ESCUELA SUPERIOR POLITCNICA DEL LITORAL

Facultad de Ciencias Humansticas y Econmicas

ANALISIS TRIBUTARIO DEL SECTOR INDUSTRIAL:

ETIQUETAS PARA BANANO Y SU EFECTO EN LOS
FLUJOS DE EFECTIVO POR CLASE DE
CONTRIBUYENTE
TESIS DE GRADO
Previa a la obtencin del Ttulo de:

Ingeniero Comercial,
Especializacin Marketing y Comercio Exterior
Ingeniero Comercial, Especializacin Finanzas

Presentado por:
Ena Lissette Navarro Castro
Mara Fernanda Pillajo Martnez

Guayaquil-Ecuador
2007

DEDICATORIA

A mi mam
A mi hermana
A mis tas
Por todo el esfuerzo, confianza y apoyo
Lissette Navarro

A mis padres por

Su apoyo incondicional
Ma. Fernanda Pillajo

AGRADECIMIENTO

Nuestro sincero agradecimiento

A Dios, al Econ. Fabin Soriano
Por su esfuerzo y apoyo
Y a todas aquellas personas que
Colaboraron para la elaboracin
De este proyecto

TRIBUNAL DE GRADUACIN

Ing. Oscar Mendoza Macas, Decano

PRESIDENTE

Econ. Fabin Soriano Idrovo

DIRECTOR DE TESIS

Econ. Mercedes Bao H.

VOCAL

Econ. Jos Luis Costa N.

VOCAL

DECLARACIN EXPRESA

La responsabilidad del contenido

de esta Tesis de Grado, nos
corresponde exclusivamente; y el
patrimonio intelectual de la misma
a

la

ESCUELA

SUPERIOR

POLITCNICA DEL LITORAL

Ena Lissette Navarro Castro

Mara Fernanda Pillajo Martnez

NDICE GENERAL
DEDICATORIA...I
AGRADECIMIENTO.....II
TRIBUNAL DE GRADUACIN.III
DECLARACIN EXPRESA...IV
NDICE GENERALV
NDICE DE TABLAS...VI
NDICE DE GRFICOS.VII
NDICE DE FIGURAS...VIII
RESUMEN....12
INTRODUCCIN....13
CAPTULO 1
1. El mercado del banano y su relacin con las Etiquetas
Autoadhesivas.....15
1.1.

Actividad econmica del sector..15

1.2.

Datos macroeconmicos y microeconmicos del sector

del banano..16

1.3.

Principales mercados20

1.4.

Clientes y proveedores del sector......20

1.5.

Comparacin de etiquetas exportadas con relacin a

las cajas de banano......24

1.6.

Crecimiento del mercado bananero y sus productos

relacionados25

1.7.

FODA del sector de las etiquetas en relacin con el banano....26

CAPTULO 2
2. Marco Legal......28
2.1.

Ley de Rgimen Tributario Interno.....29

2.1.1.

Impuesto a la Renta......29

2.1.2.

Impuesto al Valor Agregado....42

2.2.

Arancel de Importaciones.69

2.3.

Ley Orgnica de Aduanas...69

2.4.

2.3.1.

Tributos aduaneros69

2.3.2.

Obligaciones Tributarias...70

2.3.3.

Regmenes aduaneros especiales.72

2.3.4.

Rgimen Legal Aduanero82

Rgimen Legal de las Importaciones.85

CAPTULO 3
3. Descripcin de la actividad..86
3.1 Proceso de Produccin de las etiquetas autoadhesivas..88
3.1.1 Materia Prima.88
3.1.2 Impresin y troquelado.91
3.1.3 Bobinado.95
3.1.4 Producto terminado...95

CAPTULO 4
4. Generacin de ingresos y estructura de costos y gastos...97
4.1 Descripcin de ingresos y costos...100
4.1.1 Inversin inicial......102
4.1.2 Produccin..103
4.1.3 Gastos de fabricacin...104
4.1.4 Gastos Generales.....107
4.1.4.1

Gastos de ventas......108

4.1.4.2

Gastos administrativos.....109

4.1.4.3

Gastos financieros.111

4.1.5 Ingresos......111
4.1.6 Cuentas por cobrar112
4.1.7 Cuentas por pagar.113
4.1.8 Categora de proveedores...114
4.1.9 Retenciones a personas naturales en relacin de
dependencia...120

CAPTULO 5
5. Anlisis de los flujos de efectivo por tipo de contribuyente y
clculo del valor presente......121
5.1.

Estados de los flujos de efectivo......121

5.2.

Modelo de fijacin de precios de activos de capital (CAPM)...124

5.3.

Clculo del Valor Presente....127

5.4.

Razones financieras129

5.5.

5.4.1.

Razones de liquidez130

5.4.2.

Razones de apalancamiento.....131

5.4.3.

Razones de cobertura....132

5.4.4.

Razones de actividad.....132

5.4.5.

Razones de rentabilidad.135

Conciliacin Tributaria....137

CAPTULO 6
6. Auditoria integral......141
6.1.

Riesgos.....141
6.1.1.

Riesgos de negocio....141

6.1.2.

Riesgos de auditoria...146

6.2.

Materialidad..152

6.3.

Auditoria de gestin....153

CONCLUSIONES.....158
RECOMENDACIONES....161
BIBLIOGRAFA.163
ANEXOS.165

NDICE DE TABLAS

Tabla 1......19
Tabla 2......20
Tabla 3......21
Tabla 4......25
Tabla 5......38
Tabla 6......41
Tabla 7......41
Tabla 8....101
Tabla 9....102
Tabla 10......115
Tabla 11..137
Tabla 12......139

NDICE DE GRFICOS

Grfico 117
Grfico 218
Grfico 319
Grfico 420
Grfico 523
Grfico 624
Grfico 726

NDICE DE FIGURAS

Figura 1..15
Figura 2..92
Figura 3..94

12

RESUMEN

El Ecuador es el primer pas en la lista de pases exportadores de banano y

su presencia en el mercado mundial va en aumento, tres de cada diez
bananos consumidos en el mundo provienen de Ecuador.

Los exportadores han institucionalizado la marca de la fruta impresa en

etiquetas para el reconocimiento de esta en los mercados internacionales.

El estudio de este tema se centra en conocer el mercado e identificar las

particularidades tributarias del sector industrial, en especfico en el sector de
las etiquetas para banano. Las mayores incidencias se derivarn de las
particularidades

tributarias

que

se

presentan

al

momento

de

las

importaciones bajo regmenes especiales, en este caso especfico el

Rgimen de Depsito Industrial. De esta forma se analizar como se
procede actualmente en las empresas productoras de etiquetas en el
momento en que se registran las transacciones de importacin de papel
adhesivo bajo el rgimen de depsito industrial y a travs de los flujos de
efectivo se analizar la ventaja o desventaja de ser Contribuyente Especial.

14

Objetivos

El principal objetivo de este estudio es conocer de manera profunda el sector

industrial, como se maneja su actividad econmica y cuales son sus
particularidades en cuanto a leyes y reglamentos se refiere para poder
cumplir eficientemente con la parte impositiva. Adems se deber establecer
a travs del anlisis de flujos de efectivo las ventajas de ser o no
Contribuyente Especial.

As mismo se debern identificar los principales problemas del sector en lo

que se refiere a materia tributaria al momento de cumplir con sus
obligaciones, los mismos que pueden darse por desconocimiento de las
leyes o por la intensin de evadir impuestos.

13

INTRODUCCIN

Planteamiento del problema

El sector de las etiquetas autoadhesivas para banano fue escogido debido a

sus particularidades en cuanto a los regmenes especiales bajo los cuales se
rigen las importaciones de la materia prima utilizada para la produccin de
las mismas.

Para la elaboracin de este estudio, se tomar en cuenta el mercado

bananero y se analizar los datos estadsticos de dicho mercado debido a la
falta de disponibilidad de informacin para el anlisis del sector
seleccionado.

El banano es uno de los rubros ms importantes de exportacin en el

Ecuador luego del petrleo, y el mayor mercado de consumo es el
internacional. De tal manera que ser posible estimar el comportamiento del
mercado de las etiquetas en base al mercado del banano.

CAPTULO 1
1.

EL MERCADO DEL BANANO Y SU RELACIN

CON LAS ETIQUETAS AUTOADHESIVAS

1.1. Actividad econmica del sector

La actividad econmica especfica es la importacin de papel

adhesivo para la produccin y venta de las etiquetas para banano, cuyos
clientes son los exportadores de banano.

Figura1

16

Segn datos de la Asociacin de Exportadores Bananeros del

Ecuador A.E.B.E., a partir de agosto de 1962, Ecuador inici las
exportaciones de banano en cajas de cartn, y como resultado de esto, las
compaas exportadoras institucionalizaron sus marcas, impresas en
billones de etiquetas adheridas a ciertos dedos de la fruta. La United Fruit
acu la marca Chiquita; Standard Fruit Co. la marca Dole y Bananera
Noboa la Bonita.

1.2.

Datos macroeconmicos y microeconmicos del sector del

banano

La importancia de la actividad bananera en el Ecuador es significativa,

tanto para la generacin de divisas para el fisco como para fuentes de
trabajo para la comunidad.

Desde el ao 1952 Ecuador es el primer exportador de banano en el

mundo, seguido de Costa Rica, gracias a ciertas fusiones entre recursos
humanos, tcnicos, de inversin, administracin, climticos y una serie de
caractersticas que permiten que nuestro pas se mantenga en un puesto
preponderante en la comercializacin mundial.

17

Grfico1
Prin c ip ale s Exp ortad ore s d e Ban an o

843,80
23%

1.513,10
40%

Ecuador
Costa Rica
Honduras
Nicaragua

252,70
7%

1.093,90
30%

Fuentes:Bcos.Centralesdelos
pasesmencionados Ao2006

Se invierte alrededor de 1.800 millones de dlares en lo que se refiere

a cultivo y empaque del banano. Las industrias adyacentes como la
cartonera, de transporte, plstica, de etiquetas, agroqumicos, entre otros,
cuya conducta depende alrededor del 60% de las exportaciones de banano,
pueden representar ms de 500 millones de dlares de inversin adicional.
Segn datos de la Corporacin de Promocin de Exportaciones e
Inversiones, CORPEI, se estima que por cada caja de banano que se
exporta, se paga cerca del 6% en impuestos, lo cual dara un total
aproximado de 50 millones de dlares en impuestos anuales.

18

Grfico2

PRINCIPALES PRODUCTOS DE EXPORTACION

U S D FOB

6.000.000
5.000.000

Petrleo

4.000.000

Ban an o

3.000.000

Caf

2.000.000

Cam aron

1.000.000

Cacao

0
2000

2001

2002

2003

2004

2005

Petrleo

2.144.009

1.722.332

1.839.024

2.372.314

3.898.508

5.396.840

Ban an o

821.374

864.515

969.340

1.100.800

1.023.610

1.084.394

Caf

22.219

15.049

10.320

11.144

14.531

25.480

Cam aron

285.434

281.386

252.718

298.964

329.793

457.539

Cacao

38.129

55.048

90.990

119.994

103.045

118.150

Aos
Fuente: Banco Central del Ecuador

En el Grfico 2, se puede notar la importancia del banano en el

comercio internacional, siendo el segundo producto de mayor exportacin en
el Ecuador. Es as como se logra demostrar que el mercado del banano es
un rubro con gran movimiento, con lo cual se concluye que las etiquetas
autoadhesivas utilizadas por este sector para reconocer la marca de la fruta
en el exterior, tambin representa una industria con un comportamiento
semejante en actividad e importancia.

As mismo, en la Tabla 1 se indica cuanto representan las

exportaciones de banano respecto a las exportaciones totales en los ltimos

19

aos, lo cual corrobora la afirmacin anterior en cuanto al grado de

importancia del sector en trminos de ingresos.

Tabla 1
Aos

Total exportaciones

Exportaciones Banano

Relacin

2000

4.926.626,55

821.374,08

17%

2001

4.678.436,55

864.514,88

18%

2002

5.036.121,31

969.339,98

19%

2003

6.222.693,02

1.100.799,50

18%

2004

7.752.891,53

1.023.609,78

13%

2005

10.100.030,89

1.084.394,39

11%

Fuente:BancoCentraldelEcuador

Grfico3

Ex po rt s To t a le s vs . Ex po rt s Ba n a n o

Mile s de d la re s FOB

12.000.000,00
10.000.000,00
8.000.000,00
Tota l exporta cion e s
6.000.000,00

Exporta cion e s Ban an o

4.000.000,00
2.000.000,00
2000

2001

2002

2003

A o s

Fuente:BancoCentraldelEcuador

2004

2005

20

1.3.

Principales Mercados
Los mercados para el Banano Ecuatoriano estn diversificados de la

siguiente manera:
Tabla2
AFRICA DEL
UNION
EUROPA
MEDIO
NORTE
OCEANIA %
EE.UU. EUROPEA DEL ESTE CONO SUR ORIENTE ORIENTE
21%
34%
28%
5%
2%
7%
2%
1%
100%
Mercados Principales
Dems Mercados
AsociacindeExportadoresdeBananodelEcuador

Grfico4

PRINCIPALES MERCADOS
1%
2%
2%

7%

EE.UU.
21%

5%

UNION EUROPEA
EUROPA DEL ESTE
CONO SUR
ORIENTE
MEDIO ORIENTE

28%
34%

AFRICA NORTE
OCEANIA

Fuente:AsociacindeExportadoresdeBanano
delEcuador

1.4.

Clientes y Proveedores del sector

Clientes
Como clientes se mencionar a los principales exportadores de
banano, quienes han institucionalizado la colocacin de la etiqueta en el
banano para reconocimiento de la marca por parte de los pases que la

21

importen. Ciertos clientes del sector se los detalla en el cuadro a

continuacin, segn datos del 2005, de la Asociacin de Exportadores de
Banano del Ecuador, A.E.B.E.

Tabla3

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33

COMPAAS AGREMIADAS
BANANERA NOBOA
UBESA
REYBANPAC
KIMTECH
CIPAL
JFC ECUADOR
BANAFRESH
BANDECUA
SWT TRADER
NELFRANCE
ISBELNI
BANONE
EXBANECUA
FRUTA RICA
BANANA EXCHANGE
DELINDECSA
VIO ECUADOR
JORCORP
JEDESCO
EXP.MACHALA
EXCELBAN S.A.
BAN. EL GUABO
YUDAFIN
BRUNET
ORO BANANA
SERTECBAN
LIZZARD
SILVER FRUIT
USLICORP
PRECLARCORP
RECEPCAR
GALBUSERA
OTRAS
TOTAL

TOTAL CAJAS EXPORTADAS

43,564,204
39,116,769
24,036,510
22,553,960
20,201.112
12,551,024
8,590,126
8,441,006
5,302,059
4,632,534
4,601,802
4,038,160
3,926,608
3,855,017
3,500,444
3,222,181
3,017,532
2,333,660
1,641,974
1,523,785
1,507,235
1,401,902
1,393,471
1,073,722
1,053,361
1,047,383
874,428
726,297
713,962
712,782
546,264
263,233
3,031,439
238.771,07

Fuente:AsociacindeExportadoresdeBananodelEcuador

%
18,25
16,38
10,07
9,45
8,46
5,26
3,6
3,54
2,22
1,94
1,93
1,69
1,64
1,61
1,47
1,35
1,26
0,98
0,69
0,64
0,63
0,59
0,58
0,45
0,44
0,44
0,37
0,3
0,3
0,3
0,23
0,11
2,9
100

22

Segn datos de la Asociacin y como podemos observar, el mercado

del

banano

est

completamente

diversificado,

es

decir,

que

las

exportaciones no se concentran en 3 empresas principales sino en una gran

cantidad de competidores.

Proveedores
Existen dos grandes proveedores del papel adhesivo bajo rgimen de
depsito industrial: Avery Dennison y Arclad. Adems del papel adhesivo, se
compran localmente otras materias primas como son las tintas de color,
solventes, cireles (diseo de la etiqueta), etc.

A continuacin, en el Grfico 5, se observa la comparacin de las

importaciones del papel adhesivo bajo los diferentes regmenes aduaneros,
de los cuales el que ser analizado en este estudio es el de depsito
industrial, el mismo que es necesario aplicar en la internacin de la materia
prima, ya que esta ser utilizada para su transformacin y reexportada a los
diferentes destinos dependiendo del exportador que las adquiera; es decir,
de acuerdo a los clientes del sector que se est analizando.

23

Grfico5
IMPORTACION ES DE PAPEL ADHESIVO
100%

PESO BRUTO

80%
60%
40%
20%
0%
DEPOSITO COMERCIAL
CONSUMO
DEPOSITO INDUSTRIAL

2003

2004

2005

18.421,73

26,26

1.437.428,61

1.758.318,84

1.750.243,78

511.022,07

543.704,00

902.098,67

A OS

Fuente:CmaradeComerciodeGuayaquil

Como se puede apreciar, las importaciones a rgimen de depsito

comercial son casi imperceptibles en el cuadro arriba detallado. Esto se
debe a que bajo este rgimen, las importaciones son almacenadas, sin
transformacin alguna, y luego son reexportadas o nacionalizadas segn la
necesidad del importador, y este generalmente no es el caso en las
internaciones de esta materia prima.

Por otro lado, las importaciones a consumo son las

ms

representativas en este rubro, es decir la materia prima que ingresa al pas,

es nacionalizada y puesta a libre disposicin para su uso o consumo
definitivo, segn la Ley Orgnica de Aduanas.

Las importaciones bajo depsito industrial tambin son significativas

respecto al total, estas son almacenadas para su transformacin, y como en

24

el caso del papel adhesivo se procesa y se obtienen las etiquetas las cuales
son vendidas a exportadores y enviadas al exterior junto con el banano.

En el mercado Ecuatoriano los principales importadores del papel

adhesivo bajo rgimen de depsito industrial son los que se muestran en el
cuadro que se detalla a continuacin:

Grfico6

U S D F OB

PRINCIPALES IMPORTADORES DE PAPEL ADHESIVO

DEPOSITO INDUSTRIAL
100%
50%
0%
TRILEX

ETIQUETAS

CONAPLAS

ETIFLEX

PALMAPLAST

2005

692.951,06

74.427,72

599.064,07

445.289,44

152.134,15

2004

565.419,58

587.887,65

342.869,72

286.902,19

647.258,86

2003

910.337,92

452.915,48

393.026,63

2.744.532,63

32.317,23

EMPRESAS

Fuente:CmaradeComerciodeGuayaquil

1.5.

Comparacin Etiquetas exportadas con relacin a las cajas de

banano

En la Tabla 3 se hace una relacin entre las cajas de banano

exportadas y la cantidad promedio de Etiquetas que se usan por cada caja,
tomando en consideracin que en cada caja de banano de exportacin se

25

embalan aproximadamente 100 unidades y se pegan alrededor de 1 etiqueta

por mano. Se puede apreciar claramente la demanda que se crea de
etiquetas en relacin

directamente proporcional a las exportaciones de

banano.

Tabla4

AO
2003
2004
2005
2006

CAJAS EXPORTADAS BANANOS POR CAJA ETIQUETAS POR CAJA

232.214.319
23.221.431.900
4.644.286.380
240.927.856
24.092.785.600
4.818.557.120
238.771.068
23.877.106.800
4.775.421.360
272.689.934
27.268.993.400
5.453.798.680

Fuente:LasAutoras

1.6.

Crecimiento del mercado bananero y sus productos relacionados

Segn datos obtenidos de los diferentes medios especializados en las

exportaciones del pas se puede concluir que el Ecuador es el principal
exportador de banano a nivel mundial desde 1952. De acuerdo a datos de la
CORPEI se estima que de cada 10 bananos consumidos en el mundo, 3 son
producidos en el Ecuador. Y segn estadsticas del Banco Central y la
CORPEI se puede observar que las cantidades exportadas han mantenido
en una proporcin similar a lo largo de los aos, con un leve pero
fundamental crecimiento; a excepcin de los aos 1982-1983 a causa del
fenmeno del Nio; y a pesar de esto se puede deducir que la actividad

26

bananera puede mantenerse en un buen nivel de exportacin por muchos

aos.

Basndose en la relacin directa de las exportaciones de banano con

los artculos relacionados a su produccin, en este caso de estudio, se
puede manifestar que la produccin de etiquetas se mantendr en una
equivalente proporcin a la produccin y exportaciones de banano.

Grfico7

Exportaciones Banano - Ecuador

1.500.000,00
1.000.000,00
USD FOB
500.000,00
0,00
2000

2001

2002

2003

2004

2005

Exportaciones Banano 821.374 864.514 969.339 1.100.7 1.023.6 1.084.3

Aos
Fuente: Banco Central del Ecuador

1.7.

FODA del sector de las etiquetas en relacin con el banano

Fortalezas:
- La mano de obra barata y disponible
- Significativa generacin de divisas
- No hay monopolio ni oligopolio

27

- Buenas condiciones climticas y del suelo

- Cercana con Asia y lado oeste de USA
- Proximidad entre las bananeras y los puertos
- Verticalidad del sector.

Oportunidades:
- Gran apertura de mercados por la calidad del producto
- Potenciales beneficios por acuerdos internacionales.

Debilidades:
- Se cuenta como debilidad que la mano de obra no es calificada
- Los frecuentes problemas polticos
- La inflacin
- Distancia con los pases de Europa
- Problemas de sigatoca negra
- Poca informacin e inversin en el rea de investigacin y desarrollo.

Amenazas:
- Los pases competidores como Costa Rica, Panam, Honduras, Nicaragua,
quienes abarcan gran parte del mercado.
- Incremento de los aranceles de importacin en los pases de la Unin
Europea, quienes representan un mercado significativo.

CAPTULO 2
2.

MARCO LEGAL

La actividad industrial se encuentra regulada desde el mbito fiscal

por las normas Tributarias estipuladas mediante el Cdigo Tributario, Ley de
Rgimen Tributario Interno, Reglamento para la Aplicacin y Resoluciones; y
por la Ley Orgnica de Aduanas.

EL MARCO LEGAL NACIONAL

EN LOS ASPECTOS TRIBUTARIOS

Consideramos como aspectos tributarios, todos aquellos relativos a la

generacin de impuestos, tasas y derechos, as como las franquicias y
exoneraciones, de todo orden que gravitan sobre las importaciones y
exportaciones. Dentro de stos podemos citar:

29

El Cdigo Tributario; la Ley de Rgimen Tributario Interno y sus

Reglamentos como las normas ms generales relativas al aspecto que
nos ocupa.

El Arancel de Importaciones; la Ley Orgnica de Aduanas y sus

Reglamentos; otras Leyes Especiales; las Resoluciones del Consejo de
Comercio Exterior e Inversiones; y la Codificacin de Regulaciones del
Directorio del Banco Central en lo que respecta al establecimiento,
modificacin, eliminacin, exoneracin y recaudacin de impuestos,
derechos, tasas y otras cargas tributarias que pesan sobre las
importaciones y exportaciones.

2.1.

Ley de Rgimen Tributario Interno

2.1.1. Impuesto a la Renta

Normas Generales
Al sector Industrial, integrado por sociedades nacionales y
extranjeras establecidas en el pas, le son aplicables las normas vigentes
tanto en lo sustantivo tributario como en materia del Impuesto sobre la Renta
e Impuesto al Valor Agregado, consagradas en el Cdigo Tributario y en la
Ley de Rgimen Tributario Interno y su Reglamento.

Los artculos 14, 15 y 17 del Cdigo Tributario al incorporar el

concepto de obligacin tributaria establecen el deber que tiene el

30

contribuyente o responsable de los tributos de satisfacer una prestacin en

dinero, especies o servicios apreciables en dinero al verificarse el hecho
generador o presupuesto establecido por la ley para configurar cada tributo.
El momento que el hecho generador se realiza la obligacin tributaria nace.

Tanto las empresas industriales nacionales como extranjeras,

domiciliadas o no en el pas, que obtengan ingresos gravados constituyen
sujetos pasivos del impuesto a la renta.

Las empresas industriales extranjeras que desarrollan actividades

en el pas, estn obligadas a pagar impuesto a la renta sobre los ingresos de
fuente ecuatoriana que perciban, en armona con el principio de tributacin
en la fuente, mientras que las empresas aseguradoras nacionales estn
obligadas a pagar impuesto sobre las rentas de fuente ecuatoriana as como
sobre los ingresos obtenidos en el exterior, en armona con el principio de la
residencia, conforme lo establece el artculo 2 de la Ley de Rgimen
Tributario Interno.

El Art. 67 del Reglamento a la LRTI establece que son agentes de

retencin en la fuente por Impuesto a la renta las entidades del sector
pblico, las sociedades, las personas naturales y las sucesiones indivisas
obligadas a llevar contabilidad que realicen pagos o acrediten en cuenta
valores que constituyan ingresos gravados para quien los perciba; y los
contribuyentes dedicados a actividades de exportacin por todos los pagos

31

que efecten a sus proveedores de cualquier bien o producto exportable. Es

decir, una empresa del sector industrial al vender al sector pblico, sociedad
o personas naturales obligadas a llevar contabilidad le van a efectuar la
correspondiente retencin en la fuente por los ingresos que perciba; de igual
forma si una empresa del sector industrial tiene la calidad de agente de
retencin, en los pagos por las compras de bienes o servicios que realice va
efectuar la retencin respectiva siempre y cuando sean ingresos gravados
en impuesto a la renta para la otra parte.

En el Art. 86 del Reglamento en la parte correspondiente a

Retenciones en la Fuente por los Pagos por transferencias gravadas con
impuestos indirectos indica: En los pagos por transferencias de bienes o
servicios gravados con tributos tales como el IVA o el ICE, la retencin debe
hacerse sobre el valor del bien o servicio sin considerar tales tributos,
siempre que se encuentren discriminados o separados en la respectiva
factura.

Otro artculo relacionado con este estudio, es el artculo 89 del

Reglamento de la Ley de Rgimen Tributario Interno, donde se mencionan
los pagos a compaas de aviacin o martimas, y se indica que no se
realizar retencin alguna sobre pagos que se efecten en el pas por
concepto de transporte de pasajeros o transporte internacional de carga, que
sera nuestro caso, a compaas nacionales o extranjeras de aviacin o
martimas.

32

Normas Especiales
En materia de normas especiales se aplican regulaciones
relacionadas al Impuesto a la Renta en lo referente a pagos al exterior por
concepto de importaciones segn el literal 1 del Art. 13 de la Ley.

Estos pagos deben constar en los documentos de importaciones

respectivas, tales como, Documento nico de Importacin, Factura
Comercial, Plizas de Seguros y Conocimiento de Embarque.

El artculo 14 de la Ley del Rgimen Tributario Interno consagra que

sern deducibles los pagos a compaas verificadoras, el cual indica: Los
pagos que los importadores realicen a las sociedades que tengan suscritos
con el Estado, contratos de inspeccin, verificacin, aforo, control y
certificacin de importaciones, sea que se efecten este tipo de actividades
en el lugar de origen o procedencia de las mercaderas o en el de destino,
requerirn necesariamente de facturas emitidas en el Ecuador por dichas
sucursales.

De acuerdo a la resolucin No. NAC-0182 se resuelve que los

porcentajes de retencin en la fuente de impuesto a la renta vigentes para el
ao 2006 sern los siguientes:
1. Estarn sujetos a retencin del 1% los pagos o acreditaciones en cuenta
por:

33

a) La compra de todo tipo de bienes muebles de naturaleza corporal,

excepto combustibles, y los pagos o acreditaciones en cuenta
realizadas por actividades de construccin de obra material,
inmueble, urbanizacin, lotizacin o actividades similares;
b) Los que realicen las empresas emisoras de tarjetas de crdito a
sus establecimientos afiliados;
c) Los intereses y comisiones que se causen en las operaciones de
crdito entre las instituciones del sistema financiero. La institucin
financiera que pague o acredite los rendimientos financieros
actuar como agente de retencin,
d) Los que se realicen a personas naturales por concepto de
servicios en los que prevalezca la mano de obra sobre el factor
intelectual; y
e) Aquellos efectuados por concepto de servicios de transporte
privado de pasajeros o transporte pblico o priva do de carga,
prestado por personas naturales o sociedades.
2. Estn sujetos a la retencin del 5% los pagos o acreditaciones en cuenta
por:
a) Los ingresos por concepto de intereses, descuentos y cualquier
otra clase de rendimiento financieros generados por prstamos,
cuentas

corrientes,

certificados

financieros,

plizas

de

acumulacin, certificados de inversin, avales, fianzas y cualquier

otro tipo de documentos similares, sean estos emitidos por
sociedades constituidas o establecidas en el pas, por sucesiones

34

indivisas o por personas naturales residentes en el Ecuador.

Aquellos generados por la enajenacin ocasional de acciones o
participaciones, no estn sujetos a esta retencin. Las ganancias
de capital no exentas originadas en la negociacin de valores, no
estarn sometidas a retencin en al fuente de impuesto a la renta;
sin embargo, los contribuyentes harn constar tales ganancias en
su declaracin anual de impuesto a la renta global;
b) Intereses que cualquier entidad del sector pblico que acte en
calidad de sujeto activo de impuestos, tasas y contribuciones
especiales de mejoras, reconozca a favor de los sujetos pasivos;
c) Los realizados a deportistas, entrenadores, rbitros y miembros
del cuerpo tcnico, as como en el caso de artistas nacionales y
extranjeros residentes; y
d) Los realizados por concepto de arrendamiento de bienes
inmuebles a sociedades.
3. Estn sujetos a la retencin del 8% los pagos o acreditaciones en cuenta
por:
a) Honorarios, comisiones, regalas y dems pagos realizados a
profesionales y a otras personas naturales naciones o extranjeras
residentes en el pas por ms de seis meses, que presten
servicios en lo que prevalezca el intelecto sobre la mano de obra;
b) Aquellos realizados a personas naturales extranjeras o nacionales
no residentes que permanezcan en el pas por ms de seis meses,

35

que presten servicios en los que prevalezca el intelecto sobre la

mano de obra;
c) Aquellos por concepto de arrendamiento de bienes inmuebles de
propiedad de personas naturales; y
d) Los realizados a notarios y registradores de la propiedad y
mercantiles, por sus actividades notariales y de registro.
4. Todos los pagos no contemplados en los porcentajes especficos de
retencin, sealados en esta resolucin, estn sujetos a la retencin del
1% salvo lo previsto en normas especiales.
5. Los montos pagados por servicios ocasionalmente prestados en el
Ecuador por personas naturales extranjeras o residentes y que
constituyan ingresos gravados y otros pagos distintos a utilidades o
dividendos que se enven, paguen o acrediten al exterior, directamente,
mediante compensaciones o con la mediacin de entidades financieras u
otros intermediarios, estarn sometidos al 25% de retencin sobre el total
de los pagos o crditos efectuados, conforme lo previsto en los artculos
36 e innumerado a continuacin del 38 de la Ley de Rgimen Tributario
Interno, bajo las condiciones y reglas establecidas en el Art. 13 del
mismo cuerpo legal y las disposiciones reglamentarias concordantes.

Conciliacin tributaria

El reglamento para la aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario

Interno en su Art. 36 establece los ajustes que deben realizarse para llegar a

36

la base imponible sobre la que se aplicara la tarifa del impuesto a la renta. El

mismo establece los pasos a seguir para realizar la conciliacin tributaria:

1. A la utilidad o prdida contable del ejercicio, se restar la participacin

laboral en las utilidades de las empresas, que corresponda a los
trabajadores de conformidad con lo previsto en el Cdigo de Trabajo.

2. Se restar el valor total de los dividendos percibidos de otras sociedades

y de otros ingresos exentos o no gravados.

3. Se sumarn los gastos no deducibles de conformidad con la Ley de

Rgimen Tributario Interno y este Reglamento, tanto aquellos efectuados en
el pas como en el exterior.

4. Se sumar el ajuste a los gastos incurridos para la generacin de ingresos

exentos, en la proporcin prevista en este Reglamento.

5. Se sumar tambin el porcentaje de participacin laboral en las utilidades

de las empresas atribuibles a los ingresos exentos; esto es, el 15% de tales
ingresos.

