UNIVERSIDAD ALEJANDRO DE HUMBOLDT ESCUELA DE CONTADURIA PBLICA

CATEDRA DE REEXPRESION DE ESTADOS FINANCIEROS

SECCION 0904

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 29 INFORMACIN FINANCIERA EN ECONOMAS HIPERINFLACIONARIAS

INTEGRANTES: PEREZ CLAUDIA C.I. V 12.748.710 STRAUSS KATIUSKA C.I. V 13.685.406

NIC 29 CONCEPTO Y ALCANCE En primer lugar La hiperinflacin es una inflacin muy elevada, fuera de control, en la que los precios aumentan rpidamente al mismo tiempo que la moneda pierde su valor. Un ejemplo claro de hiperinflacin seria el aumento de los precios de los bienes y servicios de manera generalizada y rpida, al mismo tiempo que la divisa nacional pierde su valor a un ritmo acelerado. Esto destruye a la clase media, los ahorros y los fondos de pensiones se evaporan, los seguros de vida pierden su valor etc. La hiperinflacin bsicamente destruye la economa. La Norma Internacional de Contabilidad Nro. 29 sustituye a la aprobada originalmente por el Consejo del IASC (International Accounting Standards Committee, Comit Internacional de Normas Contables. Se presenta de acuerdo con la estructura de los prrafos adoptada en

las Normas Internacionales de Contabilidad emitidas a partir de 1991. Aunque no se han efectuado cambios sustanciales sobre el texto original, se ha modificado en ciertos casos la terminologa, con el fin de adaptarla a los usos actuales de la IASC, y se han puesto al da las referencias cruzadas con otras normas. La NIC 29 es la norma relativa a la estabilidad monetaria para la preparacin de Estados Financieros de una entidad cuya moneda funcional es la moneda correspondiente a una economa hiperinflacionaria. Cuando la economa de la moneda funcional de una entidad se vuelva hiperinflacionaria, la entidad deber aplicar la NIC 29 como si la economa hubiera sido siempre hiperinflacionaria. La NIC 29 propone un modelo de ajuste basado en el mtodo del ajuste integral, que persigue expresar las transacciones y hechos contables realizados por la empresa, as como la situacin patrimonial que presenta al trmino del periodo, de forma que se garantice que su valoracin se realiza ponderando el valor nominal de las operaciones realizadas segn la capacidad adquisitiva del dinero cuando las mismas tienen lugar. Para ello se procede a un tratamiento diferenciado de partidas monetarias y no monetarias, siendo objeto de ajuste las segundas, segn la prdida de poder adquisitivo de la moneda, y dando lugar al reconocimiento del resultado derivado de la posicin neta (deudora o acreedora) que mantiene la empresa.

El estado de hiperinflacin, que conlleva la reexpresin de los estados financieros, viene indicado por las caractersticas del entorno econmico del pas, entre las cuales se incluyen, de forma no exhaustiva, las siguientes: 1. la poblacin en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no monetarios, o bien en una moneda extranjera relativamente estable; adems, las cantidades de moneda local obtenidas son invertidas inmediatamente para mantener la capacidad adquisitiva de la misma; 2. a poblacin en general no toma en consideracin las cantidades monetarias en trminos de moneda local, sino que lo hace en trminos de otra moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden establecerse en esta otra moneda; 3. las ventas y compras a crdito tienen lugar a precios que compensan la prdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso cuando el periodo es corto; 4. los tipos de inters, salarios y precios se ligan a la evolucin de un ndice de precios; y 5. la tasa acumulada de inflacin en tres aos se aproxima o sobrepasa el 100%. Los estados financieros de la entidad, cuando su moneda funcional sea la de una economa hiperinflacionaria, se establecern en trminos de la unidad de medida corriente al cierre del periodo sobre el que se informa, ya estn elaborados utilizando el mtodo del costo histrico o el del costo corriente. Tanto las cifras comparativas correspondientes al periodo anterior, exigidas por la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, como cualquier otra informacin referente a otros periodos precedentes, deben tambin quedar establecidas en trminos de la unidad de medida corriente al final del periodo sobre el que se informa. Para presentar cifras comparativas en una moneda de presentacin diferente, sern de aplicacin tanto el apartado

LA REEXPRESION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS La reexpresin de estados financieros, de acuerdo con esta Norma, requiere la aplicacin de ciertos principios contables, as como de los juicios necesarios para ponerlos en prctica. La aplicacin uniforme de tales principios y juicios, de un periodo a otro, es ms importante que la exactitud de las cifras que, como resultado de la reexpresin, aparezcan en los estados financieros.

