ANLISE DO GRAU DE ADERNCIA IAS 41 NO SETOR DE PAPEL E CELULOSE KARINE GONZAGA DE OLIVEIRA

karinegonzaga@ymail.com

Universidade Federal de Uberlndia ILIRIO JOSE RECH

ilirio@terra.com.br

Universidade de So Paulo

RESUMO O setor agrcola, e este envolve o segmento de papel e celulose, passa por uma adequao para um novo formato de clculo de ativos biolgicos. Buscando trazer um padro para o tratamento contbil e a divulgao do grupo, foi elaborada a IAS 14 Ativos Biolgicos, que procurara aprimorar a metodologia contbil e a exposio dos ativos envolvidos, mas a implantao trouxe dificuldades e desafios. Diante de trabalhos de Herbohn (2005), Fisher, Mortensen e Webber (2010) e Oliveira e Rech (2011), verificou-se a existncia de dificuldades na aplicao das normas da IFRS. Diante disso, o trabalho objetivou verificar o grau de aderncia de aplicao da norma IAS 41 em empresas do setor de Papel e Celulose. Para isso, foram selecionadas as empresas relacionadas no BNY Mellon, o maior banco de depsito do mundo. A partir da amostra, foi realizada uma pesquisa documental e descritiva para verificar como a norma IAS 41 est sendo aplicada e evidenciada pelas empresas. O grau de aderncia geral da norma nas empresas foi de 51%, considerado baixo, pois o ideal, j que a aderncia das IFRS obrigatria, ficar prximo de 100%. As empresas no esto divulgando informaes principalmente relacionadas com a estimativa de encontrar o valor justo, o valor justo em relao s premissas utilizadas e a evidenciao dos riscos da atividade e esto em desconformidade da norma. Concluiu-se que, as empresas do setor analisado ainda no aderiram de modo eficiente a norma IAS 41. Palavras-chave: Ativos Biolgicos. Valor Justo. Evidenciao. INTRODUO O estabelecimento de bases comuns, para o reconhecimento e mensurao de ativos e de suas transformaes torna-se necessrio, reduzindo as incertezas para os investidores e progressivamente a diversidade de prticas contbeis adotadas pelas empresas, permitindo maior utilidade dos relatrios financeiros por parte dos usurios. rgos normatizadores em todo o mundo estabeleceram um padro para reconhecimento, mensurao e evidenciao dos fenmenos ocorridos no patrimnio das entidades (NIYAMA, 2006).

