Articulo 67

Conforme a la norma del artculo 67 de la Ley de (ISLR) reformada, el monto que exceda de la diferencia entre la renta neta del pagador, aprobada por la Asamblea de Accionistas, y la renta neta fiscal gravada, estar sujeta a un impuesto proporcional equivalente a un (34%), salvo lo previsto en los Tratados o Acuerdos de Doble Tributacin. La Ley no grava en general los dividendos sino slo aqullos que excedan de la renta gravada por las ganancias de la sociedad (art. 67)." (Garay, 2001, p. 107). Pues, para ello se presenta la siguiente ecuacin para determinar el excedente por dividendos: RN RNFG = END RN: Renta neta o balances histricos RNFG: Renta neta fiscal gravada END: Enriquecimiento neto por dividendos (excedente). Adems, este artculo seala, qu se entiende como Renta Neta y Renta Neta Fiscal Gravada; entendindose la primera, como la establecida en los Balances del contribuyente, aprobada por la Asamblea Ordinaria de Accionistas, conforme a lo previsto en el artculo 275 y ss. del Cdigo de Comercio, y la segunda, como la determinada conforme a la siguiente ecuacin: Ingresos (Costos + Deducciones), sujeta a las tarifas o tipos impositivos establecidos en la Ley Articulo 68 El artculo 68 de la Ley recoge lo dispuesto en la norma mercantil, al establecer que el enriquecimiento por dividendos no es ms que el dividendo pagado o abonado en cuenta, en dinero o en especie, asignado a cada uno de los accionistas de la compaa al final del ejercicio econmico, siempre y cuando la misma exceda a la renta neta fiscal sujeta a las tarifas o tipos impositivos previstos en la Ley de Impuesto sobre la Renta. Asimismo, esta norma prev, que la emisin de acciones efectuada dentro del ejercicio econmico de la empresa, con el fin de aumentar el capital social de la misma, sern consideradas, a efecto fiscal, como enriquecimiento por dividendos, conforme a lo mencionado anteriormente.

Articulo 69 El artculo 69 de la Ley de (ISLR) seala, que el enriquecimiento sobre el cual se debe aplicar el gravamen proporcional, previsto en este rgimen, se determinar con base a la siguiente ecuacin: ERN = RN RNFG RDRE, o ERN = RN (RNFG + RDRE) ERN: Excedente de Renta Neta. RN: Renta neta aprobada por los socios en Asamblea General de Accionistas. RNFG: Renta Neta Fiscal Gravada. RDRE: Renta derivada de Dividendos provenientes de otras empresas. Los dividendos provenientes de compaas constituidas y domiciliadas en el exterior, o constituidas en el exterior y domiciliadas en el pas, no formarn parte del clculo previamente expuesto, en virtud de que stos sern gravados con un impuesto proporcional equivalente al 34%. Salvo que exista Tratado o Convenio de Doble Tributacin, pudiendo el pagador imputar como

crdito fiscal el impuesto pagado por este mismo concepto fuera del pas, conforme a lo previsto en los artculos 2 y 3 de esta Ley.

Articulo 70

artculo 70, se refiere a lo que muchos autores han denominado un sistema LIFO o UEPS (ltimas que entran primeras que salen): a. En primer lugar, a la (RNFG) del ejercicio inmediato anterior a aquel en que ocurre el pago o abono en cuenta del dividendo asignado a los socios o accionistas, al final del ejercicio econmico (artculo 307 del Cdigo de Comercio), el cual ser no ser gravado; b. En segundo lugar, los dividendos recibidos de terceros (empresas filiales) por el pagador (empresa que distribuye y paga el dividendo al final del ejercicio econmico) en el ejercicio inmediatamente anterior al pago o abono en cuenta, los cuales tampoco sern gravados. Asimismo, estar excluida del gravamen previsto en este rgimen, la porcin de dividendos imputables a enriquecimientos exentos o exonerados, con base a lo previsto en artculo 68 de la Ley de (ISLR), cuando establece que se considera enriquecimiento por dividendo el derivado de la renta neta no exenta ni exonerada que exceda de la fiscal, siempre y cuando no haya sido gravada con la alcuota impositiva consagrada en la presente Ley. c. En tercer lugar, a la RN que exceda de la RNFG correspondiente al ejercicio inmediatamente anterior al pago o abono en cuenta, los cules sern gravados, conforme a lo dispuesto al orden de imputacin descrito. Artculos 71 71 de la Ley al describir el sistema de imputacin de los dividendos repartidos a los fines de establecer su gravabilidad o no (hasta que las utilidades contra las que se pague el dividendo correspondan a un ejercicio regido por la Ley que se modifica, caso en cual no sern gravables) introduce la discusin acerca de cundo se considera que comenzarn a g ravarse los dividendos repartidos por las compaas annimas y sus asimiladas. La frase contenida en la parte in fine del artculo 71 de la Ley, aisladamente considerada, sugiere que los enriquecimientos obtenidos en los ejercicios que hayan comenzado una vez vigente la reforma de la Ley de Impuesto sobre la Renta de 1999 ya seran objeto del impuesto al dividendo una vez distribuidos a los accionistas. Esa era, probablemente la idea original que quiso plasmar el.

