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VICERRECTORADO ACADÉMICO
ALUMNAS:
El alimento, el alojamiento y vestido son necesidades básicas del hombre. Todas las
prendas de vestir están fabricadas de textiles y los alojamientos se hacen más cómodos y
atractivos por el uso de estos materiales.
Cada individuo está rodeado por textiles desde su nacimiento hasta su muerte. Se
camina sobre productos textiles o uno se viste con ellos; los textiles lo protegen del sol, del
fuego, del frío y la infección.
Los textiles en los vestidos dan apariencia estética y varían en color, diseño y textura. Se
dispone de materiales de muy diversos precios. Los textiles siempre cambian. Cambian con
la moda y para hacer frente a las necesidades del estilo de vida variable de las personas.
La industria textil se desarrolló desde ser una artesanía perpetuada por los gremios en
los primeros siglos a través de la revolución industrial en los siglos dieciocho y diecinueve,
cuando se trataba de mecanizarlo todo con producción masiva, hasta el siglo veinte con su
adelanto científico y tecnológico.
Durante los últimos cuatro mil o cinco mil años, las fibras textiles se han empleado para
fabricar telas. Hasta 1885, cuando se produjo en forma comercial la primera fibra artificial,
las fibras sólo se obtenían de plantas y animales. Las más empleadas eran lana, lino,
algodón y seda.
Esta combinación única de propiedades ha hecho del algodón la fibra más popular para
grandes masas de la población mundial que vive en climas templados y subtropicales.
Aunque se han introducido las fibras artificiales en los mercados antes dominados por las
telas de algodón al 100 %, se conserva el aspecto del algodón y esta fibra forma hasta el
65% del contenido de las mezclas.
Como ejemplo claro de la popularidad del algodón, tenemos uno de los materiales más
famosos y resistentes que la mayor parte de la población ha utilizado durante décadas. Este
material es la mezclilla (jeans), la cual es una tela basta de algodón, por lo general de color
azul que se emplea principalmente en la confección de pantalones estilo vaquero.
El Estudio Técnico nos servirá para definir el lugar para establecer la fábrica, así como
también mostrarán los materiales auxiliares necesarios y procedimientos a seguir para
fabricar el pantalón; asimismo se muestra el tipo de maquinaria requerida y la cantidad de
operarios para la puesta en marcha.
Finalmente, se realizará la Evaluación Económica del Proyecto. Este estudio nos dará la
información económica necesaria para aceptar o rechazar el proyecto, ya que en el Estado
de Resultados y los resultados arrojados por la TIR, demostrarán la factibilidad del mismo.
1. PRESENTACION DEL PROYECTO
CAPITULO I
EL PROBLEMA
Se eligió realizar un proyecto de una fábrica de pantalones de mezclilla (jeans) dado que
en los últimos años ha habido una mayor demanda, y dado que en el mercado no hay
muchas marcas, lo que lo hace más accesible la realización del mismo.
Una vez cubierta la demanda se podrá obtener una rentabilidad deseable, pues además
de satisfacer las necesidades de los consumidores, existirá una diversificación del producto,
cumpliendo con las exigencias de la población.
Creemos que es necesaria la implantación de una fábrica textil para la elaboración del
producto antes mencionado, debido a que el mercado se encuentra invadido de este
producto, el cual es de origen extranjero, por esto creemos necesario impulsar el mercado
nacional textil con productos de calidad, precios competitivos, así como el de aprovechar la
mano de obra desempleada, con lo que se puede generar más fuentes de empleo dentro del
país.
Lo anterior está basado en que se ha podido observar que las imitaciones de los
pantalones de mezclilla (jeans) de marcas nacionales y extranjeras tienen las características
de ser de baja calidad, no son muy durables y por lo tanto, difícilmente satisfacen las
necesidades del consumidor.
Es importante realizar el estudio de este proyecto por lo que hemos vista que ha habido
una creciente demanda en los último años debido al crecimiento de la población. Las
bondades del estudio de éste proyecto de inversión y cabe recordar que es un proyecto a
nivel de factibilidad.
Con lo anterior se podrá tener una visión de la realidad económica, social y cultural
donde se piensa invertir.
CAPITULO II
ESTUDIO DE MERCADO
Las variantes que se analizan en el Estudio de Mercado son los antecedentes y las
características del producto que se desea obtener, el mercado al que se desea penetrar, la
oferta y la demanda del producto en dicho mercado, la comercialización y el precio del
mismo.
Este pantalón es de aceptación regional y nacional para formar parte del guardarropa de
los venezolanos durante mucho tiempo, cubriendo así las expectativas y necesidades de los
clientes.
La tela utilizada para su confección es de 100% algodón muy resistente por ser ideal
para el trabajo y ser utilizado en cualquier temporada, ya que su textura es confortable y
fresca. Los colores en los cuales se confeccionará serán: negro, azul y café; estos colores
podrán variar de acuerdo al gusto de la población consumidora, tomando en cuenta los
colores de moda, lo cual da la oportunidad de ofrecer un producto muy comercial, pues
puede ser aceptado por obreros, hombres y mujeres comerciantes.
Este pantalón se producirá en las tallas 28, 30, 32, 34, 36 y 38 de acuerdo a las
características de la complexión del cuerpo de los individuos, pretendiendo colocar en el
mercado 438.048 pantalones anuales aproximadamente.
2.3 Composición del Producto
• Algodón 100%
• Hilo de algodón
• Etiqueta de marca
• Etiqueta de lavado
• Entretela
• Cierre metálico
• Un botón metálico
• Seis remaches metálicos.
La materia prima a utilizar es tela de mezclilla de 12 onzas de peso, esta debe tener
cierta textura, la cual es resultado de la composición en que están basadas las fibras, el hilo,
su estructura y acabado de la tela.
Los proveedores del tipo de mezclilla que se encuentran cerca de la planta y que
cumplen con la calidad y el precio requeridos, se enlistan a continuación:
Lymtex CA
RIF: J-00023091-9
Empedrado Edificio Marly
Piso Mz Urbanización San Martín. Teléf.: 4512020
Cortitex CA
RIF: J-31654286-6
Av. Los Claveles Edificio Valera
Piso PB Urbanización Puente Hierro
Tel.: (0212) 5457661
2.5.4 La Demanda
Para determinar la demanda del pantalón de mezclilla (jeans) dentro de dicho mercado,
es necesario considerar todas las variables determinantes e impredecibles que influyen.
Como su nombre lo indica, las variables determinantes son aquellas que por su naturaleza
pueden definirse con relativa precisión, mientras que las variables impredecibles son
aquellas que corresponden a situaciones psicológicas del individuo, por lo que están sujetas
a cambios repentinos.
A través de esta proyección se observa que la población que se interesa captar con el
proyecto se irá incrementando continuamente, ya que la demanda pretende conocer la
evolución histórica de los individuos que poseen entre los doce a sesenta y cinco años de
edad, y que habiten en la zona geográfica determinada en la segmentación del mercado, lo
cual nos indicará que existen consumidores potenciales que pueden demandar el producto a
ofrecer para la cual se utilizaron los datos de los censos de 1980 y 1990, reportados por el
INE (www.ine.gov.ve).
El resultado fue que la población tendrá un crecimiento continuo, lo que nos indicará
que existirán consumidores potenciales, que puedan demandar el producto que ofrecerá el
presente proyecto.
CUADRO 1
Ocupada: 94.95%
Desocupada: 5.05%
De la población ocupada según grupos de ingreso por trabajo, los que perciben más de
dos y hasta cinco salarios mínimos, tenemos el 36.84%.
CUADRO 2
En Venezuela, según los datos del censo de 2001, la fuerza de trabajo (representada por
la población de más de 15 años) constituye el 66,8% de los habitantes del país, mientras
que la población económicamente activa (representada por los habitantes de más de 15
años, empleados o buscando empleo) comprende un 35% de la fuerza de trabajo. Esto varía
según las regiones, ya que mientras en las entidades centrales (Distrito Capital, Aragua,
Carabobo y Miranda) la población activa supera 50% de la fuerza de trabajo, en los estados
periféricos (como por ejemplo Apure, Monagas, Delta Amacuro y Sucre) apenas supera
40%. Esto pone en evidencia que en las grandes ciudades y en las zonas industrializadas
existen mayores oportunidades de trabajo.
Por otro lado, la distribución del ingreso en zonas de alta densidad como el caso de la
Gran Caracas, se detalla como sigue, tomando como referencia el cuarto trimestre de 1995.
Como se puede apreciar, un gran porcentaje de la PEA ocupada (36.84%), tiene un nivel
de ingresos que le permite tener acceso al producto; considerando que aunque no todo el
mercado potencial es económicamente activo, una parte de este depende de personas que
solventan sus necesidades.
La moda es un fenómeno que va más allá de las necesidades de protegerse del clima y/o
del uso de ropa especial para actividades específicas.
Aún así, la moda no siempre es aceptada por toda la población, ya que sus gustos varían
de acuerdo a su cultura y su posición económica.
Por otro lado, se deben considerar el clima de la región, ya que existen lugares con
climas extremos que no permiten gran variedad en el vestido, en el caso de Venezuela y de
la zona metropolitana de la ciudad de Los Teques, San Antonio y Carrizal, el clima es
templado, esto permite que el pantalón de mezclilla pueda ser aceptado, ya que las
características de la tela permiten crear una prenda cómoda que puede usarse durante todo
el año.
Si bien es muy cierto que el comercio informal de pantalones que se venden en ciertos
lugares como los tianguis o los mercados sobre ruedas, afectan en cierta medida el consumo
de pantalones producidos en el país, pues la competencia que proviene en pacas del oriente
son de muy baja calidad, incluso mezclando el algodón con otro tipo de materiales
sintéticos, repercutiendo en la calidad del pantalón, sin embargo, por su costo tan bajo, el
consumidor se inclina por esos productos. Obviamente, como consecuencia de estas ventas
desleales que no se registran dentro de los sistemas estadísticos, no reflejan las cifras reales
del consumo de pantalones de mezclilla pues puede ser mayor a los datos presentados por
BCV.
