Modulo de Contabilidad y Finanzas para Ingeniería en Calidad Ambiental

Mdulo de Contabilidad y Finanzas
UNIVERSIDAD CENTROAMERICANA (UCA) Facultad de Ciencias Econmicas y Em !esa!iales De a!tamento de Conta"ilidad y Finan#as Ca!!e!a$ In%enie!&a en Calidad Am"iental
Mate!ial "'sico a!a la asi%natu!a
Elaborado por: Colectivo de Contabilidad y Finanzas
Managua, Febrero 2014
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Unidad I Elementos (ene!ales de la Conta"ilidad
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O)*ETIVOS DE +A UNIDAD AUTOFORMATIVA I 1. Comprender el concepto y objetivo de la contabilidad para identificar la importancia que tiene en lo negocio . 2. !dentificar la funcione que cumple la contabilidad al momento de la contabili"aci#n de la operacione de un negocio. $. %alorar la importancia de la informaci#n contable para lo di tinto u uario interno y e&terno en la toma de deci ione . 4. !dentifico el concepto, objetivo de lo principio de contabilidad generalmente aceptado , valorando la importancia que tienen durante el proce o de regi tro contable. '. %aloro lo di tinto principio de contabilidad generalmente aceptado aplicado a la actividad contable, a ( como la importancia que tienen para lo negocio .
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A, (ENERA+IDADES DE +A CONTA)I+IDAD Un ao despus de operacin, una empresa comercializadora, desea conocer cul ha sido el producto que tuvo mayor rotacin durante el perodo !n la actualidad vende "# artculos y no est muy se$uro que todos sean muy rentables !l propietario el %r &pez, conversando con el administrador, se entera que la in'ormacin de todas las operaciones del ne$ocio como 'acturas, minutas, etc , estn apiladas en un cuarto de la empresa ()caso, no hemos re$istrado toda esta in'ormacin en libros, no se ha hecho res*menes de todas las ventas realizadas y $astos e'ectuados en el perodo+, -re$unta con ansiedad el %r &pez .ecuerde, dice el administrador, que usted no contrat nin$*n contador, para ahorrar costos /o e0iste un sistema contable, no hay nada re$istrado y en la medida de lo posible, realice ciertos re$istros muy $enerales de las ventas ,1ice lo que pude,, tal como usted me pidi &a in'ormacin que no puedo brindarle son las ventas por producto por que esa labor es ms complicada y ,ese no era mi traba2o por el que contrat, (Cmo responder entonces para la declaracin de impuestos sobre la renta en este perodo+ ( Cmo proyectaremos nuestras ventas en el pr0imo perodo+(Cmo evaluaremos la empresa+,!0pres el %r &pez, -, Conce to de la Conta"ilidad$ Muc)a empre a con ideran el regi tro cronol#gico de la informaci#n como una actividad irrelevante, como la de nue tro ejemplo. *+ ted imagina cu,nta operacione reali"ar, diariamente un negocio, como un upermercado, una venta al detalle, un cine, etc- .a operacione on muc)( ima y podr(amo imaginarno cu,nta informaci#n tendr, acumulada una empre a, al final de un me , un eme tre o al final del a/o-. 0or ejemplo, una di tribuidora de producto diver o , elabora al meno 400 factura men uale . 1i la empre a no e tablece un mecani mo adecuado de regi tro de e ta informaci#n, er, impo ible que trate de evaluar u negocio, tal como e preguntaba el 1r. .#pe". Qu nos indica esto? 1implemente, que para llevar a cabo una evaluaci#n correcta del negocio, proyectar lo ingre o y ga to , aber con e&actitud i la empre a requiere un pr2 tamo bancario o no, nece itaremo informaci#n confiable. 3 ta confiabilidad, va a ociada a lo valore y principio 2tico de la per ona encargada de e ta funci#n, pue e una profe i#n en ible a fraude y mal manejo de fondo . La contabilidad no es ms que un mal necesario, afirma un contador de una firma especializada en contabilidad y auditorias. C mo podemos lo!rar una informaci n confiable? 3 tableciendo, entonce un mecani mo de regi tro contable adecuado a la condicione del negocio en particular. 3 ta tarea la de arrolla la contabilidad in importar qu2 tipo de negocio e trate. " c mo podemos comprender la tarea de la contabilidad?
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3n la pre ente unidad, e tudiaremo la actividad contable e identificaremo la importancia que 2 ta tiene en la calidad, y confiabilidad de la informaci#n del negocio. Anali#o lo si%uiente$ .a contabilidad e el medio a trav2 del cual lo admini tradore , propietario , acreedore , gobierno y otro intere ado pueden evaluar el progre o o retroce o de un negocio, a ( como la ituaci#n financiera de la unidade comerciale . 0or medio de lo dato contable e ta entidade pueden tomar la deci ione pertinente relacionada con la actividade de lo negocio quiene llevan a cabo inver ione , contratan o de piden admini tradore , fabrican y venden producto , calculan y pagan impue to , ampl(an o re tringen la actividade , todo e to con ba e en la interpretaci#n de lo dato contable . 4b erve que la contabilidad cumple una erie de funcione importante dentro de la empre a , no olamente para regi trar )ec)o contable , ino para generar informaci#n de acuerdo a la nece idade de lo di tinto u uario de la contabilidad. 5etornando a nue tra definici#n de la contabilidad, tomamo cuenta de cuatro funcione principale 6 regi trar, cla ificar, re umir e interpretar. .a #enedur$a de Libros e refiere primordialmente a lo do primero . 0or lo general, lo libro e abren y e llevan en una forma que a egure la cla ificaci#n y regi tro ordenado de la tran accione comerciale . .a contabilidad incluye el arte de la tenedur(a de libro , pero va muc)o m, lejo . Como la tenedur(a de libro e )a mecani"ado en gran parte en lo 7ltimo a/o , e )an regi trado una reducci#n en la demanda del tenedor de libro normal. 0ero, para el contador la mecani"aci#n viene a er una valio a ayuda. .o )a liberado en gran parte de la funci#n rutinaria y tedio a de lo regi tro , permiti2ndole que dedique m, tiempo al ,rea importante de la interpretaci#n. 8 e e ta la 7ltima funci#n, la de interpretaci#n de lo re ultado de la actividade financiera , la que mejor di tingue a la contabilidad de la tenedur(a de libro . Cmo odemos entonces de.ini! la conta"ilidad/ 9...e el arte de regi trar, cla ificar y re umir en una forma ignificativa y en t2rmino monetario , la tran accione y evento que ean, cuando meno parcialmente, de car,cter financiero, a ( como la interpretaci#n de u re ultado :.
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Funciones de la conta"ilidad$
Continuando con el e tudio de la contabilidad, e&plicaremo la funcione de la contabilidad en una organi"aci#n. 5efle&ionemo en lo iguiente6 .a funcione de la contabilidad facilitan a la organi"acione el u o de la informaci#n. .a informaci#n contable e re umida de forma tal, que logre mayor eficiencia a trav2 de la cantidad y calidad ofrecida; in embargo, la calidad de la informaci#n e t, en funci#n de la per ona encargada de llevar a cabo el regi tro de la mi ma. 3&pliquemo la di tinta funcione que cumple la contabilidad en una organi"aci#n6 a, Funcin 1ist!ica$
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1e manifie ta por el regi tro cronol#gico de lo )ec)o que van apareciendo en la vida de la empre a. Facilita el control interno del negocio, identificando el momento e&acto de una operaci#n en particular. < trav2 de la contabilidad e logra conocer la operatividad de la empre a de de u creaci#n, e decir u )i toria.
Veamos el e2em lo si%uiente$ <l determinar la antig=edad que tienen la venta a cr2dito en una empre a, el contador recurre a la informaci#n e&i tente identificando la fec)a de venta al cr2dito para cada cliente y la fec)a de vencimiento. Con e ta informaci#n podr, identificar cuenta vencida y no pagada , venta a cr2dito reciente o ya ea pr#&ima al vencimiento. ", Funcin Estad&stica$ < medida que el negocio va funcionando, la informaci#n e minucio amente almacenada. .a utilidad e tad( tica de la informaci#n contable permite a lo directivo evaluar lo re ultado de la empre a mediante la determinaci#n de par,metro o (ndice e tad( tico , facilitando la tarea de evaluaci#n y proyecci#n de la actividade de la empre a. Veamos el si%uiente e2em lo$ .a informaci#n contable puede er utili"ada por lo directivo al momento de evaluar el de empe/o de la organi"aci#n durante lo 7ltimo 10 a/o . 3n e te ca o, er(a importante determinar (ndice e tad( tico como el valor medio de la venta anuale , trime trale o men uale , an,li i de frecuencia . < la ve", lo in trumento e tad( tico facilitar(an la tarea de proyecci#n de ingre o , ga to , demanda, entre otro . c, Funcin Econmica$ 1. < trav2 de la informaci#n contable podemo e tudiar el proce o que e igue para la obtenci#n del producto. 2. 0ermite la determinaci#n e interpretaci#n de (ndice econ#mico a fin de evaluar la ejecutoria de la empre a a partir de la venta y la utilidade generada . Re.le3ionemos en lo si%uiente$ Mediante la informaci#n contable lo directivo y propietario pueden medir la rentabilidad del capital invertido en la empre a. 3 decir cu,nta utilidad e )a generado por c#rdoba invertido. 1i en la empre a 3l >ogar lo ocio )an invertido capital propio por C? 200,000.0 y al final del per(odo contable la ganancia del negocio )a ido de C? $',000.0, la rentabilidad del capital invertido er,6 %alor de la ganancia del negocio 3l capital propio invertido C? $',000.0 C? 200,000.0
@
1A.'B
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3n e te ca o, lo ocio )an obtenido una rentabilidad del 1A.'B obre la inver i#n reali"ada. 3n la medida que el negocio obtenga mayor rentabilidad con la mi ma inver i#n de capital, la empre a tendr, mayor valor.
d, Funcin Financie!a$ .a utilidad financiera de la informaci#n contable e mue tra6 1D. <l momento del regi tro de la operacione relacionada con la obtenci#n de fondo , ya ea a trav2 de financiamiento e&terno como una deuda bancaria o interno como el dinero que aporta cada uno de lo ocio para la pue ta en marc)a del negocio.
3 ta informaci#n permite al directivo de cubrir la ituaci#n financiera de la empre a como producto de la deci ione tomada por la admini traci#n financiera de la empre a en cuanto a deuda adquirida , capacidad de tomar nueva deuda , deuda vencida y no pagada , crecimiento del capital de lo ocio , etc. 2D. <l momento del regi tro de inver ione reali"ada en la compra de biene nece ario para el funcionamiento de la empre a como ve)(culo , in talacione , maquinaria , equipo , etc.
0ara lograr reali"ar la actividad econ#mica, la empre a invierten en biene que on fundamentale para tal fin. <l momento de la compra, la contabilidad e encarga del regi tro oportuno y preci o de dic)a operacione ; in embargo, lo directivo encargado llevan a cabo revi ione con tante de e ta informaci#n con el objetivo de identificar requerimiento de nuevo equipo , moderni"aci#n o ampliaci#n de la capacidad, co to de la mercanc(a comprada , etc. Veamos un e2em lo$ +na empre a requiere un financiamiento bancario para ampliar la red de di tribuci#n de u producto . 0ara ello, vi ita un banco de la localidad y )a negociado un pr2 tamo por el E0B de u inver i#n y a un pla"o de 4 a/o . 3 ta deci i#n de financiamiento )a ido fundamentada por la eguridad que el banco )a identificado en la empre a, e decir, la e&i tencia de inver ione en biene , cuyo valor upera el financiamiento recibido. e, Funcin Fiscal$ .a informaci#n contable permite6 1D. 2D. $D. 3l regi tro detallado y oportuno de lo impue to cau ado por la operatividad de la empre a, e decir, eg7n lo e tablece la ley corre pondiente. 0ago oportuno de la obligacione fi cale del negocio, evitando multa y recargo por atra o en lo pago . .a declaraci#n de lo impue to cada ve", eg7n lo e tablece la ley, e to facilita al director la planeaci#n de lo impue to , e decir, anticipar lo efecto tributario de la tran accione de negocio . ., Funcin +e%al$
Foda la forma de empre a e t,n ujeta a la leye eg7n el tipo de organi"aci#n o actividad. 0or lo tanto, la diver a actividade llevada a cabo en la empre a tendr,n un fundamento legal. .a contabilidad e una actividad admini trativa ba ada en el cumplimiento de determinada norma y procedimiento e tablecido
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eg7n la ley corre pondiente. < medida que la contabilidad cumple e ta funci#n legal, la informaci#n generada e caracteri"ar, por la veracidad, comparabilidad y claridad, permitiendo mayor efectividad en la toma de deci ione . Concluyamos$ .a contabilidad al igual que otra actividade reali"ada por una organi"aci#n, requieren de un de empe/o eficiente en el regi tro, proce amiento y re ultado de la informaci#n. 3n e te entido, la calidad en lo proce o de informaci#n de car,cter contable, juega un papel muy importante en la competitividad de la empre a , ya que muc)a de la deci ione tomada on con ba e en lo re ultado o producto de e o proce o . .a calidad y oportunidad de la informaci#n e ob ervar, en la medida que facilite la tarea de interpretaci#n de lo re ultado 6 4, O"2eti5os de la conta"ilidad$ 3n el iguiente tema, e tudiaremo lo objetivo de la contabilidad a partir de la importancia de la informaci#n que genera. Re.le3ionemos$ .a empre a de )oy no puede er competitiva i no cuenta con i tema de informaci#n eficiente , incluyendo un i tema de contabilidad. .a contabilidad como i tema de informaci#n e&pre a en t2rmino cuantitativo y monetario la tran accione que reali"a una entidad econ#mica a ( como cierto acontecimiento econ#mico que le afectan, con el fin de proporcionar informaci#n 7til y egura a lo di tinto u uario . .a calidad en la toma de deci ione depender, de la eficiencia en la implementaci#n de un i tema de contabilidad, proporcionando informaci#n oportuna, vera" y compren ible. .o objetivo de la contabilidad como i tema de informaci#n on lo E3 li6uemos los o"2eti5os de la conta"ilidad$ 0odemo agrupar lo objetivo que la contabilidad debe cumplir en lo 1. 1. $. 4. '. iguiente a pecto 6 iguiente 6
3 tablecer un control ri!uroso obre cada uno de lo recursos y la obli!aciones del ne!ocio. %e!istrar, en forma clara y preci a, toda la operacione efectuada por la empre a durante el ejercicio fi cal. &roporcionar, en cualquier momento, una imagen clara y ver(dica de la ituaci#n financiera que guarda el negocio. &re'er con ba tante anticipaci#n el futuro de la empre a. 1ervir como comprobante y fuente de informaci n, ante tercera per ona , de todo aquello acto de car,cter jur(dico en que la contabilidad puede tener fuer"a probatoria conforme a lo e tablecido por la ley.
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3l objetivo final de la contabilidad e , pue , generar y comunicar informaci#n 7til para la toma de deci ione oportuna de lo diferente u uario de la mi ma.
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Usua!ios de la in.o!macin conta"le$
3l prop# ito fundamental de la contabilidad e proporcionar informaci#n financiera obre una entidad econ#mica. Huiene toman deci ione nece itan informaci#n financiera de una empre a para facilitar la planeaci#n y el control de la actividade de la organi"aci#n. 3l papel del sistema conta"le en una organi"aci#n e generar y comunicar e ta informaci#n. 3 to ignifica que la contabilidad juega un papel muy importante en la organi"acione . Anali#amos$ 3n una 3mpre a, la contabilidad juega un papel muy importante en la pre entaci#n y comunicaci#n de la informaci#n. 1ignifica que el proce o de regi tro y cla ificaci#n de la tran accione , no on ino un medio para comunicar la informaci#n. Ie la afirmaci#n anterior podemo deducir que la contabilidad para cumplir con u papel deber, po eer la caracter( tica iguiente 6 a. 3 un proce o de identificaci#n, medida y comunicaci#n de )ec)o econ#mico . 3l contador debe regi trar para que la informaci#n ea comprendida por todo lo u uario . 89u: si%ni.ica esto/ !llo si$ni'ica que la contabilidad se va a concentrar en las actividades econmicas y esas actividades econmicas van a ser, posteriormente ob2eto de identi'icacin b. .a Contabilidad no e ju tifica olo por la identificaci#n y la medida de lo )ec)o econ#mico , adem, )a de comunicar e dic)a informaci#n. !s por ello que los administradores 'inancieros basan su anlisis en los estados 'inancieros, ya que les proporciona todo lo que ha sucedido en el ne$ocio durante un perodo determinado c. .a comunicaci#n de la informaci#n contable tiene un referente6 3. +1+<5!4 I3 .< M!1M<. .o juicio que re ultan de la informaci#n contable dependen en gran medida del u uario de 2 ta. Cada usuario utilizar determinada in'ormacin de la cual depender el tipo de decisin que este tomar Iebido que la informaci#n contable incluye di tinto a pecto de la actividad de la empre a, la informaci#n que utilice cada uno de lo u uario , depender, del objetivo a cumplir. +na empre a que )a olicitado un pr2 tamo bancario, incluir, como informaci#n relevante, aquella que la !n tituci#n bancaria con idere, como por ejemplo, el Jalance Keneral para poder medir la capacidad de pago a corto pla"o, mediante la evaluaci#n de lo activo circulante . 4b ervemo el iguiente e quema, donde e repre enta el flujo de informaci#n contable )acia lo u uario de la contabilidad.
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El uso de la in.o!macin conta"le

C4MF<J.36 Mide 5egi tra !nforma C4M+M!C< +1+<5!4 I3 .< !MF45M<C!NM C4MF<J.3
ENTORNO ECONOMICO
F45M<C!NM I3 O+!C!41
DESICION
Kr,fico L 1 4b ervemo que el contador e encarga de regi trar la operacione del negocio, po teriormente la comunicada a lo di tinto u uario , luego la con ideraci#n del entorno econ#mico y relacionado con la informaci#n contable, permiten la formaci#n de juicio que contribuir,n a la elecci#n de la mejor alternativa. Quienes son los usuarios de la informaci n contable? .o u uario de la contabilidad pueden er u uario interno y e&terno . 3 tudiemo lo u uario interno 6 3 te grupo lo conforman principalmente6 lo directivo , lo accioni ta , lo mando intermedio y lo trabajadore . .o u uario interno on lo que integran la organi"aci#n, cada uno de ello con una re pon abilidad determinada dentro de la empre a. .o u uario interno requieren de informaci#n obre el de empe/o del negocio, e decir, la utilidade , di tribuci#n de dividendo , generaci#n de ingre o , etc. 3 to )ace que guarden una e trec)a relaci#n con todo el proce o contable. 8Cmo odemos e3 lica! la !elacin de la conta"ilidad con la em !esa/ %eamo el iguiente gr,fico6 RE+ACION DE +A CONTA)I+IDAD CON +A EM;RESA
.a actividad e la empre a genera operacione
.a 4peracione tienen un
.o Iocumento on la ba e de lo regi tro contable
.a contabilidad ofrece re 7mene de la ituaci#n y lo re ultado reflejado en lo e tado financiero
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3l <n,li i de lo dato orienta la deci ione de la empre a
0odemo ob ervar como la di tinta operacione de la empre a generan informaci#n, e regi trada y comunicada para reali"ar el an,li i de la ituaci#n de la empre a y obre e a ba e tomar deci ione . 1er,n u uario e&terno aquello que no forman parte del negocio; in embargo, tienen un inter2 particular por la ituaci#n del negocio, ya ea para control o inver i#n. .o u uario e&terno pueden er lo a, +os ac!eedo!es .o acreedore nece itan conocer cu,l e la ituaci#n de olvencia de la empre a, e decir la capacidad de pagar la deuda , con el fin de evaluar el rie go de la mi ma, ya ea al momento de otorgar alg7n financiamiento o cuando 2 te ya e&i te. ", +os !o5eedo!es$ .o proveedore , quiene umini tran materia prima y materiale iempre e tar,n intere ado en conocer, por ejemplo, la liquide" en el corto pla"o, a fin de conocer el tipo de cliente y definir la forma de cr2dito. c, +os sindicatos$ 3 to demandan informaci#n contable re pecto a la empre a qu2 er, 7til, por ejemplo durante la negociaci#n de convenio colectivo , a ( como el eguimiento de e to convenio . 3 to le proporciona dato acerca de la marc)a de la 3mpre a, de u co to y de u productividad. d, Instituciones <"licas 3 ta in titucione pueden er el Fi co, Iirecci#n Keneral de <duana , 1uperintendencia de Janco , Contralor(a de la 5ep7blica, etc. 3n general, e ta in titucione requieren informaci#n contable con el objetivo de ejercer cierto orden y control en el manejo de lo regi tro en lo diferente negocio . +eo y no ol5ido$ <lgo muy importante a de tacar e el papel de lo u uario en la empre a. 0or ejemplo lo u uario interno producen una retroalimentaci#n Pllamada en in!ls feed bac() a la calidad de la informaci#n que le e umini trada. 3n cambio lo u uario e&terno no van a producir una retroalimentaci#n de tipo contable re pecto de u ati facci#n con la forma en que la informaci#n e le pre enta. 8Cmo odemos de.ini! el t:!mino !et!oalimentacin/ .a retroalimentaci#n e da cuando en una actividad cualquiera, luego de finali"ada, evaluamo la forma la ejecuci#n, identificando de empe/o favorable o de favorable , con el fin de corregir lo errore y fortalecer lo acierto . iguiente 6
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Veamos el si%uiente e2em lo$ +na empre a )a e tablecido como e t,ndar, que cada empleado del ,rea de producci#n fabrique $ unidade por )ora. <l momento de la evaluaci#n de de empe/o, encontramo que ning7n trabajador cumpli# el plan. < trav2 de la evaluaci#n logramo identificar alguna cau a del re ultado obtenido. +na de ella e el ingre o devengado por unidad, otra cau a e la di ponibilidad de materia prima, capacidad de la m,quina o qui", , el e t,ndar de $ unidade e muy alto para la capacidad productiva del empleado, etc. 3 ta informaci#n, facilitar, a la admini traci#n la correcci#n de aquello a pecto negativo en el de empe/o del empleado. 8Cu'ndo se da la !et!oalimentacin/ 1e da al momento de planificar la actividade del per(odo iguiente. 1er, importante, la con ideraci#n de todo lo factore que podr(an generar de empe/o ineficiente , incluyendo en lo nuevo plane la accione encaminada a mejorar el trabajo de cada centro de re pon abilidad. Concluyamos$ <lguna per ona pien an equivocadamente que la contabilidad e un campo altamente t2cnico que olamente pueden entender lo contadore profe ionale . 3n realidad, ca i todo el mundo practica la contabilidad diariamente en una u otra forma. La contabilidad es el arte de interpretar, medir y describir la acti'idad econ mica. 8a ea que e e t2 preparando un pre upue to para el )ogar, conciliando la c)equera, preparando la declaraci#n de renta, o manejando una empre a, e e t, trabajando con concepto contable y con informaci#n contable. 3l prop# ito fundamental de la contabilidad e proporcionar informaci#n financiera obre una entidad econ#mica. Huiene toman deci ione nece itan informaci#n financiera de una empre a para ayudar e en la planeaci#n y el control de la actividade de la organi"aci#n. .a informaci#n financiera tambi2n la requieren per ona e&terna - propietario , acreedore , inver ioni ta potenciale , gobierno, y el p7blico - quiene )an proporcionado dinero a la empre a o quiene tienen alg7n inter2 en el negocio. Iic)a informaci#n permite conocer la po ici#n financiera y re ultado de u operacione de la empre a en un momento determinado. 3l papel del i tema contable de la organi"aci#n e de arrollar y comunicar e ta informaci#n.
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=, Documentos .uente de la conta"ilidad, 0ara llevar a cabo el regi tro de la operacione 1D. 2D. $D. 4D. 'D. e requiere que la informaci#n cumpla cierto requi ito 6
!dentificar la fec)a de la operaci#n. 3l tipo de operaci#n reali"ada. Cantidad en t2rmino f( ico y monetario . 3ntidade quiene reali"aron dic)a actividad. Cumplir con lo procedimiento de car,cter admini trativo e tablecido por la empre a.
.a contabilidad utili"a diver o documento para el reporte de la di tinta operacione que lleva a cabo la empre a. <lguno ejemplo de dic)o documento , lo pre entamo a continuaci#n6 a, +a .actu!a$ 3 un documento que mue tra operacione de compra o venta de mercanc(a o ervicio , ya ean de contado o cr2dito, indica claramente el tipo de mercanc(a vendida y dato del cliente. 3n general contiene lo iguiente elemento 6 -, Enca"e#ado o Mem"!ete$ !ncluye6