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A mensurao e evidenciao dos ativos biolgicos com base na avaliao a valor justo pode provocar dificuldades e distores nas informaes apresentadas baseadas nos critrios e mtodos da contabilidade tradicional. Assim, a evidenciao nos relatrios das empresas perde em relevncia tendo em vista a falta de compreensibilidade, confiabilidade, comparabilidade. Segundo o Brasil IFRS Journal (2009) muitas dificuldades so enfrentadas em transies de normas e metodologias. A adequao um processo que pode levar tempo. O estudo antecipado dos impactos das normas no dia-a-dia do negcio um fator necessrio para o sucesso da adaptao da normatizao no campo do agronegcio para evitar imprevistos e conseguir transmitir as informaes com confiabilidade. O entendimento do processo de mensurao do valor justo dos ativos biolgicos relevante para que este se torne confivel, pois se faltam informaes sobre os procedimentos usados, o mtodo perde sua eficcia. Em nvel internacional essa mudana vem ocorrendo desde 2003 quando o International Accounting Standards Board (IASB) editou pela primeira vez a International Accounting Standard IAS 41 Agriculture. Para os pases pertencentes a Unio Europeia a sua aplicao foi exigida a partir de 2005 com exceo das empresas que j publicavam em padres de outros pases. A IAS 41 nasceu a partir do Exposure Draft divulgado em julho de 1999 pelo IASB e, em 2000 foi editada em definitivo e entrou em vigor a partir de janeiro de 2003. Essa norma a primeira emitida pelo IASB direcionada especificamente para um setor, no caso a agropecuria. Procurando conciliar os sistemas contbeis com outros pases, buscando a clareza da normatizao e tambm a fim de possibilitar a troca de informaes financeiras das empresas, a Lei 11.638/07 estabeleceu que as normas contbeis do Brasil devessem estar em conformidade com as normas internacionais de contabilidade (IFRS). Com isso, no setor agrcola brasileiro, para as empresas que no publicavam suas demonstraes no mercado europeu, surgiu a CPC 29 Ativos Biolgicos e Produtos Agrcolas, correlacionada diretamente com a norma internacional IAS 41 - Agricultura. O novo padro contbil procura estabelecer as bases comuns necessrias para o reconhecimento, mensurao e evidenciao de ativos biolgicos e produtos agrcolas. As mudanas trazidas pelas normas implicaram em impactos e desafios na adoo/implantao para as empresas. Estudos como os de Herbohn (2005), Fisher, Mortensen e Webber (2010) e Oliveira e Rech (2011) verificaram que as empresas atendem apenas a exigncia de mensurar os ativos biolgicos a valor justo, porm no apresentam informaes suficientes para a compreenso das informaes reduzindo a utilidade destas. Nota-se que existem dificuldades na aplicao da norma contbil e na divulgao dessas informaes aos usurios interessados. Neste sentido relevante analisar se o grau de aderencia das recomendaes da norma nos diversos pases apresenta disparidades significativas, e verificar quais as principais recomendaes da norma que possuem maior ou menor grau de aderencia aos quesitos sugeridos. Diante disto, o objetivo deste trabalho verificar o grau de aderncia das empresas s recomendaes da norma IAS 41.. Para alcanar este objetivo foi realizada uma pesquisa documental e quantitativa em uma amostra de por empresas do setor de Papel e Celulose que exploram a atividade florestal
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em diversos pases. As empresas foram selecionadas com base nos dados do Bank of New York Mellon (BNY Mellon), que o maior banco de depsitos no mundo e opera em mais de 100 mercados. Aps a seleo das empresas foram coletados os dados a partir dos relatrios anuais de 2011 disponibilizados nos sites das empresas. Assim, foram selecionadas 28 empresas em nvel mundial que exploram a atividade de produo de Papel e celulose. A pesquisa foi divida, aps esta introduo, em trs partes. A primeira parte, Referencial Terico, foi subdividida em quatro tpicos, Contabilidade para a agricultura antes da norma IAS 41, os principais impactos trazidos pela norma, os desafios da implantao e as escolhas contbeis. A segunda parte constituda pela descrio e anlise dos resultados juntamente com a descrio da metodologia adotada na pesquisa. Ao final, terceira parte, se as consideraes finais do trabalho. 1. REFERENCIAL TERICO 1.1. Contabilidade para a agricultura antes da norma IAS 41 O mtodo de mensurao pelo custo histrico para ativos biolgicos j foi alvo crticas em trabalhos da rea. O principal argumento que este critrio no adequado para explicar a natureza contida na transformao reprodutiva e natural dos ativos biolgicos e no reflete a realidade contida na rpida mutao dos valores no mercado desses ativos agrcolas (FISHER; MORTENSEN; WEBBER, 2010). A crtica de Ijiri (1989, p. 92 apud LUSTOSA, 2010) ao mtodo de custo histrico vai mais alm. Segundo o autor, o princpio de registro pelo custo original nos livra da necessidade de olhar o futuro imediato. Os ativos so representados pelo seu custo histrico desde que seus benefcios estimados no lhes sejam inferiores, pois se o forem o custo tem que ser reduzido ao valor que se espera recuperar do ativo. Assim, percebe-se que, para ativos biolgicos, esse mtodo de mensurao poderia afastar o valor deste da realidade econmica que o compe. Outro fator relevante a ser observada na contabilidade relacionada aos ativos biolgicos, antes da aplicao das normas, era a falta de um padro mais apropriado relacionado aos ativos com ciclos de durao mais longos (HERBOHN, 2005). Na atividade agropecuria o perodo de durao operacional pode variar. Segundo a IAS 1 - Apresentao de Demonstraes Financeiras os ativos destinados a venda, de acordo com o ciclo operacional, devem ser classificados como ativos correntes. Mas a norma estabelece que esses ativos sejam consumidos, vendidos e realizados como parte do ciclo operacional normal. Antes da IAS 41, nenhuma norma encorajava as entidades agrcolas a apresentarem uma descrio quantificada de cada grupo de ativos biolgicos, distinguindo entre ativos biolgicos consumveis e de produo, ou ainda, entre ativos biolgicos maduros ou adultos e imaturos ou juvenis. H impossibilidade de destacar os ativos biolgicos que contribuiro para o fluxo de benefcios no prximo perodo, daqueles que somente proporcionaro benefcios em perodos futuros. 1.2. Principais impactos trazidos pela norma. A partir da Lei 11.638/07, estabeleceu-se que, no Brasil, as normas contbeis estejam em conformidade com as IFRS. Com isso as normas contabilidade do pas foram editadas
