Ley 1 de 5 de enero de 1984. Por la cual se regula el Fideicomiso en Panam y se adoptan otras disposiciones. (G.O.

19,971 de 10 de enero de 1984) EL CONSEJO NACIONAL DE LEGISLACIN DECRETA: Artculo 1. El fideicomiso es un acto jurdico en virtud del cual una persona llamada fideicomitente transfiere bienes a una persona llamada fiduciario para que los administre o disponga de ellos en favor de un fideicomisario o beneficiario, que puede ser el propio fideicomitente. Las entidades de Derecho Pblico podrn retener bienes propios en fideicomiso y actuar como fiduciarios de los mismos para el desarrollo de sus fines, mediante declaracin hecha con las formalidades de esta Ley. Artculo 2. El fideicomiso puede ser constituido sobre bienes de cualquier naturaleza, presentes o futuros. Podrn aadirse bienes al fideicomiso por el fideicomitente o por un tercero, despus de la creacin del fideicomiso, con la aceptacin del fiduciario. Artculo 3. El fideicomiso puede ser constituido sobre bienes determinados o sobre todo o parte de un patrimonio. Artculo 4. La voluntad de constituir el fideicomiso deber declararse expresamente y por escrito. En consecuencia, no valdrn como fideicomisos los verbales, presuntos o implcitos. Artculo 5. Puede constituirse fideicomiso para cualesquiera fines que no contravengan a la moral, las leyes o el orden pblico.

Artculo 6. El fideicomiso puede ser puro y simple o estar sujeto a una condicin o plazo.

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Artculo 7. El fideicomiso ser irrevocable a menos que se establezca expresamente lo contrario en el instrumento de fideicomiso. Artculo 8. Todo fideicomiso ser considerado oneroso, salvo que en el instrumento de fideicomiso se establezca expresamente que el fiduciario no recibir remuneracin por sus servicios. La remuneracin del fiduciario ser la que seala el instrumento de fideicomiso y, a falta de ello, ser igual a la que se pague usualmente en el domicilio donde se constituye el fideicomiso. Artculo 9. El instrumento de fideicomiso deber contener: 1. La designacin completa y clara de fideicomitente, fiduciario y beneficiario. Cuando se tratare de beneficiarios futuros o de clases de beneficiarios, debern expresarse circunstancias suficientes para su identificacin. 2. La designacin suficiente de los fiduciarios o beneficiarios sustitutos, si los hubiere. 3. La descripcin de los bienes o del patrimonio o cuota del mismo sobre los cuales se constituye. 4. La declaracin expresa de la voluntad de constituir fideicomiso. 5. Las facultades y obligaciones del fiduciario. 6. Las prohibiciones y limitaciones que se impongan al fiduciario en el ejercicio del fideicomiso. 7. Las reglas de acumulacin, distribucin o disposicin de los bienes, rentas y productos de los bienes del fideicomiso. 8. Lugar y fecha en que se constituye el fideicomiso. 9. La designacin de un agente residente en la Repblica de Panam que deber ser un abogado o firma de abogados, quien deber refrendar el instrumento de fideicomiso. 10. Domicilio del fideicomiso en la Repblica de Panam. 11. Declaracin expresa de que el fideicomiso se constituye de acuerdo con las leyes de la Repblica de Panam. El instrumento de fideicomiso podr contener adems las clusulas que el fideicomitente o el fiduciario tengan a bien incluir que no sean contrarias a la moral, a las leyes, o al orden pblico. Cuando el fideicomiso se constituya por documento privado, las firmas del fideicomitente y del fiduciario, o de sus apoderados para su constitucin, debern ser autenticadas por un notario. (1) Artculo 10. El fideicomiso entre vivos puede ser constituido por instrumento pblico o privado.

