UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

FACULTAD DE INGENIERIA
ESCUELA DE INGENIERIA DE SISTEMAS
PROYECTOS DE INVERSIN
2014 - I
Una mirada al mundo
que cambios estn afectando a las empresas
SESION 01
y en el Per qu esta pasando?
Economa
Poltica
Social
Tecnologa
Mercados
Financiero
Responsabilidad social
Problema
bsico !
COMO SATISFACER MIS NECESIDADES
Escasos
De uso
alternativo
RECURSOS
Un proyecto no es ms ni menos
que la bsqueda de una solucin
inteligente al planteamiento de un
problema que tiende a resolver,
entre tantas, una necesidad
humana.
*Tomado de SAPAG, Nassir et all
Qu es un proyecto?*
Qu es un proyecto?*
Un proyecto es un esfuerzo temporal que se
lleva a cabo para crear un producto, servicio o
resultado nico.
Temporal
Productos, servicios o resultados nicos
Elaboracin gradual
PMBOK 3ra Ed.
Por el objetivo del proyecto.
Proyectos de inversin privada, cuyo
objetivo principal es la obtencin de
beneficios futuros.
Proyectos de inversin social, los
cuales tienen como objetivo el lograr un
aumento en el bienestar de una comunidad
especfica.
Clasificacin de los proyectos:
Inversiones que generan valor agregado: a travs
de la fabricacin, comercializacin o distribucin de
productos o la prestacin de servicios.
- Constitucin de una nueva empresa de fabricacin
- Ampliacin de una empresa
- Para mantener la supervivencia de estas
(creacin de un departamento de servicio al cliente).
Inversiones de carcter especulativo: Estas se
hacen en el mercado de capitales y en general buscan
satisfacer las necesidades de financiacin que existen
en el mercado.
Proyectos de inversin privada:
Estos proyectos tienen como caracterstica la
bsqueda de una mejor calidad de vida de
una poblacin, ya sea mejorando la
infraestructura existente en la regin (tales
como el transporte o las comunicaciones), o
por medio de proyectos que ayuden a al
desarrollo social, mejorando la prestacin de
servicios bsicos como la salud, el bienestar,
etc.
Proyectos de inversin social:
PRE - INVERSION
IDEA DEL PROYECTO
PERFIL
Se desarrolla con recursos de
inversin hasta por un monto
mximo equivalente al 2% del
presupuesto institucional autorizado
en dicho Grupo Genrico de gastos
PRE - FACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
Se desarrolla con recursos de
inversin, para lo cual debe estar
previsto su costo en el estudio
de Perfil
y / o
NIVEL IDEA
Es la primera etapa y la ms
importante
Identifica el problema a solucionar
o la necesidad a satisfacer
Plantea las metas a alcanzar
Identifica opciones bsicas de
solucin
Plantea las mejores opciones a
estudiar ms profundamente
NIVEL PERFIL
Objetivo es determinar la
viabilidad tcnica, econmica
y legal del proyecto
Las opciones son: profundizar,
ejecutar, postergar o
abandonar.
Analizar el grado de viabilidad
tcnica de las opciones
planteadas.
Se elabora con informacin
existente y el sentido comn u
opinin de los expertos.
Estimaciones muy globales
NIVEL PREFACTIBILIDAD
Se examina con ms
detalle las opciones viables
desde el punto de vista
comercial, tcnico,
econmico y legal
Estudia aspectos tales
como mercado,
localizacin, tamao y
momento ptimo,
organizacin institucional.
Fuentes secundarias de
informacin
NIVEL FACTIBILIDAD
Es un anlisis ms profundo
de la opcin viable
determinada en la fase
anterior.
Se debe definir localizacin,
tamao, tecnologa,
calendario de ejecucin y
fecha de puesta en servicio
Realiza anlisis de
sensibilizacin
Fuentes primarias de
informacin
VIABILIDADES DE UN PROYECTO
VIABILIDAD ECONMICA
Comprende la evaluacin del
proyecto en forma integral,
mediante la comparacin de
los beneficios y costos
estimados de un proyecto,
determinando si es
recomendable su
implementacin y posterior
operacin. En tal sentido, es
el compendio de las
viabilidades, que se detallan a
continuacin.
VIABILIDAD COMERCIAL
Indicar si el mercado es o no
sensible al bien o servicio
producido por el proyecto y la
aceptabilidad que tendra en
su consumo o uso,
permitiendo, de esta forma,
determinar la postergacin o
rechazo de un proyecto, sin
tener que asumir los costos
que implica un estudio
econmico completo.
VIABILIDAD TECNICA
Estudia las
posibilidades
materiales, fsicas y
qumicas de
producir el bien o
servicio que desea
generarse con el
proyecto.
VIABILIDAD LEGAL
Necesidad de determinar
la inexistencia de
impedimentos de orden
legal para la instalacin y
operacin normal del
proyecto.
VIABILIDAD DE GESTIN
Es el que normalmente recibe menos atencin , a
pesar que muchos proyectos fracasan por falta de
capacidad administrativa para emprenderlo.