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pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC). Dentre estas normas se encontra o Pronunciamento CPC 29 Ativos Biolgicos e Produto Agrcola, elaborado a partir da IAS 41 Agriculture. O novo padro contbil trouxe solues para quesitos relevantes sobre esses ativos, tais como: tentativa de unificao das demonstraes financeiras, segregao de ativos biolgicos e produtos agrcolas, mensurao pelo valor justo, ganhos e perdas decorrentes da mudana no valor justo reconhecidos diretamente para o resultado do perodo. Tentativa de unificao das demonstraes financeiras: a norma procura trazer um padro para o tratamento contbil e a divulgao do grupo envolvido (ativos biolgicos e produtos agrcolas). A IAS 41/CPC 29 no trata de demonstraes financeiras. Ela unifica o tratamento contbil dos ativos biolgicos e produtos agrcolas homogeneizando o efeito que estes provocam nos nmeros contbeis apresentados nas Demonstraes Financeiras. Segregao de ativos biolgicos e produtos agrcolas entre si e de outros ativos: este pronunciamento trata especificamente e separadamente os itens relacionados com a atividade agrcola como, ativos biolgicos, produtos agrcolas e subvenes governamentais relacionadas. A partir dessa norma, o grupo de ativos biolgicos deve ser evidenciado em linhas separadas no Balano Patrimonial e seu reflexo nas outras demonstraes financeiras. Mensurao pelo valor justo: o valor justo , segundo a IAS 41/CPC 29, o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo pode ser liquidado, entre partes interessadas, sem caractersticas compulsrias. De acordo com as normas, o ativo biolgico deve ser mensurado pelo valor justo, com o intuito de dar maior credibilidade s informaes dos relatrios contbeis referentes a esses ativos e melhor refletir a realidade financeira. Ganhos e perdas decorrentes da mudana no valor justo menos os custos para vender reconhecidos diretamente no resultado do exerccio: A norma implica que a entidade deve divulgar os ganhos e perdas decorrentes da mudana de valor justo segregado dos demais itens na Demonstrao do Resultado do Exerccio. A evidenciao desses ganhos e perdas fornecem informaes relevantes sobre o desempenho dos investimentos e sobre os esforos concentrados nesses ativos em certo perodo. Estes so alguns dos principais impactos da nova metodologia contbil trazida pela IAS 41 e pelo CPC29 que, apesar dos desafios de implantao, procuraram aprimorar o tratamento contbil e a exposio dos aspectos relacionados com os ativos envolvidos na tentativa de amenizar problemas antes identificados. 1.3. Desafios da implantao Existem algumas preocupaes quanto abordagem das normas com relao aos ativos biolgicos. Os principais pontos preocupantes acerca da prtica da norma so a mensurao de ativos biolgicos pelo valor justo, o reconhecimento de ganhos e perdas decorrentes da variao do valor justo dos ativos biolgicos como parte do lucro nas demonstraes financeiras, impacto do valor justo no balano patrimonial e capacitao para a implantao. Segundo Lima e Pereira (2011), a dificuldade do uso desse mtodo (valor justo) reside na subjetividade de seu clculo, principalmente quando no h preos observveis no mercado para este ativo. Os autores ainda destacam que, a normatizao do valor justo dos ativos biolgicos est de acordo com a teoria contbil j que o ativo deve evidenciar os
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benefcios futuros que sero gerados e este representa em essncia com foco no mercado econmico e seus participantes. Trabalho realizado por Herbohn (2005) evidenciou que os argumentos negativos sobre o projeto da norma Australian Accounting Standards Board - AASB 1037 (trata de ativos de gerao e de autorregenerao e foi o documento usado como origem da IAS 41) eram originados principalmente de empresas pblicas. De acordo com o autor essas empresas estavam preocupadas com a mensurao dos ativos biolgicos pelo valor justo e do reconhecimento de ganhos ou perdas no resultado do perodo. Assim percebem-se as duas questes quanto a preocupaes acerca da adoo das normas referentes aos ativos biolgicos. Quanto primeira questo, relativa mensurao do valor justo dos ativos biolgicos, o trecho do Australian Accounting Research Foundation (1997, p. 65 apud HERBOHN, 2005), enfatiza os quesitos econmicos necessrios na mensurao do valor justo passveis de preocupao, como a taxa de cmbio, mtodos de desconto de fluxo de caixa e clculo de preos futuros, pois, a subjetividade considervel, alm da elevada volatilidade dos fatores envolvidos. Quanto segunda questo, a prtica de reconhecimento de ganhos e perdas antes do ponto de venda foi uma novidade com a norma IAS 41. O que se via antes era a reavaliao do ativo imobilizado (o que inclua os ativos biolgicos) sendo que, o acrscimo era refletido como ajuste no capital enquanto a diminuio levava ao reconhecimento de despesas, includas na mensurao do lucro. Segundo Brito (2010), a utilizao de um mtodo de avaliao dos ganhos e perdas relacionados com a variao do valor justo pode confundir e at ludibriar o usurio da informao. O impacto no lucro refletido pelos ajustes do valor justo dos ativos biolgicos, principalmente no primeiro ano da adoo um fator relevante. Herbohn (2005) pesquisou a adoo do valor justo para ativos biolgicos nas demonstraes financeiras em uma amostra de empresas governamentais australianas para evidenciar o impacto, principalmente quanto ao lucro e o efeito no imposto de renda. O mesmo verificou que o reconhecimento dos ganhos com ativos biolgicos resultante da variao no valor justo e da colheita de produtos agrcolas tiveram um impacto significativo nas demonstraes de resultados das empresas. A mdia nas empresas mostrou que, nos quatro anos analisados, o ganho mdio dos ativos expresso nos lucros reportados variou de 8,5%, no ano de cumprimento, a 15% trs anos aps o cumprimento. O trabalho de Oliveira e Rech (2011) tambm buscou evidenciar os critrios adotados por empresas de silvicultura que exploram ativos biolgicos e os impactos dessa adoo da CPC 29 no Patrimnio Lquido (PL) e no resultado. Nas empresas analisadas os autores identificaram que a aplicao da CPC 29 impactou negativamente, 20% no PL e 30% no resultado. No mesmo sentido que o trabalho de Herbohn (2005), percebe-se variao significativa nas demonstraes financeiras como resultado da aplicao da norma e consequentemente da adoo do critrio de mensurao pelo valor justo dos ativos biolgicos. Alm dos fatores relacionados com o impacto dos critrios de adoo, tem-se tambm um quesito que deve ser mencionado e que est relacionado a fatores externos norma, a capacitao dos envolvidos no processo de implantao da norma. Esse fator relevante principalmente nos primeiros anos da adoo. O desafio, segundo Ayub (2011) a atualizao
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e a capacitao do tcnico contbil na implantao de novas normas contbeis no cotidiano da empresa. Segundo o autor, os profissionais envolvidos na utilizao das normas, como a CPC 29 e a IAS 41, devem, possuir conhecimento das atividades empresariais alm de capacidade para avaliar novos termos envolvidos e a essncia sobre a forma de cada operao. Encontrar esse profissional com o perfil adequado ou sua preparao pode ser difcil e dispendioso. 1.4. Escolhas Contbeis A partir de um cenrio no qual se tem um direcionamento a partir de regras, protocolos e propostas contbeis, h a necessidade de se tomar decises quanto ao nvel de adeso de tais direcionamentos calculando-se os custos e os benefcios que este nvel de adeso trar para a organizao. Segundo Moura (2010), o conceito atual da contabilidade que os protocolos surgem para ser utilizados como resultado de decises racionalmente orientadas, com foco em melhorar a eficincia tcnica das corporaes. As estruturas conceituais objetivam possibilitar a eficcia da informao contbil, para o atendimento adequado do maior crculo de usurios possveis da contabilidade. Assim, surge o conceito de escolha contbil, que :
Qualquer deciso cuja finalidade seja influenciar (tanto na forma como na essncia) a sada do sistema contbil de uma maneira particular, incluindo no somente as demonstraes financeiras publicadas de acordo com os princpios contbeis, mas tambm as declaraes de imposto e os relatrios exigidos por Lei (FIELDS; LYS; VINCENT, 2001 apud MACHADO et al, 2012).