Mombre de la empre a Iirecci#n y tel2fono M7mero 5+C M7mero de factura Fec)a Mombre y direcci#n del cliente Forma de venta, i e de contado o cr2dito Condicione de cr2dito >, Cue! o de la Factu!a$
Con ta del n7mero de la orden, de cripci#n del art(culo, unidad de medida, precio unitario y precio total.
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FERRETER?A +A MA@IMA Colonia Centroam2rica C-200 F2lefa& 6 2AE'G$$ - 2AE002' MQ 5+C 1010A0-0'2' Contado6 Cr2dito6 Factura MQ 0001 %ence6RRRRRRRRRRRRRRR
Cliente6 RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR Iirecci#n6 RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR Fec)a6RRRRRR de RRRRRRRR de RRRRR NA DESCRI;CIBN CANTIDAD ;RECIO UNITARIO TOTA+
1ubtotal !mpue to RRRRRRRRRRRR Cliente RRRRRRRRRRRRRRRRR 3ntregado Fotal
1u,re" 1.
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", Reci"o de ca2a$ 3 un documento di e/ado para el reporte de entrada y alida de dinero en efectivo en concepto pago o de embol o reali"ado por la empre a. .a per ona encargada de llenar e te formato e el encargado de caja y tiene la re pon abilidad de pre entar en forma clara y ordenada la di tinta operacione . +n formato de recibo oficial de caja e el iguiente6 FERRETER?A +A MA@IMA Colonia Centroam2rica C-200 F2lefa& 6 2AE'G$$ - 2AE002' MQ 5+C 1010A0-0'2' RECI)O OFICIA+ DE CA*A MQ 6 1'4E C? RRRRRRRRRRRRRRR Fec)a 5ecib( de 3n concepto 6 RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR 6 RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR 6 RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR
.a cantidad de6 RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR 3fectivo C)eque 6 6 RRRRRRRRRRRR MQ 6 RRRRRRRRRRRR
RRRRRRRRRRRRRRRR Cajero
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c, Com !o"ante de a%o$ FERRETER?A +A MA@IMA Colonia Centroam2rica C-200 F2lefa& 6 2AE'G$$ - 2AE002' MQ 5+C 1010A0-0'2' C4M054J<MF3 I3 0<K4 MQ 6 000E <qu( va el c)eque. PFormatoD
Concepto6RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR Cuenta NA DESCRI;CIBN ;ARCIA+ DE)E 1A)ER
F4F<. RRRRRRRRRRR 3laborado RRRRRRRRRRRRRRR <utori"ado RRRRRRRRRRRRRRRR 5ecibido
Cada uno de e to documento permiten un flujo continuo y ordenado de informaci#n )acia la contabilidad, a egurando la calidad y veracidad de lo regi tro contable . < ( mi mo, facilitan el control dentro de la empre a, evitando actividade il(cita que afecten la ituaci#n econ#mica y financiera de la empre a.
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), ;RINCI;IOS DE CONTA)I+IDAD (ENERA+MENTE ACE;TADOS Conce to y o"2eti5os de los ;!inci ios de Conta"ilidad (ene!almente Ace tados .a Contabilidad tiene como objetivo ervir como fuente de informaci#n para contribuir a la toma de deci ione en la empre a, a ( como a lo diferente u uario de la mi ma, ya que la empre a tiene re pon abilidad no olamente con lo accioni ta , y lo acreedore , ino tambi2n para con lo empleado , lo cliente , lo inver ioni ta potenciale y el p7blico en general. Qu si!nifica esto? .o e tado financiero on lo medio fundamentale de informaci#n por medio de lo cuale la Kerencia tran mite e informa obre lo que ucede en la empre a. 0or tanto, la informaci#n reflejada er, compren ible, facilitando la formaci#n de juicio reale de cada uno de lo u uario . %ecuerde* >emo denominado a la Contabilidad como un arte de regi trar, cla ificar, acumular y anali"ar cada una de la operacione de car,cter contable que e lleva a cabo en la 3mpre a. Huiere decir que la Contabilidad e t, e tructurada con una buena do i de l#gica y orden. .a pregunta e 6 C mo lo!ramos el orden y l !ica que la contabilidad necesita? 0ara ello la contabilidad e au&ilia de una erie de principio que gu(an el de empe/o de la profe i#n contable. 3 to principio on llamado 6 &rincipios de Contabilidad +eneralmente ,ceptados, a, Conce to de los !inci ios de Conta"ilidad %ene!almente ace tados 3 table"camo el concepto de lo principio contable 6 %on re$las o $uas de accin sobre las cuales se basan las prcticas contables en una empresa, adems controlan la actividad contable, a partir del establecimiento de principios que conducen a la Contabilidad hacia un desenvolvimiento com*n, independientemente del tipo de empresa 3 to principio er,n aplicado tanto a un negocio comercial, indu trial, agropecuario, o ya ea de ervicio . 1in dejar de lado, por upue to, la particularidade de cada una de la diferente empre a. %efle-ionemos* 3 to principio on regla obre la cuale e ba an la pr,ctica contable y tienden a ervir como una fuer"a unificadora. .o contadore , por lo general, e t,n de acuerdo en que lo principio contable no pueden derivar e ni comprobar e por medio de la leye de la naturale"a. M, bien caen dentro de la categor(a de conveniencia o regla de arrollada por el )ombre a ba e de la e&periencia para cubrir la nece idade y prop# ito 7tile y e enciale en el e tablecimiento de controle de informaci#n financiera y operacional para la entidade de negocio .
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", O"2eti5os de los !inci ios conta"les 4bjetivo que deben cumplir lo principio contable 6 3l objetivo b, ico de lo principio contable dentro de una empre a e re'le2ar la situacin de la empresa a partir de sus estados 'inancieros de una 'orma confiable, comprensible y comparable. ,nalicemos lo si!uiente* .a informaci#n contable debe mo trar al u uario con.ian#a que toda la informaci#n obtenida e t, ba ada obre dato reale , que le permitan una clara com !ensin de tale e tado financiero y que al e tablecer un an,li i comparativo, 2 to )ayan ido elaborado obre ba e imilare , de manera que facilite la com a!acin con otro e tado financiero ya ea de a/o anteriore o con otra empre a. O!i%en de los ;!inci ios de Conta"ilidad (ene!almente Ace tados 3 importante tambi2n e tudiar, c#mo fueron creado aceptado . lo principio de contabilidad generalmente
Mo otro abemo que lo 0rincipio de Contabilidad Keneralmente <ceptado P0CK<D, on norma o concepto contable utili"ado en la actividad contable. <lguno de e to principio )an ido e tablecido por entidade oficiale dedicada a e te prop# ito, en cambio, otro )an ganado aceptaci#n por lo re ultado que )a generado a la contabilidad, o implemente a trav2 del u o generali"ado de cierto principio . .a diferente idea , concepto y m2todo contable que con tituyen lo principio de contabilidad generalmente aceptado , cambian continuamente y evolucionan en re pue ta a lo cambio en el ambiente empre arial. Qu .a dado ori!en a los &C+,? 0odemo decir que el origen fundamental de lo principio de contabilidad, )a ido el u o y adecuaci#n de la t2cnica contable a lo continuo cambio del entorno y lo negocio )an ido adaptando lo i tema de regi tro y control de la informaci#n. 0ara que e ta t2cnica e convirtieran en principio de contabilidad, debieron er aceptado por !n titucione reconocida y de gran e&periencia en el ,rea contable. Iic)a in titucione dieron valide" y facultad de u aplicaci#n a nivel general. 3 ta in titucione )an de arrollado un marco conceptual como un i tema co)erente de objetivo interrelacionado y fundamento que e e pera condu"can a norma con i tente y que de criban la naturale"a, funci#n y l(mite de lo informe y la contabilidad financiera. /bser'e* 0ara poder calificar un principio como 9generalmente aceptado:, 2 te debe recibir 9amplio re paldo de profe ionale con autoridad y e&periencia en materia contable.
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%eamo a continuaci#n lo grupo de mayor influencia en el ambiente contable internacional6 Instituto Ame!icano de Contado!es ;<"licos Titulados (AIC;A)$ 3 te in tituto tiene muc)o que ver con el e tablecimiento y definici#n de principio de contabilidad porque u miembro toman deci ione a diario obre lo principio de contabilidad generalmente aceptado y adem, reali"an auditor(a y otro tipo de trabajo profe ional. Comit: de No!mas de Conta"ilidad Financie!a (FAS))$ Fue e tablecido por el <!C0< como cuerpo independiente para a umir la re pon abilidad de emitir de manera formal opinione obre pr,ctica contable e pec(fica . 3 t, autori"ado para emitir Decla!aciones de No!mas de Conta"ilidad Financie!a , la cuale repre entan e&pre ione autori"ada de lo principio de contabilidad generalmente aceptado . Comisin de Valo!es y Cam"io (SEC)$ Fiene autoridad legal para e tablecer principio de contabilidad y revelar e&igencia para toda la grande corporacione de propiedad p7blica. Asociacin Ame!icana de Conta"ilidad (AAA)$ >a patrocinado un n7mero importante de e tudio de inve tigaci#n y monograf(a en la cuale lo autore individuale y comit2 de a ociaci#n intentan re umir lo principio de contabilidad. 3 to e tamento )an influido con iderablemente la forma de pen ar de lo te#rico y pr,ctico de la contabilidad. 1in embargo, la <<< carece del poder de la F<1J para imponer u punto de vi ta colectivo en la pr,ctica contable; ba a por tanto u influencia en el pre tigio de u autore y la per ua ividad de u opinione . Concluyamos diciendo que* 3 importante de tacar que lo principio de contabilidad, tienen u origen en la pr,ctica contable. 3n la medida que lo procedimiento y i tema contable van adapt,ndo e a lo cambio , van cre,ndo e principio o norma que permiten que la contabilidad generalice el u o de e to principio . 0ara que e to principio tengan una valide" en u aplicaci#n on reconocido y emitido por in titucione facultada para tal fin.
+os ;!inci ios de Conta"ilidad (ene!almente Ace tados 3n el pre ente tema, e&plicaremo detalladamente cada uno de lo 0rincipio de Contabilidad Keneralmente <ceptado , u ualmente aplicado a la pr,ctica contable. 0or upue to, que u tede podr,n encontrar otro principio , lo que agregar,n a u li ta o ya ea que alg7n te&to lo nombre de otra forma. 3 to a. b. c. d. principio on6 3ntidad contable Megocio en marc)a 0er(odo contable 0artida doble e. Con i tencia f. 5eali"aci#n g. Co to de lo activo ). Con ervati mo
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i. Medida Monetaria 3&pliquemo cada uno de lo principio 6 a, Entidad conta"le !niciemo con el principio de6 0ntidad del 1e!ocio* .o contadore e preocupan primordialmente de la entidade econ#mica y no de la entidade legale . Cada unidad de negocio e con iderada como una entidad eparada, cualquiera que fue e u forma legal. Qu si!nifica esto? 1ignifica que la tran accione entre lo due/o e con ervan eparada del negocio y lo e tado financiero reflejen 7nicamente la tran accione de la re pectiva entidade econ#mica . Cuando la ociedade an#nima e t,n interrelacionada por medio de la tenencia de u accione , lo contadore generalmente preparan e tado con olidado que reflejan la realidad econ#mica de la entidad combinada. 2eamos el si!uiente e3emplo* 3l 1r. .#pe" tiene un negocio de Iry clean ubicado en u ca a de )abitaci#n y men ualmente regi tra en u libro , lo ga to en que incurre, in )acer eparaci#n entre lo ga to del negocio y lo ga to per onale , ya que el con idera que u negocio debe er capa" de enfrentar la totalidad de ga to )ec)o ; in embargo, con tantemente e t, e&perimentando p2rdida neta . Como ob ervar, en el ejemplo, el 1r. .#pe" e t, violando el principio. Mo )ace ninguna eparaci#n entre ambo ga to , e decir lo del negocio y lo per onale . 0or tanto, iempre e tar, obteniendo p2rdida neta , ya que lo ingre o generado por el negocio no cubren la totalidad de ga to que el 1r. .#pe" con idera. ", Ne%ocio en ma!cCa 3 te principio upone que nue tro m2todo contable y t2cnica de informaci#n e ba an en la upo ici#n de que el negocio continuar, operando indefinidamente. Cuando e ta upo ici#n no re ulta v,lida, debemo abandonar la t2cnica contable convencionale . 2eamos el si!uiente e3emplo* +n balance general no revelar(a en forma adecuada la po ici#n de una empre a que e enfrenta a la quiebra en un futuro pr#&imo. 3n e te ca o el contador debe alejar e de la pr,ctica convencional, que upone la e&i tencia de un negocio en marc)a, y preparar un e tado e pecial, un e tado financiero que tenga aplicaci#n en e te ca o, pue no tendr(a entido mantener un i tema contable organi"ado para un negocio pr#&imo a la quiebra y de aparici#n del ambiente econ#mico. Muc)a de la regla que re paldan la cifra del balance general encillamente no on v,lida a no er que la empre a contin7e u operacione .
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Lea y analice* 3 te principio, no trata de e&plicar que lo negocio no deben crear e con la idea de cu,ndo finali"ar,n, de otro modo la contabilidad perder(a entido en un negocio con un fin predecible. 3n e encia, e te principio no indica que un negocio de de el momento de u creaci#n tiene un fin indeterminado y funcionar, in aber ciertamente cu,ndo finali"ar,. c, El e!iodo conta"le o !inci io so"!e la medicin del e!&odo 3&pliquemo a que refiere e te principio6 1uponemo una vida indefinida para la mayor(a de la entidade contable , pero a lo contadore e le pide medir el progre o de la operacione y lo cambio en la po ici#n econ#mica en intervalo de tiempo relativamente corto durante e ta vida indefinida. .o u uario de lo e tado financiero nece itan medicione peri#dica con el objeto de determinar o tomar u deci ione . .a admini traci#n no puede e perar )a ta el fin del negocio para conocer cual e el ingre o neto y u evoluci#n durante el tran cur o del tiempo, a ( mi mo, e nece ario que toda e ta informaci#n pueda e tar di ponible en per(odo m, corto , con el prop# ito de informar a tercero como accioni ta , el fi co para declaraci#n de impue to , nuevo inver ioni ta etc. Cuando un negocio tiene un i tema ordenado de informaci#n y control contable, nece ita definir cu,le er,n lo per(odo de cierre o medici#n de per(odo contable . ,nalicemos lo si!uiente* 3 importante que la empre a determine lo per(odo de elaboraci#n de u e tado financiero y que e to ean uniforme en el tiempo, e to quiere decir, que i un negocio prepara u e tado financiero cada me a fin de evaluar financieramente u operatividad, no podr, en determinado momento, tomar tre e tado financiero elaborado men ualmente y compararlo con e tado financiero trime trale , pue to que e )an utili"ado per(odo de tiempo di tinto . d, ;a!tida do"le .a partida doble e el m2todo de aval7o de la contabilidad, por lo tanto la empre a deben reali"ar u regi tro en ba e al principio de partida doble, e decir, toda operaci#n regi trada como cargo deber, tener u abono corre pondiente en la mi ma cantidad. 3n la a ignatura de contabilidad !, e tudiamo como e utili"a la partida doble en el regi tro contabilidad y podemo afirmar que e te principio e realmente el punto central de la contabilidad, a la ve" facilita la obtenci#n de re ultado e&acto . Ie e to urge lo que e denomina la ecuaci#n contable, pre entada a continuaci#n6 F4F<. <CF!%4 @ F4F<. 0<1!%4 S C<0!F<. C4MF<J.3 2eamos el e3emplo* +na empre a tiene la iguiente ecuaci#n contable6 TOTA+ ACTIVOD C?1',000@ TOTA+ ;ASIVO C? E,000 E S CA;ITA+ CONTA)+E C?A,000
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1i la empre a vende un activo fijo por C?4,000 y del fondo obtenido compra, C?2,000 en mercanc(a , paga al proveedor C?1,000 y el re to lo depo ita en el banco. 3 ta operaci#n deber, regi trar, tanto entrada como alida en igual valor, de forma tal que la ecuaci#n contable e t2 9cuadrada:. 4b erve el regi tro6 TOTA+ ACTIVO D C?1',000 @ P-DC?4,000 P<. FijoD PSDC?2,000 PMerc.D PSDC?1,000 PJancoD C?14,000 TOTA+ ;ASIVO C?E,000 P-DC?1,000 P0agoD C?A,000 E E CA;ITA+ CONTA)+E C?A,000
C?A,000
>emo regi trado una di minuci#n del activo fijo por ?4,000.0, a ( mi mo incrementamo la cuenta de mercanc(a en ?2.000.0; la cuenta de banco por ?1.000.0 y a la ve" di minuimo el pa ivo en ?1.000.0, completando el valor total obtenido por la venta del activo fijo. ,nalicemos el e3emplo anterior* 4b erve que e ta operaci#n )a provocado una variaci#n en el total de activo y pa ivo ; in embargo no )emo creado un de aju te en el total y la ecuaci#n contable igue con re ultado e&acto . 3 to ignifica que cualquier inver i#n o u o de capital reali"ado por la empre a, deber, tener una fuente de fondo que permiti# reali"ar dic)a inver i#n. 3 ta fuente de financiamiento pueden provenir de financiamiento e&terno como una deuda, proveniente de aporte de lo ocio o propietario , o ya ea de la conver i#n de activo . e, ;!inci io de Consistencia 1i bien el contador puede e coger entre una variedad de m2todo de regi tro contable, tambi2n debe er con i tente en u aplicaci#n entre lo per(odo contable de la mi ma entidad. 3 te principio no indica que cuando un negocio decide utili"ar determinado i tema de regi tro o m2todo de c,lculo deber, utili"arlo en lo per(odo iguiente y que la informaci#n ea comparable. 2eamos el si!uiente e3emplo* +n negocio el cual utili"a el m2todo de l(nea recta para depreciar u activo fijo , no er(a adecuado u ar la depreciaci#n de l(nea recta en un per(odo y la de uma de d(gito en otro. Fampoco er(a apropiado calcular lo valore del inventario por el m2todo +301P+ltima 3ntrada 0rimera 1alida D en un per(odo y luego cambiar al 0301P0rimera 3ntrada 0rimera 1alida D en el iguiente. 3l objetivo de la norma de con i tencia e 6 P1D Iar una eguridad que la comparabilidad de lo e tado financiero entre lo per(odo no )a ido afectada materialmente por lo cambio en lo principio contable empleado o en el m2todo de u aplicaci#n. P2D 1i la comparabilidad )a ido afectada materialmente por tale cambio , e&igir un e tado obre la naturale"a de lo cambio en u efecto obre lo e tado financiero .
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3n e te principio juega un papel muy importante la leye fi cale que rigen la actividade contable en lo diferente pa( e . 2eamos el si!uiente e3emplo* 3n el art(culo 21 de la .ey de !mpue to 1obre la 5enta en nue tro pa(
e e tablece lo iguiente6
0ara la determinaci#n del co to de la mercanc(a vendida el contribuyente podr, e coger cualquiera de lo m2todo iguiente 6 aD Co to 0romedio, bD0301, cD +301. 3l m2todo a ( e cogido no podra er variado por el contribuyente a meno que obtenga autori"aci#n por e crito de la Iirecci#n Keneral de !ngre o . .o contribuyente notificar,n por e crito a la Iirecci#n Keneral de !ngre o , el i tema que tengan en pr,ctica o que decidan e coger, a m, tardar C0 d(a a partir de la vigencia de e ta ley. 3n el art(culo 22 de la .ey de !mpue to obre la 5enta e e tablece que el m2todo de depreciaci#n que la empre a deben utili"ar para amorti"ar u activo fijo e el m2todo lineal, in embargo, eg7n la reforma tributaria y comercial e tablece que como un e t(mulo al de arrollo econ#mico, e permitir, que lo contribuyente e cojan a u conveniencia, el pla"o o cuant(a anual de la cuota de amorti"aci#n de ga to diferido o depreciaci#n de activo nuevo o adquirido en el e&terior, iempre y cuando la uma acumulada de la cuota no e&ceda del valor original del ga to del activo. 0o teriormente a la elecci#n, deber, notificar a la Iirecci#n Keneral de !ngre o el m2todo que utili"ar,. Con e te ejemplo, dejamo claro que la con i tencia e una norma de gran importancia en el regi tro contable. .o contadore deben procurar que la informaci#n generada ea comparable, para lo fine que ea. 3n e te ca o, la leye fi cale contribuyen al cumplimiento de e te principio. ., ;!inci io de Reali#acin 3n e te principio e e&plica que el ingre o deber, reconocer e de de el momento de la venta del producto, el bien f( ico o ya ea la pre taci#n de un ervicio, e decir un ingre o er, reconocido en el per(odo contable en el cual e entrega el bien o el ervicio al cliente y e crea el compromi o de pago por e te 7ltimo. 3l principio de reconocimiento define como ingre o aquel 9generado por el negocio: y no el dinero en efectivo que e obtendr,. +n cliente podr, comprar mercanc(a al cr2dito y el principio indica que e e ingre o debe er reconocido en el per(odo que e dio el cr2dito al cliente no cuando dic)o cliente cancele u deuda. 3 ta aplicaci#n e imilar al ca o de lo co to y ga to cau ado y no pagado en el per(odo , Lea y analice* 3n la .ey de !mpue to obre la 5enta, art(culo Mo. E, e e tablece que el 3mpuesto sobre la .enta no a'ecta slo a aquellos in$resos que recibi de manera e'ectiva el contribuyente 4sea dinero, bienes, compensaciones, etc 5, sino adems aquellos in$resos que se deven$aron y no se recibieron en el perodo 'iscal, y por lo tanto debern considerarse parte de la totalidad de los in$resos $ravados con el 3.
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2eamos el si!uiente e3emplo* 3l d(a 20 de febrero la 3mpre a 9Iel Mar: vendi# producto al cliente, el 1r. 02re", por C?1,000, de lo cuale cobr# el '0B y el re to lo cobrar, en el me de mar"o. 1i )acemo el regi tro contable de e ta operaci#n, tendremo lo iguiente6 Caja 1D'00 !ngre o PfebreroD 1000P1 Cliente 1D'00
/bser'e* 3n el me de febrero e )a contabili"ado lo ingre o totale recibido en el me , independientemente del '0B el cual er, cobrado )a ta el me de mar"o. 3 te principio no indica que todo ingre o generado por el negocio debe contabili"ar e como ingre o del me , a ( un ingre o e reconoce de de el momento en que ucede, e decir cuando le entregamo al cliente el producto o ervicio y no cuando lo cobramo . 0or tanto, en nue tro ejemplo, lo ingre o del me de febrero on de C?1.000, a pe ar que en la caja ingre aron olamente C?'00.0 %, Costo de los acti5os, 3 te principio indica que lo activo de una empre a deber,n er valorado a u co to de adqui ici#n, e decir a u co to )i t#rico o al precio de mercado, el m, bajo, cuando no cono"camo u valor de adqui ici#n. Qu pasa si los acti'os de mi ne!ocio tienen un costo .ist rico menor que el de mercado? 1i en el mercado, activo como el de nue tro negocio e coti"an por encima del valor regi trado en libro , e to no afecta el valor de lo activo del negocio, a meno que e vendan. Mo podemo regi trar una ganancia de capital, ya que en la realidad no )emo vendido ning7n activo y por tanto no )ay un ingre o devengado. 3 te principio contable tambi2n e aplicable a la .ey de !mpue to obre la 5enta. ,nalicemos la Ley* !n el artculo "" de la &ey de 36. se establece que para la aplicacin del mtodo de depreciacin seleccionado deber hacerse sobre el costo de adquisicin de los activos !sto tambin es aplicable al re$istro de los inventarios 1ignifica que el Fi co no acepta como ba e de c,lculo de la depreciaci#n de activo fijo , aquello que no )an ido valorado a un co to )i t#rico o al co to m, bajo de mercado. C, Conse!5atismo, 3l proce o contable requiere el ejercicio cuidado o de juicio y e timacione de cada operaci#n. Como e natural, el contador trata de )acer la e timacione nece aria con toda la precauci#n que le permiten la circun tancia . 3 te principio e&plica la importancia de ju"gar por lo eguro que por lo in eguro. 3 m, f,cil re olver un error de juicio que ube time la utilidade que correr el rie go de obre e timarla . 2eamos el si!uiente e3emplo* +n ejemplo claro de con ervati mo e la pr,ctica tradicional de valorar el inventario por el precio m, bajo entre co to y mercado. .a di minucione en el valor de mercado del inventario on reconocida
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como parte del co to de la mercanc(a vendida en el per(odo corriente, pero e ignoran lo aumento en el valor de mercado del inventario. Iejar de aplicar el con ervati mo cuando la valuacione on e pecialmente incierta puede producir una informaci#n err#nea y originar p2rdida a lo acreedore y accioni ta . ,nalizo y concluyo* .a pr,ctica del con ervati mo e importante en contabilidad, ya que un negocio no puede e timar una ganancia cuando no )a ucedido. i, Medida Moneta!ia 3 te principio orienta la nece idad de regi trar adecuadamente la operacione de un negocio, mediante el u o alguna medida com7n de medici#n. 3 ta medida ervir, para valorar todo aquello activo circulante , fijo y diferido que el negocio )a adquirido. 1ignifica que no otro no podemo regi trar olamente el n7mero de activo , ino que tambi2n el co to de compra. 2eamos el si!uiente e3emplo* 1i la empre a )a comprado lo iguiente activo 6 1D 2,000 unidade de inventario 2D 2 ve)(culo $D +na computadora 4D $ bono en la bol a de valore <l leer e ta informaci#n, e tamo identificando r,pidamente, qu2 )a comprado el negocio, e decir el n7mero de biene y derec)o . Mo tenemo ning7n problema en determinar 9la cantidad9 de biene adquirido . 1in embargo, e no viene inmediatamente la estos bienes? Cunto !ast el ne!ocio? iguiente pregunta 6 " cul es el 'alor monetario de
Con la informaci#n anterior e ta pregunta no podr,n re ponder e, ya que olo tenemo una parte de la informaci#n, por tanto requerimo del monto total de dinero utili"ado por el negocio, a fin de a ignarle el valor. 2eamos a.ora este e3emplo* Contabilidad no )a entregado la factura o comprobante de compra de cada bien o derec)o logramo identificar u valor monetario6 1D 2,000 unidade de inventario C?2'.000.00 2D 2 ve)(culo C?E0.000.00 $D +na computadora C?10.000.00 4D $ bono en la bol a de valore C?$0.000.00 INVERSIBN TOTA+ EN ACTIVOS CF-47,GGG,GG <l momento de a ignarle un valor monetario a lo biene y derec)o utili"ado C?14'.000.0 en fondo a fin de adquirirlo . Concluyamos diciendo que* .o principio contable on gu(a o norma contabilidad. abemo que el negocio )a
obre la cuale lo contadore de arrollan la tarea de la
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1e le llama 9Keneralmente aceptado :, ya que e to principio no on utili"ado por un tipo e pecial de contabilidad, ino que en la mayor(a de lo pa( e . 3&i ten muc)o principio que l#gicamente )an ido adecuado a la condicione y caracter( tica econ#mica , legale o fi cale en cada pa( ; in embargo, )an tenido la mi ma naturale"a, ervir de norma general a la contabilidad. Acti5idades de autoa !endi#a2e no, 5e pondo en forma clara la pregunta iguiente . .inda Morale abre un nuevo negocio. Iurante u primer a/o, la e/ora Morale , alguna vece , u a el autom#vil de la familia para u a unto comerciale . Fodo lo ga to de la operaci#n de u autom#vil lo regi tra como ga to del negocio. 3 to ga to incluyen6 ga olina, aceite, nuevo neum,tico , licencia y mantenimiento. *3 aceptable el proce o que u a la e/ora Morale - *Hu2 principio contable no e t, aplicando en e te ca o- 3&plique RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR 1e e t, iniciando un nuevo negocio. 3l pre idente de ea e perar )a ta cumplir con contrato importante para entonce informar de lo re ultado de la operacione . *Hu2 concepto fundamental irve como ba e para preparar lo e tado financiero a intervalo regulare - Fundamente u elecci#n. a. 3ntidad b. 3mpre a en marc)a c. 0er(odo contable d. +nidad monetaria. !dentifico el principio que e viola o e cumple en cada una de la iguiente ituacione 6 a. +na compa/(a con tructora firma un contrato por do a/o para con truir un puente para un 3 tado de la Ciudad. Ie inmediato el pre idente de la compa/(a regi tra el precio del contrato como ingre o. RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR b. .o activo regi trado al co to de una cadena de farmacia e aumentan a u valor ju to de mercado al final de cada a/o. RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR c. 3l contador de una compa/(a indu trial cree que no e nece ario depreciar lo activo a 20 a/o , porque el negocio no durar, e te tiempo. RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR d. +n m2dico me"cla u regi tro de contabilidad con lo de la pr,ctica m2dica. RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR e. .o ga to e pre entan cada ve" que el tenedor de libro lo regi tra en lugar de )acerlo cuando e devengan lo corre pondiente ingre o . RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR f. 5i""uto Krain Company regi tra la mitad de la depreciaci#n de u ilo para grano cuando lo compra y la otra mitad durante u vida 7tile e timada . RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR
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g.
.o inventario de papeler(a, engrapadora y otro materiale de oficina, on pre entado en n7mero de unidade y no en t2rmino monetaria , dado u poco valor.
II UNIDAD ESTADOS FINANCIEROS
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Contenidos a estudia!$ Cuentas Clasi.icaciones de cuentas $ Acti5osH ;asi5osH Ca italH In%!esosH (astos 3n el tema MQ 1 e tudiamo lo a pecto generale relacionado a la actividad contable y eguramente tenemo duda a7n, obre el mecani mo de llevar a cabo el regi tro de la operacione , en cualquier organi"aci#n. 1in embargo, el aprendi"aje de alguna generalidade no facilita la compren i#n de procedimiento m, complejo a medida que avan"a nue tro e tudio. Con el de arrollo de e ta tem,tica iniciamo el aprendi"aje de di tinto procedimiento contable a trav2 de la e&plicaci#n detallada de lo grupo b, ico utili"ado en la actividad contable. <l )ablar de grupo b, ico de la contabilidad no e tamo refiriendo a la di tinta cuenta cla ificada eg7n u naturale"a u origen. <l cla ificarla con iderando e te criterio, encontraremo tre grupo b, ico importante denominado , activo, pa ivo y capital, lo que e&plicaremo m, adelante. Qu si!nifica la naturaleza de una cuenta? +na cuenta tiene u origen en una actividad u operaci#n e pec(fica, cuya particularidade la diferencian de otra operacione . Veamos el si%uiente e2em lo$ 1uponga que lo ocio de la empre a I3.1+5 )an decidido ampliar u negocio y )an reali"ado una nueva inver i#n de capital por parte de lo ocio por C? 2',000.00 y adem, )an obtenido un cr2dito )ipotecario por C? E0,000.00 a un pla"o de ' a/o . 1upongamo adem, que el capital total recibido e depo itar, en un banco comercial. <l momento de depo itar el efectivo en el banco, el contador tendr, una minuta de dep# ito donde reflejar, el valor depo itado, la fec)a y el tipo de moneda y el n7mero de cuenta. 0o teriormente, el contador regi trar, e ta operaci#n en la contabilidad del negocio, utili"ando una cuenta e pec(fica, relacionada con dep# ito bancario . < e ta cuenta le podr(amo llamar Cuenta de Janco , 3 ta cuenta con ervar, lo dep# ito reali"ado y lo retiro de efectivo . 3 ta informaci#n ervir, para aber el aldo de efectivo que la empre a tiene en la cuenta bancaria. <)ora bien, como el capital obtenido proviene de fuente di tinta , )abr, de eparar cada tipo de fuente de financiamiento, ya que la naturale"a e totalmente diferente. 3n el ca o del cr2dito )ipotecario, la naturale"a e una deuda a largo pla"o. 3l capital aportado por lo ocio tendr, un origen relacionado con lo aporte entregado por cada uno de lo ocio a la empre a, por tanto, u regi tro e )ar, en cuenta diferente . .uego de e&plicar la naturale"a de una cuenta, e tableceremo una definici#n de una cuenta. C mo podemos definir Qu es una cuenta? Esta"le#camos su conce to$ 3 un lugar donde e anotan lo aumento y di minucione en un valor determinado, producto de una operaci#n en particular. 0odemo decir entonce , que la cuenta e un formato donde anotan toda la operacione de forma eparada, ya ea por aumento o di minucione en la di tinta cuenta utili"ada .
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Veamos el si%uiente e2em lo$ 1i la empre a paga alario a u empleado por un monto total de C? 10,000.00, deber, regi trarlo en una cuenta que guarde relaci#n con la naturale"a de la operaci#n que e 7salario8. 3n e te ca o, el regi tro contable e )ar, en una cuenta que podremo llamar 7$astos de salario8 o qui", 7salario a empleados8. .uego de e tar claro en el concepto de Cuenta, e tudiemo lo que e denomina 7$rupo bsico de cuentas8 De.inamos$ +n grupo b, ico e un concepto que re ume una erie de cuenta relacionada por caracter( tica comune , aunque ean diferente en u naturale"a individual. E2em li.i6uemos el conce to ante!io!$ !mag(ne e un empleado de correo al momento de cla ificar toda la corre pondencia por u relacione . 3n e te ca o, eparar, toda corre pondencia que va dirigida a Managua del re to de departamento ; in embargo, e ta corre pondencia de Managua, er, dividida por u origen, e decir, para cada direcci#n e pec(fica dentro de la ciudad. 0ara aclarar mejor e te concepto, e&plicaremo que en contabilidad, e&i ten di tinto grupo de cuenta , lo que e conocen como6 I Acti5os I ;asi5os I Ca ital I In%!esos I (astos -), Cuentas de Acti5o$
+n activo e todo elemento de valor, propiedad de un negocio o un individuo. 3 el conjunto de recur o econ#mico propiedad de un negocio, de lo cuale e e pera que rindan beneficio en el futuro. 0odemo tambi2n definir lo activo , como el conjunto de biene y derec)o que po ee la empre a y que utili"a en u operacione , e decir, todo lo que po ee y que tiene derec)o a u arlo. Ie la di tinta definicione anteriore , lo a pecto m, importante que no gu(an )acia la identificaci#n de un activo on lo concepto de biene y derec)o . 8;o! 6u: se le denomina J"ienes y de!ecCosK/ Cuando la empre a adquiere un ve)(culo para reali"ar la tarea de di tribuci#n de lo producto e con tituye en un bien f$sico, propiedad de la empre a. 3n cambio i vende art(culo al cr2dito y por ello el cliente firma la factura de cr2dito o ya ea un documento legal, la empre a en e te ca o no po ee un bien
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f$sico, ino un derec.o. 3 te documento o factura le concede a la empre a el derec.o de cobrar e a factura en el tiempo e tipulado en ella. Esta"le#camos el conce to de un "ien$ 3n contabilidad, un bien e el conjunto de recur o de u o inmediato, que generan ingre o a la empre a, ya ea por u venta o utili"aci#n en el proce o productivo o pre taci#n del ervicio. Veamos el si%uiente e2em lo$ 0ara un negocio que comerciali"a ve tuario, u activo o biene er,n el local de tienda, lo art(culo para la venta, lo ve)(culo que utili"a para la di tribuci#n de lo producto , computadora , calculadora, umadora , e&)ibidore , e critorio , el dinero efectivo en caja y banco, etc. Esta"le#camos el conce to de un Jde!ecCoK 3 un activo repre entado por un documento que da legalidad al po eedor de convertirla en dinero efectivo o recibir un ervicio o producto en una fec)a futura. Veamos el e2em lo si%uiente$ +n negocio lleva a cabo una venta al cr2dito y lo cliente firmaron un documento y )an convenido pagar dentro de 1' d(a . Veamos la !ime!a o e!acin$ <l momento de la venta, el cliente )a recibido una cantidad determinada de mercanc(a , de la cuale no e )a recibido ning7n pago en efectivo; in embargo, el cliente )abr, firmado un documento donde e tablece u re pon abilidad en el pago de la deuda con la empre a. 3 te documento firmado por el cliente e convierte en un valor a favor de la empre a. 1i e te documento e t, a favor de la empre a, 2 ta tendr, el derec)o de recuperar el valor del cr2dito en el tiempo e tipulado. Cul es el acti'o en estos casos? Fanto la factura como el documento que po ee la empre a, donde aparece e tipulado el compromi o de lo deudore , con tituye el derec)o del negocio, ya que tran currido lo 1' d(a , la empre a olicitar, al cliente el pago inmediato del valor e&pre ado en la factura. Concluyamos$ 3l activo er, entonce un conjunto de recur o que la empre a po ee y utili"a para generar ingre o durante un per(odo determinado. 3l activo puede er un bien f( ico o tangible como un ve)(culo, maquinaria, un derec)o o activo intangible como una factura pendiente de cobro a un cliente determinado.
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Cuando e tudiamo lo activo , lo )emo definido de de un punto de vi ta general, e decir un 9activo:. 1in embargo, dentro de e te grupo b, ico, encontramo ubgrupo de cuenta . Reco!demos la de.inicin de JcuentaK$ .a cuenta e un formato donde e regi tran aumento y di minucione y e cla ifica de acuerdo a u naturale"a u origen. < (, e to ubgrupo de cuenta tienen una naturale"a e pec(fica. .o activo de una empre a pueden cla ificar e de la manera iguiente6 a, Acti5o Ci!culante o co!!iente, 3l <ctivo Circulante e el conjunto de bienes y derec.os que tienen capacidad de convertir e en dinero efectivo en el corto plazo. Cuando un negocio adquiere activo circulante , lo )ace con el objetivo de convertirlo en dinero l(quido o fondo di ponible . Veamos el si%uiente e2em lo$ +na empre a vende art(culo deportivo , po ee en almac2n determinada cantidad de art(culo valorado en C? 10,000.00. .uego de tran currido un me , lo art(culo en almac2n e t,n valorado en C? ',000.00, pue to que vendi# art(culo por C? ',000.00 Qu si!nifica esto? .a empre a al vender art(culo que ten(a en u almac2n, gener# dinero efectivo por C? ',000.00, e decir, )a convertido un 9art(culo: en dinero l(quido. 3l re to de art(culo e encuentran a7n en almac2n. .o activo circulante permiten a la empre a obtener di ponibilidad de fondo nece ario para cubrir determinada alida o de embol o de efectivo. 3n contabilidad e nece aria la cla ificaci#n de lo activo circulante en funci#n de u naturale"a. 3 to facilitar, la acumulaci#n e interpretaci#n de la informaci#n por lo di tinto u uario . Qu si!nifica esto? +na empre a vende art(culo deportivo para generar efectivo; in embargo, puede generar efectivo mediante la recuperaci#n de la venta a cr2dito reali"ada por lo cliente del negocio. 0re entaremo alguna cuenta que repre entan el grupo de lo activo circulante 6 - Caja - Janco - Ieudore diver o - Iocumento por cobrar !nventario !nver ione temporale Cuenta por cobrar o cliente
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.a caracter( tica com7n a toda e ta cuenta , e que pertenecen al ubgrupo de activo circulante , por lo tanto u objetivo fundamental e general efectivo di ponible.
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3 tudiemo el concepto de cada una de ella 6 -), Ca2a$
0or caja entendemo dinero efectivo, o ea, lo billete de banco, la moneda , etc., que un negocio po ee para cubrir ga to diario , o que requieren un de embol o inmediato y no de gran cuant(a. 3n e ta cuenta iempre regi traremo toda la operacione que conllevan a que el negocio tenga en u poder una determinada cantidad de billete . Veamos el si%uiente e2em lo$ 1upongamo la empre a vende art(culo deportivo , al finali"ar el d(a )a tenido venta por C? '0,000.00 y 2 ta )an ido de contado. 3n e te ca o, el dinero )a permanecido en la caja de la empre a. 0o teriormente er(a depo itado en la cuenta bancaria de la empre a. 1i la caja al inicio del d(a ten(a olamente C? 2',000.0 en efectivo, al finali"ar el d(a la caja de la empre a )a aumentado a C? A',000.00, debido a la venta del d(a valorada en C? '0,000.00. 3 to quiere decir que la cuenta de caja aumenta cuando e recibe dinero en efectivo y di minuye cuando e paga en efectivo. >), )anco$
0or banco entendemo el valor de lo dep# ito a favor del negocio, )ec)o en in titucione bancaria . Janco e cuenta de activo por que repre enta el dinero propiedad el due/o del negocio, depo itado en cuenta bancaria . .a empre a utili"a e ta cuenta, cuando )ace dep# ito en la cuenta bancaria o alg7n retiro de fondo . +ea y no ol5ide$ .a cuenta de banco aumenta cuando e depo ita dinero. Ii minuye cuando e e&piden c)eque contra el banco y a nombre de tercera per ona . Si%amos con el e2em lo ante!io!$ 1i la empre a en lugar de mantener el dinero en la caja, decide depo itar el E0B del dinero que tiene en la caja de la empre a, en el banco de la Ciudad, la cuenta de caja di minuir, en C? C0,000.00 y la cuenta de banco aumentar, en la mi ma cantidad. 3n e te ca o6 C+3MF< I3 C<O<6 I!1M!M+83 3M C? C0,000.00 C+3MF< I3 J<MC46 <+M3MF< 3M C? C0,000.00
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0),
In5enta!io$
0odemo definir la cuenta de inventario de la iguiente forma6

3 una cuenta de activo 3 t, con tituida por biene comprado o producido por la empre a que e t,n di ponible para la venta. <umenta u valor cuando la empre a produce o compra m, art(culo y di minuye cuando la empre a vende art(culo .
3n contabilidad, e ta cuenta requiere de un manejo e pecial, ya que u compo ici#n depender, de cierto factore 6 1. Iel tipo de negocio 2. Iel tipo de e&i tencia E3 li6uemos m's cla!amente$ 3&i ten por lo general, tre tipo de negocio 6

;!oducti5o$ +na empre a e productiva cuando u actividad incluye el proce amiento de materia prima en la fabricaci#n de producto . Come!cial$ 3 comercial, cuando la mercanc(a no )an ido producida por la empre a y e )an comprado a otra empre a llamada proveedore . De se!5icio6 3 ta empre a no utili"an la cuenta de inventario, ya que u actividad principal e brindar un ervicio, el cual no puede inventariar e. Mantendr, inventario relacionado con materiale de oficina, repue to , etc., al igual que toda empre a. iguiente ubcuenta 6
Cuando la empre a e productiva la cuenta de inventario e tar, compue ta por la a, In5enta!io de Mate!ia ;!ima y mate!iales
1on lo in umo y di tinto materiale que la empre a )a adquirido, ya ea al contado o al cr2dito para utili"arlo en el proce o productivo. 3 ta cuenta aumenta cuando la empre a compra de contado o al cr2dito materia prima y di minuye cuando utili"a en la producci#n. Veamos el si%uiente e2em lo$ 1upongamo una empre a que fabrica "apato para dama . 3 te negocio tendr, una cuenta de inventario de materia prima y materiale compue to por6 - Cuero Clavo 4tro in umo - Clavo >ilo - 0egamento <cce orio Fodo e to con tituyen lo 9in umo : b, ico para fabricar un "apato. 1i falta alguno de e to in umo o ya ea un u tituto del mi mo, no podremo finali"ar un "apato. < ( mi mo e te negocio adquirir, cierto materiale nece ario como el empaque, colorante , etc.
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", In5enta!io de ;!oductos en ;!oceso 1on aquello producto que finali"ado el per(odo contable, aun permanecen en la planta, para acabar u proce o, pue a la fec)a a7n no )an ido elaborado totalmente. 3 ta cuenta aumenta cuando e tra ladan art(culo por encontrar e emi elaborado y di minuye cuando )an finali"ado u proce o productivo y on tra ladado a la cuenta de inventario de producto terminado . 3&pliquemo e ta cuenta mediante el iguiente ejemplo6 .a empre a Tapato , 1.<., reali"a un cierre contable al $0 de eptiembre y e&i te una cantidad de "apato que a dic)a fec)a a7n no e )ayan finali"ado. 3l contador )aciendo una in pecci#n al taller, identific# que )ab(a una cantidad de producto a7n no finali"ado en la proporci#n iguiente6