Determinar la capacidad administrativa para
emprenderlo, en lo estructural y en lo funcional
VIABILIDAD FINANCIERA
Presenta un doble
objetivo: estimar la
rentabilidad de la
inversin y verificar si
existen incongruencias
que permitan apreciar la
falta de capacidad de
gestin. El estudio de
viabilidad financiera
determinan en ltimo
trmino su aprobacin o
rechazo
VIABILIDAD AMBIENTAL
Es la conveniencia o
posibilidad de realizar
un proyecto sin
perjuicio del medio
ambiente
VIABILIDAD POLTICA
Intencionalidad de querer
o no implementar un
proyecto
independientemente de
su rentabilidad.
FACTORES CRITICOS QUE DEBE CONSIDERAR UN
PROYECTO
Cambio Tecnolgico
Cambios polticos
Cambio en las relaciones comerciales
internacionales
Inestabilidad de la naturaleza
Entorno Institucional
Normativa legal
Barreras arancelarias
1.- Resumen Ejecutivo
2.- Definicin del proyecto
3.- Estudio de Mercado
4.- Estudio Tcnico y de Organizacin
5.- Estudio Legal
6.- Estudio de Impacto Ambiental
7.- Estudio de costos, ingresos, inversin y
financiamiento.
9.-Evaluacin Econmica
10.-Conclusiones y recomendaciones
ESQUEMA BSICO DE UN PROYECTO
RESUMEN EJECUTIVO
En este punto se presenta
brevemente informacin
bsica sobre la actividad
del negocio, el monto de la
inversin, la vida til del
proyecto, su rentabilidad
econmica y financiera,
as como el periodo en
que se recupera el dinero
invertido.
PERFIL DEL PROYECTO:
PILADORA DE ARROZ
Resumen Ejecutivo
1. NEGOCIO: Pilado y empacado
de arroz (Actividad del Negocio).
2. MONTO DE INVERSIN:
$ 100,000
3. VIDA DEL PROYECTO: 5 Aos
4. RENTABILIDAD:
Econmica = 15%
Financiera = 18%
5. PERIODO DE RECUPERACIN:
1.3 Aos
6. FECHA: 08.05.2010
DEFINICIN DEL PROYECTO
Para definir el proyecto es
necesario conocer las
necesidades de los
agentes que interviene en
l as como el problema
identificado, en funcin a
ello se definir el tipo de
proyecto y la cobertura
que tendr.
ESTUDIO DE MERCADO
Se estudia fundamentalmente la estimacin y
proyeccin de la demanda del producto, se analiza la
actividad en la que se integrar el proyecto, se disea
la estrategia competitiva del proyecto y se considera el
efecto del entorno macroeconmico bajo diversos
escenarios. El estudio de mercado considera un
anlisis de oferta y demanda del sector en que se
piensa invertir.
VOLUMEN
=
N DE COMPRADORES,
CONSMIDORES,
USUARIOS
X
CANTIDAD
X
FRECUENCIA DE COMPRA
DEMANDA!
El Mercado
PULL
PUSH
VOLUMEN
=
PRODUCCION NACIONAL+
IMPORTACIONES+
PRODUCCIN INFORMAL+
CONTRABANDO
-
EXPORTACION FORMAL+
EXPORTACION INFORMAL
OFERTA!
La Empresa
ESTUDIO TCNICO
Se estudia los niveles de produccin que se llevar a
cabo por el proyecto, los procesos productivos, la
organizacin de la produccin, la localizacin de la
planta, el tipo de produccin, las caractersticas de la
maquinaria y equipo, as como su distribucin.
2
1
1
1
2
2
2
1
1
3
3
3
4 4
4
5
1
6
5
6
5
6 7
Soldadura
Trazado y corte
Taller de taladros
Taller
de
rectifica
do
Inspeccin
Taller de tornos
Taller de
fresado
Almacn central
Montaje
Acabado
ESTUDIO DE ORGANIZACIN
Se analiza la estructura organizacional que llevar el
proyecto as como las tareas, responsabilidades y
niveles jerrquicos, que cumplirn con las estrategias de
la organizacin.
ESTUDIO LEGAL
En este punto se estudia
los aspectos jurdicos y
normativos del proyecto.
ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL
En este estudio se
consideran todos los
aspectos medio
ambientales, as como la
responsabilidad social y
corporativa que tienen las
organizaciones para el
cuidado del medio
ambiente.
ESTUDIOS DE COSTOS, INGRESOS, INVERSIN Y
FINANCIAMIENTO
En esta etapa se estudia y analiza el costo de operacin
del proyecto (mantenimiento), los ingresos proyectados,
las inversiones en activos, as como las lneas de
financiamiento existentes. As mismo se estudia los
balances y estados de prdidas y ganancias
proyectados en funcin a la vida til del proyecto.
EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA
En este evaluacin se determina los flujos de caja
financiero proyectado, es decir ingresos provenientes
de las ventas proyectadas y los egresos operativos
del proyecto.
Adems se mide el TIR, y se hace un anlisis de
sensibilidad.
Inicial Final
VA (P)
VF (F)
Periodo (n)
0