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TRIBUTOS E CONTRIBUIES: IRPF, IRPJ, CSLL, PIS/PASEP, COFINS - RENDIMENTOS

DECORRENTES DE APLICAES EM RENDA VARIVEL E TRATAMENTO NAS


DECLARAES E NOS DEMONSTRATIVOS - ROTEIRO
Sumrio
Introduo
I - Conceito de renda varivel
II - Incidncia do imposto de renda
III - Tributao na fonte ou paga em separado incidente a partir de 1 de janeiro de 2!
III"1 - #undos de investimentos
III"1"1 - #undos de longo pra$o
III"1"2 - #undos de curto pra$o
III"2 - #undos e clubes de investimentos em a%es
III"& - Transferncia de um fundo para outro
III"' - (pera%es de s)ap
III"! - (pera%es em bolsa de valores* de mercadorias* de futuros e assemel+adas* e mercados
de li,uidao futura* fora de bolsa
III"!"1 - -eteno na fonte - .l/,uota de *!0
III"1 - Compensao das perdas
III"2 - Comprovao na transferncia de titularidade de a%es negociadas fora de bolsa
III"2"1 - 3eclarao de Transferncia de Titularidade de .%es 43TT.5
I6 - Isen%es
6 - Tributao pelo I-78 e pela C9::
6"1 - 7essoas jur/dicas tributadas pelo lucro real
6"1"1 - Indedutibilidade das perdas
6"2 - 7essoas jur/dicas tributadas pelo lucro presumido
6I - Tributao pela contribuio para o 7I9;7.9<7 e pela C(#I=9
6I"1 - 7I9;7.9<7 e C(#I=9 no regime cumulativo
6I"2 - 7I9;7.9<7 e C(#I=9 no regime no-cumulativo
6II - 3isposi%es espec/ficas para opera%es reali$adas em mercados de li,uidao futura -
I-78* C9::* 7I9;7.9<7 e C(#I=9
6III - Tributao pelo 9imples =acional e #ederal
I> - <ntidades imunes
> - Tributao na pessoa f/sica
>I - Tratamento nas declara%es e demonstrativos
>I"1 - 3I78
>I"2 - 3eclara%es - 9imples
>I"2"1 - 3eclarao 9implificada das 7essoas 8ur/dicas - 3978
>I"2"2 - 3eclarao .nual do 9imples =acional - 3.9= 4anos calendrios 22 a 215 - 3.9=
>I"2"& - 3eclarao de Informa%es 9ocioecon?micas e #iscais - 3<#I9
>I"& - 3CT#
>I"' - 3.C(=
>I"! - 3I-7#
Introduo
( presente -oteiro tem como objetivo e@planar a tributao incidente sobre os rendimentos
decorrentes de aplica%es em renda varivel* relativamente As pessoas f/sicas e jur/dicas* bem
como e@plicitar os procedimentos para entrega das declara%es e dos demonstrativos
relacionados a esse assunto* e@igidos pela 9ecretaria da -eceita #ederal do Brasil"
.tente-se ,ue no se tem a pretenso de esgotar as diversas formas de aplicao em renda
varivel e@istentes* mas sim* dar um panorama geral sobre o tema"
1
I - Conceito de renda varivel
7ara fins tributrios a legislao divide o mercado em duas espCciesD mercado de renda fi@a e
mercado de renda varivel"
. definio para essas duas espCcies de mercado* conforme entendimento da 9ecretaria da
-eceita #ederal do Brasil C a seguinte 4perguntas e respostas -#B n 1&! - I-7#;2115D
E1 - Fercado de -enda 6arivel
Comp%e-se de ativos de renda varivel* ,uais sejam* a,ueles cuja remunerao ou retorno de
capital no pode ser dimensionado no momento da aplicao" 9o eles as a%es* ,uotas ou
,uin+%es de capital* o ouro* ativo financeiro* e os contratos negociados nas bolsas de valores*
de mercadorias* de futuros e assemel+adas"
2 - Fercado de -enda #i@a
Comp%e-se de ativos de renda fi@a a,ueles cuja remunerao ou retorno de capital pode ser
dimensionado no momento da aplicao" (s t/tulos de renda fi@a so pGblicos ou privados*
conforme a condio da entidade ou empresa ,ue os emite" Como t/tulos de renda fi@a pGblicos
citam-se as =otas do Tesouro =acional 4=T=5* os B?nus do Banco Central 4BBC5* os T/tulos da
3/vida .grria 4T3.5* bem como os t/tulos estaduais e municipais" Como t/tulos de renda fi@a
privados* a,ueles emitidos por institui%es ou empresas de direito privado* citam-se as :etras
de CHmbio 4:C5* os Certificados de 3epIsito Bancrio 4C3B5* os -ecibos de 3epIsito Bancrio
4-3B5 e as 3ebntures"
<,uiparam-se a opera%es de renda fi@a* para fins de incidncia do imposto sobre a renda
incidente na fonte* as opera%es de mGtuo e de compra vinculada A revenda* no mercado
secundrio* tendo por objeto ouro* ativo financeiro* as opera%es de financiamento* inclusive
bo@* reali$adas em bolsas de valores* de mercadorias e de futuros e as opera%es de
transferncia de d/vidas* bem como ,ual,uer rendimento auferido pela entrega de recursos a
pessoa jur/dica"E
1" 9obre opera%es com finalidade de Jedge* vide -oteiro espec/fico"
2" 9obre aplica%es financeiras em geral* vide o -oteiroD Imposto de -enda - .plicao ou operao
financeira - -enda fi@a e renda varivel - Tributao - -oteiro de 7rocedimentos"
II - Incidncia do Imposto de Renda
.s principais normas* limites e princ/pios aplicveis aos tributos* constam na Constituio
#ederal de 1KLL" 3essa forma* em seu art" 1!&* podemos encontrar a determinao no sentido
de ,ue o imposto sobre a renda 4ou imposto de renda5 C de competncia da Mnio" ( N 2 do
art" 1!& disp%e ainda ,ue o Imposto sobre a -enda ser informado pelos critCrios da
generalidade* da universalidade e da progressividade"
( art" '& do CIdigo Tributrio =acional - CT= tambCm fi@a regras gerais e diretri$es para o
Imposto de -endaD
"Art. 43. O imposto, de competncia da Unio, sobre a renda e proventos de qualquer natureza
tem como fato gerador a aquisio da disponibilidade econ!mica ou "ur#dica$
% & de renda, assim entendido o produto do capital, do trabal'o ou da combinao de ambos(
%% & de proventos de qualquer natureza, assim entendidos os acr)scimos patrimoniais no
compreendidos no inciso anterior.
* +, A incidncia do imposto independe da denominao da receita ou do rendimento, da
localizao, condio "ur#dica ou nacionalidade da fonte, da origem e da forma de percepo.
* -, .a 'ip/tese de receita ou de rendimento oriundos do e0terior, a lei estabelecer1 as
condi2es e o momento em que se dar1 sua disponibilidade, para fins de incidncia do imposto
referido neste artigo."
.ssim* considerando ,ue as aplica%es em renda varivel podem gerar um acrCscimo
patrimonial* conclui-se ,ue tal gan+o est sujeito ao Imposto de -enda"
2
3essa forma* os gan+os nesse tipo de operao esto sujeitos tanto ao I-78* como ao I-7#* na forma
tratada a seguir"
III - Tributao na fonte ou paga em separado incidente a partir de 1 de aneiro de !""#
(s rendimentos auferidos com aplica%es de renda varivel sujeitam-se A reteno do Imposto
de -enda na #onte ou paga em separado" Tal tributao C aplicada tanto As pessoas f/sicas*
,uanto As jur/dicas"
.s :eis n 11"&& de 2' 4converso em lei da Fedida 7rovisIria n 21 de 2'5* e n 11"!&
de 2' 4converso da F7 2K;2'5* alteraram as regras de tributao dos rendimentos
auferidos em ,ual,uer aplicao ou operao financeira de renda fi@a* de renda varivel* e em
fundos de investimento"
. 9ecretaria da -eceita #ederal do Brasil regulamentou o assunto* atravCs da Instruo
=ormativa 9-# n 'L2 de 2'* revogada pelo artigo 22 da Instruo =ormativa n 1"22 de
!"'"21* ,ue regulamenta atualmente o assunto"
Buscando incentivar a manuteno dos recursos aplicados por maior tempo* instituiu-se
al/,uotas de I--# regressivas"
#undamentaoD art" 22 da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21O :ei n 11"&&;2'O :ei n
11"!&;2'"
III.1 - Fund! d" #n$"!%#&"n%!
