UNIVERSIDAD DE CHILE

FACULTAD DE CIENCIAS FSICAS Y MATEMTICAS

DEPARTAMENTO DE INGENIERA INDUSTRIAL

DESARROLLO DE UN PLAN DE NEGOCIO PARA LA CAFETERA

MULTICULTURAL - GLOBAL COFFEE -

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGISTER EN GESTIN Y DIRECCIN DE

EMPRESAS

CARLOS NILO SILVA LANDEROS

PROFESOR GUA:
CHRISTIAN WILLAT HERRERA
MIEMBROS DE LA COMISIN:
DANIEL ESPARZA CARRASCO
ALVARO GONZALEZ GUERRERO

SANTIAGO DE CHILE
Diciembre, 2008

RESUMEN
El objetivo principal de este trabajo es el diseo de un plan de negocios para la
empresa Global Coffee, pretende ofrecer servicios de cafetera en los mbitos de
alimentos, repostera y brebajes, promoviendo en sus dependencias la prctica y uso
de lenguas extranjeras entre personas nacionales y no nacionales. La empresa ser
una sociedad de responsabilidad limitada, ubicada en el barrio Bellas Artes de la
comuna de Santiago.
Se desea con este emprendimiento, el aprovechar la necesidad de la poblacin por
espacios de distencin y de aprendizaje y roce intercultural, que hasta ahora son
satisfechos separadamente por cafeteras del mercado e institutos de idiomas. El
satisfacer estas dos necesidades en forma simultanea en un mismo recinto, es el
origen de la idea de este negocio.
Para la realizacin de este plan de negocio, se siguieron una serie de pasos
consecutivos que permitan tener una visin global de la posible factibilidad del
emprendimiento. Se comenz as por una definicin y contextualizacin de la empresa
mediante su misin y visin. Posteriormente se realiz un anlisis de mercado, en
donde mediante el estudio de informaciones primarias y secundarias de ste, se logr
validar las caractersticas de los clientes objetivo, compuestos por turistas extranjeros,
jvenes profesionales y jvenes universitarios; as como tambin la oferta de servicios
y productos ms idnea de ofrecer. Se dise un plan de operaciones, un plan
comercial y un plan de recursos humanos que resultaron en un anlisis y evaluacin
financiera final. Destaca dentro del plan comercial las acciones de promocin
compuestas por degustaciones en distintos puntos de la ciudad, mailing, trpticos en
puntos estratgicos, asociaciones con agencias de viajes en el exterior y presencia
como sponsor en seminarios de profesionales, apuntando a captar la atencin y
atraccin de los todos los clientes objetivos de la empresa.
Los resultados obtenidos en trminos econmicos fueron la obtencin de un EBITDA
de $ 63,3 millones de pesos al quinto ao, con un VAN total de $ 92.2 millones de
pesos, en conjunto con una TIR de un 81%, todo esto con una inversin total requerida
de $ 30,1 millones de pesos. Adems de esto se estipularon las acciones y
requerimientos en trminos operativos y comerciales necesarios para asegurar la
aproximacin a estos resultados econmicos.
En trminos de recomendaciones, es importante indicar la preocupacin por la
volatilidad de la rentabilidad del proyecto en relacin a los niveles de venta y costos
variables de ste, ya que mediante un anlisis de sensibilidad, se observ que al variar
un 30% cada uno de estos tems, el VAN variaba negativamente en un 152% y 61%
respectivamente.
Teniendo en consideracin las acciones propuestas en este trabajo para contrarrestar
tales volatilidades, es posible decir que a travs del anlisis financiero realizado, se
demuestra la factibilidad y atractivo de la empresa Global Coffee para posibles
inversionistas externos; empresa que pretende ser el primer paso de una red de locales
en el pas.
2

INDICE
1. INTRODUCCIN ...................................................................................................................... 7
2. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA ........................................................................................ 8
3. MISIN / VISIN ...................................................................................................................... 9
4. ANLISIS DE MERCADO.....................................................................................................11
4.1 Problema/Necesidad........................................................................................................11
4.2. Clientes Objetivos ...........................................................................................................12
4.2.1. Caractersticas de los Clientes ..............................................................................13
4.3. Caractersticas del Mercado..........................................................................................13
4.4. Anlisis Interno-Externo .................................................................................................15
4.4.1. Barreras de Entrada ................................................................................................15
4.4.2. Competidores ...........................................................................................................15
5. PRODUCTOS Y SERVICIOS...............................................................................................19
5.1. Descripcin.......................................................................................................................19
5.2. Valor Agregado y Propuesta de Valor .........................................................................20
5.3. Proveedores .....................................................................................................................21
5.4. Productos Sustitutos.......................................................................................................21
6. MARKETING Y ESTRATEGIA .............................................................................................22
6.1. Modelo de Ingresos ........................................................................................................22
6.2. Modelo de Comercializacin y Ventas.........................................................................22
6.3.Promocin..........................................................................................................................23
6.4. Estrategia Competitiva ...................................................................................................25
7. OPERACIONES......................................................................................................................26
7.1. Flujo de Operaciones y Plan de Adquisiciones ..........................................................26
7.2. Infraestructura fsica necesaria, capacidad instalada y decisiones estratgicas .27
7.3. Personal de Operacin y Controles .............................................................................28
8. ORGANIZACIN Y PLAN DE TRABAJO ..........................................................................29
8.1. Organigrama del Proyecto .............................................................................................29
8.2. Carta Gantt .......................................................................................................................30
9. PROYECCIONES FINANCIERAS.......................................................................................30
9.1. Estado de Resultado y Flujo de Caja Libre.................................................................30
9.2. Flujo de Efe ctivo y Hoja de Balance ............................................................................31
9.3. Evaluacin y Anlisis Econmico del Proyecto?..........................................................32
9.4. Inversin Requerida y Anlisis de Financiamiento ....................................................34
3

10. ANLISIS DE RIESGO .......................................................................................................35

10.1. Riesgo Financiero .........................................................................................................35
11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ..................................................................37
12. REFERENCIAS ....................................................................................................................41
Anexo A ........................................................................................................................................43
Anexo B ........................................................................................................................................60
Anexo C ........................................................................................................................................66
Anexo D ........................................................................................................................................68
Anexo E ........................................................................................................................................69
Anexo F ........................................................................................................................................72
Anexo G........................................................................................................................................74
Anexo H ........................................................................................................................................75
Anexo I..........................................................................................................................................78
Anexo J .........................................................................................................................................79
Anexo K ........................................................................................................................................86
Anexo L.........................................................................................................................................87
Anexo M........................................................................................................................................88
Anexo N ........................................................................................................................................92
Anexo ........................................................................................................................................98
Anexo O......................................................................................................................................100

1. INTRODUCCIN

El presente trabajo da cuenta del desarrollo de un plan de negocio para la empresa

Global Coffee, que corresponde a un caf del tipo literario, con una temtica de
multiculturalidad, en donde se expenden servicios de cafetera y repostera, pero
tambin en el cual se difunde el habla y prctica de distintas lenguas y el intercambio
de experiencias por parte de la clientela, en una ambiente acogedor y especialmente
pensado para esta instancia. El core business del negocio ser la venta de productos y
servicio de cafetera, sin embargo con el valor agregado de entregarlos en un ambiente
multicultural.

La creacin de un caf con estas caractersticas responde a la globalizacin en la cual

se ha sumergido Chile y el mundo, y la cual provoca que la ciudadana demande cada
vez ms una integracin, conocimiento e interaccin con otras culturas. La visin de un
pas ms abierto, globalizado y con mayores relaciones con culturas extranjeras, es un
buen aliciente para la creacin de espacios que satisfagan este tipo de necesidad de la
poblacin, lo que generan en esta propuesta una buena oportunidad de negocio.

Los alcances de este estudio corresponden al desarrollo de un plan de negocios de un

emprendimiento planeado ser implementado a mediados de 2009. Los datos usados
tanto en las secciones de proyecciones financieras, como datos del estudio de mercado
realizado para el correcto desarrollo del trabajo, pudiesen quedar obsoletos luego de la
fecha descrita con anterioridad.

Para la realizacin de este trabajo se han revisado documentos y guas entregadas en

el curso Seminario Final II del MBA [Referencias (1), (2) ], adems de la revisin del
formato y esquema de un trabajo de Tesis realizado previamente en este mismo curso
[Referencia (3)].

El objetivo principal de este trabajo es demostrar la factibilidad econmica y atractivo

del emprendimiento de una cafetera de carcter multicultural en la ciudad de Santiago.
Para la realizacin del plan de negocio, se seguirn los pasos expuestos en el
Template Business Plan entregado por el profesor gua, y que da cuenta de la
estructura recomendada de acuerdo a la experiencia y buenas prcticas de la industria.
Los pasos a desarrollar consecutivamente en este trabajo son:

1.-Descripcin de la Empresa: En el cual se presentar la empresa y se describirn

datos generales, estado de desarrollo y los hitos claves del negocio.
2.-Misin /Visin: En el cual se plantearn el presente y el futuro de la empresa, en
trminos del motivo de ser de la organizacin y los objetivos estratgicos de ella.
3.-Anlisis de Mercado: Donde se desarrollarn los anlisis de la industria de las
cafeteras, as como la demanda de ella, mediante informacin secundaria y primaria,
en base a encuestas a los clientes objetivos e investigacin. Se describirn los Clientes
Objetivos, las Caractersticas del Mercado, y se realizar un Anlisis Interno y Externo,
derivando en un anlisis FODA del negocio.

4.-Productos y Servicios: En el cual se detallarn los productos y servicios ofrecidos, as

como el nivel de precios que stos poseern. Se describirn las ventajas competitivas y
propuesta de valor de los productos; se analizar adems la posible existencia de
sustitutos a los productos de la cafetera y de los proveedores de sta.

5.-Marketing y Estrategia: En esta seccin se desarrollarn las proyecciones de ventas,

niveles de precios, as como las estrategias de marketing y promocin a desarrollar. Se
analizarn aspectos como el proceso de ventas, costos y periodicidad de la estrategia
de promocin, y un anlisis de la estrategia competitiva a desarrollar.

6.- Operaciones y Organizacin: Se caracterizar el flujo de operaciones del negocio, y

se describir el plan de adquisiciones de la cafetera y la capacidad e infraestructura
6

necesaria para el funcionamiento de ella. Adems de esto, se describir la estructura

organizacional que tendr la empresa, mediante un organigrama con las perfiles de
profesionales y trabajos que los cargos requieran.
7.-Proyecciones Financieras: Se desarrollarn los principales Estados Financieros de la
empresa en una proyeccin de 5 aos, utilizando distintos ratios financieros, para
evaluar el atractivo y factibilidad econmica del proyecto.
8.-Anlisis de Riesgo: Se analizar el riesgo financiero del proyecto, mediante un
anlisis de sensibilidad de las principales variables del negocio, mostrando adems
acciones de mitigacin y prevencin de estos riesgos.
Se espera con este trabajo primeramente lograr un documento que muestre una visin
ms amplia y objetiva del futuro funcionar de la cafetera Global Coffee, rescatando
diversos aspectos del entorno que influyen en el comportamiento de los flujos
financieros de ste.

Adems de lo anterior, se espera que los resultados financieros que sern expuestos
en el documento,

sirvan para mostrar los mritos del proyecto a posibles socios

interesados en cooperar con los recursos, competencias y financiamiento necesario

para la puesta en marcha del plan.

2. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA
El presente informe da cuenta del desarrollo de un plan de negocio para la empresa
Global Coffee, que corresponde a un caf del tipo literario con una temtica de
multiculturalidad,

en donde se expenden servicios de cafetera y repostera, pero

tambin en el cual se difunde el habla y prctica de distintas lenguas y el intercambio de

experiencias por parte de la clientela, en una ambiente acogedor y especialmente
pensado para esta instancia. El core business del negocio ser la venta de productos y
servicios de cafetera, sin embargo con el valor agregado de entregarlos en un
ambiente multicultural.
La creacin de un caf con estas caractersticas responde a la globalizacin en la cual
se ha visto envuelto Chile y el mundo, y la cual provoca que la ciudadana demande
cada vez ms una integracin, conocimiento e interaccin con otras culturas. La visin
de un pas ms diverso y globalizado es un buen aliciente para la creacin de espacios
que satisfagan este tipo de necesidad de la poblacin.

Las oportunidades de vivir la diversidad e interactuar con otras culturas se est dando
cada vez con mayor fuerza tanto a un nivel acadmico como profesional, por lo cual se
ha escogido al pblico universitario, turistas extranjeros y jvenes profesionales como
principales cliente objetivo de esta cadena de cafs.

El estado de este trabajo es a nivel de idea de negocio, tenindose en mente un posible

inicio o start-up del negocio a mediados o finales del 2009.
El trabajo se enmarca en el desarrollo de las principales reas de un plan de negocio
para la empresa en cuestin, teniendo la intencin de ser un estudio de pre-factibilidad
e iniciativa de emprendimiento, realizado de acuerdo a las tcnicas adquiridas por el
alumno a travs de su paso por el Magster de Gestin y Direccin de Empresas de la
Universidad de Chile.
8

Los principales hitos claves dentro de este trabajo se muestran en la siguiente grfica:

2008
Marzo

Estudio de
Mercado
Validacin BP

31 Abril

2009
31 Junio

Anlisis Operacional
Anlisis Financiero
Est. Marketing
Finalizacin BP

31 Diciembre

Bsqueda
financiamiento

Bsqueda y Arriendo Local

Decoracin
Contratacin Personal
Bsqueda Proveedores
Consolidacin Legal

31 Julio

Inicio de Operaciones

De modo de entregar un ambiente completamente multicultural y multilingustico, se

debe contar con un personal de atencin al cliente preparado (camareros, cajeros, entre
otros). En este mbito, gracias a contactos y membreca del realizador del presente
trabajo, este proyecto cuenta con el apoyo de la asociacin AIESEC, que es una
organizacin de jvenes estudiantes alrededor del mundo, que en sus filas del comit
local de Santiago cuenta con integrantes bilinges de muchas partes del mundo, los
cuales estaran dispuestos a trabajar medio tiempo como integrantes de Global Coffee.
La constitucin legal de la empresa, est pensada ser realizada a comienzos o
mediados del 2009, y esta contempla ser una Sociedad de Responsabilidad Limitada.

3. MISIN / VISIN
La Misin de Global Coffee es entregar la mejor experiencia de servicio de cafeteras,
proveyendo a nuestros clientes con productos de calidad, as como un ambiente grato
de multiculturalidad en el cual nuestra clientela puede relajarse y a la vez compartir y
aprender acerca de otras culturas.
El motivo de ser de nuestra empresa, es el satisfacer la necesidad de distencin de
nuestros clientes, ofreciendo una gran variedad de brebajes y degustaciones que facilite
la comodidad y ambiente de sociabilidad que promueve Global Coffee.

Nuestros clientes son los jvenes profesionales y estudiantes universitarios, que

ven dentro de sus necesidades el desarrollo de sus habilidades en lenguas extranjeras,
y el conocer y aprender de otras culturas. Tambin son nuestros clientes directos los
extranjeros visitantes en Chile, que desean ser parte de esta comunidad y que
gustan compartiendo y conociendo a gente nacional con deseos de intercambiar
experiencias.
Es parte fundamental de los principios de Global Coffee, el cuidado del medio ambiente,
por lo cual, cada actividad que se realice dentro de la empresa ya sea el
abastecimiento, compra de artculos, entre otros, estarn estrictamente vigilados bajo
estos principios.

La Visin de Global Coffee es llegar a posicionarnos entre los cafs iconos de Santiago,
contando con el reconocimiento de la ciudadana, as como del pblico extranje ro que
buscar encontrar en nuestras dependencias, una real instancia para conocer clientes
locales en un ambiente amigable para los extranjeros.

Global Coffee desea posicionar su marca fuera del pas, de modo de ser un destino
conocido y deseado de visitar por turistas extranjeros que vern en las dependencias
del caf, un lugar seguro en donde encontrar partners de viaje y personas amigables
dispuestas a ayudarlos en su visita.

Global Coffee desea posicionar su marca dentro del pas, de modo de ser un sitio
popular para jvenes y estudiantes de idiomas que vean en la cadena de cafs, una
oportunidad de aprendizaje y entretenimiento ms que un servicio de cafetera comn.
Los objetivos estratgicos para Global Coffee se definen como:
Lograr participacin de mercado de cafeteras de nicho del 7,2% al 5 ao.
Posicionar la marca en el top of mind de la ciudadana
Abrir una segunda sucursal luego del 5 ao de funcionamiento

10

4. ANLISIS DE MERCADO
4.1. Problema/Necesidad

La sociedad chilena en la actualidad est entrando con cada vez ms fuerza al

fenmeno de la globalizacin. Esto conlleva una sociedad ms abierta y multicultural,
que cada da busca satisfacer la necesidad de aprender de otras culturas y de compartir
con ellas.
Que ms evidencia sino que el posicionamiento de Chile en el ao 2007, como la
nacin con mayor nmero de Tratados de Libre Comercio (57 tratados), y que abren
una gran posibilidad de intercambio y relaciones con personas de culturas muy distintas
a la local.

Hoy cada vez ms jvenes buscan trabajo, estudios y maestras en el exterior, y que
ms decir como el gran uso de internet ha incentivado el atractivo por entablar lazos de
amistad y conocimiento con personas alrededor del mundo.
Actualmente la poblacin, especialmente la gente joven, no tiene espacios en donde
experimentar la multiculturalidad y la prctica de otros idiomas, sino es en un curso
particular de idiomas o intercambio, los cuales suelen ser muy costosos.

La posibilidad de entregar este tipo de espacios a la comunidad por tan slo el costo de
consumo en una cafetera, es una gran oportunidad de negocio no explotada, puesto
que los cafs actuales no suelen tener una temtica especfica de propuesta, y aun as
poseen clientela, la cual frecuenta ese tipo de lugares basados por lo general por el
aspecto y ambientes ofrecidos por el recinto.

11

El consumo del caf en Chile no es de los mayores en el mundo, sin embargo, se ha

observado el surgimiento de muchas cafeteras en barrios culturales y bohemios, as
como la llegada de multinacionales como Starbucks al mercado de las cafeteras en
Chile. Una 1encuesta publicada por el mercurio el ao 2007, revela que el 71% de la
poblacin de Santiago desea irse de la capital por la mala calidad de vida en ella; segn
esto es posible conjeturar que la sociedad actualmente est en busca de espacios
donde frenar el acelerado ritmo de vida que se lleva en la actualidad en las grandes
ciudades, y la oportunidad de tertulia y sociabilidad que ofrecen estos cafs, est
tornando populares a estos recintos.
4.2. Clientes Objetivos

Global Coffee est orientado a personas jvenes que buscan un espacio de relajo y
compaa para compartir los servicios de cafetera ofrecidos por los locales de la
empresa. Los jvenes a quienes estn dirigidos los servicios de la cafetera, son
preferentemente los correspondientes a los siguientes segmentos:
1.

Estudiantes Universitarios: Debido a que ellos, producto de expectativas

personales y profesionales futuras,

son los que tienen mayores posibilidades de

necesitar desarrollar un idioma extranjero y de aprender a relacionarse con personas de

otra cultura.

2.

Jvenes Profesionales: Debido principalmente a las mismas razones que los

estudiantes universitarios, pero adems en ellos surgira una necesidad ms inmediata

de poder mejorar sus habilidades de idiomas por requerimientos laborales. Para ser
ms especficos, los profesionales a los cuales apuntar el caf sern principalmente
los profesionales ligados a los negocios y de traduccin.
3.

Turistas Extranjeros: Es el otro segmento fuerte de clientes al cual el caf desea

apuntar, pues ellos a la vez de ser clientes forman parte del atractivo del servicio del
caf. Con su presencia se complementa de mejor manera el espacio multicultural y las
12

oportunidades de practicar otro idioma. Adems de lo anterior, el caf representa para

ellos una instancia segura de conocer personas y entablar conversaciones las cuales
pueden resultar en beneficio potencial para un turista que no conoce la ciudad.
1

Fuente: http://www.plataformaurbana.cl/archive/2007/10/31/71-quiere-irse-de-santiago/

4.2.1

Caractersticas de los Clientes

Se realizaron encuestas al pblico objetivo de modo de conocer, caractersticas

intrnsecas de stos, segn la frecuencia de aparicin de distintas opiniones escogidas
(para ver detalles de las encuestas, metodologa y resultados, dirigirse a Anexos A y B).

Algunos de los resultados ms representativos de las caractersticas de los clientes,

arrojados por las encuestas se muestran en la siguiente tabla:

Factores Decisivos de Compra

1. Ambiente y Decoracin
2. Localizacin
3. Calidad de Brebajes y Acompaamientos

Dominio de Brebajes Acompaamientos Comunas ms Frecuencia de

Idiomas
Preferidos
Preferidos
visitadas
Visita a Cafs
1. Ingls
1.Capuccino 1.Tortas
1.Santiago
1.Anualmente
2. Francs
2.Mocha
3.Sandwiches
2.Providencia 2.Mensuamente
3. Alemn
3.Cortado 3.Kuchen
3.Las Condes 3.Semanalmente

4.3 . Caractersticas del Mercado

Observando datos de las importaciones de caf a Chile, se puede ver una tendencia al
alza de este tipo de comercio, pasando de un total de 10.807,3 toneladas de caf
importado el ao 1999 (22.788 M$US) a 15.301,9 2 toneladas el 2007(36.688 M$US),
con una tasa de crecimiento de un 3% este ltimo ao (Ver datos Anexo C). En
conjunto con esto, ha sido posible estimar aproximadamente el crecimiento del ao
2007 del mercado de las cafeteras en un 0,6% (Ver Anexo I)
Podemos relacionar el crecimiento de las importaciones de caf con el surgimiento y
popularidad de las cafeteras en los principales barrios tursticos y bohemios de
Santiago, as como la presencia de la multinacional Starbucks en muchos puntos
estratgicos de la capital.

13

La demanda de las cafeteras est conformado por las personas naturales, que por lo
general viven o trabajan en torno a las dependencias de los locales.
2

Fuente: Oficina de Estudios y Polticas Agrarias (ODEPA);

Las cafeteras presentes en la ciudad de Santiago3, se pueden agrupar en categoras

segn su tamao. Una lista detallada se puede observar en el Anexo D.
La caracterstica ms notoria del mercado es la notoria divisin por tamao de los cafs,
tal cual se observa en la tabla anteriormente citada. Por una parte estn las grandes
cadenas de cafs como Starbucks, que tienen numerosas sucursales en la ciudad
(entre 15 a 20), con grandes niveles de ventas y preferencia. Luego lo siguen los Cafs
Medianos, con menos sucursales (de 2 a 5), pero con aun un nivel de ventas altos, y de
precios altos. Finalmente se observa un ltimo grupo correspondiente a los Cafs de
Nicho, los cuales son de menor tamao y por lo general con slo una sucursal, con
niveles de ventas menores, enfocados a pblicos objetivos ms acotados.
Predomina la presencia de los cafs en las comunas de Santiago, Providencia y Las
Condes. Por tanto consideraremos como proxy para el Mercado Potencial como la
suma de las poblaciones de las 3 comunas, correspondiente a 571.559 personas. Se
debe considerar que el margen de error se compensa por la poblacin flotante en las
comunas, relacionadas a estudios o trabajo, que incluso llega a duplicar la poblacin de
estas comunas.
El mercado Objetivo para Global Coffee, ser el poseer un market share del 1,12% del
mercado total al 5 ao, lo que corresponde a un 7,2% del mercado de cafs de Nichos,
significando un nivel de ventas objetivo de $198.028.000 a ese ao, lo que traducido a
ventas promedio de $2.500 por cliente, significara un nivel de 6.600 transacciones
mensuales promedio como meta. Esto significa un gran esfuerzo en marketing y en
operaciones.

14

Fuente: Amarillas de Publiguas

4.4 . Anlisis Interno-Externo

4.4.1 Barreras de Entrada
Para los cafs nuevos que quisiesen entrar al tipo de negocio de las caractersticas de
Global Coffee, las barreras de entrada son:

Personal Preparado: Contar con personal bilinge, que se entusiasme con ser partcipe
de un espacio distinto como el que ofrece Global Coffee, es bastante complejo, pues
por lo general las personas que buscaran este tipo de trabajo, seran estudiantes
universitarios que trabajaran en modalidad part-time. Sera necesario alianzas con
entidades que contacten fcilmente a jvenes universitarios bilinges, en caso de
fluctuaciones y rotaciones de personal demasiado altas.

Infraestructura: Es necesario contar con amplios espacios para la conversacin y

prctica de la tertulia; un reciento cmodo, bien ubicado,

ambientado de manera

atractiva para los clientes, conforman una gran herramienta de competencia a la hora
de enfrentar posibles competidores.
4.4.2 Competidores
En la actualidad, no existen espacios en donde la gente pueda ir libremente a aprender
y a experimentar la multiculturalidad. Sin embargo hay que tener presente ciertas
iniciativas como las tertulias y coloquios en ingls, que el Departamento de Ingls de la
Facultad de Ingeniera de la Universidad de Chile, organiza ocasionalmente en el ao
en las dependencias del Caf Literario de Providencia. A pesar de la iniciativa, esta slo
abarca a alumnos de la facultad que estn cursando ramos de ingles, y no se hace
inclusiva a la comunidad.
15

Es posible considerar adems a los dems cafs de la ciudad como competencia,

primeramente pues el presente negocio es un caf, pero adems de esto, ellos podran
adoptar la temtica ofrecida por este plan de negocio; sin embargo la barrera de
entrada para stos, es que el ofrecer este servicio les significara hacerlo en menor
escala y menos enfocado que el presente plan, ya que stos cafs poseen un
posicionamiento establecido y pblico objetivo demasiado amplio, y el optar por este
tipo de servicios, generara cierta sensacin de tratamiento especial a cierto grupo de
clientes, que pudiese afectar su relacionamiento con los dems; por tanto esta la
barrera de entrada se podra definir como una desfidelizacin del pblico objetivo
actual.
Los competidores ms cercanos a los servicios de Global Coffee, debido al tipo de
pblico objetivo, son: Starbucks Coffee; Caf Literario de Providencia; Mokka;
Tavelli; Havanna; Coppelia; Starlight; Cafs de Nicho ubicados en barrio Bellas
Artes . Se debe considerar la incursin de la cafetera de capitales colombianos Juan
Valdez, la cual tiene intenciones de captar un alto market share a futuro, a niveles de
Starbucks, sin embargo hasta ahora slo posee una penetracin baja con un local
pequeo en un mall de la ciudad.
Entre estos competidores destacan dos en particular, por la mayor similitud a la
propuesta de Global Coffee; estos seran:

Caf Literario de Providencia: Que ya cuenta con las dependencias de un

caf literario y con un pblico asiduo y especfico, y que realiza constantemente
actividades culturales entre las cuales existen los coloquios de ingls organizados
por la Universidad de Chile. Hasta ahora, estos coloquios han sido de bajo perfil y
espordicos.

Starbucks Coffee: Es el principal caf, sino uno de los ms populares cafs

en Chile y en el mundo. Es una empresa multinacional que se ha logrado posicionar
bastante bien en los segmentos de la poblacin de clase media a alta. Apunta
principalmente a adolecentes y a jvenes profesionales, vendiendo marcadamente
una sensacin aspiracional a sus clientes y la filial en Chile opera principalmente
16

externalizando casi toda la materia prima, la cual por lo general viene importada de
Estados Unidos desde las bodegas centrales de Starbucks.
El Market Share de los cafs en Santiago, obtenido mediante una aproximacin
expuesta en el Anexo E, se puede observar en el siguiente grfico y tabla:

PARTICIPACIN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES CAFS

Las ventas proxy de los competidores, y un anlisis FODA de la empresa y la

competencia, se muestran a continuacin:
VENTAS APROXIMADAS DE PRINCIPALES CAFS COMPETIDORES

(Valores en pesos)
Cafs
Starlight coffee
Cafs de Nicho
Tavelli
Havanna
Caf Literario Providencia
Mokka
Starbucks Coffee
Coppelia
TOTAL

Proxy Ventas Total al Mes($)

$ 59.451.000
$ 229.275.000
$ 235.253.571
$ 52.683.429
$ 2.208.000
$ 365.374.800
$ 372.631.350
$ 151.510.714
$ 1.468.387.864

17

Share
4,05%
15,61%
16,02%
3,59%
0,15%
24,88%
25,38%
10,32%
100,00%

ANLISIS FODA - Global Coffee

Global Coffee
Buen servicio, entremaniento a personal
perfil universitario

FORTALEZAS

Servicio rpido y preocupacin alta por el

cliente y su experiencia en el caf

Capacidad de atraer a usuarios que buscan un ambiente tanto

de cafetera como tambin al que busca la practica de idiomas
OPORTUNIDADES

Creciente auge del uso de espacios sociales como los cafs,

para encuentro o relajo luego del trabajo
Es un concepto nunca antes visto, llamativo tanto para perfiles
objetivo como para otros ( aspiracionales, escolares ,etc.)

