IFRS - NIIF

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD

NIC 21 EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA
Carlos Paredes Retegui
1

DERECHOS DE AUTOR DE LA PRESENTACIN

Material preparado por el profesor CARLOS PAREDES REATEGUI

Docente en los Diplomados de NIIF Universidad de Lima - Per

OBJETIVO

5 Carlos Paredes Retegui

OBJETIVOS (prrafo 1)
Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes

Efectuando
transacciones en moneda extranjera

Tener negocios
en el extranjero Subsidiarias, Filiales Sucursales

Comprar en M/E Vender en M/E

Adems, una entidad puede Presentar los EE.FF. en moneda extranjera

6 Carlos Paredes Retegui

OBJETIVOS (prrafo

2)

El objetivo de la NIC 21 es:

I.

CONVERSION Dar criterios contables sobre cmo incorporar, en los estados financieros de una entidad,

las transacciones en moneda extranjera compras ventas los negocios en el extranjero, Inversiones
7 Carlos Paredes Retegui

OBJETIVOS (prrafo

2)

El objetivo de la NIC 21 es:

II. TRASLACION

Y cmo convertir los estados financieros preparados en moneda funcional a la moneda de presentacin elegida.

8 Carlos Paredes Retegui

Moneda funcional y moneda de presentacion

Conversin

Moneda de curso legal Moneda funcional

Moneda de presentacin

Traslacin
9 Carlos Paredes Retegui

OBJETIVOS (prrafo

2)

Principal problema que se presenta:

la tasa o tipo de cambio a utilizar, y la manera de informar (reportar) sobre los

efectos de las variaciones en los tipos de

cambio dentro de los estados financieros.
10 Carlos Paredes Retegui

DEFINICIONES

11 Carlos Paredes Retegui

Moneda de curso legal

Es la moneda oficial de cada

pas.

Diario. Mayor. Ventas, compras

Libro Diario

PERU

USA

UE
12

Carlos Paredes Retegui

Moneda de funcional
Es aquella moneda del entorno
econmico principal en el que opera la entidad.

Exportadores. Mineras. Subsidiarias

Compras, ventas, Inversiones.

Este entorno es normalmente aquel en el

cual se generan los beneficios y se efectan los desembolsos

PERU

UE
13 Carlos Paredes Retegui

Moneda de presentacin

Es aquella en la cual se deben

presentar los estados

financieros.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Expresado en..

PERU

UE
14 Carlos Paredes Retegui

Ejemplos:
Moneda de curso legal Moneda de funcional Moneda de presentacin

15 Carlos Paredes Retegui

Negocio en el extranjero
Es toda entidad:

Subsidiaria. Asociada. Negocio conjunto. Sucursal.

COLGATE- PALMOLIVE PERU S A

De la entidad que informa, cuyas actividades estn basadas o se

llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa.
16 Carlos Paredes Retegui

Otras definiciones
Tipo de cambio.

Tipo de cambio de cierre.

Diferencia de cambio.

Moneda extranjera.
Partidas monetarias.

17 Carlos Paredes Retegui

Partidas monetarias y no monetarias

Ejemplos
Partidas monetarias

Partidas no monetarias

Caja y Bancos Cuentas por cobrar comerciales

Existencias Seguros y alquileres pagados por adelantado

Cuentas por cobrar diversas

Activo fijo (costo y depreciacin acumulada)

Intangibles (costo y amortizacin acumulada) Cuentas patrimoniales Ingresos y gastos
18

Cuentas por pagar comerciales

Cuentas por pagar diversas Prstamos bancarios

CRITERIOS A SEGUIR PARA DETERMINAR LA MONEDA FUNCIONAL

19 Carlos Paredes Retegui

Jerarqua de criterios para la determinacin

de la moneda de funcional

(prrafos 9 y 10)

Criterios o indicadores prioritarios o primarios. Criterios o indicadores secundarios o adicionales.

20 Carlos Paredes Retegui

Jerarqua de criterios para la determinacin de la moneda de funcional (prrafos 9 y 10)

Criterios o indicadores prioritarios o primarios:

La moneda del pas: que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios que comercializa la entidad. cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen los precios de venta

La moneda que influya fundamentalmente en: los costos de la mano de obra, materiales y otros costos necesarios para producir los bienes o prestar los servicios.
21 Carlos Paredes Retegui

Criterios a considerar para determinar los Indicadores Prioritarios de la Moneda Funcional

Moneda de expresin de las transacciones no necesariamente es la

moneda funcional. Mecanismos de proteccin de las empresas (economas hiperinflacionarias).