Análisis de la Demanda
Aquí vamos a determinar las cantidades del bien que los consumidores están dispuestos
a adquirir y que justifican la realización de la fábrica de pantalones en la zona Industrial. Se
debe cuantificar la necesidad real o psicológica de una población de consumidores, con
disposición de poder adquisitivo y con unos gustos definidos para obtener un producto que
satisfaga sus necesidades. El análisis de ciertas características y condiciones que sirvan para
explicar su probable comportamiento a futuro. Se debe delimitar el mercado-meta en el
que se quiere competir.
Existen algunos de los aspectos muy importantes que deben de tratar; es decir, mercados
emisores, segmentos de mercados, características socioeconómicas, hábitos y motivaciones.
Para el año 2008 en el los Altos Mirandinos y D.C. aproximadamente era de siete (7)
Fabricas especializadas en el ramo de fabricación de pantalones de Jeans (fuente en las
respectivas alcaldías), que proyectada al 2009 con un incremento del 10% serían quizás una
(1) fabrica más en el año actual 2009 (total de 8 fabricas) y, el trabajo de campo se aplico
limitándolo solo a las Tiendas, Centros Comerciales de la Gran Caracas y los Altos
Mirandinos específicamente.
La muestra
MUESTREO
n= [ Z2 * (p*q)] * n
[ e2 * (n-1) + Z2 + (p*q)]
Tipo de muestra
Encuesta
Las encuestas tienen por objetivo obtener información estadística definida, es por eso que
utilizamos la encuesta del tipo Muestreo para realizar la investigación del mercado para la
creación de nuestra Fábrica de Pantalones de Jeans, dejando en claro que comenzaremos con
la fabricación de pantalones en modelos específicos y medidas específicas. En donde se eligió
una parte de la población que se estima representativa de la población total, específicamente
en Los Municipio Los Salías y Guaicaipuro del Estado Miranda
ENCUESTA APLICADA
Modelo de Encuesta
Si No No Sabe No contesta
2. Que le parecería a usted la apertura de una Fabrica de Pantalones Jeans en
Los Teques?
Si No No Sabe No contesta
4. ¿Que tan practico le parece a usted ir a realizar los pedidos para su Fábrica de
Pantalones Jeans en Los Teques con características específicas en cuanto a sus
diseños?
5. ¿Cómo considera la idea de comprar Pantalones Jeans sin tener que ir a otros
estados? como considera la idea de comprar los pantalones Jeans cerca y no
tan lejos?
Seguidamente se anexa los cuadros y gráficos que se dieron como resultado de nuestra
encuesta donde podemos deducir que tendríamos el apoyo de los comerciantes de la zona para
la instalación de nuestra fabrica, quedándonos ahora un trayecto por deducir como lo son el
análisis técnico y otros que nos dirán si el proyecto puede continuar o no.
Totales 62 6 68
Si No
GRAFICO 1
SI NO
1 1
2 1
3 1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
9 1
10 1
11 1
12 1
13 1
14 1
15 1
16 1
17 1
18 1
19 1
20 1
21 1
22 1
23 1
24 1
25 1
26 1
27 1
28 1
29 1
30 1
31 1
32 1
33 1
34 1
35 1
36 1
37 1
38 1
39 1
40 1
41 1
42 1
43 1
44 1
45 1
46 1
47 1
48 1
49 1
50 1
51 1
52 1
53 1
54 1
55 1
56 1
57 1
58 1
59 1
60 1
61 1
62 1
63 1
64 1
65 1
66 1
67 1
68 1
TOTAL 62 6 68
ANALISIS
Totales 33 25 7 1 2 68
GRAFICO 2
Excelente Bueno Regular Malo NS/NC
1 1
2 1
3 1
4 1
5 1 1
6 1
7 1
8 1
9 1
10 1
11 1
12 1
13 1
14 1
15 1
16 1
17 1
18 1 1
19 1
20 1
21 1
22 1
23 1
24 1
25 1
26 1
27 1
28 1
29 1
30 1
31 1
32 1
33 1
34 1
35 1
36 1
37 1
38 1
39 1
40 1
41 1
42 1
43 1
44
45 1
46 1
47 1
48
49 1
50 1
51 1
52 1
53 1
54 1
55 1
56 1
57 1
58 1
59 1
60 1
ANÁLISIS
La importancia e interés de la apertura una Fabrica de Pantalones Jeans en las que estas
personas consumen este producto es EXCELENTE, pues los resultados arrojan un 48.53%
de la muestra. Seguidamente, tenemos una frecuencia BUENO con un 36.76%, que
porcentualmente no está muy lejos de la primera. Esto significa que aproximadamente un
86% de la muestra se encuentra interesado en la apertura sea por cercano o por otra variable
y esto es un factor importante que nos da seguridad para el lanzamiento del producto.
Totales 7 60 1 0 68
Si No No sabe No Contesta
GRAFICO 3
No
Si No No Sabe Contesta
1 1
2 1
3 1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
9 1
10 1 1
11 1
12 1
13 1
14 1
15 1
16 1
17 1
18 1
19 1
20 1
21 1
22 1
23 1
24 1
25 1
26 1
27
28 1
29 1
30 1
31 1
32 1
33 1
34 1
35 1
36 1
37 1
38 1
39 1
40 1
41 1
42 1
43 1
44 1
45 1
46 1
47 1
48 1
49 1
50 1
51 1
52 1
53 1
54 1
55 1
56 1
57 1
58 1
59 1
60 1
61 1
62 1
63 1
64 1
65 1
66 1
67 1
68 1
TOTAL 7 60 1 0 68
ANÁLISIS
Es importante tomar en cuenta que otro 10.29% prefiere que no sea instalada una fabrica
porque lo ven como una competencia, ya que muchas tiendas son de los mismos dueños de
las pocas fabricas existentes. Si bien nuestro producto compite en precio y calidad como tal,
y cumple con este requisito y se puede apostar a estos consumidores.
PREGUNTA 4. ¿Que tan practico le parece a usted ir a realizar los pedidos para su
Fábrica de Pantalones Jeans en Los Teques con características específicas en cuanto a
sus diseños?
Totales 54 11 2 0 1 68
Excelente Bueno Regular Malo NS/NC
79.41% 16.18% 2.94% 0.00% 1.47% 100,00%
Totales %
GRAFICO 4
El 79.41% define muy práctico y factible realizar los pedidos y compras en Los Teques
como EXCELENTE y un 16.18% lo define como BUENO, resultado que es más positivo
aún. El producto DISEÑOS MIRANDA está dentro de esta clasificación, así que podemos
decir que todas estas personas estarían dispuestas a probar nuestro producto como una de
sus opciones de consumo. Entonces se podría aseverar que aproximadamente un 95.59% de
la población tiene tendencia a consumir nuestros pantalones.
PREGUNTA 5 ¿Cómo considera la idea de comprar Pantalones Jeans sin tener que ir
a otros estados? ¿Como considera la idea de comprar los pantalones Jeans cerca y no
tan lejos?
Totales 57 11 0 0 68
GRAFICO 5
ANÁLISIS
Una vez más tenemos un número que nos arroja buenos resultados con el producto, pues
el 83.82% de la población clasifica como EXCELENTE sin salir de su región. Es decir,
estarían dispuestos a consumir DISEÑOS MIRANDA.
Cabe mencionar, que las personas que respondieron BUENO, dijeron frases como
“TENDRIA QUE PROBAR PRIMERO”, esto significa que no existe un rechazo del todo a
esta opción de compra.
GRAFICO 6
Comodida
Marca d Precio Calidad Estilo
1 1
2 1
3 1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
9 1
10 1
11 1
12 1
13 1
14 1
15 1
16 1
17 1
18 1
19 1
20 1
21 1
22 1
23 1
24 1
25 1
26 1
27 1
28 1
29 1
30 1
31 1
32 1
33 1
34 1
35 1
36 1
37 1
38 1
39 1
40 1
41 1
42 1
43 1
44 1
45 1
46 1
47 1
48 1
49 1
50 1
51 1
52 1
53 1
54 1
55 1
56 1
57 1
58 1
59 1
60 1
61 1
62 1
63 1
64 1
65 1
66 1
67 1
68 1
TOTAL 3 7 12 32 14 68
Totales 29 37 2 68
GRAFICO 7
En el En el
Exterior Interior Otros
1 1
2 1
3 1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
9 1
10 1
11 1
12 1
13 1
14 1
15 1
16 1
17 1
18 1
19 1
20 1
21 1
22 1
23 1
24 1
25 1
26 1
27 1
28 1
29 1
30 1
31 1
32 1
33 1
34 1
35 1
36 1
37 1
38 1
39 1
40 1
41 1
42 1
43 1
44 1
45 1
46 1
47 1
48 1
49 1
50 1
51 1
52 1
53 1
54 1
55 1
56 1
57 1
58 1
59 1
60 1
61 1
62 1
63 1
64 1
65 1
66 1
67 1
68 1
TOTAL 29 37 2 68
ANÁLISIS
Se podría afirmar entonces, que DISEÑOS MIRANDA puede ser consumido no sólo en
tiendas comerciales sino también en fábricas para su personal por su calidad y resistencia.
PREGUNTA 8. ¿Como considera la idea de obtener sus Pantalones Jeans de calidad a
precios razonables?