Multiculturalidad, Ambiente Bilinge

Servicios Libros Bilinges
Alta calidad en servicios y productos.
Falta de experiencia por parte de los
propietarios en este tipo de actividad
DEBILIDADES Alta dependencia hacia el personal bilinge

Proyecto fcil de imitar.

AMENAZAS

Presupuesto Limitado

Precencia de franquicia con marca internacional Starbucks,

muy compatible con la idea del negocio.
Falta de inters de estudiantes bilinges de trabajar de
empleados en el caf.

ANLISIS FODA - Competencia

Imagen establecida en el mercado

Clientela ya creada y leal
FORTALEZAS Buena localizacin
La inversin inicial ha sido recuperada
Amplio conocimiento del mercado.

Cafs de la Competencia
Incremento en el tamao del mercado
OPORTUNIDADES Nuevas reas de desarrollo (nuevos productos, ambiente)
Creciente consumo en este tipo de lugares.

Demora en el servicio, por alta demanda

Alto numero de personas involucradas en
DEBILIDADES
la operacin
Operacin compleja en el control y manejo
del lugar

Proliferacin de nuevos establecimiento en el mercado

AMENAZAS

Incursin de nuevas cadenas y franquicias reconocidas a nivel

mundial.

Un estudio ms profundo del anlisis FODA, se puede encontrar en el Anexo O.

Segn la opinin de un experto en el tema4, entre los factores crticos de xito en la
industria de los servicios de cafetera, est principalmente la variedad y calidad de
oferta del caf, as como la locacin y la infraestructura, lo cual se comprueba de los
resultados de las encuestas expuestos anteriormente y en los anexos.

Siguiendo la filosofa que ha hecho famosa a Starbucks, el xito de las cafeteras pasa
por entregar una experiencia de cinco sentidos, en donde la vista, el gusto, el olfato y
el tacto y el odo sean complacidos con todo el ambiente y productos del local.
18

Opinin de Christian Gamerre, Jefe de Operaciones de Cafeteras Aramark

Las ventajas competitivas que permitirn el desarrollo de Global Coffee son, la alianza
con AIESEC, que ser una fuente confiable de personal bilinge, necesario para la
conformacin de un ambiente multicultural. Ser el primero en ofrecer con nfasis un
servicio de cafeteras con un ambiente multicultural, ayudar al rpido posicionamiento
en la mente de los clientes, sin embargo se deber trabajar duro para aprovechar ese
empujn inicial de la novedad.
Se asume como oportunidad de negocio, una industria del caf en desarrollo pujante y
la no existencia de espacios multiculturales en donde practicar idiomas libremente. Esta
combinacin de oferta genera una atractiva oportunidad de negocio a explotar.

5. PRODUCTOS Y SERVICIOS
5.1 . Descripcin

Global Coffee ofrece productos de cafetera de excelente nivel, con un men variado
entre bebidas y comestibles que satisfacen los gustos de la clientela. Entre los
principales productos, segn categoras, a ofrecer estn:
Categora
Pastelera
Sandwiches
Bebidas Calientes
Bebidas Fras

Productos
Trozo de Torta ; Pie de Limn; Kuchen de Frambuesa ;
Cheesecake de Frambuesa
Churrasco Solo; Churrasco Italiano; Barros Luco; Jamn
Palta; Barros Jarpa; ; Vegetariano
Espresso; Cortado; Capuccino; Latte; T; T con Leche;
Chocolate Caliente; Mocha
Frapuccino; Jugo Granizado; Bebida en Lata; Nectar Boca
Ancha; Jugos Naturales; Agua Mineral.

Con esta variedad de bebidas, se disminuye el impacto negativo que pudiera tener la
estacionalidad del negocio o el clima de la ciudad de la cafetera, ya que en poca de
calor se demandaran ms los frapps y bebidas fras, mientras que en tiempo de fro
se venderan ms las bebidas calientes.

19

Adems de esto, Global Coffee ofrece el servicio de literatura gratis en idioma

extranjero, a travs de libros y revistas, que enriquecen la experiencia multicultural y
sirven para el aprendizaje de idiomas. En un comienzo, se pretende ofrecer los
servicios y ambiente de Global Coffee, orientados al idioma ingls, pues es el idioma
ms dominado por los clientes segn el estudio de mercado realizado.
5.2 . Valor Agregado y Propuesta de Valor

El gran valor agregado de Global Coffee es su orientacin a la promocin de la

multiculturalidad entre sus clientes, y esto lo hace mediante el desarrollo de una
ambientacin a -doc (msica anglo, sealticas del recinto en ingls, lectura gratis de
revistas extranjeras, men en ingls, entre otros); adems de los productos de calidad
que los clientes podrn disgustar e n el.

Actualmente no existe un espacio similar, en donde cualquier persona pueda ir a beber

o comer, en un ambiente de relajo, pero con la intencin de practicar otras lenguas y
conocer otros modos de vida. Global Coffee garantiza esta experiencia mediante zonas
especiales donde practicar idiomas (sector con computador con software de idiomas),
as como el acceso gratis a literatura en idioma extranjero, siendo los clientes atendidos
en todo momento por personal bilinge que atender a sus pedidos y consultas
preferentemente en idioma extranjero.

Como se dijo anteriormente, el contar con una organizacin que provea de personal
bilinge dispuesto a trabajar en el caf es de vital importancia. Es por esto que desde
ya, Global Coffee tiene una alianza con la organizacin de jvenes estudiantes a nivel
mundial AIESEC, en la cual la mayora de sus miembros son bilinges, y muchos de
los integrantes del comit local de Santiago estaran dispuestos a trabajar en el caf,
sin mencionar el apoyo de integrantes extranjeros que visitan Chile, y que pueden
engrosar las filas del personal del caf espordicamente.
De modo de asegurar y fomentar la vivencia de multiculturalidad, la sociabilizacin y la
conversacin dentro del reciento, se planean realizar iniciativas de charlas de discusin
con los clientes con participacin libre, en relacin a temas que promuevan la pltica
20

entre los comensales y una posterior discusin, luego de acabado el espacio. Estas
iniciativas de charlas debiesen poseer una frecuencia de 4 o 5 al da.
5.3 . Proveedores

Uno de los principales insumos de Global Coffee, es el caf en grano, molido y tostado,
y para ello se cuenta con una gran cantidad de proveedores en Chile que importan caf
principalmente desde Brasil y Colombia. Esto permite que el poder de los proveedores
no sea significativo, en cuanto al poder de negociacin. Se cuenta adems entre los
proveedores distintas pasteleras, y empresas comercializadoras de gaseosas como
Coca-Cola y de productos para la preparacin de caf, como NoliChile, Caf Hait,
entre otras, de las cuales tambin se cuenta con una variada oferta en el mercado.
5.4 . Productos Sustitutos

Como Global Coffee est orientado a brindar servicios de cafetera y de prctica de

idiomas, los productos sustitutos naturales seran los cafs de la competencia y los
institutos de idiomas, de los cuales stos ltimos cobran aranceles elevados y un
compromiso de asistencia por periodos prolongados, debido a su modelo de negocio.
Global Coffee podra ser en vez de un sustituto para estos centros, un aliado
complementario a la hora del desarrollo y practica de idiomas en la poblacin.

21

6. MARKETING Y ESTRATEGIA
6.1 . Modelo de Ingresos

El precio de los productos vendidos en el local, estaran al nivel de precios encontrados

en el mercado, ponderados por los resultados encontrados a travs del estudio de
mercado. Los precios promedio de las categoras de productos son de:

Categora
Pastelera
Sandwiches
Bebidas Calientes
Bebidas Fras

Productos

Precio Promedio de
Categora

Trozo de Torta ; Pie de Limn; Kuchen de Frambuesa ;

Cheesecake de Frambuesa

$ 1.300

Churrasco Solo; Churrasco Italiano; Barros Luco; Jamn

Palta; Barros Jarpa; ; Vegetariano
Espresso; Cortado; Capuccino; Latte; T; T con Leche;
Chocolate Caliente; Mocha

$ 1.800

Frapuccino; Jugo Granizado; Bebida en Lata; Nectar Boca

Ancha; Jugos Naturales; Agua Mineral.

$ 1.110
$ 900

Los precios especficos de los productos y la manera de la obtencin de los precios

promedios de las categoras de productos se adjuntan en el Anexo F.
Se adjunta adems en el Anexo F, la variacin de nivel de precios a nivel anual.

Las modalidades de pago ofrecidas a los clientes adems del pago en efectivo, ser a
travs del pago va tarjetas de crdito y red compra.
La proyeccin de venta por cada categora, basada en estos niveles de venta, se puede
observar en el Anexo G.
6.2 . Modelo de Comercializacin y Ventas

Global Coffee contar con el apoyo de la asociacin AIESEC, para la bsqueda de

universitarios bilinges que puedan trabajar en las dependencias del caf.

22

Las labores de Fuerza de Ventas estarn bajo el cargo del CEO quien se preocupar
de visitar a principales universidades e institutos de idioma de modo de buscar algn
tipo de asociacin con stas y atraer demanda. Junto con esto, parte importante de la
fuerza de ventas son los promotores quienes estarn a cargo de visitar y seducir a los
clientes objetivos en puntos estratgicos de la ciudad.
Respecto al Proceso se Venta, se planea mediante el plan de promocin atraer a los
clientes potenciales al local, en donde stos sern recibidos tanto por un ambiente
como por un personal de atencin, de calidad y multiculturalidad, que buscar la
obtencin de la fidelizacin de estos clientes. El proceso de fidelizacin luego de que se
produce el consumo, ser sostenido por una atencin personalizada y de calidad por
parte de los meseros, quienes procurarn en todo instante la comodidad del cliente,
entregando una hoja de feedback junto con la boleta, en la cual se le pedir al cliente
sugerencias para la mejora de la atencin, comunicando la preocupacin por stos. Los
clientes frecuentes (con visitas de ms de tres veces por semana al caf), sern
beneficiados con descuentos en su consumo de un da, de un 20%.
6.3 . Promocin

La promocin en el mercado de los cafs no es muy comn, ya que suele bastar el

marketing boca a boca y una marca posicionada en base a la experiencia de los
clientes para que el negocio marche. Sin embargo, Global Coffee para dar a conocer
sus diferencias del resto de los cafs, utilizar las siguientes actividades de promocin,
con el propsito de atraer y fidelizar a los clientes objetivo:
Promotoras(es): Un par de promotoras(es), visitarn un centro de estudio de
idioma, una universidad y un punto cntrico de la ciudad a la semana, ofreciendo
degustaciones de brebajes en idioma ingls, invitando a visitar el recinto.
Mailing: En base de cuentas de correo de estudiantes de idiomas, de
universidades, y profesionales, se enviar un mail promoviendo el caf, sus
productos y servicios de carcter bilinge. Se pretende hacer constante la
23

renovacin de la base de datos de mailing, de modo de no saturar a los

receptores, y teniendo en cuenta el recambio y renovacin de estudiantes y
profesionales en cada ao.
Trpticos en Hoteles: Se desarrollarn trpticos en espaol e ingls, invitando a
las personas a visitar la cafetera. Estos sern distribuidos diferentes hoteles de
la capital y del sector cntrico de la misma, de modo de atraer los clientes
extranjeros al local.
Trpticos en Universidades e Instituto de Idiomas: Los trpticos desarrollados
en el punto anterior, tambin se pretenden distribuir en locales comerciales o
paneles dentro de las universidades e instituto de idiomas, de modo de atraer al
pblico objetivo estudiantil.
Promocin en Directorios: Se pretende tener una presencia constante desde
un comienzo en directorios como las pginas amarillas, y sitios en pginas de
Internet que tengan relacin importante con el pblico objetivo.
Presencia como Sponsor en Seminarios y Convenciones de Profesionales:
Se buscar marcar presencia en eventos como convenciones y seminarios,
ofreciendo servicio de cafetera en stos, de forma gratuita, siendo
responsabilidad del CEO, la bsqueda y ofrecimiento de estas facilidades en al
menos 4 eventos por semestre.
Asociacin con Agencias de Viaje: De modo de posicionar la marca fuera del
pas, la idea es plantear asociaciones con agencias de viaje extranjeras, de
modo de entregar informacin al viajero, previamente a su llegada a Chile,
mediante trpticos, o recomendaciones directas de la agencia.
Se adjunta en Anexo H el detalle con la periodicidad y costos de la promocin.
En la siguiente tabla es posible observar los gastos en marketing versus las ventas
proyectadas (valores en pesos):
24

Proyecciones Ventas Anual

Gastos en Mkt Anual
% de Ventas

Ao 1
$ 62.845.600
$ 6.872.800
10,94%

Ao 2
$ 129.292.800
$ 10.720.000
8,29%

Ao 3
Ao 4
Ao 5
$ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800
$ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000
6,60%
5,75%
5,41%

Es posible ver que la promocin alcanza al los tres tipos de pblico objetivo de Global
Coffee, que son los jvenes estudiantes con algn nivel de dominio de idiomas;
profesionales con deseos de mejorar su performance laboral practicando otro idioma, y
los extranjeros visitantes en Chile.
Los resultados esperados de la promocin son principalmente el de lograr ser
conocidos por el pblico objetivo en la etapa introductoria del negocio, buscando un
posicionamiento basado en la diferenciacin con respecto a los dems cafs presentes
en el pas, y que esto a su ves sirva para cimentar las bases de un proceso de
marketing boca a boca, invirtiendo ms esfuerzos en la experiencia que posean los
clientes en el local, y que puedan comentar sobre esta a otras personas.
6.4 . Estrategia Competitiva

La estrategia competitiva a desarrollar ser de Diferenciacin/Especialista, pues

Global Coffee se diferenciar de la competencia al ofrecer un servicio de cafetera en
un ambiente totalmente bilinge, en donde tanto los mens como el personal de
atencin abordarn a los clientes en idioma extranjero. En conjunto con esto, se
ofrecer la lectura gratuita de textos y revistas en idioma extranjero, y se pensar en
atraer clientes extranjeros de pases diversos con los cuales sea posible entablar una
conversacin, envolviendo al cliente en cada momento con el ambiente multicultural
que brindar Global Coffee en sus dependencias. Se piensa adems asegurar la buena
experiencia del cliente, en caso de que no haya ms personas en el recinto, al poder
platicar y practicar idiomas con el personal del local, el cual estar dispuesto a ayudar al
cliente en todo momento.
El nivel de especialista radica en que Global Coffee pretende atender las necesidades
de un nicho o pblico reducido de la poblacin, que dominan en algn nivel lenguas

25

extranjeras. Teniendo estos focos claros, es como se enfrentarn las decisiones de

estratgicas de promocin y ventas en la empresa.

7. OPERACIONES
7.1 . Flujo de Operaciones y Plan de Adquisiciones
El flujo de operaciones de la cafetera puede observarse a grandes rasgos en el
siguiente diagrama:

Se necesita de la compra de materias primas como caf, bebidas, las distintas tortas a
ofrecer, y productos para los sndwiches, entre otros; los cuales deben llegar a la
bodega de las dependencias del caf, para luego ser procesados en la cocina y
dispuestos en la vitrina, para ser observados por los clientes. Estos decidirn as, en
conjunto con el men que se les entrega, los productos que desean comprar.
Un Esquema de los flujos relevantes dentro de Global Coffee, se detallan en el
siguiente layout:

26

Para mantener la sustentabilidad de esta cadena, se necesita un aprovisionamiento

peridico de materias primas necesarias para brindar un servicio de calidad al cliente. El
plan de adquisiciones se detalla en la tabla adjunta en el Anexo J, y en este adems se
explican los supuestos realizados para su obtencin. Los proveedores con los cuales se
trabajar, son pasteleras, distribuidores de Caf exportado desde Colombia y Brasil, y
mayoristas de abarrotes, adems de compaas embotelladoras para la compra de los
bebestibles.
7.2 . Infraestructura fsica necesaria, capacidad instalada y decisiones
estratgicas

Se necesitar de un recinto de aproximadamente 200 m2, el cual estar ubicado en los

alrededores del barrio Bellas Artes, en la comuna de Santiago. Este local ser
arrendado mensualmente, y se buscar por un recinto que permita contener al menos
unas 30 mesas dentro y fuera del local, y posea una cocina, bodega, y servicios
sanitarios como baos, mantenidos en buen estado. Una planta de un local tentativo
para la cafetera, se adjunta en el Anexo K.

27

Los equipos y mobiliario necesarios en el caf corresponden a una cafetera automtica,

licuadora para hielo, refrigerador para bebidas, vitrina pastelera, equipamiento de
cocina, adems de las mesas, sillas y sillones necesarios para dar cabida a los clientes
en el local. Se tiene presente cuan importante es la ambientacin para los clientes, es
por esto que se tiene en mente aspectos como la adecuacin del local en cuanto a
pintura, fabricacin de muros falsos, adecuacin de la cocina y baos, as como
iluminacin y decoracin, en caso que el local arrendado lo necesitase.

Como decisin estratgica, se piensa el abrir un nuevo local luego del 5 ao de

funcionamiento del negocio, el cual debiese estar ubicado en la ciudad de Via del Mar,
ya que corresponde a una ciudad turstica en muchas pocas del ao, producto de su
cercana con Santiago. En conjunto con esto, en este mismo perodo, se pretender
evaluar la incorporacin de una segunda lengua en servicio bilinge en la cafetera, el
cual debiese ser el idioma alemn o francs. Se pretende realizar un nuevo estudio de
mercado en esa fecha para validar la intencin.
7.3 . Personal de Operacin y Controles

En un comienzo se pretende que el CEO cumpla las funciones de gestin en los

mbitos de finanzas, marketing y operaciones, esperndose al ao de funcionamiento
del negocio, la incorporacin de un profesional para hacerse cargo del rea de
operaciones y otro al quinto ao para apoyar el rea de finanzas, ante la inminente
apertura de otra sucursal el ao 6.

En las operaciones como tal, parte fundamental del servicio bilinge que entrega el
caf, est dado por los meseros y personal de barra de la cafetera, quienes son la cara
visible de la empresa, y quienes estn en contacto directo con la empresa. stos deben
poseer un dominio del idioma ingls, como mnimo en un nivel intermedio, que les
permita conversar y entregar fluidamente el servicio de atencin al cliente. Estos
debiesen ser estudiantes universitarios o estudiantes de idiomas de institutos
profesionales. Se pretende contar con 3 personas en la barra, 1 en la caja, y 6 meseros
durante los tres primeros meses. Luego de esto se pretende contratar a 4 meseros y
28

una persona ms en la barra nuevos durante el 1 ao, completando un staff de 10

meseros y 4 en barra, el cual debiese mantenerse como mnimo estable durante los
aos venideros.
El personal que trabaja en la barra, realizar trabajos de preparacin de sndwiches y
cafs, por lo que requerir una capacitacin previa dada por al empresa.
Los controles necesarios, como la calidad de los productos entregados, as como de la
materia prima recibida, estar a cargo del CEO, que cumplir la funcin de Jefe de
Calidad del local. Esto tambin tiene relacin con la calidad percibida por los clientes,
por lo que parte fundamental del control, ser el obtener y analizar los feedbacks de la
clientela, a travs de boletas de sugerencia y consultas personales a stos, durante su
estada en el caf.

8. ORGANIZACIN Y PLAN DE TRABAJO

8.1 . Organigrama del Proyecto

El organigrama anterior, muestra la estructura consolidada de la organizacin en Global

Coffee al quinto ao. Las distintas responsabilidades de los cargos se muestran en la
siguiente tabla resumen:

CEO

A cargo de supervisar y coordinar las actividades de las reas

29

divisionales, as como ejercer funciones de Jefe de Calidad. Adems se

har cargo del rea de marketing, cumpliendo rol de Gerente
Comercial, llevando a cabo la estrategia de marketing y las relaciones
con proveedores y clientes.

Gerente de
Operaciones

A cargo de supervisar los flujos de recepciones de las materias primas,

as como estar a cargo de la mantencin del recinto y de las
actividades del Staff de Atencin.
A cargo de supervisar las relaciones financieras con los proveedores, as

Gerente de Finanzas como el control administrativo de la contabilidad y Estados Financieros.

Staff de Atencin

Conformado por meseros, y personal de barra, quienes adems ejercen

actividades de aseo. Parte esencial del valor agregado de la empresa,
y de la calidad de servicio.

8.2 . Carta Gantt

En la siguiente Carta Gantt, se resumen las principales actividades a realizar, antes de
la puesta en marcha del negocio, y sus responsables a cargo:
2008
2009
3 Trimestre 4 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre

ACTIVIDAD

Resposnable

Constitucin de la Sociedad e Iniciacin de Actividades

Certificado de Informaciones Previas y Zonificacin
Autorizacin Sanitaria

CEO

Patente Comercial
Timbraje Documentos

Arriendo del Local

Ambientacin del Local
Compra de Equipos y mobiliarios
Busqueda y Relacin con Proveedores
Seleccin y Contratacin de Staff de Atencin
Acciones de Marketing Iniciales
Inicio de Operaciones

9. PROYECCIONES FINANCIERAS
9.1 . Estado de Resultado y Flujo de Caja Libre
30

CEO
CEO
Gerente de Operaciones
CEO
Jefe de Calidad; CEO
CEO
Gerente de Operaciones

A continuacin se muestra el Estado de Resultado y Flujo de Caja Libre (valores en

pesos) para los 5 primeros aos proyectados de proyecto. Una visin ms detallada de
esta tabla, se adjunta en el Anexo L.
Ao 1
Ao 0

Trim 1

Ingresos
Costos Variables

Trim 2

Trim 3

Trim 4

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$ 6.548.000
$ 1.589.249
$ 4.958.751

$ 12.368.000 $ 18.352.800
$ 3.409.092 $ 5.227.191
$ 8.958.908 $ 13.125.609

$ 25.576.800
$ 7.489.800
$ 18.087.000

$ 62.845.600
$ 17.715.332
$ 45.130.268

$ 129.292.800
$ 35.369.706
$ 93.923.094

$ 162.403.200
$ 42.280.059
$ 120.123.141

$ 186.480.000
$ 48.827.705
$ 137.652.295

$ 198.028.800
$ 50.761.811
$ 147.266.989

$ 16.342.800
$ 5.242.800
$ 11.100.000

$ 14.476.000 $ 14.594.000
$ 496.000
$ 614.000
$ 13.980.000 $ 13.980.000

$ 14.500.000
$ 520.000
$ 13.980.000

$ 59.912.800
$ 6.872.800
$ 53.040.000

$ 75.280.000
$ 10.720.000
$ 64.560.000

$ 75.280.000
$ 10.720.000
$ 64.560.000

$ 75.280.000
$ 10.720.000
$ 64.560.000

$ 83.920.000
$ 10.720.000
$ 73.200.000

MARGEN CONTRIBUCIN

$0

COSTOS FIJOS
Marketing/ Publicidad
GAV

$0

EBITDA
Depreciacin

$ 0 -$ 11.384.049
$ 638.750

-$ 5.517.092
$ 638.750

-$ 1.468.391
$ 638.750

$ 3.587.000
$ 638.750

-$ 14.782.532
$ 507.857

$ 18.643.094
$ 750.000

$ 44.843.141
$ 507.857

$ 62.372.295
$ 528.690

$ 63.346.989
$ 528.690

UTILIDAD BRUTA
IMPUESTOS 17%
UTILIDAD NETA

$ 0 -$ 12.022.799
$0
$ 0 -$ 12.022.799

-$ 6.155.842
$0
-$ 6.155.842

-$ 2.107.141
$0
-$ 2.107.141

$ 2.948.250
$0
$ 2.948.250

-$ 15.290.389
$0
-$ 15.290.389

$ 17.893.094
$ 483.624
$ 17.409.470

$ 44.335.284
$ 8.020.622
$ 36.314.661

$ 61.843.605
$ 10.513.413
$ 51.330.192

$ 62.818.298
$ 10.679.111
$ 52.139.188

$ 638.750
$ 1.163.063
$0
$ 1.163.063

$ 638.750
-$ 505.663
$0
-$ 505.663

$ 638.750
-$ 944.111
$ 100.000
-$ 1.044.111

$ 638.750
$ 1.562.820
$0
$ 1.562.820

$ 507.857
$ 1.276.109
$ 100.000
$ 1.176.109

$ 750.000
$ 1.767.413
$ 400.000
$ 1.367.413

$ 507.857
-$ 3.574.630
$ 2.500.000
-$ 6.074.630

$ 528.690
-$ 6.845.753
$ 1.900.000
-$ 8.745.753

$ 528.690
-$ 8.399.811
$ 400.000
-$ 8.799.811

-$ 5.011.429
-$ 524.280
-$ 29.254.000 -$ 29.778.279

$ 2.024.181
-$ 27.754.099

-$ 16.058.641
-$ 27.754.099

$ 16.392.057
-$ 11.362.042

$ 40.397.148
$ 29.035.106

$ 58.704.635
$ 87.739.741

$ 61.067.689
$ 148.807.430

Depreciacin
INVERSIONES
Inversin en AF
Inversin en CT

$ 11.695.458
$ 9.465.000
$ 2.230.458

FLUJO DE CAJA NETO

FLUJO DE CAJA ACUMULADO

-$ 11.695.458 -$ 12.547.112
-$ 11.695.458 -$ 24.242.570

9.2 . Flujo de Efectivo y Hoja de Balance

A continuacin se muestra el Flujo de Efectivo y la Hoja de Balance (valores en pesos)
para los 5 primeros aos proyectados de proyecto.
Flujo de Efectivo

31

Ao 1
FLUJO DE EFECTIVOS
FLUJOS POR OPERACIONES
Ingresos
Efectivo por Ventas Netas
Intereses y Otros Recibos
IVA Ventas
Total Efectivo Recibido
Egresos
Efectivo Pagado en Adquisiscin
Efectivo Pagado en salarios
Efectivo Pagado en Marketing
Efectivo Pagado en Otros fijos
Cambio Inventario
Inventario inicial
Inventario final
Intereses pagados
IVA Compras
Total Efectivo Pagado
Impuestos
PPM (1% ventas) (-)
Impuesto a la Renta
Pago Impuesto a la Renta
IVAs
IVA Compras (+)
IVA Ventas (-)
Crdito IVA Inversin (+)
Pago IVA
TOTAL EFECTIVO DE OPERAC.
TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM.

Ao 0

Trimestre 1

Trimestre 2

Trimestre 3

Ao 1

Trimestre 4

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$ 6.548.000

$ 12.368.000

$ 18.352.800

$ 25.576.800

$ 62.845.600

$ 129.292.800

$ 162.403.200

$ 186.480.000

$ 198.028.800

$ 1.244.120
$ 7.792.120

$ 2.349.920
$ 14.717.920

$ 3.487.032
$ 21.839.832

$ 4.859.592
$ 30.436.392

$ 11.940.664
$ 74.786.264

$ 24.565.632
$ 153.858.432

$ 30.856.608
$ 193.259.808

$ 35.431.200
$ 221.911.200

$ 37.625.472
$ 235.654.272

-$ 363.116
$0
$ 363.116

-$ 1.589.249
-$ 8.160.000
-$ 5.242.800
-$ 2.940.000
-$ 598.783
$ 1.589.249
$ 2.188.031

-$ 3.409.092
-$ 11.040.000
-$ 496.000
-$ 2.940.000
-$ 518.531
$ 3.409.092
$ 3.927.623

-$ 5.227.191
-$ 11.040.000
-$ 614.000
-$ 2.940.000
-$ 729.588
$ 5.227.191
$ 5.956.779

-$ 7.489.800
-$ 11.040.000
-$ 520.000
-$ 2.940.000
-$ 568.094
$ 7.489.800
$ 8.057.893

-$ 17.715.332
-$ 41.280.000
-$ 6.872.800
-$ 11.760.000
-$ 2.414.995
$ 17.715.332
$ 20.130.327

-$ 35.182.588
-$ 52.800.000
-$ 10.720.000
-$ 11.760.000
-$ 15.984.606
$ 20.130.327
$ 36.114.933

-$ 42.056.383
-$ 52.800.000
-$ 10.720.000
-$ 11.760.000
-$ 545.637
$ 3.523.338
$ 4.068.975

-$ 48.569.389
-$ 52.800.000
-$ 10.720.000
-$ 11.760.000
-$ 161.176
$ 4.068.975
$ 4.230.151

-$ 50.493.263
-$ 61.440.000
-$ 10.720.000
-$ 11.760.000
-$ 167.560
$ 4.230.151
$ 4.397.711

-$ 432.108

-$ 1.742.921
-$ 20.273.752

-$ 1.202.047
-$ 19.605.669

-$ 1.529.805
-$ 22.080.584

-$ 1.972.524
-$ 24.530.417

-$ 6.447.296
-$ 86.490.423

-$ 7.918.816
-$ 122.022.113

-$ 12.158.242
-$ 130.040.262

-$ 13.468.761
-$ 137.479.325

-$ 13.833.084
-$ 148.413.907

-$ 65.480

-$ 123.680

-$ 183.528

-$ 255.768

-$ 628.456

-$ 1.292.928

-$ 1.624.032

-$ 1.864.800

-$ 1.980.288

-$ 65.480

-$ 123.680

-$ 183.528

-$ 255.768

-$ 628.456

-$ 1.292.928

-$ 1.624.032

-$ 1.864.800

-$ 1.980.288

$ 1.202.047
-$ 2.349.920
$ 4.922.534
$0
-$ 5.011.429
-$ 49.710.516

$ 1.529.805
-$ 3.487.032
-$ 73.507
$0
-$ 424.280
-$ 56.082.594

$ 1.972.524
-$ 4.859.592
-$ 4.227.947
-$ 3.626.026
$ 2.024.181
-$ 48.995.337

$ 6.447.296
-$ 11.940.664

$ 1.798.350
$0
-$ 432.108
-$ 432.108

$ 1.742.921
-$ 1.244.120
$ 6.851.525
$0
-$ 12.547.112
-$ 27.760.098

-$ 3.626.026
-$ 15.958.641
-$ 16.390.749

$ 7.918.816
-$ 24.565.632
$0
-$ 13.751.334
$ 16.792.057
$ 401.308

$ 12.158.242
-$ 30.856.608
$0
-$ 18.698.366
$ 42.897.148
$ 43.298.456

$ 13.468.761
-$ 35.431.200
$0
-$ 21.962.439
$ 60.604.635
$ 103.903.091

$ 13.833.084
-$ 37.625.472
$0
-$ 23.792.388
$ 61.467.689
$ 165.370.780

-$ 9.465.000
-$ 1.798.350

$0
$0

$0
$0

-$ 100.000
$0

$0
$0

-$ 100.000
$0

-$ 400.000
$0

-$ 2.500.000
$0

-$ 1.900.000
$0

-$ 400.000
$0

-$ 11.263.350

$0

$0

-$ 100.000

$0

-$ 100.000

-$ 400.000

-$ 2.500.000

-$ 1.900.000

-$ 400.000

FLUJO POR FINANCIAMIENTO

Efectivo por acciones
Efectivo por deudas
Pagos por deudas
Recompra de acciones
Pago de dividendos
TOTAL EFECTIVO POR FINANCIAM.

