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|Partes relacionadas |- |- |- |- |
|Total do Circulante |312.523,00 |100% |414.144,00 |132,52% |
|NO CIRCULANTE | | | | |
|Exigvel longo prazo |- |- |- |- |
|Financiamentos |49.306,00 |100% |68.943,00 |139,83% |
|Financiamentos - Finame fabricante |348.710,00 |100% |453.323,00 |130,00% |
|Impostos e contribuies a recolher |1.896,00 |100% |3.578,00 |188,71% |
|Proviso para passivos eventuais |1.659,00 |100% |2.073,00 |124,95% |
|Outras contas pagar |- |- |9.626,00 |- |
|Desgio em controladas |4.199,00 |100% |29.513,00 |702,86% |
|Total no Circulante |405.770,00 |100% |567.056,00 |139,75% |
|PARTICIPAO MINORITRIA |1.871,00 |100% |2.536,00 |135,54% |
|PATRIMNIO LQUIDO | | | | |
|Capital Social |489.973,00 |100% |489.973,00 |100,00% |
|Reserva de capital |2.052,00 |100% |2.052,00 |100,00% |
|Ajustes de avaliao patrimonial |(968,00) |100% |(349,00) |36,05% |
|Reserva de Lucros |130.516,00 |100% |187.567,00 |143,71% |
|Total do Patrimnio Lquido |621.573,00 |100% |679.243,00 |109,28% |
|Total do Passivo |1.341.737,00 |100% |1.662.979,00 |123,94% |
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|ANALISE VERTICAL - BALANO PATRIMONIAL |
|PASSIVO |2007 |2008 |
| |R$ |A.V. |R$ |A.V. |
|CIRCULANTE | | | | |
|Financiamentos |29.498,00 |2,20% |26.375,00 |1,59% |
|Financiamentos - Finame fabricante |192.884,00 |14,38% |270.028,00 |16,24% |
|Fornecedores |25.193,00 |1,88% |31.136,00 |1,87% |
|Salrios e encargos sociais |35.934,00 |2,68% |33.845,00 |2,04% |
|Impostos e contribuies a recolher |8.013,00 |0,60% |7.357,00 |0,44% |
|Adiantamentos de clientes |9.702,00 |0,72% |14.082,00 |0,85% |
|Dividendos e juros sobre o capital prprio |2.375,00 |0,18% |11.777,00 |0,71% |
|Participaes a pagar |4.400,00 |0,33% |4.500,00 |0,27% |
|Outras contas pagar |4.524,00 |0,34% |15.044,00 |0,90% |
|Proviso para passivo descoberto - controlado |- |- |- |- |
|Total do Circulante |312.523,00 |23,29% |414.144,00 |24,90% |
|NO CIRCULANTE | | | | |
|Exigvel longo prazo |- |- |- |- |
|Financiamentos |49.306,00 |3,67% |68.943,00 |4,15% |
|Financiamentos - Finame fabricante |348.710,00 |25,99% |453.323,00 |27,26% |
|Impostos e contribuies a recolher |1.896,00 |0,14% |3.578,00 |0,22% |
|Proviso para passivos eventuais |1.659,00 |0,12% |2.073,00 |0,12% |
|Outras contas pagar |- |- |9.626,00 |0,58% |
|Desgio em controladas |4.199,00 |0,31% |29.513,00 |1,77% |
|Total no Circulante |405.770,00 |30,24% |567.056,00 |34,10% |
|PARTICIPAO MINORITRIA |1.871,00 |0,14% |2.536,00 |0,15% |
|PATRIMNIO LQUIDO | | | | |
|Capital Social |489.973,00 |36,52% |489.973,00 |29,46% |
|Reserva de capital |2.052,00 |0,15% |2.052,00 |0,12% |
|Ajustes de avaliao patrimonial |(968,00) |(0,07)% |(349,00) |(0,02)% |
|Reserva de Lucros |130.516,00 |9,73% |187.567,00 |11,28% |
|Total do Patrimnio Lquido |621.573,00 |46,33% |679.243,00 |40,84% |
|Total do Passivo |1.341.737,00 |100,00% |1.662.979,00 |100,00% |
Vendas
Pudemos observar que a Receita Operacional Lquida consolidada apresentou um
crescimento de 10,1%, em comparao a 2007. Este crescimento deve-se ao desempenho
geral de suas operaes e pelo desempenho positivo da atividade industrial no Brasil nos
nove primeiros meses de 2008.
Nos custos dos produtos vendidos
A anlise horizontal feita no ano de 2007 o custo dos produtos vendidos apresentou um
valor de R$ 359.903,00, tendo um aumento de 15,73%, totalizando R$ 416.550,00 no ano
de 2008. Na anlise vertical em 2008 o aumento foi de 2,89% comparado ao ano anterior.
Conforme o aumento da Receita observamos o aumento dos custos.
Na margem bruta
Frmula: Lucro Bruto x 100
Receita Lquida
2008: 279.574,00 = 40,20%
696.124,00
2007: 272.085,00 = 43,10%
631.988,00
O artigo publicado por Stephen Kanitz descreve que o lucro mdio das 500 maiores
empresas do pas nos ltimos dez anos, foi de 2,3% sobre as receitas,revelando a grande
maioria da populao no tem conhecimento dos balanos publicados pelas empresas,
achando assim que chega a 50% a margem de lucro.
