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AUTOR

Jorge Snchez Henrquez

CONTENIDO

Este trabajo tiene como objetivo realizar un anlisis comparativo de los principales y ms recientes escndalos contables conocidos en el mbito internacional. Para ello, se realiz un estudio exploratorio basado principalmente en fuentes secundarias de informacin, se tipifica cada una de las empresas, se incorpora una cronologa de cada caso, se explicitan los principales problemas contables y de control, se muestran datos que permiten comparar la envergadura de cada problema y las principales desviaciones producidas desde la perspectiva de la auditora. El texto concluye con un anlisis crtico de acuerdo al Cdigo de tica del Colegio de Contadores de Chile. Palabras clave: Escndalos contablesFraudeProblemas contablesDebilidades de control internoCdigo de tica.

PAS DE ORIGEN

CHILE

TEMAS GENRICOS

CONTABLE

REVISTA INTERNACIONAL LEGIS DE CONTABILIDAD Y AUDITORA N 23, jul.-sep./2005, pgs. 53-78

Anlisis comparativo preliminar de escndalos contables Revista N 23 Jul.-Sep. 2005

Jorge Snchez Henrquez (Chile) Contador pblico y auditor Diplomado en auditora computacional Magster en administracin y direccin de recursos humanos Universidad de Talca Introduccin Durante esta ltima dcada, hemos sido testigos privilegiados de varios escndalos contables que han afectado al mundo y que han provocado daos a personas que trabajaban en las corporaciones que los padecen, como tambin a miles de pequeos y grandes inversionistas. A tanto ha llegado el dao causado, que la autoridad ha endurecido la legislacin, para tratar de evitar que hechos tan deleznables vuelvan a ocurrir. Se habla de grandes conglomerados de empresas con presencia y prestigio mundial y, de hecho, existen casos que han conmocionado a la opinin pblica, sobre todo a los profesionales de la contabilidad y la auditora, ya que se han visto involucradas empresas que, durante aos, se pens eran lderes en aspectos tcnicos y de principios profesionales y sociales. A travs del anlisis de informacin secundaria, este trabajo tiene como objetivo principal incursionar en las causas y consecuencias que acarrearon los escndalos de los ltimos tres aos en las empresas Enron, WorldCom, Qwest y Global Crossing. As mismo, con el estudio de los problemas contables detectados, se pueden inferir, a modo de subproducto de este trabajo, las falencias en cuanto a la aplicacin de la normativa contable internacional y los principales problemas relacionados con la aplicacin de las normas de auditora generalmente aceptadas, lo que puede permitirnos reflexionar sobre lo que est sucediendo en los pases latinoamericanos en los que tanto la normativa contable y de auditora como los organismos reguladores y fiscalizadores tienen un grado de eficiencia y desarrollo mucho menor que el de los casos analizados en este escrito. Este artculo se ha estructurado de la siguiente forma: inicia con una breve explicacin del origen y giro de las empresas involucradas, luego se realiza una breve descripcin cronolgica de los principales acontecimientos y un anlisis comparativo entre la magnitud de los casos, mostrndose cifras generales que permiten dimensionar la realidad de los hechos. Posteriormente, se presenta un anlisis tanto de los principales problemas contables y de control interno como de los principios contables involucrados, para as terminar con una comparacin desde el punto de vista tico. 1. Tipificacin de los casos 1.1. Enron En el ao 1985, Enron surgi de la fusin de Houston Natural Gas e InterNorth (Nebraska) y se convirti en una corporacin dedicada al transporte de gas natural entre diversos Estados, a travs de una red de gasoductos de seis mil kilmetros. En esa poca, se suspendi la reglamentacin del servicio de gas y energa y Enron entr al negocio de la compra de gas natural y electricidad a los productores, para venderlo con un margen de utilidad. Cabe anotar que casi todas las compraventas de Enron se hacan va Enron-Online. En 1989, Enron comenz a operar como intermediario en la venta del gas natural y de electricidad y lleg a formar una red de empresas asociadas, para llevar a cabo algunos de sus negocios, lo que le permiti incursionar en sectores como las telecomunicaciones, a travs de banda ancha e internet, y la distribucin de agua potable. La empresa se diversific, creando una estructura empresarial que combinara gas natural y electricidad; internet y mercados financieros y realizara operaciones en ms de treinta pases. Debido a la velocidad de estas operaciones, se fue sumando un mayor riesgo en los negocios, terminando todo esto con el ocultamiento de los retornos. Enron era considerada la sptima corporacin ms grande de Estados Unidos, controlaba ms del 25% del mercado energtico de este pas, y fue catalogada por la revista Fortune como la empresa ms innovadora durante cinco aos consecutivos, la mejor en calidad de gestin y la segunda en calidad de empleados. 1.2. WorldCom

Esta empresa naci en 1983, cuando los empresarios Murray Waldron y William Rector trazaron un plan para crear un proveedor de larga distancia denominado LDDS. En 1995, LDDS compr la compaa de transmisin de voz y datos Williams Telecommunications, por US$2.500 millones en efectivo y cambi su nombre por el de WorldCom. WorldCom lleg a ser la segunda compaa telefnica de larga distancia ms grande de Estados Unidos, era precedida por AT&T, fue una de las pioneras en el boom de las telecomunicaciones de los aos 90 y representaba el xito de la nueva economa. WorldCom impact en el mundo de los negocios hace algunos aos, cuando adquiri a uno de sus ms importantes competidores, MCI Communications Corp., lo que represent la fusin ms grande en la historia y una inversin de US$40.000. En sus mejores tiempos, la empresa adquiri a Brooks Fiber Properties Inc., por US$1.200 millones, y a CompuServe Corp., por US$1.300 millones, e incluso, en 1999, tambin se plante otra gigantesca fusin con Sprint Corp., pero las autoridades regulatorias de Estados Unidos frustraron el intento. 1.3. Qwest Qwest Communications International, compaa estadounidense dedicada al negocio de fibra ptica, creada en 1995, fue una lder telefnica en catorce Estados de dicho pas, pues ofreca novedosos servicios en esta rea (internet, mensajes de voz y llamadas en espera). Como todo recin llegado, la compaa no fue muy bien recibida por las grandes compaas de telecomunicaciones norteamericanas, como AT&T o MCI, que vean sus privilegios e ingresos amenazados por el ingreso de Qwest al mercado. Pero Qwest haba escogido un excelente momento para entrar al mismo, pues la Ley de Telecomunicaciones de 1996, impuls la competencia en el sector, dominado hasta entonces solo por unos pocos. Gracias a la gestin de su fundador, Phillip Anschutz, en 1997 sus acciones transadas en la Bolsa aumentaron significativamente su valor. Para asegurar su expansin internacional, en 1988, Qwest anunci que hara una alianza con la compaa holandesa KPN, valorada en US$700, hecho que dio origen a KPNQwest. 1.4. Global Crossing Global Crossing fue fundada en 1997, en la pequea isla de Bermudas, con el propsito inicial de tener el primer cable submarino independiente entre Londres y Nueva York. El xito comercial del proyecto anim a la compaa a extender su red con gran rapidez, consiguiendo un alcance geogrfico muy importante y en un plazo de tiempo muy breve. Hoy Global Crossing trabaja en los cinco continentes y ofrece servicios a los mayores operadores de telecomunicaciones, as como a muchos de los mayores proveedores de informacin en internet. En su proceso de expansin, Global Crossing ha adquirido importantes empresas del sector, lo que le ha ayudado a avanzar rpidamente en su despliegue. Algunas de las compaas que se han fusionado con el operador han sido Racal Telecom, Frointer y Global Center, en el Reino Unido; Global Marine, IPC/IXNet y Geoconference, en Estados Unidos. Igualmente, Global Crossing ha alcanzado acuerdos con compaas lderes, para acometer conjuntamente la construccin y ampliacin de determinados tramos de la red (p. ej., Microsoft y Softbank, red asitica; Hutchison Whampoa, red en Hong Kong; Marubeni, enlace EE. UU.-Japn y red japonesa). Global Crossing cuenta con ms de 3 millones de clientes en los cinco continentes, su red de fibra ptica est presente en ms de 200 ciudades de 24 pases, lo que le permite ofrecer sus servicios a ms del 80% de la demanda de comunicaciones internacionales. 2. Cronologa de los casos 2.1. Enron Fecha 1986 Descripcin Kenneth Lay es nombrado presidente y director ejecutivo tras crearse Enron como resultado de la fusin de las compaas Houston Natural Gas e InterNorth.