La reexpresin de los estados financieros, conforme a lo establecido en esta Norma, exige el uso de un ndice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda. Es preferible que todas las entidades que presenten informacin en la moneda de una misma economa utilicen el mismo ndice. Cuando una economa deje de ser hiperinflacionaria y una entidad cese en la preparacin y presentacin de estados financieros elaborados conforme a lo establecido en esta Norma, debe tratar las cifras expresadas en la unidad de medida corriente al final del periodo previo, como base para los valores en libros de las partidas en sus estados financieros subsiguientes.

ESTADOS FINANCIEROS A COSTOS HISTORICOS. Estado de situacin financiera La norma requiere la reexpresin de los importes del balance que no se expresan en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha del balance general. Las partidas monetarias no deben ser reexpresados ya que representan dinero que se tiene, que se va recibir o pagar Por lo tanto, las partidas monetarias se encuentran ya en poder de compra actual. Para aplicar la norma, todas las partidas del balance deben ser segregadas en partidas monetarias y no monetarias. La mayora de los elementos del balance son, evidentemente, monetarios o no monetarios. En casos menos sencillos, la determinacin de si un componente es monetario depende de sus caractersticas subyacentes. Por ejemplo, la provisin para deudores incobrables se considera monetaria dado que las cuentas por cobrar en la moneda funcional son monetarias. Sin embargo, la provisin de materiales es un rubro no monetario porque el inventario es de carcter no monetario. Ejemplos de activos y pasivos monetarios son: Activos Efectivo en caja y bancos Valores negociables Clientes

Documentos por cobrar Otras cuentas por cobrar Pasivos Acreedores comerciales Gastos acumulados y otras cuentas por pagar Impuestos y retenciones por pagar Prstamos Documentos por pagar Los activos y pasivos, distintos de los elementos monetarios se denominan elementos no monetarios. Todos los elementos del patrimonio son de carcter no monetario. Ejemplos de las partidas no monetarias son: Activos Gastos pagados por anticipado * Los anticipos pagados en compras de inventarios Las inversiones de renta variable negociables Inversiones en empresas asociadas Propiedad, planta y equipo Activos intangibles Activos por impuestos diferidos Pasivos * Anticipos recibidos por ventas Ingresos diferidos (por ejemplo, subvenciones) Pasivos por impuestos diferidos Patrimonio neto * Anticipos pagados o recibidos son considerados no monetarios si estn vinculados a las compras o ventas especficas, de lo contrario, deben ser considerados monetarios.

Estado de resultado integral Debern expresarse en trminos de la unidad de medida de la fecha del balance de situacin aplicando la variacin en el ndice General de Precios desde la fecha en que los ingresos y gastos fueron registrados. Prdidas o ganancias derivadas de la posicin monetaria neta La NIC 29 obliga al reconocimiento de la ganancia o prdida surgida, a consecuencia de la inflacin, del mantenimiento de activos y pasivos monetarios durante el periodo al que se refieren los estados financieros. En la medida que la empresa mantenga ms activos monetarios que pasivos monetarios experimentar una prdida, resultando obtener una ganancia si la empresa mantiene obligaciones de pago por encima de los derechos de cobro y las disponibilidades lquidas.

Una empresa con ms activo monetarios que pasivos monetarios pierde poder

adquisitivo.

Si los pasivos monetarios superan a los activos monetarios, la empresa gana

poder adquisitivo.

La prdida o ganancia en la posicin monetaria neta es la diferencia que se

obtiene al reexpresar los activos no monetarios las partidas del patrimonio neto y la cuenta de resultados.

ESTADOS FINANCIEROS A COSTO CORRIENTE Estado de situacin financiera Las partidas que estn representadas a costo de reposicin no debern ajustarse, puesto que ya estn expresadas en trminos de la unidad de medidas corriente a la fecha del balance. Las que no estn expresadas debern ajustarse. Estado del resultado integral

El estado de resultado a costo corriente muestra los costos corrientes de las

partidas en el momento en que las transacciones y sucesos correspondientes ocurrieron.

El costo de ventas y la depreciacin se registran segn sus costos corrientes en

el momento del consumo, las ventas y los otros gastos se registran por su importe monetario al ser llevadas a cabo.