. legislao do Imposto de -enda trata separadamente da tributao dos #undos de
Investimento* e dos #undos de Investimento em .%es" (s #undos devem obedecer a
legislao da C6F"
Trata-se de reunio de investidores em condom/nio* sem personalidade jur/dica* administrado
por entidades previstas em lei 4institui%es financeiras* entidades de previdncia privada* dentre
outras5" .lCm da figura do administrador* + tambCm a figura do cotista 4investidor5"
(s #undos de Investimento podem ser c+amdos tambCm de Clubes de Investimentos ou Contratos
Coletivos"
(s fundos podero ser de renda fi@a ou de renda varivel* de acordo com seu propIsito de
investimento"
. legislao aplicvel a partir de janeiro de 2! classificou os fundos em fundos de longo
pra$o* e fundos de curto pra$o" Considera-se fundo de investimento de longo pra$o* a,uele cuja
carteira de t/tulos ten+a pra$o mCdio superior a &1! 4tre$entos e sessenta e cinco5 diasO e fundo
de investimento de curto pra$o* a,uele cuja carteira de t/tulos ten+a pra$o mCdio igual ou
inferior a &1! 4tre$entos e sessenta e cinco5 dias"
. carteira de t/tulos dos fundos de investimentos tratados neste subitem C composta por t/tulos
privados ou pGblicos federais* prefi@ados ou inde@ados A ta@a de juros* a /ndices de preo ou A
variao cambial* ou por opera%es compromissadas lastreadas nos referidos t/tulos pGblicos
federais e por outros t/tulos e opera%es com caracter/sticas assemel+adas"
#undamentaoD art" 1 da :ei n 11"&&;2'O art" & da Instruo =ormativa -#B n
1"22;21"
%%%.+.+ & 3undos de longo prazo
. incidncia do imposto de renda na fonte sobre os rendimentos auferidos por ,ual,uer
beneficirio* inclusive pessoa jur/dica isenta* nas aplica%es em fundos de investimento de ,ue
trata o art" 1 da Instruo =ormativa -#B n 1"22* de ! de abril de 21* classificados como
de longo pra$o* ocorrerD
a5 no Gltimo dia Gtil dos meses de maio e novembro de cada ano* ou no resgate* se ocorrido em
data anterior* sem preju/$o da cobrana de al/,uota complementar* de acordo com as al/,uotas
regressivas dispostas abai@oO
3
b5 na data em ,ue se completar cada per/odo de carncia para resgate de ,uotas com rendimento
ou no resgate de ,uotas* se ocorrido em outra data* no caso de fundos com pra$o de carncia de
atC K 4noventa5 dias* sem preju/$o da cobrana de al/,uota complementar* de acordo com as
al/,uotas regressivas dispostas abai@o"
=o caso de aplica%es e@istentes em &1 de de$embro de 2'D
a5 os rendimentos produ$idos atC essa data sero tributados nos termos da legislao ento
vigenteO
b5 em relao aos rendimentos produ$idos em 2!* os pra$os a ,ue se referem as letras EaE a EdE
das al/,uotas regressivas dispostas abai@o sero contados a partirD
b"15 de 1 de jul+o de 2'* no caso de aplicao efetuada atC 22 de de$embro de 2'O e
b"25 da data da aplicao* no caso de aplicao efetuada apIs 22 de de$embro de 2'"
. data constante nas letras Eb"1E e b"2E acima 422"12"2'5* refere-se A data da publicao da :ei n
11"&& de 2' no 3irio (ficial da Mnio* conforme o inciso II* N 1 do art" 1 da :ei 11"&&"
. partir de 1 de janeiro de 2!* o imposto de renda na +ipItese de fundo de longo pra$o ser
cobrado As seguintes al/,uotas regressivasD
a5 22*!0 4vinte e dois inteiros e cinco dCcimos por cento5* em aplica%es com pra$o de atC 1L
4cento e oitenta5 diasO
b5 20 4vinte por cento5* em aplica%es com pra$o de 1L1 4cento e oitenta e um5 dias atC &1
4tre$entos e sessenta5 diasO
c5 12*!0 4de$essete inteiros e cinco dCcimos por cento5* em aplica%es com pra$o de &11
4tre$entos e sessenta e um dias5 atC 22 4setecentos e vinte5 diasO
d5 1!0 4,uin$e por cento5* em aplica%es com pra$o acima de 22 4setecentos e vinte5 dias"
( art" &* N 2 da I= 9-# n 'L2 de 2'* revogada pela I= -#B n 1"22 de 21* dispun+a ,ue a
incidncia do imposto no Gltimo dia Gtil dos meses de maio e novembro de cada ano* ou no resgate* se
ocorrido em data anterior* ocorrida no Gltimo dia Gtil do ms de maio de 2!* deveria ser apurada de
acordo com as seguintes al/,uotas* sem preju/$o de aplicao de al/,uotas complementares de acordo
com as letras EaE a EdE acimaD
a5 20 4vinte por cento5 sobre a parcela dos rendimentos produ$idos atC &1 de de$embro de 2'O
b5 1!0 4,uin$e por cento5 sobre a parcela dos rendimentos produ$idos a partir de 1 de janeiro de 2!"
=o caso de alterao da composio ou do pra$o mCdio da carteira dos fundos de investimento de
longo pra$o ,ue impli,ue modificao de seu en,uadramento para fins de determinao do regime
tributrio* sero observadas as seguintes disposi%esD
a5 o imposto sobre a renda na fonte incidir no Gltimo dia Gtil do ms de maio ou novembro
imediatamente posterior A ocorrncia* A al/,uota de 1!0 4,uin$e por cento5 sobre o rendimento
produ$ido atC o dia imediatamente anterior ao da alterao de condio* e A al/,uota de 20 4vinte
por cento5 sobre o rendimento produ$ido a partir do dia do desen,uadramentoO
b5 caso +aja resgate* a al/,uota aplicvel ser a,uela correspondente ao pra$o da aplicao
4al/,uotas de acordo com as letras EaE a EdE deste subitem5* para o rendimento produ$ido atC o dia
imediatamente anterior ao da alterao de condio* e de acordo as al/,uotas de fundo de
investimento classificado como de curto pra$o* para o rendimento produ$ido a partir do dia do
desen,uadramento"
1" ( fundo de investimento de longo pra$o* cujo pra$o mCdio da carteira de t/tulos permanea igual ou
inferior a &1! 4tre$entos e sessenta e cinco5 dias por mais de & 4trs5 ve$es ou por mais de '! 4,uarenta e
cinco5 dias* no ano calendrio* ficar desen,uadrado"
2" ( desen,uadramento referido na nota 1D
a5 poder ocorrer uma Gnica ve$ a cada ano calendrio* podendo retornar ao en,uadramento anterior
somente a partir do 1 4primeiro5 dia do ano calendrio subse,uenteO
b5 no implica em interrupo da contagem do pra$o original da aplicao* inclusive para fins de aplicao
das al/,uotas previstas nas letras EaE a EdE deste subitem* com relao aos rendimentos produ$idos a partir
do dia do desen,uadramento"
4
#undamentaoD arts" 1 e 2 da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21"
%%%.+.- & 3undos de curto prazo
(s fundos de investimentos de curto pra$o 4carteira de t/tulos com pra$o mCdio igual ou inferior
a &1! dias5* sujeitam-se A incidncia do imposto de renda na fonte* por ocasio do resgate* As
seguintes al/,uotasD
a5 22*!0 4vinte e dois inteiros e cinco dCcimos por cento5* em aplica%es com pra$o de atC 1L
4cento e oitenta5 diasO
b5 20 4vinte por cento5* em aplica%es com pra$o acima de 1L 4cento e oitenta5 dias"
(s rendimentos tributados semestralmente com base no art" & da :ei n 1"LK2* de 1& de jul+o
de 2'* sujeitam-se A al/,uota de vinte por cento e no resgate das ,uotas ser aplicada
al/,uota complementar de 2*!0 4dois v/rgula cinco por cento5* se o resgate ocorrer no pra$o de
atC 1L 4cento e oitenta5 dias"
=o caso de aplica%es e@istentes em &1 de de$embro de 2'* em relao aos rendimentos
produ$idos em 2!* os pra$os a ,ue se referem as letras EaE e EbE acima sero contados a
partirD
a5 de 1 de jul+o de 2'* no caso de aplicao efetuada atC & de de$embro de 2'O e
b5 da data da aplicao* no caso de aplicao efetuada apIs & de de$embro de 2'"
#undamentaoD art" L da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21"
III.' - Fund! " ()u*"! d" #n$"!%#&"n%! "& +,-"!