Articulos 73 En lo que respecta al artculo 73 de la Ley de (ISLR) seala, que las transferencias unilaterales que hagan las sociedades a los accionistas, por concepto de depsitos, adelantos o crditos, hasta el monto de las utilidades y reservas, aprobadas por la Asamblea General de los socios, al final del ejercicio econmico, se consideran una forma de dividendo presunto. La Ley tambin prev que hay formas irregulares de pagar dividendos disfrazndolos de prstamos o adelantos hechos a los socios a cuenta de utilidades. Continua el artculo exceptuando de esta presuncin los prstamos otorgados a un inters no menor de tres (3) puntos por debajo de la tasa que cobran los bancos, siempre y cuando el socio deudor haya pagado en efectivo el saldo del prstamo o anticipo recibido (si el socio devolvi el anticipo o no era un anticipo sino un prstamo) antes del cierre del ejercicio econmico. Esta parte no se ve muy clara, pues si el

socio ya pag el prstamo a la fecha de cierre del ejercicio, poco importa que haya sido considerado dividendo si a la hora de declarar ya no existe esa presuncin.

Articulos 74 Analizando el artculo 74, pargrafo 1 reformado de la Ley de Impuesto sobre la Renta de 2001, las acciones recibirn el mismo tratamiento que los dividendos en efectivo (comentando el art. 68 prr. 2). Sin embargo, el asunto no es tan sencillo como parece. Una compaa puede aumentar su capital porque le va muy bien y decide capitalizar sus utilidades emitiendo nuevas acciones; o porque decide hacer ciertas inversiones y necesita dinero extra para expandir sus negocios; o tal vez, porque no ha logrado cancelar un prstamo otorgado quizs por los propios accionistas o por una entidad financiera y decide cambiar ese pasivo emitiendo acciones con las que devuelve a los socios o al banco el prstamo recibido y no cancelado. Esto sucede, a veces cuando la empresa deudora podra ir a la quiebra si se le demanda para que pague y entonces todos perderan (salvo los funcionarios que intervienen en los procesos judiciales de quiebra). De acuerdo a los casos mencionados, slo el primero corresponde en realidad a un aumento de capital por ganancias obtenidas. Las nuevas acciones corresponden por decirlo as, gratis a los accionistas quienes, de manera indirecta, reciben as los dividendos como retribucin. No son en efectivo, sino en acciones, pero es casi lo mismo porque las acciones tienen su valor y producirn a su vez nuevos dividendos. Las acciones emitidas con cargo al supervit de una empresa, es decir, los dividendos en acciones, de conformidad con el pargrafo 1 del art. 74, estar sujeto a un anticipo del impuesto del (1%) sobre el valor del dividendo decretado, que se acreditar al monto del impuesto proporcional del (34%) que resulte a pagar en la declaracin en los trminos sealados en el Captulo II del Impuesto sobre las Ganancias de Capital. En los otros dos casos, el aumento de capital obedece a una entrada externa de dinero o a una deuda no cancelada la cual se cambia por acciones, y no de utilidades originados dentro de la empresa, por lo que no deberan entrar dentro de la consideracin general que aparentemente establece el referido prrafo 2 del art. 68. En lo que respecta a la tarifa o tipo impositivo puede variar dependiendo del tipo de renta del cual se origina el dividendo: 1. 50%, cuando se trata de dividendos provenientes de actividades distintas que se dediquen a la explotacin de hidrocarburos y actividades conexas, conforme a lo previsto en el encabezamiento del artculo 11 de esta Ley. En este caso, deber procederse a la retencin total en la fuente (hasta la fecha no se ha efectuado la modificacin al texto del Decreto N 1.808 del 23-04-97 de la Ley de Impuesto sobre la Renta en Materia de Retenciones, que consagra este supuesto). 2. 60%, cuando se trate de dividendos provenientes de actividades realizadas por las sociedades, conforme a lo previsto en el artculo 12 de la Ley, caso en el cual deber efectuarse la retencin en la fuente (segn el Decreto vigente N 1.808 del 23-04-97, que consagre este supuesto). El artculo 75 se refiere a aquellos dividendos que provengan de sociedades mercantiles, estarn gravados con distintas tarifas.