Cuatro pare finali"ado )a ta un E0B, e decir que para obtener el producto completo falta un 20B de fabricaci#n. Fre pare finali"ado )a ta un C'B, en e te ca o le falta al producto el $'B de fabricaci#n. Cinco pare finali"ado )a ta un 20B
0or tanto la cuenta de inventario de producto en proce o e tar, compue ta de lo 12 pare de "apato a7n no finali"ado , pero valorado de acuerdo con lo co to incurrido a la fec)a. c, In5enta!io de ;!oductos Te!minados 1on lo art(culo cuyo proce o de producci#n )a finali"ado y e t,n di pue to a la venta. 3 to producto )an ab orbido totalmente el co to de producci#n. 3 ta cuenta aumenta cuando la empre a produce determinada cantidad de art(culo y lo mantiene en inventario li to a la venta, di minuye cuando e reali"a una venta. E3 li6uemos el conce to ante!io! mediante este e2em lo$ %i$uiendo con el e2emplo, si la empresa ha hecho un cierre contable al 9# de septiembre, la cuenta de inventario estar compuesta por el valor de la totalidad de productos cuya 'abricacin ha 'inalizado a esa 'echa Mo olvide6 +n negocio dedicado a la producci#n, utili"a para el manejo de u inventario, la cuenta de inventario de materia prima y materiale , inventario de producto en proce o e inventario de producto terminado . *Hu2 pa a cuando la empre a e comercial6 .a cuenta de inventario e tar, compue ta olamente por la mercanc(a para la venta. Analicemos el si%uiente e2em lo,
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.a empre a 9.a >ogare/a: cuyo giro e la venta de art(culo para el )ogar, mantiene en u almac2n todo lo art(culo comprado a u fabricante o di tribuidore en el e&tranjero, como televi ore , radio grabadora , refrigeradora , cocina , etc. 3 ta empre a no fabrica dic)o art(culo y u cuenta de inventario e t, valorada obre la totalidad de art(culo e&i tente en almac2n. 3 ta cuenta de inventario, e le llama Mercanc(a para la venta, Mercanc(a o !nventario de Mercanc(a . <)ora bien, i la empre a e de ervicio , como por ejemplo un banco, no e&i tir, la cuenta de inventario, ya que el ervicio brindado ocurre )a ta el momento de llegada del cliente al Janco; in embargo, e probable la e&i tencia de un inventario de materiale nece ario para la actividad bancaria, como materiale de oficina, 7tile de oficina, equipo , etc., pero no reflejan el giro del negocio, al igual que la empre a productiva y comercial. 4), Cuentas o! co"!a! o Clientes$
3 ta cuenta e t, compue ta por la per ona , la cuale adeudan cierta cantidad de dinero al negocio por la compra de producto , mercanc(a o ervicio al cr2dito y a quiene no e e&ige e pecial garant(a documental. 3 ta cuenta con tituye un derec)o para la empre a e&pre ada a trav2 de la factura de cr2dito, iendo efectivo al momento de la recuperaci#n del cr2dito a la fec)a de vencimiento. Cliente e cuenta de activo, porque repre enta el valor de la venta )ec)a al cr2dito y que el due/o del negocio tiene derec)o a cobrar. .a cuenta de cliente aumenta por la venta de producto , o ervicio a cr2dito y di minuye cuando el cliente paga total o parcialmente la cuenta, cuando devuelve mercanc(a e concede alguna rebaja. 7), Documentos o! co"!a!
3ntendemo por documento por cobrar, t(tulo de cr2dito a favor del negocio, tale como letra de cambio, pagar2 , etc. Iocumento por cobrar e cuenta de activo porque repre enta el importe de la letra y pagar2 que el negocio tiene derec)o de cobrar. O"se!5e$ 3 ta cuenta tiene la mi ma naturale"a de la cuenta de cliente , e decir, e crea cuando e da una venta al cr2dito y e ta venta forma parte del giro del negocio. 8Cu'l es entonces la di.e!encia/ .a diferencia e imple, en la cuenta de cliente el oporte que da el derec)o a la empre a e la factura de cr2dito; in embargo en la cuenta de documento por cobrar el oporte lo da un t(tulo contractual, un t(tulo de deuda con mayor legalidad, e decir protegido por la ley. 3 te t(tulo de deuda puede er un pagar2. 4tra diferencia e la aplicaci#n del derec)o que tiene el acreedor. Hu2 ignifica e to-
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1i el cliente, llamado tambi2n 9el deudor:, no cumplie e con el pago eg7n lo acordado y el oporte e un pagar2, el acreedor puede )acer u o de la legalidad que dic)o documento le ofrece. 1i el oporte e una factura de cr2dito, el acreedor no puede ejercer el derec)o de manera formal o contractual, como el ca o del pagar2, pue to que la factura carece de e a legalidad.
.a cuenta documento por cobrar aumenta cuando e reciben letra de cambio o pagar2 a favor del negocio; di minuye cuando e recupera el valor con ignado en el documento. =), Deudo!es di5e!sos$
3 ta cuenta la con tituyen la per ona que deben al negocio por un concepto di tinto al giro del negocio. Ieudore diver o e cuenta de activo porque repre enta el importe de lo adeudo de per ona o empre a y dic)a operaci#n no e cla ificada como cliente o documento por cobrar. .a cuenta de deudore diver o aumenta cada ve" que no que dan a deber por un concepto di tinto al giro del negocio por ejemplo, pre tar dinero en efectivo, vender al cr2dito cualquier valor que no ea producto, etc. 3 ta cuenta di minuye cuando dic)a per ona )acen pago a cuenta o en liquidaci#n o devuelven lo valore que e taban a u cargo. ", El Acti5o Fi2o <nte de e&plicar cada una de la cuenta de e te ubgrupo, definamo qu2 e un activo fijo. 3 te ubgrupo contiene el conjunto de biene y derec)o cuya duraci#n e mayor de un a/o. 1on la di tinta inver ione reali"ada por la empre a con el objetivo de generar ingre o mediante u u o y no mediante u venta.
.a principale cuenta de e te ubgrupo on la iguiente 6 Ferreno , 3dificio , Maquinaria y 3quipo , >erramienta , %e)(culo y 3quipo de entrega, Mobiliario y 3quipo de oficina, !nver ione permanente . E3 li6uemos el conce to de cada cuenta$ 1D. Te!!enos$ 3 ta cuenta incluye todo lo predio perteneciente al negocio, ya ea, donde e t, ubicado el negocio o e encuentran bald(o . 0ueden er6 terreno para la iembra, potrero , donde e t,n ubicada la oficina , la planta, etc. Edi.icios$ 3 ta con tituido por la infrae tructura de la empre a. !ncluye6 edificio , bodega , oficina , planta, en una empre a agropecuaria lo con tituyen la galera para ganado, ala de ordeno, cerca , etc. Mo"ilia!io y e6ui o de o.icina$ 1e con idera mobiliario y equipo a e critorio , illa , m,quina de e cribir, libro , computadora , umadora , etc. E6ui o de ent!e%a y !e a!to$ 1e refiere a la flota ve)icular de la empre a, para de arrollar la actividade de tra lado de producto , o cualquier otra actividad. 1e incluyen ve)(culo de tran porte de la gerencia, del ,rea de venta , producci#n, etc. Ma6uina!ia y E6ui os$ 5epre enta el conjunto de m,quina de la que e irven la indu tria para reali"ar u producci#n, a ( como lo equipo complementario a 2 ta . 3jemplo6 1i tema de riego, planta proce adora , equipo de trabajo, etc.
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CD.
1e!!amientas y !e uestos6 1e incluye todo aquello activo fijo menore que irven de apoyo para la di tinta operacione llevada a cabo con la maquinaria y equipo, brindar mantenimiento, etc. c, Acti5o di.e!ido,
<l igual que el activo fijo, lo diferido tiene un origen com7n entre la di tinta cuenta . C mo podemos definir un acti'o diferido? +n activo diferido e el conjunto de ga to reali"ado por la empre a en concepto de pago !eali#ados o! antici ado, e perando recibir el producto o el ervicio al vencimiento. .o que da origen a e te grupo de cuenta e el 7pa$o anticipado8 Veamos el si%uiente e2em lo$ .a empre a 9Iel 1ur:, alquila un local utili"ado para u tienda dedicada a la venta de art(culo del )ogar. 1u contrato de arrendamiento e tablece un pago por C? E,000.00 al final de cada me por el u o de dic)o local. 3n el me de ago to, la empre a gener# alguno e&cedente y decidi# pagar el d(a $0 de ago to un monto de C? 1C,000.00 cubriendo el arrendamiento del me de ago to y eptiembre a7n no tran currido.
3l activo diferido e t, formado por lo C? E,000.00 pagado en concepto de arrendamiento para eptiembre de forma anticipada.
Concluimos 6ue$ 3l activo diferido e , todo pago reali"ado por la empre a ante de u vencimiento. 3 te pago e denominado anticipo. 3 te anticipo genera un derec)o adquirido por la empre a y e refiere al )ec)o de recibir en fec)a futura un bien o un ervicio, a fin de con umir el pago previamente reali"ado. Veamos cu'les son las !inci ales cuentas 6ue odemos inclui! en este su"%!u o$ Iep# ito en garant(a Ka to de in talaci#n 0apeler(a y 7tile de oficina 0ropaganda y publicidad 0rima de eguro 5enta pagada por anticipado !ntere e pagado por anticipado
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Esta"le#camos el conce to de cada cuenta$ -), De sitos en %a!ant&a$
3 ta cuenta e crea cuando la empre a reali"a pago en concepto de un dep# ito que a egure recibir un producto o ervicio en el futuro. 3&pliquemo e te concepto mediante un ejemplo6 1uponiendo que la 3mpre a 1ur toma en arriendo un nuevo local debido al crecimiento de u negocio. 3l due/o del local )ar, un contrato de alquiler i la 3mpre a 1ur paga adem, del arrendamiento men ual un monto adicional como garant(a a fin de a egurar el contrato. >), (astos de instalacin$
3 ta cuenta e refiere a lo ga to reali"ado por la empre a en concepto de in talaci#n y pue ta en funcionamiento de alg7n equipo, maquinaria, por ejemplo. " porqu son denominados diferidos? 1implemente porque e te tipo de inver i#n e reali"a de una ola ve", e decir e incluye dentro del co to total de compra del equipo o maquinaria y luego e tra ladado a ga to de manera diferida, e decir paulatinamente en el tiempo. 3 te per(odo de tiempo puede er durante la vida 7til del equipo o maquinaria O"se!5emos el e2em lo si%uiente$ 1uponga que la empre a 1ur comprar, equipo de computadora para el me de noviembre y requiere oficina acondicionada para u utili"aci#n. 3n el me de eptiembre, la empre a 1ur )a invertido C? 10,000.00 en concepto de acondicionamiento de locale y )a )ec)o un de embol o en efectivo. >a planificado una amorti"aci#n por 10 me e . 3n el grupo de activo diferido el valor regi trado en el me de noviembre er,6 ACTIVOS DIFERIDOS Ka to de !n talaci#n...................................... C? 10,000.0 .uego tran currido un me , e decir al finali"ar el me de diciembre, )emo de indicar la amorti"aci#n de dic)o me 6 Veamos$ ACTIVOS DIFERIDOS Ka to de !n talaci#n ..........................................C? 10,000.00 P-D <morti"aci#n para el me de diciembre........ P 1,000.00D %alor neto Ka to de !n talaci#n....................... G,000.00
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8Cmo calculamos la amo!ti#acin/ 0ue , i el pla"o de amorti"aci#n e de 10 me e , ignifica que cada me amorti"aremo un 10B de u valor o ya ea un d2cimo P1U10D. < (, el valor de C? 10,000.00 multiplicado por el 10B no da como re ultado un valor de C? 1,000.00. 0), ;a ele!&a y <tiles de o.icina$
Com7nmente la empre a compran materiale de oficina en vol7mene mayore a lo requerido en un per(odo, con el fin de mantener todo el tiempo e&i tencia uficiente de e to materiale y evitar atra o en la reali"aci#n de u trabajo. Cada parte utili"ada de material e tra ladada a la cuenta de ga to y rebajada de lo materiale en e&i tencia.
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E3 li6uemos este conce to mediante un e2em lo$ .a empre a 1ur compra lo materiale de oficina al inicio de cada a/o, y en enero adquiri# eg7n el pre upue to de compra de materiale un total de C? 1','00.00 en concepto de papeler(a y otro materiale de oficina. 3l con umo de papeler(a men ual )a ido el iguiente6 M31 3M354 F3J5354 M<5T4 <J5!. M<84 O+M!4 O+.!4 <K41F4 130F!3MJ53 M4%!3MJ53 C4M1+M4 PC?D 1,000.00 1,C00.00 2,000.00 1,'00.00 1,200.00 1,E00.00 1,000.00 1,100.00 1,000.00 1,$00.00
4b erve que el ga to men ual de materiale de oficina )a ido de acuerdo con la nece idade del negocio. Ie e ta forma, el final del me de noviembre el con umo )a ido de C? 1$,'00.00. .a inver i#n en materiale de oficina )a ido diferida paulatinamente en cada per(odo. 3l aldo final de e ta cuenta er(a6 ACTIVOS DIFERIDOS A+ MES DE NOVIEM)RE$ 0apeler(a y 7tile de oficina.................................. P-D Con umo........................................................... %alor neto de papeler(a y 7tile de oficina....... C? 1','00.0 P1$,'00.0D 2,000.0
3n el ejemplo anterior podemo ob ervar e&i tencia de materiale de oficina valorado en C? 2,000.0 di ponible para el con umo en el me de diciembre. <nalicemo 6 3n cada uno de lo me e la empre a )a con umido una porci#n de lo materiale de oficina comprado previamente. <l final de cada me di minuir,n la e&i tencia de materiale y dic)o valor er, di minuido de la e&i tencia a la fec)a. 4), ;!o a%anda y u"licidad$
3n e ta cuenta e regi tra el de embol o reali"ado por la empre a en concepto de propaganda y publicidad que er, amorti"ada durante el per(odo e tablecido para la pre taci#n de dic)o ervicio. 0or propaganda y publicidad entendemo lo medio por lo cuale e da a conocer al p7blico determinada actividad, ervicio, o producto que el negocio proporciona, produce o vende. .o medio m, conocido on lo folleto , pro pecto , volante , anuncio en diario , en revi ta, etc. 7), ;!imas de se%u!o$ 3 ta cuenta e refiere al valor pagado por el negocio en concepto de eguro . 0or prima de eguro entendemo lo pago que )ace la empre a a la compa/(a a eguradora , por lo cuale adquiere el derec)o de a egurar lo biene de u negocio contra incendio , rie go y accidente , robo , etc.. 3 ta cuenta aumenta cuando e paga a la compa/(a a eguradora prima obre contrato de eguro; di minuye por la parte proporcional que de la prima pagada e )aya di frutado del ervicio.
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=),
Rentas a%adas o! antici ado$
3n e ta cuenta e regi tran todo lo pago reali"ado por la empre a en concepto de anticipo obre renta cuyo vencimiento a7n no )a llegado vencimiento. No ol5ide$ 3 te grupo e tar, compue to de toda la cuenta cuya naturale"a ea la mi ma6 4n anticipo o que su 'alor sea amortizable en 'arios per$odos.
L),
Inte!eses a%ados o! antici ado$
3n alguna oca ione la empre a paga de manera anticipada lo intere e que adeuda a diferente in titucione crediticia , con el objetivo de obtener alg7n de cuento. 3n e te ca o, lo intere e pagado anticipadamente e regi trar,n en e ta cuenta de activo. Concluyamos$ 3n e ta primera parte de la unidad )emo e tudiado el grupo de cuenta de activo y )emo identificado lo activo al conjunto de biene y derec)o que la empre a adquiere. .o ub grupo importante de activo <ctivo circulante <ctivo Fijo <ctivo diferido on6
0ara la identificaci#n de un grupo, ubgrupo o cuenta e importante conocer la naturale"a u origen de la operaci#n, facilitando de e ta forma, agrupar informaci#n a partir de u caracter( tica .
>, Cuentas de asi5o 5egularmente un negocio e t, invirtiendo en activo , ya ean circulante fijo o diferido , con el fin de a egurar el funcionamiento normal de la organi"aci#n. 0ara llevar a cabo e ta inver ione , el negocio bu car, fuente de financiamiento proveniente de entidade e&terna o mediante la utili"aci#n de capital interno llamado autofinanciaci#n. Como toda actividad admini trativa, la correcta elecci#n de la fuente de financiamiento utili"ada producir, un efecto po itivo obre la rentabilidad de la inver i#n. <l )ablar de fuente de financiamiento e&terna no referimo al capital adquirido a trav2 de pr2 tamo bancario a corto y largo pla"o o compra al cr2dito de mercanc(a , materia prima y materiale a proveedore . 3 ta deuda con tercero , producen obligacione de pago a la fec)a de vencimiento y de lo intere e cau ado . 3n contabilidad, e le llama pa ivo . E3 li6uemos el conce to de ;asi5os$ .o pa ivo repre entan el valor de la deuda adquirida por el negocio a trav2 de entidade financiera , proveedore , etc., conocida como acreedore a un pla"o de vencimiento determinado y en alguno ca o con pago de intere e obre el monto adeudado.
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3n e te grupo de cuenta e tudiaremo toda aquella operacione , cuya naturale"a ea la adqui ici#n de deuda o compromi o por parte del negocio. .o ubgrupo de cuenta m, importante dentro del grupo b, ico on6
-, >, 0,
;asi5o Ci!culante o co!!iente ;asi5o a +a!%o la#o ;asi5o Di.e!ido
a, ;asi5o Ci!culante, 3l asi5o ci!culante e define como el conjunto de operacione cuyo origen e la adqui ici#n de deuda con vencimiento en el corto pla"o. 3l valor de e ta cuenta requiere de un pago o cancelaci#n en pla"o muy corto. .a cuenta m, importante dentro de e te ubgrupo de pa ivo circulante on6 Cuenta por pagar o 0roveedore Iocumento por pagar a corto pla"o 0r2 tamo bancario 1alario por pagar !mpue to por pagar !ntere e por pagar <creedore vario -, +os !o5eedo!es $ < e ta cuenta e le denomina tambi2n Cuenta por 0agar. 1on la per ona o ca a comerciale con quiene la empre a adquiere deuda por compra de mercanc(a , materia prima, o materiale al cr2dito, in darle ninguna garant(a documental a un pla"o determinado. 3n e ta tran accione la 7nica referencia para el proveedor y el cliente er, la factura de cr2dito. 3 ta cuenta aumenta cada ve" que e compren mercanc(a o materia prima a cr2dito; di minuye cuando e paga total o parcialmente la cuenta, e devuelven mercanc(a o materia prima al proveedor o no conceden alguna rebaja. >, Documentos o! a%a!$ 3ntendemo documento por pagar lo t(tulo de cr2dito a cargo del negocio, tale como letra de cambio, pagar2 , etc, relacionado con una deuda adquirida por la empre a a un pla"o determinado a una ta a de inter2 pactada, a ( como otra condicione con ignada en dic)o documento. Cul es la diferencia con la cuenta de pro'eedores?
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<mba pueden referir e a operacione relacionada con el giro del negocio; in embargo, lo documento por pagar incluyen deuda a cargo de la empre a, de car,cter contractual, e decir un contrato legal, en cambio lo proveedore incluyen deuda contenida en una factura com7n de compra-venta. .o documento por pagar incluyen deuda adquirida de biene , equipo , ve)(culo , etc, para u o de la empre a, cuyo valor e )a negociado y con ignado en un documento legal. <umenta cuando e e&piden letra de cambio o pagar2 a cargo del negocio, di minuye cuando la empre a paga o cancela uno de u documento . 3 cuenta de pa ivo porque repre enta el importe de la letra y pagar2 que el negocio tiene obligaci#n de pagar. 0, Ac!eedo!es Di5e!sos$ 1on la per ona o in titucione a quiene le adeudamo por operacione di tinta a la actividad principal o giro del negocio. E3 li6uemos este conce to mediante un e2em lo$ .a empre a 1ur, dedicada a la compra y venta de equipo de oficina, )a reali"ado una fie ta a u empleado en un )otel de la Ciudad, pag# en efectivo el '0B qued,ndo e a deber el monto re tante al )otel. .a empre a 1ur )a reali"ado una actividad ajena a u actividad principal y la parte pendiente de pago al )otel e regi trar, en la cuenta llamada acreedore diver o . <umenta cada ve" que quedemo a deber por un concepto di tinto al giro del negocio. Ii minuye cuando e paga total o parcialmente la cuenta o e devuelven al acreedor lo valore que e taban a nue tro cargo. 3&i ten cuenta de pa ivo que incluyen operacione cuya naturale"a e la mi ma. Mo referimo a cuenta vencida y no pagada a la fec)a de vencimiento, ya ea total o parcialmente. 3 ta operacione , oca ionan deuda corriente o pa ivo circulante . Fale cuenta pueden er6

1alario por pagar !mpue to por pagar !ntere e por pagar Iividendo por pagar 5enta por pagar 4tro concepto por pagar
E2em li.i6uemos una de ellas$ 1uponga que la 3mpre a 1ur al $0 de junio )a declarado impue to obre la renta de C? 12,000.00 y al $0 de eptiembre no e )icieron efectivo. 3 te valor a la fec)a actual, e decir al $0 de eptiembre e convertir,n en un pa ivo, pue on impue to vencido y a7n no )an ido cancelado . 3n e te ca o, e crea una cuenta llamada !mpue to por 0agar. ", ;asi5os a +a!%o ;la#o, 3 te ubgrupo e t, compue to por lo pr2 tamo bancario y otro financiamiento vencimiento e mayor de un a/o, e decir de largo pla"o. e&terno cuyo
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Keneralmente e incluyen fuente de financiamiento utili"ada por el negocio para inver ione fija , e decir de largo pla"o y cuyo co to no podr, cubrir e con capital circulante. 3jemplo de e ta inver ione pueden er6 compra de maquinaria, equipo , ve)(culo , con truccione , entre otro . .a principale cuenta incluida dentro de e te ubgrupo on com7nmente la

iguiente 6
<creedore )ipotecario a largo pla"o >ipoteca por pagar a largo pla"o Iocumento por 0agar a .argo 0la"o
O"se!5e$ Foda la cuenta tienen naturale"a de deuda y reflejan la operacione del negocio relacionada con financiamiento a largo pla"o. c, ;asi5os di.e!idos$ +n pa ivo diferido e t, con tituido por compromi o adquirido por el negocio al reali"ar cobro de forma anticipada. Esto si%ni.ica 6ue$ 3 te ubgrupo de pa ivo tiene la mi ma caracter( tica o naturale"a de lo activo diferido , e decir el pago y cobro anticipado. .a diferencia radica en que lo activo compromi o a cumplir on derec)o a favor del negocio y lo pa ivo diferido on
.a cuenta tienen la mi ma naturale"a, e decir e originan por un cobro )ec)o por anticipado. 3 ta cuenta pueden er6 !ntere e cobrado por anticipado 5enta cobrada por anticipado Comi ione cobrada por anticipado
Veamos el si%uiente e2em lo$ .a empre a 1ur tiene ve)(culo para la di tribuci#n de art(culo a u cliente y el primer d(a del me de noviembre una empre a cercana )a pedido al Kerente que pre te ervicio de tran porte durante todo el me . 3l Kerente )a decidido dar en alquiler uno de lo camione , pero 2l )a cobrado de forma anticipada la renta corre pondiente al me de noviembre, la que a ciende a C? E,000.00 men ual. <l 1Q de noviembre, el regi tro contable en concepto del valor recibido por el cobro de la renta anticipada, e reali"ar, en la cuenta denominada .entas cobrada por anticipado por C? E,000.00. %eamo 6 ;ASIVOS DIFERIDOS$ 5enta cobrada por anticipado........................ C? E,000.00
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&orqu un cobro anticipado es una deuda? +n pa ivo diferido no e e&actamente una deuda como tal, e decir como un pr2 tamo bancario, tomar materia prima al cr2dito u otro tipo de cr2dito. 1e cla ifica como un pa ivo ya que el negocio )a recibido dinero de un cliente in )aber entregado nada a cambio, ino )a ta una fec)a futura. 3l compromi o finali"a en el momento que la empre a entrega al cliente el producto o ervicio ofrecido por el valor de dic)o anticipo 0, Cuentas de ca ital 3n e te grupo de cuenta , e incluyen toda aquella operacione relacionada con el dinero que lo due/o del negocio )an aportado durante un per(odo, a ( como la ganancia o p2rdida obtenida . .a cuenta que com7nmente e incluyen dentro de e te grupo on6 Ca ital social Utilidades !etenidas ocio o
), Ca ital Social$ 3 la aportaci#n de lo due/o . 5epre enta la parte de lo activo perteneciente al due/o del negocio. 3 te capital puede e tar repre entado de do forma 6 a) ;o! a o!tes en dine!o e.ecti5o o "ienes Veamos un e2em lo$ Fre individuo po een un capital individual de C? ',000.00 y )an e tado conver ando para formar un negocio dedicado a la re tauraci#n. 3llo )an convenido que para iniciar operacione aportar,n cada uno la cantidad de capital. Con el capital reunido, )an adquirido una erie de activo , como me a , cocina , illa , refrigeradore , etc. cuyo valor a ciende a C? 1',000.00 P uma de lo aporte D. 3n e te ca o, el capital propio o ocial de la empre a e de C? 1',000.00 y individuale . e )a formado por aporte
3n el ejemplo anterior, lo ocio del negocio )an aportado dinero en efectivo, podr(a uceder que uno de lo ocio intere ado no tuviera dinero en efectivo pero i un bien el cual tra ladar(a a lo activo del negocio y cuyo valor repre entar(a u aporte al negocio. Como por ejemplo un local para el re taurante, refrigeradore , etc. ") Emisiones de acciones C mo es un capital social accionario? 3l capital ocial e t, compue to por accione , cuando lo ocio para colocar u aporte en el negocio )acer una emi i#n de accione , e decir emiten un documento repre entativo del capital aportado al negocio. %eamo e te ejemplo6
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1uponiendo el ejemplo anterior, imaginemo que lo tre ocio no tienen la mi ma cantidad de dinero, pero e requiere C? 1',000.00 para iniciar el negocio y deciden emitir accione . 1upongan que emitir,n '00 accione , entonce el valor unitario de cada acci#n e de C? $0 por acci#n PC? 1',000.00U'00 accione D. 1i cada ocio tiene el iguiente capital6 1ocio 16 1ocio 26 1ocio $6 C? A,000.00 C? 2,000.00 C? C,000.00
0or tanto el n7mero de accione que podr, comprar cada uno er,n di tinta 6 1ocio 16 C? A,000.00UC? $0 por acci#n @ 2$$ accione 1ocio 26 C? 2,000.00UC? $0 por acci#n @ CA accione 1ocio $6 C? C,000.00UC? $0 por acci#n @ 200 accione 4b erve, el capital ocial de e te negocio e el mi mo; in embargo, el n7mero de accione de cada ocio e di tinto, pue depende del dinero di ponible de cada ocio. 0or tanto el capital ocial de e ta empre a er,6 CA;ITA+ CONTA)+E$ Capital ocial '00 accione con un valor unitario de C? $0.................. C? 1',000.0 +ea y no ol5ide$ .a participaci#n de lo due/o , o capital, puede aumentar en do forma 6 1. 0or la aportaci#n en efectivo o por la aportaci#n de otro activo en el negocio. 2. 0or la utilidade proveniente de la operaci#n del negocio y que )an ido retenida . 3l capital puede di minuir en do forma 6 1. 0or el retiro de efectivo u otro activo del negocio por parte de lo due/o . 2. 0or la p2rdida proveniente de la operaci#n del negocio. O"se!5e$ +na empre a individual e propiedad de un olo due/o. 3 te tiene la facultad de retirar del negocio efectivo o cualquier otro activo para u u o per onal en cualquier momento. 1iempre que el due/o retira activo di minuye u participaci#n o capital del negocio, y a e to e le conoce como retiro. C, Utilidad Retenida$ 3n e ta cuenta, e van acumulando toda la utilidade o p2rdida del per(odo. 3 ta cuenta forma parte del capital contable y con tituye el dinero generado por el negocio y por tanto pertenece a lo ocio . 89u: es una utilidad y una :!dida/
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Frataremo de e&plicar de forma general e to do concepto , ya que er,n abordado m, ampliamente en el iguiente grupo b, ico de cuenta .
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De.inamos utilidad$ 3 la diferencia entre lo ingre o obtenido por un negocio y todo lo ga to incurrido en la generaci#n de dic)o ingre o . 4bviamente, lo anterior implica que lo ingre o uperan a lo ga to . Veamos el si%uiente e2em lo$ 1i el re taurante en el me de 4ctubre vendi# por u ervicio un total de C? '0,000.0, pero tuvo ga to por C? $',000.0 en concepto de alario a me ero , cocinera , lu", agua, tel2fono, etc. 1u utilidad er(a6 !ngre o ......................... P-D Ka to ....................... +tilidad.......................... C? '0,000.00 C? $',000.00 1',000.00
3l negocio )a obtenido una utilidad de C? 1',000.00 durante el pre ente per(odo. De.inamos aCo!a ;:!dida$ +n negocio obtiene p2rdida en el per(odo cuando lo ga to Veamos este e2em lo$ 3l re taurante obtuvo ingre o de C? $0,000.00. .o ga to totale del negocio a cienden a C? $',000.0. .o re ultado del me fueron6 !ngre o ......................... P-D Ka to ....................... 0erdida.......................... C? $0,000.00 C? $',000.00 P',000.00D
uperan lo ingre o del negocio.
.a empre a )a generado una p2rdida de C? ',000.00, ya que lo ga to )an uperado u ingre o en C? ',000.00. Como relacionamo e to concepto con la utilidad retenida6 Anali#o el si%uiente e2em lo$ 1uponga que el re taurante en el primer per(odo de operacione )a obtenido una utilidad de C? 1',000.00. .a utilidad retenida al final del me de octubre er(a6 C<0!F<. C4MF<J.3 Capital ocial................................ +tilidad 5etenida........................ F4F<. C<0!F<. C4MF<J.3 C? 1E4,'00.00 C? 1',000.00 1GG,'00.00
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1upongamo que en el me de noviembre el re taurante perdi# C? ',000.00, el capital contable de la empre a er(a6 C<0!F<. C4MF<J.3 Capital ocial............................... +tilidad 5etenida........................ 02rdida del me .......................... F4F<. C<0!F<. C4MF<J.3 *Hu2 )emo ob ervado en e te ejemploHue la p2rdida ocurrida en el me de noviembre, di minuy# el capital en C? ',000.00. Concluyamos$ .a utilidad retenida e una cuenta que e utili"a para regi trar la utilidade o p2rdida ocurrida en lo per(odo contable , de manera que una utilidad aumenta u aldo y una p2rdida lo di minuye. 4, Cuentas de in%!eso$ Continuemo con la e&plicaci#n del cuarto grupo b, ico de cuenta denominado !ngre o . Cuando abordamo el e tudio del capital contable )ablamo del t2rmino ingre o , al relacionarlo con la utilidade o p2rdida de la empre a. E3 li6uemos el conce to de in%!esos$ .o ingre o repre entan recur o generado en el negocio por la venta de un ervicio o producto, en efectivo o a cr2dito. Cuando el cliente no paga en efectivo por el ervicio o producto, e produce una venta a cr2dito y e conoce como Cuenta por Cobrar. 3n e te punto de tacaremo un a pecto importante relacionado con lo ingre o , pue )emo reconocido como ingre o cualquier venta, ea de contado o cr2dito. Analice$ 3n contabilidad. lo ingre o e con ideran como tale en el momento de entrega del producto o ervicio y no en el momento de recibir el pago en efectivo. 3 te planteamiento e ba a en la norma o principio de contabilidad generalmente aceptado utili"ado en la pr,ctica contable. .a contabili"aci#n de lo ingre o e ba a en el principio denominado -rincipio de reconocimiento del in$reso Veamos el si%uiente e2em lo$ .a 3mpre a 1ur, durante el me de octubre reali"# la operaci#n iguiente6 ;RODUCTOS VENDIDOS Felevi ore 5adio Cocina Fotal venta VA+OR CF 22,000.00 4,000.00 $C,000.00 C2,000.00 C? 1E4,'00.00 C? 1',000.00 P',000.00D 1G4,'00.00
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Ie la venta totale C? E,000.00 fueron reali"ada al cr2dito y el efectivo percibido por la venta en el me de octubre no )a ido C? C2,000.00, ino que C? '4,000.00 PC? C2,000.00 - C? E,000.00D. 1in embargo, e )an generado ingre o por C? C2,000.00 en concepto de venta . 7, Cuenta de %astos 3l quinto y 7ltimo grupo b, ico de cuenta e llamado ga to 6 De.in'moslo$ 3 la cantidad de dinero utili"ado en la empre a para cumplir con lo plane de venta, producci#n, comerciali"aci#n y admini traci#n del negocio. 0odemo definirlo como la erogacione nece aria para el funcionamiento normal de un negocio, relacionada con activo con umido durante un per(odo contable. Veamos el si%uiente e2em lo$ .a empre a 1ur incurri# en lo iguiente ga to 6 C? 20,000.00 ',000.00 10,000.00 2,000.00 2,000.00 2,'00.00 1,000.00 42,'00.00 Co to de compra de art(culo vendido 1alario de vendedore ..................... 1alario de gerente ........................... 0ublicidad........................................ <rrendamiento de local................. <gua, .u", tel2fono........................ Comi ione a vendedore .............. Fotal ga to ......................................
.o ga to en el me de octubre para la empre a 1ur, a cienden a C? 42,'00.00. 3 ta erogacione permitir,n la ejecuci#n de actividade de la organi"aci#n. +eo y no ol5ido$ .a naturale"a de lo ingre o y ga to var(an en dependencia del giro del negocio. <nteriormente e e&plic# la cuenta de inventario e )icimo referencia a la utili"aci#n de e ta cuenta en lo di tinto negocio . .a cuenta de inventario e relaciona con lo ingre o , pue la mercanc(a y producto fabricado on contabili"ado en e ta cuenta y al er vendido generan lo ingre o de la empre a. Ie acuerdo al giro del negocio, dec(amo que un negocio puede er6 0roductiva, Comercial y 1ervicio Concluyamos$ >emo e tudiado lo grupo b, ico de cuenta utili"ado para el regi tro de la operacione reali"ada por un negocio. Mo referimo a lo grupo b, ico <ctivo 0a ivo Capital contable !ngre o iguiente 6
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Ka to 3l criterio fundamental para la identificaci#n de la operacione y u cla ificaci#n en lo di tinto grupo )a ido la naturale"a de la cuenta . <l momento del regi tro contable e importante la identificaci#n correcta de la operacione , e to permitir, la obtenci#n de informaci#n clara y 2 ta reflejar, la ituaci#n real de la empre a, facilitando la interpretaci#n por parte de lo u uario .
TEOR?A DE ;ARTIDA DO)+E -, Conce to y utilidad de la a!tida do"le 3n e te momento u ted )a llegado a uno de lo tema importante dentro de la pr,ctica contable, pue e la ba e del regi tro de la operacione . .o conocimiento anteriore on fundamentale para el de arrollo de la pre ente tem,tica. Recue!de$ 3n tema anteriore e tudiamo do elemento importante del proce o contable, como on lo objetivo y funcione de la contabilidad; lo grupo b, ico de cuenta y lo e tado financiero . < ( mi mo e tablecimo una interrelaci#n entre ello . 1in embargo, la pr,ctica contable va m, all, de una imple cla ificaci#n de la operacione , abarca la tarea de regi tro de la informaci#n con iderando la naturale"a de la operaci#n y la cuenta e pec(fica . Ie igual forma e obligaci#n del contador mantener un balance en el manejo de fondo e inver ione . 89u: si%ni.ica el mane2o de .ondos e in5e!siones/ Mo e tamo refiriendo a la admini traci#n de lo biene y derec)o llamado activo y la fuente de financiamiento conocido como pa ivo y capitale . 3l balance en la inver ione y fuente de financiamiento ignifica que un negocio, por ejemplo6 Mo podr, invertir en activo por encima del valor de lo fondo di ponible . Mo regi trar, m, ingre o que lo devengado en el per(odo Ieber, regi trar correctamente lo pago en efectivo reali"ado por lo cliente , etc.
3n el ejemplo anterior indicamo la funci#n de la contabilidad en cuanto a la calidad de la informaci#n proporcionada luego de tran currido un per(odo contable. Foda operaci#n regi trada debe mantener el balance, e decir, qu2 tipo de inver i#n reali"# y cu,nto dinero utili"# y ambo deber,n er iguale en valor. 0ara mantener el equilibrio en el balance de la operacione , e utili"a el mecani mo contable denominado partida doble Qu es la partida doble?* .a partida doble e un mecani mo mediante el cual e lleva a cabo el regi tro contable, controlando que lo fondo di ponible , e )an invertido en operacione en igual cantidad. Ie e ta forma, el total de fuente er,n iguale al total de inver ione .
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Veamos un e2em lo$ 1i la empre a 9Maciente: )a comprado al cr2dito, in umo y materiale nece ario para la producci#n valorado en C? 12,100.00, *Cu,l e el regi tro contable3n e te ejemplo, la empre a al comprar in umo y materiale para la producci#n lo regi tra inmediatamente en una cuenta que e llama 73nventarios de materia prima y materiales8 3 ta cuenta, )abr, aumentado u nivele en C? 12,100.00, e decir, reali"amo una inver i#n; in embargo, )abr, de preguntar e, *Ie d#nde obtuvimo lo fondo nece ario para adquirir la materia prima.a compra fue financiada por lo proveedore , pue e )a tomado un cr2dito y afectaremo una cuenta denominada, 7Cuentas por pa$ar8 con un valor igual a la cuenta anterior por C? 12,100.00 >, Conce to y Est!uctu!a de la Cuenta, 0ara e&plicar la teor(a de la partida doble, utili"aremo la cuenta, como un elemento importante en el regi tro. Reco!demos$ .a cuenta e el regi tro i tem,tico de un determinado tipo de operaci#n. +na operaci#n utili"ar, do o m, cuenta , cada una de la cuale de cribir, una determinada cla e de activo, pa ivo, capital, ingre o o egre o . .a forma m, imple e&pre ar una cuenta e la JCuenta T o es6uema en .o!ma TK . Fambi2n e le denomina e quema de mayor. .a cuenta F e un formato imple utili"ado para el regi tro de lo aumento y di minucione de cada una de la cuenta . %eamo la repre entaci#n del e quema de mayor a trav2 de una cuenta F, mediante un ejemplo de una cuenta de activo 6 3fectivo en caja <umentar Ieducir 1aldo inicial 4peracione C? 10.000 '.000 '00 $.'00 1G.000 Fotal deduccione G.000 1aldo neto 10.000 4peracione Fotal deduccione C? 2.000 4.000 $.000 G.000
O"se!5emos$
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.a cuenta F, e una )oja de papel, dividida en do parte . 3n cada lado, e van anotando la operacione ya ea como aumento o di minucione . 3l ejemplo anterior, mue tra una cuenta del grupo de lo activo . 4b erve el lado i"quierdo de la cuenta donde regi tra aumento de la cuenta y al lado derec)o la di minucione de la cuenta. .a cuenta de efectivo, inici# el per(odo con C? 10,000.00, reali"# operacione por C? '.000.00, C? '00.00 y C? $,'00.00, que provocaron un aumento en la cuenta )a ta C? 1G,000.00. 1in embargo, ocurrieron di minucione por C? G,000.00 <l finali"ar el per(odo, la cuenta tiene un aldo de C? 10,000.00. 3 to e , la re ta del total de aumento meno el total de di minucione . %eamo a)ora la repre entaci#n de una cuenta 9F: o e quema de mayor, mediante un ejemplo de una operaci#n con pa ivo 6 Cuenta por pagar Ieducir 4peracione C? 2,E00 A,$00 10,100 <umentar 1aldo inicial 4peracione C? E,G00 1$,C'0 2,AE0 ',000 $0,$00 10,100 20,2$0
Fotal deduccione 1aldo neto O"se!5emos$
3n e te ca o, la cuenta denominada 9cuenta por pagar:, perteneciente al grupo b, ico de pa ivo , difiere en u movimiento , aumentando al lado derec)o y di minuyendo al lado i"quierdo. Iurante el per(odo contable, el negocio tom# deuda por un monto de C? $0,$00.00; in embargo, mue tra di minucione por C? 10,100.00, por pago reali"ado a lo proveedore y aldo final de la cuenta e C? 20,2$0.00 Re.le3ionemos a a!ti! de los e2em los ante!io!es$ 3l e tilo de cuenta 9F:, no ayuda al regi tro ordenado de toda la operacione , identificando lo aumento o di minucione en cada una de ella . Ie acuerdo al grupo b, ico de cuenta lo aumento y di minucione er,n regi trada a la i"quierda o derec)a de la cuenta. <l re tar la di minucione del total de aumento no da como re ultado el aldo final de la cuenta.
Ie lo ejemplo anteriore , podemo deducir la e tructura de la cuenta 9F:6 a. 3l nombre de la cuenta6 Mo referimo a la cuenta de cada grupo b, ico. b. 3l aldo inicial de la cuenta6 3&pre a el valor de la cuenta al inicio del per(odo contable. 3 el primer valor colocado en la cuenta al lado de u aumento . 3n el ca o de la cuenta de efectivo en caja, el aldo inicial e de C? 10,000.00 3 te valor refleja el aldo de dic)a cuenta al final del per(odo anterior y er, el monto para iniciar el per(odo iguiente.
- '' -
c. <umento y di minucione de la cuenta durante el per(odo contable. d. 1aldo final de la cuenta6 1e obtiene re tando del total de aumento , la di minucione . 3 te aldo final con tituir, el aldo inicial del iguiente per(odo contable. 0, Mo5imientos de la cuenta, +os ca!%os y a"onos$ .o movimiento de una cuenta, e&pre an lo aumento y di minucione ocurrida durante un per(odo contable y eg7n la naturale"a de la operaci#n. Analicemos$ 3l regi tro de lo movimiento de la cuenta, depender, del grupo b, ico de cuenta , e decir, de <ctivo , 0a ivo , Capital, !ngre o o Ka to . .o cargo y abono e conocen tambi2n como6
I2bito y Cr2dito Iebe y >aber Ieudor y <creedor
.o cargo y abono repre entan lo di tinto movimiento en una cuenta, ya ean di minucione o aumento . .o t2rmino cargo y abono on indicativo y olo tienen un ignificado de acuerdo con la regla del regi tro contable. Mo tienen ignificado oculto o mi terio o . 1e utili"an para indicar i la cuenta debe aumentar e o di minuir e, eg7n la cla ificaci#n de la cuenta que e trate. 3n una cuenta 9F:, lo cargo y abono !"quierda CAR(OS e encuentran ubicado de la iguiente forma6 (Nom"!e de la cuenta) Ierec)a A)ONOS
3l lado i"quierdo e&pre a todo lo cargo regi trado en la cuenta y el lado derec)o, e&pre a todo lo abono . 8Cmo !eali#amos los !e%ist!os conta"les/ 0ara reali"ar un regi tro, eguiremo lo ei pa o iguiente 6
a. Identi.ica! la o e!acin a !e%ist!a! . < partir de lo documento fuente de la contabilidad, e procede a identificar la caracter( tica de la operaci#n. Veamos un e2em lo$ 1eg7n factura de venta MQ 1$00$, con fec)a 14 de 4ctubre, e vendi# al 1r. 5oger 1u,re" 20 pare de "apato a un co to unitario de C? 12'.00. Iic)a venta e reali"# al cr2dito y el 1r. 1u,re" firm# un pagar2 a favor de la empre a y e comprometi# a pagar la deuda dentro de 1' d(a .
- 'C -
3n e te ejemplo identificamo f,cilmente la operaci#n reali"ada, ya que lo documento e&plican por ( olo la tran acci#n llevada a cabo entre la empre a y el 1r. 1u,re". b. Identi.ica! las cuentas a utili#a! . 3 to ignifica que de acuerdo con la naturale"a de la operaci#n e cla ificar, eg7n el grupo y ubgrupo de cuenta de <ctivo , 0a ivo y Capital al que pertenece. +tili"ando el ejemplo anterior, podemo identificar la cuenta iguiente 6
Cuenta de Ventas$ .a factura indica que e )a vendido 20 pare de "apato a un precio de C? 12'.00, por tanto, la venta totale on de C? 2,'00.00. Documentos o! Co"!a!$ >emo identificado e ta cuenta, ya que la operaci#n no indica que el cliente firm# un pagar2, el cual e con iderado como un documento a favor de la empre a. < ( mi mo, el valor de dic)o documento e de C?2,'00.00. i la cuenta va a e&perimentar un aumento o una
c. Identi.ica! el ti o de mo5imiento , e decir, di minuci#n.
3n el ca o de nue tro ejemplo, lo movimiento identificado en cada cuenta on6 Cuenta de Ventas6 3&perimenta un aumento de la cuenta y el regi tro lo )aremo en el lado derec)o de la cuenta por un valor de C? 2,'00.00. Documentos o! Co"!a!6 3&perimenta un aumento de la cuenta y el regi tro lo )aremo en el lado i"quierdo de la cuenta por un valor de C? 2,'00.00.
d. Como u"ica! un ca!%o y un a"ono, Cuando ya tenemo reconocido el tipo de movimiento H ubicarlo como un cargo o un abono, de acuerdo al tipo de cuenta. 3n e te punto e importante e&plicar que lo cargo y abono cuenta de <ctivo, 0a ivo, Capital, !ngre o y Ka to . e caracteri"an de manera di tinta en la
< continuaci#n e&plicaremo lo movimiento de cargo y abono con iderando el grupo b, ico6 C<5K41 <+M3MF4 I3 <CF!%41 I!1M!M+C!NM I3 0<1!%4 I!1M!M+C!NM I3 C<0!F<. <+M3MF4 I3 K<1F41 <J4M41 I!1M!M+C!NM I3 <CF!%41 <+M3MF4 I3 0<1!%4 <+M3MF4 I3 C<0!F<. <+M3MF4 I3 !MK53141
1i una cuenta de activo y ga to e&perimenta un aumento, el valor er, colocado al lado i"quierdo o 9cargo :. .o contrario, i la operaci#n en e ta cuenta de activo y ga to e&perimenta una di minuci#n, el valor er, regi trado al lado derec)o o 9abono :. Cuando ocurren aumento en la cuenta de pa ivo, capital e ingre o er,n regi trado al lado derec)o o abono y la di minucione er,n regi trado al lado i"quierdo o cargo . e. Suma de los mo5imientos de ca!%os y mo5imientos de a"ono, 3l quinto pa o, e movimiento de cargo y movimiento de abono en cada una de la cuenta . umar todo lo
- 'A -
Cuando una cuenta regi tra al lado de lo cargo , )a tenido un movimiento deudor, i regi tra al lado de lo abono , entonce )a tenido un movimiento acreedor.
- 'E -
De.inamos un mo5imiento deudo!$ +na cuenta tendr, un movimiento deudor cuando la operaci#n e )a regi trado en el lado i"quierdo de la cuenta, e decir )emo regi trado un cargo a la cuenta. %eamo el iguiente ejemplo6 Mombre de la cuenta Cargo C? 100.000.0 $0.000.0 '0.000.0 Movimiento deudor 1E0.000.0
De.inamos un mo5imiento ac!eedo!$ +na cuenta tendr, un movimiento acreedor cuando el regi tro e realice en el lado derec)o de la cuenta, e decir )emo regi trado un abono a la cuenta. %eamo el iguiente ejemplo. Mombre de la cuenta <bono C? 120.000.0 10.000.0 20.000.0 1'0.000.0 Movimiento acreedor ., Calcula! el saldo de una cuenta$
>emo e&plicado que el aldo de una cuenta e la diferencia entre el total de aumento y total de di minucione de una cuenta. 1i con ideramo lo grupo b, ico 6 3n el ca o de lo activo y ga to , el aldo final e obtendr, re tando del total de cargo el total de abono regi trado a la cuenta. 3l aldo final de la cuenta de pa ivo, capital de ingre o el total de cargo regi trado a la cuenta. e obtendr, re tando del total de abono
3l aldo final de una cuenta no indicar, el valor de dic)a cuenta al final de un per(odo contable. 3n e te ca o, e&i ten do cla e de aldo 6

5aldo deudor 5aldo acreedor
3&pliquemo cada uno de ello 6 Saldo deudo! 6 +na cuenta tiene aldo deudor cuando la uma de lo cargo e mayor a la uma de lo abono regi trado en la cuenta.
- 'G -
%eamo el iguiente ejemplo6 Mombre de la cuenta Cargo Movimiento deudor C? 120,000.0 C0,000.0 20,000.0 Movimiento deudor 200,000.0 1aldo deudor '0,000.0 <bono Movimiento acreedor C?110,000.0 $0,000.0 10,000.0 Movimiento acreedor 1'0,000.0
0odemo ob ervar que e ta cuenta )a regi trado un total de cargo por C? 200,000.00 y abono por C? 1'0,000.00. <l re tar ambo movimiento , no re ulta un aldo deudor en la cuenta de C? '0,000.00 Saldo ac!eedo!6 +na cuenta tiene aldo acreedor cuando la uma de cargo e menor a la uma de lo abono regi trado en la cuenta.
%eamo el iguiente ejemplo6 Mombre de la cuenta Cargo C? 110,000.0 $0,000.0 10,000.0 Movimiento deudor 1'0,000.0 <bono C? 1$0,000.0 20,000.0 $0,000.0 Movimiento acreedor 1E0,000.0 1aldo acreedor $0,000.0 4b erve que en e ta cuenta, el aldo aparece al lado derec)o de la cuenta, lo abono on mayore a lo cargo regi trado en dic)a cuenta. Anali#o lo si%uiente$ Cuando )ablamo de e quema de mayor, no e tamo refiriendo a un formato utili"ado para el regi tro de la operacione en una empre a. 3l e quema de mayor e un libro de contabilidad con una e tructura definida y cuyo objetivo e regi trar lo aumento y di minucione de la cuenta . 3l e quema de cuenta 9F: e una repre entaci#n gr,fica del libro mayor utili"ado en la contabilidad; in embargo, e importante e&plicar brevemente la utilidad de e to libro contable . 4, +i"!os de Conta"ilidad$ 3n contabilidad, e utili"an do libro b, ico para el regi tro de la operacione de un negocio. 3 to libro on6