Segundo Moura (2010) as escolhas que envolvem a contabilidade so influenciadas por aspectos sociais e caractersticas de ambientes institucionais que impactam na adoo e disseminao da contabilidade. Esta teoria defende que possvel prever que organizaes e grupos optariam pelo uso de determinados mtodos de evidenciao contbil dependendo da caracterstica estrutural da sociedade e ambientes institucionais inseridos. O trabalho realizado por Dallabona, Mazzioni e Klann (2012), analisou a influncia do CPC 29 sobre o nvel de informaes divulgadas pelas empresas brasileiras sobre ativo biolgico e produto agrcola com base no isomorfismo coercitivo, que est relacionado s presses externas exercidas sobre as organizaes para que adotem estruturas, tcnicas ou procedimentos semelhantes. Por meio de um estudo realizado nas empresas listadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de So Paulo (BM&FBOVESPA), os autores buscaram identificar os fatores que influenciavam o grau de evidenciao das informaes contbeis presentes na CPC 29. Com base nesse objetivo os autores verificaram que o perodo de publicao das informaes contbeis (antes e ps-adoo das IFRS) foi relevante para explicar o nvel de evidenciao contbil dos ativos biolgicos. Ainda segundo os autores o processo de convergncia do Brasil s IFRS influenciou na elevao da qualidade da informao contbil em relao aos ativos biolgicos. Os efeitos positivos da evidenciao levaram os pesquisadores a verificar a presena de variveis que influenciam u maior ou menor nvel de evidenciao. Neste sentido, estudos realizados por Lanzana (2004), Lima (2007) e Murcia e Santos (2010) verificaram que variveis como tamanho da empresa, rentabilidade, alavancagem, liquidez, endividamento, governana corporativa e variveis de desempenho possuem influencia significativa no nvel
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de disclosure voluntrio apresentado pelas empresas. Lima (2007) e Lanzana (2004) destacam que o fator setor onde a entidade atua e empresas de auditoria so variveis que tornam as empresas mais dispostas a apresentar um volume maior de informaes. 2. DESCRIO E ANLISE DOS RESULTADOS 2.1. Metodologia Para desenvolver a pesquisa foram utilizados os conceitos metodolgicos de pesquisa documental e descritiva com o objetivo de verificar o grau de aderncia das empresas s recomendaes da norma IAS 41. A pesquisa documental foi realizada por meio da verificao dos dados apresentados pelas empresas nos balanos publicados pelas empresas do setor de Papel e Celulose. Segundo Beuren (2006, p. 90), esse tipo de pesquisa baseia-se em materiais que ainda no receberam tratamento analtico, que o caso do objeto do estudo em questo. A pesquisa tambm classificada como quantitativa, pois a partir dos dados coletados, foram realizados mtodos estatsticos a fim de comparao e classificao (GIL, 2010). 2.2. Populao e amostra Na coleta de dados, foram selecionadas as empresas relacionadas indstria de Papel e Celulose com base na listagem apresentada no site do BNY Mellon, que uma instituio global de servios financeiros focada em ajudar clientes a gerir ativos financeiros, presente em 36 pases e mais de 100 mercados. As empresas selecionadas (populao) so apresentadas no Anexo I evidenciando tambm o pas sede de cada empresa e sua relao com os ativos biolgicos e adoo das IFRS. A partir da populao, selecionou-se para a amostra apenas as empresas que: (1) Publicam seus relatrios financeiros em meio eletrnico; (2) Esto relacionadas com a produo de ativos biolgicos; (3) Aplicam as IFRS em seus relatrios. Das 28 empresas selecionadas e apresentadas no Anexo I, as empresas The BerkeyGroup, Manufacturas de Papel Mampa e a Zhydachiv Pulp & Paper Mill no fizeram parte da amostra, pois os relatrios necessrios para anlise no foram encontrados ou as informaes encontradas foram insuficientes para a anlise. Verificou-se que algumas empresas presentes na listagem do banco no esto relacionadas com a produo do ativo biolgico floresta, pois estas compram a matria prima de terceiros ou trabalham com material reciclado ou ainda so apenas distribuidoras. Devido a esta caracterstica, um total de 12 empresas da relao anterior foram excludas da amostra, restando um total de 13 empresas cujos dados foram analisados tendo em vista sua relao direta com a produo do ativo biolgico florestas. Das 13 empresas restantes outras trs foram excludas da amostra, pois afirmam em seus relatrios que no aplicam as IFRS para a elaborao e apresentao das demonstraes financeiras. Desta forma a amostra para esta pesquisa composta por um total de 10 empresas. Para realizar a anlise, foi utilizado uma relao de quesitos (Anexo II) elaborado com base nas recomendaes da IAS 41 sobre as informaes exigidas e o aplicado nos relatrios das empresas. Para calcular o nvel de aderncia foi estabelecido um ranking de conceitos
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onde o menor nvel recebeu nota ZERO e onde a empresa atendia a todos os quesitos da norma recebeu nota 5. O Quadro 1 apresenta os conceitos e as notas para avaliao dos quesitos elaborados.
Quadro 1: Conceitos e respectivas notas para avaliao dos quesitos. CONCEITO O quesito analisado no esta relacionado metodologia usada pela empresa. A empresa deveria apresentar, mas no apresenta o quesito avaliado. A empresa apresenta o quesito relacionado de forma incompleta, no sendo possvel compreender a situao dos ativos biolgicos. A empresa apresenta o quesito de forma modesta. A empresa apresenta o quesito relacionado de forma que possvel compreender a situao do ativo biolgico. Apresenta o quesito relacionado de forma que possvel compreender a situao do ativo biolgico com clareza. Apresenta o quesito relacionado de forma detalhada, com transparncia e proporciona ampla compreenso dos mesmos. Fonte: Adaptado de RIBEIRO; et al, 2009.