.s al/,uotas regressivas no se aplicam aos fundos e clubes de investimento em a%es"
=essas aplica%es* os rendimentos so tributados e@clusivamente no resgate das ,uotas* A
al/,uota de 1!0 4,uin$e por cento5"
.o fundo ou clube de investimento em a%es cuja carteira dei@ar de observar a proporo
referida no art" 2 da Fedida 7rovisIria n 2"1LK-'K* de 2& de agosto de 21 4vide nota
abai@o5* aplicar-se- a tributao na fonte As al/,uotas regressivas 4tIpico 6"1"15* e a tributao
aplicvel aos fundos de investimentos 4tIpico 6"25* a partir do momento do desen,uadramento
da carteira* salvo no caso de* cumulativamente* a referida proporo no ultrapassar o limite de
!0 4cin,Penta por cento5 do total da carteira* a situao for regulari$ada no pra$o m@imo de
& 4trinta5 dias e o fundo ou clube no incorrer em nova +ipItese de desen,uadramento no
per/odo de 12 4do$e5 meses subse,Pentes"
1" ( N 1 do art" 2L :ei K"!&2 de 1KK2 4com a alterao da F7 21LK;215 di$ ,ue os fundos de
investimento cujas carteiras sejam constitu/das* no m/nimo* por 120 de a%es negociadas no mercado A
vista de bolsa de valores ou entidade assemel+ada* podero calcular o imposto no resgate de ,uotas*
abrangendo os rendimentos e gan+os totais do patrim?nio do fundo" . Instruo =ormativa -#B n 1"22
de 21 disp?s ainda ,ue ,ue referidas a%es podero ser negociadas no pa/s ou no e@terior* na forma
regulamentada pela Comisso de 6alores Fobilirios 4C6F5"
2" .s opera%es conjugadas* ,ue permitam a obteno de rendimentos predeterminados* reali$adas nos
mercados de op%es de compra e de venda em bolsas de valores* de mercadorias e de futuros 4bo@5* no
mercado a termo nas bolsas de valores* de mercadorias e de futuros* em opera%es de venda coberta e
sem ajustes dirios* e no mercado de balco* reali$adas por fundo ou clube de investimento em a%es* no
integraro a parcela da carteira aplicada em a%es para efeito da proporo referida acima 4 art" 1L* N ! da
Instruo =ormativa -#B n 1"22 de 215"
&" 7ara efeito do en,uadramento de ,ue trata este artigo sero observadas as disposi%es previstas nos
arts" 11 a 12 da Instruo =ormativa -#B n 1"22 de 21"
'" 9ero e,uiparadas As a%es* para efeito da proporo de ,ue trata este itemD
I - no BrasilD a5 os recibos de subscrioO b5 os certificados de depIsito de a%esO c5 os Certificados de
3epIsito de 6alores Fobilirios 4Bra$ilian 3epositarQ -eceipts - B3-5O d5 as cotas dos fundos de a%esO e
e5 as cotas dos fundos de /ndice de a%es negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcoO
II - no e@teriorD a5 os .merican 3epositarQ -eceipts 4.3-5O e b5 os Rlobal 3epositarQ -eceipts 4R3-5"
!" ( Finistro da #a$enda poder elevar e restabelecer o percentual de 120 a ,ue se refere o art" 2 da
Fedida 7rovisIria n 2"1LK-'K* de 21 4N 2 do art" 1 da :ei n 11"&& de 2'5"
5
.s aplica%es e@istentes em &1 de de$embro de 21 nos fundos ou clubes de investimento em
a%es com tributao e@clusiva no resgate de ,uotas* A al/,uota de 1!0 4inciso I do N & do art"
1 da :ei n 11"&& de 2'5* resgatadas a partir de 1 de janeiro de 2!* tero os respectivos
rendimentos apropriados pro rata tempore atC a,uela data 4art" 2 da Instruo =ormativa -#B
n 1"22 de 215" =o resgate de ,uotas referentes a essas aplica%es* sero observados os
seguintes procedimentosD
a5 se o valor de a,uisio* acrescido dos rendimentos apropriados atC &1 de de$embro de
21* for inferior ao valor de resgate* o imposto de renda devido ser o resultado da soma das
parcelas correspondentes a 10 4de$ por cento5 dos rendimentos apropriados atC a,uela data
e a 1!0 4,uin$e por cento5 dos rendimentos apropriados entre 1 de janeiro de 22 e a data
do resgateO
b5 se o valor de a,uisio* acrescido dos rendimentos apropriados atC &1 de de$embro de
21* for superior ao valor de resgate* a base de clculo do imposto ser a diferena positiva
entre o valor de resgate e o valor de a,uisio* sendo aplicada al/,uota de 10 4de$ por cento5O
c5 ,uando no +ouver rendimento apropriado atC &1 de de$embro de 21* a base de clculo
do imposto ser a diferena positiva entre o valor de resgate e o valor de a,uisio* sendo
aplicada al/,uota de 1!0 4,uin$e por cento5"
#undamentaoD arts" 1L a 2 da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21"
III.. - T/+n!0"/1n(#+ d" u& 0und 2+/+ u%/
. transferncia do ,uotista de um fundo de investimento para outro* motivada por altera%es
+avidas na legislao ou por reorgani$a%es decorrentes de processos de incorporao* fuso
ou ciso de fundos ou de institui%es autori$adas a funcionar pelo Banco Central do Brasil* no
implica obrigatoriedade de resgate de ,uotas* desde ,ueD
a5 o patrim?nio do fundo incorporado* cindido ou fundido seja transferido* ao mesmo tempo*
para o fundo sucessorO
b5 no +aja ,ual,uer disponibilidade de recursos para o ,uotista por ocasio do evento* nem
transferncia de titularidade das ,uotasO
c5 a composio da carteira do novo fundo no enseje aplicao de regime de tributao ,ue
preveja al/,uotas inferiores A do fundo e@tinto"
=a +ipItese da transferncia e@posta acimaD
a5 as perdas +avidas pelo ,uotista em resgates anteriores de ,uotas do fundo e@tinto podem
ser alocadas* para o mesmo ,uotista* no novo fundo* desde ,ue este Gltimo seja administrado
pela mesma instituio financeira ou por outra sob o mesmo controle acionrioO
b5 para efeito de apurao do imposto de renda ser considerado* ,uando for o caso* o valor de
a,uisio registrado no fundo e@tinto ou o valor por este apurado na Gltima data de incidncia
do imposto"
#undamentaoD art" 1& da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21"
III.3 - O2"/+,-"! d" !4+2
.s opera%es de s)ap representam contratos de troca de ativos financeiros" .s partes apostam
em certo referencial 4/ndice* ta@a* preo de mercadoria* dentre outros5* e ao final* as partes
li,uidam o contrato pela diferena entre os referenciais adotados 4uma das partes pagar a
outra a diferena positiva obtida5"
. tributao dos contratos de s)ap encontra fundamentao legal espec/fica no art" 2' da :ei
n L"KL1 de 1KK! e no art" &1 da :ei n K"!&2 de 1KK2* ,ue determinam a tributao na fonte
utili$ando a mesma al/,uota incidente sobre os rendimentos de aplica%es financeiras de renda
fi@a"
. base de clculo do imposto ser o resultado positivo auferido na li,uidao do contrato de
s)ap* e o imposto ser retido pela pessoa jur/dica ,ue efetuar o pagamento do rendimento* na
data da li,uidao do respectivo contrato"
6
3etermina o pargrafo Gnico do art" &1 da :ei n K"!&2 de 1KK2 ,ue ,uando a operao de s)ap tiver por
objeto ta@a baseada na remunerao dos depIsitos de poupana* esta remunerao ser adicionada A
base de clculo do imposto"
.ssim* os rendimentos produ$idos pelas opera%es de s)ap tambCm devem ser tributadas As
al/,uotas regressivasD
a5 22*!0 4vinte e dois inteiros e cinco dCcimos por cento5* em aplica%es com pra$o de atC 1L
4cento e oitenta5 diasO
b5 20 4vinte por cento5* em aplica%es com pra$o de 1L1 4cento e oitenta e um5 dias atC &1
4tre$entos e sessenta5 diasO