El li"!o dia!io El li"!o mayo!
3n Micaragua, el C#digo Mercantil cap(tulo !! denominado 7 :el re$istro mercantil8 y el F(tulo !! 7 :e la contabilidad mercantil, artculo "; al artculo <=8, e tablece la obligaci#n de la ociedade mercantile obre lo libro de contabilidad que una ociedad debe utili"ar. 3n e te ca o, e&plicaremo alguna generalidade obre el libro diario y libro mayor6
- C0 -
aD. El +i"!o Dia!io$ 3l Iiario, e el libro contable en el cual e regi tran la tran accione de forma cronol#gica, e decir el a iento 9diario: de toda la operacione de un negocio. Iebido a e ta caracter( tica, el Iiario e conoce a vece como el libro del a iento original. 8Cu'l es la "ase de in.o!macin del +i"!o Dia!io/ .o documento que irven de ba e para lo a iento en el diario on conocido como documento de origen. 0or lo general on arc)ivado en alguna forma i tem,tica para re paldar lo a iento )ec)o en el diario. Como ejemplo de documento de origen tenemo la nota de venta , la tira de caja regi tradora , la factura del proveedor, la p#li"a de eguro , factura de venta, etc. O"se!5e$ < pe ar que el diario puede tener diferente forma , en e te cur o er, uficiente comprender la mec,nica del diario de do columna o diario general, como e pre enta en la figura6 3M0531< 9&: I!<5!4 K3M35<. al $1 de enero de 200V 3V0.!C<C!NM F4.!4 C<5K41
Fec)a
<J4M41
E3 li6uemos la .o!ma de !e%ist!o en un Dia!io, 1e puede preparar un diario general manu crito iguiendo e ta regla 6 1D. 2D. $D. 3l diario inicia con lo balance general inicial. aldo iniciale de cada cuenta. 3 te aldo inicial lo encontramo en el
.a tran accione e regi tran cronol#gicamente en el diario. 3n un diario e muy importante detallar la fec)a de la operaci#n. .o cargo e regi tran iempre primero que lo abono en cualquier tran acci#n. .a cuenta, o cuenta de cargo , e enli ta pegada al e&tremo i"quierdo de la columna de e&plicaci#n. .a cuenta de abono e apartan uno 2.' cent(metro del principio de lo de cargo . 3n el diario de do columna e cuenta con una columna eparada para lo cargo y para lo abono . 3 to permite que el contador pueda cerciorar e, de un vi ta"o, de la igualdad de lo cargo y lo abono de cada tran acci#n. 1e deja una l(nea en blanco al finali"ar la e&plicaci#n de una tran acci#n y comen"ar otra. Cada ve" que pa amo a una nueva p,gina para continuar lo regi tro , debemo totali"ar lo cargo y abono regi trado en dic)a )oja y luego pa ar e o totale a la )oja iguiente donde vamo a iniciar el nuevo regi tro.
4D.
'D. CD.
- C1 -
AD.
.a columna de 9folio: e utili"ada para relacionar cada a iento del libro diario con el libro mayor. .a columna de 9folio: e refiere al n7mero de p,gina del libro mayor donde aparece la operaci#n regi trada en el diario.
Recue!de$ 0ara mantener la ecuaci#n equilibrada, el total de cargo y abono deben er iguale luego del regi tro de cada operaci#n.
"),
El +i"!o Mayo!
De.inamos el +i"!o mayo!$ +n libro mayor e implemente un formato en forma de p,gina dividida a la mitad, donde e mue tra eparadamente lo cargo y abono de cada una de la cuenta . 3l libro mayor utili"a el e quema de cuenta 9F:, para facilitar el aprendi"aje del proce o de regi tro y aplicaci#n de la partida doble. +n formato imple del libro mayor e el iguiente6 Mombre de la cuenta Fec)a Ie cripci#n Ietalle de la tran acci#n 5eferencia Mo. de 0,gina del diario Iebe 1ecci#n de lo cargo >aber 1ecci#n de lo abono M7mero6 1aldo 1aldo final de la cuenta
1e elabora un libro mayor para cada cuenta que la empre a utili"a en la contabilidad. 3l formato de libro mayor contiene lo elemento iguiente 6 1D. 2D. $D. 4D. 'D. CD. .a fec)a de la operaci#n eg7n el documento origen. 1e de cribe la operaci#n regi trada, por ejemplo, una venta, un cobro, un pago a proveedore , un dep# ito en la cuenta bancaria, etc. 3n la columna de referencia e anota el n7mero de la p,gina del libro diario, donde e regi tro la mi ma operaci#n. 3n la columna del debe e anotan lo cargo 3n la columna del )aber e anotan lo abono 3l aldo de la cuenta e calcula cada ve" que regi tramo una operaci#n.
.a cuenta 9F: e una forma re umida de repre entar el manejo del libro mayor. 3n el tema iguiente e&plicaremo el u o de lo libro de contabilidad aplicado a un ca o pr,ctico. 8Cu'l es la !elacin del li"!o dia!io y el li"!o mayo!/ 3l diario no reempla"a a la cuenta de mayor, implemente la antecede en el proce o de regi tro. .a tran accione e regi tran, primero en el diario y po teriormente e pa an a la cuenta individuale que forman el libro mayor. 3l proce o de pa ar la cantidade del diario a la cuenta del mayor e conoce como asiento,
- C2 -
%eamo la relaci#n entre ambo libro , e&plicando el procedimiento de regi tro6 < medida que vamo a entando cada regi tro del diario en el libro mayor y en u cuenta re pectiva, e utili"an la columna de 9folioW o referencia. 8Cu'l es la im o!tancia de la columna J.olioK/ 3n el diario e ta referencia irve do prop# ito 6 ;!ime!o, indica que e )a terminado el a iento de e a tran acci#n en particular. 1i el contador e vie e interrumpido durante la ejecuci#n de u a iento , le e f,cil aber d#nde e taba. Se%undo, la referencia indica el n7mero de la cuenta en la cual e )i"o el a iento, facilitando la referencia cru"ada. .a referencia en la cuenta del mayor en forma imilar )ace una referencia cru"ada a la p,gina e pec(fica del diario en la cual e regi tr# inicialmente la tran acci#n. 7, Mo5imientos en las cuentas de Acti5osH ;asi5osH Ca italH In%!esos y (astos .uego de e tar claro obre lo movimiento de la cuenta , e identificar lo movimiento denominado cargo y movimiento denominado abono . < ( mi mo que el aldo de una cuenta puede er deudor o acreedor, e tudiemo , como uceden e to movimiento en la cuenta , atendiendo el grupo al que pertenecen. a), Cuentas de acti5o$ iguiente movimiento 6
5ecordemo que la cuenta de activo tienen lo 1D. 2D. $D. 4D.
.o aumentos on regi trado al lado i"quierdo de la cuenta, e decir on contabili"ado como car!os. .a disminuciones on regi trada al lado derec)o de la cuenta, e decir on contabili"ado como abonos. 3l aldo inicial de e ta cuenta, iempre aparecer, como un cargo. 3l aldo final e iempre deudor.
%eamo la repre entaci#n mediante una cuenta 9F:6 <CF!%4 C<5K41 <J4M41 <umento Ii minuci#n
<pliquemo la repre entaci#n anterior a trav2 de un ejemplo encillo6 1i un negocio )a comprado mercanc(a para la venta por C? 2,000.00 y lo )a pagado con c)eque, el regi tro er(a6 .a cuenta de Mercanc(a 6 <umenta en C? 2,000.00 por tanto e un cargo a la cuenta de Mercanc(a .
- C$ -
.a cuenta de Janco )a di minuido en C? 2,000.00 ya que e )a elaborado un c)eque por dic)o valor para cancelar en efectivo la compra de mercanc(a . 0or tanto e te movimiento e un abono a la cuenta de Janco. 4b ervo u regi tro contable6 Mercanc(a Cargo <bono C? 2,000.00 Janco Cargo <bono C? 2,000.00
Fanto la cuenta de Mercanc(a como la cuenta de Janco pertenecen al grupo de activo . .a cuenta de Mercanc(a )a e&perimentado un aumento y por er cuenta de activo, el regi tro aparece como un cargo. .uego, disminuimos la cuenta de banco, quien con tituye la fuente de financiaci#n para la compra de mercanc(a y por er cuenta de activo, u valor aparece regi trado como abono. Re.le3iono$ 1iempre que reali"amo un regi tro contable, debemo tener pre ente el concepto de ecuaci#n contable y por tanto, la fuente deben er iguale a la inver ione , e decir la ecuaci#n contable debe e tar 9cuadrada:. 3n e te ca o la fuente la con tituye la cuenta de Janco y la inver i#n e la mercanc(a comprada. "), Cuentas de ;asi5o y Ca ital$
Continuemo con la cuenta de 0a ivo y Capital Contable .a cuenta de 0a ivo y Capital Contable tienen lo iguiente movimiento 6 .o aumentos on regi trado al lado derec)o de la cuenta, e decir e contabili"an como abonos. .a disminuciones on regi trada al lado i"quierda de la cuenta, e contabili"an como car!os. 3l aldo inicial de e ta cuenta, iempre aparecer, como un abono. 3l aldo final e iempre acreedor. %eamo la repre entaci#n mediante una cuenta 9F:6 C<5K41 0<1!%4 <J4M41 <umento
Ii minuci#n Veamos el si%uiente e2em lo$
1upongamo compra de mercanc(a por C? 2,000.00 al cr2dito a lo proveedore por 1' d(a . 3n e te ca o el regi tro contable e el iguiente6
Mercanc(a Cargo <bono C? 2,000.00
0roveedore Cargo <bono C? 2,000.00
- C4 -
Analicemos el e2em lo ante!io!$ .a cuenta de mercanc(a aument# en C? 2,000.00 y e carg# a la cuenta; in embargo, la fuente de fondo e diferente, en lugar de pagar al contado, )a quedado pendiente de pago. 3 te )ec)o econ#mico )a generado una nueva obligaci#n o deuda con un proveedor, por tanto u naturale"a e una cuenta de pa ivo. 3 ta cuenta )a aumentado en C? 2,000.00. 0or er una cuenta de pa ivo, aumenta por el lado de lo abono y la cuenta de proveedore abonada. aparece
%eamo a)ora, cu,l er(a el regi tro contable i en lugar de pagar en efectivo o adquirir una nueva deuda, el due/o del negocio )ace un nuevo aporte de capital por C? 2,000.00 para la compra de mercanc(a . 4b ervo u regi tro contable6 Mercanc(a Cargo <bono C? 2,000.00 Capital 1ocial <bono C? 2,000.00
Cargo
3n e te ca o, la compra de mercanc(a )a ido financiada con capital proveniente de un nuevo aporte del due/o del negocio, u naturale"a e una cuenta de capital contable, denominada capital ocial. 0or er cuenta de capital lo aumento e reflejan como abono . c), Cuenta de In%!esos y (astos,
Reco!demos la de.inicin de in%!esos$ !ngre o e el valor generado por la empre a a partir de la venta de producto o ervicio ya ea de la actividad principal o actividade eventuale . 3&pliquemo el procedimiento para el regi tro en la cuenta de ingre o 6 3 de origen acreedora, por tanto, lo aumento en e ta cuenta e regi tran como abono . Cualquier di minuci#n que ocurra en e ta cuenta, e regi tra como cargo.
%eamo la repre entaci#n mediante una cuenta 9F:6 !MK53141 C<5K41 <J4M41 Ii minuci#n <umento
Analice el si%uiente e2em lo, 1uponga que un negocio propiedad del 1r. Money )a reali"ado venta por C? ',000.00 y 2 ta )an ido de contado.
- C' -
3l regi tro contable er, el iguiente6 Caja Cargo <bono C? ',000.00 O"se!5emos el !e%ist!o ante!io!$ .a cuenta de ingre o )a e&perimentado un aumento, por tanto u regi tro e un abono. 0or la venta e )a recibido dinero en efectivo, )ay un aumento en la cuenta de activo llamada caja, el valor de C? ',000.00 e regi tra como un cargo. Continuemo con la cuenta de ga to 6 >emo definido a lo ga to como el valor de la erogacione nece aria para llevar a cabo una actividad determinada y en un per(odo e tablecido, adem, e ta cuenta de ga to e de naturale"a deudora. <)ora, e&plicaremo la forma de regi tro de e ta cuenta. a. b. .o aumento en e ta cuenta e regi tran como cargo pue u origen e deudor. !ngre o por venta Cargo <bono C? ',000.00
Cualquier di minuci#n ocurrida en e ta cuenta, e regi trar, como abono.
%eamo la repre entaci#n mediante una cuenta 9F:6 C<5K41 <umento K<1F41 <J4M41 Ii minuci#n
Analice el si%uiente e2em lo, 1uponga que el 1r. Money pag# en concepto de alario a vendedore un valor de C? 1,200.00. 3 te pago lo reali"# con c)eque. 3l regi tro contable er, el iguiente6 Ka to de venta Cargo <bono C? 1,200.00 Analicemos el !e%ist!o ante!io!$ .a cuenta de ga to )a e&perimentado un aumento y por er de origen deudor, el valor de la operaci#n, )a ido cargado. Janco Cargo <bono C? 1,200.00
- CC -
.a cuenta e llama Ka to de venta , ya que lo tarea de venta reali"ada.
alario )an ido en concepto de pago a vendedore por la
.o alario fueron pagado con c)eque, e decir, la fuente de fondo )a ido el dinero en efectivo del negocio en u cuenta bancaria, por tanto abrimo una cuenta denominada 9Janco .a cuenta de Janco )a di minuido en el valor pagado y por er cuenta de activo, dic)o valor e abon#. Concluyamos$ .a operacione de un negocio e regi tran en cada cuenta en dependencia de u naturale"a. .a cuenta e una )oja dividida en do parte . +na parte, e&pre a lo cargo y la otra mue tra lo abono . .a cuenta de activo y ga to tienen un origen deudor, regi tran u aumento como cargo y u di minucione como abono . .a cuenta de pa ivo, capital contable e ingre o tienen un origen acreedor, regi tran u aumento como abono y u di minucione como cargo . 7, +a ecuacin conta"le$ Fal como mencionamo anteriormente, el regi tro contable e ba ado en la partida doble, la cual e/ala que cualquier tran acci#n reali"ada por la entidad tendr, iempre do efecto Pde car,cter monetarioD en la fuente e inver ione . < todo cargo le corre ponde un abono, de forma tal, que lo recur o de capital empleado )an ido iguale en valor a la inver ione o u o reali"ado . A este CecCo se le Ca llamado en conta"ilidadH la ecuacin conta"le .a ecuaci#n contable puede er e&pre ada en u m, TOTA+ ACTIVO D encillo t2rmino, como igue6
TOTA+ ;ASIVO E CA;ITA+ CONTA)+E
E3 li6uemos "!e5emente la ecuacin ante!io!$ .a ecuaci#n no indica que el total de biene y derec)o , llamado tambi2n activo , debe er igual a la uma de lo pa ivo y capital contable, o ea la fuente de financiamiento. 3n la ecuaci#n contable tenemo al lado i"quierdo el <ctivo, e decir todo lo biene y derec)o a favor de la 3mpre a y en el lado derec)o la obligacione y el capital de lo propietario de la 3mpre a, que e&pre an la fuente de financiamiento de capital. Reco!demos$

.o biene y derec)o on valore , propiedad del negocio. 0ueden er tangible , como edificio o equipo , o pueden er intangible como la patente , etc. .a pa ivo on la obligacione de una empre a con u acreedore en concepto de deuda ya ean 2 ta de corto o largo pla"o. 3l capital contable e t, con tituido por la inver ione reali"ada por lo propietario del negocio ya ea en efectivo o mediante la entrega de biene para el funcionamiento del negocio.
- CA -
Analicemos$ .a tran accione on lo evento econ#mico que dan lugar a lo cambio en la ecuaci#n contable; tale cambio pueden provocar aumento o di minucione en lo di tinto componente de la ecuaci#n contable. Fal como e )a mencionado ante , la ecuaci#n contable debe e tar balanceada en todo momento. +n cambio en una parte de la ecuaci#n e acompa/ada de un cambio igual en alguna otra parte. 4b erve c#mo e tar(a compue ta la ecuaci#n contable i la empre a financiara u activo con capital contable6 1i una empre a e t, formada por un edificio y una m,quina lo cuale fueron adquirido con capital propio entonce 6 TOTA+ ACTIVO D CA;ITA+ CONTA)+E .a ecuaci#n e de e ta forma, ya que la inver ione deuda . Veamos el si%uiente e2em lo$ %upon$amos que el %r -olo desea 'ormar un ne$ocio y ha decidido 'inanciarlo con capital propio !l edi'icio tiene un costo de C> ?,"## ## y la maquinaria tiene un costo de C> <,;## ## &a ecuacin contable sera@ #/#,L ,C#62/ 7 C,&6#,L C/1#,8L0 C> A",### ## B C> A",### ## )hora supon$amos que el 9 de noviembre el %r -olo compr con sus aportes el edi'icio 4que ascienden a C> ?,"## ## y la maquinaria la adquiri al crdito por valor de asciende a C> <,;## ## &a nueva ecuacin sera la si$uiente@ #/#,L ,C#62/ 7 &,562/ #/#,L 9 C,&6#,L C/1#,8L0 -ara el caso del ne$ocio del %r -olo, la ecuacin contable estar compuesta de @ #/#,L ,C#62/ 7 &,562/ #/#,L 9 C,&6#,L C/1#,8L0 C> A",### ## B C> <,;## ## C C> ?,"## ## Analicemos lo ante!io!$ 0odemo de tacar alguna particularidade de la ecuaci#n contable6 1. +a i%ualdad de la ecuacin6 .a umatoria de la obligacione y lo aporte de capital iguale en valor al total de inver ione reali"ada en biene y derec)o . 2. Va!iaciones en la ecuacin6

e reali"aron #lo con aporte de ocio y no con
propio, er,n
+n aumento en lo activo producir, un aumento en lo pa ivo , en el capital o en ambo . +n aumento en la cuenta de activo producir, una di minuci#n en otra cuenta de activo. +na di minuci#n en lo activo producir, una di minuci#n en lo pa ivo , capital o en ambo . +na di minuci#n en la cuenta de activo producir, un aumento en otra cuenta de activo.
- CE -
Con el fin de e&pre ar correctamente la relaci#n entre lo t2rmino <CF!%4, 0<1!%4 y C<0!F<., lo cual con tituyen el concepto fundamental de la Contabilidad y e el criterio b, ico obre el cual gira el balance de cualquier empre a, iempre e debe cumplir que6 ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E ;ASIVO TOTA+ D ACTIVO I CA;ITA+ CONTA)+E CA;ITA+ CONTA)+E D ACTIVO I ;ASIVO TOTA+ 89u: si%ni.ica esto/ 3 ta ecuaci#n no indica que toda tran acci#n reali"ada en una empre a afectar, lo elemento de la ecuaci#n fundamental, in alterar la igualdad de ella. 1iempre el <ctivo er, igual a la uma de lo derec)o de lo acreedore y lo derec)o de lo accioni ta o due/o de la empre a obre e e activo. < continuaci#n e pre entan di tinta operacione que pueden ocurrir y que modifican o no la compo ici#n de la ecuaci#n contable6 aD. Hue no tienen ning7n efecto obre el valor total del <ctivo, 0a ivo y Capital, pero )aya un cambio dentro del mi mo grupo de activo 6
Veamos el si%uiente e2em lo$ 0ara e&plicar cada uno de e to punto , utili"aremo como punto de partida el ejemplo anterior6 TOTA+ ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E C? 12,000.00 @ C? 4,E00.00 S C? A,200.00 1uponga a)ora que el 1r. 0olo )a comprado inventario para la venta valorado en C? 1,000.00 y lo pag# de la cuenta de caja6 +os mo5imientos son$ TOTA+ ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E C? 12,000.00 @ C?4,E00.00 S C? A,200.00 !ncremento de inventario 1,000.00 Ii minuci#n de caja y banco P 1,000.00D %alor del activo total 12,000.00 @ 4,E00.00 S A,200.00 3n e te movimiento, la cuenta de activo tuvieron variacione , la cuenta de inventario aument# en C? 1,000.00 por la compra de mercanc(a . 3 ta compra fue cubierta con el efectivo de la empre a, produciendo una di minuci#n en la cuenta de caja y banco ; in embargo, el valor del activo total no e modific#. "), Aumento del acti5o total y aumento del asi5o total
3&plicaremo e te ejemplo utili"ando la ecuaci#n anterior6 TOTA+ ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E C? 12,000.00 @ C? 4,E00.00 S C? A,200.00
- CG -
1uponga a)ora que el 1r. 0olo )a comprado inventario para la venta valorado en C? 2,'00.00 y lo tom# al cr2dito con lo proveedore . .o movimiento on6 TOTA+ ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E C? 12,000.00 @ C? 4,E00.00 S C? A,200.00 2,'00.00 2,'00.00 14,'00.00 @ A,$00.00 S A,200.00
!ncremento de inventario <umento de pa ivo Fotal
O"se!5e$ 3n e te ca o, lo activo incrementaron en C? 2,'00.00 adicionale al adquirir mercanc(a , lo pa ivo )an incrementado en el mi mo valor, pue )emo tomado e ta mercanc(a al cr2dito. 3l activo total aumenta a C? 14,'00.00, lo pa ivo a C? A,$00.00 y el capital contable permanece invariable. c), Una disminucin del acti5o y una disminucin del asi5o,
1upongamo que el 1r. 0olo )a pagado a lo proveedore C? 1,'00.00 mediante c)eque. .a variacione en la ecuaci#n contable er(an la iguiente 6
Ii minuci#n del activo Ii minuci#n de pa ivo Fotal
TOTA+ ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E C? 12,000.00 @ C? 4,E00.00 S C? A,200.00 P1,'00.00D P1,'00.00D 10,'00.00 @ $,$00.00 S A,200.00
3n e te ca o, lo activo )an di minuido en C? 1,'00.00 por el pago a proveedore . Ie igual forma, el pa ivo )a di minuido, pue el valor de la deuda e menor. d), Una disminucin de asi5o y un aumento de ot!o asi5o$
Continuemo con el ejemplo anterior6 TOTA+ ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E 10,'00.00 @ $,$00.00 S A,200.00 1uponga que el 1r. 0olo pagar, una parte de la deuda con lo proveedore y para ello obtendr, un pr2 tamo bancario. 3l pago a ciende a C? 1,'00.00 .o movimiento on6 TOTA+ ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E C? 10,'00.00 @ $,$00.00 S A,200.00 1,'00.00 P1,'00.00D S A,200.00 10,'00.00 @ $,$00.00 S A,200.00
<umento de pa ivo Ii minuci#n de proveedore Fotal
- A0 -
3n e te ca o, el grupo de cuenta de pa ivo e&periment# un aumento al momento de obtener el financiamiento de C? 1'0.00; in embargo tuvo una di minuci#n a la ve" de C? 1,'00.00 al momento de pagar a lo proveedore y el total de cada grupo permanece igual. e), Aumento de los acti5os y aumento de ca ital conta"le,
%eamo el iguiente ejemplo6 TOTA+ ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E C? 10,'00.00 @ $,$00.00 S A,200.00 1uponga que el 1r. 0olo comprar, una m,quina de e cribir y materiale de oficina y para ello )ar, un aporte de fondo por el valor de dic)a compra, la que a ciende a C? $,000.00 .o movimiento on6 TOTA+ ACTIVO D ;ASIVO TOTA+ E CA;ITA+ CONTA)+E C? 10,'00.00 @ $,$00.00 S A,200.00 $,000.00 $,000.00 1$,'00.00 @ $,$00.00 S 10,200.00
<umento de activo <umento de capital %alor del activo total
3l valor del activo total y el capital aumentaron por un valor equivalente a C? $,000.00 Concluyamos$ .a ecuaci#n contable no indica la igualdad entre lo activo y lo pa ivo m, capital.
.o aldo de lo grupo b, ico de cuenta como activo pa ivo y capital deben e tar 9cuadrado :, e decir que la totalidad de biene y derec)o P<ctivo totale D debe er igual a la uma de la deuda adquirida Ppa ivo totalD y el aporte que lo due/o del negocio Pcapital contableD. .o cambio en un lado de la ecuaci#n producir,n cambio en otra parte de la ecuaci#n, manteniendo en balance lo valore . .), A licacin de la teo!&a de la a!tida do"le, Utili#acin de los ca!%os y a"onos
.uego de e tudiar y comprender claramente lo concepto de cargo y abono , apliqu2mo lo a la teor(a de partida doble. 3n general la partida doble plantea lo iguiente6 a. 0or cada cargo efectuado en una o m, cuenta , e deber, abonar en una o m, cuenta el mi mo importe. b. 0or cada abono efectuado en una o m, cuenta , e deber, cargar en una o m, cuenta el mi mo importe.
- A1 -
89u: 6uie!e deci! esto/ 1e )a comprobado que la ecuaci#n contable debe e tar balanceada en todo momento. .a ecuaci#n contable e&pre a la l#gica de la partida doble. +n i tema contable por partida doble iempre e tar, balanceado, en tanto que lo car!os y lo abonos ean iguale en cada tran acci#n. < fin de comprender mejor lo e tudiado en la pre ente unidad, e&plicaremo un ca o pr,ctico, aplicando la teor(a de la partida doble6 1upongamo que con fec)a 1Q de enero la empre a 93l Fort(n 1.<.: inici# el per(odo con lo iguiente 6 EM;RESA E+ FORTIN S,A, )A+ANCE (ENERA+ Al -A de Ene!o de >GG@ <CF!%4 Caja Janco Mercanc(a Mobiliario 0<1!%4 C? '0,000.0 0roveedore 100,000.0 Iocumento por pagar $00,000.0 Capital 1'0,000.0 C00,000.0 C? '0,000.0 1'0,000.0 400,000.0 C 00,000.0 aldo
Iurante el me de enero e efectuaron la iguiente operacione 6 01U01 Compramo mercanc(a por C? 20,000.00 m, !%<, y por e ta mi ma uma e&pedimo un c)eque. 0$U01 %endimo a cr2dito mercanc(a por C? C0,000.00 incluyendo el !%<. 0'U01 %endimo en efectivo mercanc(a por C? G0,000.00 m, !%<. 10U01 0agamo en efectivo C? 10,000.00 a 93l univer al: por vario anuncio publicado 1'U01 0agamo con c)eque una letra de cambio a nue tro cargo de C? ',000.00 1CU01 0agamo en efectivo C? 2,000.00 por el umini tro de energ(a el2ctrica. 1AU01 3&pedimo un c)eque por C? E,000.00 para liquidar el alquiler del local que ocupan la oficina . 20U01 +n cliente no pag# en efectivo C? 20,000.00 22U01 Iepo itamo en el banco C? $0,000.00 en efectivo. 22U01 .a depreciaci#n del mobiliario del ,rea admini trativa para el me e de C? 20,000.00 %eamo lo pa o a eguir para reali"ar el regi tro de e ta operacione 6 a. <brir la cuenta corre pondiente al aldo con que inicia el per(odo contable. 3 te valor con tituir, el aldo inicial para el per(odo que iniciar, el 1Q de febrero. b. 5eali"ar lo regi tro corre pondiente a cada una de la operacione . Recue!de$ .a cuenta de activo y ga to aumentan al lado de lo cargo y di minuyen abon,ndolo . .a cuenta de pa ivo, capital e ingre o aumentan a lado de lo abono y di minuyen abon,ndola . c. 1umar todo lo cargo y abono en cada cuenta. d. Calcular el aldo final de cada cuenta, re tando el total de cargo y abono . 1i la cuenta e de origen deudora, colocar el aldo como cargo . 1i la cuenta e de origen acreedora, colocar el aldo como abono.
- A2 -
0ara iniciar el regi tro, realicemo lo a iento en el libro diario6

