DUOC UC

Finanzas de Corto Plazo

Caso De Anlisis Financiero

Profesor Juan Eduardo Rivas Becerra

NOMBRES:

NOTA:

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ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA MOTOCAR AOS 2011 - 2012

BALANCE GENERAL
ACTIVOS
Descripcin
Disponible
Depsitos a plazo
Valores negociables (neto)
Deudores por venta (neto)
Documentos por cobrar (neto)
Deudores varios (neto)
Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas
Existencias (neto)
Impuestos por recuperar
Gastos pagados por anticipado
Impuestos diferidos
Otros activos circulantes
Contratos de leasing (neto)
Activos para leasing (neto)

2011
$ 2.797.307
$0
$0
$ 24.063.794
$ 1.165.309
$ 4.765.352
$ 4.777.146
$ 4.951.460
$ 1.807.866
$ 198.419
$ 1.087.936
$ 4.607.677
$0
$0

2012
$ 3.262.256
$0
$0
$ 36.704.722
$ 1.290.122
$ 4.935.395
$ 1.312.948
$ 5.176.130
$ 2.189.680
$ 255.665
$ 1.016.863
$ 16.038.522
$0
$0

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES

$ 50.222.266

$ 72.182.303

Terrenos
Construccin y obras de infraestructura
Maquinarias y equipos
Otros activos fijos
Mayor valor por retasacin tcnica del activo fijo
Depreciacin (menos)

$ 2.188.881
$ 199.806.841
$ 10.405.090
$ 19.418.181
-$ 33.210
-$ 79.313.961

$ 2.230.697
$ 209.031.478
$ 11.469.993
$ 21.627.222
-$ 31.918
-$ 84.311.899

TOTAL ACTIVOS FIJOS

$ 152.471.822

$ 160.015.573

Inversiones en empresas relacionadas

Inversiones en otras sociedades
Menor valor de inversiones
Mayor valor de inversiones (menos)
Deudores a largo plazo
Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo
Impuestos diferidos a largo plazo
Intangibles
Amortizacin (menos)
Otros
Contratos de leasing largo plazo (neto)

$0
$ 153.102
$ 132.848.549
$0
$ 2.168.671
$0
$ 7.203.321
$ 841.007
-$ 160.041
$ 10.985.724
$0

$0
$ 182.738
$ 123.790.694
$0
$ 1.769.542
$0
$ 3.720.718
$ 907.437
-$ 169.406
$ 9.719.257
$0

TOTAL OTROS ACTIVOS

$ 154.040.333

$ 139.920.980

TOTAL ACTIVOS

$ 356.734.421

$ 372.118.856

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Finanzas de Corto Plazo

Caso De Anlisis Financiero

Profesor Juan Eduardo Rivas Becerra

PASIVOS
Descripcin
Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo
Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo - porcin corto plazo
Obligaciones con el pblico (pagars)
Obligaciones con el pblico - porcin corto plazo (bonos)
Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un ao
Dividendos por pagar
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Acreedores varios
Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas
Provisiones
Retenciones
Impuesto a la renta
Ingresos percibidos por adelantado
Impuestos diferidos
Otros pasivos circulantes

2011

2012

0
685.424
0
6.530.019
0
8.213
19.525.644
17.405
101.993
1.614.830
2.573.978
1.425.327
0
4.715
0
4.389.367

0
672.207
0
6.509.530
0
7.795
26.466.496
5.819
73.267
0
3.657.579
2.558.067
0
18.615
0
2.448.566

TOTAL PASIVOS CIRCULANTES

36.876.915

42.417.941

Obligaciones con bancos e instituciones financieras

Obligaciones con el pblico largo plazo (bonos)
Documentos por pagar largo plazo
Acreedores varios largo plazo
Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo
Provisiones largo plazo
Impuestos diferidos a largo plazo
Otros pasivos a largo plazo

4.538.811
76.803.761
0
20.001
0
1.487.863
0
12.236

3.876.462
76.528.374
0
0
0
1.537.705
0
11.456

TOTAL PASIVOS DE LARGO PLAZO

82.862.672

81.953.997

4.068.539

4.139.703

Capital pagado
Reserva revalorizacin capital
Sobreprecio en venta de acciones propias
Otras reservas
Reservas futuros dividendos
Utilidades acumuladas
Prdidas acumuladas (menos)
Utilidad (prdida) del ejercicio
Dividendos provisorios (menos)
Dficit acumulado perodo de desarrollo

263.242.789
0
14.194
45.338
0
0
-47.812.808
17.436.782
0
0

263.242.789
0
14.194
45.338
0
0
-30.376.026
10.680.920
0
0

TOTAL PATRIMONIO

232.926.295

243.607.215

INTERES MINORITARIO

TOTAL PASIVOS

356.734.421

372.118.856

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Caso De Anlisis Financiero

Profesor Juan Eduardo Rivas Becerra

ESTADO DE RESULTADOS

DESCRIPCION
Ingresos de explotacin
Costos de explotacin (menos)

2011
$ 124.396.662
-$ 98.340.678

2012
$ 203.218.661
-$ 170.818.261

Margen De Explotacion

$ 26.055.984

$ 32.400.400

Gastos de administracin y ventas (menos)

-$ 4.619.860

-$ 4.024.563

Resultado De Explotacion

$ 21.436.124

$ 28.375.837

$ 529.988
$ 461.710
$ 4.136.782
$0
-$ 9.057.856
-$ 5.321.022
-$ 958.049
-$ 13.240
$ 18.447
-$ 10.203.240

$ 630.638
$0
$ 2.429.791
$0
-$ 9.057.856
-$ 5.132.739
-$ 731.940
-$ 1.151.794
-$ 29.429
-$ 13.043.329

Resultado Antes De Impuesto A La Renta E Itemes Extraordinarios

Impuesto A La Renta

$ 11.232.884
$ 6.425.364

$ 15.332.508
-$ 4.464.972

Itemes Extraordinarios
Utilidad (Perdida) Antes De Interes Minoritario

$0
$ 17.658.248

$0
$ 10.867.536

Interes Minoritario
Utilidad (Perdida) Liquida
Amortizacin mayor valor de inversiones

-$ 369.588
$ 17.288.660
$ 148.122

-$ 186.616
$ 10.680.920
$0

Utilidad (Perdida) Del Ejercicio

$ 17.436.782

$ 10.680.920

Ingresos financieros
Utilidad inversiones empresas relacionadas
Otros ingresos fuera de la explotacin
Prdida inversin empresas relacionadas (menos)
Amortizacin menor valor de inversiones (menos)
Gastos financieros (menos)
Otros egresos fuera de la explotacin (menos)
Correccin monetaria
Diferencias de cambio
Resultado Fuera De Explotacion

SE PIDE:
Un empresario tiene recursos disponibles por $100.000.000 y tiene la opcin de invertirlos en la
empresa Motocar, se le solicita a usted y su equipo de trabajo asesor que efecte un anlisis a los
Estados Financieros de la empresa, considerando:
A)
B)
C)
D)
E)

Anlisis Esttico para el ao 2012

Anlisis Dinmico aos 2012 - 2011
Anlisis Vertical a los Activos de la empresa
Anlisis Horizontal a los Pasivos de la empresa
Considerando el anlisis razonado fundamente la conveniencia de invertir en Motocar.