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Descripcin Kenneth Lay es nombrado presidente y director ejecutivo tras crearse Enron como resultado de la fusin de las compaas Houston Natural Gas e InterNorth. Jeff Skilling es contratado por Enron. Jeff Skilling es nombrado director de operaciones de Enron. Enron compra Britains Wessex Water por 2.200 millones de dlares. Wessex se convierte en el ncleo de la nueva unidad de aguas de Enron, Azurix. Enron abandona la produccin de petrleo y gas al despojarse de su participacin en Enron Oil & Gas Co., que pasa a llamarse EOG Resources. Enron anuncia el lanzamiento de Enron-Online, su sistema de comercio mayorista de energa en internet. Enron y Blockbuster anuncian un acuerdo de 20 aos de duracin para proporcionar servicios de video bajo demanda, a travs de lneas de internet de alta velocidad. Andersen celebra una reunin para discutir si mantienen a Enron como cliente de auditora. Jeff Skilling se convierte en presidente y director ejecutivo. Enron y Blockbuster cancelan su acuerdo. Jeff Skilling dimite como presidente y director ejecutivo de Enron, alegando razones personales. Kenneth Lay retorna a su puesto de director ejecutivo. Watkins comenta sus temores al socio de Andersen James Hecker. James Hecker, socio de Andersen, redacta un memorando para otros directivos de Andersen, incluido el jefe de auditora David Duncan, en el que escribe acerca de las preocupaciones de Enron. Enron comunica los resultados de su primer trimestre con prdidas en ms de cuatro aos. Se elevan crticas contra Enron tras publicar The Wall Street Journal que Enron cubri, contra recursos propios, un cargo de 1.200 millones de dlares relacionado con participaciones gestionadas por su director financiero, Andrew Fastow. Enron comunica que la SEC est analizando las transacciones de Enron y las llevadas a cabo por Andrew Fastow. Andrew Fastow es reemplazado como director financiero por Jeff McMahon. El presidente de Enron llama al secretario del tesoro para darle informacin sobre las dificultades financieras de Enron. Kenneth Lay llama al secretario de comercio para informarle que el rating de Enron est en revisin. J. P. Morgan y Salomon Smith Barney acuerdan conceder crdito adicional por 1.000 millones de dlares. A finales de octubre y comienzos de noviembre, el nuevo presidente de Enron, Lawrence Whelley, habl con el subsecretario del tesoro para finanzas personales, que entendi que la compaa estaba pidiendo una intervencin del Gobierno con una agencia de rating. Enron comunica que sobreestim ingresos desde 1997 por

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J. P. Morgan y Salomon Smith Barney acuerdan conceder crdito adicional por 1.000 millones de dlares. A finales de octubre y comienzos de noviembre, el nuevo presidente de Enron, Lawrence Whelley, habl con el subsecretario del tesoro para finanzas personales, que entendi que la compaa estaba pidiendo una intervencin del Gobierno con una agencia de rating. Enron comunica que sobreestim ingresos desde 1997 por casi 600 millones de dlares. Kenneth Lay realiza una segunda llamada telefnica al secretario del tesoro. Enron acuerda ser adquirida por su rival, menor en tamao, Dynegy Inc., por 9.000 millones de dlares en papel. Se negocia una inyeccin de 1.500 millones de dlares de capital adicional realizada por Chevron Texaco. Enron comunica que un deterioro en su calificacin crediticia podra acelerar la devolucin de un prstamo de 690 millones de dlares. Consecuentemente, negocia una extensin del crdito. Las principales agencias de rating sitan la calificacin de los bonos de Enron por debajo del nivel de inversin. Dynegy cancela su acuerdo para adquirir la compaa. Enron suspende temporalmente todos sus pagos, excepto los necesarios para mantener sus operaciones ms bsicas. Enron se declara legalmente en bancarrota, la mayor en la historia de Estados Unidos, e interpone una demanda de 10.000 millones de dlares contra Dynegy por incumplimiento de contrato. Enron despide a 4.000 empleados, mientras que Dynegy responde a la demanda con otra por el control de Northern Natural Gas Pipeline. Enron se asegura 1.500 millones de dlares de sus principales prestamistas, J. P. Morgan Chase y Citigroup. Comienzan las audiencias en el Congreso sobre el colapso de Enron. Enron desvela un plan para obtener hasta 6.000 millones de dlares vendiendo activos. Ejecutivos de Andersen le cuentan al Congreso que advirtieron a Enron de posibles actos delictivos tras no facilitar informacin crucial sobre sus finanzas a la auditora. Accionistas y empleados de Enron le cuentan al Congreso cmo han perdido sus ahorros por el colapso de la compaa. El Departamento de Justicia anuncia que ha abierto una investigacin criminal sobre Enron. Andersen reconoce que empleados suyos destruyeron documentacin relativa a la auditora de Enron. La Casa Blanca revela que Kenneth Lay llam al secretario del tesoro, Paul ONeill y al secretario de comercio, Don Evans, para advertirles de los crecientes problemas financieros de Enron. El presidente del pas, George W. Bush, que recibi durante la campaa importantes aportes de Kenneth Lay, ordena a ONeill que revise las normas sobre pensiones. Investigadores del Congreso descubren que, en agosto, Sherron Watkins advirti a Kenneth Lay acerca de problemas contables y un velo de secretismo alrededor de