Totales 43 24 1 0 68
Excelent
Bueno Regular Malo
e
GRAFICO 8
100,00
% 63,24% 35,29% 1,47% 0,00% %
ANÁLISIS
Y finalmente, con mucha confianza obtuvimos positivamente los resultados. Se trata del
precio que costaría nuestro producto Estrella. Al respecto, el 63.24% de la población está
de acuerdo con el precio razonable del producto. Sin embargo, se debe tener en cuenta que
el 1.47% de la población está de acuerdo regularmente con el mismo ya que dudan de su
calidad y por esta razón, tal vez algunas no se atrevan a comprarlo. Sin embargo, la opinión
del grupo de expertos es que el usuario lo pruebe y sea capaz de adaptarse a los cambios.
CONCLUSION DE LOS RESULTADOS DE LA ENCUESTA
Después de haber realizado todas las estadísticas y graficado los resultados de las
encuestas, se realizará un análisis de la información para garantizar la mejor comprensión
de los datos. El análisis fue realizado a través de técnicas de estadísticas descriptivas,
interpretaciones porcentuales e inferencias estadísticas si el estudio lo requiere.
Las oportunidades que tiene cualquier producto en el mercado siempre van a depender
del correcto análisis que se desarrolle antes de lanzar o invertir en él. Las debilidades que
pudiese presentar el producto objeto de este análisis son dadas por el hecho de esperar a
lograr una clientela propia para recuperar todo el capital invertido en un mediano plazo.
Este producto tiene ganado el beneficio de que es su diseño, el cual no es común, creando
un producto que sea vanguardista y este acorde con el consumidor el cual es nuestro primer
usuario.
Para analizar el costo y el margen de operaciones debemos una vez más toda nuestra
atención aquí, ya que precisamente con nuestros estudios obtendremos los resultados
necesarios para determinar estos rubros. Para no cometer errores de fijación de precios al
cliente sin analizar la verdadera situación existente en el mercado lo que nos podría dar un
margen negativo en las futuras operaciones.
Deberemos tener en cuenta al obtener un precio final: los costos directos, los costos y
gastos indirectos, el margen de utilidad y los impuestos
Aunque el precio es uno de los factores más importantes para determinar la oferta,
existen otros factores que influyen en la misma, tales como la tecnología, materia prima,
mano de obra, existencia de otras formas productivas del mismo artículo, costos de
producción, políticas económicas, etc.
ANÁLISIS DE COMPETENCIA
En este tipo de mercado el precio del artículo se determina cuando la oferta se iguala
con la demanda, formándose un precio homogéneo.
DISTRIBUCION DE ROPA %
ROPA PARA CABALLERO 23%
ROPA PARA DAMA 38%
ROPA PARA BEBE 15%
ROPA DE ESPECIALIDAD 2%
ROPA PARA EL HOGAR 13%
MEDIAS Y CALCETINES 9%
Fuente: Encuesta Industrial Mensual. Venezuela 2008.
CAVEDIV - Cámara Venezolana de la Industria del Vestido
Aunque el precio es uno de los factores más importantes para determinar la oferta,
existen otros factores que influyen en la misma, tales como la tecnología, materia prima, mano
de obra, existencia de otras formas productivas del mismo artículo, costos de producción,
políticas económicas, etc. El objetivo del proyecto es ofrecer productos a bajos precios que
nos permitan llegar a todos los distribuidores del municipio Guaicaipuro, Carrizal, Los
Salías y Caracas, ofreciendo calidad y servicio al mismo tiempo. Una vez lograda esta
meta, la siguiente seria afianzarnos en el mercado darnos a conocer, estudiar y analizar la
expansión de las ventas a nivel nacional.
Los precios de los pantalones de esta clase en el mercado oscilan entre los 134 Bolívares
y los 300 Bolívares dependiendo del lugar donde se venda, pues este producto lo podemos
encontrar en oferta desde los tianguis sobre ruedas hasta las grandes tiendas
departamentales, variando en la calidad.
El objetivo del proyecto es ofrecer productos a bajos precios que nos permitan llegar a
todos los distribuidores del los Altos Mirandinos y el D.C. ofreciendo calidad y servicio al
mismo tiempo. Y una vez lograda esta meta, la siguiente seria afianzarnos en el mercado
darnos a conocer y estudiar y analizar la expansión de las ventas a el interior.
Los precios de los pantalones de esta clase en el mercado oscilan entre los 134 Bolívares
y los 300 Bolívares dependiendo del lugar, cantidad y a quien se venda, pues este producto
lo podemos encontrar en oferta desde las mini tiendas hasta las grandes tiendas
departamentales, variando en la calidad.
Para determinar el precio promedio del pantalón, se acudió a distintas fábricas y centros
comerciales con la finalidad de conocer el precio de otras marcas en el mercado de este
producto. Para ello disponemos a continuación de un cuadro comparativo de precios con
dos competidores locales ubicados en Los Teques, Carrizal, San Antonio de los Altos y
Distrito Capital
Como se puede apreciar, el precio oscila entre los Bs.134 y Bs.300, haciendo énfasis en
que varía mucho la calidad de los pantalones entre las marcas señaladas en el cuadro
anterior. Queremos ser bien reconocido, en la que nuestros productos estarán con un costo
de venta por debajo del que estas ofrecen, lo que nos permiten dar un costo bajo, un buen
servicio, alta calidad y un servicio extra de comodidad como lo es el transporte o flete.
Una vez determinado el mercado a estudiar, el siguiente paso es saber la demanda del
producto en estudio, en la propuesta fue de gran importancia ya que ayudo a saber de
manera concreta que tan alta es la captación del mismo en los Altos Mirandinos y D.F.,
acercase un poco más a los gustos de los clientes, y de cierta manera tener una idea más
clara en cuento al precio de los pantalones de Jeans. Una vez delimitado nuestro espacio y
muestra se determino que la demanda potencial de nuestro producto a comercializar se
basara en la distribución y venta del producto.
Definición
ESTUDIO TECNICO
Una vez realizado el análisis sobre la posible clientela para el desarrollo de nuestra
empresa y de la demanda estimada que se tendrá una vez instalados y bien conocidos en el
mercado, se decidió emprender el negocio en la Zona Industrial 1 de la Av. Pedro Russo
Ferrer, Local 1-C ubicada en el Municipio Guaicaipuro En la Bajada el Tambor de Los
Teques. Ha sido escogido como el punto estratégico para poner en marcha la planta
productora de pantalones de Jeans (mezclilla). Esto es con la finalidad de quedar próximos
a los proveedores de la materia prima, a las facilidades fiscales otorgadas por el Palacio
Municipal. Asimismo, desde esta ubicación podemos tener acceso a vías de comunicación
rápidas que nos trasladan al centro de la ciudad, donde se podrá abastecer a los
distribuidores de este bien y la ventaja en lo que se refiere a los fletes y el tiempo de
entrega de las mercancías.
Según las perspectivas de nuestro negocio una vez afianzados en el mercado de los
Altos Mirandinos será la búsqueda de la expansión hacia este mercado y otros, previa a
nuevos análisis de mercado para ello.
Macrolocalización
En materia económica, el reto es utilizar el crecimiento para alcanzar una mayor justicia
social.
Estará ubicada entre la calle Pedro Russo Ferrer y la calle Locke, del municipio
Guaicaipuro. Esto es con la finalidad de quedar próximos a los proveedores de la materia
prima y a las facilidades fiscales otorgadas por el Palacio Municipal.
Asimismo, desde esta ubicación podemos tener acceso a vías de comunicación rápidas que
nos trasladan al centro de la ciudad, donde se podrá abastecer a los distribuidores de este bien.
Distribución de la Planta
La distribución de la planta es la ordenación física de todos los elementos que
intervienen en la manufactura del bien, incluyendo áreas de trabajo, espacio para el
movimiento de materiales, almacenamiento, así como todas las actividades y servicios
necesarios para la producción.
Para distribuir las instalaciones, se debe analizar el recorrido que los materiales efectúan
dentro de la empresa, además de definir qué productos se fabricarán. En este sentido, se
deberá establecer un esquema del recorrido y ofrecer una perspectiva de las secciones
implicadas en el movimiento de materiales.
A continuación se presenta una relación de las instalaciones necesarias para una pequeña
empresa y un bosquejo general de su distribución interna:
• Almacén de materiales
• Área de ensamble y costura
• Área de acabado
• Área de planchado y empaque
• Almacén de producto terminado
• Oficinas administrativas
• Área de comedor
• Servicio médico
• Sanitarios
FIGURA 1.
Distribución de la Planta.
La caja de operación está disponible en 4 tipos de gran variedad de funciones, las cuales
pueden ser seleccionadas para incorporarse a la máquina según se requiera para cada
modalidad de costura y se pueden también intercambiar fácilmente a medida que se deseé
cambiar cada variación. Sistema corta-hilos de alto grado de confiabilidad: B737 Mark II
puede cortar el hilo sin ningún ajuste en hilos del tamaño hasta el número # 6.
La Bas-705 es una máquina de coser con dos agujas que realiza la costura de trabas
automáticamente, desde el corte de largo fijo a la alimentación hasta la costura misma de la
traba. Por primera vez en el mundo, método de eje superior e inferior separado. Emplea un
método de transmisión directa. El presillado electrónico le brinda mayor funcionalidad y
excelentes costos.
2 agujas
Un gancho para hacer traba cortada o en rollo
Alimentación por impelentes
Re-afilador frontal medidor
Cortador de traba (se pueden utilizar tramos de
desperdicio de Jeans para esta máquina)
Modelo FD4-B271-OU2-5
• 2 agujas
• Lockstich
• Prénsatelas automático
• Corte de hilo
• Motor electrónico
• Posicionador de aguja
• Remates y costura programables
• Alta velocidad
Brother DT2-B962-H
• 2 agujas
• Cadeneta doble
• Cama plana
• Alimentación por impelentes
• Para dobladillo de bolsa trasera
• Cama plana
• 3 agujas
• Cadeneta doble
• Con puller especial para encuarte trasero,
pierna, pieza de altura, etc.