EM;RESA E+ FORT?N DIARIO (ENERA+ $1 de 3nero de 200V E3 licacin Caja Janco Mercanc(a Mobiliario 0roveedore Iocumento por pagar Capital 1 3ne. Mercanc(a !%< <creditable Janco 0ara regi tro de compra de mercanc(a . Factura Mo. 2$$$ CX Mo. 00AE Cuenta por Cobrar Co to de %enta %enta Mercanc(a !%< por pagar 0ara el regi tro de una venta con factura de cr2dito Mo. 002' Caja Co to de %enta %enta Mercanc(a !%< por pagar %enta Factura de contado Mo. 002E Ka to de %enta Caja 0or pago de anuncio publicitario . 5ecibo de caja Mo. 012$ Iocumento por pagar Janco 0ago letra de cambio Ka to <dmini trativo Caja 0ara regi trar el pago de energ(a el2ctrica de la oficina Ka to <dmini trativo Janco 0ara regi trar pago de alquiler de oficina Caja Cuenta por cobrar 0ara regi trar el cobro reali"ado al cliente 1r. .#pe" Janco Caja 0ara el regi tro del dep# ito a la cuenta Jancaria del efectivo en caja Ka to <dmini trativo Iepreciaci#n <cumulada 20,000.0 $,000.0 2$,000.0 C0,000.0 $2,000.0 '2,1A$.0 $2,000.0 A,E2A.0 10$,'00.0 A2,000.0 G0,000.0 A2,000.0 1$,'00.0 10,000.0 10,000.0 ',000.0 ',000.0 2,000.0 2,000.0 E,000.0 E,000.0 20,000.0 20,000.0 $0,000.0 $0,000.0 20,000.0 MN7H7GG,G 20,000.0 MN7H7GG,G
FecCa 1 3ne.
Ca!%os '0,000.0 100,000.0 $00,000.0 1'0,000.0
A"onos
'0,000.0 1'0,000.0 400,000.0
$ 3ne.
' 3ne.
10 3ne.
1' 3ne.
1C 3ne.
1A 3ne.
20 3ne.
22 3ne.
22 3ne.
- A$ -
3&pliquemo lo regi tro de cada operaci#n6 a. 0ara iniciar el regi tro, con ideramo lo aldo iniciale de cada cuenta al 1' de enero. 3l aldo e la primera operaci#n de cada cuenta, de acuerdo a u origen y le colocamo la letra P9 :D a fin de identificarlo. 0or ejemplo la cuenta caja tiene u aldo inicial al lado de lo cargo , ya que e una cuenta deudora. 5eali"amo el regi tro de cada operaci#n, cargando o abonando en la cuenta re pectiva .
b.
3&plicaremo cada una de la operacione 6 Cuando e reali"an lo a iento en el .ibro Iiario e inicia con lo aldo iniciale de la cuenta . 0or tanto, al 1Q de enero )emo colocado el nombre de la cuenta y lo aldo iniciale la apertura del me de enero. O e!acin -D cargamo a la cuenta de mercanc(a y abonamo a la cuenta de banco, ya que e pag# con c)eque. 3l valor del !%< pagado por la compra de mercanc(a no e acumula a la cuenta de mercanc(a , pue eg7n la .ey de !mpue to al %alor <gregado P!%<D e te impue to no debe con iderar e como ga to, ya que tiene un efecto acreditable. 3 decir, cuando la empre a vende e ta mercanc(a al cliente, le tra lada el !mpue to al %alor <gregado y al final quien paga el !mpue to al %alor <gregado e el con umidor. 0or tanto regi tramo el !%< pagado por la empre a en una cuenta llamada 9!%< acreditable:. O e!acin >D cargamo a cuenta por cobrar, ya que )emo vendido al cr2dito y abonamo la cuenta de mercanc(a el valor de la mercanc(a vendida. 3n el ca o de la venta, cuando la empre a cobra !%< a u cliente , no debe regi trar e como venta , pue e te impue to no e con tituye como tal, pue deber, er entregado a la Iirecci#n Keneral de !ngre o en lo primero 1' d(a de pu2 de la venta. 1i al momento de la venta no declara el valor de !%< cobrado al cliente deber, regi trar e en una cuenta de pa ivo circulante llamada !%< por pagar. O e!acin 0D cargamo a caja, el dinero recibido en concepto de venta de contado y abonamo a la cuenta de mercanc(a para di minuir el valor de la mercanc(a vendida. 3l regi tro del !%< er, igual a la operaci#n MQ 2. O e!acin 4D cargamo a la cuenta de ga to de venta, ya que incurrimo en un ga to de publicidad y abonamo a la cuenta de caja, ya que )emo di minuido u valor de la caja. O e!acin 7D Cargamo a la cuenta de documento por pagar para di minuir el valor de la deuda pendiente y abonamo la cuenta de banco para di minuir el valor pagado. O e!acin =D Cargamo a la cuenta de ga to admini trativo . <umenta ya que e incurri# en ga to de energ(a el2ctrica. 3 ga to admini trativo, ya que el con umo de energ(a e del ,rea admini trativa. <bonamo a la cuenta de caja, ya que e tamo di minuyendo el valor pagado en concepto de energ(a. O e!acin LD Cargamo a la cuenta de ga to admini trativo , ya que el alquiler de local pertenece al ,rea de admini traci#n. <bonamo a la cuenta de Janco, ya que e elabor# un c)eque en concepto de pago de alquiler y la cuenta )a di minuido. O e!acin ND Cargamo a la cuenta de caja, ya que aumenta u valor por el dinero recibido del cliente. <bonamo a la cuenta de cuenta por cobrar y la deuda del cliente )a di minuido.
- A4 -
O e!acin MD Cargamo a la cuenta de banco el dep# ito reali"ado, lo que aumenta la cuenta. <bonamo a la cuenta de caja, ya que )emo retirado dinero para depo itarlo en una cuenta bancaria. O e!acin -GD Cargamo a la cuenta de ga to admini traci#n, pue el activo fijo depreciado e el mobiliario de oficina. .a contra cuenta er, Iepreciaci#n acumulada, ya que la depreciaci#n e el valor que peri#dicamente e va acumulando y cuando el activo fijo )a dejado de er 7til, er, renovado y la adqui ici#n e )ar, a trav2 de dic)o fondo. Iebido a que la cuenta Iepreciaci#n acumulada e de naturale"a acreedora, cada ve" que regi tremo la depreciaci#n en la cuenta de ga to , )aremo un cr2dito a la cuenta de depreciaci#n acumulada. .uego de regi trar la operacione en el .ibro Iiario, deber,n tra ladar e la operacione ocurrida en cada una de la cuenta . %eamo el tra lado de la operacione al libro mayor6 Ca2a D C? '0,000.0 10,000.0 P4 $D 10$,'00.0 2,000.0 PC ED 20,000.0 $0,000.0 PG 1A$,'00.0 42,000.0 1$1,'00.0 Me!canc&as D C? $00,000.0 $2,000.0 P2 1D 20,000.0 A2,000.0 P$ $20,000.0 104,000.0 21C,000.0 ;!o5eedo!es C? '0,000.0 P '0,000.0 )ancos D 100,000.0 C? 2$,000.0 P1 GD $0,000.0 ',000.0 P' E,000.0 PA 1$0,000.0 $C,000.0 G4,000.0 Mo"ilia!io D C? 1'0,000.0 1'0,000.0
Documentos o! a%a! 'D C? ',000.0 C? 1'0,000.0 P 14',000.0
Ca ital C? 400,000.0 P 400,000.0 (astos administ!ati5os CD C? 2,000.0 AD E,000.0 10D 20,000.0 $0,000.0 Venta '2,1A$.0 P2 G0,000.0 P$ 142,1A$.0
Cuentas o! co"!a! 2D C? C0,000.0 20,000.0 PE 40,000.0 (astos de 5enta 4D C? 10,000.0 10,000.0
Costo de 5enta Me!canc&as 2D $2,000.0 $D A2,000.0 104,000.0
- A' -
IVA Ac!edita"le 1D $,000.0
IVA o! a%a! A.E2A.0 P2 1$,'00.0 P$ 21.$2A.0
De !eciacin acumulada 20,000.0 P10
El t!aslado al li"!o mayo! de la Em !esa JEl Fo!t&nK se !eali# de la si%uiente .o!ma, 1D. 2D. >emo tra ladado toda la operacione inicialmente regi trada en el .ibro Iiario con el objetivo de anotar lo aumento y di minucione de cada cuenta. .uego de regi trar lo aumento y di minucione calculamo el aldo final de cada cuenta, eg7n u naturale"a.
0ara comprobar el balance de la ecuaci#n al momento de lo tra lado al .ibro Mayor, debemo elaborar la Jalan"a de comprobaci#n de aldo . L, )alan#a de Com !o"acin de Saldos$ +na balan"a de comprobaci#n e implemente una )erramienta contable para verificar la igualdad de lo cargo y lo abono en el diario, en un momento e pec(fico. .a balan"a de aldo no comprueba i el proce o contable e t, equivocado, ino implemente verifica que la uma de lo aldo de cargo e igual a la uma de lo aldo de lo abono . .a balan"a de comprobaci#n verifica la e&actitud matem,tica de alguna co a como el total de cada p,gina del diario, lo a iento en la columna adecuada del mayor, y el balance de la cuenta del mayor. .o pa o 1D. 2D. $D. 4D. on lo iguiente 6
0repare en encabe"amiento adecuado. >aga una li ta de lo nombre de la cuenta del mayor en el orden apropiado Pactivo, pa ivo, capital, ingre o y ga to D. 5egi tre en la columna del debe y el )aber de la balan"a de comprobaci#n lo aldo deudore o acreedore de cada una de la cuenta del mayor general. 1ume tanto la columna del debe como la del )aber. <mba deben umar igual.
- AC -
3laboremo una balan"a de comprobaci#n para nue tro ejemplo6 CUENTAS Caja Janco Mercanc(a Mobiliario 0roveedore Iocumento por pagar Capital Cliente Ka to de %enta Ka to de <dmini traci#n %enta Co to de venta !%< acreditable !%< por pagar Iepreciaci#n acumulada 1uma iguale MOVIMIENTOS Deudo! ?1A$,'00.0 1$0,000.0 $20,000.0 1'0,000.0 ',000.0 C0,000.0 10,000.0 $0,000.0 104,000.0 $,000.0 ?GE',000.0 21,$2A.0 20,000.0 ?GE',000.0 Ac!eedo! ?42,000.0 $C,000.0 104,000.0 '0,000.0 1'0,000.0 400,000.0 20,000.0 142,1A$.0 104,000.0 $,000.0 ?AAE,'00.0 21,$2A.0 20,000.0 ?AAE,'00.0 SA+DOS Deudo! ?1$1,'00.0 G4,000.0 21C,000.0 1'0,000.0 ?'0,000.0 14',000.0 400,000.0 40,000.0 10,000.0 $0,000.0 142,1A$.0 Ac!eedo!
Analicemos$ 3n el cuadro anterior mo tramo lo movimiento de cada cuenta, a ( como el aldo. .o movimiento deudore y acreedore corre ponden a la uma de lo cargo y abono de cada cuenta. 3l aldo e la re ta del total de movimiento deudore y acreedore . 4b erve que el total de cargo e igual a la uma de abono y por tanto, la ecuaci#n contable e t, iempre balanceada. 3l valor que aparece en la columna de deudor, corre ponde a la cuenta de activo y ga to , pue u naturale"a e deudora. 3l valor que aparece en la columna de acreedore corre ponde a la cuenta de pa ivo, capital. .uego de calcular el aldo final a cada cuenta, ob ervamo que el total de aldo deudor y aldo acreedor e t,n balanceado y la ecuaci#n contable e t, equilibrada. Concluyamos$ 1D. .a partida doble e el mecani mo utili"ado para regi trar operacione , de manera que el total de fuente e invierta en igual valor en la inver ione . 2D. .a partida doble indica que por uno o m, cargo regi trado debe e&i tir uno o m, abono y la ecuaci#n contable permane"ca balanceada. $D. .o cargo repre entan6 aD. <umento de activo y ga to bD. Ii minucione de pa ivo , capital e ingre o 4D. .o abono repre entan6 aD. <umento de pa ivo, capital e ingre o . bD. Ii minucione de activo y ga to . 1i la ecuaci#n contable e t, balanceada, el total de cargo e igual al total de abono .
'D.
- AA -
ACTIVIDAD DE AUTOA;RENDIOA*E No, < partir del aprendi"aje adquirido en la pre ente unidad, reali"o la iguiente actividad de autoaprendi"aje. 0o teriormente comparo mi re ultado con la )oja de re pue ta que aparece al final del documento. ;!ime!a ;a!te$ Completo la afirmacione 1. 2. $. 4. '. C. A. E. G. iguiente 6
RRRRRRRRRRRRRRRRRRRR 3 el regi tro i tem,tico de una determinada operaci#n, e&pre ando u aumento y di minucione . .o a iento en el lado i"quierdo de la 9cuenta F: e llaman RRRRRRRRRR , RRRRRRRRRRRRRR. .o a iento en el lado derec)o de la 9cuenta F: e llamanRRRRRRRRRRRRRRR, RRRRRRRRRRR. .a partida doble, e tablece que por cada cargo debe regi trar e RRRRRRRRRRRRRRRR. u corre pondiente
+n negocio adquiere una deuda. 3 ta operaci#n genera un RRRRRRRRRRRRRRR a la cuenta, por tanto e ta operaci#n e regi tra como un RRRRRRRRRRRRRRRR. 3l aldo normal de la cuenta de caja debe er RRRRRRRRRRRRRRR. +n negocio cancela una deuda. 3 ta operaci#n genera una RRRRRRRRRRRRRRRRRa la cuenta, por tanto e ta operaci#n e regi tra como un RRRRRRRRRRRRRRRRRRRR. 3l aldo normal de la cuenta de capital e RRRRRRRRRRRRRRRRRRR. 1i en una cuenta la uma total de lo cargo no e igual a la uma total de abono quiere decir que RRRRRRRRRRRRRRRRRR no e t, balanceada.
10. 1i un cliente paga al negocio C? 100.00 en efectivo, la cuenta de caja e&perimentaRRRRRRRRRRRRR, por tanto e unRRRRRRRRRRRR a ( mi mo, la cuenta de cliente e&perimenta, por tanto e unRRRRRRRRRRRRRR .
- AE -
Se%unda ;a!te, 3jercicio MQ 1 5eali"o lo regi tro en el libro diario, tra lado al mayor y balan"a de comprobaci#n de aldo utili"ando la informaci#n de la empre a 9.a Fortuna 1. <.: 0ara reali"ar e te ejercicio me gu(o con el ejemplo que aparece como re oluci#n de la primera operaci#n. 1'U01 3l propietario invierte C?100,000.00 en efectivo en la empre a. 1AU01 3l inventario de art(culo con un co to de C?2',000.00 m, !%< e compra a cr2dito. 1EU01 .a venta durante el per(odo, a cr2dito, a cienden a C?4A,000.00, incluyendo !%<. 3l co to de la mercanc(a e de C?20,000.00 22U01 1e pagan alario por C?A00.00 en efectivo. 24U01 1e cobra de la cuenta por cobrar la cantidad de C?2G,000.00. 2'U01 1e compr# equipo por ?10,000 bajo la iguiente condicione 6 0ago inicial de C? ',000.00 y un documento por el aldo. 0or e ta compra e pag# !%< 2EU01 1e pagaron C?1',000.00 por la mercanc(a comprada a cr2dito anteriormente. E2e!cicio NA > 3l 1Y de enero, iniciamo un negocio de ropa denominado .a Comercial, con lo iguiente ACTIVO ;ASIVO Caja Janco Mercanc(a Cliente Iocum. por cobrar Mobiliario C? '0,000.0 0roveedore 100,000.0 Iocumento por pagar $00,000.0 Capital 200,000.0 1'0,000.0 100,000.0 G00,000.0 aldo 6
C? 1'0,000.0 2'0,000.0 '00,000.0
G00,000.0
.a operacione reali"ada en el me fueron la iguiente 6 1U01 %endimo en efectivo mercanc(a por C? 20,000.0 m, !%<. 3l co to de venta e C? 11,'00.0 2U01 %endimo a cr2dito mercanc(a por C? 40,000.0, incluyendo !%<. 3l co to de venta e de C? 2$,000.0 $U01 Compramo en efectivo mercanc(a por C? 20,000.0 m, !%<. 4U01 +n cliente no abon# C? 20,000.0 en efectivo. 'U01 3&pedimo un c)eque por C? E,000.0 para liquidar el valor de vario anuncio publicado en la pre ente emana. CU01 .e abonamo a un proveedor C? 12,000.0 en efectivo. AU01 +n cliente no abon# C? 2',000.0 en efectivo. EU01 Compramo en efectivo, papeler(a y 7tile de oficina para el u o del pre ente me por C? E,400.0 GU01 0agamo con c)eque una letra de cambio a nue tro cargo con un valor de ?1E,000.0 10U01 0agamo en efectivo lo ueldo de la pre ente quincena, de lo cuale corre ponden a lo empelado de venta, ?24,000.00 y ?2E,000.00 a lo de admini traci#n.
- AG -
D, ESTADOS FINANCIEROS )PSICOS, )A+ANCE DE SITUACIBN FINANCIERA Q ESTADO DE RESU+TADO, -, Int!oduccin a los estados .inancie!os
3n e te momento, u ted domina el regi tro contable, mediante la cla ificaci#n de la operacione e identificaci#n de cuenta eg7n u naturale"a. 3l aprendi"aje obtenido le ayudar, a comprender el tema a de arrollar e relacionado con lo e tado financiero . 0ara e&plicar la utilidad de lo e tado financiero , debemo con iderar la contabilidad como un proce o i tem,tico cuya finalidad e pre entar de forma clara la informaci#n acumulada durante un per(odo determinado. 3n contabilidad, el producto final del proce o contable e la pre entaci#n de la informaci#n de la empre a de forma conden ada. < e to e le llama, in.o!macin .inancie!aH la cual e utili"ada por lo di tinto u uario intere ado en conocer la condicione actuale de un negocio. 3 ta informaci#n e pre enta en lo e tado financiero y en contabilidad e identifican lo a. b. 3l balance general o e tado de ituaci#n financiera. 3l e tado de re ultado iguiente 6
3l t2rmino de e tado financiero , probablemente le pare"ca muy familiar, pue en u centro de trabajo, )abr, vi to que el Iepartamento de Contabilidad, reporta cada cierto per(odo e tado financiero como el balance general y el e tado de re ultado y el gerente eval7a con tantemente y con muc)o inter2 la informaci#n pre entada. 3l contenido de e ta unidad incluye un e tudio detallado obre la elaboraci#n de lo e tado financiero y para ello requerir, un buen conocimiento de lo di tinto grupo y ubgrupo de cuenta e tudiado en lo tema anteriore , e to ignifica po eer la capacidad de identificar con muc)a facilidad la di tinta cuenta a partir de u naturale"a. .a tem,tica incluye el concepto, caracter( tica , e tructura y utilidad del balance general y el e tado de re ultado. 0ara e&plicar cada uno de lo e tado financiero , recordemo lo iguiente6 <nteriormente, definimo la contabilidad como un proce o de cla ificaci#n, regi tro y acumulaci#n de informaci#n econ#mica y financiera del negocio. <l decir cla ificaci#n e refiere a la separaci n de la operacione eg7n u naturale"a, para luego re!istrarlas en la cuenta re pectiva , ean 2 ta de <ctivo, 0a ivo, Capital, !ngre o o Ka to . 3 te regi tro contable, e )ar, diariamente, emanalmente, eg7n el volumen de trabajo reali"ado por el negocio. 9ui#'s usted se Ca%a estas !e%untas$ *C#mo puede manejar e e a gran cantidad de informaci#n in crear confu i#n al momento de evaluar un departamento o una divi i#n-
- E0 -
Cuando el Kerente toma una deci i#n ba ada en la informaci#n contable, *>abr, de recurrir a todo lo regi tro , libro o en cada cuenta e pec(fica3n realidad, la informaci#n contable generada por el negocio e grande y el manejo de 2 ta e complicado. Ima%&nese una em !esa con un n<me!o de clientes de 7HGGGH a 6uienes se les da c!:ditoH 6ue se mane2an 4 cuentas "anca!iasH 7 !o5eedo!esH etc, 1i el Kerente financiero de ea conocer c#mo e e t,n u ando lo fondo en el negocio, requerir, de una informaci#n con olidada que permita evaluar lo elemento m, importante del negocio. .uego del regi tro de cada operaci#n, la contabilidad pre entar, a lo di tinto u uario , una informaci#n con olidada, facilitando el manejo de la mi ma. 0ara ello elabora informe que contenga aldo finale de cada cuenta al final de un per(odo contable, e to facilitar, la tarea de an,li i de la ituaci#n de la empre a.
*C#mo podemo definir lo e tado financiero -
1on definido como el producto final de la contabilidad y mue tran la ituaci#n de la empre a, luego de tran currido cierto per(odo de tiempo. 3 decir, el comportamiento de lo activo , pa ivo , capital, ingre o y ga to . Veamos el si%uiente e2em lo$ 1uponga una empre a dedicada a la venta de art(culo para el )ogar y tiene al 1 de octubre una cartera de cliente de 400. 3l departamento de cobro e el encargado de llevar el control de la recuperaci#n y el departamento de contabilidad de afectar la cuenta re pectiva , cada ve" que e efect7a un cobro o e )ace una venta al cr2dito. .legado el final del me de octubre el admini trador de ea conocer cu,l e el aldo de la cuenta de cliente a la fec)a e identificar el grado de recuperaci#n, di ponibilidad de fondo generado y la eficiencia en la recuperaci#n de la cuenta por cobrar. 3n e te ca o, el contador elaborar, un e tado financiero mo trando el aldo corre pondiente a dic)a cuenta y no la cantidad de tarjeta con lo aldo de cada uno de lo cliente . Iel ejemplo anterior podemo deducir cu,l e entonce el objetivo b, ico de lo e tado financiero 6 3l objetivo b, ico e ofrecer informaci#n de car,cter econ#mico y financiero, que permita a lo diver o u uario tomar la deci ione nece aria . Iic)a deci i#n e ba ar, en el an,li i de la ituaci#n de la empre a, de cubriendo punto clave de 2&ito o re ultado producto de cierta debilidade o ineficiencia en el manejo del capital.
- E1 -
- E2 -
>,
El Estado de Situacin Financie!a$
E3 li6uemos su conce to$ 3l e tado de ituaci#n financiera tambi2n conocido como 9Jalance Keneral: e un e tado contablefinanciero que pre enta en un mi mo reporte la informaci#n nece aria para tomar deci ione en la ,rea de inver i#n y financiamiento. 3 un e tado financiero que mue tra el monto del activo Pinver ione D, pa ivo y capitalPfinanciamiento D en una fec)a e pec(fica. 3 decir mue tra lo recur o en mano del negocio, ya ea proveniente de fuente e&terna o interna . <lgo muy importante a de tacar en el balance general e el valor de la financiamiento obtenido. inver ione en relaci#n con el
Cuando elaboramo un balance general, pre entamo el valor de lo activo , pa ivo y capital a la fec)a. 0or tanto, el capital invertido er, igual al valor de la inver ione reali"ada . 89u: si%ni.ica esto/ 1ignifica que la empre a no pudo reali"ar mayore o menore inver ione a la fuente di ponible , eg7n lo e tablecido en la ecuaci#n contable. Iic)o de otra forma6 INVERSIONES Veamos el si%uiente e2em lo$ 1i al d(a de )oy u ted po ee en u cuenta bancaria un monto de C? $,'00.00 y de ea tomar e una vacacione , lo ga to en que u ted incurrir, er,n6 1. <lquiler de ve)(culo................ 2. <lojamiento............................ $. <limentaci#n........................... 4. Compra ................................. '. 4tro ga to ........................... F4F<. K<1F41................................ C? 400.00 2,'00.00 1,'00.00 1,200.00 G00.00 C,'00.00 D FINANCIAMIENTOS
+ ted )abr, de requerir un capital por C? C,'00.00; in embargo en u cuenta bancaria tiene olamente una parte. .uego )ace una vi ita a u Oefe y le olicita un pr2 tamo por C? $,000.00, con lo cual )a cubierto la totalidad de u inver i#n. 3n e te ca o6 Total de in5e!siones C? C,'00.00 D @ Total de .uentes$ Ca ital A2eno(;asi5o) E Ca ital ;!o io C? $,000.00 S C? $,'00.00
- E$ -
0ara reali"ar la vacacione u ted )a de utili"ar C? $,'00.00 proveniente de la cuenta de a)orro denominado capital propio y C? $,000.00 obtenido a trav2 de un financiamiento e&terno denominado pr2 tamo. Analice$ 3l balance Keneral e un e tado financiero que mue tra la cantidad de activo, pa ivo y capital en una fec)a e pec(fica. Iic)o e tado financiero mue tra lo recur o propiedad del negocio, la obligacione y el capital aportado por lo due/o . Mediante e ta informaci#n, lo directivo podr,n conocer la ituaci#n financiera de la empre a relacionada con el manejo o admini traci#n del capital. .a admini traci#n del capital e t, a ociada con la adecuada elecci#n de fuente de financiamiento e inver ione . 3 to e , obtener fuente de financiamiento a menor co to financiero y obtener la mayor rentabilidad por la inver ione reali"ada . O"se!5e el e2em lo si%uiente$ 3&i ten do negocio con la iguiente caracter( tica 6 +a 9ue"!ada )A+ANCE (ENERA+ <ctivo..................... C? 1,000,000.00 0a ivo....................... G00,000.00 Capital........................ 100,000.00
El ;!o%!eso )A+ANCE (ENERA+ <ctivo....................... C? 1,000,000.00 0a ivo........................... 200,000.00 Capital........................ E00,000.00
.a ituaci#n financiera de la empre a 3l 0rogre o e m, favorable en relaci#n con la ituaci#n financiera de la empre a .a Huebrada, pue , el <ctivo garanti"a ampliamente el valor del pa ivo, e to e , con el activo e puede liquidar o pagar el pa ivo Pdeuda D; u inver ione on de ?1.0 mill#n y u deuda alcan"an un 20B de la fuente totale , mientra .a Huebrada, tiene deuda equivalente a G0B de la fuente de financiamiento, lo biene de la empre a e t,n comprometido en un G0B produciendo un alto rie go financiero. 1eguramente, la empre a )abr, de vender alg7n activo para liquidar el pa ivo. Iel ejemplo anterior, podemo concluir que6
3l balance general e una importante fuente de informaci#n obre la ituaci#n financiera de la empre a, facilitando a lo directivo el control del capital, el nivel de deuda , el tipo de inver i#n y tomar la medida admini trativa nece aria en un momento determinado. .a informaci#n pre entada en el balance general depende del tiempo o de la ocurrencia de uce o , ya que olamente refleja la ituaci#n de la empre a para una fec)a determinada o al d(a de cierre contable y al )acer un nuevo Jalance general, por ejemplo al d(a iguiente, no pre entar, e&actamente la mi ma ituaci#n, lo aldo de la cuenta er(an di tinta , aun cuando no practic,ramo ninguna operaci#n, pue )ay cuenta que cambian de valor o de aldo por ( ola . +n ejemplo e la baja de valor del mobiliario de oficina en el tran cur o del tiempo, pue aunque no e utilicen, el mobiliario e t, ufriendo deterioro, e uperado por nuevo modelo , etc. 4tro ejemplo e la p2rdida de valor provocada por la volatilidad de l(quido almacenado , etc.
- E4 -
4b ervemo el balance general de e ta do empre a , una emana de pu2 6 El ;!o%!eso )A+ANCE (ENERA+ <ctivo....................... C? 1,200,000.00 0a ivo........................... 400,000.00 Capital........................ E00,000.00 +a 9ue"!ada )A+ANCE (ENERA+ <ctivo..................... C? 1,200,000.00 0a ivo....................... G00,000.00 Capital........................ $00,000.00
4b ervemo , la empre a 3l 0rogre o adquiri# fuente de financiaci#n adicionale , modificando el porcentaje de deuda en relaci#n a lo activo . 3 te porcentaje a ciende a $$.$B y para la empre a .a Huebrada e te porcentaje a ciende a A'B. 89u: Ca sucedido/ .a empre a 3l 0rogre o modific# el nivel de deuda en relaci#n a la inver ione . 3n cambio, la empre a .a Huebrada, )a mantenido el valor ab oluto de la deuda ; in embargo, la inver ione en activo por ?200,000.00 e reali"aron mediante la incorporaci#n de capital propio al negocio, logrando reducir el porcentaje de deuda . Concluyamos$ 3l balance general refleja la ituaci#n del negocio, con iderando lo cambio e&perimentado tanto en la cuenta de activo, pa ivo y capital en un momento determinado. 3l balance general puede variar ignificativamente de un per(odo a otro en dependencia de la deci ione tomada por lo directivo . 3l balance general e tambi2n una fuente de informaci#n utili"ada por lo di tinto u uario interno y e&terno a la organi"aci#n. 0ara cumplir con e te objetivo, la informaci#n deber, er compren ible, comparable y con i tente, eg7n lo e tablecen lo principio contable . Analicemos lo si%uiente$ 1. 2. $. 4. .a ituaci#n financiera de la empre a no olo le intere a conocerla al propietario, ocio o accioni ta ; e&i ten otra per ona , principalmente el 3 tado . < lo propietario , ocio o accioni ta le intere a conocer la ituaci#n financiera de la empre a, para aber i lo recur o invertido en ella )an ido bien admini trado y i )an producido re ultado ati factorio . <l 3 tado, le intere a conocer la ituaci#n financiera de la empre a, para aber i el pago de lo impue to re pectivo )a ido determinado correctamente. < lo acreedore Pin titucione de cr2dito, particulare que otorgan pr2 tamo o proveedore que conceden cr2ditoD, le intere a conocer la ituaci#n financiera de la empre a, para conceder el cr2dito re paldado ampliamente con lo recur o de la empre a.
- E' -
3&plicaremo a)ora, cu,l e la e tructura y la forma de pre entaci#n del balance general6 a), El "alance (ene!al de"e contene! los si%uientes datos$ -, Enca"e#ado$ a. Mombre de la empre a b. !ndicaci#n de que e trata de un balance c. Fec)a de formulaci#n >, Cue! o$ a. Mombre y valor detallado de cada una de la cuenta que forman el activo b. Mombre y valor detallado de cada una de la cuenta que forman el pa ivo c. !mporte del capital contable Fi!mas$ a. Iel contador b. Iel propietario del negocio "), El )alance %ene!al uede !esenta!se de dos .o!mas$
0,
- EC -
-),
Fo!ma de !e o!te$
Con i te en anotar cla ificadamente el <ctivo, 0a ivo y Capital contable en una ola p,gina y a la uma del activo e le pueda re tar verticalmente la uma del pa ivo, para determinar el capital contable. %eamo el iguiente ejemplo6 )A+ANCE (ENERA+ EN FORMA DE RE;ORTE EM;RESA MAR S,A )A+ANCE (ENERA+ Al 0G de 2unio de >GG@ 1 <CF!%4 Circulante Caja y banco Cliente Ieudore vario Fotal circulante Fijo Maquinaria P-DIepreciaci#n <cumulada %e)iculo P-D Iepreciaci#n acumulada !n talacione P-D Iepreciaci#n acumulada Fotal activo fijo neto Iiferido 5enta pagada por anticipado !ntere e pagado por anticipado Fotal activo diferido <ctivo Fotal 0<1!%4 8 C<0!F<. Circulante Cuenta por pagar 0r2 tamo bancario a corto pla"o Ieudore vario Fotal Circulante .argo pla"o 0r2 tamo )ipotecario Fotal pa ivo Capital contable Capital ocial +tilidad retenida Fotal capital contable 3laborado 5evi ado 2 $ 4 '
1,'00 1,200 E00 $,'00 $,'00. P2'0D 2,000. P$00D ',400. P4'0D $,2'0 1,A00 4,G'0 G,G00 C00 400 1,000 14,400.0 1,'00 2,$00 1,100 4,G00 $,000 2,E00 '.E00 10,A00.0 1,$'0 2,$'0 $,A00.0 <utori"ado
- EA -
O"se!5e$ +n balance general en forma de reporte pre enta lo activo , pa ivo y capital detallado en una ola columna, la primera del balance. 3n la

iguiente columna debe anotar e lo iguiente6 3n la egunda columna e anota el valor de la ubcuenta relacionada a una cuenta e pec(fica.
3n la tercera columna e anota el valor de cada cuenta. 3n la cuarta Columna6 1e anotar, el total de cada grupo. Huinta columna6 1e anotan el total de lo grupo b, ico 6 <ctivo, 0a ivo y Capital
- EE -
>),
Fo!ma de cuenta,
3n e ta forma e emplean do p,gina , en la i"quierda e anota cla ificadamente el <ctivo y en la derec)a el 0a ivo y Capital Contable. Keneralmente para la anotacione , e utili"an la egunda y tercera columna. <notacione de e te tipo de balance

3n la primera columna e anota la cantidade del de glo e de cada cuenta 3n la egunda columna e anotan la cantidade totale de cada cuenta
3n la tercera columna e anotan lo totale de lo grupo , a ( como el total <ctivo, 0a ivo y Capital 4b ervemo el iguiente ejemplo6 )A+ANCE (ENERA+ EN FORMA DE CUENTA (En Miles CF) NOM)RE DE +A EM;RESA NOM)RE DE+ DOCUMENTO Q FEC1A 0<1!%4 C!5C+.<MF3 ' 2' 1E 1C' 22 E0 1C 220 EE 14$ C4 1$2 $$G 12 C E 2C 41$ F4F<. 0<1!%4 S C<0!F<. 41$ 0roveedore Ioc. por pagar Fotal 0a ivo circulante F!O4 >ipoteca por pagar Ioc. & pagar largo pla"o Fotal 0a ivo .argo 0l". F4F<. <CF!%4 C<0!F<. C4MF<J.3 Capital 1ocial +tilidad 5etenida Fotal Capital Contable 12 1G $1 4' $' E0 111 200 102 $02
<CF!%4 C!5C+.<MF3 Caja Janco Mercanc(a F!O4 !nfrae tructura -Iep. acumulada Mobiliario y 3quipo -Iep. acumulada 3quipo 5odante -Iep. acumulada Fotal <ctivo Fijo I!F35!I4 0ropaganda y 0ubl. 5enta por anticip. 0apeler(a y 7tile Fotal Iiferido F4F<. <CF!%4
4E
C4MF<I45
K353MF3
3n el ejemplo anterior, e mue tra el balance general en forma de cuenta de una empre a, donde podemo apreciar tanto la e tructura como la compo ici#n de u grupo de cuenta . Cuando el de glo e de pa ivo no finali"a en la mi ma fila de lo activo , e deben igualar mediante una raya llamada 9"eta:, pue to que un balance general no debe contener fila vac(a .
- EG -
Concluyamos$ 3l balance general e un e tado financiero que pre enta la ituaci#n de la empre a en un momento determinado. Cualquier operaci#n reali"ada por el negocio producir, un cambio en alguna cuenta, afectando el re ultado total de lo di tinto grupo de cuenta . 3l balance general puede pre entar e en forma de cuenta y en forma de reporte. .a umatoria de lo activo debe er igual a la uma de lo pa ivo m, el capital contable, manteniendo iempre balanceada la ecuaci#n contable.
- G0 -
ACTIVIDAD DE AUTOA;RENDIOA*E No,> ;!ime!a ;a!te, 1.3&plico el concepto de balance general. 2.5edacto con mi palabra la utilidad del balance general para lo di tinto u uario de la informaci#n contable el objetivo del balance general. 5e pondo F Pfal oD o % PverdaderoD. Fundamente u re pue ta. 1. 3l balance general refleja la ituaci#n de la empre a en un momento determinado 2. 3l balance general refleja lo ingre o y ga to reali"ado en el per(odo $. 0<1!%4 @ C<0!F<. C4MF<J.3 S <CF!%4 F4F<. 4. 3l balance general olamente e reali"a al momento de cierre contable. '. <CF!%4 F4F<. @ C<0!F<. C4MF<J.3 - 0<1!%4 F4F<. C. 3l 1r. 0olo cobr# un aldo de cliente de C? 200.00 y lo depo it# en la cuenta bancaria. 3 ta operaci#n aumenta el valor de lo activo totale . A. C<0!F<. C4MF<J.3 @ <CF!%41 F4F<.31 - 0<1!%41 F4F<.31 Se%unda ;a!te$ 3laboro el regi tro de cada operaci#n mediante la utili"aci#n de la ecuaci#n contable. 1. 3l 1r. .e#n invirti# en el negocio C? '0,000 en efectivo 2. 0ag# en efectivo C? 20,000 por do terreno . $. Compr# umini tro de oficina al cr2dito por C? '00.00 4. 0ag# en efectivo C? 400.00 por la cuenta por pagar pendiente en la operaci#n Mo.$. '. 5eali"# un retiro de efectivo por C? 1,200 para ga to per onale . C. Compr# un ve)(culo para el negocio valorado en C? 2,000 quedando pendiente de pago. A. Compr# en efectivo mercanc(a para la venta por C? 2,'00.
- G1 -
Te!ce!a a!te$ Con lo dato iguiente elaboro el Jalance Keneral en forma de reporte y determino el capital contable. Nom"!e del ne%ocio$ +a come!cial FecCa de !esentacin $ al 0- de 2ulio de >GG@ ;!o ieta!io $ S!, Ma!t&ne# Ferreno Caja 3dificio Janco 3quipo de oficina Iep# ito en garant(a Iocumento por pagar a largo pla"o <ccione y valore a largo pla"o 0apeler(a y 7tile de oficina <creedore diver o 0roveedore Ieudore diver o 0rima de eguro C? 1E,000.0 420.0 2G,000.0 2,E00.0 12,000.0 2,100.0 2,100.0 1,'00.0 $,100.0 1,C00.0 $,A00.0 1',000.0 2,400.0
- G2 -
0,
El Estado de Resultado$
<l terminar el ejercicio, a todo propietario de un negocio le intere a conocer lo re ultado finale de u actividad relacionado con la compo ici#n de u activo , pa ivo y capital, a ( como el total de la utilidad o p2rdida del ejercicio y la forma en que e )an obtenido dic)o re ultado . 3l balance general, tal como lo e tudiamo en el tema 4.2, brinda informaci#n obre lo biene y derec)o de la empre a y c#mo 2 to )an ido financiado ; in embargo, no ofrece informaci#n detallada obre lo ingre o , ga to y la utilidade obtenida por el negocio, ya que olo e ob erva el comportamiento de la utilidade acumulada en la cuenta de capital; e to, no permite la evaluaci#n de cada uno de la cuenta e pec(fica de ingre o y ga to , e decir c#mo e generaron la utilidade en cada uno de lo per(odo . El estado .inancie!o 6ue !e.le2a esta in.o!macin es el Estado de Resultado, 3l 3 tado de 5e ultado e un documento contable que tiene muc)a relaci#n con el Jalance Keneral. <unque ambo pre enten diferente re ultado de la empre a, reflejan la ituaci#n de la empre a en un determinado momento. 3&pliquemo qu2 e un 3 tado de 5e ultado6 a. 3 un documento contable que mue tra detallada y ordenadamente la utilidad o p2rdida del ejercicio. 3 donde e pla ma la operatividad de la empre a. b. 3 un documento que mue tra detalladamente todo lo ingre o obtenido en la venta de mercanc(a o por lo ervicio pre tado , a ( como lo ga to nece ario para obtener lo ingre o . c. 3 como una pel(cula de la empre a, donde e refleja toda la operatividad de la empre a durante el per(odo que abarca. 8Cu'l es la im o!tancia de este documento a!a un ne%ocio/ a) Im o!tancia del Estado Resultado 1. 1irve como fuente de informaci#n a lo propietario o accioni ta obre la ituaci#n del negocio obre todo en la rentabilidad de u ga to corriente y de la eficiencia de u directivo . Analicemos el si%uiente e2em lo$ 3l 1r. 0olo, propietario de un negocio, )a olicitado al gerente que le indique cu,nto )a ganado en el pre ente per(odo. 3l gerente muy eficiente, e&plica que el a/o anterior e obtuvo una ganancia de 12B, e decir que por cada c#rdoba vendido, e incurri# en EE centavo de co to y ga to y el re tante 12 centavo e obtuvieron como ganancia. <)ora en e te per(odo la ganancia fue de 22B, ya que e logr# un a)orro en co to . 3l 1r. 0olo, luego de e ta e&plicaci#n y con una amplia onri a, igui# con u viaje planeado a Miami. 2. 1irve de oporte financiero, cuando la empre a e t, en proce o o petici#n de un pr2 tamo bancario, ya ea a !n titucione Jancaria , otro pre tami ta , etc. .o ingre o obtenido on un oporte importante al momento de olicitar un financiamiento, pue a eguran la cobertura de lo ga to incluyendo aquello a ociado al pr2 tamo. Mediante el e tado de re ultado, una
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in tituci#n bancaria, puede evaluar la eficiencia en el control de ga to y con iderar la capacidad de utili"aci#n del financiamiento en funci#n del crecimiento de la empre a. $. 3 una ba e de informaci#n muy 7til para aquello inver ioni ta potenciale que )an tomado la deci i#n de invertir en una empre a. Continuemos con el e2em lo$ < u regre o de Miami, el 1r. 0olo )a conver ado con uno amigo , que luego de aber lo re ultado de lo 7ltimo per(odo , )an e&pre ado u inter2 de participar en el negocio en calidad de ocio . 3l 1r. 0olo e t, muy ati fec)o, ya que e to le permitir, di minuir u endeudamiento, no tendr, que recurrir a financiamiento bancario , di minuyendo el rie go financiero. 4. 3 de gran ayuda para lo directivo de la empre a, ya que a trav2 de lo re ultado reflejado en e te documento contable, la empre a puede medir el alcance y eficiencia de la pol(tica , deci ione tomada al llevar a cabo un per(odo econ#mico y de e ta manera ju"gar el trabajo directivo y proponer nueva alternativa de funcionamiento. O"se!5e$ Iebido a lo e&celente re ultado econ#mico alcan"ado en u negocio, el 1r. 0olo )a decidido junto con lo nuevo ocio la reali"aci#n de inver ione que le proporcionar,n incremento en u nivele de ingre o , como la publicidad, capacitaci#n e incentivo a vendedore , ampliar u red de di tribuci#n. 1in embargo, e&i te una relaci#n muy e trec)a entre el e tado de re ultado y el balance general. Ie )ec)o, ambo e tado on complementario , compartiendo informaci#n que permite al u uario identificar mejor la ituaci#n de la empre a. 3&pliquemo la relaci#n del 3 tado de 5e ultado y el Jalance Keneral6 ") Relaciones "'sicas ent!e el Estado de Resultado y el )alance (ene!al -, En la cuenta de ca italH llamada utilidades !etenidas
Cul es la relaci n con esta cuenta? .a cuenta de utilidade retenida o acumulada forma parte del grupo de cuenta de capital, e donde e reali"a el tra lado de la utilidad generada al final de cada per(odo contable y no di tribuida como ganancia a lo ocio y e reinvertida en lo activo de la empre a. .a utilidad di tribuida a lo ocio e denomina dividendo y la utilidad reinvertida e le llama utilidade acumulada o retenida . Analicemos el si%uiente e2em lo$ 0ara el me de Moviembre del 200V, la empre a 91353M<: e )a previ to ingre o por C? 20,000.00 y co to y ga to por C? 12,000.00. 3l impue to obre la renta e de $0B. < ( mi mo e e pera di tribuir el '0B de la utilidade neta como ganancia a lo ocio o due/o de la empre a.
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3l e tado de re ultado e el iguiente6 EM;RESA SERENA ESTADO DE RESU+TADO Al 0G de no5iem"!e de >GG!ngre o ........................................... C? 20,000.00 Fotal co to y Ka to .............................. 12,000.00 +tilidad ante de impue to .................. E,000.00 P-D !mpue to obre la renta P$0BD.......... 2,400.00 +tilidad neta............................................. ',C00.00 P-D Iividendo P'0BD................................ 2,E00.00 +tilidad no di tribuida a ocio .............. 2,E00.00 Dbserve, el dividendo es la utilidad que el socio retira del ne$ocio por la inversin realizada en dicho ne$ocio, y ha sido tomado de la totalidad de las utilidades de C> E,=## ##F sin embar$o, los dividendos distribuidos de C> ",;## ## 4C> E,=## ## G E#H5 disminuyeron dichas utilidades )s la utilidad no distribuida por C> ",;## ## permanecer en el ne$ocio y se acumular en la Cuenta de capital llamada utilidad retenida *Cu,l er, el regi tro en el balance general< fin de e&plicar e te procedimiento olamente pre entaremo la cuenta de capital contable. %eamo el regi tro en el balance general6 EM;RESA SERENA )A+ANCE (ENERA+ al 0G de no5iem"!e de >GG@ CA;ITA+ CONTA)+E Capital 1ocial........................ C? '0,000 +tilidad 5etenida.................. 2,E00 Fotal capital contable .............. '2,E00 .a cuenta de utilidad retenida al final del me de noviembre incluir, el valor de la utilidade reinvertida en cada per(odo. 1e )a tra ladado el valor de la utilidad neta de C? 2,E00 generada por el negocio y como e ta cuenta ten(a un aldo igual a cero, el valor de la utilidade acumulada e C? 2,E00.00. >, Cuenta de In5enta!io Final$
%eamo la relaci#n e&i tente6 3l inventario final e una cuenta de Jalance Keneral donde e refleja el total de producto no vendido y por lo tanto permanecen en el almac2n como e&i tencia di ponible a la venta. " cul es la relaci n con el estado de resultado? 3l valor del inventario final e utili"a en el c,lculo del co to de la mercanc(a tomada del almac2n y vendida a un precio de venta por encima del co to al que fueron regi trada . 0ara la determinaci#n del co to de venta e&i te un procedimiento contable, el cual e tudiaremo m, adelante, pue con tituye una parte importante de lo ga to de la empre a.
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c) (!u os "'sicos de cuentas utili#ados en el Estado de Resultado$ < continuaci#n e tudiaremo lo grupo b, ico de cuenta que forman parte del e tado de re ultado6 3n el 3 tado de 5e ultado encontramo 2 grupo b, ico de cuenta 6 .o !ngre o y .o Co to y Ka to -, Cuentas de In%!esos$
5ecordemo qu2 e una cuenta de ingre o 6 3n e te grupo de cuenta de incluye todo aquello ingre o generado o devengado por la empre a, ya ea de u actividad principal o de actividade ajena al giro del negocio, proveniente de la venta de producto o ervicio . .o ingre o de un negocio, pueden er6