NOTA Sem Nota 0 1 2 3 4 5

Os critrios acima descritos e as respectivas notas apresentados foram utilizadas para avaliar as empresas quanto aos quesitos de evidenciao recomendados pela IAS 41 e CPC 29 cujo estrato apresentado no Anexo II. Os quesitos apresentados no Anexo II foram formulados com base na IAS 41, a fim de medir o grau de aderncia da norma pelas empresas. Para isso, foi utilizado o critrio de mensurao conforme clculo abaixo: Percentuais obtidos nas colunas (para cada empresa): ___Somatrio das notas obtidas nas colunas_x 100__ Pontos mximos possveis Percentuais obtidos nas linhas (para cada quesito) ___Somatrio das notas obtidas nas linhas x 100___ Pontos mximos possveis 2.3. Anlise dos resultados

Com base nos critrios acima estabelecidos foram analisados os relatrios contbeis e notas explicativas de todas as empresas selecionadas da amostra. A Tabela 1, a seguir apresenta a pontuao obtida pelas empresas e as porcentagens relacionadas:

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Tabela 1: Pontuao obtida pelas empresas em cada quesito e porcentagem

Empresa/ Quesitos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Total Total %
Altri Fibria Hol Men Mondi Norske Portu Cel Sappi Stora Enso Suza No Upm Total Total %

2 0 0 1 2 0 0 0 0 0 0 2 4 0 11 16%

2 4 3 3 2 4 3 3 4 4 0 32 58%

2 2 4 0 3 4 4 4 5 5 3 36 65%

2 4 4 0 4 4 5 3 4 4 3 37 67%

0 2 1 1 2 1 0 0 1 0 0 8 15%

2 4 3 0 4 3 3 2 4 4 0 29 53%

1 3 3 0 4 3 4 4 5 5 3 35 64%

3 4 3 0 4 3 2 2 5 5 3 34 62%

2 4 3 4 2 4 3 3 4 4 0 33 60%

2 4 2 0 4 4 3 4 4 4 4 35 64%

18 31 26 9 31 30 27 25 36 35 16 2 4 0 290 51%

36% 62% 52% 18% 62% 60% 54% 50% 72% 70% 32% 40% 80% 0% 51%

Fonte: Dados da pesquisa.

Conforme a Tabela 1 percebe-se que a empresa com maior grau de aderncia norma IAS 41 a empresa Mondi, com 67% de conformidade com os quesitos. Por outro lado, a Norske Skogindustrier a empresa com menor grau de aderncia (15%). A empresa Altri tambm alcanou um baixo percentual de 16%. Outras empresas tambm se destacaram com um grau maior que 60%, so elas: A sueca Holmen, a sul-africana Sappi, a finlandesa StoraEnso e a empresa brasileira Suzano. Quanto aos quesitos, aqueles que foram mais adotados pelas empresas foram os relacionados divulgao das mudanas materiais no montante do valor justo dos ativos biolgicos (quesito 10) e divulgao do valor justo em decorrncia de mudanas fsicas ou de preo de mercado (quesito 11). O quesito 14, relacionado com a divulgao de informaes de ativos biolgicos mensurados a custo histrico, recebeu um alto grau de adoo (80%). Porm, destaca-se que uma nica empresa adota o procedimento analisado pelo quesito. Segundo nota explicativa da Altri para justificar a utilizao do custo histrico destaca que:
Dada a inexistncia de um mercado activo em Portugal onde se transaccionem estas espcies florestais e dada a impossibilidade de estimar de forma fivel o valor presente dos fluxos de caixa futuros gerados por esses activos biolgicos, o Conselho de Administrao do Grupo Altri optou por registrar os activos biolgicos ao seu custo histrico deduzido de perdas por imparidade, o qual inclui todos os encargos incorridos com a sua plantao e desenvolvimento.

As outras empresas analisadas no utilizam o custo histrico para mensurar os seus ativos biolgicos. Por outro lado, o quesito 4, relacionado com a estimativa da possibilidade de se encontrar o valor justo ou a sensibilidade do valor justo em relao s premissas utilizadas, alcanou grau de aderncia de apenas 18%. Destaca-se que apenas quatro empresas divulgaram em seus relatrios anuais conceitos relacionados com esse quesito. O quesito 12, que foi adotado por poucas empresas e obteve consequentemente baixo grau de aderncia, est relacionado com a evidenciao de informaes sobre os riscos da
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atividade e seus efeitos na mudana do valor justo dos ativos biolgicos. Apenas 5 empresas (Holmen, Mondi, Sappi, StoraEnso e UPM) divulgaram essa informao mas nenhuma foi totalmente satisfatria alcanando o maior grau de aderncia (5).Esse quesito necessrio para auxiliar o usurio a se posicionar diante das situaes econmicas dos locais onde as empresas operam, pois assim podem melhor estimar os fluxos de caixa. O quesito 9 no foi computado no clculo da somatria dos pontos tendo em vista que nenhuma das empresas apresentou informaes para a avaliao. Este quesito relaciona a divulgao da existncia de restrio de titularidade dos ativos biolgicos dados em garantia, que segundo os relatrios anuais, no faz parte da metodologia adotada pelas empresas. O grau de aderncia geral foi de apenas 51%, tendo em vista que poucas empresas alcanaram a pontuao mxima (5 pontos) e muitas empresas obtiveram 0 pontos em muitos quesitos por no apresentar nenhuma informao sobre o item avaliado. Individualmente percebeu-se que 8 das 10 empresas ficaram acima da nota geral. Quanto aos quesitos, 11 deles ficaram acima da nota de aderncia geral (51%). Para complementar a pesquisa duas questes foram adicionadas: Anlise da empresa de auditoria e pais sede das empresas. Conforme j apresentado no referencial terico h evidencias que esses fatores influenciam no nvel de evidenciao das informaes contbeis e consequentemente no grau de aderncia s recomendaes das normas de contabilidade. Com base nos dados coletados a partir dos Relatrios Anuais das companhias, foi possvel identificar as empresas de auditoria responsveis pelo relatrio das entidades. De posse do nome da empresa de auditoria de cada empresa foi possvel correlacionar com o grau de aderncia obtido por cada empresa auditada. Os resultados encontrados esto disponveis na Tabela 2, apresentada a seguir:
Tabela 2: Pontuao obtida pelas empresas agrupadas por empresas de auditoria Empresas de Auditoria Empresas auditadas Percentual de Total mdio de aderncia aderncia Altri 16% Mondi 67% Deloitte Norske 15% 45% Sappi 64% StoraEnso 62% Ernest & Young Suzano 60% 60% KPMG Holmen 65% 65% Fibria 58% Price Portucel 53% 58% UPM 64% Fonte: Dados da pesquisa.