6. Se restar la amortizacin de las prdidas establecidas con la conciliacin

tributaria de aos anteriores, de conformidad con lo previsto en la Ley de
Rgimen Tributario Interno y este Reglamento.

37

7. Se restar cualquier otra deduccin establecida por ley a la que tenga

derecho el contribuyente, exclusivamente respecto de los ingresos gravados.

El resultado que se obtenga luego de las operaciones antes

mencionadas constituye la utilidad gravable.

Si la sociedad hubiere decidido reinvertir parte de estas utilidades,

deber sealar este hecho, en el respectivo formulario de la declaracin para
efectos de la aplicacin de la correspondiente tarifa.

El art. 37 del Reglamento indica como esta constituida la Base

imponible, base imponible est constituida por la totalidad de los ingresos
ordinarios y extraordinarios gravados con impuesto a la renta, menos las
devoluciones, descuentos, costos, gastos y deducciones imputables a dichos
ingresos. No sern deducibles los gastos y costos directamente relacionados
con la generacin de ingresos exentos.

Cuando el contribuyente no haya individualizado en su contabilidad

los costos y gastos directamente atribuibles a la generacin de ingresos
exentos, considerar como tales hasta un equivalente del 5% de los ingresos
exentos.

38

Para efectos de la determinacin de la base imponible es deducible la

participacin laboral en las utilidades de la empresa reconocida a sus
trabajadores, de acuerdo con lo previsto en el Cdigo del Trabajo.

El art. 38 del Reglamento (Reformado por el Art. 14 del Decreto 3316,

R.O. 718, 4-XII-2002) indica la tarifa que se aplicara a la base imponible por
lo que dispone Las sociedades calcularn el impuesto causado aplicando la
tarifa del 15% sobre el valor de las utilidades que reinviertan en el pas y la
tarifa del 25% sobre el resto de utilidades.

El Art. 58 del Reglamento establece los plazos para declarar y pagar,

el cual indica, la declaracin anual del impuesto a la renta se presentar y se
pagar el valor correspondiente en los siguientes plazos:
1. Para las sociedades el plazo se inicia el 1 de febrero del ao siguiente
al que corresponde la declaracin y vence en las siguientes fechas,
segn el noveno dgito del nmero del Registro nico de
Contribuyentes (RUC) de la sociedad.
Tabla5
Primera cuota (50% del anticipo)
Si el noveno
Fecha de vencimiento
dgito es
(hasta el da)
1
10 de abril
2
12 de abril
3
14 de abril
4
16 de abril
5
18 de abril
6
20 de abril
7
22 de abril
8
24 de abril
9
26 de abril
0
28 de abril
Fuente:ReglametodelaLeydeRgimenTributarioInterno

39

Cuando una fecha de vencimiento coincida con das de descanso

obligatorio o feriados, aquella se trasladar al siguiente da hbil.

Si el sujeto pasivo presentare su declaracin luego de haber vencido

el plazo mencionado anteriormente, a ms del impuesto respectivo, deber
pagar los correspondientes intereses y multas que sern liquidados en la
misma declaracin, de conformidad con lo que disponen el Cdigo Tributario
y la Ley de Rgimen Tributario Interno.

Las mismas sanciones y recargos se aplicarn en los casos de

declaracin y pago tardo de anticipos y retenciones en la fuente, sin
perjuicio de otras sanciones previstas en el Cdigo Tributario y en la Ley de
Rgimen Tributario Interno.

En el caso de errores en las declaraciones cuya solucin no modifique

el impuesto a pagar o implique diferencias a favor del contribuyente, ste
presentar ante el Director Regional del Servicio de Rentas Internas que
corresponda, una solicitud tendiente a enmendar los errores y en la que
explicar la razn de los mismos. Luego del anlisis y de encontrar
pertinente la solicitud, el Director Regional, mediante resolucin, dispondr
que se efecten las enmiendas, en las respectivas bases de datos. De tal
resolucin se notificar al contribuyente.

40

El Art. 62 del Reglamento establece la forma de determinar el

anticipo.- Los sujetos pasivos, con excepcin de las personas naturales que
nicamente perciban rentas en relacin de dependencia, determinarn el
anticipo del impuesto a la renta del ejercicio impositivo corriente, que ser
igual al 50% del impuesto a la renta causado en el ejercicio anterior, valor
del cual se restar el monto de las retenciones en la fuente que les hayan
sido practicadas en el mismo ejercicio.

Si el contribuyente no hubiere determinado el anticipo en su

declaracin de impuesto a la renta, la Administracin Tributaria proceder a
determinarlo y a iniciar el respectivo proceso coactivo, para la recaudacin
de tal monto, al que se incluir las multas e intereses que correspondan.

El Reglamento en su Art. 63 indica las cuotas y plazos para el pago

del anticipo: El anticipo determinado por los sujetos pasivos en su
declaracin del impuesto a la renta, deber ser pagado en dos cuotas
iguales, las cuales se satisfarn hasta las siguientes fechas, segn el
noveno dgito del nmero del Registro nico de Contribuyentes RUC, o de la
cdula de identidad, segn corresponda.

41

Tabla6

Primera cuota (50% del anticipo)

Si el noveno
Fecha de vencimiento
dgito es
(hasta el da)
1
10 de julio
2
12 de julio
3
14 de julio
4
16 de julio
5
18 de julio
6
20 de julio
7
22 de julio
8
24 de julio
9
26 de julio
0
28 de julio
Fuente:ReglamentodelaLeyde
RgimenTributarioInterno

Tabla7
Primera cuota (50% del anticipo)
Si el noveno
Fecha de vencimiento
dgito es
(hasta el da)
1
10 de septiembre
2
12 de septiembre
3
14 de septiembre
4
16 de septiembre
5
18 de septiembre
6
20 de septiembre
7
22 de septiembre
8
24 de septiembre
9
26 de septiembre
0
28 de septiembre
Fuente:ReglamentodelaLeyde
RgimenTributarioInterno

Cuando una fecha de vencimiento coincida con das de descanso

obligatorio o feriados, aquella se trasladar al siguiente da hbil.

Este anticipo, que constituye crdito tributario para el pago del

impuesto a la renta del ejercicio fiscal en curso, ser pagado en las fechas

42

antes sealadas, sin que, para el efecto, sea necesaria la emisin de ttulos
de crdito ni de requerimiento alguno por parte de la Administracin.

El anticipo determinado por el declarante que no fuere pagado por l

dentro de los plazos previstos en este artculo, ser cobrado por el Servicio
de Rentas Internas de conformidad con lo dispuesto en los Art. 158 y
siguientes del Cdigo Tributario.

2.1.2. Impuesto al Valor Agregado (IVA)

De igual forma se le aplican las normas vigentes en materia del

IVA.

Para el sector industrial que est analizando se debe tomar en cuenta

lo sealado en el literal d) del numeral 9 en el Art. 55 de la Ley de Rgimen
Tributario Interno que indica que: los bienes que, con el carcter de
admisin temporal o en trnsito se introduzcan en el pas, mientras no sean
objeto de nacionalizacin; y, en las adquisiciones locales e importaciones no
sern aplicables las excepciones previstas en el Art. 35 del Cdigo
Tributario, ni las previstas en otras leyes orgnicas, generales o especiales.

En el Art. 56 de la Ley, se refiere al IVA sobre los servicios gravado

con tarifa 0%, como son los servicios pblicos de energa elctrica, agua
potable, alcantarillado y los de recoleccin de basura.

43

En el Art. 57 de la Ley referente al crdito tributario por exportaciones

de bienes se seala que tambin tienen derecho a crdito tributario los
fabricantes, por el IVA pagado en la adquisicin local de materias primas,
insumos y servicios destinados a la produccin de bienes para la
exportacin, que se agregan a las materias primas internadas en el pas bajo
regmenes aduaneros especiales, aunque dichos contribuyentes no exporten
directamente el producto terminado, siempre que estos bienes sean
adquiridos efectivamente por los exportadores y la transferencia al
exportador de los bienes producido por estos contribuyentes no hayan sido
objeto de nacionalizacin, estn gravados con tarifa cero.

En caso de que se nacionalice la mercadera importada, la base

imponible en las importaciones, es el resultado de sumar al valor CIF los
impuestos, aranceles, tasas, derechos, recargos y otros gastos que figuren
en la declaracin de importacin y en los dems documentos pertinentes, de
acuerdo a lo sealado en el Art. 59 de la Ley de Rgimen Tributario Interno.

En el Art. 61 mencionamos el Hecho generador, en donde se

manifiesta que el IVA se causa en el momento en que se realiza el acto o se
suscribe el contrato que tenga por objeto la transferencia de los bienes o la
prestacin de los servicios, por lo que se debe emitir obligatoriamente la
factura, nota o boleta de venta.

44

En el caso de los contratos en que se realice la transferencia de

bienes o la prestacin de servicios por etapas, avance de obras o trabajos, el
impuesto al valor agregado (IVA) se causar al cumplirse las condiciones
para cada perodo, fase o etapa, momento en el cual debe emitirse el
correspondiente comprobante de venta.

En el caso de introduccin de mercaderas al territorio nacional, el

impuesto se causa en el momento de su despacho por la aduana.

En los Art. 62 y Art. 63 se refieren a los Sujetos activos y Sujetos

pasivos respectivamente. El sujeto activo del impuesto al valor agregado es
el Estado. Lo administrar el Servicio de Rentas Internas (SRI).

El producto de las recaudaciones por el impuesto al valor agregado se

depositar en la cuenta del Servicio de Rentas Internas que se abrir en el
Banco Central del Ecuador. Luego de efectuados los respectivos registros
contables, los valores se transferirn en el plazo mximo de 24 horas a la
Cuenta Corriente nica del Tesoro Nacional para su distribucin a los
partcipes.

Son sujetos pasivos del IVA:

a) En calidad de agentes de percepcin:
1. Las personas naturales y las sociedades que habitualmente efecten
transferencias de bienes gravados con una tarifa;

45

2. Quienes realicen importaciones gravadas con una tarifa, ya sea por

cuenta propia o ajena; y,
3.

Las personas naturales y las sociedades que habitualmente presten

servicios gravados con una tarifa.

b) En calidad de agentes de retencin:

1. Las entidades y organismos del sector pblico; las empresas pblicas y
las privadas consideradas como contribuyentes especiales por el Servicio de
Rentas Internas; por el IVA que deben pagar por sus adquisiciones a sus
proveedores de bienes y servicios cuya transferencia o prestacin se
encuentra gravada, de conformidad con lo que establezca el reglamento;

2. Las empresas emisoras de tarjetas de crdito por los pagos que efecten
por concepto del IVA a sus establecimientos afiliados, en las mismas
condiciones en que se realizan las retenciones en la fuente a proveedores; y,
3. Las empresas de seguros y reaseguros por los pagos que realicen por
compras y servicios gravados con IVA, en las mismas condiciones
sealadas en el numeral anterior.

continuacin

se

mencionan

los

porcentajes

de

retencin

correspondientes al IVA:

Los agentes de retencin del impuesto al valor agregado (IVA),

retendrn el IVA en una proporcin del 30% del impuesto causado cuando

46

se origine en la transferencia de bienes muebles de naturaleza corporal y del

70% del impuesto cuando se origine en la prestacin de servicios gravados.
Los citados agentes declararn y pagarn el impuesto retenido
mensualmente

entregarn

los

establecimientos

afiliados

el

correspondiente comprobante de retencin del impuesto al valor agregado

(IVA), el que le servir como crdito tributario en las declaraciones del mes
que corresponda.

Los establecimientos que transfieran bienes muebles corporales y

presten servicios cuyos pagos se realicen con tarjetas de crdito, estn
obligados a desagregar el IVA en los comprobantes de venta o documentos
equivalentes que entreguen al cliente, caso contrario las casas emisoras de
tarjetas de crdito no tramitarn los comprobantes y sern devueltos al
establecimiento.

El incumplimiento de estas disposiciones ser considerado como

defraudacin y ser sancionado de acuerdo a lo que dispone el Cdigo
Tributario.

En el Art. 64 se menciona la Facturacin del impuesto, en donde se

indica que los sujetos pasivos del IVA tienen la obligacin de emitir y
entregar al adquirente del bien o del servicio facturas, boletas o notas de
venta, segn el caso, por las operaciones que efecte, en conformidad con
el reglamento. Esta obligacin regir aun cuando la venta o prestacin de

47

servicios no se encuentren gravados o tengan tarifa cero. En las facturas,

notas o boletas de venta deber hacerse constar por separado el valor de
las mercaderas transferidas o el precio de los servicios prestados y la tarifa
del impuesto; y el IVA cobrado.

El no otorgamiento de facturas, boletas, notas o comprobantes de

venta constituir un caso especial de defraudacin que ser sancionado de
conformidad con el Cdigo Tributario.

Los Art. 65 y Art. 66 se refieren a las Tarifas y al Crdito tributario. En

ellos se menciona que la tarifa del impuesto al valor agregado es del 12%.

El uso del crdito tributario se sujetar a las siguientes normas:

1.- Los sujetos pasivos del impuesto al valor agregado IVA, que se dediquen
a: la produccin o comercializacin de bienes para el mercado interno
gravados con tarifa doce por ciento (12%), a la prestacin de servicios
gravados con tarifa doce por ciento (12%), o a la exportacin de bienes y
servicios, tendrn derecho al crdito tributario por la totalidad del IVA,
pagado en las adquisiciones locales o importaciones de los bienes que
pasen a formar parte de su activo fijo; o de los bienes, de las materias
primas o insumos y de los servicios necesarios para la produccin y
comercializacin de dichos bienes y servicios;

48

2.- Los sujetos pasivos del IVA que se dediquen a la produccin,

comercializacin de bienes o a la prestacin de servicios que en parte estn
gravados con tarifa cero por ciento (0%) y en parte con tarifa doce por ciento
(12%) tendrn derecho a un crdito tributario, cuyo uso se sujetar a las
siguientes disposiciones:

a) Por la parte proporcional del IVA pagado en la adquisicin local o

importacin de bienes que pasen a formar parte del activo fijo;

b) Por la parte proporcional del IVA pagado en la adquisicin de bienes, de

materias primas, insumos y por la utilizacin de servicios;

c) La proporcin del IVA pagado en compras de bienes o de servicios

susceptibles de ser utilizado mensualmente como crdito tributario se
establecer relacionando las ventas gravadas con tarifa doce por ciento
(12%) y las ventas gravadas con tarifa cero por ciento (0%) y exportaciones
del mismo mes.

Si estos sujetos pasivos mantienen sistemas contables que permitan

diferenciar, inequvocamente, las adquisiciones de materias primas, insumos
y servicios gravados con tarifas doce por ciento (12%) empleados
exclusivamente en la produccin, comercializacin de bienes o en la
prestacin de servicios gravados con tarifa doce por ciento (12%); de las
compras de bienes y de servicios gravados con tarifa doce por ciento (12%)

49

pero empleados en la produccin, comercializacin o prestacin de servicios

gravados con tarifa cero por ciento (0%), podrn, para el primer caso, utilizar
la totalidad del IVA pagado para la determinacin del impuesto a pagar.

No tienen derecho a crdito tributario por el IVA pagado:

Las adquisiciones locales e importaciones de bienes o utilizacin de

servicios realizados por los sujetos pasivos que produzcan o vendan bienes
o presten servicios gravados en su totalidad con tarifa cero; y, las
adquisiciones o importaciones de activos fijos de los sujetos que produzcan
o vendan bienes o presten servicios gravados en su totalidad con tarifa cero.

En general, para tener derecho al crdito tributario el valor del

impuesto deber constar por separado en los respectivos comprobantes de
venta, documentos de importacin y comprobantes de retencin.

Como regla de aplicacin general y obligatoria, se tendr derecho a

crdito tributario por el IVA pagado en la utilizacin de bienes y servicios
gravados con este impuesto, siempre que tales bienes y servicios se
destinen a la produccin y comercializacin de otros bienes y servicios
gravados.

En el artculo Art. 72 se establece el IVA pagado en actividades de

exportacin, establece que las personas naturales y las sociedades que

50

hubiesen pagado el impuesto al valor agregado en las adquisiciones locales

o importaciones de bienes, empleados en la fabricacin de bienes que se
exporten, tienen derecho a que ese impuesto les sea reintegrado, sin
intereses, en un tiempo no mayor a noventa (90) das.

De detectarse falsedad en la informacin, el responsable ser

sancionado con una multa equivalente al doble del valor con el que se
pretendi perjudicar al fisco.

Estos artculos son en lo referente a la Ley del Rgimen Tributario

Interno, y en lo que se refiere a su Reglamento debemos mencionar los
siguientes, que son los que son ms representativos para este estudio:

En el Art. 115 se menciona lo referente a la Importacin de bienes

bajo regmenes aduaneros especiales, en los casos de importacin de
bienes de capital con reexportacin en el mismo estado, de propiedad del
contribuyente, se pagar el Impuesto al Valor Agregado mensualmente
considerando como base imponible el valor de la depreciacin de dicho bien.
Este pago podr ser utilizado como crdito tributario en los casos que
aplique de conformidad con la ley.

Al

momento

de

la

reexportacin,

la

Corporacin

Aduanera

Ecuatoriana verificar que se haya pagado la totalidad del impuesto causado

51

por la depreciacin acumulada del bien, segn el perodo de permanencia de

dicho bien en el pas.

Si el bien se nacionaliza se proceder conforme con las normas

generales.

El Art. 118 menciona a los agentes de retencin del Impuesto al Valor

Agregado. Son agentes de retencin del IVA: las entidades y organismos del
sector pblico segn la definicin del Art. 118 de la Constitucin Poltica de
la Repblica del Ecuador, as como las sociedades y las personas naturales
obligadas a llevar contabilidad a las que el Servicio de Rentas Internas las
haya calificado y notificado como contribuyentes especiales. La retencin se
efectuar sobre el IVA que deben pagar en sus adquisiciones de bienes o
servicios.

As mismo, se constituye en agente de retencin del IVA toda

sociedad o persona natural obligada a llevar contabilidad que adquiera
bienes o servicios cuyos proveedores sean personas naturales no obligadas
a llevar contabilidad.

Los agentes de retencin estn sujetos a las obligaciones y sanciones

establecidas en el Art. 49 de la Ley de Rgimen Tributario Interno.

52

El Art. 119 detalla los porcentajes de retencin. Cuando el sector

pblico y los contribuyentes especiales adquieran bienes gravados con tarifa
12%, retendrn el 30% del valor IVA causado en la adquisicin.

Para el caso de la prestacin de servicios gravados con tarifa 12%, el

porcentaje de retencin ser el 70% del valor del IVA causado en la
prestacin del servicio.

Iguales porcentajes aplicarn los agentes de retencin cuando los

proveedores de bienes y servicios sean personas naturales no obligadas a
llevar contabilidad, excepto cuando se trate de servicios prestados por
profesionales con instruccin superior, o de arrendamiento de inmuebles de
personas naturales no obligadas a llevar contabilidad, caso en el cual, la
retencin ser del ciento por ciento del IVA causado.

Se retendr la totalidad del IVA causado, cuando el adquirente de

bienes o servicios haya emitido una liquidacin de compra de bienes o
prestacin de servicios.

En el Art. 145 (Reformado por el Art. 32 del Decreto 3316, R.O. 718,
4-XII-2002) se hace referencia al Crdito tributario, donde se indica que para
ejercer el derecho al crdito tributario por las importaciones o adquisiciones
locales de bienes, materias primas, insumos o servicios, establecidos en el
Art. 65 de la Ley de Rgimen Tributario Interno, sern vlidos

53

exclusivamente el Documento nico de Importacin con su respectivo

comprobante de pago del impuesto y aquellos comprobantes de venta
expresamente

autorizados

para

el

efecto

por

el

Reglamento

de

Comprobantes de Venta y de Retencin, en los cuales conste por separado

el valor del Impuesto al Valor Agregado pagado y que se refieran a costos y
gastos que de acuerdo con la Ley de Rgimen Tributario Interno son
deducibles hasta por los lmites establecidos para el efecto en dicha Ley.

A.- Darn derecho a crdito tributario total:

1. El Impuesto al Valor Agregado pagado en la adquisicin local o

importacin de bienes que pasen a formar parte del activo fijo del adquirente,
siempre y cuando, transfiera bienes o preste servicios gravados con tarifa
12%. Tambin tendr derecho a crdito tributario por estas adquisiciones
cuando exporte bienes.

2. (Reformado por el Art. 32 del Decreto 3316, R.O. 718, 4-XII-2002) La

totalidad del Impuesto al Valor Agregado pagado por la adquisicin local o
importacin de bienes, materias primas, insumos o servicios, siempre que a
su vez, se transfieran bienes o se presten servicios gravados en su totalidad
con tarifa 12% o, se exporten bienes.

B.- Dar derecho a crdito tributario parcial:

54

1. La parte proporcional del Impuesto al Valor Agregado pagado en la

adquisicin o importacin local de bienes que pasan a formar parte del activo
fijo del adquirente, cuando transfiera bienes o preste servicios en parte
gravados con tarifa 12% o exportados o en parte gravados con tarifa 0%.

Para establecer la proporcin en el caso de empresas que inician sus

actividades productivas deber efectuarse la proyeccin de ventas gravadas
con tarifa 12% o exportadas y gravadas con tarifa 0%.

La proporcin

utilizada ser revisada por la Administracin al concluir el perodo anual.

2. La parte proporcional del Impuesto al Valor Agregado pagado en la

adquisicin de bienes, materias primas, insumos y utilizacin de servicios,
cuando el contribuyente transfiera bienes o preste servicios que en parte
estn gravados con tarifa 12% y en otra estn gravados con tarifa cero. La
proporcin del Impuesto al Valor Agregado pagado que puede utilizarse
como crdito tributario se determinar con base a la proporcin que
signifiquen las ventas gravadas con tarifa 12% ms el valor de las
exportaciones con relacin a las ventas totales.

3. Aquellos contribuyentes que transfieran bienes o presten servicios, en

parte gravados con tarifa 12% y en parte gravados con tarifa 0%, y que
deseen aplicar el crdito tributario en base a la contabilidad, segn lo
previsto en el Art. 65 de la Ley de Rgimen Tributario Interno, debern

55

obtener la correspondiente autorizacin por parte del Servicio de Rentas

Internas en forma previa a la utilizacin del crdito tributario.

El Impuesto al Valor Agregado pagado en las adquisiciones de bienes

y servicios en etapas de preproduccin, constituye crdito tributario si las
actividades que generan los correspondientes ingresos futuros estn
gravados con tarifa 12% o son exportados.

En Art. 148 (Reformado por el Art. 33 y el Art. 34 del Decreto 3316,

R.O. 718, 4-XII-2002) se menciona la devolucin del impuesto al valor
agregado a exportadores de bienes. Para que los exportadores de bienes
obtengan la devolucin del Impuesto al Valor Agregado pagado en la
importacin o adquisicin local de bienes y servicios, empleados en la
fabricacin de bienes exportados, que no haya sido utilizado como crdito
tributario o que no haya sido reembolsado de cualquier forma, una vez
realizada la exportacin deber presentar al Servicio de Rentas Internas la
solicitud a la que acompaarn copia de la declaracin y pago del IVA y sus
respectivas retenciones o sus copias certificadas, copias de las facturas en
las que se desglose el IVA, documentos de importacin y exportacin y la
siguiente informacin:

1) Identificacin del solicitante, incluyendo nombre o razn social y nmero

del Registro nico de Contribuyentes.
2) Indicacin del domicilio permanente y del domicilio para notificaciones.

56

3) Entrega del anexo de compras en el medio, formato y contenido que

defina el Servicio de Rentas Internas.
4) Nmero del formulario y fecha de presentacin de la declaracin del
Impuesto al Valor Agregado y de sus retenciones, correspondientes al
perodo por el cual se solicita la devolucin.
5) Nmero del formulario y fecha de la declaracin por retenciones en la
fuente del impuesto a la renta, correspondientes al perodo por el cual se
solicita la devolucin.
6) Valores del Impuesto al Valor Agregado y sus retenciones as como de
retenciones en la fuente por impuesto a la renta, causados y pagados.
7) Denominacin de la institucin financiera en la que se efectu la
declaracin y pago de los impuestos y retenciones.
8) Unidad de medida, cantidad, precio unitario y valor total de los bienes
exportados.
9) Nombre y cdula de identidad del representante legal del contribuyente.

El Servicio de Rentas Internas podr disponer que a la solicitud se

acompae la informacin que antecede en dispositivos magnticos. En el
caso de deficiencias en las facturas se aceptar como justificativo del crdito
tributario el original o copias simples de los comprobantes de retencin tanto
del impuesto a la renta como del impuesto al valor agregado que acrediten
fehacientemente el pago del impuesto. El contribuyente deber mantener en
sus archivos dichos documentos por el perodo establecido en el Art. 94 del
Cdigo Tributario.

57

El contribuyente presentar sus solicitudes por perodos mensuales.

Una vez solicitada la devolucin por un perodo determinado, no se

aceptarn nuevas peticiones respecto de ese mismo perodo, salvo el caso
de que se hayan presentado las respectivas declaraciones sustitutivas.

La fecha a partir de la cual se contar el plazo previsto para esta

devolucin en el Art. 69A de la Ley de Rgimen Tributario Interno, ser
aquella en la que se complete toda la informacin requerida.

El valor que se devuelva por concepto de IVA a los exportadores en

un perodo, no podr exceder del 12% del valor FOB de las exportaciones
efectuadas en ese perodo. El saldo al que tenga derecho y que no haya
sido objeto de devolucin, ser recuperado por el exportador en base a
exportaciones futuras.

De acuerdo al Reglamento de Comprobantes de Venta y Retencin,

Art. 29, el transporte de mercancas importadas bajo regmenes especiales
previstos en la Ley Orgnica de Aduanas, el propietario, consignatario,
consignante o transportista emitir la correspondiente gua de remisin
indicando en ella que se trata de bienes importados bajo el correspondiente
rgimen especial.

58

FACULTADES DE INVESTIGACIN Y DETERMINACIN

En esta seccin se tratar sobre las normas legales que tienen los
funcionarios del control tributario en la determinacin y liquidacin de los
tributos a cargo del sujeto pasivo, las mismas que se encuentran estipuladas
en el Cdigo Tributario, Ley de Rgimen Tributario Interno y su respectivo
Reglamento.

Es importante definir cuando nace o existe una obligacin tributaria,

lo cual est estipulado en los Artculos 17 y 18 del Cdigo Tributario indican
que la obligacin tributaria nace cuando se realiza el presupuesto
establecido por la Ley para configurar el tributo, y la obligacin es exigible a
partir de la fecha que la Ley seale para el efecto.

As mismo, en el Art. 24 del mismo Cdigo se indica que

contribuyente es la persona natural o jurdica a quien la Ley impone la
prestacin tributaria por la verificacin del hecho generador y en los Art. 25,
26, 27 y 28 se establecen quienes son los Responsables de la obligacin
tributaria, definindolos como la persona que sin tener el carcter de
contribuyente debe, por disposicin expresa de la Ley, cumplir las
obligaciones atribuidas a ste. Por lo que se puntualiza quienes son los
responsables por representacin, como adquiriente o sucesor y otros
responsables (agente de retencin y de agente de percepcin), y la
responsabilidad de estos agentes es directa en relacin al sujeto activo y por

59

consiguiente son los nicos obligados ante ste en la medida en que se

haya verificado la retencin o percepcin de los tributos; y es solidaria con el
contribuyente frente al mismo sujeto activo, cuando no se haya efectuado
total o parcialmente la retencin o percepcin.

Para que se efectuara un cabal cumplimiento de las anteriores

obligaciones, la Ley le concede a la administracin tributaria unas facultades
de investigacin y determinacin que le permiten comprobar el cumplimiento
de la Ley y de ser necesaria la imposicin de esta.

En materia de facultades de investigacin, la Ley no posee

prescripciones al respecto, quedando la administracin sujeta solo a la
aplicacin de las facultades de determinacin.

Antes de analizar estas facultades de determinacin, es importante

analizar las limitaciones existentes en cuanto a la temporalidad en su
aplicacin.

De la accin de Cobro y de la Caducidad.-

Segn el Art. 54 del Cdigo Tributario, la accin de cobro de los

crditos tributarios y sus intereses, as como de multas por incumplimiento
de los deberes formales, prescribir en el plazo de cinco aos, contados
desde la fecha en que fueron exigibles; y en siete aos, desde aquella en

60

que debi presentarse la correspondiente declaracin, si sta resultare

incompleta o si no se la hubiere presentado.

Adems, caduca la facultad de la administracin (Art. 94 del Cdigo

Tributario) para determinar la obligacin tributaria, sin que se requiera
pronunciamiento previo:

1) En tres aos, contados desde la fecha de la declaracin, en los tributos

que la ley exija determinacin por el sujeto pasivo;
2) En seis aos, contados desde la fecha en que venci el plazo para
presentar la declaracin, respecto de los mismos tributos, cuando no se
hubieren declarado en todo o en parte; y,
3) En un ao, cuando se trate de verificar un acto de determinacin
practicado por el sujeto activo o en forma mixta, contado desde la fecha de
la notificacin de tales actos.

Los

plazos

de

la

caducidad

descritos

anteriormente,

se

interrumpirn por la notificacin legal de la orden de verificacin, emanada

de Autoridad Competente.

Por lo que la Administracin Tributaria tiene las siguientes

facultades: la reglamentaria y de aplicacin de la Ley; la determinadora de la
obligacin tributaria; la de resolucin de los reclamos y recursos de los
sujetos pasivos; la potestad sancionadora por infracciones de la Ley

61

Tributaria o sus reglamentos y la de recaudacin de los tributos. (Art. 66 del

Cdigo Tributario)

De la Determinacin y Liquidacin.-

De conformidad con el Art. 68 del Cdigo Tributario, la

determinacin de la obligacin tributaria, es el acto o conjunto de actos
reglados, realizados por la Administracin activa, tendiente a establecer, en
cada caso particular, la existencia del hecho generador, el sujeto obligado, la
base imponible y la cuanta del tributo. El ejercicio de esta facultad
comprende:

la

verificacin,

complementacin

enmienda

de

las

declaraciones de los contribuyentes o responsables; la composicin del

tributo correspondiente, cuando se advierta la existencia de hechos
imponibles, y la adopcin de las medidas legales que se estime
convenientes para esa determinacin.

Existen tres sistemas de determinacin:

1) Por declaracin del sujeto pasivo;
2) por actuacin de la administracin; o,
3) de modo mixto.

Estos sistemas se explican desde los artculos 89 al 93 del Captulo

II, del Ttulo II del Libro I del Cdigo Tributario. El Art. 24 de la Ley de
Rgimen Tributario Interno establece que la determinacin directa se har

62

en base a la contabilidad del sujeto pasivo, as como sobre la base de los

documentos, datos, informes que se obtengan de los responsables o de los
terceros, siempre que con tales fuentes de informacin sea posible llegar a
conclusiones ms o menos exactas de la renta percibida por el sujeto
pasivo.

El Art. 199 del reglamento para la aplicacin de la Ley de Rgimen

Tributario Interno, establece que el Servicio de Rentas Internas notificar a
los contribuyentes sobre las diferencias de pagos que se hayan detectado en
las declaraciones del propio contribuyente, por la que se detecte que existen
diferencias por concepto de impuestos, multas o intereses a favor del Fisco y
los conminar para que presenten las respectivas declaraciones sustitutivas
y cancelen las diferencias en un plazo no mayor a quince das contados a
partir de la fecha de la notificacin. Si dentro del plazo sealado el
contribuyente no cumpliera con lo establecido, se proceder a emitir la
correspondiente "Liquidacin de pago por diferencias en la Declaracin". De
igual forma se puede confrontar la informacin de las declaraciones del
contribuyente con otras informaciones proporcionadas por el propio
contribuyente o por terceros.

