SINNING IN THE BASEMENT: WHAT ARE THE RULES?

THE TEN COMMANDMENTS OF APPLIED ECONOMETRICS1

Peter E. Kennedy
1. Introduction La modelacin economtrica se hizo en el stano del edificio y los cursos de teora econmica fueron enseados en el ltimo piso del edificio (tercero).2 Es decir, hay un mundo de diferencias entre ambos. An as, llama la atencin que ambos usan el mismo lenguaje. An ms impactante es el hecho que algunos de los pecadores sin motivo se transformaron en eminencias y ascendieron al tercer piso. En defensa de los econometristas aplicados, este paper mantiene que el pecado cometido en el stano de la profesin no es sin motivo, un grupo de reglas no escritas gobiernan estas transgresiones, creando un cdigo de honor dentro de los pecadores economtricos.3 El propsito de este paper es juntar todas estas reglas, y crear de ello una lista no autorizada de los 10 mandamientos de la econometra aplicada. Un mayor conocimiento de estas reglas debera mejorar los trabajos de econometra aplicada, tratando de lograr que los profesores lo incorporen en sus cursos de econometra aplicada y que los autores de textos los agreguen a sus nuevas ediciones. Estas reglas son fundamentales para hacer un buen trabajo de econometra aplicada, tan fundamental que para evitar malentendidos es necesario empezar ofreciendo una perspectiva de cual es su lugar en la jerarqua del material economtrico (en que piso se encuentra) 4 . Desde el punto de vista de la econometra aplicada hay varias preocupaciones con las actividades del tercer piso. Leamer se queja de que hay mucho de asintticas, y depender de las asintticas es muy peligroso en trabajos economtricos profesionales con tamaos de muestra finitos, por que la asinttica puede inducir a error. No es lo que se sabe de algo importante, sino como lo usamos. En el segundo piso nos adentramos en el mundo de la econometra aplicada, en la que se ensea, cmo llevar a cabo una amplia variedad de tcnicas economtricas5 y ordenar los modelos probit. Esto es sobre el uso de los resultados del tercer piso, pero en un nivel avanzado el foco es en las tcnicas, no los conceptos bsicos que definen las actividades del stano. Es lamentable que la mayora de los libros de texto se concentran en la etapa de estimacin fcil, cuando el problema es ms probable que ocurra en la fase de especificacin anteriores. En el primer piso encontramos cursos de econometra de carcter ms elemental, que abarca tanto temas tericos como aplicados.6 Una queja comn es que la enseanza esta orientada en la tcnica mas que orientada en los problemas. No se ensea razonamiento estadstico, sino manipulaciones mecnicas. Se ensea a los estudiantes a aplicar una tcnica, en lugar de crear para ellos un escenario real en el que, sin direccin, deben abordar una cuestin emprica. Se podra pensar que este primer piso es la planta baja del edificio de econometra, que no hay otro piso debajo, solo un edificio separado que alberga cursos de introduccin a la estadstica. Segn Leamer, el stano del edificio de la econometra es donde los modelos economtricos de la vida real son hechos. En los pisos de arriba no se prepara a los estudiantes para realizar trabajos economtricos en el mundo real. No se les alerta sobre las verdades fundamentales de hacer trabajo aplicado, requisitos previos para la
Se traduce literalmente como: Pecando en el stano, cules son las reglas? Los diez mandamientos de la econometra aplicada. 2 Para que se entienda el porqu del ttulo. 3 Algunas si estaban escritas. 4 El tercer piso es donde esta la teora economtrica, que incorpora lo ms difcil de la econometra, demostraciones zarpadas y derivadas inlogrables. 5 Bsicamente realizar test, por ejemplo el de Hausman. 6 Uso e interpretacin de variables dummy, la lgica de F y pruebas de chi-cuadrado, y las pruebas y correccin de los errores no esfrica.
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correcta aplicacin de los conceptos y tcnicas que aprendieron en los pisos superiores. El problema es que se trata a la econometra aplicada y la econometra terica como si fuesen dos campos distintos, un espacio entre ambas, y poca comunicacin. Este paper se enfoca en el stano, proponiendo reglas para la econometra aplicada comportamiento que molestara a cualquier econometrista, ellos ven estas reglas como no enseables o tan elementales que ya se saben de antemano. Estas reglas son mas relevantes de lo que generalmente se cree y no se les da el respeto que merecen. El establecimiento de un econometra aplicada creble es, posiblemente, la tarea ms importante de la econometra de hoy. La identificacin de las "reglas del pecado 'es sin duda un requisito previo al traslado de la profesin en esta direccin. 2. The Rules of Sinning Regla 1: Usar el sentido comn y la teora econmica El sentido comn no es tan comn. Los procedimientos de una buena prctica estadstica estn cimentados en la experiencia y el sentido comn; es un buen hbito detenerse y pensar antes correr una regresin. Para realizar tal pensamiento no es necesario incorporar econometra complicada. Usar las variables dependientes que corresponden. Mucha gente para hacer su trabajo estadstico, simplemente sustituyen en una formula encontrada en libro respetado. Regla 2: Evite los errores Tipo III Un error tipo III ocurre cuando un investigador produce la respuesta correcta a una pregunta incorrecta. Es mejor una respuesta aproximada a la pregunta correcta, la cual es a menudo imprecisa, que una respuesta exacta a la pregunta incorrecta, la cual siempre puede formularse con exactitud.