Brother BAS-311EL
Brother LT2-B875-905
• 2 agujas
• Bobina Jumbo
• Lockstich
• Prénsatelas automático
• Corte de hilo
• Motor electrónico
• Posicionador de aguja
• Remates y costura programables
• Alta velocidad.
Brother BAS-761
• Cerradora de codo
• 3 agujas
• Puntada de cadeneta doble
• Con puller y pie tractor para mezclilla
(Jeans)
• Alta velocidad (feed of the arm)
Brother DB3-B776
Brother DB3-B776
Kansai WX-8842-1
Coser vista a bolsa delantera
• Máquina de 3 agujas
• Cama plana
• Alta velocidad
• Especial para coser vista en bolsa
delantera
• Máquina de 3 agujas
• Cama plana con cortador de cadeneta
neumático
• Súper alta velocidad
• Especial para coser vista en bolsa
delantera
Cerrar entrepierna.
Kansai Special DLR-1503PTF
• Cama plana
• 3 agujas
• Cadeneta doble
• Con puller especial para encuarte
trasero, pierna, pieza de altura, etc.
Ojalera y falso
Yamato AZ8003H-MS-B3-K2-C
• Overlock 3 hilos
• súper alta velocidad
• cambio de puntada
• rematador
• corte de hilo
• operaciones como orillar ojalera, etc.
Características de la Materia Prima.
El Jeans (la mezclilla) es un tejido plano, normalmente asargado, donde la urdimbre es
teñida en color azul (añil) el cual es tramado con hilo de algodón 100% natural. La mezcla
de color entre urdimbre y trama, da origen a su nombre, mezclilla. En la actualidad también
se puede teñir la urdimbre de diferentes colores como negro, gris, verde, arena, etc.
Dependiendo de las tendencias de la moda. Asimismo, el Jeans es tejido en diferentes pesos
que van desde la 6.5 oz/yd2 hasta 14.75 oz/yd2. La sarga juega un papel importante en la
moda, por lo que hoy en día es normal tejer sargas 3/1, 2/1, 1/1, 2/2, tanto en derecha como
en izquierda.
• Hilo de algodón
• Etiqueta de marca
• Etiqueta de lavado
• Entretela
• Cierre metálico
• Un botón metálico
• Remaches metálicos
El uso del hilo de algodón se presenta en el siguiente cuadro, el cual muestra las
características del mismo en cuanto a grosor y al de la aguja.
Fuente: La confección.com
El hilo más recomendado es el de 30/3 con aguja 100-110 por ser la mezclilla un
material grueso y con riesgo de quebrar agujas que no sean de la medida.
REMACHES
Remache Vaquero:
Es uno de los accesorios que identifican a las prendas de mezclilla, su función principal
es la de apoyar la costura sobretodo en las esquinas de la costura, pero sobretodo en las
bolsas. En otras prendas son colocadas por estilo u ornato; también se aplica en ropa
infantil y femenina, piel, o como accesorio de moda. El tipo de remache recomendado es el
555 y el 777, para uniones entre costura y costura de las prendas de mezclilla.
Fuente: La Confección.com
Otra de las materias primas para la elaboración del pantalón de mezclilla, son los
botones, los cuales presentan las siguientes características:
• Niquelado
• Cobre Viejo
• Latonado
• Latón Viejo
Materias Auxiliares
a) Cinco archiveros
b) Cincuenta y cuatro sillas
c) Cuatro escritorios
d) Papelería en general
e) Dos teléfonos
f) Dos fax
g) Dos computados
h) Dos impresoras
Operación Inspección
A. PREPARACIÓN:
C. TRASEROS
E. LAVADO Y PLANCHADO
CUADRO 18.
PROCESO “A” PREPARACIÓN (Pasos anteriores)
PASOS DE MODELO UTILIZAMOS
OPERACIONES MAQUINA MARCA
N°2 AZ6003 G-04DF-50+ TEMPLEX YAMATO
N°3 y N°6 LT2-B842-905MARK11-F40 BROTHER
N°4 y N°8 DT2-B962-H BROTHER
N°7 WX-8842-1 KANSAI
N°9 y N° 13 B737-MK11-415-F40 BROTHER
N° 12 BAS-311E-W/P+INNER CLAMP BROTHER
N° 10 B-2000SC-W/BK KANSAI
N° 11 HP-400C+BL-1 HASHIMA
Fuente: Casa Díaz de Máquinas de Coser, 2009.
CUADRO 19.
PROCESO “B” DELANTERO (Pasos anteriores)
PASOS DE MODELO UTILIZAMOS
OPERACIONES MAQUINA MARCA
N°14 y N°19 B737-MK11-415-F40 BROTHER
N°15 y N°21 DB2-B722-405-F40 BROTHER
N°16 y N°17 LT2-B842-905MARK11-F40 BROTHER
N° 18 AZ6500G-A4DF-52+K1C+TEMPLEX YAMATO
N° 20 AZ8003H-04DFA/MS/B3+K2/C TEMPLEX YAMATO
N° 22 LK3-B430E-2MARK11 BROTHER
Fuente: Casa Díaz de Máquinas de Coser, 2009.
CUADRO 20.
PROCESO “C” TRASEROS (Pasos Anteriores)
CUADRO 21
PROCESO “D” ENSAMBLE (Pasos anterirores)
PASOS DE MODELO UTILIZAMOS
OPERACIONES MAQUINA MARCA
N° 36 AZ8600GC5DA/K1C+TEMPLEX YAMATO
N° 37 DB2-B722-405-F40 BROTHER
N° 38 DC-27 SEIKO
N° 40 MK3-B434E-015 BROTHER
N° 42 LT2-B842-905MARK11-F40 BROTHER
N° 44 DT-30-01E YAMATO
N° 46 LK3-B430E-2MARK11 BROTHER
N° 47 DB3-B776-705 BROTHER
N° 48 DH4-B981-2 BROTHER
N° 49 BAS-311E-W/P+INNER CLAMP BROTHER
Fuente: Casa Díaz de Máquinas de Coser, 2009.
NOTA: Las operaciones que no se enlistan significan que son operaciones manuales, por lo
tanto, no se toman en cuenta para la elaboración de este cuadro.
Programa de Producción
Se estima que la producción por persona será de 39 pantalones al día, pues al contar con
39 operarias se concluye que la producción total diaria será de 1.521 pantalones de
mezclilla; por lo que semanalmente se tendrá una producción de 9.126 pantalones. En el
lapso de un mes la producción esperada será de 36.504 pantalones y al término de un año se
habrán fabricado 438.048 pantalones.
CUADRO 22.
Para el tercer año se utilizará el 90% con una producción total de 394.243 pantalones, y
a partir del cuarto año en adelante, se aprovechará el 100 % de la capacidad instalada,
obteniendo así la cantidad de 438.048 pantalones de mezclilla.
CUADRO 23.
AÑOS
CATEGORÍA
1 2 3 4 –12
CUADRO 19
ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA.
Para poner en marcha el proyecto se requiere adquirir una personalidad jurídica, que esté
regido en el marco de una legislación mercantil para evitar que sean frustradas las gestiones
a realizarse tanto para la constitución y la operación de la empresa.
Se requiere prever estos aspectos para evitar las dificultades que puede tener en la
obtención de los recursos para su materialización en la organización.
Aspectos de la Organización
Para que la planta cobre vida se requiere de una organización basada en dos aspectos:
1) Selección y adopción de la forma jurídica para poder establecer las relaciones con
las instituciones públicas y privadas.
2) Organización técnica y administrativa de la planta, ésta será la base para poder
dirigir y operar el buen funcionamiento de la planta.
El primer factor dinámico de una economía de un país son las empresas, ya que
constituyen un medio de distribución que influye directamente en la vida privada de sus
habitantes, en el momento en que la empresa toma una personalidad jurídica, comienza su
actuación social.
Aspectos Legales.
Para asegurar que los proyectos de inversión no violen las leyes, se ha creado un marco
legal, de tal manera que garantice un uso adecuado de los recursos de la Nación.
Marco Legal.
El marco legal limita las decisiones que se pueden tomar en un proyecto, por lo cual es
necesario realizar un estudio acerca de la influencia de los aspectos legales del proyecto.
La Ley Orgánica de la Administración Pública, contiene las normas que deben observar
las entidades y dependencias de la Administración Pública Federal para la realización de
Proyectos de Inversión.
En Venezuela, la legislación mercantil establece que, toda unidad económica debe estar
constituida legalmente bajo la forma de una sociedad, y en su caso, de la realización del
proyecto, como serían las referentes a la obtención de permisos, licencias y legislación en
materia ecológica, sanitaria, fiscal, civil, penal, mercantil, laboral, de seguridad social, etc.
Dentro del Marco Legal, cada estado tiene su propio reglamento como es:
Los requisitos que se deben cumplir dentro de este marco legal son:
Se puede presentar el caso de que el proyecto se rechace por cualquier causa, en este
caso se puede presentar un Recurso de Resolución.
Estos reglamentos en los estados (según el artículo 8), son para no contaminar el agua y
el aire.
Para constituir una sociedad, es necesario tramitar y obtener un permiso para uso de
nombre o razón social ante la Secretaría de Relaciones Exteriores, en el cual se señalará el
nombre que se autoriza a la nueva sociedad.
En nuestro país se ofrece una serie de opciones para que un negocio pueda adoptar una
legislación mercantil. Las más conocidas son:
El tipo de sociedad que se adopte tendrá que constituirse ante un notario público y se
podrá legalizar el acta constitutiva. La escritura constitutiva de una sociedad deberá
contener lo siguiente: Nombre, domicilio y nacionalidad de las personas físicas o morales
que forman la sociedad.
• El objetivo de la sociedad
• Razón social o denominación
• Duración del negocio
• Expresión de lo que cada socio aporte en dinero o bienes.