De acuerdo del procedimiento Administrativo de ejecucin, en su

Art. 150 del Cdigo Tributario se establece que los ttulos de crdito u
rdenes de cobro se emitirn por la Autoridad competente de la respectiva
Administracin, cuando la obligacin tributaria fuere determinada y lquida,

63

sea a base de catastros, registros o hechos preestablecidos legalmente; sea

de acuerdo a declaraciones del deudor tributario o a avisos de funcionarios
pblicos autorizados por la Ley para el efecto; sea en base de actos o
resoluciones administrativas firmes o ejecutoriadas; o de sentencias del
Tribunal Distrital de lo Fiscal, cuando modifiquen la base de liquidacin o
dispongan que se practique nueva liquidacin.

De los Deberes Formales y Auditora Externa.-

En este apartado se establecen cules son algunos de los Deberes

formales que tienen los contribuyentes, as como la obligacin de tener
Auditoras Externas cuando se lo estipule.

En el Art. 96 del Cdigo tributario se establece entre los deberes

formales de los contribuyentes o responsables:

1) En el literal c) Llevar los libros y registros contables relacionados con la

correspondiente actividad econmica y conservar los libros y registros
mientras la obligacin tributaria no est prescrita.
2) Facilitar a los funcionarios autorizados las inspecciones o verificaciones,
tendientes al control o a la determinacin del tributo;
3) Exhibir a los funcionarios respectivos, las declaraciones, informes, libros y
documentos relacionados con los hechos generadores de obligaciones
tributarias y formular las aclaraciones que les fueren solicitadas.; y,

64

4) Concurrir a las oficinas de la Administracin Tributaria, cuando su

presencia sea requerida por Autoridad competente.

Por lo que las declaraciones a las que se refiere el numeral 3 del

prrafo anterior hace responsable al declarante y, en su caso, al contador
que firma la declaracin, por la exactitud y veracidad de los datos que
contenga.

En cuanto a las Auditoras Externas, en el Art. 102 de la Ley de

Rgimen Tributario Interno y 213 del Reglamento indica que los auditores
externos estn obligados, bajo juramento, a incluir en los dictmenes que
emitan sobre los estados financieros de las sociedades que auditan, una
opinin respecto del cumplimiento por sta de sus obligaciones como sujetos
pasivos de obligaciones tributarias. Este informe deber remitirse al Servicio
de Rentas Internas hasta el 31 de Mayo de cada ao o en los plazos
especiales que establezca dicha institucin. Las sociedades sujetas a esta
Auditoria Externa obligatoria se encuentran indicadas en el Registro Oficial
N 289 del 10 de marzo de 2004 en donde la Superintendencia de
Compaas establece que estn obligadas a someter sus Estados
Financieros anuales al dictamen de auditoria externa las compaas
nacionales annimas, en comandita por acciones y de responsabilidad
limitada, cuyos montos de activos excedan el 1.000.000,oo de dlares de los
Estados Unidos de Amrica.

65

Materia Probatoria

En cuanto a la materia probatoria necesaria para la resolucin de

los procesos legales que se puedan llegar a establecer con un determinado
contribuyente, en el artculo 121 del Cdigo Tributario al hacerse referencia a
los medios de prueba se establece que: "En el procedimiento administrativo
son admisibles todos los medios de prueba que la Ley establece, excepto la
confesin de empleados y funcionarios pblicos".

Adicionalmente, para el caso de la prueba testimonial, dicho

artculo establece que solo se admitir cuando por la naturaleza del asunto
no pudiere acreditarse de otro modo, hechos que influyan en la
determinacin de la obligacin tributaria.

En el Cdigo de Procedimiento Civil los artculos 117 y 118 al hablar

de las pruebas establecen la obligacin del actor de probar los hechos que
ha propuesto afirmativamente en el juicio y que han sido negados por el
demandado, entendindose por actor quien propone la demanda, de igual
forma se establece la obligacin de cada parte a probar los hechos que
alega, excepto los que se presumen conforme a la ley, y la posibilidad de
rendir pruebas contra los hechos propuestos por su adversario.

El artculo 120 por su parte hace referencia a la objetividad de las

pruebas sealando que stas deben concretarse al asunto que se litiga y a

66

los hechos sometidos al juicio, ya que solo hace fe en juicio la prueba

debidamente actuada, esto es aquella que se ha pedido, presentado y
practicado de acuerdo con la ley, segn el artculo 121; adicionalmente, el
artculo 125 establece en que consisten las pruebas mencionando
confesiones de parte, instrumentos pblicos o privados, inspecciones
judiciales, etc., y varios de los medios de prueba que pueden ser
considerados en materia civil.

Se debe tener presente que las disposiciones del Cdigo Tributario

se aplicarn a todas las infracciones tributarias. Las normas y principios del
Derecho Penal Comn, regirn supletoriamente y slo a falta de disposicin
tributaria expresa conforme lo establece el artculo 336 del Cdigo Tributario.

El Cdigo de Procedimiento Penal en sus artculos 83, 84 y 85

determina la legalidad, el objeto y la finalidad de la prueba estableciendo
para este ltimo elemento que la prueba debe fundar tanto la existencia de la
infraccin como la responsabilidad del imputado. El artculo 89 por su parte
establece cuales son las clases de prueba en materia penal, cada una de
ellas, la prueba material, documental y testimonial son definidas en los
artculos 91, 145 y 117 respectivamente. En cuanto al valor probatorio de la
prueba documental el artculo 146 establece los criterios de valoracin.

Adems, la respectiva Sala del Tribunal podr, en cualquier estado

de la causa, y hasta antes de sentencia, ordenar de oficio la presentacin de

67

nuevas pruebas o la prctica de cualquier diligencia investigativa que juzgue

necesaria para el mejor esclarecimiento de la verdad o para establecer la
real situacin impositiva de los sujetos pasivos, inclusive la exhibicin o
inspeccin de la contabilidad o de los documentos obligados directos,
responsables o terceros vinculados con la actividad econmica de los
demandantes.

Comprobantes de Venta.-

El Art. 31 del Reglamento para la Aplicacin de la Ley de Rgimen

Tributario Interno indica que los registros relacionados con la compra o
adquisicin de bienes y servicios, estar respaldados por los comprobantes
de venta autorizados por el Reglamento de comprobantes de Venta y de
Retencin, as como por los documentos de importacin. Adems se
considerar los principios contables de general aceptacin, para registrar el
movimiento econmico y determinar el estado de situacin financiera y los
resultados imputables al respectivo ejercicio impositivo, con sujecin a las
normas ecuatorianas de contabilidad (NEC) y a las normas internacionales
de contabilidad (NIC), en los aspectos no contemplados en las NEC. Los
documentos sustentatorios de la contabilidad debern conservarse durante
el plazo establecido en el numeral 2 del artculo 94 del Cdigo Tributario, es
decir en seis aos.

68

Para sustentar costos y gastos a efectos de la determinacin y

liquidacin del impuesto a la renta, se considerar como comprobantes
vlidos los determinados en los artculos 1 y 13 del Reglamento de
Comprobantes de Venta y de Retencin.

En el caso del sector industrial que importa bienes sern

considerados los documentos autorizados para efecto de la determinacin
de IVA y costos y gastos a efectos de Impuesto a la Renta: el Documento
nico de Aduanas y dems comprobantes de venta recibidos en las
operaciones.

En lo referente al Reglamento de Comprobantes de Venta y

Retencin en su captulo 5 del Rgimen de Traslado de Bienes, establece
que para el transporte de la mercaderas ingresadas al pas bajo regmenes
especiales, previstos en la Ley Orgnica de Aduanas, el propietario,
consignatario, consignante o transportista emitir la correspondiente gua de
remisin indicando en ellas que se trata de bienes importados bajo el
correspondiente rgimen especial segn el Art. 29.

69

2.2.

Arancel de Importaciones

PARTIDA ARANCELARIA DEL PAPEL ADHESIVO

4811.41.10
Papel, cartn, guata de celulosa y napa de fibras de celulosa... Papel
y cartn engomados o adhesivos: Autoadhesivos: En bobinas (rollos), de
anchura superior a 15 cm o en hojas en las que un lado sea superior a 36
cm y el otro sea superior a 15 cm, sin plegar.

Derechos Arancelarios (% Ad-Valorem) = 10%

Impuesto al Valor agregado (IVA) = 12%

2.3. Ley Orgnica de Aduanas

2.3.1. Tributos Aduaneros

Los tributos al Comercio Exterior son:

a) Los derechos arancelarios establecidos en los respectivos aranceles;
b) Los impuestos establecidos en leyes especiales; y,
c) Las tasas por servicios aduaneros.

70

La Corporacin Aduanera Ecuatoriana mediante Resolucin crear o

suprimir las tasas por servicios aduaneras, fijar sus tarifas y regular su
cobro.

2.3.2. Obligaciones Tributarias

ART 10. Obligacin Tributaria

La obligacin tributaria aduanera es el vnculo jurdico personal entre
el Estado y las personas que operan en el trfico internacional de
mercancas, en virtud del cual aquellas quedan sometidas a la potestad
aduanera, a la prestacin de los tributos respectivos al verificarse el hecho
generador y al cumplimiento de los dems deberes formales.

ART 13. Nacimiento

La Obligacin Tributaria Aduanera, en el caso de los impuestos, nace
al momento de la aceptacin de la declaracin por la administracin
aduanera; en el de las tasas, nace por la utilizacin del respectivo servicio
aduanero.

ART 14. Base Imponible

La

base

imponible

de

los

impuestos

arancelarios,

en

las

importaciones es el valor CIF y en las exportaciones es el valor FOB de las

mercancas, determinados segn las normas del valor en aduana.

71

La Corporacin Aduanera Ecuatoriana, mediante resolucin dictar

las normas correspondientes sobre el valor en aduana de las mercancas, en
base al Convenio de Adhesin del Ecuador a la Organizacin Mundial de
Comercio.

ART 15. Impuestos aplicables

Los impuestos al comercio exterior aplicables para el cumplimiento de
la obligacin tributaria aduanera son los vigentes a la fecha de la
presentacin de la declaracin a consumo.

Con sujecin a los Convenios Internacionales y cuando las

necesidades del pas lo requieran, el Presidente de la Repblica, mediante
decreto y previo dictamen favorable del Consejo de Comercio Exterior e
Inversiones COMEXI, establecer, reformar o suprimir los aranceles, tanto
en su nomenclatura como en sus tarifas.

ART 17. Extincin

La obligacin tributaria aduanera se extingue por:
a) Pago;
b) Compensacin;
c) Prescripcin;
d) Aceptacin del abandono expreso de las mercancas;.

72

e) Prdida o destruccin total de las mercancas, y,

f) Decomiso administrativo de las mercancas.

ART 20. Recaudacin

Las obligaciones tributarias aduaneras sern recaudadas por las
Instituciones del Sistema Financiero Nacional autorizadas por el Directorio
de la Corporacin Aduanera Ecuatoriana.

2.3.3 Regmenes Aduaneros Especiales

Constituyen un tratamiento aplicable de las leyes y reglamentos

aduaneros que, de conformidad a la naturaleza y objetivo de cada operacin,
permiten el paso, ingreso, regreso o permanencia temporal de mercaderas
nacionales o extranjeras, bajo determinadas condiciones y para fines
especficos, en circunstancias tpicas como las que a ttulo de ejemplo se
enumeran a continuacin:

Mercaderas que simplemente pasan por el territorio aduanero en

rgimen de trnsito

Materias primas y bienes intermedios destinados a procesos de

mejoramiento, acabado, ensamblaje y transformacin en la admisin
temporal

73

Bienes destinados a ferias, exposiciones y eventos similares comerciales,

culturales o de promocin y facilitacin del comercio en la importacin
temporal

Bienes de consumo inmediato o duradero, destinados a circunscripciones

territoriales especiales, como puertos libres, zonas francas, permetros
fronterizos, etc.

Devolucin de impuestos pagados sobre mercaderas extranjeras

importadas que luego son exportadas, transformadas o incorporadas en
otras mercaderas

Mercaderas destinadas a permanecer transitoriamente en el pas,

mediante el sistema de depsito, para luego ser destinadas al consumo
local, previo el pago de impuestos o reexportadas, sin que se configure la
obligacin de pago.

En estos regmenes no se exigen ni puede exigirse impuesto alguno,

puesto que las mercaderas estn destinadas a salir nuevamente del
territorio aduanero nacional a otro extranjero. Solamente nace y es exigible
la obligacin tributara, cuando las mercaderas declaradas a alguno de estos
regmenes son, por excepcin, destinadas al uso o consumo definitivo en el
territorio aduanero nacional.

Nuestra legislacin aduanera vigente distingue los siguientes

Regmenes Aduaneros Especiales:

Importacin temporal con reexportacin en el mismo estado

74

Importacin temporal para perfeccionamiento activo

Trnsito aduanero

Depsito aduanero

Almacenes libres y especiales

Exportacin temporal con reimportacin en el mismo estado

Devolucin condicionada

Reposicin con franquicia arancelaria

Zona franca

Rgimen de maquila

Ferias internacionales

ART 60. Depsito Aduanero

Depsito Aduanero es el rgimen suspensivo del pago de impuestos
por el cual las mercancas permanecen almacenadas por un plazo
determinado en lugares autorizados y bajo control de la administracin
aduanera, en espera de su destino ulterior.

En todo caso, antes del vencimiento del plazo de permanencia de las

mercancas admitidas a depsito deben en forma total o parcial;
reexportarse, declararse a consumo o acogerse a otro rgimen especial
cuando proceda, con sujecin a lo regulado en el RLOA; o en caso contrario,
someterse a las sanciones establecidas en el mismo RLOA.

75

Se admiten a este rgimen cualquier clase de mercancas, excepto

las de prohibida importacin.

Autorizacin para el establecimiento de depsitos aduaneros

Para el establecimiento de depsitos aduaneros se requiere de la
autorizacin otorgada mediante Resolucin del Gerente General o
Subgerente Regional de la Corporacin Aduanera Ecuatoriana y de la
suscripcin del correspondiente contrato.

El plazo de la autorizacin puede ser ha hasta cinco aos, renovables

y durante la vigencia de la autorizacin; esta autorizacin puede prorrogarse
por parte de la Autoridad Distrital, puede tambin renovarse previa solicitud y
dentro del plazo de vigencia de la autorizacin.

La Resolucin contiene la aprobacin de lo solicitado y el monto de la

garanta a ser cubierta por el peticionario.

Autorizacin y Plazo
Para el funcionamiento de los depsitos aduaneros se requerir de
la autorizacin otorgada mediante resolucin del Gerente General o
Subgerente Regional de la Corporacin Aduanera Ecuatoriana y de la
suscripcin del correspondiente contrato. El plazo de la autorizacin ser
hasta 5 aos renovables.

76

Requisitos para la Autorizacin

Para ser autorizado a realizar la actividad de Depsito Aduanero se
deben cumplir los siguientes requisitos:

a) Estar constituida como persona jurdica, pblica o privada, nacional o

extranjera;
b) Que su objeto social contemple esta actividad.
c) Tratndose de una empresa extranjera, adicionalmente demostrar que
est domiciliada en el pas.
d) Presentar una solicitud de conformidad con lo establecido en el Manual
de Procedimientos dictado por el efecto.
e) Existen otros requisitos legales y tcnicos que deben ser cumplidos cuyo
detalle deber ser solicitado a la Secretaria General de la Corporacin
Aduanera Ecuatoriana.

Exigencia de la Garanta
Para el funcionamiento de los depsitos aduaneros se exigir
garanta general, que tiene como finalidad el afianzamiento de eventuales
tributos aduaneros. Dicha garanta se emitir por el plazo de un ao, cuyo
monto ser por el cien por ciento (100%), de los eventuales tributos por las
mercancas a almacenar.

No se aceptarn mercancas cuando los tributos suspendidos o

resguardados superen el 80% del valor de la garanta que se haya rendido.

77

Obligaciones del depsito

a) Conservar y custodiar las mercancas.
b) Llevar el inventario fsico permanente conforme a lo especificado en el
contrato.
c) Facilitar las labores de inspeccin por parte del Distrito.
d) Informar al Distrito correspondiente respecto de las mercancas cuyo
plazo de permanencia se encuentre vencido y ponerlas a su disposicin,
as como en los casos de daos, averas y prdidas
e) Mantener vigente la garanta.
f) Entregar las mercancas cuando la autoridad Distrital lo autorice
mediante el procedimiento establecido por la CAE siendo responsable
por los tributos evadidos en caso de incumplimiento.
g) Responder ante la Corporacin Aduanera Ecuatoriana por el pago de
tributos a que hubiere lugar en caso de prdida o dao de las
mercancas.
h) En el caso de depsito comercial pblico responder ante el propietario
por los daos y prdidas de sus mercancas; y,
i) Mantener vigentes las plizas de seguro que cubran los riesgos de las
mercancas.

Requisitos para acogerse al Rgimen de Depsito

Se debern cumplir con los siguientes requisitos:
a) Que las mercancas vengan manifestadas a un rgimen y
consignados al deposito respectivo; y,

78

b) Tratndose de Deposito Comercial pblico, se requerir el

contrato entre el depsito y el importador.

Plazo de permanencia
Las mercancas admitidas a Depsito Comercial o Industrial podrn
permanecer en el pas hasta seis meses, prorrogables por igual perodo en
casos debidamente justificados ante el Gerente Distrital.
Pasos a seguir para acogerse al Rgimen de Depsito (Agente de aduanas)

Los pasos a seguir son:

1) El importador deber registrarse en la pgina web de la aduana
www.aduana.gov.ec, seleccionar el link OCEs elegir la opcin registro de
datos, automticamente aparecer el formulario a fin de ser completado
para registro respectivo. Posteriormente deber ingresar a la Corporacin
una carta dirigida a la Jefatura de Atencin al Usuario solicitando la clave
para poder realizar las respectivas transmisiones en el SICE, la misma
ser entregada en la Jefatura arriba mencionada.
2) El agente afianzado deber obtener la autorizacin de acogimiento al
Rgimen en el Departamento de Regmenes especiales de la Gerencia
Distrital por la cual ingresan las mercancas.
3) Posteriormente deber obtener una garanta general, la misma que
puede ser bancaria, pliza, depsito o dinero en efectivo.
4) El agente de aduana elaborar, transmitir e ingresar la DAU
adjuntando los siguientes documentos:

79

Documento de transporte,

Contrato entre el depsito e importador,

Pliza de seguro,

Certificado de inspeccin

Garanta,

Factura comercial,

Autorizacin para el rgimen

Lista de empaque y Autorizacin previa en caso de ser necesaria.

Operaciones permitidas en los depsitos aduaneros

Entre las operaciones permitidas tratndose de las mercancas
declaradas y admitidas a este rgimen pueden sealarse las siguientes:

Traslado de mercancas entre depsitos.El traslado de las mercaderas de un depsito a otro de igual clase,

dentro de un mismo Distrito, por revocatoria de la autorizacin, o por causas

debidamente justificadas, requerir de la autorizacin del Gerente Distrital y
se realiza bajo control aduanero.

Transferencia de dominio.Las mercancas sujetas al rgimen de depsito aduanero, incluidos

sus desperdicios y sobrantes, pueden ser objeto de transferencia total o

parcial, sin que se modifique las condiciones del rgimen. El registro de
dicha transferencia se regir solamente al procedimiento legal establecido

80

por la CAE, igual tratamiento se debe dar a al producto y subproducto

sometido al rgimen de depsito industrial.

Bienes no exportados.Siempre que no sean de prohibida importacin, el bien terminado,

semielaborado o sus componentes, y que se encuentren dentro del plazo

concedido, se autoriza el cambio de rgimen a consumo, previo el
cumplimento de los requisitos y el pagos de los tributos.

Desperdicios y sobrantes.Los desperdicios y sobrantes de mercancas importadas bajo el

rgimen de depsito industrial, a opcin del beneficiario, podrn ser objeto

de:
a) Importacin a consumo
b) Reexportacin
c) Destruccin total bajo control de la Aduana

En caso de importacin a consumo de los desperdicios, deben

pagarse los derechos aduaneros segn la clasificacin arancelaria y valor
que le corresponda como tales.

Los depsitos aduaneros son: Comerciales e Industriales.

Los depsitos comerciales son privados y pblicos.

Los depsitos industriales slo son privados.

81

Depsitos comerciales
En estos solamente pueden almacenarse mercancas que no vayan a
ser objeto de transformacin alguna, sino que, por el contrario, estn
destinadas a su expendio total como se presentan.

Las mercancas almacenadas en los depsitos comerciales pueden

ser de propiedad del concesionarios del Depsito (Depsito Comercial
privado) o de terceras personal (Depsito Comercial pblico).

En los depsitos comerciales pblicos, los concesionarios son

personal y solidariamente responsables con el propietario o consignatario de
las mercancas, por el cumplimiento de las obligaciones tributarias
aduaneras, que se originen por la recepcin de las mercancas al depsito y
su custodia, mientras el pago de los tributos se encuentre total o
parcialmente insoluto.

Depsitos Industriales
Son aquellos en los que las mercancas son de propiedad del
concesionario y se almacenan para su transformacin luego de los cual
deben ser reexportadas, salvo casos excepcionales calificados con el
carcter general por el Director Nacional del Servicio de Aduanas (cuando
los bienes terminados no pueden ser reexportados dentro del plazo
autorizado), en los que pueden ser declaradas a consumo, siempre que no
sean de prohibida importacin, y se satisfagan los tributos aduaneros

82

causados sobre la importacin de las materias primas, productos

semielaborados e insumos, a cuyo efecto el concesionario debe presentar la
respectiva declaracin.

2.3.4. RGIMEN LEGAL ADUANERO

Garanta Aduanera.Segn el artculo 147 del Reglamento a la Ley Orgnica de Aduanas

(LOA): Formas de garantas.- Las garantas se podrn constituir en efectivo,
bancaria, pliza de seguro o hipoteca. Las misiones diplomticas y oficina
consulares acreditadas en el pas, podrn presentar cartas de garanta
diplomtica, siempre que, sobre la base del principio de reciprocidad
internacional, los pases a los que estas misiones u oficinas representen,
otorguen los mismos privilegios al Ecuador. Las garantas aduaneras
servirn para garantizar el pago de tributos al comercio exterior al Estado
Ecuatoriano o el cumplimiento de obligaciones contradas con la Corporacin
Aduanera Ecuatoriana (CAE).

Segn el artculo 75 de la LOA: Marco General de las Garantas

Aduaneras.- Las garantas aduaneras son generales y especficas y se
otorgarn en la forma, plazos y cuanta que se determine en el reglamento
de esta ley, en el siguiente contexto:

83

Garantas Generales
Se exigir garanta general en los siguientes casos:

a) Para el ejercicio de la actividad de Agente de Aduana

b) Para el funcionamiento de depsitos aduaneros y bodegas de
almacenamiento temporal o de cualquier otra actividad aduanera que se
realice por contrato o concesin
c) Para la importacin temporal de maquinarias, equipos y vehculos de
trabajo destinados a la ejecucin de obras pblicas y prestacin de
servicios
d) Para las empresas que habitualmente realizan transporte de mercancas
bajo el rgimen aduanero de trnsito

Segn el artculo 148 del Reglamento General a la LOA: Plazos y

montos de las garantas generales.-

Las garantas generales contempladas en la Ley Orgnica de

Aduanas se emitirn por el plazo de un ao y por los siguientes montos:

a) Para la actividad de Agente de Aduana, el equivalente a treinta mil

dlares
b) Para el funcionamiento de los depsitos y almacenes el 100% de los
eventuales tributos por las mercancas a almacenar

84

c) Para las otras actividades aduaneras que se realicen mediante contrato o

concesin:
-

Correos rpidos: USD 30.000,00

Consolidadoras: USD 50.000,00

d) Para la importacin temporal de maquinarias, equipos y vehculos de

trabajo destinados a la ejecucin de obras pblicas o prestacin de
servicios, el 100% de los tributos suspendidos
e) Para las empresas que realicen el transporte de mercancas bajo el
rgimen de trnsito aduanero, el 100% de los tributos generados por las
mercancas a transportarse
f) Para las empresas nacionales que realicen transporte pblico de
pasajeros con mercancas con naves o aeronaves que ingresen al pas
bajo el rgimen de admisin temporal con reexportacin en el mismo
estado, el 0.25% de los tributos suspendidos, excepto el impuesto al
valor agregado.

Para el establecimiento de la garanta aduanera se

tomar en cuenta exclusivamente el plazo de duracin del contrato que

ampara la importacin temporal, cuando este fuere menor al periodo de
depreciacin establecido en la norma general para las aeronaves y
naves, en caso de modificacin del plazo original del contrato, el
importador estar obligado a reliquidar el monto de la garanta aduanera.

85

2.4. Rgimen Legal de las Importaciones

Ley Especial que asigna al Fondo de Desarrollo para la infancia (FODINFA)

ART 1. Asgnese al fondo de desarrollo para la Infancia, los recursos

provenientes de las siguientes fuentes:

1. El rendimiento del impuesto adicional del cero punto cinco por ciento
(0.5%) Ad-Valorem CIF a las importaciones, con excepcin de los tems
del arancel de importaciones referentes a productos que se utilizan en la
elaboracin de frmacos de consumo humano y veterinario que constan
determinados en el arancel de importaciones.
2. Del remate o venta directa de mercaderas declaradas en abandono
expreso y en comiso administrativo.

ART 2.

El impuesto a las importaciones mencionado en el artculo

precedente ser recaudado por la correspondiente administracin distrital o

por las instituciones del sistema financiero nacional autorizadas por el
ministerio de finanzas y crdito pblico en al forma y plazos establecidos en
los artculos 11 y 14 de la Ley Orgnica de Aduanas.

ART 3. La totalidad de estos recursos estar destinada a financiar los gastos

corrientes y de inversin de los programas del INNFA tendientes a mejorar la
calidad de los servicios a la infancia y ampliar su cobertura.

CAPTULO 3
3. DESCRIPCION DE LA ACTIVIDAD

La actividad principal de este sector es la produccin de etiquetas

autoadhesivas para banano. Este mercado nace con la gran demanda de
banano que existe en el mundo, lo que provoc que las empresas
exportadoras utilicen las etiquetas para efectos de marketing y que los
clientes conozcan qu empresa es la representante de esa fruta.

El proceso del sector comienza desde la importacin o compra local

de la materia prima y va hasta la distribucin y venta del producto terminado.

El material primordial para la elaboracin de las etiquetas para

banano es el papel adhesivo. Este, por lo general es importado desde pases
como Estados Unidos y Colombia.

87

Otros de los suministros importados, utilizados en el proceso de

fabricacin son los troqueles, que son piezas que se colocan en las
mquinas impresoras y que se encargan de realizar el corte que da la forma
a la etiqueta.

El proceso de importacin empieza luego de hacer la correspondiente

planificacin de los pedidos de acuerdo a la materia prima que exista en
stock y a los requerimientos de los clientes. Una vez contactado el
proveedor, se procede a aprobar la mejor cotizacin, tanto en tiempos de
entrega, precios, calidad, trminos comerciales, etc. Se elabora la orden de
compra o nota de pedido y se tramitan los documentos de importacin
respectivos, que son la pliza de seguro, el Documento nico de
Importacin y la solicitud de verificacin. Estos dos ltimos son necesarios
solamente cuando el valor FOB (free on board) de la mercadera supera los
USD 4,000.00. Para el ao de estudio, se ha manifestado que las
importaciones bajo rgimen de Depsito Industrial no necesitarn inspeccin
previa al embarque segn Registro Oficial emitido.

Estos documentos son notificados al proveedor en el exterior para

que se coordine la inspeccin en origen, el medio de transporte, el puerto de
embarque, y cualquier otro dato indispensable para el traslado de la
mercadera. Las importaciones demoran aproximadamente de 7 a 10 das en
llegar al pas cuando viene desde los Estados Unidos; y de 2 a 3 das
cuando viene de pases como Colombia. Una vez que la mercadera llega al

88

puerto, se procede con la desaduanizacin de la misma; es llevada a las

respectivas plantas de los importadores y almacenada hasta su utilizacin en
el proceso de fabricacin.

Las empresas fabricantes de etiquetas compran localmente otras de

las materias primas o insumos indispensables para el proceso, como por
ejemplo las tintas, ya sea a base de solventes (alcohol) o a base de agua;
los cireles (diseo de la etiqueta), etc. As como las importaciones, las
compras locales tienen su proceso de aprobacin de cotizacin, recepcin
de mercadera y almacenamiento en las respectivas bodegas.

3.1 Proceso de Produccin de las etiquetas autoadhesivas

MATERIA
PRIMA

IMPRESIN Y
TROQUELADO

BOBINADO

3.1.1 Materia Prima:

Los principales elementos para la elaboracin de etiquetas son:

Papel Adhesivo

Tintas de color

Cireles (Diseo de la etiqueta)

PRODUCTO
TERMINAD

89

El departamento de ventas es el encargado de realizar las rdenes de

pedidos de acuerdo a lo solicitado por el cliente.

El planificador, una vez revisado el stock, realiza la orden de

fabricacin con la cantidad de etiquetas, siempre y cuando exista la cantidad
suficiente de insumos en la bodega.

El impresor, luego de recibir la orden de fabricacin, emite la solicitud

y orden de despacho de materias primas al asistente de materiales, con
copia al responsable de produccin.

Si la etiqueta es de un diseo con el cual no se ha trabajado veces

anteriores, se manda a fabricar el cirel o los cireles, los cuales son revisados
por el departamento de calidad. Una vez aprobado el cirel se emite un DPNE
(Desarrollo de producto nuevo / etiqueta). En caso de que el cirel (diseo de
etiqueta) no sea aprobado por el departamento de calidad, se pide al
proveedor que los fabrique nuevamente hasta que el diseo impreso sea el
correcto.

El Papel Adhesivo que se utiliza es un papel especial compuesto de

una lmina de pvc y del papel adhesivo como tal donde se imprimirn las
leyendas o criterios de identificacin que necesita el cliente.

90

Este papel viene en presentacin de rollos de 15 cm 25 cm de

ancho. De acuerdo a los requerimientos del cliente los rollos pueden venir
con una longitud de 4800FT, 5000FT, 6500FT. En un pallet caben 8 rollos de
25cm de ancho o 12 rollos de 15cm de ancho. En un contenedor de 20 pies
se puede transportar hasta 82.000 mts cuadrados.

Tal como se haba mencionado anteriormente, el almacenaje del

papel adhesivo, antes de manufacturarlo, debe ser a una temperatura de 25
grados centgrados; con esto se evita que se derrita el adhesivo del papel.

El peso de un rollo de papel adhesivo utilizado para la fabricacin de

etiquetas, vara dependiendo de la longitud del rollo. La unidad de medida de
peso y de comercializacin utilizada para el papel adhesivo es MSI (Meter
Square Inch), pulgadas mtricas cuadradas. La forma de transformar metros
cuadrados a MSI es de la siguiente manera:

Largo x Ancho x Constante, donde la constante es igual a 1.55.

Por ejemplo, para transformar a MSI, 1000mts de un rollo de papel

adhesivo de 15 cm de ancho lo hacemos de la siguiente manera:

Largo = 1000 mt
Ancho = 15 cm = 0.15mts
Constante = 1.55

91

Formula: Largo x Ancho x Constante

1000 x .15 x 1.55 = 232.5 MSI

3.1.2 Impresin y Troquelado

El primer paso para la elaboracin de la etiqueta es la impresin. Se

puede imprimir etiquetas de varios colores.

El paso previo a la impresin es la preparacin de la mquina; es

decir el montaje de los cireles y la calibracin de la impresora. Se necesita
un cirel para cada color que se va a imprimir en el papel.

Impresin es un trmino que est relacionado a una variedad de

procesos diseados a reproducir una imagen grfica en grandes cantidades.
Entre los procesos ms comunes utilizados se encuentran el Letterpress,
Litografa, Gravado, Flexografa y Serigrafa. Existen otras formas de
impresin, como la digital.

El utilizado en esta industria es la Flexografa o Flexopress, que es un

sistema en el cual se imprime con una plancha flexible y elstica (cirel) que
tiene la imagen a imprimir en alto relieve. Las tintas flexogrficas son
bastante lquidas, poco viscosas y de secado rpido. Estas tintas pueden ser
basadas en agua o solvente y recientemente con sistemas de secado
avanzado como lo es el UV (Sistema Ultra Violeta).