A mdia do grau de aderncia de cada empresa de auditoria foi obtida pela soma do percentual de cada empresa e a diviso pelo nmero de empresas dessa companhia de auditoria. Verifica-se na tabela 2 que 5 empresas analisadas so auditadas pela Deloitte, dentre elas, as duas empresas que tiveram menor grau de aderncia da norma IAS 41, a Altri e a Norske. O total mdio alcanado pelas empresas auditadas pela Deloitte foi 45%, o menor dentre as demais. A Ernest & Young e a KPMG tm apenas uma empresa auditada entre as estudadas, Suzano e Holmen, respectivamente. O total mdio de aderncia da Ernest & Young foi de
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60% e da KPMG de 65%, a maior dentre as empresas de auditoria. H trs empresas no estudo que so auditadas pela PRICE, so a Fibria, Portucel e UPM.O total mdio de aderncia das empresas auditadas pela PRICE foi de 58%. Os trabalhos de Dallabona, Mazzioni e Klann (2012) e Pinto (2011), citados anteriormente, apresentaram que fatores externos influenciam no comportamento nas organizaes econmicas quanto ao nvel de evidenciao dos normativos contbeis. No caso das empresas analisadas, no foi possvel constatar a influencia da empresa de auditoria como um fator que interfere no nvel de aderncia a IAS 41 delas. Conforme a tabela 2, a Deloitte audita a empresa com menor e maior grau de aderncia, assim, no se percebeu um padro. Contudo, destaca-se que pelas caractersticas da amostra no foi possvel confirmar tal constatao. Outro fator que interfere no grau de aderncia destacado pela literatura e comentado no referencial terico trata-se do pas sede das empresas. A tabela a seguir evidencia as empresas separadas por seu pas sede, relacionando o percentual de aderncia da norma IAS 41 de cada um:
Tabela 3: Pontuao obtida pelas empresas agrupadas por empresas pas
Pas sede Empresas Mondi Sappi Fibria Suzano StoraEnso UPM Norske Altri Portucel Holmen Percentual de aderncia 67% 64% 58% 60% 62% 64% 15% 16% 53% 65% Total mdio de aderncia 65,5% 59% 63% 15% 34.5% 65%

frica do Sul Brasil Finlndia Noruega Portugal Sucia

Fonte: Dados da pesquisa.

Apesar do pequeno nmero de empresas pertencentes a um mesmo pas que fazem parte da amostra, verifica-se na Tabela 3 que as empresas sediadas na frica do Sul so aquelas com maior grau de aderncia da norma IAS 41. Este pas tem a maior mdia de aderncia entre outros pases. Por outro lado, a Noruega tem um baixo ndice, mas tem apenas uma empresa participante da amostra, a Norske, que obteve o grau de aderncia mais baixo das empresas estudadas. O Brasil teve um total mdio de aderncia de 59%, a Finlndia com 63%, Portugal com 34,5% e a Sucia com 65%, perto da frica do Sul que obteve o maior grau de aderncia. relevante destacar que os dados apresentados na tabela no podem ser utilizados como conclusivos, pois o nmero de empresas da amostra reduzido. Esta tabela apenas apresenta um mapa das empresas e os respectivos pases sede e suas performances quanto aderncia. Contudo, no tem o objetivo de afirmar que todas as empresas de determinado pas possuem maior ou menor grau de aderncia a norma.

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3. CONSIDERAES FINAIS O presente trabalho buscou verificar o grau de aderncia de aplicao da norma IAS 41 em empresas do setor de Papel e Celulose. Assim, pode-se apontar o nvel de adeso da norma referente aos ativos biolgico de empresas, referencias de mercado. As normas internacionais esto presentes em mais 70% dos pases. Todas as empresas analisadas possuem ADR (American Depositary Receipts) nos Estado Unidos, cuja legislao permite que elas divulguem suas demonstraes em IFRS. Porm, verificou-se que entre as empresas que adotam as IFRS, o nvel de aderncia varia significativamente, independente de auditoria ou pas de origem. Observou-se que o grau geral de aderncia da norma IAS 41 nas empresas foi de 51%, considerado baixo, visto que para todas as empresas da amostra, as IFRS so obrigatrias em seu pas sede. Quanto aos quesitos analisados, mais de 70% ficaram acima da mdia geral (51%) do grau de aderncia. Os baixos nveis de adeso ficaram entre 15 e 16%. A empresa com maior grau de aderncia obteve grau de aderncia de 65% de conformidade. Nos quesitos analisados, observou-se que a maior dificuldade das empresas est em apresentar a estimativa da possibilidade de se encontrar o valor justo, a sensibilidade do valor justo em relao s premissas utilizadas e a evidenciao de informaes relacionadas com os riscos de atividade e seus efeitos na mudana do valor justo dos ativos biolgicos. Por outro lado, percebeu-se que as empresas tm um alto grau de aderncia quanto aos quesitos que indicam a evidenciao de mudanas materiais no montante do valor justo dos ativos biolgicos e divulgao do valor justo em decorrncia de mudanas fsicas ou de preo de mercado. Buscou-se evidenciar se existe algum fator externo que influencia no nvel de aderncia das empresas estudadas. Os fatores analisados foram: empresa de auditoria responsvel e pas sede. No se observou nenhum tipo de padro desses dois fatores que possibilitem uma afirmao de influncia. O grau de aderncia tanto das empresas, quanto de cada quesito pode ser considerado baixo, pois o ideal, j que os pases sede das empresas aderiram s IFRS o desejvel seria ficar mais prximo de 100% de aderncia aos quesitos. A maioria das empresas pesquisadas so empresas lderes no mercado de papel e celulose, cujas aes so cotadas em mercados mundiais, portanto, deveriam ser referncia neste quesito Com isso, possvel afirmar que as empresas de papel e celulose ainda no alcanaram a convergncia fato s normas internacionais.. As normas internacionais orientam as empresas no sentido de mensurar, reconhecer e evidenciar as informaes contbeis financeiras aos usurios externos independente do pas sede da empresa. Sua implantao impacta nos mtodos adotados para alcanar um nvel de evidenciao que reflita a realidade econmica financeira da empresa. Se as empresas, que devem aderir a essas normas, no as esto seguindo, o uso de tais orientaes perde o seu objetivo. Para os usurios terem a condio de anlise e comparabilidade entre empresas e seus relatrios, seria til e interessante que todos seguissem as mesmas orientaes emanadas das IAS/IFRS.