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Andersen reconoce que empleados suyos destruyeron documentacin relativa a la auditora de Enron. La Casa Blanca revela que Kenneth Lay llam al secretario del tesoro, Paul ONeill y al secretario de comercio, Don Evans, para advertirles de los crecientes problemas financieros de Enron. El presidente del pas, George W. Bush, que recibi durante la campaa importantes aportes de Kenneth Lay, ordena a ONeill que revise las normas sobre pensiones. Investigadores del Congreso descubren que, en agosto, Sherron Watkins advirti a Kenneth Lay acerca de problemas contables y un velo de secretismo alrededor de ciertas participaciones. Las acciones de Enron comienzan a cotizar over the counter al retirarlas de cotizacin la Bolsa de Nueva York. El ltimo cruce oficial de Enron en la NYSE fue el 10 de enero, por una cifra de 67 centavos. Andersen afirma que su principal socio encargado de la auditora de Enron, David, Duncan, orden que se destruyeran documentos tras la solicitud de estos por parte de la autoridad federal. Andersen anuncia que despedir al mencionado socio. Andersen monta una campaa de anuncios para salvar su reputacin. Enron comunica que agentes del FBI y del Departamento de Justicia entraron en su sede de Houston, buscando evidencias de que la compaa haba destruido documentacin recientemente. Kenneth Lay dimite como presidente y director ejecutivo de Enron, mientras el Legislativo comienza a estudiar las prcticas contables y de ingeniera fiscal que contribuyeron a la cada de Enron. Los principales directivos de Enron le responden al Legislativo que el socio encargado de la auditora de Enron es el principal responsable de la destruccin de un importante volumen de los documentos buscados por el Gobierno. El costo humano de la cada de Enron aumenta con el aparente suicidio de un antiguo directivo que se haba opuesto a las arriesgadas prcticas contables que derivaron en la bancarrota. Antiguos empleados de Enron interponen una demanda. A la vez, la seora del ex director ejecutivo, Kenneth Lay, aparece lamentndose en televisin y afirma que su familia ha perdido una fortuna. Enron nombra director ejecutivo a Stephen Cooper, experto en reestructuracin de empresas, en un intento por limpiar la deteriorada imagen dejada por los anteriores directores. El portavoz de la Cmara de Representantes de EE. UU., Dennis Hastert, apoya la decisin del presidente Bush de no facilitar documentacin a los investigadores del Congreso, que buscan datos sobre la participacin de Enron y otras compaas en el desarrollo de la poltica energtica dictada por la Casa Blanca. Los investigadores del Congreso planean una accin judicial sin precedentes para intentar descubrir cul fue el papel de Enron en la poltica energtica del Gobierno.

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compaas en el desarrollo de la poltica energtica dictada por la Casa Blanca. Los investigadores del Congreso planean una accin judicial sin precedentes para intentar descubrir cul fue el papel de Enron en la poltica energtica del Gobierno. El nuevo escndalo conocido en Estados Unidos, que parece implicar a Citigroup en la ocultacin de las verdaderas cuentas de Enron, podra ser tan solo la punta del iceberg. La suspensin de pagos de United Airlines, acogindose al captulo 11 de la Ley de Quiebras, para intentar evitar la desaparicin de la segunda aerolnea del mundo, fue la principal causa del recin desplome de los mercados norteamericanos. El Departamento de Justicia anuncia nuevos cargos contra el ex presidente financiero de Enron, Andrew Fastow, y, por primera vez, present acusaciones de fraude contra su esposa y otros siete ex ejecutivos. Nueva York (Reuters): El ex gigante de la comercializacin de energa Enron Corp. dijo el viernes que haba decidido no vender sus negocios internacionales de infraestructura y que, en cambio, formar una nueva compaa compuesta por esos activos. La Comisin Europea anuncia la revisin radical de la legislacin sobre auditoras, que mejorar y armonizar la calidad de las mismas para proteger a los inversores, impedir conflictos de intereses de los auditores y aumentar la proteccin de la UE contra escndalos similares al de Enron.

El da 31 de mayo del 2005, la BBC de Londres inform que la Corte Suprema cambi el veredicto inicial de la Corte Federal quien dijo que Enron era culpable de obstruccin a la justicia. Por su parte Elites TV, inform, el 21 de junio del mismo ao, que la Corte Suprema de los Estados Unidos, en decisin unnime, sostuvo que las evidencias entregadas a los jurados eran demasiado vagas para sostener los cargos contra Andersen con relacin a la obstruccin a la justicia. El caso fue enviado de vuelta a la Corte Federal para otros procedimientos administrativos. La evidencia indica que la justicia americana no encontr culpable a la firma Andersen de los problemas ocurridos en Enron, el primer y emblemtico fraude contable descubierto en los ltimos aos, es decir, para efectos prcticos, no existen culpables indirectos hasta el da de hoy. 2.2. WorldCom Fecha 1983 1985 1989 1992 Descripcin Los empresarios Murray Waldron y William Rector trazan un plan para crear un proveedor de larga distancia que denominan LDDS (Long Distance Discount Service). El inversor Bernard Ebbers es nombrado consejero delegado de LDDS. LDDS se convierte en empresa cotizada, mediante la compra de Advantage Companies. LDDS se fusiona en un acuerdo de intercambio de acciones con el proveedor de servicio de larga distancia Advanced Telecommunications. LDDS compra los proveedores de larga distancia Resurgens Communications y Metromedia Communications en una transaccin a tres bandas, en acciones y en efectivo, con lo que se crea el cuarto mayor

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con el proveedor de servicio de larga distancia Advanced Telecommunications. LDDS compra los proveedores de larga distancia Resurgens Communications y Metromedia Communications en una transaccin a tres bandas, en acciones y en efectivo, con lo que se crea el cuarto mayor proveedor de comunicaciones de larga distancia de Estados Unidos. LDDS compra la red domstica e internacional IDB Communications en un acuerdo de intercambio de acciones. LDDS compra la compaa de transmisin de voz y datos Williams Telecommunications por 2.500 millones de dlares en efectivo y cambia su nombre por el de WorldCom. WorldCom se fusiona con MFS Communications Company, propietaria de una red local de cable de fibra ptica en ciudades de EE. UU. y Europa, y con UUNet Technologies, proveedor de internet para empresas. Se producen tres nuevas fusiones: con MCI Communications, por 40.000 millones, la mayor fusin de la historia hasta ese momento; con Brooks Fiber Properties, por 1.200 millones de dlares y CompuServe por 1.300 millones. WorldCom y Sprint acuerdan su fusin. Las acciones de WorldCom cotizan a su mximo valor: 64 dlares por ttulo. Las autoridades reguladoras de EE. UU. y Europa bloquean la operacin con Sprint. WorldCom y Sprint rompen su acuerdo de fusin. WorldCom adquiere Intermedia Communications, proveedor de internet para empresas. WorldCom recibe un requerimiento de la SEC (Securities and Exchange Commission), con relacin a los procedimientos contables y prstamos a sus directivos. WorldCom anuncia la supresin de 3.700 empleos en EE. UU., el 6% del personal del grupo o un 4% de la fuerza de trabajo total. Standard & Poors recorta el rating de crdito de WorldCom tanto a largo como a corto plazo. Moodys recorta el rating de WorldCom a largo plazo. Fitch hace lo mismo y seala que prev unos menores ingresos para la compaa en el 2002, con incierta recuperacin en el 2003. El consejero delegado Bernard Ebbers dimite mientras las acciones caen en picada y la SEC acusa al empresario de que la compaa respondi por sus prstamos personales. El vicepresidente John Sidgmore toma las riendas de la compaa. Moodys rebaja la calificacin de deuda al estatus de bonos basura, ante el deterioro operativo de la compaa, el fuerte endeudamiento y las malas perspectivas. Standard & Poors rebaja el rating de WorldCom a bonos basura. Standard & Poors saca a WorldCom del ndice S6P 500. WorldCom reconoce que utilizar una lnea de crdito de 2.650 millones de dlares y que negocia un nuevo prstamo