De acordo com o que os ndices apresentaram, observa-se que o que est relatado no
artigo realmente verdade, onde conclumos que as empresas investem mas nem sempre
chegam a resultados que esperavam.
A partir desse raciocnio conclui-se que no Brasil, as empresas no lucrando e no
investindo por consequncia, no h um crescimento generalizado.
claro que h muito pra se fazer pra que haja um maior incentivo para que as empresas
invistam na produo, invistam na contratao, gerando mais emprego, podemos citar
uma medida que podem funcionar para que realmente o Brasil volte a crescer, a to
esperada Reforma Tributria.
Estrutura:
Participao de Capitais de Terceiros
Liquidez:
Liquidez Geral:
Frmula: AC + ARLP
PC + PNC
2007: 786.840 + 0 = 786.840 = 1,10
312.523 + 405.770 718.293
2008: 886.876 + 0 = 886.876 = 0,90
414.144 + 567.056 981.200
Em 2007 para cada R$ 1,00 de dvida a empresa tinha o valor de R$ 1,10 para paga-l, j
em 2008 para cada R$ 1,00 de dvida a empresa passou ter apenas R$ 0,90 para pagal, vemos um recuo no poder de pagamento de dvida da empresa.
O ndice de liquidez geral indica a capacidade de pagamento dos financiamentos e dvidas
longo prazo. O resultado apurado mostra quanto a empresa tem de bens e direitos para
cada R$ 1,00 de dvida. Ento melhor quando esse indicador maior.
Liquidez Corrente:
Frmula: AC
PC
2007: 786.840 = 1,42
554.897
2008: 886.876= 1,14
776.103
Sendo assim: Apesar do recuo, as dvidas curto prazo esto sendo pagas, pois em 2007
para cada R$ 1,00 de dividas curto prazo a empresa tinha R$ 1,42 de recursos
disponveis, j em 2008 para cada R$ 1,00 de dvida curto prazo a empresa tinha R$
1,14 de recursos disponveis.
Este ndice considerado por muitos como o melhor indicador da capacidade de
pagamento da empresa, pois mostra a capacidade de satisfazer suas obrigaes mdio
prazo de vencimento.
Liquidez Seca:
Frmula: AC Estoque
PC
2007: 786.840 183.044= 603.796= 1,09
554.897 554.897
2008: 886.876 285.344= 601.532 = 0,78
776.103 776.103
Para cada R$ 1,00 de dvida curto prazo os recursos disponveis so de R$ 1,09 em
2007, j em 2008 para cada R$ 1,00 de dvida os recursos disponveis so de R$ 0,78,
houve uma queda na capacidade da empresa.
A liquidez seca, leva em considerao todas as contas que podem ser convertidas em
dinheiro com relativa facilidade antes do prazo normal.
Rentabilidade:
Giro do ativo:
Frmula: Vendas Lquidas
Ativo Total
2007: 631.988 = 0,47
1.341.737
2008: 696.124 = 0,42
1.662.979
A empresa piorou seu desempenho, em 2007 para cada R$ 1,00 de ativo a empresa
vendeu apenas R$ 0,47, e em 2008 apenas R$ 0,42, entende-se que a empresa investiu
mais do que teve de retorno.
O Ativo total considerado a soma dos investimentos da empresa. Assim esse indicador
mede a eficincia com a qual a empresa usa seus ativos para gerar vendas; quantas
vezes o Ativo total se renovou por meio destas; pelas vendas, e se a empresa est
gerando um volume suficiente de atividade, tendo em vista seu investimento total do Ativo.
Com o resultado maior obtido nesse indicador, mais eficientemente os ativos da empresa
tm sido usados.
Margem lquida:
Frmula: Lucro Lquido x 100
Vendas Lquidas
2007: 124.219 = 19,66 %
631.988
2008: 112.953 = 16,23 %
696.124
Houve uma queda, em 2007 o valor foi de R$ 19,66 e em 2008 de R$ 16,23.
Este ndice demonstra quanto a empresa obteve de lucro lquido em relao receita
lquida, indicando tambm a capacidade da empresa em gerar lucro.
Conforme o indicador, o resultado sendo maior, melhor pra empresa.
Rentabilidade do ativo:
Frmula: Lucro Lquido x 100
Ativo Total
2007 : 124.219
no temos o valor
2008: 112.953 = 17,37 %
650.408
A empresa remunerou o capital investido pelos scios em 17,37% no ano de 2008.
Este ndice mostra a rentabilidade do capital aplicado na empresa pelos scios, a taxa de
rendimento do capital prprio.Verifica-se aqui a rentabilidade do capital, que no o
mesmo que lucratividade, pois a rentabilidade quanto o capital est sendo remunerado
pelo lucro, quanto est se ganhando sobre ele, e a lucratividade quanto empresa est
tendo de lucro sobre suas operaes de venda. Portanto quanto maior o resultado melhor.