Productos commodities (petrleo, plata) que tienen un mercado

mundial.

Empresa multinacional que opera en distintos segmentos geogrficos

(pases).

Precio de bienes o servicios son consecuencia de una actividad principal

(contratistas mineros).

Insumos principales de una empresa provienen de un pas distinto a

aquel donde vende su produccin.
Carlos Paredes Retegui

Jerarqua de criterios para la determinacin de la moneda de funcional

(prrafos 9 y 10)

Criterios o indicadores secundarios o adicionales:

La moneda funcional de una entidad es la moneda: En la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento, En la que se mantienen los importes cobrados por las actividades de explotacin.

En el Per los profesionales contables suelen determinar la moneda funcional tomando como base los indicadores adicionales. 23 Carlos Paredes Retegui

Moneda funcional
Factores adicionales para operaciones extranjeras

Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensin de la entidad que informa en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonoma.
Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporcin alta o baja de las actividades de la entidad en el exterior.
24

Moneda funcional
Factores adicionales para operaciones extranjeras (Cont.)

Si los flujos de caja provenientes de las operaciones de la entidad extranjera afectan directamente a los flujos de caja de la Principal, y estn disponibles para ser remitidos a la misma. Si los flujos de caja de la entidad extranjera son suficientes para operar normalmente y para pagar sus deudas, y no dependen de los fondos de la Principal.
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Moneda funcional
Posicin de la gerencia
Cuando los indicadores son mixtos y la moneda funcional no es obvia,
la gerencia usa su juicio para determinar la moneda funcional.

La gerencia debe dar prioridad a:

los factores primarios, luego a los secundarios y finalmente a los otros factores adicionales a fin de llegar a una conclusin.
26

Cambio de moneda funcional (prrafo 13)

La moneda funcional es la que mejor refleja las transacciones, sucesos y condiciones relacionadas con la entidad.

Se puede cambiar de moneda funcional?

NO Una vez escogida, NO se debe cambiar, SALVO si cambian las condiciones y situaciones en los hechos, transacciones y sucesos que sean importantes para la empresa. Cmo se deben reconocer los efectos del cambio de moneda funcional? En forma PROSPECTIVA.
27 Carlos Paredes Retegui

Ejemplos de situaciones en las que se justifica un cambio de moneda funcional

Un pas oficializa una moneda extranjera como moneda de curso legal.

Ejemplo: Ecuador que adopt el dlar USA.

Un pas asume una moneda comn a una zona econmica.

Ejemplo: Italia deja la LIRA por el EURO.

28 Carlos Paredes Retegui

Ejemplos de situaciones en las que se justifica un cambio de moneda funcional

Una empresa empieza a exportar la mayora de sus productos (distintos a un commoditie) que antes slo se colocaban en el mercado local

Ejemplo: Minerales - Agrcolas.

Los fondos que financian las actividades de un organismo internacional cambian por un acuerdo estatutario de una moneda a otra.

Ejemplo: Una ONG.

29 Carlos Paredes Retegui

INFORMACIN (CONVERSION) EN MONEDA

FUNCIONAL SOBRE LAS

TRANSACCIONES EN MONEDA

EXTRANJERA

30 Carlos Paredes Retegui

Reconocimiento inicial
Que es una transaccin en moneda extranjera

Una transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo importe:

se denomina, o exige su liquidacin,

en una moneda extranjera (distinta a la moneda funcional).

31

Conversin de la moneda extranjera a la moneda funcional

Conversin

moneda extranjera

moneda funcional

32 Carlos Paredes Retegui

Conversin de la moneda extranjera a la moneda funcional

Conversin o reconocimiento inicial: Prrafo 21: Toda transaccin efectuada en moneda extranjera Compras Ventas

se debe registrar, en el momento de su reconocimiento inicial, en la moneda funcional,

33 Carlos Paredes Retegui

Conversin de la moneda extranjera a la moneda funcional

Conversin o reconocimiento inicial: Prrafo 21: convirtiendo la moneda extranjera

a su equivalente en la moneda funcional

34 Carlos Paredes Retegui

Conversin de la moneda extranjera a la moneda funcional

Conversin o reconocimiento inicial: Prrafo 21: mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado a la fecha de la transaccin entre la moneda funcional y la moneda extranjera.