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bonos basura, ante el deterioro operativo de la compaa, el fuerte endeudamiento y las malas perspectivas. Standard & Poors rebaja el rating de WorldCom a bonos basura. Standard & Poors saca a WorldCom del ndice S6P 500. WorldCom reconoce que utilizar una lnea de crdito de 2.650 millones de dlares y que negocia un nuevo prstamo con sus acreedores por 5.000 millones de dlares. WorldCom dice que no repartir dividendos y elimina sus dos valores que cotizan: uno refleja su negocio de internet y datos y el otro el negocio telefnico residencial de larga distancia. WorldCom obtiene 1.500 millones de dlares para una nueva financiacin que reemplaza una mayor lnea de crdito de 2.000 millones. WorldCom anuncia su salida del negocio de reventa de cable y que eliminar puestos de trabajo para reducir gastos y frenar su creciente deuda. WorldCom despide al director financiero, tras descubrirse una cuenta de 3.800 millones de dlares de gastos impropiamente contabilizada, para tapar las prdidas netas del 2001 y el primer trimestre del 2002. La compaa anuncia el recorte de 17.000 empleos, ms del 20% de su plantilla. La SEC presenta cargos contra WorldCom y previene contra la posibilidad de que la compaa disponga de sus activos, destruya documentos o realice pagos extraordinarios a su equipo directivo. El Nasdaq suspende la cotizacin de sus dos valores WorldCom y MCI. Las acciones de WorldCom caen un 9% justo antes de ese momento. El Departamento de Justicia norteamericano informa que est estudiando el asunto. El Comit de Servicios Financieros de EE. UU. (House Financial Services Committee) cita a los actuales y antiguos altos ejecutivos: Ebbers, Sidgmore y Sullivan, as como al analista de Salomon Smith Barney Jack Grubman, para testificar el 8 de julio. En un comunicado oficial a la SEC, WorldCom seala que su comit auditor est revisando los resultados financieros desde 1999, al tener sospechas sobre una posible utilizacin irregular de las reservas. Acreedores de la compaa informan que podran exigir la inmediata devolucin de los pagos suspendidos. WorldCom seala que podra salir del Nasdaq a partir del 5 de julio. El grupo de telefona se acoge al captulo 11 de la Ley de Quiebras y se convierte en el protagonista de la mayor suspensin de pagos de la historia de los Estados Unidos. La deuda asciende a 41.000 millones de dlares, con unos activos valorados aproximadamente en unos 107.000 millones de dlares. Los auditores de la firma KPMG han revelado que, adems del agujero de 3.880 millones de dlares que se detect en un principio, hay nuevas partidas inscritas malintencionadamente como ganancias desde 1999 por un valor de 3.300 millones de dlares. Todo indica, por ejemplo, que se han registrado como ingresos operativos ciertas cantidades procedentes de

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activos valorados aproximadamente en unos 107.000 millones de dlares. Los auditores de la firma KPMG han revelado que, adems del agujero de 3.880 millones de dlares que se detect en un principio, hay nuevas partidas inscritas malintencionadamente como ganancias desde 1999 por un valor de 3.300 millones de dlares. Todo indica, por ejemplo, que se han registrado como ingresos operativos ciertas cantidades procedentes de fondos de reserva para inversiones, que las compaas suelen contabilizar en una tesorera aparte para cubrir posibles contingencias o imprevistos. La auditora interna que ha descubierto este nuevo fraude ha examinado las cuentas de la compaa de los ltimos tres aos y del primer trimestre del 2002. Ejecutivos de WorldCom se declaran inocentes. Se trata de la primera vez que comparecen ante un juez despus de que se les acusara de haber organizado un fraude contable por valor de 7.000 millones de dlares que ha provocado que la segunda telefnica de EE. UU. solicitara la suspensin de pagos en julio. Nuevos datos cifran el agujero de WorldCom en 9.000 millones. En las ltimas semanas, y coincidiendo con la llegada del ex copresidente de Hewlett-Packard, Michael Capellas, al frente de WorldCom, se han intensificado las negociaciones con la SEC, el regulador del mercado estadounidense, para cerrar un acuerdo extrajudicial que permita a la compaa evitar el pago de una multa que complique la salida de la suspensin de pagos. El acuerdo, fruto de una demanda por fraude de 9.000 millones de dlares, est casi ultimado. WorldCom anuncia un plan respaldado por sus acreedores, para superar la quiebra. WorldCom pagar una multa de 584 millones, tras llegar a un acuerdo con la SEC.

2.3. Qwest Fecha 1995 1997 Descripcin La empresa es creada en Estados Unidos. Sus acciones comienzan a transarse en la Bolsa. Joseph Nacchio, presidente de Qwest, anuncia que vender 11.500 acciones diariamente, durante los prximos 28 meses. El valor de cada accin cerraba a esta fecha a US $37,1. A este precio la venta diaria supondra ingresos de US$426.000. Qwest anuncia que eliminar 4.000 empleos, a causa de la crisis econmica. Anuncia recorte de plantilla de trabajadores y reduccin de gastos, intentando con esto generar flujos de efectivo positivos en el segundo trimestre del ao 2002. Qwest adquiere un 10% ms de participacin de su socio KPNQwest, empresa holandesa dedicada al servicio de redes en internet. La operacin es calificada como desesperada, debido al bajo precio de venta. Hace un ao, las acciones se cotizaban a 20 euros, frente a los 6,24 de la

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gastos, intentando con esto generar flujos de efectivo positivos en el segundo trimestre del ao 2002. Qwest adquiere un 10% ms de participacin de su socio KPNQwest, empresa holandesa dedicada al servicio de redes en internet. La operacin es calificada como desesperada, debido al bajo precio de venta. Hace un ao, las acciones se cotizaban a 20 euros, frente a los 6,24 de la transaccin. Qwest pasa a tener una participacin del 47,5% de los derechos a votar de KPNQwest. A pesar de que el ndice tecnolgico rompe con tres meses de cadas, Qwest se desplom (-19%) tras anunciar inesperadas prdidas en el tercer trimestre del ao. La empresa de telecomunicaciones de larga distancia y de transmisin de datos Global Crossing cae 34% en la bolsa. Qwest anuncia nuevamente un recorte de personal: adems de los anteriores 4.000 empleados, otros 7.000 sern despedidos. Justifican esto con la cada de las ventas de servicios provocada por la recesin. Tambin indica que recortar inversiones previstas en US$1.300 millones. Global Crossing solicita una suspensin de pagos. La SEC pide a Qwest documentos comprobatorios de transacciones hechas con Global Crossing, para ver si eran contabilizadas de manera distinta por ambas. Qwest, que no es el centro de la investigacin, anuncia que entregar de inmediato los documentos. Las transacciones se refieren principalmente a compraventas de capacidad de transmisin en sus redes de telecomunicacin. Los responsables de Qwest reconocieron haber abusado de la contabilidad creativa. Extraoficialmente, se conoce que presentan serios problemas de liquidez. La empresa decide vender acciones propias para reducir en cerca de 1.400 millones de dlares su deuda. Qwest ha mostrado prdidas en los ltimos siete trimestres. Se inicia la investigacin sobre las prcticas de Qwest. La SEC inicia investigacin sobre Qwest, debido a la suspensin de pagos de Global Crossing. Revisan facturacin del 2000 y del 2001. KPNQwest, empresa de la que Qwest es socio mayoritario, se declara en quiebra. La compaa pide a sus principales clientes que paguen sus facturas de mayo y junio para mantenerse a flote. Joseph Nacchio hace pblico el deseo de dejar su puesto de copresidente y delegado, luego de que el consejo de la compaa le pidiera abandonar su cargo en la empresa. Qwest se desploma en la Bolsa, luego de conocerse que esta se encuentra bajo revisin de la SEC. Las acciones pierden un 50% de su valor. Las acciones de Qwest pierden un 90% del valor que tenan desde principios de ao. La Fiscala de EE. UU. inicia una investigacin criminal sobre Qwest. Qwest admite que contabiliz incorrectamente ingresos y reconoce que no podr ofrecer previsiones de ganancias futuras. Qwest reconoce que registr incorrectamente US$1.160 millones en ventas y otros gastos, durante los aos 1999 y 2001, y admite haber inflado las ventas entre estos aos. Se