%enta de producto %enta de ervicio 0roducto financiero 4tro ingre o Potro producto D
Cada una de ella con tituye una cuenta en la que e regi tra la operaci#n de acuerdo a u naturale"a. a) +a cuenta de Ventas$ 3 ta cuenta repre entan el volumen de ingre o generado a partir de la actividad principal de la empre a, ya ea e ta una empre a comercial o productiva. 3n ella diferenciamo do etapa 6 1D +as 5entas "!utas, que con tituyen el volumen de ingre o obtenido . 2D +as 5entas netas, luego de deducida la rebaja y devolucione 3&pliquemo m, claramente e to concepto 6 Re"a2as so"!e 5entas6 5epre enta el importe de la rebaja concedida por la empre a a u cliente . De5oluciones so"!e 5entas$ 5epre entan el importe de lo producto devuelto por lo cliente de la empre a, ya ea por defecto del producto recibido, i lo recibido fue mayor al pedido, i lo producto no cumplen con lo requi ito de calidad, etc. 3 ta cuenta di minuyen el valor de la venta bruta y el procedimiento e el iguiente6 VENTAS NETAS @ %3MF<1 J5+F<1 P-D 53J<O<1 14J53 %3MF<1 I3%4.+C!4M31 14J53 %3MF<1 obre venta .
- GC -
Veamos el e2em lo si%uiente$ .a 3mpre a 9.+M<: durante el me de noviembre obtuvo lo %enta bruta ..................................... C? 12,000.00 5ebaja obre venta ........................... C? 1,200.00 Ievolucione obre venta .............. C? '00.00 < partir de e to dato calcularemo la venta neta %enta bruta ................................................................ 12,000.00 P-D 5ebaja Uventa .......................1,200.00 Ievoluci#n Uventa ............... '00.00 1,A00.00 %enta neta .......................................................... 10,$00.00 &a empresa ha $enerado un volumen de ventas brutas de C> A",### ##F sin embar$o, lue$o de deducir las reba2as y devoluciones se obtuvo ventas netas por C> A#,9## ## ") +a Venta de Se!5icios <)ora bien, i la empre a e de ervicio , la venta bruta repre entan el volumen total de ingre o obtenido por lo ervicio pre tado . .o cliente podr,n obtener rebaja en el valor de lo ervicio recibido ; in embargo, )abr,n ervicio que no podr,n er devuelto , pue dic)o ervicio e intangible, como por ejemplo, una a e or(a finali"ada no podr, er devuelta, el trabajo reali"ado no produce e&i tencia f( ica olamente un re ultado final. c) ;!oductos .inancie!os, 3 ta cuenta de ingre o repre enta el valor de lo beneficio obtenido por la empre a por el u o de un capital. 1on ejemplo de alguna cuenta 6 6ntereses cobrados6 3 to ingre o on generado a partir del inter2 que el negocio devenga por tener alg7n dinero depo itado en una cuenta. :i'idendos !anados6 3n e ta cuenta e regi tran ingre o que la empre a obtiene a partir de la inver i#n en otro negocio , lo que generan dividendo peri#dicamente. 4tilidades cambiarias* 3n e ta cuenta e regi tran ingre o generado a partir de la diferencia cambiaria , e decir diferencia a favor del negocio por el tipo de cambio de la moneda con re pecto a otra. 3n nue tro ca o, el tipo de cambio del c#rdoba con relaci#n al d#lar. d) +a cuenta de Ot!os ;!oductos y Ot!os In%!esos 3 ta cuenta repre enta el valor de lo beneficio obtenido por la empre a y que no provienen del giro principal de la empre a. iguiente re ultado 6
- GA -
%eamo el iguiente ejemplo6 1upongamo que la 3mpre a 9.+M<:, de ea vender un ve)(culo, que a la fec)a de balance tiene un valor de C?2,000.00. 1i e te ve)(culo e ofrecido, el mercado podr, ofrecer lo precio iguiente 6 aD. Meno de C? 2,000.00 bD. 3&actamente en C? 2,000.00 cD. M, de C? 2,000.00 1uponiendo que el ve)(culo e vendi# a C? 2,'00.00. 3n e te ca o e )a generado una utilidad por la venta del ve)(culo de C? '00.00 " por qu C; <==? !s el valor adicional obtenido por la operacin de venta del vehculo, ya que los C> ",### ## equivalen al valor del vehculo desembolsado por la empresa de la compra y al vender este vehculo, la empresa recupera lo invertido !n este caso, adems de recuperar lo invertido $ener un capital adicional por C> E## ## constituyendo una $anancia 3n el ca o que el ve)(culo e vendiera en C? 1,'00.00, la empre a tendr(a una p2rdida de capital que a cender(a a C? '00.00. 3n e te ca o no e )a recuperado el valor total de la inver i#n y dic)o valor er, cubierto con lo ingre o del per(odo. 3l valor de la p2rdida e enviar, a una cuenta de ga to llamada 02rdida en venta de biene de Capital. Reco!demos 6ue$ .o ingre o regi trado en el e tado de re ultado, e apoyan en la .ey de impue to obre la renta, la cual indica la renta ujeta a gravamen y cu,le no on gravable y por tanto no deben pre entar e en el e tado de re ultado. >), Cuentas de Costos y (astos$ 3n e ta cuenta e incluyen toda la erogacione para obtener determinado volumen de ingre o e perado. 3n e ta cuenta e incluyen6 3l Co to de %enta, Ka to de venta, Ka to de <dmini traci#n, Ka to financiero y 4tro ga to a) El Costo de Venta, 3n e ta cuenta olamente e incluye el co to de la unidade que fueron vendida durante el per(odo denominado Co to de venta. Iefinamo qu2 e un Costo de 2enta6 3l co to de venta e una cuenta de co to que aparece en el e tado de re ultado y irve para indicar el co to de producci#n o compra de lo biene vendido durante el per(odo contable.
- GE -
&ero, c mo se determina el costo de 'enta? 0ara la determinaci#n del co to de venta, utili"amo el procedimiento iguiente6 COSTO DE VENTA @ !M%3MF<5!4 !M!C!<. PSD C4M05<1 M3F<1 P-D !M%3MF<5!4 F!M<.
3n el ca o de una empre a productiva el componente de compra neta , er, u tituido por el co to de producci#n, ya que la unidade di ponible a la venta )an ido producida y a un co to determinado. .a empre a comerciale compran la mercanc(a con el objetivo de venderla a un precio mayor. 3l valor del inventario inicial e el valor de la e&i tencia de mercanc(a al inicio de cada per(odo. 0or ejemplo, en un balance general al $1 de diciembre, la cuenta de inventario pre entaba un valor de e&i tencia por C? 20,000.00. 0ara iniciar el a/o, al 1Q de enero el valor de la e&i tencia para comen"ar el per(odo er,n la mercanc(a contabili"ada al $1 de diciembre. 3l valor de la compra neta Compra bruta 6 Pm, D ga to de compra6 e calcula de la forma iguiente6 3n e ta cuenta e regi tra el valor de la compra totale . 1e regi tran lo ga to en concepto de pago de tran porte, almacenaje, flete , etc. de la mercanc(a comprada. Con tituyen lo ga to nece ario para el tra lado de la mercanc(a a la bodega de la empre a. 3 el valor re ultante de la uma de la compra bruta m, lo ga to de compra. 3 el valor de la mercanc(a comprada y devuelta al proveedor, por defecto en lo producto , lote no corre pondiente al pedido, etc. 5educci#n del valor de la compra reali"ada que el proveedor ofrece a la empre a. 3 el valor obtenido por la re ta de la compra totale y la devolucione y rebaja obre compra .
D COM;RAS TOTA+ES$ P-D Ievolucione obre compra 6
5ebaja
obre compra 6
D COM;RAS NETAS$
0odemo re umir e te procedimiento de la manera iguiente6 0ara obtener la compra neta 6 COM;RAS NETAS @ P-D C4M05<1 F4F<.31 I3%4.+C!4M31 14J53 C4M05<1 53J<O<1 14J53 C4M05<1
- GG -
.a compra totale
e calculan de la forma iguiente6 COM;RAS TOTA+ES @ C4M05<1 J5+F<1 PSD K<1F41 I3 C4M05<
3l valor del inventario final e obtenido mediante un conteo f( ico reali"ado por el contador para aber el n7mero y tipo de mercanc(a en e&i tencia en el almac2n y a un co to determinado. 0ara el c,lculo del co to de venta el inventario final e re tado del total di ponible a la venta. %eamo el iguiente ejemplo6 .a empre a 914.: durante el me de noviembre pre ent# la iguiente informaci#n6 1. 3l inventario inicial al 1Q. de noviembre e de C? 4,200.00 2. .a compra durante el me a cendieron a C? ',000.00 $. .o ga to de compra fueron de C? 1,200.00 4. .a devolucione Ucompra a cendieron a C? $00.00 '. .a rebaja Ucompra 6 C? 4'0.00 C. 3l inventario al $0 de noviembre e de C? 2,$00.00 < partir de e to dato , calculemo el Co to de %enta.6 %eamo el c,lculo del co to de venta6 Cuenta In5enta!io Inicial Compra bruta PSDga to de compra Compra totale P-D Ievolucione obre compra 5ebaja obre compra Com !as netas Dis oni"le a la 5enta In5enta!io .inal Costo de 5enta O"se!5e$ 3l co to de la unidade vendida e de C? A,$'0 y la e&i tencia en almac2n er, la diferencia del total di ponible meno la unidade vendida . PC?G,C'0 - C?A,$'0 @ C?2,$00D. 4tro a pecto importante e la forma de pre entaci#n de lo valore de la cuenta en cada una de la columna . .a po ici#n de cada uno permite identificar f,cilmente el procedimiento utili"ado en el c,lculo del co to de venta. 4H>GG ',000 1,200 C,200 $00 4'0 A'0 ',4'0 G,C'0 2,$00 LH07G
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") Cuenta llamada J(astos de o e!acinK E3 li6uemos el conce to de %astos o e!ati5os$ Cuando la mercanc(a e t,n di ponible en el almac2n y li ta para la venta, la empre a inicia una nueva fa e del negocio relacionada con la venta de la mercanc(a y el control de la actividade relacionada con la admini traci#n y toma de deci ione . 0ara ello, la empre a incurre en di tinto ga to nece ario para de arrollar el e fuer"o de venta y controlar la eficiencia de la di tinta ,rea a trav2 del trabajo gerencial. Ientro de e te grupo identificamo do tipo de ga to 6
(astos de Ventas$
5epre entan el total de erogacione de la empre a a partir del e fuer"o de venta o reali"aci#n de lo producto . 3 to ga to permiten llevar a cabo la venta . <lguno ejemplo de e to ga to on6 - 1alario de vendedore - <gua del ,rea de venta - Comi ione de vendedore - .u" del ,rea de venta - 0ublicidad - Combu tible y repue to - 5enta de almac2n - %i,tico de vendedore - Iepreciaci#n de bodega - .impie"a del ,rea de venta - Ka to de tran porte de mercanc(a - 5etencione del ,rea de venta - Mantenimiento oficina de venta - 1eguro - Con umo de tel2fono del ,rea de venta - 1alario de gerente de venta
(astos Administ!ati5os$
5epre entan el importe de ga to que la empre a reali"a para llevar a cabo la actividad de admini traci#n de la empre a, e decir el control, la planeaci#n, la direcci#n en la empre a, permitiendo lograr el 2&ito de la mi ma. %eamo alguno ejemplo de e to ga to 6 - 1alario de directore - 1alario de ecretaria - 1alario de vigilante - Iepreciaci#n de oficina admini trativa - 5enta de oficina - Mantenimiento - Combu tible - %i,tico del per onal admini trativo - Ka to de repre entaci#n - .impie"a - Fel2fono y correo del ,rea admini trativa - .u" y agua del ,rea de admini traci#n
4tro ga to importante en un negocio lo con tituyen lo ga to financiero . 3&pliquemo el concepto6

(astos Financie!os$ Con tituyen el importe de la erogacione por pago de intere e in titucione financiera o por de cuento a lo cliente por pronto pago.
obre pr2 tamo
obtenido de
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%eamo alguno ejemplo de e to ga to 6 Descuentos o! !onto a%o$ 5epre enta el importe de la bonificacione que lo cliente reciben de la empre a por )aber cancelado u cuenta ante de la fec)a de vencimiento, de acuerdo con la pol(tica de cr2dito e tablecida . Inte!eses "anca!ios$ 5epre enta el importe de lo ga to en concepto de intere e pagado por pr2 tamo bancario obtenido por la empre a
Ot!os (astos$ 1on ga to incurrido en concepto de operacione que no provienen del giro del negocio, por p2rdida eventuale , como de inventario, p2rdida cambiaria , etc. %eamo alguno ejemplo de e to ga to 6
02rdida en venta de activo fijo 02rdida de inventario 02rdida en venta de accione 0ago por a e or(a
.uego de conocer la di tinta cuenta utili"ada para el regi tro de lo ga to , e&plicaremo detalladamente lo pa o para la elaboraci#n y la e tructura de un e tado de re ultado. d) ;!ocedimiento a!a la ela"o!acin del estado de !esultado$ 1D. 3ncabe"ado Mombre del negocio 3l nombre del e tado financiero 3l per(odo .o concepto que comprenden la compra venta de producto , )a ta determinar la utilidad o p2rdida bruta, de la iguiente manera6 1e anotan la venta bruta , i )ay devolucione y rebaja obre venta , u valor e re ta de dic)a venta para obtener la venta neta . 1e anota el valor del inventario inicial 1e anotan la compra , i )ay ga to de compra u valor e uma a ella para obtener la compra totale . Iel valor de la compra totale e re ta el de la devolucione , rebaja obre compra para obtener la compra neta . 3l valor de la compra neta e uma al inventario inicial para obtener el total de producto di ponible . <l total di ponible e le re ta el inventario final para obtener el co to de venta. <l valor de la venta neta e le re ta el co to de venta para obtener la utilidad bruta .o ga to y producto que corre ponden o no a la actividad principal del negocio, )a ta determinar la utilidad o p2rdida. 1e detallan lo ga to de venta, lo ga to admini trativo para determinar el total de ga to operativo .

2D.
$D.
.uego la utilidad bruta e re ta del total de ga to operativo para determinar la utilidad operati'a o >4,66 utilidad antes de intereses e impuestos). 1e detallan lo ga to financiero para determinar el total de ga to financiero .
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1e detallan lo producto financiero y dic)o total e le re ta a lo ga to financiero . 1i lo ingre o financiero on mayore a lo ga to financiero , el producto re ultante e po itivo y e le uma a la utilidad operativa; en cambio, i lo ingre o financiero on menore a lo ga to financiero , el producto e negativo y por tanto e re tar(a de la utilidad operativa. 3l producto que re ulte de la uma o re ta e denomina utilidad antes de impuestos. 1e detallan lo otro ga to y otro ingre o . 1i lo otro ingre o on mayore a lo otro ga to el producto e po itivo y e umar, a la utilidad ante de impue to ; i lo otro ingre o on menore a lo otro ga to , el producto er, negativo y por tanto e re tar, de la utilidad ante de impue to . 1e calcula el impue to obre la renta, multiplicando la ta a impo itiva por la utilidad ante de impue to , luego el valor de lo impue to e re ta de la utilidad ante de impue to para obtener la utilidad neta o utilidad del e3ercicio.
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%eamo un ejemplo que mue tra la e tructura de un e tado de re ultado6 3M0531< .< J+3M< M4F< 31F<I4 I3 531+.F<I4 <l $0 de junio 200V %enta bruta - Ievolucione Uventa 5ebaja Uventa Ventas netas !nventario inicial compra S Ka to de compra @Compra bruta totale - Ievolucione Ucompra 5ebaja Ucompra @ Compra Meta Ii ponible a la venta - !nventario Final Costo de Venta Utilidad )!uta Ka to operativo Ka to de venta 1alario de vendedore Comi ione Iepreciaci#n bodega Fran porte Ka to admini trativo 1alario Iepreciaci#n de oficina Utilidad o e!ati5a - Ka to financiero !ntere e bancario Comi ione pagada S 0roducto financiero !ntere e cobrado Ie cuento ganado Utilidad antes de im uestos -4tro ga to 02rdida en venta de activo 02rdida en venta de accione S 4tro ingre o Kanancia en venta de activo Utilida antes de im uestos -!mpue to 20B Utilidad Neta 'E0,000.0 $,'00.0 1,'00.0 $'0,000.0 E,'00.0 $'E,'00.0 2,'00.0 1,''0.0 4,0'0.0 $'4,4'0.0 4AG,4'0.0 $00,000.0 1AG,4'0.0 $G',''0.0 1',000.0 2,'00.0 C,000.0 1,E00.0 $',000.0 12,000.0 1,'00.0 E00.0 $,'00.0 2,000.0 1,'00.0 2,'00.0 ',000.0 'A',000.0 12',000.0
2',$00.0 4A,000.0 A2,$00.0 $2$,2'0.0
2,$00.0 ','00.0 $,200.0 $2C,4'0.0
4,000.0 2,'00.0 P1,'00.0D $24,G'0.0 C4,GG0.0 2'G,GC0.0
RRRRRRRRRRRRRRRRRR 3laborado
RRRRRRRRRRRRRRRR 5evi ado
RRRRRRRRRRRRRRRR <utori"ado
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0ara ilu trar el proce o de elaboraci#n de lo e tado financiero elaboraremo el Jalance general y e tado de re ultado para la empre a 93l Fort(n 1. <.: de la pre ente unidad. 3l primer e tado a elaborar er, el e tado de re ultado. 0ara ello, utili"aremo la informaci#n pre entada en la balan"a de comprobaci#n de aldo elaborada previamente. 1eleccionaremo aquella cuenta de re ultado y cuenta balance po teriormente e tructuramo lo e tado financiero . !niciemo con el e tado de re ultado 3M0531< 93. F45F!M 1.<.: 31F<I4 I3 531+.F<I4 Iel 1Q al $1 de enero de 200V %enta ............................................... C? 142,1A$.00 Co to de venta.................................. 104,000.00 +tilidad Jruta.................................... $E,1A$.00 Ka to operativo Ka to de venta...... 10,000.00 Ka to de admini traci#n $0,000.00 40,000.00 +tilidadUp2rdida del per(odo P 1,E2A.00D 3n e te ca o, )emo obtenido una p2rdida neta de C? 1,E2A.0, pue lo ingre o )an ido menore a lo co to del per(odo. 3laboremo el balance general, utili"ando la informaci#n de la Jalan"a de aldo . ACTIVO ;ASIVO C!5C+.<MF3 Caja Janco Mercanc(a Cliente !%< acreditable F!O4 Mobiliario Ieprec.<cumulada F4F<. <CF!%4 1$1,'00.0 G4,000.0 21C,000.0 40,000.0 $,000.0 4E4,'00.0 1'0,0000.0 P20,000.0D 1$0,000.0 C14,'00.0 C!5C+.<MF3 0roveedore '0,000.0 Iocumento por pagar 14',000.0 !%< por pagar 21,$2A.0 C<0!F<. C4MF<J.3 Capital ocial 400,000.0 +tilidad retenida P1,E2A.0D
21C,$2A.0 $EE,A1$.0
F4F<. 0<1!%4 MZ1 C<0!F<.
C14,'00.0
3l balance general )a re umido la operacione pre entando una vi i#n ba tante clara de la ituaci#n financiera de la empre a, re pecto de lo activo y pa ivo . 4b erve que la ecuaci#n contable igue balanceada, el total de activo e igual a la umatoria de lo pa ivo m, capital. Iebido a que la empre a )a generado una p2rdida del ejercicio, el valor er, re tado del capital, pue toda p2rdida e a umida por el negocio. 1i la empre a genera utilidade e umar, dic)o valor al capital contable y 2 te aumentar,. Concluyamos$ >emo e tudiado detalladamente el regi tro contable para un negocio, el aprendi"aje deber, er con olidado mediante la reali"aci#n de la actividade pr,ctica y la evaluaci#n final. 3 tudiamo lo grupo b, ico de cuenta utili"ado , la teor(a de la partida doble y la elaboraci#n de lo libro contable y e tado financiero .
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1e )a de tacado la importancia de la informaci#n contable para lo di tinto u uario y )emo e&plicado que la informaci#n contable deber, er confiable, comparable y verificable de forma tal que facilite la toma de deci ione . ACTIVIDAD DE AUTOA;RENDIOA*E NA 0 .uego del e tudio del e tado de re ultado, reali"o lo ejercicio re ultado con la )oja de re pue ta. ;!ime!a a!te, Com leto las !e%untas si%uientes$ 1. 2. $. 4. '. C. A. E. G. 10. 3l balance general y el e tado de re ultado e relacionan en la cuenta de RRRRRRRRRRR y RRRRRRRRRRRRRRRRR. .a compra neta e calculan re tando de la compra bruta RRRRRRRRR,RRRRRRRRRRRy RRRRRRRRRRRRRRR. +n ejemplo de ga to de venta e RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR. RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR on ga to incurrido que permiten la reali"aci#n o venta de lo biene di ponible a la venta. Cuando la empre a obtiene una ganancia por la venta de un activo, lo cla ifica como RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR. RRRRRRRRRRRRRRRRRRR@ !nventario inicial, m, compra neta , meno inventario final. .a utilidad bruta e igual a RRRRRRRRRRRRRRRRRmeno RRRRRRRRRRRRRRRRRRRR .o ga to de venta y admini trativo e le llama RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR. .a utilidad operativa e igual a RRRRRRRRRRRRRRRRmeno RRRRRRRRRRRRRRRRRRR RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR 3 un ejemplo de ga to financiero . iguiente . 0o teriormente comparo mi
Res ondo F (.also) o V(5e!dade!o) se%<n con5en%a 1. .a utilidad bruta e obtiene luego de pagar impue to . 2. $. 4. '. C. A. E. G. 10. Compra neta @ Compra bruta - ga to de compra. .a p2rdida cambiaria e una cuenta de otro ga to . .a cuenta de intere e devengado e un ga to. +n activo que e vende a u valor en libro e un ingre o generado. +n pago de inter2 por pr2 tamo e una cuenta de otro ga to . 3l total di ponible a la venta @ compra neta S inventario inicial. 3l total di ponible a la venta @ Compra neta S inventario final. +tilidad operativa @ +tilidad ante de impue to - 4tro ga to . .a comi ione pagada por venta e un ejemplo de ga to admini trativo.
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Se%unda ;a!te, Ela"o!o un estado de !esultado si%uiendo el !ocedimiento estudiado en el !esente tema, CUENTAS Comi ione cobrada Ie cuento obre venta !ntere e cobrado %enta totale Iividendo cobrado 5enta de almac2n 5enta de oficina Ka to de compra 0ropaganda 0apeler(a y 7tile del ,rea de admini traci#n Compra Ievolucione obre venta . 1ueldo de agente y dependiente Con umo de lu" en admini traci#n Comi ione de agente de venta 5ebaja obre venta !nventario final de mercanc(a .u" parte de la venta 02rdida en venta de mobiliario 1ueldo del per onal de oficina Ievolucione obre compra 5ebaja obre compra !nventario !nicial 02rdida en venta de accione !ntere e obre pr2 tamo bancario 4tro ga to financiero Kanancia por venta de ve)(culo !ngre o por renta de oficina !mpue to obre la renta VA+OR (CF) 2,000 4,'00 A,000 1,G'0,000 4,000 1A,000 12,000 20,000 G,000 $,000 E00,000 $0,000 $2,000 2,000 1C,000 20,000 C00,000 2,000 20,000 4$,000 C0,000 10,000 1,2'0,000 C,000 ',000 '00 A,000 1,'00 2'B
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EVA+UACIBN FINA+ ;!ime!a ;a!te, < fin de evaluar la compren i#n del pre ente tema de e tudio, re ponda la 1D. 2D. $D. 4D. 'D. CD. AD. ED. GD. 10D. 3&plique el concepto de e tado de re ultado. !dentifique la importancia del e tado de re ultado para lo u uario de la informaci#n contable. 3 table"ca $ diferencia entre el e tado de re ultado y el balance general. 3&plique la relaci#n del balance general y el e tado de re ultado a trav2 de la cuenta de inventario. 3labore un e quema que e&plique el procedimiento de c,lculo del co to de venta. 3numere 2 diferencia entre lo ga to de venta y admini trativo . 3&plique porqu2 el e tado de re ultado e una pel(cula del negocio. 3&plique la relaci#n del balance general y el e tado de re ultado a trav2 de la cuenta de utilidade . Ie arrolle el procedimiento de c,lculo del co to de venta. 3numere $ ejemplo para lo aD Ka to admini trativo bD Ka to de venta cD 4tro ga to iguiente ga to 6 iguiente pregunta .
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Se%unda ;a!te, 3labore un balance general en u do forma para la empre a <lmacene del Morte al $1 de junio del 200V Ietermine el capital ocial de la empre a. CUENTAS 0roveedore 3quipo 5odante Janco M#mina por pagar 1eguro anticipado <nticipo de cliente Iocumento por pagar a .U0 %alore negociable 3dificio !mpue to por pagar Cuenta por pagar a cUp %acacione por pagar !ntere e pag. anticipado Iep# ito en garant(a !nventario de mercanc(a <delanto de alario >ipoteca por pagar .U0 Ferreno Mobiliario y 3quipo de oficina Caja c)ica 0r2 tamo a empleado Ka to de 4rgani"aci#n <creedore diver o Ka to de !n talaci#n !ntere e por pagar Caja Cuenta por cobrar +tilidade 5etenida VA+OR C? $,000 $E0,000 A'0,000 GA,000 10,000 1E,000 4',000 10,000 EA0,000 4$,'00 12,000 2',000 ',000 E,'00 400,000 G,000 GE,000 2'C,000 A2,000 10,000 $0,000 2',000 24,'00 2',000 44,000 1C2,000 1$0,000 100,000 TI;O DE CUENTA
5eali"o lo a iento para la operacione que e detallan a continuaci#n6 3l 1Y de julio de 200V, la empre a comercial 9<.!M< 1. <.:, ten(a lo aldo ACTIVO ;ASIVO Q CA;ITA+ Caja Janco Mercanc(a Cliente Mobiliario 3dificio 3quipo de oficina 5enta pagadaU anticipado Fotal activo C? 40,000.0 2'0,000.0 CE,000.0 120,000.0 1E',000.0 '40,000.0 $00,000.0 100,000.0 1,C0$,000.0 iguiente operacione 6 iguiente 6 C? 10',000.0 2'0,000.0 1,100,000.0 14E,000.0
0roveedore Iocumento por pagar a corto pla"o Capital ocial +tilidad retenida
Fotal pa ivo y capital 1,C0$,000.0
Iurante el me de julio e reali"aron la
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1. 2. $. 4. '. C. A. E.
3l 2 de julio compramo mercanc(a por C? E0,000 que pagamo con c)eque. !ncluir !%<. 3l $ de julio vendimo mercanc(a por C? '0,000 al contado. mercanc(a e de C? 22,000.0 !ncluir !%< 3l co to de compra de e ta
3l 4 de julio vendimo mercanc(a por C? A0,000.0 m, !%< al cr2dito. 1u co to fue de C? $E,000.0 3l ' de julio lo cliente no pagaron C? E0,000.0. 3l C de julio pagamo a lo proveedore C? 20,000.0 3l A de julio pagamo con c)eque C? 1,'00.0 en concepto de lu" y agua del ,rea admini trativa. 3l E de julio pagamo en efectivo C? E00.0 en concepto de tel2fono del ,rea de venta . 3l 10 de julio vendimo mercanc(a por C? E0,000.0 m, !%<, de lo cuale no pagaron el '0B en efectivo y por el re to no firmaron un pagar2. 3l co to de compra de la mercanc(a e de C? 2',000.0. 3l 1' de julio pagamo con c)eque alario por ?1',000.0, de lo cuale ?4,'00.0 on del ,rea de venta . 3l 1E de julio lo cliente no pagaron C? 10,000.0 en efectivo. 3l 2' de julio compramo un terreno por C? E0,000.0, por u valor firmamo una )ipoteca a ' a/o . 3l $1 de julio, la depreciaci#n e la iguiente6