• El domicilio de la sociedad.
• La forma de la administración de la sociedad.
• La designación de los que han de llevar la firma social.
• La forma de la distribución de las utilidades y pérdidas para los miembros de la
sociedad.
• El importe del fondo de reservas.
• Los casos en que la sociedad haya de disolverse anticipadamente.
• Su liquidación de la sociedad.
Todos los requisitos anteriores y las demás reglas que se establezcan en la escritura
sobre la organización y funcionamiento de la sociedad, constituyen los estatutos de los
mismos.
La empresa será legalmente constituida con la denominación “Diseños Miranda, C.A.”
seguido por sociedad anónima de capital variable, está formada por cinco socios los cuales
participan en partes iguales en lo que respecta a la mitad del crédito.
• Planos del local identificando todos los espacios, acotado a escala 1,50, así como los
elementos de seguridad.
• Plano de ubicación.
• Copia de contrato de arrendamiento.
• Solvencia de derecho de frente del local.
• Pagos de los impuestos que corresponda.
El marco legal que contempla y rige todo lo relacionado con las patentes de industria y
comercio es el siguiente:
Artículo 1. Nombre.
Artículo 2. Objeto.
Artículo 3. Domicilio.
ESTUDIO FINANCIERO
Maquinaria y Equipo
CUADRO 20.
MAQUINARIA REQUERIDA
37 TOTAL 331.606,20
I.V.A 30.088,27
GRAN TOTAL Bs. 364.402,41
Fuente: “Casa Díaz”
CUADRO 32.
Alcohol 48 30 1.440
Baumanometro 2 826 1.652
Antiséptico suave heridas leves 12 89 1.068
Kit de Accesorios 2 1.800 3.600
Termómetro 8 24 192
Algodón 60 16 960
Equipo de Cirugía General 1 2.950 2.950
Caja de bicarbonato de sodio 2 456 912
Vaselina tubo x 30 gr 10 27.13 271.30
Gasas 24 18 432
Estetoscopio 2 68 136
Bombona de Oxigeno 1 2.290 2.290
Tijeras 6 14 84
Regulador de Oxigeno 1 550 550
Tensiómetro Digital 3 610 1.830
Paquete de agujas. 6 160 960
Sedasiva (entre otros) 1 1.500 1.500
Par de pinzas 6 83 498
Flujometro para oxigeno 1 2.233,70 2.33,70
Frascos de solución salina estéril. 12 28 336
TOTAL 22.895
Fuente: Elaboración Propia.
EQUIPO AUXILIAR
En este cuadro se muestran los tipos de materiales auxiliares y las cantidades de los
mismos para el óptimo funcionamiento de la planta, así como los materiales necesarios para
la enfermería. Dichos materiales son de una importancia extraordinaria para la fabricación
del pantalón de jeans.
El monto de los materiales auxiliares asciende a Bs. 22.895°°, respectivamente.
CUADRO 33.
MOBILIARIO DE OFICINA
(Bs.)
CONCEPTO CANTIDAD COSTO COSTO
UNITARIO TOTAL
Computadora e impresora 2 15.000 30.000
Archiveros 5 400 2.000
Escritorios 4 3.000 12.000
Papelería Varios 1.500 1.500
Silla Ejecutiva 7 500 3.500
Silla Empresarial 47 500 23.500
Teléfono 2 2.000 4.000
Fax 2 2.000 4.000
TOTAL GENERAL 80.500
Fuente: Elaboración Propia.
Mobiliario De Oficina
El monto de la inversión en este rubro, se muestra en el total general del cuadro anterior,
el cual asciende a la cantidad de Bs. 80.500°°, donde se cotizó todo el equipo necesario
para la puesta en marcha de las oficinas de la planta.
Cabe señalar que en el rubro de papelería se generalizan los productos para efecto de
simplificación.
Equipo de Transporte
La inversión fija es aquella que reúne todo tipo de activos los cuales tienen una vida útil
mayor a un año, además de proveer las condiciones necesarias para realizar aquellas
actividades que requiere la planta. En este tipo de inversión se encuentra el terreno,
infraestructura, maquinaria, equipo de oficina, transporte, equipo de cómputo y el equipo
auxiliar.
Ahora bien, el tamaño óptimo del terreno para la instalación de la planta es de 300
metros cuadrados, es decir, 12 metros de ancho por 25 metros de largo.
CUADRO 34.
INVERSIÓN FIJA
(Bs.)
CONCEPTO COSTO TOTAL
Construcción 700.000
Equipo de Transporte 210.000
Equipo Auxiliar 22.895
Instalación Eléctrica 16.500
Maquinaria y Equipo 1.701.851,4
Mobiliario y Equipo de Oficina 80.500
Terreno 310.000
TOTAL 3.041.746,4
Fuente: Elaboración Propia.
Como se puede apreciar en el cuadro demostrativo, tenemos que el valor del metro
cuadrado, tomando en cuenta la construcción y el terreno, es de Bs. 3.366,60. Esto nos da
un monto de Bs.1.009.980, ya que el terreno mide 300 Mtrs.2 para la compra y fabricación
de nuestra fabrica.
Capital de Trabajo.
Es por eso que definimos este concepto y lo clasificamos en materia prima, mano de
obra y servicios.
En este cuadro se muestra el tipo de materias primas requeridas para la elaboración del
pantalón de mezclilla, asimismo, se define la cantidad y el costo de los materiales para la
producción anual de pantalones, la cual asciende a la cantidad de Bs. 20.986.960°°.
CUADRO 37.
Para la mano de obra indirecta, las remuneraciones en la planta son de Bs.260.400°° más
el 15% de prestaciones, con lo que suma un total de Bs.299.460°°.
Por su parte, las remuneraciones de la mano de obra directa, es decir, la que entra
directamente al proceso productivo, es de Bs. 968.400°° más el 15% de prestaciones las
cuales son de Bs.145.260°°, suman un total de Bs.1.113.660 °°, respectivamente.
En este rubro se contemplan todos los servicios que requiere el proceso de producción
de pantalones de mezclilla, en estos se incluyen la energía eléctrica, teléfono, el
combustible para las combis, aceite para las máquinas, refacciones y un servicio especial
que se incluye dentro de dicho proceso que no se realiza dentro de la planta
confeccionadora, es el del planchado final, el cual se llevará a cabo en talleres
especializados.
El costo total a cubrir por todos los servicios mencionados, será de Bs. 640.500°°.
CUADRO 39.
CAPITAL DE TRABAJO
(Bs.)
CONCEPTO CANTIDAD
Finalmente los servicios son los que requieren menor inversión, con un monto de
Bs. 640.500°°.
Resumen de Inversiones.
Con los datos obtenidos de los cuadros de inversiones (fija, diferida y capital de trabajo),
se determina el costo total de la inversión, que suma la cantidad de Bs.26.181.754, 20 como
lo refleja el cuadro siguiente:
CUADRO 40.
INVERSIÓN TOTAL
(Bs.)
Calendario de Inversión
Luego entonces, la calendarización del desembolso inicial será mes con mes con el fin
de cubrir los requerimientos tales como el costo de oportunidad del inversionista y
determinar los gastos financieros que se perciben durante el periodo de instalación del
proyecto.
CALENDARIO DE INVERSIÓN
(Meses)
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Inversión fija:
Terreno 310.000
Construcción 160.000 160.000 160.000 160.000
Equipo transporte 70.000 70.000 70.000
Equipo Auxiliar 16.575
Instalación Eléctrica 15.240
Maquinaria y Equipo 425.462,8 425.462,8 425.462,8 425.462,8
Mobiliario y Equipo de
oficina
SUBTOTAL 470.000 160.000 160.000 160.000 70.000 70.000 70.000 31.815 452.525,3 452.525,3 452.525,3 452.525,3
Inversión Diferida:
Estudio de Factibilidad 58.928
Gastos de Constitución 18.000
SUBTOTAL 76.928
Capital de trabajo
Materias Primas 5.246.740 5.246.740 5.246.740 5.246.740
Servicios 136.600 136.600 136.600 136.600
Mano de Obra directa 747.120
Mano de Obra Indirecta 158.400
SUBTOTAL 5.383.340 5.383.340 5.383.340 6.288.860
CUADRO 42.
CRONOGRAMA DE INVERSIÓN
Meses 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Semanas 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
Inversión
fija:
Terreno X X X
Construcció X X X X X X X X X X X X X X X X
n
Equipo de X X X X X X X X X X X X
Transporte
Equipo X X X X
Auxiliar
Instalación X X X X
Eléctrica
Maquinaria y X X X X X X X X X X X X X X X X
Equipo
Maquinaria y X X X X X X X
equipo de
Oficina
Inversión
Diferida:
Estudio de X X X X
Factibilidad
Gastos de X X X X
Constitución
Capital de
trabajo:
Materia
Prima
Servicios X X X X X X X X X X X X X X X X
Mano de X X X X
Obra Directa
Mano de X X X X
Obra
Indirecta
Es sustantivo señalar el gran peso que tienen los costos variables por encima de los
costos fijos, al sumar Bs.21.597.460°°.
Por su parte, los costos fijos aportan Bs.1.710.087, 42 del total de costos.
CUADRO 43.
CLASIFICACIÓN DE COSTOS Y GASTOS
(Bs.)
Costos de producción:
Mano de Obra Directa 1.113.660
Aceite 2.000
Depreciación de la Maquinaria 214.474.64
Energía Eléctrica
Materia Prima 20.986.960
Planchado Final 600.000
Limpieza y Mantenimiento 2.000
SUBTOTAL 1.343.134,64 21.588.960
Gastos de Administración:
Amortización 7,942.78
Mano de Obra Indirecta 299.460
Papelería 1.500
Servicios:
Agua 10.000
Teléfono 5.000
Depreciación del Equipo de 43.050
Oficina
SUBTOTAL 366.952,78
Gastos de Ventas:
Combustible 5.000
Refacciones de máquina 3.500
SUBTOTAL 8.500
TOTAL 1.710.087,42 21.597.460
Fuente: Elaboración Propia.