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

INCREMENTO NETO DE EFECTIVO

BALANCE INICIAL DE EFECTIVO
BALANCE FINAL DE EFECTIVO

-$ 11.695.458
$0
-$ 11.695.458

-$ 12.547.112
-$ 11.695.458
-$ 24.242.570

-$ 5.011.429
-$ 24.242.570
-$ 29.254.000

-$ 524.280
-$ 29.254.000
-$ 29.778.279

$ 2.024.181
-$ 29.778.279
-$ 27.754.099

-$ 16.058.641
-$ 11.695.458
-$ 27.754.099

$ 16.392.057
-$ 27.754.099
-$ 11.362.042

$ 40.397.148
-$ 11.362.041
$ 29.035.107

$ 58.704.635
$ 29.035.107
$ 87.739.742

$ 61.067.689
$ 87.739.742
$ 148.807.431

FLUJO POR INVERSIONES

Compra de activos
IVA activos
Inversiones en acciones/depsitos
Venta de activos
Venta de inversiones en acciones/depsitos
TOTAL FLUJO POR INVERSIONES

$ 68.992

Una visin ms detallada del Flujo de Efectivo, es posible de observar en el Anexo M.

Balance General

32

Ao 1
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo
Inventario
Cuentas por cobrar
Crdito IVA
Saldo IR (1%)
Diferencia pago IVA - IVA recibido
Total activos corrientes

Ao 0

-$ 11.263.350
$0

Trimestre 2

Trimestre 3

Trimestre 4

Ao1

Ao2

Ao3

Ao4

Ao5

$ 1.798.350
$0
$0
-$ 9.465.000

-$ 61.550.148
$ 2.188.031
$0
$ 6.851.525
$ 120.600
$0
-$ 52.389.991

-$ 83.500.566
$ 3.927.623
$0
$ 4.922.534
$ 433.408
$0
-$ 74.217.001

-$ 89.972.644
$ 5.956.779
$0
-$ 73.507
$ 918.168
$0
-$ 83.171.203

-$ 83.085.387
$ 8.057.893
$0
-$ 4.227.947
$ 1.612.944
$0
-$ 77.642.496

-$ 27.754.099
$ 2.778.111
$0
$0
$ 628.456
$0
-$ 24.347.532

-$ 11.362.042
$ 3.523.338
$0
$0
$ 1.921.384
$0
-$ 5.917.320

$ 29.035.107
$ 4.068.975
$0
$0
$ 3.545.416
$0
$ 36.649.498

$ 87.739.742
$ 4.230.151
$0
$0
$ 5.410.216
$0
$ 97.380.109

$ 148.807.431
$ 4.397.711
$0
$0
$ 7.390.504
$0
$ 160.595.645

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$ 9.465.000
$0
$ 9.465.000

$ 28.395.000
$ 253.929
$ 28.141.071

$ 28.395.000
$ 634.821
$ 27.760.179

$ 28.495.000
$ 1.015.714
$ 27.479.286

$ 28.695.000
$ 1.396.607
$ 27.298.393

$0
$ 9.565.000
$ 507.857
$ 9.057.143

$0
$ 9.965.000
$ 1.015.714
$ 8.949.286

$0
$ 12.465.000
$ 1.523.571
$ 10.941.429

$0
$ 14.365.000
$ 2.052.262
$ 12.312.738

$0
$ 14.765.000
$ 2.580.952
$ 12.184.048

$0

-$ 24.248.920

-$ 46.456.823

-$ 55.691.918

-$ 50.344.104

-$ 15.290.389

$ 3.031.966

$ 47.590.927

$ 109.692.847

$ 172.779.693

Inversiones de largo plazo

Propiedades y equipos
Inversin en equipos y otros activos LP
Depreciacin acumulada
Total Propiedades y equipos

Trimestre 1

TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Cuentas por pagar
Deudas de corto plazo
Deudas a largo plazo
Impuesto a la renta por pagar
PATRIMONIO ACCIONISTAS
Acciones
Utilidades (prdidas) retenidas

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$ 187.118
$0
$0
$ 483.624

$ 410.794
$0
$0
$ 8.504.247

$ 669.110
$0
$0
$ 19.017.659

$ 937.658
$0
$0
$ 29.696.770

$0
$0

$0
-$ 24.248.920

$0
-$ 46.456.823

$0
-$ 55.691.918

$0
-$ 50.344.104

$0
-$ 15.290.389

$0
$ 2.361.225

$0
$ 38.675.885

$0
$ 90.006.077

$0
$ 142.145.264

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$0

-$ 24.248.920

-$ 46.456.823

-$ 55.691.918

-$ 50.344.104

-$ 15.290.389

$ 2.548.342

$ 47.590.926

$ 109.692.846

$ 172.779.692

Una visin ms detallada del Balance General, es posible de observar en el Anexo M.

Los supuestos utilizados en la obtencin de los valores de los estados financieros
descritos en este informe, se adjuntan en el Anexo N.
9.3 . Evaluacin y Anlisis Econmico del Proyecto?
Los siguientes valores fueron calculados en base al flujo de caja expuesto en la seccin
9.1:

Valor Terminal: $ 126.693.978

VPN (r=25%) Flujo de Caja Libre: $ 50.687.964

VPN (r=25%) Valor Terminal: $ 41.515.083

VPN (r=25%) Total: $ 92.203.047

Payback (PRI): Ao 3

Break-Even Point: Mes 15

TIR FCL: 81%

33

Para el clculo del VPN se utiliz una tasa de descuento de ko=25%. Los detalles de la
obtencin de la tasa de descuento se encuentran en el Anexo .
A continuacin es posible apreciar el comportamiento financiero:

Comportamiento Financiero "Global Coffee"

$ 160.000.000
$ 140.000.000
$ 120.000.000

$ PESOS

$ 100.000.000
$ 80.000.000

Margen Contribucin

$ 60.000.000

EBITDA

$ 40.000.000

FC Acumulado

$ 20.000.000
$0
-$ 20.000.000

Ao 0 Trim 1 Trim 2 Trim 3 Trim 4 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

-$ 40.000.000

34

9.4 . Inversin Requerida y Anlisis de Financiamiento

La inversin requerida es de $30.112.779, que corresponde al mayor flujo de caja libre

acumulado negativo, en los periodos prospectados.

La distribucin de esta inversin durante el tiempo se muestra a continuacin:

2008

2009
2 Semestre

Principales Hitos

$1.000.000

2010
1 Semestre
$11.000.000

$6.000.000

Constitucin
Sociedad

Arriendo del
Local

Ambientacin
del Local

Prospeccin
de Local ,
Proveedores y
Mobiliario

Ambientacin
del Local

Seleccin y
Contratacin
del Personal

Compra de
maquinaria y
mobiliario

2015

2 Semestre
$12.112.779

Abastecimiento
Acciones de
Marketing

Acciones de
Marketing
Iniciales
Inicio de
Operaciones

Salarios
Arriendo del
Local
Capital de
Trabajo

Fuentes de
Financiamiento

Arriendo del
Local
Capital Propio

Capital Propio

Capital Propio

Inversionistas

Inversionistas

Se planea que el aporte de capital propio sea de $15.112.799, y los $15.000.000

restantes sean provistos por inversionistas, otorgando un 35% de la propiedad de la
empresa a cambio.

35

10. ANLISIS DE RIESGO

10.1

Riesgo Financiero

Se realiz un anlisis verificando el cambio en los VPN del Flujo de Caja Libre del
proyecto, al modificar las principales variables del proyecto, que son las ventas, los
costos variables (CV),y la inversin inicial, como se ve en la siguiente tabla:
ANLISIS DE SENSIBILIDAD
ITEM
Variacin De Ventas
Ventas
VPN
Variacin VPN
Variacin CV
CV
VPN
Variacin VPN
Variacin Inversin Inicial
INV
VPN
Variacin VPN

S2
-30%

S1
-10%

S0
0%

S1
10%

S2
30%

-$ 26.119.338
-152%
-30%

$ 25.085.530
-51%
-10%

$ 50.687.964
0%
0%

$ 76.290.398
51%
10%

$ 127.495.266
152%
30%

$ 81.511.840
61%
-30%

$ 60.973.974
20%
-10%

$ 50.687.964
0%
0%

$ 40.390.340
-20%
10%

$ 19.759.538
-61%
30%

$ 54.196.602
7%

$ 51.857.510
2%

$ 50.687.964
0%

$ 49.518.418
-2%

$ 47.179.327
-7%

En el siguiente grfico es posible ver el comportamiento de las variaciones porcentuales

de las variables y sus impactos en el VPN Acumulado:

Anlisis de Sensibilidad
200%
150%

VPN (25%)

100%
50%

Variacin De Ventas
Variacin CV

0%
-50%

-30%

-10%

0%

10%

-100%
-150%
-200%

36

30%

Variacin Inversin Inicial

El anlisis de los resultados se resume en la siguiente tabla:

Riesgo

Mala prediccin de la
demanda, bajo nivel de
consumo (Ventas)

Impacto

Medida de Mitigacin

Muy Alto

Aumento del valor de los

insumos alimenticios (CV)

Alto

Aumento del valor de los

insumos usados en la
inversin inicial (INV)

Bajo

Aumentar los esfuerzos en marketing; utilizar

mejores tcnicas de promociones; bsqueda de
alianzas con cafeteras del sector para realizar
esfuerzos de marketing como vecindario de
cafeteras.
Hacer esfuerzos por alianzas estratgicas con
proveedores; Bsqueda de compra de insumos
con mayoristas; Bsqueda de mayores
posibilidades en las cuantas por cobrar con
proveedores.
La magnitud de la variacin no amerita una
medida de mitigacin muy elaborada.

Adems es posible analizar otros riesgos, que no se visualizan en los estados

financieros, como los que se muestran en la siguiente tabla:

Riesgo

Dificultad de encontrar
personal preparado, que
retrase la puesta en marcha
del caf.
Demora en implementacin,
provocando la entrada de
algn competidor con la idea
de multiculturalidad
No contar con la magnitud de
la infraestructura necesaria

Medida de Mitigacin

Implementar una lista con red de contactos

de estudiantes universitarios, de los socios
del caf.
Buscar alianzas con instituto de idiomas
desde un comienzo
Tener una programacin de las actividades
con deadlines muy claros
Abrir aun si no se posee toda la
infraestructura o decoracin lista.
Abrir aun si no se posee toda la
infraestructura, buscando posibles maneras
de una mejor utilizacin del espacio
disponible (mesas ms pequeas, menos
sillones en un comienzo).

37

11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

El objetivo principal de la realizacin de este plan de negocio era demostrar la
factibilidad econmica y atractivo del emprendimiento de una cafetera de carcter
multicultural en la ciudad de Santiago. Para ello se analizaron diversas reas de
estudio, siguiendo los pasos expuestos en la introduccin, respecto al desarrollo de un
plan de negocio. En relacin a las principales reas de estudio se pueden establecer los
siguientes resultados y conclusiones.
Gracias al Anlisis de Mercado se logr validar las caractersticas de la demanda de
Global Coffee, mediante el anlisis de las encuestas realizadas a los clientes objetivos
definidos previamente. De este estudio de encuestas, se pudieron rescatar las
siguientes observaciones:
Los principales factores de compra de los clientes son: (1) Ambiente y
Decoracin; (2) Localizacin; y (3) Calidad de Bebidas y Acompaamientos.
Los idiomas ms dominados son (1) Ingls, (2) Francs; y (3) Alemn.
Los brebajes ms preferidos son: (1) Capuccino; (2) Mocha; y (3) Cortado.
Los distintos tipos de acompaamientos tienen una preferencia relativamente
homognea, destacando levemente las Tortas.
Los cafs ms conocidos por los clientes son (1) Starbucks;(2) Coppelia, y (3)
Tavelli.
Las frecuencias de comunas de origen y destino de los viajes de los clientes
resultaron ser las mismas y corresponden a (1) Santiago; (2) Providencia; y (3)
Las Condes.
Los rangos de edades ms predominantes de los clientes son: (1) 26-30 aos ; y
21 a 25 aos
El rango de salarios que ganan los clientes se encuentra preferentemente entre
$500.000 y $1.000.000.
En una escaa de 1 a 7, los clientes preferentemente ponen una nota de entre 5
y 6 a los cafs de la competencia.

38

 El 90,9% de los encuestados, aprueba la idea de negocio de Global Coffee como

una buena iniciativa.
Las mayores frecuencias de visitas a los cafs corresponden a visitas anuales,
mensuales y semanales.
El rango del precio que los clientes estn dispuestos a pagar por un capuccino
de 230 cc con mayor frecuencia es de entre $1.000 y $1.200.
El rango del precio que los clientes estn dispuestos a pagar por un pedazo de
kuchen de frambuesa con mayor frecuencia es de entre $1.000 y $1.500.

De stos resultados se pudo definir de mejor manera los servicios y productos a ofrecer
por Global Coffee, influyendo principalmente en:
Una mayor preocupacin por la ambientacin, desarrollada con nfasis en
agradar al pblico objetivo de entre 21 y 30 aos.
Eleccin del idioma Ingls como idioma en que se ofrecern los servicios la
primera etapa del proyecto.
Validacin de la ubicacin del local en la comuna de Santiago, preferentemente
en el Barrio Bellas Artes.
Consideracin hacia los brebajes y acompaamientos ms preferidos en las
proyecciones de ventas individuales por productos.
Consideracin de los precios de lanzamiento de brebajes y acompaamientos,
en relacin a las preferencias observadas.
En relacin al Anlisis Interno y Externo realizado, las principales barreras de entrada
resultaron ser la captacin y mantencin del personal bilinge del caf, as como la
infraestructura que permita la tertulia entre los clientes.
Del anlisis FODA resultante se puedo observar que, a pesar de las debilidades y
amenazas propias de un negocio nuevo y que trabaja con un servicio fcil de imitar
como es el de cafetera, destacan las fortalezas y oportunidades que se generan al
trabajar con una idea novedosa nunca antes practicada, y que aprovecha las
necesidades de distencin satisfecha por el mercado de cafeteras, y la necesidad de
39

aprendizaje y roce intercultural que satisfacen los cursos de idiomas. En relacin a esto,
se concluye que ms all de representar una amenaza para los institutos de idiomas,
Global Coffee resulta ser un aliado estratgico, a la hora de complementar el
aprendizaje de idiomas de los clientes.

En relacin al Marketing y Estrategia del negocio, se puede decir que de la estrategia

competitiva de Especialista y de Diferenciacin que se plantea para ejecutar las
acciones de marketing propuestas, se desea generar un nivel de ventas deseado al 5
ao de $198.028.800, representando un 7,2% del mercado de las cafeteras de Nicho, y
un 1,12% del mercado total de las cafeteras del mercado, siendo este ltimo dominado
por grandes cadenas c omo Starbucks y Mokka.
Respecto al tema Logstico y de Operaciones de Global Coffee, se propone la
importancia de contar con un recinto que permita la locacin de 30 a 40 mesas, de
modo de lograr el nivel operativo necesario para alcanzar el nivel de ventas deseado;
del mismo modo se necesita del staff operacional (mnimo 10 meseros y 4 en cocina al
2 ao) que proporcione los servicios de manera efectiva a este nivel de clientes. No
representan mayores preocupaciones los proveedores de inmuebles y materias primas,
pues existe un gran nmero disponible en el mercado.

Luego de realizar el Anlisis Financiero, a travs de la realizacin de un Flujo de Caja y

Estado de Resultado, un Balance General y un Flujo de Efectivo de la empresa, se
logr obtener que Global Coffee, generara un VPN del Flujo de Caja Libre de
$50.687.964, con una TIR de un 81%, que es mayor a la tasa de 25% exigido al
proyecto. Esto significa que el proyecto genera valor y es atractivo de realizar.
En relacin al riesgo intrnseco de ste, se realiz un anlisis de sensibilidad que arroj
que el proyecto es muy sensible a la variacin de ventas, en donde al reducir stas en
un 30%, se produce una disminucin de un 152% del VPN del FCL. Lo mismo sucede
con los Costos Variables, en donde al aumentar estos a un 30%, el VPN se reduce en
un 61%. La influencia de la variacin de la inversin inicial result ser insignificante en
relacin al resultado arrojado por el proyecto.
40

Con todo lo anterior es posible recomendar la ejecucin de este proye cto, al generar
valor y retornos positivos a travs del valor presente neto, al entregar una rentabilidad
atractiva a los inversionistas, y al identificar claramente las acciones necesarias para
que estos resultados atractivos realmente se lleguen a concretar.

41

12. REFERENCIAS

1. WILLATT HERRERA, Christian, Template de Business Plan. Santiago: Universidad

de Chile, Facultad de Economa y Negocios, 2008.
2. WILLATT HERRERA, Christian, Gua para Desarrollar Business Plans. Santiago:
Universidad de Chile, Facultad de Economa y Negocios, 2008.

3. MUOZ BARRA, Andrea, GAJARDO OLMOS, Felipe, JORQUERA TOMICIC,

Francisco. Plan de Negocio BAUKIT, Kit de Deteccin de Acinetobacter baumannii
de Laboratorio. Santiago: Universidad de Chile, Facultad de Economa y Negocios,
2008.Tesis.

42

ANEXOS

43

ANEXO A
ANALISIS DE ENCUESTAS

Tamao de la Muestra: Nivel de confianza de 95% y Margen de Error de 10%

100 encuestas (entre e-mail y cara a cara).

Los clientes a encuestados son:

Estudiantes Universitarios y Profesionales de Ingeniera, Negocios,
Idiomas
Extranjeros (encuesta especial para ellos, menos muestreo)
Clientes de los cafs de la competencia, entre 20 y 30 aos.

Las encuestas se realizaron en:

Cafeteras de la competencia listada anteriormente.
Universidades Ingeniera y Negocios, Institutos de Idiomas.
Va E -mail ( www.encuestafacil.com)

El anlisis de los datos entregados por las encuestas adjuntas en el anexo 2, se ha

realizado en base al uso del software SPSS para anlisis estadsticos, como se muestra
a continuacin.
1. Anlisis del Factor de Compra:

44

Factor Compra

Vlidos

Porcentaje
26,0

Porcentaje
vlido
26,0

Porcentaje
acumulado
26,0

20,2

20,2

46,2

9,0
4,0
25,6
11,9
3,2

9,0
4,0
25,6
11,9
3,2

55,2
59,2
84,8
96,8
100,0

277

100,0

100,0

Frecuencia
Ambiente, Decoracin
72
Calidad bebidas y
56
acomp.
Internet, Wifi
25
Lectura de peridicos
11
Localizacin
71
Precios Bajos
33
Prestigio del caf
Total

Frecuencia

Factores Decisivos de Compra

80
72

71

60
56

40
33
25

20

11

af
lc
de
io
tig
es
Pr
jos
Ba
ios
ec
Pr
n
ci
o
dic
liza
ri
ca
pe
Lo
de
ra
ctu fi
i
Le
t, W y ac
ne
as
er
d
i
Int
b
n
be
ci
ad
ora
lid
ec
Ca
,D
nte
bie
Am

Factor Compra

De la Tabla y grficos anteriores, se puede observar que los factores de compra con
mayor frecuencia de aparicin son:
Ambiente y Decoracin, con 72 apariciones, lo que representa el 26% del total
de opiniones.
Localizacin, con 71 apariciones, lo que representa el 25,6% del total de
opiniones.
45

 Calidad de Bebidas y Acompaamientos, con 56 apariciones, lo que

representa el 20,2% del total de opiniones.
Por tanto se pondr especial atencin a estos 3 factores durante el desarrollo de este
plan de negocio, a la hora de realizar esfuerzos de captacin de clientes.

2. Anlisis de Dominio de Idioma:

IDIOMA

Vlidos

Alemn
Chino
Francs
Holands
Ingls
Italiano
Japons
Portugus
Sueco
Total

Frecuencia
9
1
17
1
96
5
2
7
2
140

Porcentaje
6,4
,7
12,1
,7
68,6
3,6
1,4
5,0
1,4
100,0

Porcentaje
vlido
6,4
,7
12,1
,7
68,6
3,6
1,4
5,0
1,4
100,0

Porcentaje
acumulado
6,4
7,1
19,3
20,0
88,6
92,1
93,6
98,6
100,0

Dominio de Idiomas
Sueco
2
Alemn

Portugus

7
Chino

Japons

2
Francs

Italiano

17

Holands
1

Ingls
96

46

Las frecuencias representan el nmero de veces que los encuestados mencionaron

saber un idioma.
Se puede observar que el idioma de mayor dominio es el ingls, con 96 personas que lo
dominan en algn nivel. Luego de este se encuentran con menor frecuencia el francs
con 17 personas que lo dominan, y el alemn con 9 personas que dicen saberlo en
algn nivel.
De esto podemos concluir, que el caf debe orientarse en una primera etapa a
entregar un servicio bilinge en ingls, para en una posterior etapa pensar en incorporar
el idioma Francs o Alemn.
3. Anlisis de Preferencias de brebajes:
BREBAJES

Vlidos

Caf Espresso
Cappuccino
Chocolate Caliente
Cortado
Latte
Mocha
Otro
T
T con Leche
Total

Frecuencia
19
43
18
28
18
30
20
16
3
195

Porcentaje
9,7
22,1
9,2
14,4
9,2
15,4
10,3
8,2
1,5
100,0

47

Porcentaje
vlido
9,7
22,1
9,2
14,4
9,2
15,4
10,3
8,2
1,5
100,0

Porcentaje
acumulado
9,7
31,8
41,0
55,4
64,6
80,0
90,3
98,5
100,0

Frecuencia

Preferencia de Brebajes
45
43

40
35
30

30
28

25
20
15

19

20
18

18
16

10
5
3

he
ec
nL
co
T

ro
Ot
ha
oc
M
tte
La
e
do lient
rta
a
Co te C
ola
oc
Ch ino
c
uc o
s
pp
Ca pres
Es
f
Ca

Brebajes

Se puede observar que los brebajes ms preferidos por los encuestados, son el
Capuccino, con 43 preferencias, seguido del mocha con 30 y el Cortado con 28. El
resto de los brebajes tiene una aceptacin similar en torno a las 18 preferencias,
quedando desplazado el T con Leche con Leche con marginales 3 preferencias.
De esto podemos concluir, que el conj unto de brebajes expuestos, se valida por las
preferencias de la clientela. Adems se puede agregar que en el tem Otros, predomina
el consumo de Jugos Naturales, los cuales sern agregados al men del caf segn
estas observaciones

Los brebajes que por tanto tendran una mayor venta son el Capuccino, Mocha y
Cortado, por sobre los dems, en porcentajes relativos al +100%, +50% y +50%
respectivamente, segn las proporciones marcadas por la preferencia.
4. Anlisis de Preferencias de Acompaamientos:

48

Acompaamientos

Vlidos

Cheesecake
Kuchen
Ninguno
Otro
Sandwiches
Tortas
Total

Frecuencia
35
36
18
15
35
40
179

Porcentaje
19,6
20,1
10,1
8,4
19,6
22,3
100,0

Porcentaje
vlido
19,6
20,1
10,1
8,4
19,6
22,3
100,0

Porcentaje
acumulado
19,6
39,7
49,7
58,1
77,7
100,0

Preferencia Acompaamientos
Otro

Ninguno

15

18
Sandwiches
Kuchen

35

36

Tortas

Cheesecake

40

35

Se puede observar de la tabla y grfica, que los cuatro tipos de Acompaamientos

tienen una frecuencia de preferencias similar entre las 35 y 40 preferencias. Podramos
sin embargo que las Tortas tienen una preferencia de un 15% ms que el resto de las
dems, con 40 preferencias. En el tem de Otros destacan el muffin con mayor nmero
de menciones.
Se podra conjeturar entonces que las ventas de las Tortas debiesen ser un 15%
mayores a las ventas de los dems acompaamiento. Adems se valida el mix de
productos, pudiendo incluir adems el muffin como parte de la oferta.
5. Anlisis de Conocimiento de la Competencia:

49

CAFESES
Frecuencia
Vlidos

Caf Literario de
Providencia
Cafs en Bellas Artes
Coffee Factory
Coppelia
Havanna
Mokka
Otro
Starbucks Coffee
Starlight
Tavelli
Total

Porcentaje
vlido

Porcentaje

Porcentaje
acumulado

18

6,3

6,3

6,3

36
5

12,7
1,8

12,7
1,8

19,0
20,8

49
12

17,3
4,2

17,3
4,2

38,0
42,3

16

5,6

5,6

47,9

19
73

6,7
25,7

6,7
25,7

54,6
80,3

15

5,3

5,3

85,6

41
284

14,4
100,0

14,4
100,0

100,0

Cafeteras

Top of Mind-Cafeteras
18

Caf Literario de Pr
Cafs en Bellas Arte

36

Coffee Factory
Coppelia
Havanna

49
12
16

Mokka
Otro

19

Starbucks Coffee

73

Starlight

15

Tavelli

41

20

40

60

80

Frecuencia

Se puede observar de la tabla y grfica, que las cafeteras que ms visitan los
encuestados seran Starbucks con 73 observaciones, seguida de Coppelia con 49,
Tavelli con 41 y los cafs de Bellas Artes con 36 observaciones. Los cafs Starlight,
Mokka, Havanna se encuentran en un rango menos visitado con observaciones en
torno a las 14. Coffee Factory queda desplazado como el caf menos visitado a
conocido con 5 observaciones.
Podemos conjeturar que los potenciales clientes de Global Coffee, lo sern tambin en
alto grado de Starbucks, y en menor grado de los cafs Starlight, Mokka y Havanna. El
Marketing Mix por tanto debe estar ajustado a este perfil de clientes.