G. 10. 11. 12.
Mobiliario6 3dificio6 3quipo de oficina6
C? E,000.0 C? 12,000.0 C? ',C00.0
1$.
.a parte de la renta que )emo con umido en el me e de C? ',000.0
5eali"o6 1. 2. $. 4. < iento en el .ibro Iiario Fra lado al Mayor Keneral Jalan"a de comprobaci#n de aldo 3 tado Financiero .
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UNIDAD III ANA+ISIS E INTER;RETACION DE RAOONES FINANCIERAS
416:,: 666
,1?L6565 0 61#0%&%0#,C6@1 :0 05#,:/5 A61,1C60%/5
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6ntroducci n* Ie todo lo documento que publican la compa/(a , ninguno recibe tanta atenci#n como el informe anual para lo accioni ta. 3n alguna empre a , lo ejecutivo del alto nivel empie"an a trabajar en dic)o informe ei me e ante de u publicaci#n. .a mayor(a de e ta empre a uele contratar di e/adore y e critore profe ionale para a egurar que el informe final lu"ca muy bien y mue tre una e&celente redacci#n. Ie de luego, no er(a nece ario que e le dedicaran tanto refinamiento i la 7nica meta del informe anual fuera informar a lo accioni ta acerca de lo re ultado financiero . Ie )ec)o, la mayor parte de la compa/(a )a convertido u informe anuale en 9aparadore re plandeciente de la admini traci#n:. + ando formato lu tro o , propio de revi ta y utili"ando fotograf(a a cuatro colore , cada empre a di e/a u antolog(a, elabora gr,fica y narra la )i toria que a u pre idente le gu tar(a que e narrara. 3n efecto, para obtener lo re ultado de eado , la mayor(a de lo informe anuale e actualmente producida por el director de relacione p7blica en lugar del director financiero. Iebido a u muc)a e&ageracione , lo informe anuale )an perdido credibilidad, principalmente para quiene bu can informaci#n financiera eria. .o anali ta de [all 1treet y otro inver ioni ta altamente ofi ticado prefieren u ar documento de revelaci#n financiera m, directo , como por ejemplo, lo informe publicado por e peciali ta . Maturalmente, la filo of(a y la per onalidad de una compa/(a tambi2n cuentan y on poco lo documento que pueden ofrecer una mejor vi i#n de tale intangible , como un informe anual. 1in embargo, la mayor(a de lo anali ta financiero pien an que la compa/(a le deben a u inver ioni ta la capacidad para di tinguir entre fanfarria y )ec)o reale . Ie ean ver informe anuale que e&aminen en una forma reali ta lo a unto de negocio de la empre a y que e&pongan obre una ba e reali ta aquello proyecto que )abr,n de afectar al biene tar corporativo en el futuro. Ie )ec)o le gu tar(a ver que lo informe anuale e conviertan en el equivalente de una erie de tarjeta de reporte admini trativo , donde e detallaran lo punto fuerte y d2bile de la empre a, a ( como lo plane para el mejoramiento. 1 1i la admini traci#n )a de ma&imi"ar el valor de una empre a, debe tomar ventaja de lo punto fuerte de la empre a y corregir u punto d2bile . 3l an,li i de lo e tado financiero incluye una comparaci#n del de empe/o de la empre a frente al de otra empre a dentro de un ector determinado. 3 to ayuda a la admini traci#n a identificar deficiencia y po teriormente a tomar accione para mejorar el de empe/o. 2 0ara tomar deci ione racionale de acuerdo con lo objetivo de la empre a, el admini trador financiero nece ita cierta )erramienta anal(tica . 3l regi tro de la operacione econ#mica y financiera de la empre a, generan informaci#n, la cual e utili"ada por lo di tinto u uario interno y e&terno y la interpretaci#n e inter2 depende del tipo de u uario. 3l prop# ito de la empre a no e #lo el control interno, ino tambi2n una mejor compren i#n de lo que bu can lo oferente de capital en la condicione financiera y el de envolvimiento de la mi ma. 3l tipo de an,li i var(a de acuerdo a lo intere e e pec(fico del u uario. .o acreedore comerciale e t,n intere ado primordialmente en la liquide" de la empre a. 0or otra parte, lo derec)o de lo tenedore de bono on a largo pla"o, y en con ecuencia, le intere a m, la capacidad de flujo de efectivo de la empre a para cubrir u deuda a largo pla"o. .o inver ioni ta en accione comune de una empre a e t,n intere ada principalmente en la utilidade actuale y la que e e peran para el futuro y la e tabilidad de e ta utilidade como una tendencia, a ( como u co-varian"a con la utilidade de otra empre a . 3 tar(an preocupado por u condici#n financiera
1J.Fred Weston & Eugene F. Brigham. 2J.Fred Weston & Eugene F. Brigham.
Fundamentos de administracin financiera. X edicin. pag. 43 Fundamentos de administracin financiera. X edicin.
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iempre y cuando afecte la capacidad de la empre a para pagar lo dividendo y evitar la quiebra. < fin de negociar fondo e&terno , la admini traci#n de una empre a debe intere ar e en todo lo a pecto del an,li i financiero que utili"an lo oferente e&terno de capital al evaluar la empre a. .a admini traci#n tambi2n utili"a el an,li i financiero para fine de control interno. 3n particular le intere a la rentabilidad obre la inver i#n en lo diver o activo de la empre a y en la eficiencia de la admini traci#n de lo activo . <dem, de lo oferente de capital y de la mi ma empre a, varia in titucione reguladora del gobierno pueden u ar el an,li i financiero. 0or tanto, el tipo de an,li i financiero que e reali"a var(a de acuerdo con el inter2 e pec(fico del anali ta. $ Concepto y utilidad de las razones financieras* +n (ndice e una importante )erramienta de an,li i financiero, que refleja la ituaci#n de la empre a mediante el c,lculo e interpretaci#n de ra"one o (ndice a fin de determinar el de empe/o y la po ici#n de la empre a. 3 to (ndice tambi2n reciben el nombre de ra"one , ratio . +tili"a lo 3 tado financiero como el balance y e tado de re ultado, para anali"ar la evoluci#n de una empre a en el pa ado y apreciar u ituaci#n financiera en el pre ente, y a la ve" ayudar a plantear e pregunta que lleven a la elaboraci#n de conclu ione para la oluci#n de lo problema financiero de la empre a. 0ara evaluar la condici#n financiera y el de empe/o de una empre a, el anali ta financiero nece ita cierto patrone . 3l patr#n utili"ado con muc)a frecuencia e una ra"#n, o (ndice, que relaciona do pie"a de informaci#n financiera entre (. 3l an,li i y la interpretaci#n de la diver a ra"one deben proporcionar a lo anali ta e&perimentado y ),bile una mejor compren i#n de la ituaci#n financiera y del de empe/o de la empre a que la que obtendr(an #lo con el an,li i de la informaci#n financiera. +as Ra#ones .inancie!as se di5iden en 4 %!u os$ \ <palancamiento \ .iquide" \ <ctividad \ 5entabilidad 0,Ra#ones de a alancamiento$ Mide la proporci#n de capital que e proporcionada por lo acreedore , de la cual la empre a obtienen determinada utilidad por el u o de determinado volumen de capital ajeno, e decir el nivel de apalancamiento de la mi ma. 3 ta medida tratan de e tablecer la forma en que e t,n di tribuida la fuente de lo recur o de la empre a y emitir un juicio preliminar obre la conveniencia o anidad de e a di tribuci#n. Mediante ella no preguntamo cu,nto de lo recur o totale en mano de la empre a P<ctivo D )an ido confiado por u due/o PcapitalD y cu,nto por tercero P0a ivo D. +n concepto de gran importancia que e eval7a en e te grupo de ra"one e la 1olvencia, denominada como la capacidad que tiene una empre a para pagar u obligacione a largo pla"o cuando e vencen. +n an,li i de olvencia e concentra en la e tructura financiera a largo pla"o y en operacione de la empre a. 1e tiene en cuenta tambi2n el tipo de deuda a largo pla"o en la e tructura de capital. <dem, , la olvencia depende de la rentabilidad, ya que una empre a no podr, pagar u deuda a largo pla"o a meno que tenga utilidade .
$James C. Van Horne.
Administracin Financiera. Novena edicin.
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Cuando la deuda e e&ce iva, e debe obtener financiaci#n adicional en primer lugar de fuente de patrimonio, la admini traci#n puede tambi2n apla"ar la fec)a de vencimiento de la deuda y e calonar la fec)a de pago. 3l apalancamiento indica el grado de rie go y rendimiento que implica el recurrir al financiamiento como deuda y accione preferente , lo que generan al negocio cierto ga to fijo , lo que conocemo como apalancamiento financiero. B.C.C ,palancamiento o 0ndeudamiento* Mide la relacin de los pasivos a los activos 0<1!%41 F4F<.31 <CF!%41 F4F<.31 $.1.2 5ol'encia Ainanciera6 0uede medir e como la relaci#n de lo activo a la deuda y e puede interpretar como nivel de 14.%3MC!< F!M<MC!35< total6 <CF!%41 F4F<.31 0<1!%41 F4F<.31 .o acreedore prefieren ra"one moderada de endeudamiento ya que logran mayor protecci#n contra p2rdida en ca o de liquidaci#n. <l contrario lo propietario tratan de encontrar el mayor nivel de apalancamiento para incrementar utilidade . Como podemo e perar, e ta medida no indica el grado o nivel de endeudamiento que tiene la empre a, y en con ecuencia no dice algo, obre el !ies%o que est asumiendo respecto al cumplimiento de sus obli!aciones !enerales con terceros .a cuant(a del cociente indicar, la eguridad o incertidumbre que e&i te para que lo acreedore puedan cobrar u cr2dito . 3l mayor valor del indicador de olvencia puntuali"ar, mayor garant(a de lo acreedore y mayor olvencia de la firma. .a garant(a real e ver, influenciada por lo criterio eguido en la valoraci#n de lo activo . 3n 2poca de inflaci#n el precio de co te )i t#rico e tar, por debajo de u valor real. .a pol(tica de amorti"aci#n eguida tambi2n influir, en dic)o valor, el fen#meno de la ob ole cencia, lo que puede motivar que la garant(a de lo acreedore ea mayor o menor en t2rmino reale que la obtenida del ratio. 0or lo que re pecta al pa ivo e&igible )ay que tener cuidado con u valoraci#n, e pecialmente, con lo medido en moneda e&tranjera o alguno pa ivo contingente . 3 decir, )ay que con truir el (ndice para que re ponda en forma ra"onable a la informaci#n olicitada de i e&i ten activo uficiente para atender a la totalidad de la deuda . 0or ello, la relaci#n de lo activo totale a la deuda , u valor debe er uperior a 1 y alguno tratadi ta lo e tablecen entre 1,' y 2,'. .a interpretaci#n del mi mo debe er funci#n de la circun tancia en que e aplica. +n cociente igual a 1 indica que no e&i ten capitale propio . 1er(a de eable proyectar )acia un futuro el activo real y la deuda totale , para mejor poder opinar obre la garant(a de la entidad. 1upongamo la iguiente ituaci#n de la firma ]^]6 Cuadro Mo. 1 Concepto 2001 2000
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<ctivo real....... 0a ivo e&igible...... 1olvencia............ 3ndeudamiento Fendencia de 1olvencia
2A,000.00 12,000.00 2.2' 44.4B 112.'
20,000.00 10,000.00 2.00 '0.0B 100.0
.a evoluci#n del activo frente al pa ivo e&igible e el iguiente6 1i ob ervamo la evoluci#n del (ndice de olvencia, vemo que tiene una tendencia a incrementar lo que provoca una di minuci#n del (ndice de endeudamiento )a ta un 44.4B. 3 decir que e ta ra"one tienen un comportamiento inver o. .a interpretaci#n del ratio e f,cil. 3n el a/o 2000 por cada unidad monetaria adeudada la firma po e(a elemento activo por valor de 2 unidade monetaria , para pa ar en el a/o 2001 la relaci#n a er 162.2'. 3l cociente e )a fortalecido en el a/o 2001 con re pecto al anterior y, la entidad parece ofrecer garant(a uficiente a u acreedore . Cuando no e po ible conocer la tendencia futura de evoluci#n del activo real y de la deuda totale , e conveniente )acer alguna mati"acione a la interpretaci#n de lo cociente . 1i la empre a de arrolla u actividad con beneficio y practica una adecuada pol(tica de autofinanciaci#n, la ituaci#n e completamente diferente que i lo ejercicio finali"an con p2rdida . +na ociedad con una trayectoria continuada de re ultado negativo podr(a de embocar en un proce o de liquidaci#n que probablemente ignificar(a dificultade de venta de activo y debilidad en lo precio de reali"aci#n de lo mi mo . 3n e ta ituaci#n )abr(a que e tar a re ulta del ordenamiento laboral por lo que re pecta a indemni"acione a lo trabajadore y que en el c#mputo reali"ado de la deuda no )an ido incluida . >abr(a que inve tigar adem, i e&i ten o no otro pa ivo contingente . <unque la firma no entre en liquidaci#n, i lo pr#&imo ejercicio econ#mico iguen finali"ando con p2rdida , el valor del activo ir, decreciendo y podr(a llegar a er in uficiente para atender al reintegro de lo cr2dito alvo que con iga colocar ampliacione de capital, )ec)o dif(cil, al no venir repartiendo dividendo activo la entidad. 3n cambio, en una empre a que termine u ejercicio normalmente con equilibrio, lo ratio 2 y 2,' parecen indicar que la firma e olvente. 5e pecto al rie go, no intere a aber dada la forma en que e t,n di tribuida la fuente de recur o de la empre a, cul es su capacidad de !enerar efecti'o en comparaci n con el monto y plazo de sus obli!aciones D 'istas a.ora ms en el mediano y lar!o plazo?. Mo intere a preguntarno tambi2n, qu2 tan e table e e a capacidad y qu2 cambio interno y e&terno pueden amena"ar e a capacidad. .a ra"#n de endeudamiento e una )erramienta importante. 3n el cuadro Mo.1, podemo ob ervar que el (ndice de endeudamiento de la firma 9^:, del a/o 2000 al a/o 2001 )a e&perimentado una di minuci#n. 1i e tablecemo relaci#n de la deuda al activo e conoce convencionalmente que una relaci#n de '0B '0B entre deuda y capital, e una relaci#n ana; in embargo en la pr,ctica e to depender, del rie go que la empre a puede a umir al comprometer u activo con tercero , a ( como la in titucione financiera que entregan fondo a e ta empre a. 0ara la firma 9^: el (ndice de endeudamiento alcan"# un 44B. B.C.E :euda a Capital*
Mide la proporci#n de deuda en relaci#n a cada unidad de capital. 3 ta ra"#n var(a de acuerdo con el tipo y naturale"a de la empre a y a la volatilidad de lo flujo de efectivo. 0or lo general, una empre a p7blica
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de ervicio el2ctrico tendr, una mayor ra"#n de deuda que una empre a que fabrica )erramienta , cuyo flujo de efectivo e muc)o meno e table. .a comparaci#n de la ra"#n de deuda de una empre a determinada con la de empre a imilare , da una idea general del valor crediticio y del rie go financiero de la empre a. .a ra"#n de que ea una indicaci#n general e que lo activo y lo flujo de efectivo de la empre a proporcionan lo medio para el pago de la deuda. 3n la medida en que el total de lo activo e te e&agerado o ube timado con relaci#n a u valore econ#mico y de liquidaci#n, la medici#n e defectuo a. @ 3V!K!J.3 C<0!F<. 0540!4 C<0!F<. 0540!4 I3+I<1 F4F<.31
3l ratio e&aminado informa obre la compo ici#n e tructural de la fuente de financiaci#n y mide la autonom(a o independencia financiera de la entidad. Ca o de no poder tomar lo fondo que le re ulten m, conveniente por tener cerrada otra fuente de financiaci#n, la empre a )abr, perdido u independencia y no tendr, libertad financiera que garantice la autonom(a de u deci ione . < trav2 de e te ratio e intenta conocer cu,l e el nivel #ptimo de endeudamiento de una empre a. 3n un marco de autonom(a financiera la unidad econ#mica puede elegir entre di tinta pocione 6 financiaci#n a trav2 de elevacione de la cifra de u capital ocial, recur o procedente del cr2dito, autofinanciaci#n, venta de activo e&cedentario , etc. .a independencia financiera e con igue cuando e&i te un adecuado equilibrio que permite la elecci#n de di tinta alternativa de financiaci#n e inver i#n por ra"one de co te del pa ivo y rentabilidad del activo. +n alto (ndice de endeudamiento puede motivar que la firma no tenga capacidad de adecuar la deci ione de inver i#n y financiaci#n, no pudiendo elegir entre di tinta opcione financiera por )aber perdido u autonom(a con lo rie go a ociado a e ta p2rdida. <un cuando la ignificaci#n del ratio deber, er funci#n de la firma a que e aplica, el cociente normal en empre a que no nece itan el oporte de importante inmovili"ado alguno autore lo it7an en torno a 1, pudiendo aumentar la proporci#n de endeudamiento cuando lo activo fijo alcancen mayor importancia. 3l ra"onamiento anterior puede uavi"ar e i el pa ivo e&igible e t, principalmente con tituido por cr2dito a largo pla"o, i e abundante la producci#n de flujo de caja o endurecer e i la mayor(a de la deuda on a corto pla"o, y e d2bil la generaci#n de liquide". +na entidad que di frute de oberan(a financiera puede optar a beneficio derivado del apalancamiento financiero po itivo, )ec)o dif(cil de con eguir para una empre a que )aya perdido u autonom(a.
3 tudiemo el iguiente ejemplo6 Cuadro Mo.2 Concepto 2001 2000
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Capitale propio Capital ocial 02rdida del ejercicio Ca itales !o ios Deudas totales 5atio CapitalUdeuda 5atio IeudaUcapital
11,000.00 ',000.00 =HGGG,GG ->HGGG,GG 0.' 2.0
11,000.00 $,000.00 NHGGG,GG --HGGG,GG 0.A$ 1,$E
.a p2rdida de la entidad e iniciaron de forma ininterrumpida y creciente a partir del a/o 2000. 3l indicador informa de lo iguiente6 </o 20006 por cada pe o adeudado di pon(a de 0.A2 centavo de recur o propio . </o 20016 por cada pe o adeudado di pon(a de 0.'0 centavo de recur o propio . 4b erve que lo fondo propio )an de cendido de E,000.00 a C,000.00. <l mantener e con tante en ambo ejercicio el valor de la cuenta po itiva del neto contable P11,000.00D, la reducci#n )a ido motivada por el incremento en la p2rdida de un a/o al otro. 3n la firma objeto de e tudio, )a tenido lugar por un lado, una debilitaci#n de la fuente de financiaci#n propia que )an pa ado de E,000.00 a C,000.00 y por otra un crecimiento en el endeudamiento de 11,000.00 a 12,000.00, el re ultado natural e un empeoramiento del cociente, que pa a de 0.A2 a 0.'0. 3l (ndice informa de la acentuaci#n de la importancia de lo capitale ajeno en la compo ici#n e tructural de lo recur o financiero . .a firma podr(a )aber perdido u autonom(a financiera, entre otra , por la ra"one iguiente 6
Mo parece po ible que alvo una profunda ree tructuraci#n econ#mica y financiera pueda colocar en el futuro ampliacione de u capital ocial, por el deterioro del valor de u patrimonio neto, por p2rdida en u ge ti#n, y como e l#gico, por no poder a ignar dividendo activo a u accione . Fodo ello e reflejar, en baja coti"acione bur ,tile . 1i la ge ti#n contin7a con re ultado negativo no podr, generar autofinanciaci#n, alvo la que pueda proceder de revalori"acione de u activo . 0ara atender a u nece idade de financiaci#n olo le quedar(a la v(a del cr2dito en condicione dif(cile , y i lo con igue el ratio continuar, empeorando. 0or tanto, podemo afirmar que el cociente revela una fuerte utili"aci#n del cr2dito en relaci#n con lo recur o propio , lo que )a motivado que la firma )aya perdido u autonom(a o independencia financiera, y qui", u olvencia, y no podr, relacionar u deci ione de inver i#n y financiaci#n. .a empre a e t, abocada a una u pen i#n de pago o quiebra i no procede a una profunda ree tructuraci#n econ#mica y financiera a trav2 de aju te evero . .a cue ti#n e i la firma puede por ( mi ma con eguir la re tauraci#n. Cobertura de intereses*
B.C.B
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3 ta ra"#n mide la capacidad de la empre a de cubrir lo ga to por intere e con la utilidade ante de intere e e impue to , a la ve" ayuda a detectar lo problema financiero , e decir en la capacidad de cubrir u co to anuale de intere e . F#rmula6 +F!F.!I<I <MF31 I3 !MF353131 3 !M0+31F41 K<1F41 045 !MF353131 3 ta ra"#n al igual, no indicar, el rie go financiero de la empre a, al tratar de medir la capacidad que tiene la empre a de cubrir todo lo cargo fijo a partir de la +tilidade <nte de !ntere e e !mpue to y que tienen que er cubierto , por upue to, independientemente del nivel de ingre o que obtenga en un per(odo determinado. 1i la empre a no genera lo uficiente ingre o para cubrir dic)o cargo , caer, en in olvencia financiera, ya que no podr, )acer frente a u acreedore y accioni ta en el pago de u dividendo . Cuadro Mo.$ Concepto +.<.!.! !ntere e Cobertura de intere e 0,> Ra#ones de li6uide#$ 2001 ?C.'00.0 1.'00.0 4.$ 2000 ?4.E00.0 1.4'0.0 $,$10
Concepto6 .a ra"one de liquide" comparan la uma de recur o invertido en la empre a que pueden er r,pidamente convertido en efectivo, con obligacione Ppa ivo D que tambi2n deben er cubierto r,pidamente. 1i e va a conceder un pr2 tamo por un corto per(odo de tiempo no intere a e&actamente la cobertura de la deuda por el total de activo, lo que e quiere aber e i la empre a er, capa" de con eguir el dinero l(quido a devolver. 3 ta e la ra"#n de porqu2 lo anali ta de cr2dito y lo banquero anali"an varia medida de liquide". 4tra ra"#n e porque lo activo l(quido on ma fiable . 3l valor contable de una in talaci#n puede er una referencia ba tante pobre obre u valor real, mientra que al meno e conoce cu,nto vale lo depo itado en el banco. +os acti5os l&6uidos tienen ca!acte!&sticas menos desea"les cuando$ a) bD ;ie!den 5i%encia con !a ide#, No se od!' sa"e! cu'nto 5ale la instalacin e!o se uede esta! "astante se%u!o de 6ue no desa a!ece!' de la nocCe a la maRana,
.a empre a generalmente eligen un per(odo de poca actividad para dar por terminado el ejercicio, en e o momento e probable que e tenga m, te orer(a y meno deuda a corto pla"o que en 2poca de mayor actividad. %azones*
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B.E.C
Aondo de maniobra sobre acti'os totales
<ctivo Circulante on aquello activo que la empre a e pera convertir en efectivo en un futuro cercano. 0a ivo Circulante on toda la deuda que la empre a e pera cancelar en un futuro cercano. 3l fondo de Maniobra e igual a la diferencia entre lo activo circulante y lo pa ivo circulante y mide la re erva potencial de te orer(a y e repre enta como una porci#n de lo activo totale . *Hu2 e el fondo de maniobra3n realidad, )ablar de 'ondo de maniobra e )ablar tambi2n de la liquide" e&pre ada en t2rmino de dinero que e mantiene en lo activo circulante a fin de mantener un colc)#n de eguridad que permita cubrir cierta eventualidade . <l fondo de maniobra tambi2n e le conoce como capital de traba2o neto .a ra"#n de fondo de maniobra no indica el pe o proporcional que tiene e te valor en relaci#n con el total de activo . 3 to e importante conocerlo por la ra"one iguiente 6 -, El .ondo de manio"!a es un ca ital in5e!tido en el acti5o ci!culante 6ue !o o!ciona cie!ta Col%u!a ent!e las deudas y el e.ecti5o dis oni"leH o! tanto el .ondo de manio"!a de"e se! un ca ital .inanciado con .uentes a la!%o la#oH uesto 6ue es e!amos 6ue no ten%a 5encimiento en el co!to la#o, De"ido a 6ue !o5iene de .uentes a la!%o la#oH el costo .inancie!o es mayo! y o! tanto e3i%e de una in5e!sin 6ue %ene!e una !enta"ilidad mayo! y tene! %!an cantidad de dine!o in5e!tida como .ondo de manio"!a uede tene! alto !ies%o,
>,
%eamo la f#rmula6 3n primer lugar tenemo la f#rmula para el c,lculo del fondo de maniobra6 Fondo de maniobra PFMD @ <ctivo circulante - 0a ivo circulante <)ora veamo la f#rmula para calcular el porcentaje que ocupa el fondo de maniobra en relaci#n con lo activo totale . 3 ta ra"#n e e&pre ar, en porcentaje . F4MI4 I3 M<M!4J5< <CF!%41 C!5C+.<MF31
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<nalicemo el ejemplo iguiente6 3n el cuadro Mo. 4 e pre entan dato de la empre a 9F:6 Cuadro Mo.4 <CF!%4 <ctivo circulante...... 2,000.00 <ctivo fijo................ C,000.00 <ctivo Fotal E,000.00 0<1!%4 0a ivo circulante..... 1,000.00 Capital y re erva .... A,000.00 0a ivo y capital E,000.00
3n e te ca o el fondo de maniobra e de ?1.000.0 de acuerdo al c,lculo iguiente6 Fondo de maniobra @ ?2.000.0 - ?1.000.0 @ ?1.000.0 1i lo medimo en t2rmino porcentuale 6 Fondo de maniobra @ ?1.000.0 @ 0.' @ '0B ?2.000.0 3n e te ca o decimo que el '0B de lo activo circulante con tituyen el fondo que el negocio )a de tinado para mantener la liquide", e decir el capital de trabajo neto. <l $1 de diciembre de 2000 el balance e quem,tico de dic)a entidad e el iguiente6 Cuadro Mo.' <CF!%4 <ctivo circulante......... 1,000.00 <ctivo fijo.................... C,000.00 <ctivo total A,000.00 0<1!%4 0a ivo circulante......... Capital ........................ 02rdida del ejercicio.. 0a ivo y capital 1,000.00 A,000.00 1,000.00 A,000.00
<)ora el fondo de maniobra e de ?1.000.0 de acuerdo al c,lculo iguiente6 Fondo de maniobra @ ?1.000.0 - ?1.000.0 @ ?0.0 4b erven que debido a la p2rdida del ejercicio, e )a di minuido el efectivo di ponible y por tanto la liquide" )a di minuido, ya que tiene meno capital para enfrentar la deuda . 3n e te ca o, podemo decir que el fondo de maniobra no e&i te. B.E.E %az n de liquidez o raz n corriente*
*C#mo podemo leer e ta ra"#n3 ta ra"#n no !ndica que por cada unidad de deuda a corto pla"o e cuenta con determinado n7mero de unidade de activo circulante. Cuando el numerador e mayor que el denominador la empre a tiene uficiente activo liquidable . 3 to ignifica que la liquide" no ayuda a evaluar la 9capacidad de pago: que tiene el negocio en el corto pla"o. 3n la medida que el activo circulante incremente en mayor porcentaje a la deuda corriente , la liquide" er, mayor.
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.a ra"#n de liquide" e medir, con la iguiente f#rmula6 <CF!%41 C!5C+.<MF31 0<1!%41 C!5C+.<MF31 *Cun mayor debe ser el activo circulante del pasivo circulante+ +na relaci#n ana e de 261; in embargo e o depender, m, de la naturale"a de lo activo y pa ivo . Es deci!H +a ca acidad de cada uno de los com onentes del acti5o ci!culante a!a con5e!ti!se en e.ecti5o, 0or ejemplo6 .o inventario no tienen mayor capacidad de convertir e en efectivo por6 ob ole cencia, alto grado de e peciali"aci#n, pero en otra empre a )abr, inventario m, l(quido . 1i e te ratio e con truye directamente con la informaci#n que aparece directamente en el balance podr(a pen ar e que cuanto m, elevado fue e el cociente, mayor er(a la capacidad de la firma para atender al reintegro de u deuda , y ello podr(a no er cierto i e t, inflada la valoraci#n de alg7n o alguno elemento que figuran en el numerador, al medir e ta relaci#n la cantidad y no la cualidad. 0or ello, la importancia que debemo atribuir a e te (ndice e tar, en funci#n de la fec)a de u obtenci#n, e pecialmente en empre a de fluctuacione e tacionale , del tiempo requerido para convertir u activo en liquide", de la certidumbre del precio de reali"aci#n y del grado de e&igibilidad de la deuda . 3n otra palabra , el ratio e funci#n no olo de la relaci#n cuantitativa, in tambi2n de la cualitativa e&i tente entre lo elemento comparado . 0or ello, er, nece ario negociar aquello elemento activo que a7n no e )an tran formado en liquide", como cr2dito , valore negociable y mercader(a o producto terminado para intentar conocer el tiempo de u conver i#n en dinero, u precio de reali"aci#n y u din,mica de reproducci#n, a ( como el grado de e&igibilidad de la deuda y u flujo de generaci#n. 3l ratio opera con valore e t,tico y por ello define la ituaci#n de liquide" de la firma e tudiada en el momento a que e refiere la informaci#n. 0ero a e te cociente e le e&ige m, al pretender que informe del (ndice de liquide" a corto pla"o. < (, por ejemplo, e te ratio podr(a er en una ociedad y en una fec)a determinada el iguiente6 20,000.00 @ 2 10,000.00 8 * Mo puede ocurrir que cierto tiempo de pu2 )ayan de incluir e en el denominador nuevo pa ivo e&igible , in que e produ"can incremento paralelo de valor en el activo circulante- 3llo podr(a motivar a una relaci#n como e ta6 21,000.00 @ 0.E 2C,000.00 8 e )abr(a pa ado de una interpretaci#n que indica que por cada unidad monetaria de deuda a corto pla"o la firma di pone de 2, por lo que podr(a atender a u compromi o de pago, a otra in tituci#n diferente6 por cada unidad monetaria de deuda, di pone olo de E0 c2ntimo . 3l cociente de 2 no debe recomendar e de una manera general. Huiene e tablecen e te (ndice como normal, pien a que el e&ce o de cobertura del activo circulante obre el pa ivo circulante e uficiente para )acer frente a po ible ituacione como la iguiente 6
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- +na conver i#n en liquide" menor de la e perada en lo elemento del activo circulante, por reducci#n del ritmo de la venta , e&ce o anormale de tocX Pinventario D, lentitud en el cobro de lo cliente , rie go por cr2dito fallido , de cen o en la coti"acione bur ,tile , pa ivo contingente no incluido en el denominador porque urgen con po terioridad a la con trucci#n del mi mo. - 3l cociente 2, i e quiere, e una defen a emp(rica para quiene al anali"ar a la firma de de el e&terior, no di ponen de la nece aria informaci#n para cuantificar con mayor apro&imaci#n el (ndice para la firma e tudiada. - .a cobertura, a falta de mayor informaci#n, viene determinada porque el pa ivo recoge deuda e&igible a pla"o cierto en muc)o mayor grado que la reali"aci#n o conver i#n en liquide" del activo circulante, que e aleatoria. 3l ratio 2 no debe generali"ar e. +na empre a por ejemplo, de producci#n y di tribuci#n de energ(a el2ctrica no tiene pr,cticamente e&i tencia, y i genera flujo de caja en forma regular, u ratio puede er inferior a 2, iendo u olvencia mejor que la que puedan tener otra empre a con mayor cociente , pero con e&i tencia de lenta rotaci#n. .a variacione del cociente podr(an tambi2n er importante en ociedade ometida a fluctuacione e tacionale , en proce o de e&pan i#n. 0or todo ello, el valor del ratio var(a notablemente de una empre a a otra, y debe er por tanto ju"gado en funci#n de la circun tancia particulare en que e aplica. %eamo el iguiente ejemplo de la empre a ]F] cuyo ratio de olvencia e con idera normal al final de 2000 Cuadro Mo.C <CF!%4 <ctivo circulante..... 2,000.00 <ctivo fijo................ C,000.00 <ctivo total E,000.00 5atio de liquide"6 2,000.00 @ 2 1,000.00 0<1!%4 0a ivo circulante....... 1,000.00 Capital y re erva ..... A,000.00 0a ivo y capital E,000.00
<l $1 de diciembre de 2001 el balance e quem,tico de dic)a entidad e el iguiente6 Cuadro Mo.A <CF!%4 <ctivo circulante..... 1,000.00 <ctivo fijo................ C,000.00 <ctivo total A,000.00 0<1!%4 0a ivo circulante............ Capital ........................... 02rdida del ejercicio..... 0a ivo y capital 1,000.00 A,000.00 1,000.00 A,000.00
5atio de liquide"6
1,000.00 @ 1 1,000.00
4b 2rve e la ca(da del indicador de 2 a 1 motivado por la p2rdida del per(odo que )an reducido el valor del activo circulante por la cuant(a del quebranto, y lo capitale propio que en t2rmino reale )an pa ado a er de C,000.00.
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Ii minuci#n del activo circulante en el a/o 2001 en relaci#n a 20006 1,000.00 - 2,000.00 @ 1,000.00 .a empre a ]K] cuyo balance e quem,tico e el iguiente al $1 de diciembre de 2000 tiene un ratio de liquide" de 1.' que e con idera normal6 Cuadro Mo.E <CF!%4 <ctivo circulante.... $,000.00 <ctivo fijo............... A,000.00 <ctivo total 10,000.00 0<1!%4 0a ivo circulante............ 2,000.00 Capital ........................... ',000.00 +tilidad del ejercicio....... $,000.00 0a ivo y capital 10,000.00
5atio de liquide"6
$,000.00 @ 1.' 2,000.00
<l $1 de diciembre de 2001 el balance e quem,tico e el iguiente6 Cuadro Mo.G <CF!%4 <ctivo circulante...... 4,000.00 <ctivo fijo................. A,000.00 <ctivo total 5atio de liquide"6 4,000.00 @ 2 2,000.00 11,000.00 0<1!%4 0a ivo circulante............. 2,000.00 Capital ............................ ',000.00 5e erva ......................... $,000.00 +tilidad del ejercicio........ 1,000.00 0a ivo y capital 11,000.00
3l beneficio del per(odo no e di tribuir,, lo que de momento propicia una e&pan i#n del activo corriente, mientra el flujo financiero no e de place al activo fijo, o a reducir el pa ivo circulante. .a ju tificaci#n de la mejor(a del indicador e t, en lo beneficio dejado en la entidad. 1i el ratio de liquide" quiere incrementar e y la firma no obtiene beneficio , puede con eguir el objetivo mediante una elevaci#n de la cifra de u capital ocial o con cr2dito a largo pla"o que e de tinen a la e&pan i#n del activo circulante. Mo mejorar(a e te indicador i el flujo financiero e aplica e al activo fijo o a reducir deuda a largo pla"o. 3n otra palabra , cuando una empre a tiene p2rdida y e te de cen o de valor del activo e cubierto con recur o e&terno a largo pla"o aplicado al activo circulante Pampliacione de capital o cr2dito D, el ratio no di minuir, de valor. 3 ta relaci#n era reconocida como patriarca de la relacione . 3n 2poca pa ada go"aba de tanto re peto, que muc)o empre ario la con ideraban dotada de la infalibilidad de la leye de la naturale"a. 8 un valor de 2 a 1 lleg# a er el e t,ndar infle&ible, el valor m(nimo que lo anali ta admit(an para una firma ra"onablemente admini trada. 1in embargo, empre a con un indicador de valor 2 o mayor fraca aron, mientra que otra con ratio inferiore obrevivieron plenamente. .a ju tificaci#n e encontr# en que el (ndice mide, como e )a dic)o la cantidad y no la cualidad.
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>ace a/o el mayor componente del activo circulante ven(a determinado por la e&i tencia de mercader(a o de producto terminado y u valor aumentaba o di minu(a al ritmo de lo ciclo econ#mico , y con ideraron que eran e ta e&i tencia la que produc(an la falta de eficacia en el ratio. 8 el pa o iguiente con i ti# en eliminar la mercader(a del indicador apareciendo de e ta manera la prueba ,cida o prueba r,pida. 3n la actualidad el mayor pe o econ#mico en la compo ici#n del activo corriente corre ponde a lo cr2dito obre cliente , cuyo valor e ve afectado por el rie go de cr2dito fallido . 0or todo ello, la fiabilidad del ratio e t, ubordinada a la inve tigaci#n de la cualidad de lo elemento integrante del activo circulante, que on lo que pueden tender a que u valor e redu"ca. Mo acontece lo mi mo con el pa ivo e&igible. B.E.B &rueba ?cida o &rueba %pida*
3 ta ra"#n e una medida de liquide"; in embargo e&cluye lo inventario . 3 ta e&clu i#n de lo inventario , permite medir la capacidad de pago de la empre a a partir de aquello activo circulante que le permitir,n di ponibilidad de fondo inmediata in tener que reali"ar el inventario. <CF!%4 C!5C+.<MF3 - !M%3MF<5!41 0<1!%41 C!5C+.<MF31 Ie e ta reali"aci#n e e&cluye del numerador el elemento inventario , ea de materia prima, producto en proce o o producto terminado que introduce mayor incertidumbre en el tiempo de u conver i#n en liquide" y en el precio de reali"aci#n. <l e&cluir e to elemento del activo y mantener olo aquello que ya on di ponibilidade o que preci an 7nicamente la 7ltima fa e del ciclo financiero Pel cobroD para tran formar e en te orer(a, e un ratio de ituaci#n financiera a muy corto pla"o. Mo ob tante, )ay que e/alar que en tiempo de cri i econ#mica lo cr2dito activo pueden conllevar un rie go importante para u conver i#n en liquide" en la cuant(a y tiempo previ to. 3llo obliga cuando e con truye e ta relaci#n a inve tigar muy detenidamente la liquide" que puede e perar e generen lo derec)o de cobro de la entidad. Convencionalmente e con idera que una relaci#n de 161 con tituye una relaci#n ana, ya que una empre a puede cumplir u obligacione in vender o de )acer e de u inventario. <lguna vece e aceptan ra"one de 0.A # 0.E de prueba ,cida. <unque e ta ra"#n no puede er u ada indi criminadamente, ya que no puede llevar a aberracione o contradiccione . >ay que ver el promedio de la otra empre a del ector, aunque e te no e muy convincente dado que no e abe qu2 dato )an u ado para dar una u otra liquide". 1e debe comen"ar )aciendo un an,li i obre no otro mi mo a trav2 del tiempo. Cu,l era nue tra ra"#n de liquide" )ace ', 4, # 2 a/o -. %eamo el ejemplo iguiente6 +na empre a donde u inventario tiene un alto grado de liquide" y puede convertir e r,pidamente en efectivo, e il#gico medir la capacidad de pago con otro rubro del activo circulante, cuando 2 te e t, con tituido en u mayor parte por el inventario. Contrario, i una empre a tiene como actividad fabricar producto con poca rapide" de )acerlo efectivo, i debe medir e la liquide" con lo que realmente no da la liquide" r,pida. ]3 dif(cil liquidar un inventario de una empre a que vende maquinaria pe ada.]
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3 te (ndice ofrece una vi i#n m, profunda de la liquide" que el (ndice de olvencia, pero la relaci#n igue midiendo la cantidad m, que la calidad. .a diferencia entre e te (ndice y el de liquide" a corto pla"o depende de la actividad reali"ada por la empre a. < (, en una empre a comercial o indu trial e&i tir, una gran diferencia entre ambo (ndice , mientra que la diferencia er, pr,cticamente nula o muy peque/a en entidade de ervicio que carecen de tocX Pinventario D de producto . Como da a entender e te coeficiente, toda la orientaci#n e triba aqu( en comprobar la po ibilidad de pagar el pa ivo corriente en ca o de una cri i real, uponiendo que no )abr, ab olutamente ning7n valor en e&i tencia . 3 te coeficiente e 7til como prueba efica" de capacidad frente al de a tre econ#mico. 3 por ello intere ante para el acreedor a corto pla"o, porque cuando el pla"o de la deuda ea mayor, )ay que inve tigar la e&pectativa de la empre a, entre la que la proporcionalidad entre el activo circulante e olo una parte y no muy grande. 1igamo con la 3mpre a ]F] cuyo balance re umido lo a/o 1GGG, 2000, 2001. Cuadro Mo.10 <CF!%4 Caja Cuenta p cobrar Mercader(a <ctivo fijo <ctivo total Coeficiente ,cido Coeficiente ector on lo iguiente , cerrado al $1 de diciembre de
2001 200 $00 '00 C000 A000 0.2 1.0
2000 200 '00 $00 C000 A000 0.A 1.0
1GGG 400 C00 1000 C000 A000 1.0 1.0
0<1!%4 0. circulante Capital 5e erva 0erdida 1GGE 02rdida 1GGG 0a ivoUcapital
2001 2'00 '000 2000 1000 1'00 A000
2000 1000 '000 2000 1000 A000
1GGG 1000 '000 2000
A000
.a ra"one financiera pueden tambi2n comparar e con el comportamiento del ector de empre a que po een la mi ma caracter( tica . 4b erve que la tendencia del (ndice para la empre a e )acia la di minuci#n. 3 to ignifica que la mayor(a de lo negocio pre entan un (ndice apro&imadamente de 1, en cambio la empre a )a bajado notablemente u (ndice en relaci#n con el re to de negocio . 0ara corregir la ca(da del ratio que )abr, colocado a la empre a en po ici#n dif(cil de te orer(a a corto pla"o, )abr, que inyectar nuevo recur o financiero e&terno Pampliacione de capital, cr2dito a largo pla"o, venta de activo fijo e&cedentario D y aplicarlo a incrementar la liquide" y lo cr2dito concedido a cliente .
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B.B.
%azones de 0ficiencia o ,cti'idad*
*Hu2 no indican la ra"one de actividad1e le denomina ra"one de ejecutoria operativa y no ayudan a emitir un juicio preliminar obre qu2 tan bien Po tan malD e tamo )aciendo el manejo de la empre a. 3l concepto de mayor importancia en e ta medida e el de rotaci n, Hueremo aber qu2 tan ,gile fuimo en reciclar la inver i#n promedio. 0orqu2 e tan importante la rotaci#n de una inver i#n.a ,gil rotaci#n e importante, ya que a umimo que cada vuelta que da el ciclo no arroja utilidade . 0or otra parte, i logramo mantener una inver i#n reducida y darle muc)a vuelta , con eguiremo un volumen de venta que de otra manera requerir(a una inver i#n de recur o mayor con u con ecuente co to financiero. RAOONES B.B.C %otaci n de acti'os totales 3 ta ra"#n no permite determinar la capacidad que tiene un negocio de generar venta con una inver i#n en activo determinada. 3 to no indica la eficiencia que tiene la empre a en la utili"aci#n de la inver ione en la obtenci#n de venta . .a f#rmula e la iguiente6 %3MF<1 F4F<.31 <CF!%41 F4F<.31 Cuando el cociente re ulta cercano a uno o inferior a uno, u ualmente decimo que la empre a e inten a en activo y el margen neto obre la venta e vuelve determinante para cubrir lo co to de mantener una inver i#n tan alta y generar efectivo para ati facer a u fuente . <qu( de nuevo tenemo que comparar nue tro juicio obre el ignificado de e te cociente a la lu" de lo que e la conducta ]normal] o ]t(pica] del ector en el cual e tamo operando. %eamo el ejemplo de la empre a Metale&6 Cuadro Mo. 11 Cuenta <ctivo Circulante Fijo Fotal <ctivo %enta totale _ndice de rotaci#n Fendencia Crecimiento de venta Crecimiento de activo
1GE4 G$G.000.0 2E0.000.0 1.21G.000.0 2.4A'.000.0 2.0$ 100.0
1GE' A0E.000.0 2$G.000.0 G4A.000.0 2.G00.000.0 $.0C 1'1.0 1AB -22B
1GEC A10.1'0.0 20'.C'0.0 G1'.E00.0 1.E$E.E20.0 2.01 GG.0 -$AB -$B
4b erve que en el a/o È' el negocio tuvo un mejor de empe/o en el u o de la inver ione . 3l incremento en el (ndice e debe principalmente a una di minuci#n de lo activo totale del 22B y un aumento de la
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venta . 3 to produjo mayor eficiencia en la empre a. 3n el a/o ÈC ambo rubro di minuyeron; in embargo la variable que tuvo mayor efecto en la eficiencia fue la di minuci#n de la venta en mayor proporci#n a lo activo . 3 to e ve reflejado tambi2n en la tendencia del (ndice, el cual e )acia la di minuci#n. B.B.E %otaci n de ,cti'os fi3os*
3 ta ra"#n medir, la eficiencia del negocio a trav2 de la generaci#n de venta para determinada inver i#n en activo fijo . .a f#rmula e la iguiente6 %3MF<1 <CF!%41 F!O41 1e emplea para medir la eficiencia con la que la empre a e )a venido admini trando u activo fijo en la generaci#n de venta . +tilicemo el ejemplo anterior de la empre a Metale&6 3n e te ca o la rotaci#n de activo fijo e 6 Cuadro Mo. 12 Cuenta <ctivo Circulante Fijo Fotal <ctivo %enta totale _ndice de rotaci#n Fendencia Crecimiento de venta Crecimiento de <. fijo
1GE4 G$G.000.0 2E0.000.0 1.21G.000.0 2.4A'.000.0 E.E4 100.0