Dependncia Bancria:
Financiamento de ativo
Frmula: Emprstimos e financiamentos x 100
Ativo Total
2007:
Passivo Operacional - 97.391
Passivo Financeiro - 620.398
Patrimnio Lquido - 623.948
2008:
Passivo Operacional 153.290
Passivo Financeiro - 818.669
Patrimnio Lquido - 691.020
Frmula: Ativo Lquido = Ativo Total - Passivo Operacional
2007: Ativo Lquido = 1.341.737 97.391= 1.244.346
2008: Ativo Lquido = 1.662.979 153.290= 1.509.689
Frmula: GIRO: Vendas Lquidas
Ativo Lquido
414.144 414.144
Frmula: 4 = Ativo Circulante x 1,06
Passivo Circulante
2007: 786.840 = 2,517702 x 1,06 = 2,67
312.523
2008: 886.876 = 2,141467 x 1,06 = 2,27
414.144
Frmula: 5 = Exigvel Total x 0,33
Patrimnio Lquido
2007: 312.523 + 405.770 = 718.293 = 1,155605 x 0,33 = 0,38
621.573 621.573
2008: 414.144 + 567.056 = 981.200 = 1.444549 x 0,33 = 0,48
679.243 679.243
Frmula= FI = A + B + C D E
Para gerenciar o Capital de Giro preciso um processo contnuo, tomar decises voltadas
para a preservao da liquidez da companhia.
O Capital de Giro pode fazer uma grande diferena na rentabilidade de uma empresa, por
estar envolvido um grande volume de ativos. Para que se chegue a concluso da
necessidade de Capital de Giro no se faz necessrio somente um estudo do ponto de
vista financeiro e sim a criao de uma estratgia que possa realmente garantir
crescimento, lucro e principalmente segurana para a longevidade da empresa.
Um bom volume de liquidez para a empresa positivo, quando isso no ocorre significa
que o Passivo Circulante est sendo maior que o Ativo Circulante, tendo como resultado
despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa. Mas se a liquidez estiver com
grandes sobras pode significar para quem analisa de fora uma ausncia de investimentos,
dando a impresso negativa para a empresa.
Portanto em se tratando de Capital de Giro importantssimo que se tenha bem claro o
que ser destinado a ele.
compra e estocagem.
VENDAS
Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou produtos em
questo e as entradas de caixa oriundas da cobrana das duplicatas.
Frmula: PMRV = Duplicatas a Receber x DP
Receita Bruta de Vendas
2007: PMRV = 62.888 = 0,082621 x 360 = 30,29
761.156
CF = Ciclo Financeiro
CO = Ciclo Operacional
Frmula: CF = CO PMPC
2008: CF = 280,67 - 21,60 = 259,07
Aos que se utilizam das diversas formas de demonstraes contbeis querem de fato
saber o que a empresa faz para que haja gerao de caixas e como ela usa este recurso.
Mesmo que o caixa seja pela entidade tido como um produto (bancos por exemplo), o
pronunciamento tcnico diz que todas as entidades devem apresentar um demonstrativo
do seus Fluxos de Caixa.
preciso que se tenha claramente esses nmeros pois a todo instante recorre-se a essas
informaes, seja apenas para cumprir com suas obrigaes, como para apresentar ao
mercado a credibilidade de investimentos.
Quando se faz uso de demonstrao de fluxos de caixas, paralelamente a outros
demonstrativos, possvel analisar de uma maneira mais completa em diversos mbitos,
bem como, tomada de decises das melhores datas para aproveitamento de
oportunidades.
Os fluxos de caixa podem apresentar tambm informaes que possam dar condies de
uma melhor avaliao da entidade, principalmente quanto a possibilidade de gerar caixa e
similares e de se estudar uma melhor forma para ser aplicado no presente mediante
informaes do passado. A demonstrao dos fluxos de caixa tambm nos direciona a
uma maior comparao nos diversos desempenhos operacionais das mais diversas
entidades, diminuindo as chances de se valer de diferentes parmetros contbeis paro
mesmo assunto a ser tratado.
As Informaes do passado dos fluxos de caixa so sempre utilizadas como indicadoras
do montante. Podem tambm revelarem as estimativas passadas dos fluxos de caixa
lquidos e a transformao econmica a partir das tomadas de preos dos produtos.
Devem apresentar os fluxos de caixa do perodo classificaes por atividades
operacionais, de investimento e de financiamento.
Quando da divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de
financiamento importante por ser til na predio de exigncias de fluxos futuros de
caixa por parte de fornecedores de capital entidade.
CONCLUSO
Aps concluirmos mais esse trabalho de pesquisas e anlises dos mais diversos recursos
contbeis, pudemos perceber o quanto se faz necessrio uma observao peculiar dos
demonstrativos contbeis, sejam eles quais forem.
O mais importante a saber que podemos nos basear nesses dados e tomar decises
bastante prximas do ideal, seno o ideal.
tambm importante deixar bem claro que estas tcnicas so frutos de todo um histrico
de estudos e de experincias mpares dentro das empresas. Lembrando que no decorrer
da histria isso cada vez mais vai se aprimorando.