50

6. Anlisis de Origen-Destino de los Clientes:

Comuna - Residencia
Frecuencia

Porcentaje
acumulado

Curcav
El Bosque

1
1

1,0
1,0

1,0
1,0

1,0
2,0

Estacin Central
Independencia

3
1
5

3,0
1,0
5,1

3,0
1,0
5,1

5,1
6,1
11,1

2
14

2,0
14,1

2,0
14,1

13,1
27,3

1
3

1,0
3,0

1,0
3,0

28,3
31,3

5
2
11

5,1
2,0
11,1

5,1
2,0
11,1

36,4
38,4
49,5

1
15

1,0
15,2

1,0
15,2

50,5
65,7

1
3

1,0
3,0

1,0
3,0

66,7
69,7

3
3
1

3,0
3,0
1,0

3,0
3,0
1,0

72,7
75,8
76,8

19
1

19,2
1,0

19,2
1,0

96,0
97,0

3
99

3,0
100,0

3,0
100,0

100,0

La Florida
La Reina
Las Condes
Lo Barnechea
Macul
Maip
Melipilla
uoa
Pealolen
Providencia
Pudahuel
Puente Alto
Quinta Normal
San Bernardo
San Miguel
Santiago
Talagante
Vitacura
Total

Comuna - Residencia
Comuna

Vlidos

Porcentaje
vlido

Porcentaje

Curcav
El Bosque
Estacin Central
Independencia
La Florida
La Reina
Las Condes
Lo Barnechea
Macul
Maip
Melipilla
uoa
Pealolen
Providencia
Pudahuel

3
5
14
3
5
11
15
3
3
3

Puente Alto
Quinta Normal
San Bernardo
San Miguel
Santiago
Talagante
Vitacura

19
3
0

10

15

Porcentaje

51

20

Comuna - Estudio o Trabajo

Vlidos

Frecuencia
2
1
1
6
3
1
4
14
1
1
5
46
11
1
2
99

Estacin Central
Independencia
La Reina
Las Condes
Macul
Maip
uoa
Providencia
Puente Alto
Renca
San Joaqun
Santiago
Sin dato
Talagante
Vitacura
Total

Porcentaje
2,0
1,0
1,0
6,1
3,0
1,0
4,0
14,1
1,0
1,0
5,1
46,5
11,1
1,0
2,0
100,0

Porcentaje
vlido
2,0
1,0
1,0
6,1
3,0
1,0
4,0
14,1
1,0
1,0
5,1
46,5
11,1
1,0
2,0
100,0

Porcentaje
acumulado
2,0
3,0
4,0
10,1
13,1
14,1
18,2
32,3
33,3
34,3
39,4
85,9
97,0
98,0
100,0

Comuna

Comuna - Estudio o Trabajo

Estacin Central
Independencia
La Reina
Las Condes

Macul
Maip
uoa
Providencia

14

Puente Alto
Renca
San Joaqun
Santiago

46

Sin dato

11

Talagante
Vitacura
0

10

20

30

40

50

Porcentaje

Las comunas de Origen de mayor frecuencia en los encuestados son Santiago,

Providencia y Las Condes con 19, 15 y 14 observaciones respectivamente.

Las comunas de Destino de mayor frecuencia en los encuestados son Santiago,

Providencia y Las Condes, con 46, 14 y 6 observaciones respectivamente.
52

De esto podemos inferir que las mejores localizaciones para instalar Global Coffee, se
encentra en la comuna de Santiago o en Providencia, puesto que los clientes la
frecuencia de visitas a ellas es alta.

Fundamentados en esta base, se decide que la comuna de Santiago ser la indicada

para instalar el caf, preferentemente en las cercanas del Barrio Bellas Artes o Plaza
de Armas.

7. Anlisis de Rangos de Edad de los Clientes:

Rango de Edad

Vlidos

18-20
21-25
26-30
31-35
36-40
Ms
Total

Frecuencia
5
37
43
8
5
1
99

Porcentaje
5,1
37,4
43,4
8,1
5,1
1,0
100,0

53

Porcentaje
vlido
5,1
37,4
43,4
8,1
5,1
1,0
100,0

Porcentaje
acumulado
5,1
42,4
85,9
93,9
99,0
100,0

Rangos de Edad
Ms
1,0%
36-40
5,1%

18-20

31-35

5,1%

8,1%

21-25
37,4%

26-30
43,4%

Se puede observar que los rangos de edades de mayor frecuencia de los entrevistados
son, de 26 a 30 aos con un 43,4% y de 21 a 25 con un 37,4%. Podemos corroborar
entonces que las personas encuestadas, corresponden a los rangos de edades objetivo
que Global Coffee ha tenido desde un comienzo.

8. Anlisis de Perfiles Profesionales de los Clientes:

54

Estudios o Profesin

Vlidos
4 Medio
Abogado
Administrador de
Empresas
Antroplogo
Arquitecto
Astronomia
Bioqumico
Comunicador Audiovisual
Constructor Civil
Contador Auditor
Diseador
Economista
Farmaceutico
Fotografo
Gua turstica
Ingeniero
Odontologo
Otorrino
Periodista
Profesor
Psicologa
Quimico Ambiental
Sociologa
Terapeuta Ocupacional
Trabajo Social
Total

Frecuencia
2
1
1

Porcentaje
2,0
1,0
1,0

Porcentaje
vlido
2,0
1,0
1,0

Porcentaje
acumulado
2,0
3,0
4,0

1,0

1,0

5,1

1
1
1
1
1
12
1
2
1
1
1
1
56
1
1
2
2
1
1
1
2
3
99

1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
12,1
1,0
2,0
1,0
1,0
1,0
1,0
56,6
1,0
1,0
2,0
2,0
1,0
1,0
1,0
2,0
3,0
100,0

1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
12,1
1,0
2,0
1,0
1,0
1,0
1,0
56,6
1,0
1,0
2,0
2,0
1,0
1,0
1,0
2,0
3,0
100,0

6,1
7,1
8,1
9,1
10,1
22,2
23,2
25,3
26,3
27,3
28,3
29,3
85,9
86,9
87,9
89,9
91,9
92,9
93,9
94,9
97,0
100,0

De la Tabla de frecuencias se puede observar que los perfiles con mayor presencia son
los Ingenieros y Constructores Civiles. Ambos grupos engloban tanto a estudiantes
como a profesionales, as como tambin el grupo Ingeniero, engloba a la amplia
variedad de ramas de ingeniera (Ingenieros Civiles, Comerciales, etc.). Podemos
corroborar entonces que las personas encuestadas, corresponden a los perfiles objetivo
que Global Coffee ha tenido desde un comienzo.

9. Anlisis de los Rangos de Ingresos de los Clientes:

55

Rango Ingresos Mensuales

Vlidos

$1.000.000- $1.500.000
$1.500.000 o ms
$100.000-$500.000
$500.000-$1.000.000
Menos
No responde
No trabajo
Total

Frecuencia
9
9
20
32
5
4
20
99

Porcentaje
9,1
9,1
20,2
32,3
5,1
4,0
20,2
100,0

Porcentaje
vlido
9,1
9,1
20,2
32,3
5,1
4,0
20,2
100,0

Porcentaje
acumulado
9,1
18,2
38,4
70,7
75,8
79,8
100,0

Porcentaje

Rango Ingresos Mensuales

40

32

30

20

20

20

10
9

9
5

4
jo
ba
tra
No
e
nd
po
res
No

s
0
no
.00
Me
00
1.0
0-$
.00
00
00
$5
0.0
50
0-$
.00
00
s
$1
om
00
0.0
.0
.50
00
$1
1.5
-$
00
0.0
.00
$1

Rango Ingresos Mensuales

Se puede observar que los encuestados se encuentran con mayor frecuencia en los
rangos de ingresos entre los $100.000 y $1.000.000 de pesos, correspondiendo
nuevamente al perfil estipulado por Global Coffee desde un comienzo, ya que son
rangos de ingresos ligados a estudiantes y a jvenes profesionales.

10.Anlisis de Aprobacin de los Cafs del Mercado:

56

Nivel conformidad cafeses

Vlidos

Perdidos
Total

Frecuencia
1
7
28
48
14
98
1
99

3
4
5
6
7
Total
Sistema

Porcentaje
1,0
7,1
28,3
48,5
14,1
99,0
1,0
100,0

Porcentaje
vlido
1,0
7,1
28,6
49,0
14,3
100,0

Porcentaje
acumulado
1,0
8,2
36,7
85,7
100,0

Estadsticos descriptivos
N
Nivel conformidad
cafeses
N vlido (segn lista)

Mnimo
98

Mximo

Media

5,68

Desv. tp.
,845

98

Porcentaje

Nivel conformidad cafeses

60

50
49
40

30
29
20
14

10
7
0
3

Nivel conformidad cafeses

Se puede observar que el rango de aprobacin a los cafs del mercado tiene una media
de 5,6, en una escala de 1 (el peor) a 7 (el mejor).

11.Anlisis de Aprobacin de la Idea de Negocio:

57

Aprobacin Idea

Vlidos

Buena
Mala
No lo s
Total

Frecuencia
90
1
8
99

Porcentaje
90,9
1,0
8,1
100,0

Porcentaje
vlido
90,9
1,0
8,1
100,0

Porcentaje
acumulado
90,9
91,9
100,0

Aprobacin Idea de Negocio

No lo s

8,1%
Mala

1,0%

Buena

90,9%

Se puede observar que el 90,9% de los encuestados han aprobado la idea de negocio,
como una idea buena.
12.Anlisis de Frecuencia de Visitas a Cafs:
Frecuencia de visitas a cafs

Vlidos

Cada Da voy una

o ms veces
Cada Mes voy una
o ms veces
Cada Semana voy
una o ms veces
No responde
Unas cuantas
veces al ao
Total

Porcentaje
vlido

Porcentaje
acumulado

Frecuencia

Porcentaje

4,0

4,0

4,0

34

34,3

34,3

38,4

21

21,2

21,2

59,6

5,1

5,1

64,6

35

35,4

35,4

100,0

99

100,0

100,0

58

Frecuencia de visitas a cafs

Frecuencia de visitas a cafs

4

Diariamente

Mensualmente

34

Semanalmente

21

No responde

Anualmente

35

10

15

20

25

30

35

Porcentaje

Se puede ver las frecuencias de visitas se concentran con mayor fuerza en la del tipo
anual con 35%. Sin embargo podemos agrupas las frecuencias Diarias, Mensual y
Semanal, obteniendo un porcentaje acumulado de visitas de un 59,6%, el cual es el
nivel de visitas del cual Global Coffee depender para sustentar sus ventas al mes.
Podemos decir entonces, que existe una demanda con un nivel de visita frecuente a los
cafs.

13.Anlisis de Precios de Productos:

1) Precio Caf Capuccino 230 cc
Precio Caf Capuccino de 230 cc

Vlidos

$1000-$1200
$1200-$1400
$800-$1000
Menos
No responde
No s
Total

Frecuencia
45
18
29
3
2
2
99

Porcentaje
45,5
18,2
29,3
3,0
2,0
2,0
100,0

59

Porcentaje
vlido
45,5
18,2
29,3
3,0
2,0
2,0
100,0

Porcentaje
acumulado
45,5
63,6
92,9
96,0
98,0
100,0

Precio Caf Capuccino de 230 cc

No s
2,0%
No responde
2,0%
Menos
3,0%

$800-$1000

$1000-$1200

29,3%

45,5%

$1200-$1400
18,2%

Se puede ver que existe un 45,5% de los encuestados que dice preferir pagar un rango
de precios de $1.000 - $1.200 por un vaso de capuccino de 230 cc. Un 29% un rango
de $800 - $1.000 y un 18,2% un rango de $1.200 - $1.400. Podemos ver entonces que
podremos establecer un precio de este producto en torno a los $1.000 y $1.200 y
tendramos un 63,7% de aprobacin de la demanda.
Podemos ocupar el precio de este caf como referencia para construir la estructura de
precios para el resto de los cafs.

2) Precio Pedazo de Kuchen Frambuesa

Precio Pedazo de Kuchen Frambuesa

Vlidos

$1000-$1500
$1500-$1700
$800-$1000
Menos
No responde
No s
Total

Frecuencia
43
13
29
5
7
2
99

Porcentaje
43,4
13,1
29,3
5,1
7,1
2,0
100,0

60

Porcentaje
vlido
43,4
13,1
29,3
5,1
7,1
2,0
100,0

Porcentaje
acumulado
43,4
56,6
85,9
90,9
98,0
100,0

Precio Pedazo de Kuchen Frambuesa

No s
2,0%
No responde
7,1%
Menos
5,1%
$1000-$1500
43,4%
$800-$1000
29,3%

$1500-$1700
13,1%

Se puede ver que existe un 43,4% de los encuestados que dice preferir pagar un rango
de precios de $1.000 - $1.500 por un pedazo de kuchen de frambuesa. Un 29,3% un
rango de $800 - $1.000 y un 13,1% un rango de $1.500 - $1.700. Podemos ver
entonces que podremos establecer un precio de este producto en torno a los $1.000 y
$1.500 y tendramos un 56,6% de aprobacin de la demanda.

Podemos ocupar el precio de este acompaamiento como referencia para construir la

estructura de precios para el resto de los acompaamientos.

61

ANEXO B

ENCUESTAS
ENCUESTA - GLOBAL COFFEE El objetivo de esta encuesta es validar la idea de la puesta en marcha de un Caf
Literario Multicultural que fomenta la prctica de idiomas en sus dependencias. Esto es
parte de un Estudio de Mercado que se realiza para el desarrollo de un Plan de Negocio
que ser evaluado como Trabajo de Tesis, en la obtencin para el encuestador, del
grado Magister en Gestin y Direccin de Empresas (MBA) de la Universidad de Chile.
1.- Tienes algn tipo de dominio (bsico, medio o avanzado) en algn idioma?
S
No
2.- Cual(es) de estos idiomas manejas en cualquier nivel?
Ingls
Alemn
Francs
Otro:___________________
3.- Qu te parece la idea de un caf en donde puedas ir a practicar un idioma,
conversando con el resto de los clientes y vendedores de la tienda, en un ambiente
multicultural?
Buena
Mala
No lo s
4.- Conoces algn caf en donde puedas ir a practicar un idioma? .Si es as cual?
Si :________________________________________________
No
Si no sueles ir a cafs, o no te interesa ir a uno, puedes dejar de contestar esta
encuesta. Muchas Gracias por tu cooperacin.
5.- Cul de estas opciones refleja tu frecuencia de visitas a cafs de la ciudad?
Cada Da voy una o ms veces
Cada Semana voy una o ms veces
Cada Mes voy una o ms veces
Unas cuantas veces al ao
6.- Cul(es) de estas bebidas, sueles pedir cuando visitas un caf?
Puedes marcar ms de una opcin.
Caf Espresso
62

Cappuccino (caf con leche y espuma de leche)

Cortado (caf con espuma de leche)
Caf Mocha (caf con chocolate y leche)
Latte (caf con leche)
Chocolate Caliente
T
T con Leche
Otro:____________________

7.- Con cual de estos productos acompaas o acompaaras tu bebida en un caf?

Puedes marcar ms de una opcin.
Sandwiches
Tortas
Kuchen
Cheesecake
Ninguno
8.- Qu cafs has visitado o sueles visitar?
Starbucks Coffee

Tavelli

Starlight

Mokka

Havanna

Coppelia

Caf Literario de
Providencia

Coffee Factory

enotro?
Bellas Artes
9.- Cul es el factor de decisin que te hace elegir entreunCafs
caf u
Puedes marcar ms de una opcin.
Precios Bajos
Localizacin
Calidad de las bebidas y acompaamientos.
Ambiente, Decoracin
Prestigio del caf
Internet, Wifi
Lectura de peridicos gratis
10.- Cul es tu nivel promedio de conformidad con el servicio de aquellos cafs que
has visitado?
1 (El Peor)
2
3
4
5
6
7 (El Mejor)

63

11.- Tienes alguna sugerencia para mejorar esta calificacin de los cafs? Qu te
gustara que hubiese en ellos y que ahora no hay?

12.- Cul es el rango de precios que estaras dispuesto a pagar en un caf

multicultural por el consumo de los siguientes productos?
Caf Capuccino de 230 cc
(Vaso mediano)
o $1.200-$1.400
o $1.000-$1.200
o $800-$1.000
o Menos
o No s

Pedazo de Kuchen Frambuesa

o
o
o
o
o

$1.500-$1.700
$1.000-$1..500
$800-$1000
Menos
No s

13.- Si trabajas en actividades remuneradas, Cul de estas opciones representa tu

rango de ingresos mensuales?
o
o
o
o
o

$1.500.000 o ms
$1.000.000- $1.500.000
$500.000-$1.000.000
$100.000-$500.000
Menos

Datos Personales del Encuestado

Edad: _________________________________________________________________
Sexo: _________________________________________________________________
Estudios o Profesin: ____________________________________________________
Comuna de residencia: ___________________________________________________
Comuna donde estudia o trabaja: ___________________________________________

64

SURVEY - GLOBAL COFFEE SHOP The aim of this survey is to validate the idea of creating a Multicultural Literary Coffee
Shop where the practice of different languages is promoted. This is a part of a Market
Study which is an important section of a Business Plan which will be evaluated as a
Thesis Work, for the pollster to get the Master in Business Administration (MBA) Degree
at the Universidad de Chile.
Please give us an answer to the next questions:
1. - Which is your native language?
English
German
French
Portuguese
Other:________________________
2. - Would you be interested in visiting a coffee shop where you can talk and meet
people who speak using your native language (like the other costumers and the sales
people), in a multicultural environment?
Yes
No
I don`t know

3. - Do you know a coffee shop in Chile where you can openly talk in your native
language without having communication problems with the sales people and others in
there? .If you do which one?
Yes :________________________________________________
No

If you don`t go to coffee shops, or you are not interested in visiting one, you can
stop answering this survey. Thank you very much for your cooperation
4. - How often do you visit coffee shops in your country?
Every week I go once or more
Every month I go once or more
I go some times in the year
I don`t use to go
5. - Which of these beverages you drink the most when you are in a coffee shop?
You can mark more than one option.
Espresso Coffee
Cappuccino Coffee
65

Mocha Coffee
Latte (coffee with milk)
Hot Chocolate
Tea
Tea with milk
Other:____________________

6. - Which of these products do you eat when you drink a beverage in a coffee shop?
You can mark more tan one option.
Sandwiches
Cakes, Pies.
Kuchen
Cheesecake
None
7. - Which coffee shop do you know in Chile or have you visited?
You can mark more tan one option.

I havent been to one yet

I went to one, but i dont
remember the name
Starbucks Coffee

Mokka

Tavelli

Starlight

Havanna

Caf Literario de
Providencia

Coffee Factory

9. - Which of these qualities makes you choose one coffee shop over another one?
You can mark more than one option.
Low prices
Location
Quality of the beverages and products
Atmosphere, Decoration
The Coffee Shop Brands Prestige
Internet, Wireless
Free newspaper Reading
10. - Please, grade approximately the coffee shops you have been to in Chile, in the
next scale: 1 =the worst; 7=the best
1
2
3
4
5
6
7
66

11.- Do you have any suggestion to improve your experience and the mark that you
have put to the coffee shops? What kind of service or product would you like there to
be in the coffee shops?

12. - Please, choose the range of prices that you would pay for these products in a
multicultural coffee shop:
Capuccino Coffee 230 cc
(Midium Size)
o US $ 2.5-US $ 3
o US $ 2 US $ 2.5
o US $ 1.5 US $ 2
o Less
o I don`t know

Pedazo de Kuchen Frambuesa

o
o
o
o
o

US $ 2.5-US $ 3
US $ 2 US $ 2.5
US $ 1.5 US $ 2
Less
I don`t know

Please fill this Personal Information of you:

Age:__________________________________________________________________
Sex:_______________________________________________ ___________________
Country: ______________________________________________________________
Studies or Profession: ___________________________________________________
Place of Residency: _____________________________________________________

67

ANEXO C
ANLISIS DE IMPORTACIONES DE CAF
Segn los datos obtenidos de la Oficina de Estudios y Polticas Agrarias (ODEPA), los
datos sobre importaciones de caf en Chile desde el ao 1999, se muestran en la
siguiente tabla y grfico a continuacin:
Toneladas de Importacin por Ao
Importaciones de Caf sin tostar, sin descafeinar
Importaciones de Caf sin tostar, descafeinado
Importaciones de Caf tostado, sin descafeinar
Importaciones de Caf tostado, descafeinado
Importaciones de Caf instantneo, sin aromatizar
TOTAL

1998
10.656,1
57,3
67,6
26,3
10.807,3

1999
9.549,0
87,2
73,2
7,9
9.717,3

2000
11.467,5
66,9
78,1
6,3
11.618,8

2001
13.573,0
75,2
87,5
6,2
13.741,9

2002
12.444,2
147,5
76,5
9,4
365,7
13.043,3

2003
14.394,0
170,2
137,1
9,5
126,9
14.837,7

2004
13.271,8
436,8
290,6
38,6
322,5
14.360,3

2005
13.506,6
716,2
254,1
18,2
231,5
14.726,6

2006
14.013,0
349,4
270,7
19,7
214,9
14.867,7

2007
13.717,5
878,8
307,3
20,9
377,4
15.301,9

Importacin de Caf
18.000,0
16.000,0
14.000,0

Toneladas

12.000,0
10.000,0

Caf sin tostar, sin descafeinar

Caf sin tostar, descafeinado

8.000,0

Caf tostado, sin descafeinar

Caf tostado, descafeinado

6.000,0

Caf instantneo, sin aromatizar

Total de Importaciones

4.000,0
2.000,0
0,0
1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Ao

Se puede observar que las importaciones de caf han ido en aumento desde al ao
1999, llegando a ser el ao 2007 de 15.301,9 toneladas.
Podramos deducir entonces un aumento de del consumo de caf en el pas, lo se liga
al surgimiento y potencial del mercado de las cafeteras.

68

La informacin de importaciones anterior, se muestra en la siguiente tabla expresada en

miles de dlares:
M US$ de Importacin por Ao
Importaciones de Caf sin tostar, sin descafeinar
Importaciones de Caf sin tostar, descafeinado
Importaciones de Caf tostado, sin descafeinar
Importaciones de Caf tostado, descafeinado
Importaciones de Caf instantneo, sin aromatizar
TOTAL

1998
22.051,2
201,3
411,0
124,5
22.788,0

1999
15.883,6
234,5
404,8
38,0
16.560,9

2000
16.052,3
153,1
438,5
36,2
16.680,1

69

2001
14.203,4
100,3
480,4
70,8
14.854,9

2002
10.472,6
367,0
501,8
86,1
1.663,3
13.090,8

2003
12.544,1
377,4
971,9
86,8
819,5
14.799,7

2004
13.710,0
822,5
1.544,2
244,3
1.247,7
17.568,7

2005
19.123,0
1.779,6
1.743,2
192,2
1.327,0
24.165,0

2006
22.334,8
885,3
1.971,6
192,8
1.862,5
27.247,0

2007
28.435,1
2.435,5
2.262,3
263,0
3.292,2
36.688,1

ANEXO D
COMPETIDORES
LISTA DE CAFS PRESENTES EN LA CIUDAD DE SANTIAGO
Cafs Grandes
1 Starbucks Chile S.A.
Las Condes
2 Tavelli
Providencia
3 Mokka
Las Condes

1 Coppelia
2 Starlight
3 Caf Havanna

Cafs Medianos
Providencia
Providencia
Providencia

Cafs de Nicho
1 The Coffee Club
Providencia
2 Cup&Cino Coffee House
Lo Barnechea
3 Gimoka
Providencia
4 Caf Hacienda de Nario
Las Condes
5 Caf Mosqueto
Santiago
6 Caf Melba
Las Condes
7 Caf entre Obispos
Providencia
8 Vob Coffee & Lunch
Providencia
9 Caf Hait
Santiago
10 MYC House
La Reina
11 Work Coffee
Santiago
12 Azucar
Santiago

Cafs de Nicho
13 Caf Le Sophie
Santiago
14 Caf Bagdad
Providencia
15 Aroma y Sabor
Las Condes
16 ahe
San Miguel
17 Caf Romeos
Santiago
18 Cubita
Santiago
19 Caf Copenhague
Santiago
20 Caf Dos mil Seis
Santiago
21 Mr Coffee
Las Condes
23 Pape Net
Providencia
24 Jaduejadue
Recoleta
25 Paltayork
Providencia
26 Emporio La Rosa
Santiago
27 Caf Puerto Sano
Santiago
28 El Cuarto Caf
uoa
29 Delly Coffee and the Fut Huechuraba
30 El Granero
Santiago
31 Caf Gazu
Santiago
32 Republica
Santiago
33 Cafetera El Grano
Las Condes
34 Caf Gourmet
Providencia
35 Caf Bovary
Providencia

70

Cafs de Nicho
36 Medialuna Dulce Luna
37 Cafetera Galesi
38 Caf Urbano
39 Cafetera Cautivo
40 Geomtrico
41 Los Tribunales
42 Caf Momento
43 Caf Santo Pecado
44 BB Caf
45 Caf Latino
46 Caf Arabe
47 Caf Turco
48 El Patito Loco
49 Caf Oriental
50 Caf Sicosis
51 Mussaka
52 Petiti Caf
53 Coffee Stop
54 Caf Utopa
55 Bendita Tentacin
56 Caf Literario de Providencia
57 The Coffee Factory

Las Condes
Santiago
Providencia
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Vitacura
Santiago
Santiago
La Florida
Santiago
Santiago
Santiago
Las Condes
Las Condes
Providencia
Santiago
Las Condes
Providencia
Las Condes

ANEXO E
MARKET SHARE, COMPETENCIA
De modo de construir un proxy sobre la participacin de mercado de los diferentes
cafs de Santiago, se realiz una investigacin consistente en obtener boletas de las
cafeteras ms importantes, y obtener de ellas el nmero de transacciones durante la
diferencia de los nmeros de boletas de dos das distintos. Esto en conjunto con el
conocimiento del nmero de locales promedio de cada cadena, y suponiendo un
consumo promedio de un capuccino, de modo de tener una referencia homognea del
ponderador, se pueden obtener aproximaciones de ventas, como muestra la siguiente
tabla:
Estudio de Ventas a travs de las Boletas
Starlight coffee
n boleta(ventas)
Cafs de Nicho (Tomodachi)
n boleta(ventas)
Tavelli
n boleta(ventas)
Havanna
n boleta(ventas)
Caf Literario Providencia
n boleta(ventas)
Mokka
n boleta(ventas)
Starbucks Coffee

Fecha Inicio Fecha Fin

26/03/2008 03/04/2008
937175
939261

Diferencia (das)
10
2086

Al Mes
30
6258

N de Locales Total Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes

Fecha Inicio Fecha Fin

24/03/2008 02/04/2008
72246
73265

Diferencia (das)
10
1019

Al Mes
30
3057

N de Locales Total Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes

Fecha Inicio Fecha Fin

04/04/2008 11/04/2008
297530
300345

Diferencia (das)
7
2815

Al Mes
30
12064

N de Locales Total Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes

Fecha Inicio Fecha Fin

04/04/2008 11/04/2008
123943
124731

Diferencia (das)
7
788

Al Mes
30
3377

N de Locales Total Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes

Fecha Inicio Fecha Fin

04/04/2008 11/04/2008
234677
235413

Diferencia (das)
7
736

Al Mes
30
3154

N de Locales Total Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes

Fecha Inicio Fecha Fin

08/04/2008 13/04/2008
2097364
2100766

Diferencia (das)
6
3402

Al Mes
30
17010

N de Locales Total Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes

Fecha Inicio

Diferencia (das)
7
2.654

Al Mes

N de Locales Total Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes

Diferencia (das)
7
19750

Al Mes
30
84643

Fecha Fin

n boleta(ventas)
Coppelia
n boleta(ventas)

Fecha Inicio Fecha Fin

16/04/2008 23/04/2008
2649756
2669506

50

15

13

12

31.290

152.850

180.964

43.903

3.154

204.120

191.093

$ 1.900

$ 1.500

$ 1.300

$ 1.200

$ 700

$ 1.790

$ 1.950

$ 59.451.000

$ 229.275.000

$ 235.253.571

$ 52.683.429

$ 2.208.000

$ 365.374.800

$ 372.631.350

N de Locales Total Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes
1

84.643

$ 1.790

$ 151.510.714

Gracias a que se contaba con los datos exactos de las ventas de Strabucks para el mes
de enero, no se ha realizado la investigacin de boletas con esta cadena, sin embargo
si se le aplica el ponderador de precio de capuccino, para homogeneizar los resultados.
Los datos de venta de la cadena Starbucks para el mes de enero, y el resultado del
promedio de ventas mensuales, se muestra en la siguiente tabla:

71

Starbucks
Totales Mes

Trans. Mensuales

Isidora
Dehesa
Arauco
Las Condes
Vespucio
Apoquindo
Interamericana
San Carlos
Alonso
Costanera
Asis
Shooping
Aero Internacional
Aero Nacional
Vitacura
Coln
Luis Pasteur
Lyon
Total

Trans.
Semanales

17.673
12.244
23.724
13.549
7.387
13.277
8.642
8.319
11.219
11.165
4.385
3.708
13.204
7.897
3.956
8.673
7.545
14.526
191.093

4418
3061
5931
3387
1847
3319
2161
2080
2805
2791
1096
927
3301
1974
989
2168
1886
3632
47.773

10.616
5050,9

2.654
1262,7

Media
Desv. Estandar

De los las ventas totales mensuales, se puede obtener entonces la siguiente grfica con
la participacin de mercado de cada actor:

72

Adems se pudo realizar un analisis de las caracteristicas ms importantes de la

competencia directa de Global Coffee, in situ, el cual se puede observar en la siguiente
tabla:

Estudio de Cualidades
Precios
Starlight coffee

N Mesas
14

Ambiente
Bueno

Calidad de Atencin
Regular

Capuccino
1.700

Espresso
1000

Musica ambiental Rango Edad Clientes

S
20-35

Cafs de Nicho
(Tomodachi)

N Mesas
15

Ambiente
Bueno

Calidad de Atencin
Buena

Precios
Capuccino Espresso
1.200
800

Musica ambiental Rango Edad Clientes

S
18-30

Tavelli

N Mesas
30

Ambiente
Malo

Calidad de Atencin
Buena

Precios
Capuccino Espresso
1.300
900

Musica ambiental Rango Edad Clientes

No
30-50

Havanna

N Mesas
20

Ambiente
Regular

Calidad de Atencin
Buena

Precios
Capuccino Espresso
1.200
900

Musica ambiental Rango Edad Clientes

No
30-50

Caf Literario
Providencia

N Mesas
30

Ambiente
Regular

Calidad de Atencin
Mala

Precios
Capuccino Espresso
700
700

Musica ambiental Rango Edad Clientes

No
18-50

Mokka

N Mesas
35

Ambiente
Regular

Calidad de Atencin
Buena

Precios
Capuccino Espresso
1790
990

Musica ambiental Rango Edad Clientes

No
25-50

Starbucks Coffee

N Mesas
20

Ambiente
Bueno

Calidad de Atencin
Buena

Precios
Capuccino Espresso
1950
1150

Musica ambiental Rango Edad Clientes

S
18-30

Coppelia

N Mesas
35

Ambiente
Regular

Calidad de Atencin
Buena

Precios
Capuccino Espresso
1790
990

Musica ambiental Rango Edad Clientes

No
25-50

73

ANEXO F
PRECIOS DE PRODUCTOS, CATEGORA Y MODELO DE INGRESOS
En la siguiente tabla se detallan los precios de los productos, agrupados por
categoras, los cuales fueron obtenidos en base al estudio de mercado de la
competencia, y en el caso de las bebidas calientes y las tortas, fueron obtenidos en
base a los niveles de precios preferidos evidenciados por los encuestados.
Adems de esto, en la tabla se muestra la manera de obtencin de los precios de
lanzamiento promedio de cada categora, que correspondern a los precios
durante el primer ao de funcionamiento del caf (notar que estos precios promedio
son ficticios, slo con el objetivo de mostrar en el trabajo los niveles promedios de
precio de las categoras).
PRECIOS DE PRODUCTOS Y CATEGORAS
(Valores en pesos)
Precios

Frecuencia*

Porcentaje

Trozo de Torta (12 porciones)

$ 1.400

40

32%

Pie de Limn (12 porciones)

$ 1.100

15

12%

Kuchen de Frambuesa (12 porciones)

$ 1.100

36

29%

Cheesecake de Frambuesa (12 porciones)

$ 1.400

35

28%

Pastelera

Precios

Sandwiches
Churrasco Solo
Churrasco Italiano
Barros Luco
Jamn Palta
Barros Jarpa
Vegetariano

Bebidas Calientes
Espresso
Cortado
Capuccino
Latte
T
T con Leche
Chocolate Caliente
Mocha

Bebidas Fras
Frapuccino
Jugo Granizado
Bebida en Mquina
Bebida en Lata
Nectar Boca Ancha
Jugos Naturales
Agua Mineral Dasani

Precio Promedio Ponderado

Precio Lanzamiento Pastelera

$ 1.279

$ 1.300

Precio Promedio

Precio Lanzamiento Sandwiches

$ 1.833

$ 1.800

Precio Promedio Ponderado

Precio Lanzamiento Bebidas Calientes

$ 1.081

$ 1.100

Precio Promedio

Precio Lanzamiento bebidas Fras

$ 857

$ 900

$ 1.500
$ 2.200
$ 1.900
$ 1.400
$ 1.800
$ 2.200

Precios

Frecuencia*

Porcentaje

$ 800

19

11%

$ 1.200

28

16%

$ 1.200

43

25%

$ 1.200

18

10%

$ 500

16

9%

$ 550

2%

$ 1.200

18

10%

30

17%

$ 1.200

Precios
$ 1.200
$ 1.200
$ 600
$ 700
$ 700
$ 1.000
$ 600

74

En la siguiente tabla se muestra la variacin del nivel de precios en los 5 aos de

anlisis del plan de negocio.
NIVEL DE PRECIOS ANUALES
(Valores en pesos)
CATEGORA

Pastelera
Sandwiches
Bebidas Calientes
Bebidas Fras

1 AO

VARIACIN DE PRECIOS PROMEDIO

2 AO
3 AO
4 AO

5 AO

$ 1.300

$ 1.430

$ 1.573

$ 1.573

$ 1.600

$ 1.800

$ 1.980

$ 2.178

$ 2.178

$ 2.200

$ 1.100

$ 1.210

$ 1.331

$ 1.331

$ 1.400

$ 900

$ 990

$ 1.089

$ 1.089

$ 1.100

Existe un aumento del nivel de precios el 2 ao de un 10%, luego nuevamente un

nivel de aumento de mismo nivel en el 3 ao, para luego mantenerse el 4 ao
estable, y aumentar nuevamente el nivel de precios al 5 ao.

75

ANEXO G
PROYECCIN DE VENTAS
A continuacin se detalla la proyeccin de Ventas para cada categora de productos
(valores en pesos):
1 Trimestre 2 Trimestre
Ventas Pastelera
Unidades Pastelera
Sandwiches
Unidades Sandwiches
Bebidas Calientes
Unidades B.Calientes
Bebidas Fras
Unidades B.Fras
Total Ventas

3 Trimestre

4 Trimestre

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$ 728.000 $ 1.998.400 $ 2.620.800 $ 3.816.000 $ 21.926.400 $ 32.083.200 $ 38.188.800 $ 39.475.200

560
1.537
2.016
2.935
15.333
20.396
24.278
24.672
$ 1.996.800 $ 4.382.400 $ 7.206.400 $ 10.526.400 $ 54.009.600 $ 71.404.800 $ 82.310.400 $ 87.244.800
1.109
2.435
4.004
5.848
27.278
32.785
37.792
39.657
$ 3.279.200 $ 4.883.200 $ 6.973.600 $ 9.234.400 $ 42.864.000 $ 47.568.000 $ 53.904.000 $ 58.924.800
2.981
4.439
6.340
8.395
35.425
35.739
40.499
42.089
$ 544.000 $ 1.104.000 $ 1.552.000 $ 2.000.000 $ 10.492.800 $ 11.347.200 $ 12.076.800 $ 12.384.000
604
1.227
1.724
2.222
10.599
10.420
11.090
11.258
$ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800

Total Unidades Vendidas

Clientes promedio ($2.500)

5.255
2.619

9.638
4.947

14.084
7.341

19.401
10.231

88.634
51.717

99.339
64.961

113.658
74.592

117.676
79.212

Proyeccin de Ventas
$ 250.000.000

$PESOS

$ 200.000.000
$ 150.000.000
$ 100.000.000
$ 50.000.000
$0
1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Proyeccin de Ventas $ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 129.292.80 $ 162.403.20 $ 186.480.00 $ 198.028.80

76

ANEXO H
PLANIFICACIN DE PROMOCIN

A continuacin se detallan las cotizaciones y clculos previos para la obtencin de las

proyecciones del presupuesto de promocin:
El envo de e-mails masivo a 100.000 cuentas de correo, tiene un valor de
$100.000 (Creaciones Chile- www.creacioneschile.cl/email- marketing.doc)
Los

siguientes

itemes

fueron

cotizados

en

la

agencia

de

publicidad

EnderGroup:
o Costo de Jornada 1 promotora: $30.000
o Arriendo de Van transporte al da: $40.000
o Costo de Flyer: $12, bajo un rgimen de compra de ms de 50.000 flyers.
Son volantes de 20cmx20cm en couche brillante de 130 grs, 1/0 en
cuatricomia.
o Costo de jornada supervisor de promocin: $30.000
o Todo lo anterior tiene relacin al marketing directo, del cual se muestra a
continuacin un resumen de costos y periodicidad:

Marketing Directo
2 Promotoras (3 lugares)
supervisor
Flyers
Locomocin.
Total Marketing Directo

Mes 1

Mes 2

Mes 3

$ 480.000
$ 240.000
$ 288.000
$ 320.000
$ 1.328.000

$ 480.000
$ 240.000
$ 230.400
$ 320.000
$ 1.270.400

$ 480.000
$ 240.000
$ 230.400
$ 320.000
$ 1.270.400

Tanto en las Universidades, Centros de Idiomas, Hoteles y Agencias de Viajes,

se dejarn 500 flyeres semanales distribuidos en los distintos establecimientos
en cada categora identificados en cada semana, los cuales se encontrarn en
los alrededores del barrio Bellas Artes, en la comuna de Santiago Centro.
No existe costo en dejar flyers en Universidades, Instituto de Idiomas ni Agencias
de Viajes.

77

 El costo de la aparicin en Publiguas, es de $120.000, que corresponde a un

rgimen anual de aparicin en la g ua, en el formato ms econmico.
Los siguientes son los costos relativos a una participacin en un seminario, que
toma en cuenta las cotizaciones de la agencia de publicidad Ender Group ( Se
debe tener en cuenta que existen costos hundidos del 1 Seminario relativos a 1
Stand y 1 pendn que no se contarn en las visitas en seminarios posteriores):

Arriendo Van transporte al da

200 cafs espresso
2 Promotoras
1 Stand
1 Pendn
Total Seminario 1 vez
Total Seminarios siguientes

78

$ 40.000
$ 14.000
$ 60.000
$ 200.000
$ 50.000
$ 364.000
$ 114.000

A continuacin se muestra la periodicidad y montos que representa el plan de publicidad de Global Coffee:
AO 1

Segmento Objetivo
"General" (a los tres
segmentos)
Estudiantes
Turistas
Profesionales

Medio

Mes 1
$ 1.328.000
$ 90.000
$ 120.000
$ 100.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 364.000

Mes 2
$ 1.270.400
$ 90.000
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 114.000

Mes 3
$ 1.270.400
$ 90.000
$0
$ 100.000
$0
$0
$0
$0
$ 114.000

Mes 4
$0
$0
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$0

Mes 5
$0
$0
$0
$ 100.000
$0
$0
$0
$0
$ 114.000

Mes 6
$0
$ 90.000
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$0

Mes 7
$0
$0
$0
$ 100.000
$0
$0
$0
$0
$ 114.000

Mes 8
$0
$0
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$0

Mes 9
$0
$ 90.000
$0
$ 100.000
$0
$0
$0
$0
$ 114.000

Mes 10
$0
$0
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$0

Mes 11
$0
$0
$0
$ 100.000
$0
$0
$0
$0
$ 114.000

Mes 12
$0
$0
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 114.000

Ao 1
$ 3.868.800
$ 450.000
$ 120.000
$ 600.000
$ 168.000
$ 168.000
$ 168.000
$ 168.000
$ 1.162.000

Total

$ 2.098.000

$ 1.570.400

$ 1.574.400

$ 96.000

$ 214.000

$ 186.000

$ 214.000

$ 96.000

$ 304.000

$ 96.000

$ 214.000

$ 210.000

$ 6.872.800

Medio

Mes 13
$ 1.328.000
$ 90.000
$ 120.000
$ 100.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 114.000

Mes 14
$ 1.270.400
$ 90.000
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 114.000

Mes 15
$ 1.270.400
$ 90.000
$0
$ 100.000
$0
$0
$0
$0
$ 114.000

Mes 16
$ 1.270.400
$0
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$0

Mes 17
$0
$0
$0
$ 100.000
$0
$0
$0
$0
$ 114.000

Mes 18
$0
$ 90.000
$0
$ 100.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$0

Mes 19
$ 1.270.400
$0
$0
$ 100.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 114.000

Mes 20
$0
$0
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$0

Mes 21
$ 1.270.400
$ 90.000
$0
$ 100.000
$0
$0
$0
$0
$ 114.000

Mes 22
$0
$0
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$0

Mes 23
$0
$ 90.000
$0
$ 100.000
$0
$0
$0
$0
$ 114.000

Mes 24
$0
$0
$0
$0
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 24.000
$ 114.000

Ao 2
$ 7.680.000
$ 540.000
$ 120.000
$ 700.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 912.000

Ao 3
$ 7.680.000
$ 540.000
$ 120.000
$ 700.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 912.000

Ao 4
$ 7.680.000
$ 540.000
$ 120.000
$ 700.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 912.000

Ao 5
$ 7.680.000
$ 540.000
$ 120.000
$ 700.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 192.000
$ 912.000

$ 1.848.000

$ 1.570.400

$ 1.574.400

$ 1.366.400

$ 214.000

$ 286.000

$ 1.580.400

$ 96.000

$ 1.574.400

$ 96.000

$ 304.000

$ 210.000

$ 10.720.000

$ 10.720.000

$ 10.720.000

$ 10.720.000

Marketing Directo
Banner Internet
Publiguas
Mailing
Flyers en Universidades
Flyers en Instituto de Idiomas
Flyers en Hoteles
Flyers en Agencia de Viajes
Presencia en Seminarios

AO 2

Segmento Objetivo
"General" (a los tres
segmentos)
Estudiantes
Turistas
Profesionales

Marketing Directo
Banner Internet
Publiguas
Mailing
Flyers en Universidades
Flyers en Instituto de Idiomas
Flyers en Hoteles
Flyers en Agencia de Viajes
Presencia en Seminarios
Total

79

ANEXO I
INFORMACIN SECUNDARIA DE MERCADO
En la pagina web de la Red de Oficinas Econmicas y Comerciales de Espaa en el
Exterior(http://www.oficinascomerciales.es/icex/cda/controller/pageOfecomes/0,5310,52
80449_5282927_5284940_4024053_CL,00.html) , se comunican los resultados de un
Censo de Fast Food Service en Santiago de Chile correspondiente al ao 2007. El
siguiente prrafo es un pequeo extracto de sta:
De acuerdo con los datos proporcionados por el ltimo Censo Food Services llevado a
cabo entre Julio y Agosto de 2007 en Santiago, del total de establecimientos censados
en la Regin Metropolitana un 46% son restaurantes, lo que asciende a un total de
2.842 establecimientos. A este elevado porcentaje de restaurantes le siguen con un
15% las panaderas, un 12% las cafeteras y un 11% los Fast Food. Comparando con
los resultados obtenidos en Noviembre de 2006, el sector ha experimentado un
crecimiento del 0,6%, pasando de 5.669 a 5.707 puntos de venta
De acuerdo a los datos entregados por la noticia, es posible asumir el crecimiento
aproximado del mercado de las cafeteras el ao 2007 en un 0,6%.

80

ANEXO J
PLAN DE ADQUISICIN
A continuacin se detallarn los supuestos realizados para la obtencin del Plan de
Adquisiciones que se expondr posteriormente.
Supuestos en tems de Adquisiciones:

1 Sndwich promedio consumido, representar 1 pan, 5 gr de mayonesa, 50 gr de

churrasco, 100 gr de palta, 10 gr de jamn, 30 gr de verdura, 10 gr de queso. (Si bien no
todos los sndwich poseen todos los productos citados, se ha supuesto este modelo
como representativo para abarcar el uso de todos los elementos).

El tem verdura, corresponde a un promedio de uso de Lechuga y Tomate.

1 Bebida Caliente corresponde a: 0,005 Kg de Caf en grano; a 0,005 Kg de ingrediente

de cappuccino; a 0,0025 Kg de ingrediente de T; a 0,0025 Kg de ingrediente de
chocolate; a 1 vaso ; y a 0,005 Kg de azcar.

Entre 100 Bebidas Fras, existirn 40 jugos naturales, 30 bebidas en lata, 20 nctares y
10 aguas minerales.

Se utilizaron las ventas proyectadas por categora en cada periodo, para obtener la
cantidad por categora, a travs de la divisin de: ventas /precio de venta promedio
expuesto en el Anexo F en las variaciones de precio.

Las cantidades requeridas de cada tem de adquisicin, fue entonces obtenida en base a
las cantidades vendidas en cada categora, en cada periodo.

81

Plan de Adquisiciones
Plan Trimestral 1 Ao
Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

$ 1.300

560

$ 728.000

$ 1.300

1537

$ 1.998.400

$ 1.300

2016

$ 2.620.800

$ 1.300

2935

$ 3.816.000

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

$ 448

560

$ 250.880

$ 448

1.537

$ 688.679

$ 448

2.016

$ 903.168

$ 448

2.935

$ 1.315.052

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

$ 1.800

1109

$ 1.996.800

$ 1.800

2435

$ 4.382.400

$ 1.800

4004

$ 7.206.400

$ 1.800

5848

$ 10.526.400

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

$ 143
$ 2.290
$ 7.000
$ 2.188
$ 5.500
$ 1.000
$ 3.600

1.109
6
55
111
11
33
11

$ 158.635
$ 12.702
$ 388.267
$ 242.722
$ 61.013
$ 33.280
$ 39.936

$ 143
$ 2.290
$ 7.000
$ 2.188
$ 5.500
$ 1.000
$ 3.600

2.435
12
122
243
24
73
24

$ 348.157
$ 27.877
$ 852.133
$ 532.705
$ 133.907
$ 73.040
$ 87.648

$ 143
$ 2.290
$ 7.000
$ 2.188
$ 5.500
$ 1.000
$ 3.600

4.004
20
200
400
40
120
40

$ 572.508
$ 45.841
$ 1.401.244
$ 875.978
$ 220.196
$ 120.107
$ 144.128

$ 143
$ 2.290
$ 7.000
$ 2.188
$ 5.500
$ 1.000
$ 3.600

5.848
29
292
585
58
175
58

$ 836.264
$ 66.960
$ 2.046.800
$ 1.279.542
$ 321.640
$ 175.440
$ 210.528

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.100

2981

$ 3.279.200

$ 1.100

4439

$ 4.883.200

$ 1.100

6340

$ 6.973.600

$ 1.100

8395

$ 9.234.400

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

15
15
7
7
2981
15

$ 98.376
$ 64.093
$ 23.849
$ 20.868
$ 65.584
$ 5.798

$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

22
22
11
11
4439
22

$ 146.496
$ 95.444
$ 35.514
$ 31.075
$ 97.664
$ 8.634

$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

32
32
16
16
6340
32

$ 209.208
$ 136.302
$ 50.717
$ 44.377
$ 139.472
$ 12.331

$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

42
42
21
21
8395
42

$ 277.032
$ 180.491
$ 67.159
$ 58.764
$ 184.688
$ 16.328

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 900

604

$ 544.000

$ 900

1227

$ 1.104.000

$ 900

1724

$ 900

2222

$ 2.000.000

Unidad de Medida

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

UN
UN
UN

$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

242
181
121
60

$ 60.444
$ 29.920
$ 26.112
$ 6.770

$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

491
368
245
123

$ 122.667
$ 60.720
$ 52.992
$ 13.739

$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

690
517
345
172

$ 172.444
$ 85.360
$ 74.496
$ 19.314

$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

889
667
444
222

$ 222.222
$ 110.000
$ 96.000
$ 24.889

Pastelera
Elementos

Set de Pasteles

Unidad de Medida
UN

Trimestre 1

Sandwiches
Elementos

Pan
Mayonesa
Churrasco
Palta
Jamn
Verduras (lechuga, tomate)
Queso

Unidad de Medida
UN
KG
KG
KG
KG
KG
KG

Trimestre 2

Trimestre 1

Bebidas Calientes
Elementos

Caf
Capuccino
T
Chocolate
Vasos
Azucar

Unidad de Medida
KG
KG
KG
KG
UN
KG

Trimestre 2

Trimestre 1

Bebidas Fras
Elementos

Jugos
Bebida en Lata
Nectar
Agua Mineral

UN

Trimestre 3

Trimestre 3

Trimestre 2

82

Trimestre 4

Trimestre 4

Trimestre 3

Venta Categora

Trimestre 4
$ 1.552.000

Venta Categora

Plan Anual 2 a 5 Ao:

Ao 2

Set de Pasteles

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.430

15333

$ 21.926.400

$ 1.573

20396

$ 32.083.200

$ 1.573

24278

$ 38.188.800

$ 1.600

24672

$ 39.475.200

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

$ 448

15.333

$ 6.869.250

$ 448

20.396

$ 9.137.491

$ 448

24.278

$ 10.876.403

$ 448

24.672

$ 11.053.056

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.980

27278

$ 54.009.600

$ 2.178

32785

$ 71.404.800

$ 2.178

37792

$ 82.310.400

$ 2.200

39657

$ 87.244.800

Unidad de Medida
UN
KG

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Costo Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

$ 143
$ 2.290

27.278
136

$ 3.900.693
$ 312.328

$ 143
$ 2.290

32.785
164

$ 4.688.194
$ 375.383

$ 143
$ 2.290

37.792
189

$ 5.404.218
$ 432.715

$ 143
$ 2.290

39.657
198

$ 5.670.912
$ 454.070

KG
KG
KG
KG
KG

$ 7.000
$ 2.188
$ 5.500
$ 1.000
$ 3.600

1.364
2.728
273
818
273

$ 9.547.152
$ 5.968.334
$ 1.500.267
$ 818.327
$ 981.993

$ 7.000
$ 2.188
$ 5.500
$ 1.000
$ 3.600

1.639
3.278
328
984
328

$ 11.474.601
$ 7.173.265
$ 1.803.152
$ 983.537
$ 1.180.245

$ 7.000
$ 2.188
$ 5.500
$ 1.000
$ 3.600

1.890
3.779
378
1.134
378

$ 13.227.107
$ 8.268.832
$ 2.078.545
$ 1.133.752
$ 1.360.502

$ 7.000
$ 2.188
$ 5.500
$ 1.000
$ 3.600

1.983
3.966
397
1.190
397

$ 13.879.855
$ 8.676.892
$ 2.181.120
$ 1.189.702
$ 1.427.642

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.210

35425

$ 42.864.000

$ 1.331

35739

$ 47.568.000

$ 1.331

40499

$ 53.904.000

$ 1.400

42089

$ 58.924.800

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

177
177
89
89
35425
177

$ 1.169.018
$ 761.633
$ 283.398
$ 247.974
$ 779.345
$ 68.901

$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

179
179
89
89
35739
179

$ 1.179.372
$ 768.379
$ 285.908
$ 250.170
$ 786.248
$ 69.511

$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

202
202
101
101
40499
202

$ 1.336.463
$ 870.726
$ 323.991
$ 283.492
$ 890.975
$ 78.770

$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

210
210
105
105
42089
210

$ 1.388.942
$ 904.917
$ 336.713
$ 294.624
$ 925.961
$ 81.863

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

$ 990

10599

$ 10.492.800

$ 1.089

10420

$ 11.347.200

$ 1.089

11090

$ 12.076.800

$ 1.100

11258

$ 12.384.000

Unidad de Medida

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

Precio Unitario

Cantidad Elemento

Monto elemento

UN
UN

$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

4240
3180
2120
1060

$ 1.059.879
$ 524.640
$ 457.868
$ 118.706

$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

4168
3126
2084
1042

$ 1.041.983
$ 515.782
$ 450.137
$ 116.702

$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

4436
3327
2218
1109

$ 1.108.981
$ 548.945
$ 479.080
$ 124.206

$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

4503
3377
2252
1126

$ 1.125.818
$ 557.280
$ 486.353
$ 126.092

Unidad de Medida
UN

Ao 2

Pan
Mayonesa

Churrasco
Palta
Jamn
Verduras (lechuga, tomate)
Queso

Ao 3

Ao 2

Bebidas Calientes
Elementos

Caf
Capuccino
T
Chocolate
Vasos
Azucar

Unidad de Medida
KG
KG
KG
KG
UN
KG

Jugos
Bebida en Lata
Nectar
Agua Mineral

UN
UN

Ao 4

Ao 3

Ao 2

Bebidas Fras
Elementos

Ao 5

Venta Categora

Sandwiches
Elementos

Ao 4

Cantidad Categora

Pastelera
Elementos

Ao 3

Precio Venta Cat.

Ao 5

Ao 4

Ao 3

Venta Categora

Ao 5

Ao 4

83

Venta Categora

Venta Categora

Ao 5

Plan Mensual 1 Ao por Categora:

Pastelera:
Trimestre 1

Pastelera TRIMESTRE
Elementos
Set de Pasteles

Unidad de Medida
UN

Trimestre 2

Elementos
Set de Pasteles

Unidad de Medida
UN

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

$ 1.300

560

$ 728.000

$ 1.300

1537

$ 1.998.400

$ 1.300

2016

$ 2.620.800

$ 1.300

2935

$ 3.816.000

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
560

Monto elemento
$ 250.880

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
1.537

Monto elemento
$ 688.679

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
2.016

Monto elemento
$ 903.168

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
2.935

Monto elemento
$ 1.315.052

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.300

106

$ 137.600

$ 1.300

454

$ 590.400

$ 1.300

612

$ 795.200

$ 1.300

841

$ 1.092.800

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
106

Monto elemento
$ 47.419

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
454

Monto elemento
$ 203.461

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
612

Monto elemento
$ 274.038

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
841

Monto elemento
$ 376.596

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.300

167

$ 217.600

$ 1.300

533

$ 692.800

$ 1.300

656

$ 852.800

$ 1.300

994

$ 1.292.800

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
167

Monto elemento
$ 74.988

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
533

Monto elemento
$ 238.750

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
656

Monto elemento
$ 293.888

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
994

Monto elemento
$ 445.519

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.300

287

$ 372.800

$ 1.300

550

$ 715.200

$ 1.300

748

$ 972.800

$ 1.300

1100

$ 1.430.400

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
287

Monto elemento
$ 128.473

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
550

Monto elemento
$ 246.469

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
748

Monto elemento
$ 335.242

Costo Unitario
$ 448

Cantidad Elemento
1.100

Monto elemento
$ 492.938

MES 4

MES 2
Pastelera
Elementos
Set de Pasteles

Unidad de Medida
UN

Elementos
Set de Pasteles

Unidad de Medida
UN

MES 7

MES 5

MES 3
Pastelera

Trimestre 4

Cantidad Categora

MES 1
Pastelera

Trimestre 3

Precio Venta Cat.