Monto de la moneda extranjera X

Tipo de cambio a la fecha de la transaccin =

Monto de la moneda funcional

35 Carlos Paredes Retegui

Tipo de cambio a utilizar para la conversin de la moneda extranjera a la moneda funcional

Prrafo 22: El tipo de cambio es el vigente en la fecha de la transaccin. Por razones de orden prctico, se utiliza a menudo un tipo de cambio aproximado al existente en el momento de realizar la transaccin.

Ejemplo:
Se puede utilizar el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases de moneda extranjera usadas por la entidad. No obstante, no ser adecuado utilizar tipos medio si, durante el intervalo considerado, los cambios han fluctuado significativamente.
36 Carlos Paredes Retegui

Tipo de cambio a aplicar cuando se dispone de varios tipos de cambio

SUNAT

Bancario

Mercado libre

Prrafo 26: Se debe utilizar aqul tipo de cambio en el que pudieran ser

liquidados los flujos futuros de efectivo representados por la transaccin o el saldo considerado, si tales flujos hubieran ocurrido en la fecha de la medicin.
Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos monedas en condiciones de mercado, el tipo a utilizar ser la primera que se fije en una fecha posterior, en la que se puedan negociar las divisas en las condiciones citadas .
37 Carlos Paredes Retegui

Actualizacin en los periodos posteriores

Prrafo 23: La Norma requiere que al final de cada periodo: 30/OCT/X1 30/NOV/X1 31/DIC/X1

a) Las partidas monetarias en M/E:

Caja y Bancos.

Cuentas por Cobrar. Cuentas por Pagar. Etc.

Se actualicen aplicando el tipo de cambio de cierre, es decir, el de la fecha del estado de situacin financiera.
38 Carlos Paredes Retegui

Actualizacin en los periodos posteriores

Prrafo 23: La Norma requiere que al final de cada periodo: 30/OCT/X1 30/NOV/X1 31/DIC/X1

b) Partidas NO monetarias en M/E que se miden en trminos de costo histrico:

Intangibles. Etc.

Se midan aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transaccin que le dio origen.

39 Carlos Paredes Retegui

Actualizacin en los periodos posteriores

Prrafo 23: La Norma requiere que al final de cada periodo: 30/OCT/X1 30/NOV/X1 31/DIC/X1

b) Partidas NO monetarias que se miden al valor razonable en una ME:

Productos commodities Etc.

Se midan aplicando el tipo de cambio de la fecha en que se determina el valor razonable.

40 Carlos Paredes Retegui

Diferencias de cambio

Prrafo 28: La Norma requiere que las diferencias de cambio: 30/OCT/07 30/NOV/07 31/DIC/07

a) Que surjan al liquidar, convertir o

actualizar las partidas monetarias en M/E:

Producidas durante el periodo o ejercicio econmico

Se reconozcan en los resultados del periodo en el que se produjeron.

41 Carlos Paredes Retegui

Diferencias de cambio

Prrafo 30: La Norma requiere que

cuando se reconozca en otro resultado integral una prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria
cualquier diferencia de cambio, incluida en esa prdida o ganancia Tambin se reconocer en el Otro Resultado Integral

42 Carlos Paredes Retegui

Diferencias de cambio

Prrafo 30: La Norma requiere que

cuando se reconozca en el resultado del ejercicio una prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria
cualquier diferencia de cambio, incluida en esa prdida o ganancia

Tambin se reconocer en el Resultado del ejercicio

43 Carlos Paredes Retegui

Diferencias de cambio

Prrafo 32: La Norma requiere que las diferencias de cambio:

30/OCT/07 30/NOV/07 31/DIC/07

Que surjan de una partida monetaria de una inversin neta en un negocio en el extranjero: Cuenta por cobrar a una subsidiaria
Estado de Resultado Integral
Resultados

Se reconozcan en los resultados de

los estados financieros separados de la entidad que informa.

Carlos Paredes Retegui

44

Diferencias de cambio

Prrafo 32: La Norma requiere que las diferencias de cambio:

30/OCT/07 30/NOV/07 31/DIC/07

Que surjan de una partida monetaria de una inversin neta en un negocio en el extranjero: Inversiones

En los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio en el extranjero es una subsidiaria), estas diferencias de cambio

Estado de Resultado Integral

Resultado Integral

se reconocern inicialmente en otro resultado integral, y

reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposicin del negocio en el extranjero, de acuerdo con el prrafo 48.