1GE' A0E.000.0 2$G.000.0 G4A.000.0 2.G00.000.0 12.1$ 1$A.0 1AB -14.CB
1GEC A10.1'0.0 20'.C'0.0 G1'.E00.0 1.E$E.E20.0 E.G4 101.1 -$AB -14B
3n el ca o de la eficiencia de lo activo fijo , e ob erva la mi ma tendencia, e decir a di minuir. .a eficiencia mejor# en el a/o È', ya que la venta )an incrementado a pe ar de la di minuci#n de lo activo fijo neto . B.B.B %otaci n de 6n'entarios
!ndica la velocidad con que la empre a e t, reali"ando u inventario, e to no ayuda a medir i )ay e&ce o de inventario y u ar e o fondo en otra actividade , di minuir lo co to de mantenimiento del inventario, y evitar la p2rdida de valor. Ietectar lo nivele bajo de inventario, de manera que pueda evitar e perder cliente por la e ca e" de e&i tencia . .a f#rmula e la iguiente6 C41F4 I3 %3MF< !M%3MF<5!41
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.a e&pre i#n Irotacin de inventariosI e refiere al n7mero de vece que el inventario Ida la vueltaI, e to e , e vende y e repue to durante el per(odo contable. .a rotaci#n puede er medido en n7mero de d(a o n7mero de vuelta . Firma ]<] ..Cuadro Mo. 1$ 1GGG Co to de venta 3&i tencia 5otaci#n inventario I(a del a/o 0er(odo de venta Pd(a D 5otaci#n del ector Pvece D 0romedio de venta del ector Pd(a D 1E,000.00 C,000.00 $.0 $C' 121.CA C.0 C0.E$ 2000 20,000.00 ',000.00 4.0 $C' G1.2' C.2 'E.EA 2001 22.000.00 4,400.00 '.0 $C' A$.0 C.' 'C.1'
1i la rotaci#n del ector en el a/o 2001 e t, en torno a C.'; el per(odo medio de venta er(a de 'C,1' d(a . .a firma inve tigada aunque )a mejorado u frecuencia de rotaci#n de inventario , y con ello reducido u per(odo de venta en el 7ltimo ejercicio que de de e ta #ptica e el mejor, u inventario da ' vuelta al a/o, 1.' meno que la del ector en que act7a, tardando e te a/o en vender A$ d(a y u e&i tencia media cuando en el ector e te per(odo e de 'C.1' d(a . 3llo le obliga a di traer m, recur o procedente del capital de trabajo para atender a e te rengl#n o a utili"ar m, el cr2dito, que la media de la empre a de la competencia. +na aceleraci#n o rotaci#n importante del inventario demue tra rapide" en la venta iempre que el tocX m(nimo de e&i tencia ea ra"onable y e&igir, a la empre a una menor inver i#n de capital de trabajo en almac2n. 3l efecto contrario producir, una lenta rotaci#n de la mercanc(a , materia prima , producto en cur o o terminado . 3 conveniente e tudiar la tendencia de la rotaci#n y u comparaci#n con la media del ector. +na reducci#n de e&i tencia puede er debida a dificultade financiera y originar una minoraci#n peligro a en la oferta de producto con la con iguiente p2rdida de cuota de mercado y de imagen. 0or el contrario, inventario e&ce ivo pueden ignificar grave problema financiero ( la compra )an ido reali"ada a cr2dito o con apoyo del cr2dito bancario, por el efecto que produce lo ga to financiero en lo re ultado econ#mico de la 3mpre a. +na d2bil rotaci#n de inventario ignifica debilidad en la venta y obre-dimen i#n o obre-inver i#n en lo inventario con el incremento de ga to a ociado PmantenimientoD. 3 ta pol(tica )abr(a que relacionarla con la tendencia de lo precio de repo ici#n, i juegan al al"a o a la baja. 1i e&i te una inten iva rotaci#n, )ay que conocer i la venta e reali"an manteniendo la mi ma utilidad o con reducci#n de 2 ta. Cuando la circulaci#n de la e&i tencia e lenta, la firma deben di poner de uficiente recur o financiero a largo pla"o. 3 abido que la nece idade de fondo de maniobra e acent7an en empre a de lenta rotaci#n de inventario . B.B.F %otaci n de cuentas por cobrar*
3 ta ra"#n mide la capacidad de pago de lo cliente e indica en qu2 momento nue tra cuenta por cobrar pendiente e )an convertido en efectivo. 0ara poderle a ignar ignificado a e to re ultado , tenemo que compararlo con el re to del ector; con nue tra ejecutor(a )i t#rica; o bien, con la pol(tica de cr2dito que
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)emo e tablecido. Cuando no referimo a tale pol(tica , tenemo que e tar claro i 2 ta repre entan meta operativa ]reali ta ] y ]factible ], o i por el contrario, on mera a piracione e&pre ada a comien"o del a/o. Cuando refleja rotacione r,pida i bien e cierto indica que lo cliente e t,n iendo puntuale en u pago , a la ve" puede indicar que e tamo utili"ando una pol(tica de cr2dito muy re tringida y e corre el peligro que lo cliente opten por mejore pol(tica de cr2dito en el mercado. 1i ucede lo contrario, e decir que el per(odo de rotaci#n e muc)o m, lento y tal di minuci#n e progre iva, podr, ignificar que nue tra pol(tica de cr2dito on muy fle&ible . .a f#rmula e la iguiente6 54F<C!4M I3 @ %enta Meta C+3MF<1 045 C4J5<5 Cuenta por cobrar $C' I(a 5otaci#n de la cuenta por cobrar %eamo el iguiente ejemplo6 Firma ]J] Cuadro Mo.14 1GGG %enta neta ........................................... Cuenta por cobrar.................................. I(a del a/o............................................ _ndice de rotaci#n.................................... 0er(odo promedio de cobro en d(a ........ 1,200.00 400.00 $C' $.0 121.CA 2000 1,000.00 '00.00 $C' 2.0 1E2.' 2001 1,200.00 $00.00 $C' 4.0 G1.2' o Cuenta por cobrar V $C' %enta Meta
3n e te ca o, el re ultado del (ndice no indica que la empre a e t, iendo m, eficiente en el cobro de u cuenta por cobrar, pue to que en el a/o 2001, la cuenta e e t,n recuperando 4 vece al a/o, e decir, cada G1 d(a , a diferencia del a/o `GG, que lo cliente pagaban como promedio cada 121.A d(a . 3n el a/o 2001 la firma ]J] )a cobrado cuatro vece al a/o, $00 unidade monetaria ; en el a/o 2000, do vece )a percibido en el ejercicio '00 unidade monetaria y en 1GGG tre vece 400 unidade monetaria . 1i la rotaci#n del ector e it7a en torno a C vece en el a/o 2001, quiere decir que la empre a e tudiada ge tiona u cr2dito con cierta lentitud, lo que le obliga a aplicar a e te concepto m, recur o procedente del fondo de maniobra o nece itar, acudir al cr2dito a corto pla"o con lo co to y problema a ociado a 2 te. Fendr, mayore ga to de admini traci#n y mayor rie go de cr2dito fallido . 3n el ector el per(odo medio de cobro e apro&imadamente de C0.E$ d(a , mientra que en la firma ]J] e uperior a lo G1 d(a , y ello quiere decir que la entidad e tudiada e t, concediendo a u cliente pla"o por encima de lo u ual en el ector. .a informaci#n obtenida e 7til para ju"gar obre la eficiencia de la admini traci#n de lo cr2dito obre cliente y de la valide" del indicador de olvencia. <)ora abemo que la firma )a tardado G1.2' d(a en generar liquide" por el cobro a cliente y por valor de $00 unidade monetaria en el ejercicio 2001.
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B.B.<
%otaci n de cuentas por pa!ar@
3 te (ndice no indica el per(odo de pago que no otro e tamo implementando con nue tro acreedore . 3 te re ultado no permite de cubrir i tenemo atra o en ba e al pla"o convenido al momento de adquirir el financiamiento. 1irve de comparaci#n con el ratio anterior Protaci#n de cuenta por cobrarD, ya que podremo medir i no otro e tamo cancelando muc)o ante que el tiempo en que lo )acen nue tro cliente y determinar la eficiencia en la admini traci#n de la cuenta por cobrar de la empre a, e decir la admini traci#n de lo activo y la aplicaci#n de determinada pol(tica de cr2dito tanto de lo acreedore como de la empre a. %eamo la f#rmula6 54F<C!4M I3 C+3MF<1 045 0<K<56 1i la rotaci#n la queremo e&pre ar en d(a ; $C' I_<1 54F<C!4M I3 C+3MF<1 045 0<K<5 .a dificultad en el c,lculo de e ta ra"#n urge de la nece idad de contar con la compra anuale , que e un valor del que no e di pone en lo e tado financiero publicado . 0or lo general, la compra e e timan como un porcentaje determinado del co to de lo biene vendido . 1uponga para la empre a ]J] lo Cuadro Mo.1' 1GGG Compra al cr2dito....................... A'0.00 Cuenta por pagar........................ $00.00 I(a del a/o................................. $C' 5otaci#n....................................... 2.' 0er(odo promedio de pago........... 14C.0 Como e puede ob ervar la eficiencia en el cobro y lo pago a/o 2000, ya que lo cobro lo reali"aba cada 1E2.' d(a y lo gener# problema financiero , ya que para poder cancelar con eguir dinero de otra fuente como pr2 tamo , activo m, 2000 2001 C00.00 E00.00 200.00 $00.00 $C' $C' $.0 2.CA 121.CA 1$C.EA reali"ado por la firma ]J], de mejor# en el pago cada 121.CA d(a , e to po iblemente le u deuda con lo proveedore tuvo que corriente . iguiente per(odo de cobro6 Firma ]J] C4M05<5 <. C5aI!F4 C+3MF<1 045 0<K<5
4b erve que en el a/o 2000 la empre a reali"# una inadecuada admini traci#n de cobro y pago , lo que produjo que lo cliente pagaran como promedio 2 vece al a/o, en cambio tuvo que pagar a lo proveedore $ vece al a/o. 3 to ignifica que la empre a no logr# recuperar a tiempo el dinero en mano de cliente para pagar u deuda . 3n el a/o 2001 la ituaci#n mejor#, ya que e logr# primero cobrar y luego pagar a lo proveedore .
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B.F.
%azones de rentabilidad
<l inicio dec(amo que qui2n compromete recur o - propio o ajeno - al invertirlo en una actividad empre arial, e pera un r2dito o rendimiento co)erente con el rie go que )a a umido y con otra oportunidade de inver i#n identificable en el entorno. .a rentabilidad e el re ultado neto de varia pol(tica y deci ione . .a ra"one de rentabilidad mue tran lo efecto combinado de la liquide", de la admini traci#n de activo y de la admini traci#n de la deuda obre lo re ultado en operaci#n. 3l primer pa o er, por lo tanto, obtener un indicador que no permita e tablecer el r2dito o rendimiento obtenido; el egundo er, comparar e e rendimiento con un patr#n objetivo para poder calificarlo. RAOONES$ B.F.C Gar!en 8ruto de utilidades*
!ndica el porcentaje de dinero o unidade monetaria de venta que queda de pu2 de que la empre a )a cubierto el co to de lo vendido. Cuanto m, alto ea el margen bruto, tanto mejor er,, con lo co to m, bajo po ible de lo producto vendido . .a f#rmula e la iguiente6 +F!.!I<I31 J5+F<1 %3MF<1 F4F<.31 3 ta ra"#n puede elevar e en la medida que la empre a logre menore co to de producci#n o de compra, ya que le permitir, obtener un co to de venta proporcionalmente menor en relaci#n con la venta obtenida . %eamo el ejemplo iguiente6 Cuadro Mo.1C. %enta totale .................................... Co to de venta................................... +tilidad Jruta..................................... Ka to operativo .............................. +tilidad ante de impue to................ !mpue to obre la renta..................... +tilidad neta....................................... Margen bruto...................................... 3mpre a Metale& 1GE4 2.4A'.000 1.E'A.000 C1E.000 4'4.000 1C4.000 A4.000 G0.000 2'B
1GE' 2.G00.000 2.0C4.000 E$C.000 '01.000 $$'.000 212.000 12$.000 2GB
1GEC 1.E$E.E20 1.$00.220 '$E.C00 2AC.000 2C2.C00 120.E00 141.E00 2GB
3n el a/o bE' y bEC la rentabilidad aument# a un 2GB, a pe ar que la venta )ayan di minuido en un $AB en el a/o EC. .a variable importante en el aumento de la rentabilidad bruta fue la di minuci#n del co to de producci#n en relaci#n a la venta totale , ya que pa # de un A'B del a/o E4 a un A1B en el a/o EC.
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B.F.E
Gar!en neto*
3 ta ra"#n no permite determinar la rentabilidad final de la operaci#n del negocio. .a f#rmula e la iguiente6 +F!.!I<I31 M3F<1 %3MF<1 3 ta ra"#n mide el porcentaje de cada c#rdoba o unidad monetaria de venta que queda de pu2 de que todo lo ga to incluyendo impue to , )an ido deducido . Cuadro Mo.1A %enta totale Co to de venta +tilidad Jruta Ka to operativo +tilidad ante de impue to !mpue to +tilidad neta Margen bruto Margen neto 3mpre a Metale& 1GE4 2.4A'.000 1.E'A.000 C1E.000 4'4.000 1C4.000 A4.000 G0.000 2'B $.CB
1GE' 2.G00.000 2.0C4.000 E$C.000 '01.000 $$'.000 212.000 12$.000 2GB 4.2B
1GEC 1.E$E.E20 1.$00.220 '$E.C00 2AC.000 2C2.C00 120.E00 141.E00 2GB AAB
4b ervemo que la empre a Metale& )a mejorado la rentabilidad neta, pue to que en el a/o EC tuvo una di minuci#n de u ga to totale , lo que permiti# un mejor de empe/o. B.F.B %endimiento sobre los ,cti'os totales >%/,)*
Mide la eficiencia total de la admini traci#n de la empre a en la obtenci#n de utilidade a partir de lo activo di ponible . Cuanto m, alto ea el rendimiento obre la inver i#n de la empre a tanto mejor er,. +F!.!I<I31 M3F<1 <CF!%41 F4F<.31 +na ve" obtenido e to porcentaje de rendimiento; procederemo a compararlo con un patr#n objetivo que puede er e tablecido ya ea en ba e a nue tro propio )i torial; lo rendimiento t(pico del ector en el cual e tamo ubicado ; o bien, otra oportunidade de inver i#n ]viable ] que e&i tan en el entorno. .a informaci#n b, ica aqu( de crita y la medida de ituaci#n financiera aqu( di cutida , no on m, que mero indicadore , detectore de (ntoma y no de enfermedade propiamente dic)a . 1in embargo; vi ta en conjunto no pueden pre entar un cuadro cl(nico uge tivo y orientador para an,li i m, profundo o bien pueden er capace de facilitarno la toma de deci ione r,pida en el corto pla"o.
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Firma ]3] Cuadro Mo.1E 1GGG +F!.!I<I M3F< F3MI3MC!< <CF!%4 F4F<. F3MI3MC!< 5<F!4 F3MI3MC!< 5<F!4 I3. 13CF45 C00 100 12,000 100 'B 4B 2000 E'0 141.CA 12,'00 104.1A C.EB 1.E pto 4.'B 2001 1,$00 21C.CA 1$,000 10E.$$ 10B ' pto '.'B
3n e te ca o, la empre a )a mejorado la rentabilidad de u inver ione , ya que el incremento de la utilidade neta )a ido proporcionalmente mayor que lo activo totale , lo que a egur# un mayor margen de rentabilidad obre u inver ione . 4b erve que la utilidade tienen una tendencia a incrementar en mayor porcentaje que lo activo totale , lo que refleja una mayor efectividad en la generaci#n de utilidade a trav2 de la inver ione de activo totale . 0odemo ob ervar que la tendencia del (ndice tambi2n e mayor que la del ector, e to ignifica que la empre a e encuentra en mejor po ici#n con relaci#n al re to de empre a de u rama. B.F.F %endimiento sobre el capital contable >%/0)*
.a ra"#n de ingre o neto al capital contable com7n; mide la ta a de rendimiento obre la inver i#n de lo accioni ta comune . .a ra"#n del ingre o neto al capital contable com7n mide el rendimiento obre el capital contable com7n P543D, o la ta a de rendimiento de la inver i#n de lo accioni ta 6 %eamo la f#rmula6 543 @ +tilidad neta di ponible para accioni ta comune Capital contable com7n Firma ]3] Cuadro Mo.1G 1GGG +F!.!I<I M3F< F3MI3MC!< C<0!F<. 0540!4 F3MI3MC!< 53MF<J!.!I<I P543D F3MI3MC!< I3. !MI!C3 C00 100 E.100.0 100 A.4B 100 2000 E'0 141.CA G.110.0 112.4A G.$B 12'.A 2001 1,$00 21C.CA G.$'0.0 11'.4$ 1$.GB 1EG.0
%eamo el ejemplo iguiente6
4b erve que el comportamiento del rendimiento obre la inver i#n de lo accioni ta comune )a incrementado en lo a/o 2000 y 2001, por efecto de un crecimiento de la utilidade neta .
- 1$$ -
UNIDAD IV ;RESU;UESTO DE EFECTIVO
- 1$4 -
4,- ;!esu uesto de e.ecti5o$ 0ara la empre a e conveniente contar con una )erramienta que le permita prono ticar la nece idade de efectivo con el fin de cumplir con lo plane de operaci#n de u empre a. 3 ta )erramienta e el Flujo de Caja - tambi2n conocido como 0re upue to de caja - que permite al empre ario identificar en qu2 fec)a futura tendr, nece idad de efectivo o obrante, para a ( poder tomar la deci ione conveniente . 3 ta pueden er la olicitud de un cr2dito, o la b7 queda de inver ione de corto pla"o para lo e&ce o de efectivo. 3l flujo de caja e un imple detalle de lo ingre o y egre o de efectivo en un per(odo de tiempo determinado, normalmente de un a/o de duraci#n. 3 recomendable que e de componga en ubper(odo m, corto , como por ejemplo de una emana o un me . o bien de un trime tre, dependiendo de la rapide" con que e analicen lo principale movimiento de efectivo. 3n lugar de determinar la variacione de la cuenta de lo diferente e tado financiero , e te m2todo, algo m, limitado en magnitud, e refiere al pron# tico a ba e diaria, emanal o men ual de todo lo cobro y pago en efectivo. < ba e de e to e determinan lo e&cedente y d2ficit de caja en cada ubper(odo de eado y e a/aden o e ub traen del balance de caja di ponible al comien"o del per(odo del pron# tico. +n total acumulativo corriente de e ta adicione o u traccione mue tra cuando e )a alcan"ado el m(nimo balance de caja P i lo e tipula la pol(ticaD, cuando comien"a la nece idad de pr2 tamo , cuando e nece ita y cuando e puede )acer el reembol o o pago del pr2 tamo. 3n re umen, el pre upue to de caja e una li ta temporal de ingre o y egre o de efectivo que no e diferencia de un pre upue to per onal y repre enta el intento de identificar lo uper,vit o d2ficit de efectivo, de manera que el gerente financiero pueda e tar iempre eguro de tener uficiente dinero en el banco para cubrir obligacione adeuda por la firma; igualmente, 2l abr, cu,ndo puede invertir el uper,vit . .a ba e del pre upue to de caja e t, formada tambi2n, en 2 te ca o por lo diver o c,lculo o calendario de venta , compra , producci#n, actividad de venta , etc. 1in embargo, e debe )acer di tincione cuidado a entre el tiempo de una venta al cr2dito, por ejemplo y el tiempo de u cobro. Mientra el e tado de ingre o y ga to proforma reconoce la venta cuando e )acen, Pel m2todo acumulativo de contabilidadD, no cuando e cobra, el pre upue to de caja reconoce olo cobro o ingre o , ea cual fue e el per(odo particular de venta del cual proceden, a ( como olo reconoce ga to , ea cual fue e el tiempo particular en el cual la obligaci#n del ga to e cre#. < imi mo, dentro del marco del pre upue to de caja, un ga to no repre enta for"o amente un de embol o y, por tanto, talve" no apare"ca, por ejemplo, en el ca o de la depreciaci#n. 3n re umen el gerente financiero quiere determinar con la ayuda del pre upue to de caja cu,ndo puede e perar tener cierto aldo de efectivo di ponible y cu,ndo e e pera que )aga de embol o de la cuenta bancaria a fin de )acer pago nece ario . 3 ta )erramienta para pron# tico de fondo e e encial en lo per(odo de cri i , ya que le permite al empre ario6 -0rever lo importe de efectivo que e e peran recibir durante cada uno de lo per(odo predeterminado . - 0rever lo de embol o o egre o en efectivo que e e peran durante cada uno de lo per(odo predeterminado .
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-Ieterminar e identificar con uficiente antelaci#n la nece idade de efectivo de la empre a, no olo el monto ino tambi2n la fec)a de e te requerimiento. -4btener pr2 tamo en condicione m, favorable , debido a la identificaci#n con anterioridad de la nece idad de efectivo, y debido a que el u o de e ta )erramienta aumenta la confiabilidad del empre ario ante el pre tami ta. -1ervir como un di po itivo de control, ya que po teriormente e puede comparar con lo real, poniendo de manifie to la diferencia , que er,n como una lu" roja para que el empre ario eval7e la de viacione de lo plane operativo de u empre a y tome la accione correctiva nece aria . Componentes de un presupuesto de ca3a* G 3n$resos@ 1on toda la entrada de efectivo que uceden en la empre a en un per(odo determinado. 1e incluyen toda la entrada de dinero que e prev2n independientemente que ello repre entan ingre o o no en el entido contabil( tico. .o ingre o incluyen6 \ \ \ Hu2 porcentaje de la venta proyectada on al contado, qu2 porcentaje on al cr2ditodefectuo o o devuelto que
3&i ten de cuento e peciale o devolucione por producto di minuir,n lo ingre o por la venta prono ticada -
3&i te alg7n otro ingre o de efectivo en el per(odo proyectado, tale como el alquiler de una m,quina, la venta de mueble que ya no e ocupan, lo intere e ganado por pr2 tamo a empleado o intere e ganado por dep# ito a pla"o o libreta de a)orro- 3 to tipo de ingre o e caracteri"an por no e tar relacionado con la operaci#n normal de la empre a y a la mayor(a e le reconoce con el nombre de otro ingre o . Cu,l e el aldo de la cuenta por cobrar y cu,ndo e recuperar,n 2 ta -
&resupuesto de 'entas* .a de terminaci#n de la venta e t, e trec)amente relacionado al (ntimo conocimiento del mercado, del producto y de la competencia. 3 to conocimiento deben proveer e6 1i el negocio e nuevo, la venta e determinar,n con ba e en lo conocimiento del producto y del mercado, que tenga el empre ario y u grupo de trabajo; dependiendo de e to conocimiento e )ar, nece ario o no la nece idad de una inve tigaci#n de mercado. 1i el negocio e t, en marc)a, la determinaci#n de la venta e )ar, tambi2n con ba e en el conocimiento del empre ario y u grupo de trabajo del mercado, y del producto. <dem, , podr, apoyar e en la informaci#n )i t#rica de lo a/o m, reciente y de de luego, de pu2 de evaluar lo conocimiento del grupo de trabajo y la informaci#n )i t#rica, e podr(a recomendar una inve tigaci#n de mercado. &asos para la determinaci n de las 'entas* Fratar de prono ticar el mercado nacional en unidade ante de intentar el pron# tico de venta de u propia empre a. 5evi ar lo precio que tienePnD uP D producto en el mercado y determinar cualquier cambio en el per(odo a proyectar Pnormalmente un a/oD.
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3laborar una c2dula anal(tica de venta )i t#rica del per(odo al que e va a proyectar, i e po ible por "ona , producto , cliente , con el fin de locali"ar )ec)o no repetitivo como aba tecimiento a cliente e por,dico , falta de producto en la competencia, falla en la producci#n u otro )ec)o , a ( como la tendencia del mercado, cau ada por cambio en la pol(tica de cr2dito, gu to del con umidor, o crecimiento del mercado. Fomar en cuenta lo cambio que e pueden derivar del an,li i anterior, o de lo cambio en pol(tica como la variacione en el precio, de cuento , nuevo ervicio o nueva pre entacione de lo producto . +na ve" obtenida la proyecci#n de venta , e debe revi ar la di ponibilidad de materia prima en el mercado, y tomar la precaucione del ca o. J, icamente e debe enfati"ar6 el volumen de venta e perada Punidade D, el precio de venta de e ta unidade , la capacidad para )acer frente a la venta e perada . ;RESU;UESTO DE VENTAS ;ROQECTADO EM;RESA MARH S,A, 1 F5!M31F53 2 F5!M31F53 $ F5!M31F53 4 F5!M31F53 ?1,G00 ? $,2C0 ? ',A00
--
0ron# tico de venta
?1,C00
Ie pu2 de conte tar la pregunta , el grupo debe proceder a reali"ar el cuadro de ingre o . < continuaci#n mo traremo el cuadro de ingre o por el a/o entrante de la empre a M<5 con ba e en el pre upue to de venta anterior, y la iguiente pol(tica 6 aD el '0B de la venta on al contado y el '0B a cr2dito y e recuperar,n a noventa d(a . bD .a e&periencia en de cuento y devolucione de lo per(odo pa ado e de un 0B de la venta , e e pera que ocurra lo mi mo el a/o entrante. cD Mo e e pera ning7n otro ingre o para el a/o proyectado. dD 3l aldo de cuenta por cobrar e de ? 2,000 y e recuperar, totalmente en el 1er. trime tre. Con e ta informaci#n el grupo de trabajo de M<5, 1.<. puede elaborar el cuadro de ingre o 6 CUADRO NS EM;RESA MAR S, A, In%!esos es e!ados ! Frime tre ?1,C00.0 E00.0 2,000.0 2,E00.0 !! Frime tre ?1,G00.0 G'0.0 E00.0 1,A'0.0 !!! Frime tre ?$,2C0.0 1,C$0.0 G'0.0 2,'E0.0 !% Frime tre ?',A00.0 2,E'0.0 1,C$0.0 4,4E0.0
0ron# tico de venta P1D %enta al contado P2D Cobro a cliente P$D 4tro !ngre o P4D Fotal !ngre o
Fomado del pre upue to de venta que )ab(a preparado para el 3 tado de p2rdida y ganancia proyectado para el mi mo per(odo. 3l empre ario y el grupo de trabajo de acuerdo a la e&periencia, a la co tumbre del mercado y a la pol(tica de venta de la peque/a empre a, e timaron que el '0B de la venta e facturar,n en efectivo.
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.o cobro a cliente e e timaron de la iguiente manera6 el primer trime tre corre ponde a la venta a cr2dito del per(odo anterior, de acuerdo a la pol(tica y e&periencia de cobro que e de cribieron con anterioridad. 3l cobro del egundo trime tre corre ponde al '0B de la venta del primer trime tre que e )icieron a cr2dito, y que e e tim# que e recuperar(an en noventa d(a de acuerdo a la pol(tica y e&periencia de e ta empre a. .o mi mo ucede con el tercer y cuarto trime tre. 3n e ta empre a e pec(ficamente no e&i t(a ning7n otro ingre o. Como e ob erva en el cuadro anterior, lo ingre o de efectivo no coinciden con el monto de venta de cada trime tre debido a que en e te ejemplo 3mpre a M<5, 1. <. la venta on '0B efectivo y '0B a cr2dito. 1olo coincidir,n i el 100B de la venta e reali"aran al contado. 0!resos* 1on toda la erogacione o alida de efectivo relacionado a lo pago rutinario de la cuenta y efecto a pagar, jornale , ueldo , alquilere , etc. 1e incluyen todo lo ga to efectivo inclu ive aquello que en el 3 tado de 5e ultado no on con iderado como ga to , por ejemplo, el pago del principal de un pr2 tamo. <dem, e e&cluyen aquello ga to que aunque en el e tado de re ultado on un ga to, no e con ideran para efecto del 0re upue to de Caja por no er ga to de embol able , por ejemplo, la depreciaci#n, la previ i#n para cuenta mala . 3l empre ario debe )acer e la iguiente pregunta 6
.o pago de la mano de obra e efect7an cuando e da el ga toCu,le on la pol(tica de cr2dito para la compra de materia prima y otro materiale Cu,l e el aldo de cuenta por pagar, y cu,ndo debe efectuar e el pago.o pago de ueldo, lu", agua, cu,ndo e efect7an, en la mi ma fec)a del ga to o de pu2 3 nece ario comprar una m,quina o )erramienta durante e e per(odo3&i te alg7n otro de embol o por alguna inver i#n para mantener la capacidad productiva de la empre aCon ideremo a)ora el pron# tico de lo de embol o de efectivo. Como lo )emo dic)o, muc)a de la operacione de la empre a e t,n acoplada al pron# tico de la venta . 3 te irve como ba e para la formulaci#n de programa de fabricaci#n que umini trar,n lo producto nece ario para la venta y el inventario. .o programa de producto indican la fec)a y el importe de la nece idade de mano de obra, materiale y equipo adicionale . 1obre la ba e de la nece idade de materiale e tablecido en lo programa de producci#n, puede e perar e que lo funcionario a cargo de la comprar preparen la relacione de la adqui icione planificada de materiale y equipo. +n pa o importante en la elaboraci#n de un pron# tico de pago e la conver i#n de la relacione de compra , empleando upo icione apropiada en cuanto a la condicione de venta que ofrecer,n lo aba tecedore , en un cuadro o e tado de lo pago que e e peran de la cuenta a pagar que urgen de e ta adqui icione . 3 preferible incluir en un e tado eparado cuale quiera compra a reali"ar de contado.
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;RESU;UESTO DE COSTOS Q (ASTOS DE FA)RICACIBN ;ROQECTADO ;e!&odo >GG> (En miles) I TRIMESTRE 1C0.0 $20.0 4E0.0 1'.0 20.0 2'.0 '0.0 C.0 4.0 E.0 12E.0 C0E.0 II TRIMESTRE 1G0.0 $E0.0 'A0.0 1'.0 20.0 2'.0 A0.0 C.0 4.0 E.0 14E.0 A1E.0 III TRIMESTRE $2C.0 C'2.0 GAE.0 1'.0 20.0 2'.0 G0.0 C.0 4.0 E.0 1CE.0 1,14C.0 IV TRIMESTRE 'A0.0 1,040.0 1,C10.0 1'.0 20.0 2'.0 120.0 C.0 4.0 E.0 1GE.0 1,E0E.0
Mano de obra directa Materia prima 1ub total co to Ka to 1ueldo Iepreciaci#n Materiale Combu tible .u" <gua 0apeler(a y otro 1ubtotal Fotal
Ie pu2 procedemo a la elaboraci#n del cuadro de egre o con ba e en el pre upue to de co to y ga to de fabricaci#n y la iguiente pol(tica que e obtuvieron de la re pue ta a la pregunta de crita anteriormente. Fodo lo ga to de fabricaci#n y mano de obra e pagan en efectivo al finali"ar el per(odo en que e efect7an, con e&cepci#n de la depreciaci#n por el cual nunca e efect7a ning7n de embol o de efectivo. .a materia prima e compra con tre me e de anterioridad y e paga al contado 3l aldo de la cuenta por pagar e cero ya que todo e compra al contado. 3 nece ario invertir ?'00 en el tercer trime tre para el reempla"o de una m,quina, e te pago e efectuar, en el mi mo per(odo.
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Con e ta informaci#n e elaborar, el cuadro de egre o de fabricaci#n6 EM;RESA MARH S,A, E%!esos es e!ados de .a"!icacin ;e!&odo >G@@ (En miles) I II III TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE 1C0.0 1G0.0 $2C.0 $E0.0 C'2.0 1,040.0 1'.0 1'.0 1'.0 2'.0 2'.0 2'.0 '0.0 A0.0 G0.0 C.0 C.0 C.0 4.0 4.0 4.0 E.0 E.0 E.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 '00.0 C4E.0 GA0.0 2,014.0
Mano de obra directa Materia prima 1ueldo Iepreciaci#n Materiale Combu tible .u" <gua 0apeler(a y otro Cuenta por pagar !nver i#n en equipo Fotal 3gre o
IV TRIMESTRE 'A0.0 $'2.0 1'.0 2'.0 120.0 C.0 4.0 E.0 0.0 0.0 1,100.0
3n e te ejemplo el pago de la mano de obra e efect7a cuando e da el ga to. 0or lo cual e igual al rubro de mano de obra del pre upue to de co to y ga to de fabricaci#n. 3n e te ejemplo, la empre a compra al contado la materia prima, pero la reali"a con tre me e de anterioridad de acuerdo a la nece idade futura . 0or e ta ra"#n en el 1er. trime tre del flujo de caja proyectado aparece el ga to en materia prima del egundo trime tre del pre upue to de ga to , lo mi mo ucede con el egundo y tercer trime tre del flujo de caja proyectado, en ello aparece el tercer y cuarto trime tre del pre upue to de ga to . 3l egre o que aparece en el cuarto trime tre fue e timado por el grupo de la empre a mediante el c,lculo del ga to para el 1er trime tre iguiente proyectado, el cual e deber, comprar en efectivo con $ me e de anterioridad o ea en el cuarto trime tre. 3n e te ejemplo, el ga to y el pago en efectivo ocurren en el mi mo momento. 3 to ocurre normalmente en la mayor(a de la empre a , aunque en alguno ca o el pago e )ace 1' # $0 d(a de pu2 como on el agua, el tel2fono y la lu" en la mayor(a de lo pa( e centroamericano . Como la depreciaci#n e un ga to que no genera un de embol o de efectivo, no e )a incluido en el pre upue to de egre o . .a compra de una maquinaria o equipo no e un ga to ino una inver i#n, que genera de embol o de efectivo y e lo que no intere a incluir en el flujo de caja. !$resos por $astos $enerales@ 3l empre ario y u grupo cuentan con el pre upue to de ga to generale que fueron preparado para la elaboraci#n del 3 tado de 02rdida y Kanancia , el cual e el iguiente6
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EM;RESA MAR S,A, ;RESU;UESTO DE (ASTOS (ENERA+ES ;ROQECTADOS ;e!&odo >G@@ (En miles) I II III TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE Ka to de venta 1ueldo 1'.0 1'.0 1'.0 Comi ione 20.0 $0.0 4'.0 4tro ga to E.0 E.0 E.0 1ub total 4$.0 '$.0 CE.0 Ka to de adm#n. 1ueldo 2'.0 2'.0 2'.0 <lquilere '0.0 '0.0 '0.0 0apeler(a y umini tro 4.0 E.0 E.0 Iepreciaci#n 10.0 10.0 10.0 1ubtotal EG.0 G$.0 G$.0 Ka to financiero !ntere e E.0 A.0 C.0 Fotal 140.0 1'$.0 1CA.0 3n e ta etapa el empre ario debe preguntar e6 *.o pago de lo ga to generale e efect7an cuando e da el ga to*3 nece ario alguna inver i#n en mobiliario o equipo de oficina*Cu,ndo )ay que reali"ar lo abono de lo pr2 tamo *Cu,ndo e pagan lo impue to , en qu2 fec)a*.o ocio van a recibir alg7n pr2 tamo o pago de dividendo cuando y por qu2 monto-
IV TRIMESTRE 1'.0 C0.0 E.0 E$.0 2'.0 '0.0 12.0 10.0 GA.0 '.0 1E'.0
Ie pu2 de conte tar e ta pregunta puede proceder a reali"ar el cuadro de egre o de ga to generale . 3 ta re pue ta on con ba e en la e&periencia de a/o anteriore y a la pol(tica e tablecida por el mi mo equipo de trabajo. 3n e te ejemplo el equipo reali"# lo iguiente6 \ \ \ \ \ .o ga to generale deben incluir e como egre o en el per(odo que e realicen con e&cepci#n de la depreciaci#n que no genera egre o en efectivo. Mo e nece ario ninguna inver i#n en mobiliario o equipo de oficina. .a amorti"aci#n de pr2 tamo e por ?'0 y debe )acer e en el tercer trime tre. .o impue to .o e deber,n cancelar en el 1 trime tre de cada a/o, el pago e de L $,12'.
ocio no van a recibir pr2 tamo , pero i dividendo por la uma de ?100 en el tercer trime tre.
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Con e ta informaci#n e elabor# el cuadro de egre o de ga to generale 6 EM;RESA MAR, SA, E(RESOS ES;ERADOS ;OR (ASTOS (ENERA+ES ;e!&odo >G@@ (En miles) I II III TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE 1'.0 1'.0 1'.0 20.0 $0.0 4'.0 E.0 E.0 E.0 2'.0 2'.0 2'.0 '0.0 '0.0 '0.0 4.0 E.0 E.0 E.0 A.0 C.0 0.0 0.0 '0.0 $,12'.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 $,2''.0 14$.0 $0A.0
1ueldo Comi ione 4tro ga to 1ueldo <lquilere 0apeler(a y umini tro Iepreciaci#n !ntere e <morti"aci#n !mpue to obre la renta Iividendo Fotal egre o
IV TRIMESTRE 1'.0 C0.0 E.0 2'.0 '0.0 12.0 '.0 0.0 0.0 0.0 1A'.0
Ie acuerdo a la e&periencia y a la pol(tica de la empre a lo de embol o que el ga to.
e efect7an en el mi mo per(odo
3 te rubro de amorti"aci#n de deuda no aparece en el e tado de p2rdida y ganancia por que no e un ga to, pero ( debe incluir e en el flujo de caja. 3l Po D impue to P D deben incluir e en el flujo de caja en la fec)a que e realice el pago. .o dividendo no e incluyen en el e tado de p2rdida y ganancia pero ( e deben incluir en el flujo de caja por e un de embol o de efectivo. >a ta aqu( tenemo ca i completa la informaci#n para mo trar el flujo de caja. 3l empre ario y u grupo de trabajo debe con ba e a la e&periencia de a/o anteriore y a u conocimiento de la nece idade futura determinar o e tablecer un m(nimo de efectivo en caja. !nmediatamente determinada la caja m(nima, podemo proceder a montar el flujo de caja. F+U*O DE CA*A EM;RESA MARH S,A, ;e!&odo >GG> (En miles) I II TRIMESTRE TRIMESTRE 2,E00.0 1,A'0.0 $,G0$.0 1,11$.0 P1,10$.0D C$A.0 140.0 '0.0 PGC$.0D CEA.0 P'0.0D P'0.0D P1,01$.0D C$A.0 P1,01$.0D P$AC.0D
!ngre o totale P1D 3gre o totale P2D Iiferencia P$D Caja !nicial P4D Mece idade Caja M(nima P'D Mece idade totale Mece idade acumulada
III TRIMESTRE 2,'E0.0 2,$21.0 2'G.0 '0.0 $0G.0 P'0.0D 2'G.0 P11A.0D
IV TRIMESTRE 4,4E0.0 1,2A'.0 $,20'.0 '0.0 $,2''.0 P'0.0D $,20'.0 $,0EE.0
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P1D %iene del total de ingre o proyectado P2D %iene de la uma del total de egre o P$D 3 el re ultado de la re ta de lo ingre o meno lo egre o P4D 3l aldo de efectivo que la empre a tiene en caja P'D 3 timado de acuerdo a la e&periencia por el empre ario 3n e te ejemplo e puede ob ervar una diferencia cuantio a de efectivo para el primer trime tre del a/o programado, po teriormente la operacione del negocio generan el uficiente efectivo para cubrirlo totalmente en el 4 trime tre de e e mi mo a/o. .o anterior le permitir, al empre ario tomar la deci ione nece aria para cubrir e te faltante de efectivo en el primer trime tre del a/o proyectado, ya ea mediante olicitud de pr2 tamo a otro cambio en la pol(tica de cr2dito de la empre a. 1i el flujo e )ubiera reali"ado por el per(odo de un a/o Pno trime tralD, la empre a no )ubiera detectado la nece idad de efectivo en el primer trime tre del a/o proyectado. Ie a)( la importancia de de componer el flujo de caja en lo per(odo m, peque/o , ya ean emana o me e . Con el objetivo de aplicar el procedimiento utili"ado en la elaboraci#n del pre upue to de caja, pre entamo un ejemplo encillo obre la empre a 9.a Macional:. Caso* 0mpresa 1acional 5. ,. .a empre a Macional 1. <. e t, elaborando u proyeccione con el objetivo de determinar u nece idade para el iguiente trime tre que inicia en el me de 3nero y olicitar financiamiento al Janco de la Ciudad. 0ara complementar la informaci#n financiera el Janco le )a olicitado elaborar 3 tado Financiero 0roforma, para conocer la ituaci#n futura de la 3mpre a. 1e e peran una venta de C?',EC',000 durante el per(odo proyectado. .a proyeccione de venta de la 3mpre a on la iguiente 6 VENTAS ;ROQECTADAS 045C3MF<O31 ENERO $0B FE)RERO $'B MAROO $'B
0ara la recuperaci#n de la venta la empre a cobra el $0B en el me de la venta y un A0B en el me iguiente a la venta. 1e e pera recuperar, en el me de enero el total de cuenta por cobrar pendiente al $1 de diciembre de 2002. 4tra entrada de efectivo proviene de la venta de mobiliario de oficina por C?E0,000, lo cuale er,n vendido en el me de enero y cobrado en el me de mar"o y comi ione ganada por C?$,'00.0 men uale . Fiene planificado la adqui ici#n de 2 ve)(culo valorado en C?1'0,000 cada uno, er,n entregado a la empre a en el me de enero, debi2ndo e pagar un '0B en febrero y el re to en junio, adem, comprar, locale para oficina con valor de C?4A',000, debi2ndo e pagar en el me de enero. Ieber,n cancelar e documento por pagar pendiente por C?40,000 y pagar un A0B de la cuenta por pagar pendiente . .o co to de mano de obra directa a cienden a C?42A,000 por me , la compra de materia prima a ciende a C?4E0,000 por me , on pagada en un pla"o de $0 d(a de pu2 de la compra, lo co to indirecto de fabricaci#n totale on de C?G1C,2'0.0. .o ga to por depreciaci#n a cienden a C?',$1'.0, Ka to admini trativo totale C?$$1,'00, Ka to de venta G4,2E$ men uale , pago de intere e pr2 tamo por C?$,'00, pagado en el me de mar"o. .a ta a de impue to e de $0B, debi2ndo e pagar )a ta el me de julio. 1e )a planeado un aldo final de efectivo equivalente al $B de la entrada de efectivo men uale .
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C<O< C+3MF<1 045 C4J5<5 !M%3MF<5!4 TOTA+ CIRCU+ANTE <CF!%4 F!O4 M3F4 C<5K41 I!F35!I41 4F541 <CF!%41 TOTA+ ACTIVOS ;ASIVOS .3F5<1 045 0<K<5 C+3MF< 045 0<K<5 <C+M+.<C!4M31 %<5!<1 TOTA+ CIRCU+ANTE <CC!4M31 I3 C<0!F<. +F!.!I<I31 53F3M!I<1 TOTA+ ;ASIVO ECA;ITA+
)A+ANCE (ENERA+ EM;RESA J+A NACIONA+: DICIEM)RE >GG> 1',000.0 1,1GC,000.0 'G4,000.0 1,E0',000.0 1,EA',000.0 $1,000.0 'G,000.0 $,AA0,000.0
40,000.0 1,2AA,000.0 G0,000.0 1,40A,000
2,1A',000.0 1EE,000.0 $,AA0,000
F+U*O DE EFECTIVO
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EM;RESA NACIONA+ S,A, *UNIO -MMG ENERO FE)RERO %3MF<1 C4J541 P$0BD C4J541 PA0BD %3MF< I3 M4J!.!<5!4 C4M!1!4M31 F4F<. !MK53141 1,A'G,'00.00 '2A,E'0.00 1,1GC,000.00 $,'00.00 1,A2A,$'0.00 2,0'2,A'0.00 C1',E2'.00 1,2$1,C'0.00 $,'00.00 1,E'0,GA'.00 MAROO 2,0'2,A'0.00 C1',E2'.00 1,4$C,G2'.00 E0,000.00 $,'00.00 2,1$C,2'0.00 TOTA+ES ',EC',000.00 1,A'G,'00.00 $,EC4,'A'.00 E0,000.00 10,'00.00 ',A14,'A'.00
M<M4 I3 4J5< M<F35!< 05!M< C!F C4M05< %3>!C+.4 0<K4 I3 .3F5<1 045 0. C4M1F. 4F!C!M<1 0<K4 C. 045 0<K<5 K<1F41 <IMF!%41. K<1F41 I3 %3MF< 0<K4 !MF353131 F4F<. 3K53141 !MK53141- 3K5314 3F3CF!%4 I!104M!J.3 I!F353MC!< 3F3CF!%4 53H+35!I4 3VC314UM3C31!I<I 3VC314UM3C31!I<I <C+M+.<I4
42A,000.00 $0',41C.CA 40,000.00 4A',000.00 EG$,G00.00 110,'00.00 G4,2E$.00 2,$4C,0GG.CA PC1E,A4G.CAD 1',000.00 PC0$,A4G.CAD P'1,E20.'0D PC'','A0.1AD PC'','A0.1AD
42A,000.00 4E0,000.00 $0',41C.CA 1'0,000.00
42A,000.00 4E0,000.00 $0',41C.CA
110,'00.00 G4,2E$.00 1,'CA,1GG.CA 2E$,AA'.$$ '1,E20.'0 $$','G'.E$ P'','2G.2'D 2E0,0CC.'E -$A','0$.'E
110,'00.00 G4,2E$.00 $,'00.00 1,420,CGG.CA A1',''0.$$ '','2G.2' AA1,0AG.'E PC4,0EA.'0D A0C,GG2.0E $$1,4EE.'0
1,2E1,000.00 GC0,000.00 G1C,2'0.00 1'0,000.00 40,000.00 4A',000.00 EG$,G00.00 $$1,'00.00 2E2,E4G.00 ',$$0,4GG.00 $E4,0AC.00 1',000.00 '02,G2'.A' PC4,0EA.'0D $$1,4EE.'0
E2e!cicio NS .a empre a <J.3 e t, preparando un pron# tico de la venta de ei me e a partir de enero, que e tar, pormenori"ado en per(odo men uale . 1upondremo que el mejor c,lculo de la venta a que podemo
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a pirar e&ige venta de ?200,000 por me durante lo primero tre me e , de ?2'0,000 para lo me e de abril y mayo, y de ?$00,000 en junio. 1e e pera que el 10B de la venta e realice al contado y el re to a ba e de la condicione de cr2dito normale . 1obre la ba e de la e&periencia de la empre a, calculamo que la cuenta a cobrar derivada de la venta er,n cobrada apro&imadamente un me de pu2 de reali"ada aqu2lla . 1e calcula adem, que la cuenta a cobrar pendiente en $1 de diciembre a cender,n a ?1E',000 y que toda ella er,n cobrada en el me de enero. Mo e contemplan p2rdida en cuenta mala . <dem, de lo ingre o proveniente de la venta rutinaria , la 7nica entrada en efectivo que e anticipan on la proveniente de la venta planeada en efectivo del equipo u ado que ya no e nece ita, a cendente a ?40,000 en abril y ?$0,000 en junio. 1upongamo que el programa de compra preparado por la empre a, olicita la compra de materiale a un co to de ?A0,000 en cada uno de lo tre primero me e y de ?G0,000 por me lo me e iguiente . Fodo lo materiale )an de er adquirido en condicione de pago a $0 d(a , y la cuenta a pagar e liquidar,n tan pronto ven"an. .a empre a tambi2n e t, planeando la compra de do unidade de equipo que cue tan ?200,000 cada una, debiendo er entregada la primera en enero y la otra en junio. 1e e peran condicione de pago a e enta d(a obre e ta adqui icione . <dem, e e pera el reempla"o rutinario de biene de equipo menore por ?',000 men uale , comprado tambi2n en condicione de pago a e enta d(a . Fambi2n e planean compra mi cel,nea de contado por ?1,000 al me . 1e calculan la cuenta a pagar pendiente , junto con lo ga to acumulado mi cel,neo en $1 de diciembre en ?110,000, todo con vencimiento en enero. .o pago por jornale fueron determinado en la uma de ?'0,000 para cada uno de lo ei me e y e calcul# que otro co to de fabricaci#n como, por ejemplo, el alumbrado y la energ(a, requer(an pago de ?10,000 cada me . 1e e tima que el total de ga to generale y de admini traci#n e&ige pago por ?2',000 cada me . .o pago de lo impue to obre la utilidade on de ?20,000 en mar"o, ?20,000 en junio y un pago de dividendo por ?40,000 en enero. 1upongamo que el efectivo di ponible al $1 de diciembre a cender(a a ?C',000, adem, la gerencia decidi# que era conveniente mantener un aldo de efectivo de no meno de ?'0,000. .a empre a <J.3 nece ita elaborar un pre upue to de caja men ual para determinar u nece idade de efectivo cu,ndo y en que cantidad.
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