92

Figura2

Este proceso es principalmente utilizado para imprimir materiales de

empaque. La combinacin del secado rpido, tintas pocos viscosas y las
planchas flexibles, hacen de este proceso muy verstil a la hora de imprimir
en cualquier substrato. Las mquinas estn compuestas generalmente por
un juego de cilindros que cumplen funciones especficas y va desde la toma
de la tinta hasta la salida de la etiqueta. Hay un cilindro o rodillo de caucho
encargado de traspasar la tinta al siguiente cilindro que es el anilox, este
tiene pequeas cavidades que receptan la tinta, cuya cantidad depende de
lo que requiera el diseo. Otro cilindro es el portacirel, que no es ms que el
que contiene el cirel con el diseo que ser impreso en el papel adhesivo.

Se imprime por combinacin de colores y en cada estacin hay un

color primario. Las maquinarias que imprimen el papel adhesivo pueden
hacerlo en los colores que dichas maquinas lo permitan, existen mquinas
de 4, 5 o 6 colores.

93

As mismo, en la misma mquina impresora se realiza el proceso de

troquelado, que no es ms que cortar el papel adhesivo de acuerdo al
tamao de la etiqueta, obteniendo as lo que el cliente necesita (ovalada,
cuadrada, redonda, etc). Estos troqueles se pueden reemplazar o cambiar
de acuerdo a la necesidad del corte, segn el tipo de diseo o de etiqueta.
Hay etiquetas para identificacin de marca, calidad, ISO, consumo,
tipificacin, etc.

Para estas etiquetas de categorizacin o tipificacin, existe otro tipo

de papel adhesivo que se le llama papel Trmico, este se utiliza para
identificar bultos con una presentacin visible a distancias mayores de 2
metros, este papel es de menor costo y puede soportar la temperatura
ambiente.

Algunas otras de estas etiquetas que se fabrican tienen otro proceso

adicional que es el colocar una lmina de acetato en la etiqueta antes del
troquelado; esto es en el caso de que vaya a estar en contacto con
sustancias corrosivas, como por ejemplo las etiquetas que van en las
bateras, este acetato no permite que el cido ingrese y derrita o borre los
colores de la etiqueta.

Al papel adhesivo que sobra despus de troquelar, se le llama

mascarilla y es considerado como desperdicio o scrap. El resto de papel, en
donde se encuentras las etiquetas ya con su forma particular, pasa a travs

94

de otra estacin de la mquina impresora que contiene unas cuchillas que

cortan el papel en rollos ms pequeos dependiendo del requerimiento del
cliente, el porcentaje aceptable de desperdicio en un rollo es del 2%.

Figura3

La mquina impresora tambin cuenta con un monitor en el cual se

controla la calidad con la que se est imprimiendo la etiqueta. En caso de
que el impresor note algn defecto en la impresin, detiene el proceso y lo
corrige.

Las mquinas impresoras ms utilizadas son, la Mark Andy, con una

capacidad de impresin de 90 metros por minuto y seis estaciones para seis
colores. Dependiendo del diseo de la etiqueta y de la cantidad de colores a
utilizarse en la misma, se puede llegar a tener una capacidad de uso de 65
metros por minuto. La otra es la Vandenberg, un poco menos moderna con
una capacidad instalada de 40 metros por minuto y dos estaciones para dos
colores.

95

3.1.3 Bobinado:

El mejor modo (presentacin) de enviar las etiquetas al cliente es en

bobinas o rollos ms pequeos, que son fciles de manipular. Esto se lo
realiza en la mquina Bobinadora, la cual es la encargada de enrollar el
papel adhesivo luego de su impresin. Estos rollos llevarn la cantidad de
etiquetas solicitadas por el cliente. Por ejemplo, si el cliente solicita 5,000
etiquetas por rollo, se medir el dimetro del rollo (1 vuelta) y se contarn
cuantas etiquetas entran en ese tramo de papel. Por lo general no es exacto
pero se hacen las aproximaciones del caso.

Si en ese tramo entraron 32 etiquetas, se hace el clculo:

5000 / 32 = 158 vueltas

158 vueltas x 32 etiquetas = 5056 etiquetas por rollo.

3.1.4 Producto Terminado

Los rollos son finalmente empacados en sacos apropiados, para

luego pasar a la bodega de producto terminado, en donde son almacenados
en un rea refrigerada con el fin de evitar que la etiqueta pierda propiedades
adhesivas, hasta ser entregados al cliente. Por lo general son entregados en
camiones, a menos que el cliente por alguna urgencia se acerque a retirarlos
a las bodegas de las fbricas. En cada saco se embalan alrededor de 30

96

rollos, dependiendo nuevamente de los requerimientos del cliente en cuanto

a las etiquetas solicitadas.

Este proceso de produccin es controlado en su totalidad por el

departamento de control de calidad y por los supervisores de produccin a
travs de documentos que llevan el nombre de Hoja de vida de cada
producto, donde se especifica el nombre de la etiqueta, los colores que
fueron utilizados, la viscosidad utilizada en cada color, el nmero de filas
impresas en los rollos, el nmero de vueltas en el contador, el nmero de
etiquetas por rollo, el nmero de etiquetas por bulto, el nmero de cuchillas
por corte, etc.

CAPTULO 4
4.

GENERACIN DE INGRESOS Y ESTRUCTURA

DE COSTOS Y GASTOS

En trminos generales la principal fuente ingresos de este sector es la

venta de etiquetas autoadhesivas, la forma que se da es la siguiente:

Una vez que el departamento de ventas contacta los clientes, los

mismos que son exportadores de banano, estos hacen sus requerimientos
de etiquetas.

Si el modelo de la etiqueta es nuevo, se manda a fabricar los cireles

para la elaboracin de las mismas, y se elabora el documento en el que se
detalla el modelo de la etiqueta, los colores, el tipo de papel, la cantidad, y
dems datos importantes, el mismo que tiene que ser aprobado por el
cliente. Luego de la aprobacin del cliente se empieza con el proceso de
produccin antes detallado.

98

Pueden

presentarse

clientes

espordicos,

as

como

clientes

frecuentes quienes solicitan la elaboracin de las mismas etiquetas cada vez

que realizan un requerimiento. Aqu se utilizan los mismos cireles con el
diseo aprobado en ocasiones anteriores.

El tiempo de entrega de las etiquetas dura aproximadamente de 1 a 2

das, dependiendo si el diseo es nuevo o no.

Cuando se ha terminado el proceso de fabricacin y se ha

almacenado el producto terminado, se hace la entrega al cliente junto con
una gua de remisin y la factura. Estas facturas son emitidas a nombre del
exportador y por esta razn no cobran IVA, debido a que la principal materia
prima, que es el papel adhesivo, fue importada bajo el rgimen de depsito
industrial, es decir, que no se pag el impuesto al valor agregado al
momento de su importacin, de acuerdo al Art. 55, numeral 8 de la Ley del
Rgimen Tributario Interno.

Estas facturas de etiquetas vendidas a exportadores, tienen que llevar

detallada una leyenda que dice Solo para exportacin. Los exportadores
entregan copias de los documentos de exportacin a las empresas
fabricantes de etiquetas para banano, de tal manera que justifican sus
ventas sin cobro del IVA, tanto a la CAE como al SRI.

99

Las ventas que se realizan a clientes exportadores, generan

transacciones ligadas al Servicios de Rentas Internas, es decir, por cada
venta de etiquetas, se realizar la retencin respectiva del 1% del Impuesto
a la Renta sobre el subtotal de la factura.

Los precios por etiqueta de un modelo estndar estn en los $0.0024.

En caso de que las etiquetas tengan diseos ms complejos o con varios
colores los precios aumentarn. Pero este estudio se centrar en la
produccin de un tamao estndar de etiqueta cuyo diseo variar de
acuerdo a lo solicitado por el cliente.

Para este tipo de industrias, en la que se compra materia prima para

la fabricacin de productos sin IVA si son exportados, y con IVA sin son para
consumo local, es necesaria la utilizacin del factor de proporcionalidad (FP)
para el clculo del crdito tributario, que sera el IVA pagado en las compras
multiplicado por este factor.

El Sector industrial est compuesto por una serie de costos y gastos

que van directamente o indirectamente relacionados con la generacin de
ingresos.

En el caso de este sector, se realizan compras de materia prima tanto

localmente como desde el exterior. Para las compras de materia prima local
se paga el IVA, haciendo las retenciones antes mencionadas; este IVA

100

puede ser reclamado al SRI o utilizado como crdito tributario debido a que
es material vendido directamente a exportadores de banano.

En el caso de este estudio, el IVA tendr que ser reclamado al SRI, ya

que no puede ser utilizado como crdito tributario, esto se debe a que no
realizaremos ventas con IVA. Todas las ventas son realizadas directamente
a exportadores, tal como se ha mencionado anteriormente, de acuerdo a lo
establecido en el Art. 148 del Reglamento.

4.1 Descripcin de Ingresos y Costos

Esta empresa es en base a investigaciones realizadas de la operacin

de una empresa real del mercado ecuatoriano; de la cual se obtuvieron la
mayora de datos para el desarrollo de este proyecto. Para llevar a cabo esta
investigacin se realizaron actividades a lo largo de un ao. Y se ha asumido
que la inversin inicial es completamente aportada por los socios de la
compaa.

A la empresa de le dio el nombre de Eticorp S.A., y empezar sus

actividades con la aportacin de 380.000 acciones nominativas a un costo
de $1.00 cada una, de la siguiente manera:

101

Tabla8

Aportaciones de los Socios

Socio 1
Socio 2
Socio 3
Socio 4

%
11%
20%
35%
34%

# Acciones
41.800,00
76.000,00
133.000,00
129.200,00

Aportacion
41.800,00
76.000,00
133.000,00
129.200,00

Capital

100%
EFECTIVO
124.650,00
120.507,00

380.000,00
BIENES
8.350,00
8.693,00

380.000,00
TOTAL
133.000,00
129.200,00

Socio 3
Socio 4
Fuente: Las autoras

Donde, el Socio 1, ha realizado aportaciones del 11% del total del

capital social por un monto de $ 41, 800,00 en depsitos.

El Socio 2, realiza un 20% de aportaciones por un total de $76.000,00

tambin en depsitos bancarios.

El Socio 3, ha aportado un 35% del capital, de los cuales el 94% en

depsitos que corresponden al $124.650,00 y el 6% equipos de computacin
que dan un monto de $8.350.00, lo cual da un total del $133.000,00.

El Socio 4, aport con un 34% del total del capital, de los cuales el
93% los realiz en depsitos lo que corresponde a $ 120.507,00 y el 7% en
muebles y enseres por un valor de $ 8,693.00, lo que da un total de
$129.200,00.

102

4.1.1. Inversin Inicial

La compaa Eticorp S.A., fue constituida en el mes de diciembre del

2005, y empieza sus operaciones en enero del 2006. La nica fuente de
ingresos de esta compaa sern las ventas de etiquetas para bananos de
exportacin.

Se incluye en la inversin inicial la compra en el mes de diciembre del

2005, de las maquinarias necesarias para la produccin, dos vehculos y una
central de aire. Tal como se detall anteriormente en las aportaciones de los
socios, no se invertir en muebles y enseres, ni en los equipos de
computacin.
Tabla9
Inversin Inicial

Descripcin
Impresora 1
Maquinarias
Impresora 2
Bobinadoras
Camioneta
Vehculos
Furgn
Computadoras
Fotocopiadora
Equipos de
UPS
Computacin
Software
Muebles de oficina
Muebles y
Central de aire acondicionado
enseres
Gastos de Constitucin Gastos de Constitucin
Alquiler oficinas y planta
Edificio
Total

Cantidad
1
1
3
1
1
8
1
1
1
1
1
1
3

Costo unit.
200.000,00
100.000,00
3.000,00
23.271,11
23.742,61
550,00
700,00
750,00
2.500,00
4.443,00
4.250,00
19.858,78
1.000,00
USD

Costo total
200.000,00
100.000,00
9.000,00
23.271,11
23.742,61
4.400,00
700,00
750,00
2.500,00
4.443,00
4.250,00
19.858,78
3.000,00
395.915,50

Fuente: Las autoras

Para poder elaborar un buen anlisis de los flujos de efectivo, se los

proyectar de dos maneras, la primera como una empresa la cual es
contribuyente especial y la segunda como otros, para que de esta manera se

103

pueda concluir que es ms conveniente para una empresa hablando en

trminos impositivos.

4.1.2. Produccin

La proyeccin de la produccin anual de etiquetas, se basa en las

exportaciones de banano de los clientes potenciales de todos los meses del
ao 2006. Los clientes se mencionan a continuacin:
-

Banafresh

Dole Ubesa

Fruta Rica

Isbelni

JFC

Kimtech

Nelfrance

Otros
Una vez determinadas las exportaciones de los clientes por caja, y

teniendo en cuenta que en cada caja se envan aproximadamente 20

etiquetas, se puede obtener el nmero de etiquetas totales que se venden
por mes. Adicional a esto se considera tambin un leve incremento en la
produccin para asumir cualquier despunte en ventas que se pueda
presentar y un lmite permitido de desperdicio o mermas del 0.25%.

Ver anexo 1

104

4.1.3. Gastos de Fabricacin

Para la produccin de las etiquetas los principales materiales de

produccin son:
-

Papel adhesivo

Tintas

Cireles (diseo de la etiqueta)

El Papel Adhesivo se lo importa de pases como Estados Unidos y

Colombia, y es all en donde se da el depsito industrial en aquellas
mercancas que son de propiedad del concesionario y que se almacenan
para su transformacin, luego de lo cual deben ser reexportadas, salvo
casos excepcionales (cuando los bienes terminados no pueden ser
reexportados dentro del plazo autorizado), en los que pueden ser declaradas
a consumo, siempre que no sean de prohibida importacin, y se satisfagan
los tributos aduaneros causados sobre la importacin de las materias
primas, productos semielaborados e insumos, a cuyo efecto el concesionario
debe presentar la respectiva declaracin.

La compra de materia prima est relacionada directamente con la

proyeccin de ventas que se obtuvo de los clientes que exportaron banano
durante el ao 2006, y segn esto se estima un promedio de adquisiciones
mensuales de USD $ 30.000. El tiempo estimado de la importacin, desde el
pas de origen hasta ser nacionalizada en destino es de 2 semanas

105

aproximadamente cuando viene de USA, y de 4 das cuando viene desde

Colombia.

En el caso de las tintas y cireles, estos son comprados localmente, y

estn gravados con el 12% del impuesto al valor agradado. Este valor podr
ser reclamado al SRI ya que estas materias primas son utilizadas para la
fabricacin de un producto que es vendido directamente a exportadores.

La compra de este material se da mensualmente en el caso de

tratarse una temporada baja, y cada 15 das en los meses de mayor
produccin.

La planificacin de los pedidos de materia prima, tanto de papel

adhesivo como de tintas y cireles, tambin ha sido realizada en base a la
produccin arriba detallada, manteniendo un nivel un poco ms elevado de
inventarios al necesario para la produccin en caso de que se presenten
despuntes en la demanda del producto.
Ver anexo 2

La produccin de las etiquetas involucra otros costos que estn

directamente relacionados con ella, como por ejemplo:

Costo de manos de obra.- Este valor involucra los sueldos del personal
operativo, que incluye 10 obreros y 1 supervisor de produccin.

106

Costo de energa.- Este valor refleja la energa elctrica consumida por

las mquinas impresoras y bobinadoras utilizadas en la produccin de
etiquetas.
Sueldos y salarios.- Incluye los sueldos netos del personal de planta en el
cual ya est descontado el valor correspondiente al 9.35% Personal del
IESS.
Dcimo tercer sueldo.- Beneficio social que se paga hasta el 15 de
diciembre.
Dcimo cuarto sueldo.- Beneficio social correspondiente a un sueldo
bsico que se paga hasta el 15 de abril
Aporte patronal.- Correspondiente al 11.15%
Fondo de reserva.- El cual se paga al segundo ao de afiliado.
Mantenimiento de maquinarias.- El mantenimiento de maquinarias de
produccin se estima que se realizar tres veces al ao, en marzo, julio y
noviembre.
Mantenimiento vehculos.- De igual manera el mantenimiento de
vehculos se lo realizar tres veces al ao en los mismos meses que el
mantenimiento de maquinarias.
Mantenimiento de equipos de computacin.- El mantenimiento de
equipos de computacin se realizar una vez al final del ao y ser
efectuado por la misma empresa proveedora de los equipos.
Materiales para empaque.- Estos materiales se refieren a los utilizados
para el embalaje del producto terminado. La presentacin del producto es
en rollos que son entregados a los clientes en sacos o saquillos.

107

Depreciacin de maquinarias y equipos.- Aqu se mencionan las

depreciaciones de las maquinarias, impresoras y bobinadoras, y el
camin que es utilizado para el traslado de mercaderas y productos
terminados.
Transporte de materiales.- El transporte de materiales incluye el flete
interno, desde el puerto una vez nacionalizada la materia prima, hasta las
bodegas. El valor detallado de este transporte corresponde al traslado
dentro del permetro urbano de un contenedor de 20.
Fletes por importacin.- Los fletes por importacin corresponden a los
fletes martimos principalmente desde Estados Unidos, donde se
encuentra el principal proveedor.
Mermas.- El valor de desperdicios es un lmite permitido, segn polticas
internas de la compaa, de un 0.25% del total de la produccin.
Combustible.- El combustible que se utilizar ser diesel. El valor
considerado es el del camin que ser usado para la entrega de pedidos
a clientes o traslado de mercadera o materia prima.
Ver anexo 3

4.1.4. Gastos

Adicional a los costos de fabricacin, la empresa incurre en otros

costos que no estn relacionados directamente con la produccin pero que
forman parte del funcionamiento de la misma, los cuales son:

108

Gastos de Ventas
Gastos Administrativos
Gastos Financieros

4.1.4.1. Gastos de Venta

Sueldos y Salarios.- Estos valores son los correspondientes al personal

de ventas, el mismo que est compuesto por 1 jefe de ventas y 2
vendedores.

Decimos Tercer Sueldo.- Beneficio social que se paga hasta el 15 de

diciembre.

Dcimo Cuarto Sueldo.- Beneficio social correspondiente a un sueldo

bsico que se paga hasta el 15 de abril.

Comisiones.- Las comisiones de los vendedores, segn polticas

internas, sern calculadas en base a las cobranzas de sus ventas
realizadas en el mes anterior, y correspondern a un valor del 0.3%
sobre estas.

Aporte Patronal.- Correspondiente al 11.15%

Fondo de reserva.- El cual se paga al segundo ao de afiliado.

Gastos de Representacin.- Son las atenciones o reuniones con los

clientes.

Viaje y Viticos.- Visitas a clientes dentro y fuera de la ciudad.

109

Telfonos.- Este valor incluye lo consumido del servicio telefnico y

servicio celular exclusivamente del departamento de ventas, quienes
tienen contacto frecuente con clientes dentro y fuera de la ciudad.

Depreciacin.- Incluye el valor de las depreciaciones del vehculo

utilizado por los vendedores para la visita a los clientes dentro y fuera de
la ciudad.

Movilizacin

Suministros de oficina.- Incluye los tiles de oficina, impresos de folletera

y tarjetas de presentacin.

4.1.4.2. Gastos de Administrativos

Sueldos y Salarios.- Este valor corresponde a la suma de los sueldos

netos de todo el personal administrativo. Este personal est compuesto
por:
-

1 Jefe administrativo

1 Asistente contable

1 Jefe de cobranzas

1 Recaudador

1 Recepcionista

1 Mensajero

1 Gerente General

1 Ingeniero en sistemas

1 Bodeguero

110

Decimos Tercer Sueldo

Dcimo Cuarto Sueldo

Aporte Patronal

Fondos de Reserva

Telfono.- Este valor de servicio telefnico corresponde al utilizado por el

personal administrativo arriba detallado.

Agua Potable

Energa Elctrica.- Es la energa utilizada en las instalaciones que corresponden

a las oficinas del personal administrativo.

Mantenimiento de equipos y edificios.- Este rubro se refiere a limpieza y

mantenimiento de las instalaciones y se realizar a menudo con una empresa
externa que brinde los servicios.

Suministros de Oficina.- Incluye los tiles de oficina, impresin de facturas,

retenciones, guas de remisin, formularios, etc.

Depreciacin.- Incluye la depreciacin de todos los equipos de computacin y

muebles y enseres de la compaa.

Movilizacin.- Este valor incluye principalmente lo entregado al mensajero para

los trmites diarios en diferentes puntos de la ciudad.

Seguros.- Este valor corresponde a las primas canceladas por asegurar las
maquinarias utilizadas para la produccin de las etiquetas.

Fiestas y Agasajos

Alquiler Local

Gastos de Constitucin

111

4.1.4.3. Gastos Financieros

Como gastos financieros, la empresa slo cuenta con el rubro de

comisiones bancarias, el cual incluye gastos por mantenimiento de cuenta,
emisin de chequera, emisin de estados de cuenta y otros servicios
bancarios.

Estos gastos no incluyen intereses debido a que la empresa no tiene

ningn tipo de deuda que los genere.

Ver anexo 4

4.1.5. Ingresos

En

cuanto a los ingresos, se han tomado como referencia las

exportaciones de los clientes actuales que tiene una empresa del mercado y
que fue tomada como referencia. A partir de estos datos se han pronosticado
las ventas mensuales, las cuales servirn para el estudio de este negocio
enfocado principalmente en la parte tributaria, lo cual tiene un impacto muy
importante en la actualidad debido al la creciente presin fiscal por parte de
la Administracin en las empresas.

Las etiquetas para banano, por estar directamente relacionadas con

las exportaciones del mismo, tienen un ciclo de demanda similar. Segn

112

investigaciones en las exportaciones de banano a nivel nacional se sabe que

la temporada baja es de junio a noviembre y la alta de venta de banano es
de diciembre a mayo, es por esto que las ventas son ms representativas en
estos meses.

De acuerdo a los costos de fabricacin obtenidos, y a la proyeccin

de la produccin de etiquetas, se ha determinado un precio promedio
unitario por etiqueta de 0.0015 centavos de dlar. As mismo se ha
establecido un margen de ganancia sobre este valor del 60%, obteniendo as
ingresos mensuales significativos para la empresa.

Ver anexo 5

4.1.6. Cuentas por cobrar

De los clientes antes mencionados, se ha clasificado a Dole Ubesa,

como el principal y mayor consumidor del producto, motivo por el cual se ha
otorgado una poltica de crdito de 60 das plazo a partir de la emisin de la
factura.

Los dems clientes potenciales; Banafresh, Fruta Rica, Isbelni, JFC,

Kimtech y Nelfrance, por sus compras continuas y significativas se les ha
otorgado un crdito de 30 das plazo contando desde la fecha de la emisin
de la factura.

113

El resto de clientes, categorizados como Otros, incluyen clientes

espordicos o clientes con consumos no tan representativos, a quienes no
se les otorgar crdito alguno.

Todas la ventas realizadas estn sujetas al 1% de Retencin en el

Fuente por parte de los clientes. Este valor nos sirve como un pago
anticipado al pago del Impuesto a la Renta anual.

Ver anexo 6

4.1.7. Cuentas por pagar

Se ha considerado importante mencionar en las cuentas por pagar,

las cuentas con los proveedores de materias primas, vehculos, impuestos
(SRI) y obligaciones sociales (IESS). Se tomar en cuenta el supuesto de
que a los dems proveedores se les cancelar de contado.

En cuanto a las cuentas con los proveedores de papel adhesivo, han

otorgado 30 das de crdito contando desde la fecha de emisin de la
factura.

114

Los proveedores de tintas han concedido 60 das de crdito, es decir

que las compras realizadas en enero sern canceladas en marzo. A
diferencia de esto, los cireles se cancelarn de contado.

De acuerdo a lineamientos gubernamentales, las obligaciones al IESS

se cancelarn al mes siguiente de haber retenido lo que corresponde a los
empleados.

De igual manera sucede con las cuentas que se pagan al

Servicio de Rentas Internas, todo lo recaudado en el mes se cancelar o

declarar el mes siguiente.

Por otra parte, los vehculos fueron adquiridos a un plazo de 24

meses. Por lo que para diciembre del 2006 quedar un saldo pendiente de
12 cuotas.

Ver anexo 7

4.1.8. Categoras de Proveedores

Como este estudio se basa especialmente en la parte tributaria, se ha

clasificado a todos los proveedores de acuerdo al tipo de contribuyentes que
existen en el pas segn las leyes tributarias, lo cual se detalla a
continuacin:

115

Tabla10

PROVEEDORES
RUBROS
Maquinarias
Vehiculos
Materia Prima Tintas
Materia Prima Cireles
Mantenimiento de Maquinarias
Mantenimiento de Vehiculos
Mantenimiento de Equipos de Computacion
Energia Electrica
Agua Potable
Telefono
Materiales de Empaque
Transporte de Materiales
Gastos Fletes de Importacion
Suministros de Oficina
Seguros
Fiestas y Agasajos
Alquiler Local
Combustible

Clase
Especial
Especial
Otros
Otros
Especial
Especial
Otros
Especial
Estatal
Estatal
Natural
Natural
Especial
Otros
Especial
Otros
Otros sociedad
Especial

EMPRESA ETIQUETAS PARA BANANO

OTROS
ESPECIAL
RETENCION FUENTE
RETENCION IVA RETENCION FUENTE
30%
30%
70%
-

1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%

1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
-

30%

1%
8%
1%
1%
1%
1%
5%

30%
70%
70%
-

1%
8%
1%
1%
1%
1%
5%
-

Fuente: Las autoras

De esta manera se puede identificar detalladamente cada una de las

transacciones realizadas por la empresa y el tipo de retencin que se le
efectuar, ya sea como especial o como no especial. As mismo se podr
llegar a un anlisis exacto de que es ms conveniente para la empresa.

A continuacin se detallar cada una de las compras que se realiza

en la empresa y que implicaciones tributarias se da en cada caso, tanto
como contribuyente especial y como otros.

Compra de Materia Prima (Importacin de papel): Como se trata de la

compra de materia prima que se transformar en etiquetas y que sern
vendidas directamente a exportadores de banano, las leyes aduaneras y
tributarias contribuyen a que el costo del producto no aumente, y estas

116

importaciones bajo rgimen de depsito industrial estn exentas al pago

de IVA, segn art. 55 numeral 8 de la Ley de Rgimen Tributario Interno,
y de aranceles segn el art. 60 de la Ley Orgnica de Aduanas.

Es este caso la empresa no retiene en ninguno de los dos escenarios,

especial u otros, y a su vez no paga IVA por lo que tampoco retiene ningn
porcentaje.

Compra de Materia Prima (tintas y cireles): En este caso se tiene

como proveedores de tintas y proveedores de cireles a contribuyentes no
especiales, lo que quiere decir que, la empresa siendo contribuyente
especial retiene en cada compra el 30% de IVA y el 1% por Retencin en
la Fuente. Y el caso de no ser especial, slo se retiene el 1% de
Retencin en la Fuente.

Costo de Energa Elctrica: El proveedor de este servicio en la ciudad

de Guayaquil, lugar en donde est ubicadas las instalaciones, es la
Empresa Elctrica del Ecuador, la cual es contribuyente especial y
factura con IVA 0% su servicio segn el artculo 56 numeral 4 de la Ley
de Rgimen Tributario Interno, por lo que se le retiene 1% de Retencin
en la Fuente en ambos escenarios, como contribuyente especial u otros,

117

Mantenimiento de Maquinarias: El mantenimiento de maquinarias lo

brinda una empresa que es contribuyente especial, por lo que la empresa
slo puede retenerle el 1% de Retencin en la Fuente tanto como
especial y como otros.

Mantenimiento de Vehculos: El mantenimiento de los vehculos

tambin lo brinda una empresa que es contribuyente especial, por lo que
la empresa etiquetas para banano slo puede retenerle el 1% de
Retencin en la Fuente en ambos casos.

Mantenimiento de Equipos de Computacin: El mantenimiento de los

equipos de computacin lo brinda una empresa que no es contribuyente
especial, por lo que la empresa, siendo contribuyente especial retiene el
70% sobre el valor del IVA y el 1% de Retencin en la Fuente y como
otros slo el 1% Retencin en la Fuente.

Telfono: El en caso del telfono, se trata de una empresa del estado el

cual esta exento de cualquier tipo de retencin por lo cual se paga la
factura por el monto total de consumo y cargando el impuesto a los
consumos especiales (ICE) como gasto para la empresa.

Agua Potable: El en caso del agua potable, este es un contribuyente del

estado el cual esta exento de cualquier tipo de retencin y tiene IVA 0%

118

segn el artculo 56 numeral 4 de la Ley de Rgimen Tributario Interno,

por tratarse de un servicio bsico.

Materiales para empaque: El proveedor de materiales para empaque es

una personal natural obligada a llevar contabilidad, a la cual la empresa
como contribuyente especial le retiene el 100% de IVA y el 1% de
Retencin en la Fuente; y como otros el 1% de Retencin en la Fuente.

Transporte de Materiales: En transporte de materiales se referiere al

transporte interno de la materia prima desde el puerto hasta la bodega.
El proveedor de este servicio ser una persona natural que no cobrar
IVA, de acuerdo al art. 56 numeral 1, por lo que slo se realizar el 8%
de Retencin en la Fuente en ambos casos.

Gastos de Fletes de importacin: Al realizar la importacin de materia

prima va martima, la empresa naviera o consolidadora de carga, emitir
una factura por el valor del flete a la cual no se le retendr ningn valor
de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 89 del Reglamento; y otra factura en
la que se detallar el servicio de manejo de carga y emisin de
documentos de transporte, a la cual se le realizar la retencin del 1%
sobre el subtotal en ambos escenarios, y por ser considerados
Contribuyentes Especiales no se retendr ningn valor sobre el IVA.

119

Suministros de Oficina: El proveedor de los suministros de oficina es

considerado para el desarrollo de este estudio como no especial, por lo
que se le retiene el 30% sobre el valor del IVA y el 1% de Retencin en la
Fuente sobre el subtotal en el caso de ser Contribuyente Especial, y en el
caso de no ser especial slo el 1% de Retencin en la Fuente. Los
materiales como facturas y dems formularios son elaborados por una
imprenta la cual grava con tarifa 0% de acuerdo al art. 154 del
Reglamento en el que menciona el rgimen especial para artesanos. As
mismo los tiles de oficina como son papel bond, papel peridico,
revistas, etc, tambin son gravados con tarifa cero, segn el artculo 55
de la Ley de Rgimen Tributario Interno numeral 7.

Seguros: La empresa de seguros es en este caso Contribuyente

Especial, motivo por el cual slo se retendr el 1% del Impuesto a la
Renta sobre el 10% de lo facturado, en ambos casos, segn artculo 93
del Reglamento.

Fiestas y agasajos: Para las fiestas y agasajos, como por ejemplo la

fiesta de Navidad, se ha considerado proveedores no especiales, por lo
que se les realizar la retencin del 70% sobre el valor del IVA por ser
una prestacin de servicios y del 1% de Retencin en la Fuente en el
caso de ser Contribuyente Especial, y en el caso de no serlo slo el valor
del 1% de Retencin en la Fuente.

120

Alquiler de local: El local donde se desarrollan las actividades de la

empresa, pertenece a una sociedad no especial, por lo que la retencin
que se le realizar ser del 70% sobre el valor del IVA y el 5% de
Retencin en la Fuente, segn lo dispuesto en la NAC-0182, esto en
caso de ser Contribuyente Especial, y solo el 5% de Retencin en la
Fuente en el caso de no serlo.

Combustible: De acuerdo a los art. 101 y 124 del Reglamento, se indica

que la comercializacin de combustible no estar sujeta a retencin en la
fuente ni retenciones al impuesto al valor agregado respectivamente.

4.1.9. Retencin a las personas naturales en relacin de dependencia

La empresa Eticorp. S.A. adems de las retenciones en la Fuente y

de IVA, tiene la obligacin de realizar, la retencin correspondiente al
personal que trabaja en relacin de dependencia para la misma.