c5 12*!0 4de$essete inteiros e cinco dCcimos por cento5* em aplica%es com pra$o de &11
4tre$entos e sessenta e um dias5 atC 22 4setecentos e vinte5 diasO
d5 1!0 4,uin$e por cento5* em aplica%es com pra$o acima de 22 4setecentos e vinte5 dias"
=o caso de opera%es de s)ap contratadas atC &1 de de$embro de 2'* os rendimentos
produ$idos atC essa data* sujeitam-se A al/,uota de 20"
9omente ser admitido o recon+ecimento de perdas em opera%es de s)ap registradas nos termos da
legislao vigente 4N & do art" 2' da :ei n L"KL1 de 1KK!5"
#undamentaoD art" 2' da :ei n L"KL1;1KK!O art" &1 da :ei n K"!&2;1KK2O art" ' da Instruo
=ormativa -#B n 1"22;21"
III.5 - O2"/+,-"! "& *)!+ d" $+)/"!, d" &"/(+d/#+!, d" 0u%u/! " +!!"&")6+d+!, "
&"/(+d! d" )#7u#d+,8 0u%u/+, 0/+ d" *)!+
(s gan+os l/,uidos auferidos em opera%es reali$adas em bolsas de valores* de mercadorias*
de futuros* e assemel+adas* inclusive daQ trade permanecem sujeitos A legislao vigente e
sero tributados As seguintes al/,uotasD
a5 20 4vinte por cento5* no caso de operao daQ tradeO
b5 1!0 4,uin$e por cento5* nas demais +ipIteses"
. al/,uota de 1!0 ser aplicada* a partir de 1 de janeiro de 2!* sobre os gan+os l/,uidos
auferidos emD
a5 opera%es li,uidadas nos mercados de op%es e a termoO
b5 aliena%es ocorridas nos mercados A vistaO
c5 ajustes dirios apurados nos mercados futuros"
(s gan+os l/,uidos auferidos* por ,ual,uer beneficirio* inclusive pessoa jur/dica isenta* em
opera%es reali$adas em bolsas de valores* de mercadorias* de futuros* e assemel+adas e nos
mercados de li,uidao futura* fora de bolsa* tambCm sero tributados A al/,uota de ,uin$e por
cento"
#undamentaoD art" '! da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21O art" 2 da :ei n
11"&&;2'"
%%%.4.+ & 5eteno na fonte & Al#quota de 6,6647
.s opera%es reali$adas em bolsas de valores* de mercadorias* de futuros* e assemel+adas*
e@ceto daQ trade* sujeitam-se A incidncia do imposto de renda na fonte* A al/,uota de *!0
4cinco milCsimos por cento5 sobre os seguintes valoresD
a5 nos mercados futuros* a soma algCbrica dos ajustes dirios* se positiva* apurada por ocasio
do encerramento da posio* antecipadamente ou no seu vencimentoO
b5 nos mercados de op%es* o resultado* se positivo* da soma algCbrica dos prmios pagos e
recebidos no mesmo diaO
c5 nos contratos a termoD
c"15 ,uando +ouver a previso de entrega do ativo objeto na data do seu vencimento* a
diferena* se positiva* entre o preo a termo e o preo A vista na data da li,uidaoO
7
c"25 com li,uidao e@clusivamente financeira* o valor da li,uidao financeira previsto no
contratoO
d5 nos mercados A vista* o valor da alienao* nas opera%es com a%es* ouro ativo financeiro
e outros valores mobilirios neles negociados"
(s valores de ,ue tratam as letras EaE e EbE acima sero apuradosD 1- por contrato negociado e
por data de vencimento* considerando-se os ajustes apurados a partir de 1 de janeiro de 2!*
independentemente da data de abertura da posio* no caso dos mercados futurosO 2- pela
consolidao* em cada bolsa ou entidade de registro* dos prmios referentes a todas as sCries
de op%es negociadas ou registradas nas referidas entidades"
=a +ipItese de ,ue trata a letra c"1 acima* ser considerado o preo mCdio a vista na data da
li,uidao do contrato* ou o Gltimo preo de fec+amento dispon/vel* ,uando no +ouver
negociao na,uela data"
. reteno se aplica tambCmD
a5 As opera%es reali$adas no mercado de balco* com intermediao* tendo por objeto os
valores mobilirios e ativos referidos na letra EdE acima* bem como As opera%es reali$adas em
mercados de li,uidao futura fora de bolsaO
b5 ao investidor estrangeiro oriundo de 7a/s ,ue no tribute a renda ou ,ue a tribute A al/,uota
inferior a 20 4vinte por cento5"
Conforme determina a Instruo =ormativa n -#B n 1"22 de 21* a reteno de *!0 aplica-se nas
opera%es reali$adas nos mercados A vista* mercados de op%es* mercados futuros* e mercados a termo"
#ica dispensada a reteno de *!0 ,uando o valor da reteno for igual ou inferior a -S
1* 4um real5" 7ara fins da dispensa* ocorrendo mais de uma operao no mesmo ms*
reali$ada por uma mesma pessoa* f/sica ou jur/dica* dever ser efetuada a soma dos valores de
imposto incidente sobre todas as opera%es reali$adas no ms* para efeito de clculo do limite
de reteno"
( responsvel pela reteno do imposto a,ui tratado 4A al/,uota de *!05 C a instituio
intermediadora ,ue receber diretamente a ordem do cliente* a bolsa ,ue registrou as opera%es
ou entidade responsvel pela li,uidao e compensao das opera%es* devendo ser recol+ido
ao Tesouro =acional atC o terceiro dia Gtil subse,Pente ao decndio de ocorrncia dos fatos
geradores* utili$ando-se o cIdigo de receita n !!!2"
<sse pra$o para recol+imento foi implementado por meio da :ei n 11"1K1 de 2!* e deve ser aplicado
para os fatos geradores ocorridos a partir de 1 de janeiro de 21" .ntes dessa data* o pra$o para
recol+imento era atC o terceiro dia Gtil da semana subse,Pente A data da reteno"
( valor do imposto retido na fonte poder serD
a5 dedu$ido do imposto sobre gan+os l/,uidos apurados no msO
b5 compensado com o imposto incidente sobre gan+os l/,uidos apurados nos meses
subse,uentesO
c5 compensado na declarao de ajuste se* apIs a deduo das letras EaE e EbE +ouver saldo de
imposto retidoO
d5 compensado com o imposto devido sobre o gan+o de capital na alienao de a%es"
. reteno de *!0 no se aplicaD
a5 As opera%es de e@erc/cio de opoO
b5 As aplica%es de titularidade de instituio financeira* sociedade de seguro* de capitali$ao*
entidade aberta ou fec+ada de previdncia complementar* sociedade corretora de t/tulos*
valores mobilirios e cHmbio* sociedade distribuidora de t/tulos e valores mobilirios* sociedade
de arrendamento mercantil e #undo de .posentadoria 7rogramada Individual 4#api5O
8
c5 aos investidores estrangeiros referidos no art" 11 da Fedida 7rovisIria n 2"1LK-'K* de 2& de
agosto de 21* ,ue reali$arem opera%es financeiras nos mercados de renda fi@a ou de renda
varivel no 7a/s* de acordo com as normas e condi%es estabelecidas pelo Consel+o Fonetrio
=acionalO
d5 A entidade aberta ou fec+ada de previdncia complementar ou A sociedade seguradora e o
administrador do #undo de .posentadoria 7rogramada Individual - #.7I optante pelo regime
especial de ,ue trata o art" 2 da Fedida 7rovisIria n 2"222* de ' de setembro de 21 4ora
revogado5O
e5 As opera%es dos fundos e clubes de investimentoO
f5 As opera%es conjugadas* ,ue permitam a obteno de rendimentos predeterminados*
reali$adas nos mercados de op%es de compra e de venda em bolsas de valores* de
mercadorias e de futuros 4bo@5* no mercado a termo nas bolsas de valores* de mercadorias e
de futuros* em opera%es de venda coberta e sem ajustes dirios* e no mercado de balco"
#undamentaoD art" 1 da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21O arts" 2 e ' da :ei n
11"&&;2'"
%%%.8 & Opera2es de da9&trade
<m relao As opera%es de EdaQ-tradeE reali$adas em bolsas de valores* de mercadorias* de