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El fideicomiso que haya de producir efecto despus de la muerte del fideicomitente, debe ser constituido por medio de un testamento. Podr, adems constituirse por medio de un instrumento privado, sin las formalidades del testamento, en el caso en que el fiduciario sea una persona autorizada para ejercer el negocio de fideicomiso. Artculo 11. El fideicomiso sobre bienes inmuebles situados en la Repblica de Panam deber constituirse por instrumento pblico. Artculo 12. Ser nulo el fideicomiso que se constituya sin las formalidades respectivas establecidas en los Artculos 9, 10 y 11 de esta Ley. Ser nulo, igualmente, el fideicomiso que carezca de objeto o causa o adolezca de objeto o causa ilcita, o sea celebrado por persona incapaz. La nulidad de una o ms clusulas del instrumento de fideicomiso no dejar sin efecto el fideicomiso, salvo que por consecuencia de dicha nulidad se haga imposible su cumplimiento. Artculo 13. El fideicomiso constituido sobre bienes inmuebles situados en la Repblica de Panam slo afectar a terceros, en cuanto a dichos bienes, desde la fecha de inscripcin de la Escritura de fideicomiso en el Registro Pblico. En los dems casos, el fideicomiso slo producir efectos respecto de terceros desde que las firmas del fideicomitente y el fiduciario o del apoderado de los mismos hayan sido autenticadas por un Notario Pblico Panameo. Artculo 14. La tradicin de los bienes inmuebles situados en la Repblica de Panam, que se hayan dado en fideicomiso, se har mediante su inscripcin en el Registro Pblico a nombre del fiduciario. Artculo 15. Los bienes del fideicomiso constituirn un patrimonio separado de los bienes personales del fiduciario para todos los efectos legales y no podrn ser secuestrados ni embargados, salvo por obligaciones incurridas o por daos causados con ocasin de la ejecucin del fideicomiso, o por terceros cuando se hubieren traspasado o retenido los bienes con fraude y en perjuicio de sus derechos. En consecuencia, el fiduciario pagar por separado los impuestos, tasa u otros gravmenes que causen los bienes del fideicomiso. PARGRAFO: En los fideicomisos en que el fiduciario sea la Caja de Ahorros y los beneficiarios fueren menores de edad, los bienes fideicomitidos, as como sus rditos,

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adems de ser insecuestrables o inembargables, no podrn ser objeto de persecucin, salvo cuando as se decrete mediante sentencia firme o ejecutoriada. Artculo 16. El fideicomitente puede nombrar sustitutos al beneficiario, sean o no sucesivos. En los fideicomisos revocables, el beneficiario podr ser reemplazado o podrn nombrarse nuevos beneficiarios, en cualquier tiempo, por el fideicomitente, o por una persona a quien ste haya autorizado para hacer el reemplazo o el nombramiento, con las mismas formalidades con que se otorg el instrumento de fideicomiso. Artculo 17. (Omitido) (2) Artculo 18. La designacin de una o ms beneficiarios no existentes, o una clase de beneficiarios determinables, producir efectos siempre que uno o ms de ellos lleguen a existir o a determinarse durante la vigencia del fideicomiso. Artculo 19. Podrn ser fiduciarios las personas naturales o jurdicas. Las personas de derecho pblico podrn transferir o retener bienes en fideicomiso, mediante declaracin hecha con las formalidades de esta ley. Artculo 20. El fideicomitente podr nombrar uno o ms fiduciarios. Salvo que el instrumento de fideicomiso disponga otra cosa, si se nombraren dos fiduciarios, stos debern actuar conjuntamente, y si se nombraren ms de dos, stos debern actuar por mayora. Artculo 21. En el instrumento de fideicomiso, el fideicomitente podr nombrar a uno o ms sustitutos para que reemplacen al fiduciario. En los fideicomisos revocables, el fiduciario podr ser reemplazado o podrn nombrarse nuevos fiduciarios en cualquier tiempo por el fideicomitente o por la persona a quien ste haya autorizado para hacer el reemplazo o el nombramiento, con las mismas formalidades con que se otorg el instrumento de fideicomiso. Artculo 22. En caso de muerte, incapacidad sobreviniente, remocin o renuncia del fiduciario, sin tener sustituto, el Juez competente podr nombrar un sustituto a solicitud del fiduciario, del fideicomitente, o, a falta de este ltimo, a solicitud del o los beneficiarios o del Ministerio Pblico si el o los beneficiarios fueren menores o incapaces, y ordenar la