Esta retencin la realiza segn lo establecido en el Art. 36 de la Ley

del Rgimen Tributario Interno.

Ver anexo 8

CAPTULO 5
5.

ANLISIS DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO POR

TIPO DE CONTRIBUYENTE Y CLCULO DEL
VALOR PRESENTE

5.1.

Estado de los Flujos de Efectivo

El estado de flujos de efectivo es un resumen de los ingresos y

egresos de efectivos que realiza una empresa en un periodo determinado.
Se detalla en tres actividades: de operacin, de inversin y de
financiamiento.

Se llega a los flujos de efectivo presupuestado mediante la proyeccin

de ingresos y egresos de efectivos futuros de la empresa a lo largo de un
periodo.

122

Una gran ventaja del estado de los flujos de efectivo es que la

persona que los analiza obtiene una idea casi detallada de las transacciones
de operacin, inversin y financiamiento de una empresa en relacin al
efectivo, lo cual ayuda al analista a estimar las fortalezas y debilidades
actuales y futuras de la empresa. Una fuerte generacin de efectivo en un
periodo significara una seal positiva. Un flujo de efectivo de operacin
deficiente debe provocar que el analista revise el crecimiento daino en las
cuentas por cobrar, el inventario o ambos. Tambin es necesario, no solo
analizar el flujo de efectivo de operacin, sino ver adems el grado en el que
el efectivo de operacin consolida las inversiones necesarias, las
reducciones de deuda y los dividendos.

Un factor importante es la proyeccin de las ventas, la cual se puede

hacer mediante anlisis internos o externos. En este caso de estudio, se
basaron en las exportaciones mensuales de banano que se dieron a lo largo
de un ao. De esta forma se calcularon las exportaciones de los clientes
potenciales y como resultado de esto las ventas de etiquetas para el
siguiente periodo.

Otro punto primordial es el pronstico de los ingresos provenientes de

las ventas realizadas en cuando a cobros u otros ingresos de efectivo.
Existen ventas de contado y ventas a crdito lo cual depende de las polticas
de crdito internas de la empresa, tal como se detall anteriormente.

123

Luego de estos pasos, se sigue con el pronstico de los egresos de

efectivo. En este proyecto la produccin se relaciona directamente con las
ventas, as se pueden realizar estimados de las necesidades de materiales,
mano de obra y activos fijos adicionales.

En este estudio se puede observar que existe una diferencia entre los
flujos de efectivos como contribuyente especial y como otros.

Los motivos de este hecho son:

Los egresos totales por pagos de bienes y servicios son menores en el

caso de ser contribuyente especial, debido a las retenciones que se
realizan de IVA y Retenciones en la Fuente a los proveedores; a
diferencia del caso de no ser contribuyentes especiales en los que no se
realiza retenciones sobre el IVA.

Los egresos totales, en el caso de contribuyente especial, son mayores

que los egresos totales en el caso de no serlo, debido a que se suman a
los pagos por bienes y servicios, los pagos de por Retenciones en la
Fuente y de IVA del mes anterior, hecho que no sucede en el segundo
caso en el que no se realiza retenciones sobre el IVA.

Los ingresos totales en el flujo de efectivo especial, son mayores que en

el caso del flujo de efectivo otros, ya que en el primero se suman las
retenciones que se han realizado sobre el IVA. Esto no sucede en el
segundo caso, ya que slo considera la Retencin en la Fuente.

124

Adicional a esto, la diferencia entre ambos flujos fuera mayor si la

empresa facturara sus ventas con IVA. Esto no sucede debido a que se
vende el producto directamente a exportadores. Si sucediera lo contrario,
los egresos en el caso de otros aumentaras por las retenciones sobre
IVA que le realizaran a la empresa los proveedores que fueran
contribuyentes especiales, lo que provocara que la diferencia entre
ingresos y egresos sea menor y se aleje ms del flujo especial.

Por lo mencionado, se obtienen ingresos de dinero adicionales a los

generados por el giro del negocio como resultado de lo retenido tanto
sobre el IVA como por Retenciones en la Fuente. La empresa mantiene
estos valores en la cuenta bancaria, y ha decidido no obtener beneficios
adicionales a travs de estos.

Ver anexo 9A 9B

5.2.

Modelo de fijacin de precios de activos de capital (CAPM)

Para el clculo de tasa con la que se descontarn los valores al

presente, se utilizar el mtodo del CAPM, el mismo que analiza y describe
la relacin entre el riesgo y la rentabilidad esperada. En el equilibrio del
mercado, se supone que un valor proporciona un rendimiento esperado igual
a su riesgo sistemtico. El riesgo sistemtico es aquel que se debe a los
factores que afectan al mercado global, y no pueden diversificarse, es decir
que cualquier inversionista podra verse afectado por este tipo de riesgo, an
cuando posea un portafolio bien diversificado.

125

En este modelo, el rendimiento esperado de un valor es la tasa libre

de riesgo ms una prima basada en el riesgo sistemtico del valor. La tasa
libre de riesgo es con frecuencia sustituida por la tasa de los valores de los
bonos del Estado.

Un ndice del riesgo sistemtico es el Beta, el cual mide la sensibilidad

de los rendimientos de una accin a los cambios en los rendimientos sobre
el portafolio de mercado. La Beta de un portafolio es simplemente un
promedio ponderado de las Betas de las acciones individuales en el
portafolio.

Beta tambin es considerada como el cambio en el rendimiento en

exceso de la accin sobre el cambio den el rendimiento en exceso de los
portafolios de mercado. El rendimiento en exceso es el rendimiento
esperado menos el rendimiento libre de riesgos. Es decir, que beta es la
pendiente de la lnea caracterstica, que es la que indica la relacin esperada
entre los rendimientos en exceso para la accin y los rendimientos en
exceso para el portafolio de mercado.

Si la pendiente es uno, los rendimientos en exceso para la accin

varan en forma proporcional con los rendimientos en exceso para el
portafolio de mercado, o lo que es lo mismo tiene el mismo riesgo
sistemtico que el mercado en conjunto. Una pendiente mayor indica que el

126

rendimiento en exceso de la accin vara en forma ms que proporcional con

el rendimiento en exceso del portafolio de mercado, es decir que tiene ms
riesgo inevitable que el mercado; este tipo de accin se conoce como
inversin agresiva. Ahora, si la pendiente es menor que uno, entonces indica
que el exceso de rendimiento de la accin vara menos que la
proporcionalidad con los rendimientos en exceso del portafolio.

Mientras mayor es la pendiente, como lo muestra su beta, mayor ser

su riesgo sistemtico. Si se supone que el riesgo no sistemtico se elimina
mediante diversificacin, la tasa de rendimiento requerido es:

R = i + (Rm i) + riesgo pas

Donde:

i = Tasa libre de riesgo

Rm = Rendimiento esperado para el portafolio de mercado
= Coeficiente beta para la accin.

Es decir que la tasa de rendimiento requerida para una accin es

igual al rendimiento requerido por el mercado para una inversin sin riesgo
ms una prima de riesgo, donde la prima de riesgo es una funcin del
rendimiento de mercado esperado menos la tasa libre de riesgo, y el
coeficiente beta.

127

En este caso de estudio se ha determinado que la tasa que se deber

utilizar para el descuento de los flujos es del 22% anual. Aqu se ha
considerado una tasa libre de riesgo correspondiente a los Bonos del Tesoro
de Estados Unidos, del 4.56%; una prima de mercado del 8.4%, un
coeficiente de 1.23, el cual fue obtenido de industrias de papel y otros
materiales similares de los Estados Unidos, ya que no existe informacin al
respecto de industrias nacionales, y se ha considerado adems el Riesgo
Pas de 7.17%.

Ver anexo 10

5.3. Clculo del VP

El valor presente es la suma de los flujos futuros descontados a una

tasa de descuento determinada por el riesgo pas, las tasas locales y el
rendimiento esperado del proyecto.

Los valores que se han generado en un periodo determinado del

proyecto se sealan a travs de la siguiente frmula:

VP = VF .
(1+i)n

128

Donde:
VF = Valores futuros
i = Tasa de descuento
n = Nmero de perodos

La tasa i para descontar los flujos de caja del proyecto se la ha

calculado a travs de la frmula que determina el modelo de fijacin de
precios de activos de capital (CAPM).

Tomando en consideracin los flujos de efectivo, como especial se ha

obtenido un Valor Presente de $246,464.01; y como no especial de
$239,676.27. Se puede apreciar entonces, que es ms conveniente para la
empresa ser Contribuyente Especial ya que existe una diferencia en ms,
que brinda a la empresa beneficios adicionales al obtener flujos de efectivo
mayores con los cuales se puedan tomar decisiones de inversin favorables.
Tal como se menciona anteriormente, la empresa no ha utilizado ninguna
estrategia de inversin que aproveche los ingresos adicionales. Una tcnica
simple sera realizar depsitos en cuentas de ahorro que generen intereses
mensuales.

Si los flujos fueran mayores, se podra realizar la compra de activos

financieros y formar un portafolio diversificado para disminuir el riego y
obtener rendimientos.
Ver anexo 11A 11B

129

5.4.

Razones Financieras

Las razones financieras son utilizadas para un mejor estudio de las

cuentas o informacin financiera de una empresa al relacionarlas
dividindolas entre s. Existen dos tipos de comparaciones al analizar las
razones financieras.

La primera comparacin es de razones actuales con razones

anteriores para la misma empresa, de esta forma se puede comparar la
situacin financiera de la empresa en el transcurso del tiempo y revisar si se
han dado mejoras o deterioros en sus estados financieros. Tambin se las
puede calcular en estados proyectados y compararlas con razones actuales
o anteriores.

La segunda comparacin se trata de comparar las razones de una

empresa con la de empresas similares o con promedios de la industria en el
mismo memento en el tiempo. De esta forma se conoce la situacin
financiera relativa y el desempeo de la empresa tambin ayuda a identificar
cualquier desviacin significativa de algn promedio aplicable de la industria.

Esta segunda comparacin es la que sera de utilidad en nuestro

estudio, ya que por ser una nueva empresa no es posible comparar los ratios
calculados con aos anteriores.

130

Existen dos tipos de razones, la primera define aspectos de la

situacin financiera en un punto en el tiempo, generalmente en el momento
en que se prepara el balance general. A estas razones se las llama
estticas. El segundo tipo de razones define algn aspecto del desempeo
de la empresa durante un periodo, por ejemplo un ao, y son conocidas
como razones dinmicas.

Tambin se pueden dividir las razones en cinco tipos: liquidez,

apalancamiento, cobertura, actividad y rentabilidad.

5.4.1. Razones de liquidez

Estas son utilizadas para analizar la capacidad de la empresa de

cumplir con obligaciones de corto plazo. Con estas razones se puede saber
la situacin de las empresas en relacin a la solvencia de efectivo en caso
de acontecimientos adversos.

Razn del activo circulante =

Activo circulante
Pasivo circulante

4.82

Esta razn indica que mientras mayor sea el valor, mayor capacidad
tendr la empresa de de pagar sus cuentas, sin embargo, es probable que
se muestre demasiada liquidez en relacin a la industria y esto haga que
pierda rentabilidad. Un mecanismo aconsejable sera que invierta en papeles

131

financieros para as hacer uso de esos fondos y obtener beneficios

adicionales.

Razn de la prueba de cido =

Activo circulante Inventarios

Pasivo circulante
=

4.44

Esta razn muestra la capacidad de la empresa de hacer frente a sus

pasivos circulantes con sus activos circulantes, es decir con los activos que
se pueden hacer efectivo en menor tiempo.

5.4.2. Razones de apalancamiento financiero o deuda

Estas razones muestran el grado en el que la empresa est

financiada por deuda.
Razn pasivo a capital contable =

Pasivo total
Capital cont.

Razn de deuda a activos totales =

Deuda total .
Activos totales

En este caso de estudio no se analizarn las razones de

apalancamiento, ya que en esta empresa se ha invertido con los aportes
realizados por los socios y no ha sido necesario la realizacin de un
prstamo bancario.

132

5.4.3. Razones de cobertura

Estas razones ayudan a medir la relacin existente entre los cargos

financieros de una empresa con su capacidad para hacerles frente.

Razn de cobertura = Utilidades antes de intereses e imptos.

de inters
Gasto por inters

Esta razn de cobertura tampoco ser analizada, ya que no existirn

gastos por inters por no tener deudas plazo.

5.4.4. Razones de actividad

Estas razones miden que tan eficientemente est utilizando sus

activos una empresa.
Razn de cambio de las ctas x cobrar = Ventas anuales a crdito
Ventas por cobrar
=

5.94

Este valor proporciona informacin acerca de cun eficiente es la

empresa en sus recaudaciones de cuentas por cobrar. Indica que durante
el ao, las cuentas por cobrar se han transformado 5.94 veces en efectivo.

133

Razn de rotacin de =
cuentas por cobrar

Das en el ao
.
Rotacin de ctas x cobrar

61.42 das

En este caso se obtiene el nmero promedio de das que las cuentas

por cobrar han permanecido pendientes de cobro. En este caso se han
otorgado a los clientes crditos entre 30 das y 90 das. Es decir que en
promedio se est cobrando solo dos das despus de la fecha de
vencimiento.
Razn de rotacin de =
cuentas por pagar

Das en el ao
.
Rotacin de ctas x pagar

Ctas por pagar x 365 das del ao

Compras a crdito por ao
=

94.48

Al igual que la rotacin de cuentas por cobrar, esta razn indica la

cantidad de das en que las cuentas por pagar se hacen efectivo, en este
caso son aproximadamente 94 das. Pero en este caso se debe tomar en
consideracin que este es un promedio de las cuentas por pagar, es decir
que no es exacto para poder tomarlo en cuenta, ya que el real promedio de
tiempo de pago a los proveedores es entre 30 y 60 das, pero en el ao se
hizo una compra a 2 aos de los vehculos, lo cual afecta esta razn.

134

Razn de rotacin de inventario = Cto. Mercancas vendidas

Inventario
=

11.35

Esta razn muestra la rapidez con la que se rota el inventario al

convertirse en cuentas por cobrar a travs de las ventas durante el ao, en
este caso ha sucedido 11.35 veces en el ao. Mientras ms alta sea la
rotacin de inventarios ms eficiente ser la administracin de inventarios de
la empresa y el inventario ms fresco con mayor liquidez. Para el desarrollo
de este proyecto se ha tomado en consideracin el volumen de
exportaciones de banano mensual, y a partir de esto las ventas de etiquetas
para banano, por lo que se ha realizado la proyeccin de las importaciones
de acuerdo a lo que se producir para la venta a los exportadores, teniendo
un pequeo saldo en stock en caso de que se de un despunte de ventas en
alguna poca del ao.

Razn de rotacin de inventario =

en das
=

Das en el ao
.
Rotacin de Inventario

32.15

Esta razn informa cuantos das pasan en promedio para que los
inventarios se conviertan en cuentas por cobrar mediante las ventas.

135

5.4.5. Razones de rentabilidad

Las razones de rentabilidad pueden mostrar la rentabilidad en relacin

a las ventas y en relacin a la inversin.

Razn de margen de = Vtas netas Cto. Mercancas vendidas

Utilidad bruta
Ventas netas
=

0.54

54%

Este valor indica cuan eficiente es la empresa en producir su producto

y venderlo por arriba del costo. Seala adems la utilidad de la empresa en
relacin con las ventas despus de deducir el consto de producir el producto
vendido.

Razn de margen =
de utilidad neta

Utilidad neta despus de impuestos

Ventas netas
=

0.25

25%

Esta cifra incluye la eficiencia mencionada en la razn anterior, pero

tomando en cuenta todos los gastos e impuestos sobre los ingresos. Es
decir que muestra el ingreso neto por dlar de la empresa, o sea 0.25
centavos de utilidad por cada dlar de venta.

136

Razn de Rendimiento = Utilidad neta despus impuestos

sobre la inversin (ROI)
Activos totales
=

0.32

32%

Este valor muestra el rendimiento sobre los activos. Es decir cuantos

activos debe emplear la empresa para generar un dlar por ventas. Lo ms
recomendable con esta razn es compararla con razones de empresas de la
misma industria para as llegar a mejores conclusiones del uso de sus
activos.

Razn de Rendimiento
sobre capital en
acciones comunes (ROE)

= Utilidad neta despus de impos.

Capital de los accionistas
=

1.04

104%

Este valor indica la capacidad de la empresa de generar ingresos y

utilidades en relacin a lo aportado por los accionistas en la inversin inicial.
En este caso se ha obtenido un valor significativo lo cual ha sido influenciado
por el hecho de no tener deudas a largo plazo. Este valor refleja tambin la
eficiencia con la que se ha manejado en la empresa la administracin de los
gastos y las oportunidades de inversin. Sera recomendable comparar esta
cifra con las de empresas de industrias similares.

137

5.5. Conciliacin Tributaria

Para determinar la base imponible del impuesto sobre la cual se

aplicara la tarifa del Impuesto a la Renta es necesario realizar la Conciliacin
Tributaria, segn lo establece el art. 36 del Reglamento.

Como Contribuyente Especial y como Otros, las sociedades deben

realizar los ajustes pertinentes para determinar la conciliacin tributaria y el
valor que deber pagar al SRI por el Impuesto a la Renta Causado. El pago
de este impuesto se lo debe realizar de acuerdo a lo establecido en art. 36
de la Ley de Rgimen Tributario Interno.

Segn el balance al cierre del ao 2006 en la empresa Eticorp. S.A.,

la utilidad contable es $660.506.79, y luego de los ajustes pertinentes segn
lo establecido en el Art. 36 del Reglamento la base imponible para el clculo
del Impuesto a la Renta es $ 564.377,77.
Tabla11
CONCILIACION TRIBUTARIA
UTILIDAD CONTABLE

660,506.79

- INGRESOS EXCENTOS

+ GASTOS NO DEDUCIBLES

3,480.00

- AMORTIZACION PERDIDA TRIBUTARIA

- 15% TRABAJADORES

99,598.02

+ 5% GASTOS PARA INGRESOS EXCENTOS

+ 15% TRABAJADORES ING. EXCENTOS

UTILIDAD GRAVABLE - BASE IMPONIBLE

564,388.77

138

El Art. 37 establece que la Base Imponible est constituida por la

totalidad de los ingresos ordinarios y extraordinarios gravados con Impuesto
a la Renta, menos las devoluciones, descuentos, costos,

gastos y

deducciones imputables a dichos ingresos. No sern deducibles los costos y

gastos directamente relacionados con la generacin de dichos ingresos.
Tambin es deducible la participacin laboral en las utilidades de la empresa
reconocida a los trabajadores.

En el caso de la empresa Eticorp S.A. los gastos no deducibles los

conforman bsicamente los gastos que no tienen soporte y en las cuales no
se ha realizado la retencin en la Fuente del Impuesto a la Renta.
La empresa Eticorp S.A. ha establecido que reinvertir parte de sus
utilidades segn lo establecido en la ley para lo cual aplica la siguiente
formula:

Valor Mximo a Reinvertir = Utilidad Liquida 0.25 * Base Imponible

0.90
Valor Mximo a Reinvertir = 560.908,77 0.25 * 564.388,77
0.90

Valor Mximo a Reinvertir = $ 466.457,31

139

Tabla12
UTILIDAD LIQUIDA =

BASE IMPONIBLE
GASTOS NO DEDUCIBLES
5% AJUSTES ING.
EXENTOS

564,388.77
3,480.00
560,908.77

Una vez obtenido el valor mximo a reinvertir podemos establecer al

valor a pagar de Impuesto a la Renta segn los porcentajes establecidos en
el Art. 38 del Reglamento, el cual indica que las sociedades calcularn el
impuesto causado aplicando la tarifa del 15% sobre el valor de sus utilidades
que reinvierten en el pas y la tarifa del 25% sobre el resto de las utilidades;
lo cual da como resultado el Impuesto a la Renta Causado de $ 94.451,46.

Tabla13

UTILIDAD GRAVABLE - BASE IMPONIBLE

564,388.77

REINVERTIR

466,457.31 * 15%

69,968.60

97,931.46 * 25%

24,482.87

REPARTIR
IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO (IRC)

94,451.46

Si la empresa Eticorp S.A. no hubiera reinvertido sus utilidades, el

Impuesto a la Renta Causado hubiera resultado en $ 141.097.19.

Base imponible = 564.388,77 * 25% = $141.097.19

Es decir que el SRI, est dejando de percibir en total $ 46.645, 73.

140

La empresa Eticorp S.A. como parte de sus obligaciones tributarias

cada cierre de ao debe calcular adems el Anticipo del impuesto a la
Renta, el cual corresponde al 50% del Impuesto a la Renta causado del ao
2006, establecido en el art. 62 del Reglamento,

segn los clculos el

anticipo de la empresa Eticorp S.A. corresponde a $ 31.437,79.

Anticipo 2007 = Impuesto a la Renta Causado * 50% - Retenciones 2006

Anticipo 2007 = (94451.46 * 50%) 15.787,94

Anticipo 2007 = 31.437,79

Este valor debe ser cancelado en los mese de julio y septiembre del ao
2007 segn lo establece el Art. 63 del Reglamento.

Ver anexo 12-13

CAPTULO 6
6.

AUDITORA INTEGRAL

En el sector industrial la auditoria interna es primordial para el control

de los procesos y resultados. La base para una auditoria en este sector es la
deteccin de riesgos, establecimiento de objetivos y seguimiento de
controles.

6.1.

Riesgos

6.1.1. Riesgos de negocio

Algunos de los riesgos ms importantes, y sobre los cuales hay que

establecer estrategias para contrarrestarlos, son los riesgos de negocio.

142

En el sector industrial, y especficamente en el de las etiquetas, los

principales riesgos de negocio estn en su mayora

relacionados

directamente con el mercado del banano.

A partir de la dcada de los 50 hasta la actualidad, la actividad

bananera ha sido importante para el impulso de la economa ecuatoriana, en
forma directa mediante la generacin de divisas, empleo e ingresos, y en
forma indirecta favoreciendo el crecimiento de otras actividades tanto
productivas como de servicios.

Entre los riegos que podemos mencionar estn:

* Efectos climatolgicos y enfermedades del banano

El banano tiene el riesgo de contraer enfermedades que afecten su
produccin y por supuesto la comercializacin tanto en el mercado local
como en el mercado internacional, lo cual obviamente influye en el mercado
de las etiquetas. Por ejemplo; algo muy comn es el problema de la sigatoca
negra, la cual aparece cuando existen inviernos fuertes con abundantes
lluvias, que son las causantes de esta enfermedad. Este riesgo escapa de
las manos de las empresas y una solucin a este sera que los bananeros
tomen las debidas precauciones durante esta poca.

143

* Avances tecnolgicos
Los cambios en la comercializacin mundial, los problemas de
mercado en Europa y la cada vez mayor competitividad exigida en los
mercados mundiales, ha influido en los cambios internos, introduciendo
mejoras tecnolgicas y transformando el mapa productivo del sector.

Con la presencia del Fenmeno de El Nio los niveles de

productividad por hectrea han disminuido en casi todas las zonas,
agravando la situacin de aquellas plantaciones de bajos rendimientos.

En un mercado cada vez ms competitivo, en el cual la permanencia

en el negocio ya no depende solo de buenos precios, los mejoramientos
tecnolgicos

se

convierten

en

elementos

determinantes

para

su

sustentabilidad y ms aun cuando se observa cambios en las exigencias

de los consumidores, no solo en la calidad del producto por tamao y
sabor, sino tambin por cuestiones de proteccin a la salud humana, lo
cual tambin transforma los componentes de los paquetes tecnolgicos.

Adicional a los avances tecnolgicos que se pueden presentar en el

mercado del banano, tambin existen los relacionados con la produccin
de las etiquetas. Las maquinarias utilizadas para la produccin de etiquetas

144

difieren en ciertos factores importantes, como por ejemplo la cantidad de

colores de cada una. Mientras mayor nmero de colores se puedan
imprimir, mayor valor agregado tendr las etiquetas producidas, por lo cual
es primordial que se invierta en mejoras tecnolgicas que permitan liderar
en este mercado.

* Competitividad
El Ecuador se constituye en el pas lder en las exportaciones de
banano en el mundo, ha logrado un nivel de participacin del 33% frente al
total. Sin embargo su estructura de comercio mantiene caractersticas
diferentes a la de los principales pases competidores como son Costa
Rica, Colombia y Panam, en ese orden.

Estados Unidos y la Unin Europea son economas estables y con

niveles de ingreso altos, lo cual permite mantener los niveles de consumo sin
esperar drsticas reducciones ante crisis econmicas o coyunturas que
induzcan a cambios en los precios del producto. Un caso especfico es
Alemania, a pesar del incremento del precio del banano por las polticas
restrictivas de la Unin Europea el consumo de la fruta se mantiene como
uno de los ms altos en el mundo.

145

El comercio del banano ecuatoriano exige algunas acciones para

mantener el liderazgo como son:
1.

Mantener la calidad de la fruta destinada a todos los

mercados con niveles de precios adecuados para pases con niveles

de ingresos inestables y baja capacidad de consumo.
2.

Promocionar el consumo de banano en los pases donde

se dirige ms del 60% de la fruta ecuatoriana.

3.

Redefinir las estrategias de comercializacin para

mejorar nuestra posicin en los mercados estables.

* Integracin vertical
Otro riesgo del negocio sera el hecho de que las empresas
productoras de banano se integren verticalmente, de tal manera que ellos
produzcan sus propias etiquetas, lo cual nos dejara con menor demanda.
Existen ciertas empresas como son el Grupo Wong, la Corporacin Noboa,
quienes ya han extendido sus mercados al punto de tener a su cargo todas
las actividades relacionadas a la exportacin de banano como las
cartoneras, las que elaboran las fundas al vaco, etiquetas, etc., y que
generan grandes ingresos y minimizan costos.

146

En todo caso, y desde otra perspectiva, la integracin vertical no se

encuentra al alcance de cualquier bananero, ya que involucra una gran
inversin, y estos estn enfocados a la mejora en la produccin de la fruta y
mantenimiento de grandes mercados.

6.1.2. Riesgos de Auditoria

Riesgos inherentes
Muchos de los riesgos que afectan la actividad de cualquier negocio,
son riesgos que vienen relacionados con las transacciones diarias, las
cuales llevan consigo ciertos errores por falta de conocimientos, conceptos
errados o equivocacin al hacer los registros.

Por ejemplo algunos de los que podemos mencionar son; que en

varias ocasiones el departamento contable no distingue inmediatamente si
un egreso corresponde a un costo o a un gasto. Esto conlleva, sin
percatarse, a un aumento o disminucin de los precios de venta o peor an,
del margen de utilidad.

Otro riesgo que suele presentarse es el mal registro de transacciones

debido al ingreso de las facturas que estn fuera de fecha. Esto provoca
equivocaciones y malos informes al Servicio de Rentas Internas, quienes

147

luego de realizar los respectivos controles, solicitan a la empresa que

presenten todos los soportes relacionados con este mal registro.

Riesgos de control
* Mermas
En esta industria pueden darse riesgos de auditoria al momento de
controlar los procesos de produccin.

Uno de los ms importantes para la administracin de la empresa, es

el porcentaje de mermas. Por lo general existe un porcentaje lmite
permitido, pero an as este puede que no est siendo controlado de la
mejor manera.

En la produccin de etiquetas especficamente, se tiene un margen

promedio de desperdicios permitido del 2%. Es probable que el operador de
alguna de las maquinarias no est prestando la debida atencin al momento
de colocar los troqueles, los colores o el papel.

As mismo las mermas tienen que ser almacenadas hasta que un

representante de la CAE se haga presente para el respectivo control. Este

148

almacenaje de mermas es importante que sea controlado de tal manera que

se lleve un registro claro que cuales fueron los motivos por los cuales se
produjeron esos desperdicios y que se puede hacer para minimizarlos.

Este problema puede ser resuelto consultando a los propios

operadores de las diferentes maquinarias cuales son las causas principales
de un desperdicio desmedido de papel y tintas. Ellos son quienes conocen el
manejo y el proceso, y son quienes pueden aportar con soluciones e ideas a
un mejor control de produccin y con esto sientan que son parte importante
de la empresa. Otro de los mecanismos sera incentivo al personal que
opera las maquinarias para que se sientan ms comprometidos a realizar
una labor ms eficiente.

* Tiempo de desaduanizacin
El departamento de logstica, es uno de los departamentos con
mayores controles ya que el tiempo que se toma en desaduanizar la materia
prima es importante para el resto del proceso de produccin.

Si se llega a dar el caso en el que los das de desaduanizacin

aumentan, tiene que realizarse un anlisis de por qu est sucediendo y las
consecuencias que esto abarca, como por ejemplo el retraso en el proceso

149

completo de produccin y obviamente de coordinacin y entrega a los

clientes.

La solucin adems de analizar los motivos y las consecuencias de

las demoras en las desaduanizaciones, sera contratar servicios de
despachos aduaneros eficientes, que pueden ser ms costosos en dinero,
pero nos ahorraran mucho en tiempo y produccin obteniendo mejores
resultados.

* Inventarios
Otro importante control que debemos tener en cuenta, es el que se
debe tener en las bodegas tanto de materias primas como de productos
terminados.

En muchas ocasiones no se lleva el control adecuado en lo que se

refiere a ingreso o salida de materia prima. Esto se vuelve un serio
inconveniente al momento de coordinar entre bodega y produccin la
necesidad de materia prima que se requiere para cierto proceso. Si no se
lleva un control riguroso y se realizan malos registros se corre el riesgo de
importar materia prima que no se necesita, causando que las bodegas se
llenen de material y quitando espacio para otro que s sea imprescindible; o

150

por otro lado se corre tambin el riesgo de no poner a tiempo los pedidos al
exterior provocando retraso en las importaciones y entrega de pedidos a los
clientes.

Esto podra resolverse con un registro en un sistema contable de

todos los movimientos que se realicen en la bodega. As mismo un control
con documentos que soporten los datos de la transaccin como la fecha, la
hora, el nombre y firma de quien recibe y quien entrega la mercadera.

* Malos registros de bodegas

En las empresas que importan material bajo el rgimen de depsito
industrial y el mismo material bajo el rgimen a consumo, es probable que
no se est llevando un control suficiente y se cometan errores.

Los principales errores que pueden darse son utilizar el material que
lleg bajo rgimen de consumo en produccin que se va a exportar y que
necesariamente debera utilizar material que lleg bajo rgimen de depsito
industrial o viceversa. Al darse estos errores, es muy probable que al
momento de presentar los informes a la CAE aparezcan descuadres y se
tengan que pagar impuestos o aranceles por mercadera que no
corresponde.

151

Lo ideal en este caso sera tomar controles de estos procesos de tal

manera que quede bien diferenciada cual mercadera debe utilizarse para el
proceso

que

corresponda.

En

este

caso

se

ingresara

fsica

sistemticamente los materiales importados bajo diferentes regmenes en

bodegas diferentes y con codificaciones diferentes, de tal manera que el
inventario se lo mantendra por separado y con seguridad se tome la materia
prima respectiva para cada proceso de produccin segn corresponda.

* Proceso de ventas
En este mercado, el cual est relacionado con clientes importantes
como son los bananeros, es prioritario que se lleve un control exhaustivo del
proceso de ventas.

La forma en como queda la imagen de la empresa ante los clientes si

no se cumple con los parmetros establecidos, es una desventaja para las
futuras ventas. Estos controles tienen que llevarse a cabo desde el momento
en que se pone la orden hasta que esta es entregada al cliente final.

El seguimiento que se de a los diferentes pedidos de los diferentes

clientes es importante al momento de brindar un servicio y no conformarse

152

con cumplir con la entrega. En muchos casos el hecho de no llevar controles

de servicio al cliente causa que estos busquen otras alternativas.

Uno de los mecanismos para evitar malestares en los clientes y

vendedores sera un servicio de seguimiento de pedidos y recepcin de
reclamos para as poder dar solucin inmediata a la necesidad del cliente.

6.3. Materialidad
Para este estudio se tomar el tipo de prueba analtica para la
materialidad, se ha escogido este tipo de prueba ya que se enfoca en el
anlisis del balance general y el estado de resultado de la empresa, para
este anlisis se utilizan razones financieras las cuales ayudaran analizar las
cuentas mas representativas.