Todas estas partidas necesitan ser expresadas en trminos de la unidad de

medida corriente en la fecha de cierre del balance, aplicando las vacaciones, de un ndice general de precios. Prdidas y ganancias por la posicin monetaria neta Se contabilizar del mismo modo que en caso de los estados financieros a costo histricos. Cuando los estados financieros se hayan elaborados a costo de reposicin, puede incluirse un ajuste que refleje los efectos de los precios cambiantes sobre la partida monetaria (Nic15). Estos ajustes son parte de la ganancia o prdida en la posicin monetaria neta. Impuesto Las diferencias que surjan entre la ganancia contables y gravable como consecuencia de la reexpresin de los estados financieros de acuerdo con esta norma se trataran con la NIC 12. Tratamiento contable del impuesto a las ganancias. Estado de flujo de efectivo Todas las partidas del estado de flujo de tesorera sern reexpresadas en trminos de la unidad de medida corriente a la fecha del balance de situacin. Cifras de periodos anteriores Las cifras comparativas del periodo anterior, tanto si se basan en costos histricos como en costo de reposicin, tambin se reexpresarn aplicando el ndice general del precio correspondiente al final del periodo sobre el que se informa. El resto de informacin, que se revela respecto a periodos anteriores, tambin se reformula en termino de la unidad de medida corriente al final de dicho periodo Estados financieros consolidados Deben ser reexpresados aplicando un ndice general de precios del respectivo pas en cuya moneda se informa, antes de ser incluidos en los estados financieros consolidados de su empresa principal. Cuando se consoliden estados financieros con diferentes fechas de cierre, toda las partidas monetaria y no monetaria, y tambin deben ser reexpresados en trminos

de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre de los estados financieros consolidados. Cuando las dependientes sean extranjeras, sus estados financieros

reexpresados debern ser convertidos a la moneda de la empresa principal utilizando los tipos de cambios de cierre. ECONOMAS QUE DEJAN DE SER HIPERINFLACIONARIAS

Si la economa en la que desarrolla su actividad la empresa deja de tener la consideracin de hiperinflacionaria, la empresa debe cesar en la preparacin y presentacin de estados financieros elaborados conforme a lo establecido en la NIC 29. En ese caso, tratar las cifras expresadas en la unidad de valoracin corriente al trmino del ltimo ejercicio como base para los importes en libros de las partidas en los estados financieros del primer ejercicio en el que no deban ser corregidos por los efectos de la inflacin.

Desde un punto de vista prctico, la empresa continuar utilizando los importes reexpresados como base del coste de las partidas no monetarias en el balance. Las empresas que por primera vez presenten informacin con NIIF en una economa que ha dejado de ser hiperinflacionaria necesitarn realizar ajustes acumulados sobre las partidas no monetarias del balance. Estos ajustes sobre partidas no monetarias se llevarn contra el saldo de reservas.

INFORMACION A REVELAR A.- El hecho de que los estados financieros del periodo y la cifra comparativa de los periodos anteriores han sido reexpresados por los cambios en el poder adquisitivo de la moneda en que se presenta la informacin. B.- Si los estados financieros estn basados en el enfoque de los costos histricos o costos corrientes C.-La identificacin y el nivel general de precios a la fecha del balance de situacin, as como la variacin del ndice durante el periodo actual y el anterior.

CRITERIOS DE APLICACION Dado que las Normas Internacionales de informacin financiera, no consideran los casos de economa con alta inflacin, con fundamento en la NIC 8, (Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores) se establece como apropiado la aplicacin del procedimiento detallado en la NIC 29, cuando exista alta inflacin en Venezuela. Se considera alta inflacin cuando el porcentaje acumulado durante un ejercicio econmico anual sobrepase un (1) digito. Cuando la inflacin sea de un digito, la gerencia debe evaluar sus efectos en la informacin financiera y si son relevantes, conforme los principios generales de importancia relativa, comparabilidad y revelacin suficiente, debe reconocerlo. Para reexpresar la informacin financiera se utilizara el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) publicado mensualmente por el Banco Central de Venezuela, de acuerdo a los criterios establecidos por este organismo. Tal como se establece en el prrafo 38 de la NIC 29, cuando la entidad no incorpore los efectos de la inflacin de un determinado ejercicio, debe considerar los estados financieros a la fecha del ltimo ajuste efectuado, como la base para presentar los estados financieros bsicos posteriores, debiendo revelar la inflacin acumulada a la fecha y no reconocida en los resultados en el patrimonio neto. Despus de haberse desincorporado del ajuste por inflacin y la entidad deba incorporarse nuevamente el resultado monetario acumulado durante el perodo en que estuvo desincorporada, debe ser reconocido en los estados financieros de acuerdo con la NIC 8 preservando el principio de la comparabilidad. El capital social actualizado es equivalente a la suma del capital social nominal y su actualizacin. Debe mostrarse la cuenta de capital social y su actualizacin en una sola partida en el cuerpo del balance general. Para las Sociedades Mercantiles el capital social actualizado es equivalente a la suma del capital social nominal y su actualizacin; esta ltima no constituye un aumento de capital sino una correccin monetaria al capital social nominal por lo que el nico destino posible es su conversin en capital social.