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transferencia de los bienes del fideicomiso al sustituto as nombrado. Dicha solicitud deber formularse dentro de un plazo no mayor de tres [3] aos desde que se produjo la falta del fiduciario. Transcurrido este plazo sin que se formule la solicitud, se extinguir el fideicomiso. Artculo 23. La persona designada como fiduciario no estar obligada a aceptar el cargo. Las obligaciones del fiduciario comenzarn desde que l acepte el cargo por escrito. Artculo 24. El fiduciario podr renunciar al cargo cuando haya sido expresamente autorizado por el instrumento de fideicomiso. A falta de autorizacin expresa, podr renunciar con la aprobacin del Juez, por causa justificada; pero dicha renuncia slo ser efectiva desde que se haya nombrado un fiduciario sustituto y ste haya aceptado el cargo. En este caso se estar a lo dispuesto en el Artculo 21. Artculo 25. El fiduciario tendr todas las acciones y derechos inherentes al dominio, pero quedar sujeto a los fines del fideicomiso y a las condiciones y las obligaciones que le impongan la Ley y el instrumento de fideicomiso. Artculo 26. El fiduciario dispondr de los bienes del fideicomiso de acuerdo con lo establecido en el instrumento de fideicomiso. Artculo 27. El fiduciario ser responsable de las prdidas o deterioros de los bienes del fideicomiso que provengan de no haber utilizado en la ejecucin del mismo el cuidado de un buen padre de familia. El instrumento de fideicomiso podr establecer limitaciones a la responsabilidad del fiduciario; pero, en ningn caso, tales limitaciones eximirn al fiduciario de la responsabilidad por las prdidas o daos causados por culpa grave o dolo. En caso de haber varios fiduciarios, estos sern solidariamente responsables de la ejecucin del fideicomiso, salvo que otra cosa se disponga en el instrumento de fideicomiso. Artculo 28. El fiduciario deber rendir cuenta de su gestin segn lo establezca el instrumento de fideicomiso, y si ste nada dispone al efecto, al fideicomitente o a los beneficiarios existentes, por lo menos una vez al ao y al extinguirse el fideicomiso.

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Si no se objetare la cuenta en el plazo establecido en el instrumento de fideicomiso y, a falta de ello, dentro de un plazo, de noventa [90] das desde su recibo, la cuenta se tendr como tcitamente aprobada. Aprobada la cuenta en forma expresa o tcita, el fiduciario quedar libre de toda Responsabilidad frente al fideicomitente y los beneficiarios presentes o futuros por todos los actos ocurridos durante el perodo de la cuenta que resulten claramente de un examen comparativo de la cuenta y el instrumento de fideicomiso. Sin embargo, tal aprobacin no eximir al fiduciario de responsabilidad por daos causados por su culpa o dolo en la administracin del fideicomiso. Artculo 29. El fiduciario no estar obligado a dar caucin especial de buen manejo en favor del fideicomitente o beneficiario, a menos que el instrumento de fideicomiso as lo establezca. Esta disposicin es sin perjuicio de las garantas que se exijan a las personas autorizadas para ejercer el negocio de fideicomiso. Aqul a quien la ejecucin del fideicomiso pueda ocasionar perjuicios podr pedir al Juez que ordene al fiduciario constituir caucin como medida precautoria. Artculo 30. El fiduciario podr ser removido judicialmente por los trmites de un juicio sumario: 1. Cuando sus intereses fueren incompatibles con los intereses del beneficiario o del fideicomitente. 2. Si administrare los bienes del fideicomiso sin la diligencia de un buen padre de familia. 3. Si fuere condenado por delito contra la propiedad o la fe pblica. 4. Desde que sobrevenga su incapacidad o quede imposibilitado para ejecutar el fideicomiso. 5. Por su insolvencia, quiebra o concurso, o por la intervencin administrativa cuando se trate de una persona autorizada para ejercer el negocio de fideicomiso. Artculo 31. Pueden pedir la remocin judicial del fiduciario, el fideicomitente, el o los beneficiarios, y el representante del Ministerio Pblico en defensa de los beneficiarios menores o incapaces, o en inters de la moral o de la Ley. Artculo 32. En caso de que el fiduciario deba ser reemplazado por un sustituto, los bienes del fideicomiso debern ser transferidos al sustituto por el fiduciario saliente, o en defecto de dicha transferencia, mediante resolucin del Juez, quien resolver de plano y sin necesidad de reparto, una vez presentados los documentos comprobatorios de las