Las cuentas ms representativas

se escogern de acuerdo al

porcentaje en relacin al total de activos o pasivos en el caso del balance y

en el caso del estado de resultados se escogern las cuentas mas
representativas en relacin a al utilidad.

Con este anlisis lo que se busca es poder tener una idea clara de
cmo se esta manejando el negocio, las necesidades de recursos de la

153

empresa, la condicin financiera y desempeo, y su riesgo con los negocios.

Analizados estos factores se podr tomar dediciones de acuerdo a futuros
financiamientos, y si los procesos estn cumpliendo con las expectativas de
desempeo de la misma.

Las razones que se van a utilizar son de liquidez, cobertura, actividad,

y rentabilidad. Con los datos que se obtienen se podr hacer comparaciones
de acuerdo a datos de otras empresas que se dedican a la misma actividad
que la de este estudio.

6.4. Auditoria de Gestin

Para realizar la auditoria de gestin se empezar por definir cuales
seran las reas que por su actividad, es importante que sean consideradas
en la revisin.

Las principales reas a ser auditadas seran: produccin, contabilidad,

e importaciones.

En el rea de produccin de la empresa cuya actividad principal es la

impresin de las etiquetas para la cual se implementarn indicadores de
gestin para medir el cumplimiento de los objetivos.

154

* Control de pedidos
En el proceso de pedidos, desde que el cliente hace el requerimiento
hasta el momento de la entrega, se pondr como tiempo Standard, para
etiquetas ya antes elaboradas, el plazo de 1 da; y para etiquetas de diseo
nuevo el plazo de 2 das de entrega.

Esto se ver reflejado en reportes de pedidos entregados a clientes,

en el cual se indicar la fecha de solicitud de fabricacin y la fecha de
entrega. De esta forma se controlar y medir la eficiencia en la produccin
y distribucin al cliente final.

* Control de materiales
Esta es una parte muy importante de la produccin de etiquetas, es
por esto que se tendr un estricto control de los mismos para que no se
presenten problemas de falta de materiales y cumplir con los pedidos
ingresados por el departamento de ventas.

Los procedimientos o normas a seguir sern las siguientes:

-

Revisin de los materiales recibidos e ingreso al sistema. Ya sean estos

de consumo de depsito y control de los mismos.

Cada que se recibe una orden de pedido se debe cumplir con la emisin
de una solicitud y orden de despacho de materia prima. Las mismas que
deben de contener, fecha, nombre del cliente, cantidad de etiquetas a

155

elaborarse, tipos del papel a utilizarse, fecha de entrega y firmas de

responsabilidad.
-

Los materiales sern utilizados de acuerdo a la norma de lo primero que

llega sea lo primero en despacharse. Ya que se debe tomar en
consideracin que el papel no puede quedarse en bodega mas de 25
das en promedio ya que pierde sus propiedades adhesivas.

* Control de las mermas

Como ndice de gestin se va a considerar el 0.025% de mermas en
la produccin de etiquetas. Esto quiere decir que por cada pedido producido
no se puede sobrepasar este porcentaje de desperdicio de papel para lograr
eficiencia en la produccin. Por ejemplo si se produce un pedido de 5000
etiquetas de tamao normal, se necesitarn 28 metros de papel del cual solo
puede haber 0.7 metros de mermas. As se medir al final de cada proceso
el porcentaje de desperdicios, y se controlar la eficiencia de los operadores
para que se mantenga el mnimo de scrap permitido.

Para el rea administrativa se tomar en cuenta los siguientes

indicadores:

* Das de Desaduanizacin
Como meta se tiene en promedio 7 das para cumplir con la
desaduanizacin

de

la

materia

prima

importada.

El

proceso

de

desaduanizacin empieza al momento que llega la mercadera al puerto, se

156

ingresa la informacin va electrnica a la CAE, se paga la liquidacin, se

realizan los aforos fsicos, se aprueba la salida de la mercadera y se la
traslada a las bodega de la planta.

Se toma en referencia 7 das como meta en base a datos histricos

del mercado los cuales desde el 2001 al 2006 oscilan desde los 11 das para
nacionalizar la mercadera.

* Planificacin de pedidos
El objetivo es medir la eficiencia de la planificacin de los pedidos de
tal manera que la bodega siempre est abastecida. Para esto se pondr un
estndar de medicin

de acuerdo a la cantidad de materia prima en la

bodega, de acuerdo a esto se har un pedido mensual en temporada baja la

cual comprende los meses de junio a octubre y un pedido quincenal en
temporada alta de noviembre a mayo.

* Ventas
Esta rea se la medir de acuerdo a proyeccin ya establecida por la
gerencia de ventas en comparacin con las ventas reales para saber si se
estn cumpliendo las metas pronosticadas.

* Razones financieras
Otro ndice de medicin para el rea administrativa, mencionadas en
el captulo anterior para medir la calidad de las cuentas por cobrar y que tan

157

exitosa es la empresa en sus recaudaciones se utilizar el ndice de rotacin

de cuentas por cobrar en das:

Cuentas por Cobrar x 365 das

Ventas anuales a crdito

As mismo se medirn la duracin de las cuentas por pagar para

estudiara la puntualidad con la que la empresa le paga a los proveedores:

Cuentas por Pagar x 365 das

Cuenta por Pagar a crdito

158

CONCLUSIONES

1. Podemos concluir que la produccin de etiquetas depende

directamente de las exportaciones de banano, las cuales son
significativa

en

trminos

monetarios

generan

ingresos

importantes.
2. Las etiquetas son una parte importante de las exportaciones de
banano ya que con ellas se identifica la marca del producto, lo cual
en la actualidad es importante en trminos de competencia y
posicionamiento en el mercado.
3. Como conclusin en lo referente al marco legal, este sector est
regido principalmente bajo las normas de la Ley del Rgimen
Tributario Interno y su Reglamento y la Ley Orgnica de Aduanas.
4. La mayor particularidad del sector son sus importaciones bajo el
rgimen de depsito industrial, el cual est exento del pago de
impuestos y aranceles, lo que beneficia a la industria ya que
abarata sus costos y hace los productos con precios ms
competitivos.
5. En lo referente a materia tributaria, el ser contribuyente especial
trae ciertos beneficios, como es la liquidez con la que se cuenta al
momento de realizar ms retenciones sobre impuestos que las
empresas que no son contribuyentes especiales, y con estos

159

ingresos adicionales se pueden realizar estrategias de inversin

para obtener mayores beneficios.
6. Se puede concluir mediante los flujos obtenidos durante el ao y
descontados a un valor presente, que el proyecto dar resultados
beneficiosos siempre y cuando el mercado bananero ecuatoriano
permanezca liderando la lista de los principales exportadores a
nivel mundial.
7. As mismo se puede mencionar que el anlisis de los flujos de
efectivo es una herramienta indispensable al momento de querer
evaluar las actividades que realizan la empresas referente a las
transacciones de ingreso y salida de dinero, de tal manera que
sabrn si estn en condiciones o no de poder enfrentar cualquier
conflicto de liquidez.
8. El hecho de facturar sin IVA, mantiene el flujo especial y el flujo
otros, con diferencias no tan significativas, ya que si la empresa
facturara con IVA, en el caso de Otros, los contribuyentes
especiales retuvieran sobre este impuesto, y los ingresos de
efectivo disminuiran.
9. Adicional a esto, como contribuyente especial obligatoriamente se
tiene que mantener al da todas las transacciones relacionadas
con los impuestos por exigencias del fisco, lo cual presiona a que
se presenten reportes a tiempo y evitamos cualquier tipo de multa
o desembolso innecesario.

160

10. Por ltimo, de acuerdo al anlisis tributario en general se puede

concluir que este sector genera divisas significativas para el fisco
en lo referente a Impuesto a la Renta.

161

RECOMENDACIONES

1. Como recomendacin para el sector industrial es que el

excedente de crdito tributario que cada mes acumula, debido
a que todas sus ventas las realiza con IVA cero, debera ser
reclamado a SRI para no cargar todo ese crdito al gasto y de
esta manera no incrementar el gasto operativo.
2. Otro punto a sealar seria la implementacin de un buen
programa

de

contabilidad

el

cual

se

asemeje

los

requerimientos mensuales de la administracin hacia las

empresas, en especial por el hecho de que todas sus facturas
las realiza con IVA 0% y sus compras cada mes generan un
crdito tributario. De esta manera se tendra los reportes de
ventas y compras al detalle mensualmente y as se cumplira
de manera eficiente con la presin fiscal que ejerce la
Administracin sobre las empresas y se reduciran gastos en
personal para cumplir con sus obligaciones.
3. Se recomienda adems que se mantenga al personal de los
departamentos financieros y contables al da en lo que se
refiere

materia

tributaria

ya

que

las

leyes

estn

constantemente reformndose, para no caer en errores o

evasiones.

162

4. Otra recomendacin para este sector, es que se debe innovar

constantemente y estar a la vanguardia con la tecnologa, para
poder cumplir con las expectativas de los clientes y mantener
precios bajos y producto de calidad.

5. Como ltima recomendacin para el sector es el tema de

inversin, como se puede notar, el negocio de las etiquetas es
de alta rentabilidad por lo que

convendra invertir las

ganancias en mercados financieros, o expandirse hacia otros

mercados no solo el bananero, si no otros

productos de

exportacin en general, tales como manzanas, peras, naranjas,

o flores por mencionar algunos de ellos, o invertir en
implementar

actividades

dirigidas

relacionadas en integracin vertical.

otras

industrias

163

BIBLIOGRAFA

FUENTES ELECTRNICAS

Banco Central - www.bce.fin.ec

Asociacin

de

Exportadores

de

banano

del

Ecuador

www.aebe.com.ec

Nuestro Puerto - www.appb.gov.ec

Banco Central de Costa Rica www.bccr.fi.cr/flat/bccr_flat.htm

Banco Central de Honduras www.bch.hn/

Banco Central de Nicaragua www.bcn.gob.ni/

Trilex www.grupoberlin.com

Expoplast www.favoritafruitcompany.com

Palmaplast - www.palmaplast.com

Servicio de Rentas Internas - www.sri.gov.ec

Corporacin Aduanera Ecuatoriana - www.aduana.gov.ec

Ministerio de Agricultura y Ganadera del Ecuador www.mag.gov.ec

DOCUMENTOS

Cdigo Tributario

Ley del Rgimen Tributario Interno y su Reglamento

Arancel de Importaciones del Ecuador

Rgimen Legal de las importaciones

Normas Ecuatorianas de Contabilidad

164

Cmara de Comercio de Guayaquil

LIBROS

CHARLES T. HORNGREN. Contabilidad de Costos.

JAMES C. VAN HORNE. Anlisis Financiero. Mxico. Pearson

Educacin.

LELAND

BLANK,

ANTHONY

TARQUIN.

(1998).

Ingeniera

Econmica. Mxico. McGraw-Hill.

PAUL DEGARMO, WILLIAM G. SULLIVAN. (2004). Ingeniera

Econmica. Mxico. McGraw-Hill.

ANEXO 1
PRODUCCION ANUAL DE ETIQUETAS
PRODUCCION TOTAL POR CLIENTES
ENERO
FEBRERO
Clientes
Banafresh
48.269.046
4.118.976
Dole - Ubesa
21.955.476
21.151.470
Fruta Rica
1.832.542
1.777.526
Isbelni
2.258.075
1.712.649
JFC
7.167.606
6.902.856
Kimtech
7.738.114
8.198.036
Nelfrance
3.259.523
2.568.197
Otros
1.351.881
1.050.731
TOTALES
93.832.262
47.480.442

MARZO
3.685.884
25.104.276
2.242.297
2.237.886
6.089.119
7.822.989
2.397.577
2.036.685
51.616.714

ABRIL
3.947.993
24.324.663
1.882.825
2.952.549
7.319.547
10.215.704
2.468.945
1.875.519
54.987.744

MAYO
6.999.559
19.138.473
1.487.767
2.855.290
6.955.817
8.033.747
2.232.400
3.193.876
50.896.929

JUNIO
3.654.655
23.172.964
1.782.579
1.957.043
5.166.740
4.614.224
1.919.952
1.495.048
43.763.206

JULIO
8.625.248
16.837.205
926.687
2.936.320
4.749.567
5.424.314
3.431.260
2.904.000
45.834.600

AGOSTO
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMB
4.495.325
4.396.740
4.447.473 10.293.4
18.732.321 17.559.668 18.267.630 22.916.0
1.497.140
1.214.255
1.044.518
1.743.1
1.318.091
1.155.167
6.455.7
3.314.181
4.871.354
5.564.562
7.683.0
5.305.150
6.023.885
5.770.921
2.965.4
2.879.602
2.837.642
2.693.932
2.153.6
3.099.659
3.848.235
5.641.582
2.944.1
40.641.469 41.906.945 43.430.618 57.154.5

PRODUCCION VENDIDA
ENERO
Clientes
Banafresh
48.148.674
Dole - Ubesa
21.900.724
Fruta Rica
1.827.972
Isbelni
2.252.444
JFC
7.149.731
Kimtech
7.718.817
Nelfrance
3.251.395
Otros
1.348.510
TOTALES
93.598.267

FEBRERO
4.118.976
21.151.470
1.777.526
1.712.649
6.902.856
8.198.036
2.568.197
1.050.731
47.480.442

MARZO
3.676.692
25.041.672
2.236.706
2.232.305
6.073.935
7.803.480
2.391.598
2.031.606
51.487.994

ABRIL
3.938.147
24.264.003
1.878.129
2.945.186
7.301.294
10.190.228
2.462.788
1.870.842
54.850.617

MAYO
6.982.104
19.090.747
1.484.057
2.848.170
6.938.470
8.013.713
2.226.833
3.185.911
50.770.004

JUNIO
3.645.541
23.115.176
1.778.134
1.952.163
5.153.855
4.602.717
1.915.164
1.491.320
43.654.071

JULIO
8.603.739
16.795.217
924.376
2.928.998
4.737.723
5.410.787
3.422.703
2.896.758
45.720.299

AGOSTO
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMB
4.484.115
4.385.775
4.436.382 10.267.7
18.685.607 17.515.878 18.222.074 22.858.8
1.493.406
1.211.227
1.041.913
1.738.7
1.314.804
1.152.286
6.439.6
3.305.916
4.859.205
5.550.685
7.663.8
5.291.920
6.008.863
5.756.530
2.958.0
2.872.421
2.830.566
2.687.214
2.148.3
3.091.929
3.838.638
5.627.513
2.936.7
40.540.119 41.802.439 43.322.312 57.012.0

MERMAS DE ETIQUETAS
ENERO
Clientes
Banafresh
120.372
Dole - Ubesa
54.752
Fruta Rica
4.570
Isbelni
5.631
JFC
17.874
Kimtech
19.297
Nelfrance
8.128
Otros
3.371
TOTALES
233.996

FEBRERO
10.272
52.747
4.433
4.271
17.214
20.444
6.404
2.620
118.405

MARZO
9.192
62.604
5.592
5.581
15.185
19.509
5.979
5.079
128.720

ABRIL
9.845
60.660
4.695
7.363
18.253
25.476
6.157
4.677
137.127

MAYO
17.455
47.727
3.710
7.120
17.346
20.034
5.567
7.965
126.925

JUNIO
9.114
57.788
4.445
4.880
12.885
11.507
4.788
3.728
109.135

JULIO
21.509
41.988
2.311
7.322
11.844
13.527
8.557
7.242
114.301

AGOSTO
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMB
11.210
10.964
11.091
25.6
46.714
43.790
45.555
57.1
3.734
3.028
2.605
4.3
3.287
2.881
16.0
19.1
8.265
12.148
13.877
13.230
15.022
14.391
7.3
7.181
7.076
6.718
5.3
7.730
9.597
14.069
7.3
101.350
104.506
108.306
142.5

ANEXO 2
INVENTARIOS
Etiquetas por Mt2 =
PAPEL
ADHESIVO
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

TINTAS
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

CIRELES
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

720

Etiquetas
93.832.262,35
47.480.441,76
51.616.713,99
54.987.743,70
50.896.929,29
43.763.205,78
45.834.599,90
40.641.469,01
41.906.944,91
43.430.617,74
57.154.547,60
87.930.073,24

Mt2
130.322,59
65.945,06
71.689,88
76.371,87
70.690,18
60.782,23
63.659,17
56.446,48
58.204,09
60.320,30
79.381,32
122.125,10

Mt2 ($)
54.513,94
27.584,82
29.987,88
31.946,35
29.569,70
25.425,21
26.628,63
23.611,56
24.346,77
25.231,98
33.205,20
51.084,93

Importacin
(Mt2)
140.000,00
60.000,00
70.000,00
78.000,00
72.000,00
60.000,00
65.000,00
58.000,00
60.000,00
55.000,00
80.000,00
180.000,00

Saldo (Mt2)
9.677,41
3.732,36
2.042,47
3.670,61
4.980,43
4.198,20
5.539,03
7.092,55
8.888,46
3.568,15
4.186,84
62.061,74

Importacin
($)
58.562,00
25.098,00
29.281,00
32.627,40
30.117,60
25.098,00
27.189,50
24.261,40
25.098,00
23.006,50
33.464,00
75.294,00

Saldo ($)
4.048,06
1.561,24
854,37
1.535,42
2.083,31
1.756,11
2.316,98
2.966,81
3.718,04
1.492,56
1.751,35
25.960,42

Utilizado en
Produccin (Kl)
5.626,40
1.777,20
1.813,10
2.540,50
1.886,20
1.548,80
1.359,60
1.073,10
1.250,80
1.798,30
2.840,50
3.886,21

Utilizado en
Produccin ($)
26522,5
10075,5
11221,22
12531,08
10278,5
7481,17
7785,53
6743,93
7256,03
7744,89
14462,63
22398,12

Precio unit.
Promedio
4,7139
5,6693
6,1890
4,9325
5,4493
4,8303
5,7263
6,2845
5,8011
4,3068
5,0916
5,7635

Compras (Kl)
8.000,00
1.000,00
2.000,00
3.000,00
1.000,00
800,00
1.000,00
1.200,00
1.000,00
3.000,00
5.000,00
7.000,00

Compras ($)
37.711,50
5.669,31
12.377,94
14.797,58
5.449,32
3.864,24
5.726,34
7.541,44
5.801,11
12.920,35
25.457,89
40.344,41

Saldo (Kl)
2.373,60
1.596,40
1.783,30
2.242,80
1.356,60
607,80
248,20
375,10
124,30
1.326,00
3.485,50
6.599,29

Saldo ($)
11.189,00
9.050,49
11.036,79
11.062,67
7.392,54
2.935,86
1.421,28
2.357,33
721,08
5.710,80
17.746,70
38.034,92

Utilizado en
Produccin (Un)
72
22
49
28
34
19
34
18
20
32
27
15

Utilizado en
Produccin ($)
4.250,95
1.700,78
3.318,56
1.458,27
1.660,64
698,48
1.900,00
1.090,66
845,12
200,26
1.635,24
881,74

Precio unit.
Compras (Un)
Promedio
59,0410
72
77,3082
22
67,7257
49
52,0811
28
48,8424
34
36,7621
19
55,8824
34
60,5922
18
20
42,2560
6,2581
32
60,5644
27
58,7827
15

Compras ($)
4.250,95
1.700,78
3.318,56
1.458,27
1.660,64
698,48
1.900,00
1.090,66
845,12
200,26
1.635,24
881,74

Saldo (Un)
72
94
143
171
205
224
258
276
296
328
355
370

Saldo ($)
4.250,95
5.951,73
9.270,29
10.728,56
12.389,20
13.087,68
14.987,68
16.078,34
16.923,46
17.123,72
18.758,96
19.640,70

Total inventarios a dic/2006

63.995,35

ANEXO 3
PROYECCION ANUAL DE COSTOS Y GASTOS AO 2006
TIPO DE GASTO
Costos de Fabricacin
COSTO MATERIA PRIMA
COSTO MANOS DE OBRA
COSTO DE ENERGIA
SUELDOS Y SALARIOS
DECIMO TERCER SUELDO
DECIMO CUARTO SUELDO
APORTE PERSONAL
APORTE PATRONAL
FONDO DE RESERVA
MANTEN.DE MAQUINARIAS
MANTENIMIENTO VEHICULOS dos veh
MANTENIMIENTO DE EQUIPOS DE COMP.
TELEFONO
MATERIALES PARA EMPAQUE
DEPRECIACION MAQUINARIAS Y EQUI.
TRANSPORTE DE MATERIALES
FLETES POR IMPORTACION
GASTOS FLETES POR IMPORTACION
MERMAS
COMBUSTIBLE
TOTAL COSTOS DE FABRICACIN

MATERIA PRIMA
Papel Metros cuadrados
Costo unit. (Mt2)
total $ papel
PAPEL UTILIZADO

ACUMULADO 2006
547.278,78
31.800,00
29.219,68
28.826,70
2.650,00
1.760,00
2.973,30
3.863,70
7.810,00
550,00
200,00
1.639,58
4.338,00
35.648,52
1.440,00
15.600,00
1.440,00
3.946,99
5.643,37
726.628,61

ACUMULADO 2006
978.000
0,4183
409.097
383.137

Tintas (klg)
Precio unitario promedio
Total
TINTAS UTILIZADO

177.661,43
144.501,10

Cireles (Un)
Precio unitario promedio
Total

19.640,70

Produccion etiquetas (Un)

53.400.000,00

Costo energia

34.000,00

370,00

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre
32.447,92
2.650,00
2.141,73
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
77,64
280,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
250,81
469,68
46.167,97

Octubre

85.287,39
2.650,00
3.308,59
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
230,76
656,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
561,59
618,00
101.162,51

39.361,10
2.650,00
2.266,98
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
130,09
306,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
284,17
368,74
53.217,26

44.527,66
2.650,00
2.359,93
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
2.250,00
70,00
145,80
340,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
308,93
433,63
60.936,13

45.935,70
2.650,00
2.435,68
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
152,20
356,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
329,10
463,50
60.172,37

41.508,84
2.650,00
2.343,75
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
108,00
325,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
304,62
369,77
55.460,17

33.604,86
2.650,00
2.183,44
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
98,70
280,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
261,92
359,47
47.288,58

36.314,16
2.650,00
2.229,99
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
2.560,00
360,00
130,79
300,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
274,32
422,30
53.091,75

31.446,15
2.650,00
2.113,29
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
60,20
250,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
243,24
503,67
45.116,74

Enero
140.000,00
0,4183
58.562,00
54.513,94
14%

Febrero
60.000,00
0,4183
25.098,00
27.584,82
6%

Marzo
70.000,00
0,4183
29.281,00
29.987,88
7%

Abril
78.000,00
0,4183
32.627,40
31.946,35
8%

Mayo
72.000,00
0,4183
30.117,60
29.569,70
7%

Junio
60.000,00
0,4183
25.098,00
25.425,21
6%

Julio
65.000,00
0,4183
27.189,50
26.628,63
7%

Agosto
58.000,00
0,4183
24.261,40
23.611,56
6%

8.000,00
4,7139
37.711,50
26.522,50

1.000,00
5,6693
5.669,31
10.075,50

2.000,00
6,1890
12.377,94
11.221,22

3.000,00
4,9325
14.797,58
12.531,08

1.000,00
5,4493
5.449,32
10.278,50

800,00
4,8303
3.864,24
7.481,17

1.000,00
5,7263
5.726,34
7.785,53

1.200,00
6,2845
7.541,44
6.743,93

1.000,00
5,8011
5.801,11
7.256,03

3.000,00
4,3068
12.920,35
7.744,89

72,00
59,0410
4.250,95

22,00
77,3082
1.700,78

49,00
67,7257
3.318,56

28,00
52,0811
1.458,27

34,00
48,8424
1.660,64

19,00
36,7621
698,48

34,00
55,8824
1.900,00

18,00
60,5922
1.090,66

20,00
42,2560
845,12

32,00
6,2581
200,26

Septiembre
60.000,00
0,4183
25.098,00
24.346,77
6%

33.177,13
2.650,00
2.175,97
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
123,00
275,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
259,93
501,61
47.012,83

Octubre
55.000,00
0,4183
23.006,50
25.231,98
6%

659.475.549,27

93.832.262,35
176%

47.480.441,76
89%

51.616.713,99
97%

54.987.743,70
103%

50.896.929,29
95%

43.763.205,78
82%

45.834.599,90
86%

40.641.469,01
76%

41.906.944,91
78%

43.430.617,74
81%

29.219,68

$ 3.308,59

$ 2.266,98

$ 2.359,93

$ 2.435,68

$ 2.343,75

$ 2.183,44

$ 2.229,99

$ 2.113,29

$ 2.141,73

$ 2.175,97

$ 2.110
Maquinarias
Equip. Comp.
Luz varios

60%
30%
10%

$ 1.200
$ 633
$ 211

$ 844

Costo energa

Novi
49
2
2
2

Novi
80
3
3

2
1

57.154

ANEXO 4
PROYECCION ANUAL DE COSTOS Y GASTOS AO 2006
TIPO DE GASTO
Costos de Fabricacion
COSTO MATERIA PRIMA
COSTO MANOS DE OBRA
COSTO DE ENERGIA
SUELDOS Y SALARIOS
DECIMO TERCER SUELDO
DECIMO CUARTO SUELDO
APORTE PERSONAL
APORTE PATRONAL
FONDO DE RESERVA
MANTEN.DE MAQUINARIAS
MANTENIMIENTO VEHICULOS dos veh
MANTENIMIENTO DE EQUIPOS DE COMP.
TELEFONO
MATERIALES PARA EMPAQUE
DEPRECIACION MAQUINARIAS Y EQUI.
TRANSPORTE DE MATERIALES
FLETES POR IMPORTACION
GASTOS FLETES POR IMPORTACION
MERMAS
COMBUSTIBLE
TOTAL DE FABRICACION

Gastos de Ventas
SUELDOS Y SALARIOS
DECIMO TERCER SUELDO
DECIMO CUARTO SUELDO
COMISIONES
APORTE PERSONAL
APORTE PATRONAL
GASTOS DE REPRESENTACION
FONDO DE RESERVA
VIAJES Y VIATICOS
TELEFONO
DEPRECIACION
MOVILIZACION
SUMINISTROS DE OFICINA
ALIMENTACION
COMBUSTIBLE
TOTAL GASTOS DE VENTAS

Gastos Administrativos
SUELDOS Y SALARIOS
DECIMO TERCER SUELDO
DECIMO CUARTO SUELDO
APORTE PERSONAL
APORTE PATRONAL
FONDO DE RESERVA
TELEFONO
AGUA POTABLE
ENERGIA ELECTRICA
MANTEN.DE EQUIPOS Y EDIFICIOS
SUMINISTROS DE OFICINA

ACUMULADO 2006
547.278,78
31.800,00
29.219,68
28.826,70
2.650,00
1.760,00
2.973,30
3.863,70
7.810,00
550,00
200,00
1.639,58
4.338,00
35.648,52
1.440,00
15.600,00
1.440,00
3.946,99
5.643,37
726.628,61
100%

Diciembre
-

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

85.287,39
2.650,00
3.308,59
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
230,76
656,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
561,59
618,00
101.162,51
13,92%

39.361,10
2.650,00
2.266,98
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
130,09
306,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
284,17
368,74
53.217,26
7,32%

44.527,66
2.650,00
2.359,93
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
2.250,00
70,00
145,80
340,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
308,93
433,63
60.936,13
8,39%

45.935,70
2.650,00
2.435,68
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
152,20
356,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
329,10
463,50
60.172,37
8,28%

41.508,84
2.650,00
2.343,75
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
108,00
325,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
304,62
369,77
55.460,17
7,63%

33.604,86
2.650,00
2.183,44
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
98,70
280,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
261,92
359,47
47.288,58
6,51%

36.314,16
2.650,00
2.229,99
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
2.560,00
360,00
130,79
300,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
274,32
422,30
53.091,75
7,31%

31.446,15
2.650,00
2.113,29
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
60,20
250,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
243,24
503,67
45.116,74
6,21%

1.813,00
41,67
26,67
1.028,12
187,00
243,00
-

1.813,00
41,67
26,67
707,72
187,00
243,00
-

1.813,00
41,67
26,67
682,33
187,00
243,00
-

1.813,00
41,67
26,67
819,98
187,00
243,00
-

1.813,00
41,67
26,67
781,18
187,00
243,00
-

Septiembre

Octubre

Novie

32.447,92
2.650,00
2.141,73
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
77,64
280,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
250,81
469,68
46.167,97
6,35%

33.177,13
2.650,00
2.175,97
2.402,23
220,83
146,67
247,78
321,98
123,00
275,00
2.970,71
120,00
1.300,00
120,00
259,93
501,61
47.012,83
6,47%

49.3
2.6
2.4
2.4
2
1
2
3

1.813,00
41,67
26,67
590,91
187,00
243,00
-

1.813,00
41,67
26,67
752,19
187,00
243,00
-

1.813,00
41,67
26,67
567,31
187,00
243,00
-

1.8

6
1
1
2

23.569,00
541,67
346,67
7.168,65
2.431,00
3.159,00
300,00
41,67
8.140,00
1.820,00
2.327,11
3.120,00
138,00
520,00
2.821,99
56.444,75
100%

1.813,00
41,67
26,67
187,00
243,00
-

1.813,00
41,67
26,67
187,00
243,00
150,00

1.813,00
41,67
26,67
19,42
187,00
243,00
-

700,00
140,00
240,00
40,00
110,00
3.541,33
6%

400,00
140,00
193,93
240,00
30,00
40,00
262,65
3.767,91
7%

640,00
140,00
193,93
240,00
40,00
221,45
3.806,13
7%

640,00
140,00
193,93
240,00
15,00
40,00
208,58
4.816,95
9%

640,00
140,00
193,93
240,00
40,00
199,31
4.472,29
8%

640,00
140,00
193,93
240,00
40,00
148,84
4.396,43
8%

640,00
140,00
193,93
240,00
35,00
40,00
184,89
4.605,13
8%

640,00
140,00
193,93
240,00
40,00
216,30
4.562,74
8%

640,00
140,00
193,93
240,00
40,00
199,31
4.355,47
8%

640,00
140,00
193,93
240,00
40,00
256,47
4.573,92
8%

640,00
140,00
193,93
240,00
58,00
40,00
261,62
4.452,19
8%

67.407,34
6.196,67
1.560,00
6.952,66
9.034,74
476,67
6.329,99
892,67
8.980,00
1.560,00
2.945,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
377,10
117,00
844,00
120,00
400,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
655,43
117,00
579,00
120,00
150,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
550,00
41,50
530,00
120,00
145,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
410,32
53,50
456,00
120,00
100,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
460,54
58,50
564,00
120,00
130,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
430,76
52,50
578,00
120,00
134,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
490,80
48,50
567,00
120,00
400,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
440,90
50,50
765,00
120,00
233,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
470,32
46,50
645,00
120,00
267,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
443,64
49,50
876,00
120,00
179,00

5.185,18
476,67
120,00
534,82
694,98
420,87
50,67
765,00
120,00
234,00

3.0
1
1
4
2.9
1
1.3
1
3
5
66.9
9,2

6
1
2

2
4.4
8

5.1
4
1
5
6
5
9
1
1

DEPRECIACION
MOVILIZACION
SEGUROS DE BIENES
FIESTAS Y AGASAJOS
VARIOS
ALQUILER LOCAL
GASTOS ICE
GASTOS DE CONSTITUCION
GARANTIAS POR IMPORTACION
GASTOS MATRICULA VEHICULO
COMBUSTIBLE
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

Gastos Financieros
INTERESES BANCARIOS
COMISIONES BANCARIAS
OTROS GASTOS BANCARIOS
TOTAL GASTOS FINANCIEROS
Total General Gastos

3.652,36
596,00
6.664,50
300,00
2.439,00
15.000,00
949,50
3.971,76
1.800,00
680,00
2.841,99
151.380,83
100%