EJEMPLO PRCTICO DE LA NIC 29 Este ejemplo ilustra la reexpresin de partidas de impuestos diferidos cuando una entidad las reexpresa por los efectos de la inflacin segn la NIC 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias. Como el ejemplo pretende solo ilustrar los mecanismos del enfoque de la reexpresin en la NIC 29 de las partidas de impuestos diferidos, no ilustra los estados financieros completos conforme a las NIIF de una entidad: El estado de situacin financiera de apertura conforme a las NIIF de una entidad a 31 de diciembre de 20X4 (antes de la reexpresin) es como sigue: Estado de situacin financiera ACTIVOS 1 Propiedades, Planta y Equipo Otros activos 300 XXX 400 XXX 20X4 20X3

Activos totales

XXX

XXX

PATRIMONIO Y PASIVOS Patrimonio total XXX XXX

Pasivos 2 Pasivo por impuestos diferidos Otros pasivos 30 XXX 20 XXX

Pasivos totales

XXX

XXX

Patrimonio y pasivos totales

XXX

XXX

Notas 1. Propiedades, Planta y Equipo Todas las partidas de propiedades, planta y equipo se adquirieron en diciembre de 20X2. Las propiedades, planta y equipo se deprecian durante su vida til, la cual es cinco aos. 2. Pasivo por impuestos diferidos El pasivo por impuestos diferidos a 31 de diciembre de 20X4 de 30 millones de u.m. se mide como la diferencia temporaria imponible entre el importe en libros de las propiedades, planta y equipo de 300 y su base fiscal de 200. La tasa impositiva aplicable es del 30 por ciento. De forma similar, el pasivo por impuestos diferidos a 31 de diciembre de 20X3 de 20 millones de u.m. se mide como la diferencia temporaria imponible entre el importe en libros de las propiedades, planta y equipo de 400 u.m. y su base fiscal de 333 u.m. En este ejemplo, los importes monetarios estn expresados en unidades monetaria. Suponemos que una entidad identifica la existencia de hiperinflacin en, por ejemplo, abril de 20X4 y por ello aplica la NIC 29 desde el inicio de 20X4. La entidad reexpresa sus estados financieros segn el siguiente ndice general de precios y factores de conversin.
ndice general de precios Factores de conversin a 31 de diciembre de 20X4

Diciembre 20X2 Diciembre 20X3 Diciembre 20X4

95 135 223

2,347 1,652 1,000

Por ejemplo, el factor de conversin para diciembre de 20X2 es 2,347=223/95.

Reexpresin La reexpresin de los estados financieros de 20X4 de la entidad se basa en los siguientes requerimientos. Las propiedades, la planta y el equipo se reexpresan aplicando la variacin de un ndice general de precios desde la fecha de adquisicin hasta el final del periodo sobre el que se informa a su costo histrico y a su depreciacin.

 Los impuestos diferidos deben contabilizarse segn la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. Las cifras comparativas de propiedades, planta y equipo del periodo anterior se presentan en trminos de la unidad de medida corriente al final del periodo sobre el que se informa. Las cifras comparativas de los impuestos diferidos deben medirse segn el prrafo 4 de la Interpretacin. Por ello, la entidad reexpresa su estado de situacin financiera a 31 de diciembre de 20X4 como sigue:
Estado de situacin financiera (re expresado) ACTIVOS 1 Propiedades, Planta y Equipo Otros activos 704 XXX 939 XXX 20X4 20X3

Activos totales

XXX

XXX

PATRIMONIO Y PASIVOS Patrimonio total XXX XXX

Pasivos 2 Pasivo por impuestos diferidos Otros pasivos 151 XXX 117 XXX

Pasivos totales

XXX

XXX

Patrimonio y pasivos totales

XXX

XXX

Notas 1 Propiedades, Planta y Equipo Todas las partidas de propiedades, planta y equipo se adquirieron en diciembre de 20X2 y se deprecian en un periodo de cinco aos. El coste de las propiedades, la planta y el equipo se reexpresa para reflejar la variacin en el nivel del ndice de precios general desde la adquisicin, esto es el factor de conversin es 2,347 (223/95).