Depreciación
Para el cálculo de la depreciación se tomaron en cuenta los cinco rubros a depreciar que
son: la construcción, la maquinaria y el equipo, el mobiliario y el equipo de oficina, equipo
de transporte y el equipo auxiliar. Asimismo se muestran las tasas de depreciación
contenidas en la ley del ISR según la vida útil en tiempo de cada rubro55.
CUADRO 44.
CÁLCULO DE LA DEPRECIACIÓN
(Bs.)
Amortización
CÁLCULO DE LA AMORTIZACIÓN
(Bs.)
CONCEPTO INVERSION VIDA TASA FISCAL AMORTIZACION
UTIL(Años) (%)
ANUAL (Bs.)
Fuentes De Financiamiento
Para la puesta en marcha de la planta se estimó un financiamiento del 50% del total de la
inversión. Se acudió a Banfoandes para solicitar las condiciones y términos del préstamo.
CUADRO 46.
INVERSION FINANCIERA
CUADRO 47.
A continuación se muestran los estados financieros proforma, que son la base de este
análisis.
6.1. Estados Financieros Proforma
Se les denomina así a las proyecciones financieras del proyecto de acuerdo al horizonte
de planeación del mismo. Asimismo, se señala el comportamiento que tendrá la planta en
cuanto a necesidades de fondos y los efectos del comportamiento de los costos, ingresos y
gastos, las utilidades, la generación de efectivo y la obtención de dividendos.
PRESUPUESTO DE INGRESOS
El presupuesto de egresos es el indicador a través del cual se conocen los costos directos
y los gastos fijos de operación que se realizan durante el horizonte de planeación del
proyecto. En el cuadro N° 49, se muestran los costos fijos y variables que conforman el
presupuesto de egresos.
Los activos son los que la empresa posee, los pasivos son los que la empresa debe y el
capital lo que los socios han invertido y el patrimonio que han generado.
CUADRO 49. PRESUPUESTO DE EGRESOS
CONCEPTO/AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
COSTOS Y 21.597.46 28.985.27 32.103.77 34,703,26 34,703,26 34,703,26 34,703,26 34,703,26 34,703,26 34,703,26 34,703,26 34,703,267
GASTOS
0 1 9 7 7 7 7 7 7 7 7
VARIABLES
Aceite 2.000 2.343 2,705 2.993 2.993 2.993 2.993 2.993 2.993 2.993 2.993 2.993
Materia Prima 20.986.96 28.270.00 31,277,93 33,789,55 33,789,55 33,789,55 33,789,55 33,789,55 33,789,55 33,789,55 33,789,55 33,789,556
0 9 8 6 6 6 6 6 6 6 6
Planchado Final 600,000 702,960 811,638 897,996 897,996 897,996 897,996 897,996 897,996 897,996 897,996 897,996
Gastos de Ventas 8,500 9,959 11,498 12,722 12,722 12,722 12,722 12,722 12,722 12,722 12,722 12,722
COSTOS Y 1,740,196 1,740,196 3,049,284 3.046.273 3.043.262 3.040.251 3.037.241 3.034.230 3.031.219 3.028.208 3.025.197 3.022.186
GASTOS FIJOS
GASTOS DE
ADMINISTRACION
Mano de obra 1,113,660 1,113,660 1,113,660 1.113.660 1,113,660 1,113,660 1,113,660 1,113,660 1,113,660 1,113,660 1,113,660 1,113,660
directa
Mano de obra 299,460 299,460 299,460 299,460 299,460 299,460 299,460 299,460 299,460 299,460 299,460 299,460
indirecta
Papelería 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1,500 1,500
Servicios:
-Agua 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
-Teléfono 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Energía Eléctrica 13,000 13,000 13,000 13,000 13,000 13,000 13,000 13,000 13,000 13,000 13,000 13,000
Limpieza y 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Mantenimiento
Amortización 7,943 7,943 7,943 7,943 7,943 7,943 7,943 7,943 7,943 7,943 7,943 7,943
Depreciación del 43,050 43,050 43,050 43,050 43,050 43,050 43,050 43,050 43,050 43,050 43,050 43.050
equipo de oficina
Depreciación de la 214.475 214.475 214.475 214.475 214.475 214.475 214.475 214.475 214.475 214.475 214.475 214.475
maquinaria
GASTOS 30.109 30.109 1.339.197 1.336.186 1.333.175 1.330.164 1.327.153 1.324.142 1.321.131 1.318.120 1.315.110 1.312.99
FINANCIEROS
TOTAL DE 23.337.65 30.725.46 35.153.06 37.749.54 37.746.52 37.743.51 37.740.50 37.737.49 37.734.48 37.731.47 37.728.46 37.725.453
COSTOS Y
6 7 3 0 9 8 7 7 6 5 4
GASTOS
CUADRO 50.
BALANCE GENERAL
ACTIVO / 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
AÑOS
ACTIVO
CIRCULANTE
6.698.745 9,501,542 12,352,00 16,057,606 20,072,007 25,090,009 30,108,011 34,624,213 38,086,634 41,895,297 46,084,827 50,693,310
Caja y Bancos
5
5.548.920 8,678,582 11,282,15 14,666,804 18,333,504 23,351,506 28,021,807 32,225,079 36,639,157 40,303,073 44,333,381 48,766,719
Clientes
7
Invent. 20.986.96 25,214,54 32,778,90 40,853,022 44,190,601 49,208,602 55,265,710 60,792,281 66,871,509 73,558,660 77,945,305 81,923,348
Materias 0 5 9
Primas
Invent. 14.198.96 18.325.68 23,823,39 30,970,411 38,713,014 43,731,016 48,104,117 53,398,996 58,738,895 63,879,853 70,267,838 77,294,622
Producto en 1 7 3
Proceso*
SUMA 47.433.58 61.720.35 80,236,46 102,547,84 121,309,12 141,381,13 161,499,64 181,040,56 200,336,19 219,636,88 238,631,35 258,677,998
ACTIVO 6 6 3 3 6 3 5 8 6 3 0
CIRCULANTE
ACTIVO FIJO
Edificios 1.010.000 1.010.000 1.010.000 1.010.000 1.010.000 1.010.000 1.010.000 1.010.000 1.010.000 1.010.000 1.111.000 1.111.000
Maquinaria y 1.701.851 1.701.851 1.701.851 1.701.851 1.701.851 1.701.851 1.701.851 1.701.851 1.701.851 1.701.851 2.127.314 2.127.314
Equipo
Mobiliario y 80,500 80.500 80.500 80.500 80.500 80.500 80.500 80.500 80.500 80.500 171.190 171.190
Equipo de
Oficina
Equipo de 210.000 210.000 210.000 210.000 210.000 224.700 224.700 224.700 224.700 224.700 248.608 248.608
Transporte
Equipo 22.895 22.895 22.895 22.895 22.895 22.895 22.895 22.895 22.895 22.895 25.331 25.331
Auxiliar
(Depreciación 257,525 515,049 772,574 1,030,099 1,287,623 1,545,148 2,060,197 2,060,197 2,317,722 2,575,246 2,832,771 3,090,296
acumulada)
SUMA 2,767,722 2,510,197 2,252,672 1,995,148 1,737,623 1,494,799 979,749 979,749 722,225 464,700 850,672 593,147
ACTIVO FIJO
ACTIVO
DIFERIDO
Estudios y 58,928 90,584 588,385 908,939 910,771 1,481,483 1,982,255 2,015,878 2,553,241 3,115,584 3,447,082 3,447,082
Proyectos
Constitución 20.500 20.500 20.500 20.500 20.500 20.500 20.500 20.500 20.500 20.500 22.681 22.681
de la Empresa
Reserva para 8,623,548 12,658,98 13,820,70 15,114,215 17,892,477 18,784,759 20,003,214 21,685,878 23,356,582 24,995,589 26,548,784 27,998,574
nuevas 8 0
Inversiones
(Amortización 7,943 15,886 23,828 31,771 39,714 47,657 55,599 63,542 71,485 79,428 87,371 95,313
Acumulada)
SUMA 8,695,033 12,754,18 14,405,75 16,011,883 18,784,034 20,239,085 21,950,370 23,658,714 25,858,838 28,052,245 29,931,177 31,373,024
ACTIVO 6 7
DIFERIDO
ACTIVO 58,896,34 76,984,74 96,894,89 120,554,87 141,830,78 163,115,01 184,429,76 205,679,03 226,917,25 248,153,82 269,413,19 290,644,169
TOTAL 1 0 2 3 4 7 4 1 8 8 9
PASIVO
CIRCULANTE
Proveedores 233,000 228,546 215,874 210,658 198,574 190,230 175,320 163,201 142,010 100,201 95,214 56,201
Acreedores 625,123 600,012 580,265 570,254 559,821 552,314 500,231 458,221 412,586 384,257 340,251 300,214
Diversos
Impuestos por 14,335,40 14,559,01 16,114,80 18,494,595 18,495,950 18,497,305 18,498,660 18,500,015 18,501,369 18,502,724 18,504,079 18,505,434
Pagar 9 8 5
13,090,87 13,090,87 11,781,78 10,472,702 9,163,614 7,854,526 6,545,439 5,236,351 3,927,263 2,618,175 1,309,088 0
PASIVO FIJO
7 7 9
PASIVO 28,284,40 28,478,45 28,692,73 29,748,209 28,417,959 27,094,375 25,719,649 24,357,787 22,983,229 21,605,358 20,248,632 18,861,849
TOTAL 9 3 3
13.090.87 13.090.87 13.090.87 13.090.877 13.090.877 13.090.877 13.090.877 13.090.877 13.090.877 13.090.877 13.090.877 13.090.877
Capital Social
7 7 7
Resultado de 0 17,521,05 35,415,41 55,111,282 77,715,787 100,321,94 122,929,76 145,619,23 168,230,36 190,843,15 213,457,59 236,073,690
ejercicios 5 0 8 5 8 7 2 3
anteriores
Fuente: Elaboración Propia
6.5.