Venta Categora

MES 11

MES 8

MES 6

84

MES 10

MES 9

Venta Categora

MES 12
Venta Categora

Plan Mensual 1 Ao por Categora:

Sndwiches:
Trimestre 1

Elementos
Pan
Mayonesa
Churrasco

Trimestre 2

Trimestre 3

Trimestre 4

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

$ 1.800

1109

$ 1.996.800

$ 1.800

2435

$ 4.382.400

$ 1.800

4004

$ 7.206.400

$ 1.800

5848

$ 10.526.400

Unidad de Medida
UN

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
1.109

Monto elemento
$ 158.635

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
2.435

Monto elemento
$ 348.157

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
4.004

Monto elemento
$ 572.508

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
5.848

Monto elemento
$ 836.264

KG
KG

$ 2.290
$ 7.000

6
55

$ 12.702
$ 388.267

$ 2.290
$ 7.000

12
122

$ 27.877
$ 852.133

$ 2.290
$ 7.000

20
200

$ 45.841
$ 1.401.244

$ 2.290
$ 7.000

29
292

$ 66.960
$ 2.046.800

SandwichesTRIMESTRE

Palta
Jamn

KG
KG

$ 2.188
$ 5.500

111
11

$ 242.722
$ 61.013

$ 2.188
$ 5.500

243
24

$ 532.705
$ 133.907

$ 2.188
$ 5.500

400
40

$ 875.978
$ 220.196

$ 2.188
$ 5.500

585
58

$ 1.279.542
$ 321.640

Verduras (lechuga, tomate)

Queso

KG
KG

$ 1.000
$ 3.600

33
11

$ 33.280
$ 39.936

$ 1.000
$ 3.600

73
24

$ 73.040
$ 87.648

$ 1.000
$ 3.600

120
40

$ 120.107
$ 144.128

$ 1.000
$ 3.600

175
58

$ 175.440
$ 210.528

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.800

236

$ 425.600

$ 1.800

669

$ 1.204.800

$ 1.800

1096

$ 1.972.800

$ 1.800

1726

$ 3.107.200

Costo Unitario
$ 143
$ 2.290

Cantidad Elemento
236
1

Monto elemento
$ 33.812
$ 2.707

Costo Unitario
$ 143
$ 2.290

Cantidad Elemento
669
3

Monto elemento
$ 95.715
$ 7.664

Costo Unitario
$ 143
$ 2.290

Cantidad Elemento
1.096
5

Monto elemento
$ 156.728
$ 12.549

Costo Unitario
$ 143
$ 2.290

Cantidad Elemento
1.726
9

Monto elemento
$ 246.850
$ 19.765

MES 1
Sandwiches
Elementos
Pan
Mayonesa
Churrasco

Unidad de Medida
UN
KG

MES 4

MES 7

MES 10
Venta Categora

KG
KG

$ 7.000
$ 2.188

12
24

$ 82.756
$ 51.734

$ 7.000
$ 2.188

33
67

$ 234.267
$ 146.450

$ 7.000
$ 2.188

55
110

$ 383.600
$ 239.805

$ 7.000
$ 2.188

86
173

$ 604.178
$ 377.697

KG
KG

$ 5.500
$ 1.000

2
7

$ 13.004
$ 7.093

$ 5.500
$ 1.000

7
20

$ 36.813
$ 20.080

$ 5.500
$ 1.000

11
33

$ 60.280
$ 32.880

$ 5.500
$ 1.000

17
52

$ 94.942
$ 51.787

KG

$ 3.600

$ 8.512

$ 3.600

$ 24.096

$ 3.600

11

$ 39.456

$ 3.600

17

$ 62.144

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.800

394

$ 708.800

$ 1.800

840

$ 1.512.000

$ 1.800

1352

$ 2.433.600

$ 1.800

1982

$ 3.568.000

Unidad de Medida
UN

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
394

Monto elemento
$ 56.310

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
840

Monto elemento
$ 120.120

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
1.352

Monto elemento
$ 193.336

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
1.982

Monto elemento
$ 283.458

KG
KG

$ 2.290
$ 7.000

2
20

$ 4.509
$ 137.822

$ 2.290
$ 7.000

4
42

$ 9.618
$ 294.000

$ 2.290
$ 7.000

7
68

$ 15.480
$ 473.200

$ 2.290
$ 7.000

10
99

$ 22.696
$ 693.778

KG
KG

$ 2.188
$ 5.500

39
4

$ 86.159
$ 21.658

$ 2.188
$ 5.500

84
8

$ 183.792
$ 46.200

$ 2.188
$ 5.500

135
14

$ 295.818
$ 74.360

$ 2.188
$ 5.500

198
20

$ 433.710
$ 109.022

KG

$ 1.000

12

$ 11.813

$ 1.000

25

$ 25.200

$ 1.000

41

$ 40.560

$ 1.000

59

$ 59.467

KG

$ 3.600

$ 14.176

$ 3.600

$ 30.240

$ 3.600

14

$ 48.672

$ 3.600

20

$ 71.360

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.800

479

$ 862.400

$ 1.800

925

$ 1.665.600

$ 1.800

1556

$ 2.800.000

$ 1.800

2140

$ 3.851.200

Unidad de Medida
UN

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
479

Monto elemento
$ 68.513

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
925

Monto elemento
$ 132.323

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
1.556

Monto elemento
$ 222.444

Costo Unitario
$ 143

Cantidad Elemento
2.140

Monto elemento
$ 305.956

Mayonesa
Churrasco

KG
KG

$ 2.290
$ 7.000

2
24

$ 5.486
$ 167.689

$ 2.290
$ 7.000

5
46

$ 10.595
$ 323.867

$ 2.290
$ 7.000

8
78

$ 17.811
$ 544.444

$ 2.290
$ 7.000

11
107

$ 24.498
$ 748.844

Palta
Jamn

KG
KG

$ 2.188
$ 5.500

48
5

$ 104.830
$ 26.351

$ 2.188
$ 5.500

93
9

$ 202.463
$ 50.893

$ 2.188
$ 5.500

156
16

$ 340.356
$ 85.556

$ 2.188
$ 5.500

214
21

$ 468.135
$ 117.676

Verduras (lechuga, tomate)

KG
KG

$ 1.000
$ 3.600

14
5

$ 14.373
$ 17.248

$ 1.000
$ 3.600

28
9

$ 27.760
$ 33.312

$ 1.000
$ 3.600

47
16

$ 46.667
$ 56.000

$ 1.000
$ 3.600

64
21

$ 64.187
$ 77.024

Palta
Jamn
Verduras (lechuga, tomate)
Queso

MES 2
Sandwiches
Elementos
Pan
Mayonesa
Churrasco
Palta
Jamn
Verduras (lechuga, tomate)
Queso

MES 5

MES 3
Sandwiches
Elementos
Pan

Queso

MES 8

MES 6

85

MES 11

MES 9

Venta Categora

MES 12
Venta Categora

Plan Mensual 1 Ao por Categora:

Bebidas Calientes:
Trimestre 1

Elementos
Caf
Capuccino
T
Chocolate
Vasos

Trimestre 2
Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.100

2981

$ 3.279.200

$ 1.100

4439

$ 4.883.200

$ 1.100

6340

$ 6.973.600

$ 1.100

8395

$ 9.234.400

Unidad de Medida
KG
KG
KG
KG
UN

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22

Cantidad Elemento
15
15
7
7
2981

Monto elemento
$ 98.376
$ 64.093
$ 23.849
$ 20.868
$ 65.584

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22

Cantidad Elemento
22
22
11
11
4439

Monto elemento
$ 146.496
$ 95.444
$ 35.514
$ 31.075
$ 97.664

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22

Cantidad Elemento
32
32
16
16
6340

Monto elemento
$ 209.208
$ 136.302
$ 50.717
$ 44.377
$ 139.472

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22

Cantidad Elemento
42
42
21
21
8395

Monto elemento
$ 277.032
$ 180.491
$ 67.159
$ 58.764
$ 184.688

KG

$ 389

15

$ 5.798

$ 389

22

$ 8.634

$ 389

32

$ 12.331

$ 389

42

$ 16.328

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 1.100

893

$ 982.400

$ 1.100

1313

$ 1.444.000

$ 1.100

1844

$ 2.028.800

$ 1.100

2589

$ 2.848.000

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
4
4
2
2
893
4

Monto elemento
$ 29.472
$ 19.201
$ 7.145
$ 6.252
$ 19.648
$ 1.737

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
7
7
3
3
1313
7

Monto elemento
$ 43.320
$ 28.224
$ 10.502
$ 9.189
$ 28.880
$ 2.553

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
9
9
5
5
1844
9

Monto elemento
$ 60.864
$ 39.654
$ 14.755
$ 12.911
$ 40.576
$ 3.587

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
13
13
6
6
2589
13

Monto elemento
$ 85.440
$ 55.665
$ 20.713
$ 18.124
$ 56.960
$ 5.036

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

MES 1
Bebidas Calientes
Caf
Capuccino
T
Chocolate
Vasos
Azucar

Unidad de Medida
KG
KG
KG
KG
UN
KG

MES 4

MES 2
Bebidas Calientes
Elementos
Caf
Capuccino
T
Chocolate
Vasos
Azucar

Unidad de Medida
KG
KG
KG
KG
UN
KG

Caf
Capuccino
T
Chocolate
Vasos
Azucar

Unidad de Medida
KG
KG
KG
KG
UN
KG

MES 7

MES 5

Venta Categora

MES 10

MES 8

Venta Categora

MES 11
Venta Categora

$ 1.100

966

$ 1.062.400

$ 1.100

1503

$ 1.653.600

$ 1.100

2127

$ 2.340.000

$ 1.100

2839

$ 3.122.400

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
5
5
2
2
966
5

Monto elemento
$ 31.872
$ 20.765
$ 7.727
$ 6.761
$ 21.248
$ 1.879

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
8
8
4
4
1503
8

Monto elemento
$ 49.608
$ 32.320
$ 12.026
$ 10.523
$ 33.072
$ 2.924

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
11
11
5
5
2127
11

Monto elemento
$ 70.200
$ 45.736
$ 17.018
$ 14.891
$ 46.800
$ 4.138

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
14
14
7
7
2839
14

Monto elemento
$ 93.672
$ 61.029
$ 22.708
$ 19.870
$ 62.448
$ 5.521

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

MES 3
Bebidas Calientes
Elementos

Trimestre 4

Cantidad Categora

Azucar

Elementos

Trimestre 3

Precio Venta Cat.

Bebidas Calientes

MES 6

MES 9

MES 12
Venta Categora

$ 1.100

1122

$ 1.234.400

$ 1.100

1623

$ 1.785.600

$ 1.100

2368

$ 2.604.800

$ 1.100

2967

$ 3.264.000

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
6
6
3
3
1122
6

Monto elemento
$ 37.032
$ 24.127
$ 8.977
$ 7.855
$ 24.688
$ 2.183

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
8
8
4
4
1623
8

Monto elemento
$ 53.568
$ 34.900
$ 12.986
$ 11.363
$ 35.712
$ 3.157

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
12
12
6
6
2368
12

Monto elemento
$ 78.144
$ 50.912
$ 18.944
$ 16.576
$ 52.096
$ 4.606

Precio Unitario
$ 6.600
$ 4.300
$ 3.200
$ 2.800
$ 22
$ 389

Cantidad Elemento
15
15
7
7
2967
15

Monto elemento
$ 97.920
$ 63.796
$ 23.738
$ 20.771
$ 65.280
$ 5.771

86

Plan Mensual 1 Ao por Categora:

Bebidas Fras:
Trimestre 1

Bebidas Fras
Elementos

Trimestre 2

Trimestre 3

Trimestre 4

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

$ 900

604

$ 544.000

$ 900

1227

$ 1.104.000

$ 900

1724

$ 1.552.000

$ 900

2222

$ 2.000.000

Jugos
Bebida en Lata
Nectar

Unidad de Medida
UN
UN
UN

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216

Cantidad Elemento
242
181
121

Monto elemento
$ 60.444
$ 29.920
$ 26.112

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216

Cantidad Elemento
491
368
245

Monto elemento
$ 122.667
$ 60.720
$ 52.992

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216

Cantidad Elemento
690
517
345

Monto elemento
$ 172.444
$ 85.360
$ 74.496

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216

Cantidad Elemento
889
667
444

Monto elemento
$ 222.222
$ 110.000
$ 96.000

Agua Mineral

UN

$ 112

60

$ 6.770

$ 112

123

$ 13.739

$ 112

172

$ 19.314

$ 112

222

$ 24.889

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 900

160

$ 144.000

$ 900

347

$ 312.000

$ 900

533

$ 480.000

$ 900

658

$ 592.000

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

Cantidad Elemento
64
48
32
16

Monto elemento
$ 16.000
$ 7.920
$ 6.912
$ 1.792

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

Cantidad Elemento
139
104
69
35

Monto elemento
$ 34.667
$ 17.160
$ 14.976
$ 3.883

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

Cantidad Elemento
213
160
107
53

Monto elemento
$ 53.333
$ 26.400
$ 23.040
$ 5.973

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

Cantidad Elemento
263
197
132
66

Monto elemento
$ 65.778
$ 32.560
$ 28.416
$ 7.367

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 900

160

$ 144.000

$ 900

409

$ 368.000

$ 900

596

$ 536.000

$ 900

720

$ 648.000

Unidad de Medida
UN
UN

Precio Unitario
$ 250
$ 165

Cantidad Elemento
64
48

Monto elemento
$ 16.000
$ 7.920

Precio Unitario
$ 250
$ 165

Cantidad Elemento
164
123

Monto elemento
$ 40.889
$ 20.240

Precio Unitario
$ 250
$ 165

Cantidad Elemento
238
179

Monto elemento
$ 59.556
$ 29.480

Precio Unitario
$ 250
$ 165

Cantidad Elemento
288
216

Monto elemento
$ 72.000
$ 35.640

UN
UN

$ 216
$ 112

32
16

$ 6.912
$ 1.792

$ 216
$ 112

82
41

$ 17.664
$ 4.580

$ 216
$ 112

119
60

$ 25.728
$ 6.670

$ 216
$ 112

144
72

$ 31.104
$ 8.064

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

Venta Categora

Precio Venta Cat.

Cantidad Categora

$ 900

284

$ 256.000

$ 900

471

$ 424.000

$ 900

596

$ 536.000

$ 900

844

$ 760.000

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

Cantidad Elemento
114
85
57
28

Monto elemento
$ 28.444
$ 14.080
$ 12.288
$ 3.186

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

Cantidad Elemento
188
141
94
47

Monto elemento
$ 47.111
$ 23.320
$ 20.352
$ 5.276

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

Cantidad Elemento
238
179
119
60

Monto elemento
$ 59.556
$ 29.480
$ 25.728
$ 6.670

Precio Unitario
$ 250
$ 165
$ 216
$ 112

Cantidad Elemento
338
253
169
84

Monto elemento
$ 84.444
$ 41.800
$ 36.480
$ 9.458

MES 1
Bebidas Fras
Elementos
Jugos
Bebida en Lata
Nectar
Agua Mineral

Unidad de Medida
UN
UN
UN
UN

MES 4

MES 2
Bebidas Fras
Elementos
Jugos
Bebida en Lata
Nectar
Agua Mineral

MES 5

MES 3
Bebidas Fras
Elementos
Jugos
Bebida en Lata
Nectar
Agua Mineral

Unidad de Medida
UN
UN
UN
UN

MES 7

MES 8

MES 6

87

MES 10
Venta Categora

MES 11

MES 9

Venta Categora

MES 12
Venta Categora

ANEXO K
PLANTA PROTOTIPO DE RECINTO PARA LA CAFETERA

(Medidas en metros)

88

ANEXO L
FLUJO DE CAJA LIBRE
(Valores en Pesos)
AO 1

Ao 0
Ingresos
Costos Variables
MARGEN CONTRIBUCIN

$0
$0
$0

Mes 1
$ 1.689.600
$ 363.116
$ 1.326.484

Mes 2
$ 2.132.800
$ 530.310
$ 1.602.490

Mes 3
$ 2.725.600
$ 695.823
$ 2.029.777

Mes 4
$ 3.551.200
$ 961.899
$ 2.589.301

Mes 5
$ 4.226.400
$ 1.171.765
$ 3.054.635

Mes 6
$ 4.590.400
$ 1.275.428
$ 3.314.972

Mes 7
$ 5.276.800
$ 1.480.429
$ 3.796.371

Mes 8
$ 6.162.400
$ 1.755.531
$ 4.406.869

Mes 9
$ 6.913.600
$ 1.991.231
$ 4.922.369

Mes 10
$ 7.640.000
$ 2.210.017
$ 5.429.983

Mes 11
$ 8.631.200
$ 2.531.066
$ 6.100.134

Mes 12
$ 9.305.600
$ 2.748.717
$ 6.556.883

Ao 1
$ 62.845.600
$ 17.715.332
$ 45.130.268

COSTOS FIJOS
Marketing/ Publicidad
GAV

$0
$0
$0

$ 5.798.000
$ 2.098.000
$ 3.700.000

$ 5.270.400
$ 1.570.400
$ 3.700.000

$ 5.274.400
$ 1.574.400
$ 3.700.000

$ 4.756.000
$ 96.000
$ 4.660.000

$ 4.874.000
$ 214.000
$ 4.660.000

$ 4.846.000
$ 186.000
$ 4.660.000

$ 4.874.000
$ 214.000
$ 4.660.000

$ 4.756.000
$ 96.000
$ 4.660.000

$ 4.964.000
$ 304.000
$ 4.660.000

$ 4.756.000
$ 96.000
$ 4.660.000

$ 4.874.000
$ 214.000
$ 4.660.000

$ 4.870.000
$ 210.000
$ 4.660.000

$ 59.912.800
$ 6.872.800
$ 53.040.000

EBITDA
Depreciacin

$0
$0

-$ 4.471.516
$ 42.321

-$ 3.667.910
$ 42.321

-$ 3.244.623
$ 42.321

-$ 2.166.699
$ 42.321

-$ 1.819.365
$ 42.321

-$ 1.531.028
$ 42.321

-$ 1.077.629
$ 42.321

-$ 349.131
$ 42.321

-$ 41.631
$ 42.321

$ 673.983
$ 42.321

$ 1.226.134
$ 42.321

$ 1.686.883
$ 42.321

-$ 14.782.532
$ 507.857

UTILIDAD BRUTA
IMPUESTOS 17%
UTILIDAD NETA

$0
$0
$0

-$ 4.513.838
$0
-$ 4.513.838

-$ 3.710.232
$0
-$ 3.710.232

-$ 3.286.944
$0
-$ 3.286.944

-$ 2.209.020
$0
-$ 2.209.020

-$ 1.861.687
$0
-$ 1.861.687

-$ 1.573.349
$0
-$ 1.573.349

-$ 1.119.951
$0
-$ 1.119.951

-$ 391.452
$0
-$ 391.452

-$ 83.953
$0
-$ 83.953

$ 631.661
$0
$ 631.661

$ 1.183.813
$0
$ 1.183.813

$ 1.644.562
$0
$ 1.644.562

-$ 15.290.389
$0
-$ 15.290.389

Depreciacin
INVERSIONES
Inversin en AF
Inversin en CT

$0
$ 11.695.458
$ 9.465.000
$ 2.230.458

$ 42.321
$ 485.111
$0
$ 485.111

$ 42.321
$ 335.496
$0
$ 335.496

$ 42.321
$ 342.456
$0
$ 342.456

$ 42.321
-$ 82.023
$0
-$ 82.023

$ 42.321
-$ 227.290
$0
-$ 227.290

$ 42.321
-$ 196.349
$0
-$ 196.349

$ 42.321
-$ 218.850
$0
-$ 218.850

$ 42.321
-$ 380.324
$0
-$ 380.324

$ 42.321
-$ 344.937
$ 100.000
-$ 444.937

$ 42.321
-$ 490.807
$0
-$ 490.807

$ 42.321
-$ 669.556
$0
-$ 669.556

$ 42.321
$ 2.723.183
$0
$ 2.723.183

$ 507.857
$ 1.276.109
$ 100.000
$ 1.176.109

FLUJO DE CAJA NETO

FLUJO DE CAJA ACUMULADO

-$ 11.695.458
-$ 11.695.458

-$ 4.956.627
-$ 16.652.086

-$ 4.003.406
-$ 20.655.492

-$ 3.587.079
-$ 24.242.570

-$ 2.084.675
-$ 26.327.246

-$ 1.592.075
-$ 27.919.321

-$ 1.334.678
-$ 29.254.000

-$ 858.779
-$ 30.112.779

$ 31.193
-$ 30.081.586

$ 303.306
-$ 29.778.279

$ 1.164.790
-$ 28.613.489

$ 1.895.691
-$ 26.717.799

-$ 1.036.300
-$ 27.754.099

-$ 16.058.641
-$ 27.754.099

Ingresos
Costos Variables
MARGEN CONTRIBUCIN

Mes 13
$ 9.513.541
$ 2.778.111
$ 6.735.430

Mes 14
$ 9.726.128
$ 2.807.820
$ 6.918.308

Mes 15
$ 9.943.465
$ 2.837.846
$ 7.105.619

Mes 16
$ 10.165.659
$ 2.868.193
$ 7.297.466

Mes 17
$ 10.392.818
$ 2.898.865
$ 7.493.953

Mes 18
$ 10.625.054
$ 2.929.865
$ 7.695.188

Mes 19
$ 10.862.478
$ 2.961.197
$ 7.901.282

Mes 20
$ 11.105.208
$ 2.992.863
$ 8.112.345

Mes 21
$ 11.353.363
$ 3.024.868
$ 8.328.494

Mes 22
$ 11.607.062
$ 3.057.216
$ 8.549.846

Mes 23
$ 11.866.430
$ 3.089.909
$ 8.776.521

Mes 24
$ 12.131.594
$ 3.122.952
$ 9.008.642

Ao 2
$ 129.292.800
$ 35.369.706
$ 93.923.094

Ao 3
$ 162.403.200
$ 42.280.059
$ 120.123.141

Ao 4
$ 186.480.000
$ 48.827.705
$ 137.652.295

Ao 5
$ 198.028.800
$ 50.761.811
$ 147.266.989

$ 7.228.000
$ 1.848.000
$ 5.380.000

$ 6.950.400
$ 1.570.400
$ 5.380.000

$ 6.954.400
$ 1.574.400
$ 5.380.000

$ 6.746.400
$ 1.366.400
$ 5.380.000

$ 5.594.000
$ 214.000
$ 5.380.000

$ 5.666.000
$ 286.000
$ 5.380.000

$ 6.960.400
$ 1.580.400
$ 5.380.000

$ 5.476.000
$ 96.000
$ 5.380.000

$ 6.954.400
$ 1.574.400
$ 5.380.000

$ 5.476.000
$ 96.000
$ 5.380.000

$ 5.684.000
$ 304.000
$ 5.380.000

$ 5.590.000
$ 210.000
$ 5.380.000

$ 75.280.000
$ 10.720.000
$ 64.560.000

$ 75.280.000
$ 10.720.000
$ 64.560.000

$ 75.280.000
$ 10.720.000
$ 64.560.000

$ 83.920.000
$ 10.720.000
$ 73.200.000

EBITDA
Depreciacin

-$ 492.570
$ 42.321

-$ 32.092
$ 42.321

$ 151.219
$ 42.321

$ 551.066
$ 42.321

$ 1.899.953
$ 42.321

$ 2.029.188
$ 42.321

$ 940.882
$ 42.321

$ 2.636.345
$ 42.321

$ 1.374.094
$ 42.321

$ 3.073.846
$ 42.321

$ 3.092.521
$ 42.321

$ 3.418.642
$ 42.321

$ 18.643.094
$ 507.857

$ 44.843.141
$ 507.857

$ 62.372.295
$ 528.690

$ 63.346.989
$ 528.690

UTILIDAD BRUTA
IMPUESTOS 17%
UTILIDAD NETA

-$ 534.892
$0
-$ 534.892

-$ 74.413
$0
-$ 74.413

$ 108.898
$0
$ 108.898

$ 508.744
$0
$ 508.744

$ 1.857.632
$0
$ 1.857.632

$ 1.986.867
$0
$ 1.986.867

$ 898.560
$0
$ 898.560

$ 2.594.024
$0
$ 2.594.024

$ 1.331.773
$0
$ 1.331.773

$ 3.031.525
$0
$ 3.031.525

$ 3.050.200
$0
$ 3.050.200

$ 3.376.321
$ 483.624
$ 2.892.697

$ 18.135.237
$ 483.624
$ 17.651.613

$ 44.335.284
$ 8.020.622
$ 36.314.661

$ 61.843.605
$ 10.513.413
$ 51.330.192

$ 62.818.298
$ 10.679.111
$ 52.139.188

Depreciacin
INVERSIONES
Inversin en AF
Inversin en CT

$ 42.321
$ 110.147
$0
$ 110.147

$ 42.321
$ 112.433
$0
$ 112.433

$ 42.321
$ 214.769
$ 100.000
$ 114.769

$ 42.321
$ 117.155
$0
$ 117.155

$ 42.321
$ 219.592
$ 100.000
$ 119.592

$ 42.321
$ 122.082
$0
$ 122.082

$ 42.321
$ 224.626
$ 100.000
$ 124.626

$ 42.321
$ 127.224
$0
$ 127.224

$ 42.321
$ 229.878
$ 100.000
$ 129.878

$ 42.321
$ 132.590
$0
$ 132.590

$ 42.321
$ 135.361
$0
$ 135.361

$ 42.321
$ 21.556
$0
$ 21.556

$ 507.857
$ 1.767.413
$ 400.000
$ 1.367.413

$ 507.857
-$ 3.574.630
$ 2.500.000
-$ 6.074.630

$ 528.690
-$ 6.845.753
$ 1.900.000
-$ 8.745.753

$ 528.690
-$ 8.399.811
$ 400.000
-$ 8.799.811

-$ 602.717
-$ 28.356.816

-$ 144.525
-$ 28.501.341

-$ 63.550
-$ 28.564.891

$ 433.911
-$ 28.130.980

$ 1.680.361
-$ 26.450.619

$ 1.907.106
-$ 24.543.512

$ 716.256
-$ 23.827.256

$ 2.509.121
-$ 21.318.135

$ 1.144.216
-$ 20.173.919

$ 2.941.256
-$ 17.232.664

$ 2.957.161
-$ 14.275.503

$ 2.913.462
-$ 11.362.041

$ 16.392.057
-$ 11.362.042

$ 40.397.148
$ 29.035.106

$ 58.704.635
$ 87.739.741

$ 61.067.689
$ 148.807.430

AO 2

COSTOS FIJOS
Marketing/ Publicidad
GAV

FLUJO DE CAJA NETO

FLUJO DE CAJA ACUMULADO

89

ANEXO M
FLUJO DE EFECTIVO Y HOJA DE BALANCE
(Valores en Pesos)
FLUJO DE EFECTIVO - 1 Ao
AO 1

FLUJO DE EFECTIVOS
FLUJOS POR OPERACIONES
Ingresos
Efectivo por Ventas Netas
Intereses y Otros Recibos
IVA Ventas
Total Efectivo Recibido
Egresos
Efectivo Pagado en Adquisiscin
Efectivo Pagado en salarios
Efectivo Pagado en Marketing
Efectivo Pagado en Otros fijos
Cambio Inventario
Inventario inicial
Inventario final
Intereses pagados
IVA Compras
Total Efectivo Pagado
Impuestos
PPM (1% ventas) (-)
Impuesto a la Renta
Pago Impuesto a la Renta
IVAs
IVA Compras (+)
IVA Ventas (-)
Crdito IVA Inversin (+)
Pago IVA
TOTAL EFECTIVO DE OPERAC.
TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM.

Ao 0

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Ao 1

Mes 12

$ 1.689.600

$ 2.132.800

$ 2.725.600

$ 3.551.200

$ 4.226.400

$ 4.590.400

$ 5.276.800

$ 6.162.400

$ 6.913.600

$ 7.640.000

$ 8.631.200

$ 9.305.600

$ 62.845.600

$ 321.024
$ 2.010.624

$ 405.232
$ 2.538.032

$ 517.864
$ 3.243.464

$ 674.728
$ 4.225.928

$ 803.016
$ 5.029.416

$ 872.176
$ 5.462.576

$ 1.002.592
$ 6.279.392

$ 1.170.856
$ 7.333.256

$ 1.313.584
$ 8.227.184

$ 1.451.600
$ 9.091.600

$ 1.639.928
$ 10.271.128

$ 1.768.064
$ 11.073.664

$ 11.940.664
$ 74.786.264

-$ 363.116
$0
$ 363.116

-$ 363.116
-$ 2.720.000
-$ 2.098.000
-$ 980.000
-$ 167.194
$ 363.116
$ 530.310

-$ 530.310
-$ 2.720.000
-$ 1.570.400
-$ 980.000
-$ 165.513
$ 530.310
$ 695.823

-$ 695.823
-$ 2.720.000
-$ 1.574.400
-$ 980.000
-$ 266.076
$ 695.823
$ 961.899

-$ 961.899
-$ 3.680.000
-$ 96.000
-$ 980.000
-$ 209.867
$ 961.899
$ 1.171.765

-$ 1.171.765
-$ 3.680.000
-$ 214.000
-$ 980.000
-$ 103.663
$ 1.171.765
$ 1.275.428

-$ 1.275.428
-$ 3.680.000
-$ 186.000
-$ 980.000
-$ 205.002
$ 1.275.428
$ 1.480.429

-$ 1.480.429
-$ 3.680.000
-$ 214.000
-$ 980.000
-$ 275.101
$ 1.480.429
$ 1.755.531

-$ 1.755.531
-$ 3.680.000
-$ 96.000
-$ 980.000
-$ 235.700
$ 1.755.531
$ 1.991.231

-$ 1.991.231
-$ 3.680.000
-$ 304.000
-$ 980.000
-$ 218.786
$ 1.991.231
$ 2.210.017

-$ 2.210.017
-$ 3.680.000
-$ 96.000
-$ 980.000
-$ 321.048
$ 2.210.017
$ 2.531.066

-$ 2.531.066
-$ 3.680.000
-$ 214.000
-$ 980.000
-$ 217.651
$ 2.531.066
$ 2.748.717

-$ 2.748.717
-$ 3.680.000
-$ 210.000
-$ 980.000
-$ 29.394
$ 2.748.717
$ 2.778.111

-$ 17.715.332
-$ 41.280.000
-$ 6.872.800
-$ 11.760.000
-$ 2.414.995
$ 17.715.332
$ 20.130.327

-$ 432.108

-$ 622.045
-$ 6.950.355

-$ 553.888
-$ 6.520.110

-$ 566.988
-$ 6.803.287

-$ 347.326
-$ 6.275.091

-$ 429.800
-$ 6.579.227

-$ 424.921
-$ 6.751.350

-$ 455.872
-$ 7.085.403

-$ 493.208
-$ 7.240.439

-$ 580.725
-$ 7.754.742

-$ 563.344
-$ 7.850.410

-$ 666.409
-$ 8.289.125

-$ 742.771
-$ 8.390.882

-$ 6.447.296
-$ 86.490.423

-$ 16.896

-$ 21.328

-$ 27.256

-$ 35.512

-$ 42.264

-$ 45.904

-$ 52.768

-$ 61.624

-$ 69.136

-$ 76.400

-$ 86.312

-$ 93.056

-$ 628.456

-$ 16.896

-$ 21.328

-$ 27.256

-$ 35.512

-$ 42.264

-$ 45.904

-$ 52.768

-$ 61.624

-$ 69.136

-$ 76.400

-$ 86.312

-$ 93.056

-$ 628.456

$ 1.798.350
$0
-$ 432.108
-$ 432.108

$ 622.045
-$ 321.024
$ 2.168.363
$0
-$ 4.956.627
-$ 5.388.736

$ 553.888
-$ 405.232
$ 2.317.019
$0
-$ 4.003.406
-$ 9.392.142

$ 566.988
-$ 517.864
$ 2.366.143
$0
-$ 3.587.079
-$ 12.979.220

$ 347.326
-$ 674.728
$ 2.038.741
$0
-$ 2.084.675
-$ 15.063.896

$ 429.800
-$ 803.016
$ 1.665.524
$0
-$ 1.592.075
-$ 16.655.971

$ 424.921
-$ 872.176
$ 1.218.269
$0
-$ 1.334.678
-$ 17.990.650

$ 455.872
-$ 1.002.592
$ 671.550
$0
-$ 858.779
-$ 18.849.429

$ 493.208
-$ 1.170.856
-$ 6.099
$0
$ 31.193
-$ 18.818.236

$ 580.725
-$ 1.313.584
-$ 738.958
$0
$ 403.306
-$ 18.414.929

$ 563.344
-$ 1.451.600
-$ 1.627.214
$0
$ 1.164.790
-$ 17.250.139

$ 666.409
-$ 1.639.928
-$ 2.600.733
$0
$ 1.895.691
-$ 15.354.449

$ 742.771
-$ 1.768.064
$0
-$ 3.626.026
-$ 1.036.300
-$ 16.390.749

$ 6.447.296
-$ 11.940.664
$0
-$ 3.626.026
-$ 15.958.641
-$ 16.390.749

-$ 9.465.000
-$ 1.798.350

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

-$ 100.000
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

-$ 100.000
$0

-$ 11.263.350

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

-$ 100.000

$0

$0

$0

-$ 100.000

FLUJO POR FINANCIAMIENTO

Efectivo por acciones
Efectivo por deudas
Pagos por deudas
Recompra de acciones
Pago de dividendos
TOTAL EFECTIVO POR FINANCIAM.