futuros e assemel+adas* a tributao se dar da seguinte formaD
a5 na fonte* A al/,uota de 10 4um por cento5O
b5 A al/,uota de 20 4vinte por cento5 sobre os gan+os l/,uidos auferidos mensalmente"
1" (s gan+os l/,uidos auferidos em opera%es daQ-trade sero apurados e tributados separadamente das
demais opera%es reali$adas em bolsa"
2" 9obre a indedutibilidade das perdas em opera%es 3aQ-trade no :ucro -eal* vide pargrafo Gnico do art"
2'K do -I-;KK"
Considera-se EdaQ-tradeE a operao ou a conjugao de opera%es iniciadas e encerradas em
um mesmo dia* com o mesmo ativo* em ,ue a ,uantidade negociada ten+a sido li,uidada* total
ou parcialmente" ( rendimento corresponde ao resultado positivo apurado no encerramento das
opera%es de EdaQ-tradeE"
=o ser considerado o valor ou a ,uantidade de esto,ue do ativo e@istente em data anterior a
da operao de EdaQ-tradeE"
=a apurao do resultado da operao de EdaQ-tradeE sero considerados* pela ordem* o
primeiro negIcio de compra com o primeiro de venda ou o primeiro negIcio de venda com o
primeiro de compra* sucessivamente"
=o caso de opera%es intermediadas pela mesma instituio* ser admitida a compensao de
perdas incorridas em opera%es de EdaQ-tradeE reali$adas no mesmo dia"
( responsvel pela reteno e recol+imento do imposto A al/,uota de 10 CD
a5 a instituio intermediadora da operao de EdaQ-tradeE ,ue receber* diretamente* a ordem
do clienteO
b5 a pessoa jur/dica* vinculada A bolsa* ,ue prestar os servios de li,uidao* compensao e
custIdia* no caso de opera%es iniciadas por intermCdio de uma instituio e encerradas em
outra"
.s opera%es referidas na letra EbE no sero caracteri$adas como de EdaQ-tradeE ,uando +ouver a
li,uidao f/sica mediante movimentao de t/tulos ou valores mobilirios em custIdia"
( valor do imposto retido na fonte sobre opera%es de EdaQ-tradeE poder serD
a5 dedu$ido do imposto incidente sobre gan+os l/,uidos apurados no msO
b5 compensado com o imposto incidente sobre gan+os l/,uidos apurados nos meses
subse,Pentes* se* apIs a deduo* +ouver saldo de imposto retido"
9
9e* ao tCrmino de cada ano calendrio* +ouver saldo de imposto retido na fonte a compensar* fica facultado
A pessoa f/sica ou As pessoas jur/dicas isentas ou optantes pelo 9imples solicitar restituio"
.s perdas incorridas em opera%es de EdaQ-tradeE somente podero ser compensadas com os
rendimentos auferidos em opera%es de mesma espCcie 4daQ-trade5* reali$adas no ms*
observado ainda ,ue o resultado mensal da compensao do imposto retidoD
a5 se positivo* integrar a base de clculo do imposto referente aos gan+os l/,uidosO
b5 se negativo* poder ser compensado com os resultados positivos de opera%es de EdaQ-
tradeE apurados nos meses subse,Pentes"
( imposto de renda retido na fonte em opera%es de EdaQ-tradeE serD
a5 dedu$ido do devido no encerramento de cada per/odo de apurao ou na data de e@tino*
no caso de pessoa jur/dica tributada com base no lucro real* presumido ou arbitradoO
b5 definitivo* no caso de pessoa f/sica e de pessoa jur/dica isenta ou optante pelo 9imples"
=o se caracteri$a como EdaQ-tradeED a5 o e@erc/cio da opo e a venda ou compra do ativo no mercado A
vista* no mesmo diaO b5 o e@erc/cio da opo e a venda ou compra do contrato futuro objeto* no mesmo dia"
. reteno de 10 no se aplica As opera%es de EdaQ-tradeE reali$adas porD
a5 instituio financeira* sociedade de seguro* de previdncia privada aberta e de capitali$ao*
sociedade corretora de t/tulos* valores mobilirios e cHmbio* sociedade distribuidora de t/tulos e
valores mobilirios ou sociedade de arrendamento mercantilO
b5 fundo de investimento ou clube de investimentoO
c5 investidor estrangeiro ,ue reali$ar opera%es financeiras no 7a/s de acordo com as normas e
condi%es estabelecidas pelo Consel+o Fonetrio =acional"
#undamentaoD art" !' da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21O art" 2* N & da :ei n
11"&&;2'"
III.9 - C&2"n!+,8 d+! 2"/d+!
7ara fins de apurao e pagamento do imposto mensal sobre os gan+os l/,uidos* as perdas
incorridas nas opera%es de renda varivel nos mercados A vista* de op%es* futuros* a termos
e assemel+ados* podero ser compensadas com os gan+os l/,uidos auferidos* no prIprio ms
ou nos meses subse,Pentes* em outras opera%es reali$adas em ,ual,uer das modalidades
operacionais previstas na,ueles mercados* opera%es comuns"
.s perdas incorridas em opera%es de EdaQ tradeE* somente podero ser compensadas com
gan+os l/,uidos auferidos em opera%es da mesma espCcie 4daQ trade5* reali$adas no ms ou
meses subse,Pentes"
( resultado negativo ou perda apurado em de$embro pode ser compensado com o gan+o
auferido em ,ual,uer ms do e@erc/cio seguinte"
.s perdas apuradas no resgate de ,uotas de fundos de investimento* a ,ue se refere o art" 1!
da Instruo =ormativa -#B n 1"22 de 21* podero ser compensadas com rendimentos
auferidos em resgates ou incidncias posteriores* no mesmo ou em outro fundo de investimento
administrado pela mesma pessoa jur/dica* desde ,ue sujeitos A mesma classificao* ,ual seja*
em #undos de Investimentos de longo e curto pra$o* ou em #undos e clubes de investimentos
em a%es* devendo a instituio administradora manter sistema de controle e registro em meio
magnCtico ,ue permita a identificao* em relao a cada ,uotista* dos valores
compensveis"
.s perdas em opera%es de s)ap e em renda varivel somente so dedut/veis na
determinao do lucro real atC o limite dos gan+os auferidos nessas mesmas opera%es 4art"
2'K e 2! do -I-;KK5"
#undamentaoD art" 21 do 3ecreto n &";1KKK - -I-;KKO art" L da :ei n K"K!K;2O art"
!'* N1 da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21"
III.: - C&2/$+,8 n+ %/+n!0"/1n(#+ d" %#%u)+/#d+d" d" +,-"! n";(#+d+! 0/+ d" *)!+
10
=a transferncia de titularidade de a%es negociadas fora de bolsa* sem intermediao* a
entidade encarregada de seu registro dever e@igir o documento de arrecadao de receitas
federais ,ue comprove o pagamento do imposto de renda sobre o gan+o de capital incidente na
alienao ou declarao do alienante sobre a ine@istncia de imposto devido* observadas as
normas estabelecidas pela 9ecretaria da -eceita #ederal do Brasil"
Tuando a transferncia for efetuada antes do vencimento do pra$o legal para pagamento do
imposto devido* a comprovao dever ocorrer em atC 1! 4,uin$e5 dias apIs o vencimento do
referido pra$o* ao final do ,ual* caso no ten+a sido reali$ada* a entidade dever comunicar o
fato A 9ecretaria da -eceita #ederal do Brasil na forma e pra$o por ela regulamentados"
( descumprimento dessa obrigao acessIria sujeita a entidade A multa de &0 4trinta por cento5 do valor
do imposto devido"
#undamentaoD art" ! da :ei n 11"&&;2'"
%%%.:.+ & ;eclarao de <ransferncia de <itularidade de A2es =;<<A>
Cumprindo o disposto no art" ! da :ei n 11"&& de 2'* a -eceita #ederal do Brasil editou a
Instruo =ormativa -#B n LK2* de 1L"12"2L* instituindo a 3eclarao de Transferncia de
Titularidade de .%es 43TT.5* cuja apresentao C obrigatIria pelas entidades encarregadas
