, de la tarjeta postal bancaria de requerimiento que ,ar' el
empleado de correos ,abilitado para la entrega de correspondencia certificada. 7o ,all'ndose o no
,aci$ndose presente inmediatamente el requerido, se entregar' a cualquier persona de la casa que se ofre*ca
para recibirla firme la constancia postal de su recepcin.
En caso de no encontrarse persona alguna que quiera recibirla, se proceder' de conformidad con lo dispuesto
en la le de correos su reglamentacin, para tal supuesto.
En el caso de que se indicara para reali*ar la diligencia un lugar rural o poco poblado ,asta el cual no
alcan*ara el servicio ordinario de correos, el encargado de la oficina o estafeta retendr' la tarjeta slo por -8
,oras proceder' a diligenciarla ante un vecino si alguien se ofreciera para ello, , en caso contrario, la
diligenciar' ante s mismo, procediendo de inmediato a la devolucin del taln de su diligenciamiento.

Artculo <5: El lugar en que debe diligenciarse la notificacin postal de protesto ser' el establecido en los
artculos !( -1 %seg+n sea por falta de aceptacin o de pago&, aplic'ndose el procedimiento establecido en
el artculo anterior.

Artculo <1: Fencido el pla*o establecido en la notificacin postal para la aceptacin o el pago sin que el
requerido cumpla, el banco extender' certificado en el que conste:
1.D El n+mero de orden del protesto el de la tarjeta certificada de requerimiento.
!.D La constancia de la fec,a de notificacin seg+n el aviso retornado por el correo, la de la fec,a de
devolucin de ese aviso la de ,aber vencido el pla*o para la aceptacin o para el pago.
(.D La constancia de si ,ubiese ,abido o no contraprotesto, con indicacin de la fec,a de su notificacin al
banco del escribano o funcionario ante el cual pas la diligencia.
El banco extender' este certificado asentar' tambi$n en la letra bajo su sello firma autori*ada, la
constancia del n+mero de orden del protesto de la tarjeta certificada de requerimiento, todo lo cual
entregar' a quien le encomend el protesto.

Artculo <!: El requerido mediante notificacin postal para la aceptacin o el pago de una letra podr' dentro
del t$rmino establecido por el requerimiento, contraprotestar alegando lo que tuviere en su descargo.
La contraprotesta deber' ,acerse ante un escribano p+blico o el funcionario que ,iciere sus veces en el lugar,
notificarse al banco por el mismo escribano o mediante la presentacin entrega al banco de una copia
aut$ntica del acta de contraprotesta dentro del pla*o fijado para la aceptacin o el pago.

Artculo <(: En la ejecucin de letras protestadas que se ,allaren endosadas, no se aplicar'n las costas
judiciales al deudor que pagase dentro de las -8 ,oras de serle requerido el pago, siempre que acredite que el
domicilio fijado en la letra para el requerimiento o el atribuido para la diligencia del protesto no era el propio
de $l o el asiento de su comercio o de sus negocios, salvo que el ejecutante justifique por medios idneos
que antes del vencimiento avis al deudor acerca del lugar en que deba levantar la letra.
Esta disposicin no regir' cuando la letra se ,ubiese ,allado descontada en un banco (5 das antes de su
vencimiento.
%!!I-$ SU'%"I%4 !O$!)TO
En el caso de la (etra de cambio el girado aceptante es el obligado directo unto con su a%al si lo
tiene! # en el caso del pagar$ el obligado directo es el librador. En caso "ue el girado no acepte el
librador en la letra de cambio es el obligado directo.
S6@8ES6S
A 9ccin 467E189:
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=) 1ambiaria eecuti%a.
B) Se dirige contra los obligados directos (aceptante de la letra # librador del pagarC).
,) @o re"uiere protesto.
4) @o caduca.
5) +rescribe a los , a-os del %encimiento del ttulo.
6) El pago del obligado directo e)tingue la obligacin.
Son sus presupuestos:
=) +oseer el ttulo # presentarlo con la demanda.
B) Estar legitimado por la cadena regular e ininterrumpida de endosos.
,) Si se perdi! destru# o 'ue robado! acompa-ar copia de la resolucin 2udicial de la cancelacin # constancia de "ue
no &ubo oposicin.
4) Si se demanda al a%alista! copia del a%al.
5) Si se demanda al aceptante de la letra "ue posteriormente cancela aceptacin! aduntar documento por el cual se
&aga conocer su aceptacin.-
A 9ccin 4E 7E<7ES;:
=) 1ambiaria eecuti%a.
B) 1ontra obligado de regreso.
,) 7e"uiere protesto (sal%o cl*usula Dsin gastosD).
4) 1aduca.
5) +rescribe al a-o del protesto si tiene cl*usula Dsin gastosD.
6) El pago por los de regreso no e)tingue la pretensin.
Son sus presupuestos:
=) +rotestar en tiempo # 'orma la letra! #a sea por 'alta de aceptacin o de pago! o &aberla presentado para su pago si
lle%a la cl*usula Dsin gastosD.
B) 5ue la letra sea e)igible.
,) Si se perdi! destru# o 'ue robado! acompa-ar copia de la resolucin 2udicial de la cancelacin # constancia de "ue
no &ubo oposicin.
4) Si se demanda al a%alista! copia del a%al.
5) 8ener el ttulo # acompa-ar la demanda.
6) Estar legitimado.
1aducidad:
=) 1uando el portador omite presentar la letra para su %ista dentro del pla/o.
B) 1uando no se presenta el ttulo del pago. 1uando lle%a cl*usula Dsin gastosD.
,) omisin de le%antar el protesto en tiempo.
4) Si dentro de los , 9:;S no se llen la letra en blanco.-
A 9ccin 4E 7EE>?;(S;:
=) 1ambiaria eecuti%a.
B) 1ontra obligado directo # de regreso.
,) 7e"uiere protesto cuando se eerce contra los obligados de regreso.
4) +rescribe a los 6 >ESES de la 'ec&a de pago o desde la noti'icacin de la demanda cuando se eerce contra los
obligados de regreso.
5) +uede ser directa o de regreso.
Son sus presupuestos:
=) (a eerce el portador legitimado si pag la letra.
B) Si no &ubo aceptacin o protesto en tiempo # 'orma. Si &ubo aceptacin # protesto en tiempo # en 'orma si el
aceptante no pag a su %encimiento.
,) El "ue la eerce debe estar legitimado; si no! no dispone de esta accin (s de las ordinarias).
1aducidad:
6 >ESES a partir de la 'ec&a en "ue se pag o a partir de la noti'icacin directa.
;beto:
a) suma ntegra pagada "ue se considera capital;
b) intereses a partir del da de pago;
c) gastos; #
d) &onorarios.-
A 9ccin 4E 7EE>?;(S; 9@8616+949:
Se eerce cuando:
=) (a letra no 'ue total o parcialmente aceptada.
B) En caso de concurso del girado! &a#a o no aceptado del librador de la letra o pagarC Dno aceptableD (debe mediar
sentencia de apertura del concurso).
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,) cesacin de pago del girado o embargo 'rustrado de sus bienes! &a#a o no aceptado (protesto mediante).-
El obeto de las acciones! es percibir:
=) (a suma indicada en la letra.
B) (os intereses compensatorios.
,) 6ntereses moratorios.
4) <astos del protesto # a%isos.
5) 4es%alori/acin monetaria.
Se pre%$ un descuento proporcional seg.n los das en "ue se adelant el pago.-

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