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Para pesquisas futuras, sugere-se comparar o grau de aderncia de outras normas internacionais nos vrios setores da economia mundial, principalmente com as empresas que so referncia no mercado. Outra vertente que se prope verificar se, as empresas que apresentam maior grau de aderncia s normas internacionais so reconhecidas pelo mercado ou se possvel verificar, junto s empresas, o porqu da no aplicao dos quesitos. REFERNCIAS AYUB, Marcelo. Impacto da convergncia s normas internacionais na gesto empresarial. In: Conveno de Contabilidade do Conselho Regional de Contabilidade do Rio grande do Sul, 13, Gramado. Palestras XIII CRCRS. Gramado, 2011. Disponvel em: <www.crcrs.org.br/arquivos/palestras/XIII_CCRS/250811_MarceloAyub.ppt>. Acesso em: 10 nov. 2011. BEUREN, Ilse Maria. Como elaborar trabalhos monogrficos em contabilidade. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2006. BNY MELLOW. http://www.adrbnymellon.com/dr_directory.jsp BRASIL. Lei n. 11.638 de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga dispositivos da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e estende s sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras. Disponvel em: <http://legislacao. planalto.gov.br>. Acesso em: 11 dez. 2011. BRASIL IFRS JOURNAL. Contabilizao de ativos biolgicos: IFRS chega ao campo. Maro e abril de 2009 .ed. 6. Pag. 6. Disponvel em: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/IFRS_Journal_6/$FILE/Brasil_IFRS_Journal_6. pdf. Acesso em: 30 jan 2012 BRITO, Eduardo de. Um estudo sobre a subjetividade na mensurao do valor justo na atividade da pecuria bovina.2010. 112 p. Dissertao (Mestrado em Contabilidade) Programa de Ps-Graduao em Controladoria e Contabilidade da Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade, Universidade de So Paulo, Ribeiro Preto, 2010. Disponvel em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-07012011-105511/fr.php. Acesso em: 10 nov. 2011. COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS. Pronunciamento Tcnico CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola. Disponvel em: <http://www.cpc.org.br/>. Acesso em: 10 mai. 2012. DALLABONA, Lara Fabiana; MAZZIONI, Sady; KLANN, Roberto Carlos. A influncia do isomorfismo coercitivo decorrente da adoo das IFRS em relao evidenciao de ativos biolgicos e produtos agrcolas. In: Encontro Nacional sobre Gesto Empresarial e Meio Ambiente, 14, 2012, So Paulo. ENGEMA, So Paulo, 2012. Disponvel em: http://www.engema.org.br/upload/pdf/2011/918-958.pdf. Acesso em: 09 jan. 2013. FISHER, Richard; MORTENSEN, Tony; WEBBER, Daniel. Fair Value Accounting in the agricultural sector: an analysis of financial statement preparers perceptions before and after the introduction of IAS 41 Agriculture. In: AFAANZ Conference, 6, 2010, Christchurch. AFAANZ Conference.Christchurch, 2010.
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GIL, A.ntnio Carlos. Como elaborar projetos de pesquisa. 5a.ed. So Paulo: Atlas, 2010. HERBOHN, K. F. International accounting standards: How adequately are forest assets reported in the balance sheet and income statement? In: International Union of Forest Research Organisations (IUFRO) World Congress, 22, 2005, Brisbane. The International Forestry Review: Forests in the Balance: Linking Tradition and Technology. Brisbane: Commonwealth Forestry Association, 2005. IASPLUS. Use of IFRS by jurisdiction. Disponvel em: http://www.iasplus.com/en/resources/use-of-ifrs. Acesso em 08 nov. 2012. LANZANA, A. P. Relao entre disclosure e governana corporativa das empresas brasileiras. 2004. 165 f. Dissertao (Mestrado em Administrao) - Programa de PsGraduao em Administrao, Universidade de So Paulo, So Paulo, 2004. LEUZ, C.; VERRECCHIA, R.The economic consequences of increased disclosure. Journal of Accounting Research, v. 38, p. 91-124, 2000. LIMA, G. Utilizao da teoria da divulgao para avaliao da relao do nvel de disclosure com o custo da dvida das empresas brasileira. 118 p. Tese (Doutorado em Controladoria e Contabilidade) Universidade de So Paulo, So Paulo, 2007. LIMA, Silene Jucelino; PEREIRA, Antonio Nunes. Ativos Biolgicos: uma anlise documental e descritiva sobre a mensurao da IAS 41 e do CPC29 numa perspectiva de Teoria Contbil Normativa. In: Encontro Nacional sobre Gesto Empresarial e Meio Ambiente, 13, 2011, So Paulo. ENGEMA, So Paulo, 2011. Disponvel em: www.engema.org.br/upload/pdf/2011/602-466.pdf. Acesso em: 09 jan. 2013. LUSTOSA, Paulo Roberto Barbosa. A (in?) Justia do Valor Justo: SFAS 157, Irving Fisher e Gecon. In: Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, 10, 2010, So Paulo. Anais So Paulo, 2010. MURCIA, F. D.; SANTOS, A. Teoria do Disclosure Discricionrio: Evidncias do Mercado Brasileiro no Perodo de 2006-2008. Congresso ANPCONT, 4., 2010, Natal. MURCIA, Fernando Dal-Ri. Fatores determinantes do nvel de disclosure voluntrio de companhias abertas no Brasil. 2009. 182f. Tese (Doutorado em Cincias Contbeis) Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade, Universidade de So Paulo, So Paulo, 2009. _______________________; SANTOS, Ariovaldo dos. Fatores determinantes do nvel de disclosure voluntrio das companhias abertas no Brasil. Revista de Educao e Pesquisa em Contabilidade, v. 3, n. 2, p. 72-95, mai./ago. 2009. MACHADO, Dbora Gomes; et al. Informaes no processo gerencial: Um estudo das escolhas contbeis nas empresas de energia eltrica da BM&Fbovespa. In: Congresso Virtual Brasileiro de Administrao, 9, 2012. Disponvel em: http://www.convibra.com.br/artigo.asp?ev=25&id=4875. Acesso em: 09 jan. 2013. MANUAL DO REVISOR OFICIAL DE CONTAS. Norma Internacional de Contabilidade IAS 41 - Agricultura. Disponvel em: <http://infocontab.com.pt/download/NIC/NIC41.pdf>. Acesso em: 10 mai. 2012.