45 Carlos Paredes Retegui

Reconocimiento inicial
Ejemplo # 1

ABC es una compaa que se constituy en el Per el 1 de enero de 2006, siendo la moneda oficial en el Per el Nuevo Sol.
El 2 de enero de 2006, ABC adquiere una maquinaria por S/330,000 financiada por un prstamo bancario en Nuevos Soles. El tipo de cambio al 2 de enero de 2006 es de S/3.3 por cada US$.1

Cul es el valor del activo fijo y del pasivo al 2 de enero de 2006 si la moneda funcional y de presentacin es el US$?

46

Reconocimiento Inicial
Solucin # 1

Si la moneda funcional es el US$, el valor de la compra del activo fijo y del pasivo sera: Db. Cr.

Activo Fijo Prstamo bancario

$100,000 $100,000

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Reconocimiento Posterior
Ejemplo # 2

Utilice los mismos datos del ejemplo # 1 anterior. El prstamo bancario, obtenido en Nuevos Soles, se mantiene pendiente al 31 de diciembre de 2006. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2006 es de S/3.5 por cada US$ (era S/3.3 al 2 de enero de 2006).

Cul es el valor del activo fijo y del pasivo al 31 de diciembre de 2006, si la moneda funcional y de presentacin es el US$?

48

Reconocimiento posterior
Solucin # 2

Costo del Activo Fijo El valor del activo fijo al 31 de enero de 2006 no vara, es decir, se mantiene en US$100. Esto debido a que se trata de una partida NO MONETARIA.

Valor del Prstamo Bancario -

El valor del prstamo vara al 31 de enero de 2006 debido a que se trata de una partida MONETARIA. La diferencia en cambio de US$6 se ajusta contra resultados del ejercicio.

49

USO DE LA MONEDA DE

PRESENTACION DISTINTA DE LA
MONEDA FUNCIONAL

50 Carlos Paredes Retegui

Traslacin a la moneda de presentacin

Moneda de presentacin Moneda funcional

Traslacin

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Traslacin a la moneda de presentacin

Una entidad puede presentar sus estados

financieros en cualquier moneda.

Si la moneda de presentacin difiere de la moneda

funcional,
la entidad traslada sus estados financieros a la moneda

de presentacin.

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Traslacin a moneda de presentacin.

La moneda funcional NO ES la de una economa hiperinflacionaria

Prrafo 39.

Los activos y pasivos de cada uno de los estados de situacin financiera presentados (incluyendo las cifras comparativas) se convertirn

al tipo de cambio de cierre del correspondiente estado de situacin financiera, (No incluye PATRIMONIO)

Los ingresos y gastos de cada una de las partidas de resultados (incluyendo las cifras comparativas) se convertirn

a los tipos de cambio de la fecha de cada transaccin, y

Todas las diferencias en cambio que se produzcan como resultado de lo anterior, se reconocern

como un componente en los Otros Resultados Integrales).

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Traslacin a moneda de presentacin.

La moneda funcional NO ES la de una economa hiperinflacionaria

NIC 21.40: Uso de tipo de cambio promedio.

Con frecuencia, para la conversin de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza por razones prcticas un tipo aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas de las transacciones, como puede ser la tasa de cambio media del periodo.

Sin embargo, cuando las tasas de cambio varan de forma significativa, resultar inadecuado el uso de la tasa media del periodo
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Traslacin a moneda de presentacin

La moneda funcional NO ES la de una economa hiperinflacionaria
Balance General al 31.12.09 Moneda funcional S/ 100 40 55 5 0 Tipo de cambio 3 3 2.5 2.8 Moneda de presentacin US$ 33.3

Activos

TOTAL ACTIVOS
Pasivos Patrimonio: Capital social Utilidad del ao Diferencia en cambio no realizada TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

33.3
13.3 22.0 1.8 (3.8) 33.3

Traslacin a moneda de presentacin.

La moneda funcional ES la de una economa hiperinflacionaria

Parrafo 42.

Los

activos, pasivos, partidas de patrimonio neto,

gastos e ingresos, incluyendo las cifras comparativas,

se convertirn al tipo de cambio de cierre correspondiente a la fecha del estado de situacin financiera mas reciente.
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INFORMACION A REVELAR

57 Carlos Paredes Retegui

Revelaciones

Se deber revelar lo siguiente:

El importe de las diferencias en cambio reconocidas en los resultados, Las diferencias en cambio clasificadas como un componente separado del patrimonio neto, as como una conciliacin entre los importes al inicio y al final.

Se debe revelar cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, as como la razn de usar una moneda de presentacin diferente.

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Revelaciones (Cont.)

Se debe revelar cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, as como la razn del cambio.

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