Jul. 11/2002 Jul. 29/2002

Jul. 30/2002

Jul. 31/2002

Ago./2002

Ago. 9/2002

Ago. 21/2002 Sep./2002 Sep. 23/2002 Sep. 24/2002 Feb. 26/2003

La Fiscala de EE. UU. inicia una investigacin criminal sobre Qwest. Qwest admite que contabiliz incorrectamente ingresos y reconoce que no podr ofrecer previsiones de ganancias futuras. Qwest reconoce que registr incorrectamente US$1.160 millones en ventas y otros gastos, durante los aos 1999 y 2001, y admite haber inflado las ventas entre estos aos. Se comienzan a revisar las transacciones. Se conoce la venta de acciones en el perodo 1999-2001, mientras se inflaron las ventas. Estas ventas accionarias les reportaron millonarios ingresos a los ejecutivos que las realizaron. Qwest vende su directorio de pginas amarillas a las empresas de inversin Carlyle Group y Welsh, Carson, Andersen & Stowe. As, Qwest comienza a aliviar sus deudas. El nuevo presidente de Qwest Dick Notebaert trata de negociar con los bancos la deuda de la compaa, para evitar la quiebra. La SEC declara invlida una prctica contable utilizada en el sector de telecomunicaciones para declarar mayores ingresos y beneficios. Qwest rectifica 2.000 millones de dlares, elimina de sus cuentas montos de capacidad de cable de fibra ptica. La empresa est en la cuerda floja y a punto de suspender los pagos. Qwest revisa nuevamente sus cuentas y resta US$97 millones por ingresos no efectivos. Cuatro ex directivos de Qwest son acusados formalmente por 12 casos de fraude.

2.4. Global Crossing Fecha Mar./1997 Ago./98 Oct./98 Mayo/99 Mayo 17/99 Mayo 18/99 Jul./2000 Descripcin Nace Global Crossing en la pequea isla de las Bermudas. La compaa sale a la Bolsa, en Nasdaq. Se anuncia un plan de 700 millones de dlares para construir una red de escala panaeuropea. Se llega a un acuerdo para fusionarse con US West. Las empresas estadounidenses US West y Global Crossing estudian una fusin que podra alcanzar los 30.000 millones de dlares. US West y Global Crossing intercambian acciones por valor de US$320.000.000. Se deshace de la antigua divisin de telefona local, vendindola a Citizeres Communications por 3.650 millones de dlares. Acusada de cometer fraude contable, Global Crossing destruye documentos comprometidos sobre el escndalo de adulteracin de cifras. Roy Olofson, vicepresidente de la compaa, fue despedido el 30 de este mes, en la ltima reduccin de planilla de la empresa, para bajar costos. La empresa de telecomunicaciones Global Crossing

Jul./2001

Nov./2001

Jul./2001

Nov./2001

Nov. 20/2001

Ene. 28/2002

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Feb. 12/2002

Mar. 12/2002

Feb./2002

Mar. 1./2002

Abr. /2002 Mayo/2002

Jul. 3/2002

Ago. 9/2002

Ago./2002

destruye documentos comprometidos sobre el escndalo de adulteracin de cifras. Roy Olofson, vicepresidente de la compaa, fue despedido el 30 de este mes, en la ltima reduccin de planilla de la empresa, para bajar costos. La empresa de telecomunicaciones Global Crossing anuncia un acuerdo para la venta de sus divisiones IPC Trading System, por un valor de 360 millones de dlares, al grupo de inversin dirigido por GS Capital Partners 2000 (GSCP) que forma parte del grupo Goldman Sachs. Su cotizacin cae en un 34% y arrastra a sus filiales Alcatel y Cable & Wireless. Corre el riesgo de caer en suspensin de pagos, ya que los resultados mostrados no cumplen los compromisos adquiridos con la banca. La compaa se declara en banca rota y se acoge a los beneficios del captulo 11 de la Ley de Quiebras de los Estados Unidos. La SEC estudia con rapidez el caso de la suspensin de pagos de Global Crossing y sus presuntas irregularidades contables; adems, tiene en sus manos la carta de Roy Olofson (vicepresidente) donde acusa a la empresa de inflar sus ingresos. La SEC comienza a investigar la compaa junto a Qwest, por presuntas irregularidades contables, y les solicita informacin adicional. Dos comits de la Cmara de Representantes de los Estados Unidos solicitan a la empresa Global Crossing que entregue un nmero significativo de sus documentos financieros, como parte de una investigacin sobre la quiebra de esa compaa. Global Crossing despide 1.600 empleados y pone a la venta diversos activos. El consorcio de bancos que administra la red electrnica internacional Swift termina el contrato exclusivo de 300 millones de dlares con la compaa Global Crossing, debido a preocupaciones por el futuro de la empresa de telecomunicaciones, segn indica The Wall Street Journal. La SEC multa a la empresa en US$ 10 millones por problemas de contabilidad. La investigacin federal sobre los centros de Global Crossing se extendi hacia un tipo de informacin financiera. Se revela que se han destruido documentos comprometedores acerca de escndalos y adulteracin de cifras. Dicha destruccin habra ocurrido despus de iniciada la investigacin oficial sobre sus prcticas. Hutchison Whampoa y Singapore Technologies Telemedia acuerdan invertir 250 millones de dlares, con lo que obtienen una participacin del 61,5% en la nueva empresa constituida al finalizar el proceso contemplado en el captulo 11. El acuerdo tiene como condiciones que los acreedores de la compaa estadounidense reciban 300 millones de dlares en efectivo, 200 millones en pagars y el 38,5% de la empresa reorganizada. Global Crossing encuentra un comprador para sus restos. Un juez de Estados Unidos aprueba el plan de reestructuracin presentado por Global Crossing, lo que

Ago./2002 Dic. 17/2002

Dic. 31/2002

millones de dlares en efectivo, 200 millones en pagars y el 38,5% de la empresa reorganizada. Global Crossing encuentra un comprador para sus restos. Un juez de Estados Unidos aprueba el plan de reestructuracin presentado por Global Crossing, lo que podra permitirle a la empresa telefnica salir de la suspensin de pago, a partir del prximo ao. Gary Winnick, el fundador y presidente de Global Crossing, el gigante de las telecomunicaciones por fibra ptica de Estados Unidos, hace pblica su renuncia, cerca de un ao despus de haberse convertido en el blanco de fuertes crticas por su papel desempeado en la espectacular quiebra de la compaa.