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circunstancias correspondientes. Igual procedimiento se aplicar en caso de disolucin de la persona jurdica que actuaba como fiduciario. Artculo 33. El fideicomiso se extingue: 1. Por el cumplimiento de los fines para los cuales fue constituido; 2. Por hacerse imposible su cumplimiento; 3. Por renuncia o muerte del beneficiario, sin tener sustituto; 4. Por prdida o extincin total de los bienes del fideicomiso; 5. Por confundirse en una sola persona la calidad de nico beneficiario con la de nico fiduciario; y, 6. Por cualquier causa establecida en el instrumento de fideicomiso o en esta Ley. Artculo 34. Extinguido el fideicomiso sin que exista un beneficiario para recibir los bienes sujetos a fideicomiso y no habiendo en el instrumento de fideicomiso una disposicin que seale el destino de dichos bienes, el fiduciario deber traspasarlos al Tesoro Nacional de acuerdo con lo que al respecto disponga la Ley y los reglamentos que se expidan al efecto. Hecho esto, el fiduciario deber someter una cuenta final a la aprobacin del Juez competente. Artculo 35. Estarn exentos de todo impuesto, contribucin, tasa, o gravamen, los actos de constitucin, modificacin o extincin del fideicomiso, as como los actos de transferencia, transmisin o gravamen de los bienes dados en fideicomiso y la renta proveniente de dichos bienes o cualquier otro acto sobre los mismos, siempre que el fideicomiso verse sobre: 1. bienes situados en el extranjero; 2. dinero depositado por personas naturales o jurdicas cuya renta no sea de fuente panamea o gravable en Panam; o 3. acciones o valores de cualquier clase, emitidos por sociedades cuya renta no sea de fuente panamea, aun cuando tales dineros, acciones o valores estn depositados en la Repblica de Panam. PARGRAFO PRIMERO: Las exenciones anteriores no se aplicarn en los casos en que los bienes, dinero, acciones o valores mencionados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores fueren utilizados en operaciones no exentas de impuestos, contribuciones, tasas o gravmenes en la Repblica de Panam, excepto que sean invertidos en viviendas, proyectos de desarrollo habitacional, de parques industriales o de desarrollo urbanstico, en la Repblica de Panam, en cuyo caso las utilidades de tales

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inversiones estarn exentas del impuesto sobre la renta. (3) PARGRAFO SEGUNDO: (Omitido) (4) Artculo 36. Hasta tanto se dicte la Ley que ha de regir sobre el particular el rgano Ejecutivo, a travs del Ministerio de Planificacin y Poltica Econmica, reglamentar el ejercicio del negocio de Fideicomiso en cuanto a los requisitos, concesin de licencias, garantas, sanciones y cualesquiera otras condiciones a que deban someterse las empresas fiduciarias, compaas de seguros, Bancos, abogados y otras personas naturales o jurdicas que se dediquen profesional y habitualmente a este negocio. La Comisin Bancaria Nacional supervisar y velar por el adecuado funcionamiento del negocio del fideicomiso de acuerdo con las disposiciones legales vigentes que la rigen. Una Comisin especial designada por el rgano Ejecutivo a base de los candidatos que las organizaciones le propongan, y que estar formada por dos representantes del Colegio Nacional de Abogados, dos de la Comisin Bancaria Nacional, dos de la Asociacin Bancaria de Panam, dos de la Asociacin Panamea de Aseguradores, uno del Banco Nacional de Panam y uno de la Caja de Ahorros, deber elaborar en un plazo, no mayor de seis [6] meses a partir de la fecha de su convocatoria, un Proyecto de Ley que reglamentar el negocio de fideicomiso. La Comisin deber ser convocada por el rgano Ejecutivo para que se constituya, a ms tardar, en un plazo de noventa [90] das despus de la promulgacin de esta Ley. PARGRAFO PRIMERO: Los Bancos Oficiales podrn ejercer el negocio de fideicomiso sin que tengan que obtener licencia ni otorgar garantas. Las garantas que se exijan a las personas naturales o jurdicas que se dediquen profesional y habitualmente al negocio de fideicomiso debern ser puestas a disposicin de la Comisin Bancaria Nacional y depositadas en el Banco Nacional de Panam o en la Caja de Ahorros. PARGRAFO SEGUNDO: Las personas naturales o jurdicas que actualmente se dediquen al ejercicio del negocio de fideicomiso dispondrn de un plazo mximo de dos [2] aos, con todos a partir del a entrada en vigencia de la reglamentacin fijada por el Ministerio de Planificacin y Poltica Econmica, para acogerse a ella. Transcurrido dicho plazo sin que se llenen las exigencias sealadas por la reglamentacin respectiva, dichas personas no podrn seguir ejerciendo el negocio de fideicomiso. Artculo 37. El fiduciario y sus representantes o empleados, las entidades del Estado autorizadas por la ley para realizar inspecciones o recabar documentos relativos a operaciones fiduciarias y sus respectivos funcionarios, as como las personas que intervengan en dichas operaciones por razn de su profesin u oficio, debern guardar secreto sobre las mismas y cumplir con las disposiciones legales vigentes sobre el particular en la