do registro de transferncia de a%es"
7ara efeito da 3TT. considera-se entidade encarregada do registro de transferncia de a%es
negociadas fora de bolsa* sem intermediaoD
a5 a compan+ia emissora das a%es* ,uando a prIpria compan+ia mantCm o livro de
ETransferncia de .%es =ominativasEO
b5 a instituio autori$ada pela Comisso de 6alores Fobilirios 4C6F5 a manter servios de
a%es escriturais ,uando contratada pela compan+ia emissora para manuteno do livro de
ETransferncia de .%es =ominativasEO
c5 a instituio ,ue receber a ordem de transferncia do investidor* no caso de a%es
depositadas em custIdia fung/vel"
. 3TT. ser apresentada na +ipItese de o alienante dei@ar de e@ibir o documento de
arrecadao de receitas federais ,ue comprove o pagamento do imposto de renda sobre o
gan+o de capital incidente na alienao* ou declarao de ine@istncia de imposto devido em
atC 1! 4,uin$e5 dias apIs vencido o pra$o legal para seu pagamento"
. declarao de ine@istncia de imposto devido deve ser emitida na forma do .ne@o I da
Instruo =ormativa -#B n LK2 de 2L* devendo a entidade encarregada do registro manter o
documento ar,uivado en,uanto perdurar o direito de a #a$enda 7Gblica constituir os crCditos
tributrios decorrentes das opera%es a ,ue se refiram"
. 3TT. dever ser apresentada* em meio digital* com base no leiaute constante do .ne@o II da
Instruo =ormativa -#B n LK2 de 2L* mediante a utili$ao do programa gerador* de livre
reproduo* dispon/vel no s/tio da 9ecretaria da -eceita #ederal do Brasil 4-#B5 na Internet* no
endereo +ttpD;;)))"receita"fa$enda"gov"br"
7ara a transmisso da 3TT.* a assinatura digital da declarao* mediante a utili$ao de
certificado digital vlido* CD
a5 obrigatIria* para a pessoa jur/dica ,ue* em relao ao mesmo per/odo abrangido pela 3TT.*
apresentouD
a"15 3eclarao de 3Cbitos e CrCditos Tributrios #ederais Fensal 43CT# Fensal5O ou
a"25 3eclarao de Informa%es sobre Fovimenta%es #inanceiras 43imof5O
b5 facultativa* para as demais pessoas jur/dicas"
( programa aplica-se tambCm As pessoas jur/dicas e@tintas* cindidas totalmente* fusionadas ou
incorporadas durante o per/odo declarado"
.s declara%es geradas pelo programa 3TT. devem ser apresentadasD
11
a5 atC o Gltimo dia Gtil do ms de maro* contendo as informa%es relativas ao 2 4segundo5
semestre do ano anteriorO e
b5 atC o Gltimo dia Gtil do ms de setembro* contendo as informa%es relativas ao 1
4primeiro5 semestre do ano em curso"
. no apresentao da 3TT. ou sua apresentao* de forma ine@ata ou incompleta*
sujeitar a entidade responsvel pelo registro de transferncia de a%es A multa de &0
4trinta por cento5 do valor do imposto devido"
9obre retificao e demais ,uest%es relativas A 3TT.* vide Instruo =ormativa -#B n LK2 de 2L"
#undamentaoD Instruo =ormativa -#B n LK2;2L* alterada pela Instruo =ormativa
-#B n K21;2K"
I$ - Isen%es
9o isentos do imposto de rendaD
a5 na fonte e na 3eclarao de Imposto de -enda das 7essoas #/sicas* a remunerao
produ$ida por letras +ipotecrias* certificados de receb/veis imobilirios e letras de crCdito
imobilirio* e@cetuando-se o gan+o de capital auferido na alienao ou cessoO
b5 os gan+os l/,uidos auferidos por pessoas f/sicas em opera%es efetuadasD
b"15 com a%es* no mercado A vista de bolsas de valores* se o total das aliena%es desse
valor mobilirio* reali$adas no ms* no e@ceder a -S 2"* 4vinte mil reais5O
b"25 com ouro* ativo financeiro* se o total das aliena%es desse ativo* reali$adas no ms*
no e@ceder a -S 2"* 4vinte mil reais5O
c5 na fonte e na 3eclarao de .juste .nual das pessoas f/sicas* os rendimentos
distribu/dos pelos #undos de Investimentos Imobilirios cujas ,uotas seja admitidas A
negociao e@clusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balco organi$adoO
d5 na fonte e na declarao de ajuste anual das pessoas f/sicas* a remunerao
produ$ida por Certificado de 3epIsito .gropecurio - C3.* Uarrant .gropecurio - U.*
Certificado de 3ireitos CreditIrios do .gronegIcio - C3C.* :etra de CrCdito do
.gronegIcio - :C. e Certificado de -eceb/veis do .gronegIcio - C-.* institu/dos pelos
arts" 1 e 2& da :ei n 11"21* de & de de$embro de 2'O
e5 na fonte e na declarao de ajuste anual das pessoas f/sicas* a remunerao
produ$ida pela CCdula de 7roduto -ural - C7-* com li,uidao financeira* institu/da pela
:ei n L"K2K* de 22 de agosto de 1KK'* alterada pela :ei n 1"2* de 1' de fevereiro de
21* desde ,ue negociada no mercado financeiro"
1" .s disposi%es contidas nas letras EdE e EeE foram inseridas pelo artigo 2 da :ei n 11"&11 de
1&"1"21* com eficcia a partir de 1'"1"21"
2" ( benef/cio disposto na letra EcE deste itemD a5 ser concedido somente nos casos em ,ue o #undo de
Investimento Imobilirio possua* no m/nimo* ! 4cin,Penta5 ,uotistasO b5 no ser concedido ao ,uotista
pessoa f/sica titular de ,uotas ,ue representem 10 4de$ por cento5 ou mais da totalidade das ,uotas
emitidas pelo #undo de Investimento Imobilirio ou cujas ,uotas l+e derem direito ao recebimento de
rendimento superior a 10 4de$ por cento5 do total de rendimentos auferidos pelo fundo"
&" ( disposto na letra EcE e suas restri%es foram inseridos ao ordenamento jur/dico por meio de alterao
na :ei n 11"&& de 2' pelo artigo 12! da :ei n 11"1K1 de 21"11"2!* com eficcia a partir de
22"11"2!"
#undamentaoD art" & da :ei n 11"&&;2'O art" 'L da Instruo =ormativa -#B n
1"22;21"
$ - Tributao pelo IR&' e pela CS((
12
=a pessoa jur/dica* os rendimentos decorrentes de aplica%es em renda varivel so tributados
tanto pelo I-78 4Imposto de -enda da 7essoa 8ur/dica5* ,uanto pela C9:: 4Contribuio 9ocial
sobre o :ucro :/,uido5"
V.1 - P"!!+! <u/=d#(+! %/#*u%+d+! 2") )u(/ /"+)
=o clculo do imposto de renda pelo lucro real por estimativa* os gan+os l/,uidos auferidos em
opera%es de renda varivel no comp%em a base de clculo* desde ,ue submetidos A
tributao mensal separadamente" <m relao A C9::* entretanto* os gan+os l/,uidos auferidos
com renda varivel comp%em a base de clculo mensal estimada"
=o pagamento do imposto de renda e da C9:: por meio de balano ou balancete de
suspenso ou reduo* os gan+os l/,uidos com renda varivel faro parte da base de
clculo" ( imposto de renda pago separadamente ou retido pode ser compensado com o
I-78 devido"
#undamentaoD art" &2 da :ei n L"KL1;1KK!O art" 2 da :ei n K"'&;1KK1O art" 1L da
Instruo =ormativa 9-# n &K;2'"
?.+.+ & %ndedutibilidade das perdas
.s perdas em opera%es EdaQ-tradeE* em conformidade com o inciso I6 do pargrafo Gnico
do art" 2'K do -I-;KK - 3ecreto &" de 1KKK* so indedut/veis na apurao pelo :ucro
-eal* devendo* portanto* ser adicionadas via :.:M-" .tente-se* no entanto* ,ue a
legislao prev a possibilidade de compensao dessas perdas* com gan+os decorrentes
das mesmas opera%es"
-elativamente As opera%es de s)ap e renda varivel* determina o inciso > do pargrafo
Gnico do art" 2'K do -I-;KK* ,ue as perdas apuradas ,ue e@cederem os gan+os auferidos
nas mesmas opera%es so indedut/veis* devendo ser adicionadas no :.:M-" ( art" 2!