Fuente: Elaboracin propia. A continuacin se presenta un cuadro comparativo, en el cual se resumen los datos principales de las compaas en estudio. Para ello, se ha considerado la empresa que realiz la auditora, el nmero de empleados, su patrimonio, las prdidas estimadas, el tiempo que dur el engao y las ventas anuales. N. de empleados 21.000 85.000 10.000 Patrimonio US$ Millones 9.598 en el 2001, 10.289 en el 2000 24.833 41.304 en el 2000, 36.695 en el 2001 14.158 en 1999, 11.264 en el 2000 Prdidas US$ Millones 586 en el 2001 3.8000 81 en el 2000, 4.023 en el 2001 111 en 1999, 1.667 en el 2000 Tiempo (meses) Mayo 2001Jun. 2002 Abr. 2002Nov. 2002 Abr. 2002-Feb. 2003 Jul. 2001-Ago. 2002 Ventas US$ Millones 100 en el 2000 40.000 en el 2000 16.610 en el 2000, 19.695 en el 2001 1.491 en 1999, 3.789 en el 2000

Empresa Enron World Com Qwest Global Crossing

Auditora Arthur Andersen Arthur Andersen Arthur Andersen Arthur Andersen

14.000

3. Problemas contables y de control A continuacin se muestra un anlisis de los principales problemas contables que se presentaron, los principios de contabilidad que se vieron afectados por esos problemas y un estudio de las principales debilidades de control que se produjeron. 3.1. Enron Problemas contables 1. Deudas no registradas. 2. Activos en garanta, seguan deprecindose. PCGA involucrados 1. Equidad. 2. Criterio prudencial. Debilidades de control 1. No se revisan peridicamente los valores de mercado de las inversiones. 2. Los resultados de las inversiones no son comparados con los montos esperados. 3. Polticas sobre prcticas de negocio inadecuadas, existencia de conflicto de inters y cdigo de conducta no respetado. 4. No mantener actualizadas normas escritas referidas a polticas para la administracin de riesgos, los procedimientos y los controles internos en vigencia.

3. Sobrevaluacin de las ganancias.

3. Exposicin.

4. Sobrevaluacin de inversiones.

4. Perodo de tiempo.

3. Sobrevaluacin de las ganancias.

3. Exposicin.

4. Sobrevaluacin de inversiones.

4. Perodo de tiempo.

5. Se ocultaron prdidas en filiales no consolidadas.

5. Devengado.

6. Se contabilizaron como ingresos transacciones hechas a travs de subsidiarias. 7. Se registraron como ganancia contratos que se completaran en varios aos. 8. Se transfirieron deudas a otras empresas relacionadas. 9. Durante aos se evit pagar impuestos, mediante la creacin de sociedades filiales en parasos fiscales. 10. Se ocultaron resultados negativos, a travs de compra y venta de activos. 11. Se tergiversaron instrumentos financieros para disminuir prdidas especulativas y as aumentar artificialmente el valor de los activos.

6. Realizacin.

 

 

inters y cdigo de conducta no respetado. 4. No mantener actualizadas normas escritas referidas a polticas para la administracin de riesgos, los procedimientos y los controles internos en vigencia. 5. Ausencia de informes mensuales o trimestrales relacionados con las deudas financieras que posee la empresa y de las respectivas fuentes, para hacer frente a dichas deudas. 6. Inexistencia de una evaluacin constante de los valores de las inversiones, ya que se encontraban sobrevaloradas. 7. Falta de control sobre la gestin de los ejecutivos y su co-lusin con auditora externa. 8. Incentivos de inversin agresivos y centrados en el individuo y no en el equipo.    

   

 

 

3.2. WorldCom Problemas contables 1. La empresa contabiliz gastos corrientes como inversin de capital. 2. Se disminuyeron incorrectamente reservas y costos de la lnea gastos de explotacin importantes, para exagerar ganancias. 3. Se lanzaron incorrectamente ciertas reservas sostenidas contra gastos de explotacin. PCGA involucrados 1. Equidad. Debilidades de control 1. No existan procedimientos que aseguraran la totalidad, la autorizacin y el mantenimiento de la informacin. 2. No exista documentacin de respaldo para ciertas entradas en los libros de contabilidad. 3. No hubo establecimiento y vigilancia de las polticas para desarrollar y modificar los sistemas contables y procedimientos de control. 4. No se establecieron sistemas de planificacin e informacin que detallen los planes de la administracin y los resultados del desempeo real. 5. Poltica de la alta direccin dirigida a ocultar datos.

2. Objetividad.

3. Devengado.

4. Se ocultaron prdidas, activndolas con lo que inflaban el patrimonio. 5. Contabilizacin de gastos comunes como inversiones de bienes de capital, es decir, activ gastos que producan prdidas reales por un total

4. Exposicin.

5. Criterio prudencial.

con lo que inflaban el patrimonio. 5. Contabilizacin de gastos comunes como inversiones de bienes de capital, es decir, activ gastos que producan prdidas reales por un total estimado en US$7.150 millones. 6. Incremento ficticio de utilidades a travs de la reconversin de deudas incobrables en ingresos operacionales (registro inapropiado).

administracin y los resultados del desempeo real. 5. Poltica de la alta direccin dirigida a ocultar datos. 6. Personal ejecutivo poco idneo, ya que trabajaban en beneficio de ellos y no de la compaa y de sus inversionistas. 7. Falta de segregacin de funciones de carcter incompatible y delimitacin de responsabilidades para los ejecutivos que maniobraron con los recursos de la compaa. 8. Falta de documentacin que sirva de respaldo a transacciones dudosas.

5. Criterio prudencial.

 

 

 

 

 

3.3. Qwest Problemas contables 1. Se registraron en sus libros de contabilidad ingresos por 1.160 millones de dlares en los aos 2000 y 2001, que debieron ser distribuidos como ingresos de varios aos, como era el procedimiento contable correcto. Con esto logr inflar sus utilidades. 2. Durante el perodo 2000-2001, no registr en sus libros gastos por 113 millones de dlares, logrando con esto inflar sus utilidades. PCGA involucrados Debilidades de control 1. Los procedimientos de auditora para la evaluacin de los ingresos anticipados no fueron aplicados y, si lo fueron, se hicieron inadecuadamente, esto se refleja en el aumento intencional de los ingresos futuros de la compaa. 2. Falsificacin de documentacin, para ocultar manejos contables irregulares por parte de altos ejecutivos. 3. Encubrimiento del impacto para el grupo de la compra de su rival US West, en 1999; y la compra y venta mutua (la transferencia del mismo bien varias veces entre s) de espacio de transmisin en redes de fibra ptica con Global Crossing. El valor de este intercambio es de US$100 millones y cada una de las compaas lo reflej distinto en sus balances. 4. La empresa cre evidencia ficticia de auditora, con el fin de justificar actos que se alejaban de las normas. 5. Inexistencia de controles realmente independientes, por parte de la gerencia. 6. Encubrimiento del impacto para el grupo de la compra de su rival US West, en 1999.  