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

INCREMENTO NETO DE EFECTIVO

BALANCE INICIAL DE EFECTIVO
BALANCE FINAL DE EFECTIVO

-$ 11.695.458
$0
-$ 11.695.458

-$ 4.956.627
-$ 11.695.458
-$ 16.652.086

-$ 4.003.406
-$ 16.652.086
-$ 20.655.492

-$ 3.587.079
-$ 20.655.492
-$ 24.242.570

-$ 2.084.675
-$ 24.242.570
-$ 26.327.246

-$ 1.592.075
-$ 26.327.246
-$ 27.919.321

-$ 1.334.678
-$ 27.919.321
-$ 29.254.000

-$ 858.779
-$ 29.254.000
-$ 30.112.779

$ 31.193
-$ 30.112.779
-$ 30.081.586

$ 303.306
-$ 30.081.586
-$ 29.778.279

$ 1.164.790
-$ 29.778.279
-$ 28.613.489

$ 1.895.691
-$ 28.613.489
-$ 26.717.799

-$ 1.036.300
-$ 26.717.799
-$ 27.754.099

-$ 16.058.641
-$ 11.695.458
-$ 27.754.099

FLUJO POR INVERSIONES

Compra de activos
IVA activos
Inversiones en acciones/depsitos
Venta de activos
Venta de inversiones en acciones/depsitos
TOTAL FLUJO POR INVERSIONES

$ 68.992

90

FLUJO DE EFECTIVO - 2 a 5 Ao
AO 2

FLUJO DE EFECTIVOS
FLUJOS POR OPERACIONES
Ingresos
Efectivo por Ventas Netas
Intereses y Otros Recibos
IVA Ventas
Total Efectivo Recibido
Egresos
Efectivo Pagado en Adquisiscin
Efectivo Pagado en salarios
Efectivo Pagado en Marketing
Efectivo Pagado en Otros fijos
Cambio Inventario
Inventario inicial
Inventario final
Intereses pagados
IVA Compras
Total Efectivo Pagado
Impuestos
PPM (1% ventas) (-)
Impuesto a la Renta
Pago Impuesto a la Renta
IVAs
IVA Compras (+)
IVA Ventas (-)
Crdito IVA Inversin (+)
Pago IVA
TOTAL EFECTIVO DE OPERAC.
TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM.

Mes 13

Mes 14

Mes 15

Mes 16

Mes 17

Mes 18

Mes 19

Mes 20

Mes 21

Mes 22

Mes 23

Mes 24

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$ 9.513.541

$ 9.726.128

$ 9.943.465

$ 10.165.659

$ 10.392.818

$ 10.625.054

$ 10.862.478

$ 11.105.208

$ 11.353.363

$ 11.607.062

$ 11.866.430

$ 12.131.594

$ 129.292.800

$ 162.403.200

$ 186.480.000

$ 198.028.800

$ 1.807.573
$ 11.321.113

$ 1.847.964
$ 11.574.092

$ 1.889.258
$ 11.832.724

$ 1.931.475
$ 12.097.134

$ 1.974.636
$ 12.367.454

$ 2.018.760
$ 12.643.814

$ 2.063.871
$ 12.926.349

$ 2.109.990
$ 13.215.198

$ 2.157.139
$ 13.510.501

$ 2.205.342
$ 13.812.404

$ 2.254.622
$ 14.121.052

$ 2.305.003
$ 14.436.597

$ 24.565.632
$ 153.858.432

$ 30.856.608
$ 193.259.808

$ 35.431.200
$ 221.911.200

$ 37.625.472
$ 235.654.272

-$ 2.763.414
-$ 4.400.000
-$ 1.848.000
-$ 980.000
-$ 29.709
$ 2.778.111
$ 2.807.820

-$ 2.792.965
-$ 4.400.000
-$ 1.570.400
-$ 980.000
-$ 30.026
$ 2.807.820
$ 2.837.846

-$ 2.822.833
-$ 4.400.000
-$ 1.574.400
-$ 980.000
-$ 30.347
$ 2.837.846
$ 2.868.193

-$ 2.853.020
-$ 4.400.000
-$ 1.366.400
-$ 980.000
-$ 30.672
$ 2.868.193
$ 2.898.865

-$ 2.883.529
-$ 4.400.000
-$ 214.000
-$ 980.000
-$ 31.000
$ 2.898.865
$ 2.929.865

-$ 2.914.365
-$ 4.400.000
-$ 286.000
-$ 980.000
-$ 31.331
$ 2.929.865
$ 2.961.197

-$ 2.945.531
-$ 4.400.000
-$ 1.580.400
-$ 980.000
-$ 31.667
$ 2.961.197
$ 2.992.863

-$ 2.977.030
-$ 4.400.000
-$ 96.000
-$ 980.000
-$ 32.005
$ 2.992.863
$ 3.024.868

-$ 3.008.866
-$ 4.400.000
-$ 1.574.400
-$ 980.000
-$ 32.347
$ 3.024.868
$ 3.057.216

-$ 3.041.042
-$ 4.400.000
-$ 96.000
-$ 980.000
-$ 32.693
$ 3.057.216
$ 3.089.909

-$ 3.073.562
-$ 4.400.000
-$ 304.000
-$ 980.000
-$ 33.043
$ 3.089.909
$ 3.122.952

-$ 3.106.431
-$ 4.400.000
-$ 210.000
-$ 980.000
-$ 400.386
$ 3.122.952
$ 3.523.338

-$ 35.182.588
-$ 52.800.000
-$ 10.720.000
-$ 11.760.000
-$ 15.984.606
$ 20.130.327
$ 36.114.933

-$ 42.056.383
-$ 52.800.000
-$ 10.720.000
-$ 11.760.000
-$ 545.637
$ 3.523.338
$ 4.068.975

-$ 48.569.389
-$ 52.800.000
-$ 10.720.000
-$ 11.760.000
-$ 161.176
$ 4.068.975
$ 4.230.151

-$ 50.493.263
-$ 61.440.000
-$ 10.720.000
-$ 11.760.000
-$ 167.560
$ 4.230.151
$ 4.397.711

-$ 1.056.724
-$ 11.077.846

-$ 1.009.534
-$ 10.782.926

-$ 1.015.908
-$ 10.823.488

-$ 982.062
-$ 10.612.154

-$ 768.841
-$ 9.277.370

-$ 788.316
-$ 9.400.013

-$ 1.040.110
-$ 10.977.708

-$ 763.995
-$ 9.249.030

-$ 1.050.874
-$ 11.046.488

-$ 776.026
-$ 9.325.762

-$ 821.659
-$ 9.612.264

-$ 740.248
-$ 9.837.065

-$ 7.918.816
-$ 122.022.113

-$ 12.158.242
-$ 130.040.262

-$ 13.468.761
-$ 137.479.325

-$ 13.833.084
-$ 148.413.907

-$ 95.135

-$ 97.261

-$ 99.435

-$ 101.657

-$ 103.928

-$ 106.251

-$ 108.625

-$ 111.052

-$ 113.534

-$ 116.071

-$ 118.664

-$ 121.316

-$ 1.292.928

-$ 1.624.032

-$ 1.864.800

-$ 1.980.288

-$ 95.135

-$ 97.261

-$ 99.435

-$ 101.657

-$ 103.928

-$ 106.251

-$ 108.625

-$ 111.052

-$ 113.534

-$ 116.071

-$ 118.664

-$ 121.316

-$ 1.624.032

-$ 1.864.800

-$ 1.980.288

$ 1.056.724
-$ 1.807.573
$0
-$ 750.849
-$ 602.717
-$ 16.993.466

$ 1.009.534
-$ 1.847.964
$0
-$ 838.430
-$ 144.525
-$ 17.137.991

$ 1.015.908
-$ 1.889.258
$0
-$ 873.350
$ 36.450
-$ 17.101.541

$ 982.062
-$ 1.931.475
$0
-$ 949.413
$ 433.911
-$ 16.667.630

$ 768.841
-$ 1.974.636
$0
-$ 1.205.795
$ 1.780.361
-$ 14.887.269

$ 788.316
-$ 2.018.760
$0
-$ 1.230.444
$ 1.907.106
-$ 12.980.162

$ 1.040.110
-$ 2.063.871
$0
-$ 1.023.761
$ 816.256
-$ 12.163.906

$ 763.995
-$ 2.109.990
$0
-$ 1.345.995
$ 2.509.121
-$ 9.654.785

$ 1.050.874
-$ 2.157.139
$0
-$ 1.106.264
$ 1.244.216
-$ 8.410.569

$ 776.026
-$ 2.205.342
$0
-$ 1.429.315
$ 2.941.256
-$ 5.469.314

$ 821.659
-$ 2.254.622
$0
-$ 1.432.963
$ 2.957.161
-$ 2.512.153

$ 740.248
-$ 2.305.003
$0
-$ 1.564.755
$ 2.913.462
$ 401.309

-$ 1.292.928
-$ 856.565
$ 7.918.816
-$ 24.565.632
$0
-$ 13.751.334
$ 16.792.057
$ 401.308

$ 12.158.242
-$ 30.856.608
$0
-$ 18.698.366
$ 42.897.148
$ 43.298.456

$ 13.468.761
-$ 35.431.200
$0
-$ 21.962.439
$ 60.604.635
$ 103.903.091

$ 13.833.084
-$ 37.625.472
$0
-$ 23.792.388
$ 61.467.689
$ 165.370.780

$0
$0

$0
$0

-$ 100.000
$0

$0
$0

-$ 100.000
$0

$0
$0

-$ 100.000
$0

$0
$0

-$ 100.000
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

-$ 400.000
$0

-$ 2.500.000
$0

-$ 1.900.000
$0

-$ 400.000
$0

$0

$0

-$ 100.000

$0

-$ 100.000

$0

-$ 100.000

$0

-$ 100.000

$0

$0

$0

-$ 400.000

-$ 2.500.000

-$ 1.900.000

-$ 400.000

FLUJO POR FINANCIAMIENTO

Efectivo por acciones
Efectivo por deudas
Pagos por deudas
Recompra de acciones
Pago de dividendos
TOTAL EFECTIVO POR FINANCIAM.

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

INCREMENTO NETO DE EFECTIVO

BALANCE INICIAL DE EFECTIVO
BALANCE FINAL DE EFECTIVO

-$ 602.717
-$ 27.754.099
-$ 28.356.816

-$ 144.525
-$ 28.356.816
-$ 28.501.341

-$ 63.550
-$ 28.501.341
-$ 28.564.891

$ 433.911
-$ 28.564.891
-$ 28.130.980

$ 1.680.361
-$ 28.130.980
-$ 26.450.619

$ 1.907.106
-$ 26.450.619
-$ 24.543.512

$ 716.256
-$ 24.543.512
-$ 23.827.256

$ 2.509.121
-$ 23.827.256
-$ 21.318.135

$ 1.144.216
-$ 21.318.135
-$ 20.173.919

$ 2.941.256
-$ 20.173.919
-$ 17.232.664

$ 2.957.161
-$ 17.232.664
-$ 14.275.503

$ 2.913.462
-$ 14.275.503
-$ 11.362.041

$ 16.392.057
-$ 27.754.099
-$ 11.362.042

$ 40.397.148
-$ 11.362.041
$ 29.035.107

$ 58.704.635
$ 29.035.107
$ 87.739.742

$ 61.067.689
$ 87.739.742
$ 148.807.431

FLUJO POR INVERSIONES

Compra de activos
IVA activos
Inversiones en acciones/depsitos
Venta de activos
Venta de inversiones en acciones/depsitos
TOTAL FLUJO POR INVERSIONES

91

BALANCE GENERAL - 1 Ao
AO 1

BALANCE GENERAL
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo
Inventario
Cuentas por cobrar
Crdito IVA
Saldo IR (1%)
Diferencia pago IVA - IVA recibido
Total activos corrientes

Ao 0

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

Ao 1

-$ 11.695.458
$ 363.116
$0
$ 1.867.342
$0
$0
-$ 9.465.000

-$ 16.652.086
$ 530.310
$0
$ 2.168.363
$ 16.896
$0
-$ 13.936.516

-$ 20.655.492
$ 695.823
$0
$ 2.317.019
$ 38.224
$0
-$ 17.604.426

-$ 24.242.570
$ 961.899
$0
$ 2.366.143
$ 65.480
$0
-$ 20.849.049

-$ 26.327.246
$ 1.171.765
$0
$ 2.038.741
$ 100.992
$0
-$ 23.015.748

-$ 27.919.321
$ 1.275.428
$0
$ 1.665.524
$ 143.256
$0
-$ 24.835.113

-$ 29.254.000
$ 1.480.429
$0
$ 1.218.269
$ 189.160
$0
-$ 26.366.141

-$ 30.112.779
$ 1.755.531
$0
$ 671.550
$ 241.928
$0
-$ 27.443.770

-$ 30.081.586
$ 1.991.231
$0
-$ 6.099
$ 303.552
$0
-$ 27.792.901

-$ 29.778.279
$ 2.210.017
$0
-$ 738.958
$ 372.688
$0
-$ 27.934.532

-$ 28.613.489
$ 2.531.066
$0
-$ 1.627.214
$ 449.088
$0
-$ 27.260.549

-$ 26.717.799
$ 2.748.717
$0
-$ 2.600.733
$ 535.400
$0
-$ 26.034.415

-$ 27.754.099
$ 2.778.111
$0
$0
$ 628.456
$0
-$ 24.347.532

-$ 27.754.099
$ 2.778.111
$0
$0
$ 628.456
$0
-$ 24.347.532

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$ 9.465.000
$0
$ 9.465.000

$ 9.465.000
$ 42.321
$ 9.422.679

$ 9.465.000
$ 84.643
$ 9.380.357

$ 9.465.000
$ 126.964
$ 9.338.036

$ 9.465.000
$ 169.286
$ 9.295.714

$ 9.465.000
$ 211.607
$ 9.253.393

$ 9.465.000
$ 253.929
$ 9.211.071

$ 9.465.000
$ 296.250
$ 9.168.750

$ 9.465.000
$ 338.571
$ 9.126.429

$ 9.565.000
$ 380.893
$ 9.184.107

$ 9.565.000
$ 423.214
$ 9.141.786

$ 9.565.000
$ 465.536
$ 9.099.464

$ 9.565.000
$ 507.857
$ 9.057.143

$ 9.565.000
$ 507.857
$ 9.057.143

$0

-$ 4.513.838

-$ 8.224.069

-$ 11.511.013

-$ 13.720.033

-$ 15.581.720

-$ 17.155.069

-$ 18.275.020

-$ 18.666.472

-$ 18.750.425

-$ 18.118.764

-$ 16.934.951

-$ 15.290.389

-$ 15.290.389

Inversiones de largo plazo

Propiedades y equipos
Inversin en equipos y otros activos LP
Depreciacin acumulada
Total Propiedades y equipos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Cuentas por pagar
Deudas de corto plazo
Deudas a largo plazo
Impuesto a la renta por pagar
PATRIMONIO ACCIONISTAS
Acciones
Utilidades (prdidas) retenidas

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0

$0
-$ 4.513.838

$0
-$ 8.224.069

$0
-$ 11.511.013

$0
-$ 13.720.033

$0
-$ 15.581.720

$0
-$ 17.155.069

$0
-$ 18.275.020

$0
-$ 18.666.472

$0
-$ 18.750.425

$0
-$ 18.118.764

$0
-$ 16.934.951

$0
-$ 15.290.389

$0
-$ 15.290.389

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$0

-$ 4.513.838

-$ 8.224.069

-$ 11.511.013

-$ 13.720.033

-$ 15.581.720

-$ 17.155.069

-$ 18.275.020

-$ 18.666.472

-$ 18.750.425

-$ 18.118.764

-$ 16.934.951

-$ 15.290.389

-$ 15.290.389

Mes 1

Mes 2
-$ 4.513.838
-$ 3.710.232
$0
-$ 8.224.069

Mes 3
-$ 8.224.069
-$ 3.286.944
$0
-$ 11.511.013

Mes 4
-$ 11.511.013
-$ 2.209.020
$0
-$ 13.720.033

Mes 5
-$ 13.720.033
-$ 1.861.687
$0
-$ 15.581.720

Mes 6
-$ 15.581.720
-$ 1.573.349
$0
-$ 17.155.069

Mes 7
-$ 17.155.069
-$ 1.119.951
$0
-$ 18.275.020

Mes 8
-$ 18.275.020
-$ 391.452
$0
-$ 18.666.472

Mes 9
-$ 18.666.472
-$ 83.953
$0
-$ 18.750.425

Mes 10
-$ 18.750.425
$ 631.661
$0
-$ 18.118.764

Mes 11
-$ 18.118.764
$ 1.183.813
$0
-$ 16.934.951

Mes 12
-$ 16.934.951
$ 1.644.562
$0
-$ 15.290.389

Ao 1

AO 1

Utilidades Retenidas
Balance inicial de utilidades retenidas
Ms: Utilidades netas
Menos Dividendos
Balance final utilidades retenidas

Ao 0
$0
$0
$0
$0

$0
-$ 4.513.838
$0
-$ 4.513.838

92

$0
-$ 15.290.389
$0
-$ 15.290.389

BALANCE GENERAL - 2 a 5 Ao
AO 2

BALANCE GENERAL

Mes 13

Mes 14

Mes 15

Mes 16

Mes 17

Mes 18

Mes 19

Mes 20

Mes 21

Mes 22

Mes 23

Mes 24

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

-$ 28.356.816
$ 2.807.820
$0
$0
$ 723.591
$0
-$ 24.825.405

-$ 28.501.341
$ 2.837.846
$0
$0
$ 820.853
$0
-$ 24.842.643

-$ 28.564.891
$ 2.868.193
$0
$0
$ 920.287
$0
-$ 24.776.410

-$ 28.130.980
$ 2.898.865
$0
$0
$ 1.021.944
$0
-$ 24.210.171

-$ 26.450.619
$ 2.929.865
$0
$0
$ 1.125.872
$0
-$ 22.394.882

-$ 24.543.512
$ 2.961.197
$0
$0
$ 1.232.123
$0
-$ 20.350.193

-$ 23.827.256
$ 2.992.863
$0
$0
$ 1.340.747
$0
-$ 19.493.646

-$ 21.318.135
$ 3.024.868
$0
$0
$ 1.451.800
$0
-$ 16.841.467

-$ 20.173.919
$ 3.057.216
$0
$0
$ 1.565.333
$0
-$ 15.551.370

-$ 17.232.664
$ 3.089.909
$0
$0
$ 1.681.404
$0
-$ 12.461.351

-$ 14.275.503
$ 3.122.952
$0
$0
$ 1.800.068
$0
-$ 9.352.483

-$ 11.362.041
$ 3.523.338
$0
$0
$ 1.921.384
$0
-$ 5.917.319

-$ 11.362.042
$ 3.523.338
$0
$0
$ 1.921.384
$0
-$ 5.917.320

$ 29.035.107
$ 4.068.975
$0
$0
$ 3.545.416
$0
$ 36.649.498

$ 87.739.742
$ 4.230.151
$0
$0
$ 5.410.216
$0
$ 97.380.109

$ 148.807.431
$ 4.397.711
$0
$0
$ 7.390.504
$0
$ 160.595.645

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$ 9.565.000
$ 550.179
$ 9.014.821

$ 9.565.000
$ 592.500
$ 8.972.500

$ 9.665.000
$ 634.821
$ 9.030.179

$ 9.665.000
$ 677.143
$ 8.987.857

$ 9.765.000
$ 719.464
$ 9.045.536

$ 9.765.000
$ 761.786
$ 9.003.214

$ 9.865.000
$ 804.107
$ 9.060.893

$ 9.865.000
$ 846.429
$ 9.018.571

$ 9.965.000
$ 888.750
$ 9.076.250

$ 9.965.000
$ 931.071
$ 9.033.929

$ 9.965.000
$ 973.393
$ 8.991.607

$ 9.965.000
$ 1.015.714
$ 8.949.286

$ 9.965.000
$ 1.015.714
$ 8.949.286

$ 12.465.000
$ 1.523.571
$ 10.941.429

$ 14.365.000
$ 2.052.262
$ 12.312.738

$ 14.765.000
$ 2.580.952
$ 12.184.048

TOTAL ACTIVOS

-$ 15.810.584

-$ 15.870.143

-$ 15.746.232

-$ 15.222.314

-$ 13.349.346

-$ 11.346.979

-$ 10.432.753

-$ 7.822.896

-$ 6.475.120

-$ 3.427.422

-$ 360.876

$ 3.031.967

$ 3.031.966

$ 47.590.927

$ 109.692.847

$ 172.779.693

PASIVOS
Cuentas por pagar
Deudas de corto plazo
Deudas a largo plazo
Impuesto a la renta por pagar
PATRIMONIO ACCIONISTAS
Acciones
Utilidades (prdidas) retenidas

$ 14.697
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 15.825.281

$ 29.551
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 15.899.694

$ 44.565
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 15.790.796

$ 59.738
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 15.282.052

$ 75.074
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 13.424.420

$ 90.574
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 11.437.553

$ 106.240
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 10.538.993

$ 122.073
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 7.944.969

$ 138.076
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 6.613.196

$ 154.250
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 3.581.672

$ 170.596
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 531.472

$ 187.118
$0
$0
$ 483.624
$0
$0
$ 2.361.225

$ 187.118
$0
$0
$ 483.624
$0
$0
$ 2.361.225

$ 410.794
$0
$0
$ 8.504.247
$0
$0
$ 38.675.885

$ 669.110
$0
$0
$ 19.017.659
$0
$0
$ 90.006.077

$ 937.658
$0
$0
$ 29.696.770
$0
$0
$ 142.145.264

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

-$ 15.810.584

-$ 15.870.143

-$ 15.746.232

-$ 15.222.314

-$ 13.349.346

-$ 11.346.979

-$ 10.432.753

-$ 7.822.896

-$ 6.475.120

-$ 3.427.422

-$ 360.876

$ 2.548.342

$ 2.548.342

$ 47.590.926

$ 109.692.846

$ 172.779.692

Utilidades Retenidas
Balance inicial de utilidades retenidas
Ms: Utilidades netas
Menos Dividendos
Balance final utilidades retenidas

Mes 13
-$ 15.290.389
-$ 534.892
$0
-$ 15.825.281

Mes 14
-$ 15.825.281
-$ 74.413
$0
-$ 15.899.694

Mes 15
-$ 15.899.694
$ 108.898
$0
-$ 15.790.796

Mes 16
-$ 15.790.796
$ 508.744
$0
-$ 15.282.052

Mes 17
-$ 15.282.052
$ 1.857.632
$0
-$ 13.424.420

Mes 18
-$ 13.424.420
$ 1.986.867
$0
-$ 11.437.553

Mes 19
-$ 11.437.553
$ 898.560
$0
-$ 10.538.993

Mes 20
-$ 10.538.993
$ 2.594.024
$0
-$ 7.944.969

Mes 21
-$ 7.944.969
$ 1.331.773
$0
-$ 6.613.196

Mes 22
-$ 6.613.196
$ 3.031.525
$0
-$ 3.581.672

Mes 23
-$ 3.581.672
$ 3.050.200
$0
-$ 531.472

Mes 24
-$ 531.472
$ 2.892.697
$0
$ 2.361.225

Ao 2
-$ 15.290.389
$ 17.651.613
$0
$ 2.361.224

Ao 3
$ 2.361.224
$ 36.314.661
$0
$ 38.675.885

Ao 4
$ 38.675.885
$ 51.330.192
$0
$ 90.006.077

Ao 5
$ 90.006.077
$ 52.139.188
$0
$ 142.145.264

ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo
Inventario
Cuentas por cobrar
Crdito IVA
Saldo IR (1%)
Diferencia pago IVA - IVA recibido
Total activos corrientes
Inversiones de largo plazo
Propiedades y equipos
Inversin en equipos y otros activos LP
Depreciacin acumulada
Total Propiedades y equipos

AO 2

93

ANEXO N
SUPUESTOS DEL FLUJO DE CAJA Y ESTADO DE RESULTADOS

A continuacin se detallarn los supuestos realizados para la obtencin de las tablas que
dan origen al Flujo de Caja Libre y Estado de Resultados que se expone en la seccin
9.1 del cuerpo de este trabajo.

En relacin al Gasto de Administracin y Ventas:

Se ha supuesto un arriendo de un local de 200m2 en aproximadamente $900.000,

ya que ofertas en el barrio insinan un precio de arriendo por metro cuadrado de
$4.500 al mes.

El sueldo del CEO corresponde a $800.000 mensuales y el de los posteriores

gerentes de rea sern de $720.000, considerando un bajo nivel de complejidad
del negocio.

El sueldo del personal operacional se considera de $192.000, que corresponde al

sueldo mnimo ms las imposiciones y afiliaciones respectivas.

No se considera un aumento de sueldo del personal operacional durante los

periodos, debido al supuesto del alto niv el de rotacin que rodea a este tipo de
empleos.

En relacin al Capital de Trabajo:

Se ha supuesto que en el tem de inventario, se debe contar con el inventario del

mes siguiente, para evitar el desabastecimiento.

Se ha supuesto que desde el ao dos recin se comenzar a poseer un nivel de

negociacin con los proveedores, que permitir pagar el 50% de las adquisiciones
a 30 das, lo cual influye en las cuentas por pagar y las compras efectivas del mes.