392,00
392,00
918.287,55

35,00

150,00
680,00
130,00
12.921,31
9%

304,36
47,00
555,38
203,00
1.000,00
98,31
330,98
150,00

304,36
55,00
555,38
195,00
1.000,00
82,50
330,98
150,00

304,36
42,00
555,38
208,00
1.000,00
61,55
330,98
150,00

304,36
41,00
555,38
209,00
1.000,00
69,08
330,98
150,00

304,36
48,00
555,38
202,00
1.000,00
64,61
330,98
150,00

304,36
46,00
555,38
204,00
1.000,00
73,62
330,98
150,00

304,36
57,00
555,38
193,00
1.000,00
66,14
330,98
150,00

304,36
43,00
555,38
207,00
1.000,00
70,55
330,98
150,00

304,36
60,00
555,38
190,00
1.000,00
66,55
330,98
150,00

304,36
32,00
555,38
218,00
1.000,00
63,13
330,98
150,00

262,65
11.584,76
8%

221,45
11.292,81
7%

208,58
11.012,31
7%

199,31
11.203,79
7%

148,84
11.131,07
7%

184,89
11.487,17
8%

216,30
11.494,20
8%

199,31
11.421,04
8%

256,47
11.593,52
8%

261,62
11.517,65
8%

96,00

12,00

8,00

8,00

96,00

15,00

6,00

4,00

10,00

12,00

15,00

96,00

12,00

8,00

8,00

96,00

15,00

6,00

4,00

10,00

12,00

15,00

16.558,65

116.527,18

68.324,20

76.773,39

75.944,45

71.002,67

63.386,88

69.152,69

60.903,25

62.347,41

62.997,67

3.000,00
56,57

3
5
1
1.0
3
1
2
11.8
8

83.2

ANEXO 5
PROYECCION DE VENTAS ANUALES AO 2006
TEMPORADA ALTA
Descripcin

Enero

Febrero

Marzo

0,0015
0,6000
0,0024
657.830.972
1.578.794,33

0,0015
60%
0,0024
93.598.267
224.635,84

0,0015
60%
0,0024
47.362.037
113.668,89

0,0015
60%
0,0024
51.487.994
123.571,19

Costo de Ventas

726.628,61

101.162,51

53.217,26

Utilidad Bruta en Ventas

852.165,72

123.473,33

60.451,63

COSTO UNITARIO POR ETIQUETA

MARGEN DE VENTAS
PRECIO UNITARIO ETIQUETA
VENTAS ETIQUETAS UNIDADES
VENTAS EXPORTACION $

Total Acumulado

TEMPORADA BAJA
Abril

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Nov

Mayo

Junio

0,0015
60%
0,0024
54.850.617
131.641,48

0,0015
60%
0,0024
50.770.004
121.848,01

0,0015
60%
0,0024
43.654.071
104.769,77

0,0015
60%
0,0024
45.720.299
109.728,72

0,0015
60%
0,0024
40.540.119
97.296,28

60.936,13

60.172,37

55.460,17

47.288,58

53.091,75

45.116,74

46.167,97

47.012,83

66

62.635,06

71.469,11

66.387,84

57.481,19

56.636,97

52.179,54

54.157,88

56.960,72

69

0,0015
0,0015
60%
60%
0,0024
0,0024
41.802.439 43.322.312 57.
100.325,85 103.973,55 136

ANEXO 6
CUENTAS POR COBRAR
PROYECCIONES DE COBRO
Clientes
Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

ENERO
115.556,82
52.561,74
4.387,13
5.405,87
17.159,35
18.525,16
7.803,35
3.236,42
224.635,84

FEBRERO
9.860,89
50.636,94
4.255,42
4.100,11
16.525,54
19.626,22
6.148,30
2.515,47
113.668,89

MARZO
8.824,06
60.100,01
5.368,09
5.357,53
14.577,44
18.728,35
5.739,84
4.875,85
123.571,19

ABRIL
9.451,55
58.233,61
4.507,51
7.068,45
17.523,11
24.456,55
5.910,69
4.490,02
131.641,48

MAYO
16.757,05
45.817,79
3.561,74
6.835,61
16.652,33
19.232,91
5.344,40
7.646,19
121.848,01

FACTURACION TOTAL 2006

JUNIO
JULIO
AGOSTO
8.749,30
20.648,97
10.761,88
55.476,42
40.308,52
44.845,46
4.267,52
2.218,50
3.584,18
4.685,19
7.029,60
3.155,53
12.369,25
11.370,53
7.934,20
11.046,52
12.985,89
12.700,61
4.596,39
8.214,49
6.893,81
3.579,17
6.952,22
7.420,63
104.769,77
109.728,72
97.296,28

SEPTIEMBRE
10.525,86
42.038,11
2.906,94
2.765,49
11.662,09
14.421,27
6.793,36
9.212,73
100.325,85

OCTUBRE
10.647,32
43.732,98
2.500,59
13.321,64
13.815,67
6.449,31
13.506,03
103.973,55

NOVIEMBRE DICIEMBRE
24.642,63
37.911,74
54.861,29
84.401,98
4.173,07
6.420,11
15.455,06
23.777,01
18.393,24
28.297,29
7.099,33
10.922,04
5.155,93
7.932,20
7.048,30
10.843,54
136.828,84 210.505,91

TOTAL ACUMULADO
284.338,08
633.014,83
48.150,81
85.635,42
185.786,03
183.560,52
76.982,07
81.326,58
1.578.794,33
15.787,94

Clientes
Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

ENERO

FEBRERO
115.556,82

3.236,42
3.236,42

4.387,13
5.405,87
17.159,35
18.525,16
7.803,35
2.515,47
171.353,15

MARZO
9.860,89
52.561,74
4.255,42
4.100,11
16.525,54
19.626,22
6.148,30
4.875,85
117.954,08

ABRIL
8.824,06
50.636,94
5.368,09
5.357,53
14.577,44
18.728,35
5.739,84
4.490,02
113.722,27

MAYO
9.451,55
60.100,01
4.507,51
7.068,45
17.523,11
24.456,55
5.910,69
7.646,19
136.664,05

CICLO CUENTAS POR COBRAR

JUNIO
JULIO
AGOSTO
16.757,05
8.749,30
20.648,97
58.233,61
45.817,79
55.476,42
3.561,74
4.267,52
2.218,50
6.835,61
4.685,19
7.029,60
16.652,33
12.369,25
11.370,53
19.232,91
11.046,52
12.985,89
5.344,40
4.596,39
8.214,49
3.579,17
6.952,22
7.420,63
130.196,81
98.484,19
125.365,03

SEPTIEMBRE
10.761,88
40.308,52
3.584,18
3.155,53
7.934,20
12.700,61
6.893,81
9.212,73
94.551,45

OCTUBRE
10.525,86
44.845,46
2.906,94
2.765,49
11.662,09
14.421,27
6.793,36
13.506,03
107.426,50

NOVIEMBRE DICIEMBRE
10.647,32
24.642,63
42.038,11
43.732,98
2.500,59
4.173,07
15.455,06
13.321,64
18.393,24
13.815,67
7.099,33
6.449,31
5.155,93
7.048,30
10.843,54
95.820,95 129.495,78

TOTAL COBRANZAS
246.426,33
493.751,57
41.730,70
61.858,42
157.488,74
172.638,48
69.049,87
81.326,58
1.324.270,68

3.204,06

169.639,61

116.774,54

112.585,05

135.297,41

128.894,84

93.605,94

106.352,24

Total - Ret 1%

97.499,35

124.111,38

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano

etiq. x usar 20

a 3,25
789.670
1.758.023
133.725
495.255
589.409
227.497
165.221
225.862
4.384.662,88

x caj
15.793.401
35.160.459
2.674.510
9.905.106
11.788.180
4.549.940
3.304.422
4.517.240
87.693.257,59

2.566.427,69
5.713.574,53
434.607,86
1.609.579,66
1.915.579,32
739.365,30
536.968,55
734.051,45
14.250.154,36

etiq. VTA.

15.796.560
35.167.491
2.675.045
9.907.087
11.790.538
4.550.850
3.305.083
4.518.143
87.710.796

MERMAS

39.491
87.919
6.688
24.768
29.476
11.377
8.263
11.295
219.276,99

valor $ fact.

37.911,74
84.401,98
6.420,11
23.777,01
28.297,29
10.922,04
7.932,20
10.843,54
210.505,91

Clientes

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano etiq. x usar 20

592.282
3.755.465
288.889
317163
837.334
747.792
311.152
242.291
7.092.368

a 3,25
182.241
1.155.528
88.889
97.589
257.641
230.090
95.739
74.551
2.182.267

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano

etiq. x usar 20

a 3,25
513.286
1.142.715
86.922
321.916
383.116
147.873
107.394
146.810
2.850.030,87

x caj
10.265.711
22.854.298
1.738.431
6.438.319
7.662.317
2.957.461
2.147.874
2.936.206
57.000.617,44

1.668.178,00
3.713.823,44
282.495,11
1.046.226,78
1.245.126,56
480.587,44
349.029,56
477.133,44
9.262.600,33

1.311.027,97
13.242,71

x caj
3.644.812
23.110.554
1.777.778
1.951.772
5.152.825
4.601.797
1.914.782
1.491.022
43.645.342

etiq. VTA.

3.645.541
23.115.176
1.778.134
1.952.163
5.153.855
4.602.717
1.915.164
1.491.320
43.654.071

MERMAS

9.114
57.788
4.445
4.880
12.885
11.507
4.788
3.728
109.135

valor $ fact.

8.749,30
55.476,42
4.267,52
4.685,19
12.369,25
11.046,52
4.596,39
3.579,17
104.769,77

MAYO

NOVIEMBRE
Clientes

128.200,82

JUNIO

DICIEMBRE
Clientes

94.862,74

Clientes
Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

etiq. VTA.

10.267.764
22.858.869
1.738.779
6.439.606
7.663.850
2.958.053
2.148.304
2.936.793
57.012.018

MERMAS

25.669
57.147
4.347
16.099
19.160
7.395
5.371
7.342
142.530,04

valor $ fact.

24.642,63
54.861,29
4.173,07
15.455,06
18.393,24
7.099,33
5.155,93
7.048,30
136.828,84

Clientes

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano etiq. x usar 20

1.134.365
3.101.626
241.111
462.735
1.127.276
1.301.968
361.788
517.607
8.248.476

a 3,25
349.035
954.346
74.188
142.380
346.854
400.606
111.319
159.264
2.537.993

x caj
6.980.707,69
19.086.929,23
1.483.760,00
2.847.600,00
6.937.083,08
8.012.110,77
2.226.387,69
3.185.273,85
50.759.852

etiq. VTA.

6.982.104
19.090.747
1.484.057
2.848.170
6.938.470
8.013.713
2.226.833
3.185.911
50.770.004

MERMAS

17.455
47.727
3.710
7.120
17.346
20.034
5.567
7.965
126.925

valor $ fact.

16.757,05
45.817,79
3.561,74
6.835,61
16.652,33
19.232,91
5.344,40
7.646,19
121.848,01

OCTUBRE
Clientes

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

ABRIL

venta banano $ cajas banano

etiq. x usar 20

etiq. VTA.

MERMAS

valor $ fact.

720.768,00
2.960.495,00
169.277,00

a 3,25
221.775
910.922
52.085

x caj
4.435.495
18.218.431
1.041.705

4.436.382
18.222.074
1.041.913

11.091
45.555
2.605

10.647,32
43.732,98
2.500,59

901.806,00
935.249,00
436.585,00
914.288,00
7.038.468,00

277.479
287.769
134.334
281.319
2.165.682

5.549.575
5.755.378
2.686.677
5.626.388
43.313.649

5.550.685
5.756.530
2.687.214
5.627.513
43.322.312

13.877
14.391
6.718
14.069
108.306

13.321,64
13.815,67
6.449,31
13.506,03
103.973,55

Clientes

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano etiq. x usar 20

639.821,00
3.942.112,00
305.135,00
478.497,00
1.186.223,00
1.655.581,00
400.123,00
303.951,00
8.911.443,00

a 3,25
196.868,00
1.212.957,54
93.887,69
147.229,85
364.991,69
509.409,54
123.114,77
93.523,38
2.741.982,46

SEPTIEMBRE
Clientes

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano

etiq. x usar 20

a 3,25
219.245
875.619
60.549
57.603
242.912
300.383
141.500
191.894
2.089.704

x caj
4.384.898
17.512.375
1.210.985
1.152.055
4.858.234
6.007.662
2.830.000
3.837.871
41.794.080

712.546
2.845.761
196.785
187.209
789.463
976.245
459.875
623.654

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano

etiq. x usar 20

a 3,25
224.161
934.094
74.655
65.727
165.263
264.543
143.592
154.566
2.026.601

x caj
4.483.218
18.681.871
1.493.108
1.314.542
3.305.255
5.290.862
2.871.846
3.091.311
40.532.012

728.523
3.035.804
242.630
213.613,00
537.104
859.765
466.675
502.338
6.084.114

4.385.775
17.515.878
1.211.227
1.152.286
4.859.205
6.008.863
2.830.566
3.838.638
41.802.439

MERMAS

10.964
43.790
3.028
2.881
12.148
15.022
7.076
9.597
104.506

valor $ fact.

10.525,86
42.038,11
2.906,94
2.765,49
11.662,09
14.421,27
6.793,36
9.212,73
100.325,85

Clientes

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano etiq. x usar 20

597.343,00
4.068.458,00
363.392,00
362.677,00
986.817,00
1.267.812,00
388.557,00
330.070,00
8.365.126,00

a 3,25
183.797,85
1.251.833,23
111.812,92
111.592,92
303.636,00
390.096,00
119.556,00
101.560,00
2.573.884,92

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano

etiq. x usar 20

a 3,25
430.101
839.593
46.210
146.421
236.839
270.485
171.101
144.809
2.285.558

x caj
8.602.018
16.791.858
924.191
2.928.412
4.736.775
5.409.705
3.422.018
2.896.178
45.711.157

1.397.828,00
2.728.677,00
150.181,00
475.867,00
769.726,00
879.077,00
556.078,00
470.629,00
7.428.063,00

3.938.147
24.264.003
1.878.129
2.945.186
7.301.294
10.190.228
2.462.788
1.870.842
54.850.617

MERMAS

9.845
60.660
4.695
7.363
18.253
25.476
6.157
4.677
137.127

valor $ fact.

9.451,55
58.233,61
4.507,51
7.068,45
17.523,11
24.456,55
5.910,69
4.490,02
131.641,48

x caj
3.675.956,92
25.036.664,62
2.236.258,46
2.231.858,46
6.072.720,00
7.801.920,00
2.391.120,00
2.031.200,00
51.477.698,46

etiq. VTA.

3.676.692
25.041.672
2.236.706
2.232.305
6.073.935
7.803.480
2.391.598
2.031.606
51.487.994

MERMAS

9.192
62.604
5.592
5.581
15.185
19.509
5.979
5.079
128.720

valor $ fact.

8.824,06
60.100,01
5.368,09
5.357,53
14.577,44
18.728,35
5.739,84
4.875,85
123.571,19

FEBRERO
etiq. VTA.

4.484.115
18.685.607
1.493.406
1.314.804
3.305.916
5.291.920
2.872.421
3.091.929
40.540.119

MERMAS

11.210
46.714
3.734
3.287
8.265
13.230
7.181
7.730
101.350

valor $ fact.

10.761,88
44.845,46
3.584,18
3.155,53
7.934,20
12.700,61
6.893,81
7.420,63
97.296,28

Clientes

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano etiq. x usar 20

667.531,00
3.427.857,00
288.070,00
277.556,00
1.118.693,00
1.328.593,00
416.208,00
170.284,00
7.694.792,00

a 3,25
205.394
1.054.725
88.637
85.402
344.213
408.798
128.064
52.395
2.367.628

JULIO
Clientes

etiq. VTA.

MARZO
etiq. VTA.

AGOSTO
Clientes

x caj
3.937.360,00
24.259.150,77
1.877.753,85
2.944.596,92
7.299.833,85
10.188.190,77
2.462.295,38
1.870.467,69
54.839.649,23

x caj
4.107.883
21.094.505
1.772.738
1.708.037
6.884.265
8.175.957
2.561.280
1.047.902
47.352.566

etiq. VTA.

4.108.705
21.098.724
1.773.093
1.708.379
6.885.641
8.177.592
2.561.792
1.048.111
47.362.037

MERMAS

10.272
52.747
4.433
4.271
17.214
20.444
6.404
2.620
118.405

valor $ fact.

9.860,89
50.636,94
4.255,42
4.100,11
16.525,54
19.626,22
6.148,30
2.515,47
113.668,89

ENERO
etiq. VTA.

8.603.739
16.795.217
924.376
2.928.998
4.737.723
5.410.787
3.422.703
2.896.758
45.720.299

MERMAS

21.509
41.988
2.311
7.322
11.844
13.527
8.557
7.242
114.301

valor $ fact.

20.648,97
40.308,52
2.218,50
7.029,60
11.370,53
12.985,89
8.214,49
6.952,22
109.728,72

Clientes

Banafresh
Dole - Ubesa
Fruta Rica
Isbelni
JFC
Kimtech
Nelfrance
Otros
TOTALES

venta banano $ cajas banano etiq. x usar 20

7.822.595,00
3.558.156,00
296.986,00
365.949,00
1.161.599,00
1.254.057,00
528.246,00
219.089,00
15.206.677,00

a 3,25
2.406.952
1.094.817
91.380
112.600
357.415
385.864
162.537
67.412
4.678.978

x caj
48.139.046
21.896.345
1.827.606
2.251.994
7.148.302
7.717.274
3.250.745
1.348.240
93.579.551

etiq. VTA.

48.148.674
21.900.724
1.827.972
2.252.444
7.149.731
7.718.817
3.251.395
1.348.510
93.598.267

MERMAS

120.372
54.752
4.570
5.631
17.874
19.297
8.128
3.371
233.996

valor $ fact.

115.556,82
52.561,74
4.387,13
5.405,87
17.159,35
18.525,16
7.803,35
3.236,42
224.635,84

ANEXO 7
CUENTAS POR PAGAR

PROVEEDORES
Papel
Tintas
Cireles

ACUMULADO
333.803,40
120.136,70
21.094,11

ENERO

1.826,64

MARZO
25.098,00
40.502,15
3.564,13

ABRIL
29.281,00
6.088,84
1.566,18

MAYO
32.627,40
13.293,91
1.783,53

JUNIO
30.117,60
15.892,60
750,17

JULIO
25.098,00
5.852,57
2.040,60

AGOSTO
27.189,50
4.150,19
1.171,37

SEPTIEMBRE
24.261,40
6.150,09
907,66

OCTUBRE
25.098,00
8.099,50
215,08

NOVIEMBRE
23.006,50
6.230,39
1.756,25

DICIEMBRE
33.464,00
13.876,46
946,99

Obligaciones Sociales
Aportes IESS FABRICACION
Aportes IESS VENTAS
Aportes IESS ADMINISTRATIVO

ACUMULADO
6.267,25
5.160,00
14.757,60

ENERO
430,00
1.229,80

FEBRERO
569,75
430,00
1.229,80

MARZO
569,75
430,00
1.229,80

ABRIL
569,75
430,00
1.229,80

MAYO
569,75
430,00
1.229,80

JUNIO
569,75
430,00
1.229,80

JULIO
569,75
430,00
1.229,80

AGOSTO
569,75
430,00
1.229,80

SEPTIEMBRE
569,75
430,00
1.229,80

OCTUBRE
569,75
430,00
1.229,80

NOVIEMBRE
569,75
430,00
1.229,80

DICIEMBRE
569,75
430,00
1.229,80

Obligaciones Impuestos por Pagar

Retencion IVA
Retencion RIF
Retencion Renta Relac. Dep.

ACUMULADO
7.975,54
7.138,95
1.010,22

ENERO
273,60
3.732,18
84,19

FEBRERO
1.639,14
603,91
84,19

MARZO
382,29
178,13
84,19

ABRIL
803,23
365,52
84,19

MAYO
786,03
324,43
84,19

JUNIO
452,76
229,89
84,19

JULIO
378,52
216,28
84,19

AGOSTO
485,88
273,64
84,19

SEPTIEMBRE
498,68
236,75
84,19

OCTUBRE
444,45
231,80
84,19

NOVIEMBRE
659,23
282,07
84,19

DICIEMBRE
1.171,73
464,34
84,19

VEHICULOS
CAMION
CAMIONETA

ACUMULADO
9.752,52
9.558,84

ENERO
812,71
796,57

FEBRERO
812,71
796,57

MARZO
812,71
796,57

ABRIL
812,71
796,57

MAYO
812,71
796,57

JUNIO
812,71
796,57

JULIO
812,71
796,57

AGOSTO
812,71
796,57

SEPTIEMBRE
812,71
796,57

OCTUBRE
812,71
796,57

NOVIEMBRE
812,71
796,57

DICIEMBRE
812,7
796,57

4.565,52

FEBRERO
58.562,00

ANEXO 8
ROL DE PAGOS
Cargos
Produccin
10 Obreros
1 Supervisor
Total Produccion
Ventas
1 Jefe de Ventas
2 Vendedores
Total Ventas
1
1
1
1
1
1
1
1
1

Administracin
Jefe Administrativo
Asistente contable
Jefe Cobranza
Recaudador
Recepcionista
Mensajero
Gerente
Sistemas
Bodeguero
Total Administrativo
Total

Gerente
Impuesto
Impuesto

=
=

Jefe Administrativo
Impuesto
Impuesto

=
=

Jefe de Ventas
Impuesto
Impuesto

=
=

Jefe Cobranzas
Impuesto
Impuesto

=
=

Sueldos

IESS
9,35%

Sueldo Neto

Impuesto a
la Renta

13er Sueldo

14to Sueldo

Fondos de
Reserva

2.000,00
650,00
2.650,00

187,00
60,78
247,78

1.813,00
589,23
2.402,23

2.000,00
650,00
2.650,00

1.600,00
160,00
1.760,00

2.000,00
650,00
2.650,00

1.500,00
500,00
2.000,00

140,25
46,75
187,00

1.359,75
453,25
1.813,00

25,14
25,14

1.500,00
500,00
2.000,00

160,00
320,00
480,00

1.500,00
500,00
2.000,00

1.350,00
400,00
900,00
300,00
220,00
200,00
1.600,00
450,00
300,00
5.720,00

126,23
37,40
84,15
28,05
20,57
18,70
149,60
42,08
28,05
534,82

1.223,78
362,60
815,85
271,95
199,43
181,30
1.450,40
407,93
271,95
5.185,18

10,29
13,71
35,04
59,04

1.350,00
400,00
900,00
300,00
220,00
200,00
1.600,00
450,00
300,00
5.720,00

160,00
160,00
160,00
160,00
160,00
160,00
160,00
160,00
160,00
1.440,00

1.350,00
400,00
900,00
300,00
220,00
200,00
1.600,00
450,00
300,00
5.720,00

10.370,00

969,60

9.400,41

84,19

10.370,00

3.680,00

10.370,00

Sueldo
19.200,00

IESS
1.795,20

Sueldo Bruto
17.404,80

13er sueldo
1.600,00

Sueldo Neto
19.004,80

13er sueldo
1.350,00

Sueldo Neto
16.035,30

13er sueldo
1.500,00

Sueldo Neto
17.817,00

13er sueldo
900,00

Sueldo Neto
10.690,20

(19004,80-14800)*0,10 =
223,90/12 =

Sueldo
16.200,00

IESS
1.514,70

(16035,30-14800)*0,10 =
223,90/12 =

Sueldo
18.000,00

IESS
1.683,00

(17817-14800)*0,10 =
223,90/12 =

Sueldo
10.800,00

IESS
1.009,80

(10690,20-7400)*0,05 =
223,90/12 =

420,48
35,04

Sueldo Bruto
14.685,30
123,53
10,29

Sueldo Bruto
16.317,00
301,70
25,14

Sueldo Bruto
9.790,20
164,51
13,71

Enero
Gerente
Jefe Administrativo
Jefe de Ventas
Jefe Cobranzas
Total

Febrero

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

Marzo
35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

Abril
35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

Mayo

Junio

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

Julio

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

35,04
10,29
25,14
13,71
84,19

125.365,03

94.551,45

107.426,50

95.820,95

129.495,78

Agosto
Septiembre
376,10
283,65
376,10
283,65

Octubre
322,28
322,28

Noviembre
287,46
287,46

Diciembre
388,49
388,49

644,56

574,93

Calculo de Comisiones Vendedores

VENTAS MESNUALES
Cobranzas

3.236,42

171.353,15

117.954,08

113.722,27

136.664,05

130.196,81

98.484,19

9,71
9,71

Febrero
514,06
514,06

Marzo
353,86
353,86

Abril
341,17
341,17

Mayo
409,99
409,99

Junio
390,59
390,59

Julio
295,45
295,45

19,42

1.028,12

707,72

682,33

819,98

781,18

590,91

Enero
Comisiones V-1
Comisiones V-2
Total Comisiones

752,19

567,31

776,97
Por Pagar

ANEXO 9A
FLUJODEEFECTIVOESPECIAL

ACUMULADO2006

Dic05

Ene06

Feb06

Mar06

Abr06

May06

Jun06

Jul06

Ago06

Sep06

Oct06

Saldomesanterior
VentasCuentasporCobrar
AportesSocios
IngresoRetencionesIVA
IngresoRIF
IngresoImpto.Rta.Relacindependencia

1.311.027,97
362.957,00
7.327,55
7.006,30
1.094,41

362.957,00
273,60
3.733,98
84,19

205.659,68
3.204,06

281,53
166,81
84,19

92.350,38
169.639,61

178,19
121,44
84,19

102.243,92
116.774,54

1.715,24
618,86
84,19

49.259,94
112.585,05

457,42
233,15
84,19

99.445,26
135.297,41

702,19
299,18
84,19

164.953,60
128.894,84

772,12
325,61
84,19

224.463,48
97.499,35

475,91
270,87
84,19

262.525,25
124.111,38

366,30
199,97
84,19

331.520,29
93.605,94

441,76
231,06
84,19

371.072,31
106.352,24

465,59
228,28
84,19

Flujo de Efectivo de actividades de inversion

4.472.086,53 367.048,76 209.396,27 262.373,82 221.436,74 162.619,74 235.828,23 295.030,35 322.793,78 387.287,09 425.883,23 478.202,61

INGRESOS

Flujo de efectivo de actividades de financiamiento

EGRESOS
EGRESOSDEINVERSION
GastosConstitucion

19.858,78 19.858,78

InversionesMaquinarias
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

309.000,00
37.080,00
3.090,00
342.990,00

77.250,00 77.250,00 77.250,00 77.250,00

37.080,00
3.090,00
111.240,00 77.250,00 77.250,00 77.250,00

InversionesVehiculos
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

27.702,36
5.641,65
470,14
32.873,87

8.391,00 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28
5.641,65

470,14
13.562,51 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28

TOTAL EGRESOS DE INVERSION

395.722,65 144.661,29 78.859,28 78.859,28 78.859,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28

EGRESOSOPERATIVOS
Papeladhesivo
TOTALPAGADO

333.803,40
333.803,40

58.562,00 25.098,00 29.281,00 32.627,40 30.117,60 25.098,00 27.189,50 24.261,40 25.098,00

58.562,00 25.098,00 29.281,00 32.627,40 30.117,60 25.098,00 27.189,50 24.261,40 25.098,00

Tintas
IVA12%
Retencin30%
Retencin1%
TOTALPAGADO

111.859,12
13.423,09
4.026,93
1.118,59
120.136,70

Cireles
IVA12%
Retencin30%
Retencin1%
TOTALPAGADO

19.640,70
2.356,88
707,07
196,41
21.094,11

4.250,95
510,11
153,03
42,51
4.565,52

EnergaElctrica
IVA0%
Retencin1%
TOTALPAGADO

29.219,68

292,20
28.927,48

3.308,59

33,09
3.275,50

37.711,50
4.525,38
1.357,61
377,12
40.502,15

5.669,31
680,32
204,10
56,69
6.088,84

12.377,94
1.485,35
445,61
123,78
13.293,91

14.797,58
1.775,71
532,71
147,98
15.892,60

5.449,32
653,92
196,18
54,49
5.852,57

3.864,24
463,71
139,11
38,64
4.150,19

5.726,34
687,16
206,15
57,26
6.150,09

7.541,44
904,97
271,49
75,41
8.099,50

1.700,78
204,09
61,23
17,01
1.826,64

3.318,56
398,23
119,47
33,19
3.564,13

1.458,27
174,99
52,50
14,58
1.566,18

1.660,64
199,28
59,78
16,61
1.783,53

698,48
83,82
25,15
6,98
750,17

1.900,00
228,00
68,40
19,00
2.040,60

1.090,66
130,88
39,26
10,91
1.171,37

845,12
101,41
30,42
8,45
907,66

200,26
24,03
7,21
2,00
215,08

2.266,98

22,67
2.244,31

2.359,93

23,60
2.336,33

2.435,68

24,36
2.411,32

2.343,75

23,44
2.320,31

2.183,44

21,83
2.161,61

2.229,99

22,30
2.207,69

2.113,29

21,13
2.092,16

2.141,73

21,42
2.120,31

2.175,97

21,76
2.154,21

SueldosySalarios
TOTALPAGADO

28.826,70
28.826,70

2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23
2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23

AportesalIESS
TOTALPAGADO

6.267,25
6.267,25

569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75

569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75

DcimoTercerSueldo
TOTALPAGADO

2.676,50
2.676,50

DcimoCuartoSueldo
TOTALPAGADO

440,00
440,00

Manten.DeMaquinarias
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

7.810,00
937,20
78,10
8.669,10

2.250,00
270,00
22,50
2.497,50

2.560,00
307,20
25,60
2.841,60

Manten.DeVehculos
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

550,00
66,00
5,50
610,50

70,00
8,40
0,70
77,70

360,00
43,20
3,60
399,60

Manten.DeEquiposdeComputacin
IVA12%
Retencin70%
Retencin1%
TOTALPAGADO

200,00
24,00
16,80
2,00
205,20

Telfono
IVA12%
ICE15%
TOTALPAGADO

1.639,58
196,75
245,94
2.082,27

230,76
27,69
34,61
293,07

130,09
15,61
19,51
165,21

145,80
17,50
21,87
185,17

152,20
18,26
22,83
193,29

108,00
12,96
16,20
137,16

98,70
11,84
14,81
125,35

130,79
15,69
19,62
166,10

60,20
7,22
9,03
76,45

77,64
9,32
11,65
98,60

123,00
14,76
18,45
156,21

Materialesparaempaque
IVA12%
Retencin30%
Retencin1%
TOTALPAGADO

4.338,00
520,56
156,17
43,38
4.659,01

656,00
78,72
23,62
6,56
704,54

306,00
36,72
11,02
3,06
328,64

340,00
40,80
12,24
3,40
365,16

356,00
42,72
12,82
3,56
382,34

325,00
39,00
11,70
3,25
349,05

280,00
33,60
10,08
2,80
300,72

300,00
36,00
10,80
3,00
322,20

250,00
30,00
9,00
2,50
268,50

280,00
33,60
10,08
2,80
300,72

275,00
33,00
9,90
2,75
295,35

TransportedeMateriales
Retencin8%
TOTALPAGADO

1.440,00
115,20
1.324,80

120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60
110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40

Fletesporimportacin
TOTALPAGADO

15.600,00
15.600,00

1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00
1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00

GastosFletesporimportacin
Retencin1%
TOTALPAGADO

1.440,00
14,40
1.425,60

120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20
118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80

Combustible
TOTALPAGADO

5.643,37
5.643,37

618,00 368,74 433,63 463,50 369,77 359,47 422,30 503,67 469,68 501,61
618,00 368,74 433,63 463,50 369,77 359,47 422,30 503,67 469,68 501,61

TOTAL EGRESOS OPERATIVOS

582.391,99

13.388,06 67.996,72 79.560,95 45.327,66 55.382,30 54.208,69 43.851,83 39.953,02 38.809,64 41.021,14

EGRESOSNOOPERATIVOS
VENTAS

440,00
440,00

SueldosySalarios
TOTALPAGADO

23.569,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00
23.569,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00