1. Exposicin.

2. Realizacin.

3. No se aplicaron adecuadamente los procedimientos para garantizar la integridad de las transacciones, en concreto, las transacciones relacionadas con los gastos.

3. Equidad.

4. Se ocultaron pasivos, con el fin de mostrar una mejor posicin financiera. 5. Se aplicaron inadecuadas polticas de clasificacin de las cuentas, en las que se contabilizaron gastos como activos. 6. Ocultamiento de los costos de la adquisicin de una filial. 7. Venta ficticia de bienes con otra empresa.

4. Devengado.

 

   

que se contabilizaron gastos como activos. 6. Ocultamiento de los costos de la adquisicin de una filial. 7. Venta ficticia de bienes con otra empresa.

 

independientes, por parte de la gerencia. 6. Encubrimiento del impacto para el grupo de la compra de su rival US West, en 1999.  

   

3.4. Global Crossing Problemas contables 1. Se entregaron grandes sumas de dinero a sus ejecutivos, por la venta de acciones de la compaa, al mismo tiempo que les perdonaron prstamos, mientras la compaa estaba casi en bancarrota. 2. Se anotaban en sus cuentas como ingresos reales los dineros que llegaran en un futuro, de cumplirse los contratos firmados. 3. Se contabilizaban como ingresos la cesin de capacidad de banda ancha a otras compaas de telecomunicaciones, mientras que la capacidad que tomaba de ellas se imputaba como una inversin de capital y no como un gasto.3. Entidad contable. 4. Inflacin de sus ganancias, por medio de una contabilidad inadecuada de los canjes y de dar a los inversores una visin imprecisa de la situacin de la empresa. 5. Compra artificial con Qwest de espacio de fibra ptica, el cual, posteriormente, se vendan entre s, con lo que se lograba inflar los ingresos. 6. Incremento artificial de sus ventas, mediante intercambio de capacidad con otras empresas telefnicas. PCGA involucrados Debilidades de control 1. Uso indiscriminado del poder del cargo por la alta direccin, que no vacil en desfalcar sin control a su propia empresa, a travs de maquillajes que el control interno estaba obligado a avisar. 2. No existe una adecuada revisin de la documentacin pertinente de las transacciones.

1. Realizacin.

2. Equidad.

3. Registro contable efectuado por personal inadecuado, que no maneja las cuentas de resultado.

 

4. Exposicin.

4. No existe una adecuada salvaguarda de activos.

 

5. No existe un acceso restringido a la documentacin. 6. Entregar considerables sumas de dinero a sus ejecutivos, por venta de acciones de la compaa a quienes tambin les condonaron prstamos, no obstante la difcil situacin de la compaa, ya que estaba en bancarrota. 7. Se inflaban las ganancias por medio de una contabilidad inadecuada de los canjes y de dar a los inversores una visin imprecisa de la situacin de la empresa.      

 

7. Registro de transacciones con empresas de telecomunicaciones, creando ingresos ficticios (intercambio en vaco). 8. Sobrevaluacin de sus activos. 9. Alteracin de sus registros contables. 10. Inadecuada correlacin entre ingresos y gastos.

 

     

en vaco). 8. Sobrevaluacin de sus activos. 9. Alteracin de sus registros contables. 10. Inadecuada correlacin entre ingresos y gastos. 11. Destruccin de registros contables. 12. No se registr la deuda corporativa, en el balance.          

empresa.          

Principios de contabilidad afectados En el cuadro siguiente, se presentan datos comparativos de los ms importantes principios de contabilidad aceptados y emitidos por el Colegio de Contadores de Chile, los cuales se vieron afectados en los casos bajo anlisis. Fuente: Elaboracin propia
Principio cumplido!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!Principio violado

4. Anlisis tico Para facilitar y simplificar el anlisis y poder concluir en un marco de aceptacin ms general, se presenta a continuacin un estudio por empresa de los acontecimientos ms importantes que tuvieron alguna connotacin tica, tomando como referencia el Cdigo de tica del Colegio de Contadores de Chile, segn el cual, por cada principio, se consignaron los hechos tal y como se informaron. Principio tico Enron WorldCom Global Crossing Qwest

Integridad Implica la observacin del auditor de valores tales como rectitud, probidad. dignidad y sinceridad, en cualquier circunstancia de su actuar.

Andersen, la compaa auditora de Enron, admiti que sus empleados haban destruido un nmero significativo de documentos electrnicos y fsicos relacionados con la auditora. Lo anterior demuestra la falta de integridad del personal que ejecut la auditora.

Este principio fue violado completamente, al estar la auditora y la empresa confabulados y pactados para realizar la contabilidad de forma errnea.

En este caso, no existe informacin para determinar si existe colusin entre la auditada y la auditora. De todos modos, el trabajo realizado por los auditores no permiti descubrir irregularidades en los estados financieros de la empresa auditada.

Andersen, la empresa auditora, se ve afectada con este principio, puesto que, al no detectar errores de duplicidad de ventas entre empresas, no actu con probidad, rectitud y, en cierta medida, todo lo anterior afecta la sinceridad del auditor frente a su opinin.

Objetividad El auditor debe ser imparcial y actuar sin prejuicios.

Los auditores ejecutaban su trabajo, teniendo presente la relacin existente entre la empresa auditora y la auditada, lo cual impeda que realizaran el trabajo en forma objetiva.

La falta de independencia conlleva la falta de objetividad del auditor en la realizacin de su trabajo. El auditor que acta con complicidad no ser imparcial y tratar de ocultar informacin que afecte los intereses de

No existe informacin para determinar si los auditores fueron objetivos o no en su trabajo.

En esta ocasin, no se encontraron pruebas de que la auditora fue realizada sin objetividad, puesto que no se encontr colusin entre la empresa auditora y la auditada.

personal que ejecut la auditora.

estados financieros de la empresa auditada.

auditor frente a su opinin.

Objetividad El auditor debe ser imparcial y actuar sin prejuicios.

Los auditores ejecutaban su trabajo, teniendo presente la relacin existente entre la empresa auditora y la auditada, lo cual impeda que realizaran el trabajo en forma objetiva.

La falta de independencia conlleva la falta de objetividad del auditor en la realizacin de su trabajo. El auditor que acta con complicidad no ser imparcial y tratar de ocultar informacin que afecte los intereses de la entidad.

No existe informacin para determinar si los auditores fueron objetivos o no en su trabajo.

En esta ocasin, no se encontraron pruebas de que la auditora fue realizada sin objetividad, puesto que no se encontr colusin entre la empresa auditora y la auditada.

Independencia El auditor debe tener absoluta independencia frente a los intereses que pudiesen ser considerados incompatibles.