desse mesmo diploma legal* determina ,ue a parcela das perdas adicionadas poder* nos
per/odos de apurao subse,uentes* ser e@clu/da do lucro real atC o limite correspondente
A diferena positiva entre os gan+os e perdas decorrentes das opera%es reali$adas nos
mercados de renda varivel e opera%es de s)ap"
(u seja* no caso de perdas em 9)ap e renda varivel* as perdas podero ser
compensadas com gan+os nessas mesmas opera%es auferidos em per/odos de apurao
posteriores* efetivando os controles sempre pelo :.:M-"
V.' - P"!!+! <u/=d#(+! %/#*u%+d+! 2") )u(/ 2/"!u&#d
V base de clculo do I-78 em conformidade com o lucro presumido* devero ser acrescidos
por inteiro* os gan+os l/,uidos e rendimentos auferidos com aplica%es financeiras de renda
varivel" . tributao ser feita somente por ocasio da alienao* do resgate* cesso do
t/tulo ou aplicao" ( imposto de renda incidente na fonte* retido atC o encerramento do
correspondente per/odo de apurao* poder ser dedu$ido do imposto calculado com base
no lucro presumido"
-elativamente aos gan+os l/,uidos* o imposto de renda sobre os resultados positivos
mensais apurados em cada um dos dois meses imediatamente anteriores ao do
encerramento do per/odo de apurao ser determinado e pago em separado* nos termos
da legislao espec/fica* dispensado o recol+imento em separado relativamente ao terceiro
ms do per/odo de apurao" (s gan+os l/,uidos relativos a todo o trimestre de apurao*
sero computados na determinao do lucro presumido* e o montante do imposto pago ser
considerado antecipao* compensvel com o imposto de renda devido no encerramento do
per/odo de apurao"
-elativamente A C9::* de acordo com o art" LL da I= 9-# n &K de 2'* a tributao
incidente sobre os rendimentos e gan+os l/,uidos auferidos em aplica%es financeiras de
renda varivel ser feita no per/odo em ,ue forem auferidas"
$I - Tributao pela contribuio para o &IS)&*S+& e pela C,-I.S
13
(s rendimentos produ$idos a partir das aplica%es com renda varivel tambCm devem compor
a base de clculo da contribuio para o 7I9;7.9<7* e da C(#I=9 4Contribuio para
#inanciamento da 9eguridade 9ocial5"
VI.1 - PIS/PASEP " COFINS n /";#&" (u&u)+%#$
.s pessoas jur/dicas tributadas pelo :ucro 7resumido encontram-se sujeitas ao regime
cumulativo da Contribuio para o 7I9;7.9<7 e da C(#I=9"
( N 1 do art" & da :ei n K"21L de 1KKL* ,ue dispun+a ,ue a receita bruta compreendia a
totalidade das receitas auferidas pela pessoa jur/dica* sendo irrelevantes o tipo de atividade por
ela e@ercida e a classificao contbil adotada para as receitas* foi revogado pela :ei n 11"K'1
de 22"!"2K"
Isso significa ,ue* em regra* no mais C preciso discutir em ju/$o a inconstitucionalidade do
alargamento de base de clculo promovido pela :ei n K"21L de 1KKL* no sendo garantida* por
outro lado* a possibilidade de compensao dos valores pagos em anos anteriores* em
conformidade com o dispositivo revogado"
.ssim* a partir de 2L de maio de 2K* no so mais devidas* pelas empresas tributadas pelo
regime cumulativo* a tributao da Contribuio para o 7I9;7.9<7 e da C(#I=9 sobre receitas
no decorrentes da atividade da empresa* como por e@emplo* as receitas financeiras* entre elas
as decorrentes de renda fi@a e varivel"
.nteriormente a esta data* as receitas decorrentes de renda fi@a e varivel compun+am a base de clculo
dessas contribui%es* no ,ual eram tributadas As al/,uotas de *1!0 e &0 respectivamente* por se tratar
de receita bruta" ( momento da tributao ocorria de acordo com o regime adotado para o recon+ecimento
das receitas* cai@a ou competncia* sendo ,ue neste Gltimo caso* era necessrio saber o per/odo em ,ue
era auferida a receita* de acordo com o tipo de aplicao efetuada" 9endo de cai@a o regime* a tributao
pela Contribuio para o 7I9;7.9<7 e para a C(#I=9 ocorria somente na alienao* cesso* ou resgate
da aplicao"
#undamentaoD art" & da :ei n K"21L;1KKL"
VI.' - PIS/PASEP " COFINS n /";#&" n8-(u&u)+%#$
.s pessoas jur/dicas tributadas pelo :ucro -eal* em princ/pio* sujeitam-se A tributao da
Contribuio para o 7I9;7.9<7 e da C(#I=9 pelo regime no-cumulativo* previsto nas :eis n
1"1&2 de 22 e 1"L&& de 2&* cujas al/,uotas aplicveis so 1*1!0 e 2*10
respectivamente" .s receitas decorrentes de aplica%es de renda varivel so tributveis por
este regime"
Contudo* desde 2 de agosto de 2'* com a publicao do 3ecreto n !"11' de 2' 4ora
revogado5* a al/,uota incidente sobre as receitas financeiras encontra-se redu$ida a $ero"
3essa forma* para as pessoas jur/dicas sujeitas ao regime de incidncia no-cumulativo de 7I9
e C(#I=9* no +aver pagamento dessas contribui%es relativamente As receitas auferidas
com as aplica%es em renda varivel" .tualmente* vigora o 3ecreto n !"''2 de K"!"2!*
,ue continua beneficiando essas receitas com a al/,uota $ero para 7I9 e C(#I=9"
#undamentaoD 3ecreto n !"''2;2!"
$II - /isposi%es espec0ficas para opera%es reali1adas em mercados de li2uidao
futura - IR&' e CS((
7ara efeito de determinao da base de clculo do I-78 e da C9::* os resultados positivos ou
negativos incorridos nas opera%es reali$adas em mercados de li,uidao futura* inclusive os
sujeitos a ajustes de posi%es* sero recon+ecidos por ocasio da li,uidao do contrato*
cesso ou encerramento da posio"
( resultado positivo ou negativo a,ui tratado ser constitu/do pela soma algCbrica dos ajustes*
no caso das opera%es a futuro sujeitas a essa especificao* e pelo rendimento* gan+o ou
perda* apurado na operao* nos demais casos"
( disposto acima aplica-seD
14
a5 no caso de opera%es reali$adas no mercado de balco* somente A,uelas registradas nos
termos da legislao vigenteO
b5 em relao A pessoa f/sica* aos gan+os l/,uidos auferidos em mercados de li,uidao futura
sujeitos a ajustes de posi%es* ficando mantidas para os demais mercados as regras previstas
na legislao vigente"
( art" &! da :ei n 11"!1 de 2' revogou o N& do art" & da :ei n K"21L de 1KKL* ,ue previa ,ue E=as
opera%es reali$adas em mercados futuros* considera-se receita bruta o resultado positivo dos ajustes
dirios ocorridos no ms"E"
#undamentaoD arts" &2 e &! da :ei n 11"!1;2'"
$III - Tributao pelo Simples .acional e -ederal
7ara as pessoas jur/dicas optantes pelo e@tinto 9imples - 9istema Integrado de 7agamento de
Impostos e Contribui%es das Ficroempresas e das <mpresas de 7e,ueno 7orte 4:ei n K"&12
de 1KK15* a tributao sobre os gan+os obtidos com aplica%es em renda varivel ser feita de
forma definitiva* na fonte* ou ,uando do pagamento sobre os gan+os l/,uidos mensais 4arts" !'*
N12* II e !!* II da I= -#B n 1"22 de 215" 3essa forma* tais rendimentos no devem compor
a base de clculo do 9imples* e o valor do imposto ,ue foi retido ou pago no pode ser
aproveitado na apurao mensal da empresa pelo regime simplificado"
. partir de 1 de jul+o de 22 o regime do 9imples #ederal foi substitu/do pelo 9imples
=acional" 3a mesma forma* os rendimentos decorrentes de aplica%es em renda varivel da
empresa optante sero tributados de forma definitiva 4na fonte e no recol+imento em separado5*
de forma ,ue no sero computados na base de clculo do 9imples =acional "
#undamentaoD art" 1&* N1* 6 e N 2 da :ei Complementar 12&;21O arts" !'* N12* II e !!* II
da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21"
I3 - +ntidades imunes
<st dispensada a reteno do imposto de renda na fonte sobre rendimentos de aplica%es
financeiras de renda fi@a ou de renda varivel* ,uando o beneficirio do rendimento declarar A
fonte pagadora* por escrito* sua condio de entidade imune" 7ara este fim* a entidade dever
apresentar A instituio responsvel pela reteno do imposto declarao* na forma do .ne@o
Wnico da I= -#B n 1"22 de 21* em duas vias* assinada pelo seu representante legal"
. instituio responsvel pela reteno do imposto ar,uivar a 1X via da declarao* em ordem
alfabCtica* ,ue ficar A disposio da 9ecretaria da -eceita #ederal* devendo a 2X via ser
devolvida ao interessado* como recibo"
( descumprimento dessas disposi%es implicar a reteno do imposto sobre os rendimentos pagos ou
creditados"
( disposto neste item no se aplica a entidade de previdncia privada fec+ada e a entidade de
previdncia privada aberta sem fins lucrativos* ,ue continuam tendo os rendimentos de suas
aplica%es financeiras sujeitos A reteno do imposto de renda na fonte"
#undamentaoD .ne@o Gnico da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21"
3 - Tributao na pessoa f0sica
=a pessoa f/sica* a tributao dos rendimentos decorrentes de aplica%es em renda varivel se
d de forma definitiva* tanto nos casos em ,ue a tributao pelo Imposto de -enda C efetuada
na fonte* como nos casos em ,ue + pagamento do imposto de forma mensal"
<mbora definitivo* o N L* III do art" !2 da I= -#B n 1"22 de 21 prev a compensao de
eventual saldo do imposto retido na fonte A al/,uota de *!0 4opera%es em bolsa de
valores* de mercadorias* de futuros e assemel+adas*e mercados de li,uidao futura fora de
bolsa5* na 3eclarao de .juste .nual* ,uando apIs a deduo do imposto sobre gan+os
l/,uidos apurados no ms e a compensao com o imposto incidente sobre gan+os l/,uidos
15
apurados nos meses subse,uentes* ainda +ouver saldo de imposto retido 4vide item >I"!