Valor Histrico

Valor Reexpresados

Coste de las propiedades, planta y equipo Depreciacin 20X3 Importe en libros al 31 de diciembre de 20X3 Depreciacin 20X4 Importe en libros al 31 de diciembre de 20X4

500 (100) 400 (100) 300

1.174 (235) 939 (235) 704

2. Pasivo por impuestos diferidos El nominal del pasivo por impuestos diferidos a 31 de diciembre de 20X4 de 30 millones de u.m. se mide como la diferencia temporaria imponible entre el importe en libros de las propiedades, planta y equipo de 300 u.m. y su base fiscal de 200 u.m. De forma similar, el pasivo por impuestos diferidos a 31 de diciembre de 20X3 de 20 millones de u.m. se mide como la diferencia temporaria imponible entre el importe en libros de las propiedades, planta y equipo de 400 u.m. y su base fiscal de 333 u.m. La tasa impositiva aplicable es del 30 por ciento. En sus estados financieros reexpresados, al final de periodo sobre el que se informa la entidad vuelve a medir las partidas de impuestos diferidos segn las disposiciones generales de la NIC 12, esto es, segn sus estados financieros reexpresados. Sin embargo, debido a que las partidas de los impuestos diferidos son una funcin de los importes en libros de los activos y pasivos y de sus bases fiscales, una entidad no puede reexpresar sus partidas comparativas de los impuestos diferidos aplicando un ndice de precios general. En cambio, en el periodo sobre el que se informa en el cual una entidad aplica la reexpresin segn la NIC 29, la entidad (a) reexpresa sus partidas comparativas de los impuestos diferidos segn la NIC 12 despus de que ha reexpresado los importes en libros nominales de sus partidas no monetarias en el estado de situacin financiera de apertura del periodo actual aplicando la unidad de medida en esa fecha, y (b) reexpresa las partidas de impuestos diferidos nuevamente medidas por el cambio en la unidad de medida desde la fecha del estado de situacin financiera de apertura del periodo actual hasta el final del periodo sobre el que se informa.

En el ejemplo, el pasivo por impuestos diferidos reexpresado se calcula como sigue: Al final del periodo sobre el que se informa: Importe en libros reexpresado de propiedades, planta y equipo (vase la nota 1) Base Fiscal Diferencias temporarias 30 por ciento de tasa impositiva = Pasivo por impuestos diferidos reexpresado a 31 de diciembre de 20X4 151 704 (200) 504

Cifras comparativas de los impuestos diferidos Importe en libros reexpresado de las propiedades, planta y equipo [ 400 1,421 (factor de conversin 1,421 = 135/95), o 939/1,652 (factor de conversin 1,652 = 223/135)] Base Fiscal Diferencias temporarias 30 por ciento de tasa impositiva = Pasivo por impuestos diferidos reexpresado a 31 de diciembre de 20X3 al nivel general de precios al final de 20X3 71 568 (333) 235

Pasivo por impuestos diferidos reexpresado a 31 de diciembre de 20X3 al nivel general de precios al final de 20X4 (factor de conversin 1,652 = 223/135) 117

En este ejemplo, el pasivo por impuestos diferidos reexpresado se incrementa de 34 u.m. a 151 u.m. desde el 31 de diciembre de 20X3 al 31 de diciembre de 20X4. Este incremento, el cual se incluye en el resultado del periodo de 20X4, refleja (a) el efecto del cambio en la diferencia temporaria imponible de las propiedades, planta y equipo, y (b) una prdida de poder de compra en la base fiscal de las propiedades, planta y equipo. Los dos elementos pueden analizarse como sigue:
Efecto en el pasivo por impuestos diferidos debido a la disminucin en la diferencia temporaria imponible de las propiedades, planta y equipo (-235 u.m. + 133 u.m.) 30% Prdidas en la base fiscal debido a la inflacin de 20X4 (333 u.m. 1,652 333 u.m.) 30% Incremento neto del pasivo por impuestos diferidos (34) Cargo a resultados en 20X4 34 (65) 31

La prdida en la base fiscal es una prdida monetaria. El prrafo 28 de la NIC 29 explica esto como sigue: La prdida o ganancia por la posicin monetaria neta se incluir en la ganancia neta del periodo. El ajuste efectuado en los activos y pasivos indexados por cambios en precios, hecho de acuerdo con el prrafo 13, se compensar con la prdida o ganancia derivada de la posicin monetaria neta. Otras partidas de ingreso y gasto, tales como los ingresos y gastos financieros, as como las diferencias de cambio en moneda extranjera, relacionadas con los fondos prestados o tomados en prstamo, estarn tambin asociadas con la posicin monetaria neta. Aunque estas partidas se revelarn por separado, puede ser til presentarlas de forma agrupada con las prdidas o ganancias procedentes de la posicin monetaria neta en el estado del resultado integral.