6.5 ESTADO DE FUENTES Y USOS DE EFECTIVO.
Muestra la información financiera sobre las utilidades o pérdidas netas que se generan
dentro del período operativo del proyecto (ver cuadro 52).
CONCEPTO/ AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Resultado del ejercicio 17,521,055 17,794,355 19,695,872 22,604,505 22,606,161 22,607,817 22,609,473 22,611,129 22,612,785 22,614,441 22,616,097 22,617,753
Depreciación y Amortización 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467
Provisión no pagada 1,740,196 1,740,196 3,049,284 3,046,273 3,043,262 3,040,251 3,037,241 3,034,230 3,031,219 3,028,208 3,025,197 3,022,186
Reserva para impuestos 113,487 131,032 144,974 156,615 173,843 192,966 202,614 212,745 223,382 241,252 260,553 281,397
POR OPERACIÓN 19,640,206 19,931,051 23,155,598 26,072,861 26,088,734 26,106,502 26,114,795 26,123,571 26,132,853 26,149,369 26,167,314 26,186,8
(Inc. Cuentas. por cobrar) 850,356 981,821 1,086,287 1,201,868 968,632 1,036,437 1,108,987 1,186,616 1,329,010 1,488,492 1,667,111 1,867,164
(Inc. Inventarios) 10,493,480 12,115,772 13,404,890 14,831,170 15,875,352 16,986,62 18,175,690 19,447,989 20,809,348 22,266,002 23,824,622 25,492,346
Inc. Cuentas por pagar 2,512,403 2,900,821 3,209,468 3,550,955 3,799,522 4,065,489 4,350,073 4,654,578 5,213,127 5,838,702 6,539,347 7,324,068
Capital de Trabajo 15,247,845 17,605,162 19,478,351 21,550,848 23,059,407 24,673,565 26,400,715 28,248,765 31,638,617 35,435,251 39,687,481 44,449,979
OPERACION NETA 34,888,051 37,536,213 42,633,949 47,623,709 49,148,141 50,780,067 52,515,510 54,372,336 57,771,470 61,584,620 65,854,795 70,636,782
Financiamiento 13,090,877 13,090,877 11,781,789 10,472,702 9,163,614 7,854,526 6,545,439 5,236,351 3,927,263 2,618,175 1,309,088 0
TOTAL FUENTES DE 47,978,928 50,627,090 54,415,738 58,096,411 58,311,755 58,634,593 59,060,949 59,608,687 61,698,733 64,202,795 67,163,883 70,636,782
FINANCIAMIENTO
APLICACIÓN DE EFECTIVO
Pagos Anticipados 79,428 87,371 96,667 104,429 111,739 119,561 127,930 136,885 153,312 171,709 192,314 215,392
GASTOS OPERACIÓN 347,403 382,143 422,803 456,754 488,727 522,938 559,543 598,712 670,557 751,024 841,147 942,084
Gastos de Administración 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960
Gastos de Ventas 8,500 9,350 10,345 11,176 11,958 12,795 13,691 14,649 16,407 18,376 20,581 23,050
Gastos Amortizables 7,943 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros Gastos 15,000 16,500 18,256 19,722 21,102 22,579 24,160 25,851 28,953 32,427 36,319 40,677
Capital de Trabajo 23,040,580 25,344,638 28,041,307 30,293,024 32,413,536 34,682,484 38,150,732 41,965,805 46,162,386 52,163,496 58,944,750 66,607,568
Inventario de Activos 18,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL APLICACIÓN 41,467,411 25,773,819 28,482,535 30,744,311 32,874,295 35,153,379 38,632,473 42,459,150 46,677,017 52,701,968 59,509,924 67,202,647
Incremento Neto 6,511,517 24,853,271 25,933,203 27,352,100 25,437,459 23,481,214 20,428,476 17,149,536 15,021,716 11,500,827 7,653,959 3,434,135
Saldo Inicial 0 06,511,517 31,364,789 57,297,992 84,650,092 110,087,551 133,568,765 153,997,242 171,146,778 186,168,494 197,669,320 205,323,280
SALDO FINAL 6,511,517 31,364,789 57,297,992 84,650,092 110,087,551 133,568,765 153,997,242 171,146,778 186,168,494 197,669,320 205,323,280 208,757,415
Fuente: Elaboración Propia.
CUADRO 52.
ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTO/ AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1) INGRESOS POR VENTA 55,194,12 63,078,84 70,963,74 78.848.64 78.848.64 78.848.64 78.848.64 78.848.64 78.848.64 78.848.64 78.848.64 78.848.640
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2) COSTO DE PRODUCCION 22,717,62 30,103,97 33,220,94 35.819.20 35.819.20 35.819.20 35.819.20 35.819.20 35.819.20 35.819.20 35.819.20 35.819.205
0 2 1 5 5 5 5 5 5 5 5
3) UTILIDAD BRUTA (1-2) 32,476,50 32,974,86 37,742,79 43.029.43 43.029.43 43.029.43 43.029.43 43.029.43 43.029.43 43.029.43 43.029.43 43.029.435
0 8 9 5 5 5 5 5 5 5 5
4) GASTOS DE ADMON. 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960 315.960
5) GASTOS DE VENTA 8,500 9,959 11,498 12.722 12.722 12.722 12.722 12.722 12.722 12.722 12.722 12.722
6) GASTOS FINANCIEROS 30,109 30,109 1,339,197 1,336,186 1,333,175 1,330,164 1,327,153 1,324,142 1,321,131 1,318,120 1,315,110 1,312,099
a) Crédito Bancario
7) DEPRECIACION Y 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467 265.467
AMORTIZACION
8) UTILIDADES ANTES DEL I.S.R. 31,856,46 32,353,37 35,810,67 41,099,10 41,102,11 41,105,12 41,108,13 41,111,14 41,114,15 41,117,16 41,120,17 41,123,187
4 3 7 0 1 2 3 3 4 5 6
9) I.S.R. (35%) 11,149,76 11,323,68 12,533,73 14,384,68 14,385,73 14,386,79 14,387,84 14,388,90 14,389,95 14,391,00 14,392,06 14,393,115
2 1 7 5 9 3 6 0 4 8 2
10) R.T.U. (10%) 3,185,646 3,235,337 3,581,068 4,109,910 4,110,211 4,110,512 4,110,813 4,111,114 4,111,415 4,111,717 4,112,018 4,112,319
11) UTILIDAD NETA (8-9-10) 17,521,05 17,794,35 19,695,87 22,604,50 22,606,16 22,607,81 22,609,47 22,611,12 22,612,78 22,614,44 22,616,09 22,617,753
5 5 2 5 1 7 3 9 5 1 7
CUADRO 53.
FLUJO NETO DE EFECTIVO
CONCEPTO/ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
AÑOS
1) Utilidad Neta 17,521,055 17,794,355 19,695,872 22,604,505 22,606,161 22,607,817 22,609,473 22,611,129 22,612,785 22,614,441 22,616,097 22,617,753
2) Depreciación 257.525 257.525 257.525 257.525 257.525 257.525 257.525 257.525 257.525 257.525 257.525 257.525
3) Amortización 7.943 7.943 7.943 7.943 7.943 7.943 7.943 7.943 7.943 7.943 7.943 7.943
4) Flujo Neto 17,786,522 18,059,823 19,961,340 22,869,972 22,871,628 22,873,284 22,874,940 22,876,596 22,878,252 22,879,908 22,881,564 22,883,220
de Efectivo
(1+2+3)
CUADRO 54.
VALOR PRESENTE NETO
(V.P.N. 1 - V.P.N. 2)
56.094.026 – 45.312.289
10.781.737
TIR = 23 + 4 (5.20268913)
TIR = 23 + 21
TIR = 44 %
De este modo, la TIR que genera nuestro proyecto es del 44% por lo que se acepta el
proyecto, al ser mayor nuestra TIR que la tasa mínima aceptable de rendimiento que es del
23% en el V.P.N.
B/C= V.P.N. 1
Inversión Inicial
B / C = 56.094.026 / 26.181.754
B / C = 2.14 Bs.
El resultado obtenido en esta relación nos dice que por cada peso invertido obtenemos
Bolívares 2.14.
Se define como el tiempo durante el cual la erogación del capital es recuperada a partir
de los flujos de fondos, es decir, cuánto tiempo una inversión genera los recursos
suficientes para igualar el monto de dicha inversión.
DATOS:
CUADRO 55.
N=2
(FAD)n-1 = 11.721.166.90
(FD)N = 18.059.822,57
DESARROLLO
Así, tenemos que la inversión se recupera en un año siete meses y veinticuatro días.
Este análisis se realiza con el objeto de pronosticar el comportamiento del proyecto ante
el efecto de factores de diversa índole sobresaliendo aquellos que son consecuencia de la
política económica establecida por el gobierno del país.
CUADRO 56.