La participacin de la auditora externa fue tal, que muchos empleados de auditora interna fueron contratados por Andersen. realizando ellos mismos la auditora externa. Tambin esta firma los asesoraba en cuestiones contables, es decir, los auditores revisaban lo que elaboraban.

La colusin entre la empresa auditora y la auditada influye en que el auditor no ejecute su trabajo de manera independiente.

No existe informacin para determinar si los auditores fueron independientes en su trabajo.

Con la evidencia evaluada, no hay pruebas de que los auditores no hayan contado con independencia para su auditora, a pesar de la inadecuada evaluacin efectuada por ellos.

Responsabilidad Cumplimiento de las obligaciones que le son propias al auditor.

Los auditores, en este caso, no muestran ningn grado de responsabilidad con la profesin ni con la sociedad.

La firma auditora no pudo darse cuenta de los fraudes cometidos por la empresa, no cumpli con sus responsabilidades.

En este caso, existe un claro incumplimiento de las responsabilidades del auditor. La empresa auditora se limit a confiar en la informacin obtenida y no efectu las pruebas suficientes para validar tal informacin.

Andersen no actu con la debida responsabilidad frente a su trabajo. No se detectaron errores e irregularidades, no investig ni analiz las evidencias encontradas, ni evalu debidamente el riesgo de auditora.

Respeto y observancia de disposiciones El auditor debe cumplir con la normativa establecida por las organizaciones

Completa inobservancia de normativas referentes a la ejecucin del trabajo y disposiciones

Completa inobservancia de normativas referentes a la ejecucin del trabajo y disposiciones

Completa inobservancia de normativas referentes a la ejecucin del trabajo y disposiciones

Todo auditor debe conocer, interpreter y dominar las normativas reguladoras con respecto a su trabajo.

para validar tal informacin. Respeto y observancia de disposiciones El auditor debe cumplir con la normativa establecida por las organizaciones reguladoras.

debidamente el riesgo de auditora.

Completa inobservancia de normativas referentes a la ejecucin del trabajo y disposiciones gubernamentales aplicables.

Completa inobservancia de normativas referentes a la ejecucin del trabajo y disposiciones gubernamentales aplicables.

Completa inobservancia de normativas referentes a la ejecucin del trabajo y disposiciones gubernamentales aplicables.

Todo auditor debe conocer, interpreter y dominar las normativas reguladoras con respecto a su trabajo. En este caso los auditores no aplicaron tales regulaciones.

Conducta tica El auditor no deber realizar acciones que puedan afectar su reputacin profesional.

La firma auditora pone en peligro la credibilidad de la profesin ante la sociedad. Emite opiniones sin obtener la suficiente evidencia que permita respaldarlas.

Prdida de la reputacin e imagen de la auditora, la cual niega tener conocimiento de los hechos y afirma haber actuado de buena fe.

La empresa auditora pone en jaque su reputacin al desarrollar su trabajo de forma inadecuada. No pudo detectar hechos significativos para la auditora.

Nuevamente, la reputacin de la empresa auditora Andersen se ve afectada, debido a su poca conducta etica en los servicios que presta a las grandes empresas de EE. UU. Esto se debe, seguramente, a una crisis de tica que se ha evidenciado fuertemente en los ltimos tiempos y, en especial, en esta empresa auditora.

Fuente: Elaboracin propia Resumen del anlisis de las normas de tica violadas Para tener una visin ms integral de lo sucedido con el tema de los principios ticos, a continuacin se presenta un anlisis comparativo para saber si la empresa viol o no la norma correspondiente. Fuente: Elaboracin propia
Principio cumplido!!!Principio violado !!!?Sin informacin

Conclusiones Se habla de organizaciones de gran tamao y multinacionales involucradas en escndalos contables que han arrastrado vastas cantidades de empleados que, segn los datos que se manejan en este artculo, estn entre los 10.000 y 85.000, lo que los convierte en vctimas directas de los malos manejos realizados por estas compaas. En el mbito patrimonial, se tienen montos que fluctan entre los 10.000 y 41.000 millones de dlares, una cifra exponencial cuando se habla de ventas, ya que aquellas estn entre los 1.400 millones y los 100 billones anuales. Las prdidas conocidas oficialmente fluctan entre los 586 y 1.667 millones de dlares, cantidades que en ningn caso son definitivas ni representan fielmente las prdidas reales.

En los cuatro casos analizados se encuentra involucrada la misma empresa auditora una de las ms importantes del mundo, por lo tanto, no se puede decir que se est frente a profesionales inexpertos, sin conocimiento o, peor an, que no contaban con apoyo tcnico. En el conjunto de dichas empresas, se detect la violacin de, al menos, ocho principios relevantes de contabilidad generalmente aceptados: todas violaban al menos cuatro de estos y, una de ellas, seis. Las normas de auditora generalmente aceptadas, relacionadas con la ejecucin del trabajo y las relativas al informe, no fueron respetadas en todos los casos analizados y, en el caso de las normas generales, solo se cumpli con la norma de entrenamiento tcnico. Para el caso de las normas ticas los resultados son concluyentes: Normas Integridad Objetividad Independencia Responsabilidad Respeto y observancia de posiciones De tica Violada S S S S S S

La comparacin de los casos deja al descubierto lo poco profesional de la actuacin de los auditores involucrados, lo que se ve agravado al considerar que ellos pertenecan a empresas lderes en sus respectivas industrias y que, en el caso de los auditores externos, trabajaban en una de las empresas ms importantes y prestigiosas del mundo, la que durante muchos aos marc la pauta en el desempeo profesional y tico de la actividad, con lo cual el dao en imagen a la profesin resulta inconmensurable. Bibliografa Adriazola, Maldonado, Molina y Tobar. Fraudes contables en Estados Unidos. Chile: Universidad de Talca, documento de trabajo, 2003. Cladea. Anales - Conferencia Latinoamericana de Escuelas de Administracin. Lima-Peru, 2003. Colegio de Contadores de Chile, Cdigo de tica, 2004. Deloitt. Chile. Irregularidades en WorldCom agravan crisis de confianza. En: Diario El Mercurio, 2002. Daz, A. et al. Fraudes Contables. Chile: Universidad de Talca, documento de trabajo, 2002. Enefa. Anales - Encuentro Nacional de Escuelas y Facultades de Administracin y Economa. Un anlisis de casos. Arica Chile, 2004. Ferrada, Daz, Peailillo y Sazo. Escndalos contables y el rol del auditor. Chile: Universidad de Talca, documento de trabajo, 2003. Iranzo, J. Qu fall en Enron?En: Diario Estrategia, 2002. Lorca, Bravo, Campos y Herrera. Fraudes Contables. Chile: Universidad de Talca, documento de trabajo, 2003. Mndez, D.; Sandoval, R. y Urbina, J. Caso Enron. Chile: Universidad de Talca, documento de trabajo, 2002. Obregn, P. Critican dualidad de labores de auditoras. En: Diario El Mercurio, 2002. Rojas, Vilches, Nez y Troncoso. Escndalos contables. Chile: Universidad de Talca, documento de trabajo, 2003. Snchez, J. y Moraga, M. Enron: el comienzo de un profundo cambio en la profesin.En: Revista Contabilidad y

Auditora, n. 130, enero, 2003, pp. 117-134.