94

 Los Gastos de Administracin y Ventas se muestran a continuacin (valores en pesos):

AO 1

G. Administracin y Ventas
Telfono
Internet
Equipos de Oficina
Arriendo de Local
Remuneraciones Personal

Ao 0

CEO
Gerente de Operaciones
Gerente de Finanzas
Meseros
Cajero
Cocina/Barra

Mes 1
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 2.720.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.152.000
$ 192.000
$ 576.000

Mes 2
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 2.720.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.152.000
$ 192.000
$ 576.000

Mes 3
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 2.720.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.152.000
$ 192.000
$ 576.000

Mes 4
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 3.680.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 5
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 3.680.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 6
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 3.680.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 7
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 3.680.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 8
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 3.680.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 9
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 3.680.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 10
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 3.680.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 11
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 3.680.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 12
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 3.680.000
$ 800.000
$0
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Ao 1
$ 240.000
$ 120.000
$ 600.000
$ 10.800.000
$ 41.280.000
$ 9.600.000
$0
$0
$ 20.736.000
$ 2.304.000
$ 8.640.000

Total GAV

$ 3.700.000

$ 3.700.000

$ 3.700.000

$ 4.660.000

$ 4.660.000

$ 4.660.000

$ 4.660.000

$ 4.660.000

$ 4.660.000

$ 4.660.000

$ 4.660.000

$ 4.660.000

$ 53.040.000

Gasto en Salario Operaciones

Gasto en Salario GAV

$ 1.920.000
$ 800.000

$ 1.920.000
$ 800.000

$ 1.920.000
$ 800.000

$ 2.880.000
$ 800.000

$ 2.880.000
$ 800.000

$ 2.880.000
$ 800.000

$ 2.880.000
$ 800.000

$ 2.880.000
$ 800.000

$ 2.880.000
$ 800.000

$ 2.880.000
$ 800.000

$ 2.880.000
$ 800.000

$ 2.880.000
$ 800.000

$ 31.680.000
$ 9.600.000

CEO
Gerente de Operaciones
Gerente de Finanzas
Meseros
Cajero
Cocina/Barra

Mes 13
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 14
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 15
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 16
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 17
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 18
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 19
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 20
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 21
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 22
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 23
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Mes 24
$ 20.000
$ 10.000
$ 50.000
$ 900.000
$ 4.400.000
$ 800.000
$ 720.000
$0
$ 1.920.000
$ 192.000
$ 768.000

Ao 2
$ 240.000
$ 120.000
$ 600.000
$ 10.800.000
$ 52.800.000
$ 9.600.000
$ 8.640.000
$0
$ 23.040.000
$ 2.304.000
$ 9.216.000

Ao 3
$ 240.000
$ 120.000
$ 600.000
$ 10.800.000
$ 52.800.000
$ 9.600.000
$ 8.640.000
$0
$ 23.040.000
$ 2.304.000
$ 9.216.000

Ao 4
$ 240.000
$ 120.000
$ 600.000
$ 10.800.000
$ 52.800.000
$ 9.600.000
$ 8.640.000
$0
$ 23.040.000
$ 2.304.000
$ 9.216.000

Ao 5
$ 240.000
$ 120.000
$ 600.000
$ 10.800.000
$ 61.440.000
$ 9.600.000
$ 8.640.000
$ 8.640.000
$ 23.040.000
$ 2.304.000
$ 9.216.000

Total GAV

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 5.380.000

$ 64.560.000

$ 64.560.000

$ 64.560.000

$ 73.200.000

Gasto en Salario Operaciones

Gasto en Salario GAV

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 2.880.000
$ 1.520.000

$ 34.560.000
$ 18.240.000

$ 34.560.000
$ 18.240.000

$ 34.560.000
$ 18.240.000

$ 34.560.000
$ 26.880.000

AO 2

G. Administracin y Ventas
Telfono
Internet
Equipos de Oficina
Arriendo de Local
Remuneraciones Personal

95

 La inversin en Activos Fijos, muestra a continuacin (valores en pesos):

AO 1

Inversin AF
Computadores (3)
Gastos en Decoracin
Maquinas
Maquinas de Caf
Maquina jugo
Maquina registradora
Vitrina Refigerada
Refigerador
Mobiliario
30 Mesas
120 Sillas
2 Sillones
Cocina
Churrasquera
Articulos cocina
Libros Ingls
Total AF

Ao 0
$ 1.500.000
$ 3.000.000
$ 2.100.000
$ 450.000
$ 500.000
$ 280.000
$ 580.000
$ 290.000
$ 1.805.000
$ 1.080.000
$ 525.000
$ 200.000
$ 660.000
$ 160.000
$ 500.000
$ 400.000

Mes 1

$ 9.465.000

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

Ao 1

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 100.000

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 100.000

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$ 100.000

$0

$0

$0

$ 100.000

AO 2

Inversin AF
Computadores (3)
Gastos en Decoracin
Maquinas

Mes 13

Maquinas de Caf
Maquina jugo
Maquina registradora
Vitrina Refigerada
Refigerador
Mobiliario
30 Mesas
120 Sillas
2 Sillones
Cocina
Churrasquera
Articulos cocina
Libros Ingls
Total AF

Mes 14

Mes 15

Mes 16

Mes 17

Mes 18

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 100.000

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 100.000

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

Mes 19
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 100.000

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 100.000

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 400.000

$0
$0
$ 2.100.000
$ 450.000
$ 500.000
$ 280.000
$ 580.000
$ 290.000
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 400.000

Ao 4
$ 1.500.000
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 400.000

$0

$0

$ 100.000

$0

$ 100.000

$0

$ 100.000

$0

$ 100.000

$0

$0

$0

$ 400.000

$ 2.500.000

$ 1.900.000

96

Mes 20

Mes 21

Mes 22

Mes 23

Mes 24

Ao 2

Ao 3

Ao 5
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 400.000
$ 400.000

La depreciacin relacionada a los activos fijos, muestra a continuacin (valores en pesos):

AO 1

Depreciacin Real

Ao 0

Mes 1
$ 20.833
$ 21.488

Mes 2
$ 20.833
$ 21.488

Mes 3
$ 20.833
$ 21.488

Mes 4
$ 20.833
$ 21.488

Mes 5
$ 20.833
$ 21.488

Mes 6
$ 20.833
$ 21.488

Mes 7
$ 20.833
$ 21.488

Mes 8
$ 20.833
$ 21.488

Mes 9
$ 20.833
$ 21.488

Mes 10
$ 20.833
$ 21.488

Mes 11
$ 20.833
$ 21.488

Mes 12
$ 20.833
$ 21.488

Ao 1
$ 250.000
$ 257.857

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 507.857

Mes 13
$ 20.833
$ 21.488

Mes 14
$ 20.833
$ 21.488

Mes 15
$ 20.833
$ 21.488

Mes 16
$ 20.833
$ 21.488

Mes 17
$ 20.833
$ 21.488

Mes 18
$ 20.833
$ 21.488

Mes 19
$ 20.833
$ 21.488

Mes 20
$ 20.833
$ 21.488

Mes 21
$ 20.833
$ 21.488

Mes 22
$ 20.833
$ 21.488

Mes 23
$ 20.833
$ 21.488

Mes 24
$ 20.833
$ 21.488

Ao 2
$ 250.000
$ 257.857

Ao 3
$ 250.000
$ 257.857

Ao 4
$ 270.833
$ 257.857

Ao 5
$ 270.833
$ 257.857

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 42.321

$ 507.857

$ 507.857

$ 528.690

$ 528.690

Computadores (6 aos)
Mobiliario ( 7 ao)
TOTAL

AO 2

Depreciacin Real
Computadores (6 aos)
Mobiliario ( 7 ao)
TOTAL

El clculo del Crdito Tributario asociado se muestra a continuacin (valores en pesos):

AO 1

Crdito Tributario

Ao 0
UAI
UAI acumulada

Mes 1
-$ 4.513.838
-$ 4.513.838
$0

Mes 2
-$ 3.710.232
-$ 8.224.069
$0

Mes 3
-$ 3.286.944
-$ 11.511.013
$0

Mes 4
-$ 2.209.020
-$ 13.720.033
$0

Mes 5
-$ 1.861.687
-$ 15.581.720
$0

Mes 6
-$ 1.573.349
-$ 17.155.069
$0

Mes 7
-$ 1.119.951
-$ 18.275.020
$0

Mes 8
-$ 391.452
-$ 18.666.472
$0

Mes 9
-$ 83.953
-$ 18.750.425
$0

Mes 10
$ 631.661
-$ 18.118.764
$0

Mes 11
$ 1.183.813
-$ 16.934.951
$0

Mes 12
$ 1.644.562
-$ 15.290.389
$0

Ao 1
-$ 15.290.389
-$ 15.290.389
$0

Impuesto 1 Categora 17%

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

UAI
UAI acumulada

Mes 13
-$ 534.892
-$ 15.825.281

Mes 14
-$ 74.413
-$ 15.899.694

Mes 15
$ 108.898
-$ 15.790.796

Mes 16
$ 508.744
-$ 15.282.052

Mes 17
$ 1.857.632
-$ 13.424.420

Mes 18
$ 1.986.867
-$ 11.437.553

Mes 19
$ 898.560
-$ 10.538.993

Mes 20
$ 2.594.024
-$ 7.944.969

Mes 21
$ 1.331.773
-$ 6.613.196

Mes 22
$ 3.031.525
-$ 3.581.672

Mes 23
$ 3.050.200
-$ 531.472

Mes 24
$ 3.376.321
$ 2.844.849

Ao 2
$ 18.135.237
$ 2.844.848

Ao 3
$ 44.335.284
$ 47.180.132

Ao 4
$ 61.843.605
$ 109.023.736

Ao 5
$ 62.818.298
$ 171.842.035

Impuesto 1 Categora 17%

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$ 483.624

$ 483.624

$ 8.020.622

$ 10.513.413

$ 10.679.111

Ao 4
$ 4.230.151

Ao 5
$ 4.397.711

AO 2

Crdito Tributario

El inventario asociado, teniendo en cuenta el inventario del siguiente mes en cada periodo, como medida de
precaucin, se muestra a continuacin (valores en pesos):
AO 1

Inventario

Ao 0
$ 363.116

Mes 1
$ 530.310

Mes 2
$ 695.823

Mes 3
$ 961.899

Mes 4
$ 1.171.765

Mes 5
$ 1.275.428

Inventario

Mes 13
$ 2.807.820

Mes 14
$ 2.837.846

Mes 15
$ 2.868.193

Mes 16
$ 2.898.865

Mes 17
$ 2.929.865

Mes 18
$ 2.961.197

Mes 6
$ 1.480.429

Mes 7
$ 1.755.531

Mes 8
$ 1.991.231

Mes 9
$ 2.210.017

Mes 10
$ 2.531.066

Mes 11
$ 2.748.717

Mes 12
$ 2.778.111

Ao 1
$ 2.778.111

Mes 19
$ 2.992.863

Mes 20
$ 3.024.868

Mes 21
$ 3.057.216

Mes 22
$ 3.089.909

Mes 23
$ 3.122.952

Mes 24
$ 3.523.338

Ao 2
$ 3.523.338

Ao 3
$ 4.068.975

AO 2

97

 El clculo de las Cuentas por pagar asociadas se muestra a continuacin (valores en pesos):
AO 1

Clculo de Cuentas por Pagar

Costos de Adquisicin
Compras acumuladas
Efectivo pagado en el mes (50% desde el 2 ao)
Efectivo pagado a 30 das (50% desde el 2 ao)
Total pagado
Total pagado acumulado
Cuentas por pagar

Ao 0
$0
$0
$0
$0

Mes 1
$ 363.116
$ 363.116
$ 363.116
$0

Mes 2
$ 530.310
$ 893.426
$ 530.310
$0

Mes 3
$ 695.823
$ 1.589.249
$ 695.823
$0

Mes 4
$ 961.899
$ 2.551.148
$ 961.899
$0

Mes 5
$ 1.171.765
$ 3.722.913
$ 1.171.765
$0

Mes 6
$ 1.275.428
$ 4.998.341
$ 1.275.428
$0

Mes 7
$ 1.480.429
$ 6.478.770
$ 1.480.429
$0

Mes 8
$ 1.755.531
$ 8.234.301
$ 1.755.531
$0

Mes 9
$ 1.991.231
$ 10.225.532
$ 1.991.231
$0

Mes 10
$ 2.210.017
$ 12.435.549
$ 2.210.017
$0

Mes 11
$ 2.531.066
$ 14.966.615
$ 2.531.066
$0

Mes 12
$ 2.748.717
$ 17.715.332
$ 2.748.717
$0

Ao 1
$ 17.715.332
$ 17.715.332
$ 17.715.332
$0

$0
$0
$0

$ 363.116
$ 363.116
$0

$ 530.310
$ 893.426
$0

$ 695.823
$ 1.589.249
$0

$ 961.899
$ 2.551.148
$0

$ 1.171.765
$ 3.722.913
$0

$ 1.275.428
$ 4.998.341
$0

$ 1.480.429
$ 6.478.770
$0

$ 1.755.531
$ 8.234.301
$0

$ 1.991.231
$ 10.225.532
$0

$ 2.210.017
$ 12.435.549
$0

$ 2.531.066
$ 14.966.615
$0

$ 2.748.717
$ 17.715.332
$0

$ 17.715.332
$ 17.715.332
$0

Mes 13
$ 2.778.111
$ 20.493.443
$ 1.389.055
$ 1.374.358

Mes 14
$ 2.807.820
$ 23.301.262
$ 1.403.910
$ 1.389.055

Mes 15
$ 2.837.846
$ 26.139.108
$ 1.418.923
$ 1.403.910

Mes 16
$ 2.868.193
$ 29.007.302
$ 1.434.097
$ 1.418.923

Mes 17
$ 2.898.865
$ 31.906.167
$ 1.449.433
$ 1.434.097

Mes 18
$ 2.929.865
$ 34.836.032
$ 1.464.933
$ 1.449.433

Mes 19
$ 2.961.197
$ 37.797.229
$ 1.480.598
$ 1.464.933

Mes 20
$ 2.992.863
$ 40.790.092
$ 1.496.432
$ 1.480.598

Mes 21
$ 3.024.868
$ 43.814.960
$ 1.512.434
$ 1.496.432

Mes 22
$ 3.057.216
$ 46.872.176
$ 1.528.608
$ 1.512.434

Mes 23
$ 3.089.909
$ 49.962.085
$ 1.544.955
$ 1.528.608

Mes 24
$ 3.122.952
$ 53.085.037
$ 1.561.476
$ 1.544.955

Ao 2
$ 35.369.706
$ 53.085.037
$ 17.684.853
$ 17.497.735

Ao 3
$ 42.280.059
$ 95.365.096
$ 21.140.029
$ 20.916.354

Ao 4
$ 48.827.705
$ 144.192.801
$ 24.413.852
$ 24.155.537

Ao 5
$ 50.761.811
$ 194.954.613
$ 25.380.905
$ 25.112.358

$ 2.763.414
$ 20.478.746
$ 14.697

$ 2.792.965
$ 23.271.711
$ 29.551

$ 2.822.833
$ 26.094.544
$ 44.565

$ 2.853.020
$ 28.947.563
$ 59.738

$ 2.883.529
$ 31.831.093
$ 75.074

$ 2.914.365
$ 34.745.458
$ 90.574

$ 2.945.531
$ 37.690.989
$ 106.240

$ 2.977.030
$ 40.668.019
$ 122.073

$ 3.008.866
$ 43.676.884
$ 138.076

$ 3.041.042
$ 46.717.926
$ 154.250

$ 3.073.562
$ 49.791.489
$ 170.596

$ 3.106.431
$ 52.897.919
$ 187.118

$ 35.182.588
$ 52.897.919
$ 187.118

$ 42.056.383
$ 94.954.302
$ 410.794

$ 48.569.389
$ 143.523.692
$ 669.110

$ 50.493.263
$ 194.016.955
$ 937.658

AO 2

Clculo de Cuentas por Pagar

Costos de Adquisicin
Compras acumuladas
Efectivo pagado en el mes (50% desde el 2 ao)
Efectivo pagado a 30 das (50% desde el 2 ao)
Total pagado
Total pagado acumulado
Cuentas por pagar

El clculo del Capital de Trabajo asociado se muestra a continuacin (valores en pesos):

AO 1

Capital de Trabajo
ACTIVOS CORRIENTES
Crdito impuesto a la renta
Diferencia pago iva - iva recibido
Crdito IVA
Dbito ventas
Crdito compras
Crdito inversiones
Inventario
Cuentas por cobrar
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar
Impuesto a la renta por pagar
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIN CAPITAL DE TRABAJO

Ao 0
$ 2.230.458
$0
$0
$ 1.867.342
$0
$ 68.992
$ 1.798.350
$ 363.116
$0
$0
$0
$0
$ 2.230.458
$ 2.230.458

Mes 1
$ 2.715.569
$ 16.896
$0
$ 2.168.363
$ 321.024
$ 622.045
$0
$ 530.310
$0
$0
$0
$0
$ 2.715.569
$ 485.111

Mes 2
$ 3.051.066
$ 38.224
$0
$ 2.317.019
$ 405.232
$ 553.888
$0
$ 695.823
$0
$0
$0
$0
$ 3.051.066
$ 335.496

Mes 3
$ 3.393.521
$ 65.480
$0
$ 2.366.143
$ 517.864
$ 566.988
$0
$ 961.899
$0
$0
$0
$0
$ 3.393.521
$ 342.456

Mes 4
$ 3.311.498
$ 100.992
$0
$ 2.038.741
$ 674.728
$ 347.326
$0
$ 1.171.765
$0
$0
$0
$0
$ 3.311.498
-$ 82.023

Mes 5
$ 3.084.208
$ 143.256
$0
$ 1.665.524
$ 803.016
$ 429.800
$0
$ 1.275.428
$0
$0
$0
$0
$ 3.084.208
-$ 227.290

Mes 6
$ 2.887.859
$ 189.160
$0
$ 1.218.269
$ 872.176
$ 424.921
$0
$ 1.480.429
$0
$0
$0
$0
$ 2.887.859
-$ 196.349

98

Mes 7
$ 2.669.008
$ 241.928
$0
$ 671.550
$ 1.002.592
$ 455.872
$0
$ 1.755.531
$0
$0
$0
$0
$ 2.669.008
-$ 218.850

Mes 8
$ 2.288.685
$ 303.552
$0
-$ 6.099
$ 1.170.856
$ 493.208
$0
$ 1.991.231
$0
$0
$0
$0
$ 2.288.685
-$ 380.324

Mes 9
$ 1.843.747
$ 372.688
$0
-$ 738.958
$ 1.313.584
$ 580.725
$0
$ 2.210.017
$0
$0
$0
$0
$ 1.843.747
-$ 444.937

Mes 10
$ 1.352.940
$ 449.088
$0
-$ 1.627.214
$ 1.451.600
$ 563.344
$0
$ 2.531.066
$0
$0
$0
$0
$ 1.352.940
-$ 490.807

Mes 11
$ 683.384
$ 535.400
$0
-$ 2.600.733
$ 1.639.928
$ 666.409
$0
$ 2.748.717
$0
$0
$0
$0
$ 683.384
-$ 669.556

Mes 12
$ 3.406.567
$ 628.456
$0
$0
$ 1.768.064
$ 742.771
$0
$ 2.778.111
$0
$0
$0
$0
$ 3.406.567
$ 2.723.183

Ao 1
$ 3.406.567
$ 628.456
$0
$0
$ 11.940.664
$ 742.771
$0
$ 2.778.111
$0
$0
$0
$0
$ 3.406.567
$ 1.176.109

AO 2

Capital de Trabajo
ACTIVOS CORRIENTES
Crdito impuesto a la renta
Diferencia pago iva - iva recibido
Crdito IVA
Dbito ventas
Crdito compras
Crdito inversiones
Inventario
Cuentas por cobrar
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar
Impuesto a la renta por pagar
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIN CAPITAL DE TRABAJO

Mes 13
$ 3.531.411
$ 723.591
$0
$0
$ 1.807.573
$ 1.059.516
$0
$ 2.807.820
$0
$ 14.697
$ 14.697
$0
$ 3.516.714
$ 110.147

Mes 14
$ 3.658.699
$ 820.853
$0
$0
$ 1.847.964
$ 1.012.357
$0
$ 2.837.846
$0
$ 29.551
$ 29.551
$0
$ 3.629.147
$ 112.433

Mes 15
$ 3.788.481
$ 920.287
$0
$0
$ 1.889.258
$ 1.018.761
$0
$ 2.868.193
$0
$ 44.565
$ 44.565
$0
$ 3.743.916
$ 114.769

Mes 16
$ 3.920.809
$ 1.021.944
$0
$0
$ 1.931.475
$ 984.945
$0
$ 2.898.865
$0
$ 59.738
$ 59.738
$0
$ 3.861.071
$ 117.155

Mes 17
$ 4.055.737
$ 1.125.872
$0
$0
$ 1.974.636
$ 771.754
$0
$ 2.929.865
$0
$ 75.074
$ 75.074
$0
$ 3.980.663
$ 119.592

Mes 18
$ 4.193.319
$ 1.232.123
$0
$0
$ 2.018.760
$ 791.261
$0
$ 2.961.197
$0
$ 90.574
$ 90.574
$0
$ 4.102.745
$ 122.082

Mes 19
$ 4.333.611
$ 1.340.747
$0
$0
$ 2.063.871
$ 1.043.087
$0
$ 2.992.863
$0
$ 106.240
$ 106.240
$0
$ 4.227.371
$ 124.626

99

Mes 20
$ 4.476.668
$ 1.451.800
$0
$0
$ 2.109.990
$ 767.003
$0
$ 3.024.868
$0
$ 122.073
$ 122.073
$0
$ 4.354.595
$ 127.224

Mes 21
$ 4.622.549
$ 1.565.333
$0
$0
$ 2.157.139
$ 1.053.915
$0
$ 3.057.216
$0
$ 138.076
$ 138.076
$0
$ 4.484.473
$ 129.878

Mes 22
$ 4.771.313
$ 1.681.404
$0
$0
$ 2.205.342
$ 779.099
$0
$ 3.089.909
$0
$ 154.250
$ 154.250
$0
$ 4.617.063
$ 132.590

Mes 23
$ 4.923.020
$ 1.800.068
$0
$0
$ 2.254.622
$ 824.765
$0
$ 3.122.952
$0
$ 170.596
$ 170.596
$0
$ 4.752.424
$ 135.361

Mes 24
$ 5.444.722
$ 1.921.384
$0
$0
$ 2.305.003
$ 743.387
$0
$ 3.523.338
$0
$ 187.118
$ 187.118
$0
$ 5.257.605
$ 505.181

Ao 2
$ 5.444.722
$ 1.921.384
$0
$0
$ 24.565.632
$ 10.849.851
$0
$ 3.523.338
$0
$ 187.118
$ 187.118
$0
$ 5.257.605
$ 1.851.038

Ao 3
$ 7.614.391
$ 3.545.416
$0
$0
$ 30.856.608
$ 12.200.740
$0
$ 4.068.975
$0
$ 5.493.816
$ 410.794
$ 5.083.022
$ 2.120.575
-$ 3.137.030

Ao 4
$ 9.640.367
$ 5.410.216
$0
$0
$ 35.431.200
$ 13.517.841
$0
$ 4.230.151
$0
$ 14.796.745
$ 669.110
$ 14.127.635
-$ 5.156.378
-$ 7.276.953

Ao 5
$ 11.788.215
$ 7.390.504
$0
$0
$ 37.625.472
$ 13.884.108
$0
$ 4.397.711
$0
$ 25.744.403
$ 937.658
$ 24.806.746
-$ 13.956.189
-$ 8.799.811

ANEXO
CLCULO DE LA TASA DE DESCUENTO
Para el clculo de la tasa de retorno, o del costo de capital de recursos propios, se
utiliza la formula de CAPM, pues no existe deuda en esta proyeccin.
La formula nos dice que: CAPM= rf+(rm-rf)*Beta .
La tasa libre de riesgo o rf, posee un valor de rf=2,81%, y se obtiene como
el promedio de a tasa de los Bonos del Banco Central de Chile, para 11
das del mes de Junio de 2008, los cuales aparecen en la siguiente tabla:

16/06/2008
13/06/2008
12/06/2008
11/06/2008
10/06/2008
09/06/2008
06/06/2008
05/06/2008
04/06/2008
03/06/2008
02/06/2008

5 aos
2,73
2,85
2,85
2,86
2,84
2,83
2,8
2,83
2,81
2,77
2,77

BCUs
10 aos
3,26
3,34
3,32
3,31
3,3
3,3
3,27
3,29
3,15
3,15
3,15

20 aos
3,7
3,71
3,64
3,68
3,67
3,67
3,66
3,63
3,58
3,52
3,53

La tasa de mercado rm, posee un valor de rm=13,96%, y se obtiene como

el promedio de las variaciones del IPSA de los 10 ltimos aos, los cuales
se muestran a continuacin:
Ao
Cierre
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007

IPSA
786,66
1125,3
1084,41
1183,12
1000
1484,8
1796,48
1964,47
2693,36
3051,83
100

Variacin
-22,63%
43,05%
-3,63%
9,10%
-15,48%
48,48%
20,99%
9,35%
37,10%
13,31%

 El Beta es el coeficiente de riesgo que se le asigna al proyecto. De datos de

Bloomberg (2004), se puede obtener que el Beta de los restaurantes en
Estados Unidos es de Beta=0,75; y planteando un Factor de Seguridad
para nuestro proyecto de 60%, considerando ms riesgos nuestro caso, el
Beta del proyecto es Beta=1,2.
Por tanto el Ko nos da un valor de 16,19%. Sin embargo, el capital semilla
de CORFO, estima como un valor mnimo del Ko para empresas nuevas de
un 25% , por tanto es este valor el que ser utilizado en el proyecto.

101

ANEXO O
ANLISIS FODA DETALLADO
Para realizar el anlisis FODA, se realiza el siguiente anlisis de las fuerzas de
Porter, para caracterizar el atractivo de la industria.

1.- Amenaza de Nuevos Competidores: Alta

Baja inversin para comenzar con las operacionesAlta
Know-how del negocio fcil de aprenderAlta
El negocio de cafeteras puede apuntar a un pblico masivoAlta
No hay gran dependencia con proveedores fijos Alta
2.- Amenaza de los Sustitutos: Media
Inexistencia de espacios multiculturales en otras cafeterasBaja
Amplia variedad de cafeteras con un formato estndar, que satisfacen
requerimientos de cafetera Alta
Niveles de precios acorde con disponibilidad de demanda y precios de
mercadoBaja
Posibilidad de copia de iniciativa multicultural por parte de otras cafeteras
emergentes Alta

3.- Poder de Negociacin de los Proveedores: Bajo

Gran cantidad de proveedores de pastelera, abarrotes, y caf Bajo
Baja visibilidad o poder de marca de los proveedores de caf en grano o de
materia primaBajo
Escaza tendencia de integracin hacia adelante de los proveedores de
cafBajo
Bajas posibilidades de variedad de clientes para los proveedores Bajo

102

4.- Poder de Negociacin de los Compradores: Medio-Bajo

No hay concentracin de compradores, pues la demanda est conformada
por personas naturalesBajo
Baja diferenciacin de los productos de cafetera Medio
Nivel actual de calidad de servicio en otras cafeteras es MedioMedio
5.- Rivalidad de los Actuales Competidores: Alta
Clientela y Know-How consolidado Alta
Mercado atomizado, muchos competidores de tamaos distintosAlta
Servicios de cafetera son un comoditesAlta
Industria en crecimiento y desarrolloAlta
Barreras de salida, como los costos de liquidez, son bajosBajo

Luego es posible realizar un Anlisis Interno para alimentar el anlisis FODA

como sigue:

El propietario no posee experiencia previa en negocios relacionados a

las cafeteras.

Se necesita de un personal bilinge que engrose las filas de Global

Coffee, para enriquecer la experiencia de los clientes, y este slo se
haya en niveles de jvenes estudiantes universitarios por lo general.

Es una iniciativa pionera en su tipo, en ofrecer servicios de cafetera en

un ambiente en donde se puede practicar y hablar en un idioma
extranjero.

Se velar por la capacitacin de la atencin a la clientela, pues se

tendr presente que el personal de atencin ser la cara visible y fuerza
de venta ms importante.

103

La localizacin del caf estar emplazada en el barrio Bellas Artes, el

cual est cerca de centros de estudios y del sector cntrico de empresas
en Santiago. Adems de esto es un barrio consolidado en cuanto a
cafeteras, por lo cual el barrio atrae con facilidad a clientes objetivos del
caf.

El anlisis FODA resultante es entonces el siguiente:

Global Coffee
Buen servicio, entremaniento a personal
perfil universitario

FORTALEZAS

Servicio rpido y preocupacin alta por el

cliente y su experiencia en el caf

Capacidad de atraer a usuarios que buscan un ambiente tanto

de cafetera como tambin al que busca la practica de idiomas
Creciente auge del uso de espacios sociales como los cafs,
OPORTUNIDADES para encuentro o relajo luego del trabajo
Es un concepto nunca antes visto, llamativo tanto para perfiles
objetivo como para otros ( aspiracionales, escolares ,etc.)

Multiculturalidad, Ambiente Bilinge

Servicios Libros Bilinges
Alta calidad en servicios y productos.
Falta de experiencia por parte de los
propietarios en este tipo de actividad
DEBILIDADES Alta dependencia hacia el personal bilinge

Proyecto fcil de imitar.

AMENAZAS

Presupuesto Limitado

Imagen establecida en el mercado

Clientela ya creada y leal
FORTALEZAS Buena localizacin
La inversin inicial ha sido recuperada
Amplio conocimiento del mercado.

Cafs de la Competencia
Incremento en el tamao del mercado
OPORTUNIDADES Nuevas reas de desarrollo (nuevos productos, ambiente)
Creciente consumo en este tipo de lugares.

Demora en el servicio, por alta demanda

DEBILIDADES

Alto numero de personas involucradas en

la operacin
Operacin compleja en el control y manejo
del lugar

Precencia de franquicia con marca internacional Starbucks,

muy compatible con la idea del negocio.
Falta de inters de estudiantes bilinges de trabajar de
empleados en el caf.

Proliferacin de nuevos establecimiento en el mercado

AMENAZAS

104

Incursin de nuevas cadenas y franquicias reconocidas a nivel

mundial.