PRESUPUESTO DE INGRESOS
Planchado Final 630000.00 738108.00 852219.90 942895.80 942895.80 942895.80 942895.80 942895.80 942895.80 942895.80 942895.80 942895.80
Gastos de Ventas 8925.00 10304.81 11401.24 12316.76 12316.76 12316.76 12316.76 12316.76 12316.76 12316.76 12316.76 12316.76
COSTOS Y GASTOS FIJOS 1740196.44 1740196.44 3049284.15 3046273.25 3043262.34 3040251.44 3037240.54 3034229.64
GASTOS DE
ADMINISTRACIÓN:
Mano de obra directa 1113660.00 1113660.00 1113660.00 1113660.00 1113660.00 1113660.00 1113660.00 1113660.00 1113660.00 1113660.00 1113660.00 1113660.00
Mano de obra indirecta 299460.00 299460.00 299460.00 299460.00 299460.00 299460.00 299460.00 299460.00 299460.00 299460.00 299460.00 299460.00
Papelería 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00
Servicios:
-Agua 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00
-Teléfono 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00
Energía Eléctrica 13000.00 13000.00 13000.00 13000.00 13000.00 13000.00 13000.00 13000.00 13000.00 13000.00 13000.00 13000.00
Limpieza y Mantenimiento 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00
Amortización 7942.78 7942.78 7942.78 7942.78 7942.78 7942.78 7942.78 7942.78 7942.78 7942.78 7942.78 7942.78
Depreciación del equipo de 43050.00 43050.00 43050.00 43050.00 43050.00 43050.00 43050.00 43050.00 43050.00 43050.00 43050.00 43050.00
oficina
Depreciación de la 214474.64 214474.64 214474.64 214474.64 214474.64 214474.64 214474.64 214474.64 214474.64 214474.64 214474.64 214474.64
maquinaria
GASTOS FINANCIEROS 30109.02 30109.02 1339196.73 1336185.83 1333174.92 1330164.02 1327153.12 1324142.22 1321131.32 1318120.42 1315109.51 1312098.61
TOTAL DE COSTOS Y 24,417,529.44 32174578.84 36757580.43 39483662.25 39480651.35 39477640.45 39474629.55 39471618.64 39468607.74 39465596.84 39462585.94 39459575.04
GASTOS
CUADRO 58.
ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTO/ AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1) INGRESOS POR VENTA 55,194,120 63,078,840 70,963,740 78,848,640 78,848,640 78,848,640 78,848,640 78,848,640 78,848,640 78,848,640 78,848,640 78,848,640
2) COSTO DE PRODUCCION 23,797,068 31,552,738 34,825,555 37,553,732 37,553,732 37,553,732 37,553,732 37,553,732 37,553,732 37,553,732 37,553,732 37,553,732
3) UTILIDAD BRUTA (1-2) 31,397,052 31,526,102 36,138,185 41,294,908 41,294,908 41,294,908 41,294,908 41,294,908 41,294,908 41,294,908 41,294,908 41,294,908
4) GASTOS DE ADMON. 315,960 315,960 315,960 315,960 315,960 315,960 315,960 315,960 315,960 315,960 315,960 315,960
5) GASTOS DE VENTA 8,925 10,305 11,401 12,317 12,317 12,317 12,317 12,317 12,317 12,317 12,317 12,317
6) GASTOS FINANCIEROS 30,109 30,109 1,339,197 1,336,186 1,333,175 1,330,164 1,327,153 1,324,142 1,321,131 1,318,120 1,315,110 1,312,099
a) Crédito Bancario
7) DEPRECIACION Y 265,467 311,022 359,106 397,314 397,314 397,314 397,314 397,314 397,314 397,314 397,314 397,314
AMORTIZACION
8) UTILIDADES ANTES DEL I.S.R. 30,776,591 30,858,707 34,112,521 39,233,131 39,236,142 39,239,153 39,242,163 39,245,174 39,248,185 39,251,196 39,254,207 39,257,218
9) I.S.R. (35%) 10,771,807 10,800,547 11,939,382 13,731,596 13,732,650 13,733,703 13,734,757 13,735,811 13,736,865 13,737,919 13,738,972 13,740,026
10) R.T.U. (10%) 3,077,659 3,085,871 3,411,252 3,923,313 3,923,614 3,923,915 3,924,216 3,924,517 3,924,819 3,925,120 3,925,421 3,925,722
11) UTILIDAD NETA (8-9-10) 16,927,125 16,972,289 18,761,887 21,578,222 21,579,878 21,581,534 21,583,190 21,584,846 21,586,502 21,588,158 21,589,814 21,591,470
Como se pudo apreciar en el Estado de Resultados, los cambios observados debido a las modificaciones realizadas por el
incremento del 20 por ciento en los costos variables, muestran que las utilidades netas generadas son inferiores debido a dicho
incremento.
Por consiguiente los flujos netos de efectivo también se ven disminuidos, afectando en un grado mínimo la rentabilidad del
proyecto por lo que se sigue obteniendo una evaluación económica positiva del proyecto.
CUADRO 59.
FLUJO NETO DE EFECTIVO
CONCEPTO/ AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1) Utilidad Neta 16,927,125 16,972,289 18,761,887 21,578,222 21,579,878 21,581,534 21,583,190 21,584,846 21,586,502 21,588,158 21,589,814 21,591,470
2) Depreciación 257,525 257,525 257,525 257,525 257,525 351,349 351,349 351,349 351,349 351,349 351,349 351,349
3) Amortización 7,943 7, 7,943 7, 7,943 7, 7,943 7, 7,943 7, 11,513 11,513 11,513 11,513 11,513 11,513 11,513
4) Flujo Neto de Efectivo 17,192,592 17,237,756 19,027,354 21,843,689 21,845,345 21,944,396 21,946,052 21,947,708 21,949,364 21,951,020 21,952,676 21,954,332
(1+2+3)
CUADRO 60.
Al ser aplicadas las tasas de descuento del 23 y 27 % respectivamente, a los flujos netos
para calcular el valor presente del proyecto y tomando en cuenta el incremento ya
mencionado en los costos variables, se obtienen beneficios netos positivos en las dos tasas.
(V.P.N. 1 - V.P.N. 2)
52.655.229 – 42.327.945
10.327.284
TIR = 23 + 4 (5)
TIR = 23 + 20
TIR = 43 %
Con respecto la Tasa Interna de Retorno que genera nuestro proyecto con el incremento
en los costos variables, esta es de 43 %, por lo tanto, el proyecto sigue siendo viable al ser
mayor nuestra TIR que la tasa mínima aceptable de rendimiento.
B/C= V.P.N. 1
Inversión Inicial
B / C = 52.655.229 / 26.181.754
B / C = 2.00 Bolívares.
El resultado obtenido en esta relación nos dice que por cada peso invertido obtenemos
Bs. 2.00. Así, tenemos que el incremento del 20 % en los costos variables redujo la relación
en Bs. 0.14 céntimos.
CUADRO 61.
DATOS:
N=3
(FAD)n-1 = 810,186
(FD)N = 19.027.354
DESARROLLO
A partir de este punto en adelante las ventas netas empiezan a ser mayores a los costos
totales.
PE = C.F.
1 – C.V.
V.T.
Donde:
C.F. = Costos Fijos Totales
C.V. = Costos Variables Totales
V.T. = Ventas Totales
P.E. = 1.710.000
1 – 1.822.000
3.942.000
P.E. = 1.710.000
0.5377980720446473
CUADRO 62.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Miles de Bs.
CONCLUSIONES.
En nuestro país se busca proveer de materias primas, además de que la mano de obra sea
mejor remunerada y capacitada.
Es por eso que en Venezuela debe existir una adecuada integración entre las etapas del
proceso productivo; por lo tanto, el país es autosuficiente en el abasto de materias primas y
un importante exportador de varias de ellas.
Con respecto a la fabricación de fibras ya sea sintética o natural, nuestro país debe ser
competitivo a nivel internacional en función del nivel de productividad, tecnología, tener la
disponibilidad de materias primas locales, precio, calidad y experiencia en los mercados
internacionales.
El sector textil no es tan intensivo en capital como el de fibras ni tan intensivo en mano
de obra como el de la confección. Sin embargo, el paso agigantado de la tecnología juega
un papel cada vez más importante en la modernización de la industria, incluyendo su
adaptación a las modas.
Siendo la mezclilla (jeans) uno de los textiles más utilizados desde el siglo XIX, además
de tener una variedad ilimitada de usos, ya sea para la fabricación de ropa de trabajo y de
vestir debido a su versatilidad.
El sector textil utiliza métodos de producción tradicionales y modernos, además de que
en Venezuela se cuenta con tecnología y equipos equivalentes a los que se emplean en
países más desarrollados en la elaboración de telas y tejidos destacando la avanzada
tecnología que se utiliza en la fabricación de hilados de fibras naturales.
La crisis petrolera (2004), afectó severamente a las industrias textil y del vestido, puesto
que el valor de la producción de estas industrias en su conjunto disminuyó.
Tal fue el caso de la industria textil que se vio afectada por las masivas importaciones de
productos asiáticos los cuales mostraban precios muy por debajo de los ofrecidos en
nuestro país por lo que la oferta se vio afectada gravemente. Es de necesidad señalar que la
calidad de los productos asiáticos estaba muy por debajo de la calidad de los productos
nacionales.
Tanto el precio como la calidad del producto ofrecen una aceptación en el mercado y un
margen de utilidad aceptable para los inversionistas, ya que por cada bolívar invertido se
obtienen Bs.2.14.
Al ubicar la empresa en el municipio Guaicaipuro de Miranda, se reunieron las
condiciones necesarias para que la empresa sea objeto de crédito por parte de Banfoandes,
logrando de igual forma tener acceso a los recursos humanos y materiales ya que en la
localidad existe mano de obra y el Distrito Capital se localiza a 1 hora y media.
Por otra parte, el proyecto permitirá crear inicialmente 57 empleos permanentes y una
industria que contribuirá con los esfuerzos del Gobierno Municipal por abatir la
contaminación del medio ambiente y la concentración de empresas en la Gran Caracas,
fortaleciendo así a las entidades del estado.
BIBLIOGRAFÍA
Análisis Económicos de Proyectos, Squire Lyn Van der Tak Herman G. Editorial
Tecnos.