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EMPRESA Altri SGPS AS Ballarpur Industries Billerud CorporacionDurango DS Smith Fibria Celulose S.A. HOLMEN InapaGroup JK Paper KazakhstanKagazy Lee & Man Paper Manufacturing Manufacturas de Papel-Manpa Mondi Nine DragonsPaper Holdings NipponPaperGroup NorskeSkogindustrier A.S. OjiPaper Paperlinx PAS Portugal India Sucia Mxico Reino Unido Brasil Sucia Portugal India Cazaquisto Hong Kong Venezuela Africa do Sul Hong Kong Japo Noruega Japo Australia IFRS? Sim No Sim No Sim Sim Sim Sim No Sim No Sim Direito e obrigao de uso das IFRS IFRS exigido para todos IRFS permitida IFRS exigido para todos IFRS no permitida Companhias abertas e instituies financeiras a partir de 2010. IFRS exigido para todos IFRS exigido para todos IRFS permitida IFRS exigido para todos IFRS exigido para todos IFRS no permitida IFRS exigido para todos
IFRS exigido para todos

Relao com ativos biolgicos Produo Compra de 3 Compra de 3 Reciclagem Reciclagem Produo Produo Distribuio Produo Reciclagem Reciclagem Produo

No No
Sim No Sim

IRFS permitida IFRS exigido para todos IRFS permitida IFRS exigido para

Compra de 3 Produo
Produo Produo Compra de 3

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Portucel Empresa Prod. de Pasta de Papel RainbowPapers Sappi Sonae Industria StoraEnsoOyj Suzano Papel e Celulose The Berkeley Group Holdings UPM-Kymmene West Coast Paper Mills Zhydachiv Pulp & Paper Mill

Portugal India Africa do Sul Portugal Finlndia Brasil Reino Unido Finlndia ndia Ucrnia

Sim No Sim Sim Sim Sim Sim No -

todos IFRS exigido para todos IRFS permitida IFRS exigido para todos IFRS exigido para todos IFRS exigido para todos Companhias abertas e instituies financeiras a partir de 2010. IFRS exigido para todos IFRS exigido para todos IRFS permitida IFRS exigida para alguns

Produo Compra de 3 Produo Madeira Reciclada Produo Produo Produo Compra de 3 -

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ANEXO II - Quesitos avaliados por empresa adaptado da IAS 41

Quesitos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Divulga os ativos biolgicos em linhas separadas no balano, DRE, DFC e DMPL Divulga o ganho ou perda do perodo atual decorrente da mudana no valor justo (pargrafo 40) Divulga de forma qualitativa ou quantitativa a descrio de cada grupo de ativos biolgicos (Ex. Separa plantas e animais por espcie e se destinados produo ou consumo) (pargrafo 41). Divulga uma faixa de estimativa dentro da qual existe a alta possibilidade de se encontrar o valor justo ou sensibilidade do valor em relao alterao nas premissas usadas Divulga a natureza de cada tipo de atividade envolvendo cada grupo de ativos biolgicos (pargrafo 46) Divulga o mtodo aplicado na determinao do valor justo de cada grupo de ativos biolgicos (fluxo de caixa, custo de reposio, custo histrico, etc.) (pargrafo 47). Divulga as premissas significativas aplicadas na determinao do valor justo dos ativos biolgicos (taxa de desconto, timming durao dos fluxos) (pargrafo 47). Divulga as premissas significativas aplicadas na determinao do valor justo dos ativos biolgicos relacionadas estimativa da receita e dos custos (pargrafo 47) Divulga a existncia de restrio de titularidade dos ativos biolgicos ou ativos biolgicos dados em garantia (pargrafo 49)

10 Divulga um resumo das mudanas materiais no montante do valor justo dos ativos biolgicos entre o inicio e o final do perodo (pargrafo 50) 11 Divulga informao se as mudanas do valor justo foram em decorrncia de mudanas fsicas ou de preos de mercado (pargrafo 51) 12 Divulga informao em relao aos riscos da atividade e seus efeitos na mudana do valor justo dos ativos biolgicos (pargrafo 53) 13 Divulga informaes adicionais sobre os ativos biolgicos mensurados com base no custo histrico (descrio dos ativos, razo para mensurar com base no custo histrico, vida til ou taxa de depreciao dos ativos biolgicos) (pargrafo 54). 14 Divulga informao relativa a perdas por impairment ou reverso de perdas, ganhos e perdas pela venda quando os ativos biolgicos so mensurados com base no custo histrico (pargrafo 55) 15 Divulga informao dos ativos biolgicos mensurados a custo histrico que se tornaram mensurveis a valor justo durante o perodo atual (pargrafo 56)

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