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Repblica de Panam. La violacin de esta disposicin ser sancionada con pena de reclusin o prisin hasta de seis [6] meses y multa hasta de cincuenta mil balboas [B/.50,000.00]. Lo dispuesto en este artculo es sin perjuicio de las informaciones que deban revelarse a las autoridades oficiales y de las inspecciones que stas deban efectuar en la forma establecida por la Ley. Artculo 38. Los fideicomisos constituidos de acuerdo con las leyes de la Repblica de Panam, se regirn por la ley panamea. Sin embargo, podrn sujetarse en su ejecucin a una ley extranjera si as lo dispone el instrumento de fideicomiso. El fideicomiso, as como los bienes del mismo, podrn trasladarse o someterse a las leyes o jurisdiccin de otro pas, segn lo dispuesto en el instrumento de fideicomiso. Artculo 39. Los fideicomisos constituidos antes de la vigencia de esta Ley se regirn por las leyes vigentes al tiempo de su constitucin pero podrn acogerse a la presente ley en cualquier tiempo mediante declaracin escrita del fideicomitente, fiduciario y beneficiario. Artculo 40. Los fideicomisos constituidos de conformidad con una ley extranjera podrn acogerse a la ley panamea, siempre que el fideicomitente y el fiduciario o ste solo, si as lo autoriza el instrumento de fideicomiso, hagan una declaracin en tal sentido, sujetndose a los requisitos de fondo y a las formalidades establecidas en esta ley para la constitucin del fideicomiso. Artculo 41. Toda controversia que no tenga sealada en esta ley un procedimiento especial ser resuelta por los trmites del juicio sumario. Podr establecerse en el instrumento de fideicomiso que cualquier controversia que surja del fideicomiso ser resuelta por rbitros o arbitradores, as como el procedimiento a que ellos deban sujetarse. En caso de que no se hubiere establecido tal procedimiento, se aplicarn las normas que al respecto contenga el Cdigo Judicial. Artculo 42. Queda derogada la Ley 17 de 20 de febrero de 1941 sobre fideicomiso. Artculo 43. Esta ley comenzar a regir a partir de su promulgacin.

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COMUNQUESE Y PUBLQUESE Dada en la ciudad de Panam, a los 5 das del mes de enero de 1984. | (1) Prrafo modificado por el Artculo 40 del Decreto Ley 5 de 2 de julio de 1997 (G.O. 23,327 de 9 de julio de 1997). (2) Artculo transitorio, sin efecto a partir del primer semestre de 1984. (3) Pargrafo modificado por el Artculo 41 del Decreto Ley 5 de 1997. (4) Pargrafo derogado por el Artculo 37 de la Ley 31 de 30 de diciembre de 1991 (G.O. 21,943 de 31 de diciembre de 1991).

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