DcimoTercerSueldo
TOTALPAGADO

2.186,67 166,67
2.186,67 166,67

DcimoCuartoSueldo
TOTALPAGADO

120,00
120,00

Comisiones
IVA12%
Retencin100%
Retencin8%
TOTALPAGADO

7.168,65
860,24
860,24
573,49
6.595,16

AportesalIESS
TOTALPAGADO

5.160,00
5.160,00

430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00
430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00

GastosdeRepresentacin
TOTALPAGADO

300,00
300,00

150,00
150,00

ViajesyViticos
TOTALPAGADO

8.140,00 700,00 400,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00
8.140,00 700,00 400,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00

Telfono
IVA12%
ICE15%
TOTALPAGADO

1.820,00
218,40
273,00
2.311,40

Movilizacin
TOTALPAGADO

3.120,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00
3.120,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00

SuministrosdeOficina
IVA12%
Retencin30%
Retencin1%
TOTALPAGADO

138,00
16,56
4,97
1,38
148,21

Alimentacin
TOTALPAGADO

520,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00
520,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00

Combustible
TOTALPAGADO

2.821,99 110,00 262,65 221,45 208,58 199,31 148,84 184,89 216,30 199,31 256,47 261,62
2.821,99 110,00 262,65 221,45 208,58 199,31 148,84 184,89 216,30 199,31 256,47 261,62

TOTALEGRESOSNOOPERATIVOSVENTAS

54.992,43 3.247,47 3.545,67 3.580,12 4.511,35 4.311,21 4.117,38 4.317,66 4.275,79 4.083,74 4.289,28 4.186,64

120,00
120,00

140,00
16,80
21,00
177,80

140,00
16,80
21,00
177,80

30,00
3,60
1,08
0,30
32,22

19,42
2,33
2,33
1,55
17,87

140,00
16,80
21,00
177,80

1.028,12
123,37
123,37
82,25
945,87

140,00
16,80
21,00
177,80

15,00
1,80
0,54
0,15
16,11

707,72
84,93
84,93
56,62
651,11

140,00
16,80
21,00
177,80

682,33
81,88
81,88
54,59
627,75

140,00
16,80
21,00
177,80

819,98
98,40
98,40
65,60
754,39

140,00
16,80
21,00
177,80

35,00
4,20
1,26
0,35
37,59

781,18
93,74
93,74
62,49
718,69

140,00
16,80
21,00
177,80

590,91
70,91
70,91
47,27
543,63

140,00
16,80
21,00
177,80

752,19
90,26
90,26
60,18
692,01

140,00
16,80
21,00
177,80

567,31
68,08
68,08
45,38
521,92

140,00
16,80
21,00
177,80

58,00
6,96
2,09
0,58
62,29

ADMINISTRATIVOS
SueldosySalarios
TOTALPAGADO

67.407,34 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18
67.407,34 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18

DcimoTercerSueldo
TOTALPAGADO

6.253,87 476,67
6.253,87 476,67

DcimoCuartoSueldo
TOTALPAGADO

360,00
360,00

AportesalIESS

14.757,60

360,00
360,00
1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80

TOTALPAGADO

14.757,60

1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80

Telfono
IVA12%
ICE15%
TOTALPAGADO

6.329,99
759,60
949,50
8.039,09

AguaPotable
TOTALPAGADO

892,67 117,00 117,00 41,50 53,50 58,50 52,50 48,50 50,50 46,50 49,50 50,67
892,67 117,00 117,00 41,50 53,50 58,50 52,50 48,50 50,50 46,50 49,50 50,67

EnergaElctrica
IVA0%
Retencin1%
TOTALPAGADO

8.980,00

89,80
8.890,20

844,00

8,44
835,56

579,00

5,79
573,21

530,00

5,30
524,70

456,00

4,56
451,44

564,00

5,64
558,36

578,00

5,78
572,22

567,00

5,67
561,33

765,00

7,65
757,35

645,00

6,45
638,55

876,00

8,76
867,24

765,00

7,65
757,35

Manten.DeEquiposyEdificios
IVA12%
Retencin100%
Retencin8%
TOTALPAGADO

1.560,00
187,20
187,20
124,80
1.435,20

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

120,00
14,40
14,40
9,60
110,40

SuministrosdeOficinaIVA12%
SuministrosdeOficinaIVA0%
IVA12%
IVA0%
Retencin30%
Retencin1%
TOTALPAGADO

2.305,00
640,00
276,60

82,98
29,45
3.109,17

200,00
200,00
24,00

7,20
4,00
412,80

150,00 145,00 100,00 130,00 134,00 170,00

230,00
18,00 17,40 12,00 15,60 16,08 20,40

5,40 5,22 3,60 4,68 4,82 6,12

1,50 1,45 1,00 1,30 1,34 4,00
161,10 155,73 107,40 139,62 143,92 410,28

SegurodeBienes
Base10%
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

6.664,50
666,45
783,54
6,66
7.441,38

6.664,50
666,45
783,54
6,66
7.441,38

FiestasyAgasajos
IVA12%
Retencin70%
Retencin1%
TOTALPAGADO

300,00
36,00
25,20
3,00
307,80

AlquilerdeLocal
IVA12%
Retencin70%
Retencin5%
TOTALPAGADO

15.000,00
1.800,00
1.260,00
750,00
14.790,00

3.000,00
360,00
252,00
150,00
2.958,00

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

GarantasporImportacin(Pliza)
Base10%
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

1.800,00
180,00
201,60
1,80
1.999,80

1.800,00
180,00
201,60
1,80
1.999,80

CajaChica
TOTALPAGADO

250,00
250,00

GastosMatrculaVehculos
TOTALPAGADO

680,00 680,00
680,00 680,00

Combustible

2.841,99 130,00 262,65 221,45 208,58 199,31 148,84 184,89 216,30 199,31 256,47 261,62

377,10
45,25
56,57
478,92

655,43
78,65
98,31
832,40

550,00
66,00
82,50
698,50

410,32
49,24
61,55
521,11

460,54
55,26
69,08
584,89

430,76
51,69
64,61
547,07

490,80
58,90
73,62
623,32

440,90
52,91
66,14
559,94

470,32
56,44
70,55
597,31

443,64
53,24
66,55
563,42

420,87
50,50
63,13
534,50

233,00 267,00 179,00 234,00

27,96

8,39
2,33
250,24

32,04

9,61
2,67
286,76

21,48

6,44
1,79
192,25

28,08

8,42
2,34
251,32

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

1.000,00
120,00
84,00
50,00
986,00

250,00
250,00

TOTALPAGADO

2.841,99 130,00 262,65 221,45 208,58 199,31 148,84 184,89 216,30 199,31 256,47 261,62

TOTALEGRESOSNOOPERATIVOSADMINSITRATIVOS

139.456,10 13.384,32 17.149,11 9.153,26 8.853,40 9.412,05 8.975,92 9.339,69 9.345,72 9.279,80 9.440,26 9.366,84

FINANCIEROS
ComisionesBancarias
TOTALPAGADO

392,00 96,00 12,00 8,00 8,00 96,00 15,00 6,00 4,00 10,00 12,00 15,00
392,00 96,00 12,00 8,00 8,00 96,00 15,00 6,00 4,00 10,00 12,00 15,00

TOTALEGRESOSNOOPERATIVOSFINANCIEROS

392,00 96,00 12,00 8,00 8,00 96,00 15,00 6,00 4,00 10,00 12,00 15,00

TOTALPAGADOBIENESYSERVICIOS
PAGORETENCINIVA
PAGORETENCIONENLAFUENTE
PAGOMENSUALRETENCIONIMPTORTA(RELDEP)

1.172.955,16 161.389,08
6.593,92
6.696,98
1.010,22

TOTALPAGADOGENERAL

1.187.256,29 161.389,08 117.045,88 160.129,90 172.176,80 63.174,48 70.874,63 70.566,88 60.268,53 55.766,80 54.810,92 56.955,90

TOTALINGRESOSMENOSEGRESOS

3.284.830,24 205.659,68 92.350,38 102.243,92 49.259,94 99.445,26 164.953,60 224.463,48 262.525,25 331.520,29 371.072,31 421.246,71

PARACALCULOVP
INGRESOSNETOS(SINSALDOMESANTERIOR)
INGRESOSMENOSEGRESOSNETOS

1.322.364,46 367.048,76 3.736,58 170.023,44 119.192,82 113.359,80 136.382,97 130.076,75 98.330,31 124.761,84 94.362,94 107.130,29
296.497,25 205.659,68 113.309,30 9.893,54 52.983,98 50.185,32 65.508,34 59.509,88 38.061,77 68.995,04 39.552,02 50.174,40

112.954,12
273,60
3.733,98
84,19

159.597,37
281,53
166,81
84,19

171.792,98
178,19
121,44
84,19

60.756,20
1.715,24
618,86
84,19

70.099,88
457,42
233,15
84,19

69.481,32
702,19
299,18
84,19

59.086,62
772,12
325,61
84,19

54.935,84
475,91
270,87
84,19

54.160,46
366,30
199,97
84,19

56.198,89
441,76
231,06
84,19

289,46 74,86 3.252,28 800,40 946,97 842,04 179,69 256,69 517,22 489,42

ANEXO 9B
FLUJODEEFECTIVOOTROS

ACUMULADO2006

Dic05

Ene06

Feb06

Mar06

Abr06

May06

Jun06

Jul06

Ago06

Sep06

Oct06

91.513,72
169.639,61

121,44
84,19

101.332,40
116.774,54

618,86
84,19

45.096,14
112.585,05

233,15
84,19

96.081,87
135.297,41

299,18
84,19

160.643,24
128.894,84

325,61
84,19

219.311,07
97.499,35

270,87
84,19

257.193,15
124.111,38

199,97
84,19

325.931,51
93.605,94

231,06
84,19

364.966,31
106.352,24

228,28
84,19

Nov

INGRESOS
Saldomesanterior
VentasCuentasporCobrar
AportesSocios
IngresoRIF
IngresoImpto.Rta.Relacindependencia

205.112,48
1.311.027,97
3.204,06
362.957,00 362.957,00
7.006,30 3.733,98 166,81
1.094,41 84,19 84,19

414
94

Flujo de Efectivo de actividades de inversion

4.414.793,33 366.775,16 208.567,54 261.358,96 218.809,98 157.998,53 231.762,64 289.947,87 317.165,47 381.588,70 419.852,69 471.631,01 509

Flujo de efectivo de actividades de financiamiento

EGRESOS
EGRESOSDEINVERSION
GastosConstitucion
TOTALPAGADO

19.858,78 19.858,78
19.858,78 19.858,78

InversionesMaquinarias
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

309.000,00
37.080,00
3.090,00
342.990,00

77.250,00 77.250,00 77.250,00 77.250,00

37.080,00
3.090,00
111.240,00 77.250,00 77.250,00 77.250,00

InversionesVehiculos
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

27.702,36
5.641,65
470,14
32.873,87

8.391,00 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1
5.641,65

470,14
13.562,51 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1

TOTAL EGRESOS DE INVERSION

395.722,65 144.661,29 78.859,28 78.859,28 78.859,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1.609,28 1

EGRESOSOPERATIVOS
Papeladhesivo
TOTALPAGADO

333.803,40
333.803,40

58.562,00 25.098,00 29.281,00 32.627,40 30.117,60 25.098,00 27.189,50 24.261,40 25.098,00 23

58.562,00 25.098,00 29.281,00 32.627,40 30.117,60 25.098,00 27.189,50 24.261,40 25.098,00 23

Tintas
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

111.859,12
13.423,09
1.118,59
124.163,63

Cireles
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

19.640,70
2.356,88
196,41
21.801,18

4.250,95
510,11
42,51
4.718,55

EnergaElctrica
IVA0%
Retencin1%
TOTALPAGADO

29.219,68

292,20
28.927,48

3.308,59

33,09
3.275,50

SueldosySalarios
TOTALPAGADO

28.826,70
28.826,70

2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2
2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2.402,23 2

AportesalIESS
TOTALPAGADO

6.267,25
6.267,25

569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75

569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75 569,75

37.711,50
4.525,38
377,12
41.859,77

5.669,31
680,32
56,69
6.292,94

12.377,94
1.485,35
123,78
13.739,51

14.797,58
1.775,71
147,98
16.425,31

5.449,32
653,92
54,49
6.048,74

3.864,24
463,71
38,64
4.289,31

5.726,34
687,16
57,26
6.356,24

7.541,44
904,97
75,41
8.371,00

1.700,78
204,09
17,01
1.887,87

3.318,56
398,23
33,19
3.683,60

1.458,27
174,99
14,58
1.618,68

1.660,64
199,28
16,61
1.843,31

698,48
83,82
6,98
775,31

1.900,00
228,00
19,00
2.109,00

1.090,66
130,88
10,91
1.210,63

845,12
101,41
8,45
938,08

200,26
24,03
2,00
222,29

2.266,98

22,67
2.244,31

2.359,93

23,60
2.336,33

2.435,68

24,36
2.411,32

2.343,75

23,44
2.320,31

2.183,44

21,83
2.161,61

2.229,99

22,30
2.207,69

2.113,29

21,13
2.092,16

2.141,73

21,42
2.120,31

2.175,97

21,76
2.154,21

DcimoTercerSueldo
TOTALPAGADO

2.676,50
2.676,50

DcimoCuartoSueldo
TOTALPAGADO

440,00
440,00

Manten.DeMaquinarias
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

7.810,00
937,20
78,10
8.669,10

2.250,00
270,00
22,50
2.497,50

2.560,00
307,20
25,60
2.841,60

Manten.DeVehculos
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

550,00
66,00
5,50
610,50

70,00
8,40
0,70
77,70

360,00
43,20
3,60
399,60

Manten.DeEquiposdeComputacin
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

200,00
24,00
2,00
222,00

Telfono
IVA12%
ICE15%
TOTALPAGADO

1.639,58
196,75
245,94
2.082,27

230,76
27,69
34,61
293,07

130,09
15,61
19,51
165,21

145,80
17,50
21,87
185,17

152,20
18,26
22,83
193,29

108,00
12,96
16,20
137,16

98,70
11,84
14,81
125,35

130,79
15,69
19,62
166,10

60,20
7,22
9,03
76,45

77,64
9,32
11,65
98,60

123,00
14,76
18,45
156,21

Materialesparaempaque
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

4.338,00
520,56
43,38
4.815,18

656,00
78,72
6,56
728,16

306,00
36,72
3,06
339,66

340,00
40,80
3,40
377,40

356,00
42,72
3,56
395,16

325,00
39,00
3,25
360,75

280,00
33,60
2,80
310,80

300,00
36,00
3,00
333,00

250,00
30,00
2,50
277,50

280,00
33,60
2,80
310,80

275,00
33,00
2,75
305,25

TransportedeMateriales
Retencin8%
TOTALPAGADO

1.440,00
115,20
1.324,80

120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60
110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40 110,40

Fletesporimportacin
TOTALPAGADO

15.600,00
15.600,00

1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1
1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1

GastosFletesporimportacin
Retencin1%
TOTALPAGADO

1.440,00
14,40
1.425,60

120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20
118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80 118,80

Combustible
TOTALPAGADO

5.643,37
5.643,37

618,00 368,74 433,63 463,50 369,77 359,47 422,30 503,67 469,68 501,61
618,00 368,74 433,63 463,50 369,77 359,47 422,30 503,67 469,68 501,61

TOTAL EGRESOS OPERATIVOS

587.298,95

13.564,71 68.068,96 81.050,27 45.597,07 55.899,39 54.776,62 44.127,21 40.140,40 39.056,29 41.309,74 42

440,00
440,00

EGRESOSNOOPERATIVOS
VENTAS
SueldosySalarios
TOTALPAGADO

23.569,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1
23.569,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1.813,00 1

DcimoTercerSueldo
TOTALPAGADO

2.186,67 166,67
2.186,67 166,67

DcimoCuartoSueldo
TOTALPAGADO

120,00
120,00

Comisiones
IVA12%

7.168,65
860,24

120,00
120,00

19,42 1.028,12 707,72 682,33 819,98 781,18 590,91 752,19 567,31

2,33 123,37 84,93 81,88 98,40 93,74 70,91 90,26 68,08

Retencin8%
TOTALPAGADO

573,49
7.455,40

1,55 82,25 56,62 54,59 65,60 62,49 47,27 60,18 45,38

20,20 1.069,24 736,03 709,63 852,78 812,43 614,54 782,28 590,00

AportesalIESS
TOTALPAGADO

5.160,00
5.160,00

430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00
430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00 430,00

GastosdeRepresentacin
TOTALPAGADO

300,00
300,00

150,00
150,00

ViajesyViticos
TOTALPAGADO

8.140,00 700,00 400,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00
8.140,00 700,00 400,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00

Telfono
IVA12%
ICE15%
TOTALPAGADO

1.820,00
218,40
273,00
2.311,40

Movilizacin
TOTALPAGADO

3.120,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00
3.120,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00

SuministrosdeOficina
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

138,00
16,56
1,38
153,18

Alimentacin
TOTALPAGADO

520,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00
520,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00

Combustible
TOTALPAGADO

2.821,99 110,00 262,65 221,45 208,58 199,31 148,84 184,89 216,30 199,31 256,47 261,62
2.821,99 110,00 262,65 221,45 208,58 199,31 148,84 184,89 216,30 199,31 256,47 261,62

TOTALEGRESOSNOOPERATIVOSVENTAS

55.857,63 3.247,47 3.546,75 3.582,45 4.635,27 4.396,14 4.199,26 4.417,32 4.369,53 4.154,65 4.379,55 4.256,80 4

140,00
16,80
21,00
177,80

140,00
16,80
21,00
177,80

30,00
3,60
0,30
33,30

140,00
16,80
21,00
177,80

140,00
16,80
21,00
177,80

15,00
1,80
0,15
16,65

140,00
16,80
21,00
177,80

140,00
16,80
21,00
177,80

140,00
16,80
21,00
177,80

35,00
4,20
0,35
38,85

140,00
16,80
21,00
177,80

140,00
16,80
21,00
177,80

140,00
16,80
21,00
177,80

140,00
16,80
21,00
177,80

58,00
6,96
0,58
64,38

ADMINISTRATIVOS
SueldosySalarios
TOTALPAGADO

67.407,34 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5
67.407,34 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5.185,18 5

DcimoTercerSueldo
TOTALPAGADO

6.253,87 476,67
6.253,87 476,67

DcimoCuartoSueldo
TOTALPAGADO

360,00
360,00

AportesalIESS
TOTALPAGADO

14.757,60
14.757,60

Telfono
IVA12%
ICE15%
TOTALPAGADO

6.329,99
759,60
949,50
8.039,09

AguaPotable
TOTALPAGADO

892,67 117,00 117,00 41,50 53,50 58,50 52,50 48,50 50,50 46,50 49,50 50,67
892,67 117,00 117,00 41,50 53,50 58,50 52,50 48,50 50,50 46,50 49,50 50,67

EnergaElctrica
IVA0%
Retencin1%
TOTALPAGADO

8.980,00

89,80
8.890,20

Manten.DeEquiposyEdificios

1.560,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00

IVA12%
Retencin8%

187,20 14,40 14,40 14,40 14,40 14,40 14,40 14,40 14,40 14,40 14,40 14,40
124,80 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60

360,00
360,00
1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1
1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1.229,80 1
377,10
45,25
56,57
478,92

844,00

8,44
835,56

655,43
78,65
98,31
832,40

579,00

5,79
573,21

550,00
66,00
82,50
698,50

530,00

5,30
524,70

410,32
49,24
61,55
521,11

456,00

4,56
451,44

460,54
55,26
69,08
584,89

564,00

5,64
558,36

430,76
51,69
64,61
547,07

578,00

5,78
572,22

490,80
58,90
73,62
623,32

567,00

5,67
561,33

440,90
52,91
66,14
559,94

765,00

7,65
757,35

470,32
56,44
70,55
597,31

645,00

6,45
638,55

443,64
53,24
66,55
563,42

876,00

8,76
867,24

420,87
50,50
63,13
534,50

765,00

7,65
757,35

TOTALPAGADO

1.622,40 124,80 124,80 124,80 124,80 124,80 124,80 124,80 124,80 124,80 124,80 124,80

SuministrosdeOficinaIVA12%
SuministrosdeOficinaIVA0%
IVA12%
IVA0%
Retencin1%
TOTALPAGADO

2.305,00
640,00
276,60

29,45
3.192,15

SegurodeBienes
Base10%
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

6.664,50
666,45
783,54
6,66
7.441,38

6.664,50
666,45
783,54
6,66
7.441,38

FiestasyAgasajos
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

300,00
36,00
3,00
333,00

AlquilerdeLocal
IVA12%
Retencin5%
TOTALPAGADO

15.000,00
1.800,00
750,00
16.050,00

3.000,00
360,00
150,00
3.210,00

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

GarantasporImportacin(Pliza)
Base10%
IVA12%
Retencin1%
TOTALPAGADO

1.800,00
180,00
201,60
1,80
1.999,80

1.800,00
180,00
201,60
1,80
1.999,80

CajaChica
TOTALPAGADO

250,00
250,00

GastosMatrculaVehculos
TOTALPAGADO

680,00 680,00
680,00 680,00

Combustible
TOTALPAGADO

2.841,99 130,00 262,65 221,45 208,58 199,31 148,84 184,89 216,30 199,31 256,47 261,62
2.841,99 130,00 262,65 221,45 208,58 199,31 148,84 184,89 216,30 199,31 256,47 261,62

TOTALEGRESOSNOOPERATIVOSADMINSITRATIVOS

141.011,48 13.657,92 17.252,91 9.256,88 8.955,40 9.515,13 9.079,14 9.444,21 9.452,50 9.387,81 9.545,10 9.473,66 9

200,00
200,00
24,00

4,00
420,00

150,00 145,00 100,00 130,00 134,00 170,00

230,00
18,00 17,40 12,00 15,60 16,08 20,40

1,50 1,45 1,00 1,30 1,34 4,00

166,50 160,95 111,00 144,30 148,74 416,40

233,00 267,00 179,00 234,00

27,96

2,33
258,63

32,04

2,67
296,37

21,48

1,79
198,69

28,08

2,34
259,74

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

1.000,00
120,00
50,00
1.070,00

250,00
250,00

FINANCIEROS
ComisionesBancarias
TOTALPAGADO

392,00 96,00 12,00 8,00 8,00 96,00 15,00 6,00 4,00 10,00 12,00 15,00
392,00 96,00 12,00 8,00 8,00 96,00 15,00 6,00 4,00 10,00 12,00 15,00

TOTALEGRESOSNOOPERATIVOSFINANCIEROS

392,00 96,00 12,00 8,00 8,00 96,00 15,00 6,00 4,00 10,00 12,00 15,00

TOTALPAGADOBIENESYSERVICIOS
PAGORETENCIONENLAFUENTE
PAGOMENSUALRETENCIONIMPTORTA(RELDEP)

1.180.282,71 161.662,68 113.235,65 159.775,57 173.508,22 61.213,62 70.802,07 70.253,43 59.562,52 55.302,14 54.602,22 56.664,48 58
6.696,98
3.733,98 166,81 121,44 618,86 233,15 299,18 325,61 270,87 199,97 231,06
1.010,22
84,19 84,19 84,19 84,19 84,19 84,19 84,19 84,19 84,19 84,19

TOTALPAGADOGENERAL

1.187.989,91 161.662,68 117.053,81 160.026,56 173.713,84 61.916,66 71.119,41 70.636,80 59.972,32 55.657,19 54.886,38 56.979,73 58

TOTALINGRESOSMENOSEGRESOS

3.226.803,42 205.112,48 91.513,72 101.332,40 45.096,14 96.081,87 160.643,24 219.311,07 257.193,15 325.931,51 364.966,31 414.651,28 450

PARACALCULOVP
INGRESOSNETOS(SINSALDOMESANTERIOR)
INGRESOSMENOSEGRESOSNETOS

366.775,16 3.455,05 169.845,24 117.477,58 112.902,39 135.680,78 129.304,64 97.854,40 124.395,54 93.921,18 106.664,70 95
205.112,48 113.598,76 9.818,68 56.236,26 50.985,73 64.561,37 58.667,84 37.882,08 68.738,35 39.034,80 49.684,98 36

ANEXO 10
CALCULO DEL CAPM
R = Rf + (Rm Rf) + Riesgo Pas

Tasa libre de riesgo =

Prima del mercado =
Coeficiente beta para la accin =
Riesgo pas =

R mensual = [(i+1) 1/m - 1]

Rf =
Rm - Rf =
=
Rp =

4,56%
8,4%
1,23
7,17%

R=

0,22

Bonos del Estado - USA

http://www.bancosal.com/indices_deta
Econ. Fabin Soriano
Beta industria papel - USA
http://pages.stern.nyu.edu
Riesgo Pas Ecuador - Banco Central del Ecuador
Anual

m = 12
1 / 12 = 0,0833
R mensual =

0,0168

Mensual

ANEXO 11A
CALCULO DEL VP - CONTRIBUYENTE ESPECIAL
VP =

VF
(1 + i )

Vf = Valores futuros
i = Tasa de descuento = CAPM =
n = Nmero de perodos =

Perodos (meses)
Flujos
(1 + i )n
VF / (1 + i )n

246.464,01

0,0168
12

1+i=

1,0168

1
-113.309,30
1,02
-111.442,41

2
9.893,54
1,03
9.570,21

3
-52.983,98
1,05
-50.408,00

4
50.185,32
1,07
46.958,75

5
65.508,34
1,09
60.286,68

6
59.509,88
1,10
53.864,03

7
38.061,77
1,12
33.883,15

8
68.995,04
1,14
60.408,43

9
39.552,02
1,16
34.059,11

10
50.174,40
1,18
42.494,41

11
36.685
1,
30.558

ANEXO 11B
CALCULO DEL VP - OTROS
VP =

VF

(1 + i )

Vf = Valores futuros
i = Tasa de descuento = CAPM =
n = Nmero de perodos =

Perodos (meses)
Flujos
(1 + i )n
VF / (1 + i )n

239.676,27

1,68%
12

1+i=

1,0168

1
-113.598,76
1,02
-111.727,11

2
9.818,68
1,03
9.497,80

3
-56.236,26
1,05
-53.502,16

4
50.985,73
1,07
47.707,70

5
64.561,37
1,09
59.415,20

6
58.667,84
1,10
53.101,87

7
37.882,08
1,12
33.723,18

8
68.738,35
1,14
60.183,69

9
39.034,80
1,16
33.613,72

10
49.684,98
1,18
42.079,90

11
36.223,19
1,20
30.173,19

12
43.221,29
1,22
35.409,29

ANEXO 12
BALANCE GERERAL
31-Dic-06
ACTIVOS

Dic-06

ACTIVO CORRIENTE
CAJA CHICA
BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS

250,00
502.156,94
251.978,42
63.995,35

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

818.380,70

OTROS ACTIVOS CORRIENTES

PAGO ANTICIPADO RETENCIONES

15.787,94

TOTAL OTROS ACTIVOS CORRIENTES

15.787,94

ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA
MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
EQUIPOS DE COMPUTACION

309.000,00
8.693,00
47.013,72
8.350,00

TOTAL ACTIVOS FIJOS

373.056,72

DEPRECIACION
DEPRECIACION
DEPRECIACION
DEPRECIACION

MAQUINARIA
MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
EQUIPOS DE COMPUTACION

TOTAL DEPRECIACIONES ACUMULADAS

35.648,52
869,30
9.402,74
2.783,06
-48.703,62

ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCION
IVA EN COMPRAS

15.887,02
73.080,55

TOTAL ACTIVO DIFERIDO

88.967,57

TOTAL ACTIVOS

1.247.489,31
PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES
PROVEEDORES DEL EXTERIOR
PROVEEDORES LOCALES
OBLIGACIONES FISCALES
OBLIGACIONES SOCIALES
OTRAS CUENTAS POR PAGAR

75.294,00
70.671,67
2.388,63
2.229,55
19.311,36

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

169.895,22

OTROS PASIVOS CORRIENTES

PROVISION DE BENEFICIOS SOCIALES
OTRAS CUENTAS PROVISIONALES VARIAS

13.573,33
23.513,98

TOTAL OTROS PASIVOS CORRIENTES

37.087,31

TOTAL PASIVOS

206.982,53
PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL SUSCRITO

RESERVAS LEGAL
RESERVAS FACULTATIVA
RESERVAS CAPITAL
UTILIDADES O PERDIDAS

380.000,00
660.506,79

TOTAL PATRIMONIO

1.040.506,79

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

1.247.489,31
-0,00

ANEXO 13
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS 2006
DESCRIPCION
VENTAS NETAS

Acumulado 2006

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIE

1.578.794,33

224.635,84

113.668,89

123.571,19

131.641,48

121.848,01

104.769,77

109.728,72

97.296,28

100.325,85

103.973,55

136.828,84

210.5

COSTO DE VENTAS

726.628,61

101.162,51

53.217,26

60.936,13

60.172,37

55.460,17

47.288,58

53.091,75

45.116,74

46.167,97

47.012,83

66.941,81

90.0

UTILIDAD BRUTAS EN VENTAS

852.165,72

123.473,33

60.451,63

62.635,06

71.469,11

66.387,84

57.481,19

56.636,97

52.179,54

54.157,88

56.960,72

69.887,03

120.4

138.459,52
52.903,42

11.584,76
3.767,91

11.292,81
3.806,13

11.012,31
4.816,95

11.203,79
4.472,29

11.131,07
4.396,43

11.487,17
4.605,13

11.494,20
4.562,74

11.421,04
4.355,47

11.593,52
4.573,92

11.517,65
4.452,19

11.844,86
4.477,62

12.8
4.6

191.362,94

15.352,67

15.098,94

15.829,26

15.676,08

15.527,50

16.092,30

16.056,94

15.776,51

16.167,44

15.969,84

16.322,48

17.4

660.802,79

108.120,66

45.352,68

46.805,80

55.793,03

50.860,34

41.388,89

40.580,03

36.403,04

37.990,44

40.990,88

53.564,55

102.9

296,00

12,00

8,00

8,00

96,00

15,00

6,00

4,00

10,00

12,00

15,00

10,00

296,00

12,00

8,00

8,00

96,00

15,00

6,00

4,00

10,00

12,00

15,00

10,00

GASTOS DE OPERACIN
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTO DE VENTA
TOTAL GASTOS DE OPERACIONES
(UTILIDAD) PERDIDA EN OPERACIONES
OTROS EGRESOS
GASTOS FINANCIEROS-INTERESES
CUENTAS INCOBRABLES
INTERESES Y MULTAS
EGRESOS VARIOS
IMPUESTO A LA RENTA
TOTAL OTROS EGRESOS
OTROS INGRESOS
INTERESES GANADOS
INGRESOS VARIOS
UTILIDAD VENTA DE ACTIVO FIJO
TOTAL OTROS INGRESOS
TOTAL OTROS (INGRESOS) EGRESOS
(UTILIDAD) PERDIDAS DEL EJERCICIO

660.506,79

108.108,66

45.344,68

46.797,80

55.697,03

50.845,34

41.382,89

40.576,03

36.393,04

37.978,44

40.975,88

53.554,55

102.8

PARTICIPACION TRABJDORE 15%

IMPUESTO A LA RENTA

99.076,02
165.126,70

16.216,30
27.027,16

6.801,70
11.336,17

7.019,67
11.699,45

8.354,55
13.924,26

7.626,80
12.711,34

6.207,43
10.345,72

6.086,40
10.144,01

5.458,96
9.098,26

5.696,77
9.494,61

6.146,38
10.243,97

8.033,18
13.388,64

15.4
25.7

UTILIDAD NETA

396.304,07

64.865,20

27.206,81

28.078,68

33.418,22

30.507,20

24.829,74

24.345,62

21.835,82

22.787,07

24.585,53

32.132,73

61.7

ANEXO 14
ORGANIGRAMA
Gerente General

Jefe Administrativo

Asistente Contable

Bodega

Recepcion

Personal Operarios

Mensajero

Jefe Cobranzas

Jefe Ventas

Jefe Operaciones

Vendedor 1

Vendedor 2

Sistemas

Recaudador