abai@o5"
.ssim* a reteno sofrida A al/,uota de *!0 dever ser dedu$ida do I- a ser pago
mensalmente sobre os gan+os" Caso referida reteno no possa ser compensada* o saldo
pode ser utili$ado na 3eclarao de Imposto de -enda da 7essoa #/sica"
<@emplo prticoD 7essoa f/sica efetuou opera%es de aplicao financeira no mercado de renda
varivel* porCm pagou corretagem para a reali$ao da operao de compra e venda* bem
como ta@as de custIdia"
.ssim* poder dedu$idas as despesas efetivamente pagas constantes nas notas de corretagem
para a reali$ao de opera%es de compra ou venda* previstas no N 2 do art" 21 do -I-;1KKK"
7ortanto so consideradas na apurao do gan+o l/,uido* devendo ser acrescidas ao preo de
compra e dedu$idas do preo de venda dos ativos ou contratos negociados"
#undamentaoD art" !!* II da Instruo =ormativa -#B n 1"22;21"
3I - Tratamento nas declara%es e demonstrativos
>I.1 - DIPJ
.travCs da 3I78* a 9ecretaria da -eceita #ederal do Brasil obtCm informa%es acerca dos
rendimentos decorrentes de renda varivel 4por per/odo de apurao5* do imposto ,ue foi
antecipado* bem como das perdas sofridas 4,uando a pessoa jur/dica for optante pelo :ucro
-eal5"
. 3eclarao de Informa%es <con?mico-#iscais da 7essoa 8ur/dica - 3I78* dever ser
entregue pelas pessoas jur/dicas tributadas com base no lucro real* presumido ou arbitrado*
bem como as imunes ou isentas do Imposto de -enda"
#undamentaoD art" ' da Instruo =ormativa -#B n 1"1'K;211"
>I.' - D"()+/+,-"! - S#&2)"!
@%.-.+ & ;eclarao Aimplificada das Bessoas Cur#dicas & ;ABC
=a 3eclarao 9implificada das 7essoas 8ur/dicas - 9imples* as informa%es relativas aos
rendimentos decorrentes de aplica%es em renda varivel deviam constar na fic+a 2 -
Informa%es gerais* onde os valores referentes aos gan+os eram informados na lin+a L"
.tente-se ,ue esta declarao refere-se a informa%es do e@tinto 9imples #ederal* de forma
,ue a Gltima entrega ocorreu em maio de 2L"
@%.-.- & ;eclarao Anual do Aimples .acional & ;AA. =anos calend1rios -66: a -6+6>
. declarao devida pela empresa optante pelo 9imples =acional C a 3eclarao .nual do
9imples =acional - 3.9=* cuja entrega se d anualmente"
.s informa%es referentes As aplica%es em renda varivel devero constar na parte relativa As
Informa%es <con?micas e #iscais* onde os gan+os l/,uidos auferidos com esse tipo de
aplicao devem ser informados"
#undamentaoD art" ' da -esoluo CR9= n 1;22"
@%.-.3 & ;eclarao de %nforma2es Aocioecon!micas e 3iscais & ;D3%A
. F< ou <77 optante pelo 9imples =acional apresentar a 3eclarao de Informa%es
9ocioecon?micas e #iscais 43<#I95"
. 3<#I9 ser entregue A -#B por meio de mIdulo do aplicativo 7R3.9-3* atC &1 de maro do
ano-calendrio subse,uente ao da ocorrncia dos fatos geradores dos tributos previstos no
9imples =acional"
1" .s informa%es socioecon?micas e fiscais da 3<#I9* relativamente ao ano calendrio 211* devero ser
prestadas A -#B por meio da 3eclarao Wnica e 9implificada de Informa%es 9ocioecon?micas e #iscais
43.9=5* por meio da internet* atC 2 de abril de 212"
2" .inda no foi divulgado o novo leiaute para identificarmos em ,ue local sero informados os
rendimentos de aplica%es financeiras"
#undamentaoD art" 11 da -esoluo CR9= n K';211"
>I.. - DCTF
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=a 3eclarao de 3Cbitos e CrCditos Tributrios #ederais - 3CT#* para as pessoas
jur/dicas ,ue obtiverem rendimentos decorrentes de aplica%es em renda varivel* com
a conse,Pente antecipao do I-* caber a informao do valor do I-78 devido no
per/odo de apurao* j dedu$ido do valor da reteno sofrida* ou do imposto pago em
separado" <sse procedimento deve ser observado ,uando o rendimento decorrente da
aplicao em renda varivel* compor a base de clculo do I-78 do per/odo"
TambCm caber informar na 3CT# os valores devidos a t/tulo de Imposto de renda
incidente sobre rendimentos e gan+os l/,uidos de renda varivel* cujo pagamento C feito
em separado"
3esde 21 no e@iste mais a 3CT# semestral* assim* todas as pessoas jur/dicas
obrigadas a essa declarao devem entreg-la mensalmente"
7ara mais informa%es vide nosso -oteiroD E3eclarao de 3Cbitos e CrCditos Tributrios #ederais -
=ormas aplicveis a partir de 211 - -oteiro de 7rocedimentosE"
#undamentaoD arts" 2 e ! da Instruo =ormativa -#B n 1"11;21"
>I.3 - DACON
. partir do ano calendrio de 21* as pessoas jur/dicas de direito privado e as ,ue l+es
so e,uiparadas pela legislao do Imposto de -enda* submetidas A apurao da
Contribuio para o 7I9;7asep e da Contribuio para o #inanciamento da 9eguridade
9ocial 4Cofins5* nos regimes cumulativo e no-cumulativo* inclusive a,uelas ,ue apuram
a Contribuio para o 7I9;7asep com base na fol+a de salrios* devero apresentar o
3acon* de forma centrali$ada pelo estabelecimento matri$"
3a mesma forma ,ue a 3CT#* + o 3.C(= C apresentado de forma mensal" 7or meio
da Instruo =ormativa da -#B n 1"1! de 21* desde 21* o 3emonstrativo passou
a ser mensal"
=o 3.C(= devem ser informados os rendimentos obtidos"
Tanto para as pessoas jur/dicas tributadas pelo :ucro 7resumido* ,uanto para o :ucro
-eal* essas receitas devem ser informadas na lin+a ,ue trata das receitas tributadas A
al/,uota de $ero"
1" ( 3.C(= em sua verso original destinava-se somente para informa%es relativas A contribuio para o
7I9;7.9<7 e A C(#I=9 no regime no-cumulativo" . partir de 2! a obrigatoriedade abrangeu tambCm
as contribui%es cumulativas"
2" 7ara mais informa%es sobre o 3acon* vide nosso -oteiro E3.C(= - 3emonstrativo de .purao das
Contribui%es 9ociais - -oteiro de 7rocedimentosE
#undamentaoD art" 2 da Instruo =ormativa -#B n 1"1!;21"
>I.5 - D"()+/+,8 d" I&2!% d" R"nd+ d+ P"!!+ F=!#(+ - DIRPF
3entre outras +ipIteses de obrigatoriedade* deve entregar a 3I-7# a pessoa f/sica ,ue
obteve* em ,ual,uer ms do ano-calendrio* gan+o de capital na alienao de bens ou
direitos* sujeito A incidncia do imposto* ou reali$ou opera%es em bolsas de valores* de
mercadorias* de futuros e assemel+adas"
<m princ/pio* na 3I-7#* os rendimento referentes A renda varivel devero constar do
3emonstrativo de -enda 6arivel* vlido tanto para a 3eclarao no modelo completo*
como no simplificado"
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-essalvada a compensao de saldo de imposto de renda retido* a tributao dos
gan+os em renda varivel no C feita pela declarao de ajuste" =a declarao +aver
somente informao"
<@emplo prticoD 3uas pessoas f/sicas ,ue efetuaram aplicao em condom/nio durante
o ano calendrio de 21* devem declarar na 3I-7# 211 de acordo com o percentual
,ue couber a cada um dos cond?minos nas respectivas declara%es" Tuando o
condom/nio for em virtude de unio estvel deve ser inclu/do !0 dos rendimentos* em
cada uma das declara%es* salvo se contrato escrito dispuser percentual diferenciado"
4perguntas e respostas n 121 - I-7# 2115"
#(=T<D 3%AEOAoft.
YYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY#im de FatCriaYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY
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